natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The fair value ofthe financial instruments (mainly loans, treasury, securities and borrowings after long-terminterest rate or currency swaps) entered under assets and liabilities compared with their carrying value is shown in the table below:
Vastaavissaja vastattavissa esitettyjen rahoitusinstrumenttien (pääasiassa lainat,kassavarat, arvopaperit ja omat lainat pitkäaikaisten valuutan- taikoronvaihtosopimusten jälkeen) käypä arvo verrattuna niiden kirjanpitoarvoon on esitetty seuraavassa taulukossa:
Note O — Result on financial operations:(item 5 of the profit and lossaccount)
Okohta — Arvopaperi- ja valuuttatoiminnan nettotulos:(tuloslaskel-man 5 erä)
Estimated fair value
Arvioitukäypä arvo
(EUR million)31 December 2002
(miljoonaa euroa)31.12.2002
Carrying value
Kirjanpitoarvo netto
Carrying value
Arvioitu Kirjanpitoarvo käypä arvo
- Loans
- Lainat
- Investment portfolio
- Investointisalkku
-Borrowings after swaps
- Omat lainat swapien jälkeen
Other financial operations . . .
Muu arvopaperi- ja valuuttatoiminta . . . . . . . . . . .
The significant risks which have to be managed by the Group are:
Ryhmän on varauduttava seuraaviin merkittäviin riskeihin:
As regards lending, treasury and derivatives operations, creditrisk ismanaged by an independent Credit Risk Department under the directresponsibility ofthe Management Committee.
Lainanantoon, rahamarkkinoihin ja johdannaisinstrumentteihin liittyvän luottoriskin hallinnasta vastaa suoraan pankin hallituksen alaisuudessa toimiva riippumaton luottoriskit-yksikkö.
The Group has thusestablished an operationally independentstructure for determiningand monitoring credit risk.
Ryhmällä on siten luottotappioriskin määrittelyä ja valvontaa varten oma toiminnallisestiriippumaton rakenne.
* credit risk* interest rate risk* liquidity risk* exchange risk
* luottotappioriski* korkoriski* likviditeettiriski* valuuttakurssiriski.
In order to limitthe creditrisk on its loan portfolio, the Group lendsonly to counterparties where it has been possible to demonstrate theircreditworthiness over the longer term and who can offer guaranteesdeemed sufficiently sound.
Lainasalkkuun kohdistuvan luottoriskin rajaamiseksi ryhmän lainojavoivat saada ainoastaan pitkällä aikavälillä vakavaraisiksi osoittautuneet lainanottajat, jotka voivat tarjota riittävinä pidettävät vakuudet.
Credit risk concerns mainly the Group’s lending activity and, to a lesserextent, treasury instruments such as fixedincome securities held in theinvestment, hedging and operational portfolios, certificates of depositand interbank term deposits.
Luottotappioriski koskee etupäässä ryhmän lainanantoa ja vähäisemmässä määrin rahamarkkinainstrumentteja, kuten sijoitussalkun, suojaussalkun tai kaupankäyntisalkun kiinteätuottoisia joukkovelkakirjoja, sijoitustodistuksia tai pankkien välisiä määräaikaisia tilejä.
In order efficiently to measure and manage creditrisk on loans, the Group has graded its lending operations according to generallyaccepted criteria, based on the quality of the borrower, the guaranteeand, where appropriate, the guarantor.
Johdannaisinstrumenttien käyttöön liittyvää luottotappioriskiä on eritelty jäljempänä tilinpäätöksen liitetietojen V kohdassa.
Management of credit risk is based, firstly, on the degree of credit riskvis-à-vis counterparties and, secondly, on an analysis of the solvency ofcounterparties.
Luottotappioriskin hallinta perustuu sekä vastapuolesta johtuvan luottoriskin että vastapuolen vakavaraisuuden arvioon.
The structure of guarantees attaching to the portfolio of loans grantedas at 31December 2002 is analysed below (EUR million):
Lainasalkkuun liittyvät takaukset eriteltyinä 31.12.2002 (miljoonaaeuroa):
- within the European Union:
- Euroopan unionin alueella:
Without formal
Jäsenvaltiot
Publicinstitutions guarantee (2)
Ilman muodollistatakausta (2)
Member States
Pankit "A-alue"
Zone “A” banks
Pankit "A alue"
(1)Loans secured by assignment of rights by category of final beneficiary.
(1)Saamisten siirroilla taatut lainat on luokiteltu lopullisen edunsaajan laadun mukaan.
(2)Loans for which no formal guarantee was required, the borrower’s level of solvency itself representing adequate security.
(2) Lainat, joihin ei vaadita muodollista takausta lainanottajan vakavaraisuusasteen ollessa itse riittävä takuu.
In the event of certain occurrences, appropriate contractual clauses ensure the Bank’s right of access to independent security.
Sopivilla sopimuslausekkeilla taataanpankin oikeudet saada riippumattomat vakuudet tiettyjen tapahtumien käynnistyessä.
- outside the European Union:
- Euroopan unionin ulkopuolella:
Secured by: and the OCT).
Takaus: vattu takauksilla yhteisön tai jäsenvaltioiden budjetista (AKT- ja MMA-lainat).
In all regions (South Africa, non-member Mediterranean Countries, Central and Eastern Europe, Asia and Latin America), apartfrom the ACP Countries and the OCT, in the case of loans secured by asovereign guarantee, all risks are, in the lastresort, covered by the Community budget.
Kaikilla alueilla [Etelä-Afrikka, Välimeren maat, Keski- ja Itä-Euroopan maat (KIE), Aasian ja Latinalaisen Amerikan maat] AKT:ta ja MMA:ta lukuun ottamatta, lainojen osalta, joilla on valtion takaus,kaikki riskit katetaan viime kädessä yhteisön budjetista.
Community budget
Yhteisön budjetti
Pre-Accession Facility
Jäsenyyteen valmistava rahoitusjärjestelmä
(*) ofwhich 2546million in risk-sharing operations as explainedbelow (2001:2969million).
Euroopan unionin neuvoston uusilla sopimuksilla, tehty 14.4.97 (viite97/256/CE) otettiin käyttöön riskinjaon käsite ("risk-sharing").
The agreements decided by the Council ofthe European Union on14April 1997 (Decision 97/256/EC) introduced the concept of risk sharing whereby certain Bank loans are secured by third-party guaranteeswith respect to the commercial risk, the budgetary guarantee applyingin the case of political risks solely arising from currency non-transfer,expropriation, war and civil disturbance.
Senperusteella tietyt pankin antolainat taataan kolmansien osapuoltenvakuuksilla liiketoiminnallisen riskin osalta budjetista tulevan takauksen kattaessa ainoastaan poliittiset riskit, jotka johtuvat pakkolunastuksesta, sodasta tai kansalaislevottomuuksista tai ettei valuuttaavoida siirtää.
To date, finance contracts for EUR 3 231 million in risk-sharing loans have been signed under theseagreements.
Toistaiseksi 3 231 miljoonaa euroa jaetulla riskillä on allekirjoitettu tämän sopimuksen puitteissa.
Loans outside the Community (apartfrom those under the Pre-Accession Facility) are, in the last resort, secured by guarantees of the Community budget or the Member States (loans in the ACP Countries
(*) joista 2 546 miljoonaa jaetulla riskillä, kuten alla on esitetty (2001:2 969 miljoonaa).
Loans granted under the Pre-Accession Facility (EUR9805million)are notsecured by guarantees ofthe Community budgetor the Member States.
Yhteisön ulkopuolelle myönnetyt lainat (lukuun ottamatta jäsenyyteen valmistavaan rahoitusjärjestelmään liittyviä) on viime kädessä tur-
  -  page 32
Jäsenyyteen valmistavaan rahoitusjärjestelmään perustuvilla lainoilla(9 805 miljoonaa euroa) ei ole yhteisön tai jäsenvaltioiden budjetistamyönnettävää takausta.
Page 32
 -  sivu 32
Breakdown of loans by guarantee as at 31 December 2002(in EUR ‘000)
Lainojen jakautuminen takausmuodon mukaan 31.12.2002(Tuhansia euroja)
Convention/agreement
Rahoitussopimus
Total Member States guarantee
Jäsenvaltioiden takaus yhteensä
Total:70% Community budgetguarantee
Yhteisön budjettitakaus 70 % yhteensä
65% Community budget guarantee South Africa - 825m - 7/2000-7/2007ALA III - 2/2000-7/2007Euromed II - 2/2000-7/2007CEEC - 9 280m - 2/2000-7/2007Turkey special action - 2001Turkey-TERRA-11/1999-11/2002
Yhteisön budjettitakaus 100%Etelä-Afrikka, 300 milj.,valtuuston päätös 19.6.1995Aasia ja Latinalainen Amerikka I, 750 milj.Aasia ja Latinalainen Amerikka, väliaikainen, takaus 100 %, 153 milj.KIE-maat, 1 mrd., valtuuston päätös 29.11.1989KIE-maat, 3 mrd., valtuuston päätös 2.5.1994KIE-maat, 700 mrd., valtuuston päätös 18.4.1991
100% Community budget guarantee South Africa - 300m - BG Decision 19.06.95ALA I - 750m ALA interim (100% guarantee) - 153m CEEC - 1bn - BG Decision 29.11.89CEEC - 3bn - BG Decision 02.05.94CEEC - 700m - BG Decision 18.04.91
Yhteisön budjettitakaus 65%Etelä-Afrikka, 825 milj., 7/2000-7/2007Aasia ja Latinalainen Amerikka III, 2/2000-7/2007Välimeren alueen kumppanuusmaat II, 2/2000-7/2007KIE-maat, 9 280 milj., 2/2000-7/2007Turkki erityisohjelma - 2001Turkki, TERRA-ohjelma, 11/1999-11/2002
Total:100% Community budgetguarantee
Yhteisön budjettitakaus 100 % yhteensä
Total:Community budget guarantee
Yhteisön budjettitakaus yhteensä
Total:Pre-Accession Facility
Jäsenyyteen valmistava rahoitusjärjestelmä yhteensä
Total:75% Community budgetguarantee
Yhteisön budjettitakaus 75 % yhteensä
A breakdown of disbursed loans outstanding (in EUR million) at 31December2002 according to the sectors in which borrowers are engaged is setout below:
Alla on esitetty lainat (miljoonaa euroa) tilikauden lopussa luotonottajan toimialan mukaan:
Sector
Alle 1 vuosi
1 year to 5 years
15 vuotta
TOTAL 2002
Yli 5 vuotta
TOTAL 2001 more than5 years
YHTEENSÄ 2001
Not more than1 year
YHTEENSÄ 2002
Water, sewerage
Vesi ja viemäröinti
Miscellaneous infrastructure
Muut luokittelemattomat infrastruktuurit
Agriculture, forestry, fisheries
Maatalous, metsänhoito, kalastus
Health, education
Koulutus, terveydenhuolto
Positive fair value adjustment (IAS 39)
Oikaistu positiivinen käypä arvo IAS 39:n käyttöönoton vaikutus)
Treasuryinstruments %
Arvopaperisalkku prosenttia
The creditrisk associated with treasury (the securities portfolio, commercial paper, term accounts, etc.) is rigorously managed throughselecting firstclass counterparties and issuers.
EIP:n johto on antanut arvopaperisalkkua ja käytettäviä rahamarkkinainstrumentteja koskevia limiittejä lähinnä kansainvälisten luokituslaitosten osapuolille antaman luottokelpoisuusluokituksen perusteella.
Limits governing the structure ofthe securities portfolio and outstanding treasury instruments have been laid down by Management,in particular on the basis of the ratings awarded to counterparties bythe rating agencies (these limits are reviewed regularly by the Credit Risk Department).
Oheisessa taulukossa on esitetty prosentteina arvopaperisalkkuun jarahamarkkinainstrumentteihin liittyvä riski toisen osapuolen tai lainanliikkeeseen laskijan luottokelpoisuuden mukaan.
Page 33
Moody’s’in tai vastaavan luokitus AAA P1 AA1-AA3 A1 Alempi kuin A1Ei luokitusta Yhteensä sivu 33
Interest rate risk of an own funds duration equal to around 5years, an increase in interest rates of 0.01% on all currencies would resultin an increase of EUR143 000 in the differential between the net present value of the Group’sown funds and the net present value targeted by the ALM Strategy.
Olettaen, että omien varojen laskennallinen kanta on edellä mainitunomien varojen noin viiden vuoden duraatiotavoitteen mukainen, 0,01 prosentin koronnousu kaikkien valuuttojen osalta johtaa ryhmännettoarvon ja ALM-strategiasta johtuvan arvon eron lisääntymiseen 143 000 eurolla.
The Group has established an organisational structure for the asset-liabil-ity function, applying best practices in the financial industry, and, in particular, an Asset-Liability Management Committee (ALCO) under the directresponsibility ofthe Bank’s Management Committee.
Ryhmällä on uusi taseenhallinnan (ALM) rakenne, joka soveltaa rahoitusmarkkinoiden parhaimpia käytäntöjä, ja erityisesti Asset-Liability Management Committee (ALCO) suoraan ryhmän hallituksen alaisuudessa.
Accordingly, it hasdecided on an asset-liability managementstrategy which involves maintaining an own funds duration of around 5 years, thereby safeguardingthe Group against substantial fluctuations in its longterm revenue.
15 vuotta
Total 2001
Yhteensä 31.12.2002
6 months to 1 year
6 kk1 vuosi
3 monthsto 6 months
Yhteensä 2001
1 year to5 years not more than3 months more than5 years
Yli5 vuotta
Liabilities
Lainat ja swapit
Assets and liabilities for which there is no contractual maturity date areclassified under ”Maturity undefined“.
Vastaavat ja vastattavat, joilla ei ole sopimuksen mukaista eräpäivää,on ryhmitelty luokkaan "Määrittämätön eräpäivä".
The table hereafter analyses assets and liabilities by maturity on thebasis of the period remaining between the balance sheet date and thecontractual maturity date.
Alla olevassa taulukossa on erittely vastaavista ja vastattavista erääntymisajan mukaisesti ryhmiteltyinä jäljellä olevan juoksuajan mukaantilinpäätöspäivästä sopimuksen mukaiseen eräpäivään.
Liquidity risk (EUR million)
LIKVIDITEETTIRISKI (miljoonaa euroa)
Not morethan 3 months
Alle 3 kk
More than5 years
Yli 5 vuotta
More than 1 yearbut not more than5 years
1 - 5 vuotta
More than 3 monthsbut not more than1 year
Määrittämätön eräpäivä
Cash in hand, central banksand post office banks
Rahat sekä saamiset keskuspankeilta ja postipankeilta
Treasury bills eligible for refinancing with central banks
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat valtion velkasitoumukset
Other loans and advances:Current accounts Others
Muut luotot ja ennakot:vaadittaessa maksettavatmuut
Loans:Credit institutions Customers
Lainananto: luottolaitoksille asiakkaille
Debt securities including fixedincome securities
Joukkovelkakirjat, mukaan lukien kiinteätuottoiset arvopaperit
Liabilities Amounts owed to credit institutions Debts evidenced by certificates Currency swap contracts adjustment Capital, reserves and profit Other liabilities
Vastattavaa Velat luottolaitoksille Velkakirjalainat Valuutanvaihtosopimusten arvonoikaisut Oma pääoma, rahastot ja tulos Muut vastattavat
A securities portfolio, termed an ”investment portfolio“ (Note B), hasalso been created in order to ensure the Group’s solvency and to contend with unforeseen liquidity needs.
Vakavaraisuutensa turvaamiseksi sekä käteisvarojen saannin takaamiseksi ennakolta odottamattomien maksutarpeiden varalta ryhmään onmuodostettu arvopaperisalkku (B kohta), josta käytetään nimitystäinvestointisalkku.
This securities portfolio consistsof mainly fixedincome securities issued by firstclass counterparties,largely bonds issued by Member States, with the intention of holdingthem until final maturity.
Salkku sisältää etupäässä ensiluokkaisten osapuoltenliikkeeseen laskemia kiinteätuottoisia arvopapereita, suurimmaksiosaksi jäsenvaltioiden liikkeeseen laskemia joukkovelkakirjoja, jotkaon tarkoitus säilyttää niiden eräpäivään asti.
The sources of exchange risk are to be found in the margins on operations and in general expenses incurred in non-euro currencies.
Valuuttakurssiriski kohdistuu toiminnan marginaaleihin ja muinavaluuttoina kuin euroina oleviin yleisiin kuluihin.
The Group’s objective is to eliminate exchange risk by reducing net positions per currency through operations on the international foreignexchange markets.
EIP-ryhmän tavoitteena on valuuttakurssiriskin eliminoiminen vähentämällä valuuttakohtaisia nettopositioita suosimalla kansainvälisiä valuuttamarkkinaoperaatioita.
Page 34
 -  sivu 34
Totalexcl. euro
Englannin punta
Cash in hand, central banks andpost office banks
Rahat sekä saamiset keskuspankeilta ja postipankeilta
Other loans and advances:
Muut luotot ja ennakot: vaadittaessa maksettavat
Credit institutions
Lainananto: luottolaitoksille
Debts evidenced by certificates Debt securities in issue
Velkakirjalainat:liikkeeseen lasketut joukkovelkakirjat
Currency swap contracts adjustment
Valuutanvaihtosopimusten arvonoikaisut
Off balance sheet
Taseen ulkopuolella
Derivatives are contractual financial instruments, the value of whichfluctuates according to trends in the underlying assets, interest rates,exchange rates or indexes.
Johdannaistuotteet ovat sopimuksia, joiden arvo vaihtelee niidenperustana olevan arvopaperin, koron, valuutan tai indeksin arvonmukaan.
This derivative is similar to an interestrate swap contract(fixedrate/floating rate or vice versa).
Tämä rahoitusjohdannaisinstrumentti on rinnastettavissa koronvaihtosopimukseen (kiinteä korko / vaihtuva korko tai päinvastoin).
However, it is used more specifically bylong-term financing institutions such as the EIB, which raises substantial amounts on the capital markets.
Senkäyttö on kuitenkin erityisen ominaista EIP:n kaltaisille pitkäaikaistarahoitusta tarjoaville rahoituslaitoksille, jotka lainaavat huomattaviasummia pääomamarkkinoilta.
The Group uses derivatives mainly as partofits funding strategy inorder to bring the characteristics, in terms of currencies and interestrates, of the funds raised into line with those of loans granted and alsoto reduce funding costs.
Ryhmä käyttää johdannaisia pääasiassa omassa rahoituksen hankinnassaan, jotta hankittujen varojen valuutat ja korot vastaisivat myönnettyjen lainojen varoja ja korkoja, sekä keventääkseen varainhankinnan kuluja.
The derivatives most commonly used are:
Käytetyimmät johdannaiset ovat:
*Interest rate swaps
* korkoswap
Interest rate or currency swaps allow the Group to modify the interestrates and currencies ofits borrowing portfolio in order to accommodate requests from its clients and also make it possible to access certaincapital markets by exchanging with counterparties their advantageousconditions of access to these markets, so reducing funding costs.
Valuuttaswap on sopimus, jolla lainoina hankitut varat sovitaan vaihdettavaksi toiseen valuuttaan ja samanaikaisesti tehdään termiinisopimus, jolla molemmat valuutat vaihdetaan tulevaisuudessa.
Longterm derivatives transactions are used only for fund-raising andfor the reduction of market risk exposure but not for trading.
Pitkäaikaisia johdannaisia käytetään ainoastaan varainhankintaansekä pienentämään markkinariskejä. Johdannaisia ei käytetä kaupankäyntitarkoituksiin.
Currency swaps are contracts under which it is agreed to convert fundsraised through borrowings into another currency and, simultaneously,a forward exchange contract is concluded to re-exchange the two currencies in the future in order to be able to repay the funds raised onthe due dates.
Kaikkien rahoitussalkkuun liittyvien korko- ja valuuttaswapien erääntymisajat ovat yhdenmukaiset niitä vastaavien lainojen kanssa ja ovatsiten pitkäaikaisia.
page 35
sivu 35
All limits are dynamically adapted to the credit quality of the counterparty.
Johdannaisportfolio arvioidaan säännöllisesti ja sitä verrataan limiitteihin.
All interest rate and currency swaps linked with the borrowing portfolio have maturities identical to the borrowings concerned and aretherefore long term.
Luottotappioriski on ryhmälle syntyvä tappio, jos vastapuoli ei kykenesuoriutumaan maksuvelvollisuuksistaan.
Monitoring:
Vakuudet:
The derivatives portfolio is regularly valued and compared against limits.
- johdannaisten sen määrän vakuuksina, joka ylittää vakuuksettomiensitoumusten enimmäismäärän, on käteisvarat ja ensiluokkaiset joukkovelkakirjat
The creditrisk with respectto derivatives lies in the loss which the Group would incur were a counterparty unable to honour its contractual obligations.
- erittäin monimutkaisille epälikvideille transaktioille vaaditaan vakuudet, joiden määrä on suurempi kuin niiden sen hetkinen markkinaarvo
-Derivatives exposure exceeding the limitfor unsecured exposure iscollateralised by cash and firstclass bonds.
- yksityisten vastapuolten johdannaisportfolio ja annetut vakuudetarvioidaan säännöllisesti ja tämän perusteella vakuuksia voidaan jokolisätä tai alentaa.
In view ofthe special nature and complexity ofthe derivatives transactions, a series of procedures was put in place to safeguard the Groupagainst loss arising out of the use of this instrument.
Kaikkiin ryhmän pitkäaikaisiin johdannaiskauppoihin sovelletaan termiinikaupan puitesopimuksia, ja epätavallisten rakenteiden ollessakysymyksessä "Takuulisäsopimuksia", joissa määrätään sitoumustenvakuusehdot.
-Very complex and illiquid transactions require collateralisation over and above the present market value.
Tällaiset sopimukset ovat yleisesti hyväksyttyjä ja käytettyjä.
Contractual framework:
Vastapuolten valitseminen:
All Group longterm derivatives transactions are concluded in the contractual framework of Master Swap Agreements and, where nonstandard structures are covered, Credit Support Annexes, which specify theconditions of exposure collateralisation. These are generally acceptedand practised contract types.
Ryhmä voi irtisanoa sopimuksenennenaikaisesti, jos luokitus laskee tietyn tason alapuolelle.
Minimum rating A1 at the outset, the Group having the right of earlytermination if the rating drops below a certain level.
- vastapuolen johdannaisten määrän markkinanettoarvo
-total net market value of derivatives exposure with a counterparty;
- lisäksi erityiset keskittymislimiitit, jotka esitetään nimellismäärinä.
The credit risk associated with derivatives varies according to a numberoffactors (such as interest and exchange rates) and generally corresponds to only a small portion oftheir notional value.
Johdannaisiin liittyvät luottotappioriskit vaihtelevat useiden eri tekijöiden mukaan (mm. korko ja valuuttakurssi), ja ovat yleensä vain pieniosa niiden laskennallisesta arvosta.
In the Group’scase, where only mutually agreed derivatives are negotiated, the creditrisk is evaluated on the basis ofthe ”current exposure“ method recommended by the Bank for International Settlements (BIS).
EIP:n osalta, joka solmii ainoastaansuoraan johdannaissopimuksia, luottotappioriski arvioidaan Kansainvälisen Järjestelypankin (BIS) suosittelemalla "current exposure" -menetelmällä.
Hence, thecreditrisk is expressed in terms ofthe positive replacement value ofthe contracts, increased by the potential risks, contingent on the duration and type oftransaction, weighted by a coefficientlinked to thecategory of counterparty (BIS 2 weighted risk).
Tällöin luottotappioriski on ilmaistu sopimustenpositiivisina korvausarvoina korotettuna transaktiolle ominaisilla mahdollisilla riskeillä, jotka riippuvat sen kestosta ja luonteesta ja painotettuna vastapuolen luokan mukaisella kertoimella (painotettu BIS 2riski).
-unsecured exposure to a counterparty;
Kaikki limiitit mukautetaan dynaamisella tavalla vastapuolten luottojen laatuun.
The following tables show the maturities of currency swaps and inter-estrate swaps plus DRS combined, sub-divided according to theirnotional amount and the associated credit risk:
Oheisissa taulukoissa on esitetty valuuttaswapien sekä yhdistettyjenkorkoswapien ja DRS-sopimusten erääntymisajat niiden laskennallistenmäärien mukaan sekä niihin liittyvä luottotappioriski.
5 years to 10 years more than 10 years less than1 year
Yli10 vuotta
Notional amount
Laskennallinen määrä
Creditrisk (BIS 2 weighted)
Luottotappioriski (painotetun BIS 2:n mukaan)
The notional amounts receivable or payable in respect of currency swaps are disclosed off balance sheet (see 2. below for shortterm swaps).
On huomattava, että valuuttaswapeihin liittyvät saatavat ja maksettavat laskennalliset määrät on kirjattu taseen ulkopuolisiin eriin (katso 2 kohta,lyhytaikaiset swapit).
Credit risk (BIS 2 weighted)
Luottotappioriski (painotetun BIS 2:n mukaan)
Generally, there is no credit risk on these options, except in some caseswhere they are based on a stock exchange index, but for which security exists in the form of regularly monitored collateral.
Näihin optioihin ei yleensä liity luottotappioriskiä joitakin pörssi-indek-siin perustuvia eriä lukuun ottamatta, jotka on kuitenkin turvattuvakuudella, jota seurataan säännöllisesti.
Ratings exposure table
Riskit luokituksen mukaan
The Group does not generally enter into any options contracts in conjunction with its risk hedging policy.
Ryhmä ei ole käyttänyt yleensä optiosopimuksia riskeiltä suojautumisessaan.
However, as part of its strategy ofraising funds on the financial markets atleastcost, the Bank entersinto borrowing contracts encompassing notably interest rate or stockexchange index options.
Rahoitusmarkkinoilta mahdollisimman edullisesti tehtävässävarainhankinnassa pankki kuitenkin tekee lainasopimuksia, joihin liittyy etenkin korko-optioita tai pörssi-indeksioptioita.
Tabulated below are the number and notional amount of the varioustypes of option attaching to borrowings:
Nämä lainat onkatettu vaihtosopimuksilla vastaavalta markkinariskiltä suojautumiseksi.