natgillin/translations-raw huggingface dataset:
hallussa olevien tai ostettujen arvopaperistettujen omaisuuserien kokonaisarvo jaoteltuna tarkoituksenmukaisiin riskipainoalueisiin.
the aggregate amount of securitisation positions retained or purchased, broken down into a meaningful number of risk weight bands.
Tiedot omaisuuseristä, joihin sovelletaan 1 250 prosentin riskipainoa tai jotka on vähennetty, on annettava erikseen;
Positions that have been risk weighted at 1 250% or deducted shall be disclosed separately;
arvopaperistettujen uusiutuvien vastuiden kokonaismäärä jaoteltuna alullepanijan ja sijoittajan osuuteen; ja
the aggregate outstanding amount of securitised revolving exposures segregated by the originator's interest and the investors' interest; and
tiivistelmätiedot jakson aikana toteutetuista arvopaperistamisista, mukaan lukien arvopaperistettujen vastuiden arvo (vastuutyypeittäin), sekä kirjatuista myyntivoitoista ja -tappioista vastuutyypeittäin.
a summary of the securitisation activity in the period, including the amount of exposures securitised (by exposure type), and recognised gain or loss on sale by exposure type.
3 osa – Ehdot yksittäisten välineiden tai menetelmien käytölle
Part 3 – Qualifying requirements for the use of particular instruments or methodologies
Luottolaitosten, jotka laskevat riskipainotettujen saamisten yhteismäärän 84–89 artiklan mukaisesti, on julkistettava seuraavat tiedot:
The credit institutions calculating the risk-weighted exposure amounts in accordance with Articles 84 to 89 shall disclose the following information:
toimivaltaisen viranomaisen hyväksyntä menetelmälle tai myönnetty siirtymäaika;
the competent authority's acceptance of approach or approved transition;
perustelut ja tiedot seuraavista:
an explanation and review of:
sisäisten luokitusjärjestelmien rakenne sekä sisäisten ja ulkoisten luokitusten suhde;
the structure of internal rating systems and relation between internal and external ratings;
sisäisten estimaattien käyttö muuhun kuin riskipainotettujen saamisten yhteismäärän laskemiseen 84–89 artiklan mukaisesti;
the use of internal estimates other than for calculating risk-weighted exposure amounts in accordance with Articles 84 to 89;
luottoriskin vähentämisen hallinta- ja kirjausprosessi; ja
the process for managing and recognising credit risk mitigation; and
luokitusjärjestelmien valvontamenetelmät mukaan lukien kuvaus riippumattomuudesta ja vastuualueista, ja tiedot luokitusjärjestelmien tarkastelusta;
the control mechanisms for rating systems including a description of independence, accountability, and rating systems review;
kuvaus sisäisestä luokitusprosessista erikseen seuraavien vastuuryhmien osalta:
a description of the internal ratings process, provided separately for the following exposure classes:
saamiset valtioilta ja keskuspankeilta;
central governments and central banks;
yrityssaamiset (pk-yritykset mukaan lukien), erityiskohteiden rahoitus ja yrityssaamiset;
corporate, including SMEs, specialised lending and purchased corporate receivables;
vähittäissaamiset kaikkien niiden vastuuluokkien osalta, joita liitteessä VII olevan 1 osan 10–13 kohdan mukaiset korrelaatiot vastaavat; ja
retail, for each of the categories of exposures to which the different correlations in Annex VII, Part 1, points 10 to 13 correspond; and
tämän direktiivin 86 artiklassa määritettyihin vastuuryhmiin sisältyvien vastuiden vastuuarvot.
the exposure values for each of the exposure classes specified in Article 86.
luottolaitosten on ilmoitettava kunkin vastuuryhmän (valtiot ja keskuspankit, laitokset, yritykset, oman pääoman ehtoiset sijoitukset) ja riittävän monen vastapuoliluokan (mukaan lukien maksukyvyttömät) osalta seuraavat tiedot, jotta luottoriski voidaan eriyttää tarkoituksenmukaisesti:
for each of the exposure classes central governments and central banks, institutions, corporate and equity, and across a sufficient number of obligor grades (including default) to allow for a meaningful differentiation of credit risk, credit institutions shall disclose:
vastuiden yhteismäärä (valtioilta, keskuspankeilta, laitoksilta ja yrityksiltä olevien saamisten osalta myönnettyjen luottojen yhteismäärä ja nostamattomiin lainoihin liittyvät vastuuarvot; osakkeista kokonaisarvo);
the total exposures (for the exposure classes central governments and central banks, institutions and corporate, the sum of outstanding loans and exposure values for undrawn commitments; for equities, the outstanding amount);
luottolaitosten, jotka käyttävät omia LGD-estimaatteja laskettaessa riskipainotettujen saamisten yhteismäärää, on ilmoitettava saamisilla painotettu keskimääräinen LGD prosenttilukuna;
for the credit institutions using own LGD estimates for the calculation of risk-weighted exposure amounts, the exposure-weighted average LGD in percentage;
saamisilla painotettu keskimääräinen riskipaino; ja
the exposure-weighted average risk weight; and
luottolaitosten, jotka käyttävät riskipainotettujen saamisten yhteismäärän laskennassa omia CF-estimaatteja, on ilmoitettava kunkin vastuuryhmän osalta käyttämättömien sitoumusten arvo sekä saamisilla painotettu keskimääräinen vastuuarvo;
for the credit institutions using own estimates of conversion factors for the calculation of risk-weighted exposure amounts, the amount of undrawn commitments and exposure-weighted average exposure values for each exposure class;
vähittäisvastuiden ryhmästä ja kustakin c alakohdan iv alakohdassa määritetystä ryhmästä joko e alakohdan mukaiset tiedot (tarvittaessa ryhmittäin) tai analyysi vastuista (myönnetyt luotot ja käyttämättömiin sitoumuksiin liittyvät vastuuarvot) suhteessa riittävään moneen EL-luokkaan, jotta luottoriski voidaan eritellä tarkoituksenmukaisesti (tarvittaessa ryhmittäin);
for the retail exposure class and for each of the categories as defined under point (c)(iv), either the disclosures outlined under (e) above (if applicable, on a pooled basis), or an analysis of exposures (outstanding loans and exposure values for undrawn commitments) against a sufficient number of EL grades to allow for a meaningful differentiation of credit risk (if applicable, on a pooled basis);
kuhunkin vastuuryhmään edellisen jakson aikana tehdyt arvonoikaisut (vähittäissaamisten osalta kaikista c alakohdan iv alakohdassa määritetyistä ryhmistä) sekä tieto muutoksista aiempiin käytänteisiin;
the actual value adjustments in the preceding period for each exposure class (for retail, for each of the categories as defined under point (c)(iv) and how they differ from past experience;
tiedot tekijöistä, jotka vaikuttivat tappioihin edellisen jakson aikana (esimerkiksi keskimääräistä suurempi laiminlyötyjen maksujen määrä tai keskimääräistä suuremmat LGD-luvut ja luottovasta-arvokertoimet); ja
a description of the factors that impacted on the loss experience in the preceding period (for example, has the credit institution experienced higher than average default rates, or higher than average LGDs and conversion factors); and
luottolaitoksen estimaattien vertailu toteutuneisiin lukuihin pidemmällä aikavälillä.
the credit institution's estimates against actual outcomes over a longer period.
Vähintään on annettava tiedot tappioestimaateista verrattuna toteutuneisiin tappioihin kussakin vastuuryhmässä (vähittäissaamisten osalta kaikista c alakohdan iv alakohdassa määritetyistä ryhmistä) riittävän pitkältä ajanjaksolta, jotta sisäisten luokitusprosessien toimivuutta voidaan arvioida tarkoituksenmukaisesti jokaisen vastuuryhmän osalta (vähittäissaamisten osalta kaikista c alakohdan iv alakohdassa määritetyistä ryhmistä).
At a minimum, this shall include information on estimates of losses against actual losses in each exposure class (for retail, for each of the categories as defined under point (c)(iv) over a period sufficient to allow for a meaningful assessment of the performance of the internal rating processes for each exposure class (for retail for each of the categories as defined under point (c)(iv).
Edellä c alakohtaa sovellettaessa kuvaukseen on sisällyttävä vastuuryhmään sisältyvien vastuiden tyypit; PD-luvun (ja tarvittaessa LGD-lukujen ja luottovasta-arvokertoimien) estimoinnissa ja validoinnissa käytetyt määritelmät, menetelmät ja tiedot mukaan lukien kyseisten muuttujien laskennassa käytetyt oletukset; kuvaus olennaisista poikkeamista liitteessä VII olevan 4 osan 44–48 kohdassa olevasta maksukyvyttömyyden määritelmästä mukaan lukien yleiset segmentit, joihin kyseiset poikkeamat vaikuttavat.
For the purposes of point (c), the description shall include the types of exposure included in the exposure class, the definitions, methods and data for estimation and validation of PD and, if applicable, LGD and conversion factors, including assumptions employed in the derivation of these variables, and the descriptions of material deviations from the definition of default as set out in Annex VII, Part 4, points 44 to 48, including the broad segments affected by such deviations.
Luottolaitosten, jotka soveltavat luottoriskin vähentämismenetelmiä, on julkistettava seuraavat tiedot:
The credit institutions applying credit risk mitigation techniques shall disclose the following information:
tase-erien ja taseen ulkopuolisten erien nettoutuksessa sovelletut käytänteet ja prosessit sekä tieto siitä, kuinka paljon yhteisö on käyttänyt niitä;
the policies and processes for, and an indication of the extent to which the entity makes use of, on- and off-balance sheet netting;
vakuuksien arvostuksessa ja hallinnoinnissa sovelletut käytänteet ja prosessit;
the policies and processes for collateral valuation and management;
kuvaus luottolaitoksen hankkimien vakuuksien päätyypeistä;
a description of the main types of collateral taken by the credit institution;
takaajien ja luottojohdannaisten vastapuolten päätyypit ja niiden luottokelpoisuus;
the main types of guarantor and credit derivative counterparty and their creditworthiness;
tiedot sellaisista markkinariskin tai luottoriskin keskittymistä, jotka syntyvät luottoriskin vähentämistekniikoista;
information about market or credit risk concentrations within the credit mitigation taken;
luottolaitosten, jotka laskevat riskipainotettujen saamisten yhteismäärän 78–83 tai 84–89 artiklan mukaisesti, mutta jotka eivät laske vastuuryhmän osalta omia LGD- tai CF-estimaatteja, on ilmoitettava erikseen kunkin vastuuryhmän osalta kokonaisvastuuarvo (tarvittaessa tase-erien ja taseen ulkopuolisten erien nettoutuksen jälkeen), joka on suojattu (volatiliteettikorjausten jälkeen) hyväksytyllä rahoitusvakuudella tai muulla hyväksytyllä vakuudella; ja
for credit institutions calculating risk-weighted exposure amounts in accordance with Articles 78 to 83 or 84 to 89, but not providing own estimates of LGDs or conversion factors in respect of the exposure class, separately for each exposure class, the total exposure value (after, where applicable, on- or off-balance sheet netting) that is covered – after the application of volatility adjustments – by eligible financial collateral, and other eligible collateral; and
luottolaitosten, jotka laskevat riskipainotettujen saamisten yhteismäärän 78–83 tai 84–89 artiklan mukaisesti, on ilmoitettava erikseen kunkin vastuuryhmän osalta kokonaisvastuuarvo (tarvittaessa tase-erien ja taseen ulkopuolisten erien nettoutuksen jälkeen), joka on suojattu takauksilla tai luottojohdannaisilla.
for credit institutions calculating risk-weighted exposure amounts in accordance with Articles 78 to 83 or 84 to 89, separately for each exposure class, the total exposure (after, where applicable, on- or off-balance sheet netting) that is covered by guarantees or credit derivatives.
Oman pääoman ehtoisten sijoitusten osalta tätä vaatimusta sovelletaan kuhunkin liitteessä VII olevan 1 osan 17–26 kohdan mukaiseen menetelmään.
For the equity exposure class, this requirement applies to each of the approaches provided in Annex VII, Part 1, points 17 to 26.
Luottolaitosten, jotka soveltavat 105 artiklan mukaista menetelmää laskettaessa operatiivisen riskin vakavaraisuusvaatimusta, on annettava tiedot vakuutusten käytöstä riskien vähentämiseksi.
The credit institutions using the approach set out in Article 105 for the calculation of their own funds requirements for operational risk shall disclose a description of the use of insurance for the purpose of mitigating the risk.
A OSA – KUMOTUT DIREKTIIVIT JA NIIDEN MUUTOKSET(joita tarkoitetaan 158 artiklassa)
PART A – REPEALED DIRECTIVES TOGETHER WITH THEIR SUCCESSIVE AMENDMENTS (referred to in Article 158)
Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2000/12/EY, annettu 20 päivänä maaliskuuta 2000, luottolaitosten liiketoiminnan aloittamisesta ja harjoittamisesta
Directive 2000/12/EC of the European Parliament and of the Council of 20 March 2000 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions
Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2000/28/EY, annettu 18 päivänä syyskuuta 2000, luottolaitosten liiketoiminnan aloittamiseen ja harjoittamiseen liittyvän direktiivin 2000/12/EY muuttamisesta
Directive 2000/28/EC of the European Parliament and of the Council of 18 September 2000 amending Directive 2000/12/EC relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions
Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2002/87/EY, annettu 16 päivänä joulukuuta 2002, finanssiryhmittymään kuuluvien luottolaitosten, vakuutusyritysten ja sijoituspalveluyritysten lisävalvonnasta sekä neuvoston direktiivien 73/239/ETY, 79/267/ETY, 92/49/ETY, 92/96/ETY, 93/6/ETY ja 93/22/ETY ja Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivien 98/78/EY ja 2000/12/EY muuttamisesta
Directive 2002/87/EC of the European Parliament and of the Council of 16 December 2002 on the supplementary supervision of credit institutions, insurance undertakings and investment firms in a financial conglomerate and amending Council Directives 73/239/EEC, 79/267/EEC, 92/49/EEC, 92/96/EEC, 93/6/EEC and 93/22/EEC, and Directives 98/78/EC and 2000/12/EC of the European Parliament and of the Council
Ainoastaan 29 artiklan 1 kohdan a ja b alakohta, 29 artiklan 2 kohta, 29 artiklan 4 kohdan a ja b alakohta, 29 artiklan 5 kohta, 29 artiklan 6 kohta, 29 artiklan 7 kohta, 29 artiklan 8 kohta, 29 artiklan 9 kohta, 29 artiklan 10 kohta ja 29 artiklan 11 kohta
Only Art. 29.1(a)(b), Art. 29.2, Art. 29.4(a)(b), Art. 29.5, Art. 29.6, Art. 29.7, Art. 29.8, Art. 29.9, Art. 29.10, Art. 29.11
Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2004/39/EY, annettu 21 päivänä huhtikuuta 2004, rahoitusvälineiden markkinoista sekä neuvoston direktiivien 85/611/ETY ja 93/6/ETY ja Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2000/12/EY muuttamisesta ja neuvoston direktiivin 93/22/ETY kumoamisesta
Directive 2004/39/EC of the European Parliament and of the Council of 21 April 2004 on markets in financial instruments amending Council Directives 85/611/EEC and 93/6/EEC and Directive 2000/12/EC of the European Parliament and of the Council and repealing Council Directive 93/22/EEC
Ainoastaan 68 artikla
Only Art. 68
Komission direktiivi 2004/69/EY, annettu 27 päivänä huhtikuuta 2004, Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2000/12/EY muuttamisesta "monenkeskisten kehityspankkien" määritelmän osalta
Commission Directive 2004/69/EC of 27 April 2004 amending Directive 2000/12/EC of the European Parliament and of the Council as regards the definition of "multilateral development banks"
Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2005/1/EY, annettu 9 päivänä maaliskuuta 2005, neuvoston direktiivien 73/239/ETY, 85/611/ETY, 91/675/ETY, 92/49/ETY ja 93/6/ETY sekä direktiivien 94/19/EY, 98/78/EY, 2000/12/EY, 2001/34/EY, 2002/83/EY ja 2002/87/EY muuttamisesta rahoituspalvelualan komiteajärjestelmän uudistamiseksi
Directive 2005/1/EC of the European Parliament and of the Council of 9 March 2005 amending Council Directives 73/239/EEC, 85/611/EEC, 91/675/EEC, 92/49/EEC and 93/6/EEC and Directives 94/19/EC, 98/78/EC, 2000/12/EC, 2001/34/EC, 2002/83/EC and 2002/87/EC in order to establish a new organisational structure for financial services committees
Ainoastaan 3 artikla
Only Article 3
VOIMAAN JÄÄVÄT MUUTOKSET
NON-REPEALED MODIFICATIONS
Vuoden 2003 liittymisasiakirja
Act of Accession 2003
B OSA – MÄÄRÄAJATKANSALLISEN LAINSÄÄDÄNNÖN OSAKSI SAATTAMISELLE(joita tarkoitetaan 158 artiklassa)
PART B – DEADLINES FOR TRANSPOSITION(referred to in Article 158)
Määräaika kansallisen lainsäädännön osaksi saattamiselle
Deadline for transposition
Direktiivi 2005/1/EY
Directive 2005/1/EC
LIITE XIV
ANΝΕΧ XIV
3 artiklan 1 kohdan kolmas alakohta
Article 3(1), third subparagraph
4 artiklan
Article 4(2) to (5)
29 artiklan 1 kohdan a alakohta
Article 29(1)(a)
4 artiklan 11–14 kohta
Article 4(11) to (14)
1 artiklan 10, 12 ja 13 kohta
Article 1(10), (12) and (13)
4 artiklan 21 ja 22 kohta
Article 4(21) and 22)
29 artiklan 1 kohdan b alakohta
Article 29(1)(b)
4 artiklan 23 kohta
Article 4(23)
1 artiklan 23 kohta
Article 1(23)
4 artiklan
Article 4(45) to (47)
29 artiklan 3 kohta
Article 29(3)
24 artiklan 2 kohta
Article 24(2)
19 artiklan 6 kohta
Article 19(6)
24 artiklan 3 kohta
Article 24(3)
19 artiklan 4 kohta
Article 19(4)
25 artiklan 3 kohta
Article 25(3)
19 artiklan 5 kohta
Article 19(5)
20 artiklan 3 kohdan kolmas alakohta
Article 20(3) third subparagraph
1 artiklan 3 kohdan toinen virke
Article 1(3), second sentence
22 artiklan 5 kohta
Article 22(5)
22 artiklan 6 kohta
Article 22(6)
22 artiklan 7 kohta
Article 22(7)
22 artiklan 8 kohta
Article 22(8)
22 artiklan 9 kohta
Article 22(9)
22 artiklan 10 kohta
Article 22(10)
22 artiklan 11 kohta
Article 22(11)
39 artiklan 1 ja 2 kohta
Article 39(1) and (2)
39 artiklan 3 kohta
Article 39(3)
3 artiklan 8 kohta
Article 3(8)
30 artiklan 9 kohdan ensimmäinen ja toinen alakohta
Article 30(9), first and second subparagraphs
30 artiklan 9 kohdan kolmas alakohta
Article 30(9), third subparagraph
34 artiklan 2 kohdan ensimmäinen alakohta; ja 34 artiklan 2 kohdan 2 alakohdan toinen virke
Article 34(2), first subparagraph; and Article 34(2), point 2, second sentence
29 artiklan 4 kohdan a alakohta
Article 29(4)(a)
29 artiklan 4 kohdan b alakohta
Article 29(4)(b)
66 artiklan 1 ja 2 kohta
Article 66(1) and (2)
38 artiklan 1 ja 2 kohta
Article 38(1) and (2)
1 artiklan 1 kohdan kolmas alakohta
Article 1(1), third subparagraph
48 artiklan 4 kohdan ensimmäinen alakohta
Article 48(4), first subparagraph
51 artiklan 6 kohta
Article 51(6)
53 artiklan 3 kohta
Article 53(3)
133 artiklan 1 kohta
Article 133(1)
133 artiklan 2 ja
Article 133(2) and (3)
54 artiklan 4 kohdan ensimmäinen alakohta
Article 54(4), first subparagraph
134 artiklan 2 kohta
Article 134(2)
54 artiklan 4 kohdan toinen alakohta
Article 54(4), second subparagraph
56 artiklan 7 kohta
Article 56(7)
Liite I, 1–14 kohta, lukuun ottamatta viimeistä kappaletta
Annex I, points 1 to 14, excluding the final paragraph
Liite I viimeinen alakohta
Annex I, final paragraph
Euroopan parlamentin lainsäädäntöpäätöslauselma ehdotuksesta Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiiviksi sijoituspalveluyritysten ja luottolaitosten omien varojen riittävyydestä 15 päivänä maaliskuuta 1993 annetun neuvoston direktiivin 93/6/ETY uudelleenlaatimisesta ( KOM(2004)0486 – C6-0144/2004 – 2004/0159(COD) )
European Parliament legislative resolution on the proposal for a directive of the European Parliament and of the Council recasting Council Directive 93/6/EEC of 15 March 1993 on the capital adequacy of investment firms and credit institutions ( COM(2004)0486 – C6-0144/2004 – 2004/0159(COD) )
ottaa huomioon komission ehdotuksen Euroopan parlamentille ja neuvostolle ( KOM(2004)0486 ) Ei vielä julkaistu virallisessa lehdessä.
– having regard to the Commission proposal to the European Parliament and the Council ( COM(2004)0486 ) Not yet published in OJ.
ottaa huomioon EY:n perustamissopimuksen 251 artiklan 2 kohdan ja 47 artiklan 2 kohdan, joiden mukaisesti komissio on antanut ehdotuksen Euroopan parlamentille ( C6-0144/2004 ),
– having regard to Article 251(2) and Article 47(2) of the EC Treaty, pursuant to which the Commission submitted the proposal to Parliament ( C6-0144/2004 ),
ottaa huomioon työjärjestyksen 51 artiklan,
– having regard to Rule 51 of its Rules of Procedure,
ottaa huomioon talous- ja raha-asioiden valiokunnan mietinnön ja oikeudellisten asioiden valiokunnan lausunnon ( A6-0257/2005 ),
– having regard to the report of the Committee on Economic and Monetary Affairs and the opinion of the Committee on Legal Affairs ( A6-0257/2005 ),
noudattavat perustamissopimuksen 251 artiklassa määrättyä menettelyä Euroopan parlamentin kanta, vahvistettu 28. syyskuuta 2005.
Acting in accordance with the procedure laid down in Article 251 of the Treaty Position of the European Parliament of 28 September 2005.
on muutettu useita kertoja ja huomattavilta osin.
has been significantly amended on several occasions.
Nyt kun mainittua direktiiviä edelleen muutetaan, se olisi selkeyden vuoksi laadittava uudelleen.
Now that new amendments are being made to the said Directive, it is desirable, in order to clarify matters, that it should be recast.
yhtenä tavoitteena on sallia sellaisten sijoituspalveluyritysten, joilla on kotijäsenvaltion toimivaltaisten viranomaisten antama toimilupa ja joita nämä valvovat, perustaa sivuliikkeitä ja tarjota palvelujaan vapaasti muissa jäsenvaltiossa.
is to allow investment firms authorised by the competent authorities of their home Member State and supervised by the same authorities to establish branches and provide services freely in other Member States.
Kyseisessä direktiivissä säädetään siis niiden sääntöjen yhteensovittamisesta, jotka koskevat sijoituspalveluyritysten toimiluvan myöntämistä ja sijoituspalveluyritystoiminnan harjoittamista.
That Directive accordingly provides for the coordination of the rules governing the authorisation and pursuit of the business of investment firms.
Direktiivissä 2004/39/EY ei kuitenkaan säädetä sijoituspalveluyritysten omia varoja koskevista yhteisistä säännöistä eikä siinä vahvisteta kyseisten yritysten perustamispääoman määrää; siinä ei myöskään säädetä yhteisiä puitteita valvonnalle niiden riskien osalta, joille kyseiset yritykset ovat alttiina.
Directive 2004/39/EC does not, however, establish common standards for the own funds of investment firms nor indeed does it establish the amounts of the initial capital of such firms or a common framework for monitoring the risks incurred by them.
Jäsenvaltiot eivät voi riittävällä tavalla toteuttaa tämän direktiivin tavoitteita eli säätää sijoituspalveluyrityksiin ja luottolaitoksiin sovellettavista vakavaraisuusvaatimuksista, niiden laskentasäännöistä ja kyseisten laitosten vakavaraisuusvalvonnasta, vaan ne voidaan suunnitellun toiminnan laajuuden ja vaikutusten vuoksi saavuttaa paremmin yhteisön tasolla, joten yhteisö voi toteuttaa toimenpiteitä perustamissopimuksen 5 artiklassa vahvistetun toissijaisuusperiaatteen mukaisesti.
Since the objectives of this Directive, namely the establishment of the capital adequacy requirements applying to investment firms and credit institutions, the rules for their calculation and the rules for their prudential supervision, cannot be sufficiently achieved by the Member States and can therefore, by reason of the scale and the effects of the proposed action, be better achieved at Community level, the Community may adopt measures, in accordance with the principle of subsidiarity as set out in Article 5 of the Treaty.
Mainitussa artiklassa vahvistetun suhteellisuusperiaatteen mukaisesti tässä direktiivissä ei ylitetä sitä, mikä on näiden tavoitteiden saavuttamiseksi tarpeen.
In accordance with the principle of proportionality, as set out in that Article, this Directive does not go beyond what is necessary in order to achieve its objectives.
On aiheellista, että perustamispääomalle vahvistetaan erisuuruiset määrät sen mukaan, millaista liiketoimintaa sijoituspalveluyrityksillä on lupa harjoittaa.
It is appropriate to establish different amounts of initial capital depending on the range of activities that investment firms are authorised to undertake.