natgillin/translations-raw huggingface dataset:
(a) määritetään toimenpiteet, jotka sijoituspalveluyrityksen voidaan kohtuudella olettaa toteuttavan eturistiriitojen tunnistamiseksi, ehkäisemiseksi, hallitsemiseksi ja/tai ilmoittamiseksi, kun se tarjoaa sijoitus- tai liitännäispalveluja tai niiden yhdistelmiä,
(a) define the steps that investment firms might reasonably be expected to take to identify, prevent, manage and/or disclose conflicts of interest when providing various investment and ancillary services and combinations thereof;
(a) yksilöidään toimenpiteet, jotka sijoituspalveluyrityksen voidaan kohtuudella olettaa toteuttavan eturistiriitojen tunnistamiseksi, ehkäisemiseksi, hallitsemiseksi ja/tai ilmoittamiseksi, kun se tarjoaa sijoitus- tai liitännäispalveluja tai niiden yhdistelmiä siten, että yritykset voivat sääntelyllisen valvonnan puitteissa määritellä ehkäisemisen, hallitsemisen ja ilmoittamisen sopivan yhdistelmän.
(a) specify steps that investment firms might reasonably be expected to take to identify, prevent, manage and/or disclose conflicts of interest when providing various investment and ancillary services and combinations thereof, while leaving it to firms, subject to regulatory oversight, to determine the appropriate mix of prevention, management, and disclosure.
Tämän kohdan mukaisesti yksilöitävien toimenpiteiden luonteen osalta komissio ottaa huomioon eturistiriitojen esiintymistiheyden (esiintyykö niitä säännöllisesti vai rajoitetusti yksittäistapauksissa) eri tyyppisissä sijoituspalveluyrityksissä ,
With regard to the nature of the steps to be specified under this paragraph, the Commission shall take into account the frequency of conflicts of interest (whether they occur regularly or in limited individual cases) in different types of investment firms.
(i) "Määrittämisen" korvaaminen "yksilöimisellä" antaa komissiolle lisää joustavuutta. (ii) On myös tärkeää täsmentää, että lainsäätäjien tehtävä on valvoa sijoituspalveluyritysten sisäisiä järjestelmiä eikä pyrkiä niiden hoitamiseen mikrotasolla. (iii) Komission ei pitäisi pyrkiä soveltamaan "yhden koon" ratkaisua vaan sen olisi räätälöitävä toimenpiteet siten, että niissä otetaan huomioon eri tyyppisten yritysten erilaiset riskiprofiilit.
(i) Replacing “define” with “specify” gives more flexibility to the Commission. (ii) It is also important to clarify that the role of regulators is to oversee, not to micromanage, the internal systems of investment firms. (iii) The Commission should not seek to apply a one-size-fits-all approach but should tailor measures to take account of the different risk profiles of different types of firms.
Joidenkin yritysten liiketoimintamallit saattavat sisältää vähemmän eturistiriitoja kuin muut.
The business models of some firms may involve fewer conflicts of interest than others.
Tarkistus 49 16 ARTIKLAN 4 A KOHTA (uusi)
Amendment 49 Article 16, paragraph 4a (new)
Sivuliikkeen sijaintijäsenvaltion toimivaltaisten viranomaisten on valvottava tähän säännökseen sisältyvien velvoitteiden ja 4 kohdan mukaisesti hyväksyttyjen täytäntöönpanotoimenpiteiden noudattamista sivuliikkeen tarjotessa palveluja asiakkailleen.
The competent authority of the Member State in which a branch is located shall enforce the obligations of this provision and any implementation measures adopted under paragraph 4 in respect of the services provided by a branch to its clients.
Komissio ehdottaa, että sivuliikkeisiin olisi sovellettava sivuliikkeen sijaintivaltion liiketoiminnan harjoittamista koskevia velvoitteita (18 artikla).
The Commission proposes that branches should be subject to the conduct of business rules of the state where the branch is located (Article 18).
Eturistiriitoja koskevat velvoitteet ovat erittäin tärkeitä.
Conflict of interest obligations are very important.
Ne vastaavat liiketoiminnan harjoittamista koskevia velvoitteita, ja niiden olisi toimittava samalla tavoin.
They are similar to conduct of business obligations and should operate in the same way.
Siten sivuliikkeisiin olisi sovellettava sivuliikkeen sijaintivaltion eturistiriitoja koskevia sääntöjä.
Hence branches should be subject to the conflict of interest rules of the state where the branch is located.
Direktiivin 18 artiklan 11 ja 12 kohdassa omaksuttu lähestymistapa olisi siten toistettava 16 artiklassa johdonmukaisuuden varmistamiseksi.
The approach taken to branches in Article 18.11 and 18.12 should therefore be replicated in Article 16 in order to ensure consistency.
Tarkistus 50 18 ARTIKLAN 1 KOHTA
Amendment 50 Article 18, paragraph 1
Jäsenvaltioiden on varmistettava, että sijoituspalveluyritys toimii rehellisesti, tasapuolisesti, ammattimaisesti ja asiakkaidensa etujen mukaisesti tarjotessaan näille sijoituspalveluja ja noudattaa erityisesti 2–8 kohdassa määritettyjä periaatteita.
Member States shall ensure that, when providing investment services to clients, an investment firm acts honestly, fairly and professionally in accordance with the best interests of its clients and complies, in particular, with the principles set out in paragraphs 2 to 8.
Jäsenvaltioiden on varmistettava, että sijoituspalveluyritys toimii rehellisesti, tasapuolisesti, ammattimaisesti ja asiakkaidensa etujen mukaisesti tarjotessaan näille sijoituspalveluja tai liitännäispalveluja ja noudattaa erityisesti 2–8 kohdassa määritettyjä periaatteita.
Member States shall ensure that, when providing investment services or ancillary services to clients, an investment firm acts honestly, fairly and professionally in accordance with the best interests of its clients and complies, in particular, with the principles set out in paragraphs 2 to 8.
Tämä tarkistus on tarpeen varmistamaan, että sijoituspalveluyritykset saavat alkuperämaan sääntelyyn liittyvän edun investointipalvelujen lisäksi myös liitännäispalvelujen osalta.
This amendment is necessary in order to ensure that investment firms obtain the benefit of country of origin regulation for ancillary services, as well as for investment services.
Tarkistus 51 18 ARTIKLAN 2 KOHTA
Amendment 51 Article 18, paragraph 2
Asiakkaille tai potentiaalisille asiakkaille suunnattavan markkinointiviestinnän ja siihen sisältyvän tiedon on oltava asiallista ja selkeää; viesteissä on mainittava, että ne sisältävät markkinointitietoa eivätkä ne saa olla harhaanjohtavia.
Marketing communications , or information contained therein, addressed to clients or potential clients, shall be identified as such, and shall be fair, clear and not misleading.
Asiakkaille tai potentiaalisille asiakkaille suunnattavan markkinointiviestinnän on oltava asiallista ja selkeää; viesteissä on mainittava, että ne sisältävät markkinointitietoa eivätkä ne saa olla harhaanjohtavia.
Marketing communications addressed to clients or potential clients, shall be identified as such, and shall be fair, clear and not misleading.
Komission ehdotuksen mukaan markkinointiviestinnän sisältyvä tieto on identifioitava asianmukaisella tavalla.
The Commission's proposal specifies that the information contained in marketing communications should be appropriately identified.
Tapa, jolla markkinointiviestintään sisältyvä tieto identifioidaan, jää kuitenkin epäselväksi.
However, the manner in which the information contained in marketing communications is to be identified is unclear.
Tarkistus 52 18 ARTIKLAN 3 KOHTA
Amendment 52 Article 18, paragraph 3
Asiakkaille tai potentiaalisille asiakkaille on annettava ymmärrettävää, ajantasaista tietoa sijoituspalveluyrityksestä ja sen palveluista, jotta asiakkaat ymmärtävät täysin tarjottavan rahoituspalvelun ja rahoitusvälineen ominaispiirteet ja siihen sisältyvät riskit.
Timely information shall be provided in a comprehensible form to clients or potential clients about the investment firm and its services, so that they are able to understand the precise nature and risks of the investment service and financial instrument that is being offered.
Asiakkaalle annettava tieto voidaan antaa standardoidun tiedon muodossa.
Information may be provided to clients in a standard form.
18. kesäkuuta pidetyn kompromissikokouksen johdosta ehdotetaan vain tarkistuksen 172 (Berès) eikä esittelijän tarkistuksen 27 sisällyttämistä kompromissiehdotukseen.
Following the compromise meeting on 18th June it is proposed to include only 172 (Berès) in this compromise proposal and not the Rapporteur’s amendment 27.
Kompromississa esitetään siten, että tiedot voidaan antaa asiakkaille standardoidun tiedon muodossa.
The compromise therefore provides that information can be produced for clients in a standard format.
Tarkistus 53 18 ARTIKLAN 4 KOHTA
Amendment 53 Article 18, paragraph 4
Asiakkaalta on saatava tarvittavat tiedot tämän tiedoista ja kokemuksesta sijoitusalalta, sijoitustavoitteista sekä taloudellisesta tilanteesta, jotta sijoituspalveluyritys voi määritellä kyseiselle asiakkaalle soveltuvat sijoituspalvelut ja –välineet.
The necessary information shall be obtained from the client regarding its knowledge and experience in the investment field, its investment objectives and financial situation so as to enable the investment firm to determine the investment services and financial instruments suitable for that client.
Näitä velvollisuuksia muutetaan tarjottavien sijoituspalveluiden ja rahoitusvälineiden monimutkaisuuden mukaan, eikä niitä sovelleta, kun 3 artiklan 1 kohdan 4 alakohdassa tarkoitettuja sijoitusneuvoja ei anneta.
These obligations shall be modulated according to the complexity of the investment services and financial instruments being proposed and shall not apply where investment advice, as referred to in Article 3, paragraph 1, point (4), is not being provided.
Tällaisissa tapauksissa myyntiesitteissä ja/tai asiakkaan kanssa tehdyssä alustavassa sopimuksessa on tehtävä selväksi, että neuvoja ei anneta.
In such cases, product promotional literature and/or the initial agreement with the client shall make clear that no advice is being provided.
Kompromissikokouksessa 18. kesäkuuta käytyjen neuvottelujen mukaisesti tämä ehdotus sisältää tarkistuksen 175 (Purvis), jonka mukaan soveltuvuuden testausta koskevia vaatimuksia olisi muutettava eri tyyppisiä palveluja vastaavasti.
In accordance with the discussions at the compromise meeting on 18th June, this proposal incorporates amendment 175 by Mr Purvis that the requirements of the suitability test should be modified according to different types of service.
Sillä varmistetaan myös, että soveltuvuuden testiä ei vaadita liiketoiminnassa, joka ei sisällä neuvontaa (non-advice business, ts. pelkkä toteutus ja suorat tarjoukset), mutta vain niin kauan kuin tällaiset palvelut on yksilöity asianmukaisesti ja avoimesti siten, että asiakkaalle tehdään selväksi, että neuvoja ei anneta.
It also ensures that suitability tests are not required for “non-advice business” (ie execution only and direct offer business), but only so long as such services are properly and transparently labelled by making it clear to the client that no advice is being given.
Tällä lähestymistavalla pyritään tarjoamaan sijoittajalle lisäsuojaa ja varmistamaan, että hän täysin ymmärtää palvelun luonteen ja voi tehdä tietoon perustuvan päätöksen siitä, haluaako hän käyttää pelkän toteutuksen sisältävää palvelua vai pyytää ammattimaisia sijoitusneuvoja.
This approach seeks to give extra protection to the investor and to make sure that he/she properly understands the nature of the service and can take an informed decision on whether to use an “execution only” service or seek professional investment advice.
Tarkistukseen sisällytetään 18. kesäkuuta käyty kompromissikeskustelu, ja siinä otetaan huomioon tarkistusten 173 (Randzio Plath), 174 (Ettl) ja 176 (Berès, Goebbels) tavoitteet.
This approach takes on board the compromise discussion on 18th June and recognises the concerns behind amendments 173 (Randzio Plath), 174 (Ettl) and 176 (Beres, Goebbels).
Siinä hyödynnetään myös oikeusasioiden valiokunnan lausunnon valmistelijan (McCarthy) lähestymistapaa (oikeusasioiden valiokunnan tarkistus 31 McCarthyn lausuntoon sijoituspalveludirektiivistä).
It also draws on the approach of the Legal Affairs Opinion Rapporteur, Mrs McCarthy (Legal Affairs Committee amendment 31 to the McCarthy Opinion on the ISD).
Tarkistuksen selkeyttämiseksi siihen on lisätty viittaus 3 artiklan 1 kohdan 4 alakohdassa olevaan "sijoitusneuvojen" määritelmään, kuten tarkistuksessa 54.
A reference to the definiton of "investment advice" in Article 3, paragraph 1, point (4) has been added for further clarity, as in A15.
Tarkistus 54 18 ARTIKLAN 5 KOHTA
Amendment 54 Article 18, paragraph 5
Asiakkaille on annettava rahoitusvälineistä, ehdotetuista sijoituskohteista ja toimeksiantojen toteutuspaikoista tasapuolista, selkeää ja ajantasaista tietoa, joka ei saa olla harhaanjohtavaa, jotta asiakkaat voivat tehdä perusteltuja päätöksiä.
Timely information shall be provided to the client regarding financial instruments, proposed investments and execution venues which is fair, clear and not misleading, so as to enable the client to take investment decisions on an informed basis.
Tässä toistetaan sama lähestymistapa 18 artiklan 5 kohtaan kuin edellä 18 artiklan 4 kohtaan.
This reproduces the same approach for Article 18.5 as has been suggested above for Article 18.4.
Edellisen kompromissin tavoin siinä pyritään tunnustamaan tarkistusten 178 (Ettl), 179 (Randzio Plath) ja 180 (Berès, Goebbels) tavoitteet.
Like the previous compromise, it seeks to recognise the concerns behind amendments 178 (Ettl), 179 (Randzio Plath) and 180 (Beres Goebbels).
Katso tämän lähestymistavan yksityiskohtaiset perustelut edeltä.
See above for a detail justification of this approach.
Tarkistuksen selkeyttämiseksi siihen on lisätty viittaus 3 artiklan 1 kohdan 4 alakohdassa olevaan "sijoitusneuvojen" määritelmään kuten tarkistuksessa 53.
A reference to the definiton of "investment advice" in Article 3, paragraph 1, point (4) has been added for further clarity, as in A14.
Tarkistus 55 18 ARTIKLAN 6 KOHTA
Amendment 55 Article 18, paragraph 6
Asiakkaalle on tarjottava asianmukaista neuvontaa ja tätä on varoitettava yksittäisiin rahoitusvälineisiin tehtäviin sijoituksiin ja sijoitusstrategioihin sisältyvistä riskeistä, ottaen erityisesti huomioon asiakkaan tiedot ja kokemuksen .
Appropriate guidance and warnings on the risks associated with investments in particular instruments or investment strategies shall be provided to the client, having particular regard to the client’s knowledge and experience.
Kun tarjotaan sijoitusneuvonta- tai liitännäispalveluja, asiakkaalle on tarjottava asianmukaista neuvontaa ja tätä on varoitettava yksittäisiin rahoitusvälinetyyppeihin tehtäviin sijoituksiin ja sijoitusstrategioihin sisältyvistä riskeistä, ottaen erityisesti huomioon tiedot, jotka yritys on saanut asiakkaan tiedoista ja kokemuksesta .
When providing advice or discretionary services, appropriate guidance and warnings on the risks associated with investments in particular types of instruments or investment strategies shall be provided to the client having particular regard to the information which the firm has obtained about the client’s knowledge and experience.
(i) Katso 18 artiklan 4 ja 5 kohtaan esitetyt tarkistukset.
(i) See the amendments to Article 18.4 and 18.5.
Painopisteen olisi oltava tiedoissa, joita yritys on saanut velvoitteidensa mukaisesti.
The focus should be on the information which the firm has obtained in accordance with its obligations.
Tarkistus 56 18 ARTIKLAN 7 KOHTA
Amendment 56 Article 18, paragraph 7
Asiakkaan ja yrityksen välisestä sopimuksesta on laadittava asiakirja, jossa määritetään osapuolten oikeudet ja velvoitteet sekä muut ehdot, joita sovelletaan yrityksen asiakkaille tarjoamiin palveluihin.
A documentary record of an agreement between the firm and the client shall be established which sets out the rights and obligations of the parties, and the other terms on which the firm will provide services to the client.
Sopimusta koskeva asiakirja voidaan tehdä myös standardimuodossa.
A documentary record of an agreement can also be made in a standardised format.
Kun otetaan huomioon monissa jäsenvaltioissa noudatettava yleinen käytäntö, ehdotetaan, että tiedot voitaisiin saada standardimuodossa.
In view of common practice in many member states, it is proposed that this information can be obtained in a standardised format.
Näin sijoituspalveluyritykselle aiheutuvia käsittelykuluja voitaisiin pienentää ilman, että asiakkaan suoja heikentyisi.
As a result of this approach, processing expense can be reduced for the investment firm without a reduction in client protection.
Tarkistus 57 18 ARTIKLAN 8 KOHTA
Amendment 57 Article 18, paragraph 8
Asiakkaalle on annettava tiedot transaktioiden etenemisestä ja niihin liittyvistä kustannuksista sekä asiakkaan lukuun suoritetuista palveluista.
Reports shall be provided to the client on the progress of and the costs associated with the transactions and services undertaken on behalf of the client.
Asiakkaalle on annettava toimeksiannon vahvistus tai ilmoitus tehdystä kaupasta.
The client shall receive an order confirmation or a settlement note.
Ilmoituksessa tehdystä kaupasta on oltava tiedot kustannuksista, joita kaupoista sekä asiakkaan lukuun suoritetuista palveluista aiheutuu .
The settlement note shall include the costs associated with the transactions and services undertaken on behalf of the client.
Komission ehdotuksen 18 artiklan 8 kohdan mukaan asiakkaalle on annettava toimeksiannon toteutuksen etenemistä koskevat tiedot.
Article 18(8) of the Commission's proposal specifies the obligation for reports to be given on the status of order execution.
Tästä syntyy vaikutelma, että yrityksen on pystyttävä antamaan tietoja joka hetki.
This gives the impression that the firm must be in a position to provide information at all times.
Tarkistus 58 18 ARTIKLAN 9 KOHDAN JOHDANTOKAPPALE
Amendment 58 Article 18, paragraph 9, subparagraph 1
Kyseisissä täytäntöönpanotoimenpiteissä on otettava huomioon
Those implementing measures shall take into account:
Sana "johdonmukainen" on parempi kuin "yhdenmukainen", koska täydellinen yhdenmukaisuus on tavallisesti epäasianmukaista ja tarpeetonta.
The word 'consistent' is more appropriate than 'uniform' as complete uniformity will usually be inappropriate and unnecessary.
Yleisenä tavoitteena ovat sääntelyllisen suojan yhdenmukaistetut yleiset normit niin, että jäsenvaltioilla on tietty liikkumavara direktiivin säännösten mukauttamiseksi paikallisiin olosuhteisiin.
The general aim is harmonised general standards of regulatory protection, with Member States permitted a degree of flexibility in adapting the rules in the directive to local conditions.
Tarkistus 59 18 ARTIKLAN 9 KOHDAN C ALAKOHTA
Amendment 59 Article 18, paragraph 9, point (c)
(c) asiakkaan tai potentiaalisten asiakkaiden sijoitustoiminnan satunnaisuus tai ammattimaisuus.
(c) the retail or professional nature of the client or potential clients.
(c) asiakkaan tai potentiaalisten asiakkaiden sijoitustoiminnan satunnaisuus tai ammattimaisuus mukaan luettuna saavutettujen etuuksien säilyttämistä koskevat riittävät säännökset, jotka liittyvät nykyisten asiakkaiden luokitteluun ja antavat sijoituspalveluyrityksille riittävästi joustavuutta, kun ne panevat täytäntöön liitteessä II esitettyä luokitusta.
(c) the retail or professional nature of the client or potential clients including adequate grandfathering provisions for the categorisation of existing clients and leaving a sufficient degree of flexibility for investment firms when implementing the categorisation set out in Annex II.
Aiheellisissa tapauksissa tämän kohdan mukaisesti hyväksytyissä täytäntöönpanotoimenpiteissä voidaan säätää, että 1–8 kohdassa asetettuja periaatteita ei sovelleta ammattimaisiin asiakkaisiin tai ammattimaisiin mahdollisiin asiakkaisiin ja/tai että ammattimaiset asiakkaat voivat halutessaan luopua liiketoiminnan harjoittamista koskevien menettelytapasääntöjen noudattamisesta.
Where appropriate, the implementing measures adopted under this paragraph may provide that the principles set out in paragraphs 1 to 8 shall not apply to professional clients or potential professional clients and/or that conduct of business rules may be waived by professional clients, if they so wish.
Olisi tehtävä selväksi, että komission velvollisuus tehdä ero erilaisten asiakasryhmien välille ulottuu siihen, että sen olisi harkittava, mitä sääntöjä olisi sovellettava ammattimaisiin sijoittajiin ja mitä ei.
It should be made clear that the Commission’s duty to differentiate between different classes of client extends to considering which rules should be applied to professionals and which should not.
Jos ammattimaisia asiakkaita ja vähittäisasiakkaita ei eroteta toisistaan asianmukaisesti, markkinat voivat vakavasti häiriintyä.
Failure to differentiate properly between professional and retail clients could severely disrupt markets.
Jos ammattimaisiin sijoittajiin sovelletaan suojaa, joka on suunniteltu vähittäismarkkinoille, tämä nostaa kustannuksia ja vahingoittaa miljoonia vähittäisasiakkaita, jotka säästävät institutionaalisten sijoittajien (kuten yhteissijoitusyritykset, rahastonhoitajat ja eläkerahastot) kautta.
Applying protections to professionals which have been designed for retail markets drives up costs and damages the millions of retail clients who save via institutional investors such as UCITS, fund managers and pension funds.
Tarkistus 60 18 ARTIKLAN 10 KOHDAN 1 ALAKOHTA
Amendment 60 Article 18, paragraph 10, subparagraph 1
Sijoituspalveluyrityksen vastaanottaessa toisen sijoituspalveluyrityksen välityksellä toimeksiannon sijoitus- tai liitännäispalvelujen suorittamisesta asiakkaan lukuun jäsenvaltioiden on annettava sijoituspalveluyritykselle lupa käyttää välittäjänä toimivalta sijoituspalveluyritykseltä saatavia tietoja .
Member States shall allow an investment firm receiving an instruction to perform investment or ancillary services on behalf of a client through the medium of another investment firm to rely on client information transmitted by the firm which mediates the instructions.
Sijoituspalveluyrityksen vastaanottaessa toiselta sijoituspalveluyritykseltä toimeksiannon sijoitus- tai liitännäispalvelujen suorittamisesta asiakkaan tai kyseisen toisen sijoituspalveluyrityksen lukuun jäsenvaltioiden on taattava, että ensin mainittu sijoituspalveluyritys voi käyttää toisen sijoituspalveluyrityksen välittämiä asiakastietoja eikä sen tarvitse etsiä tietoja kyseisestä toisen sijoituspalveluyrityksen asiakkaasta .
Member States shall ensure that an investment firm receiving from another investment firm an instruction to perform investment or ancillary services on behalf of a client of that other investment firm is able to rely on client information transmitted by that firm, and is not obliged to seek information about the underlying client of that other investment firm.
Tarkistus vastaa paremmin alkuperäisen sanamuodon tarkoitusta niin, että on varmaa, että yrityksen, joka vastaanottaa asiakkaan toimeksiannon, ei tarvitse itse etsiä alkuperäisen toimeksiannon esittäneen asiakkaan tietoja.
This amendment interprets more clearly the aim of the original wording so that it is certain that it is not necessary for a firm which receives instructions on behalf of a client to obtain the necessary client information from the underlying client itself.
Yrityksen pitää voida käyttää sen yrityksen antamia tietoja, jonka kanssa se toimii.
It should be able to rely on client information provided by the firm with which it is dealing.
Tarkistus 61 19 ARTIKLAN 1 KOHTA
Amendment 61 Article 19, paragraph 1