natgillin/translations-raw huggingface dataset:
A current study by the Rhineland-Westphalia Economic Research Institute (RWI) has examined recent regional economic trends and theories, drawing the following conclusions:
Saksalainen RWI-tutkimuslaitos (Das Rheinisch- Westfälische Institut für Wirtschaftsforschung) on tarkastellut tuoreessa tutkimuksessaan uusia aluetaloudellisia kehityskulkuja ja teorioita.
- A particularly high level of growth can be seen in those regions which manage to be first in establishing a foothold in promising markets.
Se on päätynyt seuraaviin tuloksiin:
- Technology-intensive new businesses are the chief bringers of innovation to the regions.
- Erityisen kasvualttiita ovat alueet, joiden onnistuu ensimmäisinä saavuttaa jalansijaa lupaavilla markkinoilla. - Alueiden innovaattoreita ovat ennen kaikkea uudet teknologiayritykset.
- Nurturing and promoting small and mediumsized businesses plays a major role, especially as far as the labour market is concerned.
- Etenkin työmarkkinoita ajatellen on tärkeää säilyttää olemassa olevat pk-yritykset ja tukea niitä.
- Also important for regional economic growth are those networks of businesses at regional level which are based not only on market relations, but on long-term collaborations, as well as collaborations between the private and public sectors.
- Alueelliset yritysverkot, jotka eivät perustu pelkkiin markkinasuhteisiin vaan pitkäaikaiseen yhteistyöhön, sekä yksityis- ja julkissektorin välinen yhteistyö ovat merkittäviä alueiden talouskasvun kannalta.
According to a 1998 study by the RWI, regionally based credit institutions reinforce precisely these factors, which are essential for developing the regions and meeting citizens' needs.
RWI-tutkimuslaitoksen vuonna 1998 laatiman tutkimuksen mukaan aluesidonnaiset luottolaitokset vahvistavat juuri niitä tekijöitä, jotka ovat oleellisia alueiden kehitykselle ja kansalaisille suunnattujen palvelujen tarjonnalle.
Regionally based credit institutions thus become the hubs and driving force of economic life in their regions.
Aluesidonnaiset luottolaitokset ovat siten alueensa talouselämän keskus ja moottori.
An adequate supply of capital through credit institutions is crucial for businesses as well as being a prerequisite for the economic strength of a region.
Riittävän pääoman saanti luottolaitoksilta on yrityksille tärkeää, ja se on myös alueen taloudellisen vahvuuden välttämätön edellytys.
Regional credit institutions are an integral part of local economic structures and can make use of their good knowledge of local circumstances when making decisions.
Alueelliset luottolaitokset ovat sidoksissa paikallisiin talouden rakenteisiin ja voivat hyödyntää hyvää paikallistuntemustaan päätöksenteossaan.
Thus it is regional credit institutions in particular which help to tap home-grown development potential in the regions, especially by promoting and funding small and mediumsized undertakings. These small and mediumsized undertakings are vital for innovation, growth and job creation.
Näin juuri alueelliset luottolaitokset auttavat hyödyntämään alueiden sisäsyntyisiä kehitysmahdollisuuksia etenkin tukemalla ja rahoittamalla keskikokoisia yrityksiä, jotka ovat erityisen merkittäviä innovaation, kasvun ja työpaikkojen säilyttämisen kannalta.
Moreover, in the age of cashless transactions, a current account for every individual is essential as a means of participating in economic life, and this must be available to all sections of the population and in all regions of a country.
Lisäksi muita maksuvälineitä kuin käteisrahaa suosivana aikana pankkitili on kaikissa väestöryhmissä ja kaikilla alueilla talouselämään osallistumisen edellytys.
Banking services are increasingly regarded as a universal service determining citizens' participation in the economy.
Pankkipalveluja pidetään yhä enemmän yleispalveluina, jotka ovat kansalaisten taloudellisen toiminnan perusedellytys.
The Consumers Committee (a Commission consultative committee) has drawn up a list of ten general principles to be followed in the provision of such services (Appendix 1).
Kuluttaja-asiain komitea (komission neuvoa-antava komitea) on määrittänyt kymmenen yleistä periaatetta, jotka on otettava huomioon tarjottaessa kyseisiä palveluja (liite I).
In addition to quality requirements and security and transparency standards, there are clear requirements regarding access: access to universal services, in which the Consumers Committee explicitly includes
Laatuvaatimusten sekä turvallisuuden ja avoimuuden lisäksi esitetään myös saatavuutta koskevia selkeitä vaatimuksia: yleispalvelujen, joihin kuluttaja-asiain komitea lukee nimenomaan myös pankkipalvelut, tulee olla aina saatavilla kohtuuhintaan, eikä vamma, ikä tai sijainti saa olla rajoite.
The general interest and regional development are closely bound up with financial services.
Yleishyödyllisyys ja aluekehitys nivoutuvat tiiviisti rahoituspalveluihin.
The nationwide provision of financial services for all citizens and businesses is therefore crucial.
Siksi rahoituspalvelujen tarjonta kaikille kansalaisille ja yrityksille kaikilla alueilla on ratkaisevan tärkeää.
Competition and regional policy
Kilpailu ja aluepolitiikka
In a freely competitive market, market forces usually result in an adequate allocation of resources and effective service provision.
Vapaassa kilpailussa markkinavoimat mahdollistavat useimmiten resurssien riittävän kohdentamisen ja palvelujen tehokkaan tarjonnan.
Yet, in some cases, these market mechanisms have their limitations: on the one hand, markets are imperfect, and on the other, market forces may lead to part of the population remaining excluded from the associated benefits, hampering the consolidation of social and regional cohesion.
Markkinamekanismeilla on kuitenkin toisinaan rajansa. Ensinnäkin markkinat eivät ole täydelliset, ja toiseksi markkinamekanismit saattavat vaikuttaa siten, että osa väestöstä joutuu niiden tarjoamien etujen ulkopuolelle, mikä estää sosiaalisen ja alueellisen yhteenkuuluvuuden lujittamisen.
This is particularly true in today's world of finance where, as a result of liberalisation, internationalisation and rapid advances in technology, competition has become global.
Tämä koskee erityisesti nykyistä rahoitusmaailmaa, jossa kilpailusta on liberalisoinnin, kansainvälistymisen ja nopean teknologisen kehityksen vuoksi tullut maailmanlaajuista.
Shareholder value has increasingly become the key issue in business policy, i.e. optimising the value of the business by maximising its potential income and profitability in order to raise its value on financial markets.
Yrityspolitiikan painopisteenä on yhä useammin "Shareholder Value" eli yrityksen arvon optimointi maksimoimalla yrityksen tuotto- ja kannattavuusmahdollisuudet tavoitteena yrityksen mahdollisimman korkea noteeraus rahoitusmarkkinoilla.
This trend in business policy inevitably leads to clashes of interest with other market players.
Tällainen yrityspolitiikan suuntaus aiheuttaa pakostakin vääristymiä suhteessa markkinoiden muihin toimijoihin.
In banking markets, where profit has already established itself to a large extent as the prime motive of business, the consequences are apparent.
Seuraukset näkyvät pankkimarkkinoilla, joilla tällainen pelkästään voiton saamiseen tähtäävä suuntaus on jo pitkälti yleistynyt.
Thus the so-called Cruickshank Report commissioned by the British Exchequer and published this year provides evidence of a degree of concentration within the British banking market which is detrimental to consumers.
Ison-Britannian valtiovarainministeriön toimeksiannosta laaditussa, vuoden 1999 lopulla julkaistussa Cruickshank-raportissa osoitetaan, että Ison-Britannian pankkimarkkinoiden keskittymisaste on kuluttajan kannalta haitallinen.
The large market shares of the four biggest high-street banks translate into disproportionately high prices and charges as well as poor product and service provision for private customers and small and mediumsized businesses.
Neljän suurimman liikepankin suuret markkinaosuudet ilmenevät suhteettoman korkeina hintoina ja maksuina sekä huonona yksityisasiakkaille ja keskisuurille yrityksille suunnattuna tuote-ja palvelutarjontana.
In addition to the Cruickshank Report, reports published by the British Exchequer at the end of 1999 entitled "Access to Financial Services" and "Enterprise and Social Exclusion" find that financial exclusion, i.e. gaps in the provision of financial services, is a widespread phenomenon, especially in economically disadvantaged localities and regions of Great Britain (with indications that "red lining" is taking place).
Cruickshank-raportin lisäksi Ison-Britannian valtiovarainministeriön loppuvuodesta 1999 julkaisemista raporteista "Access to Financial Services" ja "Enterprise and Social Exclusion" ilmenee, että rahoituspalvelujen puuttumisesta aiheutuva taloudellinen syrjäytyminen (financial exclusion) on laajalle levinnyt ilmiö Ison-Britannian taloudellisesti heikoissa kunnissa ja alueilla (mikä vaikuttaa alueellisiin seikkoihin perustuvalta syrjinnältä [red lining]).
Estimates place the number of "unbanked" at well over 3.5 million (9% of the population).
Arvioiden mukaan pitkälti yli 3,5 miljoonaa asukasta (9 % väestöstä) on vailla pankkipalveluja.
In addition to low-income groups, it is primarily small and mediumsized businesses in structurally weak areas that have insufficient access to financial services.
Niin pienituloisille väestöryhmille kuin etenkin rakenteellisesti heikoilla alueilla sijaitseville keskikokoisille yrityksille on tarjolla liian vähän rahoituspalveluja.
According to the reports, the reason for the failure of the market in the form of sectoral and regional gaps in provision is a banking system geared exclusively to maximising profits.
Ala- ja aluekohtaisten palvelujen puutteellisena tarjontana ilmenevä markkinoiden epäonnistuminen johtuu yksinomaan voiton maksimointiin suuntautuneesta pankkijärjestelmästä.
As a result of the banks' efforts to rationalise, over a quarter of branches have closed over the last ten years.
Pankkien rationalisointipyrkimysten vuoksi on pankkien konttoreista viime vuosikymmenenä suljettu yli neljännes.
According to the reports, this is mainly because the banks lack the "incentives" to provide basic banking services to all
Edellä mainittujen raporttien mukaan pankit eivät etenkään kannustimien (incentives) puuttuessa varmista perusluottopalveluja kaikille väestöryhmille.
It is clear that such developments are not in keeping with the general-interest objectives and precept of balanced development mentioned in the EC Treaty and entail the risk of fundamental structural deficits.
On selvää, että tällainen kehitys on ristiriidassa yleishyödyllisten tavoitteiden sekä EY:n perustamissopimuksessa mainitun tasapainoisen kehityksen periaatteen kanssa. Siinä piilee myös perustavanlaatuisten rakenteellisten puutteiden vaara.
The main problem is that the implications of such deficits become apparent at best in the medium term and any counter-measures will only bring results in the medium term after implementation.
Erityisen ongelmallista on tässä yhteydessä se, että kyseisten puutteiden vaikutukset havaitaan ehkä vasta keskipitkällä aikavälillä ja niiden johdosta käynnistetyt vastatoimet puolestaan vaikuttavat myöskin vasta keskipitkällä aikavälillä.
These trends raise the question of whether social and regional policy tasks should be handled to a greater extent at the microeconomic level.
Tällaiset suuntaukset herättävät kysymyksen, tulisiko sosiaalisia ja aluepoliittisia tehtäviä suorittaa nykyistä enemmän talouselämän mikroprosesseissa.
At the same time it is increasingly up to the state to counteract such distortions and to make sure that certain services in the general economic interest are universally available and that consumers are protected.
Samalla valtio on yhä enemmän vastuussa siitä, että väärän suuntainen kehitys oikaistaan.
While there are calls for ever tighter regulation of banking markets at international and multilateral level, with appropriate mechanisms being set up, national approaches to solving the problem vary at the present time.
Sen on myös huolehdittava tietyistä yleisten taloudellisten intressien mukaisista palveluista, kuten kuluttajansuojasta. Kansainvälisellä tai monenvälisellä tasolla vaaditaan yhä tiukempaa pankkimarkkinoiden valvontaa ja luodaan tämän mukaisia järjestelmiä, kun taas kansalliset ratkaisumallit eroavat tällä hetkellä toisistaan.
The American approach
Yhdysvaltojen malli
In the USA, specific measures have already been taken to counteract undesirable trends in the banking market:
Yhdysvalloissa on olemassa erityisiä mekanismeja pankkimarkkinoiden epäsuotuisan kehityksen kompensoimiseksi.
The US Community Reinvestment Act is a law which comprises wide-ranging implementing provisions for the various banking regulatory authorities and which obliges banks that operate as deposit-takers in cities and urban areas to distribute loans and other services evenly across social and ethnic groups and structurally weak areas and taking into account factors such as age, income and sex.
Yhdysvaltojen Community Reinvestment Act sisältää pankkivalvontaviranomaisten toimintaa koskevat laajat säännökset, joiden perusteella (myös) talletuspankkien on suurkaupungeissa ja taajamissa myönnettävä luottoja ja tarjottava palvelujaan tasaisesti eri sosiaalisille ja etnisille ryhmille, rakenteellisesti heikoille alueille sekä eri ikä-, tulo-ja sukupuoliryhmille.
Each bank is required to report in an annual performance review on the quantitative distribution in an area delineated according to the criteria described and which is designated by the bank supervisory authority as the "community" of a bank or branch thereof.
Pankkien on vuosittaisessa "sosiaalista kestävyyttä koskevassa katsauksessa" ilmoitettava lainoituksensa määrällisestä jakautumisesta alueella, jonka pankkivalvontaviranomaiset ovat määritelleet kyseisen pankin tai sen konttorin toimialueeksi (community) ja joka on painotettu edellä mainittujen kriteerien mukaisesti.
The bank regulatory authorities for their part draw up a social performance evaluation on the business practices of the bank, giving it a rating.
Pankkivalvontaviranomaiset laativat puolestaan sosiaalista kestävyyttä koskevan kertomuksen kyseisen pankin liiketoiminnasta ja arvioivat pankin (rating).
The rating serves as a basis for the wide-ranging authorisations required under American banking law for all types of business expansion, takeovers and mergers with other banks and for the possibilities of refinancing in the semi-state system.
Arviointi on lähtökohtana Yhdysvaltojen pankkilainsäädännön edellyttämille laaja-alaisille luville, jotka koskevat kaikentyyppistä liiketoiminnan laajentamista, valtausta tai fuusiota muiden pankkien kanssa sekä rahoitusmahdollisuuksia puolivaltiollisessa järjestelmässä.
It is therefore an important basis for the banking business.
Arviointi on näin ollen pankkitoiminnan tärkeä perusta.
The rating also has implications for the guaranteeing of deposits and the marketing of the bank.
Lisäksi se vaikuttaa talletussuojaan ja pankin markkinointiin.
Since 1995 banks have also been able to submit for approval their own social investment and strategy plans for their 'community' or 'service area' and to determine their own rating.
Lain vuodesta 1995 voimassa olevan muodon mukaisesti pankit voivat myös itse esittää toimialuettaan (community tai service area) koskevia omia lupakelpoisia sosiaalisia investointi- ja strategiasuunnitelmiaan ja määrittää itse arviointinsa.
In practice this has led to banks particularly in large cities with strong citizens' movements (e.g. Chicago, New York, Los Angeles, Philadelphia) where economic discrimination
Chicago, New York, Los Angeles ja Philadelphia), joissa taloudellinen syrjintä (red lining) on jättänyt näkyviä divestoinnin merkkejä, pankit ovat yhdessä kansalaisryhmien sekä omien tai ulkopuolisten kaupunkikehitysyhtiöiden kanssa sekä oma-aloitteisesti hoitaneet suurten kehitysosastojen avulla kaupunkikehitysorganisaatioiden tehtäviä. Useiden suurpankkien tai
("red lining") has left visible signs of disinvestment, taking on the functions of urban development organisations in conjunction with citizens' groups, their own or outside urban development companies and on their own initiative by means of large development departments: clear evidence of this are the "contracts" with local organisations or city authorities regarding billion-dollar investments by several large banks or pools of banks in housing projects in underprivileged neighbourhoods and special low-price products for poorer sections of the population.
- 11 - pankkiryhmittymien tekemät, slummien asunnonrakennushankkeita koskevat "sopimukset" miljardiinvestoinneista paikallisten organisaatioiden tai kaupungin kanssa ovat tästä näkyviä osoituksia, kuten myös vähävaraisille väestöryhmille tarjotut edulliset tuotteet.
In addition to the comprehensive regulatory measures with which the state influences the financial sector, there is a highly developed public banking sector in the USA.
Valtio vaikuttaa Yhdysvalloissa rahoitusalaan laajoilla sääntelytoimilla, joiden ohella Yhdysvalloissa on pitkälle kehittynyt julkinen luottojärjestelmä, jonka huipulla ovat liittovaltion ministeriöiden luottotukiohjelmat.
At the top of the institutional hierarchy in US public banking are credit subsidy programmes by federal ministries.
Niihin kuuluvat ensinnäkin liittovaltion suorat laina- tai takausohjelmat, joiden yhteydessä myönnetään markkinaehtoja edullisempia lainoja.
These include direct federal loan and guarantee programmes which provide credit on more favourable terms than can be found in the marketplace.
Kokonaistaloudelliselta kannalta merkittävämpiä ovat kuitenkin ns. Government-Sponsored Enterprises (GSE).
GSEs are privatised limited companies in law which have a public mandate and are implicitly underwritten by the government.
Ne ovat muodollisesti yksityistettyjä osakeyhtiöitä, joilla on julkinen tehtävä ja epäsuora valtiontakaus.
One example is the Federal National Mortgage Association (Fannie Mae), which with a balance sheet total of around $550 billion is the US' third largest financial institution.
Tällainen yhtiö on esimerkiksi Federal National Mortgage Association (Fannie Mae), joka on noin 550 miljardin dollarin taseellaan Yhdysvaltain kolmanneksi suurin rahoituslaitos.
The total liabilities of GSEs in the marketplace account for around 60% of all US mortgage lending and around 50% of the liabilities of the entire US financial sector.
GSE-yhtiöiden osuus lainamarkkinoilla on noin 60 % Yhdysvaltojen kiinnitysluotoista ja noin 50 % rahoitusalalla kaikkiaan annetuista lainoista Yhdysvalloissa.
In the USA such state intervention is justified on the grounds of information shortfalls, external factors, economic imbalances, insufficient competition, incomplete markets and redistribution measures.
Kyseisiä toimia perustellaan Yhdysvalloissa tiedotuksen puutteella, ulkoistamisella, taloudellisella epätasapainolla, kilpailun epäonnistumisella puutteellisilla markkinoilla ja uudelleenjakotoimilla.
In this respect the assumption in the USA too is clearly that banking markets are at least partially imperfect.
Lähtökohtana on näin ollen Yhdysvalloissakin ilmeisesti se, että pankkimarkkinat ovat ainakin osaksi epätäydelliset.
European approaches to state intervention
Valtion tukitoiminta Euroopassa
It is thus fair to say that, in effect, undesirable market and economic trends are counteracted by the state in the USA.
Yhdysvalloissa epätoivottu markkina- ja talouskehitys kompensoidaan valtion toimin.
A system of public banks and extensive credit subsidy programmes ensure that regional policy and general interest objectives are achieved and the complex and active state regulation of the private sector by means of the Community Reinvestment Act guarantees that credit institutions take a degree of responsibility for regions, neighbourhoods and sections of the population.
Julkisoikeudellisten pankkien järjestelmän ja laajojen luottotukiohjelmien ansiosta saavutetaan aluepolitiikkaa ja yleishyödyllisiä palveluja koskevat tavoitteet. Community Reinvestment Act -lain mukaisella valtion monimutkaisella ja aktiivisella yksityistalouden sääntelyllä varmistetaan luottolaitosten vastuu alueista, kaupunginosista ja väestöryhmistä.
Applying an equivalent system of regulation to the European scenario is impossible because of historical, cultural and practical differences.
Community Reinvestment Act -lain mukaisia toimia ei voi soveltaa Euroopassa erilaisten historiallisten, kulttuuristen ja tosiasiallisten erojen vuoksi.
Above all, there is a tradition in the USA of restricting the power of banks and tightly regulating their operations.
Erityisesti Yhdysvalloissa on perinteistä, että pankkien valtaa rajoitetaan ja niiden toimintaa säännellään voimakkaasti.
In Europe state regulation of banks is far less marked.
Euroopassa valtio sääntelee pankkitoimintaa huomattavasti vähemmän.
In continental Europe in particular, the starting point is rather an approach based on a division of tasks between the welfare state and free enterprise, with task-oriented credit institutions, especially public ones, having institutionalised responsibility for regional policy and general interest objectives.
Etenkin Manner-Euroopassa lähtökohtana on sitä vastoin hyvinvointivaltion ja vapaan talouden työnjako, ja erityisesti julkisoikeudelliset, yleishyödyllisiä tehtäviä suorittavat luottolaitokset vastaavat aluepolitiikasta ja yleishyödyllisistä palveluista.
This gives rise to an array of different arrangements within the European Union for Member States to counteract the imperfection of markets or the failure of the market to meet regional policy or general interest objectives by bringing in public institutions.
Tämän vuoksi Euroopan unionissa on monia eri malleja, joiden mukaisesti jäsenvaltiot kompensoivat julkisoikeudellisten laitosten välityksellä markkinoiden epätäydellisyyttä tai epäonnistumista aluepoliittisten tai yleishyödyllisiä palveluja koskevien tavoitteiden saavuttamiseksi.
In so doing the Member States are bound by the rules set out in the EC Treaty.
Jäsenvaltioiden on tässä yhteydessä noudatettava EY:n perustamissopimuksen määräyksiä.
For example, in Sweden the government sees the need to maintain a comprehensive network of agencies offering financial services and has therefore given a mandate to a banking subsidiary of the post office to provide banking services in post offices and a nationwide banking network.
Esimerkiksi Ruotsissa hallitus pitää rahoituspalveluja tarjoavaa laajaa toimipisteverkostoa välttämättömänä ja on velvoittanut postipankin tytäryhtiön tarjoamaan pankkipalveluja postitoimistoissa ja asettamaan käyttöön koko maassa toimivan maksupalveluverkon.
In return the state provides financial support.
Valtio antaa tarvittavan rahoituksen.
In Finland, public credit institutions are the market leaders in local authority financing.
Suomessa julkisoikeudelliset luottolaitokset ovat yleisimpiä kuntien rahoittajia.
The market share of local authority financial institutions has reached 55% and continues to grow.
Kuntia rahoittavien laitosten markkinaosuus on jo 55 % ja edelleen nousussa.
There is a two percentage point saving for local authority clients over what is on offer in the private market.
Kuntien saama säästö yksityissektorin tarjouksiin nähden on noin 2 prosenttiyksikköä.
In Denmark too, local authority financial institutions ("KommuneKredit") are of considerable importance as they provide a vital creative tool for local authorities.
Myös Tanskassa kunnalliset rahoituslaitokset (KommuneKredit) ovat merkittäviä, ja ne tarjoavat paikallisyhteisöille tärkeän kehittämisvälineen.
KommuneKredit is an association made up of local and regional authorities who have borrowed money from it or who guarantee its loans.
KommuneKredit on niiden kuntien ja maakuntien yhteenliittymä, jotka ovat ottaneet tai taanneet lainaa yhteenliittymän puitteissa.
All the members are jointly and severally liable for KommuneKredit's commitments and its membership comprises all local authorities in Denmark.
Kaikki jäsenet vastaavat yhteisesti yhteenliittymän sitoumuksista, ja Tanskan kaikki kunnat ja maakunnat ovat sen jäseniä.