natgillin/translations-raw huggingface dataset:
However, the ECB also provided €20 billion of additional liquidity at a marginal tender rate of 4.20% in the MRO covering the year-end, thereby accommodating further liquidity demands from counterparties over this period.
EKP kuitenkin myös jakoi vuodenvaihteen ylittäneessä perusrahoitusoperaatiossa 20 miljardia euroa ylimääräistä likviditeettiä 4,20 prosentin marginaalikorolla. Näin se pyrki vastaamaan vastapuolten lisääntyneeseen likviditeetin kysyntään vuodenvaihteessa.
As a result of the very ample supply of liquidity, the EONIA stood 8 basis points below the minimum bid rate on the last trading day of 2007, whereas it had been 19 and 17 basis points above the minimum bid rate in the previous two years.
Kun likviditeettiä oli jaettu hyvin runsaasti, eoniakorko oli vuoden 2007 viimeisenä kaupankäyntipäivänä 8 peruspistettä alle minimitarjouskoron. Kahtena edellisenä vuonna se oli ollut vastaavaan aikaan 19 ja 17 peruspistettä yli minimitarjouskoron.
Operations in connection with the US dollar Term Auction Facility
Yhdysvaltain keskuspankin Term Auction Facility -ohjelmaan liittyvät operaatiot
As euro area banks were reported to be particularly concerned about the availability of their funding denominated in US dollars, the ECB established a reciprocal currency arrangement (swap line) in connection with the US dollar Term Auction Facility of the Federal Reserve System.
Kun ilmeni, että euroalueen pankit olivat erityisen huolissaan Yhdysvaltain dollarin määräisen rahoituksen saannistaan, EKP toteutti Yhdysvaltain keskuspankin kanssa tilapäisen valuutanvaihtojärjestelyn (swapjärjestelyn), joka liittyi Yhdysvaltain keskuspankin Term Auction Facility -ohjelmaan.
The Eurosystem provided the US dollar funding received via this swap line to its counterparties against collateral eligible for Eurosystem credit operations in two operations settling on 20 and 27 December.
Eurojärjestelmä jakoi swapjärjestelyn kautta saamansa Yhdysvaltain dollarin määräisen rahoituksen vastapuolilleen eurojärjestelmän luotto-operaatioissa hyväksyttäviä vakuuksia vastaan kahdessa operaatiossa, joista ensimmäinen toteutettiin 20.12. ja toinen 27.12.
Similar operations were also carried out by the Swiss National Bank.
Myös Sveitsin keskuspankki toteutti samankaltaisia operaatioita.
In each of the Eurosystem’s operations, US dollar funding of USD 10 billion was provided to counterparties with access to the marginal lending facility for a maturity of approximately one month.
Kummassakin eurojärjestelmän operaatiossa jaettiin maksuvalmiusluoton saantiehdot täyttäville vastapuolille likviditeettiä yhteensä 10 miljardia Yhdysvaltain dollaria noin kuukauden maturiteetilla.
The operations were renewed in January 2008, but liquidity needs in US dollars had declined, as highlighted by the decreasing volume of bids.
Korko oli sama kuin samanaikaisen Yhdysvaltain keskuspankin huutokaupan marginaalikorko eli ensimmäisessä operaatiossa 4,65 % ja toisessa 4,67 %.
The ECB did not carry out any US dollar funding operations in February.
Tarjousten kokonaismäärä oli 17.12. (ensimmäinen operaatio) 22 miljardia Yhdysvaltain dollaria ja 20.12. (toinen operaatio) 14 miljardia dollaria.
Owing to its acceptance of a broad range of collateral, the Eurosystem’s collateral framework has been well equipped to support the implementation of monetary policy during the ongoing market
Operaatiot uusittiin tammikuussa 2008, joskin Yhdysvaltain dollarin määräisen likviditeetin tarpeet
As Charts 42 and 43 demonstrate, sufficiency of collateral has not been a constraint for the Eurosystem, even at the peak of outstanding credit during the turmoil.
olivat tuolloin vähentyneet, mitä kuvastaa myös tarjousten määrän väheneminen.
Against this background, the collateral framework has facilitated access for a broad range of counterparties to central bank money.
Niin ollen EKP päätti olla toteuttamatta Yhdysvaltain dollarin määräisiä operaatioita helmikuussa.
The increase in the average recourse to the deposit facility can be attributed to the developments after 9 August.
Vakuuskäytäntö rahoitusmarkkinoiden epävakauden aikana
ELIGIBLE ASSETS FOR MONETARY POLICY OPERATIONS In line with central bank practice worldwide, all credit operations of the Eurosystem need to be based on adequate collateral.
Koska eurojärjestelmän vakuuskäytännössä vakuudeksi hyväksytään laaja omaisuuserien joukko, sillä on ollut hyvät valmiudet tukea rahapolitiikan harjoittamista levottomilla rahoitusmarkkinoilla.
The concept of adequacy implies, first, that the Eurosystem is protected from incurring losses in its credit operations and, second, that sufficient collateral should be available to a wide
Vakuuksien riittävyys ei ole rajoittanut eurojärjestelmän toimintamahdollisuuksia edes luottokannan ollessa huipussaan levottomuuden aikana (kuviot 42 ja 43).
Chart 42 Eligible collateral by asset type
268 miljardia euroa eli lähes 80 % suurempi kuin elokuun alussa.
(EUR billions; annual averages) non-marketable assetsother marketable assetsasset-backed securitiescorporate bondscovered bank bondsuncovered bank bondsregional government securitiescentral government securities
Vuonna 2007 maksuvalmiusluoton päivittäinen käyttö oli keskimäärin 0,2 miljardia euroa (0,1 miljardia euroa enemmän kuin edellisvuonna) ja talletusmahdollisuuden 0,5 miljardia euroa (0,3 miljardia euroa enemmän kuin edellisvuonna).
The ECB executes liquidity-providing and liquidity-absorbing fine-tuning operations on an ad hoc basis to manage liquidity conditions in the market and to steer interest rates.
EKP toteuttaa likviditeettiä lisääviä tai vähentäviä hienosäätöoperaatioita tarpeen vaatiessa tarkoituksenaan hallita markkinoiden likviditeettiä ja ohjata korkoja.
The Eurosystem has selected a limited number of counterparties most active in the money market for these operations (127 at the end of 2007).
Eurojärjestelmä on valinnut näihin operaatioihin rajoitetun määrän rahoitusmarkkinoilla erityisen aktiivisia vastapuolia (127vuoden 2007 lopussa).
In 2007 the ECB conducted 24 fine-tuning operations, 18 of which were launched after 9 August as a result of the financial market turmoil.
Vuonna 2007 EKP toteutti 24 hienosäätöoperaatiota, joista 18 suoritettiin 9.8.2007 jälkeen rahamarkkinoiden epävakauden vuoksi.
This compares with 31 fine-tuning operations conducted in the eight-year period from 1999 until 2006.
Vertailun vuoksi todettakoon, että koko kahdeksan vuoden jaksolla vuodesta 1999 vuoteen 2006 hienosäätöoperaatioita oli yhteensä 31.
All six operations conducted before 9 August were executed in order to re-establish balanced liquidity conditions on the last day of the maintenance period, as has been the practice since November 2004.
Kaikki kuusi ennen 9.8.2007 suoritettua operaatiota tehtiin likviditeettitilanteen tasapainon palauttamiseksi pitoajanjakson viimeisenä päivänä, kuten oli ollut tapana marraskuusta 2004 lähtien.
Four were liquidity-absorbing and two liquidity-providing operations, reflecting the slightly higher probability of a liquidity surplus after an allotment above the benchmark amount in the last MRO of the maintenance period.
Neljä niistä oli likviditeettiä vähentäviä ja kaksi likviditeettiä lisääviä operaatioita, mikä selittyy sillä, että likviditeettiylijäämä on hieman likviditeettivajetta todennäköisempi, jos pitoajanjakson viimeisessä perusrahoitusoperaatiossa on jaettu likviditeettiä yli normiallokaation mukaisen määrän.
On two occasions, the intended amount could not be reached in a liquidity-absorbing operation, owing to an insufficient volume of bids.
Kahdessa likviditeettiä vähentävässä operaatiossa jäätiin tavoitteesta tarjousten pienuuden vuoksi.
The practice of conducting end-of-period fine-tuning operations was maintained after 9 August.
Hienosäätöoperaatioiden toteuttamista pitoajanjakson lopulla jatkettiin 9.8.2007 jälkeenkin.
However, most fine-tuning operations thereafter (a total of 14) were used to counter fluctuations in liquidity conditions and the overnight rate related to the financial market turmoil within the maintenance period (see Box 9).
Suurin osa sen jälkeisistä hienosäätöoperaatioista (yhteensä 14) suoritettiin kuitenkin markkinoiden likviditeettivaihtelujen ja yön yli -koron tasaamiseksi epävakailla rahoitusmarkkinoilla pitojakson aikana (ks. kehikko 9).
STANDING FACILITIESCounterparties may use the two standing facilities on their own initiative to obtain overnight liquidity against eligible collateral or to make overnight deposits with the Eurosystem.
EUROJÄRJESTELMÄN RAHAPOLIITTISIIN OPERAATIOIHIN VAKUUDEKSI HYVÄKSYTTÄVÄT OMAISUUSERÄT Maailman keskuspankkien yleisen käytännön mukaisesti myös kaikkien eurojärjestelmän luottooperaatioiden edellytetään perustuvan riittäviin vakuuksiin.
Chart 43 Collateral put forward in Eurosystem credit operations versus outstanding credit in monetary policy operations
Kuvio 43. Eurojärjestelmän luotto-operaa-tioita varten toimitetut vakuudet ja rahapoliittisten operaatioiden luottokanta
(EUR billions) total collateral put forwardof which: outstanding creditpeak outstanding credit 1)
(mrd. euroa) kaikki eurojärjestelmälle toimitetut vakuudetjosta: luottokanta luottokanta suurimmillaan1)
Chart 44 Breakdown of assets (including credit claims) put forward as collateral by asset type
Kuvio 44. Vakuudeksi toimitetut omaisuuserät (lainasaamiset mukaan lukien) omaisuuslajeittain
(percentages; annual averages) daily basis and applies appropriate risk control measures.
(%, vuotuinen keskiarvo)
non-marketable assetsother marketable assetsasset-backed securitiescorporate bondscovered bank bondsuncovered bank bondsregional government securitiescentral government securities
Valtion joukkolainojen vuosittainen keskimääräinen osuus eurojärjestelmän keskuspankkeihin vakuuksina talletetuista omaisuuseristä supistui 15 prosenttiin vuonna 2007 oltuaan 23 % vuonna 2006.
On 24 May 2007 the Governing Council adopted the following two minor adjustments to the collateral framework during 2007:
EKP:n neuvosto teki vakuuskäytäntöön 24.5.2007 seuraavat kaksi pientä muutosta:
The calendar for the phasing-out of marketable tier two assets eligible as collateral for Eurosystem credit operations was amended.2
Se muutti aikataulua, jonka mukaan eräät eurojärjestelmän luottooperaatioihin vakuudeksi kelpaavat jälkimarkkinakelpoiset kakkoslistan omaisuuserät menettävät vakuus-kelpoisuutensa. 2
To ensure that its high credit standards for collateral are met, the Eurosystem relies on a set of procedures, rules and techniques that together constitute the Eurosystem credit assessment framework (ECAF).
Eurojärjestelmän luottoriskinarvioinnin (Eurosystem credit assessment framework, ECAF)
Marketable assets which were issued prior to 31 May 2007 and are traded on non-regulated markets that currently fulfil the Eurosystem’s requirements for safety and accessibility, but not for transparency, will remain eligible until 31 December 2009 and will become ineligible thereafter.As a result of the completion of the single collateral framework on 1 January 2007, the Eurosystem has specified that, with the exception of international or supranational institutions, issuers of marketable assets eligible for Eurosystem credit operations must be established either in the EEA or in one of the four non-EEA G10 countries (Canada, Japan, Switzerland and the United States).
Ennen 31.5.2007 liikkeeseen lasketut jälkimarkkinakelpoiset omaisuuserät, joilla käydään kauppaa sellaisilla ei-säännellyillä markkinoilla, jotka täyttävät tällä hetkellä eurojärjestelmän turvallisuus- ja helppopääsyisyysvaatimukset mutta eivät avoimuusvaatimuksia, säilyttävät vakuuskelpoisuutensa 31.12.2009 asti ja menettävät sen sitten.Eurojärjestelmän uusi vakuuskäytäntö (yhteislista) valmistui 1.1.2007, ja sen seurauksena eurojärjestelmän luottooperaatioiden vakuudeksi kelpaavien omaisuuserien liikkeeseenlaskijoiden, kansainvälisiä ja ylikansallisia instituutioita lukuun ottamatta, on sijaittava joko Euroopan talousalueella tai yhdessä neljästä alueen ulkopuolisesta G10-maasta (Japanissa, Kanadassa, Sveitsissä tai Yhdysvalloissa).
Assets issued after 1 January 2007 by entities domiciled outside the EEA or the non-EEA G10 countries are not eligible, irrespective of whether a guarantee by an entity established in the EEA is available.
Ennen 1.1.2007 liikkeeseen lasketut omaisuuserät ovat kuitenkin vakuuskelpoisia 31.12.2011 asti ja menettävät kelpoisuutensa vasta sen jälkeen.
However, assets issued before 1 January 2007 will remain eligible until 31 December 2011 and will only become ineligible after that date.“Single A” means a minimum longterm rating of “A-” by Fitch or Standard & Poor’s, “A3” by Moody’s or “AL” by DBRS. RISK MANAGEMENT ISSUESThe Eurosystem mitigates the risk of a counterparty default in a Eurosystem credit operation by requiring counterparties to submit adequate collateral.
RISKIENHALLINTAEurojärjestelmä pienentää vastapuolten maksukyvyttömyystapausten riskiä eurojärjestelmän luotto-operaatioissa vaatimalla vastapuolilta riittävät vakuudet.
However, despite this requirement, the Eurosystem may still be exposed to a number of financial risks if a counterparty defaults.
Vakuusvaatimuksista huolimatta eurojärjestelmä saattaa altistua monenlaisille rahoitusriskeille vastapuolten maksukyvyttömyystapauksissa.
These include the credit risk associated with the collateral accepted, and the market and liquidity risks of adverse movements in the price of the collateral during the liquidation period after a counterparty default.
Tällaisia ovat vastaanotettuun vakuuteen liittyvä luottoriski sekä markkina- ja likviditeettiriskit (vakuuden hinta voi laskea realisointiaikana vastapuolen maksukyvyttö-
the rating agency DBRS is used, as of 1 January 2008, as an additional external credit assessment institution source within the ECAF.
1.3 SIJOITUSTOIMINTA menettelyjen, sääntöjen ja tekniikoiden avulla varmistetaan, että eurojärjestelmän tiukkoja luottokelpoisuusvaatimuksia noudatetaan vakuuksien suhteen.
The Governing Council also decided in 2007 that covered bank bonds complying strictly with the criteria set out in Article 22(4) of the Directive on undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS Directive) and issued after 1 January 2008 will be subject to the same credit assessment requirements as other marketable assets.
Luottoriskinarvioinnissa eurojärjestelmän luottooperaatioihin hyväksyttävien vakuuksien luottokelpoisuuden alarajaksi on valittu yhtä A:ta (”single A”) vastaava luotto-luokitus. 4 Luottoriskinarvioinnissa hyväksytään joukko luottoluokituslähdevaihtoehtoja.
FOREIGN RESERVE MANAGEMENTThe ECB’s foreign reserve portfolio was originally set up through transfers of foreign reserve assets from the euro area NCBs.
Kun eijälkimarkkinakelpoiset omaisuuserät hyväksyttiin vakuuksiksi eurojärjestelmän luottooperaatioihin 1.1.2007 alkaen koko euroalueella, hyväksyttiin samalla eurojärjestelmän vastapuolten sisäisten luottoluokitusten menetelmät yhdeksi luottoluokituslähteeksi.
Over time, the composition of the portfolio reflects changes in the market value of the invested assets, as well as foreign exchange and gold operations of the ECB.
Toistaiseksi tämän lähteen käyttöä ei ole voitu hyödyntää täysimittaisesti.
The main purpose of the ECB’s foreign reserves is to ensure that, whenever needed, the Eurosystem has a sufficient amount of liquid resources for its foreign exchange policy operations involving non-EU currencies. The objectives for the management of the ECB’s foreign reserves are, in order of importance, liquidity, security and return.
Tämän seurauksena useimmat niistä lainasaamisista, jotka tulivat vakuuskelpoisiksi 1.1.2007 ja joita sittemmin annettiin eurojärjestelmälle vakuudeksi, olivat saamisia julkisyhteisöiltä, joiden luottoriskinarviointiin on kehitetty viitteellinen luottoluokitus velallisen tai takaajan sijoittautumisvaltion luottoluokituksen pohjalta.
In 2007 the Eurosystem did not undertake any interventions in the foreign exchange market for policy reasons.
EKP:n sijoitustoiminta on järjestetty niin, ettei keskuspankin rahapolitiikan toteuttamista koskevaa sisäpiirintietoa voi käyttää sijoituspäätöksiä tehtäessä.
The ECB’s foreign exchange transactions were exclusively related to investment activity.
EKP:llä on käytössä säännöt ja menettelyt – ns. kiinanmuurijärjestely – joilla sijoitustoimintaan osallistuvat yksiköt pidetään erossa EKP:n muista yksiköistä.
Furthermore, the ECB did not undertake any foreign exchange operations in the noneuro area currencies that participate in ERM II.
Vuonna 2007 eurojärjestelmän luottoriskinarviointiin tehtiin lisäyksiä.
The standing agreement between the ECB and the IMF to facilitate the initiation of special drawing right (SDR) transactions by the IMF on behalf of the ECB with other SDR holders was activated on 18 occasions in 2007.
EKP:n neuvoston 19.10.2007 tekemän päätöksen mukaan myös DBRS-luokituslaitosta voidaan 1.1.2008 alkaen käyttää eurojärjestelmän luottoriskinarvioinnin luokituslähteenä (ulkoinen luokituslaitos).
In the context of the financial market volatility in 2007, the Eurosystem also conducted two operations in connection with the US dollar Term Auction Facility of the Federal Reserve System, on both occasions providing an amount of USD 10 billion to the Eurosystem’s counterparties (for more details, see Box 9).
EKP:n neuvosto päätti vuonna 2007 myös, että pankkien katettuihin joukkolainoihin, jotka täyttävät yhteissijoitusyrityksiä koskevan direktiivin artiklan 22 kohdassa 4 esitetyt ehdot ja jotka on laskettu liikkeeseen 1.1.2008 jälkeen, sovelletaan samoja luottoluokitusvaatimuksia kuin muihinkin jälkimarkkinakelpoisiin omaisuuseriin.
The ECB’s foreign reserve portfolio consists of US dollars, Japanese yen, gold and SDRs. The US dollar and Japanese yen reserves are actively managed by the ECB and the euro area NCBs, as agents for the ECB.
VALUUTTAVARANNON HOITOEKP:n valuuttavaranto koostui alun perin euroalueen kansallisten keskuspankkien EKP:lle siirtämistä valuuttavarannoista.
As of January 2006 a “currency specialisation model” has been in operation to increase the efficiency of the Eurosystem’s investment operations.
Myöhemmin salkun kehitykseen ovat vaikuttaneet sijoitettujen omaisuuserien markkina-arvon muutokset sekä EKP:n valuuttaoperaatiot ja kultavarantooperaatiot.
Under this scheme, each NCB is as a rule allocated a share in either the US dollar or the Japanese yen portfolio, with two NCBs currently managing two.5In January 2007 two NCBs (Banka Slovenije and the Banque centrale du Luxembourg) pooled their operational activities for the management of their share of the ECB’s foreign reserves.
EKP:n valuuttavarannon ensisijainen tarkoitus on taata, että eurojärjestelmällä on aina tarvittava määrä likvidejä varoja valuuttaoperaatioihin, joissa tarvitaan EU:n ulkopuolisten maiden valuuttoja.
Two further pooling arrangements came into effect in January 2008 with the entry of the Central Bank of Cyprus and the Central Bank of Malta into the Eurosystem (see Chapter 3).
EKP:n valuuttavarannon hoidon tavoitteena on taata varannon likvidiys, turvallisuus ja tuotto.
1.3 INVESTMENT ACTIVITIES
1.2 VALUUTTAOPERAATIOT
These sales were in full conformity with the Central Bank Gold Agreement dated 27 September 2004, to which the ECB is a signatory.
EKP:n valuuttavaranto koostuu Yhdysvaltain dollareista, Japanin jeneistä, kullasta ja IMF:n erityisnosto-oikeuksista.
Most of the proceeds of the gold sales
Yhdysvaltain dollarin ja Japanin jenin määräisiä varantoja hoidetaan
The ECB’s investment activities are organised in such a way as to ensure that no insider information about central bank policy actions may be used when making investment decisions.
EKP:n valuuttakaupat liittyivät yksinomaan sijoitustoimintaan.
The value of the ECB’s net foreign reserve assets 6at current exchange rates and market confidence level.
aktiivisesti joko EKP:ssä tai EKP:n puolesta euroalueen maiden kansallisissa keskuspankeissa.
The value of the portfolio at current market prices grew from €7.5 billion at end-2006 to €9.3 billion at end-2007.
Kaksi kansallista keskuspankkia hoitaa kuitenkin tällä hetkellä kumpikin kahta salkkua.
Most of the increase in market value was due to the investment in the own funds portfolio of the provision against foreign exchange rate, interest rate and gold price risks established by the ECB in 2005.
5Tammikuussa 2007 kaksi kansallista keskuspankkia (Slovenian ja Luxemburgin keskuspankki) yhdisti EKP:n valuuttavarannon hoitonsa.
Investment returns also contributed positively to the increase in market value.
Tammikuussa 2008 tuli voimaan kaksi muuta vastaavaa järjestelyä, kun Kyproksen ja Maltan keskuspankit liittyivät eurojärjestelmään (ks. luku 3).
prices increased from €42.3 billion at end-2006 to €42.8 billion at end-2007, of which €32.1 billion was in foreign currencies – the Japanese yen and the US dollar – and €10.7 billion was in gold and SDRs.
vuonna 2007, sillä Japanin jenin ja Yhdysvaltain dollarin heikentymistä euroon nähden tasoittivat salkunhoidon ja kullan myynnin positiiviset nettotuotot (eli myyntivoitot ja korkotulot).
The most substantial change in 2007 was therefore in the market value of gold and SDRs, which rose to €10.7 billion from €10.3 billion in 2006, mostly as a result of the appreciation of gold by around 18% measured in euro-denominated terms.
Myynnit olivat täysin 27.9.2004 päivätyn ja myös EKP:n allekirjoittaman keskuspankkien kultasopimuksen (Central Bank Gold Agreement) mukaisia.
The mark-to-market value of the foreign currencies in the portfolio was broadly unchanged in 2007, with the depreciation of the US dollar and the Japanese yen vis-à-vis the euro being compensated for by the positive net returns (comprising capital gains and interest income) generated by portfolio management activities and the proceeds from the ECB’s gold sales.
Kultavarantojen myynnistä saadut tuotot lisättiin pääosin Japanin jeneistä koostuvaan salkkuun sekä pienempi osa Yhdysvaltain dollareista koostuvaan salkkuun.
In the course of the year, floating rate notes were added to the investment options available for the management of this portfolio.
Vuonna 2007 EKP:n valuuttavarantojen sijoittamiseen hyväksyttävien instrumenttien luetteloa laajennettiin hyväksymällä siihen koronvaihtosopimukset.
In addition, the list of eligible issuers of covered bonds and senior unsecured bonds was further extended.
Lisäksi pilottiprojektina käynnistetty automaattinen arvopaperien lainausohjelma EKP:n Yhdysvaltain dollarin määräisille omaisuuserille on edennyt hyvin, ja ohjelma otettaneen käyttöön vuoden 2008 kuluessa.
In 2007 the list of eligible instruments in which the ECB’s foreign reserves can be invested was extended to include interest rate swaps.
Vuoden 2007 lopussa EKP:n nettomääräisen valuuttavarannon 6arvo nykyisten valuuttakurs-
RISK MANAGEMENT ISSUESThe financial risks to which the ECB is exposed in its investment activities are closely monitored and measured in order to keep them within the levels specified by the ECB’s decisionmaking bodies.
OMIEN VAROJEN HOITO EKP:n omat varat koostuvat EKP:n maksetun pääoman sijoituksista, EKP:n yleisrahastosta sekä valuuttakurssi- ja korkoriskin sekä kullan hintariskin varalle tehdyistä varauksista.
For this purpose, a detailed limit structure is in place and limits are monitored daily.
Näiden varojen tarkoitus on tuottaa EKP:lle tuloja, joiden avulla se voi kattaa liiketoiminnan kulut.
For detailed information on the data sources, see http://www.ecb.europa.eu/stats/external/reserves/templates/html/index.en.html
Yksityiskohtaisempaa tietoa on verkko-osoitteessa www.ecb.europa.eu/stats/external/reserves/templates/html/index.fi .html.
OWN FUNDS MANAGEMENT The ECB’s own funds portfolio consists of the invested counterpart of the ECB’s paid-up capital, as well as amounts held from time to time in its general reserve fund and its provision against foreign exchange rate, interest rate and gold price risks.
sien ja markkinahintojen perusteella laskettuna oli 42,8 miljardia euroa (42,3 miljardia euroa vuoden 2006 lopussa). Ulkomaan valuutan – Japanin jenin ja Yhdysvaltain dollarin – määräisten erien osuus nettomääräisestä valuuttavarannosta oli 32,1 miljardia euroa.