natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The competent authority shall refuse authorisation if the laws , regulations or administrative provisions of a third country governing one or more natural or legal persons with which the undertaking has close links , or difficulties involved in their enforcement , prevent the effective exercise of its supervisory functions .
Toimivaltaisen viranomaisen on evättävä toimilupa , jos yritykseen läheisesti sidoksissa olevaan yhteen tai useampaan luonnolliseen henkilöön tai oikeushenkilöön sovellettavat kolmannen maan lait , asetukset tai hallinnolliset määräykset taikka niiden täytäntöönpanoon liittyvät vaikeudet estävät viranomaista hoitamasta valvontatehtäviään tehokkaasti . Jäsenvaltioiden on vaadittava , että jokaisen luonnollisen henkilön tai oikeushenkilön , joka aikoo suoraan tai välillisesti hankkia tai luovuttaa huomattavan omistusosuuden 57
Member States shall require any natural or legal person who proposes to acquire or sell , directly or indirectly , a qualifying holding in an investment firm , first to notify , in accordance with the second subparagraph , the competent authority of the size of the resulting holding .
sijoituspalvelusyrityksessä , on ensin ilmoitettava kyseisen omistusosuuden suuruus toimivaltaiselle viranomaiselle 2 alakohdan mukaisesti .
Such persons shall likewise be required to notify the competent authority if they propose to increase or reduce their qualifying holding , if in consequence the proportion of the voting rights or of the capital that they hold would reach or fall below or exceed 20 %, 33 % or 50 % or the investment firm would become their subsidiary .
Nämä henkilöt on myös velvoitettava ilmoittamaan toimivaltaiselle viranomaiselle , jos ne aikovat kasvattaa tai vähentää huomattavaa omistusosuuttaan siten , että niiden hallussa oleva osuus äänioikeuksista tai pääomasta saavuttaa , alittaa tai ylittää 20 , 33 tai 50 prosenttia , tai siten , että sijoituspalveluyrityksestä tulee niiden tytäryritys .
Without prejudice to the provisions of paragraph 4 , the competent authority shall have up to three months from the date of the notification provided for in the first subparagraph to oppose such a plan if , in view of the need to ensure sound and prudent management of the investment firm , it is not satisfied as to the suitability of the persons referred to in the first subparagraph .
Toimivaltaisen viranomaisen on kolmen kuukauden kuluessa ensimmäisessä alakohdassa säädetyn ilmoituksen päivämäärästä ilmoitettava vastustavansa tällaista suunnitelmaa , jos se ei ole vakuuttunut ensimmäisessä alakohdassa tarkoitettujen henkilöiden soveltuvuudesta , kun otetaan huomioon tarve varmistaa , että sijoituspalveluyritystä johdetaan järkevien ja vakaiden liiketapaperiaatteiden mukaisesti , sanotun kuitenkaan vaikuttamatta 4 kohdan säännösten soveltamiseen .
If the competent authority does not oppose the plan , it may fix a deadline for its implementation .
Jos toimivaltainen viranomainen ei vastusta suunnitelmaa , se voi vahvistaa määräajan , jonka kuluessa suunnitelma on toteutettava .
If the acquirer of any holding referred to in paragraph 3 is an investment firm , a credit institution or an insurance undertaking authorised in another Member State , or the parent undertaking of an investment firm , credit institution or insurance undertaking authorised in another Member State , or a person controlling an investment firm , credit institution or insurance undertaking authorised in another Member State , and if , as a result of that acquisition , the undertaking would become the acquirer 's subsidiary or come under his control , the assessment of the acquisition shall be subject to the prior consultation provided for in Article 55 . Member States shall require that , if an investment firm becomes aware of any acquisitions or disposals of holdings in its capital that cause holdings to exceed or
Jos minkä tahansa 3 kohdassa tarkoitetun omistusosuuden hankkija on sellainen sijoituspalveluyritys , luottolaitos tai vakuutusyritys , jolle on myönnetty toimilupa toisessa jäsenvaltiossa , tai sellaisen sijoituspalveluyrityksen , luottolaitoksen tai vakuutusyrityksen emoyritys , jolle on myönnetty toimilupa toisessa jäsenvaltiossa , tai henkilö , joka käyttää määräysvaltaa sellaisessa sijoituspalveluyrityksessä , luottolaitoksessa tai vakuutusyrityksessä , jolle on myönnetty toimilupa toisessa jäsenvaltiossa , ja jos omistusosuuden hankkimisen seurauksena yrityksestä tulisi hankkijan tytäryritys tai sen määräysvallan alainen yritys , on hankinnan arviointiin sovellettava 55 artiklassa säädettyä ennalta järjestettävää kuulemismenettelyä .
fall below any of the thresholds referred to in the first subparagraph of paragraph 3 , that investment firm is to inform the competent authority without delay .
Jäsenvaltioiden on vaadittava , että jos sijoituspalveluyritys saa tietää sellaisista pääomaansa kohdistuvien omistusosuuksien hankinnoista tai luovutuksista , joiden seurauksena omistusosuudet ylittävät tai alittavat 3 kohdan 1 alakohdassa tarkoitetut kynnysarvot , se ilmoittaa tästä toimivaltaiselle viranomaiselle viipymättä .
At least once a year , investment firms shall also inform the competent authority of the names of shareholders and members possessing qualifying holdings and the sizes of such holdings as shown , for example , by the information received at annual general meetings of shareholders and members or as a result of compliance with the regulations applicable to companies whose transferable securities are admitted to trading on a regulated market .
Sijoituspalveluyritysten on lisäksi ilmoitettava toimivaltaiselle viranomaiselle vähintään kerran vuodessa sellaisten osakkeenomistajien tai jäsenten nimet , joilla on hallussaan huomattavia omistusosuuksia , sekä näiden omistusosuuksien suuruudet esimerkiksi niiden tietojen mukaisesti , jotka saadaan osakkeenomistajien ja jäsenten vuosikokouksissa tai jotka on annettu sellaisiin yrityksiin sovellettavien säännösten noudattamiseksi , joiden siirtokelpoiset arvopaperit on otettu kaupankäynnin kohteeksi säännellyillä markkinoilla .
Member States shall require that , where the influence exercised by the persons referred to in the first subparagraph of paragraph 1 is likely to be prejudicial to the sound and prudent management of an investment firm , the competent authority takes appropriate measures to put an end to that situation .
Jäsenvaltioiden on vaadittava , että jos 1 kohdan 1 alakohdassa tarkoitettujen henkilöiden vaikutusvalta todennäköisesti haittaa sijoituspalveluyrityksen johtamista järkevien ja vakaiden liiketapaperiaatteiden mukaisesti , toimivaltainen viranomainen toteuttaa aiheelliset toimenpiteet tilanteen korjaamiseksi .
Such measures may consist in applications for judicial orders and / or the imposition of sanctions against directors and those responsible for management , or suspension of the exercise of the voting rights attaching to the shares held by the shareholders or members in question .
Nämä toimenpiteet voivat olla hakemuksia , jotka koskevat johtajiin ja yrityksen johdosta vastaaviin kohdistuvia tuomioistuimen määräyksiä ja / tai seuraamuksia tai kyseisten osakkeenomistajien tai jäsenten osakkeisiin tai osuuksiin liittyvien äänioikeuksien käyttöä koskevia väliaikaisia kieltoja .
Similar measures shall be taken in respect of persons who fail to comply with the obligation to provide prior information in relation to the acquisition or increase of a qualifying holding .
Vastaavia toimenpiteitä on toteutettava sellaisten henkilöiden osalta , jotka eivät noudata velvollisuutta antaa ennakolta tietoja huomattavan omistusosuuden hankinnasta tai kasvattamisesta . Jos omistusosuus hankitaan toimivaltaisten 58
If a holding is acquired despite the opposition of the competent authorities , the Member States shall , regardless of any other sanctions to be adopted , provide either for exercise of the corresponding voting rights to be suspended , for the nullity of the votes cast or for the possibility of their annulment .
viranomaisten vastustuksesta huolimatta , jäsenvaltioiden on muista mahdollisesti käyttöön otettavista seuraamuksista riippumatta määrättävä omistusosuutta vastaavien äänioikeuksien väliaikaisesta lakkaamisesta , annettujen äänten mitättömyydestä tai niiden mitätöintimahdollisuudesta .
Article 10 Membership of an authorised Investor Compensation Scheme The competent authority shall verify that any entity seeking authorisation as an investment firm meets its obligations under European Parliament and Council Directive 97/9 / EC 18at the time of authorisation .
10 artikla Jäsenyys toimiluvan saaneessa sijoittajien korvausjärjestelmässä Toimivaltaisen viranomaisen on varmistettava , että kaikki sijoituspalveluyrityksinä toimilupaa hakevat toiminnanharjoittajat täyttävät Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 97/9 / ETY18 mukaiset velvoitteensa toimiluvan myöntämisajankohtana .
Article 11 Initial capital endowment 1 .
11 artikla Perustamispääoma 1 .
Member States shall ensure that the competent authority does not grant authorisation unless the investment firm has sufficient initial capital in accordance with the requirements of Directive 93/6 / EEC having regard to the nature of the investment service in question .
Jäsenvaltioiden on varmistettava , ettei toimivaltainen viranomainen myönnä toimilupaa , jos sijoituspalveluyrityksellä ei ole direktiivin 93/6 / ETY vaatimusten mukaista riittävää perustamispääomaa , kun huomioon otetaan kulloisenkin sijoituspalvelun luonne .
Member States shall ensure that investment firms exempted from the scope of Directive 93/6 / EEC , pursuant to points ( c ) and ( d ) of Article 2 ( 2 ) thereof , hold professional indemnity insurance covering the whole territory of the Community or some other comparable guarantee against liability arising from professional negligence , representing at least EUR 1 000 000 applying to each claim and in aggregate EUR 2 000 000 per year for all claims .
Jäsenvaltioiden on varmistettava , että direktiivin 93/6 / ETY soveltamisalan ulkopuolelle kyseisen direktiivin 2 artiklan 2 kohdan c ja d alakohdan nojalla jätetyillä sijoituspalveluyrityksillä on koko yhteisön alueen kattava ammatillinen vastuuvakuutus tai ammattitoimintaan liittyvästä huolimattomuudesta aiheutuvan korvausvastuun varalta muu vastaava vakuus , jonka määrä on vähintään 1 000 000 euroa korvausvaatimusta kohden ja 2 000 000 euroa kaikkia yhden vuoden aikana esitettyjä korvausvaatimuksia kohden .
The amounts referred to in paragraph 2 of this Article shall be periodically reviewed by the Commission in order to take account of changes in the European Index of Consumer Prices as published by Eurostat , in line with and at the same time as the adjustments made under Article 4 ( 7 ) of Directive 2002 /.. / EC [ Insurance Mediation ] ..
Komissio tarkistaa Eurostatin julkaisemassa Euroopan kuluttajahintaindeksissä tapahtuneiden muutosten huomioon ottamiseksi tämän artiklan 2 kohdassa tarkoitetut määrät säännöllisesti siten , että tarkistukset tehdään yhdenmukaisesti ja samanaikaisesti direktiivin 2002 /.. / EY [ vakuutusedustus ] 4 artiklan 7 kohdan nojalla tehtävien mukautusten kanssa .
Article 12 Organisational requirements 1 .
12 artikla Toiminnan järjestämistä koskevat vaatimukset 1 .
The home Member State shall ensure that investment firms comply with the organisational requirements set out in paragraphs 2 to 9 .
Kotijäsenvaltion on varmistettava , että sijoituspalveluyritykset noudattavat 2 -- 9 kohdassa säädettyjä toiminnan järjestämistä koskevia vaatimuksia .
An investment firm shall establish adequate policies and procedures to ensure compliance of the firm and its directors , employees and tied-agents with its obligations under this Directive when conducting business with and on behalf of clients and which require it to act in accordance with market integrity .
Sijoituspalveluyrityksen on luotava riittävät toimintaperiaatteet ja menettelytavat , joilla varmistetaan , että yritys ja sen johto , sen työntekijät ja siihen sidoksissa olevat asiamiehet täyttävät tämän direktiivin mukaiset yrityksen velvoitteet harjoittaessaan liiketoimintaa asiakkaiden kanssa ja niiden lukuun , ja jotka edellyttävät , että yritys toimii markkinoiden eheyden periaatteen mukaisesti .
Those policies and procedures shall be such as to enable the investment firm to demonstrate , at the request of the competent authority , that it has acted in accordance with those obligations .
Näiden toimintaperiaatteiden ja menettelytapojen on oltava sellaisia , että sijoituspalveluyritys voi toimivaltaisen 2 .
An investment firm shall be structured and organised in such a way as to minimise the risk of client interests being prejudiced by conflicts of interest between the firm and its clients or between one of its clients and another .
Sijoituspalveluyrityksen on oltava rakenteeltaan ja organisaatioltaan sellainen , että asiakkaan edun vahingoittumisen vaara , joka saattaa aiheutua yrityksen ja sen asiakkaiden välisistä tai sen asiakkaiden keskinäisistä eturistiriidoista , voidaan rajoittaa mahdollisimman pieneksi .
An investment firm shall employ such systems , resources and procedures as are necessary to ensure continuity and regularity in the provision of the service .
Sijoituspalveluyrityksellä on oltava palvelutarjonnan jatkuvuuden ja säännöllisyyden turvaamiseksi tarvittavat järjestelmät , resurssit ja menettelyt .
An investment firm shall ensure that , when relying on a third party for the performance of functions which are critical for the provision of continuous and satisfactory service to clients , that it takes reasonable steps to avoid undue additional operational risk .
Sijoituspalveluyrityksen on varmistettava , että antaessaan kolmannen osapuolen suoritettavaksi toiminnot , jotka ovat ratkaisevan tärkeitä jatkuvan ja tyydyttäväntasoisen palvelun tarjoamiseksi asiakkaille , se toteuttaa kohtuulliset toimenpiteet aiheettoman operatiivisen lisäriskin välttämiseksi .
Outsourcing of important operational functions may not be undertaken in such a way as to impair the quality of its internal control and the ability of the supervisor to monitor the firm 's compliance with all obligations .
Tärkeiden operatiivisten toimintojen ulkoistamista ei saa toteuttaa tavalla , joka heikentää yrityksen sisäisen valvonnan laatua ja valvonnasta vastaavan tahon mahdollisuuksia valvoa , että yritys täyttää kaikki velvoitteensa .
An investment firm shall have sound administrative and accounting procedures , internal control mechanisms , effective procedures for risk assessment , and effective control and safeguard arrangements for information processing systems , including , in particular , rules governing personal transactions by employees .
Sijoituspalveluyrityksellä on oltava moitteettomat hallinto - ja kirjanpitomenettelyt , omat sisäiset valvontajärjestelmät , tehokkaat riskinarviointimenettelyt sekä tiedonkäsittelyjärjestelmiä varten tarkoitetut tehokkaat valvontaja turvallisuusjärjestelyt , yrityksen työntekijöiden henkilökohtaisia transaktioita koskevat säännöt mukaan luettuna .
An investment firm shall arrange for records to be kept of all services and transactions undertaken by it which shall be sufficient to enable the competent authority to monitor compliance with the requirements under this Directive , and in particular to ascertain that the investment firm has complied with all obligations with respect to clients .
Sijoituspalveluyrityksen on huolehdittava siitä , että sen suorittamista palveluista ja transaktioista pidetään kirjaa tavalla , joka on riittävä , jotta toimivaltainen viranomainen voi valvoa tässä direktiivissä säädettyjen vaatimusten noudattamista ja erityisesti varmistaa , että sijoituspalveluyritys on täyttänyt kaikki velvoitteensa suhteessa asiakkaisiinsa .
An investment firm shall , when holding financial instruments belonging to clients , make adequate arrangements so as to safeguard clients » ownership rights , especially in the event of the investment firm 's insolvency , and to prevent the use of a client 's instruments on own account except with the client 's express consent .
Sijoituspalveluyrityksen , jolla on hallussaan asiakkaille kuuluvia rahoitusvälineitä , on riittävin järjestelyin suojattava asiakkaiden omistusoikeus erityisesti sen varalta , että se joutuu selvitystilaan , ja sen estämiseksi , että asiakkaan rahoitusvälineitä käytetään yrityksen omaan lukuun muutoin kuin asiakkaan antamalla nimenomaisella suostumuksella .
An investment firm shall , when holding funds belonging to clients , make adequate arrangements to safeguard the clients » rights and , except in the case of credit institutions , prevent the use of client funds for its own account .
Sijoituspalveluyrityksen , jolla on hallussaan asiakkaille kuuluvia varoja , on riittävin järjestelyin turvattava asiakkaiden oikeudet ja , luottolaitoksia lukuun ottamatta , estettävä asiakkaiden varojen käyttö yrityksen omaan lukuun .
In the case of branches of investment firms , the competent authority of the Member State in which the branch is located shall , without prejudice to the possibility of the competent authority of the home Member State of the investment firm to have direct access to those records , enforce the obligation laid down in paragraph 7 with regard to transactions undertaken by the branch .
Kun kyse on sijoituspalveluyritysten sivuliikkeistä , sivuliikkeen sijaintivaltion toimivaltaisen viranomaisen on pantava täytäntöön tämän artiklan 7 kohdassa säädetty velvollisuus sivuliikkeen transaktioiden osalta tämän kuitenkaan rajoittamatta sijoituspalveluyrityksen kotijäsenvaltion toimivaltaisen viranomaisen suoraa pääsyä näihin tietoihin .
In order to take account of technical developments on financial markets and to ensure the uniform application of paragraphs 2 to 10 , the Commission shall adopt , in accordance with the procedure referred to in Article 59 ( 2 ) , implementing measures which specify the concrete organisational requirements to be imposed on investment firms providing different investment and ancillary services or combinations thereof .
Jotta voitaisiin ottaa huomioon rahoitusmarkkinoiden tekninen kehitys ja varmistaa 2 -- 10 kohdan yhdenmukainen soveltaminen , komissio hyväksyy 59 artiklan 2 kohdassa tarkoitettua menettelyä noudattaen täytäntöönpanotoimenpiteitä , joissa täsmennetään sellaisiin sijoituspalveluyrityksiin sovellettavat toiminnan järjestämistä 4 .
Article 13 Trading process and finalisation of transactions in an MTF 11 .
koskevat käytännön vaatimukset , jotka liitännäispalveluja tai niiden yhdistelmiä .
Member States shall require that investment firms operating an MTF , in addition to meeting the requirements laid down in Article 12 , establish transparent and nondiscretionary rules and procedures for fair and orderly trading and establish objective criteria for the efficient execution of orders so as to enable users to obtain the best price available on or through the MTF , at any given moment for the size of transaction envisaged .
Jäsenvaltioiden on vaadittava , että monenkeskistä kaupankäyntijärjestelmää ylläpitävät sijoituspalveluyritykset luovat 12 artiklassa säädettyjen vaatimusten täyttämisen lisäksi avoimet ja puolueettomat säännöt ja menettelyt puolueetonta ja asianmukaista kaupankäyntiä varten sekä vahvistavat tasapuoliset kriteerit toimeksiantojen tehokasta toteuttamista varten , jotta monenkeskisen kaupankäyntijärjestelmän käyttäjät voivat aina saada järjestelmässä tai sen kautta tarjolla olevan parhaan mahdollisen hinnan kunkin kokoiselle suunnitellulle kaupalle .
Those rules and procedures shall be subject to prior approval by the competent authority of the home Member State .
Näille säännöille ja menettelyille tarvitaan kotijäsenvaltion toimivaltaisen viranomaisen etukäteishyväksyntä .
Member States shall require that investment firms operating an MTF provide for access to the facility in accordance with transparent and objective commercial conditions .
Jäsenvaltioiden on vaadittava , että monenkeskistä kaupankäyntijärjestelmää ylläpitävät sijoituspalveluyritykset tarjoavat avointen ja puolueettomien kaupallisten ehtojen mukaisesti pääsyn järjestelmään .
Investment firms operating an MTF shall be able to make the use of its facilities and access thereto available only to eligible counterparties as referred to in Article 22 ( 3 ) .
Monenkeskistä kaupankäyntijärjestelmää ylläpitävien sijoituspalveluyritysten on voitava rajoittaa järjestelmiensä käyttö ja niihin pääsy koskemaan ainoastaan 22 artiklan 3 kohdassa tarkoitettuja hyväksyttäviä vastapuolia .
Member States shall require that investment firms operating an MTF clearly inform their users of their respective responsibilities for the settlement of the transactions executed in that facility .
Jäsenvaltioiden on vaadittava , että monenkeskistä kaupankäyntijärjestelmää ylläpitävät sijoituspalveluyritykset tiedottavat selkeästi tämän järjestelmän käyttäjille näiden velvollisuuksista , jotka koskevat järjestelmässä toteutettujen kauppojen selvitystä .
If investment firms operating an MTF assume part of the responsibility for the settlement of those transactions , the competent authority shall ensure that they have put in place the necessary arrangements to facilitate efficient settlement .
Jos monenkeskistä kaupankäyntijärjestelmää ylläpitävät sijoituspalveluyritykset ottavat osittain hoitaakseen näiden kauppojen selvityksen , toimivaltaisen viranomaisen on varmistettava , että ne ovat ottaneet käyttöön tarvittavat järjestelyt tehokkaan selvitystoiminnan edistämiseksi .
Where a transferable security , which has been admitted to trading on a regulated market , is also traded on an MTF without the consent of the issuer , the issuer shall not be subject to any obligation relating to initial , ongoing or ad hoc financial disclosure with regard to that MTF .
Kun säännellyillä markkinoilla kaupankäynnin kohteeksi otetulla siirtokelpoisella arvopaperilla käydään kauppaa myös monenkeskisessä kaupankäyntijärjestelmässä ilman liikkeeseenlaskijan suostumusta , liikkeeseenlaskijalla ei ole minkäänlaisia rahoitustietojen ensimmäiseen , jatkuvaan tai kertaluontoiseen julkistamiseen liittyviä velvollisuuksia kyseistä monenkeskistä kaupankäyntijärjestelmää kohtaan .
Member States shall ensure that any investment firm operating an MTF complies immediately with any instruction from its competent authority pursuant to Article 46 ( 1 ) to suspend or remove a financial instrument from trading .
Jäsenvaltioiden on varmistettava , että kaikki monenkeskisiä kaupankäyntijärjestelmiä ylläpitävät sijoituspalveluyritykset viipymättä noudattavat toimivaltaiselta viranomaiseltaan 46 artiklan 1 kohdan mukaisesti saamaansa ohjetta , joka koskee rahoitusvälineen kaupankäynnin keskeyttämistä tai lopettamista .
In order to take account of technical developments on financial markets and to ensure uniform application of paragraphs 1 and 2 , the Commission shall adopt , in accordance with the procedure referred to in Article 59 ( 2 ) , implementing measures governing the content of trading rules to promote fair and orderly trading through the MTF .
Jotta voitaisiin ottaa huomioon rahoitusmarkkinoiden tekninen kehitys ja varmistaa 1 ja 2 kohdan yhdenmukainen soveltaminen , komissio hyväksyy 59 artiklan 2 kohdassa tarkoitettua menettelyä noudattaen täytäntöönpanotoimenpiteitä sellaisten kaupankäyntisääntöjen sisällöstä , joilla edistetään puolueetonta ja asianmukaista kaupankäyntiä monenkeskisessä kaupankäyntijärjestelmässä .
Article 14 Authorisation of third country firms and branches 1 .
14 artikla Toimiluvan myöntäminen kolmansien maiden yrityksille ja sivuliikkeille 1 .
The Member States shall inform the Commission of any general difficulties which their investment firms encounter in establishing themselves or providing investment services in any third country .
Jäsenvaltioiden on ilmoitettava komissiolle kaikista niistä yleisistä vaikeuksista , joita niiden sijoituspalveluyritykset kohtaavat sijoittautumisen tai sijoituspalvelujen tarjoamisen yhteydessä kolmannessa maassa .