natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Jäsenvaltioiden on vaadittava, että jos sijoituspalveluyritys saa tietää sellaisista pääomaansa kohdistuvien omistusosuuksien hankinnoista tai luovutuksista, joiden seurauksena omistusosuudet ylittävät tai alittavat 3 kohdan 1 alakohdassa tarkoitetut kynnysarvot, se ilmoittaa tästä toimivaltaiselle viranomaiselle viipymättä.
Member States shall require that, if an investment firm becomes aware of any acquisitions or disposals of holdings in its capital that cause holdings to exceed or fall below any of the thresholds referred to in the first subparagraph of paragraph 3, that investment firm is to inform the competent authority without delay.
Sijoituspalveluyritysten on lisäksi ilmoitettava toimivaltaiselle viranomaiselle vähintään kerran vuodessa sellaisten osakkeenomistajien tai jäsenten nimet, joilla on hallussaan huomattavia omistusosuuksia, sekä näiden omistusosuuksien suuruudet esimerkiksi niiden tietojen mukaisesti, jotka saadaan osakkeenomistajien ja jäsenten vuosikokouksissa tai jotka on annettu sellaisiin yrityksiin sovellettavien säännösten noudattamiseksi, joiden siirtokelpoiset arvopaperit on otettu kaupankäynnin kohteeksi säännellyillä markkinoilla.
At least once a year, investment firms shall also inform the competent authority of the names of shareholders and members possessing qualifying holdings and the sizes of such holdings as shown, for example, by the information received at annual general meetings of shareholders and members or as a result of compliance with the regulations applicable to companies whose transferable securities are admitted to trading on a regulated market.
Jäsenvaltioiden on vaadittava, että jos 1 kohdan 1 alakohdassa tarkoitettujen henkilöiden vaikutusvalta todennäköisesti haittaa sijoituspalveluyrityksen johtamista järkevien ja vakaiden liiketapaperiaatteiden mukaisesti, toimivaltainen viranomainen toteuttaa aiheelliset toimenpiteet tilanteen korjaamiseksi.
Member States shall require that, where the influence exercised by the persons referred to in the first subparagraph of paragraph 1 is likely to be prejudicial to the sound and prudent management of an investment firm, the competent authority takes appropriate measures to put an end to that situation.
Nämä toimenpiteet voivat olla hakemuksia, jotka koskevat johtajiin ja yrityksen johdosta vastaaviin kohdistuvia tuomioistuimen määräyksiä ja/tai seuraamuksia tai kyseisten osakkeenomistajien tai jäsenten osakkeisiin tai osuuksiin liittyvien äänioikeuksien käyttöä koskevia väliaikaisia kieltoja.
Such measures may consist in applications for judicial orders and/or the imposition of sanctions against directors and those responsible for management, or suspension of the exercise of the voting rights attaching to the shares held by the shareholders or members in question.
Vastaavia toimenpiteitä on toteutettava sellaisten henkilöiden osalta, jotka eivät noudata velvollisuutta antaa ennakolta tietoja huomattavan omistusosuuden hankinnasta tai kasvattamisesta.
Similar measures shall be taken in respect of persons who fail to comply with the obligation to provide prior information in relation to the acquisition or increase of a qualifying holding.
Jos omistusosuus hankitaan toimivaltaisten viranomaisten vastustuksesta huolimatta, jäsenvaltioiden on muista mahdollisesti käyttöön otettavista seuraamuksista riippumatta määrättävä omistusosuutta vastaavien äänioikeuksien väliaikaisesta lakkaamisesta, annettujen äänten mitättömyydestä tai niiden mitätöintimahdollisuudesta.
If a holding is acquired despite the opposition of the competent authorities, the Member States shall, regardless of any other sanctions to be adopted, provide either for exercise of the corresponding voting rights to be suspended, for the nullity of the votes cast or for the possibility of their annulment.
Toimivaltaisen viranomaisen on varmistettava, että kaikki sijoituspalveluyrityksinä toimilupaa hakevat toiminnanharjoittajat täyttävät
The competent authority shall verify that any entity seeking authorisation as an investment firm meets its obligations under European Parliament and Council Directive 97/9/EC
sijoittajien korvausjärjestelmistä 3 päivänä maaliskuuta 1997 annetun
of 3 March 1997 on investor compensation schemes
EYVL L 84, 26.3.1997, s. 22.
OJ L 84, 26.3.1997, p.
Jäsenvaltioiden on varmistettava, ettei toimivaltainen viranomainen myönnä toimilupaa, jos sijoituspalveluyrityksellä ei ole direktiivin 93/6/ETY vaatimusten mukaista riittävää perustamispääomaa, kun huomioon otetaan kulloisenkin sijoituspalvelun luonne.
Member States shall ensure that the competent authority does not grant authorisation unless the investment firm has sufficient initial capital in accordance with the requirements of Directive 93/6/EEC having regard to the nature of the investment service in question.
Jäsenvaltioiden on varmistettava, että direktiivin 93/6/ETY soveltamisalan ulkopuolelle kyseisen direktiivin 2 artiklan 2 kohdan c ja d alakohdan nojalla jätetyillä sijoituspalveluyrityksillä on
Member States shall ensure that investment firms exempted from the scope of Directive 93/6/EEC, pursuant to points (c) and (d) of Article 2(2) thereof,
riittävä rahoituskapasiteetti.
have sufficient financial capacity.
vähintään 50 000 euron suuruinen perustamispääoma, tai
minimum initial capital of EUR 50 000;
kahden edellä mainitun vaihtoehdon yhdistelmä siten, että lopputuloksena on jompaa kumpaa vastaava suoja.
a combination of points (a) and (b), in a form resulting in protection equivalent to one of them.
Jäsenvaltioiden ei tarvitse soveltaa tähän kohtaan sisältyvää vaatimusta tässä kohdassa määriteltyihin sijoituspalveluyrityksiin, jotka jo noudattavat sitä direktiivin 2002/92/EY mukaisesti.
The Member States need not apply the provisions of this paragraph to investment companies that already comply with them under Directive 2002/92/EC.
Kotijäsenvaltion on varmistettava, että sijoituspalveluyritykset noudattavat 2–9 kohdassa säädettyjä toiminnan järjestämistä koskevia vaatimuksia.
The home Member State shall ensure that investment firms comply with the organisational requirements set out in paragraphs 2 to 9.
Sijoituspalveluyrityksen on luotava riittävät toimintaperiaatteet ja menettelytavat, joilla
An investment firm shall establish adequate policies and procedures to
toteutetaan kohtuulliset toimenpiteet sen varmistamiseksi
take reasonable steps to
, että yritys ja sen johto, sen työntekijät ja siihen sidoksissa olevat asiamiehet täyttävät tämän direktiivin mukaiset yrityksen velvoitteet harjoittaessaan liiketoimintaa asiakkaiden kanssa ja niiden lukuun, ja jotka edellyttävät, että yritys toimii markkinoiden eheyden periaatteen
ensure compliance of the firm and its directors, employees and tied-agents with its obligations under this Directive when conducting business with and on behalf of clients and which require it to act with market
Sijoituspalveluyrityksen on oltava rakenteeltaan ja organisaatioltaan sellainen, että asiakkaan edun vahingoittumisen vaara, joka saattaa aiheutua yrityksen ja sen asiakkaiden välisistä tai sen asiakkaiden keskinäisistä eturistiriidoista, voidaan rajoittaa mahdollisimman pieneksi.
An investment firm shall be structured and organised in such a way as to minimise the risk of client interests being prejudiced by conflicts of interest between the firm and its clients or between one of its clients and another.
jatkuvuuden ja säännöllisyyden turvaamiseksi tarvittavat järjestelmät, resurssit ja menettelyt.
employ such systems, resources, and procedures as are necessary to ensure continuity and regularity in the provision of the service.
Tärkeiden operatiivisten toimintojen ulkoistamista ei saa toteuttaa tavalla, joka heikentää
Outsourcing of important operational functions may not be undertaken in such a way as to impair
yrityksen sisäisen valvonnan laatua ja valvonnasta vastaavan tahon mahdollisuuksia valvoa, että yritys täyttää kaikki velvoitteensa.
the quality of its internal control and the ability of the supervisor to monitor the firm's compliance with all obligations.
Sijoituspalveluyrityksellä on oltava moitteettomat hallinto- ja kirjanpitomenettelyt, omat sisäiset valvontajärjestelmät, tehokkaat riskinarviointimenettelyt sekä tiedonkäsittelyjärjestelmiä varten tarkoitetut tehokkaat valvonta- ja turvallisuusjärjestelyt, yrityksen työntekijöiden henkilökohtaisia transaktioita koskevat säännöt mukaan luettuna.
An investment firm shall have sound administrative and accounting procedures, internal control mechanisms, effective procedures for risk assessment, and effective control and safeguard arrangements for information processing systems, including, in particular, rules governing personal transactions by employees.
Sijoituspalveluyrityksen on huolehdittava siitä, että sen
An investment firm shall arrange for records to be kept
suorittamista transaktioista
of transactions
pidetään kirjaa tavalla, joka on riittävä, jotta toimivaltainen viranomainen voi valvoa tässä direktiivissä säädettyjen vaatimusten noudattamista ja
undertaken by it which shall be sufficient to enable the competent authority to monitor compliance with the requirements under this Directive, and in particular,
erityisesti varmistaa, että sijoituspalveluyritys on täyttänyt kaikki velvoitteensa suhteessa asiakkaisiinsa.
, to ascertain that the investment firm has complied with all obligations with respect to clients.
Sijoituspalveluyrityksen, jolla on hallussaan asiakkaille kuuluvia rahoitusvälineitä, on riittävin järjestelyin suojattava asiakkaiden omistusoikeus erityisesti sen varalta, että se joutuu selvitystilaan, ja sen estämiseksi, että asiakkaan rahoitusvälineitä käytetään yrityksen omaan lukuun muutoin kuin asiakkaan antamalla nimenomaisella suostumuksella.
An investment firm shall, when holding financial instruments belonging to clients, make adequate arrangements so as to safeguard clients" ownership rights, especially in the event of the investment firm's insolvency, and to prevent the use of a client's instruments on own account except with the client's express consent.
Sijoituspalveluyrityksen, jolla on hallussaan asiakkaille kuuluvia varoja, on riittävin järjestelyin turvattava asiakkaiden oikeudet ja, luottolaitoksia lukuun ottamatta, estettävä asiakkaiden varojen käyttö yrityksen omaan lukuun.
An investment firm shall, when holding funds belonging to clients, make adequate arrangements to safeguard the clients" rights and, except in the case of credit institutions, prevent the use of client funds for its own account.
Kun kyse on sijoituspalveluyritysten sivuliikkeistä, sivuliikkeen sijaintivaltion toimivaltaisen viranomaisen on pantava täytäntöön tämän artiklan 7 kohdassa säädetty velvollisuus sivuliikkeen transaktioiden osalta tämän kuitenkaan rajoittamatta sijoituspalveluyrityksen kotijäsenvaltion toimivaltaisen viranomaisen suoraa pääsyä näihin tietoihin.
In the case of branches of investment firms, the competent authority of the Member State in which the branch is located shall, without prejudice to the possibility of the competent authority of the home Member State of the investment firm to have direct access to those records, enforce the obligation laid down in paragraph 7 with regard to transactions undertaken by the branch.
Jotta voitaisiin ottaa huomioon rahoitusmarkkinoiden tekninen kehitys ja varmistaa 2–10 kohdan yhdenmukainen soveltaminen, komissio
In order to take account of technical developments on financial markets and to ensure the uniform application of paragraphs 2 to 10, the Commission
60 artiklan
Article 60(2)
2 kohdassa tarkoitettua menettelyä noudattaen täytäntöönpanotoimenpiteitä, joissa täsmennetään
, implementing measures which specify the
Jäsenvaltioiden on vaadittava, että monenkeskistä kaupankäyntijärjestelmää ylläpitävät sijoituspalveluyritykset luovat 12 artiklassa säädettyjen vaatimusten täyttämisen lisäksi avoimet ja puolueettomat säännöt ja
Member States shall require that investment firms operating an MTF, in addition to meeting the requirements laid down in Article 12, establish transparent and non-discretionary rules
puolueetonta ja asianmukaista kaupankäyntiä varten sekä vahvistavat tasapuoliset kriteerit toimeksiantojen tehokasta toteuttamista varten
and procedures for fair and orderly trading and establish objective criteria for the efficient execution of orders
ottaen huomioon järjestelmän käyttäjien luonteen sekä siinä kaupankäynnin kohteina olevien välineiden tyypin.
, taking into account the nature of the users of the system and the type of instruments traded on it.
Näille säännöille ja
Those rules
tarvitaan kotijäsenvaltion toimivaltaisen viranomaisen etukäteishyväksyntä
and procedures shall be subject to prior approval by the competent authority of the home Member State
Jäsenvaltioiden on vaadittava, että monenkeskistä kaupankäyntijärjestelmää ylläpitävät sijoituspalveluyritykset tarjoavat avointen ja puolueettomien kaupallisten ehtojen mukaisesti pääsyn
Member States shall require that investment firms operating an MTF provide for access to the facility in accordance with transparent and objective commercial
Jäsenvaltioiden on vaadittava, että monenkeskistä kaupankäyntijärjestelmää ylläpitävät sijoituspalveluyritykset tiedottavat selkeästi tämän järjestelmän käyttäjille näiden velvollisuuksista, jotka koskevat järjestelmässä toteutettujen kauppojen selvitystä.
Member States shall require that investment firms operating an MTF clearly inform their users of their respective responsibilities for the settlement of the transactions executed in that facility.
Jos monenkeskistä kaupankäyntijärjestelmää ylläpitävät sijoituspalveluyritykset ottavat osittain hoitaakseen näiden kauppojen selvityksen, toimivaltaisen viranomaisen on varmistettava, että ne ovat ottaneet käyttöön tarvittavat järjestelyt tehokkaan selvitystoiminnan edistämiseksi.
If investment firms operating an MTF assume part of the responsibility for the settlement of those transactions, the competent authority shall ensure that they have put in place the necessary arrangements to facilitate efficient settlement.
Kun säännellyillä markkinoilla kaupankäynnin kohteeksi otetulla siirtokelpoisella arvopaperilla käydään kauppaa myös monenkeskisessä kaupankäyntijärjestelmässä ilman liikkeeseenlaskijan suostumusta, liikkeeseenlaskijalla ei ole minkäänlaisia rahoitustietojen ensimmäiseen, jatkuvaan tai kertaluontoiseen julkistamiseen liittyviä velvollisuuksia kyseistä monenkeskistä kaupankäyntijärjestelmää kohtaan.
Where a transferable security, which has been admitted to trading on a regulated market, is also traded on an MTF without the consent of the issuer, the issuer shall not be subject to any obligation relating to initial, ongoing or ad hoc financial disclosure with regard to that MTF.
Jäsenvaltioiden on varmistettava, että kaikki monenkeskisiä kaupankäyntijärjestelmiä ylläpitävät sijoituspalveluyritykset viipymättä noudattavat toimivaltaiselta viranomaiseltaan
Member States shall ensure that any investment firm operating an MTF complies immediately with any instruction from its competent authority pursuant to
47 artiklan
Article 47(1)
1 kohdan mukaisesti saamaansa ohjetta, joka koskee rahoitusvälineen kaupankäynnin keskeyttämistä tai lopettamista.
to suspend or remove a financial instrument from trading.
Jotta voitaisiin ottaa huomioon rahoitusmarkkinoiden tekninen kehitys ja varmistaa 1 ja 2 kohdan yhdenmukainen soveltaminen, komissio hyväksyy
In order to take account of technical developments on financial markets and to ensure uniform application of paragraphs 1 and 2, the Commission shall adopt, in accordance with the procedure referred to in
2 kohdassa tarkoitettua menettelyä noudattaen täytäntöönpanotoimenpiteitä
, implementing measures governing
avoimista ja puolueettomista säännöistä ja kaupankäyntimenettelyistä
transparent and non-discretionary rules, trading methodologies and procedures for
puolueetonta ja asianmukaista kaupankäyntiä
fair and orderly trading through the MTF
Jäsenvaltioiden on ilmoitettava komissiolle kaikista niistä yleisistä vaikeuksista, joita niiden sijoituspalveluyritykset kohtaavat sijoittautumisen tai sijoituspalvelujen tarjoamisen yhteydessä kolmannessa maassa.
The Member States shall inform the Commission of any general difficulties which their investment firms encounter in establishing themselves or providing investment services in any third country.
Jos komissio havaitsee sille muiden kuin 1 kohdan mukaisesti toimitettujen tietojen perusteella, että jokin kolmas maa ei myönnä yhteisön sijoituspalveluyrityksille yhtä tehokasta markkinoille pääsyä kuin yhteisö on myöntänyt kyseisen kolmannen maan sijoituspalveluyrityksille, komissio voi tehdä neuvostolle ehdotuksia aiheellisista valtuuksista sellaisten neuvottelujen käymiseksi, joilla pyritään saamaan aikaan vertailukelpoiset kilpailumahdollisuudet yhteisön sijoituspalveluyrityksille.
Whenever it appears to the Commission, on the basis of information submitted to it under paragraph 1, that a third country does not grant Community investment firms effective market access comparable to that granted by the Community to investment firms from that third country, the Commission may submit proposals to the Council for an appropriate mandate for negotiation with a view to obtaining comparable competitive opportunities for Community investment firms.
Jos komissio havaitsee sille 1 kohdan mukaisesti toimitettujen tietojen perusteella, että yhteisön sijoituspalveluyritykset eivät saa kolmannessa maassa sellaista kansallista kohtelua, joka tarjoaisi samat kilpailumahdollisuudet kuin kotimaisilla sijoituspalveluyrityksillä on, ja että tehokkaan markkinoille pääsyn edellytykset eivät täyty, komissio voi aloittaa neuvottelut tilanteen korjaamiseksi.
Whenever it appears to the Commission, on the basis of information submitted to it under paragraph 1, that Community investment firms in a third country are not granted national treatment affording the same competitive opportunities as are available to domestic investment firms and that the conditions of effective market access are not fulfilled, the Commission may initiate negotiations in order to remedy the situation.
Ensimmäisessä alakohdassa tarkoitetussa tilanteessa komissio voi neuvottelujen aloittamisen ohella milloin tahansa päättää
In the circumstances referred to in the first subparagraph, the Commission may decide in accordance with the procedure referred to in
2 kohdassa tarkoitettua menettelyä noudattaen näiden toimenpiteiden jatkamisesta.
to extend these measures.
Aina kun komissio katsoo, että jossakin vallitsee jokin 2 tai 3 kohdassa tarkoitetuista tilanteista, jäsenvaltion on ilmoitettava komissiolle sen pyynnöstä:
Whenever it appears to the Commission that one of the situations referred to in paragraphs 2 and 3 obtains, the Member States shall inform it at its request:
aina kun ne saavat 9 artiklan mukaisesti tiedon, että edellä mainitun kaltainen emoyritys aikoo hankkia omistusosuuden yhteisön sijoituspalveluyrityksessä siten, että kyseisestä sijoituspalveluyrityksestä tulisi sen tytäryritys.
whenever they are informed in accordance with Article 9(3) that such a parent undertaking proposes to acquire a holding in a Community investment firm, in consequence of which the latter would become its subsidiary.
Tämä tiedonantovelvollisuus raukeaa aina, kun kyseisen kolmannen maan kanssa tehdään sopimus, tai kun
That obligation to provide information shall lapse whenever agreement is reached with the third country concerned or when the measures referred to in the
3 kohdan 1 ja 2 alakohdassa
first and second subparagraphs
tarkoitettujen toimenpiteiden soveltaminen lakkaa.
of paragraph 3 cease to apply.
Tämän artiklan nojalla toteutettujen toimenpiteiden on oltava kaikkien niiden yhteisön velvoitteiden mukaiset, jotka johtuvat kansainvälisistä kahden- tai monenvälisistä sopimuksista ja jotka koskevat sijoituspalveluyritystoiminnan aloittamista tai harjoittamista.
Measures taken under this Article shall comply with the Community's obligations under any international agreements, bilateral or multilateral, governing the taking up or pursuit of the business of investment firms.
SIJOITUSPALVELUYRITYSTEN TOIMINNAN HARJOITTAMISEN EDELLYTYKSET
OPERATING CONDITIONS FOR INVESTMENT FIRMS
Jäsenvaltioiden on vaadittava, että sijoituspalveluyritykset
Member States shall require investment firms
tai niiden ulkopuoliset tilintarkastajat
or their external auditor
toimittavat toimivaltaisille viranomaisille
to provide the competent authorities
tiedot, joiden avulla nämä voivat tarkistaa, että muutettu organisaatiorakenne on tässä direktiivissä säädettyjen velvoitteiden mukainen.
with all information needed to verify that modified organisational requirements are sufficient to ensure continued compliance with the obligations under this Directive.
Jäsenvaltioiden on varmistettava, että toimivaltaiset viranomaiset valvovat sijoituspalveluyritysten toimintaa arvioidakseen, noudattavatko ne tässä luvussa säädettyjä toiminnan harjoittamisen edellytyksiä ja muita tämän direktiivin mukaisia velvoitteita.
Member States shall ensure that the competent authorities monitor the activities of investment firms so as to assess compliance with the operating conditions provided for in this Chapter and other obligations under this Directive.
Jäsenvaltioiden on varmistettava, että toimivaltaiset viranomaiset saavat tiedot joiden perusteella voidaan arvioida, noudattavatko sijoituspalveluyritykset näitä velvoitteita.
Member States shall ensure that the competent authorities obtain the information needed to assess the compliance of investment firms with those obligations.
Niiden sijoituspalveluyritysten osalta, jotka tarjoavat vain sijoitusneuvontaa, toimivaltaiset viranomaiset voivat siirtää operatiivisten ja organisatoristen vaatimusten säännöllisen valvonnan elimelle, joka täyttää
In the case of investment firms which provide only investment advice, the competent authority may delegate the function of regular monitoring of operational and organisational requirements to a body meeting the requirements set out in
46 artiklan
Article 46(2).
Jäsenvaltioiden on vaadittava, että sijoituspalveluyritykset toteuttavat kaikki kohtuulliset toimenpiteet havaitakseen sijoituspalveluyrityksen johdon ja työntekijöiden väliset eturistiriidat, sijoituspalveluyrityksen ja sen asiakkaiden väliset eturistiriidat ja asiakkaiden väliset eturistiriidat, jotka syntyvät sijoitus- tai liitännäispalvelujen tai niiden yhdistelmien tarjoamisen yhteydessä.
Member States shall require investment firms to take all reasonable steps to identify conflicts of interest between themselves, including their managers and employees, and their clients or between one client and another that arise in the course of providing any investment and ancillary services, or combinations thereof.
Jäsenvaltioiden on vaadittava, että sijoituspalveluyritykset, joiden toiminta aiheuttaa eturistiriitoja, pitävät yllä tehokkaita organisatorisia ja hallinnollisia järjestelyjä, jotta kyseiset ristiriidat eivät haittaa asiakkaiden etuja, tai ratkaisevat ristiriidat muita keinoja käyttäen.
Member States shall require that investment firms whose activities give rise to conflicts of interest maintain and operate effective organisational and administrative arrangements to prevent those conflicts from adversely affecting the interests of clients, or otherwise manage them so as to achieve the same result.
Sijoituspalveluyrityksen on selvästi ilmoitettava asiakkaalle eturistiriitojen yleinen luonne ja/tai lähteet ennen kuin se alkaa suorittaa liiketoimia asiakkaan lukuun, jos sijoituspalveluyrityksen soveltamilla organisatorisilla ja hallinnollisilla järjestelyillä, joiden tavoitteena on eturistiriitojen ratkaisu, ei pystytä riittävällä tavalla varmistamaan, että asiakkaan etuihin kohdistuvat riskit vältetään.
Where organisational or administrative arrangements made by the investment firm to manage conflicts of interest are not sufficient to ensure, with reasonable confidence, that risks of damage to client interests will be effectively avoided, the investment firm shall clearly disclose the general nature and/or sources of conflicts of interest to the client before undertaking business on its behalf.