natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Note N ­ Geographical analysis of "Interest receivable and similar income" (item 1 of the profit and loss account)
Q kohta ­ Talletukset erääntyneiden lainanlyhennysten ¡a korkojen maksamiseksi
This item represents the amount of coupons and bonds due, paid by the Bank to the paying agents, but not yet presented for payment by the holders of bonds issued by the Bank.
Erä sisältää pankin liikkeeseen laskemista velkakirjoista erääntyneet ko­rot ¡a lyhennykset, ¡otka pankki on suorittanut maksun hoitaville edusta­jilleen, mutta ¡oita velkakirjojen haltijat eivät ole esittäneet maksetta­viksi.
Note R — Statement of futures position in respect of portfolio securities
R kohta — Luettelo arvopaperisalkkuun liittyvistä termiinisopimuksista
These amounts correspond to portfolio securities operations, the value dates of which fall due after the end of the financial year.
Määrät vastaavat arvopaperisalkun operaatioita joiden arvopäivät avat tilikauden päättymispäivän jälkeen.
Note S — Estimated present value of financial instruments
S kohta — Rahoitusinstrumenttien arvioitu nykyarvo
The European Investment Bank records balance sheet financial instru­ments on the basis of their historical cost in foreign currency, represent­ing the amount received in the case of a liability or the amount paid to acquire an asset.
Euroopan investointipankki kirjaa taseen rahoitusinstrumentit alkuperäi­seen hankintamenoon perustuen sen määräisinä, mitä niistä on mak­settu tai saatu valuuttoina.
The present value of the financial instruments (mainly loans, treasury, securities and borrowings after long­term interest rate or currency swaps) entered under assets and liabilities compared with their accounting value is shown in the table below in accordance with J.P. Morgan's "RiskMetrics" discounting method:
Vastaavissa ¡a vastattavissa esitettyjen rahoi­tusinstrumenttien (pääasiassa lainat, kassavarat, arvopaperit ¡a omat lainat pitkäaikaisten valuutan­ tai koronvaihtosopimusten jälkeen) nyky­arvo verrattuna niiden kirjanpitoarvoon on esitetty seuraavassa taulu­kossa J.P. Morganin "RiskMetrics" ­diskonttausmenetelman mukaisesti.
(1) Income not analysed: Revenue from investment port­folio securities
(') Erittelemättömät tuotot:
Revenue from hedging portfolio securities
Arvopaperituotot lyhytaikaisista arvopapereista
The significant risks which have to be managed by the European Investment Bank are:
O kohta — Saatujen palkkiotuottojen jakautuminen maantieteellisten markkina­alueiden mukaan (tuloslaskelman 3 kohta)
Note 0 — Geographical analysis of "Commissions receivable" (item 3 of the profit ana loss account)
T kohta — Riskienhallinta Euroopan investointipankin on varauduttava seuraaviin riskeihin: * luottotappioriski
* exchange risk
Luottotappioriski
The credit risk associated with the use of derivatives is also analysed hereafter in the "Derivatives" section (Note U).
Luottotappioriski koskee etupäässä EIP:n lainanantoa ¡a vähäisem­mässä määrin rahamarkkinainstrumentteja, kuten sijoitussalkun, suo­jaussalkun tai kaupankäyntisalkun kiinteätuottoisia joukkovelkakirjoja, sijoitustodistuksia tai pankkien välisiä määräaikaisia tilejä.
Management of credit risk is based, firstly, on the degree of credit risk vis­à­vis counterparties and, secondly, on an analysis of the solvency of counterparties.
Luottotappioriskin hallinta perustuu sekä vastapuolesta johtuvan luotto­riskin että vastapuolen vakavaraisuuden arvioon.
Community institutions
Yhteisön toimielimet . .
As regards lending, treasury and derivatives operations, credit risk is managed by an independent "Credit Risk" department under the direct responsibility of the Management Committee.
Lainanantoon, rahamarkkinoihin ¡a ¡ohdannaisinstrumentteihin liittyvän luottoriskin hallinnasta vastaa suoraan pankin hallituksen alaisuudessa toimiva riippumaton luottoriskien hallinta ­jaosto.
The Bank has thus estab­lished an operationally independent structure for determining and monitoring credit risk.
Pankilla on siten luot­totappioriskin määrittelyä ¡a valvontaa varten oma toiminnallisesti riip­pumaton rakenne.
Welfare contributions and other social costs
Palkat ¡a palkkiot Sosiaaliturva­ ja muut sosiaali­kulut
In order to limit the credit risk on its loan portfolio, the Bank lends only to counterparties where it has been possible to demonstrate their cred­itworthiness over the longer term and who can offer guarantees deemed sufficiently sound.
Lainasalkkuun kohdistuvan luottoriskin rajaamiseksi pankin laino¡a voi­vat saada ainoastaan pitkällä aikavälillä vakavaraisiksi osoittautuneet lainanottajat, ¡otka voivat tarjota riittävinä pidettävät vakuudet.
Staff costs General and administrative ex­penses
Henkilöstökulut Yleiskulut ¡a hallintomenot
In order efficiently to measure and manage credit risk on loans, the Bank has graded its lending operations according to generally ac­cepted criteria, based on the quality of the borrower, the guarantee and, where appropriate, the guarantor.
Jotta lainoihin liittyviä luottoriskejä voitaisiin tehokkaasti arvioida ¡a hallita, pankki on luokitellut lainansa yleisesti hyväksyttyjen kriteerien mukaisesti, ¡otka perustuvat luotonottajan laatuun, tarjottuun vakuuteen tai mahdollisesti takaajaan.
150651221 144 985 624 The number of persons employed by the Bank was 980 at 31 Decem­ber 1997 (948 at 31 December 1996).
Pankin henkilöstön määrä oli 980 henkeä 31 päivänä ¡oulukuuta 1997 (948 henkeä 31 päivänä ¡oulukuuta 1996).
The structure of guarantees attaching to the loan portfolio as at 31 De­cember 1997 is analysed below (ECU million):
Lainasalkkuun liittyvät takaukset eritelyinä 31 päivänä ¡oulukuuta 1997 (miljoonaa ecua):
1997 · ANNUAL REPORT
EIP 1997 ­ VUOSIKERTOMUS
- within the European Union:
Euroopan unionin alueella:
Zone "A" banks
Yhteensä
Public institu­tions m
Pankit "A­alue"
Without formal guarantee '"
Ilman muodollista takausta (')
Public institutions
Julkiset laitokset
Borrower
Lainanottaja
Zone "A" banks
Pankit "A­alue"
(1) Loans for which no formal guarantee was required, the borrower's level of solvency itself representing adequate security.
(') Lainat, joihin ei vaadita muodollista takausta lainanottajan vakavaraisuusasteen ollessa itse riittävä takuu.
In the event of certain occurrences, appropriate contractual clauses ensure the Bank's right of access to independent security.
Sopivilla sopimuslausekkeilla taataan pankin oikeudet saada riippumattomat vakuudet tiettyjen tapahtumien käynnistyessä.
- outside the European Union: contracts for 640 million in risk-sharing loans have been signed under these agreements.
Toistaiseksi 640 miljoonaa ecua jaetulla riskillä on allekirjoitettu tämän sopimuksen puitteissa.
Member States 1 550 Community budget 12910 (*)
Jäsenvaltiot 1 550 Yhteisön budjetti 12910 (*)
(*) of which 640 million in risk-sharing operations as explained above.
(*) ¡oista 640 jaetulla riskillä, kuten edellä on esitetty.
A breakdown of disbursed loans outstanding (in ECU million) at year end according to the sectors in which borrowers are engaged is set out below:
Euroopan unionin neuvoston uusilla sopimuksilla, tehty 14.4.97 (viite 97/256/CE) otettiin käyttöön riskinjaon käsite ("risk­sharing").
The new agreements decided by the Council of the European Union on 14 April 1997 (Decision 97/256/EC) introduced the concept of risk sharing whereby certain Bank loans are secured by third-party guaran­tees with respect to the commercial risk, the budgetary guarantee ap­plying in the case of political risks solely arising from currency nontransfer, expropriation, war and civil disturbance.
Alla on esitetty lainat (miljoonina ecuina) tilikauden lopussa luotonotta­jan toimialan mukaan:
To date, finance
Erääntymisajat
Sector not more than 1 year
Enintään 1 vuosi
1 year to 5 years more than 5 years Total 1997
1­5 vuotta
The credit risk associated with the treasury (portfolio securities, com­mercial paper, term accounts, etc.) is rigorously managed through se­lecting first-class counterparties and issuers.
Treasury­toimintaan (mm. arvopaperisalkku, yritystodistukset, määräai­kaistilit) liittyviä riskejä valvotaan tiukasti valitsemalla huolellisesti kor­keatasoinen osapuoli tai lainan liikkeeseen laskija.
Limits governing the structure of portfolio securities and treasury instru­ments outstanding have been laid down by Management, in particular on the basis of the ratings awarded to counterparties by the rating agencies (these limits are reviewed regularly by the Credit Risk Depart­ment).
Pankin ¡ohto on antanut arvopaperisalkkua ¡a käytettäviä rahamarkki­nainstrumentte¡a koskevia limiittejä lähinnä kansainvälisten luokituslai­tosten osapuolille antaman luottokelpoisuusluokituksen perusteella. Luot­toriskien valvonnasta vastaava jaosto tarkistaa säännöllisin välein limiitit.
The Bank is introducing an organisational structure for the assetliability function, applying best practices in the financial industry and, in particular, establishing an Asset-Liability Management Committee (ALCO) under the direct responsibility of the Bank's Management Committee.
Pankkiin perustetaan uusi varainhallinnan organisaotio soveltaen parhaimpia käytäntöjä ¡a erityisesti perustamalla varainhankinta­komitea (ALCO) suoraan pankin hallituksen alaisuuteen.
Accordingly, it has decided on an assetliability management strategy which involves maintaining an own funds duration of around 5 to 6 years, thereby safe­guarding the Bank against substantial fluctuations in its long-term revenue.
Tässä tarkoituksessa pankki on päättänyt erityisestä varainhallinnan strategiasta, ¡onka mukaan varojen keskimääräinen sijoitusaika on 5­6 vuotta suojaten pankkia tuottojensa merkittävältä vaihte­lulta pitkällä aikavälillä.
The table below provides a percentage breakdown of the credit risk associated with portfolio securities and treasury instruments in terms of the credit rating of counterparties and issuers:
Viereisessä taulukossa on esitetty prosentteina arvopaperisalkkuun ja rahamarkkinainstrumentteihin liittyvä riski toisen vastapuolen tai lainan liikkeeseen laskijan luottokelpoisuuden mukaan.
Portfolio securities %
Prosentteja 31 ¡oulukuuta 1997
Treasury instruments %
Rahamarkkina­instrumentit prosentteina
% as at 31 December 1997
Arvopaperi­salkku prosentteina
Moody's or equivalent rating
Moody's'in tai vastaavan luokitus
Given a notional own funds portfolio in keeping with the above objective of an own funds duration equal to 5 to 6 years, an in­crease in interest rates of 0.01% on all currencies makes for a rise in the residual value (assets less liabilities) of 258 000.
Huomioon ottaen omien varojen laskennallisen kannan, joka liit­tyy edellä mainittuun omien varojen 5­6 vuoden duraatiota kos­kevaan tavoitteeseen, 0,1 prosenttiyksikön koronnousu kaikkien valuuttojen osalta ¡ohtaa ¡äännösarvon (varojen käytön ja hankit­tujen varojen erotus) nousuun 258 000 eculla.
AAA AA1 toAA3 Al Below Al
AAA AA1­AA3 Al Alempi kuin AI
Non-rated Total
Ei luokitusta Yhteensä
It presents the nominal amounts according to maturities af­fected by the incidence of interest rate changes, as regards the main balance sheet items subject to reindexation:
Siinä on esitetty nimellismäärät korontarkistusperiodeittain.
Reindexation interval (ECL million):
Korontarkistusperiodi (miljoonaa ecua)
Total 1997
Yhteensä 1997
Liabilities Borrowings and swaps
Vastattavaa Lainat ja swapit
Assets and liabilities for which there is no contractual maturity date are classified under "Maturity undefined".
Vastaavat ¡a vastattavat, joilla ei ole sopimuksen mukaista eräpäivää, on ryhmitelty luokkaan "Määrittämätön eräpäivä".
The table below analyses assets and liabilities by maturity on the basis of the period remaining between the balance sheet date and the con­tractual maturity date.
Alla olevassa taulukossa on erittely vastaavista ¡a vastattavista erääntymisajan mukaisesti ryhmiteltyinä jäljellä olevan juoksuajan mukaan ti­linpäätöspäivästä sopimuksen mukaiseen eräpäivään.
Maturity
Eräpäivä
Total
3 kk-1 vuosi
Maturity undefined
15 vuotta
Treasury bills eligible for refinancing with central banks
Valtion velkasitoumukset ¡a muut sitou­mukset, ¡otka keskuspankit lunastavat ta­kaisin
Loans: Credit institutions Customers
Lainananto: - rahoituslaitoksille - asiakkaille
Debt securities including fixed-income securities
Joukkovelkakirjat, mukaan lukien kiinteä­tuottoiset arvopaperit
Other assets
Saamiset valuutanvaihtosopimuksista Muut vastaavat
Capital, reserves and profit Other liabilities
Oma pääoma, rahastot ¡a tulos Muut vastattavat
Exchange risk
Valuuttakurssiriski
A securities portfolio, termed an "investment portfolio" (Note B), has also been created in order to ensure the Bank's solvency and to con­tend with unforeseen liquidity needs.
Vakavaraisuutensa turvaamiseksi sekä käteisvarojen saannin takaa­miseksi ennakolta odottamattomien maksutarpeiden varalta pankkiin on muodostettu arvopaperisalkku (B kohta) ¡osta käytetään nimitystä investointisalkku.
This securities portfolio consists of mainly fixed-income securities issued by first-class counterparties, largely bonds issued by Member States, with the intention of holding them until final maturity.
Salkku sisältää etupäässä ensiluokkaisten osapuol­ten liikkeeseen laskemia kiinteätuottoisia arvopapereita, suurimmaksi osaksi jäsenvaltioiden liikkeeseen laskemia joukkovelkakirjoja, ¡otka on tarkoitus säilyttää niiden eräpäivään asti.
The sources of exchange risk are to be found in the accumulation of own funds denominated in non-ECU currencies, in the margins on op­erations and in general expenses incurred in non-ECU currencies.
Valuuttakurssiriski kohdistuu muina valuuttoina kuin ecuina oleviin pan­kin omiin varoihin, toiminnan marginaaleihin ¡a muina valuuttoina kuin ecuina oleviin yleisiin kuluihin.
The purpose of assetliability management is to minimise this risk by re­allocating net balance sheet positions either in ECUs or in the curren­cies comprising the ECU and according to their respective weightings in the ECU.
Taseen hallinnan tavoitteena on valuut­takurssiriskin minimoiminen jakamalla taseen nettopositiot joko ecuiksi tai muiksi ecu-korin valuutoiksi niiden painoarvon mukaan.
Any divergence from this objective is eliminated by regular operations on the foreign exchange markets.
Säännölli­sesti tehtävät valuuttamarkkinaoperaatiot auttavat pysymään tavoit­teessa.
EIB 1997 -ANNUAL REPORT
EIP 1997 · VUOSIKERTOMUS
Note U — Derivatives
Käyttö ¡a siihen liittyvät riskit
Use and associated risks
U kohta — Johdannaistuotteet
Interest rate or currency swaps allow the Bank to modify the interest rates and currencies of its borrowing portfolio in order to accommo­date requests from its clients and also make it possible to access cer­tain capital markets by exchanging with counterparties their advanta­geous conditions of access to these markets, so reducing funding costs.
Korko- ¡a valuuttaswapeilla voidaan muuttaa rahoitussalkun korko- ¡a valuuttarakennetta pankin asiakkaiden kysyntää vastaavasti. Ne mah­dollistavat myös pääsyn tietyille pääomamarkkinoille vaihtamalla vasta­puolten kanssa niiden kyseisille markkinoille pääsyn edulliset ehdot ¡a alentavat näin omia rahoituskustannuksia.
The Bank uses derivatives mainly as part of its funding strategy in order to bring the characteristics, in terms of currencies and interest rates, of the funds raised into line with those of loans granted and also to re­duce funding costs.
Pankki käyttää johdannaisia pääasiassa omassa rahoituksen hankin­nassaan, jotta hankittujen varojen valuutat ¡a korot vastaisivat myönnet­tyjen lainojen varoja ¡a korkoja sekä keventääkseen varainhankinnan kuluja. Käytetyimmät ¡ohdannaiset ovat:
All interest rate and currency swaps linked with the borrowing portfolio have maturities identical to the borrowings concerned and are there­fore long term.
Rahoitussalkun kaikkien korko- ¡a valuuttaswapien eraantymisa¡at ovat yhdenmukaiset niitä vastaavien lainojen kanssa ¡a ovat siten pitkäaikai­sia.
All derivatives described above are negotiated by mutual agreement with first-class counterparties.
Edellä mainitut johdannaissopimukset solmitaan suoraan korkealuok­kaisten vastapuolten kanssa.
Currency swaps are contracts under which it is agreed to convert funds raised through borrowings into another currency and, simultaneously, a forward exchange contract is concluded to re-exchange the two curren­cies in the future in order to be able to repay the funds raised on the due dates.
Valuuttaswap on sopimus, ¡olla lainoina hankitut varat sovitaan vaih­dettavaksi toiseen valuuttaan ¡a samanaikaisesti tehdään termiinisopi­mus, ¡olla molemmat valuutat vaihdetaan tulevaisuudessa.
Interest rate swaps are contracts under which it is generally agreed to exchange floatingrate interest for fixedrate interest or vice versa.
Korkoswap on koronmaksu¡en vaihtamisesta tehty sopimus eli koron­vaihtosopimus, jossa vaihtuva korko vaihdetaan kiinteään korkoon tai päinvastoin.
In common with balance sheet financial instruments, derivatives are subject to credit risk.
Taseen rahoitusinstrumenttien tapaan myös ¡ohdannaiset ovat alttiita luottotappioriskille.
However, unlike balance sheet financial instru­ments where the credit risk usually corresponds to the notional or nomi­nal amount, the credit risk associated with derivatives is generally equivalent to only a small portion of their notional value.
Poiketen taseen rahoitusinstrumenteista, ¡öiden ris­kiä kuvaa yleensä niiden laskennallinen määrä tai nimellinen määrä, johdannaisiin liittyvä riski on yleensä vain pieni osa niiden laskennalli­sesta arvosta.
In the Bank's case, where only mutually agreed derivatives are negotiated, the credit risk is evaluated on the basis of the "current exposure" method recom­mended by the Bank for International Settlements (BIS).
EIP:n osalta, ¡oka solmii ainoastaan suoraan johdannais­sopimuksia, luottotappioriski arvioidaan Kansainvälisen Järjestelypankin (BIS) suosittelemalla "current exposure" -menetelmällä.
Hence, the credit risk is expressed in terms of the positive replacement value of the contracts, increased by the potential risks, contingent on the duration and type of transaction, weighted by a coefficient linked to the cat­egory of counterparty (BIS 2 weighted risk).
Tällöin luottotappioriski on ilmaistu sopimusten positiivisina korvausarvoina ko­rotettuna transaktiolle ominaisilla mahdollisilla riskeillä, ¡otka riippuvat sen kestosta ¡a luonteesta ¡a painotettuna vastapuolen luokan mukai­sella kertoimella (painotettu BIS 2 riski).
The following tables show the maturities of currency swaps and interest rate swaps plus DRS combined, sub-divided according to their notional amount and the associated credit risk:
Oheisissa taulukoissa on esitetty valuuttaswapien sekä yhdistettyjen korkoswapien ¡a DRS-sopimusten erääntymisajat niiden laskennallisten määrien mukaan sekä niihin liittyvä luottotappioriski.
This derivative is similar to an interest rate swap contract (fixed rate/floating rate or vice versa).
Tämä rahoitusjohdannaisinstrumentti on rinnastettavissa koronvaihtoso­pimukseen (kiinteä korko/vaihtuva korko tai päinvastoin).
However, it is used more specifically by long-term financing institutions such as the EIB which raises substan­tial amounts on the capital markets.
Sen käyttö on kuitenkin erityisen ominaista EIP:n kaltaisille pitkäaikaista rahoitusta tarjoaville rahoituslaitoksille, ¡otka lainaavat huomattavia summia pää­omamarkkinoilta.
Total 31.12.1997
Enintään 1 vuosi
Total 1996 more than 1 0 years less than 1 year
15 vuotta
1 year to 5 years
510 vuotta
5 years to 10 years
Yli 10 vuotta
It should be pointed out that the notional amounts receivable or payable in respect of currency swaps are entered on the balance sheet under "Other assets" and "Other liabilities" respectively.
On huomattava, että valuuttaswapeihin liittyvät saatavat ¡a maksettavat laskennalliset määrät on kirjattu taseen kohtiin "Muu omaisuus" tai "Muut velat".
Interest rate swaps and DRS (ECU million)
Korkoswapit ¡a DRS (miljoonaa ecua)
Total 1996 more than 10 years less than 1 year
Enintään 1 vuosi
1 year to 5 years
1 - 5 vuotta
Hitherto, the Bank has not entered into any options contracts in con­junction with its risk hedging policy.
Kaikkiin lainoihin sisältyvät tai niihin liittyvät optiosopimukset ovat kes­kinäisesti neuvoteltavissa.
All options contracts embedded in, or linked with, borrowings are ne­gotiated by mutual agreement.
Pankki ei ole käyttänyt toistaiseksi optiosopimuksia riskeiltä suojautumi­sessaan.
Generally, there is no credit risk on these options, except in some cases where they are based on a stock exchange index, but for which secu­rity exists in the form of regularly monitored collateral.
Näihin optioihin ei yleensä liity luottotappioriskiä joitakin pörssiindeksiin perustuvia eriä lukuunottamatta, ¡otka on kuitenkin turvattu va­kuudella, joita seurataan säännöllisesti.
However, as part of its strategy of raising funds on the financial mar­kets at least cost, the Bank enters into borrowing contracts encompass­ing notably interest rate or stock exchange index options.
Rahoitusmarkkinoilta mahdollisimman edullisesti tehtävässä varainhan­kinnassa pankki tekee kuitenkin lainasopimuksia, ¡öihin liittyy etenkin korko-optioita tai pörssi-indeksioptioita.
Such borrow­ings are covered by swap contracts to hedge the corresponding market risk.
Nämä lainat on katettu vaihto­sopimuksilla vastaavalta markkinariskiltä suojautumiseksi.
Tabulated below are the number and notional amount of the various types of option attaching to borrowings:
Oheisessa taulukossa on esitetty lainoihin liittyvien eri optiosopimusten lukumäärä ¡a laskennallinen määrä:
Embedded option
Pörssi indeksi
Stock exchange index
Sisällytetty optio
Special structure coupon or similar
Strukturoitu korkokuponki tai vastaava
Notional amount (ECU million)
Laskennallinen määrä (miljoonaa ecua)
The notional amount of short-term currency swaps stood at 1 974 mil­lion at 31 December 1997, as against 1 1 27 million at 31 Decem­ber 1996.
Lyhytaikaisten valuuttaswapien laskennallinen arvo oli 1 974 miljoo­naa ecua 31 päivänä ¡oulukuuta 1997 verrattuna 1 1 27 miljoonaan ecuun 31 päivänä ¡oulukuuta 1996.
ANNUAL REPORT - EIB 1997
VUOSIKERTOMUS · EIP 1997
It should be pointed out that the notional amounts receivable or pay­able in respect of short-term currency swaps are also entered on the balance sheet under "Other assets" and "Other liabilities" respectively.
On huomattava, että valuuttaswapeihin liittyvät saatavat ¡a maksettavat laskennalliset määrät on myös kirjattu taseen kohtiin "Muu omaisuus" tai "Muut velat".
Note V — Conversion rates
V kohta — Käytetyt vaihtokurssit
The following conversion rates were used for drawing up the balance sheets at 31 December 1997 and 31 December 1996:
Taseen laadinnassa käytetyt valuuttakurssit olivat 31 päivänä ¡oulu­kuuta 1997 ¡a 31 päivänä joulukuuta 1996 seuraavat:
The Chairman of the Audit Committee EUROPEAN INVESTMENT BANK Luxembourg
Euroopan investointipankin tarkastuskomitean puheenjohtajalle Luxemburg
Following our appointment by the Bank on 20 June 1996, we have audited the financial statements, as identified below, of the European Investment Bank for the year ended 31 December 1997.
Pankin 20. päivänä kesäkuuta 1996 antaman nimittäminä tilintarkastajina olemme tarkastaneet Euroopan investointipankin tilinpäätöksen 31.12.1997 päättyneeltä ti­livuodelta.
These financial statements are the responsibility of the management of the European Investment Bank.
Tämä Euroopan investointipankin johdon laatima ¡a varmentama tilin­päätös sisältää alla mainitut asiakirjat.
Our responsibility is to ex­press an opinion on these financial statements based on our audit.
Suorittamamme tarkastuksen perusteella an­namme lausunnon tilinpäätöksestä.
We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing.
Tilintarkastus on suoritettu Kansainvälisen tilintarkastajaliiton suositusten (ISAstandardien) mukaisesti.
An audit also includes assessing the account­ing principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statements presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.
Kirjanpitoa sekä tilinpäätöksen laatimisperiaatteita, sisäl­töä ¡a esittämistapaa on tällöin tarkastettu riittävässä laajuudessa sen toteamiseksi, ettei tilinpäätös sisällä olennaisia virheitä tai puutteita.