natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Zakon o financiranju jedinica lokalne i područne (regionalne) samouprave, NN 117/93, 69/97, 33/00, 73/00, 127/00, 59/01, 107/01, 117/01, 150/02, 147/03, 132/06 i 73/08 and Odluka USRH NN 26/07.
Zakon o financiranju jedinica lokalne i područne (regionalne) samouprave, NN 117/93, 69/97, 33/00, 73/00, 127/00, 59/01, 107/01, 117/01, 150/02, 147/03, 132/06 i 73/08 i Odluka USRH NN 26/07.
• The tax burden should not be increased by introducing new forms of taxes, given that the tax burden in Croatia is among the heaviest in CEE countries.
Tom djelatnošću usmjeren je na ekonomske, pravne i institucionalne teme važne za zdrav dugoročni ekonomski razvoj Hrvatske.
What is necessary is to reduce it and start disburdening citizens, primarily by lowering social security contributions in order to bring down the cost of labour and to boost competitiveness of the economy.
Kako bi se javnosti približile određene teme, u Newsletteru se povremeno objavljuju stručne i nezavisne analize ekonomskih pitanja.
• The introduction of new capital gains tax, dividend tax and property tax involves a series of problems.
Stavovi u člancima objavljenim u Newsletteru izražavaju mišljenja autora koja ne moraju neminovno odražavati i mišljenje Instituta kao institucije.
Moreover, the resulting revenues would not significantly increase the total tax revenues, whereas such practice would also complicate tax assessment, collection and control.
Potpuni tekst Newslettera na hrvatskom i na engleskom jeziku nalazi se i na Internet adresi: http://www.ijf.hr/newsletter.
• As the old saying goes, an “old” tax is a “good” tax.
Prioritet reformi nisu porezi, već restrukturiranje javnih rashoda
• The crucial problems of the Croatian public finance are not the taxes but huge public spending and its continuous growth.
Nadalje, prihodi po toj osnovi ne bi znatnije pridonijeli porastu poreznih prihoda, a takvo bi postupanje otežalo razrez, ubiranje i kontrolu poreza.
• Nevertheless, before a general consensus is reached on the necessity of public spending rationalisation, tax reductions can be achieved within the system itself, by gradual abolishment of tax exemptions and relief.
Ako se donese odluka o novom porezu, tada ga treba temeljito pripremiti te najaviti njegovo uvođenje u jasno određenom roku kako bi se svi sudionici na tržištu mogli navrijeme pripremiti za takvu promjenu.
The Institute of Public Finance deals with economic research and analysis related to various forms of public finances such as the budget, taxation and customs duties.
• Ipak, dok se ne postigne društveni konsenzus o potrebi racionalizacije javne potrošnje, smanjivanje oporezivanja moguće je postići i unutar samoga poreznog sustava postupnim ukidanjem poreznih izuzeća i olakšica.
So that the public should be able to have a better insight into certain issues, the Institute of Public Finance is launching its Newsletter, in which it will from time to time publish informed and independent analysis of economic questions.
Gospodarski rast ne treba poticati selektivnim poreznim tretmanom pojedinih poduzeća, sektora i regija gospodarstva, nego upravo snižavanjem opće razine oporezivanja i osiguranjem stabilnoga gospodarskog okruženja.
The views expressed in the articles published in the Newsletter will reflect the opinions of the authors, which do not necessarily coincide with those of the Institute as institution.
Porezne povlastice i izuzeća za pojedine socijalne skupine potrebno je zamijeniti ciljanim socijalnim naknadama koje su usmjerene na rješavanje konkretnoga socijalnog problema ugroženih skupina stanovništva.
The interest is high among voters, as they are increasingly aware of taxes as the levies to be paid from their own pockets, whose use is beyond their influence.
Zanimanje birača je veliko jer sve su svjesniji kako je porez namet koji plaćaju iz svojeg džepa i na čiju upotrebu mogu utjecati.
The importance of this issue is emphasized by the public perception that “unjustly” high income of rich individuals can be reduced through taxation.
Osim toga, važnosti teme pridonosi i mišljenje javnosti da se porezima mogu umanjiti “neopravdano” veliki prihodi bogatih pojedinaca.
We will therefore address the most frequently discussed issues, i.e. the tax burden in Croatia as compared with that in other countries, personal and corporate income taxation as well as the taxation of dividends, capital gains and property.
Stoga ćemo se ovdje osvrnuti na pitanja o kojima se najviše raspravlja, a to su porezno opterećenje u Hrvatskoj u usporedbi s ostalim zemljama, oporezivanje dohotka i dobiti, dividendi i kapitalnih dobitaka te imovine.
1 Public expenditures and taxes
1. O javnim rashodima i porezima
Public spending is relatively stronger in Croatia compared with similar transition countries.
Javna potrošnja u Hrvatskoj relativno je veća negoli u sličnim tranzicijskim zemljama.
These benefits, which are mostly the consequences of population aging, are likely to continue upwards, thus hindering the reduction of public spending.
Naknade koje su najvećim dijelom posljedica starenja stanovništva i dalje će rasti, što će otežavati smanjivanje javne potrošnje.
It is encouraging that, despite similar demographic pressures, other CEE countries still managed to considerably reduce public spending.
Ohrabruje činjenica da su ostale zemlje SIE-a, unatoč sličnim demografskim pritiscima, ipak uspjele znatno restrukturirati svoju javnu potrošnju.
In order to finance large government expenditure it is necessary to collect substantial amounts of tax.
U hrvatskome poreznom sustavu prevladavaju PDV, trošarine i doprinosi, dok porez na dohodak i dobit nemaju znatniju ulogu u punjenju proračuna.
Tax Burden, Taxation of Income, Profit and Property
Izvor: Eurostat, Ministarstvo financija
VAT is also more successful in dealing with the unofficial economy.
Porezno opterećenje, oporezivanje dohotka, dobiti i imovine
An efficient tax system is the one which least distorts the decisions of economic agents.
Porezna uprava mora biti efikasna, brza, transparentna i jeftina kako bi prikupila što više poreznih prihoda.
Such a system relies on a broad tax base, moderate tax rates and a small number of exemptions for individual categories of taxpayers, regions or business sectors.
No složeni porezni sustav, uz brojna izuzeća, oslobođenja i olakšice, povećava troškove porezne uprave koja poreze ubire, ali i troškove poreznih obveznika koji ih plaćaju.
to be efficient, prompt, transparent and cost-effective, in order to be able to collect maximum tax revenues.
Visok udio doprinosa te velik broj olakšica, oslobođenja i izuzeća iskrivljuje tržišne uvjete te komplicira sustav ubiranja poreza.
Tax Structure in EU and Croatia as % of total taxes
Porezna struktura u EU i Hrvatskoj (% ukupnih poreza)
Sources: OECD and Ministry of Finance.
Izvor: OECD, Ministarstvo financija
Personal income tax
porez na dohodak
What to Do with Taxes in Croatia?
Što s porezima u Hrvatskoj?
Tax Burden, Taxation of Income, Profit and Property
Porezno opterećenje, oporezivanje dohotka, dobiti i imovine
The average personal income tax is on a decrease, and its heaviest burden is born by better-off citizens.
Porezni klin pokazuje koliki dio bruto plaće zaposlenika poslodavac mora obračunati i uplatiti državi u obliku poreza i doprinosa.
Accordingly, the government collects about two thirds of its total personal income tax revenues from better-off citizens and their relative tax burden increases.
Naime, problem u Hrvatskoj nije porez na dohodak, koji je relativno nizak u odnosu prema ostalim zemljama, već su to doprinosi, posebice oni iz plaća (doprinosi zaposlenika), u čemu Hrvatska ima jedno od najvećih opterećenja u svijetu.
Distribution of Collected Personal Income Tax and Average Tax Rates by Decile Group
Raspodjela prikupljenog poreza na dohodak i prosječna porezna stopa prema decilnim skupinama
Source: IPF calculation based on the Tax Administration data.
Izvor: Izračun IJF-a na temelju podataka Porezne uprave
Share in total personal income tax (%)
udio u ukupnom porezu na dohodak (%)
Average tax rate (%)
prosječna porezna stopa (%)
Tax Burden, Taxation of Income, Profit and Property
dne zone iz Zakona o porezu na dobit u zakone koji reguliraju ta područja.
Corporate income tax rates in Croatia are below the average for EU Member States, which is certainly a competitive advantage in attracting foreign investors.
Kad poduzeće ostvari dobit i plati porez, na raspolaganju ima dvije opcije: novac može reinvestirati u poslovanje ili ga može, u obliku dividendi, isplatiti svojim dioničarima.
Dividend is a part of the profits of a company that is paid to the shareholders.
U praksi su pristupi oporezivanju kapitalnih dobitaka vrlo šaroliki.
Tax Wedges in Selected Countries and Croatia, 2005 (%)
Porezni klin u nekim zemljama i u Hrvatskoj 2005. godine (%)
that realises profit has two options: either to reinvest it in its business operations, or pay it out as dividends to its shareholders.
Primjerice, ako građanin proda Plivinu dionicu i na njoj zaradi neki dohodak, taj dohodak nije oporeziv.
The potential taxation of financial capital gains should be carefully considered.
Oporezivanje financijskih kapitalnih dobitaka nosi niz konkretnih problema.
They are determined as a difference between the selling price and the purchase price of the property or assets.
U posljednje se vrijeme u Hrvatskoj sve češće čuju ideje o oporezivanju i financijskih kapitalnih dobitaka (ponajprije dionica).
In some countries they are taxed like any other income, whereas in others tax rates on capital gains differ from those applied to income, or only some forms of capital gains are subject to tax.
Iako je činjenica da niz zemalja barem djelomično oporezuje financijske kapitalne dobitke, valja napomenuti da je njihovo oporezivanje povezano s nizom otvorenih pitanja koja je potrebno pažljivo razmotriti.
Natural persons in Croatia are not liable to pay tax on receipts from the sale of financial assets, which means that financial capital gains are not taxable.
• Iako brzo rastu, prometi na burzi još su uvijek skromni, pa bi i prihod od tog poreza za sada činio relativno skroman doprinos državnom proračunu.
Such behaviour undermines the flexibility of the market.
Takva strategija vlasnika imovine umanjuje fleksibilnost tržišta.
• Despite being technically feasible, the taxation of financial capital gains proved to be a very complex procedure.
• Iako tehnički izvedivo, oporezivanje financijskih kapitalnih dobitaka u praksi je vrlo složen postupak.
• If the taxation of financial capital gains is introduced, it is necessary to consider the exemption of unexpected capital loss which is particularly likely in the stock market.
• Ako se uvodi oporezivanje financijskih kapitalnih dobitaka, potrebno je razmotriti i izuzimanje od oporezivanja kapitalnih gubitaka čija je neočekivana pojava posebno moguća na tržištu dionica.
• Furthermore, given the globalisation of financial markets and high capital mobility, it is increasingly difficult for tax administrations to capture the profits from capital investment.
• Osim toga, u uvjetima globalizacije financijskih tržišta i visoke mobilnosti kapitala poreznim je vlastima sve teže uhvatiti prinose od kapitalnih ulaganja.
4 Does the property tax system need redesigning?
4. Treba li promijeniti sustav oporezivanja imovine?
Property tax revenues are largely collected at the local level and their basic purpose is to ensure proportional contribution of citizens to public utilities financing.
Porezi na imovinu uglavnom se ubiru na lokalnoj razini i njihov je osnovni cilj da stanovnici proporcionalno pridonose financiranju komunalnih usluga kojima se koriste.
The real property tax has certain drawbacks which should be carefully considered before its possible introduction.
Imovinski porez na nekretnine ima određene nedostatke koje je potrebno pažljivo razmotriti prije njegova možebitnog uvođenja.
• A common reason for introducing real property tax is the desire to improve the equity of the tax system, primarily by taxing the real property of better-off citizens.
• Uobičajenim razlogom za uvođenje poreza na nekretnine uglavnom se smatra težnja za unošenjem veće pravednosti u porezni sustav prvenstveno oporezivanjem nekretnina čiji su vlasnici obično imućniji građani.
However, not only the rich are the owners of apartments and houses in Croatia, as 83% of flats are owned by citizens who have acquired them at considerable financial sacrifice, and imposing this tax would seriously threaten their living standards.
No u Hrvatskoj stanove ne posjeduju samo imućni već u 83% stanova stanuju njihovi vlasnici i stekli su ih uz znatna financijska odricanja, čime bi nametanje tog poreza bitno ugrozilo njihovu egzistenciju.
Well-off citizens will therefore invest in property “invisible” to the tax-collector, such as paintings, jewellery, or luxury goods rather than in real property.
Imućniji će građani stoga preferirati ulaganja u porezniku nevidljive oblike imovine (kao što su slike ili nakit), a ne u nekretnine.
The main purpose of introducing the real property tax - improving the tax system equity - cannot be achieved in this way, because the taxpayers for whom it is originally intended can easily avoid it.
Na taj se način ne postiže osnovni cilj uvođenja oporezivanja nekretnina - povećanje pravednosti poreznog sustava, jer ga obveznici kojima je namijenjen vješto mogu izbjeći.
• In order to efficiently implement the property tax, the tax administration must have accurate and complete real property lists, including the data on the size and location of a particular real property item and its own
• Da bi se imovinski porez mogao efikasno provesti, porezna uprava mora posjedovati kvalitetne i potpune popise nekretnina u kojima su opisani veličina i smještaj nekretnine te naveden vlasnik imovine.
The property evaluation is additionally complicated by inflation, which requires annual revaluation of the property in order to maintain its real value.
Vrednovanje imovine dodatno komplicira inflacija, pa je potrebno svake godine revalorizirati imovinu kako bi se zadržala stalnost njezine realne vrijednosti.
• The introduction of property tax also implies the need to review the existing system of utility charges, as by introducing property taxation they should be abolished or reduced.
• Uvođenje poreza na imovinu povlači i potrebu preispitivanja sustava postojećih komunalnih naknada koje bi prema nekim mišljenjima tada trebalo ukinuti ili smanjiti.
The views expressed in the articles published in the Newsletter will reflect the opinions of the authors, which do not necessarily coincide with those of the Institute as institution.
Potpuni tekst Newslettera na hrvatskom i na en­ gleskom jeziku nalazi se i na Internet adresi: http://www.ijf.hr/newsletter.
However, as the financial crisis developed into a full-blown global recession, governments are further providing the necessary fiscal stimulus to their economies.
Stoga ne iznenađuje da je dug središnje države vrlo ak­ tualna tema koja se razmatra pažljivije nego prije.
These measures have exerted huge pressure on government budgets, pushing them into large deficits.
U hrvatskim medijima često se pisalo o velikim prora­ čunskim deficitima i javnom dugu, i to zbog opravdanih razloga.
It is no wonder then that government debt is now being more closely scrutinized than before.
Također je važno znati kako stoji­ mo u usporedbi s drugim zemljama da bismo mogli do­ nijeti smislene zaključke.
In Croatia, the media have often written about large government deficit and public debt.
Stoga usporedba dugova središnjih država primjenom OECD­ovih standarda može biti korisna zbog dva razlo­
Furthermore, to make meaningful conclusions we must also know how we compare to other countries.
Podaci o dugovima središnjih država OECD­a redovito se objavljuju u izvješću Dug središnje države: statistički godišnjak.
Government guarantees to shipyards are also counted.
Međunarodna usporedba duga hrvatske središnje države
However, the liabilities accumulated by the City of Zagreb do not belong to the central government but to the local one.
Za međunarodnu usporedbu hrvatskoga javnog duga po­ daci HNB­a o javnom dugu prevedeni su iz MMF­ova formata na OECD­ov standard.
Croatian Central Government Debt: A New Angle
Podaci o dugu zemalja OECD­a i Hrvatske prikazani su
Money market instruments
Instrumenti tržišta novca
Fixed Income Instruments
Obveznice s fiksnom kamatnom stopom
Marketable debt held by non-residents
Utrživi dug u stranom vlasništvu
Weighted average yield of marketable debt
Ponderirani prosječni prinos utrživog duga
Source: Croatian National Bank
Izvor: Hrvatska narodna banka
So how does Croatia stand relative to other countries?
No taj rezultat može dovesti do pogrešnih zaključaka zbog barem dva razloga.
Graph 2 Croatian Central Government Debt (% of GDP)
2 Japan je isključen zbog nedostatka podataka.
Source: OECD, Croatian National Bank
promjena u omjeru dug/BDP (lijeva skala)
Croatian Central Government Debt: A New Angle
Dug hrvatske središnje države: novi pogledi
Governments across the world are spending unprecedented amounts to stimulate their economies.
U kombinaciji sa smanjenim poreznim pri­ hodima, što je tipično za recesije, proračunski deficiti u nekim zemljama OECD­a vrtoglavo se povećavaju.
Thus, while the Croatian debt-to-GDP ratio rapidly increased in the period from 1995 to 2001, and ranked higher than those in most OECD countries in 2007, it is on the lower end of the spectrum of larger debtors.
Dok je omjer hrvatskoga javnog duga prema BDP­u u razdoblju od 1995. do 2001. brzo narastao te je u 2007. bio viši nego u većini zemalja OECD­a, on je ipak na dnu grupe velikih dužnika.
Furthermore, due to heavy recent spending and a shortfall in tax revenues in some OECD countries, Croatia's status in the international comparison is likely to improve.
Štoviše, zbog nedavnih ve­ likih fiskalnih poticaja i pada u poreznim prihodima u nekim zemljama OECD­a, status Hrvatske u međuna­ rodnoj usporedbi vjerojatno će se poboljšati.
Transparency: Marketable versus non-marketable debt
Transparentnost: utrživi i neutrživi dug
The level of debt, however, only gives a partial picture of a nation's public finances.
Iznos duga, međutim, samo je dio cjelokupne slike dr­ žavnih financija.
The OECD standard on central government debt reporting uniquely divides debt into marketable and non-marketable parts.
Suprotno tome, neutrživi je dug mnogo manje transparentan jer detalji ugovora ban­ kovnih kredita, na primjer, nisu dostupni javnosti.
Marketable debt is public by definition and provides information on its risks.
Utrživi dug nepresta­ no je vrednovan i time može davati snažne signale dr­ žavnoj fiskalnoj politici.
Non-marketable debt is much less transparent, since the contract details of bank loans, for example, are not publicly available.
Neutrživi je dio, međutim, kompliciranije shvatiti i mnogo je teže procijeniti nje­ govu vrijednost.
Non-marketable debt, on the other hand, is obscure and difficult to value.
Dok se neutrživi dug kao postotak BDP­a u zemljama OECD­a općenito smanjivao, on se u Hrvatskoj vrlo brzo povećavao.
Croatia compares unfavorably to the rest of OECD countries in this respect, because its public debt has actually been getting less transparent.
U tom smislu Hrvatska loše stoji u usporedbi s drugim zemljama OECD­a jer je njezin javni dug zapravo posta­ jao sve manje transparentan.
Interest rates on bank credit and credit conditions are not readily available and guarantees, despite the availability of some relevant information on the Ministry of Finance's website, can be quite complex to understand.
Kamatne stope bankovnih kredita i uvjeti banaka nisu lako dostupni javnosti, a jam­ stva, premda neke informacije o njima postoje na inter­ netskim stranicama Ministarstva financija, mogu biti komplicirana za razumijevanje.
The OECD comparison also suggests that the government could have done more to develop the domestic market.
Usporedba sa zemljama OECD­a također pokazuje da se država mogla više potruditi oko razvoja domaćeg tržišta kapitala.
However, in 2007 non-marketable debt accounted for two thirds of the total increase in debt, while in the preceding years this portion was usually less than a half of the total.
Međutim, u 2007. godini neutrživi je dug bio zaslužan za gotovo dvije trećine rasta u ukupnom dugu, dok je u prethodnim godinama taj udio bio malo manji od pola.
Thus, the domestic market development seems to have been a priority on paper rather than in reality.
Dakle, čini se da je razvoj domaćeg tržišta ka­ pitala više bio prioritet na papiru nego u stvarnosti.
Room for improvement
Prilike za napredak
The comparison with the OECD central government debt also reveals several other non-transparent features of the Croatian public debt.
U usporedbi s OECD­ovim središnjim državnim dugom, može se uočiti nekoliko drugih netransparentnih obiljež­ ja hrvatskoga javnog duga.
The memo items that most OECD countries disclose indicate the important characteristics of public debt.
Dodaci koje većina zemalja OECD­a objavljuje opisuju važna obilježja javnog duga.
For example, the Ministry reports (MF, 2006: 9-22) the percentage and composition of foreign currency debt, as well as the percentage of debt with variable interest.
Na primjer, Ministarstvo pri­ kazuje postotak i sastav duga denominiranoga u stranim valutama te postotak duga s promjenjivim kamatnim sto­ pama (MF, 2006: 9­22).
However, it is not clear if the latter refers to bonds or bank loans.
Međutim, nije jasno odnosi li se postotak duga s promjenjivim stopama na obveznice ili na bankovne kredite.
The report also briefly mentions the debt portfolio duration, but it does not indicate the weighted average interest rate.
Publikacija kratko spominje dura­ ciju dužničkog portfelja, ali ne prikazuje ponderiranu prosječnu kamatnu stopu.
The information is disclosed only in the report, and no tabulated historical data are available on demand.
Ta je informacija samo objav­ ljena u publikaciji te povijesni podaci nisu raspoloživi.
Moreover, this report is outdated as it has not been updated for over two years.
Štoviše, izvješće je zastarjelo i nije objavljeno u idućim godinama.
To be fair, the transparency of Croatian public finances has improved over the years.
Važno je naglasiti da se transparentnost hrvatskih jav­ nih financija s vremenom ipak poboljšala.
However, there is still room for improvement.
Međutim, još uvijek postoje mogućnosti za daljnji napredak.
The Croatian Ministry of Finance should provide better and timelier access to public debt data in order to improve transparency and accountability.
Ministarstvo financija treba osigurati još bolje informa­ cije o javnom dugu te ih redovito objavljivati radi tran­ sparentnosti rada i odgovornosti nadležnih vlasti.
A good example to follow would be the United Kingdom's HM Treasury website.
Kao dobar primjer mogu poslužiti internetske stranice Ministarstva financija Ve­ like Britanije.
Indeed, Croatia is still classified in the group of countries disclosing ‘some (budget) information', according to the latest Index on Budget Openness, despite a modest improvement (Bađun and Urban, 2009).
Prema najnovijem indeksu otvorenosti proračuna Hrvatska još uvijek pripada grupi zemalja koje objavljuju “samo neke (proračunske) informacije”, prem­ da je u tome došlo do napretka (Bađun i Urban, 2009).
By contrast, other ranked transition countries, such as Czech Republic and Poland, were classified as providing ‘significant [budget] information' (OBS, 2008: 7).
Za usporedbu, druge rangirane tranzicijske zemlje po­ put Češke Republike i Poljske klasificirane su kao zemlje koje objavljuju “značajne informacije” (OBI, 2008: 7).
Establishing an executive OECD-style debt management office would further improve debt management.
Uspostavljanje izvršnog ureda za upravljanje javnim du­ gom po uzoru na OECD mogla bi znatno poboljšati upravljanje dugom.
Croatia has a Debt Management Office, but its objectives and operational responsibilities are unclear.
Doduše, Hrvatska već ima Ured za upravljanje javnim dugom, ali su ciljevi i operativne od­ govornosti tog ureda nejasni.