natgillin/translations-raw huggingface dataset:
säänneltyjen markkinoiden ylläpitäjän yhteydessä sellaista muuta kuin kotijäsenvaltiota, jossa markkinoiden ylläpitäjä pitää yllä säänneltyjä markkinoita tai tarjoaa palveluita;
in the case of the operator of a regulated market, the Member State other than the home Member State where the market operator operates a regulated market or provides services;
"toimivaltaisella viranomaisella' tarkoitetaan viranomaista, jonka kotijäsenvaltio on nimennyt
"Competent authority" means the authority, designated by the home Member State in accordance with
mukaisesti, jollei tässä direktiivissä toisin säädetä;
, unless otherwise specified in this Directive;
"luottolaitoksilla' tarkoitetaan direktiivissä 2000/12/EY määriteltyjä luottolaitoksia;
"Credit institutions" means credit institutions as defined under Directive 2000/12/EC;
"yhteissijoitusyrityksen rahastoyhtiöllä' tarkoitetaan rahastoyhtiötä sellaisena, kuin se on määritelty direktiivissä 85/611/ETY;
"UCITS Management company" means a management company as defined in Directive 85/611/EEC;
"yritykseen sidoksissa olevalla asiamiehellä' tarkoitetaan luonnollista henkilöä tai oikeushenkilöä, jota ei tämän direktiivin säännöksiä sovellettaessa katsota sijoituspalveluyritykseksi ja joka markkinoi
"Tied agent" means a natural or legal person who, without being considered as an investment firm for the purposes of this Directive, promotes the investment and ancillary services of
sijoitus- ja liitännäispalveluja asiakkaille tai mahdollisille asiakkaille sekä kerää ja välittää sijoituspalveluihin tai rahoitusvälineisiin liittyviä asiakkaiden ohjeita tai toimeksiantoja
to clients or prospective clients, collects and transmits instructions or orders from the client in respect of investment services or financial instruments to
ja joka antaa asiakkaille tai mahdollisille asiakkaille
, and provides advice to clients or prospective clients in respect of the financial instruments or services offered by
tarjoamia rahoitusvälineitä ja palveluja koskevaa neuvontaa
under the full and unconditional responsibility of the investment
lukuun se toimii;
on whose behalf it acts;
kaiken tyyppisten asiakkaiden ja vastapuolten enintään tavanomaista markkinakokoa vastaavat toimeksiannot
orders up to a standard market size undertaken by any type of clients or counterparties,
säännellyillä markkinoilla kaupankäynnin kohteeksi otetut osakkeet
in shares admitted to or included in trading on a regulated market,
kaupankäynti omaan lukuun tai täsmäyttäminen asiakkaiden muihin toimeksiantoihin
on own account or by means of matching with other client orders,
kaupankäynti sellaisen järjestelmän puitteissa, jonka osa on tarkoitettu pääasiassa a–c alakohdassa tarkoitettujen toimintojen helpottamiseen
within a system, a component of which is primarily aimed at facilitating the activities set out in points (1) to (3),
kaupankäynti, johon ei sovelleta säänneltyjen markkinoiden tai monenkeskisen kaupankäyntijärjestelmän sääntöjä ja/tai järjestelmiä.
outside the rules or systems of a regulated market or MTF.
Kun toteutukset useilla arvopapereilla ovat osa yhtä transaktiota (kuten arvopaperisalkkua koskeva transaktio), kokonaistransaktion koko määrittää, vastasiko transaktio tavanomaista markkinakokoa.
Where executions in several securities are part of one transaction (such as portfolio transaction), the size of the total transaction shall determine whether the transaction was of a standard market size;
, päätoimipaikkaa lukuun ottamatta,
other than the head office,
liiketoimipaikkaa, joka on osa sijoituspalveluyritystä, joka ei ole oikeushenkilö ja joka tarjoaa sijoituspalveluja
which is part of an investment firm, which has no legal personality and which provides investment services
tai liitännäispalveluja
or ancillary services
, joiden tarjoamiseen sijoituspalveluyritys on saanut toimiluvan;
for which the investment firm has been authorised;
7 artiklassa säädetään, tai kun sen nojalla on mahdollista vaikuttaa huomattavasti sen sijoituspalveluyrityksen johtamiseen, jossa omistusosuus on;
, or which makes it possible to exercise a significant influence over the management of the investment firm in which that holding subsists;
"emoyrityksellä' tarkoitetaan neuvoston direktiivin 83/349/ETY EYVL L 193, 18.7.1983, s. 1.
"Parent undertaking" means a parent undertaking as defined in Articles 1 and 2 of Council Directive 83/349/EEC OJ L 193, 18.7.1983, p.
"tytäryrityksellä' tarkoitetaan direktiivin 83/349/ETY 1 ja 2 artiklassa määriteltyä tytäryritystä, kaikki lopullisen emoyrityksen tytäryrityksen tytäryritykset mukaan luettuna;
"Subsidiary" means a subsidiary undertaking as defined in Articles 1 and 2 of Directive 83/349/EEC, including any subsidiary of a subsidiary undertaking of an ultimate parent undertaking;
"määräysvallalla' tarkoitetaan direktiivin 83/349/ETY 1 artiklassa määriteltyä määräysvaltaa;
"Control" means control as defined in Article 1 of Directive 83/349/EEC;
"läheisillä sidoksilla' tarkoitetaan tilannetta, jossa kahden tai useamman luonnollisen henkilön tai oikeushenkilön välillä on sidos:
"Close links" means a situation in which two or more natural or legal persons are linked by:
"omistusyhteyden' kautta, millä tarkoitetaan vähintään 20 prosentin suoraa tai välillisesti määräysvallan kautta toteutuvaa omistusosuutta yrityksen äänioikeuksista tai pääomasta,
participation which means the ownership, direct or by way of control, of 20 % or more of the voting rights or capital of an undertaking,
"määräysvallan' kautta, millä tarkoitetaan emoyrityksen ja tytäryrityksen välistä sidosta kaikissa direktiivin 83/349/ETY 1 artiklan 1 ja 2 kohdassa tarkoitetuissa tapauksissa tai samankaltaista minkä tahansa luonnollisen henkilön tai oikeushenkilön ja yrityksen välistä sidosta, siten että mahdolliset tytäryrityksen tytäryritykset katsotaan näiden yritysten johdossa olevan emoyrityksen tytäryrityksiksi.
control which means the relationship between a parent undertaking and a subsidiary, in all the cases referred to in Article 1(1) and (2) of Directive 83/349/EEC, or a similar relationship between any natural or legal person and an undertaking, any subsidiary undertaking of a subsidiary undertaking also being considered a subsidiary of the parent undertaking which is at the head of those undertakings.
Kun kaksi luonnollista henkilöä tai oikeushenkilöä tai useampi luonnollinen henkilö tai oikeushenkilö on määräysvallan kautta pysyvästi sidoksissa yhteen ja samaan henkilöön, näiden henkilöiden välillä katsotaan niin ikään olevan läheinen sidos.
A situation in which two or more natural or legal persons are permanently linked to one and the same person by a control relationship shall also be regarded as constituting a close link between such persons.
2 kohdassa tarkoitettua menettelyä noudattaen selventää tämän artiklan 1 kohdassa säädettyjä määritelmiä.
may clarify the definitions provided in paragraph 1 of this Article.
TOIMILUVAN MYÖNTÄMINEN SIJOITUSPALVELUYRITYKSILLE JA NÄIDEN YRITYSTEN TOIMINNALLE ASETETUT EDELLYTYKSET
AUTHORISATION AND OPERATING CONDITIONS FOR INVESTMENT FIRMS
Kunkin jäsenvaltion on huolehdittava siitä, että
Each Member State shall reserve the provision of investment services
tämän direktiivin mukaisia
under this Directive
sijoituspalveluja tarjoavat vain sijoituspalveluyritykset.
to investment firms.
Poiketen siitä, mitä ensimmäisessä alakohdassa säädetään, jäsenvaltiot voivat vapauttaa direktiivin 93/6/ETY 2 artiklan 2 kohdan c ja d alakohdassa tarkoitetut sijoituspalveluyritykset, joille jo on myönnetty lupa direktiivin 2002/92/EY perusteella, tämän direktiivin säännösten mukaisesta luvasta.
Notwithstanding subparagraph 1, the Member States may waive the requirement of authorisation under the provisions of this Directive in the case of investment firms within the meaning of Article 2(2)(c) and (d) of Directive 93/6/EEC, which have already been registered under Directive 2002/92/EC.
Poiketen siitä, mitä 1 kohdassa säädetään, jäsenvaltioiden on annettava kaikille markkinoiden ylläpitäjille lupa ylläpitää monenkeskistä kaupankäyntijärjestelmää edellyttäen, että tämän direktiivin
By way of derogation from paragraph 1, Member States shall allow any market operator to operate an MTF, subject to compliance with Articles
13, 24, 27 ja 28 artiklassa säädetyt edellytykset täyttyvät.
, 13, 24, 27 and 28.
Poiketen siitä, mitä 3 artiklan 1 kohdan 1 alakohdassa säädetään, jäsenvaltiot voivat myöntää sijoituspalveluyrityksen toimiluvan yrityksille, jotka eivät ole oikeushenkilöitä, jos
By way of derogation from point 1 of Article 3(1), Member States may authorise as investment firms undertakings which are not legal persons, provided that:
niiden oikeudellinen asema varmistaa kolmansien eduille suojan tason, joka vastaa oikeushenkilön tarjoamaa suojaa, ja
their legal status ensures a level of protection for third parties" interests equivalent to that afforded by legal persons, and
niiden toiminnan vakautta valvotaan vastaavalla tavalla, joka soveltuu niiden oikeudelliseen muotoon.
they are subject to equivalent prudential supervision appropriate to their legal form.
Kuitenkin jos luonnollinen henkilö tarjoaa palveluja, jotka koskevat kolmansien osapuolten varojen tai siirtokelpoisten arvopapereiden hallintaa, voidaan tätä henkilöä pitää tämän direktiivin säännöksiä sovellettaessa sijoituspalveluyrityksenä ainoastaan, jos kyseinen henkilö täyttää seuraavat edellytykset, rajoittamatta kuitenkaan muiden tässä direktiivissä ja direktiivissä 93/6/ETY asetettujen vaatimusten soveltamista:
However, where a natural person provides services involving the holding of third parties" funds or transferable securities, it may be considered as an investment firm for the purposes of this Directive only if, without prejudice to the other requirements imposed in this Directive and in Directive 93/6/EEC, it complies with the following conditions:
kolmansien omistusoikeutta välineisiin ja varoihin on suojattava erityisesti yrityksen tai sen omistajien maksukyvyttömyystilanteessa taikka takavarikon, kuittauksen tai yrityksen tai sen omistajien velkojien muiden toimien yhteydessä;
the ownership rights of third parties in instruments and funds must be safeguarded, especially in the event of the insolvency of the firm or of its proprietors, seizure, set-off or any other action by creditors of the firm or of its proprietors;
yrityksen on oltava sellaisten sääntöjen alainen, joiden tarkoituksena on valvoa sen ja sen omistajien vakavaraisuutta;
the firm must be subject to rules designed to monitor the firm's solvency and that of its proprietors;
yrityksen tilinpäätös on tarkastettava yhden tai useamman sellaisen henkilön toimesta, jolla on kansallisen lainsäädännön nojalla valtuudet tilintarkastusten suorittamiseen;
the firm's annual accounts must be audited by one or more persons empowered, under national law, to audit accounts;
jos yrityksellä on vain yksi omistaja, tämän on suojattava sijoittajat sen varalta, että yrityksen toiminta lakkaa omistajan kuoleman tai toimintakyvyttömyyden tai muun vastaavan tapahtuman vuoksi.
where the firm has only one proprietor, he must make provision for the protection of investors in the event of the firm's cessation of business following his death, his incapacity or any other such event.
Jäsenvaltioiden on perustettava kaikki sijoituspalveluyritykset kattava rekisteri.
Member States shall establish a register of all investment firms.
Rekisterin on oltava yleisön saatavilla ja sen on sisällettävä tiedot niistä palveluista, joiden tarjoamiseen sijoituspalveluyrityksellä on toimilupa.
This register shall be publicly accessible and shall contain information on the services for which the investment firm is authorised.
Se on saatettava ajan tasalle säännöllisesti.
It shall be updated on a regular basis.
Jos sijoituspalveluyritys tarjoaa ainoastaan sijoitusneuvontaa, jäsenvaltiot voivat antaa toimivaltaiselle viranomaiselle luvan siirtää toimiluvan myöntämistehtävä elimelle, joka täyttää
In the case of investment firms which provide only investment advice, Member States may allow the competent authority to delegate the function of granting authorisation to a body which meets the conditions set out in
46 artiklan
Article 46.
Kotijäsenvaltion on varmistettava, että toimiluvassa yksilöidään ne sijoituspalvelut, joiden tarjoamiseen sijoituspalveluyrityksellä on lupa.
The home Member State shall ensure that the authorisation specifies the investment services which the investment firm is authorised to provide.
Sijoituspalveluyrityksen, joka haluaa luvan liiketoimintansa laajentamiseen siten, että se kattaa sellaisia sijoitus- tai liitännäistoiminnoista koostuvia lisäpalveluja, joita ei ennakoitu toimiluvan ensimmäisellä myöntämiskerralla, on haettava toimilupansa laajentamista.
An investment firm seeking authorisation to extend its business to additional investment or ancillary services not foreseen at the time of initial authorisation shall submit a request for extension of its authorisation.
Toimivaltainen viranomainen ei saa myöntää toimilupaa, ennen kuin se on täysin varmistunut siitä, että hakija täyttää kaikki tämän direktiivin nojalla annettujen säännösten vaatimukset.
The competent authority shall not grant authorisation unless and until such time as it is fully satisfied that the applicant complies with all requirements under the provisions adopted pursuant to this Directive.
Hakijalle on ilmoitettava kuuden kuukauden kuluessa kaikki vaadittavat tiedot sisältävän hakemuksen jättämisestä, onko toimilupa myönnetty.
An applicant shall be informed, within six months of the submission of a complete application, whether or not authorisation has been granted.
ei hyödynnä toimilupaa 12 kuukauden kuluessa, kieltäytyy nimenomaisesti siitä tai ei ole tarjonnut sijoituspalveluja edeltävän kuuden kuukauden aikana, jollei kyseinen jäsenvaltio ole määrännyt, että näissä tapauksissa toimilupa raukeaa;
does not make use of the authorisation within 12 months, expressly renounces the authorisation or has provided no investment services for the preceding six months, unless the Member State concerned has provided for authorisation to lapse in such cases;
on saanut toimiluvan valheellisen ilmoituksen perusteella tai millä tahansa muilla sääntöjenvastaisilla keinoilla;
has obtained the authorisation by making false statements or by any other irregular means;
ei enää täytä niitä edellytyksiä, joiden perusteella toimilupa on myönnetty, kuten direktiivissä 93/6/ETY säädettyjen edellytysten täyttyminen;
no longer meets the conditions under which authorisation was granted, such as compliance with the conditions set out in Directive 93/6/EEC;
on vakavalla ja järjestelmällisellä tavalla rikkonut tämän direktiivin nojalla annettuja säännöksiä, jotka koskevat sijoituspalveluyritysten toiminnalle asetettavia edellytyksiä;
has seriously and systematically infringed the provisions adopted pursuant to this Directive governing the operating conditions for investment firms;
kuuluu tapauksiin, joissa toimiluvan peruuttamisesta säädetään kansallisessa lainsäädännössä, joka koskee tämän direktiivin soveltamisalaan kuulumattomia kysymyksiä.
falls within any of the cases where national law, in respect of matters outside the scope of this Directive, provides for withdrawal.
Jäsenvaltioiden on vaadittava, että sijoituspalveluyrityksen liiketoimintaa tosiasiassa johtavat henkilöt ovat riittävän hyvämaineisia ja että heillä on riittävästi kokemusta, jotta voitaisiin varmistaa, että sijoituspalveluyritystä johdetaan järkevien ja vakaiden liiketapaperiaatteiden mukaisesti.
Member States shall require the persons who effectively direct the business of an investment firm to be of sufficiently good repute and sufficiently experienced as to ensure the sound and prudent management of the investment firm.
Jäsenvaltioiden on vaadittava sijoituspalveluyritystä ilmoittamaan toimivaltaiselle viranomaiselle kaikista johdon vaihdoksista ja antamaan kaikki tiedot, joita tarvitaan sen arvioimiseksi, ovatko yrityksen johtoon nimitetyt uudet henkilöt riittävän hyvämaineisia ja onko heillä riittävästi kokemusta.
Member States shall require the investment firm to notify the competent authority of any changes to its management, along with all information needed to assess whether the new staff appointed to manage the firm are of sufficiently good repute and sufficiently experienced.
Toimivaltaisen viranomaisen on evättävä toimilupa, jos se ei ole vakuuttunut siitä, että sijoituspalveluyrityksen liiketoimintaa tosiasiallisesti johtamaan tulevat henkilöt ovat riittävän hyvämaineisia ja että heillä on riittävästi kokemusta, tai jos on osoitettavissa objektiivisia syitä, joiden perusteella voidaan katsoa, että ehdotetut yritysjohdon muutokset vaarantavat yrityksen johtamisen järkevien ja vakaiden liiketapaperiaatteiden mukaisesti.
The competent authority shall refuse authorisation if it is not satisfied that the persons who will effectively direct the business of the investment firm are of sufficiently good repute or sufficiently experienced, or if there are objective and demonstrable grounds for believing that proposed changes to the management of the firm pose a threat to its sound and prudent management.
Jäsenvaltioiden on varmistettava, että sijoituspalveluyrityksen johdossa on vähintään kaksi 1 kohdassa säädetyt edellytykset täyttävää henkilöä.
Member States shall ensure that the management of investment firms is undertaken by at least two persons meeting the requirements laid down in paragraph 1.
Poikkeuksena siitä, mitä 1 alakohdassa säädetään, jäsenvaltiot voivat myöntää toimiluvan sijoituspalveluyrityksille, jotka ovat luonnollisia henkilöitä, tai sijoituspalveluyrityksille, jotka ovat oikeushenkilöitä ja joita johtaa yksi luonnollinen henkilö yrityksen perustamisasiakirjojen ja kansallisen lainsäädännön mukaisesti.
By way of derogation from the first subparagraph, Member States may grant authorisation to investment firms which are natural persons or to investment firms which are legal persons managed by a single natural person in accordance with their constitutive rules and national laws.
Jäsenvaltioiden on kuitenkin huolehdittava siitä, että käytettävissä on vaihtoehtoisia järjestelyjä, joilla varmistetaan, että tämänkaltaisia sijoituspalveluyrityksiä johdetaan järkevien ja vakaiden liiketapaperiaatteiden mukaisesti.
Member States shall nevertheless ensure that alternative arrangements are in place which ensure the sound and prudent management of such investment firms.
Jäsenvaltioiden on vaadittava, että kaikki osakkeenomistajat, joilla on huomattava omistusosuus sijoituspalveluyrityksessä, ovat soveltuvia, kun otetaan huomioon tarve varmistaa, että sijoituspalveluyritystä johdetaan järkevien ja vakaiden liiketapaperiaatteiden mukaisesti.
Member States shall require any shareholder owning a qualifying holding in the investment firm to be suitable, having regard to the need to ensure the sound and prudent management of the investment firm.
Jos sijoituspalveluyrityksen ja muun luonnollisen henkilön tai oikeushenkilön välillä vallitsee läheinen sidos, toimivaltainen viranomainen voi myöntää toimiluvan vain, jos nämä sidokset eivät estä toimivaltaista viranomaista hoitamasta valvontatehtäviään tehokkaasti.
Where close links exist between the investment firm and other natural or legal persons, the competent authority shall grant authorisation only if those links do not prevent the effective exercise of the supervisory functions of the competent authority.
Toimivaltaisen viranomaisen on evättävä toimilupa, jos yritykseen läheisesti sidoksissa olevaan yhteen tai useampaan luonnolliseen henkilöön tai oikeushenkilöön sovellettavat kolmannen maan lait, asetukset tai hallinnolliset määräykset taikka niiden täytäntöönpanoon liittyvät vaikeudet estävät viranomaista hoitamasta valvontatehtäviään tehokkaasti.
The competent authority shall refuse authorisation if the laws, regulations or administrative provisions of a third country governing one or more natural or legal persons with which the undertaking has close links, or difficulties involved in their enforcement, prevent the effective exercise of its supervisory functions.
Jäsenvaltioiden on vaadittava, että jokaisen luonnollisen henkilön tai oikeushenkilön, joka aikoo suoraan tai välillisesti hankkia tai luovuttaa huomattavan omistusosuuden sijoituspalvelusyrityksessä, on ensin ilmoitettava kyseisen omistusosuuden suuruus toimivaltaiselle viranomaiselle 2 alakohdan mukaisesti.
Member States shall require any natural or legal person who proposes to acquire or sell, directly or indirectly, a qualifying holding in an investment firm, first to notify, in accordance with the second subparagraph, the competent authority of the size of the resulting holding.
Nämä henkilöt on myös velvoitettava ilmoittamaan toimivaltaiselle viranomaiselle, jos ne aikovat kasvattaa tai vähentää huomattavaa omistusosuuttaan siten, että niiden hallussa oleva osuus äänioikeuksista tai pääomasta saavuttaa, alittaa tai ylittää 20, 33 tai 50 prosenttia, tai siten, että sijoituspalveluyrityksestä tulee niiden tytäryritys.
Such persons shall likewise be required to notify the competent authority if they propose to increase or reduce their qualifying holding, if in consequence the proportion of the voting rights or of the capital that they hold would reach or fall below or exceed 20%, 33% or 50% or the investment firm would become their subsidiary.
Toimivaltaisen viranomaisen on kolmen kuukauden kuluessa ensimmäisessä alakohdassa säädetyn ilmoituksen päivämäärästä ilmoitettava vastustavansa tällaista suunnitelmaa, jos se ei ole vakuuttunut ensimmäisessä alakohdassa tarkoitettujen henkilöiden soveltuvuudesta, kun otetaan huomioon tarve varmistaa, että sijoituspalveluyritystä johdetaan järkevien ja vakaiden liiketapaperiaatteiden mukaisesti, sanotun kuitenkaan vaikuttamatta 4 kohdan säännösten soveltamiseen.
Without prejudice to the provisions of paragraph 4, the competent authority shall have up to three months from the date of the notification provided for in the first subparagraph to oppose such a plan if, in view of the need to ensure sound and prudent management of the investment firm, it is not satisfied as to the suitability of the persons referred to in the first subparagraph.
Jos toimivaltainen viranomainen ei vastusta suunnitelmaa, se voi vahvistaa määräajan, jonka kuluessa suunnitelma on toteutettava.
If the competent authority does not oppose the plan, it may fix a deadline for its implementation.
Jos minkä tahansa 3 kohdassa tarkoitetun omistusosuuden hankkija on sellainen sijoituspalveluyritys, luottolaitos tai vakuutusyritys, jolle on myönnetty toimilupa toisessa jäsenvaltiossa, tai sellaisen sijoituspalveluyrityksen, luottolaitoksen tai vakuutusyrityksen emoyritys, jolle on myönnetty toimilupa toisessa jäsenvaltiossa, tai henkilö, joka käyttää määräysvaltaa sellaisessa sijoituspalveluyrityksessä, luottolaitoksessa tai vakuutusyrityksessä, jolle on myönnetty toimilupa toisessa jäsenvaltiossa, ja jos omistusosuuden hankkimisen seurauksena yrityksestä tulisi hankkijan tytäryritys tai sen määräysvallan alainen yritys, on hankinnan arviointiin sovellettava
If the acquirer of any holding referred to in paragraph 3 is an investment firm, a credit institution or an insurance undertaking authorised in another Member State, or the parent undertaking of an investment firm, credit institution or insurance undertaking authorised in another Member State, or a person controlling an investment firm, credit institution or insurance undertaking authorised in another Member State, and if, as a result of that acquisition, the undertaking would become the acquirer's subsidiary or come under his control, the assessment of the acquisition shall be subject to the prior consultation provided for in
56 artiklassa
Article 56.