natgillin/translations-raw huggingface dataset:
See also special rules on the application of minimum reserves in Annex III to Regulation ECB / 2008/32 .
myös asetuksen EKP / 2008/32 liitteestä III vähimmäisvarantovelvoitteiden soveltamiseen liittyvät erityissäännöt .
( 2 ) The reporting of this item is voluntary until further notice .
( 2 ) Tämän erän ilmoittaminen on toistaiseksi vapaaehtoista .
( 3 ) Data under this item may be subject to different statistical collection procedures , as decided by an NCB in accordance with the rules contained in Annex I , Part 2 to Regu ­ lation ECB / 2008/32 .
( 3 ) Tämän erän mukaisiin tietoihin voidaan soveltaa erilaisia tilastotietojen keräämismenetelmiä siten kuin kansallinen keskuspankki niistä päättää asetuksen EKP / 2008/32 liitteessä I olevassa 2 osassa esitettyjen sääntöjen perusteella .
( 4 ) Central counterparties ( 5 ) Sole proprietors / unincorporated partnerships '
( 4 ) Keskusvastapuolet . ( 5 ) Yksityiset elinkeinonharjoittajat / yhtiökumppanuudet ."
B. Other participating Member States Non-MFIs Other resident sectors General govern ­ ment ( S. 13 ) Other financial intermediaries + finan ­ cial auxiliaries ( S. 123 + S. 124 ) ( f ) Total ( p ) of which : CCP ( 4 ) of which : FVCs Insurance corpora ­ tions and pension funds ( S. 125 ) Households + non-profit institutions serving households ( S. 14 + S. 15 ) Other lending of which : SP / UP ( 5 ) C. Rest of D. Not the world allocated
( S. 14 + S. 15 ) Yritykset ( S. 11 ) Yhteensä Muut lainat joista : YE / YK ( 5 ) C. Ulko ­ maat D. Kohdistamattomat Julkisyhtei ­ söt ( S. 13 ) Yhteensä ( p )
MFIs Nonfinancial corpora ­ tions ( S. 11 )
Vakuutus ­ laitokset ja eläkerahas ­ tot ( S. 125 )
Total Credit for consumption
Kulutus ­ luotot Asuntolai ­ nat
Lending for house pur ­ chase L 267/50
L 267/50 FI 45 .
EN
Muutetaan lisäystä 6 seuraavasti : a )
Appendix 6 is amended as follows : ( a ) Footnotes 1 and 2 in the introductory part of Section 1 are replaced by the following : « ( 1 ) This applies if a counterparty fails to transfer a sufficient amount of underlying assets or cash ( when appli ­ cable , as regards margin calls ) to settle on the settlement day , or to collateralise , until the maturity of the operation by means of corresponding margin calls , the amount of liquidity it has been allotted in a liquidityproviding operation , or if it fails to transfer a sufficient amount of cash to settle the amount it has been allot ­ ted in a liquidity-absorbing operation .
Korvataan 1 kohdan johdanto-osan alaviitteet 1 ja 2 seuraavasti : « ( 1 ) Jos vastapuoli jättää siirtämättä riittävän määrän vakuuksia tai rahaa ( soveltuvin osin vakuuksien muutos ­ pyyntöjen osalta ) suorituspäivänä sille likviditeettiä lisäävässä operaatiossa jaetun osuuden suorittamiseksi tai jättää kattamatta tämän osuuden vakuuksien muutospyynnön yhteydessä operaation erääntymiseen saakka , tai jos se jättää toimittamatta riittävän määrän rahaa sille jaetun osuuden suorittamiseksi likviditeet ­ tiä vähentävässä operaatiossa .
( 2 ) This applies if a counterparty fails to transfer a sufficient amount of eligible underlying assets or if it fails to transfer a sufficient amount of cash to settle the amount agreed in bilateral transactions , or if it fails to col ­ lateralise an outstanding bilateral transaction at any time until its maturity by means of corresponding mar ­ gin calls .'
( 2 ) Jos vastapuoli jättää toimittamatta riittävän määrän hyväksyttyjä vakuuksia tai riittävän määrän rahaa kah ­ denvälisessä kaupassa sovitun määrän suorittamiseksi , tai jos se jättää kattamatta avoinna olevan kahden ­ välisen kaupan vakuuksien muutospyynnön yhteydessä milloin tahansa operaation erääntymiseen saakka ."
( b ) The third paragraph of Section 1 ( a ) is replaced by the following : « For infringements of rules related to the use of underlying assets (*) , the financial penalties shall be calculated on the basis of the amount of ineligible assets ( or assets that may not be used by the counterparty ) , which are either : ( i ) provided by the counterparty to an NCB or the ECB ; or ( ii ) not removed by the counterparty after 20 working days following an event after which the eligible assets become ineligible or may no longer be used by the coun ­ terparty , multiplied by the coefficient 1/360 .
« Vakuuksien käyttöä koskevien sääntöjen rikkomiseen (*) sovellettava ylimääräinen korko lasketaan siitä mää ­ rästä vakuudeksi kelpaamattomia omaisuuseriä ( tai omaisuuseriä , joita vastapuoli ei saa käyttää vakuutena ) , jotka 1 ) vastapuoli on joko toimittanut kansalliselle keskuspankille tai EKP : lle tai 2 ) joita vastapuoli ei ole poistanut 20 työpäivän kuluttua siitä , kun sen vakuuskelpoisista omaisuuseristä tuli vakuudeksi kelpaamattomia tai kun se ei enää saanut käyttää niitä vakuutena . Korko kerrotaan kertoimella 1/360 .
(*) The following provisions also apply where ( a ) the counterparty has been using ineligible assets or has pro ­ vided information affecting the collateral value negatively , for example on the outstanding amount of a used credit claim , which is or has been false or out of date ; or ( b ) the counterparty is using assets which are ineli ­ gible owing to close links between the issuer / guarantor and the counterparty .'
(*) Seuraavia sääntöjä sovelletaan myös , kun a ) vastapuoli on käyttänyt vakuudeksi kelpaamattomia omaisuus ­ eriä tai vastapuolen antama tieto esimerkiksi käytetyn lainasaamisen jäljellä olevasta pääomasta osoittautuu virheelliseksi tai vanhentuneeksi ja heikentää vakuusarvoa , tai b ) vastapuoli käyttää omaisuuseriä , jotka eivät kelpaa vakuudeksi liikkeeseenlaskijan / takaajan ja vastapuolen välillä olevan läheisen sidoksen vuoksi ."
( c ) The second paragraph of Section 2.1 is replaced by the following : « These financial penalties and suspension measures shall also apply , without prejudice to Section 2.3 , to any other successive infringement during each 12-month period .'
Korvataan 2.1 kohdan toinen alakohta seuraavasti : « Jos rikkomisia on edeltäneiden 12 kuukauden aikana ollut neljä tai useampia , niihin sovelletaan edellä mainit ­ tuja taloudellisia sanktioita ja poissulkemista tämän estämättä 2.3 kohdan soveltamista ."
( d ) The second paragraph of Section 2.2 is replaced by the following : « These financial penalties and suspension measures shall also apply , without prejudice to Section 2.3 , to any other successive infringement during each 12-month period .'
Korvataan 2.2 kohdan toinen alakohta seuraavasti : « Jos rikkomisia on edeltäneiden 12 kuukauden aikana ollut neljä tai useampia , niihin sovelletaan edellä mainit ­ tuja taloudellisia sanktioita ja poissulkemista tämän estämättä 2.3 kohdan soveltamista ."
ANNEX II Sections 6.3 and 6.4 of and Appendix 2 to Annex I to Guideline ECB / 2000/7 are amended as follows :
LIITE II Muutetaan suuntaviivojen EKP / 2000/7 liitteessä I olevia 6.3 ja 6.4 kohtaa sekä liitteen I lisäystä 2 seuraavasti : 1 ) Korvataan 6.3.1 kohdan viides alakohta seuraavasti :
The fifth paragraph of Section 6.3.1 is replaced by the following : « The Eurosystem 's benchmark for establishing its minimum requirement for high credit standards ( its « credit quality threshold ") is defined in terms of a credit assessment of credit quality step 3 in the Eurosystem 's harmonised rating scale (*) .
« Eurojärjestelmän luottokelpoisuusvaatimuksissa hyvän luottokelpoisuuden vähimmäisvaatimukseksi ( luottokelpoisuu ­ den alaraja ) on määritelty eurojärjestelmän yhdenmukaistetun luokitusasteikon luokkaa 3 vastaava luottoluokitus (*) .
The Eurosystem considers a PD over a one-year horizon of 0,40 % as equivalent to a credit assessment of credit quality step 3 , subject to regular review .
Eurojärjestelmän määritelmän mukaan maksukyvyttömyyden 0,40 prosentin todennäköisyys vuoden aikajänteellä vas ­ taa luokitusasteikon luokkaa 3 .
The ECAF follows the definition of a default event given in the Capital Require ­ ments Directive ( CRD ) (**) .
vakavaraisuusdirektiiviin ( Capital Requirements Directive ) (**) sisältyvää maksukyvyttömyyden määritelmää .
The Eurosystem publishes the lowest rating grade meeting the required credit quality thresh ­ old for each accepted ECAI , without assuming any responsibility for its assessment of the ECAI , again subject to regular review .
Eurojärjestelmä julkaisee alimman vakuuksille sallitun luottoluokituksen kultakin hyväksytyltä ulkoiselta luottoluoki ­ tuslaitokselta , mutta eurojärjestelmällä ei ole vastuuta ulkoisia luottoluokituslaitoksia koskevasta arvioinnistaan .
With regard to asset-backed securities , the Eurosystem 's benchmark for establishing its minimum requirements for high credit standards is defined in terms of a « triple A » credit assessment (***) at issuance .
Eurojärjestelmän omaisuusvakuudellisten arvopaperien liikkeeseenlaskun yhteydessä soveltamaksi luottokelpoisuuden alarajaksi on määritelty luottoluokitus « AAA » (***) .
Over the lifetime of the asset-backed security , the Eurosystem 's minimum threshold of credit quality step 2 of the Eurosystem 's harmonised rat ­ ing scale (" single A ") must be retained (****) .
Omaisuusvakuudellisen arvopape ­ rin juoksuaikana eurojärjestelmä vaatii vähintään eurojärjestelmän yhdenmukaistetun luokitusasteikon luokkaa 2 vas ­ taavaa luottoluokitusta ( yhden A : n luottoluokitus ) (****) .
With regard to RMBDs , the Eurosystem 's benchmark for establishing its mini ­ mum requirement for high credit standards is defined in terms of a credit assessment of credit quality step 2 in the Eurosystem 's harmonised rating scale (" single A ") .
Eurojärjestelmän kiinteistövakuudellisiin velkainstrumentteihin soveltama luottokelpoisuuden alaraja määritellään siten , että luottoluokituksen tulee vähintään vastata eurojärjestelmän yhdenmukaistetun luokitusasteikon luokkaa 2 ( yhden A : n luottoluokitus ) .
The Eurosystem considers a PD over a one-year horizon of 0,10 % as equivalent to a credit assessment of credit quality step 2 , subject to regular review .
Eurojärjestelmän määritelmän mukaan mak ­ sukyvyttömyyden 0,10 prosentin todennäköisyys vuoden aikajänteellä vastaa luokitusasteikon luokkaa 2 .
The Eurosystem 's harmonised rating scale is published on the ECB 's website ( www.ecb.europa.eu ) .
Arviointi uusi ­ taan säännöllisin väliajoin . Eurojärjestelmän yhdenmukaistettu luokitusasteikko on julkaistu EKP : n verkkosivuilla ( www.ecb.europa.eu ) .
A credit quality step 3 credit assessment means a minimum long-term rating of « BBB - » by Fitch or Standard & Poor 's , of « Baa3 » by Moody 's , or of « BBB » by DBRS .
Luo ­ kitusasteikon luokalla 3 tarkoitetaan , että Fitchin tai Standard & Poor' sin pitkän aikavälin luokitus on ollut vähin ­ tään « BBB - » , Moody' sin vähintään « Baa3 » tai DBRS : n vähintään « BBB » .
(**) The CRD comprises Directive 2006/48 / EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 relat ­ ing to the taking up and pursuit of the business of credit institutions ( recast ) ( OJ L 177 , 30.6.2006 , p. 1 ) and Direc ­ tive 2006/49 / EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 on the capital adequacy of investment firms and credit institutions ( recast ) ( OJ L 177 , 30.6.2006 , p. 201 ) .
(**) Vakavaraisuusdirektiiviin sisältyvät luottolaitosten liiketoiminnan aloittamisesta ja harjoittamisesta 14 päi ­ vänä kesäkuuta 2006 annettu Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2006/48 / EY ( uudelleenlaadittu teksti ) ( EUVL L 177 , 30.6.2006 , s. 1 ) sekä sijoituspalveluyritysten ja luottolaitosten omien varojen riittävyydestä 14 päi ­ vänä kesäkuuta 2006 annettu Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2006/49 / EY ( uudelleenlaadittu teksti ) ( EUVL L 177 , 30.6.2006 , s. 201 ) .
(***) « Triple A » means a minimum long-term rating of « AAA » by Fitch , Standard & Poor 's or DBRS , or « Aaa » by Moody 's or , if this is not available , a short-term rating of « F1 + » by Fitch , or « A-1 + » by Standard & Poor 's , or « R-1H » by DBRS .
(***) « Kolmen A : n » luottoluokituksella tarkoitetaan Fitchin , Standard & Poor' sin tai DBRS : n pitkän aikavälin luokitusta « AAA » tai Moody' sin vastaavaa luokitusta « Aaa » tai , mikäli näitä luokituksia ei ole käytettävissä , Fitchin lyhyen aika ­ välin luokitusta « F1 » , Standard & Poorsin vastaavaa luokitusta « A-1 + » tai DBRS : n vastaavaa luokitusta « R-1H » .
(****) « Single A » means a minimum long-term rating of « A - » by Fitch or Standard & Poor 's , or « A3 » by Moody 's , or « AL » by DBRS .' (*)
(****) « Yhden A : n » luottoluokituksella tarkoitetaan , että Fitchin tai Stardard & Poor' sin pitkän aikavälin luokitus on ollut vähintään « A - » , Moody' sin vähintään « A3 » tai DBRS : n vähintään « AL » ."
2 . The seventh paragraph of Section 6.3.3 ( the only paragraph under the heading « Non-marketable retail mortgage-backed debt instruments ') is replaced by the following : « The high credit standards for non-marketable RMBDs must be in line with credit quality step 2 of the Eurosystem 's har ­ monised rating scale (*) .
2 ) Korvataan 6.3.3 kohdan seitsemäs alakohta ( ainoa alakohta otsikon « Ei-jälkimarkkinakelpoiset kiinteistövakuudelliset velkainstrumentit » alla ) seuraavasti : « Ei-jälkimarkkinakelpoisten kiinteistövakuudellisten velkainstrumenttien kohdalla hyvä luottokelpoisuus edellyttää , että niiden luottoluokitus vastaa vähintään eurojärjestelmän yhdenmukaistetun luokitusasteikon luokkaa 2 (*) .
A jurisdiction-specific credit assessment framework for these debt instruments will be specified in the applicable national documentation by the NCBs .
Kansalliset keskuspankit määrittelevät kansallisissa asiakirjoissa lainsäädäntöaluekohtaiset luottoriskinarviointimenetetlyt näitä vel ­ kainstrumentteja varten .
(*) As specified in the Eurosystem 's harmonised rating scale , published on the ECB 's website ( www.ecb.europa.eu ) .'
(*) Täsmennetty eurojärjestelmän yhdenmukaistetussa luokitusasteikossa , joka on julkaistu EKP : n verkkosivuilla ( www.ecb.europa.eu ) ."
3 . The second and third paragraphs of Section 6.3.5 are replaced by the following : « The first element of the process is the annual compilation by the credit assessment system provider of the static pools of eligible debtors , i.e. pools consisting of all corporate and public debtors , receiving a credit assessment from the sys ­ tem satisfying one of the following conditions : Static pool Condition
3 ) Korvataan 6.3.5 kohdan toinen ja kolmas alakohta seuraavasti : « Tarkasteluvuoden alussa luottoriskinarvioija kokoaa hyväksyttävien velallisten joukot , joihin otetaan kaikki yrityssek ­ torin ja julkisen sektorin velalliset , jotka järjestelmän osoittaman luottoluokituksen perusteella täyttävät toisen seuraa ­ vista ehdoista : Joukko Ehto
Static Pool for credit quality steps 1 and 2 Static Pool for credit quality step 3 *
(*) Joukko luokitusasteikon luokille 1 ja 2 Joukko luokitusasteikon luokalle 3
PD ( i , t ) ( ) ≤ 0,10 % *
PD ( i , t ) ( ) ≤ 0,10 % *
0,10 % < PD(i,t) ≤ 0,40 %</p>
0,10 % < PD(i,t) ≤ 0,40 %</p>
( ) PD ( i , t ) denotes the probability of default assigned by the credit assessment system to debtor i at time t.
(*) PD ( i , t ) tarkoittaa sitä maksukyvyttömyyden todennäköisyyttä , jonka luottoluokitusjärjestelmä osoittaa velalliselle i ajankohtana t.
All debtors fulfilling one of these conditions at the beginning of period t constitute the corresponding static pool at time t. At the end of the foreseen 12-month period , the realised default rate for the static pools of debtors at time t is com ­ puted . On an annual basis , the rating system provider has to agree to submit to the Eurosystem the number of eligible debtors contained in the static pools at time t and the number of those debtors in the static pool ( t ) that defaulted in the subsequent 12-month period .'
Velalliset , jotka täyttävät toisen näistä ehdoista ajanjakson t alussa , otetaan asianomaiseen joukkoon ajanjaksoksi t. Kah ­ dentoista kuukauden pituisen ajanjakson päättyessä lasketaan toteutuneiden maksukyvyttömyyksien osuus velallisten joukoissa ajanjaksolla t. Luottoriskinarvioijien tulee ilmoittaa eurojärjestelmälle vuosittain , kuinka monta hyväksyttävää velallista tarkasteltaviin joukkoihin otettiin ajanjakson t alussa ja kuinka moni näistä velallisista tuli maksukyvyttömäksi kuluneella 12 kuukauden ajanjaksolla ."
4 . Section 6.4.2 is amended as follows :
FI 4 ) Muutetaan 6.4.2 kohtaa seuraavasti : a ) Euroopan unionin virallinen lehti
The fourth bullet point in the sole paragraph is replaced by the following : « Individual debt instruments included in category V are subject to a unique haircut of 16 % regardless of maturity or coupon structure .'
Korvataan ainoan alakohdan neljäs luetelmakohta seuraavasti : « V luokkaan kuuluviin velkainstrumentteihin sovellettava instrumenttikohtainen aliarvostus on 16 % maturitee ­ tista ja korosta riippumatta ."
( b ) The fifth bullet point in the sole paragraph is replaced by the following : « Individual asset-backed securities , covered bank bonds ( jumbo covered bank bonds , traditional covered bank bonds and other covered bank bonds ) and unsecured credit institution debt instruments that are theoretically valued in accordance with Section 6.5 are subject to an additional valuation haircut .
« Jos omaisuusvakuudelliset arvopaperit , pankkien katetut joukkovelkakirjalainat ( pankkien katetut jumbolainat , perinteiset pankkien joukkovelkakirjalainat sekä muut pankkien katetut joukkovelkakirjalainat ) ja luottolaitosten vakuudettomat velkainstrumentit arvostetaan 6.5 kohdan mukaisesti teoreettisen hinnan perusteella , arvostuksessa käytetään ylimääräistä markkina-arvon aliarvostusta ( haircut ) .
This haircut is directly applied at the level of theoretical valuation of the individual debt instrument in the form of a valuation markdown of 5 %.'
Aliarvostus tehdään vähentämällä suoraan 5 % kun ­ kin velkainstrumentin teoreettisesta hinnasta ."
Table 6 is replaced by the following :
Korvataan taulukko 6 seuraavasti :
« Table 6 Liquidity categories for marketable assets ( 1 ) Category I Category II Category III Category IV Category V
« Taulukko 6 Jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien likvidiysluokat ( 1 ) I luokka II luokka III luokka IV luokka V luokka
Local and regional government debt instruments Jumbo covered bank bonds ( 3 )
Alueellisten ja pai ­ kallisviranomaisten liikkeeseen laske ­ mat velkainstru ­ mentit Jumbolainat ( pank ­ kien katetut joukkovelkakirjalai ­ nat ) ( 3 )
Traditional covered bank bonds
Perinteiset pank ­ kien katetut jouk ­ kovelkakirjalainat
Credit institution debt instruments ( unsecured ) Debt instruments issued by financial corporations other than credit institu ­ tions ( unsecured )
Luottolaitosten liikkeeseen laskemat ( vakuudettomat ) velkainstrumentit Muiden rahoitus ­ yritysten kuin luot ­ tolaitosten liikkeeseen laskemat ( vakuudettomat ) velkainstrumentit
Asset-backed securi ­ ties
Omaisuusvakuudelli ­ set arvopaperit
Debt instruments issued by central banks ( 2 )
Keskuspankkien liik ­ keeseen laskemat velkainstrumentit ( 2 )
Debt instruments issued by nonfinancial corpora ­ tions and other issuers ( 4 ) Other covered bank bonds ( 5 )
Yritysten ja muiden liikkeeseenlaskijoi ­ den liikkeeseen laskemat vel ­ kainstrumentit ( 4 )
Agency debt instru ­ ments ( 4 ) Supranational debt instruments
Valtiosidonnaisten laitosten liikkee ­ seen laskemat vel ­ kainstrumentit ( 4 ) Ylikansallisten lai ­ tosten liikkeeseen laskemat vel ­ kainstrumentit
( 1 ) In general , the issuer classification determines the liquidity category .
Muut pankkien katetut joukkovel ­ kakirjalainat ( 5 ) ( 1 ) Yleensä likvidiysluokka määräytyy liikkeeseenlaskijaryhmän mukaan .
However , all asset-backed securities are included in cat ­ egory V , regardless of the classification of the issuer , and jumbo covered bank bonds are included in category II , while tradi ­ tional covered bank bonds , other covered bank bonds and other debt instruments issued by credit institutions are included in category III and IV .
Poikkeuksena tästä ovat kaikki omaisuusvakuudelliset arvopaperit , jotka kuuluvat V likvidiysluokkaan liikkeeseenlaskijan ryhmästä riippumatta , ja jumbolainat ( katetut pankkien jouk ­ kovelkakirjalainat ) , jotka kuuluvat II likvidiysluokkaan , kun taas perinteiset pankkien katetut joukkovelkakirjalainat ja muut luot ­ tolaitosten liikkeeseen laskemat velkainstrumentit kuuluvat III ja IV likvidiysluokkaan .
( 2 ) Debt certificates issued by the ECB and debt instruments issued by the NCBs prior to the adoption of the euro in their respective Member State are included in liquidity category I. ( 3 ) Only instruments with an issuing volume of at least EUR 1 billion , for which at least three market-makers provide regular bid and ask quotes , fall into the asset class of jumbo covered bank bonds .
( 2 ) EKP : n liikkeeseen laskemat velkasitoumukset ja kansallisten keskuspankkien omissa maissaan ennen euron käyttöönottoa liik ­ keeseen laskemat velkainstrumentit sisältyvät I likvidiysluokkaan . ( 3 ) Instrumentit luetaan kuuluviksi jumbolainoihin ( katettuihin pankkien joukkovelkakirjalainoihin ) vain , jos niiden emissioiden volyymi on vähintään 1 miljardi euroa ja jos vähintään kolme markkinatakaajaa antaa niille säännöllisesti osto - ja myyntino ­ teeraukset .
( 4 ) Only marketable assets issued by issuers that have been classified as agencies by the ECB are included in liquidity category II .
( 4 ) Ainoastaan EKP : n valtiosidonnaisiksi laitoksiksi luokittelemien liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseen laskemat jälkimarkkinakelpoi ­ set omaisuuserät kuuluvat II likvidiysluokkaan .
Marketable assets issued by other agencies are included in liquidity category III or IV , depending on the issuer and asset type .
Muiden valtiosidonnaisten laitosten liikkeeseen laskemat jälkimarkkinakelpoiset omaisuuserät kuuluvat III tai IV likvidiysluokkaan liikkeeseenlaskijan ja omaisuuserätyypin mukaan .
( 5 ) Non-UCITS compliant covered bonds , including both structured covered bonds and multi-issuer covered bonds are included in liquidity category III .'
( 5 ) Muut kuin sijoitusrahastodirektiivin mukaiset ( non-UCITS ) katetut joukkovelkakirjalainat , mukaan lukien strukturoidut katetut joukkovelkakirjalainat ja usean liikkeeseenlaskijan katetut joukkovelkakirjalainat , kuuluvat likvidiysluokkaan III ."
( d ) The seventh bullet point in the sole paragraph is replaced by the following : « The haircut applied to marketable debt instruments included in liquidity categories I to IV with variable rate cou ­ pons (*) is that applied to the zero-to-one-year maturity bucket of fixed coupon instruments in the liquidity cat ­ egory and credit quality category to which the instrument is assigned .
Korvataan ainoan alakohdan seitsemäs luetelmakohta seuraavasti : « I -- IV likvidiysluokan vaihtuvakorkoisiin jälkimarkkinakelpoisiin velkainstrumentteihin (*) sovelletaan samaa markkina-arvon aliarvostusta kuin nollasta yhteen vuoteen ulottuvan maturiteettiluokan kiinteäkorkoisiin instru ­ mentteihin siinä likvidiysluokassa ja luottokelpoisuusluokassa , johon instrumentti kuuluu .
(*) A coupon payment is considered a variable rate payment if the coupon is linked to a reference interest rate and if the resetting period corresponding to this coupon is no longer than one year .
(*) Kuponkimaksu katsotaan vaihtuvakorkoiseksi maksuksi , jos korko on sidottu viitekorkoon ja jos tätä korkoa vastaava koronasetantakausi ei ole vuotta pidempi .
Coupon payments for which the resetting period is longer than one year are treated as fixed rate payments , with the relevant maturity for the haircut being the residual maturity of the debt instrument .'
Kuponkimaksut , joissa koronasetantakausi on pidempi kuin vuosi , katsotaan kiinteäkorkoisiksi maksuiksi ; kiinteäkorkoisten instrumenttien aliarvostus määräytyy instru ­ mentin jäljellä olevan maturiteetin mukaan ."