natgillin/translations-raw huggingface dataset:
3 If a margin had to be paid to the counterparty by the national central bank in relation to the second transaction , such a margin could , in certain cases , be netted out with the margin paid to the national central bank by the counterparty in relation to the first transaction .
3 Jos kansallinen keskuspankki joutuu palauttamaan vakuutta vastapuolelle toisen operaation yhteydessä , se voidaan joissakin tapauksissa nettouttaa vastapuolen kansalliselle keskuspankille ensimmäisen operaation yhteydessä maksaman vakuuden kanssa .
As a result , there would only be one margin settlement .
Näin ollen suoritettaisiin vain yksi vakuusmaksu .
TABLE 2 EARMARKING SYSTEM Date 28/07/2004 29/07/2004 Outstanding transactions Main refinancing Main refinancing Longer-term refinancing Main refinancing Longer-term refinancing Main refinancing Longer-term refinancing Main refinancing Longer-term refinancing Main refinancing Longer-term refinancing Main refinancing Longer-term refinancing Start date 28/07/2004 28/07/2004 29/07/2004 28/07/2004 29/07/2004 28/07/2004 29/07/2004 28/07/2004 29/07/2004 04/08/2004 29/07/2004 04/08/2004 29/07/2004 End date 04/08/2004 04/08/2004 27/10/2004 04/08/2004 27/10/2004 04/08/2004 27/10/2004 04/08/2004 27/10/2004 11/08/2004 27/10/2004 11/08/2004 27/10/2004 Interest rate 4.24 4.24 4.56 4.24 4.56 4.24 4.56 4.24 4.56 4.26 4.56 4.26 4.56 Liquidity provided 50,000,000 50,000,000 45,000,000 50,000,000 45,000,000 50,000,000 45,000,000 50,000,000 45,000,000 35,000,000 45,000,000 35,000,000 45,000,000
op. Alkamispäivä Päättymispäivä 4.8.2004 4.8.2004 27.10.2004 4.8.2004 27.10.2004 4.8.2004 27.10.2004 4.8.2004 27.10.2004 11.8.2004 27.10.2004 11.8.2004 27.10.2004 Korko , % Myönnetty luotto 50 000 000 50 000 000 45 000 000 50 000 000 45 000 000 50 000 000 45 000 000 50 000 000 45 000 000 35 000 000 45 000 000 35 000 000 45 000 000 28.7.2004 29.7.2004 30.7.2004 2.8.2004 3.8.2004 4.8.2004 5.8.2004
Lower trigger amount 49,750,000 49,755,859 44,775,000 49,761,719 44,780,672 49,779,297 44,797,686 49,785,157 44,803,358 34,825,000 44,809,029 34,829,121 44,814,701
Kertynyt korko , EUR -- 5 889 -- 11 778 5 700 29 444 22 800 35 333 28 500 -- 34 200 4 142 39 900 Katettava määrä 50 000 000 50 005 889 45 000 000 50 011 778 45 005 700 50 029 444 45 022 800 50 035 333 45 028 500 35 000 000 45 034 200 35 004 142 45 039 900
Upper trigger amount 50,250,000 50,255,918 45,225,000 50,261,837 45,230,729 50,279,592 45,247,914 50,285,510 45,253,643 35,175,000 45,259,371 35,179,162 45,265,100
Alempi kynnys , EUR 49 750 000 49 755 859 44 775 000 49 761 719 44 780 672 49 779 297 44 797 686 49 785 157 44 803 358 34 825 000 44 809 029 34 829 121 44 814 701 Ylempi kynnys , EUR 50 250 000 50 255 918 45 225 000 50 261 837 45 230 729 50 279 592 45 247 914 50 285 510 45 253 643 35 175 000 45 259 371 35 179 162 45 265 100
Adjusted market value 50,113,203 49,795,814 45,130,810 49,097,560 44,741,520 50,258,131 45,152,222 50,123,818 45,200,595 35,068,875 45,296,029 34,979,625 45,043,420
Korjattu markkina-arvo 50 113 203 49 795 814 45 130 810 49 097 560 44 741 520 50 258 131 45 152 222 50 123 818 45 200 595 35 068 875 45 296 029 34 979 625 45 043 420
Margin call - 914,218 - 264,180 261,829 -
Vakuuksien muutospyyntö -- -- -- -- 914 218 -- 264 180 -- -- -- -- -- 261 829 -- --
TABLE 3 POOLING SYSTEM Date 28/07/2004 29/07/2004 Outstanding transactions Main refinancing Main refinancing Longer-term refinancing Main refinancing Longer-term refinancing Main refinancing Longer-term refinancing Main refinancing Longer-term refinancing Main refinancing Longer-term refinancing Main refinancing Longer-term refinancing Start date 28/07/2004 28/07/2004 29/07/2004 28/07/2004 29/07/2004 28/07/2004 29/07/2004 28/07/2004 29/07/2004 04/08/2004 29/07/2004 04/08/2004 29/07/2004 End date 04/08/2004 04/08/2004 27/10/2004 04/08/2004 27/10/2004 04/08/2004 27/10/2004 04/08/2004 27/10/2004 11/08/2004 27/10/2004 11/08/2004 27/10/2004 Interest rate 4.24 4.24 4.56 4.24 4.56 4.24 4.56 4.24 4.56 4.26 4.56 4.26 4.56 Liquidity provided 50,000,000 50,000,000 45,000,000 50,000,000 45,000,000 50,000,000 45,000,000 50,000,000 45,000,000 35,000,000 45,000,000 35,000,000 45,000,000
rah . op. Alkamispäivä 28.7.2004 28.7.2004 29.7.2004 28.7.2004 29.7.2004 28.7.2004 29.7.2004 28.7.2004 29.7.2004 4.8.2004 29.7.2004 4.8.2004 29.7.2004 Päättymispäivä 4.8.2004 4.8.2004 27.10.2004 4.8.2004 27.10.2004 4.8.2004 27.10.2004 4.8.2004 27.10.2004 11.8.2004 27.10.2004 11.8.2004 27.10.2004 Korko , % 4,24 4,24 4,56 4,24 4,56 4,24 4,56 4,24 4,56 4,26 4,56 4,26 4,56 Myönnetty luotto 50 000 000 50 000 000 45 000 000 50 000 000 45 000 000 50 000 000 45 000 000 50 000 000 45 000 000 35 000 000 45 000 000 35 000 000 45 000 000
ANNEX 1 Examples of monetary policy operations and procedures
LIITE 1 Esimerkkejä rahapoliittisista operaatioista ja menettelyistä
Accrued interest 5,889 11,778 5,700 29,444 22,800 35,333 28,500 34,200 4,142 39,900
Kertynyt korko , EUR -- 5 889 -- 11 778 5 700 29 444 22 800 35 333 28 500 -- 34 200 4 142 39 900
Total amount to be covered 50,000,000 95,005,889
Katettava määrä 50 000 000 95 005 889 95 017 478 95 052 244 95 063 833 80 034 200 80 044 042
Lower trigger amount 1 ) 49,750,000 94,530,859
Alempi kynnys , EUR 1 ) 49 750 000 94 530 859 94 542 390 94 576 983 94 588 514 79 634 029 79 643 821
Upper trigger amount 2 ) Not applicable Not applicable
Ylempi kynnys 2 ) Ei sovelleta Ei sovelleta Ei sovelleta Ei sovelleta Ei sovelleta Ei sovelleta Ei sovelleta
Adjusted market value 50,113,203 94,926,624 Margin call -
Korjattu markkina-arvo 50 113 203 94 926 624 93 839 080 95 487 902 95 399 949 80 333 458 80 248 396
94,542,390 Not applicable
Vakuuksien muutospyyntö -- -- -- 1 178 398 -- -- -- --
- 1 ) In a pooling system , the lower trigger amount is the lowest threshold for margin calls .
1 ) Sammiojärjestelmässä alempi kynnys on vakuuksien muustopyyntöjen alin kynnystaso .
In practice most national central banks require additional collateral whenever the haircut adjusted market value of the collateral pool falls below the total amount to be covered .
Käytännössä useimmat kansalliset keskuspankit vaativat lisävakuutta , kun vakuussammion markkina-arvon aliarvostuksella korjattu markkina-arvo laskee katettavaa kokonaismäärää pienemmäksi .
2 ) In a pooling system , the notion of upper trigger amount is not relevant , since the counterparty will constantly target an excess amount of collateral provided in order to minimise operational transactions .
2 ) Sammiojärjestemässä ylemmän kynnystason käsitteellä ei ole merkitystä , koska vastapuoli pyrkii aina toimittamaan vakuuksia yli vaaditun määrän minimoidakseen toimituskustannukset .
ANNEX 2 G L O S S A RY Actual / 360 : the day-count convention applied for the calculation of interest on a credit , implying that the interest is calculated over the actual number of calendar days over which the credit is extended , on the basis of a 360-day year .
LIITE 2 SANASTO Alkamispäivä ( start date ) : Päivä , jona rahapoliittinen operaatio alkaa .
This day-count convention is applied in Eurosystem monetary policy operations .
Takaisinostosopimuksiin ja valuuttaswapeihin perustuvissa operaatioissa alkamispäivä vastaa ostopäivää .
Averaging provision : a provision allowing counterparties to fulfil their reserve requirements on the basis of their average reserve holdings over the maintenance period . The averaging provision contributes to the stabilisation of money market interest rates by giving institutions an incentive to smooth the effects of temporary liquidity fluctuations .
Alkumarginaali ( initial margin ) : Riskienhallintatoimi , jota eurojärjestelmä voi käyttää käänteisoperaatioissa ja joka tarkoittaa sitä , että operaatiota varten vaadittava vakuus on yhtä suuri kuin vastapuolelle myönnettävä luotto lisättynä alkumarginaalin arvolla . Amerikkalainen huutokauppa ( American auction ) : Katso monikorkoinen huutokauppamenettely .
The Eurosystem 's minimum reserve system allows for averaging . Bilateral procedure : a procedure whereby the central bank deals directly with only one or a few counterparties , without making use of tender procedures .
Arvo-osuuksiksi muuttaminen ( dematerialisation ) : Fyysisten saantotodistusten tai - asiakirjojen poistaminen käytöstä siten , että raha - ja pääomamarkkinainstrumentit ovat olemassa ainoastaan tilikirjauksina .
Bilateral procedures include operations executed through stock exchanges or market agents . Book-entry system : an accounting system that permits the transfer of securities and other financial assets without the physical movement of paper documents or certificates ( e.g. the electronic transfer of securities ) .
Arvopaperikaupan selvitysjärjestelmä ( securities settlement system , SSS ) : Menettely , joka mahdollistaa arvopaperien tai muiden saamistodisteiden säilytyksen ja siirron joko vastikkeettomasti ( free-of-payment , FOP ) tai toimitus maksua vastaan - periaatteella ( delivery versus payment , DVP ) .
See also dematerialisation . Central securities depository ( CSD ) : an entity which holds and administers securities or other financial assets , holds the issuance accounts , and enables transactions to be processed by book entry .
Arvopaperikeskus ( central securities depository , CSD ) : Yhteisö , joka säilyttää ja hoitaa arvopapereita tai muita saamistodisteita , pitää liikkeeseenlaskutilejä ja mahdollistaa ` arvopaperitapahtumien käsittelyn tilikirjausten avulla .
Assets may exist either physically ( but immobilised within the CSD ) or in a dematerialised form ( i.e. only as electronic records ) .
Arvopaperit voivat olla joko fyysisiä ( mutta yhteissäilytyksessä arvopaperikeskuksen pitämässä pysäytysjärjestelmässä ) tai arvo-osuusmuotoisia ( jolloin ne ovat olemassa ainoastaan elektronisina kirjauksina ) . Arvostuspäivä ( valuation date ) : Päivä , jona luottotoimien kohteena olevat arvopaperit arvostetaan .
Close links : Article 1 ( 26 ) of Directive 2000/12 / EC of the European Parliament and of the Council of 20 March 2000 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions states that « Close links shall mean a situation in which two or more natural or legal persons are linked by : ( a ) participation , which shall mean the ownership , direct or by way of control , of 20 % or more of the voting rights or capital of an undertaking , or ( b ) control , which shall mean the relationship between a parent undertaking and a subsidiary , in all the cases referred to in Article 1 ( 1 ) and ( 2 ) of Directive 83/349 / EEC , or a similar relationship between any natural or legal person and an undertaking ;
Avomarkkinaoperaatio ( open market operation ) : Keskuspankin aloitteesta rahoitusmarkkinoilla toteutettava operaatio . Tarkoituksensa , säännöllisyytensä ja menettelyjensä mukaan eurojärjestelmän avomarkkinaoperaatiot voidaan jakaa neljään ryhmään : perusrahoitusoperaatioihin , pitempiaikaisiin rahoitusoperaatioihin , hienosäätöoperaatioihin ja rakenteellisiin operaatioihin .
any subsidiary undertaking of a subsidiary undertaking shall also be considered a subsidiary of the parent undertaking which is at the head of those undertakings .
Eurojärjestelmän tärkein avomarkkinaoperaatioiden väline ovat käänteisoperaatiot , joita voidaan käyttää kaikkien neljän operaatioryhmän yhteydessä .
A situation in which two or more natural or legal persons are permanently linked to one and the same person by a control relationship shall also be regarded as constituting a close link between such persons ."
Lisäksi rakenteellisten operaatioiden yhteydessä voidaan käyttää velkasitoumusten liikkeeseenlaskua ja suoria kauppoja ja hienosäätöoperaatioiden yhteydessä puolestaan suoria kauppoja , valuuttaswapeja ja määräaikaistalletusten keräämistä .
Collateral pooling system : a central bank system for managing collateral , in which counterparties open a pool account to deposit assets collateralising their transactions with the central bank .
Bruttomaksujärjestelmä ( gross settlement system ) : Maksujärjestelmä , jossa maksut suoritetaan ja arvopaperit siirretään toimeksianto kerrallaan .
In a pooling system , by contrast with an earmarking system , the underlying assets are not earmarked for individual transactions . Collection of fixed-term deposits : a monetary policy instrument that may be used by the Eurosystem for fine-tuning purposes , where the Eurosystem offers remuneration on counterparties » fixed-term deposits on accounts with the national central banks in order to absorb liquidity from the market .
EKP : n aika ( ECB time ) : EKP : n sijaintipaikan aika . EKP : n maksumekanismi ( ECB payment mechanism , EPM ) : TARGET-järjestelmään liittyvät EKP : n maksujärjestelyt , joilla hoidetaan 1 ) EKP : ssä olevien tilien välisiä maksuja ja 2 ) EKP : ssä ja kansallisissa keskuspankeissa olevien tilien välisiä , TARGET-järjestelmän kautta välitettäviä maksuja .
Correspondent banking : an arrangement under which one credit institution provides payment and other services to another credit institution .
Eräpäivä ( maturity date ) : Päivä , jona rahapoliittinen operaatio päättyy .
Payments through correspondents are often executed through reciprocal accounts ( nostro and loro accounts ) to which standing credit lines may be attached . Correspondent banking services are primarily provided across international boundaries but are also known as agency relationships in some domestic contexts .
Takaisinostosopimuksen tai swapin yhteydessä eräpäivä vastaa takaisinostopäivää . ETA-maat ( Euroopan talousalueen maat ) ( EEA [ European Economic Area ] countries ) : Euroopan unionin jäsenvaltiot sekä Islanti , Liechtenstein ja Norja .
A loro account is the term used by a correspondent to describe an account held on behalf of a foreign credit institution ; the foreign credit institution would in turn regard this account as its nostro account .
Etukäteen määrätty korko ( pre-fixed coupon ) : Vaihtuvakorkoisen instrumentin korko , joka määräytyy sen mukaan , mikä käytetyn viiteindeksin arvo on tiettynä päivänä ( tai päivinä ) ennen koron kertymisajan alkua .
Correspondent central banking model ( CCBM ) : a mechanism established by the European System of Central Banks with the aim of enabling counterparties to use underlying assets in a crossborder context . In the CCBM , national central banks act as custodians for one another .
Euroalue ( euro area ) : Ne EU : n jäsenvaltiot , jotka ovat ottaneet käyttöön euron yhteisenä rahanaan perustamissopimuksen mukaisesti ja joissa harjoitetaan yhteistä rahapolitiikkaa EKP : n neuvoston vastuulla .
This means that each national central bank has a securities account in its securities administration for each of the other national central banks ( and for the ECB ) . Counterparty : the opposite party in a financial transaction ( e.g. any transaction with the central bank ) .
Eurojärjestelmä ( Eurosystem ) : Euroopan keskuspankki ( EKP ) ja euroalueen jäsenvaltioiden kansalliset keskuspankit . Eurojärjestelmän päätöksentekoelimet ovat EKP : n neuvosto ja johtokunta .
Credit institution : refers in this document to an institution covered by the definition contained in Article 1 ( 1 ) of Directive 2000/12 / EC of the European Parliament and of the Council of 20 March 2000 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions , as amended by Directive 2000/28 / EC of the European Parliament and of the Council of 18 September 2000 .
Eurojärjestelmän pankkipäivä ( Eurosystem business day ) : Päivä , jona EKP ja ainakin yksi kansallinen keskuspankki on avoinna eurojärjestelmän rahapoliittisten operaatioiden toteuttamista varten .
Thus , a credit institution is : ( i ) an undertaking whose business is to receive deposits or other repayable funds from the public and to grant credit for its own account , or ( ii ) an undertaking or any other legal person , other than those under ( i ) , which issues means of payment in the form of electronic money .
Euroopan keskuspankkijärjestelmä ( EKPJ ) ( European System of Central Banks , ESCB ) : Euroopan keskuspankki ( EKP ) ja EU : n jäsenvaltioiden kansalliset keskuspankit . On huomattava , että niiden jäsenvaltioiden kansallisilla keskuspankeilla , jotka eivät ole ottaneet käyttöön yhteistä rahaa perustamissopimuksen mukaisesti , säilyy kansallisen lain mukainen rahapoliittinen toimivalta , eivätkä ne siis osallistu eurojärjestelmän rahapolitiikan harjoittamiseen .
« Electronic money » shall mean monetary value as represented by a claim on the issuer which is : ( a ) stored on an electronic device , ( b ) issued on receipt of funds of an amount not lower in value than the monetary value issued , and ( c ) accepted as a means of payment by undertakings other than the issuer . Cross-border settlement : a settlement which takes place in a country other than the country or countries in which one or both of the parties to the trade are located .
Hienosäätöoperaatio ( fine-tuning operation ) : Eurojärjestelmän satunnaisesti toteuttama avomarkkinaoperaatio , jonka pääasiallisena tarkoituksena on tasoittaa markkinoiden likviditeetin odottamattomia vaihteluja . Hollantilainen huutokauppa ( Dutch auction , single-rate auction ) : Katso yksikorkoinen huutokauppamenettely .
Custodian : an entity which undertakes the safekeeping and administration of securities and other financial assets on behalf of others .
Huutokauppamenettely ( tender procedure ) : Menettely , jolla keskuspankki lisää tai vähentää markkinoiden likviditeettiä .
Day-count convention : the convention regulating the number of days included in the calculation of interest on credits .
Menettely perustuu vastapuolilta saatuihin keskenään kilpaileviin tarjouksiin .
The Eurosystem applies the day-count convention actual / 360 in its monetary policy operations . Delivery versus payment ( DVP ) or delivery against payment system : a mechanism in an exchangefor-value settlement system which ensures that the final transfer of assets ( securities or other financial instruments ) occurs if , and only if , the final transfer of another asset ( or other assets ) occurs .
Kilpailukykyisimmät tarjoukset hyväksytään ensin , kunnes koko se likviditeettimäärä , jonka keskuspankki halusi lisätä tai vähentää , on käytetty . Irtisanomisehtoiset talletukset ( deposits redeemable at notice ) : Tietyn irtisanomisajan jälkeen nostettavissa olevat talletukset .
Dematerialisation : the elimination of physical certificates or documents of title which represent ownership of financial assets so that the financial assets exist only as accounting records .
Joissakin tapauksissa talletetuista varoista voidaan nostaa tietty kiinteä määrä tietyn ajanjakson aikana tai varat voidaan nostaa erillistä sakkomaksua vastaan .
Deposit facility : a standing facility of the Eurosystem which counterparties may use to make overnight deposits at a national central bank , which are remunerated at a pre-specified interest rate .
ISIN-koodi ( International Securities Identification Number , ISIN ) : Rahoitusmarkkinoilla liikkeeseen lasketuille arvopapereille annettu kansainvälinen koodi .
ANNEX 2 Depository : an agent with the primary role of recording securities either physically or electronically and keeping records of the ownership of these securities . Deposits redeemable at notice : the instrument category consisting of deposits for which the holder has to respect a fixed period of notice before being able to withdraw the funds .
LIITE 2 Jäljellä oleva maturiteetti ( residual maturity ) : Velkainstrumentin eräpäivään saakka jäljellä oleva aika .
In some cases , there is the possibility of withdrawing a certain fixed amount in a specific period or of earlier withdrawal subject to the payment of a penalty . Deposits with agreed maturity : the instrument category consisting mainly of time deposits with a given maturity which , depending on national practices , may be either unconvertible prior to maturity or convertible only subject to a penalty .
Jälkikäteen määrätty korko ( post-fixed coupon ) : Vaihtuvakorkoisen instrumentin korko , joka määräytyy sen mukaan , mikä käytetyn viiteindeksin arvo on tiettynä päivänä ( tai päivinä ) koron kertymisaikana . Jäsenvaltio ( Member State ) : Tässä asiakirjassa Euroopan unionin jäsenvaltio , joka on ottanut käyttöön yhteisen rahan perustamissopimuksen mukaisesti .
This category also encompasses some nonmarketable debt instruments , such as non-marketable ( retail ) certificates of deposit .
Kahdenvälinen kauppa ( bilateral procedure ) : Menettely , jossa keskuspankki käy kauppaa suoraan ainoastaan yhden tai muutaman vastapuolen kanssa soveltamatta huutokauppamenettelyjä .
Dutch auction : see single rate auction .
Kahdenvälisiin kauppoihin kuuluvat myös pörssin tai välittäjien välityksellä tehtävät kaupat .
Earmarking system : a system for central banks » collateral management where liquidity is provided against assets earmarked for each individual transaction .
Kakkoslistan arvopaperi ( tier two asset ) : Jälkimarkkinakelpoinen tai ei-jälkimarkkinakelpoinen arvopaperi , jonka erityiset kelpoisuusvaatimukset määrää kansallinen keskuspankki EKP : n ohjeiden mukaisesti .
ECB payment mechanism ( EPM ) : the payment arrangements organised within the ECB and connected to the TARGET system for the purpose of effecting : ( i ) payments between accounts held at the ECB , and ( ii ) payments through the TARGET system between accounts held at the ECB and at the national central banks . ECB time : the time of the place in which the ECB is located .
Kansallinen keskuspankki ( national central bank , NCB ) : Tässä asiakirjassa sellaisen EU : n jäsenvaltion keskuspankki , joka on ottanut käyttöön yhteisen rahan perustamissopimuksen mukaisesti . Kaupantekopäivä ( T ) ( trade date , T ) : Päivä , jona kauppa ( eli kahden vastapuolen välinen sopimus rahoitustransaktiosta ) tehdään .
EEA ( European Economic Area ) countries : the EU Member States and Iceland , Liechtenstein and Norway .
Kaupantekopäivä voi olla sama kuin transaktion maksun suorituspäivä ( suoritus saman päivän arvolla ) tai edeltää suorituspäivää tietyllä pankkipäivien määrällä ( maksun suorituspäivä on T + suoritusviive ) .
End-of-day : the time of the business day ( after the TARGET system has closed ) at which the payments processed in the TARGET system are finalised for the day .
Keskiarvoistaminen ( averaging provision ) : Järjestely , joka tekee vastapuolille mahdolliseksi täyttää varantovelvoitteensa pitoajanjaksona keskimääräisten varantotalletustensa perusteella .
Equity price risk : the risk of loss arising from movements in equity prices . The Eurosystem is exposed to equity price risk in its monetary policy operations to the extent that equities are considered to be eligible as tier two assets .
Keskiarvoistaminen edistää osaltaan rahamarkkinakorkojen vakautta kannustamalla laitoksia tasoittamaan likviditeetin tilapäisten vaihtelujen vaikutuksia . Eurojärjestelmän vähimmäisvarantojärjestelmä sallii keskiarvoistamisen .
Euro area : the area encompassing the EU Member States which have adopted the euro as their single currency in accordance with the Treaty and in which a single monetary policy is conducted under the responsibility of the Governing Council of the ECB . European System of Central Banks ( ESCB ) : refers to the European Central Bank ( ECB ) and the national central banks of the EU Member States .
Kiinteäkorkoinen huutokauppa ( fixed rate tender ) : Huutokauppamenettely , jossa keskuspankki määrää koron etukäteen ja osallistuvat vastapuolet tekevät tarjouksen rahamäärästä , jonka ne haluavat tällä korolla . Kiinteäkorkoinen instrumentti ( fixed rate instrument ) : Rahoitusinstrumentti , jonka korko on kiinteä instrumentin koko juoksuajan .