natgillin/translations-raw huggingface dataset:
This is the case when a public corporation is liquidated or is subject to an ongoing process of privatisation to be achieved in a shortterm perspective.
Näin tapahtuu esimerkiksi silloin, kun julkinen yritys lopetetaan tai yrityksessä on käynnissä lähiaikoina päätökseen saatava yksityistäminen.
These ESA-1995 exceptions have been applied to Germany in the case of the assumption by the German Government in 1995 of the debt of the Treuhandanstalt.
Tällaisia ESA-1995:n poikkeuksia sovellettiin Saksaan Saksan valtion ottaessa vuonna 1995 vastattavakseen Treuhandanstaltin velan.
They have also been applied to other operations of assumption/cancellation of debt by government, for example in Ireland (for Irish Steel), Portugal (for the petrochemical com pany CNP), and the United Kingdom (for British Coal).
Poikkeuksia on sovellettu myös muihin tapauksiin, joissa valtio on ottanut velan vastattavakseen tai antanut sen anteeksi, esimerkiksi Irlannissa (Irish Steel), Portugalissa (petrokemian yritys CNP) ja Yhdistyneessä kuningaskunnassa (British Coal).
The time of recording of certain transactions
Tiettyjen tapahtumien kirjaamisajankohta
It is sometimes difficult to decide on the time of recording of certain transactions, and therefore on the year of registration into the deficit.
Toisinaan on hankala päättää tiettyjen tapahtumien kirjaamisajankohdasta ja siten siitä vuodesta, jolloin ne kirjataan alijäämään.
Such a problem arose in Ireland in 1995 in relation to a high court decision that established a liability towards women which had accumulated since 1985.
Tällainen ongelma tuli esille Irlannissa vuonna 1995 korkeimman oikeuden tehdessä päätöksen naisille maksettavista korvauksista,jotka tulivat voi maan taannehtivasti vuodesta 1985.
It was decided that a transfer must be recorded at the time the claim/liability is established with certainty and the exact amounts are known.
Päätettiin, että tulonsiirto on kirjattava silloin, kun saatava/velka todella vahvistetaan ja tarkat määrät tiedetään.
The Irish transaction was therefore recorded in the year 1995.
Tämän vuoksi kyseinen tapahtuma kirjattiin Irlannissa vuodelle 1995.
The same criteria have been applied in Italy to rulings by the constitutional court allowing the accumulation of two pensions and have led to the recording of the amount of the recognised pension rights in the year 1995.
Samoja perusteita on sovellettu Italiassa perustuslakituomioistuimen päätökseen, jolla sallittiin kahden eläkkeen kumuloituminen: tunnustetut eläkeoikeudet kirjattiin vuodelle 1995.
Another area which is related to the question of time of recording is the treatment of interest on specific financial instruments, including some which did not exist at the time the ESA-1979 system was completed.
Toinen kirjaamisajankohtaan liittyvä kysymys on suhtautuminen tiettyjen rahoitusinstrumenttien korkoon, mukaan lukien sellaiset instrumentit, joita ei vielä ollut olemassa ESA-1979:n laatimisaikana.
In the absence of precise enough guidelines, Eurostat has taken a series of decisions on how and when to record capitalised interest, interest on zerocoupon bonds, deep-discounted bonds, index-linked bonds, and linear bonds.
Koska riittävän tarkkoja toimintalinjoja ei ole, Eurostat on tehnyt useita päätöksiä siitä, kuinka ja milloin aktivoitu korko, nollakuponkilainojen korko, alihintaisten ja indeksisidonnaisten joukkovelkakirjojen sekä lineaaristen joukkovelkakirjojen korko kirjataan.
Depending on the statistical treatment previously used in different Member States, the impact on the deficit from these decisions has varied.
Näiden päätösten vaikutus alijäämään on vaihdellut sen mukaan, mitä tilastointimenetelmää jäsenvaltio oli aiemmin käyttänyt.
The impact of the decisions on government interest expenditure has been especially noticeable in Denmark, Italy, Portugal and Sweden, and most countries have been affected.
Tämä vaikutti julkisyhteisöjen korkomenoihin useimmissa jäsenvaltioissa, mutta vaikutus oli erityisen huomattava Tanskassa, Italiassa, Portugalissa ja Ruotsissa, mutta se on voitu havaita.
The time dimension is particularly complex in economic accounting terms in cases of large public infrastructure programmes developed with the help of the private sector.
Ajallinen ulottuvuus on kansantalouden tilinpidon kannalta erityisen monimutkainen silloin, kun kyseessä ovat laajat julkiset infrastruktuuriohjelmat, jotka on toteutettu yksityisen sektorin avustuksella.
There has been a need for accounting guidelines to record such operations which are usually conducted over several years and often involve sophisticated financing schemes, like concession rights and the handing over to the State of the infrastructure without simultaneous corresponding payment.
Tällaisten toimien kirjaamiseksi on tarvittu ohjeita, koska ne yleensä kestävät useita vuosia ja niihin liittyy usein monimutkaisia rahoitusohjelmia, kuten toimilupaoikeuksia ja infrastruktuurin siirtämistä valtiolle ilman samanaikaista maksua.
The accounting decisions concern programmes in many Member States, like the construction of the bridge between Sweden and Denmark, the bridge built over the Tagus river in Portugal, the private finance initiatives (PFI) in the United Kingdom and the pre-fmanc-ing of roads in Germany and Spain.
Kirjauspäätökset vai kuttavat useiden jäsenvaltioiden ohjelmiin, joista esimerkkejä ovat Ruotsin ja Tanskan välille rakennettava silta, Tagusjoen ylittävä silta Portugalissa, yksityiset rahoitusaloitteet (PFI) Yhdistyneessä kuningaskunnassa tai teiden esirahoitus Saksassa ja. Espanjassa.
All major issues where differences in accounting treatments existed and hampered the comparability of figures have been reviewed and settled.
Kaikista tärkeimmistä tapauksista, joissa tilinpitokäytännöt olivat eri laisia ja siten estivät tietojen vertailemisen keskenään, on nyt keskusteltuja ne on ratkaistu.
The way has therefore been paved for Member States to report data with adequate comparability characteristics which thus allow a proper evaluation by the Commission of the budgetary positions of the Member States.
Jäsenvaltiot voivat nyt toimittaa tietonsa riittävän vertailukelpoisina, ja komissio voi siten laatia asianmukaiset arviot jäsenvaltioiden julkisen talouden rahoitusasemasta.
The long tradition of national economic accounting in most Member States has permitted a smooth implementation of the technical require ments of the excessive deficit procedure since the start of the second stage of EMU, as initial differences in the interpretation and in the use of economic accounts among Member States were limited and identifiable.
Kansantalouden tilinpidon pitkä perinne useimmissa jäsenvaltioissa on mahdollistanut liiallista alijäämää koskevan menettelyn teknisten vaatimusten kitkattoman täytäntöönpanon talous- ja rahaliiton toi seen vaiheen alusta alkaen, koska jäsenvaltioissa alunperin vallinneet erot kansatalouden tilinpidon tulkinnassa ja toteutuksessa olivat vähäiset ja tunnistettavissa.
A dynamic process has taken place whereby the technical provisions of the excessive deficit procedure have provided a strong incentive for Member States to set their respective practices of monitoring budgetary developments and of deciding budgetary priorities into a common framework.
Käynnissä on ollut dynaaminen prosessi, jossa liiallisen alijäämän menettelyn tekniset määräykset ovat toimi neet voimakkaana kannustimena jäsenvaltioille käyttää yhteistä järjestelmää puitteina julkisen talouden seurannalleen sekä finanssipolitiikan tavoitteiden asettamiselle.
The third indent of Article 109j(l) of the Treaty refers to the exchange rate criterion as:
Perustamissopimuksen 109 j artiklan 1 kohdan kolmannessa luetelmakohdassa viitataan valuuttakurssikriteeriin seuraavasti:
'the observance of the normal fluctuation margins provided for by the exchange rate mechanism of the European Monetar}' System, for at least two years, without devaluing against the currency of any other Member State;'
"Euroopan valuuttajärjestelmän valuuttakurssijärjestelmässä määrättyjen tavanomaisten vaihteluvälien noudattaminen ainakin kahden vuoden ajan siten, ettei valuutan ulkoista arvoa ole alennettu suhteessa toisen jäsenvaltion valuuttaan: "
Article 3 of Protocol No 6 specifies that:
Pöytäkirjan N:o 6 3 artiklassa täsmennetään:
The criterion on participation in the exchange rate mechanism of the European Monetary System referred to in the third indent of Article 109j ( 1 ) of this Treaty shall mean that a Member State has respected the normal fluctuation margins provided for by the exchange rate mechanism of the European Monetary System without severe tensions for at least the last two years before the examination.
"Tämän sopimuksen 109 j artiklan 1 kohdan kolmannessa luetelmakohdassa tarkoitettu Euroopan valuuttajärjestelmän valuuttakurssijärjestelmään osallistumista koskeva arviointiperuste merkitsee, että jäsenvaltio on noudattanut Euroopan valuuttajärjestelmän valuuttakurssijärjestelmässä määrättyjä tavanomaisia vaihteluvälejä ilman, että sillä on ollut merkittäviä paineita, ainakin kahtena viimeisenä tarkasteluajankohtaa edeltävänä vuotena.
In particular, the Member State shall not have devalued its currency's bilateral central rate against any other Member State's currency on its own initiative for the same period.'
Erityisesti jäsen valtio ei ole omasta aloitteestaan alentanut valuutan kahdenvälistä keskus[kurssia] suhteessa toisen jäsenvaltion valuuttaan samana aikana. "
Developments within the exchange rate mechanism subsequent to the ratification of the Treaty on European Union have made the application of the criterion more difficult.
Euroopan unionista tehdyn sopimuksen ratifioinnin jälkeen valuutta kurssimekanismissa (ERM) on tapahtunut muutoksia, jotka vaikeuttavat kriteerin soveltamista.
In this context, the decision in August 1993 to widen the obligatory' marginal intervention thresholds or fluctuation margins around ERM central rates to a uniform 15% is particularly significant.
Erityisen tärkeä on elokuussa 1993 tehty päätös ERMin pakollisten interventiorajojen tai vaihteluvälin laajentaminen ±15 prosenttiin.
When this decision was made, the widening of the bands was meant to be temporary.
Kun päätös tehtiin, vaihteluvälin laajentaminen tarkoitettiin väliaikaiseksi toimenpiteeksi.
Extensive and systematic use of the wider margins was not foreseen.
Laajaa vaihteluväliä ei oletettu käytettävän yleisesti ja systemaattisesti.
The intention in widening the margins was not to facilitate greater
Suuremman vaihteluvälin tarkoituksena ei ollut mahdollistaa laajempia valuuttakurssi-
exchange rate variability but rather to counter speculation on ERM cur rencies.
vaihteluita vaan pikemminkin torjua spekulaatioita ERM-valuuttoja vastaan.
However, the absence of a formal commitment to observe the original ±2.25% margins and the presumption that the wider margins could be exploited, at least temporarily, must be taken into account when assessing fulfilment of the criterion.
Kriteerin täyttymistä arvioitaessa on kuitenkin otettava huomioon, ettei virallista sitoutumista alkuperäisen ±2,25 prosentin vaihteluvälin noudattamiseen ole ollut ja että laajemman vaihteluvälin hyödyntäminen on ainakin väliaikaisesti ollut mahdollista. dollista.
For the purposes of assessing fulfilment of the criterion for each Member State currency, it is necessary to construct an operational framework which is considered to meet the technical requirements of the criterion and which reflects the underlying spirit of the Treaty.
Arvioitaessa kriteerin täyttämistä kunkin jäsenvaltion valuutan osalta on tarpeen luoda arviointikehikko, jorrka katsotaan täyttävän kriteerin tekniset vaatimukset ja jossa näkyy perustamissopimuksen henki.
This framework should verify participation in the ERM for at least the last two years and assess exchange rate behaviour.
Arviointikehikon tulee todeta, onko valuutta osallistunut ERMiin ainakin kahden viime vuoden ajan, ja arvioida valuuttakurssin kehitystä.
The framework used in this report may be out lined as follows.
Tässä raportissa käytettävää arviointikehikkoa voidaan hahmotella seuraavasti:
— A verification of participation in the ERM during the two-year period before the examination.
• Todetaan valuutan osallistuminen ERMiin tarkastelua edeltäneiden kahden vuoden ajan.
The two-year period to be considered extends from March 1996 to February 1998.
Kahden vuoden ajanjakso ulottuu maalis kuusta 1996 helmikuuhun 1998.
— The behaviour of a currency within the ERM is examined with respect to a chosen reference currency or benchmark (').
• Valuutan kehitystä ERMissä tarkastellaan suhteessa valittuun vertailuvaluuttaan (').
The benchmark is the median currency within the ERM grid. In short, the median currency is that which has an equal number of currencies above and below it within the grid at the official ecu fixing on any given day.
Vertailuvaluutta on ERMin mediaanivaluutta eli se valuutta, jonka ala- ja yläpuolella mekanismissa on yhtä monta valuuttaa määriteltäessä ecun viralliset valuuttakurssit kunakin päivänä.
The use of the median currency is preferred to the alternatives (e.g. the strongest/weakest ERM currency, the ecu, the German mark) as it establishes as the benchmark the currency at the 'centre' of the ERM.
Mediaanivaluutan käyttöä pidetään parempana kuin muita vaihtoehtoja (esim. vahvin/heikoin ERM-valuutta, ecu, Saksan markka), koska siinä vertailuvaluuttana on mekanismin "keskellä" oleva valuutta.
The median currency is conventionally used in realignments as the basis for the calculation of the new parity grid.
Mediaanivaluuttaa on tapana käyttää keskuskurssien muutosten yhteydessä uusien pariteettiarvojen laskemisen perustana.
It also allows every ERM currency to be assessed relative to a representative currency within the mechanism.
Sen avulla voidaan myös arvioida jokaista ERM-valuuttaa suhteessa edustavaan valuuttaan mekanismin sisällä.
In this way, it ensures neutrality in the examination by assessing the behaviour of each currency in the context of the overall functioning of the mechanism.
Arvioimalla kunkin valuutan kehitystä mekanismin yleisen kehityksen taustaa vasten varmistetaan puolueeton tarkastelu.
The rationale for choosing the median currency approach is explained in more detail in the box below, while the alter natives are analysed in the annex to this chapter.
Mediaanivaluutan valintaan vaikuttaneita tekijöitä selvitetään tarkemmin oheisessa kehikossa, kun taas muita vaihtoehtoja analysoidaan tämän luvun liitteessä.
(') Several alternative options, each with advantages and drawbacks, could be used and some of these are discussed in the annex.
(') Arvioinnissa voitaisiin käyttää useita vaihtoehtoisia malleja, joilla kullakin on omat etunsa ja heikkoutensa.
The exchange rate variability of a currency is measured on the basis of a ±2.25% fluctuation range around its central rate against the median currency.
Valuuttakurssivaihtelua mitataan keskuskurssin ympärillä olevan ±2,25 prosentin vaihteluvälin perusteella mediaanivaluutan suhteen.
This range, while corresponding to the original narrow fluc tuation margins of the ERM, allows for deviations greater than 2.25% against the exchange rates of the other ERM currencies (-).
Tämä vaihteluväli, joka vastaa ERMin alkuperäistä kapeata vaihteluväliä, sallii kuitenkin 2,25 prosenttia suuremmat poikkeamat keskuskursseista suhteessa muihin ERM-valuuttoihin (-).
The original narrow margins of the ERM were tighter in that they applied simultaneously against all currencies in the mechanism and not just against one reference currency.
ERMin alkuperäinen kapea vaihteluväli oli rajoittavampi, koska se koski samanaikaisesti vaihtelua suhteessa kaikkiin mekanismin valuuttoihin eikä ainoastaan yhteen vertailuvaluuttaan.
However, the significance of the greater exchange rate variability permitted by the median approach should be considered in the context of the widening of the fluctuation margins to ±15%.
Mediaanivaluutan käytön salliman suuremman kurssivaihtelun merkitystä on kuitenkin tarkasteltava ottaen huomioon vaihteluvälin laajentaminen ±15 prosenttiin.
The important feature of the median currency approach is that it assesses favourably those ERM currencies which are clustered (i.e. within a range of ±2.25%) around the centre of the mechanism.
Mediaanivaluuttaan perustuvan tarkastelun tärkeä ominaisuus on, että se suosii niitä valuut toja, jotka ovat ryhmittyneet (±2,25 prosentin vaihteluvälissä) mekanismin keskustan ympärille.
A cur rency is deemed to have enjoyed exchange rate stability in periods when it has traded within ±2.25% of its central rate against the median cur rency (:!).
Valuutan katsotaan olleen vakaa silloin, kun sen markkinakurssi on pysynyt ±2,25 prosentin vaihteluvälissä suhteessa keskuskurssiinsa mediaanivaluuttaan nähden (:i).
This does not imply, however, that a larger deviation is automatically considered as indicative of severe tensions for a currency within the ERM.
Tämä ei kuitenkaan tarkoita, että suurempaa poikkeamaa pidettäisiin automaattisesti osoituksena valuuttaan kohdistuneista merkittävistä jännitteistä ERMissä.
In assessing whether a larger deviation corresponds to severe tensions, a range of elements is taken into account. These include: (i) duration and amplitude of the deviation; (ii) the nature and extent of any policy response, with particular reference to foreign exchange intervention and/or changes in shortterm interest rates ('); and, (iii) whether the pressure has been towards appreciation or depreciation of the currency.
Arvioitaessa, onko suurempi poikkeama osoitus merkittävistä jännitteistä, otetaan huomioon mm. seuraavat tekijät: i) poikkeaman kestoja laajuus, ii) tilanteeseen liittyvien rahapoliittisten toimien luonne ja laajuus, erityisesti valuuttamarkkinainterventioiden ja/tai lyhyiden korkojen muutosten osalta (') sekä iii) ovatko paineet olleet valuutan vahvistumisen vai heikkenemisen suuntaan.
Indeed, it seems appropriate to draw a distinction between tensions in respecting the upper and lower fluctuation margins which correspond, respectively, to relative strength and weak ness of a currency.
Lieneekin tarkoituksenmukaista erotella ylemmän ja alemman vaihteluvälin jännitteet, joista ylempi vastaa valuutan suhteellista vahvuutta ja alempi sen suhteellista heikkoutta.
("') See box below. ( ') In the remainder of the chapter, and in particular in Section 5.3, all references to the ±2.25% fluc tuation range are made with respect to the central rate against the median currency, unless other wise stated. (') It should be recalled that the 19S7 Basle-Nyborg agreement called loi- '...a more active, flexible and concerted use of the instruments available, namely exchange rate movements within the fluctuation band, interest rates and intervention' (Press communiqué of 12 September 1987 from the Committee of Covernors of EC central banks).
(') Ks. kehikko. (') Tästä eteenpäin ja erityisesti kappaleessa 5.3 kaikki viitteet ±2,25 prosentin vaihteluväliin tarkoitta vat valuuttakurssia suhteessa keskuskurssiin mediaanivaluuttaan nähden, ellei muuta ole sanottu. (') Muistutettakoon, että vuoden 1987 Basel-Nyborgin sopimuksessa edellytettiin aktiivisempaa, jousta vampaa ja määrätietoisempaa rahapoliittisten instrumenttien eli vaihteluvälin sisäisten valuuttakurssiliikkeiden, korkojen ja interventioiden käyttöä (EY:n keskuspankkien pääjohtajien komitean lehdistötiedote 12.9.1987).
Kor completeness, any episodes of intervention within the ±2.25% limits have also been examined.
Tässä yhteydessä on tarkasteltu interventioita myös ±2,25 prosentin vaihtelualueen sisällä.
The median currency approach to the assessment of exchange rate stability in the ERM
Kehikko: ERMin valuuttakurssivakauden arviointi mediaanivaluutan avulla
The median currency approach takes the currency with the median percentage deviation from its ecu central rate as the reference cur rency to which all other ERM currencies are compared.
Tarkasteltaessa valuuttakurssivakautta mediaanivaluutan avulla otetaan vertailuvaluutaksi se valuutta, jonka prosentuaalinen poikkeama ecukurssista on poikkeamien mediaani.
As daily data are used in this report, the selection of the median currency is made on a day-by-day basis.
Koska tässä raportissa käytetään päivittäisiä tietoja, mediaanivaluutta valitaan päivittäin.
Each day, the currencies are ranked according to the percentage deviation of their ecu exchange rate from their ecu central parity.
Valuutat asetetaan päivittäin järjestykseen sen mukaan, kuinka paljon kunkin valuutan ecukurssin prosentuaalinen poikkeama on sen ecukeskuskurssista.
The median currency is selected as the currency at the mid-point in this ranking.
Mediaanivaluutaksi valitaan valuutta, joka on tämän järjestyksen keskikohdassa.
Then, for each ERM currency, the percentage deviation of the market bilateral rate against the median currency from the central rate vis-à-vis the median currency is calculated (it will be zero for the median currency itself).
Sen jälkeen kullekin ERM-valuutalle lasketaan bilateraalisen markkinakurssin prosentuaalinen poikkeama keskuskurssistaan suhteessa mediaanivaluuttaan (mediaanivaluutan osalta se on nolla).
These percentage deviations form the basis of the evaluation of exchange rate behaviour, which is assessed in the context of ±2.25% fluctuations around the central rate against the median currency.
Näiden pro sentuaalisten poikkeamien perusteella arvioidaan valuuttakurssi kehitystä, jota tarkastellaan ±2,25 prosentin vaihtelualueen puitteissa keskuskurssin ympärillä suhteessa mediaanivaluuttaan.
A breach of this range, in particular on the lower side (which corresponds to relative weakness in the ERM), is interpreted as an indication of possible tensions.
Tämän vaihtelualueen, erityisesti sen alarajan, rikkominen (mikä vastaa valuutan suhteellista heikkoutta mekanismissa) tulkitaan osoitukseksi mahdollisista paineista.
It should be noted that a fluctuation range of ±2.25% around the median currency allows for deviations greater than 2.25% against the exchange rates of the remaining ERM currencies.
On huomattava, että ±2,25 prosentin vaihtelualue mediaanivaluutan ympärillä mahdollistaa 2,25 prosenttia suuremmat poikkeamat muihin ERM-valuuttoihin nähden.
In the extreme case where two currencies are trading at opposite fluctuation limits against the median currency, their bilateral exchange rate would be about 4.5% from the corresponding ERM central rate.
Äärimmäisessä tapauksessa, jossa kaksi valuuttaa ovat vastakkaisilla vaihtelurajoilla mediaanivaluutan suhteen, niiden bilateraalinen valuutta kurssi olisi noin 4,5 % vastaavasta ERMin keskuskurssista.
The median currency approach offers several important advantages.
Mediaanivaluuttaan perustuva lähestymistapa tarjoaa useita merkittäviä etuja:
The approach is neutral in that it allows all currencies in the ERM to be assessed on an equal basis and it does not prejudge the posi-
Lähestymistapa on neutraali, sillä sen avulla kaikkia ERM-valuuttoja arvioidaan yhdenvertaiselta pohjalta eikä se ratkaise
tion of any individual currency or bloc of currencies in the mechanism.
ennakolta minkään yksittäisen valuutan tai valuuttaryhmän asemaa mekanismissa.
This would not be the case if the German mark (or any other ERM currency) were taken as the reference currency, a choice that would preclude an assessment of the behaviour of that particular currency.
Näin ei olisi, jos Saksan markka (tai mikä tahansa muu ERM-valuutta) otettaisiin vertailuvaluutaksi, sillä tällainen valinta sulkisi pois tämän valuutan kehityksen arvioinnin.
The purpose of this examination is to express a judgment on the stability of a given currency in the context of the ERM.
Tarkastelun tarkoituksena on ilmaista näkemys tietyn valuutan vakaudesta ERMissä.
The chosen approach should not lead to conclusions biased by the behaviour of possible outlier currencies.
Valittu lähestymistapa ei saisi antaa mahdollisten poikkeavien valuuttojen kehityksen vääristää johtopäätöksiä.
In other words, the method should not consider an outlier currency as the norm and all the others as diverging currencies.
Toisin sanoen menetelmä ei saa valita poikkeavaa valuuttaa normiksi ja pitää kaikkia muita poikkeavina valuut toina.