natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Kun maksukyvyttömyyttä ja valvontaa koskevien määräysten yhdenmukaistaminen on viety siirtymäkauden loppuessa päätökseen, luodaan EU:lle yksi ainoa kriisinratkaisuviranomainen joko erillisenä laitoksena tai Euroopan pankkiviranomaiseen kuuluvana yksikkönä.
Once the process related to harmonisation of insolvency and supervision provisions is completed at the end of a transition period establishing a single EU resolution authority as a separated body or as a unit within the EBA.
Valvojia koskevat vertaisarvioinnit olisi yhteistyön ja avoimuuden parantamiseksi toteutettava säännöllisesti Euroopan pankkiviranomaisen alaisuudessa ja edeltävään itsearviointiin tukeutuen.
In order to improve cooperation and transparency, carry out peer reviews of supervisors on a regular basis under the leadership of the EBA building on prior self-assessment.
Jos on tarvetta rajojen yli toimivan laitoksen kriisinratkaisuun tai likvidaatioon, teetetään perusteellinen selvitys (Euroopan pankkiviranomaisen nimittämillä riippumattomilla asiantuntijoilla) syiden ja vastuunkannon selvittämiseksi.
Where the need for a resolution or the winding-up of a cross-border institution arises, carry out an in-depth investigation (via independent experts appointed by the EBA) in order to highlight the causes and responsibilities involved.
Varmistetaan, että parlamentille ilmoitetaan kyseisen selvityksen tuloksista.
Ensure that Parliament is informed of the results of those investigations.
Asetetaan relevantti valvoja vastuuseen kriisinhallinnasta (varhaisia toimia koskevat valtuudet mukaan lukien) ja kunkin pankin varautumissuunnitelman hyväksymisestä seuraavasti:
Attribute to the relevant supervisor the responsibility for crisis management (including powers of early intervention) and the approval of each bank’s contingency plan, as follows:
– rajojen yli toimiville systeemisesti merkittäville pankeille: Euroopan pankkiviranomainen tiiviissä yhteistyössä kansallisten valvojien kollegion ja rajatylittävää vakautta käsittelevien työryhmien kanssa (kuten 1. kesäkuuta 2008 tehdyssä yhteisymmärryspöytäkirjassa on määritelty);
– for cross-border systemic banks: the EBA, in close cooperation with the college of national supervisors and the cross-border stability groups (as defined in the Memorandum of Understanding of 1 June 2008);
– kaikille muille rajojen yli toimiville muille kuin systeemisesti merkittäville pankeille: konsolidoitu valvoja kollegiossa (sovitun hallinnoinnin mukaisesti) EPV:n koordinoimana ja kuullen rajatylittävää vakautta käsitteleviä työryhmiä;
– for all other cross-border non-systemic banks: the consolidated supervisor within the college (under its agreed governance), under the coordination of the EBA and in consultation with the cross-border stability groups;
– paikallisille pankeille: paikallinen valvoja.
– for local banks: the local supervisor.
Suunnitellaan yhteinen säännöstö kriisinhallintaa ja yhteisiä menetelmiä, määritelmiä ja termistöä varten ja relevantit kriteerit rajojen yli toimivien pankkien stressitestausta varten.
Design a common set of rules for crisis management including common methodologies, definitions and terminology, and a set of relevant criteria for stress test for cross-border banks.
Suunnitelmien sisältöä koskeva vaatimus on suhteutettava pankin kokoon, toimintoihin ja maantieteelliseen levinneisyyteen.
The requirement for the content of those plans should be proportionate to the bank's size, activities and geographical spread.
Varmistetaan, että kriisinratkaisusuunnitelmat päivitetään säännöllisesti.
Ensure that those resolution plans are regularly updated.
Suunnitellaan pankeille ennen joulukuuta 2011 eurooppalainen valvontaluokitus ns. riskikojelauta), joka perustuu yhteisiin laatua ja määrää koskeviin ilmaisimiin.
Design, before December 2011, a European supervisory rating for banks (Risk Dashboard) based on a common set of quantitative and qualitative indicators.
Riskikojelautaa koskevia ilmaisimia olisi arvioitava kyseisen laitoksen luonteen, koon ja monitahoisuuden perusteella ja luottamuksellisuudesta huolehtien.
The Risk Dashboard indicators should be evaluated according to the nature, scale and complexity of the institution in question while preserving confidentiality.
Riskikojelaudassa olisi oltava vähintään:
The Risk Dashboard should comprise at least:
– juoksuajan, korkoasteen ja eri valuuttojen suhde;
– mismatch of maturity, interest rate and currency;
– varojen likviditeetti;
– liquidity of assets;
– suuret vastuut ja riskikeskittymät;
– large exposures and risk concentrations;
– odotettavissa olevat tappiot;
– expected losses;
– markkinahintoja, korkoastetta ja vaihtokursseja koskeva herkkyys;
– sensitivity to market prices, interest and exchange rates;
– rahoituksen saatavuus;
– access to funding;
– stressitestausten tulokset;
– outcomes of stress tests;
– sisäisen valvonnan tehokkuus;
– effectiveness of internal controls;
– johtamisen ja hallinnointi- ja ohjausjärjestelmän laatu;
– quality of management and corporate governance;
– monimuotoisuus ja epäselvyys;
– complexity and opacity;
– laissa tai sääntelyssä asetettujen vaatimusten noudattaminen.
– compliance with law or regulatory requirements.
Valtuutetaan valvojat puuttumaan asioihin valvontaluokituksen kynnysarvojen perusteella oikeasuhteisuuden periaatetta täysipainoisesti noudattaen, ja suodaan laitoksille kohtuullisesti aikaa heikkouksien itsenäiseen korjaamiseen.
Empower supervisors to intervene on the basis of thresholds of the supervisory rating, in full accordance with the principle of proportionality, and provide for reasonable remedy periods for the institutions to address the weaknesses by themselves.
Annetaan valvojien käyttöön soveltuvat juridiset välineet tarkistamalla asiasta annettua alakohtaista lainsäädäntöä tai antamalla uutta alakohtaista lainsäädäntöä, jossa:
Provide supervisors with appropriate legal tools for intervention by amending the relevant sectoral legislation or by introducing new sectoral legislation to:
– edellytetään (edellä mainittujen vähimmäissääntelyvaatimusten ohella) pääoman tai maksuvalmiuden mukauttamista ja liiketoimintakokonaisuuden ja sisäisten prosessien muuttamista;
– require adjustments of capital (above the minimum regulatory requirements) or liquidity and changes in the business mix and internal process;
– suositellaan muutoksia johdossa tai määrätään johdon muutoksista;
– recommend or impose changes of management;
– määrätään osinkojen pidättämisestä ja rajoittamisesta pääomavaatimusten vakiinnuttamiseksi; rajoitetaan pankkitoimiluvan ehtoja;
– impose dividend retention and restrictions in order to consolidate capital requirements; limit the terms of banking licences;
– suodaan valvojille valtuudet erotella sekä konkurssiin menneet että menestyksekkäät itsenäiset moduulit laitoksesta, jotta ydintoimintoja voidaan jatkaa;
– allow supervisors to trigger separation of stand-alone modules, whether failing or successful, from the institution to ensure core functions can continue to operate;
– vaaditaan täysmyyntiä tai osittaista myyntiä,
– impose a total or partial sale;
– siirretään varoja ja vastuita muille laitoksille, jotta kyetään varmistamaan systeemisesti merkittävien toimintojen jatkuminen;
– transfer assets and liabilities to other institutions with the objective to ensure continuity of systemically important operations;
– luodaan omaisuudenhoitoyhtiö tai kannattava pankki / kannattamaton pankki;
– create a bridge bank or good bank/bad bank;
– edellytetään velan muuntamista osakkeiksi tai muuksi vaihdettavaksi pääomaksi laitoksen luonteesta riippuen ja sopivalla aliarvostuksella;
– require swaps of debt into equity, or other convertible capital, depending on the nature of the institution, with appropriate haircuts;
– otetaan väliaikaisesti julkiseen hallintaan;
– take temporary public control;
– määrätään tiettyjen pankille esitettyjen vaateiden väliaikaisesta lykkäämisestä (täytäntöön panematta jättäminen);
– impose a temporary suspension (moratorium)of certain types of claims against the bank;
– valvotaan ryhmittymän sisäisiä varainsiirtoja;
– control the process of intra-group asset transfers;
– nimitetään ryhmittymätason erityinen hallintoviranomainen;
– appoint a special administrator at group level;
– säännellään likvidaatiota;
– regulate winding-up;
– annetaan EPV:lle valtuudet EU:n rahoitusalan vakautta koskevan rahaston toimien toteuttamiseen, mukaan luettuina keskipitkän aikavälin hätärahoitus, pääomasijoitukset ja vakuudet;
– allow the EBA to authorise the intervention of the EU financial stability fund including for the provision of emergency medium-term funding, capital injections and guarantees;
– toteutetaan rahaston varoja käyttäviä laitoksia koskevia hallinnollisia toimia ja oikaisutoimia.
– impose administrative and reparation measures for those institutions using the Fund.
Kaikkia 11 kohdassa tarkoitettuja keinoja käytettäessä noudatetaan täydellisesti EU:n kilpailumääräyksiä ja varmistetaan velkojien ja tallettajien yhdenvertainen kohtelu jäsenvaltiosta riippumatta.
All the tools referred to in point 11 shall be applied in full compliance with the EU competition rules and ensuring equal treatment of creditors and depositors across the Member States.
Suositus 2 — Rajojen yli toimivista systeemisesti merkittävistä pankeista
Recommendation 2 relating to c ross- b order s ystemic b anks
Euroopan parlamentti katsoo, että annettavassa säädöksessä olisi pyrittävä säätelemään seuraavaa:
The European Parliament considers that the legislative act to be adopted should aim to regulate the following :
Rajojen yli toimivia systeemisesti merkittäviä pankkeja varten tarvitaan niiden rahoituspalvelujen sisämarkkinoilla olevan erityisaseman vuoksi pikaisesti uusi erityisjärjestely (Euroopan pankkiyhtiösäädös), joka on laadittava vuoden 2011 loppuun mennessä.
Cross-border systemic banks, due to their special role in the internal market of financial services, need to be addressed urgently by way of a new special regime to be known as European Bank Company Law, to be designed by the end of 2011.
Lisäksi on ehdotettava yleisempää kaikkia muita rajojen yli toimivia pankkeja koskevaa järjestelyä.
A more general regime for all the other cross-border banks shall also be proposed.
Uuteen tehostettuun erityisjärjestelyyn olisi otettava rajojen yli toimivat systeemisesti merkittävät pankit; järjestelyn avulla selvitään rajojen yli tehtävien tehokkaiden toimien oikeudellisista esteistä samalla kun varmistetaan osakkaiden, tallettajien, velkojien, työntekijöiden ja muiden sidosryhmien selvä, yhdenvertainen ja ennakoitavissa oleva kohtelu etenkin ryhmittymän sisäisten varainsiirtojen yhteydessä.
Cross-border systemic banks shall adhere to the new reinforced special regime; that regime shall overcome legal impediments to effective action across borders while ensuring the clear, equal and predictable treatment of shareholders, depositors, creditors, employees and other stakeholders, in particular after intra-group asset transfers.
Tähän kuuluu erityinen 28-järjestely rajojen yli toimivien systeemisesti merkittävien pankkien maksukyvyttömyysmenettelyjä varten, ja sen piiriin voidaan ottaa myöhemmässä vaiheessa kaikki rajojen yli toimivat pankit;
This shall include a special '28th' regime for in insolvency procedures for cross-border systemic banks, which may later be extended to all cross-border banks;
Komissio hyväksyy toimenpiteen, jolla perustetaan ennen huhtikuuta 2011 kriteerit rajojen yli toimivien systeemisesti merkittävien pankkien määritelmälle.
The Commission shall adopt a measure setting up, before April 2011, criteria for definition of cross-border systemic banks.
Valvojien johtokunta yksilöi säännöllisesti kyseiset pankit edellä mainittujen kriteerien perusteella kuultuaan Euroopan järjestelmäriskikomiteaa (ks. talous- ja raha-asioiden valiokunnan 17. toukokuuta 2010 antaman, Euroopan pankkiviranomaisen perustamisesta annettavaa Euroopan parlamentin ja neuvoston asetusehdotusta koskevan mietinnön 12 b artiklaa koskeva kohta (EPV-mietintö).
On the basis of such criteria; such banks will be identified on a regular basis by the board of supervisors, after consultation of the European Systemic Risk Board, (Article 12b of the Economic and Monetary Affairs Committee's report of 17 May 2010 on the proposal for a regulation of the European Parliament and of the Council establishing a European Banking Authority (the "EBA Report");
EPV valvoo kutakin rajojen yli toimivaa systeemisesti merkittävää pankkia ja toimii toimivaltaisten kansallisten viranomaisten välityksellä (EPV-mietinnön mukaisesti).
For each of the cross-border systemic banks, the EBA shall exert supervision and act through the competent national authorities (in accordance with the EBA Report);
Komissio hyväksyy toimen, jossa ehdotetaan rajojen yli toimivien systeemisesti merkittävien pankkien varojen siirtämisjärjestelmää ja jossa otetaan asianmukaisesti huomioon, että vastaanottavien jäsenvaltioiden oikeuksia on suojeltava.
The Commission shall adopt a measure proposing a mechanism of asset transfers within Cross-Border Systemic Banks taking due regard of the need to protect the rights of host countries.
EU:n rahoitusalan vakautta koskeva rahasto ja kriisinratkaisuyksikkö tukevat EPV:n johtamia kriisinhallintaa ja -ratkaisua tai maksukyvyttömyyttä koskevia toimia, kun on kyse rajojen yli toimivista systeemisesti merkittävistä pankeista.
An EU financial stability fund and a resolution unit shall support interventions led by the EBA relating to crisis management, resolution or insolvency, as regards cross-border systemic banks.
Suositus 3 — EU:n rahoitusalan vakautta koskevasta rahastosta
Recommendation 3 relating to a n EU f inancial s tability f und
Perustetaan EPV:n vastuulla oleva EU:n rahoitusalan vakautta koskeva rahasto (jäljempänä: rahasto), joka rahoittaa toimia (kuntouttaminen tai asianmukainen likvidaatio), joilla pyritään säilyttämään järjestelmän vakaus ja rajoittamaan kaatuvista pankeista aiheutuvaa kriisin leviämistä.
An EU Financial Stability Fund (Fund) shall be created, under the responsibility of the EBA, to finance interventions (rehabilitation or orderly winding-up) aimed at preserving the system’s stability and limiting contagion from failing banks.
Komissio esittää huhtikuuhun 2011 mennessä parlamentille ehdotuksen, jossa on yksityiskohtaisia tietoja rahaston säännöistä, rakenteesta, hallinnosta, koosta, toimintamallista ja tarkasta muodostamisaikataulusta (jäljempänä 2 ja 3 kohdan mukaisesti).
The Commission shall present to Parliament, by April 2011, a proposal with details of the Fund’s charter, structure, governance, size, operating model as well as a precise calendar for implementation (in accordance with points 2 and 3 below).
Rahaston on oltava:
The Fund shall be:
– erillään ja riippumaton talletusten vakuusjärjestelmistä;
– separate and independent from deposit-guarantee schemes;
– kooltaan sopiva tukemaan väliaikaisia toimia (kuten lainoja, omaisuuserien ostoja ja pääomasijoituksia) ja kattamaan kriisinratkaisu- tai maksukyvyttömyysmenettelyn kustannukset;
– adequately sized to support temporary interventions (such as loans, asset purchases and capital injections) and cover costs of resolution or insolvency procedures;
– vaiheittain luotu kun otetaan huomioon nykyinen talousympäristö;
– gradually built, recognising the present economic environment.
– siten suunniteltu, että moraalikatoa ei pääse syntymään ja että sitä ei käytetä pankin osakkaiden pelastamiseen tai johdon palkitsemiseen tilanteessa, joka johtuu johdon omasta kyvyttömyydestä.
­ designed in a way that does not create moral hazard, the Fund shall not be used to bail out bank shareholders nor to reward the management for its own failure;
Komission on myös käsiteltävä:
The Commission shall also address:
– rahaston omaisuutta koskevia sijoitusohjeita (riski, likviditeetti, yhdenmukaisuus EU:n tavoitteiden kanssa);
– investment guidelines for the Fund’s assets (risk, liquidity, alignment with EU targets);
– rahaston varainhoitajan valintaperusteita (sisäinen valinta vai yksityisen tai julkisen kolmannen osapuolen, kuten Euroopan investointipankin, avulla);
– selection criteria for the Fund's asset manager (internal or via a private or public third party such as the European Investment Bank);
– mahdollisuutta maksuosuuksiin, jotka voidaan ottaa huomioon sääntöjenmukaisten vakavaraisuussuhteiden laskennassa;
– the possibility of contributions qualifying for calculation of regulatory capital ratios;
– hallinnollisia toimenpiteitä (seuraamukset tai korvaukset) rahastoa hyödyntäville rajojen yli toimiville systeemisesti merkittäville pankeille;
– administrative measures (penalties or compensation schemes) for those cross-border systemic banks which make use of the Fund;
– edellytyksiä sille, että rahaston soveltamisalaa mahdollisesti laajennetaan kattamaan rajojen yli toimivien systeemisesti merkittävien pankkien ohella kaikki rajojen yli toimivat pankit;
– conditions for eventual expansion of the scope of the Fund to include all cross-border banks beyond cross-border systemic banks;
Suositus 4 — Kriisinratkaisuyksiköstä
Recommendation 4 relating to a r esolution u nit
EPV:hen perustetaan riippumaton kriisinratkaisuyksikkö, joka johtaa rajojen yli toimivia systeemisesti merkittäviä pankkeja koskevia kriisinratkaisu- ja maksukyvyttömyysmenettelyjä.
An independent resolution unit shall be established within the EBA to lead the resolution and insolvency procedures for cross-border systemic banks.
Tämä yksikkö:
This unit shall:
– toimii oikeudellisen kehyksen ja EPV:n toimivallan mukaisissa tiukoissa rajoissa;
– operate within the strict boundaries defined by the legal framework and the EBA’s competencies;
– toimii oikeudellista ja rahoitusta koskevan asiantuntemuksen poolina, joka on erikoistunut pankkeja koskeviin uudelleenjärjestelyihin, toiminnan kääntämiseen voitolliseksi ja likvidaatioon;
– comprise a pool of legal and financial expertise specially skilled in bank restructurings, turnarounds and liquidation;
– tekee tiivistä yhteistyötä kansallisten viranomaisten kanssa toteuttamisen, teknisen tuen ja yhteisen henkilöstön käyttämisen saralla;
– cooperate closely with national authorities on implementation, technical assistance and sharing of staff;
– ehdottaa maksujen suorittamista rahastosta;
– propose disbursements from the Fund;
– jos on tarvetta rajojen yli toimivan laitoksen kriisinratkaisuun tai likvidaatioon, EPV:n nimittämät riippumattomat asiantuntijat tekevät perusteellisen tutkinnan syiden ja vastuunkannon selvittämiseksi.
– where the need for a resolution or winding-up of a cross-border institution arises, an in-depth investigation should be carried out by independent experts appointed by the EBA in order to analyse and highlight the causes and responsibilities involved.
Parlamentille olisi tiedotettava tutkinnan tuloksista.
Parliament should be informed of the results of the investigations.
Äskettäinen raju rahoituskriisi sai sidosryhmät ja poliitikkojen kirjon laajalti vakuuttuneiksi siitä, että rahoitusjärjestelmän kestävyyden ja vakauden varmistamiseksi tarvitaan pikaisia toimia.
The recent and severe financial crisis created a broad consensus across stakeholders and the political spectrum that action is urgently required to ensure the sustainability and stability of the financial system.
Rahoitusjärjestelmän romahduksen ja kriisin leviämisen estäminen aiheutti suuruusluokaltaan ennakoimattomia kustannuksia.
Preventing the collapse and containing contagion of the financial system involved costs of an unprecedented magnitude.
Kielteiset sivuvaikutukset ulottuivat aina rahoitusmarkkinoiden lähes jäätymisestä luottomarkkinoiden kutistumiseen, liiketoiminnan halvaantumiseen, työttömyyden jyrkkään kasvuun ja verotulojen vähenemiseen.
Negative side effects ranged from the almost freezing of financial markets leading to shrinking of the credit markets, paralysis of businesses, a sharp increase of unemployment and reduction of tax revenues.
Tämä massiivinen panostus jaettiin kehityksen kannalta merkittäville avainaloille (koulutukseen, innovaatioihin, tutkimukseen, vaihtoehtoisiin energioihin jne.).
This massive allocation of resources was diverted key areas of development (from education, to innovation, research, alternative energies, etc.).
Olipa lopullinen lasku sitten miten suuri hyvänsä, on selvää, että se koettelee liikaa veronmaksajia, Euroopan kasvua ja työpaikkoja ja merkitsee Euroopan tulevaisuuden kehittämisvauhdin tuntuvaa hiipumista.
Whatever the final total bill is at the end, it is clear that it weighted too much on taxpayers, European growth and jobs, and represented a huge setback in the pace at which Europe is building its future.
Hallitusten, keskuspankkien ja sääntelyvallan käyttäjien toimet eri puolilla Eurooppaa vaihtelivat laajalti vähemmän dramaattisista sääntelytoimista (pääomaa tai likviditeettiä koskevien vaatimusten väliaikainen höllentäminen) pääomasijoituksiin, likviditeetin tarjontaan, arvoltaan alentuneiden omaisuuserien ja lainojen takaamiseen, myyntineuvotteluihin muiden laitosten kanssa tai julkiseen omistukseen siirtämiseen.
Intervention tools used by governments, central banks and regulators across Europe varied widely ranging from less intrusive regulatory actions (temporary relaxation of capital or liquidity requirements) to capital injections, liquidity provision, guaranteeing toxic assets, loans, negotiating sale to other institutions or taking public ownership.
Toimet kohdennettiin hyvin usein rajojen yli toimiviin laitoksiin tai pankkeihin, joilla oli huomattavia kansainvälisiä liiketoimia (jolloin toimet vaikuttivat muiden lainkäyttöalueiden pankkeihin tai muihin asiakkaisiin).
Very often the interventions targeted cross border institutions or banks with material international transactions (therefore with an impact on banks or other clients in other jurisdictions).
Paikalliset viranomaiset käyttivät näitä keinoja, ja kansainvälinen yhdenmukaistaminen jäi vähäiseksi, mistä aiheutui useita ongelmia, kuten:
These tools were used by the local authorities with little international alignment raising numerous issues, such as:
· kilpailun vääristyminen (esimerkiksi talletusten siirtyminen Englannista Irlantiin, kun Irlannin hallitus lupasi takuut kaikille talletuksille);
· distortion of competition (i.e. the migration of deposits from England to Ireland when the Irish government guaranteed all deposits);
· osakkaiden haasteet (esimerkiksi Northern Rock, Lloyds, RBS, Fortis, jne.);
· challenges by shareholders (i.e. Northern Rock, Lloyds, RBS, Fortis, etc.);
· eräiden päätoimien, kuten BNP Paribasin tekemä Fortisin Belgian ja Luxemburgin toimintojen haltuun ottamisen, vakava viivästyminen (osakkaiden haasteista johtuen);
· severe delays (caused by challenges from shareholders) of some key transactions like the acquisition of Fortis Belgium and Luxembourg by BNPParibas;
· epätietoisuus oikeudellisten järjestelmien ja osakkaiden oikeuksien suhteen);
· confusion about legal frameworks and rights of stakeholders;
· protektionistiset toimet.
· protectionist measures.
Yhteenvetona voidaan todeta, että Euroopassa ja Yhdysvalloissa sovellettujen lähestymistapojen, menetelmien ja keinojen kirjo, jota ei juuri koordinoitu tai koordinoitiin vasta viime hetkillä, herätti vakavaa huolta seuraavien kysymysten suhteen:
In sum, the variety of approaches, methods and tools used across Europe and the US, in a vaguely coordinated (at the last minute) manner, raised serious concerns as to the:
· tehokkuus kokonaisuuden kannalta;
· effectiveness of the overall exercise;
· oikeudellinen epävarmuus;
· legal uncertainty;
· yhdenvertaiset lähtökohdat ja kilpailun vääristyminen.
· level playing field and distortion of competition.
Riskit leviävät pankkitoiminnan, vakuutusalan, varainhoidon jne. tiiviiden yhteyksien vuoksi nopeasti eri aloille, mikä edellyttää pankkialaa laajempaa kriisinhallintajärjestelmää.
Risk travels fast across sectors due to close links between banking, insurance, asset management, etc. warranting an enlarged crisis management framework beyond the banking sector.