natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Initially, banks collect detailed information on certain characteristics of their borrowers, mainly from the borrowers themselves.
Aluksi pankit pyytävät yksityiskohtaisia tietoja lainanhakijoilta.
Banks then compare specific factors drawn from the credit customer’s data with historical data on loan defaults in order to determine how often borrowers with similar characteristics did not repay their loans in the past.
Sen jälkeen ne vertaavat luottoasiakkaista kerättyjä tietoja lainan maksukyvyttömyyttäkoskeviin historiatietoihin ja arvioivat, miten usein samantyyppiset lainansaajat ovat aikaisemmin jättäneet lainansa maksamatta.
Finally, based on statisticalalgorithms,thebanksassigncorresponding ratings to the new borrowers, as shown in figure 2.
Lopuksi pankit antavatuudelle lainanhakijalle tilastollisten mallin perusteellaheitä vastaavan luokituksen kuvan 2 mukaisesti.
IN BANKS' CREDIT PROCESSESFigure 2: How borrowers are rated
IN BANKS' CREDIT PROCESSESKuva 2: Miten lainanhakijat luokitellaan
Quantitative factors
Sisäinen luokitusmalli
Risk level (probability of default)
Riskitaso Maksukyvyttömyyden todennäköisyys
Rating statistical algorithm
Tilastollinen luokitusmalli
Information provider*
Tietolähde (*)
* External providers collecting financial data, only used by somebanks
(*)Ulkopuoliset tietolähteet (vain osa pankeista käyttää).
The information that banks collect usually includes both quantitative and qualitative characteristics of the loan customer.
Pankit keräävät laina-asiakkaastaan sekä numerotietoa että laadullisia tietoja.
Although much of this information has always been collected, many banks will analyse this information more thoroughly and systematically in the new rating environment.
Näitä tietoja on kerättyaina, mutta uudessa luokitusympäristössä pankitanalysoivat tiedon entistä tarkemmin ja järjestelmällisemmin.
Both quantitative and qualitative input factors are used when banks assign ratings
Pankit käyttävät luokituksiaantaessaan sekä määrällisiäettä laadullisia luokitukseenvaikuttavia tekijöitä.
For SMEs, quantitative information is usually taken from financial statements or annual reports; many banks also ask for business plans or tax returns.
Pk-yrityksiä koskevat tiedot kerätään yleensä tilinpäätöksistä tai vuosikertomuksista. Pankit pyytävätusein myös liiketoimintasuunnitelman tai veroilmoitustiedot.
The key quantitative factors that banks draw from this material are financial figures and ratios.
Tärkeimmät määrälliset tekijät, jotka pankittästä aineistosta tarvitsevat, ovat rahoitusta koskevat luvut ja suhteet.
According to the survey (3):
Tehdyn tutkimuksen mukaan (3):
75% of the midsized and large banks consider indebtedness of firms to be of high or very high importance as a rating input factor;
75 prosenttia keskisuurista ja suurista pankeistapitää velkaantuneisuuttatärkeänä tai erittäin tärkeänä luokitukseen vaikuttavana tekijänä.
50% of these banks also place the same importance on liquidity and profitability.
50 prosenttia pitää maksuvalmiutta ja kannattavuutta yhtä tärkeinä.
The next two most important qualitative factors, although at a clear distance behind management quality, are an SME's market situation and its legal form.
Johtamisen laadun jälkeen, vaikkakin selvästi vähemmän merkittävinä, tulevat yrityksen markkinatilanne ja sen oikeudellinen muoto.
Within a rating system, the importance of qualitative factors typically depends on the size of the enterprise and the size of the loan in question.
Laadullisten tekijöiden merkitys luokitusjärjestelmässä riippuu kyseessä olevan yrityksen ja lainansuuruudesta.
In general, qualitative factors will have more influence on the rating for larger SMEs or larger loans.
Niiden merkitys luokitukselle onyleensä sitä suurempi, mitä suuremmasta yrityksestätai lainasta on kysymys.
The larger the SME and/or the amount of the loan requested, the more information the bank will normally require for its rating assignment process.
Mitä suurempi yritys ja laina, sitä enemmän pankityleensä edellyttävät tietoa luokitusprosessiaan varten.
For start-up companies, the information collected by a bank to process a credit request is substantially different since startups cannot provide historical financial data.
Aloittavilta yrityksiltä lainahakemuksen käsittelyä varten kerättävät tiedot ovat periaatteessa erilaiset,koska aloittavat yritykset eivät voi toimittaa aiempaantoimintaan liittyviä rahoitustietoja.
According to the survey respondents, qualitative input factors thus account for about 60% of the rating in such cases: business plans, management credentials, and the degree of management's financial expertise are viewed as key information.
Tutkimuksen mukaan laadullisten tekijöiden osuusaloittavissa yrityksissä on 60 prosenttia luokituksesta: avainasemassa ovat liiketoimintasuunnitelmat, johdon meriitit sekä taloudellinenasiantuntemus.
Ratings are relevant along the entire 'credit process' …
Luokitus on tärkeä kokoluottoprosessin ajan...
Figure 3: The credit process
Kun luokitus on annettu, pankki käyttää sitä sisäisenluottoprosessinsa eri vaiheissa, joita ovat luotonantoa koskeva päätös, luoton hinnoittelu sekä lainansaajien jatkuva seuranta, ks. kuva 3.
… for the yes or no decision on a credit request …
A. Arviointi: luottohakemusta koskeva”kyllä/ei”-päätös
By focusing on ratings, banks are putting their credit decisions on a more systematic footing.
Pankit ovat aina tehneet pk-yritysten luottohakemuksia koskevat päätökset yritysten yleiseen taloudelliseen asemaan, vakuuksiin ja muihinvertailukelpoisiin tekijöihin perustuvien sääntöjenpohjalta.
Ratings, considered the most important criterion in the creditdecision process by nearly all the participating banks, frequently take the form of rules, e.g. required level of collateralisation for a specific rating or a minimum rating for obtaining loans with a certain maturity (Figure 4).
Luokitusten avulla pankkien luottopäätökset tehdäänjatkossa järjestelmällisemmin. Lähes kaikkien tutkimukseen osallistuneiden pankkien mielestä luokitukset ovat niiden luottopäätösprosessin tärkeinperuste, ks. kuva 4.
Figure 4: Common credit decision criteria considered by …
Kuva 4: Yleiset luottopäätösperusteet, joita käyttävät…
…many banks(60–75%)
… useat pankit (60–75 %)
…almost all banks(85–95%)
… lähes kaikki pankit (85–95 %)
Source:European Basel II survey
Lähde: euroopanlaajuinen mielipidetutkimus Basel II:sta.
B) Pricing: determining the interest rate of a loan
B. Hinnoittelu: lainan koron määrittäminen
…for its pricing …
… hinnoittelussa…
The borrower’s rating is also becoming an increasingly important factor for setting the price (the interest rate) of a loan to an SME.
Lainanhakijan luokituksesta on tulossa yhä tärkeämpi pkyrityksen lainan hinnoitteluun (korkoon) vaikuttava tekijä.
The bank’s perspective on the ‘price of a loan’ is affected by these factors: funding, operations, expected losses, capital costs, and margin as shown in figure 5.
Lainan hintaan vaikuttavat pankinnäkökulmasta seuraavat tekijät: lainan rahoitus, toiminnot, lainauksesta odotettujen tappioiden kate, lainan pääomakulut ja lainamarginaali, ks. kuva 5.
Figure 5: A bank's perspective on the 'price of a loan'
Kuva 5: Pankin näkökulma lainan hinnasta
Price/Interest rate
Hinta/korko
Price
Hinta/korko
Negotiation Additional margin over and above the margincost (including cost of capital) the bank incurs for credit origination (may be negative in some cases)
Neuvottelumarginaali: lainan hankkimisesta pankille aiheutuvien kulujen lisäksi veloitettava määrä (joka sisältää pääomakulut) (saattaa joissain tapauksissa olla negatiiivinen)
Return to be made on the capital (equity) that banks keep for economic and legal reasons with respect to unexpected losses (Under Basel II, low for 'better', high for 'worse' ratings)
Pääomakulut: pääomalta edellytettävä tuotto (oma pääoma, jonka pankki varaa taloudellisista ja oikeudellisista syistä odottamattomia tappioita varten) (Basel II -sopimuksen mukaan alhainen paremmissa luokituksissa ja korkea huonommissa luokituksissa)
Estimate of losses expected due to the default of some borrowers in the future (low for 'better' ratings, higher for 'worse' ratings)
Odotetut tappiot: arvioitu tappio siitä, että osa lainaajista osoittautuu myöhemmin maksukyvyttömiksi (alhainen paremmissa luokituksissa ja korkea huonommissa luokituksissa)
Operational Costs arising from a bank's operations costand administration (wages, rent, etc.)
Toimintakulut: pankin toiminnasta ja hallinnosta johtuvat kulut (palkat, vuokrat jne.)
Banks have to cover the costs of their funding, whether this comes from depositors, the capital markets, or from other banks that provide the bank with funds it will lend to its customers.
Pankkien on katettava omat rahoituskulunsa riippumatta siitä, onko rahoitus peräisin tallettajilta, pääomamarkkinoilta vai muilta pankeilta, joiltasaamansa varat pankki lainaa edelleen asiakkailleen.
As in every business, banks also have to cover their operating costs, in the form of wages, rent, etc.
Muiden yritysten tapaan myös pankkien on katettava toimintakulunsa, kuten palkat, vuokrat jne.
In the interests of business continuity and prudence, banks have to set aside a certain percentage of every loan exposure as capital.
Pankin on otettava lainan hinnoittelussa huomioon,että osaa lainoista ei makseta takaisin (tai maksetaan ainoastaan osittain).
This capital serves as a cushion in the event that loan losses are higher than the estimated expected losses, due, for example, to an economic downturn.
Tällaisia tapauksia esiintyy aina luottotoiminnassa, joten pankkien onpyrittävä arvioimaan poikkeuksellisen takaisinmaksun laajuus etukäteen.
While the costs of funding and operating the bank have an impact on the final price of the loan, these usually do not depend on the borrower's rating.
Vakuutuslaitosten keräämienvakuutusmaksujen tapaan pankkien on laskettavatietty marginaali jokaisesta lainasta odotetun tappionkattamista varten.
However, expected losses and the cost of capital are directly dependent on the rating.
Liiketoiminnan jatkuvuuden ja varovaisuuden vuoksipankkien on jätettävä omiin varoihinsa tietty prosenttijokaisen lainan summasta.
Borrowers with better ratings are likely to have lower expected losses and capital costs.
Tämä pääoma toimii puskurina, jos luottotappiot esimerkiksi taloudellisenlaman vuoksi ovat odotettua suuremmat.
Finally, the bank may require a negotiation margin over and above the cost the bank incurs for the credit process.
Pankin rahoitus- ja toimintakulut vaikuttavat lainanlopulliseen hintaan, mutta niillä ei yleensä ole yhteyttä lainanhakijan luokitukseen.
In the survey, a clear majority (60%) of even small banks indicated that they intended to use a risksensitive approach when calculating the price of a loan.
Sen sijaan odotettu tappio ja pääomakulut riippuvatsuoraan luokituksesta. Hyvään luokitukseen kuuluvan lainansaajan aiheuttamat pääomakulut ja odotettu tappio ovat todennäköisesti alhaisemmat.
C)Monitoring:supervisingborrower’s development
C. Seuranta: lainansaajan kehityksenseuranta
Banks are also increasing their use of ratings for the ongoing monitoring of any changes in their borrowers’ credit quality.
Pankit ovat myös lisäämässä luokitusten käyttöä lainansaajan luottokelpoisuuden jatkuvassa seurannassa.
Most banks already regularly assess the risk associated with their customers by updating their ratings. These assessments are usually conducted on an annual basis.
Useimmat pankit arvioivat asiakkaisiinsaliittyviä riskejä ja päivittävät luokituksia nykyäänsäännöllisesti, yleensä vuosittain.
However, some banks also update SME ratings whenever new financial statements are available or if the bank representative identifies a need to do so.
On myös pankkeja, jotka päivittävät pk-yritysten luokituksia aina,kun uusi tilinpäätös on saatavilla tai kun pankin edustaja katsoo sen tarpeelliseksi.
Aworsening rating is frequently considered an earlywarning signal and can have various consequences depending on the credit contract, such as the enforcement of covenants.
Huonontuvaa luokitusta pidetään usein varoitussignaalina, jolla voi olla luottosopimuksesta riippuen erilaisia seurauksia, kuten sopimuksen erityisehtojentäytäntöönpano.
The possible consequences include tighter monitoring of the borrower, a higher interest rate, the reduction of existing credit lines, and early cancellation of the loan.
... ja lainansaajan tilannettaseurattaessa.
The changes that banks have introduced to their credit processes over the past few years are a consequence of various factors, such as evolving management practices, banks' attempts to satisfy increasing shareholder expectations about return on equity and, most recently, new regulatory developments.
Mahdollisiin seurauksiin voi kuulua myös lainansaajan kiinteämpi seuranta, koron nosto, luottolimiittienpienentäminen sekä lainan ennenaikainen irtisanominen. Joissain tapauksissa pankit voivat jopa ryhtyätoimenpiteisiin koko liikesuhteen katkaisemiseksi pkyrityksen kanssa.
These changes include the growing use of ratings and an increasingly quantitative approach to credit decisions, pricing and monitoring.
Luokitus on siis merkittävä tietolähde sekä siinä vaiheessa, kun pk-yritys hakee lainaa, että silloin, kunpk-yrityksen toimintaa laina-aikana seurataan.
In parallel, factors other than ratings, such as covenants or collateral, are also becoming more important in the credit process.
Muutokset näkyvät luokitusten käytön yleistymisenäsekä siinä, että luottopäätökset, niiden hinnoittelu jaseuranta ovat entistä useammin numeroperustaisia.Luokitusten ohella erilaisten vakuuksien ja sopimuksen erityisehtojen käyttö luottoprosessissa on myöslisääntynyt.
Such changes are not expected to decrease the volume of lending to SMEs.
Muutosten ei kuitenkaan odoteta pienentävän pk-yri-tyksille suuntautuvan luotonannon määrää.
On the contrary, a large majority of banks continue to see SME lending as a strategic business, and about 40% of the survey participants intend to increase their volumes there.
Pankkiensuuri enemmistö pitää pk-yrityksille suunnattua luotonantoa edelleen strategisena liiketoimintana, janoin 40 prosenttia tutkimukseen osallistuneista aikoolisätä tällaista luotonantoa.
The cardinal rules of credit
Pk-yritysten luototuksen perussäännöt
This section offers six cardinal rules for SMEs to deal successfully with banks on credit matters within the new financing environment, which are shown in figure 6.
Tämä luku sisältää kuusi pk-yrityksille tarkoitettua perussääntöä, jotka helpottavat luottoasioiden hoitoauudessa rahoitusympäristössä, ks. kuva 6.
Following these rules will help you navigate through the credit process, but obviously cannot guarantee a successful credit relationship.
Säännötauttavat selviytymään luottoprosessissa mutta eivättietenkään takaa onnistunutta luottosuhdetta.
Figure 6: Rules regarding the overall credit relationship
Kuva 6: Yleistä luottosuhdetta koskevat säännöt
Consider the alternatives
Mieti vaihtoehtoja
Deliver clear, complete, and timely documentation
Toimita ajoissa selkeät ja täydelliset asiakirjat
Six basic rules
Kuusi perussääntöä
Make sure you hold on to your loan
Huolehdi lainasta
Checkterms and conditions
Tarkasta ehdot ja edellytykset
Manage your rating actively
Vaikuta luokitukseen
A) General information on Basel II and ratings
A. Mitä yleistietoja pankki antaa Basel II-sopimuksesta ja luokituksista?
Some banks will inform their SME customers about the changes that will occur as a result of the ongoing developments related to the introduction of rating systems.
Jotkut pankit kertovat pk-asiakkailleen luokitusjärjestelmien käyttöönottoon liittyvistä käynnissä olevista muutoksista.
However, not all banks will do so, nor will all banks inform their SME customers in the same way.
Kaikki pankit eivät kuitenkaan sitätee ja ne, jotka tekevät, tekevät sen eri tavoin.
Therefore, you should ask your bank for any available documentation it has produced which is relevant to SMEs in the context of ratings and Basel II.
Senvuoksi pankilta kannattaa pyytää kaikki mahdollisetsaatavilla olevat, luokituksia ja Basel II -sopimustakoskevat pk-yritysten kannalta merkitykselliset asiakirjat.
B) Information you need to provide to your bank
B. Mitä tietoja pankille täytyy toimittaa?
Be sure to find out well in advance about your bank’s information requirements, i.e., what documents you should submit and in what format.
Asiakkaan kannattaa tarkistaa hyvissä ajoin, mitäasiakirjoja pankki tarvitsee eli mitä sille on toimitettava ja missä muodossa.
This will give you enough time for preparation, especially if there are new or changed requests.
Tämä jättää aikaa asiakirjojen valmisteluun, varsinkin jos asiakirjoja koskevatvaatimukset ovat uusia tai ne ovat muuttuneet.
According to the survey, about two out of three banks will increase the amount of information they collect.
Tutkimuksen mukaan noin kaksi kolmesta pankistaaikoo lisätä pyytämänsä tiedon määrää.
For example, an increasing number of banks will ask SME customers to provide financial planning data or a business plan.
Yhä useampi pankki aikoo esimerkiksi pyytää pkasiakkaalta rahoitussuunnittelua koskevia tietoja tailiiketoimintasuunnitelman.
If your bank requests a business plan, ask what main points the plan should cover. A sample outline for a business plan is in Annex 4.2.
Jos pankki pyytää liiketoimintasuunnitelman, on syytä kysyä tärkeimmät kohdat, jotka sen tulee sisältää.
As the majority of banks may do so only upon request, it pays to ask for such disclosure.
Yksi mahdollinenliiketoimintasuunnitelman malli on liitteessä 4.2.
Some banks will offer their customers regular meetings at which the bank representative explains the current rating and how it might be improved.
Asiakkaan on syytä selvittää, miten paljon pankki onvalmis antamaan tietoa yritystä koskevasta luokitusprosessista.
These rating meetings (sometimes proposed under another name) are an opportunity worth pursuing.
Pankkien tiedotuspolitiikassa on huomattavia eroja: jotkut pankit eivät välttämättä annajuuri mitään tietoa luokitusprosessista, toiset taaskertovat siitä melko laajalti, sen keskeisistä tekijöistäsekä siitä, miten luokitusta voi parantaa.
A general understanding of how your bank assigns a rating will help you to concentrate on those issues that have the biggest influence on your rating.
Yleiskäsitys siitä,miten pankit antavat luokituksia, auttaa kiinnittämäänhuomiota niihin kohtiin, joilla on suurin vaikutusomaan luokitukseen.
As you improve these factors, the bank might offer you more favourable conditions.
Jos näitä kohtia parantaa,pankki saattaa tarjota parempia ehtoja.
Additionally, you might benefit not only from improving your rating, but also from learning about the bank’s assessment of your industry.
Sen lisäksi,että oma luokitus paranee, voi oppia paljon siitä,miten pankki arvioi omaa alaa.
Deliver clear, complete, and timely documentation
Toimita ajoissa selkeät jatäydelliset asiakirjat
Ensure that every document you deliver to your bank is correct and complete, is of high quality, and arrives on time.
Huolehdi siitä, että pankille toimitetaan sen haluamat asiakirjat, että ne ovat täydelliset ja laadukkaat ja että pankki saa ne ajoissa
A) Provide high-quality information
A. Toimita laadukasta tietoa
Be sure that all information is correct and up to date.
Asiakkaan on syytä varmistaa, että pankille toimitettavat tiedot ovat oikeita ja ajantasaisia.
If you cannot provide exact figures, mark your estimates as such or provide ranges.
Jos tarkkojalukuja ei ole saatavilla, on hyvä ilmoittaa, että kyseon arvioista tai antaa vaihteluväli.
Even if there are no apparent changes in the amount of information requested, many banks are looking at the documents you provide in increased detail.
Vaikka pankin pyytämissä tiedoissa ei näyttäisi olevan muutoksia,monet pankit tutkivat asiakkaan toimittamat asiakirjaterittäin yksityiskohtaisesti.
As the bank representative is your most important point of contact at the bank and commonly his or her judgement will play some role in the rating process, submit your documents in a clearly structured format that is convenient for the representative to read.
957398_FI:Opmaak 1 26-11-2007 09:38 Pagina 21 teellään on jossain määrin merkitystä luokitusprosessissa, asiakirjat kannattaa toimittaa selkeinä,hyvin jäsenneltyinä ja helposti luettavina.
B) Submit all information on time
B. Toimita tiedot ajoissa
Following the logic of prudent risk management, many banks are inclined to assume the worst if any information is missing regarding a borrower’s current situation.
Varovaisuutta korostavan riskinhallintastrategian mukaisesti useat pankit ovat taipuvaisia olettamaan pahinta, jos jokin lainansaajan tilannetta koskeva tietopuuttuu.
Since this might have implications for your rating – and might even be considered a 'warning signal' – it is crucial to avoid delays and omissions when providing information as illustrated in figure 7.
Kuva 7: Tietojen myöhästymisen tai puuttumisen mahdolliset seuraukset
Check terms and conditions
Tarkasta ehdot ja edellytykset
Banks take a number of factors into account to determine the price and other conditions of a loan contract.
Pankit ottavat useita tekijöitä huomioon päättäessään lainasopimuksen hinnasta ja muista ehdoista.
In the following, these factors are introduced in decreasing order of their likely relative importance.
Nämä tekijät on jäljempänä lueteltu niidentodennäköisessä alenevassa tärkeysjärjestyksessä.
Since there may be considerable differences between banks, always ask whether and how your bank considers these factors, and how you can work on them to improve the conditions offered to you.
Pankkien välillä saattaa olla huomattaviaeroja, joten kysy aina, ottaako pankkisi ao. tekijät huomioon, ja jos ottaa, niin miten, ja mitenvoit parantaa näitä tekijöitä saadaksesi paremmat lainaehdot.
A) The rating is a key driver of your loan price
A. Luokitus on tärkein lainan hintaan vaikuttava tekijä
Banks use ratings as the main input for calculating the expected loss implied by a given loan.
Pankit käyttävät luokituksia tärkeimpänä tekijänä laskettaessa yksittäisen lainan odotettua tappiota.
Additionally, the required share of capital to be set aside to take into account the possibility that losses will be more than expected will also depend on the rating.
Lisäksi omiin varoihin jätettävän pääoman osuus, jollavaraudutaan siihen, että tappiot ovat odotettua suuremmat, riippuu myös luokituksesta.
Thus, the rating is a key indicator of the cost a bank incurs for a given loan.
Luokitus on siispankin kannalta tärkein indikaattori yksittäisen lainankustannuksista.
The cardinal rules of credit
B. Vakuus voi vähentää lainasi kustannuksia
Figure 8: Value of collateral is assessed differently
Kuva 8: Vakuuden arvo arvioidaan eri tavoin
Commercialreal estate
Vaihto- omaisuus
Residential estate
Käteinen Yksityisasunto
Source:Expert interviews
Lähde: asiantuntijahaastattelut.
C) Uncertainty rises with length of maturity
C. Pitkä laina-aika lisää epävarmuutta
A loan’s maturity is another important factor in calculating the price of a loan, and one that is taken into account by almost all banks.
Laina-ajan pituus on toinen tärkeä tekijä laskettaessalainan hintaa, ja lähes kaikki pankit ottavat sen huomioon.
Commonly, interest rates are lower for short-term loans than for longterm loans.
Lyhytaikaisten lainojen korot ovat yleensäpienemmät kuin pitkäaikaisten, mikä johtuu siitä, ettäpitempi laina-aika lisää epävarmuutta lainan takaisinmaksusta.
This is because uncertainty rises with loan maturity.
Pankitmyöntävät yleensä pitkiä laina-aikoja ainoastaan sellaisille lainansaajille, joiden luokitus on riittävän hyvä.
Incorporating special conditions or ‘covenants’, into the loan contract can be a way to take into account both the SME's capabilities and the bank’s needs. SMEs are strongly advised to inquire about covenants and their possible effects on the loan price.
957398_FI:Opmaak 1 26-11-2007 09:38 Pagina 24 näitä termejä lainasopimuksissaan yleisesti, ja sekäsuuret että pienet pankit pyrkivät lisäämään sopimuksen erityisehtojen käyttöä.