natgillin/translations-raw huggingface dataset:
any settlement restrictions such as the reservation, blocking or earmarking of financial instruments or cash that make those financial instruments or cash unavailable for settlement;
Toimenpiteet toimituspuutteiden korjaamiseksi
the type of financial instrument, within the following categories, affected by the settlement fail:
I jakso
transferable securities as defined in point (a) of Article 4(1)(44) of Directive 2014/65/EU;
Toimituspuutteiden seuranta
sovereign debt as defined in Article 4(1)(61) of Directive 2014/65/EU;
13 artikla
transferable securities as defined in point (b) of Article 4(1)(44) of Directive 2014/65/EU, other than sovereign debt referred to in point (ii);
Toimituspuutteiden seurantajärjestelmän tiedot
transferable securities as defined in point (c) of Article 4(1)(44) of Directive 2014/65/EU;
Arvopaperikeskusten on otettava käyttöön järjestelmä, jolla voidaan seurata toimituspuutteiden lukumäärää ja arvoa jokaisen sovitun toimituspäivän osalta, myös kunkin toimituspuutteen pankkipäivinä ilmaistua kestoa.
exchange-traded funds (ETFs);
Järjestelmässä on kerättävä jokaisesta toimituspuutteesta seuraavat tiedot:
units in collective investment undertakings, other than ETFs;
toimituspuutteen syy arvopaperikeskuksen käytettävissä olevien tietojen perusteella;
money-market instruments, other than sovereign debt referred to in point (ii);
mahdolliset toimitusrajoitukset, kuten rahoitusvälineiden tai varojen varaaminen, käytön estäminen tai korvamerkitseminen, jonka seurauksena kyseiset rahoitusvälineet tai varat eivät ole enää toimitettavissa;
emission allowances;
toimituspuutteen kohteena oleva rahoitusvälinetyyppi seuraavien luokkien mukaisesti:
other financial instruments;
direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 44 alakohdan a alakohdassa määritellyt siirtokelpoiset arvopaperit;
the type of transaction, within the following categories, affected by the settlement fail:
direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 61 alakohdassa määritelty valtionlaina;
purchase or sale of financial instruments;
muut direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 44 alakohdan b alakohdassa määritellyt siirtokelpoiset arvopaperit kuin ii alakohdassa tarkoitettu valtionlaina;
other transactions, which can be identified by more granular ISO codes as provided by the CSD;
direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 44 alakohdan c alakohdassa määritellyt siirtokelpoiset arvopaperit;
the place of trading and of clearing of the affected financial instruments, where applicable;
pörssilistatut rahastot;
the type of settlement instruction, within the following categories, affected by the settlement fail:
sellaisten yhteissijoitusyritysten osuudet, jotka eivät ole pörssilistattuja rahastoja;
an intra-CSD settlement instruction, where the failing and the receiving parties are both participants in the same securities settlement system; or
muut rahamarkkinavälineet kuin ii alakohdassa tarkoitettu valtionlaina;
a cross-CSD settlement instruction, where the failing and the receiving parties are participants in two different securities settlement systems or one of the participants is a CSD;
päästöoikeudet;
FoP settlement instructions that consist of deliver free of payment (‘DFP’) and receive free of payment (‘RFP’) settlement instructions;
muut rahoitusvälineet;
delivery versus payment (‘DVP’) and receive versus payment (‘RVP’) settlement instructions;
toimituspuutteen kohteena oleva tapahtumatyyppi seuraavien luokkien mukaisesti:
delivery with payment (‘DWP’) and receive with payment (‘RWP’) settlement instructions; or
rahoitusvälineiden osto tai myynti;
payment free of delivery (‘PFOD’) settlement instructions that consist of debiting payment free of delivery (‘DPFOD’) and crediting payment free of delivery (‘CPFOD’) settlement instructions;
muut tapahtumat, jotka voidaan yksilöidä arvopaperikeskuksen ilmoittamilla tarkemmilla ISO-koodeilla;
the type of securities accounts connected to the settlement fail, including:
toimituspuutteen kohteena olevien rahoitusvälineiden kaupankäyntipaikka ja määrityspaikka, jos sovellettavissa;
a participant's own account;
toimituspuutteen kohteena oleva toimitusohjetyyppi seuraavien luokkien mukaisesti:
a participant's client individual account;
arvopaperikeskuksen sisäinen toimitusohje, jossa velvoitteensa laiminlyönyt osapuoli ja vastaanottava osapuoli ovat molemmat saman arvopapereiden selvitysjärjestelmän osallistujia; tai
a participant's client's omnibus account;
arvopaperikeskusten välinen toimitusohje, jossa velvoitteensa laiminlyönyt osapuoli ja vastaanottava osapuoli ovat kahden eri arvopapereiden selvitysjärjestelmän osallistujia tai toinen osallistujista on arvopaperikeskus;
the currency in which the settlement instructions are denominated.
FOP-toimitusohjeet, jotka koostuvat luovutus ilman maksua (DFP) -toimitusohjeista ja vastaanotto ilman maksua (RFP) -toimitusohjeista;
CSDs shall establish working arrangements with the participants referred to in fields 17 and 18 of Table 1 in Annex I which have the most significant impact on their securities settlement systems and, where applicable, with relevant CCPs and trading venues to analyse the main reasons for the settlement fails.
luovutus maksua vastaan (DVP) -toimitusohjeet ja vastaanotto maksua vastaan (RVP) -toimitusohjeet;
Article 14
luovutus ja maksu (DWP) -toimitusohjeet ja vastaanotto ja maksu (RWP) -toimitusohjeet; tai
Reporting settlement fails
maksu ilman luovutusta (PFOD) -toimitusohjeet, jotka koostuvat maksun veloitus ilman luovutusta (DPFOD) -toimitusohjeista ja maksun hyvitys ilman luovutusta (CPFOD) -toimitusohjeista;
CSDs shall communicate the information referred to in Annex I to the competent authority and the relevant authorities on a monthly basis and by close of business on the fifth business day of the following month.
toimituspuutteeseen liittyvän arvopaperitilin tyyppi, mukaan lukien
That information shall include the relevant values in EUR.
osallistujan oma tili;
Any value conversion into EUR shall be carried out using the official exchange rate of the ECB of the last day of the reporting period where that official exchange rate of the ECB is available.
osallistujan asiakkaan erillinen tili;
CSDs shall report more frequently and provide additional information on settlement fails if so requested by the competent authority.
osallistujan asiakkaan yhteistili;
By 20 January of each year, CSDs shall report to the competent authority and the relevant authorities the information referred to in Annex II, including the measures planned or taken by CSDs and their participants to improve the settlement efficiency of the security settlement systems it operates.
valuutta, jonka määräisenä toimitusohjeet ovat.
CSDs shall regularly monitor the application of the measures referred to in the first subparagraph and shall provide the competent authority and the relevant authorities, upon request, with any relevant findings resulting from such monitoring.
Arvopaperikeskusten on otettava toimituspuutteiden pääasiallisten syiden analysointia varten käyttöön työjärjestelyjä niiden liitteessä I olevan taulukon 1 kentissä 17 ja 18 tarkoitettujen osallistujien kanssa, joilla on suurin vaikutus kyseisten arvopaperikeskusten ylläpitämiin arvopapereiden selvitysjärjestelmiin, sekä tarvittaessa asianomaisten keskusvastapuolten ja kauppapaikkojen kanssa.
The information referred to in paragraphs 1 and 2 shall be provided in a machine-readable format.
14 artikla
The value of settlement instructions referred to in Annexes I to III shall be calculated as follows:
Toimituspuutteiden raportointi
in the case of settlement instructions against payment, the settlement amount of the cash leg;
Arvopaperikeskusten on toimitettava liitteessä I tarkoitetut tiedot toimivaltaiselle viranomaiselle ja asiaan liittyville viranomaisille kuukausittain seuraavan kuukauden viidennen pankkipäivän työajan päättymiseen mennessä.
in the case of FoP settlement instructions, the market value of the financial instruments referred to in Article 32(3) or, where not available, the nominal value of the financial instruments.
Tietoihin on sisällytettävä asiaankuuluvat arvot euroina.
Article 15
Mahdollinen arvojen muuntaminen euroiksi on suoritettava käyttämällä EKP:n virallista valuuttakurssia raportointijakson viimeiseltä päivältä, jos kyseinen EKP:n virallinen kurssi on saatavilla.
Public disclosure on settlement fails
Arvopaperikeskusten on raportoitava useammin ja annettava lisätietoja toimituspuutteista, jos toimivaltainen viranomainen sitä pyytää.
CSDs shall publish the information set out in Annex III for the securities settlement system it operates on their website for free, including the relevant values in EUR.
Viimeistään kunkin vuoden 20 päivänä tammikuuta arvopaperikeskusten on ilmoitettava toimivaltaiselle viranomaiselle ja asiaan liittyville viranomaisille liitteessä II tarkoitetut tiedot, mukaan lukien tiedot siitä, mitä toimenpiteitä ne ja niiden osallistujat ovat suunnitelleet tai toteuttaneet parantaakseen toimitusten tehokkuutta ylläpitämissään arvopapereiden selvitysjärjestelmissä.
The information referred to in the first subparagraph shall be published annually and in a language customary in the sphere of international finance and shall be machine-readable.
Arvopaperikeskusten on seurattava säännöllisesti ensimmäisessä alakohdassa tarkoitettujen toimenpiteiden soveltamista ja toimitettava pyynnöstä toimivaltaiselle viranomaiselle ja asiaan liittyville viranomaisille kaikki merkitykselliset seurantatulokset.
Section 2
Edellä 1 ja 2 kohdassa tarkoitetut tiedot on toimitettava koneellisesti luettavassa muodossa.
Cash penalties
Liitteissä I–III tarkoitettu toimitusohjeiden arvo on laskettava seuraavasti:
Article 16
vastikkeellisten toimitusohjeiden tapauksessa maksusuoritusmäärä;
Calculation and application of cash penalties
vastikkeettomien toimitusohjeiden tapauksessa 32 artiklan 3 kohdassa tarkoitettu rahoitusvälineiden markkina-arvo tai, jos sellaista ei ole saatavilla, rahoitusvälineiden nimellisarvo.
The cash penalties referred to in Article 7(2) of Regulation (EU) No 909/2014 shall be calculated and applied by CSDs for each settlement instruction that fails to settle.
15 artikla
The calculation referred to in the first subparagraph shall include settlement instructions that have been put on hold by a participant.
Toimituspuutteita koskevien tietojen julkistaminen
Where matching is required pursuant to Article 5(2), cash penalties shall only be applied to matched settlement instructions.
Arvopaperikeskuksen on julkaistava ylläpitämäänsä arvopapereiden selvitysjärjestelmää koskevat liitteessä III mainitut tiedot verkkosivustollaan ilmaistietoina, mukaan lukien asiaankuuluvat euromääräiset arvot.
Cash penalties shall be calculated and applied at the end of each business day where the settlement instruction fails to settle.
Ensimmäisessä alakohdassa tarkoitetut tiedot on julkaistava kansainvälisellä finanssialalla yleisesti käytössä olevalla kielellä ja koneellisesti luettavassa muodossa vuosittain.
Where a settlement instruction has been entered into the securities settlement system or has been matched after the intended settlement date, cash penalties shall be calculated and applied as from the intended settlement date.
2 jakso
Where new settlement instructions are entered into the securities settlement system for any non-delivered financial instruments in accordance with Article 27(10), Article 29(11) or Article 31(11), cash penalties shall apply to the new settlement instructions from the day those instructions are entered into the securities settlement system.
Rahaluonteiset seuraamukset
Where settlement instructions have been matched after the intended settlement date, cash penalties for the period between the intended settlement date and the business day prior to the day on which matching has taken place shall be paid by the last participant who has entered or modified the relevant settlement instruction in the securities settlement system.
16 artikla
CSDs shall provide each relevant participant with the details of the calculation of the penalties for each failed settlement instruction on a daily basis, including details on the account to which each failed settlement instruction refers.
Rahaluonteisten seuraamusten laskenta ja soveltaminen
Article 17
Arvopaperikeskusten on laskettava asetuksen (EU) N:o 909/2014 7 artiklan 2 kohdassa tarkoitetut rahaluonteiset seuraamukset ja sovellettava niitä jokaiseen toteuttamatta jäävään toimitusohjeeseen.
Collection and distribution of cash penalties
Ensimmäisessä alakohdassa tarkoitetussa laskennassa on otettava huomioon myös sellaiset toimitusohjeet, jotka osallistuja on asettanut odotustilaan.
CSDs shall charge and collect on at least a monthly basis the net amount of cash penalties to be paid by each failing participant.
Jos 5 artiklan 2 kohdan nojalla edellytetään täsmäytystä, rahaluonteisia seuraamuksia on sovellettava ainoastaan täsmäytettyihin toimitusohjeisiin.
Cash penalties shall be deposited into a dedicated cash account.
Rahaluonteiset seuraamukset on laskettava ja niitä on sovellettava jokaisen sellaisen pankkipäivän päättyessä, jona toimitusohje jää toteuttamatta.
CSDs shall distribute on at least a monthly basis the net amount of cash penalties referred to in paragraph 1 to receiving participants affected by settlement fails.
Jos toimitusohje on kirjattu arvopapereiden selvitysjärjestelmään tai täsmäytetty sovitun toimituspäivän jälkeen, rahaluonteiset seuraamukset on laskettava ja niitä on sovellettava sovitusta toimituspäivästä.
Article 18
Jos arvopapereiden selvitysjärjestelmään kirjataan uusia toimitusohjeita mahdollisten luovuttamatta jääneiden rahoitusvälineiden osalta 27 artiklan 10 kohdan, 29 artiklan 11 kohdan tai 31 artiklan 11 kohdan mukaisesti, rahaluonteisia seuraamuksia on sovellettava uusiin toimitusohjeisiin siitä päivästä, jona kyseiset ohjeet kirjataan arvopapereiden selvitysjärjestelmään.
Costs of the penalty mechanism
Jos toimitusohjeet on täsmäytetty sovitun toimituspäivän jälkeen, viimeisen osallistujan, joka on kirjannut kyseisen toimitusohjeen arvopapereiden selvitysjärjestelmään tai muuttanut sitä kyseisessä järjestelmässä, on maksettava rahaluonteiset seuraamukset sovitun toimituspäivän ja täsmäytyksen toteutumispäivää edeltäneen pankkipäivän väliseltä ajalta.
CSDs shall not use cash penalties to cover costs related to the penalty mechanism.
Arvopaperikeskusten on annettava jokaiselle asianomaiselle osallistujalle tiedot seuraamusten laskennasta kunkin toteuttamatta jääneen toimitusohjeen osalta päivittäin, mukaan lukien tiedot tilistä, johon kukin toteuttamatta jäänyt toimitusohje liittyy.
CSDs shall disclose, in detail, the amount of the costs referred to in paragraph 1 to participants.
17 artikla
CSDs shall charge participants separately for the costs of the penalty mechanism.
Rahaluonteisten seuraamusten perintä ja jakaminen
Those costs shall not be charged on the basis of gross penalties applied to each participant.
Arvopaperikeskusten on veloitettava ja perittävä kunkin velvoitteensa laiminlyöneen osallistujan maksettavaksi kuuluvien rahaluonteisten seuraamusten nettomäärä vähintään kuukausittain.
Article 19
Rahaluonteiset seuraamukset on talletettava tähän tarkoitukseen varatulle maksutilille.
Penalty mechanism where the participant is a CCP
Arvopaperikeskusten on vähintään kuukausittain jaettava 1 kohdassa tarkoitettu rahaluonteisten seuraamusten nettomäärä toimituspuutteiden kohteina oleville osallistujille.
Where the failing or the receiving participant is a CCP, CSDs shall ensure the following:
18 artikla
that CCPs are provided with the calculation of the cash penalties for the failed settlement instructions submitted by those CCPs;
Seuraamusmekanismin kustannukset
that CCPs collect the cash penalties referred to in point (a) from the clearing members that caused the settlement fails;
Arvopaperikeskukset eivät saa käyttää rahaluonteisia seuraamuksia seuraamusmekanismia koskevien kustannusten kattamiseen.
that CCPs distributes the cash penalties referred to in point (b) to the clearing members that are affected by the settlement fails;
Arvopaperikeskusten on ilmoitettava 1 kohdassa tarkoitetut kustannukset osallistujille yksityiskohtaisesti.
that CCPs report to the CSD on the penalties that they have collected and distributed, on a monthly basis.
Arvopaperikeskusten on veloitettava seuraamusmekanismin kustannukset osallistujilta erikseen.
Article 20
Kustannuksia ei saa veloittaa kuhunkin osallistujaan sovellettujen seuraamusten bruttomäärän perusteella.
CSDs that use a common settlement infrastructure
19 artikla
CSDs that use a common settlement infrastructure, including where some of their services or activities have been outsourced as referred to in Article 30(5) of Regulation (EU) No 909/2014, shall jointly establish the penalty mechanism referred to in Article 7(2) of Regulation (EU) No 909/2014 and jointly manage the modalities for the calculation, application, collection and distribution of cash penalties in accordance with this Regulation.
Seuraamusmekanismi, kun osallistuja on keskusvastapuoli
Section 3
Jos velvoitteensa laiminlyönyt tai vastaanottava osallistuja on keskusvastapuoli, arvopaperikeskusten on varmistettava, että
Details of the buy-in process
keskusvastapuolille annetaan niiden esittämiä, toteuttamatta jääneitä toimitusohjeita koskevien rahaluonteisten seuraamusten laskentatiedot;
Sub-section 1
keskusvastapuolet perivät a alakohdassa tarkoitetut rahaluonteiset seuraamukset toimituspuutteet aiheuttaneilta määritysosapuolilta;
Article 21
keskusvastapuolet jakavat b alakohdassa tarkoitetut rahaluonteiset seuraamukset toimituspuutteiden kohteina oleville määritysosapuolille;
Buy-in not possible
keskusvastapuolet raportoivat perimistään ja jakamistaan seuraamuksista arvopaperikeskukselle kuukausittain.
A buy-in shall only be considered not possible where:
20 artikla
the relevant financial instruments no longer exist;
Yhteistä toimitusinfrastruktuuria käyttävät arvopaperikeskukset
for transactions not cleared by a CCP, the failing trading venue member or the failing trading party is subject to insolvency proceedings.
Yhteistä toimitusinfrastruktuuria käyttävien arvopaperikeskusten on myös silloin, kun osa niiden palveluista tai toiminnoista on ulkoistettu asetuksen (EU) N:o 909/2014 30 artiklan 5 kohdassa tarkoitetulla tavalla, yhdessä perustettava asetuksen (EU) N:o 909/2014 7 artiklan 2 kohdassa tarkoitettu seurantamekanismi ja yhdessä hallinnoitava rahaluonteisten seuraamusten laskentaan, soveltamiseen, perintään ja jakamiseen liittyviä menettelyjä tämän asetuksen mukaisesti.
For the purposes of point (b), insolvency proceeding shall mean any collective measure provided for in the law of a Member State, or a third country, either to wind up the trading venue member or trading party or to reorganise it, where such measure involves the suspension or imposition of limitations on transfers or payments.
3 jakso
Article 22
Korvausostomenettelyä koskevat tiedot
Ineffective buy-in process
1 alajakso
For the purposes of point (b) of Article 7(4) of Regulation (EU) No 909/2014, the following operations shall be considered to be composed of several transactions:
21 artikla
operations where one party sells financial instruments for cash (‘first transaction’), with a commitment of the other party to sell equivalent financial instruments to the first party for a price that is determined or determinable (‘second transaction’);
Korvausosto ei ole mahdollinen
operations where one party transfers financial instruments to another party (‘first transaction’), with a commitment of that other party to return equivalent financial instruments to the first party (‘second transaction’).
Yksinomaan seuraavissa tilanteissa voidaan katsoa, että korvausosto ei ole mahdollinen:
Where paragraph 1 applies, the buy-in process shall be considered ineffective where the intended settlement date of the second transaction is set within 30 business days after the intended settlement date of the first transaction.
asianomaisia rahoitusvälineitä ei ole enää olemassa;
Article 23
kyse on kaupoista, joita ei määritetä keskusvastapuolessa, ja velvoitteensa laiminlyönyt kauppapaikan jäsen tai velvoitteensa laiminlyönyt kaupankäyntiosapuoli on maksukyvyttömyysmenettelyn kohteena.
Application of partial settlement
Sovellettaessa b alakohtaa maksukyvyttömyysmenettelyllä tarkoitetaan jäsenvaltion tai kolmannen maan laissa säädettyä kaikkia velkojia koskevaa yhteistä menettelyä, jonka tarkoituksena on joko kauppapaikan jäsenen tai kaupankäyntiosapuolen likvidaatio tai kauppapaikan jäsentä tai kaupankäyntiosapuolta koskeva uudelleenjärjestely silloin, kun tällaiseen menettelyyn liittyy siirtojen tai maksujen keskeyttäminen tai rajoitusten asettaminen niille.
Where on the last business day of the extension period referred to in Article 7(3) of Regulation (EU) No 909/2014, some of the relevant financial instruments are available for delivery to the receiving participant, the receiving and failing clearing members, trading venue members or trading parties, as applicable, shall partially settle the initial settlement instruction unless the conditions set out in Article 12(1) of this Regulation are fulfilled.
22 artikla
The first subparagraph shall not apply where the relevant settlement instruction is put on hold in accordance with Article 8.
Tehoton korvausostomenettely
Article 24
Sovellettaessa asetuksen (EU) N:o 909/2014 7 artiklan 4 kohdan b alakohtaa seuraavien operaatioiden katsotaan koostuvan useista kaupoista:
Buy-in agent
operaatiot, joissa toinen osapuoli myy rahoitusvälineitä käteismaksua vastaan, jäljempänä ’ensimmäinen kauppa’, ja toinen osapuoli sitoutuu myymään vastaavat rahoitusvälineet ensimmäiselle osapuolelle hintaan, joka on määritetty tai määritettävissä, jäljempänä ’toinen kauppa’;
A buy-in agent shall not have any conflict of interest in the execution of a buy-in and shall execute the buy-in on the terms most favourable to the failing clearing member, trading venue member or trading party, as applicable, in accordance with Article 27 of Directive 2014/65/EU.
operaatiot, joissa toinen osapuoli siirtää rahoitusvälineitä toiselle osapuolelle, jäljempänä ’ensimmäinen kauppa’, ja tämä sitoutuu palauttamaan vastaavat rahoitusvälineet ensimmäiselle osapuolelle, jäljempänä ’toinen kauppa’.
Article 25
Sovellettaessa 1 kohtaa korvausostomenettely katsotaan tehottomaksi, jos toisen kaupan sovituksi toimituspäiväksi on asetettu päivä, joka on 30 pankkipäivän kuluessa ensimmäisen kaupan sovitun toimituspäivän jälkeen.
Contractual arrangements and procedures
23 artikla
Parties in the settlement chain shall establish contractual arrangements with their relevant counterparties that incorporate the buy-in process requirements specified in paragraph 2 and the procedures specified in paragraph 3.
Osittaisen toteutuksen soveltaminen
The contractual arrangements referred to in paragraph 1 shall fully incorporate the applicable requirements set out in Article 7 of Regulation (EU) No 909/2014 and Articles 26 to 38 of this Regulation.
Jos osa asianomaisista rahoitusvälineistä on asetuksen (EU) N:o 909/2014 7 artiklan 3 kohdassa tarkoitetun jatkoajan viimeisenä pankkipäivänä toimitettavissa vastaanottavalle osallistujalle, vastaanottavien ja velvoitteensa laiminlyöneiden määritysosapuolten, kauppapaikan jäsenten tai kaupankäyntiosapuolten on toteutettava alkuperäinen toimitusohje osittain, paitsi jos tämän asetuksen 12 artiklan 1 kohdassa säädetyt edellytykset täyttyvät.
Each party in the settlement chain shall ensure that the contractual arrangements established with its relevant counterparties are enforceable in all relevant jurisdictions.
Ensimmäistä alakohtaa ei sovelleta, jos asianomainen toimitusohje on asetettu odotustilaan 8 artiklan mukaisesti.
CCPs, clearing members, trading venue members or trading parties shall establish the necessary procedures to execute the buy-in, pay the cash compensation, the price difference and the buy-in costs within the required timeframes.
24 artikla