natgillin/translations-raw huggingface dataset:
K. ottaa huomioon, että huomattavat markkinaesteet ovat tähän asti haitanneet rajat ylittävien asuntoluottotarjousten määrän lisääntymistä, joten niiden osuus koko EU:n asuntoluottomarkkinoista on tällä hetkellä alle yksi prosentti,
K. whereas considerable market barriers have so far hindered the increase of cross-border mortgage credit offers, so far amounting to less than 1% of the overall EU mortgage market,
L. katsoo, ettei yhteisöllä ole toimivaltaa tai että sen toimivalta on rajoitettu useiden merkittävien kysymysten suhteen ja että toissijaisuus- ja suhteellisuusperiaatteita on noudatettava,
L. whereas on a number of important issues the Community has no competence, or only a limited competence, and whereas the principles of subsidiarity and proportionality must be respected,
M. katsoo, että asuntoluoton välittäjät voivat olla keskeisessä osassa rajatylittävän toiminnan tukemisessa ja toimia yhdistävinä tekijöinä kuluttajien ja ulkomaisten ja paikallisten rahoituslaitosten välillä käyttämällä hyväkseen paikallisilla markkinoilla sekä muiden jäsenvaltioiden markkinoilla tarjottavia asuntoluottoja koskevaa ammattitaitoaan,
M. whereas mortgage brokers can play an important role, drawing on their expertise with mortgage products on their domestic market but also in markets across Member States, supporting cross-border activity and acting as a bridge between consumers and both foreign and local financial institutions,
N. ottaa huomioon, että jäsenvaltioiden välillä on merkittäviä eroja tuotteiden valikoimassa ja niiden erityispiirteissä, jakelurakenteissa, laina-ajoissa ja rahoitusmekanismeissa, koska oikeuteen, verotukseen, sääntelyyn ja kuluttajansuojaan liittyvät olosuhteet ovat niissä erilaisia,
N. whereas significant variations in the range and characteristics of products, distribution structures, loan durations, and funding mechanisms exist between Member States, due to differing legal, fiscal, regulatory, and consumer protection conditions,
O. katsoo, että asuntoluottomarkkinat ovat erittäin monimutkaisia ja että kansalliset oikeusjärjestelmät ja rahoituskäytänteet, kiinteistö- ja maakirjatoiminta, esineoikeus, luottosopimuslainsäädäntö, arviointikysymykset, pakkolunastusmenettelyä koskeva lainsäädäntö, uudelleenrahoitusmarkkinat jne. poikkeavat merkittävästi toisistaan, vaikka alojen välillä vallitsee tiivis sisäinen yhteys,
O. whereas mortgage credit markets display an extremely high degree of complexity; whereas legal systems and financing cultures, property law and land register systems, law of rights in rem, law governing credit agreements, valuation issues, forced sales procedures, refinancing markets, etc. differ considerably from one country to another while at the same time an internal coherence exists among the various fields,
P. huomauttaa, että on olemassa joitakin syrjiviä verotuksellisia esteitä, jotka estävät asuntoluottojen yhtenäismarkkinoiden hyödyntämisen ja jotka joissakin tapauksissa ovat jopa EU:n lainsäädännön vastaisia,
P. whereas there still exist tax obstacles of a discriminatory nature which impede the exploitation of a single market for mortgage credit and may in some cases even contravene EC legislation,
Q. ottaa huomioon, että asuntoluottomarkkinat, makrotaloudellinen politiikka ja erityisesti rahapolitiikan hoito liittyvät suoraan toisiinsa,
Q. whereas there is a direct link between the mortgage market and macro-economic policy and the conduct of monetary policy in particular,
R. ottaa huomioon, että asuntoluottomarkkinoiden epävakaus voi vaikuttaa asuntojen myyntihintojen vaihteluihin sekä suhdannekiertoihin ja siten aiheuttaa järjestelmäriskejä,
R. whereas mortgage market volatility can affect housing and economic cycles and thus cause systemic risk,
S. katsoo, että jotta EU:n asuntoluottomarkkinoista saataisiin tehokkaampia ja kilpailukykyisempiä, olisi ensin tarkasteltava komission 1. päivänä maaliskuuta 2001 antaman, kuluttajille myönnettäviä asuntolainoja koskevia ennakkotietoja (asuntolainoja koskevat menettelysäännöt)
S. whereas, in order to bring more efficiency and competitiveness to the EU mortgage credit market, it may be preferable to look first at the implementation and effectiveness of the Commission Recommendation of 1 March 2001 on pre-contractual information to be given to consumers by lenders offering home loans
T. ottaa huomioon, että edellä mainittuja menettelysääntöjä on pantu jäsenvaltioissa täytäntöön vaihtelevin tuloksin, mutta että yleistä ongelmaa, yhteisen oikeuskehyksen puuttumista, ei vieläkään ole ratkaistu,
T. whereas the above-mentioned Code of Conduct appears to have been implemented with varying degrees of success across Member States, yet without solving the overall problem of the lack of a common legal framework,
Menettelysäännöt ja ennen sopimuksen tekoa annettavat tiedot
Code of Conduct and pre-contractual information
9. vaatii, että ennen sopimuksen tekoa annettavien tietojen on oltava tarkkoja ja ymmärrettäviä, jotta päätökset voidaan perustaa tietoon ja jotta kuluttajille annettaisiin mahdollisimman kattava ja laaja käsitys asuntolainasopimuksen pohjana olevien tietojen perusteella; korostaa, että jos luotonantaja haluaa tarjota luottoja toisessa jäsenvaltiossa, kyseiset tiedot on toimitettava luotonottajalle mahdollisimman pikaisesti luotonottajan asuinvaltion tunnustamilla virallisilla kielillä;
Insists that such pre-contractual information must be accurate and comprehensible to allow an informed choice, and that it should give the consumer as comprehensible and global a picture as possible in the light of the available information on which the mortgage contract is based; stresses that, in the event that the lender takes the initiative of offering a credit in another Member State, such information must be supplied to the borrower as quickly as possible in the official languages recognised in the borrower's Member State of residence;
11. katsoo, että yhtenäisten, avointen ja yhteensopivien rahoitusmarkkinoiden kehittäminen on ensisijainen tavoite, sillä se edistää tehokkuutta, mahdollistaa luottoriskien hajauttamisen kansainvälisesti, optimoi rahoitusehdot ja pääoman sijoittamisen sekä laskee luotonottokustannuksia; tunnustaa markkinalähtöisten aloitteiden tärkeyden ja niiden suomat mahdollisuudet tältä osin;
Considers that the development of a single, open and compatible funding market is a first priority as it will boost efficiency, allow international diversification of credit risk, optimise funding conditions and capital allocation, and reduce borrowing costs; recognises the importance of and the potential for integrating market-led initiatives in this area;
19. tukee komission toimintaa rajatylittävien fuusioiden ja yritysostojen helpottamiseksi rahoituspalvelujen alalla huolehtien samalla, että jakeluverkostoissa otetaan huomioon paikallisten olosuhteiden vaatimukset ja pienemmät markkinat; toteaa kuitenkin, että rajatylittävät fuusiot ja yritysostot eivät sinällään riitä edistämään tämän alan markkinoiden lähentymistä;
Supports Commission action to facilitate cross-border mergers and acquisitions in financial services, while ensuring that distribution networks take into account the requirements of regional situations and smaller markets, but notes that cross-border mergers and acquisitions alone will not promote integration of the market in this area;
25. kehottaa komissiota edistämään kansallisten mekanismien kehittämistä joustolainoja ja tasaerälyhenteisiä lainoja varten siten, että varmistetaan täydet vakuudet tietojen julkisen saatavuuden sekä kolmansia osapuolia koskevien vaikutusten suhteen;
Calls on the Commission to encourage the development of mechanisms for rechargeable mortgages and life annuity mortgage loans with full guarantees in terms of public information, with due regard to issues of confidentiality and effects vis-à-vis third parties;
Oikeudelliset, verotukselliset ja toiminnalliset esteet
Legal, fiscal and operational barriers
Kokonaisuutta ja vakautta koskevat kysymykset sekä makrotaloudelliset kysymykset
Systemic, macroeconomic and prudential issues
Vuoden 2004 lopussa asuntoluottokannan arvo oli yhteensä 4,7 biljoonaa euroa, tai 45 prosenttia EU:n BKT:sta
Mortgage loans outstanding at the end of 2004 amounted to €4.7 trillion, or 45% of the EU's GDP
European Mortgage Federationin lehdistötiedote, 12/10/05. .
European Mortgage Federation's Press Release, 12/10/05. .
Viimeisten viiden vuoden aikana asuntoluottotoiminta on lisääntynyt 8,5 prosentin vuosivauhdilla.
Over the past 5 years the average annual growth in mortgage lending has been 8.5%.
Tällä on rahoitettu nopeasti kasvavia asuntomarkkinoita, ja joissakin maissa toiminta on vapauttanut pääomaa esimerkiksi eläkejärjestelyiden alijäämien paikkaamiseen.
This has financed a burgeoning housing market and, in some countries, released equity to fund, for example, shortfalls in retirement provision.
Asuntoluottojen rahoittaminen on yksi aloista, joiden odotetaan kasvavan eniten seuraavien 15 vuoden aikana.
Mortgage finance is one of the sectors expected to grow most over the next 15 years.
YHDENTYMISEN PUOLESTA PUHUVAT SEIKAT
The case for integration
Tämän pitäisi edistää kilpailua ja tehokkuutta, parantaa kuluttajien valinnanvapautta ja laskea kustannuksia.
This should improve competition, efficiency and consumer choice and reduce costs.
Sellaisille ihmisille, jotka eivät tällä hetkellä voi hyödyntää asuntomarkkinoita, pitäisi antaa siihen enemmän mahdollisuuksia.
There should be more opportunities for people currently unable to enter the housing market to do so.
Yhtenäisemmät EU:n asuntoluottomarkkinat voisivat edistää työvoiman liikkuvuutta ja auttaa eläkkeiden rahoittamista.
A more integrated EU mortgage market could help labour mobility and retirement financing.
Oman kodin ostaminen on useimmille ihmisille suurin hankinta koko heidän elämänsä aikana, ja ostamiseen käytettävä asuntoluotto usein heidän suurin taloudellinen sitoumuksensa.
A home represents the largest lifetime purchase for many and the related mortgage is often their largest financial obligation.
Asuntovelka vaikuttaa kotitalouksien kulutuksen kautta myös kulutuskysyntään ja yleiseen talouteen.
Mortgage debt impacts consumer demand and the general economy via household spending.
Näin ollen lisääntynyt yhdentyminen voisi vaikuttaa EU:n talouteen sekä yleisesti että tasapainottavana tekijänä asumiseen liittyvien kustannusten ja muiden kulutus- ja sijoitusvalintojen välillä.
Hence greater integration could affect the EU economy overall and the balance between housing expenditure and other consumption and investment choices.
Koska tämä parantaisi pääoman tehokkuutta ja pienentäisi luottoriskiä, toimet liittyisivät Lissabonin ohjelman taloudellisiin ja sosiaalisiin tavoitteisiin.
By improving capital efficiency and lowering credit risk, there is a link to the Lisbon agenda's economic and social targets.
YHDENTYMISEN PUUTTUMINEN
Lack of integration
Aikaisempien ponnistusten ansiosta pankkien rajat ylittävä toiminta on helpottunut (esimerkiksi sivuliikkeiden perustamisen osalta), mutta vähittäismarkkinoiden yhdentyminen on edelleen rajoitettua.
Previous endeavours have made it easier for banks to operate cross-border (for example, when setting up branches), but retail market integration is limited.
Rahoituspalveluiden toimintasuunnitelmassa keskitytään ensisijaisesti rahoituspalveluiden tukkumarkkinoihin.
The Financial Services Action Plan has focused primarily on wholesale markets.
Jäsenvaltioiden välillä on huomattavia eroja, jotka kuvastavat niiden erilaisia sosiaalisia, kulttuurisia, oikeudellisia ja verotuksellisia oloja.
There are significant differences between member states, which reflect the different social, cultural, legal and fiscal conditions.
Omistusasunnossa asuvien määrä on usein suurempi Etelä- ja Itä-Euroopan maissa
Owner-occupier rates tend to be higher in the Southern and Eastern countries
Asuntovelkoja otetaan uusissa jäsenvaltioissa suhteellisen harvoin, joskin dynaamiset asuntomarkkinat näyttävän olevan kehittymässä.
Mortgage borrowing in the new member states is relatively small, although a dynamic housing market appears to be developing.
Asuntolainakanta suhteessa BKT:hen (EU-25) vaihtelee Alankomaiden 111 prosentista Slovenian 2,3 prosenttiin
Mortgage debt outstanding as a share of GDP (EU-25) ranges from 111% in the Netherlands to 2.3% of GDP in Slovenia
London Economicsin tekemässä tutkimuksessa korostettiin, että asuntoluottoja tai asuntovelkoja on ongelmallista määritellä tyydyttävällä tavalla kaikkien jäsenvaltioiden osalta.
The London Economics study highlighted the problem of defining mortgages or home loans in a satisfactory way for all member states.
Joissakin maissa asuntoluotto määritellään kiinteistöllä taatuksi lainaksi, kun taas toiset maat käyttävät henkilökohtaisia takaajia asunnon ostamiseen otettavan lainan takaamiseksi.
Some countries define mortgages as loans secured on a property, while others use personal sureties to guarantee loans for house purchase.
Tuotevalikoimat, jakelurakenteet, laina-ajat sekä rahoitusmekanismit vaihtelevat.
The range of products, distribution structures, loan durations and funding mechanisms vary.
Ristiriitaisten verotusta koskevien olosuhteiden sekä kansallisten sääntelijöiden asettamien sääntelyä ja toiminnan vakautta koskevien vaatimusten takia uusille markkinoille pääsy on monimutkaista ja hinnakasta.
Incompatible fiscal conditions, as well as additional regulatory or prudential requirements from national regulators, make entering a new market complex and costly.
Lisäksi kansalliset asuntomarkkinat ovat kehittyneet siten, että ne eroavat toisistaan tuntuvasti yhteiskunnallisesti ja kulttuurisesti.
Furthermore, national housing markets have developed with marked social and cultural differences.
Tällä hetkellä ei ole olemassa Euroopan laajuisia rahoitusmarkkinoita.
There is currently no pan-European funding market.
Rahoitusmarkkinat ovat hajanaisia oikeutta, verotusta sekä säännöksiä koskevien esteiden takia.
It is fragmented because of legal, tax and regulatory obstacles.
Asuntoluotot rahoitetaan useimmiten kotitalouksien eri tavoin keräämillä säästöillä.
Mortgages are funded mostly by retail savings.
Alle 40 prosenttia rahoitetaan pääomamarkkinoiden kautta, vaikkakin tämä on lisääntynyt nopeasti viime aikoina
Less than 40% are financed via capital markets, even though this has grown fast recently
Asuntoluottoja tarkastelevan työryhmän (Forum Group) kertomus asuntoluotoista, 2004. .
Report by the Forum Group on Mortgage Credit, 2004. .
Ruotsilla ja Saksalla on huomattavat asuntovakuutta vastaan otettujen lainojen markkinat, ja Tanskassa asuntoluottoelimet myöntävät asuntovakuutta vastaan otettuja lainoja koko kiinnelainan arvoa vastaan.
Sweden and Germany have substantial mortgage bond markets and in Denmark mortgage institutions issue mortgage bonds against the entire value of mortgage loans.
Asuntovakuudellisten joukkolainojen markkinat ovat vahvimmat Alankomaissa, Espanjassa, Italiassa, Yhdistyneessä kuningaskunnassa, Irlannissa ja Belgiassa, mutta joissakin maissa markkinoita ei ole edes olemassa
Mortgage backed securities (MBS) markets are strongest in the Netherlands, Spain, Italy, UK, Ireland and Belgium, but do not exist in some countries
London Economicsin tutkimus, elokuu 2005. .
London Economics study, August 2005. .
Rahoituspalveluiden toimintasuunnitelma on tarjonnut hyvän lähtökohdan aikaisempaa dynaamisemmalle ja kilpailukykyisemmälle rahoituspalvelualalle Euroopassa.
The FSAP has provided a good basis for a more dynamic and competitive European financial services industry with improved and more up-to-date rules on investor protection and transparency.
Euroalue on tarjonnut käyttöön valuutta-alueen, jossa luotonottajien ja -antajien valuuttakurssiriski on saatu poistettua ja jossa pääomamarkkinat ovat nopeasti kehittyneet huomattaviksi, joustaviksi ja likvideiksi.
The eurozone provides a currency zone where exchange risk is eliminated for borrowers and lenders and the capital markets have quickly developed to be substantial, flexible and liquid.
VIHREÄ KIRJA
The Green Paper
Kirjassa keskitytään neljään Forum Groupin kertomuksessa esille tuotuun aihealueeseen: kuluttajansuojaan, oikeudellisiin kysymyksiin (mukaan lukien verotus), asuntoluottovakuuksiin ja asuntoluoton rahoitukseen.
The Green Paper examines the potential benefits of further integration and focuses on four main areas highlighted by the Forum Group report: consumer protection, legal issues (including taxation), collateral and funding.
Komissio aikoo julkaista valkoisen kirjan vuoden 2007 alussa.
The Commission intends to publish a White Paper in early 2007, setting out its consultation findings and any proposed initiatives.
Kirjassa esitellään konsultoinnin tulokset ja kaikki ehdotetut aloitteet.
Any proposals would aim to increase competition and market efficiency.
Komissio ei suosi mitään tiettyä rahoitusjärjestelmää, tuotetta tai instituutiota.
It will not favour particular funding systems, products or institutions.
ESITTELIJÄN KANTA
Your rapporteur's opinion
Valiokunnan 22. helmikuuta järjestämän työryhmän perusteella on selvää, että teollisuus tai kuluttajaryhmät eivät juurikaan halua, että asuntoluottoja tarjottaisiin aikaisempaa enemmän valtioiden rajojen yli.
It was clear from the Committee's Workshop of 22 February that there is no strong appetite from either industry or consumer groups for greater cross-border provision of mortgage credit.
Luotonottajat tuskin harkitsevat ulkomaista lainaa tai ottavat asuntoluottoa ulkomailla toimivilta luotonantajilta, jos näiden tuotteita ei mainosteta luotonottajien kotimaissa tai jos niihin ei sovelleta luotonottajien kotimaissa käytettäviä suojatoimia.
Borrowers are unlikely to shop abroad or take out a mortgage with a foreign-based lender, unless their products are being promoted in or subject to the familiar protections of their home country.
Luotonantajat eivät osoita kiinnostusta rajat ylittävään lainaustoimintaan, mikä korostaa paikallismarkkinoiden tuntemuksen merkitystä.
Lenders show little interest in cross-border lending, stressing the importance of local market knowledge.
Myöskään yhteiselle ja yhtenäistävälle direktiiville ei ole tarvetta.
There is also no real appetite for a single, harmonising directive.
Täydellinen yhdenmukaistaminen tulisi teollisuuden näkökulmasta myös kalliiksi, erityisesti kuluttajien tiedottamisen ja neuvonnan osalta.
From an industry perspective, full harmonisation would be expensive, especially in areas such as consumer information and advice.
Yhtenäistämisen perustamista vastavuoroiseen tunnustamiseen vastustetaan myös, jos toimintaedellytyksistä ei tehdä tasapuolisempia.
There is also resistance to basing integration on mutual recognition without a more level playing field.
Komission 20 vuotta sitten antamaa ehdotusta lainsäädännöksi, jonka tarkoituksena oli luoda vastavuoroiseen tunnustamiseen perustuvat vapaat markkinat asuntoluotoille, ei koskaan hyväksytty neuvoston erimielisyyksien takia.
20 years ago the Commission proposal for legislation, which aimed to bring about a free market for mortgage credit based on mutual recognition, was never adopted due to disagreement in the Council.
London Economicsin tutkimuksessa
The London Economics survey
Ibid. kuitenkin havaittiin, että luotonantajat olivat kiinnostuneita laajentamaan toimintaansa ulkomaisille markkinoille käyttämällä välittäjiä tai perustamalla tytäryhtiöitä tai sivuliikkeitä.
Ibid. found that lenders were, however, interested in expanding into foreign markets by using brokers or establishing subsidiaries or branches.
Luotonantajat eivät teknisten esteiden takia kuitenkaan voi hyödyntää yhtenäismarkkinoita edes tällä tavalla.
Nevertheless, technical barriers dissuade lenders from exploiting the single market even in this way.
Kaikkien EU:n toimien olisi hyödytettävä suurta yleisöä joko suoraan luotonottajina tai parantuneen talouden kautta.
Any EU action must benefit the general public, either directly as mortgage borrowers or via an improved economy.
Olisi pyrittävä luomaan olot, jotka kannustavat eri jäsenvaltioissa toimivia luotonantajia kilpailemaan enemmän, jotta voitaisiin luoda Euroopan asuntoluottomarkkinat, joiden tuotevalikoima on laaja ja jossa tuotteiden hinnat ovat kilpailukykyiset.
We should aim to establish the conditions which will encourage greater competition between lenders established in different member states, in order to develop a European mortgage credit market with a broad range of products at competitive prices.
On kuitenkin varottava toimimasta tavalla, joka voisi haitata kyseistä kasvavaa alaa.
We must be careful not to act in a way which could be detrimental to this booming sector.
Lainsäädännöllisiin toimiin pitäisi ryhtyä vain silloin, kun mahdollisuudet todellisiin parannuksiin ovat hyvät ja kun edut ovat suurempia kuin toimien aiheuttamat kulut.
Only when there is a strong prospect of real improvement and where the benefits outweigh the costs should we favour legislative action.
Olisi laadittava uusia vaikutustenarviointeja kaikista jatkossa ehdotettavista erityisistä toimenpiteistä.
Further impact assessments should therefore be carried out on any specific measures proposed in the future.
Olisi suosittava tarkkaan kohdistettuja toimia, joiden tavoitteena on poistaa erityiset esteet luotonantajien toiminnan aloittamiselle muiden EU-maiden markkinoilla.
Your rapporteur would favour targeted measures aimed at removing specific barriers to lenders entering other EU countries' markets.
Itsesäätelyä olisi suosittava lainsäädännön sijaan aina kun se on mahdollista, ja teollisuus ja kuluttajaryhmät olisi otettava täysimääräisesti mukaan kaikkiin aloitteisiin.
Where possible, self-regulation is preferable to legislation and both industry and consumer groups should be fully involved in any initiatives.
EU:n tasolla toteutettavien toimien ensisijaisena kohteena olisi oltava asuntovakuudellisten arvopapereiden toissijaiset markkinat.
The secondary mortgage securities market should be a priority for action at EU level.
Rahoitusta koskevien yhtenäismarkkinoiden saavuttaminen vaikuttaisi alaan nopeasti ja merkittävästi.
Achieving a single market in funding would have quick and significant results and seems to be widely supported.
Pääomamarkkinoiden kautta tapahtuvalle rahoittamiselle on hyviä mahdollisuuksia erityisesti tietyissä jäsenvaltioissa.
There is large potential for growth in funding from the capital markets, especially in certain member states.
Jos toimintaa ja tuotevalikoimaa laajennettaisiin, likviditeettiä parannettaisiin ja toimintaa kehitettäisiin, asuntoluotoista saataisiin edullisempia ja tuotteista joustavampia ja monipuolisempia.
Greater scale, liquidity, range and sophistication would result in cheaper mortgages and more flexible and varied products.
Asuntoluottojen rahoittamista käsittelevä asiantuntijaryhmä on jo aloittanut toimintansa, ja sen odotetaan esittelevän päätelmänsä marraskuussa 2006.
The Mortgage Funding Expert Group has started work already and is expected to present its conclusions in November 2006.
Ryhmän olisi yhtenä tehtävänään määriteltävä, missä määrin kansalliset säädökset estävät Euroopan laajuisten rahoitusmarkkinoiden syntymisen.
One of its tasks should be to determine to what extent national regulations prevent the emergence of a pan-EU funding market.
Katettujen joukkolainojen ja asuntovakuudellisten arvopapereiden käytön lisääntyminen viime vuosina on osoittanut, että markkinat ovat jo siirtymässä tähän suuntaan.
The growth in recent years of covered bonds and mortgage backed securities shows that the market is already moving in this direction.
EU:n tasolla toteutettavat toimet voisivat kuitenkin kannustaa hyödyntämään pääomamarkkinoita entistä enemmän.
However, action at EU level could spur greater use of the capital markets.
Siksi ehdotetaankin, että asiantuntijaryhmä tutkisi, miten voitaisiin kehittää standardoituja paketteja erilaisista eurooppalaisista asuntoluotoista, joiden ominaisuudet ovat tiedossa.
The rapporteur would suggest that the expert group look at how to develop standardised packages of mixed European mortgages with known characteristics, which could be credit rated and traded on the capital markets.