natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The results of this work are also intended to contribute to international and European discussions on the matter.
Tällä työllä pyritäänosaltaan edistämään kansainvälistä ja eurooppalaista keskustelua asiasta.
As for European households, debt/income ratios rose further in the course of 2003, mostlyreflecting an accumulation of mortgage debt inan environment of historically low interest ratesand relatively stable labour market conditions.The relatively high demand of households formortgages proved to be important in sustainingthe interest income of banks in an otherwisechallenging environment.
Kotitalouksien velkaantuneisuus lisääntyi edelleen Euroopassa vuoden 2003 aikana, mikä pääasiassa johtui asuntovelkojen kasvusta, koskakorkotasoolihistoriallisenalhainenjatyömarkkinatilanne suhteellisen vakaa. Kotitalouksien melko suuri asuntolainojen kysyntäoli merkittävää pankkien korkotulojen kannaltamuutoin haastavassa ympäristössä.
However, in somecountries it also led to relatively rapid increasesin residential property prices, which could posesomeriskforcreditinstitutionsinthosecountries in the event of a sudden downwardmovement in house prices.
Joissakinmaissa tämä kuitenkin myös nopeutti asuntojenhintojen suhteellisen ripeää nousua, mistä olisisaattanut aiheutua riskejä näiden maiden luottolaitoksille siinä tapauksessa, että asuntojen hinnat olisivat laskeneet äkillisesti.
Overall, however,these risks appeared to be rather remote.
Kaiken kaikkiaan nämä riskit näyttivät sittenkin olevan melko vähäisiä.
Themonitoringoffinancialstabilitydevelopments and conditions conducted by the ECB in collaboration with the BSC is intendedto identify potential sources of vulnerability inthe financial system of the euro area/EU and toassess its resilience to potential shocks. Whilethe financial system as a whole (banks, nonbank financial institutions, financial marketsand the financial infrastructure) is monitored,the focus is on banks, given that they continueto represent the main component of the euroarea/EU financial system.
EKP:n yhdessä EKPJ:n pankkivalvontakomitean kanssa toteuttaman rahoitusjärjestelmän vakauden seurannan on tarkoituskartoittaa tekijöitä, joista saattaa aiheutua häiriöitä euroalueen ja EU:n rahoitusjärjestelmälle,ja arvioida rahoitusjärjestelmän kykyä kestäämahdollisiahäiriöitä.Vaikkakokorahoi-tusjärjestelmä (pankit, muut rahoituslaitokset,rahoitusmarkkinat ja niiden infrastruktuuri) onseurannan kohteena, painopiste on pankeissa,koska ne ovat yhä euroalueen ja EU:n rahoitusjärjestelmän keskeisin osatekijä.
In order to conduct aproper assessment, both cyclical and structuraldevelopments must be taken into account.
Oikean arvioinnin tekeminen edellyttää, että sekä suhdanne- että rakennekehitys otetaan huomioon.
CYCLICAL DEVELOPMENTSThe unwinding of financial imbalances which had accumulated in the EU in the 1990s continued to have an impact on the financialsystem in 2003.
SUHDANNEKEHITYS1990-luvulla kasaantuneiden EU:n rahoitusmarkkinoiden tasapainottomuuksien purkami-nenvaikuttivielävuonna2003rahoitus-järjestelmään.
The stability of financial markets improved in2003.
Rahoitusmarkkinoiden vakaus parani vuonna2003.
After three years of almost continuousdeclineandexceptionalvolatility,equitymarkets started to recover in mid-March 2003and volatility settled down as geopolitical risks receded and confidence in prospects for an economic recovery began to broaden.
Osakemarkkinat olivat heikentyneet javaihdelleet poikkeuksellisen voimakkaasti läheskeskeytyksettä kolmen vuoden ajan, mutta alkoivat vilkastua maaliskuun 2003 puolivälissä.Tähän vaikuttivat geopoliittisten riskien väisty-minenjavahvistuvaluottamustaloudenelpymiseen.
This provided scope for corporations to issue fresh equity and/or debt, with bond spreads diminishing significantly and bond activity improving.
Tämälisäsi yritysten mahdollisuuksia hankkia uutta pääomaa tai velkaa samal-la,kunjoukkolainojentuottoerotkapenivat
report in November of the same year. The reports summarised the main findings by the BSC of the regular monitoring of the stability ofthe EU banking sector.
vatkuitenkinomaisuudenmyyntijariski-painotettujen omaisuuserien väheneminen eivätkä niinkään uudet osakeannit tai jakamattomatvoitot.
historical standards. Low interest rates in early 2003, however, strained in particular some financial institutions, notably insurance companies and pensionfunds,throughtheirimpact on these institutions’ liabilities.
merkittävästi ja joukkolainamarkkinat elpyivät.Jossakin määrin tätä kehitystä voidaan selittääsillä, että sijoittajat ”etsivät tuottoa” tilanteessa,jossa pitkät korot olivat historiallisen alhaiset.Korkojen alhaisuus vuoden 2003 alkupuolellarasitti kuitenkin erityisesti joitakin rahoituslaitoksia, varsinkin vakuutuslaitoksia ja eläkerahastoja, koska alhaiset korot vaikuttivat niiden taseiden velkaeriin.
Thesestrains were eased by an upturn in long-terminterest rates in the second half of the year.
Tämä rasite pieneni,kun pitkät korot nousivat vuoden toisella puoliskolla.
STRUCTURAL DEVELOPMENTSThe difficult economic and financial marketenvironment in recent years compelled banks to enhance efficiency, inter alia through costcutting and the shedding of non-core activities.
EKP julkisti helmikuussa 2003 ensimmäisenkerran EU:n pankkijärjestelmän vakautta käsittelevän raportin ”EU banking sector stability”,jota seurasi toinen raportti marraskuussa 2003.
Overall, these responses todifficult business conditions helped banks towithstand ongoing strains and also contributedto improving banking stability over the mediumand longer term.
Näissä raporteissa esitetään pääpiirteittäin EKPJ:n pankkivalvontakomitean säännöllisinväliajoin toteuttaman seurannan keskeiset havainnot EU:n pankkisektorin vakaudesta.
Inearly2003,followingthreeyearsofprofit erosion, EU insurance companies wereconfronted with significant pressures on theirsolvency positions that were the result of boththetumbleinstockpricessince2000andthe more recent downward pressure on longterm interest rates.
Vuoden 2003 alkupuolella EU-maiden vakuutuslaitosten vakavaraisuuteen kohdistui merkittäviä paineita, sillä tuloskehitys oli ollut heikkoa kolmen vuoden ajan vuodesta 2000 alkaneen osakkeiden hintojen laskun ja myöhemminilmaantuneiden pitkien korkojen laskupaineidentakia.
However, the subsequentrebound tended to ease balance sheet strains andsomesigns ofimprovement became evident by mid-2003.
Kun pitkät korot sittemmin nousivat, sekuitenkin helpotti taseisiin kohdistuneita ra-sitteitajajoitakin merkkejätilanteenkohe-nemisesta alkoi näkyä vuoden 2003 puolivälissä.
Nonetheless, some solvency and income pressures remained, as well as uncertainties surrounding the extent to whichinsurance companies had accumulated creditrisk through the credit risk transfer market.
Jonkin verran vakavaraisuuteenjatulos-kehitykseen liittyviä paineita silti jäi, samoinkuin epävarmuustekijöitä sen suhteen, missämäärin vakuutuslaitoksille oli syntynyt luottoriskiä luottojohdannaismarkkinoiden kautta.
Internationalisation strategies, particularly ininvestment banking and trading activities, werefrequently scaled back, although links to someregions, such as central and eastern Europe,continued to strengthen.
RAKENTEELLINEN KEHITYSViime vuosien vaikea taloustilanne ja rahoitusmarkkinaympäristö pakottivat pankit parantamaan tehokkuuttaan muun muassa kustannus-säästöilläjakarsimallamuitakuinydin-liiketoimintoja.
However, regional crossborder banking activities, regarded as a naturalextension of business in the home market, werefurtherexpanded.Itseemsthatcompetitivepressures in the home market have, to a largeextent,drivenrecentinternationalisationactivities.
Tämä merkitsi eräiden aiempienkansainvälistymisen, keskittymisen ja pankkienulkopuoliseen rahoituksenvälitykseen siirtymisen pitkän aikavälin trendien hidastumista taipäättymistä.
Thus recent expansion was mainlyaimed at improving profitability by enteringmarkets with higher margins and where therewas a clear comparative advantage.
Kaiken kaikkiaan tällainen rea-gointivaikeaansuhdannetilanteeseenauttoipankkeja kestämään jatkuvaa rasitusta ja vaikutti osaltaan myös siihen, että pankkijärjestelmänvakaus koheni keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.
The EU banking sector remained resilient, albeitchallenged for a third consecutive year by subpar economic growth in 2003.
Erityisesti investointipankkitoimintaan ja kaupankäyntiin liittyviä kansainvälistymisstrategioita karsittiintoistuvasti, vaikka yhteydet joillekin alueille, kuten Keski- ja Itä-Eurooppaan, vahvistuivat entisestään.
It absorbed theadverse effects of a less benign than expected environment.
Pankkien keskittyminen kotimarkkinoille oli ilmeistä etenkin vähittäispankkitoiminnassa.
Banks responded well to the challenging environment by cutting costs, reorganising businesses and improving theirriskmanagementpolicies.Largebankssucceeded in maintaining, and even improving,profitability and solvency levels in the first halfof 2003.
Kotimarkkinakeskeisen liiketoiminnan luonnolliseksi laajentumiseksi katsottava eri alueiden rajat ylittävä pankkitoiminta kasvoi kuitenkinedelleen.
Relatively low provisioning for loanlosses, cost savings and an upturn in incomefromfinancialmarket-relatedactivitiesallservedto boost profitabilityin 2003.
Näyttää siltä, että kilpailun paineet kotimarkkinoilla ovat paljolti kiihdyttäneet viimeaikaista kansainvälistymistä.
Thesedevelopmentswerealsoreflectedintheregulatory solvency ratios of EU banks, whichremained favourable.
EU:npankkisektorisäilyttijoustavuutensa,vaikka se joutuikin koetukselle, sillä vuonna2003 talouskasvu oli kolmatta vuotta peräkkäinkeskimääräistä heikompaa.
However, the ratios ofsome banks benefited from asset sales and froma reduction in risk-weighted assets rather thanfromeithernewequityissuanceorprofitreserving.
Pankkisektori pystyi sopeutumaan niihin epäedullisiin vaikutuksiin, joita odotettua epäsuotuisampi toimintaympäristö aiheutti.
In February 2003 the ECB published for thefirst time a report entitled “EU banking sectorstability”, which wasfollowedbyasecond
Pankit kykenivät vastaamaan hyvin toimintaympäristön vaatimuksiinpienentämällä kustannuksia, järjestämällä liiketoimintojaan uudelleen ja tehostamalla riskienhallintaansa.
Consolidation in the banking sector continued,albeitatareducedspeed,butcompetitivepressures in general remained high despite thisincreasing concentration.
Suuret pankit onnistuivat ylläpitämään ja jopa parantamaan kannattavuuttaan javakavaraisuuttaan vuoden 2003 ensimmäiselläpuoliskolla.
Banks continued to opt for a distribution strategy based on the simultaneous use of branches and remote channels, which could also be seen as part ofbanks’ efforts to improve the quality of service to customers.
Suhteellisen pienet luottotappiovaraukset, kustannussäästöt ja rahoitusmarkkinatoiminnasta saatujen tuottojen kasvuparansivat osaltaan pankkien kannattavuuttavuonna 2003.
However, branch networks remained at the core of banks’ distribution strategies.
Tämä näkyi myös EU-maidenpankkien vakavaraisuusasteissa, joiden myönteinen kehitys jatkui.
stepped up their efforts to increase resilience tooperational risks.
Pankkisektorinkeskittyminenjatkui,joskinaiempaahitaampana.
fromthepureprocessingoftransactionstowards the provision of advice-intensive, moresophisticated and value-added services.
Käyttämällä luottojohdannaisiapankit pystyvät aiempaa tehokkaammin käsittelemään riskejä ja vaikuttamaan luottoriskinsäkohdentumiseen.
1.2COOPERATION IN CRISIS SITUATIONS
1.2YHTEISTYÖ KRIISITILANTEISSA
With regard to intermediation, i.e. the role ofbanks as intermediaries in channelling fundsfrom depositors to borrowers, banks were facedwith reduced corporate demand for funds and capital market issuance.
Rahoituksen välityksessä, jossa on kyse pankkien välittäjän roolista varojen kanavoimiseksitallettajilta lainanottajille, yritysten rahoituksen kysyntä pankeista väheni ja myös emissiot pääomamarkkinoilla vähenivät.
However, retail activities proved to be a stable source of income.
Vähittäispankkitoiminta osoittautui kuitenkin vakaaksitulolähteeksi.
In particular, banks’ retail customerstended to shed equity from their portfolios amidavolatilemarketenvironment,favouringrelatively safe and liquid deposits.
Erityisesti pankkien yksityis-asiakkaatpyrkivätvähentämäänosake-sijoituksia arvopaperisalkuistaan epävakaassamarkkinatilanteessa ja suosivat suhteellisen turvallisia ja likvidejä talletuksia.
At the sametime,householdlendingremainedratherbuoyant.
Samalla kotitalouksille suunnattu antolainaus jatkui melkovilkkaana.
EU banks expanded their range of products andservices, particularly to retail customers.
EU-maiden pankit laajensivat erityisesti yksityisasiakkaille tarkoitettua tuote- ja palveluvalikoimaansa.
Banks offered a greater number of new saving instruments comprising products that link returns to an index in combination with optionfeatures, for example by including a floor onlosses.
Tarjontaan kuului entistälaajempi valikoima uusia säästötuotteita, joissa yhdistyvät tuottojen indeksisidonnaisuus ja optioille tyypilliset piirteet sitä kautta, että esimerkiksi määritellään tietty alaraja tappioille.
In some countries, high-risk investment alternatives such as hedge funds have been made available to retail investors through banks.
Joissakin maissa pankit ovat tarjonneet piensijoittajille mahdollisuutta sijoittaa suuririskisiin kohteisiin kuten vipurahastoihin.
Hence, consumers are being faced withever-increasing product complexity.
Kuluttajat voivat siten valita yhä suuremmastatuotevalikoimasta.
This has induced banks to increase their efforts to enhance investor confidence in securitiesrelated products via organisational changes andimprovements in their governance structures.
Tämä on johtanut siihen, ettäpankit pyrkivät vahvistamaan sijoittajien luottamusta arvopaperipohjaisiin tuotteisiin tekemälläorganisaatiomuutoksia ja parantamalla hallintojärjestelmiään.
In early 2003 EU central banks and supervisory authorities agreed on a Memorandum of Understanding (MoU) concerning cooperationin crisis situations.
Vuoden 2003 alkupuolella EU-maiden keskuspankit ja valvontaviranomaiset laativat pöytäkirjan (Memorandum of Understanding, MoU) yhteistyöstä kriisitilanteissa.
This MoU consists of a setof principles and procedures for cooperation incrisissituationsinvolvingindividualcreditinstitutions or banking groups, or relating todisturbances in financial markets and/or marketinfrastructureswhichcouldhavepotentialcommon implications for Member States. Theseprinciples and procedures deal specifically withtheidentification ofthe national authoritiesresponsible for crisis management, the requiredflows of information between all authoritiesinvolvedandthepracticalconditionsforsharing crossborder information.
Tässä yhteistyöpöytäkirjassa on sovittu yhteistyön periaatteistaja menettelytavoista kriisitilanteissa, joissa onosallisina yksittäisiä luottolaitoksia tai pankkiryhmiä tai jotka liittyvät sellaisiin rahoitus-markkinoidentai markkinainfrastruktuurienhäiriöihin, joilla saattaa olla yhteisiä vaiku-tuksiakaikissajäsenvaltioissa.Näissäperiaatteissa ja menettelytavoissa pyritään erityisesti kartoittamaan kriisinhallinnasta vastaavat kansalliset viranomaiset, kaikkien asianomaisten viranomaisten välisen tietojen vaihdontarve ja ne käytännön seikat, joita tietojen jakaminen maasta toiseen edellyttää.
In the course of 2003, a crisis management simulation was carried out with the aim of enhancing understanding of how the provisions of the MoU would assist the organisation of cooperation and information-sharing betweenauthorities in practice.
Vuoden 2003aikana toteutettiin simulaatio kriisinhallintatilanteesta sen selvittämiseksi, miten yhteistyöpöytäkirjan määräykset auttaisivat käytännössäyhteistyön organisointia ja tietojen vaihtoa viranomaisten kesken.
This exercise providedvery useful insights into the different aspects of crossborder cooperation between banking supervisors and NCBs in the event of a financial crisis.
Tämän harjoituksen perusteella saatiin erittäin hyvä käsitys niistä eri nä-
Increasing participation in the creditrisk transfer market was one avenue pursuedtobetter manage risks.
Pankitovattehostaneetmyösriskien-hallintaansa voidakseen entistä paremmin val-
These committees, which are also known as level 2committees, are composed of representatives ofthe Member States nominated by the relevantministers.
kökohdista,joitaliittyyeri maidenpankki-valvojien ja kansallisten keskuspankkien väliseen yhteistyöhön rahoituskriisin sattuessa.
completionandimplementationofthenew Accord.Froma moreforward-lookingperspective, the ECB underlined the need forclose monitoring of the new regime in order todevelop a full understanding of all its possibleimplications.
2.1LAMFALUSSYN MALLI viranomaisten komitea Committee of European Banking Supervisors (CEBS).
The ECB also stressed the need toprioritise work on accounting and provisioning,as well as on the definition of own funds and onthe convergence of supervisory practices.
EKPJ:n pankkivalvontakomitean ja CEBS:n välillä pyritään läheiseen yhteistyöhön sen varmistamiseksi, etteitoimintojen päällekkäisyyttä synny. Vakuutusalalla nykyinen Insurance Committee on muuttunut sääntelystä vastaavaksi komiteaksi European Insurance and Occupational Pensions Committee (EIOPC).
Second, the BCBS conducted twopublic consultations.
Lisäksi on perustettu uusi Euroopan vakuutus- ja työeläkevalvontaviranomaisten komitea Committee of European Insurance and Occupational Pension Supervisors (CEIOPS).
The “third consultative paper” was released in April 2003 and comments were published in August.
EKP osallistuu tarkkailijana tai äänioikeudettomana jäsenenä sääntely- ja valvontakomiteoiden toimintaan vakuutussektorin komiteoita lukuun ottamatta.
The public consultation confirmed the broad supportfor the structure of the new Accord and the needtoadoptamorerisk-sensitiveframework.Another public consultation was launched in October on proposed amendments that would change the treatment of expected versus unexpected losses under the new Accord’s internal ratings-based approach.
Siten EKP pystyy osaltaan vaikuttamaan EU:n rahoitusalan sääntelyyn ja valvontaan institutionaalisten tehtäviensä mukaisesti.
In addition, the BCBS identified scope for further improvementin the areas of asset securitisation, credit cardcommitments and certain credit risk mitigationtechniques, on which work continues.
Talousja rahoituskomitean raportista ”EU Arrangements for Financial Regulation, Supervision and Stability” järjestetyn kannanottopyynnön tulosten jälkeen Ecofinneuvosto antoi joulukuussa 2002 suosituksen,että uuden Lamfalussyn mallin(Lamfalussyframework1) käyttöä laajennettaisiin muille rahoitusalan sektoreille, kuten sitä sovelletaan joarvopaperimarkkinoihin.
The third area in which the BCBS made substantial progress was the analysis of issues concerningthe implementation of the new Accord, whichwill also be reflected in national legislation.
Uuden mallin käyttöönoton odotetaan lisäävän sääntelyprosessinjoustavuutta ja tehokkuutta, koska siinä tehdäänero Ecofinneuvoston ja Euroopan parlamentinyhteispäätösmenettelyssä hyväksymän primäärilainsäädännön (ns. ensimmäisen tason lainsäädäntö) ja sekundäärilainsäädännön välillä.
These issues were increasingly taken into consideration by the BCBS through the work ofthe Accord Implementation Group.
Sekundäärilainsäädäntö koskee nopeammin jajoustavamminhyväksyttäviätoimenpiteitä.Uusi malli mahdollistaa sen, että sääntelyssävoidaan vastata entistä nopeammin ja tehokkaammin tekniseen muutokseen ja markkinakehitykseen.
The BCBSalsoreleasedapaperspecifyinghigh-levelprinciples for the crossborder implementationof the new capital requirements.
Sen tarkoituksena on myös vastatatehokkaan valvontayhteistyön ja lähentymisenedellyttämiin tarpeisiin, ja sen odotetaan siten osaltaan edistävän EU-säännöstön entistä yhdenmukaisempaa täytäntöönpanoa kaikissajäsenvaltioissa.
At the EU level, the reform of the regulatorycapital framework conducted within the remit ofthe Financial Services Action Plan (FSAP, see Section 3 of this chapter) continued to followthe Basel reform process closely, while at the same time taking European particularities into account.
Pankkisääntelyssä jatkettiin vuonna 2003 vähimmäispääomavaatimuksia koskevien periaatteiden uudelleenarviointia ja valmisteltiinuutta vakavaraisuusvaatimuksia koskevaa sopimusta (Basel II).
In July 2003 the European Commission released a third working document for public consultation together with an analysis of the EU results of the third quantitative impact study.
EKP osallistuu tarkkailijanaasianomaisiin komiteoihin ja oli edelleen mukana uuden säännöstön laatimisessa.
Like the BCBS conclusions, the findingsof the European Commission on the quantitativeimpact study, released in parallel with the thirdconsultative proposals, were supportive of thereform’s main objectives.
Lamfalussyn malli perustuu erityisesti rahoitusalan eri sektoreiden sääntelykomiteoihin (ns.toisen tason komiteat), jotka koostuvat asianomaisten ministerien nimittämistä jäsenvaltioiden edustajista.
In addition, in April2003 the European Commission released twodocuments for consultation, one on real estatelending and one on the treatment of coveredbonds,anditsubsequentlypublishedthecomments received on these two topics.
Lisäksi valvontakomiteoilla (ns. kolmannen tason komiteat) onvaltuus edistää valvontakäytäntöjen yhtenäistä-mistä,tehostaavalvontayhteistyötä(myösvalvottavia koskevien tietojen vaihtoa) ja antaateknistä apua komissiolle suunnitteilla olevistatäytäntöönpanotoimista.
The ECB provided comments on the European Commission’s proposals for the revision of the capital framework of banks and investment firms.
Kansainvälisellä tasolla Baselin pankkivalvontakomitea (Basel Committee on Banking Supervision, BCBS) edistyi merkittävästi useilla alueilla.
The ECB supported the work being undertaken at the EU level and highlighted theimportance of maintaining consistency betweenthe New Basel Capital Accord and the revised EU framework and ensuring that they werecompleted and implemented at the same time.
Ensinnäkin se viimeisteli ja julkisti toukokuussa 2003 kolmannen määrällisen vaikutustutkimuksen (ns. third quantitative impact study, QIS3) tulokset; tutkimuksen tarkoituksena on arvioida uusien sääntöjen kokonaisvaikutusta pankkien vähimmäispääomavaatimuksiin.
The ECB welcomed the proposals to tackle the potential pro-cyclicaleffects and pointed out that some improvementscouldstillbemadebystrengtheningtheincentives for banks to opt for more advancedrisk management policies. Special emphasiswasgiventotheimportanceofthetimely
Pankkisektorilla nykyi-nenpankkialanneuvoa-antavakomitea(Banking Advisory Committee, BAC) on muuttunut sääntelystä vastaavaksi komiteaksi European Banking Committee (EBC), ja lisäksion perustettu uusi Euroopan pankkivalvonta-
In 2003 good progress was made on several initiatives to fill the gaps in the European securities marketslegislationandto update existing rules.
Erityisesti painotettiin uuden sopimuksen oikea-aikaisen valmistumisen ja täytäntöönpanon tärkeyttä.
The ECB contributed to the shaping of the relevant rules in the context of both the preparatory discussions in the appropriate EU committees and formal consultations.
EKP painotti myös tarvettapriorisoida tilinpäätöstä ja luottotappiovarausten käyttöä samoin kuin omien varojen määrittelyä ja valvontakäytäntöjen yhdenmukaistamistakoskevia töitä.
The EU accounting framework has been at thecentre of debate owing to the legal requirementthat all listed European companies, including banks, prepare their consolidated financial statements in accordance with International Accounting Standards (IAS) by 2005.
Tutkimuksen keskeiset tulokset olivat rohkaisevia, sillä ne vastasivat Baselin pankkivalvontakomitean tavoitteita pääomavaatimusten riskiherkkyyden lisäämi-seksisamalla,kunnykyistenpääoma-vaatimusten kokonaismäärä pidetään jokseenkin ennallaan.
The ECB has a keen interest in this debate as the accounting reforms will have a profoundimpact on the banking and financial industry.
Toiseksi Baselin pankkivalvontakomitea toteutti kaksi kannanottopyyntöä.