natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The repurchase price equals the sum of the purchase price and the price differential corresponding to the interest on the extended liquidity over the maturity of the operation . Reserve account : an account with the national central bank on which a counterparty 's reserve holdings are maintained .
EKP julkistaa pitoajanjaksoja koskevan kalenterin vähintään kolme kuukautta ennen kunkin vuoden alkua . Pitoajanjaksot alkavat ensimmäisen perusrahoitusoperaation maksujen suorituspäivänä sellaisen EKP : n neuvoston kokouksen jälkeen , jossa on tarkoitus tehdä kuukausittainen arvio rahapolitiikan virityksestä .
The counterparties » settlement accounts with the national central banks may be used as reserve accounts .
Pitoajanjaksot päättyvät yleensä vastaavaa maksujen suorituspäivää edeltävänä päivänä seuraavassa kuussa .
Reserve base : the sum of the balance sheet items which constitute the basis for calculating the reserve requirement of a credit institution .
Julkistettua kalenteria saatetaan erityistilanteissa muuttaa riippuen muun muassa EKP : n neuvoston kokousten aikataulumuutoksista .
Reserve holdings : counterparties » holdings on their reserve accounts which serve to fulfil reserve requirements .
Päivänsisäinen luotto ( intraday credit ) : Yhtä pankkipäivää lyhyemmäksi ajaksi myönnettävä luotto .
Reserve ratio : the ratio defined by the central bank for each category of balance sheet items included in the reserve base .
Keskuspankit voivat myöntää päivänsisäistä luottoa saapuvien ja lähtevien maksujen erojen tasoittamiseksi .
The ratios are used to calculate reserve requirements .
Luottoa voidaan myöntää 1 ) vakuudellisena tilinylityksenä tai 2 ) lainana panttia vastaan tai takaisinostosopimuksena .
Reserve requirement : the requirement for institutions to hold minimum reserves with the central bank .
Rahalaitos ( monetary financial institution , MFI ) : Euroalueen rahaa liikkeeseen laskevaan sektoriin kuuluvat rahoituslaitokset .
Within the minimum reserve framework of the Eurosystem , the reserve requirement of a credit institution is calculated by multiplying the reserve ratio for each category of items in the reserve base with the amount of those items on the institution 's balance sheet .
Rahalaitoksia ovat keskuspankit , kotimaassa olevat luottolaitokset , siten kuin ne on määritelty yhteisön lainsäädännössä , sekä kaikki muut kotimaassa olevat rahoituslaitokset , jotka ottavat vastaan talletuksia tai niiden läheisiä vastineita muilta kuin rahalaitoksilta ja EKP Rahapolitiikan toteuttaminen euroalueella Helmikuu 2004
In addition , institutions deduct a lump-sum allowance from their reserve requirement . Residual maturity : time remaining until the maturity date of a debt instrument .
myöntävät luottoja tai tekevät arvopaperisijoituksia omaan lukuunsa ( ainakin taloudellisessa mielessä ) . Rakenteellinen operaatio ( structural operation ) : Avomarkkinaoperaatio , jonka eurojärjestelmä toteuttaa pääasiassa säädelläkseen rahoitussektorin rakenteellista maksuvalmiusasemaa eurojärjestelmään nähden .
Reverse transaction : an operation whereby the national central bank buys or sells assets under a repurchase agreement or conducts credit operations against collateral .
Repo-operaatio ( repo operation ) : Likviditeettiä lisäävä takaisinostosopimukseen perustuva käänteisoperaatio .
RTGS ( real-time gross settlement ) system : a settlement system in which processing and settlement take place on an order-by-order basis ( without netting ) in real time ( continuously ) .
RTGS-järjestelmä ( reaaliaikainen bruttomaksujärjestelmä ) ( RTGS [ real-time gross settlement ] system ) : Maksujärjestelmä , jossa maksumääräykset käsitellään ja maksut suoritetaan ( nettouttamatta ) toimeksianto kerrallaan reaaliaikaisesti ( jatkuvasti ) .
See also TARGET system .
Katso myös TARGET-järjestelmä . Sammiojärjestelmä ( collateral pooling system ) : Keskuspankin vakuushallinnan järjestelmä .
Safe custody account : a securities account managed by the central bank on which credit institutions can place securities deemed suitable to back central bank operations .
sammiotilin , jolle ne tallettavat arvopapereita keskuspankin kanssa tekemiensä transaktioiden vakuudeksi . Toisin kuin korvamerkintäjärjestelmässä arvopapereita ei sammiojärjestelmässä korvamerkitä yksittäisiä transaktioita varten .
Securities settlement system ( SSS ) : a system which permits the holding and transfer of securities or other financial assets , either free of payment ( FOP ) or against payment ( delivery versus payment ) . Settlement account : an account held by a direct participant in a national RTGS system with the central bank for the purpose of processing payments .
Selvitys maasta toiseen ( cross-border settlement ) : Kaupan selvitys eri maassa kuin toisen tai molempien osapuolten sijaintimaa . Selvityskeskus ( settlement agent ) : Yhteisö , joka hoitaa selvitysprosessin ( esim .
Settlement agent : an institution which manages the settlement process ( e.g. the determination of settlement positions , the monitoring of payment exchanges , etc .) for transfer systems or other arrangements requiring settlement .
maksupositioiden määrittämisen , maksusuoritusten vaihdon valvomisen jne . ) maksujärjestelmissä tai muissa järjestelyissä , joissa edellytetään selvitystä .
Settlement date : the date on which a transaction is settled .
Selvitystili ( settlement account ) : Tili , joka kansalliseen RTGS-järjestelmään suoraan osallistuvalla osapuolella on keskuspankissa maksujen käsittelyä varten .
The settlement might take place on the same day as the trade ( same-day settlement ) or one or several days after the trade ( the settlement date is specified as the trade date ( T ) + the settlement lag ) .
Strip ( strip , separate trading of interest and principal ) : Nollakorkoinen joukkovelkakirja , joka on luotu , jotta jonkin arvopaperin tiettyihin kassavirtoihin liittyvät saamiset ja saman instrumentin pääoma voitaisiin myydä erikseen .
Single rate auction ( Dutch auction ) : an auction in which the allotment interest rate ( or price / swap point ) applied for all satisfied bids is equal to the marginal interest rate .
Suora kauppa ( outright transaction ) : Menettely , jossa arvopapereita ostetaan tai myydään ( avista - tai termiinikauppana ) niiden juoksuajan päättymiseen asti .
Solvency risk : the risk of loss owing to the failure ( bankruptcy ) of an issuer of a financial asset or to the insolvency of the counterparty .
Swap-piste ( swap point ) : Termiinikaupan valuuttakurssin ja avistakaupan valuuttakurssin ero valuuttaswapissa .
Standard tender : a tender procedure used by the Eurosystem in its regular open market operations . Standard tenders are carried out within a time frame of 24 hours .
Säilyttäjä ( depository ) : Yhteisö , jonka ensisijaisena tehtävänä on säilyttää arvopapereita joko fyysisesti tai elektronisesti ja pitää rekisteriä niiden omistuksesta .
All counterparties fulfilling the general eligibility criteria are entitled to submit bids in standard tenders . Standardised deduction : the fixed percentage of the amount outstanding of debt securities with an agreed maturity of up to two years ( including money market paper ) which can be deducted from the reserve base by the issuers which cannot present evidence that such outstanding amount is held by
Takaisinostohinta ( repurchase price ) : Hinta , jolla ostaja sitoutuu myymään arvopaperit takaisin myyjälle takaisinostosopimukseen perustuvassa kaupassa . Takaisinostohinta on ostohinta lisättynä hinnanerolla , joka vastaa myönnetylle luotolle maksettavaa korkoa operaatiossa sovellettavan maturiteetin ajalta .
ANNEX 2 other institutions subject to the minimum reserve system of the Eurosystem , by the ECB or by a national central bank . Standing facility : a central bank facility available to counterparties at their own initiative .
LIITE 2 Takaisinostopäivä ( repurchase date ) : Päivä , jona ostajan on sitoumuksensa mukaisesti myytävä arvopaperit takaisin myyjälle takaisinostosopimukseen perustuvassa kaupassa .
The Eurosystem offers two overnight standing facilities : the marginal lending facility and the deposit facility . Start date : the date on which the first leg of a monetary policy operation is settled .
Takaisinostosopimus ( repurchase agreement ) : Järjestely , jossa arvopapereita myytäessä myyjälle syntyy oikeus ja velvollisuus ostaa arvopaperit takaisin tiettyyn hintaan tiettynä myöhempänä ajankohtana tai vaadittaessa .
The start date corresponds to the purchase date for operations based on repurchase agreements and foreign exchange swaps .
Takaisinostosopimus vastaa lainanottoa vakuutta vastaan , paitsi että arvopaperien omistus siirtyy pois myyjältä .
Strip ( separate trading of interest and principal ) : a zero coupon bond created in order to trade separately the claims on particular cash flows of a security and the principal of the same instrument . Structural operation : an open market operation executed by the Eurosystem mainly in order to adjust the structural liquidity position of the financial sector vis-à-vis the Eurosystem .
Eurojärjestelmän käänteisoperaatioissa käytetään takaisinostosopimuksia , joiden maturiteetti on kiinteä . Talletusmahdollisuus ( deposit facility ) : Osa eurojärjestelmän maksuvalmiusjärjestelmää , jossa vastapuolet voivat tehdä kansallisiin keskuspankkeihin yön yli - talletuksia etukäteen vahvistetulla korolla .
Swap point : the difference between the exchange rate of the forward transaction and the exchange rate of the spot transaction in a foreign exchange swap . TARGET ( Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer ) system : the real-time gross settlement system for the euro .
TARGET-järjestelmä ( Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system , TARGET ) : Euromääräisten maksujen reaaliaikainen bruttomaksujärjestelmä . TARGET on hajautettu järjestelmä , joka koostuu 15 kansallisesta RTGS-järjestelmästä , EKP : n maksumekanismista ja kytkentäverkostosta .
It is a decentralised system consisting of 15 national RTGS systems , the ECB payment mechanism and the Interlinking mechanism .
Eurojärjestelmä voi asettaa tarjouksille ylärajan , jotta yksittäiset vastapuolet eivät tekisi suhteettoman suuria tarjouksia .
Tender procedure : a procedure in which the central bank provides liquidity to or withdraws liquidity from the market on the basis of bids submitted by counterparties in competition with each other .
Tilikirjausjärjestelmä ( book-entry system ) : Tilinpitojärjestelmä , joka mahdollistaa arvopaperien ja muiden saamistodisteiden siirron siirtämättä fyysisesti asiakirjoja tai todistuksia ( esimerkiksi arvopapereiden siirto sähköisessä muodossa ) .
The most competitive bids are satisfied first until the total amount of liquidity to be provided or withdrawn by the central bank is exhausted . Tier one asset : a marketable asset fulfilling certain uniform euro area-wide eligibility criteria specified by the ECB .
Katso myös arvo-osuuksiksi muuttaminen . Todelliset päivät / 360 ( actual / 360 ) : Luottokorkojen laskennassa sovellettava koronlaskukäytäntö , jossa korko lasketaan niiltä todellisilta kalenteripäiviltä , joiden ajaksi luotto on myönnetty .
Tier two asset : a marketable or non-marketable asset for which specific eligibility criteria are established by the national central banks , subject to ECB approval . Trade date ( T ) : the date on which a trade ( i.e. an agreement on a financial transaction between two counterparties ) is struck .
Tätä koronlaskukäytäntöä sovelletaan eurojärjestelmän rahapoliittisissa operaatioissa . Toimitus maksua vastaan - järjestelmä ( delivery-versus-payment [ DVP ] system , delivery against payment system ) : Vaihto arvoa vastaan - suoritusjärjestelmän menettely , jolla varmistetaan , että varallisuusesineet ( arvopaperit tai muut rahoitusinstrumentit ) siirretään lopullisesti , jos ja vain jos yksi tai useampi toinen varallisuusesine siirretään lopullisesti .
The trade date might coincide with the settlement date for the transaction ( same-day settlement ) or precede the settlement date by a specified number of business days ( the settlement date is specified as T + the settlement lag ) . Treaty : the Treaty establishing the European Community .
Vaihtelumarginaali ( variation margin , marking to market ) : Eurojärjestelmän edellyttämä vakuuden tietyn markkina-arvon säilyminen vaaditulla tasolla koko operaation ajan likviditeettiä lisäävissä käänteisoperaatioissa . Jos vakuuden säännöllisin välein arvioitu arvo laskee tiettyä tasoa pienemmäksi , vastapuolen on kansallisen keskuspankin vaatimuksesta toimitettava lisää arvopapereita tai rahaa ( vakuuksien muutospyyntö ) .
It is often referred to as the « Treaty of Rome » , as amended . Trigger point : a pre-specified level of the value of the liquidity provided at which a margin call is executed .
Jos arvopaperin arvo uudelleenarvostuksessa vastaavasti ylittää tietyn tason , ylimääräiset arvopaperit tai rahat voidaan palauttaa vastapuolelle . Ks .
Valuation date : the date on which the assets underlying credit operations are valued . Glossary
Vaihtuvakorkoinen huutokauppa ( variable rate tender ) : Huutokauppamenettely , jossa vastapuolet tarjoavat sekä sen rahamäärän , josta ne haluavat tehdä kaupan keskuspankin kanssa , että rahamäärälle haluamansa koron .
c ECB The implementation of monetary policy in the euro area February 2004
Sanasto EKP Rahapolitiikan toteuttaminen euroalueella Helmikuu 2004
Valuation haircut : a risk control measure applied to underlying assets used in reverse transactions , implying that the central bank calculates the value of underlying assets as the market value of the assets reduced by a certain percentage ( haircut ) .
Vaihtuvakorkoinen instrumentti ( floating rate instrument ) : Rahoitusinstrumentti , jonka korkoa tarkistetaan määräajoin jonkin viiteindeksin mukaiseksi , jotta se vastaisi muuttuneita lyhyitä tai keskipitkiä markkinakorkoja . Vaihtuvakorkoisilla instrumenteilla on joko etukäteen määrätty korko tai jälkikäteen määrätty korko .
The Eurosystem applies valuation haircuts reflecting features of the specific assets , such as the residual maturity .
Vakiohuutokauppa ( standard tender ) : Huutokauppamenettely , jota eurojärjestelmä käyttää säännöllisissä avomarkkinaoperaatioissaan .
Variable rate tender : a tender procedure whereby the counterparties bid both the amount of money they want to transact with the central bank and the interest rate at which they want to enter into the transaction .
Vakiovähennys ( standardised deduction ) : Kiinteän prosenttimäärän suuruinen vähennys , joka voidaan tehdä varantopohjaa laskettaessa varantovelvollisen liikkeeseen laskemien enintään kahden vuoden velkapapereiden ( ml .
Variation margin ( marking to market ) : The Eurosystem requires a certain level of the market value of the underlying assets used in its liquidity-providing reverse transactions to be maintained over time .
rahamarkkinapaperit ) liikkeessä olevasta määrästä siinä tapauksessa , että varantovelvollinen ei voi osoittaa , kuinka paljon sillä on tällaisia velkoja muille eurojärjestelmän vähimmäisvarantojärjestelmän alaisille laitoksille , EKP : lle tai kansalliselle keskuspankille .
This implies that if the value , measured on a regular basis , of the underlying assets falls below a certain level , the national central bank will require the counterparty to supply additional assets or cash ( i.e. a margin call ) .
Vakuuksien muutospyyntö ( margin call ) : Vaihtelumarginaaliin liittyvä menettely , jossa keskuspankki voi vaatia vastapuolta toimittamaan lisää arvopapereita ( tai rahaa ) , jos kaupan kohteena olevien arvopaperien säännönmukaisesti mitattava arvo laskee alle tietyn tason . Jos kaupan kohteena olevien arvopaperien arvo vastaavasti niitä uudelleen arvostettaessa ylittää vastapuolen velan ja vaihtelumarginaalin yhteismäärän , vastapuoli voi pyytää keskuspankkia palauttamaan ylimääräiset arvopaperit ( tai rahan ) vastapuolelle .
Similarly , if the value of the underlying assets , following their revaluation , exceeds a certain level , the counterparty may retrieve the excess assets or cash .
Eurojärjestelmä voi toteuttaa rahapoliittisia avomarkkinaoperaatioita valuuttaswapeina , joissa kansalliset keskuspankit ( tai EKP ) ostavat ( tai myyvät ) euroa avistakaupoin jotakin ulkomaan valuuttaa vastaan ja samanaikaisesti myyvät ( tai ostavat ) sitä takaisin termiinikaupoin .
See also Section 6.4 .
Varantopohja ( reserve base ) : Niiden tase-erien summa , joiden perusteella lasketaan luottolaitoksen varantovelvoite .
Volume tender : see fixed rate tender .
Varantotalletukset ( reserve holdings ) : Vastapuolten varantotileillä olevat varat , joilla vastapuolet täyttävät varantovelvoitteensa .
Zero coupon bond : a security paying only one cash flow during its life . For the purpose of this document , zero coupon bonds include securities issued at a discount and securities which deliver a single coupon at maturity .
Varantotili ( reserve account ) : Kansallisessa keskuspankissa oleva tili , jolla pidetään vastapuolen varantotalletuksia . Vastapuolten kansallisissa keskuspankeissa olevia selvitystilejä voidaan käyttää varantotileinä .
A strip is a special type of zero coupon bond .
Vastapuoli ( counterparty ) : Rahoitustransaktion ( esimerkiksi keskuspankin kanssa tehtävän minkä tahansa transaktion ) vastakkainen osapuoli .
ECB c The implementation of monetary policy in the euro area February 2004
EKP Rahapolitiikan toteuttaminen euroalueella Helmikuu 2004 LIITE 2 Velvoiteprosentti ( reserve ratio ) : Keskuspankin kullekin varantopohjaan sisältyvälle tase-erien ryhmälle määrittelemä suhdeluku .
ANNEX 3 S E L E C T I O N O F C O U N T E R PA R T I E S F O R FOREIGN EXCHANGE INTERVENTION O P E R AT I O N S A N D F O R E I G N E X C H A N G E S W A P S F O R M O N E TA R Y P O L I C Y P U R P O S E S The selection of counterparties for foreign exchange intervention operations and foreign exchange swaps for monetary policy purposes follows a uniform approach irrespective of the chosen organisational set-up for the Eurosystem 's external operations .
LIITE 3 V A L U U T TA I N T E RV E N T I O I D E N JA R A H A P O L I I T T I S T E N VA L U U T TA S W A P I E N VA S TA P U O LT E N VA L I N TA Valuuttainterventioiden ja rahapoliittisten valuuttaswapien vastapuolten valinnassa noudatetaan yhdenmukaista menettelytapaa riippumatta siitä , millainen organisaatiomalli eurojärjestelmän valuuttaoperaatioita varten on valittu .
The selection policy does not entail a substantial departure from existing market standards , as it has been derived from the harmonisation of the national central banks » current best practices .
Valintamenettely ei poikkea merkittävästi olemassa olevista markkinakäytännöistä , koska se perustuu kansallisten keskuspankkien nykyisin noudattamien parhaiden käytäntöjen yhdenmukaistamiseen .
The selection of counterparties to Eurosystem foreign exchange intervention operations is based , primarily , on two sets of criteria .
Eurojärjestelmän valuuttainterventioiden vastapuolet valitaan pääasiassa kahdenlaisilla kriteereillä .
The first set of criteria is inspired by the principle of prudence .
Ensisijaiset valintakriteerit perustuvat vakavaraisuuden periaatteeseen .
A first prudential criterion is creditworthiness , which is assessed using a combination of different methods ( e.g. using credit ratings available from commercial agencies and the in-house analysis of capital and other business ratios ) ;
Ensimmäinen vakavaraisuuskriteeri on luottokelpoisuus , jota arvioidaan yhdistämällä erilaisia menetelmiä ( esimerkiksi yksityisten luokituslaitosten tekemiä luottokelpoisuusluokituksia sekä sisäisiä analyysejä oman pääoman riittävyydestä ja muista indikaattoreista ) .
a second criterion is that the Eurosystem requires all its potential foreign exchange intervention counterparties to be subject to supervision by a recognised supervisor ; and , as a third criterion , all the Eurosystem 's foreign exchange intervention counterparties need to follow high ethical standards and have a good reputation .
Toisena kriteerinä on eurojärjestelmän vaatimus , että kaikki mahdolliset sen valuuttainterventioiden vastapuolet toimivat tunnustettujen valvontaviranomaisten valvonnassa , ja kolmantena kriteerinä on , että kaikkien eurojärjestelmän valuuttainterventioihin osallistuvien vastapuolten on täytettävä tiukat eettiset vaatimukset ja oltava hyvämaineisia .
Once the minimum prudence requirement is fulfilled , the second set of criteria inspired by efficiency considerations is applied .
Kun vastapuolten on arvioitu täyttävän vakavaraisuuden vähimmäisvaatimukset , niitä arvioidaan toissijaisilla , tehokkuuteen liittyvillä kriteereillä .
A first efficiency criterion relates to competitive pricing behaviour and the counterparty 's ability to handle large volumes , even in turbulent market conditions .
Ensimmäinen tehokkuuskriteeri on vastapuolen kilpailukykyinen hinnoittelu ja kyky käsitellä suuria volyymejä myös epävakaissa markkinaoloissa .
The quality and coverage of information provided by counterparties feature among other efficiency criteria .
Muita tehokkuuskriteereitä ovat mm . vastapuolten tuottaman informaation laatu ja laajuus .
The pool of potential foreign exchange intervention counterparties is sufficiently large and diverse to guarantee the necessary flexibility when implementing intervention operations . It enables the Eurosystem to choose from among different intervention channels .
Mahdollisten valuuttainterventioihin osallistuvien vastapuolten joukko on tarpeeksi laaja ja monipuolinen , jotta voidaan taata interventioiden toteuttamisessa tarvittava joustavuus ja jotta eurojärjestelmä voi valita erilaisten interventiokanavien välillä .
In order to be able to intervene efficiently in different geographical locations and time zones , the Eurosystem can use counterparties in any international financial centre .
Jotta eurojärjestelmä voisi intervenoida tehokkaasti eri alueilla ja eri aikavyöhykkeillä , se voi käyttää missä tahansa kansainvälisessä rahoituskeskuksessa olevia vastapuolia .
However , in c ECB The implementation of monetary policy in the euro area February 2004
Käytännössä merkittävä osa EKP Rahapolitiikan toteuttaminen euroalueella Helmikuu 2004
practice , a substantial share of the counterparties tend to be located in the euro area .
vastapuolista sijaitsee kuitenkin euroalueella .
For foreign exchange swaps executed for monetary policy purposes , the range of counterparties corresponds to the counterparties located in the euro area which are selected for Eurosystem foreign exchange intervention operations .
Rahapoliittisten valuuttaswapien vastapuolten joukko vastaa eurojärjestelmän valuuttainterventioihin valittujen euroalueella sijaitsevien vastapuolten joukkoa .
The national central banks may apply limitbased systems in order to control credit exposures vis-à-vis individual counterparties in foreign exchange swaps conducted for monetary policy purposes .
Rahapoliittisia valuuttaswapeja toteuttaessaan kansalliset keskuspankit saattavat hallita yksittäisiin vastapuoliin liittyviä luottoriskejä limiitteihin perustuvalla järjestelmällä .
ANNEX 4 THE REPORTING FRAMEWORK FOR THE M O N E Y A N D B A N K I N G S TAT I S T I C S OF THE EUROPEAN CENTRAL BANK1 1 INTRODUCTION Council Regulation ( EC ) No 2533/98 of 23 November 1998 concerning the collection of statistical information by the European Central Bank 2 defines the natural and legal persons which are subject to reporting requirements ( the so-called reference reporting population ) , the confidentiality regime and the appropriate provisions for enforcement in accordance with Article 5.4 of the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank ( Statute of the ESCB ) .
LIITE 4 E U R O O PA N K E S K U S PA N K I N R A H A J A PA N K K I T I L A S T O I N T I I N L I I T T Y V Ä TIEDONKERUU1 1 JOHDANTO Euroopan keskuspankin valtuuksista kerätä tilastotietoja 23 . marraskuuta 1998 annetussa Euroopan unionin neuvoston asetuksessa ( EY ) N : o 2533/98 2 määritellään , ketkä luonnolliset ja oikeushenkilöt ovat velvollisia antamaan tietoja ( ns .