natgillin/translations-raw huggingface dataset:
( 17 ) Home Member State means : ( a ) in the case of investment firms : i ) ii ) if the investment firm is a natural person , the Member State in which its head office is situated ;
( 17 ) « kotijäsenvaltiolla » tarkoitetaan : ( a ) sijoituspalveluyritysten osalta : i ) ii ) jos sijoituspalveluyritys on luonnollinen henkilö , jäsenvaltiota , jossa kyseisen yrityksen hallinnollinen päätoimipaikka sijaitsee ;
if the investment firm is a legal person , the Member State in which its registered office is situated .
jos sijoituspalveluyritys on oikeushenkilö , jäsenvaltiota , jossa kyseisellä yrityksellä on sääntömääräinen kotipaikka .
In this case , the competent authority shall also ensure that the head office of the firm is located in this Member State ; if the investment firm has , under its national law , no registered office , the Member State in which its head office is situated ;
Toimivaltaisen viranomaisen on tässä tapauksessa lisäksi varmistettava , että myös yrityksen hallinnollinen päätoimipaikka sijaitsee tässä jäsenvaltiossa ; 52
47 iii )
iii ) jos yrityksellä ei sen oman kansallisen lainsäädännön mukaan ole sääntömääräistä kotipaikkaa , jäsenvaltiota , jossa sen hallinnollinen päätoimipaikka sijaitsee ;
in the case of a regulated market , the Member State in which the regulated market is registered or , if under the law of that Member State it has no registered office , the Member State in which the head office of the regulated market is situated ;
Säänneltyjen markkinoiden osalta jäsenvaltiota , jossa säännellyt markkinat on rekisteröity , tai jos kyseisen jäsenvaltion lainsäädännön mukaan niillä ei ole sääntömääräistä kotipaikkaa , jäsenvaltiota , jossa niiden hallinnollinen päätoimipaikka sijaitsee ;
( 18 ) Host Member State means the Member State in which an investment firm has a branch or provides services ;
( 18 ) « vastaanottavalla jäsenvaltiolla » tarkoitetaan jäsenvaltiota , sijoituspalveluyrityksellä on sivuliike tai jossa se tarjoaa palveluja ;
( 19 ) Competent authority means the authority , designated by the home Member State in accordance with Article 45 , unless otherwise specified in this Directive ;
( 19 ) « toimivaltaisella viranomaisella » tarkoitetaan viranomaista , jonka kotijäsenvaltio on nimennyt 45 artiklan mukaisesti , jollei tässä direktiivissä toisin säädetä ;
( 20 ) Credit institutions means credit institutions as defined under Directive 2000/12 / EC ;
( 20 ) « luottolaitoksilla » luottolaitoksia ; tarkoitetaan direktiivissä 2000/12 / EY määriteltyjä
( 21 ) UCITS Management company means a management company as defined in Directive 85/611 / EEC ;
( 21 ) yhteissijoitusyrityksen rahastoyhtiöllä tarkoitetaan rahastoyhtiötä sellaisena , kuin se on määritelty direktiivissä 85/611 / ETY ;
( 22 ) Tied agent means a natural or legal person who , without being considered as an investment firm for the purposes of this Directive , promotes the investment and ancillary services of an investment firm to clients or prospective clients , collects and transmits instructions or orders from the client in respect of investment services or financial instruments to that investment firm , and provides advice to clients or prospective clients in respect of the financial instruments or services offered by the investment firm under the full and unconditional responsibility of the investment firm on whose behalf it acts ;
( 22 ) « yritykseen sidoksissa olevalla asiamiehellä » tarkoitetaan luonnollista henkilöä tai oikeushenkilöä , jota ei tämän direktiivin säännöksiä sovellettaessa katsota sijoituspalveluyritykseksi ja joka markkinoi sijoituspalveluyrityksen sijoitus - ja liitännäispalveluja asiakkaille tai mahdollisille asiakkaille sekä kerää ja välittää sijoituspalveluihin tai rahoitusvälineisiin liittyviä asiakkaiden ohjeita tai toimeksiantoja kyseiselle yritykselle ja joka antaa asiakkaille tai mahdollisille asiakkaille sijoituspalveluyrityksen tarjoamia rahoitusvälineitä ja palveluja koskevaa neuvontaa sen sijoituspalveluyrityksen täydellisellä ja ehdottomalla vastuulla , jonka lukuun se toimii ;
( 23 ) Branch means a place of business which is a part of an investment firm , which has no legal personality and which provides investment services for which the investment firm has been authorised ;
( 23 ) « Sivuliikkeellä » tarkoitetaan liiketoimipaikkaa , joka on osa sijoituspalveluyritystä , joka ei ole oikeushenkilö ja joka tarjoaa sijoituspalveluja , joiden tarjoamiseen sijoituspalveluyritys on saanut toimiluvan ;
( 24 ) Qualifying holding means any direct or indirect holding in an investment firm which represents 10 % or more of the capital or of the voting rights , as set out in Article 7 of Council Directive 88/627 / EEC16 , or which makes it possible to exercise a significant influence over the management of the investment firm in which that holding subsists ;
( 24 ) « huomattavalla omistusosuudella » tarkoitetaan suoraa tai välillistä omistusosuutta sijoituspalveluyrityksessä , kun tämä osuus on vähintään 10 prosenttia pääomasta tai äänioikeuksista , kuten neuvoston direktiivin 88/627 / ETY16 7 artiklassa säädetään , tai kun sen nojalla on mahdollista vaikuttaa huomattavasti sen sijoituspalveluyrityksen johtamiseen , jossa omistusosuus on ;
( 25 ) Parent undertaking means a parent undertaking as defined in Articles 1 and 2 of Council Directive 83/349 / EEC17 ;
( 25 ) « emoyrityksellä » tarkoitetaan neuvoston direktiivin 83/349 / ETY17 1 ja 2 artiklassa määriteltyä emoyritystä ;
( 26 ) Subsidiary means a subsidiary undertaking as defined in Articles 1 and 2 of Directive 83/349 / EEC , including any subsidiary of a subsidiary undertaking of an ultimate parent undertaking ;
( 26 ) « tytäryrityksellä » tarkoitetaan direktiivin 83/349 / ETY 1 ja 2 artiklassa määriteltyä tytäryritystä , kaikki lopullisen emoyrityksen tytäryrityksen tytäryritykset mukaan luettuna ;
( 27 ) Control means control as defined in Article 1 of Directive 83/349 / EEC ; ( 28 ) Close links means a situation in which two or more natural or legal persons are linked by :
( 27 ) « määräysvallalla » tarkoitetaan direktiivin 83/349 / ETY 1 artiklassa määriteltyä määräysvaltaa ;
( a ) ( b ) participation which means the ownership , direct or by way of control , of 20 % or more of the voting rights or capital of an undertaking , control which means the relationship between a parent undertaking and a subsidiary , in all the cases referred to in Article 1 ( 1 ) and ( 2 ) of Directive 83/349 / EEC , or a similar relationship between any natural or legal person and an undertaking , any subsidiary undertaking of a subsidiary undertaking also being considered a subsidiary of the parent undertaking which is at the head of those undertakings .
( 28 ) « läheisillä sidoksilla » tarkoitetaan tilannetta , jossa kahden tai useamman luonnollisen henkilön tai oikeushenkilön välillä on sidos : ( a ) omistusyhteyden kautta , millä tarkoitetaan vähintään 20 prosentin suoraa tai välillisesti määräysvallan kautta toteutuvaa omistusosuutta yrityksen äänioikeuksista tai pääomasta , määräysvallan kautta , millä tarkoitetaan emoyrityksen ja tytäryrityksen välistä sidosta kaikissa direktiivin 83/349 / ETY 1 artiklan 1 ja 2 kohdassa tarkoitetuissa tapauksissa tai samankaltaista minkä tahansa luonnollisen henkilön tai oikeushenkilön ja yrityksen välistä sidosta , siten että mahdolliset tytäryrityksen tytäryritykset katsotaan näiden yritysten johdossa olevan emoyrityksen tytäryrityksiksi . ( b )
A situation in which two or more natural or legal persons are permanently linked to one and the same person by a control relationship shall also be regarded as constituting a close link between such persons .
Kun kaksi luonnollista henkilöä tai oikeushenkilöä tai useampi luonnollinen henkilö tai oikeushenkilö on määräysvallan kautta pysyvästi sidoksissa yhteen ja samaan henkilöön , näiden henkilöiden välillä katsotaan niin ikään olevan läheinen sidos .
In order to take account of developments on financial markets , and to ensure the uniform application of this Directive , the Commission , acting in accordance with the procedure referred to in Article 59 ( 2 ) , may clarify the definitions provided in paragraph 1 of this Article .
Jotta voitaisiin ottaa huomioon rahoitusmarkkinoiden kehitys ja varmistaa tämän direktiivin yhdenmukainen soveltaminen , komissio voi 59 artiklan 2 kohdassa tarkoitettua menettelyä noudattaen selventää tämän artiklan 1 kohdassa säädettyjä määritelmiä .
TITLE II AUTHORISATION AND OPERATING CONDITIONS FOR INVESTMENT FIRMS Chapter 1 CONDITIONS AND PROCEDURES FOR AUTHORISATION Article 4 Requirement for authorisation 1 .
II OSASTO TOIMILUVAN MYÖNTÄMINEN SIJOITUSPALVELUYRITYKSILLE JA NÄIDEN YRITYSTEN TOIMINNALLE ASETETUT EDELLYTYKSET 1 luku TOIMILUVAN MYÖNTÄMISEDELLYTYKSET JA - MENETTELY 4 artikla Toimilupavaatimus 1 .
Each Member State shall reserve the provision of investment services to investment firms .
Kunkin jäsenvaltion on huolehdittava siitä , että sijoituspalveluja tarjoavat vain sijoituspalveluyritykset .
It shall ensure that all investment firms for which it is the home Member State operate only after authorisation in accordance with the provisions of this Directive .
Jäsenvaltion on varmistettava , että kaikki sijoituspalveluyritykset , joiden kotijäsenvaltio se on , harjoittavat toimintaansa vasta sitten , kun niille on myönnetty toimilupa tämän direktiivin säännösten mukaisesti .
By way of derogation from paragraph 1 , Member States shall allow any market operator to operate an MTF , subject to compliance with Articles 13 , 24 , 27 and 28 .
Poiketen siitä , mitä 1 kohdassa säädetään , jäsenvaltioiden on annettava kaikille markkinoiden ylläpitäjille lupa ylläpitää monenkeskistä kaupankäyntijärjestelmää edellyttäen , että tämän direktiivin 13 , 24 , 27 ja 28 artiklassa säädetyt edellytykset täyttyvät .
By way of derogation from point 1 of Article 3 ( 1 ) , Member States may authorise as investment firms undertakings which are not legal persons , provided that : ( a ) ( b ) their legal status ensures a level of protection for third parties » interests equivalent to that afforded by legal persons , and they are subject to equivalent prudential supervision appropriate to their legal form . 2 .
3 . Poiketen siitä , mitä 3 artiklan 1 kohdan 1 alakohdassa säädetään , jäsenvaltiot voivat myöntää sijoituspalveluyrityksen toimiluvan yrityksille , jotka eivät ole oikeushenkilöitä , jos ( a ) ( b ) niiden oikeudellinen asema varmistaa kolmansien eduille suojan tason , joka vastaa oikeushenkilön tarjoamaa suojaa , ja niiden toiminnan vakautta valvotaan vastaavalla tavalla , joka soveltuu niiden oikeudelliseen muotoon .
3 . However , where a natural person provides services involving the holding of third parties » funds or transferable securities , it may be considered as an investment firm for the purposes of this Directive only if , without prejudice to the other requirements imposed in this Directive and in Directive 93/6 / EEC , it complies with the following conditions :
Kuitenkin jos luonnollinen henkilö tarjoaa palveluja , jotka koskevat kolmansien osapuolten varojen tai siirtokelpoisten arvopapereiden hallintaa , voidaan tätä henkilöä pitää tämän direktiivin säännöksiä sovellettaessa sijoituspalveluyrityksenä ainoastaan , jos kyseinen henkilö täyttää seuraavat edellytykset , rajoittamatta kuitenkaan muiden tässä direktiivissä ja direktiivissä 93/6 / ETY asetettujen vaatimusten soveltamista : ( a ) kolmansien omistusoikeutta välineisiin ja varoihin on suojattava erityisesti yrityksen tai sen omistajien maksukyvyttömyystilanteessa taikka takavarikon , kuittauksen tai yrityksen tai sen omistajien velkojien muiden toimien yhteydessä ;
the ownership rights of third parties in instruments and funds must be safeguarded , especially in the event of the insolvency of the firm or of its proprietors , seizure , set-off or any other action by creditors of the firm or of its proprietors ; the firm must be subject to rules designed to monitor the firm 's solvency and that of its proprietors ;
yrityksen on oltava sellaisten sääntöjen alainen , joiden tarkoituksena on valvoa sen ja sen omistajien vakavaraisuutta ; yrityksen tilinpäätös on tarkastettava yhden tai useamman sellaisen henkilön toimesta , jolla on kansallisen lainsäädännön nojalla valtuudet tilintarkastusten suorittamiseen ;
the firm 's annual accounts must be audited by one or more persons empowered , under national law , to audit accounts ; where the firm has only one proprietor , he must make provision for the protection of investors in the event of the firm 's cessation of business following his death , his incapacity or any other such event .
jos yrityksellä on vain yksi omistaja , tämän on suojattava sijoittajat sen varalta , että yrityksen toiminta lakkaa omistajan kuoleman tai toimintakyvyttömyyden tai muun vastaavan tapahtuman vuoksi .
Member States shall establish a register of all investment firms .
Jäsenvaltioiden on perustettava kaikki sijoituspalveluyritykset kattava rekisteri .
This register shall be publicly accessible and shall contain information on the services for which the investment firm is authorised .
Rekisterin on oltava yleisön saatavilla ja sen on sisällettävä tiedot niistä palveluista , joiden tarjoamiseen sijoituspalveluyrityksellä on toimilupa .
It shall be updated on a regular basis .
Se on saatettava ajan tasalle säännöllisesti .
In the case of investment firms which provide only investment advice , Member States may allow the competent authority to delegate the function of granting authorisation to a body which meets the conditions set out in Article 45 ( 2 ) .
Jos sijoituspalveluyritys tarjoaa ainoastaan sijoitusneuvontaa , jäsenvaltiot voivat antaa toimivaltaiselle viranomaiselle luvan siirtää toimiluvan myöntämistehtävä elimelle , joka täyttää 45 artiklan 2 kohdassa säädetyt edellytykset .
Article 5 Scope of authorisation
5 artikla Toimiluvan soveltamisala
The home Member State shall ensure that the authorisation specifies the investment services which the investment firm is authorised to provide .
Kotijäsenvaltion on varmistettava , että toimiluvassa yksilöidään ne sijoituspalvelut , joiden tarjoamiseen sijoituspalveluyrityksellä on lupa .
The authorisation may cover one or more of the ancillary services set out in Section B of Annex I. Authorisation may in no case be granted solely for the provision of ancillary services .
Toimilupa voi kattaa yhden tai useamman liitteessä I olevassa B osassa luetelluista liitännäispalveluista .
An investment firm seeking authorisation to extend its business to additional investment or ancillary services not foreseen at the time of initial authorisation shall submit a request for extension of its authorisation .
Toimilupaa ei milloinkaan voida myöntää ainoastaan liitännäispalvelujen tarjoamista varten .
The authorisation shall be valid for the entire Community and shall allow an investment firm to provide the services , for which it has been authorised , throughout the Community , either through the establishment of a branch or the free provision of services .
Sijoituspalveluyrityksen , joka haluaa luvan liiketoimintansa laajentamiseen siten , että se kattaa sellaisia sijoitus - tai liitännäistoiminnoista koostuvia lisäpalveluja , joita ei 55
Article 6 Procedures for granting and refusing requests for authorisation 2 .
2 . ennakoitu toimiluvan ensimmäisellä myöntämiskerralla , on haettava toimilupansa laajentamista .
1 . The competent authority shall not grant authorisation unless and until such time as it is fully satisfied that the applicant complies with all requirements under the provisions adopted pursuant to this Directive .
Toimiluvan tulee olla voimassa kaikkialla yhteisössä , ja sijoituspalveluyrityksen on sen nojalla voitava tarjota kaikkialla yhteisössä sijoituspalveluja , joiden tarjoamiseen sillä on toimilupa , joko sivuliikkeen perustamisen tai palvelujen tarjoamisen vapauden perusteella . 6 artikla Toimiluvan myöntämisessä ja epäämisessä noudatettavat menettelyt 1 .
The investment firm shall provide all information , including a programme of operations setting out inter alia the types of business envisaged and the organisational structure , necessary to enable the competent authority to satisfy itself 50 2 .
Toimivaltainen viranomainen ei saa myöntää toimilupaa , ennen kuin se on täysin varmistunut siitä , että hakija täyttää kaikki tämän direktiivin nojalla annettujen säännösten vaatimukset .
that the investment firm has established , at the time of initial authorisation , all the necessary arrangements to meet its obligations under the provisions of this Chapter . 3 .
Sijoituspalveluyrityksen on annettava kaikki sellaiset tiedot , mukaan luettuna toimintaohjelma , josta käy ilmi muun muassa suunniteltujen liiketoimintamuotojen laatu ja yrityksen organisaatiorakenne , joita toimivaltainen viranomainen tarvitsee varmistuakseen siitä , että sijoituspalveluyritys on ensimmäisen toimiluvan myöntämisajankohtaan mennessä toteuttanut kaikki tarvittavat järjestelyt tämän luvun säännösten mukaisten velvollisuuksiensa täyttämiseksi .
An applicant shall be informed , within six months of the submission of a complete application , whether or not authorisation has been granted .
Hakijalle on ilmoitettava kuuden kuukauden kuluessa kaikki vaadittavat tiedot sisältävän hakemuksen jättämisestä , onko toimilupa myönnetty .
Article 7 Withdrawal of authorisations 1 .
7 artikla Toimiluvan peruuttaminen 1 .
The competent authority may withdraw the authorisation issued to an investment firm where such an investment firm : ( a ) does not make use of the authorisation within 12 months , expressly renounces the authorisation or has provided no investment services for the preceding six months , unless the Member State concerned has provided for authorisation to lapse in such cases ;
Toimivaltainen viranomainen voi peruuttaa sijoituspalveluyritykselle myönnetyn toimiluvan , jos sijoituspalveluyritys : ( a ) ei hyödynnä toimilupaa 12 kuukauden kuluessa , kieltäytyy nimenomaisesti siitä tai ei ole tarjonnut sijoituspalveluja edeltävän kuuden kuukauden aikana , jollei kyseinen jäsenvaltio ole määrännyt , että näissä tapauksissa toimilupa raukeaa ;
has obtained the authorisation by making false statements or by any other irregular means ;
on saanut toimiluvan valheellisen ilmoituksen perusteella tai millä tahansa muilla sääntöjenvastaisilla keinoilla ;
no longer meets the conditions under which authorisation was granted , such as compliance with the conditions set out in Directive 93/6 / EEC ;
ei enää täytä niitä edellytyksiä , joiden perusteella toimilupa on myönnetty , kuten direktiivissä 93/6 / ETY säädettyjen edellytysten täyttyminen ;
has seriously and systematically infringed the provisions adopted pursuant to this Directive governing the operating conditions for investment firms ;
on vakavalla ja järjestelmällisellä tavalla rikkonut tämän direktiivin nojalla annettuja säännöksiä , jotka koskevat sijoituspalveluyritysten toiminnalle asetettavia edellytyksiä ;
falls within any of the cases where national law , in respect of matters outside the scope of this Directive , provides for withdrawal .
kuuluu tapauksiin , joissa toimiluvan peruuttamisesta säädetään kansallisessa lainsäädännössä , joka koskee tämän direktiivin soveltamisalaan kuulumattomia kysymyksiä .
Article 8 Persons who effectively direct the business 1 .
8 artikla Tosiasiallinen yritysjohto 1 .
Member States shall require the persons who effectively direct the business of an investment firm to be of sufficiently good repute and sufficiently experienced as to ensure the sound and prudent management of the investment firm .
Jäsenvaltioiden on vaadittava , että sijoituspalveluyrityksen liiketoimintaa tosiasiassa johtavat henkilöt ovat riittävän hyvämaineisia ja että heillä on riittävästi kokemusta , jotta voitaisiin varmistaa , että sijoituspalveluyritystä johdetaan järkevien ja vakaiden liiketapaperiaatteiden mukaisesti .
Member States shall require the investment firm to notify the competent authority of any changes to its management , along with all information needed to assess whether the new staff appointed to manage the firm are of sufficiently good repute and sufficiently experienced .
Jäsenvaltioiden on vaadittava sijoituspalveluyritystä ilmoittamaan toimivaltaiselle viranomaiselle kaikista johdon vaihdoksista ja antamaan kaikki tiedot , joita tarvitaan sen arvioimiseksi , ovatko yrityksen johtoon nimitetyt uudet henkilöt riittävän hyvämaineisia ja onko heillä riittävästi kokemusta .
The competent authority shall refuse authorisation if it is not satisfied that the persons who will effectively direct the business of the investment firm are of sufficiently good repute or sufficiently experienced , or if there are objective and demonstrable grounds for believing that proposed changes to the management of the firm pose a threat to its sound and prudent management .
Toimivaltaisen viranomaisen on evättävä toimilupa , jos se ei ole vakuuttunut siitä , että sijoituspalveluyrityksen liiketoimintaa tosiasiallisesti johtamaan tulevat henkilöt ovat riittävän hyvämaineisia ja että heillä on riittävästi kokemusta , tai jos on osoitettavissa objektiivisia syitä , joiden perusteella voidaan katsoa , että ehdotetut yritysjohdon muutokset vaarantavat yrityksen johtamisen järkevien ja vakaiden liiketapaperiaatteiden mukaisesti .
Member States shall ensure that the management of investment firms is undertaken by at least two persons meeting the requirements laid down in paragraph 1 .
Jäsenvaltioiden on varmistettava , että sijoituspalveluyrityksen johdossa on vähintään kaksi 1 kohdassa säädetyt edellytykset täyttävää henkilöä .
51 By way of derogation from the first subparagraph , Member States may grant authorisation to investment firms which are natural persons or to investment firms which are legal persons managed by a single natural person in accordance with their constitutive rules and national laws .
Poikkeuksena siitä , mitä 1 alakohdassa säädetään , jäsenvaltiot voivat myöntää toimiluvan sijoituspalveluyrityksille , jotka ovat luonnollisia henkilöitä , tai sijoituspalveluyrityksille , jotka ovat oikeushenkilöitä ja joita johtaa yksi luonnollinen henkilö yrityksen perustamisasiakirjojen ja kansallisen lainsäädännön mukaisesti .
Member States shall nevertheless ensure that alternative arrangements are in place which ensure the sound and prudent management of such investment firms .
Jäsenvaltioiden on kuitenkin huolehdittava siitä , että käytettävissä on vaihtoehtoisia järjestelyjä , joilla varmistetaan , että tämänkaltaisia sijoituspalveluyrityksiä johdetaan järkevien ja vakaiden liiketapaperiaatteiden mukaisesti .
Article 9 Persons exercising effective control and acquisitions of qualifying holdings 1 .
9 artikla Tosiasiallista valvontaa harjoittavat henkilöt ja huomattavien omistusosuuksien hankinnat 1 .
Member States shall require any shareholder owning a qualifying holding in the investment firm to be suitable , having regard to the need to ensure the sound and prudent management of the investment firm .
Jäsenvaltioiden on vaadittava , että kaikki osakkeenomistajat , joilla on huomattava omistusosuus sijoituspalveluyrityksessä , ovat soveltuvia , kun otetaan huomioon tarve varmistaa , että sijoituspalveluyritystä johdetaan järkevien ja vakaiden liiketapaperiaatteiden mukaisesti .
Where close links exist between the investment firm and other natural or legal persons , the competent authority shall grant authorisation only if those links do not prevent the effective exercise of the supervisory functions of the competent authority .
Jos sijoituspalveluyrityksen ja muun luonnollisen henkilön tai oikeushenkilön välillä vallitsee läheinen sidos , toimivaltainen viranomainen voi myöntää toimiluvan vain , jos nämä sidokset eivät estä toimivaltaista viranomaista hoitamasta valvontatehtäviään tehokkaasti .