natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The two instruments differ in their policy objectives. 
Edellä mainittujen kahden välineen toimintapoliittiset tavoitteet ovat erilaiset.
The InnovFin SME Guarantee Facility aims to support businesses that are innovation-and/or research-and-development-driven, while having fewer than 500 employees. 5. 
Pk-yritysten InnovFin-takausjärjestelmän tavoitteena on tukea yrityksiä, jotka ovat innovaatio-ja/tai tutkimus-ja kehitysvetoisia ja työllistävät alle 500 henkilöä.
The two instruments were preceded by: (a) the SME Guarantee Facility implemented in the 1998-2013 period7, which had a similar objective and financial design to the Loan Guarantee Facility; and 4 5 6 7 Regulation (EU) No 1287/2013 of the European Parliament and of the Council of 11 December 2013 establishing a Programme for the Competitiveness of Enterprises and small and medium-sized enterprises (COSME) (2014-2020) and repealing Decision No 1639/2006/EC (OJ L 347 of 20.12.2013). 
4 5 6 Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) N:o 1287/2013, annettu 11 päivänä joulukuuta 2013, yritysten kilpailukykyä sekä pieniä ja keskisuuria yrityksiä koskevan ohjelman (COSME) (2014–2020) perustamisesta ja päätöksen N:o 1639/2006/EY kumoamisesta (EUVL L 347, 20.12.2013).
Regulation (EU) No 1291/2013 of the European Parliament and of the Council of 11 December 2013 establishing Horizon 2020 - the Framework Programme for Research and Innovation (2014-2020) and repealing Decision No 1982/2006/EC (OJ L 347 of 20.12.2013). 
Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) N:o 1291/2013, annettu 11 päivänä joulukuuta 2013, tutkimuksen ja innovoinnin puiteohjelmasta ”Horisontti 2020” (2014–2020) ja päätöksen N:o 1982/2006/EY kumoamisesta (EUVL L 347, 20.12.2013).
An asset pledged by a borrower to secure a loan. 
Lainanottajan lainan saantia vastaan panttaama omaisuuserä.
The lender can seize the asset when the borrower defaults on the loan. 
Lainanantaja voi ulosmitata omaisuuserän, jos lainanottaja laiminlyö lainan maksamisen.
10 (b) the Risk-Sharing Instrument8 launched as a pilot project in 2012, which was similar to the InnovFin SME Guarantee Facility. 
5. Edellä mainittuja kahta välinettä edelsi a) vuosina 1998–2013 käytössä ollut pk-yritysten takausjärjestelmä7, jolla oli samankaltainen tavoite ja rahoitusmalli kuin lainatakausjärjestelyllä b) vuonna 2012 pilottihankkeena käynnistetty riskinjakoväline8, joka oli samankaltainen kuin pk-yritysten InnovFin-takausjärjestelmä.
Operational set-up 6. 
Toimintarakenne 6.
The European Commission has overall responsibility for these centrally managed guarantee instruments. 
Euroopan komissiolla on kokonaisvastuu edellä mainituista keskitetysti hallinnoiduista takausvälineistä.
This includes the submission of the programme proposal, annual work programmes and reports on implementation and evaluation. 
Siihen sisältyy ohjelmaehdotuksen, vuotuisten työohjelmien sekä täytäntöönpanoa ja arviointia koskevien kertomusten laatiminen.
However, the implementation is entrusted to the European Investment Fund (EIF) for an agreed remuneration as laid down in the delegation agreement. 
Täytäntöönpano on kuitenkin annettu sovittua korvausta vastaan delegointisopimuksessa määritetyllä tavalla Euroopan investointirahastolle (EIR).
The EIF selects financial intermediaries (such as commercial banks, national promotional institutions or mutual guarantee institutions) and signs guarantee agreements with them in its own name. 
Euroopan investointirahasto valitsee rahoituksen välittäjät (esimerkiksi liikepankit, kansalliset kehityslaitokset tai keskinäiset takauslaitokset) ja allekirjoittaa niiden kanssa tehtävät takaussopimukset omissa nimissään.
The intermediaries either lend directly to businesses or issue guarantees to other financial intermediaries providing loans to businesses. 
Välittäjät joko lainaavat suoraan yrityksille tai antavat takauksen muille rahoituksen välittäjille, jotka tarjoavat lainoja yrityksille.
When a business defaults on a loan, the EIF repays part of the loss to the intermediary as set out in the guarantee agreement. 
Jos yritys laiminlyö lainan maksamisen, Euroopan investointirahasto maksaa osan tappiosta takaisin rahoituksen välittäjälle takaussopimuksen mukaisesti.
The EIF maintains the list of loans that the intermediaries have chosen to include under the guarantee, and monitors intermediaries’ compliance with the guarantee agreements. 
Euroopan investointirahasto ylläpitää luetteloa lainoista, jotka rahoituksen välittäjät ovat päättäneet sisällyttää takaukseen, ja valvoo, että välittäjät noudattavat takaussopimuksia.
The EIF also regularly reports to the Commission on the progress in implementing the instruments. 
Euroopan investointirahasto raportoi lisäksi säännöllisesti komissiolle välineiden täytäntöönpanon etenemisestä.
Financial arrangements 9. 
Rahoitusjärjestelyt 9.
The EIF partially guarantees loans that intermediaries provide to small businesses (the loan portfolio). 
Euroopan investointirahasto takaa osittain lainat, jotka rahoituksen välittäjät antavat pienyrityksille (lainasalkku).
The aim is to encourage financial intermediaries to expand their lending to smaller businesses. 
Tavoitteena on kannustaa rahoituksen välittäjiä lisäämään lainanantoa pk-yrityksille.
The guarantee agreements between the EIF and the intermediaries therefore stipulate that the intermediaries have to increase their lending above a pre-set threshold. 
Euroopan investointirahaston ja rahoituksen välittäjien välisissä takaussopimuksissa määrätään siksi, että rahoituksen välittäjän on lisättävä lainanantoa ennalta määritetyn rajan yläpuolelle.
The threshold is set at the level that the intermediary would have reached without the guarantee agreement or at zero where it did not provide loans of this type in the past. 
Raja-arvo on määritetty tasolle, jonka rahoituksen välittäjä olisi saavuttanut ilman takaussopimusta, tai nollaan, jos välittäjä ei antanut tämäntyyppisiä lainoja aiemmin.
The two instruments differ in the credit risk coverage. 
Edellä mainittujen kahden välineen luottoriskien kattamistavat ovat erilaiset.
In both cases, the EIF compensates the financial intermediaries up to a maximum of half of the losses they incur on the individual loans in their portfolios (i.e. guarantee rate of maximum 50 %). 
Kummassakin tapauksessa Euroopan investointirahasto korvaa rahoituksen välittäjille enintään puolet tappioista, joita niille aiheutuu salkkuihinsa kuuluvista yksittäisistä lainoista (eli takausten osuus on enintään 50 prosenttia).
However, under the Loan Guarantee Facility, the total amount of compensation is contractually capped (for guarantee agreements signed up to 31 December 2016 the cap rates range from 4 % to 20 % of the guaranteed loan portfolio amount). 
Lainatakausjärjestelyssä korvauksen kokonaismäärä on kuitenkin sopimuspohjaisesti rajoitettu (31. joulukuuta 2016 mennessä tehdyissä takaussopimuksissa enimmäisraja on 4–20 prosenttia taatun lainasalkun määrästä).
The loss above the cap is borne in full by the intermediary. 
Rahoituksen välittäjä vastaa enimmäisrajan ylittävistä tappioista täysimääräisesti.
In other words, for each loan defaulted on, the EIF reimburses the loss at the guarantee rate until the cap amount is reached which in turn is reimbursed by the Commission (referred to as the EU contribution). 
Toisin sanoen kutakin laiminlyötyä lainaa kohden Euroopan investointirahasto maksaa tappiosta takauksen osuuden, kunnes enimmäisraja saavutetaan, ja komissio vuorostaan korvaa takauksen osuuden Euroopan investointirahastolle (EU-osuus).
The cap set for each intermediary limits the risk to the EU budget. 
Kullekin rahoituksen välittäjälle asetettu enimmäisraja vähentää EU:n talousarvioon kohdistuvaa riskiä.
By contrast, under the InnovFin SME Guarantee Facility, there is no such cap and the EIF is obliged to cover all losses at the contracted guarantee rate, usually close to 50 % (see Figure 1). 
Sitä vastoin pk-yritysten InnovFin-takausjärjestelmässä ei ole tällaista enimmäisrajaa, joten Euroopan investointirahaston on korvattava kaikista tappioista takauksen osuus, joka on yleensä noin 50 prosenttia (ks. kaavio 1).
Figure 1 – Credit risk coverage under the two instruments Note: The figure illustrates the situation where actual losses are higher than the expected losses. Source: ECA. 
Luku kuvaa tilannetta, jossa tosiasialliset tappiot ovat odotettuja suurempia. Lähde: Euroopan tilintarkastustuomioistuin.
To limit the amount of losses to be covered by the guarantee under the InnovFin SME Guarantee Facility, the intermediaries have to commit to maintaining a minimum level of loan quality in their portfolios. 
Jotta voidaan vähentää pk-yritysten InnovFin-takausjärjestelmän korvattavaksi takuun perusteella tulevien tappioiden määrää, rahoituksen välittäjien on sitouduttava ylläpitämään salkkujensa lainojen laadun vähimmäistasoa.
Furthermore, whereas the partial guarantees under the Loan Guarantee Facility are provided free of charge, the intermediary is charged a guarantee fee at a rate of 0.5 % or 0.8 % per annum (depending on the size of the borrower) on the outstanding guaranteed amount under the InnovFin SME Guarantee Facility. 
Lainatakausjärjestelyn osittaiset takaukset annetaan maksutta. Pk-yritysten InnovFin-takausjärjestelmässä rahoituksen välittäjältä veloitetaan kuitenkin takausmaksu, joka on 0,5–0,8 prosenttia vuodessa (lainanottajan koon mukaan) jäljellä olevasta takaussummasta.
Since there is no cap under the InnovFin SME Guarantee Facility, the Commission and the EIF agreed to share the associated risks with the EIF being entitled to an agreed risk fee. 
Koska pk-yritysten InnovFin-takausjärjestelmässä ei ole enimmäisrajaa, komissio ja Euroopan investointirahasto ovat sopineet jakavansa siihen liittyvät riskit siten, että Euroopan investointirahastolla on oikeus veloittaa sovittu riskimaksu.
EU funds involved 13. 
EU:n rahoitus 13.
The EU resources made available to centrally managed loan guarantee instruments addressing smaller businesses have increased over time, as shown in Table 1. 
Pk-yrityksille suunnattujen keskitetysti hallinnoitujen lainatakausvälineiden käyttöön annettujen EU:n varojen määrä on kasvanut ajan myötä. Tätä kasvua kuvataan taulukossa 1.
For the current instruments guarantee agreements can be signed until 30.6.2021 under the Loan Guarantee Facility and 30.6.2022 under the InnovFin SME Guarantee Facility. 
Nykyisistä välineistä lainatakausjärjestelyn takaussopimuksia voidaan tehdä 30.6.2021 asti ja pk-yritysten InnovFin-takausjärjestelmän takaussopimuksia 30.6.2022 asti.
Therefore, for the situation as of 31.12.2016, the amounts guaranteed and the portfolio of loans concern the guarantee agreements signed as of that date. 
Siksi 31.12.2016 vallinneen tilanteen osalta takausten määrät ja lainasalkut koskevat siihen mennessä tehtyjä takaussopimuksia.
(2) Expected lending to businesses is higher than the maximum portfolio amount, since the EU guarantee is provided also to guarantee institutions that themselves guarantee again part of the loans provided by financial intermediaries. 
Odotettu lainananto yrityksille on suurempi kuin salkun enimmäismäärä, koska EU:n takaus annetaan myös takaamaan laitoksia, jotka vuorostaan takaavat osan rahoituksen välittäjien tarjoamista lainoista.
Over the 2014-2020 period, the EU budget is thus expected to provide 1.78 billion euro to cover both future losses on the guaranteed portfolio and the costs of managing the instruments. 
Ohjelmakaudella 2014–2020 EU:n talousarviosta odotetaan 1,78:aa miljardia euroa, jolla katetaan sekä taatun lainasalkun tulevat tappiot että välineiden hallinnoinnista koituvat kustannukset.
As of 31 December 2016, the average expected loss in relation to the guarantee agreements already signed was 9 %9 (or 0.98 billion euro). 
Keskimääräinen odotettu tappio 31. joulukuuta 2016 mennessä allekirjoitetuissa takaussopimuksissa oli 9 prosenttia9 (eli 0,98 miljardia euroa).
This was higher than under the predecessor SME Guarantee Facilities (the average expected loss rate was 5.4 % for the 1998-2000 period, 5.1 % for the 2001-2006 period and 6.8 % for the 2007-2013 period). 
Luku on suurempi kuin edellisissä pk-yritysten takausjärjestelmissä (joiden keskimääräinen odotettu tappio oli 5,4 prosenttia vuosina 1998–2000, 5,1 prosenttia vuosina 2001–2006 ja 6,8 prosenttia vuosina 2007–2013).
Under the 1998-2000 SME Guarantee Facility, 52 % of financial intermediaries incurred losses corresponding to 90 % or more of the expected loss on their portfolio. 
Vuosina 1998–2000 pk-yritysten takausjärjestelmässä 52 prosenttia rahoituksen välittäjistä kärsi tappion, joka vastasi vähintään 90:tä prosenttia niiden salkun odotetusta tappiosta.
Under the 2001-2006 Facility this was the case for 53 % of financial intermediaries. 
Vuosien 2001–2006 järjestelmässä vastaavan tappion kärsi 53 prosenttia rahoituksen välittäjistä.
It is too early to provide similar data for the 2007-2013 SME Guarantee Facility. 
On liian aikaista antaa vastaavia tietoja vuosien 2007–2013 pk-yritysten takausjärjestelmästä.
For the current instruments (see Table 1), as of 31 December 2016, the loan portfolio (22.32 billion euro) of the contracted intermediaries was guaranteed for an amount of 10.79 billion euro, or at a rate of nearly 50 %. 
Nykyisten välineiden tilanne (ks. taulukko 1) oli 31. joulukuuta 2016 se, että sopimuksen solmineiden välittäjien lainasalkkua (22,32 miljardia euroa) taattiin 10,79 miljardin euron arvosta eli lähes 50 prosentin osuudella.
The total expected amount of lending to businesses was 27.55 billion euro. 
Yrityksille myönnettävien lainojen odotettu kokonaismäärä oli 27,55 miljardia euroa.
In 2015 the European Fund for Strategic Investments (EFSI)10 was established. 
Euroopan strategisten investointien rahasto (ESIR)10 perustettiin vuonna 2015.
In 2016 the Commission, the European Investment Bank (EIB) and the EIF decided to make part of EFSI’s budgetary resources available to top up the EU contribution for the two centrally managed instruments. 
Vuonna 2016 komissio, Euroopan investointipankki (EIP) ja Euroopan investointirahasto päättivät, että nykyisten kahden keskitetysti hallinnoidun välineen EU-osuutta täydennetään Euroopan strategisten investointien rahaston talousarviosta.
The Loan Guarantee Facility will be topped up with 0.55 billion euro and the InnovFin SME Guarantee Facility will be topped up with 0.88 billion euro. 
Lainatakausjärjestelyn määrärahoja täydennetään 0,55 miljardilla eurolla ja pk-yritysten InnovFin-takausjärjestelmän määrärahoja 0,88 miljardilla eurolla.
Therefore total EU resources will increase from 1.78 billion euro (see Table 1) to 3.13 billion euro. 
Näin EU:n myöntämien varojen kokonaismäärä kasvaa 1,78 miljardista eurosta (ks. taulukko 1) 3,13 miljardiin euroon.
As of 31 March 2017, the EU’s actual contribution to 9 10 15 The expected loss is established by the EIF for each guarantee agreement. 
9 10 16 Euroopan investointirahasto määrittää odotetun tappion kullekin takaussopimukselle.
For the agreements signed till end 2016 the rates vary between 4 % and 20 %. 
Vuoden 2016 loppuun mennessä allekirjoitetuissa sopimuksissa taso vaihtelee 4 prosentista 20 prosenttiin.
Regulation (EU) 2015/1017 of the European Parliament and of the Council of 25 June 2015 on the European Fund for Strategic Investments, the European Investment Advisory Hub and the European Investment Project Portal and amending Regulations (EU) No 1291/2013 and (EU) No 1316/2013 — the European Fund for Strategic Investments( OJ L 169, 1.7.2015, p. 
Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) 2015/1017, annettu 25 päivänä kesäkuuta 2015, Euroopan strategisten investointien rahastosta, Euroopan investointineuvontakeskuksesta ja Euroopan investointihankeportaalista sekä asetusten (EU) N:o 1291/2013 ja (EU) N:o 1316/2013 muuttamisesta – Euroopan strategisten investointien rahasto (EUVL L 169, 1.7.2015, s.
guarantee instruments over the 2007-2013 period stood at 2.5 billion euro, with the amount of loans provided estimated at 18 billion euro at least11. 
EU:n todellinen panos välineiden takaamiseen ohjelmakaudella 2007–2013 oli 31. maaliskuuta 2017 vallinneen tilanteen mukaan 2,5 miljardia euroa ja annettujen lainojen määräksi arvioitiin vähintään 18 miljardia euroa11.
The amount of the EU’s contribution allocated to all types of financial instruments under shared management for the 2014-2020 period was estimated by the Commission to be significantly higher than for the 2007-2013 period. 
Komissio arvioi, että yhteistyössä toteutetun hallinnoinnin kautta kaikentyyppisiin rahoitusvälineisiin osoitettu EU:n panos on merkittävästi suurempi ohjelmakaudella 2014– 2020 kuin ohjelmakaudella 2007–2013.
But the latest available data (as of 31 December 2015) does not yet allow the amounts relating to guarantee instruments to be identified. 
Uusimpien saatavilla olevien tietojen (tilanne 31. joulukuuta 2015) perusteella ei kuitenkaan ole vielä mahdollista arvioida takausvälineisiin liittyviä määriä.
Over the 2007-2013 period, the relative weight of the EU (co-)financed guarantee amounts remained small in comparison to the total amount of guarantees issued in Member States (see Annex I for further details). 
Ohjelmakaudella 2007–2013 EU:n (osa)rahoittamien takausmäärien suhteellinen painoarvo oli vähäinen verrattuna jäsenvaltioissa myönnettyjen takausten kokonaismäärään (ks. lisätietoja liitteestä I).
However, due to the increase in budgetary resources for these guarantee instruments in the 2014-2020 period (see paragraphs 13 and 17 to 18) the share is expected to increase. 
Takausvälineisiin osoitettuihin määrärahoihin tehtiin lisäys ohjelmakaudella 2014–2020 (ks. kohdat 13, 17 ja 18), joten osuuden odotetaan nousevan.
Moreover, over the 2007-2013 period, average annual EU-guaranteed lending represented less than 0.5 % of total bank lending to SMEs (albeit with significant variations between Member States) (see Annex II for further details). 
Lisäksi ohjelmakaudella 2007–2013 keskimääräinen vuotuinen EU:n takaama lainanotto vastasi alle 0,5:tä prosenttia pankkien pk-yrityksille myöntämistä lainoista (vaikkakin jäsenvaltioiden välillä oli merkittäviä eroja) (ks. lisätietoja liitteestä II).
AUDIT APPROACH 20. 
TARKASTUSTAPA 20.
The audit aimed to assess whether EU loan guarantees supported smaller businesses’ growth and innovation by improving their access to finance. 
Tarkastuksen tavoitteena oli arvioida, tukivatko EU:n lainatakaukset pk-yritysten kasvua ja innovointia parantamalla niiden rahoituksen saantia.
11 16 Commission report “Summary of data on the progress made in financing and implementing financial engineering instruments reported by the managing authorities in accordance with Article 67(2)(j) of Council Regulation (EC) No 1083/2006”, Programming period 2007-2013, situation as at 31 March 2017. 
Siksi tarkastuksessa tutkittiin a) oliko nykyiset takausvälineet perustettu asianmukaisesti b) olisiko edunsaajilla ollut vaikeuksia saada lainaa ilman takausta 11 17 Euroopan komission kertomus ”Summary of data on the progress made in financing and implementing financial engineering instruments reported by the managing authorities in accordance with Article 67(2)(j) of Council Regulation (EC) No 1083/2006”, ohjelmakausi 2007– 2013, tilanne 31. maaliskuuta 2017.
Note that nearly 83 % of loan recipients are SMEs, 17 % are individuals and 0.11 % are large companies. 
Lainansaajista lähes 83 prosenttia on pk-yrityksiä, 17 prosenttia yksityishenkilöitä ja 0,11 prosenttia suuria yrityksiä.
Data for SMEs only is not available. 
Vain pk-yrityksiä koskevia tietoja ei ole saatavilla.
To analyse long-term results and the evaluation system, we focused primarily on the loan guarantee instruments that were in place in the 2001-2013 period. 
Pitkän aikavälin tulosten ja arviointijärjestelmän analysoimiseksi tarkastuksessa keskityttiin pääasiassa vuosina 2001–2013 käytössä olleisiin lainatakausvälineisiin.
For all other aspects, we focused on the Loan Guarantee Facility and the InnovFin SME Guarantee Facility. 
Tarkastuksen muissa osa-alueissa keskityttiin lainatakausjärjestelyyn ja pk-yritysten InnovFin-takausjärjestelmään.
The audit criteria were derived from the regulations establishing these instruments, the corresponding preparatory documents, the Court’s previous reports relevant to the subject, the Commission’s internal rules and procedures, and academic literature. 
Tarkastuksen kriteerit ovat peräisin tarkasteltujen välineiden perustamisasetuksista, niitä vastaavista valmisteluasiakirjoista, tilintarkastustuomioistuimen aiemmista asiaan liittyvistä kertomuksista, komission sisäisistä säännöistä ja menettelyistä sekä tieteellisestä kirjallisuudesta.
The criteria are explained further in the different sections of this report. 
Kriteerejä kuvataan tarkemmin tämän kertomuksen eri osissa.
Audit evidence was collected on the basis of: (a) a review of relevant documentation; (b) an analysis of a random sample of 50 loans covered by the current two guarantee instruments, including visits to three financial intermediaries of the Loan Guarantee Facility (in the Czech Republic, Romania and the United Kingdom) and two of the InnovFin SME Guarantee Facility (in Germany and Sweden); (c) telephone interviews with a random sample of 46 final beneficiaries of the InnovFin SME Guarantee Facility (covering seven financial intermediaries in the Czech Republic, Spain, France, Italy and Luxembourg); (d) visits to two commercial banks and government bodies in Greece; (e) an econometric study of the long-term effects of the predecessors of the Loan Guarantee Facility on beneficiary companies in France; (f) an analysis of EIF and Commission data on guarantees, as well as on grant schemes oriented towards smaller businesses in the Horizon 2020 programme; and (g) interviews with Commission and EIF staff. 17 
Todentava aineisto kerättiin seuraavasti: a) asiaankuuluvan dokumentaation tarkastelu b) analyysi satunnaisotoksesta, joka sisälsi 50 nykyisten kahden takausvälineen kattamaa lainaa; tarkastuksen yhteydessä tehtiin vierailut kolmen lainatakausjärjestelyn rahoituksen välittäjän (Tšekin tasavallassa, Romaniassa ja Yhdistyneessä kuningaskunnassa) ja kahden pk-yritysten InnovFin-takausjärjestelmän rahoituksen välittäjän (Saksassa ja Ruotsissa) luo c) puhelinhaastatteluotos, joka sisälsi 46 pk-yritysten InnovFin-takausjärjestelmän lopullista edunsaajaa (satunnaisotos kattoi seitsemän rahoituksen välittäjää Tšekin tasavallassa, Espanjassa, Ranskassa, Italiassa ja Luxemburgissa) d) vierailut kahteen liikepankkiin ja julkishallinnon elimiin Kreikassa e) ekonometrinen tutkimus lainatakausjärjestelyn edeltäjien pitkän aikavälin vaikutuksista edunsaajayrityksiin Ranskassa f) analyysi Euroopan investointirahaston ja komission tiedoista, jotka koskevat takauksia ja Horisontti 2020 -ohjelmassa pk-yrityksille suunnattuja avustusjärjestelmiä 18 g) komission ja Euroopan investointirahaston henkilöstön haastattelut.
OBSERVATIONS The set-up of the guarantee instruments suffered from weaknesses 24. 
HUOMAUTUKSET Takausvälineiden perustamisessa oli heikkouksia 24.
When setting up a financial instrument, the Commission needs to consider, amongst other things, the following elements: (i) the market needs and the size of the instrument (i.e. the amount of the EU contribution to be made available) and (ii) the cost of managing the instrument. 
Kun rahoitusväline perustetaan, komission olisi otettava huomioon muun muassa seuraavat tekijät: i) markkinoiden tarpeet ja välineen koko (eli saatavilla olevan EU-osuuden määrä) ja ii) välineen hallinnointikustannukset.
Once the instrument is established it should commence operations quickly to make optimal use of the implementation period. 
Välineen toiminta olisi käynnistettävä nopeasti sen perustamisen jälkeen, jotta täytäntöönpanokausi voidaan hyödyntää mahdollisimman hyvin.