natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Work was still ongoing in 2013. In 2012 six guidelines, four discussion papers, 14 consultation papers and 23 draft technical standards were published for public consultation, e.g. to incorporate CRD IV (see paragraph 29). 
Vuonna 2012 julkaistiin julkista kuulemista varten kuusi ohjetta, neljä keskusteluasia‐ kirjaa, 14 tausta‐asiakirjaa ja 23 teknistä standardia, joiden kautta saadut tiedot oli mm. tarkoitus sisällyttää vakavaraisuus‐ direktiiviin (CRD IV) (ks. kohta 29).
Introduction 18 EBA and the establishment of the Single Supervisory Mechanism (SSM) 14 In October 2013, the Council approved a regulation granting the European Central Bank authority to supervise the banking sector. 
Johdanto 18 EPV ja yhteisen valvonta‐ mekanismin (YVM) perustaminen 14 Neuvosto hyväksyi lokakuussa 2013 asetuksen, jossa Euroopan keskuspankille (EKP) myönnettiin pankkialan valvontaa koskevat toimivaltuudet.
It also approved amendments to the EBA regula‐ tion8. 
Lisäksi se hyväksyi tarkistuksia EPV-asetukseen8.
The ECB regulation provides for cooperation between the ECB and the NSAs. 
EKP-asetuksessa säädetään EKP:n ja kansallisten valvontaviranomaisten yhteistyöstä.
However, the ECB will be responsible for the overall functioning of the SSM. 
EKP on kuitenkin vastuussa YVM:n yleisestä toiminnasta.
The ECB will have direct oversight of most systemically impor‐ tant euro area banks, while the other banks will remain under the oversight of the NSAs. NSAs will remain in charge of tasks not conferred on the ECB, for example consumer protection and branches of third‐country banks. 15 Following the creation of the SSM, EBA’s regulatory role should remain essentially unchanged (see paragraph 76). 
EKP valvoo suoraan järjestelmän kannalta tärkeimpiä euroalueen pankkeja, kun muut pankit ovat edelleen kansallisten valvontaviranomaisten valvonnassa. Kansallisten valvontaviranomaisten vastuulla ovat edelleen tehtävät, joita ei ole siirretty EKP:lle, kuten kuluttajansuojaan ja kolmansien maiden pankkien sivukontto-reihin liittyvät tehtävät. 15 EPV:n sääntelytehtävän pitäisi pysyä YVM:n perustamisen jälkeen pääosin muuttumattomana (ks. kohta 76).
However, regarding supervision there are some areas where there is a need for clarity as to the allocation of responsibilities between EBA and the ECB (see paragraphs 77 to 80). 
Valvonnassa on kuitenkin joitakin alueita, joiden kohdalla EPV:n ja EKP:n välistä vastuujakoa on tarpeen selventää (ks. kohdat 77–80).
8 Council Regulation (EU) No 1024/2013 of 15 October 2013 conferring specific tasks on the European Central Bank concerning policies relating to the prudential supervision of credit institutions ‘SSM Regulation’ (OJ L 287, 29.10.2013, p. 
8 Neuvoston asetus (EU) N:o 1024/2013, annettu 15 päivänä lokakuuta 2013, luottolaitosten vakavaraisuusvalvontaan liittyvää politiikkaa koskevien erityistehtävien antamisesta Euroopan keskuspankille (EUVL L 287, 29.10.2013, s.
Regulation (EU) No 1022/2013 of 22 October 2013 of the European Parliament and of the Council amending Regulation (EU) No 1093/2010 establishing a European Supervisory Authority (European Banking Authority) as regards the conferral of specific tasks on the European Central Bank pursuant to Council Regulation (EU) No 1024/2013 (OJ L 287, 29.10.2013, p. 
Asetus (EU) N:o 1022/2013, annettu 22 päivänä lokakuuta 2013, Euroopan valvontaviranomaisen (Euroopan pankkiviranomainen) perustamisesta annetun asetuksen (EU) N:o 1093/2010 muuttamisesta Euroopan keskuspankille neuvoston asetuksen (EU) N:o 1024/2013 nojalla annettujen erityistehtävien osalta (EUVL L 287, 29.10.2013, s. 5).
5). European financial supervision following the introduction of the SSM Credit institutions Other financial institutions National supervision Significant credit institutions Other credit institutions National supervision Direct ECB supervision National supervision, overall oversight of the ECB Outside the SSM Inside the SSM SSM-countries Non-SSM-countries Source: Based on a model by the Royal Institute for International Relations Egmont. 
Euroopan rahoitusvalvonta YVM:n käyttöönoton jälkeen Luottolaitokset Muut rahoituslaitokset Kansallinen valvonta Merkittävät luottolaitokset Muut luottolaitokset Kansallinen valvonta EKP:n suora valvonta Kansallinen valvonta, EKP:n kokonaisvalvonta Yhteisen valvontamekanismin ulkopuolella Yhteisessä valvontamekanismissa Yhteiseen valvontamekanismiin kuuluvat maat Yhteiseen valvontamekanismiin kuulumattomat maat Lähde: Perustuu Royal Institute for International Relations Egmont -yrityksen malliin.
Introduction 19 Establishment of the Single Resolution Mechanism (SRM) 16 On 20 March 2014 an agreement was reached between the European Parliament and the Council on a Single Resolution Mechanism (SRM). 
Johdanto 19 Yhteisen kriisinratkaisu‐ mekanismin perustaminen 16 Euroopan parlamentti ja neuvosto sopivat 20. maaliskuuta 2014 yhteisestä kriisinratkaisumekanismista.
The draft regulation agreed by the European Parliament and the Council provides for a Single Resolution Board with broad powers in cases of bank resolu‐ tion. 
Euroopan parlamentin ja neuvoston hyväksymässä asetusehdotuksessa säädetään yhteisestä kriisinratkaisuneuvostosta, jolla on laaja toimivalta pankkialan kriisinratkaisussa.
Upon notification by the Euro‐ pean Central Bank that a bank is failing or likely to fail, or on its own initiative, the board would adopt a scheme plac‐ ing the bank into resolution. 
Kriisinratkaisuneuvosto hyväksyisi pankin kriisinratkaisuun asettamista koskevan järjestelyn joko omasta aloitteestaan tai jos EKP ilmoittaa, että pankki on kaatumassa tai todennäköisesti kaatuu.
It would determine the application of resolu‐ tion tools and the use of the Single Resolution Fund. 
Se päättäisi kriisinratkaisuvälineiden ja yhteisen kriisinratkaisurahaston käyttämisestä.
Audit scope and 20 approach 17 The objective of the Court’s audit was: — to assess whether the Commission and EBA had satisfactorily carried out their responsibilities in setting up the new arrangements for the regulation and supervision system of the banking sector established in 2011; — to examine how successfully those new arrangements were function‐ ing in respect of cross‐border banking supervision, assessment of the resilience of EU banks and promotion of consumer protection in the market for financial prod‐ ucts or services in the EU. 
Tarkastuksen laajuus 20 ja tarkastustapa 17 Tilintarkastustuomioistuimen tarkastuksen tavoitteena oli: – arvioida, ovatko komissio ja EPV hoitaneet tyydyttävällä tavalla velvollisuutensa, jotka liittyvät vuonna 2011 perustettua pankkialan sääntely-ja valvontajärjestelmää koskevien uusien järjestelyjen luomiseen – tutkia, miten hyvin kyseiset uudet järjestelyt toimivat useammassa kuin yhdessä maassa tapahtuvan pankkitoiminnan valvonnassa, EU:n pankkien häiriönsietokyvyn arvioinnissa ja kuluttajansuojan edistämisessä rahoitustuotteiden ja -palvelujen markkinoilla EU:ssa.
19 Information‐gathering visits were made to six Member States’9 national supervisory authorities, central banks and banking associations. 
19 Tietoja käytiin keräämässä kuuden jäsenvaltion9 kansallisten valvontaviranomaisten luona, keskuspankeissa ja pankkiyhdistyksissä.
They also met with a number of banking supervisors and regulators in the United States and Canada (see Annex I, point 6(c)). 
He tapasivat myös useita pankkialan valvonta-ja sääntelyviranomaisia Yhdysvalloissa ja Kanadassa (ks. liite I, kohta 6 c).
The initial observations were discussed with a panel of experts (see Annex III). 
Alustavista huomautuksista keskusteltiin asiantuntijapaneelissa (ks. liite III).
A wide range of academic literature on the future banking supervision regime was also reviewed (see Annex VII). 
Lisäksi käytiin läpi laaja-alaisesti tulevaa pankkivalvontajärjestelmää koskevaa akateemista kirjallisuutta (ks. liite VII).
20 Audit work carried out enabled the Court to report on relevant facts and consider what lessons derived during audit could be of relevance for bank‐ ing supervision under SSM. 
20 Tarkastustyönsä ansiosta tilintarkastustuomioistuin voi raportoida relevanteista seikoista ja harkita, mitkä tarkastuksen aikana saadut kokemukset voisivat olla relevantteja YVM:n piiriin kuuluvan pankkivalvonnan kohdalla.
21 The audit approach and audit evidence collection methods are described in detail in Annex I. 9 Czech Republic, Germany, Spain, France, Sweden and the United Kingdom. 
21 Tarkastustapa ja tarkastusevidenssin kokoamismenetelmät kuvataan tarkemmin liitteessä I. 9 Tšekin tasavalta, Saksa, Espanja, Ranska, Ruotsi ja Yhdistynyt kuningaskunta.
Observations 21 22 The following observations need to be read in the context of the challenging times they represented for the Euro‐ pean banking sector as a whole and the fact that during the period under review EBA was in a start‐up phase. 
Huomautukset 21 22 Jäljempänä esitettyjä huomautuksia luettaessa on pidettävä mielessä, että ajat olivat haastavia koko Euroopan pankkialalla ja että tarkastelujakso osuu ajankohtaan, jolloin EPV käynnisti toimintaansa.
Regulatory reform: The Commission responded with a broad regulatory agenda for the banking sector and EBA contributed through its development of the technical standards and guidelines 23 The term regulation refers to a set of binding rules issued by a public body, or by a private institution but based on public mandate. 
Sääntelyuudistus: komis‐ sio vastasi laajalla pankki‐ alan sääntelyohjelmalla ja EPV osallistui kehittä‐ mällä teknisiä standar‐ deja ja ohjeita 23 Sääntelyllä tarkoitetaan julkisyhteisön tai julkisia tehtäviä hoitavan yksityisen organisaation antamia sitovia sääntöjä.
The rules are applied by all regulators in the fulfilment of their functions; in the financial services area, they include prudential rules for the market (intended to prevent the emergence of entities with a doubtful reputation or without the necessary financial capacity for the operations they intend to implement) and those rules aimed at controlling the risks associated with financial activities, corporate governance and internal control systems, conduct‐of‐business rules, and methods of supervision10. 
Sääntöjä soveltavat kaikki sääntelyviranomaiset hoitaessaan tehtäviään. Rahoituspalvelualalla on mm. markkinoiden vakavaraisuussääntöjä (sääntöjen tarkoituksena on estää sellaisten organisaatioiden syntyminen, joilla on epäilyttävä maine tai joiden rahoituskapasiteetti ei riitä toteutettaviksi suunniteltuihin toimintoihin).
The Commission has been timely in drafting legislation, but ... 
Komissio laati lainsäädäntöä oikea‐aikaisesti, mutta...
24 Time management should include the processes to ensure a project is completed on time: define activities, sequence activities, estimate resourc‐ es, estimate activity durations, develop schedule, control schedule11. 
24 Jotta hanke saataisiin päätökseen ajoissa, ajanhallintaa tulisi soveltaa seuraaviin prosesseihin: toiminnan määrittäminen, toimintojen jaksotus, resurssien arviointi, toiminnan keston arviointi, aikataulutus ja aikataulun noudattamisen valvonta11.
25 The G20 and the Basel Committee have been leading the introduction of stronger and more globally coordinat‐ ed regulation of the financial services industry. 
25 G20-ryhmä ja Baselin komitea ovat johtaneet vahvemman ja globaalim-min koordinoidun rahoituspalvelualan sääntelyn käyttöönottoa.
The Commission has partici‐ pated in the G20 and Basel negotia‐ tions on financial sector legislation. 
Komissio on osallistunut G20-ryhmän ja Baselin komitean neuvotteluihin rahoitusalan lainsäädännöstä.
One of the most significant global de‐ velopments is the agreement (BASEL III) that financial institutions should increase their levels of capital to cover their financial risks and thereby pro‐ vide greater stability in the financial markets. 
Yksi merkittävimmistä globaaleista edistysaskeleista on sopimus (Basel III), jonka mukaan rahoituslaitosten on lisättävä pääoma-tasojaan rahoitusriskien kattamiseksi ja vakautettava näin rahoitusmarkki-noita.
The Commission responded to the financial crisis with a broad regulatory agenda. 
Komissio vastasi rahoituskriisiin laajalla sääntelyohjelmalla.
To introduce BASEL III in the EU DG Internal Market and Services prepared the capital require‐ ments directive IV and regulation (CRD IV/CRR). 
Jotta Basel III -standardit voitiin ottaa käyttöön EU:ssa, sisämarkkinoiden ja palvelujen pääosasto valmisteli vakavaraisuusdirektiivin IV (CRD IV) ja -asetuksen (CRR).
Other important Commission proposals for regulation of the bank‐ ing sector are outlined in Annex IV. 
Muita tärkeitä pankkialan sääntelyä koskevia komission ehdotuksia kuvataan liitteessä IV.
10 Based on definition of the World Bank, Legal Aspects of Financial Services Regulation and the Concept of a Unified Regulator, World Bank, Washington, DC, 2006. 
10 Perustuu Maailmanpankin määritelmään, Legal Aspects of Financial Services Regulation and the Concept of a Unified Regulator, Maailmanpankki, Washington, DC, 2006.
11 Project Management Institute, Project Management Body of Knowledge (PMBOK Guide), Chapter 6 — Time management, Fourth edition, 2008. 
11 Project Management Institute, Project Management Body of Knowledge (PMBOK Guide), luku 6 – Time management, neljäs painos, 2008.
Observations 22 26 Table 3 shows the time taken by the Commission for the main steps in drafting a directive or regulation and in the subsequent political adoption process. 
Huomautukset 22 26 Taulukossa 3 esitetään, kuinka paljon aikaa komissio käytti direktiivin tai asetuksen laatimisen päävaiheisiin ja laadintaa seuranneeseen poliittiseen hyväksymisprosessiin.
Time taken at key stages of the legislative drafting process Start CRD II CRD III CRD IV — Direc­ tive and regulation Directive establishing a framework for the recovery and resolution of credit institutions and investment firms Deposit Guarantee Scheme Review of financial conglo­ merates directive Review of the ac­ counting directive Review of the trans­ parency directive Average period in weeks Preparatory work 37 7 100 77 69 63 108 69 66 Formal inter‐service consultation 7 6 8 2 4 3 3 3 5 Final preparation of legislation 2 0 0 1 1 3 20 8 4 Adoption by the college 4 1 1 1 2 4 1 5 2 Adoption by the Parliament and the Council 50 71 104 Not adopted Not adopted 65 85 85 77 Source: ECA. 
Lainlaadinnan päävaiheisiin käytetty aika Työ alkaa Vaka‐ varai‐ suus‐ direk‐ tiivi II (CRD II) Vaka‐ varai‐ suus‐ direk‐ tiivi III (CRD III) Vakava‐ raisuusdi‐ rektiivi IV (CRD IV) – direktiivi ja asetus Direktiivi luottolai‐ tosten ja sijoitus‐ palveluyritysten elvytys‐ ja kriisinrat‐ kaisukehyksestä Talletus‐ suojajärjes‐ telmä Finanssi‐ ryhmit‐ tymädi‐ rektiivin tarkistami‐ nen Tilinpää‐ tösdi‐ rektiivin tarkista‐ minen Avoimuus‐ direktiivin tarkista‐ minen Keski‐ mää‐ räinen kesto, viikkoa Valmistelu 37 7 100 77 69 63 108 69 66 Virallinen sisäinen lausuntokierros 7 6 8 2 4 3 3 3 5 Lainsäädännön lopullinen laatiminen 2 0 0 1 1 3 20 8 4 Kollegio hyväksyy 4 1 1 1 2 4 1 5 2 Euroopan parlamentti ja neuvosto hyväksyvät 50 71 104 Ei hyväksytty Ei hyväksytty 65 85 85 77 Lähde: Euroopan tilintarkastustuomioistuin.
27 In general DG Internal Market and Services prepared legislative propos‐ als on time. 
27 Yleisesti ottaen sisämarkkinoiden ja palvelujen pääosasto valmisteli lainsäädäntöehdotukset ajoissa.
The Court found that the planned and actual dates of adoption of legislation were mostly the same. 
Tilintarkastustuomioistuin havaitsi, että lainsäädäntö hyväksyttiin tosiasiassa lähes aina suunnitellussa aikataulussa.
Comparing DG Internal Market and Services’s actual dates of adoption of legislative proposals with the planned dates shows they were timely when drafting legislation during the financial crisis. 
Kun vertailtavina ovat sisämarkkinoiden ja palvelujen pääosaston lainsäädäntöehdotusten hyväksymisen tosiasialliset ja suunnitellut ajankoh-dat, voidaan todeta, että lainsäädäntö laadittiin rahoituskriisin aikana oikea-aikaisesti.
Furthermore the College of Com‐ missioners quickly adopted proposals received from DG Internal Market and Services (on average 2,4 weeks). 
Lisäksi komission jäsenten kollegio hyväksyi sisämarkkinoiden ja palvelujen pääosastolta saamansa ehdotukset nopeasti (keskimäärin 2,4 viikon kuluttua).
Table 3 
Taulukko 3
Observations 23 ... there were tight deadlines for EBA, brief public consul‐ tation and no overall impact assessment developed by the Commission EBA faced tight deadlines 28 EBA plays an important role in the preparatory phase of the legislative process and its regulatory workload and deadlines are predefined in the legislation. 
Huomautukset 23 ...EPV:lle oli asetettu tiukat määräajat, julkisiin kuulemi‐ siin oli varattu vähän aikaa eikä komissio ollut kehit‐ tänyt kokonaisvaikutusten arviointia EPV:lle oli asetettu tiukat määräajat 28 EPV:lla on tärkeä tehtävä lainsäädäntöprosessin valmisteluvaiheessa, ja sen sääntelytyö ja määräajat on ennalta määritelty lainsäädännössä.
EBA then drafts the techni‐ cal standards which provide technical details to complement the financial services legislation. 
EPV laatii sittemmin teknisiä standardeja, joissa esitetään rahoituspalvelusäädöksiä täydentäviä teknisiä tietoja.
These technical standards are then endorsed by the Commission in order to give them binding legal effect. 
Tämän jälkeen komissio vahvistaa tekniset standardit, jotta niillä olisi sitova oikeusvaikutus.
29 The Commission first proposed the capital requirements directive IV and regulation in July 2011. 
29 Komissio ehdotti vakavaraisuusdirektii-viä IV (CRD IV) ja vakavaraisuusasetusta (CRR) ensin heinäkuussa 2011.
The Commis‐ sion, the Council and the European Parliament reached an agreement on the CRD IV/CRR in March 2013. 
Komissio, neuvosto ja Euroopan parlamentti pääsivät sopimukseen niistä maaliskuussa 2013.
On 16 April 2013, the European Parlia‐ ment approved the CRD IV proposals with amendments and the final text entered into force on 17 July 2013. 
Euroopan parlamentti hyväksyi 16. huhtikuuta 2013 CRD IV -ehdotuksen tarkistuksineen ja lopullinen teksti tuli voimaan 17. heinäkuuta 2013.
The implementation date became 1 Janu‐ ary 2014, 1 year later than originally planned. 
Täytäntöönpanopäiväksi tuli 1. tammikuuta 2014 eli vuotta myöhemmin kuin oli alun perin suunniteltu.
30 CRD IV and CRR empower EBA to de‐ velop more than 100 draft regulatory and implementing technical standards. 
30 CRD IV ja CRR valtuuttavat EPV:n kehittämään yli sata teknisen sääntely-ja täytäntöönpanostandardin luonnosta.
The Commission’s proposals on CRD IV/CRR of July 2011 included a require‐ ment for EBA to provide most of the technical standards by 1 January 2013, the then expected application date for CRD IV/CRR. 
Komission heinäkuussa 2011 antamiin CRD IV/CRR -ehdotuksiin sisältyi vaatimus, jonka mukaan EPV:n oli annettava suurin osa teknisistä standardeista 1. tammikuuta 2013 mennessä eli samana päivänä, kun CRD IV/CRR -säädösten soveltaminen oletettavasti aloitettaisiin.
As the deadlines for EBA remained unchanged, EBA was forced to carry out its work on the technical standards on the basis of the Commis‐ sion’s draft proposal, with the risk that changes in the directive and regula‐ tion would result in changes to the technical standards. 
EPV:ta koskevia määräaikoja ei muutettu, joten EPV:n oli tehtävä teknisiä standardeja koskeva työnsä komission ehdotusluonnoksen perusteella. Riskinä oli, että muutokset direktiivissä ja asetuksessa voisivat johtaa muutoksiin teknisissä standardeissa.
In the course of the negotiations of the proposals for the CRD IV/CRR EBA was not invited as an observer in the legislative process and therefore EBA has not been able to comment on the mandates and timeliness of the legislative process in a systemic fashion. 
EPV:ta ei kutsuttu lainsäädäntöprosessin tarkkailijaksi CRD IV/ CRR-eh-dotuksista käytäviin neuvotteluihin, ja täten EPV ei ole voinut kommentoida toimivaltuuksia ja lainsäädäntöprosessin määräaikoja järjestelmällisesti.
Public consultation periods were short 31 The Commission and EBA allow a standard period for public consulta‐ tion. 
Julkisiin kuulemisiin varattiin vähän aikaa 31 Komissio ja EPV varasivat julkiseen kuulemiseen ajan, jonka pituus oli vakio.
Prior to 2012 it was 8 weeks; since 2012 it has been 12 weeks12. 
Ennen vuotta 2012 se oli kahdeksan viikkoa ja vuodesta 2012 alkaen se on ollut 12 viikkoa12.
32 Both the Commission and EBA consult stakeholders in a variety of ways dur‐ ing the legislative drafting process. 
32 Sekä komissio että EPV kuulevat sidosryhmiä usein eri tavoin lainlaa-dintaprosessin aikana.
An important part of this process is the use of public consultations. 
Tärkeän osan prosessia muodostaa julkisten kuulemisten käyttö.
12 This is not a binding standard but is seen as necessary so that external stakeholders can properly prepare their responses to draft legislative proposals. ‐ COM(2002) 277 final of 5 June 2002 ‘Towards a reinforced culture of consultation and dialogue — Proposal for general principles and minimum standards for consultation of interested parties by the Commission’. 
12 Kyseessä ei ole sitova standardi, mutta sitä pidetään tarpeellisena, jotta ulkoiset sidosryhmät voivat valmistella säädösehdotusluonnoksiin antamansa vastaukset kunnolla. - KOM(2002) 277 lopullinen 5. kesäkuuta 2002 ”Towards a reinforced culture of consultation and dialogue - Proposal for general principles and minimum standards for consultation of interested parties by the Commission” (neuvottelu-ja keskustelukulttuurin edistäminen – ehdotus komission sidosryhmien konsultointiprosessiin sovellettavista yleisistä periaatteista ja vähimmäisvaatimuksista).
Since 2012 12 weeks have been allowed. ‐ EBA, ‘Public Statement on Consultation Practices’, 25 September 2012, paragraph 3(3). 
Vuodesta 2012 alkaen sallittu kesto on ollut 12 viikkoa. - EPV, Public Statement on Consultation Practices, 25. syyskuuta 2012, kohta 3(3).
Observations 24 33 The Court’s review showed that at both the Commission and EBA several public consultations had been carried out with a short period for external stakeholders to respond. 
Huomautukset 24 33 Tilintarkastustuomioistuimen arviointi osoitti, että sekä komissiossa että EPV:ssa toteutettiin useita julkisia kuulemisia, joissa ulkoisille sidosryhmille oli varattu vain vähän vastaamisaikaa.
For example, the time allowed by the Commission for CRD II, CRD III and CRD IV/CRR con‐ sultations was on average 4,8 weeks. 
Esimerkiksi komissiossa CRD II-, CRD III-ja CRD IV/CRR -kuulemisiin oli varattu keskimäärin 4,8 viikkoa.
The Commission did not prepare an overall impact assessment for the legislative package 34 All Commission initiatives with sig‐ nificant impacts, including proposals of delegated and implementing acts, should be supported by an impact assessment. 
Komissio ei valmistellut lainsäädäntöpaketin yleisvaikutusta koskevaa arviointia 34 Kaikkien vaikutukseltaan merkittävien komission ehdotusten, kuten delegoituja säädöksiä ja täytäntöönpanosäädöksiä koskevien ehdotusten, tueksi olisi suoritettava vaikutustenarviointi.
This should assess the potential effects of new legislation or policy proposals in economic (includ‐ ing competitiveness), social and envi‐ ronmental fields13. 
Siinä olisi arvioitava uuden lainsäädännön tai toimintaehdotusten mahdollisia vaikutuksia talouden (kilpailukyky mukaan lukien), yhteiskunnan ja ympäristön kannalta13.
35 Since the start of the financial crisis the Commission has launched many legislative proposals concerning bank‐ ing, securities markets, insurance and pensions (see Annex IV) and the Com‐ mission prepared impact assessments and the draft legislative proposals in parallel. 
35 Komissio on käynnistänyt rahoituskriisin alusta alkaen useita pankki-toimintaa, arvopaperimarkkinoita, vakuutuksia ja eläkkeitä koskevia lainsäädäntöehdotuksia (ks. liite IV). Se valmisteli vaikutustenarviointeja ja lainsäädäntöehdotusluonnoksia rinnakkain.
However, the Commission has not so far carried out a cross‐sectoral assessment of the cumulative impact on the financial markets of the full package of legislative proposals affect‐ ing financial institutions. 
Komissio ei kuitenkaan ole vielä arvioinut monialaisesti koko rahoituslaitoksia koskevan lainsäädäntöpaketin kumulatiivista vaikutusta rahoitusmarkkinoihin.