natgillin/translations-raw huggingface dataset:
investment in so far as it relates to investments of any kind undertaken by natural or legal persons and which serve to establish or maintain lasting and direct links between the persons providing the capital and the undertakings to which that capital is made available in order to carry out an economic activity.
luonnollisten henkilöiden tai oikeushenkilöiden tekemiin sijoituksiin, joiden tarkoituksena on pysyvien ja suorien yhteyksien luominen tai ylläpitäminen pääoman sijoittajan ja sen yrityksen välillä, jonka käyttöön pääoma annetaan taloudellisen toiminnan harjoittamista varten.
OPINION OF MR BOT — CASE C-194/06
JULKISASIAMIES BOTIN RATKAISUEHDOTUS – ASIA C-194/06
BOTdelivered on 3 July 2007 concerned of shareholders who are not resident or established in the Netherlands.
Toiseksi hyvitys pienenee sen mukaan, missä määrin osakkeenomistajat, jotka eivät asu Alankomaissa tai jotka eivät ole sijoittautuneet sinne, osallistuvat kyseisen sijoitusyrityksen pääomaan.
This reference for a preliminary ruling concerns the Netherlands scheme for the taxation of fiscal investment enterprises established in the Netherlands.
Tämä ennakkoratkaisumenettely koskee Alankomaiden verojärjestelmää, jota sovelletaan Alankomaihin sijoittautuneisiin yhteissijoitusyrityksiin.
That scheme is designed in such a way that the tax payable to that Member State on the dividends received by those enterprises is not borne by the enterprises themselves but, following the distribution of their profits, by all their shareholders.
Järjestelmällä saadaan aikaan se, että kyseisessä jäsenvaltiossa sijoitusyritysten kautta saaduista osingoista ei tosiasiassa veroteta sijoitusyritystä vaan verojen maksajana ovat – voiton jakamisen jälkeen – sijoitusyrityksen osakkeenomistajat.
To that end, the tax on dividends paid to fiscal investment enterprises by companies established in the Netherlands and deducted at source by those companies is refunded to those enterprises.
Tämä tapahtuu siten, että sijoitusyritykselle palautetaan sen Alankomaihin sijoittautuneilta yhtiöiltä saamista osingoista suoritettu lähdevero, jonka kyseiset yhtiöt ovat pidättäneet.
The Hoge Raad der Nederlanden (Supreme Court of the Netherlands) has referred a number of questions for a preliminary ruling to enable it to assess the compatibility of those two restrictions with the rules of the EC Treaty on the free movement of capital.
Hoge Raad der Nederlanden (Alankomaat) esittää yhteisöjen tuomioistuimelle useita ennakkoratkaisukysymyksiä voidakseen arvioida, soveltuvatko nämä kaksi rajoitusta yhteen EY:n perustamissopimuksessa esitettyjen pääomien vapaata liikkuvuutta koskevien määräysten kanssa.
Fiscal investment enterprises also receive from the Kingdom of the Netherlands a concession in respect of tax deducted abroad on dividends originating in other countries.
Yhteissijoitusyrityksille annetaan Alankomaissa hyvitys myös muista maista saaduista osingoista pidätetyistä ulkomaisista lähdeveroista.
That concession is subject to two restrictions.
Hyvitykselle on kaksi rajoitusta.
First, it is limited to the amount of the foreign tax which a natural person resident in the Netherlands could have deducted from Netherlands tax under a convention for the prevention of double taxation concluded between the Kingdom of the Netherlands and the country of the investment.
Ensinnäkin se rajoittuu siihen määrään, jonka Alankomaissa asuva luonnollinen henkilö olisi voinut vähentää Alankomaiden verosta Alankomaiden ja sijoitusmaan välillä kaksin-
In this Opinion, I shall provide an outline of the caselaw on the framework governing the powers of the Member States in matters relating to the taxation of dividends and the prevention of double taxation.
Tässä ratkaisuehdotuksessa kertaan oikeuskäytännön päälinjat osinkoverotusta ja kaksinkertaisen verotuksen välttämistä koskevan jäsenvaltioiden toimivallan rajojen osalta.
I shall indicate the extent to which, in the light of that caselaw, those two restrictions are, in my view, contrary to the provisions of Articles 56 EC and 58 EC.
Sen jälkeen osoitan, miltä osin tässä tapauksessa riitautetut kaksi rajoitusta ovat mielestäni kyseisen oikeuskäytännön perusteella EY 56 ja EY 58 artiklan säännösten vastaisia.
Finally, Article 58 EC states:
Edelleen EY 58 artiklassa määrätään seuraavaa:
The provisions of Article 56 [EC] shall be without prejudice to the right of Member States:
Mitä [EY] 56 artiklassa määrätään, ei rajoita jäsenvaltioiden oikeutta:
(a) to apply the relevant provisions of their tax law which distinguish between taxpayers who are not in the same situation with regard to their place of residence or with regard to the place where their capital is invested;
A Yhteisön lainsäädäntö a) soveltaa niitä verolainsäädäntönsä säännöksiä, joiden mukaan verovelvollisia kohdellaan eri tavoin heidän asuinpaikkansa tai heidän pääomansa sijoituspaikan perusteella;
Article 56(1) EC states that, within the framework of the provisions set out in the chapter of which that article forms part, all restrictions on the movement of capital between Member States and between Member States and third countries are to be prohibited.
EY 56 artiklan 1 kohdan mukaan sen perustamissopimuksen luvun, johon kyseinen artikla kuuluu, määräysten mukaisesti kiellettyjä ovat kaikki rajoitukset, jotka koskevat pääomanliikkeitä jäsenvaltioiden välillä taikka jäsenvaltioiden ja kolmansien maiden välillä.
Article 57(1) EC lays down transitional measures with respect to nonmember countries. It provides as follows:
EY 57 artiklan 1 kohdassa määrätään kolmansia maita koskevista siirtymätoimenpiteistä.
(b) to take all requisite measures to prevent infringements of national law and regulations, in particular in the field of taxation and the prudential supervision of financial institutions, or to lay down procedures for the declaration of capital movements for purposes of administrative or statistical information, or to take measures which are justified on grounds of public policy or public security.
Siinä todetaan seuraavaa: b) toteuttaa kaikki toimenpiteet, jotka ovat välttämättömiä, jotta estetään verotusta ja rahoituslaitosten toiminnan vakauden valvontaa koskevien jäsenvaltioiden lakien ja asetusten rikkominen, taikka säätää pääomanliikkeitä koskevista ilmoitusmenettelyistä hallinnollisten tietojen tai tilastotietojen saamiseksi taikka toteuttaa toimenpiteitä, jotka ovat perusteltuja yleisen järjestyksen ja turvallisuuden kannalta.
The measures and procedures referred to in [paragraph 1] shall not constitute a means
Edellä 1 ja 2 kohdassa tarkoitetut toimenpiteet ja menettelyt eivät saa olla keino
‘The provisions of Article 56 [EC] shall be without prejudice to the application to third countries of any restrictions which exist on 31 December 1993 under national or Community law adopted in respect of the movement of capital to or from third countries involving direct investment — including in real estate — establishment, the provision of financial services or the admission of securities to capital markets.’
”Mitä [EY] 56 artiklassa määrätään, ei estä soveltamasta kolmansiin maihin sellaisia rajoituksia, jotka ovat kansallisen lainsäädännön tai yhteisön oikeuden mukaan voimassa 31 päivänä joulukuuta 1993 ja jotka koskevat pääomanliikkeitä kolmansiin maihin tai kolmansista maista, jos näihin liittyy suoria sijoituksia, kiinteistösijoitukset mukaan luettuina, sijoittautumista, rahoituspalvelujen tarjoamista tai arvopaperien hyväksymistä pääomamarkkinoille.”
OPINION OF MR BOT — CASE C-194/06 of arbitrary discrimination or a disguised restriction on the free movement of capital and payments as defined in Article 56 [EC].’ investments by such enterprises as far as possible the same as that on direct investments by private individuals.
JULKISASIAMIES BOTIN RATKAISUEHDOTUS – ASIA C-194/06 mielivaltaiseen syrjintään taikka [EY] 56 artiklassa tarkoitetun pääomien ja maksujen vapaan liikkuvuuden peiteltyä rajoittamista.” samaksi sen verorasituksen kanssa, joka kohdistuu yksityisten sijoittajien suoraan tekemiin sijoituksiin.
The returns on investments by such enterprises are therefore taxed, as far as possible, as if they were proceeds enjoyed directly by their shareholders.
Tällaisten yritysten sijoitustuottoa siis verotetaan mahdollisimman pitkälle siten kuin kysymyksessä olisi sijoitusyrityksen osakkeenomistajien suoraan saama tuotto.
This equalisation takes the form described below.
Tämä on järjestetty seuraavassa kuvatulla tavalla.
The profits of a fiscal investment enterprise are liable to corporation tax but are taxed at a zero rate.
Sijoitusyritys on yhteisöverovelvollinen, mutta sen voittoihin sovelletaan nollaverokantaa.
However, those profits must in principle be distributed in full to shareholders within eight months of the end of the tax year in question.
Nämä voitot on kuitenkin periaatteessa jaettava kokonaisuudessaan sijoitusyrityksen osakkeenomistajille viimeistään kahdeksantena kuukautena kyseisen verovuoden lopusta.
Pursuant to Article 28 of the Law on corporation tax, a fiscal investment enterprise is defined as any enterprise having the form of a public limited company, a private limited company or a pooled investment fund which is established in the Netherlands and the object and actual activity of which consists in investment. 2
Yhteisöverolain 28 §:n mukaan sijoitusyrityksillä tarkoitetaan osakeyhtiöitä, rajavastuuyhtiöitä tai sijoitusrahastoja, joilla on kotipaikka Alankomaissa ja joiden toimialana ja tosiasiallisena toimintana on varallisuuden sijoittaminen. 2
Where a fiscal investment enterprise holds interests in companies established in the Netherlands and receives dividends from those companies, it enjoys a refund of the Netherlands tax levied on those dividends which was deducted at source by the companies making the distributions.
Jos sijoitusyrityksellä on omistuksessaan Alankomaihin sijoittautuneiden yhtiöiden osakkeita ja näiden osakkeiden perusteella maksetaan sille osinkoja, sijoitusyritykselle palautetaan Alankomaiden osinkovero, jonka kyseiset osinkoja jakavat yhtiöt ovat pidättäneet siltä lähdeverona näistä osingoista.
The particular scheme to which fiscal investment enterprises are subject seeks to make the tax burden on revenue from
Tämän sijoitusyrityksiä koskevan verojärjestelmän tarkoituksena on saattaa sijoitusyrityksen välityksellä saatujen sijoitustuottojen verorasitus mahdollisimman pitkälle
2 — According to the referring court, the other conditions laid down are not relevant to the case at issue.
2 – Ennakkoratkaisupyynnön esittäneen tuomioistuimen mukaan muilla edellytyksillä ei tässä tapauksessa ole merkitystä.
Where a fiscal investment enterprise receives dividends from companies established in other countries which have been taxed in those countries, the system is as follows.
Jos sijoitusyritys saa muihin maihin sijoittautuneilta yhtiöiltä osinkoja, joista nämä maat ovat pidättäneet veron, noudatetaan seuraavaa järjestelyä.
Second, the amount of the concession is reduced in line with the interest in the capital of the fiscal investment enterprise of shareholders not resident or established in the Netherlands.
Toiseksi hyvitystä pienennetään sillä perusteella, missä määrin osakkeenomistajat, jotka eivät asu Alankomaissa tai eivät ole sinne sijoittautuneita, osallistuvat sijoitusyrityksen pääomaan.
Under Netherlands law, the normal rules for the avoidance of double taxation do not provide for the offsetting of foreign tax.
Alankomaiden lainsäädännössä kaksinkertaisen verotuksen välttämisestä annettujen normaalien sääntöjen mukaan ulkomailla maksettua veroa ei hyvitetä.
The Kingdom of the Netherlands in fact sets off foreign tax against corporation tax only up to the amount of the Netherlands corporation tax proportionately attributable to the dividends in question.
Alankomaat antaa nimittäin vähentää ulkomaisen veron Alankomaiden yhteisöverosta ainoastaan sitä suhdelukua vastaavan määrän mukaisesti, joka edustaa kyseisten osinkojen osuutta Alankomaiden yhteisöverosta.
Pursuant to Article 6 of the Decree on fiscal investment enterprises, where such an enterprise has shareholders who are not resident or established in the Netherlands, the amount of the concession is to be calculated in accordance with the following formula:
Jos yrityksellä on osakkeenomistajia, jotka eivät asu Alankomaissa tai eivät ole sinne sijoittautuneita, hyvityksen määrä lasketaan sijoitusyrityksistä tehdyn päätöksen 6 §:n mukaan seuraavan kaavan mukaisesti:
In so far as the profits of a fiscal investment enterprise are taxed at a zero rate and therefore no tax is attributable in proportion to the dividends originating in other countries, the Netherlands rules make provision for a system known as a ‘concession’ in respect of tax levied abroad, up to the amount of the Netherlands tax which would be attributable to those dividends.
Koska sijoitusyrityksen voittoja verotetaan nollaverokannan mukaan ja koska muista maista saataville osingoille ei näin ollen ole luettavissa osuutta yhteisöverosta, Alankomaiden lainsäädäntöön on otettu järjestely, jonka mukaan ulkomailla pidätetyn veron osalta annetaan ”hyvitys” siihen määrään asti, joka vastaa näiden osinkojen laskennallista osuutta Alankomaiden yhteisöverosta.
That concession scheme is, however, subject to two limitations, which are the subject of dispute in the main proceedings.
Tähän hyvitysjärjestelmään liittyy kuitenkin kaksi rajoitusta, jotka on riitautettu pääasian oikeudenkäynnissä.
where T is the concession; B is the amount of the tax which would be deductible if all the shareholders were liable to tax in the Netherlands; Sr is the amount paid, on the relevant date, on the shares or units in the fiscal investment enterprise which are held directly or through other fiscal investment enterprises by natural persons resident in the Netherlands or by bodies established in the Netherlands and liable to corporation tax, other than fiscal investment enterprises; and
Laskentakaavassa T tarkoittaa hyvitystä; B on vähennyskelpoisen veron määrä siinä tapauksessa, että kaikki osakkeenomistajat olisivat verovelvollisia Alankomaissa; Sr tarkoittaa määrää, joka kyseisenä päivänä on maksettu niistä sijoitusyrityksen osakkeista tai osuuksista, jotka Alankomaissa asuvat luonnolliset henkilöt tai Alankomaihin sijoittautuneet ja yhteisöveron alaiset yritykset, jotka eivät ole sijoitusyrityksiä, omistavat suoraan tai toisten sijoitusyritysten kautta; S
First, the concession is granted only if, in the case of direct investments by shareholders resident or established in the Netherlands, the latter would be entitled to set off the foreign tax against Netherlands tax under the law establishing the tax framework or a convention for the prevention of double taxation.
Ensinnäkin tällainen hyvitys annetaan vain sellaisissa tapauksissa, joissa – Alankomaissa asuvien tai sinne sijoittautuneiden osakkeenomistajien tekemien suorien sijoitusten kohdalla – on verotusmenettelylain tai kaksinkertaisen verotuksen välttämistä koskevan sopimuksen nojalla olemassa oikeus ulkomaisen veron vähentämiseen Alankomaiden verosta.
S is the amount paid, on the same date, on all shares or units in the fiscal investment enterprise which are in circulation.
II Tosiseikat ja pääasian oikeudenkäynti edustaa määrää, joka tänä samana päivänä on maksettu kaikista sijoitusyrityksen liikkeeseen lasketuista osakkeista tai osuuksista.
The object of the company Orange European Smallcap Fund NV 3is the invest-
Orange European Smallcap Fund NV 3on yhtiö, jonka toimialana on riskien hajaut- tamiseen pohjautuva varojen sijoittaminen arvopapereihin ja muihin sijoituskohteisiin. Yhtiön kotipaikka on Amsterdamissa.
Shareholders in a fiscal investment enterprise are liable to Netherlands tax on profits distributed by that enterprise, which is deducted at source by the enterprise when it makes the distribution.
Sijoitusyrityksen osakkeenomistajat maksavat puolestaan tämän yrityksen voitonjaosta Alankomaissa veroa, jonka yritys itse pidättää.
It manages a portfolio of securities issued by listed European undertakings.
Yhtiön hallussa on eurooppalaisten pörssiyritysten arvopapereista muodostuva sijoitussalkku.
The referring court states that, in the financial year in question, the interests held by OESF in companies established outside the Netherlands were not such as to enable it to determine the activities of those companies.
Ennakkoratkaisupyynnön esittänyt tuomioistuin täsmentää, että OESF:llä ei ollut kyseisenä tilivuonna Alankomaiden ulkopuolella sijaitsevista yhtiöistä sellaista osakemäärää, jonka nojalla se olisi voinut määrätä näiden yhtiöiden toiminnasta.
In the case of shareholders resident or established in the Netherlands, that deduction constitutes an advance payment of tax.
Sijoitusyrityksen Alankomaissa asuvien tai sinne sijoittautuneiden osakkeenomistajien kannalta tämä osinkovero on veroennakko.
The deduction from profits may be set off against the income or corporation tax which they owe and is refunded in so far as it exceeds that amount.
Voitoista pidätetty vero voidaan vähentää maksettavana olevasta tulo- tai yhteisöverosta, ja siltä osin kuin osinkovero ylittää tämän veron, se palautetaan.
As regards shareholders resident or established in another country, the tax deducted is refunded only if provision is made for this by a convention for the prevention of double taxation or by the Netherlands legislation establishing the tax framework.
Ulkomailla asuvalta tai sinne sijoittautuneelta osakkeenomistajalta pidätetty osinkovero palautetaan ainoastaan, jos tästä on määrätty kaksinkertaisen verotuksen välttämiseksi tehdyssä sopimuksessa tai Alankomaiden verotusmenettelylaissa.
The shareholders of OESF are natural and legal persons.
OESF:n osakkeenomistajina on sekä luonnollisia henkilöitä että oikeushenkilöitä.
During the financial year relevant to the present case, the majority of the shareholders were resident or established in the Netherlands.
Kyseisellä tilikaudella näistä suurin osa oli Alankomaissa asuvia tai sinne sijoittautuneita.
Some were resident or established in other Member States (Belgium, Germany France, Luxembourg and the United Kingdom) or in nonmember countries (United States and Switzerland).
Muutamien asuin- tai kotipaikka oli muissa jäsenvaltioissa (Belgia, Saksa, Ranska, Luxemburg ja Yhdistynyt kuningaskunta) tai kolmansissa maissa (Yhdysvallat ja Sveitsi).
The referring court states that, under this scheme, it is not the fiscal investment enterprise which is taxed on the dividends it receives but, following the distribution of its profits, its shareholders.
Ennakkoratkaisupyynnön esittäneen tuomioistuimen mukaan tällaisessa järjestelmässä osingoista ei tosiasiassa veroteta sijoitusyritystä, vaan verojen maksajana ovat – voiton jakamisen jälkeen – sijoitusyrityksen osakkeenomistajat.
ORANGE EUROPEAN SMALLCAP FUND applicable where shareholders are not exclusively natural or legal persons resident or established in the Netherlands, it fixed the amount of the concession at NLG 418 013.
Hyvityksen määräksi se vahvisti 418 013 NLG käyttämällä sijoitusyrityksistä tehdyn päätöksen 6 §:ssä määriteltyä menetelmää, jota sovelletaan silloin, kun kaikki osakkeenomistajat eivät asu Alankomaissa tai eivät ole sinne sijoittautuneita.
During the financial year 1997/1998, OESF received dividends from its interests in foreign companies amounting to NLG 5 257 519.15.
OESF sai tilikaudella 1997–1998 osinkoja omistamiensa ulkomaisten yhtiöiden osakkeiden perusteella 5 257 519,15 Alankomaiden guldenia (NLG).
It was taxed abroad on those dividends, by way of deduction at source, in the total amount of NLG 735 320.
Siltä kannettiin näistä osingoista ulkomaisena lähdeverona 735 320 NLG.
That amount included taxes levied in Germany and Portugal, which amounted to NLG 132 339 and NLG 9 905 respectively.
Tähän määrään sisältyy 132 339 NLG:n suuruinen Saksan vero ja 9 905 NLG:n suuruinen Portugalin vero.
OESF applied to the Netherlands tax authority for a concession in respect of those foreign taxes, calculated on the basis of the total amount of NLG 735 320.
OESF vaati, että Alankomaiden veroviranomainen myöntää sille näiden ulkomaisten verojen osalta hyvityksen, jonka laskennassa huomioon otettavan lähdeveron määrä on 735 320 NLG.
The Gerechtshof te Amsterdam (Regional Court of Appeal, Amsterdam), to which OESF appealed, annulled the decision of the tax authority and fixed the amount of the concession at NLG 622 006.
OESF nosti asiassa kanteen Gerechtshof te Amsterdamissa (Amsterdamin muutoksenhakutuomioistuin), joka kumosi veroviranomaisen päätöksen ja asetti hyvityksen määräksi 622 006 NLG.
That court took the view that both the exclusion of the taxes deducted in Germany and Portugal from the basis for calculating the concession and the reduction of the concession in proportion to the holdings of shareholders resident or established outside the Netherlands in the capital of OESF constituted an unjustified obstacle to the free movement of capital.
Tuomioistuin katsoi, että Saksassa ja Portugalissa kannettujen verojen jättäminen huomiotta hyvityksen määrää laskettaessa ja hyvityksen pieneneminen suhteessa ulkomailla asuvien tai sinne sijoittautuneiden osakkeenomistajien omistukseen OESF:n yhtiöpääomasta on sellainen pääomien vapaan liikkuvuuden rajoitus, jota ei voida perustella.
The tax authority took the view that the tax paid in Germany and Portugal should be excluded from the basis for calculation.
Veroviranomainen katsoi, ettei Saksassa ja Portugalissa kannettuja veroja tule ottaa huomioon hyvityksen määrää laskettaessa.
That exclusion was justified on the ground that, as regards the financial year in question, the convention concluded between the Kingdom of the Netherlands and the Federal Republic of Germany made no provision for any right to set off German tax deducted from dividends originating in Germany and paid to a Netherlands resident, and that no convention for the prevention of double taxation had been concluded between the Kingdom of the Netherlands and the Portuguese Republic.
Se perusteli tätä sillä, ettei kyseisenä vuonna voimassa olleessa Alankomaiden kuningaskunnan ja Saksan liittotasavallan välisessä verosopimuksessa määrätä, että Alankomaissa asuvalla osakkeenomistajalla on oikeus vähentää tällainen Saksasta saamistaan osingoista Saksassa pidätetty vero, ja ettei Alankomaiden kuningaskunnan ja Portugalin tasavallan välillä ollut kyseisenä vuonna voimassa kaksinkertaisen verotuksen välttämiseksi tehtyä sopimusta.
The tax authority therefore took as the basis for calculating the concession the sum of NLG 593 076.
Näin ollen veroviranomainen vahvisti hyvityksen laskennassa huomioon otettavan
The Staatssecretaris van Financiën (Netherlands State Secretary for Finance) lodged an appeal in cassation against that judgment.
Staatssecretaris van Financiën (valtiovarainministeriön valtiosihteeri) on hakenut muutosta tähän tuomioon kassaatiovalituksella.
He contested the position of the Gerechtshof te Amsterdam with regard to both the taking into account of the tax levied in Germany and Portugal and the reduction of the concession on the basis of the holdings of shareholders resident or established outside the Netherlands.
Se on riitauttanut Gerechtshof te Amsterdamin päätelmät Saksassa ja Portugalissa kannettujen verojen huomioon ottamisesta ja hyvityksen pienenemisestä suhteessa Alankomaiden ulkopuolella asuvien tai sen ulkopuolelle sijoittautuneiden osakkeenomistajien omistukseen yhtiöpääomasta.
III — Reference for a preliminary ruling
III Ennakkoratkaisupyyntö
(2) If the answer to Question 1 is wholly or partly in the affirmative:
2) Jos ensimmäiseen kysymykseen annetaan kokonaan tai osittain myöntävä vastaus: