natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Fine-tuning operations aim to manage the liquidity situation in the market and to steer interest rates, in particular in order to smooth the effects on interest rates caused by unexpected liquidity fluctuations in the market.
Lisäksi eurojärjestelmällä on käytettävissään kaksi muuta hienosäätöoperaatioiden välinettä: valuuttaswapit ja määräaikaistalletusten kerääminen.
Fine-tuning operations may be conducted on the last day of a reserve maintenance period to counter liquidity imbalances which may have accumulated since the allotment of the last main refinancing operation.
Seuraavissa kohdissa käsitellään yksityiskohtaisesti eurojärjestelmän avomarkkinaoperaatioissaan käyttämien eri välineiden erityisominaisuuksia.
The Eurosystem also executes regular refinancing operations, normally with a three-month maturity, which are aimed at providing additional longerterm refinancing to the financial sector.
KORKOEHDOTTakaisinostosopimuksessa ostohinnan ja takaisinostohinnan ero vastaa lainatulle rahamäärälle operaation ajalta kertynyttä korkoa eli takaisin -ostohinta sisältää maksettavan koron.
In these operations, the Eurosystem does not, as a rule, intend to send signals to the market and therefore normally acts as a rate taker.
Vakuudellisena luottona toteutettavassa käänteisoperaatiossa korko lasketaan luoton korkoprosentin mukaan operaatiossa sovellettavan maturiteetin ajalta.
Accordingly, longerterm refinancing operations are usually executed in the form of variable rate tenders and, from time to time, the ECB indicates the operation volume to be allotted in forthcoming tenders.
Eurojärjestelmän käänteisissä avomarkkinaoperaatioissa korko on yksinkertainen korko, jonka laskukäytäntönä on ”todelliset päivät/360”.
Under exceptional circumstances, the Eurosystem may also execute longerterm refinancing operations through fixed rate tenders.
Perusrahoitusoperaatiot ovat eurojärjestelmän tärkeimpiä avomarkkinaoperaatioita.
The operational features of the fine-tuning reverse operations can be summarised as follows:
Perusrahoitusoperaatioidenominaisuudet voidaan tiivistää seuraavasti:
• they can take the form of liquidity-providing or liquidityabsorbing operations;
Ne lisäävät likviditeettiä.
The operational features of the longerterm refinancing operations can be summarised as follows:
Lisäksi eurojärjestelmä voi käyttää käänteisoperaatioita hienosäätöön tarkoitetuissa ja rakenteellisissa operaatioissa.
• they are liquidity-providing reverse operations;
Ne toteutetaan säännöllisesti viikoittain.1
• they normally have a maturity of three
Niissä sovellettava maturiteetti on yleensä yksi viikko.2
The main and the longerterm refinancing operations are executed in accordance with the Eurosystem’s pre-announced tender operations calendar (see also Section 5.1.2), which can be found on the ECB’s website (www.ecb.europa.eu), as well as on the Eurosystem websites (see Appendix 5).The maturity of the main and the longerterm refinancing operations may occasionally vary depending on, inter alia, bank holidays in Member States.
Perusrahoitusoperaatiot ja pitempiaikaiset rahoitusoperaatiot toteutetaan eurojärjestelmän ennalta julkistaman huutokauppakalenterin (ks. myös kohta 5.1.2) mukaan. Kalenteri on saatavissa EKP:n www-sivustosta (www.ecb.europa.eu) ja myös eurojärjestelmän www-sivustoista (ks. liite 5).Perusrahoitusoperaatioissa ja pitempiaikaisissa rahoitusoperaatioissa sovellettava maturiteetti voi vaihdella ajoittain mm. jäsenvaltioiden kansallisten vapaapäivien vuoksi.
• they are executed through standard tenders (as specified in Section 5.1);
• Ne toteutetaan hajautetusti kansallisissa keskuspankeissa.
• they are executed in a decentralised manner by the national central banks;
• Ne toteutetaan vakiohuutokauppoina (ks. kohta 5.1).
• liquidity-providing fine-tuning reverse transactions are normally executed through quick tenders, although the possibility of using bilateral procedures is not excluded (see Chapter 5); all counterparties fulfilling the general eligibility criteria (as specified in Section 2.1) may submit bids for structural reverse operations; and
• Kaikki vastapuolet, jotka täyttävät yleiset kelpoisuusvaatimukset (ks. kohta 2.1), voivat tehdä perusrahoitusoperaatioissa huutokauppatarjouksia.
• marketable and nonmarketable assets (as specified in Chapter 6) are eligible as underlying assets for structural reverse operations.
• Sekä jälkimarkkinakelpoiset että ei-jälki-markkinakelpoiset omaisuuserät (ks. luku 6) katsotaanperusrahoitusoperaatioissa vakuuskelpoisiksi omaisuuseriksi.
liquidityabsorbing fine-tuning reverse transactions are executed, as a rule, through bilateral procedures (as specified in Section 5.2);
Hienosäätöoperaatioilla pyritään hallitsemaan markkinoiden likviditeettiä ja säätelemään korkoja erityisesti likviditeetin odottamattomista vaihteluista johtuvien korkovaikutusten tasaamiseksi.
3.2 OUTRIGHT TRANSACTIONS these operations are normally executed in a decentralised manner by the national central banks (the Governing Council of the ECB can decide whether, under exceptional circumstances, bilateral fine-tuning reverse operations may be executed by the ECB);
Eurojärjestelmä toteuttaa säännöllisesti myös rahoitusoperaatioita, joissa yleensä sovelletaan kolmen kuukauden maturiteettia ja jotka on tarkoitettu kattamaan rahoitussektorin pitempiaikaista rahoitustarvetta. Näillä operaatioilla eurojärjestelmä ei yleensä pyri antamaan signaaleja markkinoille, minkä vuoksi sillä on niissä yleensä hinnanottajan rooli.
Such operations are executed only for structural purposes.
Niiden toteuttamistiheyttä ei ole vakioitu.
• marketable and nonmarketable assets (as specified in Chapter 6) are eligible as underlying assets for fine-tuning reverse operations.
Pitempiaikaisten rahoitusoperaatioiden ominaisuudet voidaan tiivistää seuraavasti:
LEGAL NATUREAn outright transaction implies a full transfer of ownership from the seller to the buyer with no connected reverse transfer of ownership.
Niissä sovellettavaa maturiteettia ei ole vakioitu.
The transactions are executed in accordance with the market conventions for the debt instrument used in the transaction.
Ne lisäävät likviditeettiä.
3.1.5 STRUCTURAL REVERSE OPERATIONS
Ne toteutetaan säännöllisesti kuukausittain.1
The Eurosystem may execute structural operations in the form of reverse open market transactions aimed at adjusting the structural position of the Eurosystem vis-à-vis the financial sector.
Likviditeettiä lisäävät käänteiset hienosäätöoperaatiot tehdään yleensä pikahuutokauppoina, mutta myös kahdenvälisiä kauppoja voidaan tehdä (ks. luku 5).
The operational features of these operations can be summarised as follows:
Niissä sovellettava maturiteetti on yleensä kolme kuukautta.2
• their frequency can be regular or non-regular;
Ne toteutetaan hajautetusti kansallisissa keskuspankeissa.
• their frequency is not standardised;
Ne toteutetaan vakiohuutokauppoina (ks. kohta 5.1).
Open market operations they are executed through bilateral procedures (as specified in Section 5.2);
Likviditeettiä vähentävät käänteiset hienosäätöoperaatiot tehdään yleensä kahdenvälisinä kauppoina (ks. kohta 5.2).
• they are normally executed in a decentralised manner by the national central banks;
Tällaisia operaatioita tehdään vain rakenteellisista syistä.
• no restrictions are placed a priori on the range of counterparties to outright transactions; and and are redeemed at maturity at the nominal amount.
OIKEUDELLINEN LUONNESuorassa kaupassa omaisuuserien omistusoikeus siirtyy kokonaan myyjältä ostajalle, eikä kauppaan liity omistusoikeuden siirron palautusta.
The difference between the issue amount and the redemption amount equals the interest accrued on the issue amount, at the agreed interest rate, over the maturity of the certificate.
HINTAEHDOTHinnoittelussaeurojärjestelmänoudattaa sitäkaupankohteenaoleviavelkasitou-muksia koskevaa markkinakäytäntöä, joka on laajimmin hyväksytty.
The interest rate applied is a simple interest rate based on the day-count convention “actual/360”.
Ne voivat lisätä likviditeettiä (suorat ostot) tai vähentää likviditeettiä (suorat myynnit).
The calculation of the issue amount is shown in Box 1.
Niitä voidaan toteuttaa säännöllisesti tai satunnaisesti.
• only marketable assets (as specified in Chapter 6) are used as underlying assets in outright transactions.
Suoria kauppoja tehdään vain jälkimarkkinakelpoisilla omaisuuserillä (ks. luku 6).
OTHER OPERATIONAL FEATURESThe operational features of the issuance of ECB debt certificates can be summarised as follows:
Kaikki vastapuolet, jotka täyttävät yleiset kelpoisuusvaatimukset (ks. kohta 2.1), voivat tehdä käänteisissä rakenteellisissa operaatioissa huutokauppatarjouksia.
3.3 ISSUANCE OF ECB DEBT CERTIFICATES
EKPRahapolitiikan toteuttaminen euroalueella Marraskuu 2008
• the certificates are issued in order to absorb liquidity from the market;
Velkasitoumuksia lasketaan liikkeeseen markkinoiden likviditeetin vähentämiseksi.
• the certificates can be issued on a regular or non-regular basis;
3.3 EKP:N VELKASITOUMUSTEN LIIKKEESEENLASKU
TYPE OF INSTRUMENTThe ECB may issue debt certificates with the aim of adjusting the structural position of the Eurosystem vis-à-vis the financial sector so as to create (or enlarge) a liquidity shortage in the market.
Velkasitoumuksia voidaan laskea liikkeeseen säännöllisesti tai satunnaisesti.
• the certificates have a maturity of less than 12 months;
Velkasitoumusten maturiteetti on lyhyempi kuin 12 kuukautta.
• the certificates are issued through standard tenders (as specified in Section 5.1);
Velkasitoumuksia lasketaan liikkeeseen vakiohuutokaupoilla (ks. kohta 5.1).
• the certificates are tendered and settled in a decentralised manner by the national central banks; and
Kansalliset keskuspankit tarjoavat velkasitoumukset ostettaviksi, ja ne selvitetään hajautetusti.
LEGAL NATUREThe certificates constitute a debt obligation of the ECB vis-à-vis the holder of the certificate.
OIKEUDELLINEN LUONNESitoumukset ovat EKP:n velkasitoumuksia sitoumusten haltijoille.
Further provisions related to ECB debt certificates will be contained in the terms and conditions for such certificates. cates.
EKP:n velkasitoumuksia koskevat säännökset ilmenevät tarkemmin näiden velkasitoumusten ehdoista.
• all counterparties fulfilling the general eligibility criteria (as specified in Section 2.1) may submit bids for the subscription of ECB debt certificates. cates.
Kaikki vastapuolet, jotka täyttävät yleiset kelpoisuusvaatimukset (ks. kohta 2.1), voivat tehdä EKP:n velkasitoumusten ostoa koskevia huutokauppatarjouksia.
INTEREST TERMSThe certificates are issued at a discount, i.e. they are issued at below the nominal amount
MUUT OMINAISUUDETEKP:n velkasitoumusten liikkeeseenlaskun ominaisuudet voidaan tiivistää seuraavasti:
ISSUANCE OF ECB DEBT CERTIFICATES
EKP:N VELKASITOUMUSTEN LIIKKEESEENLASKU
36,000 where:
Tässä
D = nominal amount of the debt certifi cateinterest rate (in %)maturity of the debt certificate (in days)issue amount of the debt certificate cate
Velkasitoumuksen nimellisarvo Korko (%)Velkasitoumuksen maturiteetti (pv)Velkasitoumuksen emissiohinta
3.4 FOREIGN EXCHANGE SWAPS for foreign exchange swaps are specified in the contractual arrangement applied by the respective national central bank (or the ECB).
Avomarkkinaoperaatiot noteerataan yleisten markkinakäytäntöjen mukaan.Valuuttaswapienvaihtokurssia koskevat ehdot esitetään kehikossa 2.
TYPE OF INSTRUMENTForeign exchange swaps executed for monetary policy purposes consist of simultaneous spot and forward transactions in euro against a foreign currency.
euroja avistakaupoin ulkomaan valuuttaa vastaan ja samanaikaisesti myy (tai ostaa) eurot takaisin termiinikaupoin tiettynä takaisinostopäivänä.
They are used for fine-tuning purposes, mainly with the aim of managing the liquidity situation in the market and steering interest rates.
Valuuttaswapien ehdot täsmennetään asianomaisen kansallisen keskuspankin (tai EKP:n) soveltamissa sopimuksissa.
CURRENCY AND EXCHANGE RATE TERMSAs a rule, the Eurosystem operates only in widely traded currencies and in accordance with standard market practice.
MUUT OMINAISUUDETValuuttaswapien ominaisuudet voidaan tiivistää seuraavasti:
In each foreign exchange swap operation, the Eurosystem and the counterparties agree on the swap points for the transaction.
Ne voivat lisätä tai vähentää likviditeettiä.
The swap points are the difference between the exchange rate of the forward transaction and the exchange rate of the spot transaction.
Kussakin valuuttaswap-operaatiossa eurojärjestelmä ja vastapuolet sopivat kaupassa sovellettavista swap-pisteistä.
The swap points of the euro vis-à-vis the foreign currency are quoted according to general market conventions.
Swap-pisteet tarkoittavat termiinikaupan vaihtokurssin ja avistakaupan vaihtokurssin välistä eroa.
The exchange rate terms of foreign exchange swaps are specified in Box 2.
Euron ja ulkomaan valuutan väliset swap-pisteet
S = spot (on the transaction date of the foreign exchange swap) of the exchange rate between the euro (EUR) and a foreign currency ABC
= Euron (EUR) ja ulkomaan valuutan ABC (ABC) välinen avistavaihtokurssi (valuuttaswapin kaupantekopäivänä)
= forward exchange rate between the euro and a foreign currency ABC on the repurchase date of the swap (M)
= Euron ja ulkomaan valuutan ABC välinen termiinivaihtokurssi swapin takaisinostopäivänä (M)
M is the forward amount of currency:
M on valuutan termiinimäärä:
N(.) = spot amount of currency; N(.)M
N(.) = Valuutan avistamäärä; N(.)M
N(ABC) = N(EUR) ×S or
N(ABC) = N(EUR) ×S tai
CHAPTER 3
3 kahdenvälisillä kau- - määräaikaistalletuksia poilla).
Open market operations convention “actual/360”.
Ne toteutetaan yleensä hajautetusti kansallisissa keskuspankeissa (EKP:n neuvosto voi päättää, toteuttaako EKP poikkeustilanteissa itse kahdenväliset valuuttaswapit).
Interest is paid at maturity of the deposit.
Eurojärjestelmä voi kohdassa 2.2 esitetyin perustein valita rajoitetun määrän vastapuolia, joilta se kerää määräaikaistalletuksia.
OTHER OPERATIONAL FEATURESThe operational features of foreign exchange swaps can be summarised as follows:
• Eurojärjestelmä voi kohdassa 2.2 ja liitteessä 3 esitetyin perustein valita rajoitetun määrän vastapuolia osallistumaan valuuttaswapeihin.
• they can take the form of liquidity-providing or liquidityabsorbing operations;
Määräaikaistalletuksia kerätään vain hienosäätötarkoituksessa markkinoiden likviditeetin vähentämiseksi.
OTHER OPERATIONAL FEATURESThe operational features of the collection of fixed-term deposits can be summarised as follows:
OIKEUDELLINEN LUONNEVastapuolilta kerättävät talletukset ovat määräaikaisia, ja niiden korko on kiinteä.
• their frequency is not standardised;
Korko maksetaan talletuksen erääntyessä.
• the deposits are collected in order to absorb liquidity;
MUUT OMINAISUUDETMääräaikaistalletusten ominaisuudet voidaan tiivistää seuraavasti:
• their maturity is not standardised;
• Talletuksia kerätään likviditeetin vähentämiseksi.
• they are executed through quick tenders or bilateral procedures (see Chapter 5); the frequency with which deposits are collected is not standardised;
Talletusten keräystiheyttä ei ole vakioitu.
• the maturity of the deposits is not standardised;
Talletusten maturiteettia ei ole vakioitu.
LEGAL NATUREThe deposits accepted from counterparties are for a fixed term and with a fixed rate of interest.
Talletukset kerätään yleensä pikahuutokaupoilla, mutta myös kahdenvälisiä kauppoja voidaan tehdä (ks. luku 5).
Fixed-term deposits are held on accounts with the national central banks; this would be the case even if such operations were to be executed in a centralised manner by the ECB.
Määräaikaistalletuksia pidettäisiin kansallisissa keskuspankeissa olevilla tileillä niissäkin tapauksissa, joissa EKP toteuttaisi nämä operaatiot keskitetysti.
INTEREST TERMSThe interest rate applied to the deposit is a simple interest rate based on the day-count
Talletuksia kerätään yleensä hajautetusti kansallisissa keskuspankeissa (EKP:n neuvosto voi
At the end of each business day, counterparties’ debit positions on their settlement account with the national central banks are automatically considered to be a request for recourse to the marginal lending facility.
Maksuvalmiusjärjestelmä olevat nettovelat katsotaan automaattisesti pyynnöksi saada maksuvalmiusluottoa.
TYPE OF INSTRUMENTCounterparties may use the marginal lending facility to obtain overnight liquidity from national central banks at a pre-specified interest rate against eligible assets (as set out in Chapter 6).
VÄLINETYYPPIMaksuvalmiusluottoon oikeutetut vastapuolet voivat saada kansallisilta keskuspankeilta ennakolta määrätyllä korolla yön yli likviditeettiä vakuuskelpoisia omaisuuseriä vastaan (ks. luku 6).
A counterparty may also be granted access to the marginal lending facility by sending a request to the national central bank in the Member State in which the counterparty is established.
Vastapuoli voi saada maksuvalmiusluottoa myös toimittamalla pyynnön sijoittautumisjäsenvaltionsa kansalliseen keskuspankkiin.
For the national central bank to process the request on the same day in TARGET2, the request must be received by the national central bank at the latest 15 minutes following the TARGET2 closing time.3,4 As a general rule, the TARGET2 closing time is 6 p.m.
Jotta kansallinen keskuspankki voisi käsitellä pyynnön TARGET2-järjestelmässä samana päivänä, sen on saatava pyyntö viimeistään 15 minuuttia TARGET2-järjestelmän sulkemisajan jälkeen.3, 4TARGET2-järjestelmän sulkemisaika on yleensä klo 18.00 EKP:n aikaa (KeskiEuroopan aikaa).
ECB time (CET). The deadline for requesting access to the marginal lending facility is postponed by an additional 15 minutes on the last Eurosystem business day of a reserve
Määräaikaa, johon mennessä maksuvalmiusluottoa voi pyytää, pidennetään vielä 15 minuuttia eurojärjestelmän viimeisenä pankkipäivänä kunakin vähimmäisvarantojen pitoajanjaksona.
LEGAL NATUREThe national central banks may provide liquidity under the marginal lending facility either in the form of overnight repurchase agreements (i.e. the ownership of the asset is transferred to the creditor, while the parties agree to reverse the transaction through a retransfer of the asset to the debtor on the next business day) or as overnight collateralised loans (i.e. an enforceable security interest is provided over the assets but, assuming fulfilment of the debt obligation, ownership of the asset is retained by the debtor).
Tällöin omaisuuserän omistusoikeus siirtyy velkojalle ja osapuolet sopivat vastakkaisesta operaatiosta, jolla omaisuuserä siirretään takaisin velalliselle seuraavana pankkipäivänä. Likviditeettiä voidaan antaa myös vakuudellisina yön yli -luottoina, jolloin velkoja saa omaisuuserän vakuudeksi, mutta sen omistusoikeus pysyy velallisella, ellei velkasitoumus jää täyttämättä.
ACCESS CONDITIONSInstitutions fulfilling the general counterparty eligibility criteria specified in Section 2.1 may access the marginal lending facility.
LUOTON KÄYTÖN EDELLYTYKSETMaksuvalmiusluottoa voivat saada laitokset, jotka täyttävät kohdassa 2.1 esitetyt vastapuolten yleiset kelpoisuusvaatimukset.
Access to the marginal lending facility is granted only on
Maksuvalmiusluottoa myönnetään vain niinä päivinä, joina TARGET2-järjestelmä1on toiminnassa.2 Päivinä, joina asianomaiset
Starting on 19 November 2007, the decentralised technical infrastructure of TARGET has been replaced by the single shared platform of TARGET2 through which all payment orders are submitted and processed and through which payments are received in the same technical manner.
TARGETin hajautettu tekninen infrastruktuuri korvattiin 19.11.2007 lukien TARGET2:n yhteisellä laitealustalla, jonka välityksellä kaikki maksumääräykset lähetetään ja käsitellään ja jonka välityksellä maksut vastaanotetaan teknisesti samalla tavalla.
Migration to TARGET2 has been arranged in three country groups, allowing TARGET users to migrate to TARGET2 in different waves and on different pre-defined dates.
TARGET2-järjestelmään siirtyminen järjestettiin maaryhmittäin määräpäivinä.
The composition of the country groups was the following: Group 1 (19 November 2007): Austria, Cyprus, Germany, Luxemburg, Malta and Slovenia; Group 2 (18 February 2008): Belgium, Finland, France, Ireland, Netherlands, Portugal and Spain; and Group 3 (19 May 2008): Greece, Italy, and the ECB.
TARGETin käyttäjät siirtyivät kolmessa liittymisvaiheessa käyttämään TARGET2-järjestelmää seuraavasti: Maaryhmä 1 (19.11.2007): Itävalta, Kypros, Luxemburg, Malta, Saksa ja Slovenia.
A fourth migration date (15 September 2008) was held in reserve as a contingency measure.
Maaryhmä 2 (18.2.2008): Alankomaat, Belgia, Espanja, Irlanti, Portugali, Ranska ja Suomi.
Certain non-participating national central banks have also beenconnected to TARGET2 on the basis of a separate agreement: Latvia and Lithuania (in Group 1), as well as Denmark, Estonia and Poland (in Group 3).
Maaryhmä 3 (19.5.2008): Italia, Kreikka ja EKP. Varmuuden vuoksi tarjolla oli neljäskin mahdollinen siirtymispäivä (15.9.2008).
In addition, access to the marginal lending facility is only granted when the requirements of the payment system infrastructure in the RTGS have been fulfi lled.In some Member States, the national central bank or some of its branches may not be open for the purpose of conducting monetary policy operations on certain Eurosystem business days due to national or regional bank holidays.
Maksuvalmiusluottoa myönnetään lisäksi vain, jos RTGS-järjestelmän maksujärjestelmäinfrastruktuuria koskevat vaatimukset täyttyvät.Joissakin jäsenvaltioissa kansallinen keskuspankki tai jotkin sen haarakonttorit eivät välttämättä ole avoinna rahapoliittisten operaatioiden suorittamista varten kaikkina eurojärjestelmän pankkipäivinä kansallisten tai alueellisten arkipyhien tai vapaapäivien takia.
In such cases, the national central bank is responsible for informing the counterparties in advance of the arrangements to be made for access to the marginal lending facility on the bank holiday.TARGET2 closing days are announced on the ECB’s website (www.ecb.europa.eu), and on the Eurosystem websites (see Appendix 5).
Tällaisissa tapauksissa kansallisen keskuspankin on tiedotettava etukäteen vastapuolille järjestelyistä, joita tullaan soveltamaan maksuvalmiusluoton käyttöön näinä päivinä.Päivät, joina TARGET2-järjestelmä pidetään kiinni, ilmoitetaan EKP:n www-sivustossa (www.ecb.europa.eu) ja myös eurojärjestelmän www-sivustoissa (ks. liite 5).
when the relevant SSSs are not operational, access to the marginal lending facilities is
Kunkin pankkipäivän päättyessä vastapuolten selvitystileillä kansallisissa keskuspankeissa
LEGAL NATUREThe overnight deposits accepted from counterparties are remunerated at a fixed rate of interest.
Tehdäkseen talletuksen vastapuolen on toimitettava talletuspyyntö sijoittautumisjäsenvaltionsa kansalliselle keskuspankille.
No collateral is given to the counterparty in exchange for the deposits.
Pyynnössä on määriteltävä talletettava määrä.
The request must specify the amount of credit and, if underlying assets for the transaction have not already been predeposited with the national central bank, also the underlying assets to be delivered for the transaction.
EKP voi muuttaa korkoa milloin tahansa, ja muutos tulee voimaan aikaisintaan seuraavana eurojärjestelmän pankkipäivänä.5, 6 Maksuvalmiusluoton korko maksetaan luoton takaisinmaksun yhteydessä.
Apart from the requirement to present sufficient underlying eligible assets, there is no limit to the amount of funds that can be advanced under the marginal lending facility.
Vastapuolen tekemien talletusten määrää ei rajoiteta.
ACCESS CONDITIONS 8Institutions fulfilling the general counterparty eligibility criteria specified in Section 2.1 may access the deposit facility.
KÄYTÖN KESKEYTTÄMINENMaksuvalmiusluottoa myönnettäessä on aina noudatettava EKP:n tavoitteita ja yleisiä rahapoliittisia näkökohtia.
Access to the deposit facility is granted through the national central bank in the Member State in which the institution is established.
EKP voi milloin tahansa muuttaamaksuvalmiusluotonehtojatai keskeyttää luoton myöntämisen.