natgillin/translations-raw huggingface dataset:
6.Fund for general banking risks (Note M) . . . . . . . . . . . .
6.Yleinen riskirahasto (M kohta) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Special deposits for service of borrowings(Note R) . . . . . . .
Talletukset erääntyneiden lainanlyhennysten ja korkojenmaksamiseksi (R kohta) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
889 175 page 79
889 175 sivu 79
STATEMENT OF SUBSCRIPTIONS TO THE CAPITAL OF THE BANK AS AT 1 JANUARY 2003
TASE-ERITTELY MERKITYSTÄ OMASTA PÄÄOMASTA 1 PÄIVÄNÄ TAMMIKUUTA 2003
Uncalled capital
Siirto muistarahastoista
Transfer from additionalreserve
Maksettavaksi määräämätön pääoma
Subscribed capital
Maksettu pääoma1.1.2003
Paid in capitalat 01.01.03
Merkitty pääoma
Member States
Maksettu pääoma
At its annual meeting on 4th June 2002, the Board of Governors of the Bank unanimously adopted the following decisions:(1)The Board of Governors of the EIB decided to increase the Bank’s subscribed capital from 100000 million euro to 150000million euro.
Pankin valtuusto teki vuosikokouksessaan 4 päivänä kesäkuuta 2002 yksimielisesti seuraavat päätökset: (1)EIP:n valtuusto päättää korottaa pankin merkittyä pääomaa 100 000 miljoonasta eurosta 150 000 miljoonaan euroon.
(2)The paid-in capital shall, with effect from the 1January 2003, rise to 7500million euro, or 5% of the subscribed capital of 150000million euro;the increase in the paid-in capital shall be effected, as of 1January 2003, through a transfer of 1500000000euro from the Bank’s Additional Reserves .
(2)Maksettu pääoma nousee 1.1.2003 lukien 7 500 miljoonaan euroon, mikä on 5 prosenttia 150 000 miljoonan euron suuruisestamerkitystäpääomasta. Merkityn ja maksetun pääoman korotus tulee voimaan 1.1.2003 siten, että pankin pääomaan tehdään 1 500 000 000euron siirto pankin muista rahastoista.
  -  page 80
 -  sivu 80
Financial Statements page 81
Tilinpäätös sivu 81
BALANCE SHEET AS AT DECEMBER 31, 2002
TASE 31 PÄIVÄLTÄ JOULUKUUTA 2002
Notes
Liite
Current assets Cash at bank and in handcurrent accounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .term deposits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rahoitusomaisuus Kassa ja pankkisaamiset Käyttelytilit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Määräaikaistalletukset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Debtors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Saamiset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Fixedincome securities Commercial paper . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Velkakirjat ja muut kiinteätuottoiset arvopaperit Yritystodistukset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Fixed assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Debt securities and other fixedincome securities held as fixed assets . . . . . . . . . .Investments in venture capital enterprises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Intangible assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Tangible and other fixed assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Päyttöomaisuus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Velkakirjat ja muut kiinteätuottoiset arvopaperit, muut kuin luovutettaviksitarkoitetut . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Sijoitukset pääomasijoitusyhtiöihin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Aineettomat hyödykkeet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Aineelliset hyödykkeet ja muu käyttöomaisuus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Prepayments and accrued income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
  -  page 82
 -  sivu 82
Accruals and deferred income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Siirtovelat ja saadut ennakot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Provisions for liabilities and charges Provision relating to guarantees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Provision for staff pension plan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Other provisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Varaukset Takausvaraukset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Henkilökunnan eläkerahastot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Muut varaukset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Subscribed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Uncalled . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Oma pääoma . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Merkitty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Maksettavaksi määräämätön . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Share premium account . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Ylikurssitili . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Profit brought forward . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Aikaisempien tilikausien voitto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Profit for the financial year . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Tilikauden tulos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
OFF-BALANCE SHEET ITEMS
TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET
Guarantees in respect of loans granted by third parties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Drawn . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Undrawn . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Takaukset muiden myöntämille lainoille . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Nostetut . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Nostamattomat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Commitments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sitoumukset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Assets held for third parties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Kolmansien puolesta omistuksessa olevat varat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Fiduciary operations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Valtuutuksella hoidettavat varat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The accompanying notes form an integral part of these annual accounts.
Liitetiedot ovat erottamaton osa tätä tilinpäätöstä.
page 83
sivu 83
For the year ended December 31, 2002 (expressed in EUR)
31.12.2002 päättyneeltä tilikaudelta (euroina)
Net interest and similar income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Korkotuotot ja muut vastaavat tuotot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Income from securities Income from investments in venture capital enterprises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Arvopaperituotot Tuotot sijoituksista pääomasijoitusyhtiöihin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Commission income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Palkkiotuotot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Net profit / (loss) on financial operations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rahoituskate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Other operating income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Muut liiketoiminnan tuotot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
General administrative expenses:Staff costs:-wages and salaries . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .-social security costs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .of which: EUR 338 662 relating to pensions contributions (2001:EUR 244 706) . .
Yleiset hallintokulut:Henkilöstökulut:-palkkakulut . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .-sosiaalikulut . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .siitä: 338 662 eläkekuluja (maksuosuudet 2001: 244 706 euroa) . . . . . . . . . . . . . .
Other administrative expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Muut hallintokulut . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Value adjustments in respect of tangible and intangible assets
Poistot aineettomista oikeuksista ja aineellisista hyödykkeistä
Value adjustment in respect of investments in venture capital enterprises . . . . . . . . .
Poistot ja arvonoikaisut sijoituksista pääomasijoitusyhtiöihin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Transfer (to)/from the provision relating to guarantees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Siirrot takausvaraukseen/-varauksesta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Transfer to provision for staff pension plan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Siirrot henkilökunnan eläkerahastoon . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Extraordinary result . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Satunnainen tuotto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
  -  page 84
 -  sivu 84
The EUROPEAN INVESTMENT FUND (hereafter the “Fund”) was incorporated on June 14,1994 as an international financial institution.
Euroopan investointirahasto (jäljempänä rahasto) perustettiin 14.kesäkuuta 1994 kansainvälisenä rahoituslaitoksena.
Premiums paid over the maturity value, and discounts received incomparison to the maturity value of securities, are taken to the profitand loss accountin equal instalments over the remaining period tomaturity.
Eräpäivänä takaisin maksettavan määrän ylittävät maksut ja eräpäivänä takaisin maksettavan määrän alittavat maksut on jaksotettu arvopaperin jäljellä olevalle juoksuajalle erääntymishetkeen asti, ja kirjataan tuloslaskelman kautta.
The net cumulative amortisation from the date of acquisition is included in “Accruals and deferred income”on the liabilityside of the balance sheet.
Kumulatiivinen nettojaksotushankintahetkestä lähtien tilinpäätöshetkeen asti esitetään taseen vastattavissa "Siirtovelat ja saadut ennakot".
- the acquisition, holding, managing and disposal of equity participations;
Rahasto toteuttaa tehtävänsä seuraavasti:
- the administration ofspecial resources entrusted by third parties,and
- antaa takauksia- hankkii, hallussapitää, hoitaa ja luovuttaa omistusosuuksia
Other debtsecurities and other fixedincome securities with initialmaturity of less than one year are disclosed as current assets and valued at cost.
Muut velkakirjat ja muut kiinteätuottoiset arvopaperit, joilla on allevuoden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien, esitetään rahoitusomaisuuteen kuuluvana eränä ja arvostetaan hankintamenoon.Preemiot ja diskontto jaksotetaan instrumentin taloudelliseen käyttöikään perustuen.
Premiums and Discounts are amortised over the life ofthe instruments.
- hallinnoi kolmansien sen hallinnoitavaksi luovuttamia erityisiä rahoitusvaroja ja
2.4Investments in venture capital enterprises
- hoitaa muita edellisestä johtuvia toimintoja.
Investments in venture capital enterprises represent shares and othervariable-yield securities and participating interests acquired for thelonger term in the normal course ofthe Fund’s activities and areshown in the balance sheet at their original purchase cost.
Sijoitukset pääomasijoitusyhtiöihin käsittävät osakkeet ja muut vaihtuvatuottoiset arvopaperit sekä merkittävät omistusosuudet, jotka onhankittu pidempiaikaisiksi sijoituksiksi rahaston säännönmukaisen toiminnan puitteissa. Ne esitetään taseessa alkuperäiseen hankintahintaansa.
The Fund operates as a partnership the members of which are the European Investment Bank (hereafter the “EIB”), the European Union, represented by the Commission of the European Communities(the “Commission”), and a group of financial institutions of Member States ofthe European Union.
Rahasto on yhtymä, jonka jäseninä ovat Euroopan investointipankki(jäljempänä EIP), Euroopan unioni Euroopan komission edustamana(jäljempänä komissio) sekä Euroopan unionin jäsenmaiden rahoituslaitosten muodostama ryhmä.
The members ofthe Fund shall beliable for the obligations of the Fund only up to the amount of theirshare of the capital subscribed and not paid in.
Rahaston jäsenten vastuu rahaston sitoumuksista rajoittuu kunkin jäsenen osakemerkinnän maksamatta olevaan osaan.
Based on the reports received from fund managers up to the balancesheet date, the Venture Capital Investments are valued on a line-by-line basis at the lower of cost or attributable net asset value (“NAV”),thus excluding any attributable unrealised gain that may be prevailing in this portfolio.
Pääomasijoitukset arvostetaan rahastonhoitajien tilinpäätöshetkeäedeltäviin arvostusraportteihin perustuen rivikohtaisesti alhaisempaanarvoon joko hankintamenoon tai kohdennettuun substanssiarvoon("net asset value "NAV"), ja näin suljetaan pois kyseiseen salkkuunmahdollisesti sisältyvä kohdennettavissa olevat toteutumattomat voitot.
As detailed in note 4.4, the EIB has a majority shareholding in the Fund .
EIP on rahaston suurin osakkeenomistaja (erittely tilinpäätöksen liitetietojen 4.4 kohdassa).
Consequently the Fund is included in the consolidated accountsofthe EIB Group.
Rahasto on siten sisällytetty EIP-ryhmän konsernitilintilinpäätökseen.
The consolidated accounts may be obtained fromthe registered office ofthe EIB at 100, boulevard Konrad Adenauer,L-2950 Luxembourg.
Konsernitilinpäätös on saatavissa EIP:n hallituksen toimipaikasta, osoite 100, boulevard Konrad Adenauer, L-2950Luxembourg.
For the final valuation, the attributable net asset value is adjusted forthe events having occurred between the available NAV date and thebalance sheet date to the extent that it is considered to be material.
Kohdennettu substanssiarvo määritellään käyttämällä joko rahastonomistuksen prosenttiosuutta substanssiarvon perustana olevassa välineessä sellaisena kuin se ilmenee viimeisimmästä raportista tai vastaavan rahastonhoitajan ilmoittamaa tarkkaa osakkeen arvoa samana päivänä, sikäli kuin tämä tieto on saatavilla.
2 Accounting policies and presentation of annual accounts
2 Laskentaperiaatteet ja tilinpäätöksen esittämistapa
2.1Presentation of annual accounts
2.1 Tilinpäätös
These annual accounts have been prepared in accordance with thehistorical costconvention, using the accounting policies setoutbelow.
Tilinpäätös on laadittu historiallisten arvojen mukaisesti noudattaenmyöhemmin esitettyjä laskentaperiaatteita.
The Fund’s accounting policies are based on the Council Directives ofthe European Union on the annual accounts and consolidatedaccounts of banks and other financial institutions.
Rahaston noudattamat laskentaperiaatteet perustuvat pankkien jamuiden rahoituslaitosten tilinpäätöksiä ja konsolidoituja tilinpäätöksiäkoskeville Euroopan unionin direktiiveille.
In order to better conform with fair value accounting principles,investments in venture capital funds in existence for less than twoyears at balance sheet date are valued based on the same principles.Unrealised losses due only to administrative expenses oftheserecently created funds will however be ignored.
Jotta käytäntö olisi mahdollisimman yhdenmukaista käypään arvoonperustuvan kirjanpidollisen käsittelyn kanssa, sijoitukset sellaisiin pääomarahastoihin, jotka ovat olleet olemassa alle kaksi vuotta tilinpäätöshetkeen mennessä, arvostetaan tämän periaatteen mukaan.
This represents achange to the previous accounting policy applied up to December 31,2001:no value adjustments were recorded then in relation with theinvestments in existence for less than two years, except in case of significant investment activities by the fund.
Vaikka tässä tilinpäätöksessä esitettyjä vertailulukuja ei ole muutettuvastaamaan laskentaperiaatteissa tapahtuneita muutoksia liitetietojenkohdissa 2.4 ja 2.6 selostetulla tavalla, muutoksista johtuvat taloudelliset vaikutukset on selostettu vastaavissa liitetiedoissa.
2.5Valuation of intangible and tangible assets
2.5 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostusperiaatteet
Intangible and tangible assets are valued at purchase price, reducedby accumulated value adjustments calculated to write offthe valueof such assets on a straightline basis over their expected useful lifeas follows:
Rahaston osakepääoma on esitetty kirjanpitovaluutassa, euroina, jakirjanpito pidetään euromääräisenä. Kansallisissa valuutoissa maksetutosakepääomamaksut on muunnettu euroiksi maksupäivän kurssiin.
2.2Valuation of foreign currency balances and transactions
Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet arvostetaan hankintahintaanvähennettynä kertyneillä poistoilla.
2 to 5 years
25 vuotta
The share capital ofthe Fund is expressed in euro (“EUR”) and theaccounting records are maintained in thatcurrency. Share capitalsubscriptions paid in national currencies were converted into EUR atthe rate prevailing on the payment date.
Monetaariset erät, joihin sisältyvät kaikki muut varat, velat ja taseenulkopuoliset sitoumukset kuin euromääräiset, on merkitty taseeseen Euroopan keskuspankin julkaisemaan vuoden viimeiseen valuuttakurssiin.
30 years3 to 10 years3 to 5 years3 years
30 vuotta3-10 vuotta3-5 vuotta3 vuotta
Intangible assets Software . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Tangibleassets:Buildings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Fixtures and fittings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Office equipments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Computer equipments and vehicles . . . . . . . . . . .
Aineettomat hyödykkeet Ohjelmistot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Aineelliset hyödykkeet Rakennukset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Rakennelmat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Toimistokoneet ja -kalusto . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Atk-laitteistot ja ajoneuvot . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.6Provision relating to guarantees
Valuuttamääräiset tuotot ja kulut on muunnettu euroiksi tapahtumapäivän kurssiin.
Monetary items, which include all other assets, liabilities, and off-bal-ance sheet items expressed in a currency other than EUR are reportedusing the closing foreign exchange rate as issued by the European Central Bank.
Muut rahaerien muuntamisesta johtuvat kurssierot on huomioitutuloslaskelmassa sinä tilikautena, jolloin ne syntyvät.
Income and charges in foreign currencies are translated into EUR atthe exchange rate ruling on the date of the transaction.
2.3 Velkakirjat ja muut kiinteätuottoiset arvopaperit
Provisions relating to guarantees have been calculated in line withthe methodology set outin the Fund’s Credit Risk Policy Guidelinesapproved by the Board of Directors on December 4, 2001.
Takausvaraukset on laskettu rahaston luotonantopolitiikassa määriteltyjen suuntaviivojen mukaisesti, jotka hallitus hyväksyi 4. joulukuuta2001.
This resultsin a credit ratings based, transaction-by-transaction, valuation of theprovisioning requirements.
Varausvaatimusten arviointi perustuu siten luottokelpoisuusluokitukseen tapahtuma kerrallaan.
Other exchange differences arising from the translation of monetaryitems are recognised in the profit and loss accountin the period inwhich they arise.
Velkakirjat ja muut kiinteätuottoiset arvopaperit katsotaan käyttöomaisuusarvopapereiksi, kun arvopaperit on tarkoitettu pysyväksiosaksi rahaston sijoitustoimintaa ja kun ne säännönmukaisesti pidetään eräpäivään asti.
2.3Debt securities and other fixedincome securities
Velkakirjat ja muut kiinteätuottoiset arvopaperit on luokiteltu ryhmiinja ne arvostetaan seuraavalla tavalla:
Accordingly on a prospective basis, for the operations signed since January 1, 2002 the provisioning requirements are built up during thetwo thirds of the weighted average life of the guarantees in order tobetter conform with fair value accounting principles.
Näin ollen tulevaisuuden kannalta 1.1.2002 jälkeen allekirjoitettujatakauksia koskevat varausvaatimukset määräytyvät takausten painotetun keskimääräisen käyttöiän kahden kolmasosan perusteella, jottakäytäntö olisi mahdollisimman yhdenmukaista käypään arvoon perustuvan kirjanpidollisen käsittelyn kanssa.
This represents achange to the accounting policy applicable in relation to the guarantee operations signed until December 31, 2001, inasmuch as for theseoperations the provisioning requirements remain booked in full.
Laskentaperusteet ovat sitenmuuttuneet aikaisemmasta käytännöstä, jota sovellettiin ennen 31. joulukuuta 2001 allekirjoitettuihin takauksiin siltä osin kuin näitätoimia koskevat varausvaatimukset kirjataan edelleenkin täysimääräisenä.
Debt securities and other fixedincome securities intended for use ona continuing basis in the Fund’s activities and normally held untilfinal maturity are deemed to be fixed assets.
- vaihtuvakorkoiset velkakirjat, joiden jäljellä oleva juoksuaika eräpäivään on yli vuoden, esitetään arvopaperisalkussa, jonka sisältämiäarvopapereita pidetään "myytävissä olevina", ja ne arvostetaan sitenalhaisempaan arvoon joko hankintamenoon tai markkina-arvoon
2.7Guarantees in respect of loans granted by third parties
2.7 Takaukset muiden myöntämille lainoille
Debtsecurities and other fixedincome securities have been categorised and valued as follows:
Myönnettyjen takausten määrä osoittaa rahaston kokonaisvastuun,joka on laskettu sekä nostettujen että vielä nostamatta olevien lainojen pääoman perusteella.