natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Tämä määräaika on tärkeä tarkasteltaessa Yhdistyneen kuningaskunnan sääntelijöiden roolia Equitable Lifen tapauksessa, sillä niiden toimintaa vuosina 1989–1993 (vakuutusmatemaatikon laatimien kertomusten tarkastus, toiminnan vakauden valvonta) sääntelivät vastaavasti ensimmäisen henkivakuutusdirektiivin (79/267/ETY) säännökset.
This deadline is important when considering the role of UK regulators in the Equitable Life case, as their action in the years 1989-1993 (scrutiny of actuarial reports, prudential supervision) was accordingly ruled by provisions of the First Life Directive (79/267/EEC).
Euroopan yhteisöjen tuomioistuimen tuomioissa on toistuvasti painotettu erityisesti direktiivien tarkoitusta .
European Court of Justice (ECJ) rulings have repeatedly placed particular emphasis on the purpose of a directive.
Näin ollen ratkaiseva kysymys on, onko jäsenvaltio direktiivissä asetettujen tavoitteiden mukaisesti toteuttanut kaikki direktiivin täyden vaikutuksen varmistamiseksi tarvittavat toimenpiteet.
Accordingly, the crucial issue is whether a Member State has adopted all the necessary measures to ensure the full effectiveness of the directive in accordance with the objective which the latter pursues.
Kuten tuomioistuin painottaa, " jäsenvaltiot ovat velvollisia varmistamaan direktiivin täysimääräisen ja tehokkaan soveltamisen, mikä tarkoittaa, että jäsenvaltio ei vapaudu täytäntöönpanovelvoitteistaan pelkästään hyväksymällä tarvittavat täytäntöönpanosäädökset.
As stressed by the ECJ " Member States are under an obligation to ensure the full and effective application of a directive, meaning that a Member State is not discharged of its transposition obligations merely by adopting the necessary implementing measures.
Lisäksi direktiivit vakiintuneen oikeuskäytännön mukaan velvoittavat kaikkia jäsenvaltioiden viranomaisia: ei ainoastaan lainsäädäntöelimillä vaan myös lainsäädännön jokapäiväisestä soveltamisesta ja noudattamisen valvonnasta vastaavilla hallintoviranomaisilla… on tämä velvoite."
Further, the ECJ has repeatedly held that directives are binding on all the authorities of the Member States: not only the legislature but also the administrative agencies responsible for the day-to-day application and enforcement of the law... are bound. "
3HVD:n 8 ja 9 artiklassa määritellään selkeästi jäsenvaltioiden valvontavastuun soveltamisala ja laajuus, mukaan lukien tapaukset, joissa vakuutusyhtiö toimii toisessa jäsenvaltiossa, seuraavasti: "Talouden valvontaan kuuluu erityisesti vakuutusyrityksen koko liiketoiminnan vakavaraisuuden, vakuutustekninen vastuuvelka mukaan lukien, laskennalliset varaukset ja sitä kattavien varojen tarkastaminen kotijäsenvaltiossa annettujen määräysten tai noudatettujen menettelyjen mukaisesti yhteisön tasolla annettujen säännösten nojalla."
Articles 8 and 9 of 3LD clearly define the remit and extent of the Member States' supervising responsibility, including cases where the assurance company operates in other Member States, stating that "financial supervision shall include verification, with respect to the assurance undertaking's entire business, of its state of solvency, the establishment of technical provisions, including mathematical provisions, and of the assets covering them, in accordance with the rules laid down or practices followed in the home Member State pursuant to the provisions adopted at Community level."
Jos yritys on perustanut toimintayksikön toiseen jäsenvaltioon, " kotijäsenvaltion toimivaltaisten viranomaisten on vaadittava, että jokaisella vakuutusyrityksellä on asianmukainen hallinto- ja kirjanpitojärjestelmä sekä asianmukainen sisäinen tarkastusmenettely."
In the case of a company having established an operational branch in another Member State, " the competent authorities of the home Member State shall require every assurance undertaking to have sound administrative and accounting procedures and adequate internal control mechanisms."
Valvontaa varten " jäsenvaltion, jossa sivukonttori sijaitsee, on säädettävä, että… kotijäsenvaltion toimivaltaiset viranomaiset voivat… tarkastaa itse tai tähän tarkoitukseen valtuuttamiensa henkilöiden välityksellä paikalla yrityksen talouden valvonnalle tarpeellisia tietoja.
For control purposes, " the Member State of the branch shall provide that... the competent authorities of the home Member State may... carry out themselves, or through the intermediary of persons they appoint... on-the-spot verification of the information necessary to ensure the financial supervision of the undertaking.
Sen jäsenvaltion viranomaiset, jossa sivukonttori sijaitsee, voivat osallistua tähän tarkastamiseen."
The authorities of the Member State of the branch may participate in that verification."
Kotijäsenvaltio saa vaatia vakuutusteknisen vastuuvelan järjestelmällistä ilmoittamista toiminnan vakauden valvontaa varten, mutta ainoastaan " vakuutussopimuksia koskevien kansallisten säännöksien noudattamisen valvomiseksi edellyttäen, että se ei ole ennakkoedellytys yrityksen liiketoiminnan harjoittamiselle. "
The home Member State may require systematic communication of technical provisions for prudential supervision, but only for the purpose of " verifying compliance with national provisions concerning actuarial principles, without that requirement constituting a prior condition for an assurance undertaking to carry on its business ."
Liiketoiminnan harjoittamista ( Conduct of Business ) koskevien sääntöjen (eli vakuutuksen ottavaan kuluttajaan vaikuttavien sopimusehtojen ja -käytäntöjen) valvonta on toinen jäsenvaltioiden nimittämien sääntelijöiden vastuualue.
The supervision of so-called "Conduct of Business" rules (i.e. contractual terms and practices affecting the consumer taking out a policy) is another field of responsibility of regulators appointed by Member States.
2HVD:n 4 artiklassa määrätään, että "sopimuksiin sovelletaan sitoumusjäsenvaltion lakia.
Article 4 of 2LD rules that "the law applicable to contracts... shall be the law of the Member State of the commitment...
Jäsenvaltioiden on sovellettava… vakuutussopimuksiin kansainvälisen yksityisoikeutensa yleisiä sopimusvelvoitteita koskevia säännöksiä."
Member States shall apply to the assurance contracts their general rules of private international law concerning contractual obligations."
Isäntävaltion sääntelijän velvollisuus puuttua asiaan rajoitetaan näin ollen tapauksiin, jotka ovat " ristiriidassa sitoumusjäsenvaltiossa voimassa olevan yleistä etua
The obligation for the host country regulator to intervene is hence limited to cases conflicting " with legal provisions protecting the general good
(Kohta 3.4) koskevan lainsäädännön kanssa."
3.4). in the Member State of the commitment."
Sitoumusjäsenvaltio antaa tämän artiklan ja liitteen II täytäntöönpanoa koskevat yksityiskohtaiset määräykset." (31 artikla, 3HVD)
(Article 31 3LD)
3HVD:n 10 artiklan 2 kohdassa määritetään vakuutusyrityksiltä vaadittavat tiedot ja todetaan: "Jäsenvaltioiden on vaadittava, että vakuutusyritykset, joiden kotipaikka on niiden alueella, toimittavat määräajoin asiakirjat, jotka ovat tarpeellisia valvontaa varten samoin kuin tilastolliset asiakirjat.
Article10(2) of 3LD defines the type of information required from assurance undertakings, stating that "Member States shall require assurance undertakings with head offices within their territories to render periodically the returns, together with statistical documents, which are necessary for the purpose of supervision.
Toimivaltaisten viranomaisten on annettava toisilleen tiedoksi kaikki valvontaa varten tarvittavat asiakirjat ja tiedot."
The competent authorities shall provide each other with any documents and information that are useful for the purposes of supervision ."
3HVD:n 10 artiklan 3 kohdassa määritetään välineet, jotka jäsenvaltioiden on otettava käyttöön voidakseen toteuttaa nämä valvontatoimenpiteet: "Kunkin jäsenvaltion on toteutettava kaikki tarpeelliset toimenpiteet, sen varmistamiseksi, että toimivaltaisilla viranomaisilla on tarvittava toimivalta ja keinot niiden vakuutusyritysten liiketoiminnan valvomiseksi, joiden kotipaikka on niiden alueella, mukaan lukien tämän alueen ulkopuolella harjoitettava liiketoiminta tätä liiketoimintaa koskevien neuvoston direktiivien mukaisesti ja niiden soveltamiseksi."
Article 10(3) of 3LD defines the instruments Member States have to adopt to enable them to implement these supervisory measures, stating that "every Member State shall take all steps necessary to ensure that the competent authorities have the powers and means necessary for the supervision of the business of assurance undertakings with head offices within their territories, including business carried on outside those territories, in accordance with the Council directives governing those activities and for the purpose of seeing that they are implemented."
Tässä kohdassa tarkennetaan vielä: " Tämän toimivallan ja keinojen on erityisesti annettava toimivaltaisille viranomaisille mahdollisuus:
Article10(3) further specifies that " These powers and means must, in particular, enable the competent authorities to:
a) perehtyä yksityiskohtaisesti yrityksen tilaan ja koko liiketoimintaan, erityisesti: - keräämällä tietoja tai vaatimalla vakuutusliikettä koskevien asiakirjojen esittämistä, ja - suorittamalla tarkastuksia paikalla yrityksen toimitiloissa,
(a) make detailed enquiries regarding the assurance undertaking's situation and the whole of its business, inter alia, by gathering information or requiring the submission of documents concerning its assurance business, carrying out on-the-spot investigations at the assurance undertaking's premises;
b) toteuttaa yrityksen, sen hallituksen jäsenten tai johtajien tai yrityksessä määräämisvaltaa käyttävien henkilöiden osalta kaikki asianmukaiset ja tarpeelliset toimenpiteet sen varmistamiseksi, että yrityksen liiketoiminta on niiden lakien, asetusten ja hallinnollisten määräysten mukaista, joita yrityksen on noudatettava kussakin jäsenvaltiossa, ja erityisesti toimintasuunnitelman mukaista, jos se on sekä vakuutettujen etuja vaarantavien epäkohtien välttämiseksi tai poistamiseksi pakollinen, ja
(b) take any measures, with regard to the assurance undertaking, its directors or managers or the persons who control it, that are appropriate and necessary to ensure that the undertaking's business continues to comply with the laws, regulations and administrative provisions with which the undertaking must comply in each Member State and in particular with the scheme of operations in so far as it remains mandatory, and to prevent or remedy any irregularities prejudicial to the interests of the assured persons;
c) turvata näiden toimenpiteiden toteuttaminen, jos tarpeellista pakkotoimin ja tarvittaessa oikeusteitse."
(c) ensure that those measures are carried out, if need be by enforcement, where appropriate through judicial channels."
Kysymystä ulkomaisten yritysten toiminnan vakauden valvonnasta sääntelee 3HVD:n 8 artikla, jossa todetaan selkeästi: " Vakuutusyrityksen talouden valvonta, mukaan lukien sellaisen liiketoiminnan valvonta, jota yritys harjoittaa joko sivukonttoreiden välityksellä tai palvelujen tarjoamisen vapauden perusteella, kuuluu yksinomaan kotijäsenvaltion toimivaltaan."
The question of prudential supervision of foreign-based companies is governed by Article 8 of 3LD, stating clearly that " the financial supervision of an assurance undertaking, including that of the business it carries on either through branches or under the freedom to provide services, shall be the sole responsibility of the home Member State ."
Siinä lisätään: "Jos sitoumusjäsenvaltion toimivaltaisilla viranomaisilla on perusteet katsoa, että vakuutusyrityksen liiketoiminta saattaa vaikuttaa sen vakavaraisuuteen, niiden on ilmoitettava asiasta kyseisen yrityksen kotijäsenvaltion toimivaltaisille viranomaisille."
It adds that "if the competent authorities of the Member State of the commitment have reason to consider that the activities of an assurance undertaking might affect its financial soundness, they shall inform the competent authorities of the undertaking's home Member State ."
3HVD:n 18 artiklassa todetaan, että " kotijäsenvaltion on vaadittava, että jokainen vakuutusyritys muodostaa koko liiketoimintansa osalta riittävän vakuutusteknisen vastuuvelan, mukaan lukien vakuutusmaksuvastuu" , jonka määrä määräytyy selkeästi määriteltyjen periaatteiden mukaisesti
Article 18 of 3LD states that " the Home Member State shall require every assurance undertaking to establish sufficient technical provisions, including mathematical provisions, in respect of its entire business" to be determined according to well defined principles
Erityisesti 3HVD:n 20 artiklassa määrätään: " Vakuutusteknistä vastuuvelkaa kattavissa varoissa on otettava huomioon yrityksen harjoittaman liiketoiminnan laatu yrityksen sijoitusten varmuuden, tuoton ja rahaksi muutettavuuden turvaamiseksi…"
In particular, Article 20 of 3LD stipulates that "the assets covering the technical provisions shall the account of the type of business carried on by an undertaking in such a way as to secure the safety, yield and marketability of its investments."
On kuitenkin väitetty, että vakuutussopimusten bonuksia koskevat laskelmat ja niiden "tasoittava vaikutus" vakuutuksiin – keskeinen tekijä arvioitaessa ELASin toimintaa – " ei perustunut EU:n lainsäädäntöön vaan sitä oli tarkasteltava osana yksityistä sopimusoikeutta"
It was suggested, however, that the calculation of bonuses in insurance contracts and its 'smoothing effect' on policies - a key factor when assessing EL's operations - was " not deriving from EU law, but had to be considered rather a matter of private contract law"
Professori Tridimas (WS1), joka myös totesi, että " tuomio Hymanin tapauksessa ei varsinaisesti koskenut EU:n lainsäädäntöä ". .
Prof. Tridimas (WS1), who also stated that " the Hyman case ruling as such did not touch EU law". .
1HVD:n 24 artiklan 2–4 artiklassa todetaan: " Sellaisen yrityksen taloudellisen aseman ennalleen palauttamiseen… yrityksen kotijäsenvaltion toimivaltaisen viranomaisen on vaadittava, että sen hyväksyttäväksi esitetään tervehdyttämissuunnitelma.
Article 24, paragraphs 2 to 4 of 1LD state that "f or the purposes of restoring the financial situation of an undertaking... the supervisory authority of the head-office Member State shall require a plan for the restoration of a sound financial position be submitted for its approval.
Toimivaltaiset valvontaviranomaiset saavat lisäksi toteuttaa kaikki tarpeelliset toimenpiteet vakuutettujen etujen turvaamiseksi…"
The competent supervising authorities may further take all measures necessary to safeguard the policy-holders' interests..."
Komissio ja Equitable Lifen tapaus
The Commission and the Equitable Life case
EU:n komission jäsenen Charlie McCreevyn tarkastelemien ja vahvistamien (H8) todisteiden mukaan komissio vastaanotti ensimmäisen Equitable Lifea koskevan kirjeen helmikuussa 2001
As documented by evidence sighted and confirmed by EU Commissioner Charlie McCREEVY (H8), the earliest correspondence received by the Commission on the Equitable Life case dates to February 2001
Ensimmäisissä vastauksissaan komissio totesi, että aikoo " odottaa Penrosen raportin tuloksia ennen päätöstä siitä, mihin toimenpiteisiin, jos mihinkään, tulisi ryhtyä."
In its first replies, the Commission stated it would " wait for the outcome of the Penrose report before determining what actions, if any, should be taken ."
Katso WE-CONF11 ja WE 73, sivu 4.
see WE-CONF11 and WE 73, page 4.
Periaatteessa komissio – siteeraten " painokkaita, tuomioistuimen oikeuskäytäntöön perustuvia oikeudellisia neuvoja "
In substance, the Commission - citing " strong legal advice based on Court jurisprudence "
Katso suullinen todistusaineisto H1:ssä ja H7:ssä. – väitti itsepintaisesti, ettei sen tarvinnut tehdä päätöstä Yhdistyneen kuningaskunnan sääntelijöiden Equitable Lifea koskevan toiminnan vakauden valvonnan väitetystä aikaisemmasta yhteensopimattomuudesta EY:n lainsäädännön kanssa, kunhan sääntelyjärjestelmän senhetkinen yhteensopivuus oli varmistettu.
see oral evidence in H1 and H7. - persistently claimed that it did not need to take a decision on the alleged past incompatibility with EC law of UK regulators' prudential supervision over Equitable Life, as long as the current compatibility of the regulatory regime was ascertained.
H8:ssa komission jäsen McCreevy vahvisti, että on " komission keskeinen tehtävä varmistaa, että yhteisön lainsäädäntö pannaan asianmukaisesti täytäntöön ", ja lisäsi, että " yhteisön lainsäädännön täytäntöönpanoa jäsenvaltioissa on vaikeaa tarkistaa.
In H8 Commissioner Mr. McCREEVY confirmed that it is " the Commission's key job of making sure that Community legislation is properly implemented", adding that "checking Member States' implementation of Community legislation is a difficult exercise.
Jäsenvaltiot panevat direktiivimme usein täytäntöön muuttamalla useita osia olemassa olevasta lainsäädännöstä ja jättävät vastaavuustaulukot usein toimittamatta."
Member States frequently implement our directives by amending multiple pieces of existing legislation and often fail to provide transposition tables".
Hänen selkeä viestinsä oli, että " komissio ei ole vastuussa yksittäisten vakuutusyritysten valvonnasta.
His clear message was that "the Commission is not responsible for the supervision of individual insurance undertakings.
Se on kansallisten viranomaisten tehtävä… komissio ei ole eikä voi olla valvojien valvoja. "
That is the job of the national authorities.... the Commission is not and cannot be the supervisor of the supervisors."
CEIOPS ja "Sienan pöytäkirja"
CEIOPS and the ' Siena Protocol'
Euroopan vakuutus- ja työeläkevalvontaviranomaisten komitea (CEIOPS
The Committee of European Insurance and Occupational Pensions Supervisors (CEIOPS
Lisätietoja sivustolla www.ceiops.org. ) – aiemmin Vakuutusvalvontaviranomaisten eurooppalainen konferenssi – perustettiin 5. marraskuuta 2003 tehdyn päätöksen 2004/6/EY nojalla ja aloitti toimintansa 28. toukokuuta 2004.
for further information consult www.ceiops.org. ) - previously called 'European Conference of Insurance Supervisors' - was established pursuant to Decision 2004/6/EC of 5 November 2003 and began its operations on 28 May 2004.
CEIOPS koostuu EU:n jäsenvaltioiden vakuutus- ja työeläkevalvontaviranomaisten korkean tason edustajista
CEIOPS is composed of high-level representatives from the insurance and occupational pensions' supervisory authorities of the EU Member States
Euroopan talousalueen jäsenvaltioiden (Norjan, Islannin ja Lichtensteinin) ja EU:n ehdokasmaiden viranomaiset sekä Euroopan komissio osallistuvat CEIOPSiin tarkkailijoina. .
The authorities of the European Economic Area Member States (Norway, Iceland and Liechtenstein) and EU candidate countries, as well as the European Commission, participate in CEIOPS as observers. .
Soveltaen pankki- ja pääomamarkkinasektorilla käytettyä "Lamfalussy-prosessia"
In application of the "Lamfalussy Process"
· Taso 1: EP ja neuvosto hyväksyvät lainsäädäntöä yhteispäätöksillä, määrittäen puiteperiaatteita ja ohjeita täytäntöönpanovaltuuksista.
· Level 1: The EP and Council adopt legislation in co-decision, determining framework principles and guidelines on implementing powers.
· Taso 2: Tekniset täytäntöönpanotoimenpiteet uusien direktiivien ja/tai asetusten muodossa, toteutetaan tasolla yksi jaettujen valtuuksien nojalla.
· Level 2: Technical implementing measures taking the form of further directives and/or regulations, adopted under powers delegated at level one.
· Taso 3: Sääntelijöiden välinen verkostoituminen, jonka tarkoitus on laatia yhteisiä tulkitsevia suosituksia, yhdenmukaisia ohjeita ja yhteisiä standardeja, vertaisarviointeja ja vertailuja sääntelykäytäntöjen välillä yhdenmukaisen täytäntöönpanon ja soveltamisen varmistamiseksi.
· Level 3: Networking between regulators with a view to producing joint interpretative recommendations, consistent guidelines and common standards, peer review, and comparisons between regulatory practice to ensure consistent implementation and application.
Tähän rooliin kuuluu komission neuvonta puitedirektiivien täytäntöönpanosäädösten laatimisessa (esimerkiksi "Solvenssi II:n" kohdalla, joka on tällä hetkellä sen keskeisin hanke
This role involves providing advice to the Commission on the drafting of implementation measures for framework directives (for example on 'Solvency II', its core undertaking at present
Katso H7, Henrik Bjerre-Nielsen, ja seuraava kohta 11. ) ja vakuutusta ja työeläkkeitä koskeviin asetuksiin liittyvä neuvonta, samoin kuin valvontastandardien laatiminen.
see H7, Mr. Bjerre-Nielsen, and the following chapter 11. ) and advising on insurance and occupational pensions' regulations as well as the establishing of supervisory standards.
Sen suositusten ja ohjeiden tarkoitus on edistää asetusten lähentämistä ja tehokasta soveltamista helpottaen näin yhteistyötä kansallisten valvojien välillä ja parantaen vuoden 1997 "Sienan pöytäkirjaa".
Its recommendations and guidelines aim at enhancing the convergence and effective application of the regulations, thus facilitating cooperation between national supervisors and upgrading the 1997 ' Siena Protocol' .
CEIOPS on kuitenkin erityisten täytäntöönpanovaltuuksiensa osalta nähtävä " välitysmekanismina, jonka puitteissa kansalliset sääntelijät ovat vertaispainostuksen, eivät pakkotoimien alaisia ."
However, concerning its specific implementing powers, CEIOPS has to be seen as a 'mediation mechanism where national regulators are subject to peer pressure, not to cogent enforcement .'
Katso H7, Bjerre-Nielsen.
see H7, Mr. Bjerre-Nielsen.
"Sienan pöytäkirja", joka allekirjoitettiin 30. lokakuuta 1997, liittyy EU:n jäsenvaltioiden valvontaviranomaisten yhteistyöhön henkivakuutuksista ja muista vakuutuksista annettujen direktiivien soveltamisessa.
The ' Siena Protocol' , signed on 30 October 1997, relates to the collaboration of the supervisory authorities of the EU Member States in the application of the Directives on life and non-life insurance.
Pöytäkirjan tarkoitus oli " ylläpitää käytännön yhteistyötä kansallisten hallintoyksiköiden välillä ensivakuutusten valvonnan helpottamiseksi Euroopan unionin sisällä sekä direktiivien soveltamisessa mahdollisesti esiin tulevien ongelmien tarkastelemiseksi. "
It was intended to " uphold practical collaboration between national administrative services for the purpose of facilitating the supervision of direct insurance within the European Union and of examining any difficulties which might arise in the application of the Directives ."
Valvontaviranomaiset ilmoittivat, että " yritysten tilanteen analysoiminen kussakin maassa edellyttää moninaisia valvontamenetelmiä ja -käytäntöjä sekä erilaisten kirjanpitoasiakirjojen ja tilastojen keräämistä.
The supervisory authorities declared that " the analysis of the situation of undertakings in their respective countries calls for a variety of supervisory methods and practices and for a collection of different accounting documents and statistics.
Valvonnan standardointi paranisi yhteisen analyysikielen sekä vakuutukseen liittyvän kirjanpidon asiakirjojen ja tilastojen yhdenmukaistamisen avulla.
The standardisation of supervision would be improved by means of a common language of analysis and harmonisation of insurance accounting documentation and statistics.
Valvontaviranomaiset vahvistavat, että niillä on oltava standardiasiakirja, jonka avulla ne voivat tarkastaa solvenssimarginaalin tilanteen, koska se ei selviä suoraan yrityksen tilinpäätöksiä tarkasteltaessa."
The supervisory authorities confirm that they must have a standard document allowing them to verify the state of the solvency margin, since this is not immediately apparent from an examination of an undertaking's accounts."
Katso WE55, osa I, kohta 1.3.
see WE55, part I, point 1.3.