natgillin/translations-raw huggingface dataset:
61. katsoo, että neuvoston, komission ja tason 3 komiteoiden roolit on määritettävä tarkemmin; katsoo lisäksi, että vahva valvonta (etenkin silloin, kun yhteys kilpailuun liittyviin kysymyksiin on selkeä) edellyttää laajaa riippumattomuutta ja puolueettomuutta, joita on vaikea yhdistää ylenpalttiseen poliittiseen profiiliin; painottaa, että jäsenvaltioita olisi kannustettava lähentämään kansallisten valvontaviranomaisten toimivaltuuksia erityisesti sanktioiden osalta; katsoo, että valvontaviranomaisten lähentyminen helpottaisi lisäksi yritysten toimintaa, sillä nyt niitä valvoo useampi kuin yksi valvontaviranomainen; korostaa kuitenkin, että tällä hetkellä käytännön yhteistyön suurin haaste koskee tason 3 komiteoita; ehdottaa, että perustetaan rahoitusmarkkinoiden valvontaviranomaisten koulutusohjelmia tätä tarkoitusta varten, ja kehottaa komissiota harkitsemaan, miten laajalti kannattaa laatia Euroopan unionin kansallisten valvontaviranomaisten kouluttamista koskevia standardeja yhteisen eurooppalaisen valvontakulttuurin määrittelemiseksi ja edistämiseksi;
61. c onsiders that a more precise allocation of roles is desirable between the Council, the Commission, and the Level 3 committees; considers also that for strong supervision (particularly where there is a clear link to competition issues) a high level of independence and neutrality is required, which cannot be well combined with an overly political profile; emphasises that Member States should be encouraged to converge the powers of national supervisors, especially where penalties are concerned; considers that greater convergence among supervisors should facilitate the business of companies now subject to more than one regulator; highlights that the biggest challenge in terms of practical cooperation reside in the Level 3 committees; suggests the creation of training programmes for financial market supervisors to this effect and calls on the Commission to consider to what extent EU-wide standards could be laid down for the training of national supervisors in keeping with, and to promote, a common European supervision culture;
62. pitää myönteisenä talous- ja raha-asioiden neuvoston päätöstä perustaa Euroopan unionin rahoituspalvelukomiteaan alaryhmä, joka vastaa pitkän aikavälin valvonta-asioista ja joka antaa raporttinsa lokakuussa 2007; odottaa, että ryhmä arvioi nykytilanteen oikeudenmukaisesti; toteaa, että Euroopan parlamentin mietintö ja Euroopan komission odotettu seurantakertomus voivat yhdessä toimielinten välisen seurantaryhmän loppuraportin, joka sekin on tarkoitus antaa syksyllä 2007, kanssa antaa sysäyksen jäljellä olevien haasteiden arvioimiseksi, jotka koskevat sääntely- ja valvontarakenteen yhdentymistä ja tehokkuutta, ja tuoda esiin vastuun jatkotoimia koskevien suositusten antamisesta;
62. w elcomes the decision of the Economic and Financial Affairs Council to set up an Financial Services Committee subgroup on long-term supervisory issues, which is due to report in October 2007; expects that group to give a fair assessment of the present situation; together with the final report of the Inter-institutional Monitoring Group (IIMG) that is also expected in autumn 2007, the report of the European Parliament and the expected follow-up report of the European Commission this may create momentum for an assessment of the remaining challenges to the integration and effectiveness of the financial regulation and supervision architecture, and provide commitment for possible recommendations for further steps;
64. kehottaa toimielinten välistä valvontaryhmää seurantaryhmää tarkastelemaan laajasti eurooppalaisen valvontajärjestelmän haasteita ja mahdollisuuksia ja edistämään lopullisissa johtopäätöksissään tulevaisuuteen suuntaavaa keskustelua;
64. i nvites the IIMG to take a broad perspective on the challenges and opportunities facing the European system of supervision and to contribute to a further forward-looking debate in its final conclusions;
Yleinen vaikutus
Global impact
65. katsoo, että Euroopan unionin entistä suurempi painoarvo Yhdysvaltojen valta-asemaan nähden voisi vahvistaa Euroopan unionin ja jäsenvaltioiden maailmanlaajuista vaikutusvaltaa, kun on kyse Yhdysvaltojen arvopaperimarkkinoiden valvontaviraston asemasta; on vakuuttunut, että itsesääntelyelinten, kuten kansainvälisen tilinpäätösstandardilautakunnan (International Accounting Standards Board) rahoitusmallia ja vastuukehystä on selkiytettävä; toivoo, että Kansainvälinen valuuttarahasto (IMF) saadaan takaisin raiteilleen kriisien estämiseen, rahoitusmarkkinoiden vakauden varmistamiseen ja maailmanlaajuisten epätasapainojen vakauttamiseen keskittyväksi maailmanlaajuiseksi rahaviranomaiseksi ja toimijaksi;
65. b elieves that a greater counterbalance by the European Union to US leadership could reinforce the influence of the European Union and Member States globally as regards the authority of the US Securities and Exchange Commission; is convinced that the funding model and accountability framework of self-regulatory bodies such as the International Accounting Standards Board, should be clarified; hopes that it will also be possible to bring the International Monetary Fund back on track as a real global monetary authority and actor to prevent crises, guarantee financial stability, and restore global imbalances;
68. viittaa Euroopan unionin johtoasemaan Solvenssi II -kehyksen laatimistyössä ja odottaa tällä olevan vaikutuksia maailmanlaajuiseen sääntelyrakenteeseen ja kansainvälisen vakuutusvalvontalaitosten liiton (IAIS) standardien kehitystyöhön;
68. p oints to the leading role of the European Union in the current work on the Solvency II framework and expects that role to influence the global regulatory architecture and the standard-setting activities of the International Association of Insurance Supervisors;
Rahoituspalvelujen toimintasuunnitelma on osaltaan auttanut luomaan yhdentyneet ja toimivat eurooppalaiset rahoitusmarkkinat, jotka ovat nousseet johtoasemaan maailmassa etenkin laadukkaan ja luotettavan sääntelynsä ansiosta.
The Financial Services Action Plan has contributed to delivering an integrated and well functioning European capital market that is taking the lead in the world not least because of the quality and solidity of its regulations.
Kysymys kuuluukin nyt: kuka menestyksestä hyötyy?
The question is now: who is profiting from this success?
Saavatko loppukäyttäjät saman hyödyn kuin suuret monikansalliset toimijat, jotka lujittivat kansainvälistä asemaansa konsolidointiprosessissa ja nousivat konsolidoinnin ansiosta hallitsevaan asemaan rahoitusmarkkinoiden kärjessä?
Are end users profiting to the same extent as the large multinational players that strengthened their international position in a consolidation that led to pretty dominant positions in the top of the financial markets?
Markkinoiden huipulla konsolidointi on vauhdikasta: rahoitusalalla on noin 30–40 rajat ylittävää suurta toimijaa, ja monien jäsenvaltioiden markkinat ovat pitkälti keskittyneitä.
Consolidation at the top of the market is strong, with 30 - 40 major cross border financial players and a high concentration in several member states.
Yrityskauppa on ollut vilkasta ja ulkomaiset toimijat hallitsevat uusien jäsenvaltioiden kansallisia markkinoita.
Merger and acquisition activity have been high and national markets in new member states are dominated by foreign players.
Sektoreiden välisten rajojen hämärtymistä edistävät muun muassa rahoitusvälineiden markkinoita koskeva ns. MiFID-direktiivi, joka on johtanut vaihtoehtoisten markkinapaikkojen Turquoise -hankkeeseen ja muihin aloitteisiin, sekä pääomavaatimuksia koskevat direktiivit ja Solvenssi II -hanke, jotka mahdollistavat pankki- ja vakuutustoiminnan lähentymisen kehittyneiden riskinhallintajärjestelmien kautta.
The borders between the sectors are becoming increasingly blurred, with the aid of directives such as MIFID, which has led to initiatives such as project Turquoise in the area of alternative trading platforms, and the CRD and Solvency 2 which offer the possibility of convergence of banking and insurance activity through advanced risk management systems.
Pitkälle edennyt konsolidointi voi johtaa kilpailulainsäädäntöä ja markkinoiden toimintapuutteita koskeviin kysymyksiin.
The high level of consolidation may lead to issues of competition law and market failure.
Voiko suuri julkisesti noteerattu yhtiö (joka on noteerattu jossakin konsolidointiprosessiin osallistuvista suurista pörsseistä) pärjätä ilman ainakin yhden luokituslaitoksen luokitusta kolmen tärkeimmän joukosta, ilman suureen yritysostoon tai sulautumaan osallistuvien johtavien investointipankkien palveluja, tai ilman yhtä neljästä suuresta tilintarkastusyhteisöstä tilinpäätöstensä tekemiseksi?
Can a big listed company (listed on one of the bigger stock exchanges fully involved in such a consolidation process) survive without a rating of one or more of the 3 major rating agencies, without the services of top investment banks accompanying a major acquisition or merger, or without one of the 4 big audit firms for their financial statements?
Mitä tapahtuu Lontoon Cityn ja muiden talouselämän keskusten tiedonkulun esteiden takana ja näiden ”kiinanmuurien” molemmin puolin?
What happens behind and between the Chinese walls of the City of London and other financial centres?
Onko markkinoiden huipulla riittävää kilpailua?
Is there sufficient competition at the top end of the market?
Tämä on ensimmäinen mietinnössä käsitelty kysymys, ja se johtaa ehdotuksiin seikkaperäisemmistä taloudellisten vaikutusten tutkimuksista ja kilpailun pääosaston alakohtaisista tutkimuksista, jotka tulisi toteuttaa mahdollisuuksien mukaan yhteistyössä Yhdysvaltojen ja muun maailman viranomaisten kanssa.
That is a first question raised in this report, leading up to suggestions for more in depth economic impact studies and DG Competition sector inquiries, where possible in cooperation with authorities in the US and elsewhere in the world.
Toinen tärkeä ajankohtainen ilmiö on usein EU:n ulkopuolisiin eksoottisiin kohteisiin keskittyneen vaihtoehtoisen sijoitustoiminnan nopea kasvu.
Another important topical phenomenon is the rapid rise of the alternative investment business, often based in exotic places outside the EU.
Tuovatko pääomasijoitusyhtiöt ja riskirahastot reaalitalouteen paljon kaivattuja investointeja innovaatioon, kestävään kasvuun, korkeampaan työnlaatuun ja sosiaaliseen koheesioon?
Do private equity firms and hedge funds bring the real economy the desired investments in innovation, in sustainable growth, in a higher quality of jobs and social cohesion?
Vai johtavatko ne yritysten velkataakan kasvuun, niiden joukkovelkakirjojen arvon laskuun ja monimutkaisiin rahoitustuotteisiin kuten luottoriskijohdannaisiin sisältyvien riskien monimutkaisuuden ja keskinäisen riippuvuuden lisääntymiseen?
Or have they brought a much higher leverage on companies’ debt burdens, degrading of their bonds’ status, and higher complexity and interdependency of risks involved in complex financial products like credit risk derivatives?
Voidaanko yksityisten sijoittajien riskin vähentämiseen käytettyjen suojautumiskeinojen avulla hajauttaa ja vähentää riskejä myös makrotasolla, vai johtavatko ne vain laumakäyttäytymiseen?
Are hedging techniques that diminish the risks for individual investors, also able to spread and diminish risks at the macro level or do they only lead to herd behaviour?
Komission jäsen McCreevy on toistaiseksi antanut tukensa tällaisille vaihtoehtoisille sijoittajille ja puoltanut niiden asemaa maksuvalmiuksien tuojina ja aktiivisina osakkaina.
Commissioner McCreevy so far seems only to promote these alternative investors as providers of liquidity and as activist shareholders.
Hänen ensisijainen huolenaiheensa on suunnattujen antien esteiden poistaminen ja hän vastustaa keskustelua sääntelyn lisäämisestä.
His main concern is to take away barriers for private placement and he resists any discussion about further regulation.
Toiminnan vakauden valvojat, keskuspankit ja EKP, samoin kuin niiden kollegat Yhdysvalloissa, ovat entistä tietoisempia tähän toimintaan liittyvistä vakaus- ja järjestelmäriskeistä.
Prudential supervisors, Central Banks and the ECB, like their counterparts in the USA are becoming more aware of the financial stability and systemic risks involved.
Joitakin markkinoiden manipulointia ja sisäpiirikauppoja koskevia tutkimuksia onkin pantu alulle.
Some inquiries have started on market manipulation and insider dealing.
Muun muassa velkaantumisasteen kasvu, johon yritykset pakotetaan, takauksen myöntävien pankkien kasvaneet riskit sekä riskien monipuolistamiseen ja hajauttamiseen tähtäävien rahoitusmenetelmien (kuten luottoriskijohdannaisten) yhä monimutkaisempi rakenne ovat johtaneet huomautuksiin ja tutkinnan aloittamiseen.
The increasing leverage and debt ratios imposed on companies, the growing risks for underwriting banks, and the increasingly complex architecture of financial techniques meant to diversify and spread risks (such as credit risk derivatives) have led to warnings and investigations.
Rahoitusjärjestelmän monipuolistamisen ja maksuvalmiuden kasvun kääntöpuoli on investointien ja riskien lisääntynyt keskinäinen riippuvuus, joka saattaa johtaa huomattavan laiminlyönnin tapahtuessa ennakoimattomiin dominovaikutuksiin maailmanlaajuisilla rahoitusmarkkinoilla.
The obverse of greater diversification and liquidity is a greater interdependency between investments and risks, which in case of a major default might lead to unforeseen domino effects in the whole global financial market.
Järjestelmän säänneltyjen alueiden yksilöllisen seulonnan ja valvonnan sekä sääntelemättömien osien paremman seurannan ja valvonnan lisäksi tarvitaan yleinen, kaikkien valvontaviranomaisten ja poliittisten toimijoiden yhdessä toteuttama operatiivisten ja järjestelmäriskien sekä makrotaloudellisen vakauden arviointi.
Besides individual screening and monitoring of the regulated parts of the system, and better registering and monitoring of the unregulated parts, an overall macro-prudential assessment of systemic and operational risks is what is needed in cooperation between all supervisors and political actors.
Kolmas mietinnössä käsitelty aihe on vähittäisrahoitusmarkkinoiden huomattavasti alhaisempi yhdentymisaste.
A third theme of the report is the much lower degree of integration in the retail financial markets.
Perinteisten kotimaisten vähittäisrahoitusrakenteiden vankkaan valta-asemaan ei voida vastata suoraviivaisesti avaamalla kansalliset markkinat pakottamalla ne hyväksymään ulkomaiset tuotteet ja myyntimenetelmät näiden alkuperämaiden valvonta- ja kuluttajansuojajärjestelmien perusteella.
The answer to the persistent prevalence of traditional domestic structures of retail financing is not simply to open up the national markets by forcing acceptance of foreign products and sales methods on the basis of supervisory and consumer protection regimes of their country of origin.
Kuluttajansuojelun perinteet ja liiketoiminnan valvonnan toteuttamistavat ovat juurtuneet tiukasti erilaisiin oikeudellisiin ja sosioekonomisiin järjestelmiin eikä niitä voida noin vain muuntaa kaikille sopivaksi, yhdenmukaistetuksi menettelyksi.
Traditions of consumer protection and conduct of business supervision are firmly rooted in the context of the different legal and social-economic systems and should not be simply overhauled into a one-size-fits-all harmonisation.
Tältä osin olisikin keskityttävä liikkuvien käyttäjien konkreettisiin rajat ylittäviin tarpeisiin ennemmin kuin kunnianhimoisiin rajat ylittävän kaupankäynnin edistämisyrityksiin kotimaisten käyttäjien keskuudessa kilpailun ja valinnanvaran lisäämiseksi.
Focus here should be more on the concrete cross border demands of mobile users than on ambitions to promote cross border shopping amongst domestic users to create more competition and more choice.
Esittelijä pitää myönteisenä, että rahoitusala kehittää Euroopan laajuisia rahoitustuotteita kuten eläkejärjestelmiä, kiinnelainoja tai erityisiä vakuutustuotteita koskevia pilottihankkeita.
The rapporteur rather likes to see financial industry developing pilots for pan-European financial products, such as pensions, mortgages or specific insurance products.
Näitä tuotteita varten olisi laadittava asianmukainen valvonta-, sopimusoikeus- ja kuluttajansuojajärjestelmä, jonka puitteissa tuotteet voisivat EU:n sisällä liikkua rajojen yli ja kaikki asianosaiset sääntelijät voisivat tunnustaa ne vastavuoroisesti.
An appropriate framework of supervision, contractual law and consumer protection should be developed for these products to be portable across borders within the EU, mutually recognised by all involved regulators.
Perinteiset luotonantajat ovat vasta hiljattain tunnustaneet aiemmin epävirallisella sektorilla työskennelleiden, omaa yritystä perustavien itsenäisten ammatinharjoittajien mikrolainojen tarpeen, ja ne vastaavat kysyntään nihkeästi.
The demand for micro credit from self employed and previously informal sector individuals that endeavour to start their own business is only recently acknowledged and reluctantly met by traditional credit providers.
Esittelijä ehdottaa, että komissio esittää mikrorahoitusta koskevan toimintasuunnitelman pohjautuen Euroopan ja muun maailman oikeudellisten ja sääntely-ympäristöjen parhaisiin käytäntöihin.
Your rapporteur suggests that, based on best practices in terms of legal and regulatory environment in and outside Europe, the Commission should present an action plan for micro financing.
Samaisessa luvussa mainitaan myös tulevan demografisen muutoksen kestävä rahoittaminen rahastopohjaisten eläkejärjestelmien kautta.
In this chapter also the sustainable financing of further demographic imbalances via funded pension systems is mentioned.
Ensimmäisen pilarin tulonjakoperusteella toimivien järjestelmien lisäksi toisen pilarin työeläkkeillä on tehtävänsä täytettävänä.
Besides first pillar pay-as-you-go income provision for pensioners, second pillar occupational pensions have a role to play.
Suurin haaste on niiden saattaminen muidenkin kuin vain harvojen valittujen ulottuville.
The big challenge is to make them accessible not just for the happy few.
Etenkin solidaarisuuteen perustuvia toisen pilarin etuusperusteisia järjestelmiä olisi kehitettävä sen sijaan, että estetään ja vaarannetaan niiden kehitys sellaisilla asetuksilla ja määräyksillä, jotka johtavat usein heikkolaatuisiin (maksuperusteisiin) järjestelmiin, joissa yksittäiset osalliset kantavat sijoitusriskin.
Particularly solidarity based 2 nd pillar DB systems should be developed further and not counteracted and endangered by regulations or provisions that tend to lead to qualitatively deteriorated (DC) systems that put all the investment risks on the individual participant.
Toiminnan vakauden valvonnan tulisi perustua yleistä Solvenssi II ‑järjestelyä tarkemmin erityiseen lisäeläkerahastodirektiiviin.
For prudential supervision the specific IORP directive should be distinguished from the overall Solvency II approach.
Toinen tässä luvussa käsitelty tärkeä kysymys on rahoitusalan peruspalveluiden saanti.
Access to basic services is another major issue.
Pankkitili, mahdollisuus käyttää pankkiautomaatteja, pankkikorttimaksuja tai muita turvattuja maksuvälineitä, suorittaa pankkisiirtoja alhaisin kuluin ja säästää tai lainata rahaa ovat peruspalveluita, joiden tulisi olla kaikkien kansalaisten käytettävissä.
A bank account, access to cash machines, card or other safe payment systems, the possibility to make financial transfers at low cost, to save or to borrow money, these are basic needs that should be available for every citizen.
Tämä ei kuitenkaan ole kaikkialla itsestään selvää.
This is not evident everywhere though.
Monilta Euroopan kansalaisilta evätään pankkiasiakkaaksi pääsy ja rahoitusalan peruspalveluiden käyttö alhaisten tulojen, aiemman velkaantumisen, huonon asuinpaikan tai jopa vääränlaiseksi katsotun nimen perusteella.
A low income, previous registration of indebtedness, living in the wrong neighbourhood or even having the wrong name, is denying large numbers of European citizens' acceptance as a bank client and excluding them from the use of basic financial services.
Komissiota pyydetään aloittamaan eurooppalainen tutkimus, jossa arvioidaan rahoitusalan peruspalvelujen saantia ja punnitaan, missä määrin peruspalvelujen tuottamista koskevan yleisen palvelupakon määrääminen rahoituslaitoksille on suotavaa ja kuinka toteuttamiskelpoinen ajatus on.
The Commission is asked to initiate a European study to assess the accessibility to basic financial services and to consider whether and in how far it is desirable and feasible to enforce universal service obligations on financial institutions to provide these basis services.
Neljäs sarja ehdotuksia on omistettu rahoitusalan tuntemuksen edistämiselle ja käyttäjien panoksen lisäämiselle politiikan suunnittelussa.
A fourth set of recommendations is devoted to strengthening financial literacy and input of users in the policymaking process.
Taloudellisessa toimintaympäristössä, jossa uudet monimutkaiset tuotteet ja nokkelat myynti- ja markkinointikeinot lisääntyvät nopeasti, ei riitä, että vain julistetaan kuluttajien hyötyvän valinnanvaran kasvusta.
In a financial environment of proliferation of new and complex products and clever sales and marketing techniques, it is not enough to simply state that consumers are better off with more choice.
Avoimuusvaatimusten ja suojajärjestelmien laatimisen lisäksi myös rahoitusalan tuntemuksen edistäminen ja kuluttajavalistus kuuluvat julkisen vastuun piiriin.
Besides transparency requirements and protective frameworks, and also promotion of financial knowledge and education of consumers is a public responsibility.
OECD suositteli vuonna 2005 rahoitusalan valistuksen ja taloudellisen osaamisen edistämispyrkimysten lisäämistä.
The OECD recommended in 2005 to increase efforts for financial education and capability.
Tuoreet tutkimukset antavat epämiellyttävän kuvan tilanteesta, jossa on silmiinpistävää muun muassa se, että nuoremmat sukupolvet pärjäävät heidän vanhempiaankin heikommin.
Recent studies show an uncomfortable picture, in which one of the striking evidences is that younger generations perform even worse than their parents.
On ilmeistä, että taloudellisen osaamisen lisääminen ja rahoitusalan valistuksen parantaminen erityisten ohjelmien ja internet-sivujen avulla sekä erottamattomana osana kouluissa annettavaa peruskoulutusta on välttämättömyys, joskaan se ei voi korvata huolellista suojelua ja valvontaa.
It is evident that increasing financial capability and improving financial education via specific programmes and websites, but also as an integral part of basic school education is a must, although it should not be seen as a replacement of prudent protection and supervision.
Rahoituspalvelujen tarjoajien lainsäädännön valmisteluun ja politiikan suunnitteluun Euroopan tasolla antamaan valtavaan panokseen verrattuna kuluttajat ja palveluiden käyttäjät, kuten pk-yritykset, eivät juuri saa ääntään kuuluviin.
Compared to the huge input of financial service providers into the preparation of legislation and policymaking at European level, the voice of consumers and users such as SMEs is practically absent.
Komissio perusti vuonna 2004 FIN-USE -foorumin, jonka 14 riippumatonta asiantuntijaa antaa yksilölliseltä pohjalta panoksensa moniin sisämarkkinoiden pääosaston käsittelemiin rahoitusmarkkinoita koskeviin kysymyksiin.
In 2004 the Commission established FIN-USE, in which 14 independent experts provide input at an individual basis into the many financial markets dossiers that DG Market is working at.
Foorumin asianmukaisuus ja tehokkuus arvioidaan tämän kevään aikana.
Its relevance and effectiveness will be evaluated this spring.
Mainitun asiatuntijaverkoston lisäksi kuluttajien kanssa käytävästä vuoropuhelusta vastaavan terveys- ja kuluttaja-asioiden pääosaston alaisuuteen perustettiin kesällä 2006 rahoituspalvelujen kuluttajaryhmä, joka pyrkii lujittamaan suhteita kuluttajajärjestöihin.
Besides this academic forum in summer 2006 a Financial Services Consumer Group was set up, which – as a subgroup of DG SANCO’s dialogue with consumers – intends to have stronger relations with the organisations of consumers.