natgillin/translations-raw huggingface dataset:
-* a longer-term refinancing operation starting on 29 June 2000 and ending on 28 September 2000 where the counterparty is allotted EUR 45 million ;
-* Pitempiaikainen rahoitusoperaatio , joka alkaa 29.6.2000 ja päättyy 28.9.2000 ja jossa vastapuolelle jaetaan 45 miljoonaa euroa .
-* a main refinancing operation starting on 5 July 2000 and ending on 19 July 2000 where the counterparty is allotted EUR 10 million .
joka alkaa 5.7.2000 ja päättyy 19.7.2000 ja jossa vastapuolelle jaetaan -* Perusrahoitusoperaatio , 10 miljoonaa euroa .
Maturity date 26/08/2002 15/11/2002 05/05/2010 Coupon definition Fixed Pre-fixed floating Zero coupon
Operaatioissa käytetyt ykköslistan arvopaperit Ominaisuudet Laji Eräpäivä Korko Koronmaksu 1/2
Coupon frequency 6 months 12 months Residual maturity 2 years 2 years 10 years
Jäljellä oleva maturiteetti 2v 2v 10 v Markkinaarvon aliarvostus , % 1,5 0,0 5,0
Bond A FRN B Bond C
JVK A FRN B JVK C
Prices ( including accrued interest ) 28/06/2000 102.63% 29/06/2000 101.98% 98.35% 30/06/2000 100.57% 97.95% 03/07/2000 101.42% 98.15% 04/07/2000 100.76% 98.75% 05/07/2000 101.21% 99.02% 55.125%
Hinnat ( ml . kertynyt korko ) 28.6.2000 102,63 % 29.6.2000 101,98 % 98,35 % 30.6.2000 100,57 % 97,95 % 3.7.2000 101,42 % 98,15 % 4.7.2000 100,76 % 98,75 % 5.7.2000 101,21 % 99,02 % 55,125 %
In earmarking systems , the valuation of underlying assets is carried out on a daily basis .
Korvamerkintäjärjestelmissä arvopaperit arvostetaan päivittäin .
For each of the transactions entered into by the counterparty , an initial margin of 2 % is applied since the maturity of the operations exceeds one business day .
Kuhunkin vastapuolen operaatioon sovelletaan 2 prosentin alkumarginaalia , koska operaatioiden maturiteetti on enemmän kuin yksi pankkipäivä .
On 28 June 2000 the counterparty enters into a repurchase transaction with the national central bank , which purchases EUR 50 million of Bond A. Bond A is a fixed coupon bond maturing on 26 August 2002 .
Vastapuoli tekee 28.6.2000 kansallisen keskuspankin kanssa takaisinostosopimuksen , jonka mukaan kansallinen keskuspankki ostaa 50 miljoonan euron arvosta joukkovelkakirjaa A. Joukkovelkakirja A on kiinteäkorkoinen ja erääntyy 26.8.2002 .
It thus has a residual maturity of two years , therefore requiring a valuation haircut of 1.5% .
Koska sen jäljellä oleva maturiteetti on 2 vuotta , siihen sovellettava markkina-arvon aliarvostus on 1,5 %.
The market price of Bond A on its reference market on that day is 102.63% , which includes the accrued interest on the coupon .
Joukkovelkakirja A : n markkinahinta sen viitemarkkinapaikalla on mainittuna päivänä 102,63 %, johon sisältyy kertynyt kuponkikorko .
The counterparty is required to provide an amount of Bond A which , 1 The example is based on the assumption that , in the calculation of the need for a margin call , accrued interest on the liquidity provided is taken into account and a trigger point of 1 % of the liquidity provided is applied .
1 Esimerkki perustuu oletukseen , että vakuuksien muutospyyntötarpeen laskemisessa otetaan huomioon myönnetylle luotolle kertynyt korko ja että kynnyspisteenä on 1 % myönnetystä luotosta .
Example 6 ( continued ) after deduction of the 1.5% valuation haircut , exceeds EUR 51 million ( corresponding to the allotted amount of EUR 50 million plus the initial margin of 2 %) .
Esimerkki 6 . ( jatkoa ) Vastapuolen edellytetään toimittavan sellaisen määrän joukkovelkakirjaa A , että sen markkina-arvo 1,5 prosentin aliarvostuksen jälkeen ylittää 51 miljoonan euron määrän ( mikä vastaa jaettua 50 miljoonan euron määrää 2 prosentin alkumarginaalilla lisättynä ) .
The counterparty therefore delivers Bond A for a nominal amount of EUR 50.5 million , the adjusted market value of which is EUR 51,050,728 on that day .
Vastapuoli toimittaa siten 50,5 miljoonan euron nimellisarvosta joukkovelkakirjaa A , jonka korjattu markkina-arvo tuona päivänä on 51 050 728 euroa .
On 29 June 2000 the counterparty enters into a repurchase transaction with the national central bank , which purchases EUR 21.5 million of Bond A ( market price 101.98% , valuation haircut 1.5% ) and EUR 25 million of Asset B ( market price 98.35% ) .
Vastapuoli tekee 29.6.2000 kansallisen keskuspankin kanssa takaisinostosopimuksen , jonka mukaan kansallinen keskuspankki ostaa 21,5 miljoonan euron arvosta joukkovelkakirjaa A ( markkinahinta 101,98 %, markkina-arvon aliarvostus 1,5 %) ja 25 miljoonan euron arvosta arvopaperia B ( markkinahinta 98,35 %) .
Asset B is a floating rate note ( FRN ) with yearly pre-fixed coupon payments , to which a 0 % valuation haircut is applied .
Arvopaperi B on vaihtuvakorkoinen velkakirja ( FRN ) , jolle maksetaan vuosittain ennakkoon määrättyä korkoa ja johon sovellettava markkina-arvon aliarvostus on 0 %.
The adjusted market value of Bond A and FRN B on that day is EUR 46,184,315 , thus exceeding the required amount of EUR 45,900,000 ( EUR 45 million plus the initial margin of 2 %) .
Joukkovelkakirjan A ja FRN-velkakirjan B korjattu markkina-arvo tuona päivänä on 46 184 315 euroa , mikä ylittää vaaditun 45 900 000 euron määrän ( 45 miljoonaa euroa + 2 prosentin alkumarginaali ) .
On 30 June 2000 the underlying assets are revalued : the market price of Bond A is 100.57% and the market price of FRN B is 97.95% .
Arvopaperit arvostetaan uudelleen 30.6.2000 : joukkovelkakirja A : n markkinahinta on 100,57 % ja FRNvelkakirja B : n markkinahinta 97,95 %.
Accrued interest amounts to EUR 11,806 on the main refinancing operation initiated on 28 June 2000 and EUR 5,625 on the longer-term refinancing operation initiated on 29 June 2000 .
Kertyneet korot ovat 11 806 euroa 28.6.2000 alkaneesta perusrahoitusoperaatiosta ja 5 625 euroa 29.6.2000 alkaneesta pitempiaikaisesta rahoitusoperaatiosta .
As a result , the adjusted market value of Bond A in the first transaction falls below the transaction 's margined amount ( liquidity provided plus accrued interest plus initial margin ) by approximately EUR 1 million .
Näin ollen joukkovelkakirja A : n korjattu markkina-arvo ensimmäisessä operaatiossa on noin 1 miljoonaa euroa pienempi kuin operaation vakuusvaade ( myönnetty luotto + kertynyt korko + alkumarginaali ) .
The counterparty delivers EUR 1 million of Bond A in nominal value terms , which , after deducting a 1.5% haircut from the market value based on a price of 100.57% , restores sufficient collateral coverage .
Vastapuoli toimittaa 1 miljoonan euron nimellisarvosta joukkovelkakirjaa A , mikä 100,57 prosentin hintaan perustuneesta markkina-arvosta tehdyn 1,5 prosentin aliarvostuksen jälkeen palauttaa riittävän vakuuskatteen .
2 No margin call is needed on the second transaction because the adjusted market value of the underlying assets used in this transaction ( EUR 45,785,712 ) , although slightly below the margined amount ( EUR 45,905,738 ) , does not fall below the trigger level ( the margined amount minus 1 %) of EUR 45,455,681.3 4 .
2 Toinen operaatio ei aiheuta vakuuksien muutospyyntöä , koska operaatiossa käytettyjen arvopapereiden korjattu markkina-arvo ( 45 785 712 euroa ) ei jää alle 45 455 681 euron kynnystason ( vakuusvaade miinus 1 %) , vaikka se onkin hieman alle vakuusvaateen ( 45 905 738 euroa ) . 3 4 .
During 3 and 4 July 2000 the underlying assets are revalued , without resulting in any margin call for the transactions entered into on 28 and 29 June 2000 .
Arvopaperit arvostetaan uudelleen 3 . ja 4.7.2000 , mutta tämä ei aiheuta vakuuksien muutospyyntöä 28 .
On 4 July 2000 accrued interest amounts to EUR 35,417 and EUR 28,125 .
ja 29.6.2000 tehtyjen operaatioiden osalta .
On 5 July 2000 the counterparty enters into a repurchase transaction with the national central bank , which purchases EUR 10 million of Bond C. Bond C is a zero coupon bond with a market value of 55.125% on that day .
5 . Vastapuoli tekee 5.7.2000 takaisinostosopimuksen kansallisen keskuspankin kanssa , joka ostaa 10 miljoonan euron arvosta joukkovelkakirjaa C. Joukkovelkakirja C on nollakorkoinen velkakirja , jonka markkina-arvo tuona päivänä on 55,125 %.
The counterparty delivers EUR 19.5 million of Bond C in nominal value terms . The zero coupon bond has a residual maturity of around ten years and therefore requires a valuation haircut of 5 %.
Vastapuoli toimittaa 19,5 miljoonan euron nimellisarvosta joukkovelkakirjaa C. Koska nollakorkovelkakirjan jäljellä oleva maturiteetti on noin 10 vuotta , siihen sovellettava markkina-arvon aliarvostus on 5 %.
Pooling system Second , it is assumed that the transactions are carried out with a national central bank using a pooling system .
Sammiojärjestelmä Toisena oletuksena on , että operaatiot tehdään sellaisen kansallisen keskuspankin kanssa , joka käyttää sammiojärjestelmää .
The main difference is that , at revaluation dates , the adjusted market value of all the assets in the pool has to cover the margined amount of all of the counterparty 's outstanding operations with the national central bank .
Pääasiallinen ero on , että kaikkien sammioon kuuluvien arvopapereiden korjatun markkina-arvon on uudelleenarvostuspäivinä katettava kaikkien vastapuolen ja kansallisen keskuspankin välisten avointen operaatioiden vakuusvaade .
As a result , the margin call occurring on 30 June 2000 is slightly higher ( EUR 1,106,035 ) than was required in the earmarking system , owing to the trigger effect on the transaction entered into on 29 June 2000 .
Näin ollen 30.6.2000 tehtävä vakuuksien muutospyyntö on hieman suurempi ( 1 106 035 euroa ) kuin korvamerkintäjärjestelmässä ; tämä johtuu 29.6.2000 tehdyn operaation kynnysvaikutuksesta .
The counterparty delivers EUR 1.15 million of Bond A in nominal value terms , which , after deducting a 1.5% haircut from the market value based on a price of 100.57% , restores
Vastapuoli toimittaa 1,15 miljoonan euron nimellisarvosta joukkovelkakirjaa A , mikä 100,57 prosentin hintaan perustuneesta markkina-arvosta tehdyn 1,5 prosentin aliarvostuksen
3 If a margin had to be paid to the counterparty by the national central bank in relation to the second transaction , such a margin may , in certain cases , be netted out with the margin paid to the national central bank by the counterparty in relation to the first transaction .
3 Jos kansallinen keskuspankki joutuu palauttamaan vakuutta vastapuolelle toisen operaation yhteydessä , se voidaan joissakin tapauksissa nettouttaa vastapuolen kansalliselle keskuspankille ensimmäisen operaation yhteydessä maksaman vakuuden kanssa .
As a result , there would only be one margin settlement .
Näin suoritettaisiin vain yksi vakuusmaksu .
Example 6 ( continued ) sufficient collateral coverage .
Esimerkki 6 . ( jatkoa ) jälkeen palauttaa riittävän vakuuskatteen .
Moreover , on 12 July 2000 , when the main refinancing operation entered into on 28 June 2000 matures , the counterparty may keep the assets on its pledge account and thus automatically benefit from a capacity to borrow again within the limits of the trigger points on an intraday basis or overnight ( with an initial margin of 1 % applied to these transactions ) .
Lisäksi 12.7.2000 , jolloin 28.6.2000 tehty perusrahoitusoperaatio erääntyy , vastapuoli voi pitää arvopaperit vakuustilillään ja siten automaattisesti hyödyntää mahdollisuutta ottaa kynnyspisteiden määrittämissä rajoissa päivänsisäistä tai yön yli - luottoa ( operaatioihin sovellettavan alkumarginaalin ollessa 1 %) .
Table 2 Date
Taulukko 2 .
Earmarking system Outstanding transactions Main refinancing Main refinancing Longer-term refinancing Start date End date Interest rate Amount Accrued interest 0 28/06/2000
Korvamerkintäjärjestelmä Avoimet operaatiot Perusrah . op. Alkamispäivä Päättymispäivä 12.7.2000 Korko , % Kertynyt Kaupan korko , arvo , EUR EUR 50 000 000 0
29/06/2000
op. 28.6.2000
4.25%
5 903 Pitempiaik .
29/06/2000
op. 29.6.2000
Main refinancing Longer-term refinancing
11 806 Pitempiaik .
28/06/2000
op. 30.6.2000 Perusrah .
12/07/2000
op. 29.6.2000
5,625 30/06/2000
Pitempiaik . rah .
Main refinancing Longer-term refinancing 28/06/2000
op. 3.7.2000 Perusrah . op.
5,625 03/07/2000
Pitempiaik . rah .
Main refinancing Longer-term refinancing 28/06/2000
op. 4.7.2000 Perusrah . op.
Main refinancing Longer-term refinancing
Pitempiaik . rah .
28/06/2000 12/07/2000
op. 5.7.2000 Perusrah .
4.25%
op.
12/07/2000
Pitempiaik .
4.25%
rah .
ECB -* The single monetary policy in the euro area -* April 2002 Initial margin
EKP -* Yhteinen rahapolitiikka euroalueella -* Huhtikuu 2002
Margined amount 51,000,000
Alkumarginaali , % 2
Lower trigger amount 50,500,000 Upper trigger Adjusted amount market value 51,500,000 51,050,728
Vakuus - Alempi kynnys , Ylempi kynnys , Korjattu markkinavaade , EUR EUR EUR arvo , EUR 51 000 000 50 500 000 51 500 000 51 050 728
0 28/06/2000
Vakuuksien muutospyyntö , EUR 0
2 % 51,006,021
Päivämäärä 28.6.2000 2
Table 3 Date
Taulukko 3 .
Pooling system Outstanding transactions Main refinancing Main refinancing Longer-term refinancing Start date End date Interest rate Amount Accrued interest 0 28/06/2000
Sammiojärjestelmä Avoimet operaatiot Perusrah . op. Alkamispäivä Päättymispäivä 12.7.2000 Korko , % Kertynyt Kaupan korko , arvo , EUR EUR 50 000 000 0
Initial margin Margined amount 2 % 51,000,000
Alkumarginaali , % 2
Date 0
Vakuuksien muutospyyntö , EUR 0
28/06/2000
Päivämäärä
Annex 2 Glossary Actual / 360 : the day-count convention applied for the calculation of interest on a credit , implying that the interest is calculated over the actual number of calendar days over which the credit is extended , on the basis of a 360-day year .
Liite 2 Sanasto Alkamispäivä ( start date ) : Päivä , jona rahapoliittinen operaatio alkaa .
Averaging provision : a provision allowing counterparties to fulfil their reserve requirements on the basis of their average reserve holdings over the maintenance period . The averaging provision contributes to the stabilisation of money market interest rates by giving institutions an incentive to smooth the effects of temporary liquidity fluctuations .
Alkumarginaali ( initial margin ) : Riskienhallintatoimi , jota sovelletaan käänteisoperaatioissa ja joka tarkoittaa sitä , että transaktiota varten vaadittava vakuus on yhtä suuri kuin vastapuolelle myönnettävä luotto lisättynä alkumarginaalin arvolla .
The Eurosystem 's minimum reserve system allows for averaging . Bilateral procedure : a procedure whereby the central bank deals directly with only one or a few counterparties , without making use of tender procedures .
Eurojärjestelmä soveltaa alkumarginaaleja , jotka on eriytetty sen mukaan , kuinka kauan vastapuolen riski kohdistuu eurojärjestelmään kussakin transaktiossa .
Bilateral procedures include operations executed through stock exchanges or market agents .
Amerikkalainen huutokauppa ( American auction ) : Katso monikorkoinen huutokauppamenettely .
Book-entry system : an accounting system that permits the transfer of securities and other financial assets without the physical movement of paper documents or certificates ( e.g. the electronic transfer of securities ) . See also dematerialisation .
Arvo-osuuksiksi muuttaminen ( dematerialisation ) : Fyysisten saantotodistusten tai - asiakirjojen poistaminen käytöstä siten , että raha - ja pääomamarkkinainstrumentit ovat olemassa ainoastaan tilikirjauksina .
Central securities depository ( CSD ) : an entity which holds and administers securities or other financial assets , holds the issuance accounts and enables transactions to be processed by book entry . Assets may exist either physically ( but immobilised within the CSD ) or in a dematerialised form ( i.e. only as electronic records ) .
Arvopaperikaupan selvitysjärjestelmä ( securities settlement system ) : Menettely , joka mahdollistaa arvopaperien tai muiden saamistodisteiden säilytyksen ja siirron joko vastikkeettomasti ( free-of-payment , FOP ) tai toimitus maksua vastaan - periaatteella ( delivery versus payment , DVP ) .
Close links : Article 1 ( 26 ) of Directive 2000/12 / EC of the European Parliament and of the Council of 20 March 2000 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions states that « Close links shall mean a situation in which two or more natural or legal persons are linked by : ( a ) participation , which shall mean the ownership , direct or by way of control , of 20 % or more of the voting rights or capital of an undertaking , or ( b ) control , which shall mean the relationship between a parent undertaking and a subsidiary , in all the cases referred to in Article 1 ( 1 ) and ( 2 ) of Directive 83/349 / EEC , or a similar relationship between any natural or legal person and an undertaking ;
Arvopaperikeskus ( central securities depository , CSD ) : Yhteisö , joka säilyttää ja hoitaa arvopapereita tai muita saamistodisteita , pitää liikkeeseenlaskutilejä ja mahdollistaa arvopaperitapahtumien käsittelyn tilikirjausten avulla . Arvopaperit voivat olla joko fyysisiä ( mutta yhteissäilytyksessä arvopaperikeskuksen pitämässä pysäytysjärjestelmässä ) tai arvo-osuusmuotoisia ( jolloin ne ovat olemassa ainoastaan elektronisina kirjauksina ) .
any subsidiary undertaking of a subsidiary undertaking shall also be considered a subsidiary of the parent undertaking which is at the head of those undertakings .
Arvostuspäivä ( valuation date ) : Päivä , jona luottotoimien kohteena olevat arvopaperit arvostetaan .
A situation in which two or more natural or legal persons are permanently linked to one and the same person by a control relationship shall also be regarded as constituting a close link between such persons ."
Avomarkkinaoperaatiot ( open market operations ) : Keskuspankin aloitteesta rahoitusmarkkinoilla toteutettava operaatio .
Collateral pooling system : a central bank system for managing collateral , in which counterparties open a pool account to deposit assets collateralising their transactions with the central bank .
Tarkoituksensa , säännöllisyytensä ja menettelyjensä mukaan eurojärjestelmän avomarkkinaoperaatiot voidaan jakaa neljään ryhmään : perusrahoitusoperaatioihin , pitempiaikaisiin rahoitusoperaatioihin , hienosäätöoperaatioihin ja rakenteellisiin operaatioihin .
Collection of fixed-term deposits : a monetary policy instrument that may be used by the Eurosystem for fine-tuning purposes where the Eurosystem offers remuneration on counterparties » fixed-term deposits on accounts with the national central banks in order to absorb liquidity from the market .
Lisäksi rakenteellisten operaatioiden yhteydessä voidaan käyttää velkasitoumusten liikkeeseenlaskua ja suoria kauppoja ja hienosäätöoperaatioiden yhteydessä puolestaan suoria kauppoja , valuuttaswapeja ja määräaikaistalletusten keräämistä .
ECB -* The single monetary policy in the euro area -* April 2002 Correspondent banking : an arrangement under which one credit institution provides payment and other services to another credit institution .
Bruttomaksujärjestelmä ( gross settlement system ) : Maksujärjestelmä , jossa maksut suoritetaan ja arvopaperit siirretään toimeksianto kerrallaan .
Payments through correspondents are often executed through reciprocal accounts ( nostro and loro accounts ) , to which standing credit lines may be attached . Correspondent banking services are primarily provided across international boundaries , but are also known as agency relationships in some domestic contexts .
EKP : n aika ( ECB time ) : EKP : n sijaintipaikan aika . EKP : n maksumekanismi ( ECB payment mechanism , EPM ) : TARGET-järjestelmään liittyvät EKP : n maksujärjestelyt , joilla hoidetaan 1 ) EKP : ssä olevien tilien välisiä maksuja ja 2 ) EKP : ssä ja kansallisissa keskuspankeissa olevien tilien välisiä , TARGETin kautta välitettäviä maksuja .
A loro account is the term used by a correspondent to describe an account held on behalf of a foreign credit institution ;
Eräpäivä ( maturity date ) : Päivä , jona rahapoliittinen operaatio päättyy .
the foreign credit institution would in turn regard this account as its nostro account .
Takaisinostosopimuksen tai swapin yhteydessä eräpäivä vastaa takaisinostopäivää .
Correspondent central banking model ( CCBM ) : a mechanism established by the European System of Central Banks with the aim of enabling counterparties to use underlying assets in a cross-border context .
ETA-maat ( Euroopan talousalueen maat ) ( EEA [ European Economic Area ] countries ) : Euroopan unionin jäsenvaltiot sekä Islanti , Liechtenstein ja Norja .
In the CCBM , national central banks act as custodians for one another .
Etukäteen määrätty korko ( pre-fixed coupon ) : Vaihtuvakorkoisen instrumentin korko , joka määräytyy sen mukaan , mikä käytetyn viiteindeksin arvo on tiettynä päivänä ( tai päivinä ) ennen koron kertymisajan alkua .
This means that each national central bank has a securities account in its securities administration for each of the other national central banks ( and for the ECB ) .
Euroalue ( euro area ) : Kollektiivinen nimike niille EU : n jäsenvaltioille , jotka ovat ottaneet käyttöön euron yhteisenä rahanaan perustamissopimuksen mukaisesti .
Counterparty : the opposite party in a financial transaction ( e.g. any transaction with the central bank ) .
Eurojärjestelmä ( Eurosystem ) : Euroopan keskuspankki ( EKP ) ja euroalueen jäsenvaltioiden kansalliset keskuspankit .
Credit institution : refers in this document to an institution covered by the definition contained in Article 1 ( 1 ) of Directive 2000/12 / EC of the European Parliament and of the Council of 20 March 2000 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions , as amended by Directive 2000/28 / EC of the European Parliament and of the Council of 18 September 2000 .
Eurojärjestelmän päätöksentekoelimet ovat EKP : n neuvosto ja johtokunta . Eurojärjestelmän pankkipäivä ( Eurosystem business day ) : Päivä , jona EKP ja ainakin yksi kansallinen keskuspankki on avoinna eurojärjestelmän rahapoliittisten operaatioiden toteuttamista varten .
Thus , a credit institution is : ( i ) an undertaking whose business is to receive deposits or other repayable funds from the public and to grant credit for its own account ; or ( ii ) an undertaking or any other legal person , other than those under ( i ) , which issues means of payment in the form of electronic money .
Euroopan keskuspankkijärjestelmä ( EKPJ ) ( European System of Central Banks , ESCB ) : Euroopan keskuspankki ( EKP ) ja EU : n jäsenvaltioiden kansalliset keskuspankit . On huomattava , että niiden jäsenvaltioiden kansallisilla keskuspankeilla , jotka eivät ole ottaneet käyttöön yhteistä rahaa perustamissopimuksen mukaisesti , säilyy kansallisen lain mukainen rahapoliittinen toimivalta , eivätkä ne siis osallistu eurojärjestelmän rahapolitiikan harjoittamiseen .
« Electronic money » shall mean monetary value as represented by a claim on the issuer which is : ( a ) stored on an electronic device ;
Hienosäätöoperaatio ( fine-tuning operation ) : Eurojärjestelmän satunnaisesti toteuttama avomarkkinaoperaatio , jonka pääasiallisena tarkoituksena on tasoittaa markkinoiden likviditeetin odottamattomia vaihteluja .
( b ) issued on receipt of funds of an amount not lower in value than the monetary value issued ;
Hollantilainen huutokauppa ( Dutch auction , single-rate auction ) : Katso yksikorkoinen huutokauppamenettely .
and ( c ) accepted as a means of payment by undertakings other than the issuer .
Huutokauppamenettely ( tender procedure ) : Menettely , jolla keskuspankki lisää tai vähentää markkinoiden likviditeettiä .
Cross-border settlement : a settlement which takes place in a country other than the country or countries in which one or both of the parties to the trade are located .
Menettely perustuu vastapuolilta saatuihin keskenään kilpaileviin tarjouksiin .
Custodian : an entity which undertakes the safekeeping and administration of securities and other financial assets on behalf of others .
Kilpailukykyisimmät tarjoukset hyväksytään ensin , kunnes koko se likviditeettimäärä , jonka keskuspankki halusi lisätä tai vähentää , on käytetty .
Day-count convention : the convention regulating the number of days included in the calculation of interest on credits .
Irtisanomisehtoiset talletukset ( deposits redeemable at notice ) : Tietyn irtisanomisajan jälkeen nostettavissa olevat talletukset .