natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Jotta voitaisiin ottaa huomioon tekniikan kehitys rahoitusmarkkinoilla ja
In order to take account of technical developments on financial markets and to ensure
1 ja 2 kohdan johdonmukainen
application of paragraphs 1
2 kohdassa säädettyä menettelyä noudattaen täytäntöönpanotoimenpiteitä, joilla:
, implementing measures to:
toimenpiteet, jotka sijoituspalveluyrityksen voidaan kohtuudella olettaa toteuttavan eturistiriitojen tunnistamiseksi, ehkäisemiseksi, hallitsemiseksi ja/tai ilmoittamiseksi, kun se tarjoaa sijoitus- tai liitännäispalveluja tai niiden yhdistelmiä
the steps that investment firms might reasonably be expected to take to identify, prevent, manage and/or disclose conflicts of interest when providing various investment and ancillary services and combinations thereof,
siten, että yritykset voivat sääntelyllisen valvonnan puitteissa määritellä ehkäisemisen, hallitsemisen ja ilmoittamisen sopivan yhdistelmän.
while leaving it to firms, subject to regulatory oversight, to determine the appropriate mix of prevention, management and disclosure.
ratkaistaan ristiriidat, jotka johtuvat sijoituspalvelua suoritettaessa saadusta kannustimesta tai syntyneestä omasta edusta, joka saattaa vaarantaa asiakkaan lukuun suoritetun tai tälle tarjotun muun sijoituspalvelun laadun tai oikeudenmukaisuuden.
address conflicts that arise from any inducement that is received or self-interest that arises in connection with the performance of an investment service which may compromise the quality or fairness of a related investment service that is performed on behalf of or provided to a client.
Kotijäsenvaltion toimivaltaisen viranomaisen on varmistettava, että sijoituspalveluyritykset noudattavat tämän artiklan mukaisia velvoitteita ja 4 kohdan mukaisia täytäntöönpanotoimenpiteitä tarjotessaan palveluja muissa jäsenvaltioissa.
The competent authority of the home Member State shall ensure that the obligations of this provision and the implementing measures adopted under paragraph 4 are complied with by investment firms when providing services in other Member States.
Sivuliikkeen sijaintijäsenvaltion toimivaltaisen viranomaisen on valvottava tämän artiklan mukaisten velvoitteiden ja 4 kohdan mukaisesti hyväksyttyjen täytäntöönpanotoimenpiteiden noudattamista sivuliikkeen tarjotessa palveluja asiakkailleen.
The competent authority of the Member State in which a branch is located shall enforce the obligations of this provision and any implementing measures adopted under paragraph 4 in respect of the services provided by a branch to its clients.
Jäsenvaltioiden on vaadittava, että sijoituspalveluyritykset noudattavat aina direktiivissä 93/6/ETY säädettyjä sääntöjä, ottaen huomioon kyseessä olevan sijoituspalvelun luonne.
The Member States shall require that investment firms comply at all times with the rules laid down in Directive 93/6/EEC, having regard to the nature of the investment service in question.
2 JAKSO
Section 2
Jäsenvaltioiden on varmistettava, että sijoituspalveluyritys toimii rehellisesti, tasapuolisesti, ammattimaisesti ja asiakkaidensa etujen mukaisesti tarjotessaan näille sijoituspalveluja
Member States shall ensure that, when providing investment services
ja noudattaa erityisesti 2–8 kohdassa määritettyjä periaatteita.
to clients, an investment firm acts honestly, fairly and professionally in accordance with the best interests of its clients and complies, in particular, with the principles set out in paragraphs 2 to 8.
markkinointiviestinnän on
communications addressed
ja rahoitusvälineen ominaispiirteet ja siihen sisältyvät riskit.
Information may be provided to clients in a standard form.
Tätä velvollisuutta muutetaan tarjottavien sijoituspalveluiden ja rahoitusvälineiden monimutkaisuuden mukaan, eikä sitä sovelleta, kun 3 artiklan 1 kohdan 4 alakohdassa tarkoitettuja sijoitusneuvoja ei anneta.
These obligations shall be modulated according to the complexity of the investment services and financial instruments being proposed and shall not apply where investment advice, as referred to in Article 3(1)(4), is not being provided.
Kun tarjotaan sijoitusneuvonta- tai liitännäispalveluja, asiakkaalle
When providing advice or discretionary services,
on tarjottava asianmukaista neuvontaa ja tätä on varoitettava yksittäisiin
appropriate guidance and warnings on the risks associated with investments in particular
tehtäviin sijoituksiin ja sijoitusstrategioihin sisältyvistä riskeistä, ottaen erityisesti huomioon
instruments or investment strategies shall be provided to the client having particular regard to
Asiakkaan ja yrityksen välisestä sopimuksesta on laadittava asiakirja, jossa määritetään osapuolten oikeudet ja velvoitteet sekä muut ehdot, joita sovelletaan yrityksen asiakkaille tarjoamiin palveluihin.
A documentary record of an agreement between the firm and the client shall be established which sets out the rights and obligations of the parties and the other terms on which the firm will provide services to the client.
Sopimusta koskeva asiakirja voidaan tehdä myös standardimuodossa.
A documentary record of an agreement may also be made in a standardised format.
Ilmoituksessa tehdystä kaupasta on oltava tiedot kustannuksista, joita kaupoista
The settlement note shall include
Tarvittavan sijoittajansuojan ja 1–8 kohdan
In order to ensure the necessary protection of investors and the
soveltamisen varmistamiseksi komissio hyväksyy
application of paragraphs 1 to 8 the Commission shall adopt, in accordance with the procedure referred to in
2 kohdassa säädettyä menettelyä noudattaen täytäntöönpanotoimenpiteitä, joilla varmistetaan, että sijoituspalveluyritys noudattaa 1–8 kohtaan sisältyviä periaatteita tarjotessaan asiakkailleen sijoitus- tai liitännäispalveluja.
implementing measures to ensure that investment firms comply with the principles set out therein when providing investment or ancillary services to their clients.
asiakkaalle tai potentiaaliselle asiakkaalle tarjottavan palvelun tai tarjottavien palvelujen ja välineiden luonne mukaan lukien ne erityiset menettelyt ja järjestelmät, joita sijoituspalveluyritykset käyttävät toteuttaessaan toimeksiantoja asiakkaan lukuun,
the nature of the service(s) offered or provided to the client or potential client, including the particular procedures and systems which investment firms use to execute orders on behalf of clients;
tarjottavien tai harkittavien rahoitusvälineiden luonne,
the nature of the financial instruments being offered or considered;
asiakkaan tai potentiaalisten asiakkaiden sijoitustoiminnan satunnaisuus tai ammattimaisuus
the retail or professional nature of the client or potential clients
mukaan luettuna nykyisten asiakkaiden luokittelun säilyttämistä koskevat riittävät säännökset, jotka antavat sijoituspalveluyrityksille riittävästi joustavuutta, kun ne panevat täytäntöön liitteessä II esitettyä luokitusta.
including adequate grandfathering provisions for the categorisation of existing clients and leaving a sufficient degree of flexibility for investment firms when implementing the categorisation set out in Annex II.
toiselta sijoituspalveluyritykseltä
from another investment firm
toimeksiannon sijoitus- tai liitännäispalvelujen suorittamisesta asiakkaan
an instruction to perform investment or ancillary services on behalf of a client
lukuun jäsenvaltioiden on
is able
taattava, että ensin mainittu sijoituspalveluyritys voi
to rely on client information transmitted by
toisen sijoituspalveluyrityksen välittämiä asiakastietoja eikä sen tarvitse etsiä tietoja kyseisestä toisen sijoituspalveluyrityksen asiakkaasta
and is not obliged to seek information about the client of that other investment firm.
Sijoituspalveluyritys, joka vastaanottaa asiakkaalta ohjeita tai toimeksiannon toisen sijoituspalveluyrityksen välityksellä, on 9 kohdan mukaisesti hyväksyttyjen toimenpiteiden mukaisesti vastuussa saamiaan tietoja tai suosituksia hyödyntäen toteuttamastaan palvelusta tai transaktiosta.
The investment firm which receives client instructions or orders through the medium of another investment firm shall remain responsible for concluding the service or transaction, based on any such information or recommendations, in accordance with measures adopted pursuant to paragraph 9.
Kotijäsenvaltion toimivaltaisten viranomaisten on varmistettava, että sijoituspalveluyritykset noudattavat tähän säännökseen sisältyviä velvoitteita ja 9 kohdan mukaisia täytäntöönpanotoimenpiteitä tarjotessaan palveluja muissa jäsenvaltioissa.
The competent authority of the home Member State shall ensure that the obligations of this provision and the implementing measures adopted under paragraph 9 are complied with by investment firms when providing services in other Member States.
Sivuliikkeen sijaintijäsenvaltion toimivaltaisten viranomaisten on valvottava 1–8 kohdassa säädettyjen velvoitteiden ja 9 kohdan mukaisesti hyväksyttyjen täytäntöönpanotoimenpiteiden noudattamista sivuliikkeen tarjotessa palveluja asiakkailleen.
The competent authority of the Member State in which a branch is located shall enforce the obligations referred to in paragraphs 1 to 8 and the implementation measures adopted pursuant to paragraph 9 in respect of the services provided by a branch to its clients.
ovat vastuussa järjestelyistä, joilla pyritään varmistamaan,
are responsible for making arrangements designed to
että kyseiset toimeksiannot toteutetaan siten, että toteutus on
ensure that those orders are executed in such a way that the client obtains the
20 artiklan 3 kohdassa kuvatun toteutuspolitiikan mukaisesti paras kohtuullisesti saavutettavissa oleva asiakkaan toimeksiannon suuruusluokka, luonne ja asiakkaalta saadut erityisohjeet huomioon ottaen.
best result reasonably achievable, under the execution policy described in Article 20(3), for the size and type of the customer's order, taking into account any specific instructions from the client.
Toteutuspolitiikan on katettava hinta, kustannukset, nopeus ja toteutumisen todennäköisyys sekä yrityksen käytettävissä olevien toteutusjärjestelmien tyypit
The execution policy shall cover price, costs, speed and likelihood of execution and the execution venues to which the firm has access.
Edellä 1 kohdassa tarkoitetuissa vaatimuksissa otetaan huomioon toimeksiannon koko ja tyyppi sekä se, onko kyseessä ammattimainen vai ei-ammattimainen asiakas.
The requirements imposed under paragraph 1 shall take into account the size and type of order and the professional or non-professional nature of the client.
toteutuksen laadun valvomiseksi ja edistämään
procedures for monitoring execution quality and
asiakkaan toimeksiantojen toteuttamista
facilitating execution of client orders
Näitä menettelyjä arvioitaessa on kiinnitettävä huomiota siihen, missä määrin ne antavat yritykselle mahdollisuuden saavuttaa paras
In assessing these procedures, regard shall be had to the extent to which the procedures enable the firm to obtain the
kohtuullisesti saavutettavissa oleva
best result reasonably achievable
lopputulos ottaen huomioon
having regard to the
toimeksiannon ehdot sekä
conditions of the order, and the
niillä markkinoilla vallitsevan tilanteen, joille sijoituspalveluyrityksen voidaan kohtuudella olettaa pääsevän
conditions prevailing in the marketplace to which the investment firm can reasonably be expected to have access
toteutuspolitiikan ehtojen mukaisesti
under the terms of the execution policy.
Jäsenvaltioiden on vaadittava sijoituspalveluyrityksiä säännöllisesti tarkistamaan
Member States shall require investment firms to review, on a regular basis,
toteutusjärjestelyjään ja tarvittaessa muuttamaan niitä siten, että
their execution arrangements and, where appropriate, make changes to them so as
saavutetaan asiakkaiden kannalta paras
to obtain the
Näitä menettelyjä arvioitaessa on kiinnitettävä huomiota siihen, missä määrin menettelyt antavat yritykselle mahdollisuuden yksilöidä ja tarvittaessa korjata toteutuskäytännöissään toistuvasti esiintyvät puutteellisuudet.
In assessing these procedures, regard shall be had to the extent to which the procedures enable the firm to identify and correct, where appropriate, consistent inefficiencies in its execution practices.
Jotta voitaisiin varmistaa tarvittava sijoittajansuoja, markkinoiden tasapuolinen ja asianmukainen toiminta ja tämän artiklan 1, 2 ja 3 kohdan yhdenmukainen soveltaminen, komissio hyväksyy
In order to ensure the protection necessary for investors, the fair and orderly functioning of markets, and to ensure the uniform application of paragraphs 1, 2 and 3, the Commission shall, in accordance with the procedure referred to in
2 kohdassa säädettyä menettelyä noudattaen täytäntöönpanotoimenpiteitä, joilla määritetään
adopt implementing measures concerning:
ottaen huomioon erityisesti, onko asiakas vähittäissijoittaja vai ammattimainen asiakas
, taking particular account of whether the client is a retail investor or a professional client
kohtuulliset, toimivat menettelyt, joiden voidaan katsoa tarjoavan pääsyn niille kauppapaikoille, jotka tarjoavat markkinoiden edullisimmat toteutusehdot, ottaen huomioon eri sijoituspalveluyritysten toiminnan laajuuden.
the procedures which, taking into account the scale of operations of different investment firms, may be considered as constituting reasonable and effective methods of obtaining access to the execution venues which offer the most favourable terms of execution in the marketplace.
Kotijäsenvaltion toimivaltaisen viranomaisen on varmistettava, että sijoituspalveluyritykset noudattavat tämän artiklan mukaisia velvoitteita ja 5 kohdan mukaisia täytäntöönpanotoimenpiteitä tarjotessaan palveluja muissa jäsenvaltioissa.
The competent authority of the home Member State shall ensure that the obligations of this provision and the implementing measures adopted under paragraph 5 are complied with by investment firms when providing services in other Member States.
Sivuliikkeen sijaintijäsenvaltion toimivaltaisen viranomaisen on valvottava tämän artiklan mukaisten velvoitteiden noudattamista sivuliikkeen tarjotessa palveluja asiakkailleen.
The competent authority of the Member State in which a branch is located shall enforce the obligations of this provision in respect of the services provided by a branch to its clients.
Edellä 1 kohdassa tarkoitettua velvoitetta ei sovelleta, jos sijoituspalveluyritys on sopinut ammattimaisen asiakkaan kanssa toisin.
The obligation referred to in paragraph 1 shall not apply if the investment firm has agreed otherwise with a professional client.
Jäsenvaltioiden on vaadittava, että sijoitusyritykset, jotka toimilupansa mukaan voivat toteuttaa toimeksiantoja asiakkaiden lukuun, ottavat käyttöön menettelyjä ja järjestelyjä, joiden avulla asiakkaan toimeksiannot voidaan toteuttaa tasapuolisesti ja nopeasti verrattuna muiden asiakkaiden toimeksiantoihin tai sijoituspalveluyrityksen omiin kaupankäynti-intresseihin.
Member States shall require that investment firms authorised to execute orders on behalf of clients implement procedures and arrangements which provide for the fair and expeditious execution of client orders, relative to other client orders or the trading interests of the investment firm.
Jäsenvaltioiden on varmistettava, että sijoituspalveluyritykset soveltavat menettelyjä
Member States shall ensure that investment firms operate procedures or arrangements
Jäsenvaltioiden on varmistettava, että
Member States shall ensure that investment
ne ilmoittavat asiakkainaan oleville vähittäissijoittajille toteutuspolitiikkansa ja sen, sovelletaanko toimeksiantoihin
, disclose to their retail clients their execution policy, including whether orders are to be executed under or
Luvan voi saada joko asiakassuhteen alussa
This consent may be obtained either at the outset of the client relationship
yleisenä suostumuksena tai yksittäisten transaktioiden yhteydessä.
in the form of a general agreement or in respect of individual transactions.
Mikäli asiakas antaa luvan edellä mainittuun toimintaan asiakassuhteen alussa, on laadittava erillinen
If the prior consent of clients is given in the form of a general agreement, it should be contained in a separate
Jäsenvaltioiden on varmistettava, että sijoituspalveluyritykset ilmoittavat asiakkailleen kaikista merkittävistä toteutuspolitiikkansa muutoksista.
Member States shall ensure that investment firms inform their clients of any significant change to their execution policy.
on vaadittava, että jos sijoituspalveluyritys ei vallitsevien markkinaolosuhteiden vuoksi pysty välittömästi toteuttamaan asiakkaan
which cannot be immediately executed under prevailing market conditions, investment firms are, unless the client expressly instructs otherwise, to take measures to facilitate the earliest possible execution of that order by making public immediately
, jollei asiakas toisin pyydä,
limit order,
asiakkaan rajahintatoimeksiannon erityisesti toimittamalla asiakkaan rajahintatoimeksiannon säännellyillä markkinoilla tai monenkeskisessä kaupankäyntijärjestelmässä tai jollakin muulla tavalla, jolla varmistetaan, että se
in particular by forwarding the client limit order to a regulated market or MTF or by some other means which ensures that it
on helposti muiden markkinaosapuolten saatavilla.
is easily accessible to other market participants.
42 artiklan
Article 42(2).
2 kohdassa säädettyä menettelyä noudattaen täytäntöönpanotoimenpiteitä, joilla määritetään
implementing measures which define:
niiden menettelyjen ja järjestelyjen ehdot ja luonne, joiden avulla asiakkaan toimeksiannot toteutetaan nopeasti ja tasapuolisesti, ja tilanteet tai transaktioiden tyypit, joiden yhteydessä sijoituspalveluyritykset voivat perustellusti poiketa tapahtuman nopeasta toteutuksesta saavuttaakseen asiakkaiden kannalta paremmat kauppaehdot,
the conditions and nature of the procedures and arrangements which result in the prompt, fair and expeditious execution of client orders and the situations in which or types of transaction for which investment firms may reasonably deviate from prompt execution so as obtain more favourable terms for clients;
menettelyt, joiden mukaisesti hankitaan ja uusitaan asiakkaan suostumus ennen kyseisten toimeksiantojen toteuttamista säänneltyjen markkinoiden tai monenkeskisen kaupankäyntijärjestelmän sääntöjen ja järjestelmien
the procedures for obtaining and renewing client consent prior to executing those orders outside the rules and systems of a regulated market or
Sivuliikkeen sijaintijäsenvaltion toimivaltaisen viranomaisen on valvottava tämän artiklan mukaisten velvoitteiden ja 5 kohdan mukaisesti hyväksyttyjen täytäntöönpanotoimenpiteiden noudattamista sivuliikkeen tarjotessa palveluja asiakkailleen.
The competent authority of the Member State in which a branch is located shall enforce the obligations of this provision and any implementing measures adopted under paragraph 5 in respect of the services provided by a branch to its clients.
21 artikla Asiamiehiä palkkaavien sijoituspalveluyritysten velvoitteet
Article 21 Obligations of investment firms when employing tied agents
, että sijoituspalveluyritys
ensure that
voi palkata
an investment firm
edistämään sijoituspalveluyrityksen tarjoamien palvelujen myyntiä, asiakkaiden hankkimiseen tai toimeksiantojen vastaanottamiseen asiakkailta tai potentiaalisilta asiakkailta ja niiden toimittamiseen sijoituspalveluyritykselle ja neuvojen antamiseen sijoituspalveluyrityksen tarjoamista rahoitusvälineistä ja palveluista
for the purposes of promoting the services of the investment firm, soliciting business or collecting orders from clients or potential clients and transmitting these to that investment firm, and providing advice in respect of financial instruments or services offered by that investment firm
sekä kaikkia tähän välttämättä liittyviä toimintoja
and of all activities necessarily linked to it
Jos sijoituspalveluyrityksen on noudatettava omien varojen suhteuttamiseen liittyviä velvoitteita, näitä velvoitteita on noudatettava todellista vastuuriskiä vastaavasti vallitseva vakuutussuoja huomioon ottaen.
Should the investment firm be subject to the own funds requirement, the amount of own funds required must be geared to the actual liability risk, having regard to existing insurance cover.
Jäsenvaltioiden on vaadittava, että sijoituspalveluyritys varmistaa, että yritykseen sidoksissa oleva asiamies
Member States shall require the investment firm to ensure that a tied agent
ilmoittaa asiakkaalle
, prior to mediating a particular product,
Riittävät yleiset, kaupalliset ja ammatilliset tiedot voidaan aikaisemmin saavutetun pätevyyden voimassa pysymisen kannalta todeta hankitun työkokemuksen tai sopivan koulutuksen tai jatkokoulutuksen perusteella.
The existence of appropriate general, commercial and professional knowledge may be determined by way of a grandfathering clause in terms of existing professional experience or appropriate training or further training measures.
Jäsenvaltiot voivat antaa toimivaltaiselle viranomaiselle mahdollisuuden siirtää 4 kohdassa tarkoitetun julkisen rekisterin perustamisen ja ylläpitämisen sekä yritykseen sidoksissa olevien asiamiesten 4 kohdan mukaisten vaatimusten noudattamisen valvonnan elimelle, joka täyttää
Member States may allow the competent authority to delegate the establishment and maintenance of the public register pursuant to paragraph 4 and the tasks of monitoring compliance of tied agents with the requirements of paragraph 4 to a body meeting the conditions laid down in
Jäsenvaltioiden on varmistettava, että tämän direktiivin mukaisten edustajien oikeudet ja velvollisuudet noudattavat direktiivin 2002/92/EY mallia ja että toteutetaan vastaava yhdenmukaistaminen.
The Member States shall ensure that the rights and obligations of tied agents are geared to the requirements of Directive 2002/92/EC and that harmonisation is carried out accordingly.
Jäsenvaltioiden on varmistettava, että sijoituspalveluyritykset, joilla on valtuudet toteuttaa toimeksiantoja asiakkaan lukuun
The Member States shall ensure that investment firms authorised to execute orders on behalf of clients
, pitää yllä monenkeskistä kaupankäyntijärjestelmää, ottaa vastaan ja välittää toimeksiantoja, antaa sijoitusneuvontaa
, operate an MTF, receive and transmit orders, provide investment advice
tai harjoittaa arvopaperikauppaa omaan lukuun, voivat
and/or deal on own account, may
tarjota tällaisia palveluja hyväksyttäville vastapuolille,
provide such services to
ilman että niiden on noudatettava 18–20 artiklan säännöksissä asetettuja velvoitteita kyseisten
eligible counterparties without being obliged to comply with the obligations under Articles 18, 19 and 20 in respect of those
hyödykkeiden ja hyödykejohdannaisten kaupitsijoita sekä muita yksiköitä, joilla on toimilupa tai joita säännellään rahoitusmarkkinoille osallistumista varten, mukaan lukien yksiköt, joille jokin jäsenvaltio on antanut toimiluvan direktiivin mukaisesti, yksiköt joille jokin jäsenvaltio on antanut toimiluvan tai joita jäsenvaltio sääntelee ilman yhteyttä direktiiviin, sekä yksiköt, joille on antanut toimiluvan tai joita sääntelee jokin yhteisöön kuulumaton valtio,
commodity and commodity derivatives dealers and other entities authorised or regulated to operate in financial markets, including entities authorised by a Member State under a Directive, entities authorised or regulated without reference to a Directive and entities authorised or regulated by a third country,
kaikkia muita toimiluvan saaneita tai sääntelyn alaisia rahoituksenvälittäjiä, joita pidetään sellaisina yhteisön lainsäädännön mukaan,
any other authorised or regulated financial intermediary considered as such by Community legislation,
keskuspankkeja, kansallisia hallituksia ja niiden edustustoja sekä vastaavia virastoja, mukaan luettuna julkisesta velasta vastuussa olevat julkiset laitokset,
central banks, national governments and their representatives and corresponding offices, including public bodies which are responsible for public debt,
kansainvälisiä ja ylikansallisia järjestöjä.
international and supranational organisations.