natgillin/translations-raw huggingface dataset:
LIITE VIII, 3 OSA, KOHTA 62, ALAKOHTA 5
Annex VIII, Part 3, paragraph 62, subparagraph 5
E on 84–89 artiklan mukainen vastuuarvo;
E is the exposure value under Articles 84 to 89 ;
E on 34 kohdan mukaisesti laskettu vastuuarvo;
E* is the exposure value as calculated under paragraph 34 .
LIITE VIII, 3 OSA, 71 KOHTA
Annex VIII, Part 3, paragraph 71
Jos vakuuden arvo suhteessa vastuuarvoon ylittää toisen, taulukon 6 mukaisen korkeamman raja-arvon C** (eli täyden LGD-hyväksynnän edellyttämä vakuudellisuuden taso), LGD*:n on oltava seuraavassa taulukossa määritetty arvo.
Where the ratio of the value of the collateral to the exposure value exceeds a second, higher threshold level of C** (i.e. the required level ofcollateralisation to receive full LGD recognition) as laid down in Table 6, LGD* shall be that prescribed in the following table .
Jos vakuuden arvo suhteessa vastuuarvoon ylittää toisen, taulukon 6 mukaisen korkeamman raja-arvon C** (eli täyden LGD-hyväksynnän edellyttämä vakuudellisuuden taso), LGD*:n on oltava taulukossa 6 määritetty arvo.
Where the ratio of the value of the collateral to the exposure value exceeds a second, higher threshold level of C** (i.e. the required level ofcollateralisation to receive full LGD recognition) as laid down in Table 6, LGD* shall be that prescribed in Table 6 .
LIITE VIII, 3 OSA, 73 KOHTA, 2 ALAKOHTA, JOHDANTOKAPPALE
Annex VIII, Part 3, paragraph 73, subparagraph 2, introductory part
Edellä mainitusta poiketen toimivaltaiset viranomaiset voivat 31 päivään joulukuuta 2012 saakka sallia, että luottolaitokset määrittävät säädettyjen vakuusrajojen puitteissa
By way of derogation, until 31 December 2012 the competent authorities may , subject to the indicated levels of collateralization
Edellä mainitusta poiketen 31 päivään joulukuuta 2012 saakka luottolaitokset voivat määrittää säädettyjen vakuusrajojen puitteissa
By way of derogation, until 31 December 2012, subject to the indicated levels of collateralization
LIITE VIII, 3 OSA, 73 KOHTA, 2 ALAKOHTA, A ALAKOHTA
Annex VIII, Part 3, paragraph 73, subparagraph 2, point (a)
a) LGD-arvoksi 30 prosenttia ylimmän etuoikeusluokan vastuille, jotka sisältyvät liikekiinteistö -leasingsopimuksiin; ja
(a) allow credit institutions to assign a 30% LGD for senior exposures in the form of Commercial Real Estate leasing; and
( Tarkistus ei vaikuta suomenkieliseen versioon. )
(a) credit institutions may assign a 30% LGD for senior exposures in the form of Commercial Real Estate leasing; and
LIITE VIII, 3 OSA, 73 KOHTA, 2 ALAKOHTA, B ALAKOHTA
Annex VIII, Part 3, paragraph 73, subparagraph 2, point (b)
b) LGD-arvoksi 35 prosenttia ylimmän etuoikeusluokan vastuille, jotka sisältyvät kone- ja laiteleasing -sopimuksiin.
(b) allow credit institutions to assign a 35% LGD for senior exposures in the form of equipment leasing.
( Tarkistus ei vaikuta suomenkieliseen versioon. )
(b) credit institutions may assign a 35% LGD for senior exposures in the form of equipment leasing.
LIITE VIII, 3 OSA, KOHTA 73, ALAKOHTA 2, ALAKOHTA B A (uusi)
Annex VIII, Part 3, paragraph 73, subparagraph 2, point (b a) (new)
b a) LGD-arvoksi 30 prosenttia asuin- tai liikekiinteistövakuudellisille ylimmän etuoikeusluokan vastuille.
(ba) allow credit institutions to assign a 30% LGD for senior exposures secured by residential or commercial real estate.
Neuvoston tarkistusehdotusta luottojen, joiden vakuutena on asuin- ja liikekiinteistöjä, rinnastamisesta luottoihin, joiden vakuutena on liikekiinteistö-leasingsopimuksia, kannatetaan.
The Council amendment, seeking to obtain equal treatment as between, on the one hand, loans secured on residential and commercial real estate and, on the other hand, loans secured on leased commercial real estate, is hereby endorsed.
LIITE VIII, 3 OSA, 74 KOHTA
Annex VIII, Part 3, paragraph 74
Jollei tämän kohdan ja 75 kohdan soveltamisesta muuta johdu, jäsenvaltion toimivaltaiset viranomaiset voivat 69–73 artiklassa säädetystä menettelystä poiketen sallia, että luottolaitokset soveltavat 50 prosentin riskipainotusta vastuun siihen osaan, jonka täytenä vakuutena on jäsenvaltion alueella sijaitseva asuin- tai liikekiinteistö; tämän edellytyksenä on, että toimivaltaiset viranomaiset voivat todeta, että kyseiset markkinat ovat hyvin kehittyneet ja vakiintuneet ja että asuin- tai liikekiinteistövakuudellisesta lainanannosta syntyneet tappiot eivät ylitä seuraavia enimmäismääriä:
Subject to the requirements of this paragraphs and paragraph 75 and as an alternative to the treatment in paragraphs 69 to 73, the competent authorities of a Member State may authorise credit institutions to apply a 50% risk weighting to the part of the exposure fully collateralised by residential real estate property or commercial real estate property situated within the territory of the Member State if they have evidence that the relevant markets are well-developed and long-established with loss-rates from lending collateralised by residential real estate property or commercial real estate property respectively that do not exceed the following limits:
Jollei tämän kohdan ja 75 kohdan soveltamisesta muuta johdu, jäsenvaltion toimivaltaiset viranomaiset voivat 69–73 artiklassa säädetystä menettelystä poiketen sallia, että luottolaitokset soveltavat 50 prosentin riskipainotusta vastuun siihen osaan, jonka täytenä vakuutena on jäsenvaltion alueella sijaitseva asuin- tai liikekiinteistö; tämän edellytyksenä on, että toimivaltaiset viranomaiset voivat todeta, että kyseiset markkinat ovat hyvin kehittyneet ja vakiintuneet ja että asuin- tai liikekiinteistövakuudellisesta lainanannosta syntyneet tappiot eivät ylitä seuraavia enimmäismääriä:
Subject to the requirements of this paragraph and paragraph 75 and as an alternative to the treatment in paragraphs 69 to 73, the competent authorities of a Member State may authorise credit institutions to apply a 50% risk weighting to the part of the exposure fully collateralised by residential real estate property or commercial real estate property situated within the territory of the Member State if they have evidence that the relevant markets are well-developed and long-established with loss-rates from lending collateralised by residential real estate property or commercial real estate property respectively that do not exceed the following limits:
a) enintään 50 prosenttia markkina-arvosta (tai 60 prosenttia kiinnitysluoton arvosta, jos se on alempi) ei saa ylittää 0,3:a prosenttia asuin- ja/tai liikekiinteistöluottojen kokonaismäärästä vuoden aikana;
(a) up to 50 % of the market value (or where applicable and if lower 60 % of the mortgage-lending-value) must not exceed 0.3 % of the outstanding residential real estate and/or commercial real estate loans in any given year.
a) asuin- tai liikekiinteistövakuudellisesta lainanannosta aiheutuvat tappiot, jotka ovat enintään 50 prosenttia markkina-arvosta (tai 60 prosenttia kiinnitysluoton arvosta, jos se on alempi) , eivät ylitä 0,3:a prosenttia luottojen , joille on annettu kyseinen kiinteistövakuus, kokonaismäärästä vuoden aikana;
(a) losses stemming from lending collateralised by residential real estate property or commercial real estate property respectively up to 50 % of the market value (or where applicable and if lower 60 % of the mortgage-lending-value) do not exceed 0.3 % of the outstanding loans collateralised by that form of real estate property in any given year.
b) asuin- tai liikekiinteistövakuudellisesta lainanannosta aiheutuvat kokonaistappiot eivät saa ylittää 0,5:tä prosenttia luottojen, joille on annettu kyseinen kiinteistövakuus, kokonaismäärästä vuoden aikana.
(b) overall losses stemming from lending collateralised by residential real estate property or commercial real estate property respectively must not exceed 0.5 % of the outstanding loans collateralised by that form of real estate property in any given year.
b) asuin- tai liikekiinteistövakuudellisesta lainanannosta aiheutuvat kokonaistappiot eivät ylitä 0,5:tä prosenttia luottojen, joille on annettu kyseinen kiinteistövakuus, kokonaismäärästä vuoden aikana.
(b) overall losses stemming from lending collateralised by residential real estate property or commercial real estate property respectively do not exceed 0.5 % of the outstanding loans collateralised by that form of real estate property in any given year.
LIITE VIII, 3 OSA, 76 KOHTA
Annex VIII, Part 3, paragraph 76
Jäsenvaltion toimivaltaiset viranomaiset, jotka eivät salli 73 kohdan mukaista käsittelyä, voivat antaa luottolaitoksille mahdollisuuden soveltaa kyseisen käsittelyn mukaisia riskipainoja vastuisiin, joiden vakuutena on asuin- tai liikekiinteistöjä, jotka sijaitsevat niiden jäsenvaltioiden alueella, joiden toimivaltaiset viranomaiset hyväksyvät tämän käsittelyn, samoin ehdoin, joita sovelletaan kyseisessä jäsenvaltiossa.
The competent authorities , which do not authorise the treatment in paragraph 73 , may authorise credit institutions to apply the risk weights permitted under this treatment in respect of exposures collateralised by residential real estate property of commercial real estate property respectively located in the territory of those Member States the competent authorities of which authorise this treatment subject to the same conditions as apply in that Member State.
Jäsenvaltion toimivaltaiset viranomaiset, jotka eivät salli 74 kohdan mukaista käsittelyä, voivat antaa luottolaitoksille mahdollisuuden soveltaa kyseisen käsittelyn mukaisia riskipainoja vastuisiin, joiden vakuutena on asuin- tai liikekiinteistöjä, jotka sijaitsevat niiden jäsenvaltioiden alueella, joiden toimivaltaiset viranomaiset hyväksyvät tämän käsittelyn, samoin ehdoin, joita sovelletaan kyseisessä jäsenvaltiossa.
The competent authorities which do not authorise the treatment in paragraph 74 , may authorise credit institutions to apply the risk weights permitted under this treatment in respect of exposures collateralised by residential real estate property of commercial real estate property respectively located in the territory of those Member States the competent authorities of which authorise this treatment subject to the same conditions as apply in that Member State.
LIITE VIII, 3 OSA, KOHTA 84
Annex VIII, Part 3, paragraph 84
Takauksen luonteisen luottosuojan (G) arvo on määrä, jonka luottosuojan tarjoaja on sitoutunut maksamaan velallisen maksukyvyttömyyden tai maksulaiminlyönnin seurauksena tai muiden erikseen määritettyjen maksuvelvollisuuden laukaisevien tapahtumien sattuessa.
The value of unfunded credit protection (G) shall be the amount that the protection provider has undertaken to pay in the event of the default or non-payment of the borrower or on the occurrence of other specified credit events.
Kun kyseessä on luottojohdannainen, jonka ehdoissa ei pidetä maksuvelvollisuuden laukaisevana tapahtumana suojattavaan omaisuuteen liittyvää uudelleenjärjestelyä, johon sisältyy pääoman, korkojen tai palkkioiden maksusta vapauttaminen tai sen lykkäys, joka johtaa luottotappioon (eli arvonoikaisuun tai muuhun vastaavaan tuloslaskelmaan tehtävään kulukirjaukseen), tämän kohdan ensimmäisen virkkeen mukaisesti laskettua luottosuojaa alennetaan 40 prosenttia .
In the case of credit derivatives which do not include as a credit event restructuring of the underlying obligation involving forgiveness or postponement of principal, interest or fees that result in a credit loss event (e.g. value adjustment, the making of a value adjustment or other similar debit to the profit and loss account), the value of the credit protection calculated under the first sentence of this paragraph shall be reduced by 40%.
Kun kyseessä on luottojohdannainen, jonka ehdoissa ei pidetä maksuvelvollisuuden laukaisevana tapahtumana suojattavaan omaisuuteen liittyvää uudelleenjärjestelyä, johon sisältyy pääoman, korkojen tai palkkioiden maksusta vapauttaminen tai sen lykkäys, joka johtaa luottotappioon (eli arvonoikaisuun tai muuhun vastaavaan tuloslaskelmaan tehtävään kulukirjaukseen).
In the case of credit derivatives which do not include as a credit event restructuring of the underlying obligation involving forgiveness or postponement of principal, interest or fees that result in a credit loss event (e.g. value adjustment, the making of a value adjustment or other similar debit to the profit and loss account),
Mukautus liitteessä VIII olevan 3 osan 84 kohdan a ja b alakohtaa koskeviin tarkistuksiin.
Brings text into line with amendments to Annex VIII, Part 3, paragraph 84, subparagraphs a) and b).
LIITE VIII, 3 OSA, KOHTA 84, ALAKOHTA A (uusi)
Annex VIII, Part 3, paragraph 84, point (a) (new)
a) jos määrä, jonka luottosuojan tarjoaja on sitoutunut maksamaan, ei ole vastuuarvoa korkeampi, tämän kohdan ensimmäisen virkkeen mukaisesti laskettua luottosuojaa alennetaan 40 prosenttia;
(a) where the amount that the protection provider has undertaken to pay is not higher than the exposure value, the value of the credit protection calculated under the first sentence of this paragraph shall be reduced by 40%;
LIITE VIII, 3 OSA, KOHTA 84, ALAKOHTA B (uusi)
Annex VIII, Part 3, paragraph 84, point (b) (new)
b) jos määrä, jonka luottosuojan tarjoaja on sitoutunut maksamaan, on vastuuarvoa korkeampi, luottosuojan arvo on enintään 60 prosenttia vastuuarvosta.
(b) where the amount that the protection provider has undertaken to pay is higher than the exposure value, the value of the credit protection shall be no higher than 60% of the exposure value.
LIITE VIII, 3 OSA, 90 KOHTA
Annex VIII, Part 3, paragraph 90
Toimivaltaiset viranomaiset voivat sallia, että liitteessä VI olevassa 4–6 kohdassa säädettyä menettelyä sovelletaan valtioiden ja keskuspankkien takaamiin vastuisiin tai niiden osiin, kun takaus on velallisen kotimaan valuutan määräinen ja saaminen on rahoitettu kyseisellä valuutalla.
The competent authorities may extend the treatment provided for in Annex VI, paragraphs 4 to 6 to exposures or portions of exposures guaranteed by the central government or central bank, where the guarantee is denominated in the domestic currency of the borrower and the exposure is funded in that currency.
Toimivaltaiset viranomaiset voivat sallia, että liitteessä VI olevassa 1 osan 4–6 kohdassa säädettyä menettelyä sovelletaan valtioiden ja keskuspankkien takaamiin vastuisiin tai niiden osiin, kun takaus on velallisen kotimaan valuutan määräinen ja saaminen on rahoitettu kyseisellä valuutalla.
The competent authorities may extend the treatment provided for in Annex VI , part 1 , paragraphs 4 to 6 to exposures or portions of exposures guaranteed by the central government or central bank, where the guarantee is denominated in the domestic currency of the borrower and the exposure is funded in that currency.
Sisäisten luottoluokitusten perusmenetelmä (FIRB)
IRB Foundation Approach
LIITE IX, 1 OSA, OTSIKKO
Annex IX, Part 1, Title
1 osa – Liitteessä X käytettävät määritelmät
part 1 - Definitions for purposes of Annex X
1 osa – Liitteessä IX käytettävät määritelmät
part 1 - Definitions for purposes of Annex IX
LIITE IX, 2 OSA, 4 KOHTA
Annex IX, Part 2, paragraph 4
Tämän osan 3 kohdassa viitataan arvopaperistettaviin omaisuuseriin sisältyvien vastuiden ryhmään kokonaisuudessaan.
For clarity, paragraph 3 refers to the entire pool of exposures included in the securitisation.
Rajoittamatta 5–8 kohdan soveltamista, alulle panevan luottolaitoksen on laskettava riskipainotettujen saamisten yhteismäärä arvopaperistettavien omaisuuserien kaikkien etuoikeusluokkien osalta IV osan säännösten mukaisesti mukaan lukien ne määrät, jotka liittyvät luottoriskin vähentämisen hyväksymiseen.
Subject to paragraphs 5 to 8, the originator credit institution is required to calculate risk-weighted exposure amounts in respect of all tranches in the securitisation in accordance with the provisions of part IV including those relating to the recognition of credit risk mitigation.
Jos etuoikeusluokka on esimerkiksi siirretty takauksen luonteista luottosuojaa käyttäen kolmannelle, kyseisen kolmannen riskipainoa on sovellettava etuoikeusluokkaan laskettaessa alulle panevan luottolaitoksen riskipainotettujen saamisten yhteismäärää.
For example, where a tranche is transferred by means of unfunded credit protection to a third party, the risk weight of that third party shall be applied to the tranche in the calculation of the originator credit institution’s risk-weighted exposure amounts.
Rajoittamatta 5–8 kohdan soveltamista, alulle panevan luottolaitoksen on laskettava riskipainotettujen saamisten yhteismäärä arvopaperistettavien omaisuuserien kaikkien etuoikeusluokkien osalta 4 osan säännösten mukaisesti mukaan lukien ne määrät, jotka liittyvät luottoriskin vähentämisen hyväksymiseen.
Subject to paragraphs 5 to 8, the originator credit institution is required to calculate risk-weighted exposure amounts in respect of all tranches in the securitisation in accordance with the provisions of part 4 including those relating to the recognition of credit risk mitigation.
LIITE IX, 2 OSA, 5 KOHTA
Annex IX, Part 2, paragraph 5
Kun lasketaan riskipainotettujen saamisten yhteismäärää 3 kohdan mukaisesti, maturiteettierot luottosuojan, johon jako etuoikeusluokkiin perustuu, ja arvopaperistettujen vastuiden välillä on otettava huomioon 6–8 kohdan mukaisesti.
For the purposes of calculating risk-weighted exposure amounts in accordance with paragraph 3, any maturity mismatch between the credit protection by which the tranching is achieved and the securitised exposures shall be taken into consideration in accordance with paragraphs 6 to 8.
Arvopaperistettujen vastuiden juoksuaika on pisin yksittäisen vastuun juoksuaika tai enintään viisi vuotta.
The maturity of the securitised exposures shall be taken to be the longest maturity of any of those exposures subject to a maximum of five years.
LIITE IX, 2 OSA, 6 KOHTA
Annex IX, Part 2, paragraph 6
Arvopaperistettujen vastuiden juoksuaika on pisin yksittäisen vastuun juoksuaika tai enintään viisi vuotta.
The maturity of the securitied exposures shall be taken to be the longest maturity of any of those exposures subject to a maximum of five years.
Luottosuojan juoksuaika on määritettävä liitteen VIII mukaisesti.
The maturity of the credit protection shall be determined in accordance with Annex VIII .
Arvopaperistettujen vastuiden juoksuaika on painotettu keskimääräinen vastuun juoksuaika tai enintään viisi vuotta.
The maturity of the securitised exposures shall be taken to be the weighted average maturity of those exposures subject to a maximum of five years.
LIITE IX, 2 OSA, 7 KOHTA, JOHDANTOKAPPALE
Annex IX, Part 2, paragraph 7, introductory part
Kun alulle paneva luottolaitos soveltaa 4 osan 6–35 kohdan säännöksiä laskiessaan riskipainotettujen saamisten yhteismäärää, sen on jätettävä huomiotta mahdolliset maturiteettierot, kun lasketaan riskipainotettujen saamisten yhteismäärää etuoikeusluokille, jotka ovat luokittelemattomia tai jotka ovat saaneet sijoitusluokkaa (investment grade) alhaisemman luokituksen.
Where an originator credit institution uses Part 4, paragraphs 6 to 35 for the calculation of risk-weighted exposure amounts, it shall ignore any maturity mismatch in calculating risk-weighted exposure amounts for tranches that are unrated or rated below investment grade .
Kaikkien muiden etuoikeusluokkien osalta on sovellettava VIII osan maturiteettierokäsittelyä seuraavan kaavan mukaisesti:
For all other tranches the maturity mismatch treatment set out in Annex VIII shall be applied in accordance with the following formula:
Alulle panevan luottolaitoksen on jätettävä huomiotta mahdolliset maturiteettierot, kun lasketaan riskipainotettujen saamisten yhteismäärää etuoikeusluokille, joiden riskipainoksi on 4 osan yhteydessä määritetty 1250 prosenttia .
An originator credit institution shall ignore any maturity mismatch in calculating risk-weighted exposure amounts for tranches appearing pursuant to Part 4 with a risk weighting of 1 250 % .
LIITE IX, 2 OSA, 8 KOHTA
Annex IX, Part 2, paragraph 8
Kun alulle paneva luottolaitos soveltaa 4 osan 36–74 kohdan säännöksiä laskiessaan riskipainotettujen saamisten yhteismäärää, sen on jätettävä huomiotta mahdolliset maturiteettierot, kun lasketaan riskipainotettujen saamisten yhteismäärää etuoikeusluokille tai niiden osille, joille on kyseisten kohtien mukaisesti annettu 1 250 prosentin riskipaino.
Where an originator credit institution uses Part 4, paragraphs 36 to 74 for the calculation of risk-weighted exposure amounts, it shall ignore any maturity mismatch in calculating risk-weighted exposure amounts for tranches or parts of tranches which are associated with a risk weight of 1250% under those paragraphs.
Kaikkien muiden etuoikeusluokkien tai niiden osien osalta on sovellettava VIII osan maturiteettierokäsittelyä 7 kohdassa olevan kaavan mukaisesti.
For all other tranches or parts of tranches the maturity mismatch treatment set out in Annex VIII shall be applied in accordance with the formula in paragraph 7.
LIITE IX, 3 OSA, 1 KOHTA, B ALAKOHTA
Annex IX, Part 3, paragraph 1, point (b)
b) Luottoluokituksen on oltava markkinoilla yleisesti saatavilla.
(b) It shall be available publicly to the market.
Luottoluokitusten katsotaan olevan yleisesti saatavilla ainoastaan siinä tapauksessa, että ne on julkaistu julkisella foorumilla ja ne on sisällytetty luottoluokituslaitoksen siirtymämatriisiin.
Credit assessments are considered to be publicly available only if they have been published in a publicly accessible forum and they are included in the ECAI’s transition matrix.
Luottoluokitusten, jotka ovat vain tiettyjen yhteisöjen saatavilla, ei katsota olevan yleisesti saatavilla.
Credit assessments that are made available only to a limited number of entities shall not be considered to be publicly available.
b) Kun arvopapereiden julkista tarjousta koskeva arvopaperistaminen päättyy, luottoluokituslaitoksen riskinarvioinnin on oltava yleisesti saatavilla.
(b) If the securitisation takes place by means of a public securities offering, the ECAI credit quality assessment shall be publicly available.
Luottoluokitusten, jotka on laadittu osana yksityistä toimitusta ja jotka ovat vain tiettyjen yhteisöjen saatavilla, katsotaan olevan yleisesti saatavilla ainoastaan siinä tapauksessa, että luottoluokituslaitoksen luottoluokitukset on laadittu ja tarkastettu julkistettavien liiketoimien yhteydessä sovellettavia periaatteita vastaavalla tavalla .
Credit assessments that are issued as part of a private placement and made available only to a limited number of entities shall only be considered to be publicly available if ECAI credit assessments have been issued and checked in a way which is comparable with publicly disclosed transactions .
LIITE IX, 3 OSA, 5 KOHTA
Annex IX, Part 3, paragraph 5
Jos omaisuuseristä on kahden valitun luottoluokituslaitoksen antamat luottoluokitukset, luottolaitoksen on sovellettava niistä alhaisempaa.
In cases where a position has two credit assessments by nominated ECAIs, the credit institution shall use the less favourable credit assessment.
Jos etuoikeusluokista on kahden valitun luottoluokituslaitoksen antamat luottoluokitukset, luottolaitoksen on sovellettava niistä alhaisempaa.
In cases where a tranche has two credit assessments by nominated ECAIs, the credit institution shall use the less favourable credit assessment.
LIITE IX, 3 OSA, 6 KOHTA
Annex IX, Part 3, paragraph 6
Jos omaisuuseristä on useamman kuin kahden hyväksytyn luottoluokituslaitoksen luokitus, on sovellettava niistä kahta korkeinta.
In cases where a position has more than two credit assessments by nominated ECAIs, the two most favourable credit assessments shall be used.
Jos kaksi korkeinta luottoluokitusta poikkeavat toisistaan, on käytettävä niistä alhaisempaa.
If the two most favourable assessments are different, the least favourable of the two shall be used.
Jos etuoikeusluokista on useamman kuin kahden hyväksytyn luottoluokituslaitoksen luokitus, on sovellettava niistä kahta korkeinta.
In cases where a tranche has more than two credit assessments by nominated ECAIs, the two most favourable credit assessments shall be used.
LIITE IX, 4 OSA, KOHTA 6
Annex IX, Part 4, paragraph 6