natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The following four State-owned banks provided a questionnaire reply: EXIM, ABC, ICBC and BOC.
Kiinan kommunistipuolueen roolina on varmistaa ja valvoa, että pankki panee täytäntöön puolueen ja valtion politiikkaa ja ohjeita ja toimia johtajana ja portinvartijana henkilöstön (myös ylemmän johdon) nimittämisessä; ja
As explained in the recital (150) EXIM did not however submit its comprehensive Articles of Association, arguing that this was confidential information.
johtokunnan on kuultava puoluekomitean näkemyksiä ennen merkittävien päätösten tekemistä.
Also, the Commission was unable to verify the submitted information since all these banks only agreed to meet the Commission officials at the premises of the GOC, but did not allow an on-spot verification visit at the premises of the banks.
Kuten yhtiöjärjestyksen 125 §:ssä todetaan, Kiinan viranomaisilla on 64,63 prosentin suuruisen osakkuutensa myötä valta nimittää niin pankin toimeenpaneva johto kuin muu johto, jotka muodostavat johtokunnan.
Ownership and formal indicia of control by the GOC
Lisäksi yhtiöjärjestyksen mukaan johtokunta esimerkiksi päättää rahoituslaitoksen strategiasta ja liiketoiminta- ja investointisuunnitelmista sekä nimittää tai erottaa ylimmän johdon, kuten presidentin, johtokunnan sihteerin, varapresidentin ja muun ylemmän johtohenkilöstön.
Based on the information received in the questionnaire reply and during the verification visit of the GOC, the Commission established that the GOC held, either directly or indirectly, more than 50 % of the shares in each of these financial institutions.
Johtokunta myös päättää päätöslauselmien täytäntöönpanosta osakkeenomistajien kokouksissa ja hyväksyy ohjaus- ja hallintojärjestelmät.
Concerning the formal indicia of government control of the four cooperating State-owned banks, the Commission qualified all of them as ‘key State-owned financial institutions’.
Tämä viitteellinen luettelo vastuualueista osoittaa, että valtiolla on määräysvalta BOC:n päivittäisessä toiminnassa.
In particular, the notice ‘Interim Regulations on the Board of Supervisors in Key State-owned Financial Institutions’ states that: ‘The key State-owned financial institutions mentioned in these Regulations refer to State-owned policy banks, commercial banks, financial assets management companies, securities companies, insurance companies, etc. (hereinafter referred to as State-owned financial institutions), to which the State Council dispatches boards of supervisors’.
Lisäksi 189 kappaleessa mainittuja uusia määräyksiä, jotka koskevat CCP:n asemaa, sovelletaan myös BOC:hen.
The Board of Supervisors of the key State-owned financial institutions is appointed according to the ‘Interim Regulations of Board of Supervisors of State-owned Key Financial Institutions’.
Näyttö valtion merkityksellisestä määräysvallasta kyseisissä laitoksissa
Based on Articles 3 and 5 of these Interim Regulations, the Commission established that Members of the Board of Supervisors are dispatched by and accountable to the State Council, thus illustrating the institutional control of the State on the cooperating state-owned banks' business activities.
Kuten yhtiöjärjestyksen 115 §:ssä todetaan, Kiinan viranomaisilla on 69,31 prosentin suuruisen osakkuutensa myötä valta nimittää niin pankin toimeenpaneva johto kuin muu johto, jotka muodostavat johtokunnan.
In addition to these generally applicable indicia, the Commission found the following with respect to the three State-owned banks:
Lisäksi ICBC:n yhtiöjärjestyksen mukaan johtokunta esimerkiksi päättää pankin liiketoimintasuunnitelmasta, investointiehdotuksesta ja kehittämisstrategiasta sekä nimittää tai erottaa ylimmän johdon, kuten presidentin, johtokunnan sihteerin, varapresidentin ja muun ylemmän johtohenkilöstön.
EXIM was formed and operates in accordance with ‘The Notice of Establishing Export-Import Bank of China’ issued by the State Council, as well as the Articles of Association of EXIM.
Johtokunta myös päättää päätöslauselmien täytäntöönpanosta osakkeenomistajien kokouksissa ja muotoilee johtamiseen liittyvät perusjärjestelmät.
According to its Articles of Association, the State directly nominates the management of EXIM.
Tämä viitteellinen luettelo vastuualueista osoittaa, että valtiolla on määräysvalta ICBC:n päivittäisessä toiminnassa.
The Board of Supervisors is appointed by the State Council in accordance with the ‘Interim Regulations on the Boards of Supervisors in Key State-owned Financial Institutions’ (State Council Decree No. 282) and other laws and regulations, and it is responsible to the State Council.
Komissio hankki tietoja siitä, oliko Kiinan viranomaisilla merkittävä määräysvalta neljässä yhteistyössä toimineessa valtion omistamassa pankissa näiden luotonantokäytäntöjen ja riskinarvioinnin suhteen silloin, kun ne myönsivät lainoja sähköpolkupyöräteollisuudelle.
The Articles of Association also mention that the Party Committee of EXIM plays a leading and political core role to ensure that policies and major deployment of the Party and the State are implemented by EXIM.
Tältä osin on otettu huomioon seuraavat sääntelyasiakirjat:
The Party's leadership is integrated into all aspects of corporate governance.
Liikepankkeja koskevan Kiinan lain 34 §, jäljempänä ’pankkilaki’;
The Articles of Association further state that EXIM is dedicated to supporting the development of foreign trade and economic cooperation, cross-border investment, the One Belt One Road Initiative, cooperation in international capacity and equipment manufacturing.
Lainoja koskevien yleisten sääntöjen 15 § (täytäntöönpanijana Kiinan keskuspankki);
Its scope of business includes short-term, medium-term and long-term loans as approved and in line with the State's foreign trade and ‘going out’ policies, such as export credit, import credit, foreign contracted engineering loans, overseas investment loans, Chinese government foreign aid loans and export buyer loans.
Valtioneuvoston päätös nro 40 teollisuuden rakennemuutoksien edistämistä koskevien tilapäisten määräysten täytäntöönpanosta, jäljempänä ”päätös nro 40”;
As mentioned in Article 137 of ABC's Articles of Association, the GOC, in its capacity of main shareholder holding 79,62 %, has the power to appoint all of the Directors in the Board of Directors.
Kiinan pankkisääntelykomission (CRBC) täytäntöönpanotoimenpiteet, jotka koskevat kiinalaisrahoitteisten liikepankkien hallinnollisiin lisensseihin liittyviä seikkoja (CBRC:n määräys nro 1 [2017]);
The same applies to the Board of Supervisors according to Article 204 of the Articles of Association.
CBRC:n täytäntöönpanotoimenpiteet, jotka koskevat ulkomaisrahoitteisten pankkien hallinnollisiin lisensseihin liittyviä seikkoja (CBRC:n määräys nro 4 [2015]);
Moreover, according to ABC's Articles of Association, the Board of Directors determines the strategy of the bank, decides on the budget of the bank, takes investment decisions, appoints the President and the Board Secretary of the bank, and establishes and monitors the risk management system of the bank.
CBRC:n hallintotoimenpiteet, jotka koskevat rahoituslaitosten johtajien ja ylempien toimihenkilöiden pätevyyttä pankkialalla (CBRC [2013] nro 3).
This non-exhaustive list of responsibilities illustrates the institutional control of the State on ABC's daily business.
Näitä sääntelyasiakirjoja tarkastellessaan komissio totesi jäljempänä esitettävistä syistä, että kiinalaiset rahoituslaitokset toimivat oikeudellisessa ympäristössä, jossa niiden on linjattava rahoituspäätöksensä Kiinan viranomaisten teollisuuspolitiikan tavoitteiden mukaiseksi.
The Commission also found that State-owned financial institutions, including ABC, ICBC and BOC, have changed their Articles of Associations in 2017 to increase the role of the China Communist Party (‘CCP’) at the highest decision-making level of the banks.
EXIMin osalta sen julkista politiikkaa koskeva toimivalta vahvistetaan Import Export Bank of China -pankin perustamista koskevassa ilmoituksessa ja sen yhtiöjärjestyksessä.
These new Articles of Association stipulate that:
Kaikkiin Kiinassa toimiviin rahoituslaitoksiin sovellettavan pankkilain 34 §:n mukaan ”liikepankkien on toteutettava antolainaustoimintaansa kansallisen talouden ja yhteiskunnan kehityksen tarpeiden pohjalta ja valtion teollisuuspolitiikan suuntaviivojen mukaisesti”.
the Chairman of the Board of Directors shall be the same person as the Secretary of the Party Committee;
Pankkilain 4 §:n mukaan ”liikepankkien on lain nojalla hoidettava liiketoimintaansa niin, ettei siihen puutu mikään yksikkö tai henkilö.
the CCP's role is to ensure and supervise the Bank's implementation of policies and guidelines of the CCP and the State; as well as to play a leadership and gate keeping role in the appointment of personnel (including senior management); and
Liikepankkien on omaksuttava yksityisoikeudellinen vastuu kaikesta oikeushenkilön omaisuudestaan”, mutta tutkimuksessa kävi ilmi, että pankkilain 4 §:ää sovelletaan, ellei pankkilain 34 §:stä muuta johdu, eli jos valtio vahvistaa julkisen politiikan, pankit panevat sen täytäntöön ja noudattavat valtion ohjeita.
the opinions of the Party Committee shall be heard by the Board of Directors for any major decisions to be taken.
Lisäksi lainoja koskevien yleisten sääntöjen 15 §:n mukaan ”asianomaiset osastot voivat valtion politiikan mukaisesti tukea lainojen korkoja edistääkseen tiettyjen tuotannonalojen kasvua ja talouden kehitystä tietyillä alueilla”.
As mentioned in Article 125 of the Articles of Association, the GOC, in its capacity of main shareholder holding 64,63 %, has the power to appoint both the executive and the non-executive Directors of the bank, which constitute the Board of Directors.
Julkisesti saatavilla olevista tiedoista vahvistettiin, että edellä mainittuja säännöksiä sovelletaan käytännössä.
Moreover, according to BOC's Articles of Association, the Board of Directors decides, inter alia, the financial institution's strategic principles, business plans and major investment plans, appoints or dismisses senior staff such as the President and Secretary of the Board, the Vice President, and other senior management personnel.
Esimerkiksi ICBC:n vuosiraportissa 2016 todetaan muun muassa, että ”pankki panee aktiivisesti täytäntöön kansallista politiikkaa, jota tuetaan tarjontapuolen rakenneuudistuksella. […] Pankki edisti edelleen valtion keskeisiä ohjelmia ja merkittäviä rakennushankkeita ja toimi proaktiivisesti kansallisten kehittämisstrategioiden mukaisesti neljällä alueella (läntiset alueet, koillisalueet, itäiset alueet ja keskusalueet) sekä kolmella tukivyöhykkeellä (uusi silkkitiealoite, Beijing-Tianjin-Hebei-alueen koordinoitu kehittäminen ja Yangtse-joen talousalueen kehittäminen)”.
The Board further decides on the implementation of resolutions at the shareholders' meeting, and approves corporate governance policies.
Komissio havaitsi myös, että CBRC:llä on laaja-alaiset hyväksymisvaltuudet kaikkien Kiinaan sijoittautuneiden (myös yksityisomistuksessa ja ulkomaisessa omistuksessa olevien) rahoituslaitosten hallinnon kaikilla osa-alueilla, esimerkiksi seuraavat:
This non-exhaustive list of responsibilities illustrates the institutional control of the State on BOC's daily business.
rahoituslaitosten kaikkien johtajien nimityksen hyväksyminen sekä päätoimipaikassa että sivuliikkeissä.
In addition, the new stipulations concerning the role of the CCP mentioned in recitals (189) above also apply to BOC:
CBRC:n hyväksyntää edellytetään kaikentasoisten johtajien rekrytointia varten kaikkein ylimmistä asemista sivuliikkeiden johtajiin; tämä koskee myös ulkomaisten sivuliikkeiden johtajia sekä tukitoiminnoista vastaavia johtajia (esim. IT-johtajat); ja
Evidence showing that the Government exercised meaningful control over the conduct of those institutions.
erittäin pitkä luettelo hallinnollisista seikoista, jotka on hyväksyttävä, muun muassa sivuliikkeiden perustaminen, uusien liiketoiminta-alueiden käynnistäminen tai uusien tuotteiden myyminen, pankin yhtiöjärjestyksen muuttaminen, osakkeista yli 5 %:n myyminen, pääomankorotukset, kotipaikan muuttaminen ja organisaatiomuodon muuttaminen;
As mentioned in Article 115 of the Articles of Association, the GOC, in its capacity of main shareholder holding 69,31 %, has the power to appoint both the executive and the non-executive Directors of the bank, which constitute the Board of Directors.
pankkilaki on oikeudellisesti sitova.
Moreover, according to ICBC's Articles of Association, the Board of Directors decides, inter alia, the business plan, investment proposal and development strategies of the Bank, appoints or dismisses senior staff such as the President and Secretary of the Board, the Vice President, and other senior management personnel.
Viisivuotissuunnitelmien ja päätöksen nro 40 pakottava luonne vahvistettiin 3.1 kohdassa.
The Board further decides on the implementation of resolutions at the shareholders' meeting, and formulates the basic management systems.
CBRC:n sääntelyasiakirjojen pakottava luonne johtuu sen valtuuksista pankkisääntelyviranomaisena.
This non-exhaustive list of responsibilities illustrates the institutional control of the State on ICBC's daily business.
Muiden asiakirjojen pakottava luonne käy ilmi niiden sisältämistä valvonta- ja arviointilausekkeista.
The Commission further sought information about whether the GOC exercised meaningful control over the conduct of the four cooperating State-owned banks with respect to their lending policies and assessment of risk, where they provided loans to the electric bicycle industry.
Tämän perusteella komissio päätteli, että Kiinan viranomaiset ovat luoneet sääntelykehyksen, jota Kiinan viranomaisten nimittämien ja sille vastuussa olevien johtajien ja valvojien on noudatettava.
The following regulatory documents have been taken into account in this respect:
Näin ollen Kiinan viranomaiset hyödynsivät sääntelykehystä ja harjoittivat merkityksellistä määräysvaltaa kyseisissä yhteistyössä toimineissa valtion omistamissa pankeissa näiden luotonantokäytäntöjen suhteen silloin, kun nämä myönsivät lainoja sähköpolkupyöräteollisuudelle.
Article 34 of the Law of the PRC on Commercial Banks (‘Bank law’);
Komissio hankki konkreettista näyttöä merkityksellisestä määräysvallasta tutkimalla tosiasiallisia lainoja.
Article 15 of the General Rules on Loans (implemented by the People's Bank of China);
Tutkimuksen aikana yhteistyössä toimineet valtion omistamat pankit pysyivät kannassaan ja katsoivat, että luottoriskien arviointikäytännöt ja mallit, joita ne olivat käyttäneet kyseisiä lainoja myöntäessään, olivat asianmukaisia.
Decision No. 40 of the State Council on Promulgating and Implementing the Temporary Provisions on Promoting Industrial Structure Adjustments (‘Decision No. 40’);
Mitään konkreettisia esimerkkejä otokseen valituista vientiä harjoittavista tuottajista ei kuitenkaan toimitettu.
Implementing Measures of the China Banking Regulatory Commission (‘CBRC’) for Administrative Licensing Matters for Chinese-funded Commercial Banks (Order of the CBRC [2017] No.1);
Yhteistyössä toimineet neljä valtion omistamaa pankkia kieltäytyivät toimittamasta tietoja luottoriskiarvioinnista ja otokseen valituista vientiä harjoittavista tuottajista lainsäädännöllisistä ja sopimuksellisista syistä, vaikka komissio oli toimittanut niille otokseen valittujen yritysten kirjallisen suostumuksen, jossa ne luopuivat salassapito-oikeuksistaan (ks. 144–155 kappale).
Implementing Measures of the CBRC for Administrative Licensing Matters relating to Foreign-funded Banks (Order of the CBRC [2015] No.4);
Koska pankkien tekemistä luottokelpoisuuden arvioinnista ei saatu konkreettista näyttöä, komissio tutki 195–202 kappaleessa kuvattua oikeudellista ympäristöä suhteessa neljän yhteistyössä toimineen valtion omistaman pankin käyttäytymiseen otokseen valituille vientiä harjoittaville yrityksille myönnettyjen lainojen osalta.
Administrative Measures for the Qualifications of Directors and Senior Officers of Financial Institutions in the Banking Sector (CBRC [2013] No.3).
Käyttäytyminen oli ilmeisessä ristiriidassa Kiinan viranomaisten tiloihin tehdyn tarkastuskäynnin aikana niiden esittämän virallisen näkemyksen kanssa, sillä käytännössä ne eivät toimittaneet mitään näyttöä siitä, että ne olisivat toimineet perusteellisen markkinaperusteisen riskinarvioinnin pohjalta.
Reviewing these regulatory documents, the Commission found that financial institutions in the PRC are operating in a general legal environment that directs them to align themselves with the GOC's industrial policy objectives when taking financial decisions, for the reasons outlined below.
Tarkastuskäynneillä kävi ilmi, että – yhtä otokseen valittua vientiä harjoittavaa tuottajaa lukuun ottamatta, jolla ei ollut mitään pankkilainoja tutkimusajanjaksolla – yritysten taloudellisesta ja luottoriskitilanteesta riippumatta neljälle muulle otokseen valitulle vientiä harjoittavien tuottajien ryhmälle myönnettiin lainoja keskimäärin koroilla, jotka olivat lähellä Kiinan keskuspankin, jäljempänä ’PBOC’, viitekorkoja.
With respect to EXIM, its public policy mandate is established in the notice of establishing the Import Export Bank of China as well as in its Articles of Association.
Näin ollen lainojen korot olivat markkinakorkoja alhaisemmat, kun otetaan huomioon kyseisten neljän otokseen valitun vientiä harjoittavan tuottajan riskiprofiili.
At the general level, Article 34 of the Bank law, which applies to all financial institutions operating in China, provides that ‘Commercial banks shall conduct their business of lending in accordance with the needs of the national economic and social development and under the guidance of the industrial policies of the State’.
Lisäksi yksi otokseen valittu vientiä harjoittava tuottaja oli saanut uusia lainoja samanlaisilla ehdoilla, joita sovellettiin erääntyviin lainoihin, samana päivänä, jona vanhat lainat maksettiin takaisin.
Although Article 4 of the Bank Law states that ‘Commercial banks shall, pursuant to law, conduct business operations without interference from any unit or individual.
Näin järjestely toimi käytännössä valmiusluottolimiittijärjestelmänä.
Commercial banks shall independently assume civil liability with their entire legal person property’, the investigation showed that Article 4 of the Bank law is applied subject to Article 34 of the Bank law, i.e. where the State establishes a public policy the banks implement it and follow State instructions.
Viidestä otokseen valitusta vientiä harjoittavasta tuottajasta kolme sai etuutta pankkivekseleistä, joihin sovellettiin 0,05 prosentin kiinteää maksua yritysten rahoitus- ja luottoriskitilanteesta huolimatta.
In addition, Article 15 of the General Rules on Loans provides: ‘In accordance with the State's policy, relevant departments may subsidize interests on loans, with a view to promoting the growth of certain industries and economic development in some areas’.
Komissio päätteli sen vuoksi, että Kiinan viranomaisilla oli merkittävä määräysvalta yhteistyössä toimineissa valtion omistamissa pankeissa näiden luotonantokäytäntöjen ja riskinarvioinnin suhteen sähköpolkupyöräteollisuuden osalta.
The publicly available information further confirmed that the above provisions are applied in practice.
Yhteistyössä toimineita rahoituslaitoksia koskeva päätelmä
For example the 2016 annual report of ICBC states inter alia that ‘Bank actively implemented national policies, further supported the supply-side structural reform, […]The Bank continued to bolster the government's key programs and significant construction projects, and proactively aligned with the national development strategies on the “four regions” (western regions, northeastern regions, eastern regions and central regions) and the “three supporting belts” (the “Belt and Road” initiative, the coordinated development of the Beijing-Tianjin-Hebei region and the development of the Yangtze River Economic Zone)’.
Komissio katsoi, että neljä yhteistyössä toiminutta valtion omistamaa pankkia panevat täytäntöön edellä esitettyä sääntelykehystä suorittaessaan viranomaistehtäviä sähköpolkupyöräsektorin osalta ja toimivat siten julkisina eliminä perusasetuksen 2 artiklan b alakohdassa sekä perusasetuksen 3 artiklan 1 kohdan a alakohdan i alakohdassa tarkoitetulla tavalla ja WTO:n oikeuskäytännön mukaisesti.
The Commission also found that the China Banking and Regulatory Commission (‘CBRC’) has far-reaching approval authority over all aspects of the management of all financial institutions established in the PRC (including privately owned and foreign owned financial institutions), such as:
Yhteistyöstä kieltäytyneet valtion omistamat pankit
approval of the appointment of all managers of the financial institutions, both at the level of headquarters and at the level of local branches.
Kuten 3.3 jaksossa todetaan, yksikään muista otokseen valituille vientiä harjoittaville tuottajille lainoja myöntäneistä valtion omistamista pankeista ei vastannut erityiseen kyselylomakkeeseen.
Approval of the CBRC is required for the recruitment of all levels of management, from the most senior positions down to branch managers, and even includes managers appointed in overseas branches as well as managers responsible for support functions (e.g. the IT managers); and
Sen vuoksi komissio päätti 141–155 kappaleessa esitettyjen päätelmien mukaisesti käyttää käytettävissä olevia tietoja sen määrittämiseksi, voidaanko kyseiset rahoituslaitokset katsoa julkisiksi elimiksi.
a very long list of administrative approvals, including approvals for setting up branches, for starting new business lines or selling new products, for changing the Articles of Association of the bank, for selling more than 5 % of their shares, for capital increases, for changes of domicile, for changes of organizational form, etc.;
Kiinan kansantasavallasta peräisin olevien tiettyjen raudasta, seostamattomasta teräksestä tai muusta seosteräksestä valmistettujen kuumavalssattujen levyvalmisteiden tuontia koskevassa tukien vastaisessa tutkimuksessa komissio vahvisti, että seuraavat pankit, jotka olivat myöntäneet lainoja, luottolimiittejä tai pankkivekseleitä otokseen valituille viidelle vientiä harjoittavien tuottajien ryhmälle, olivat osittain tai kokonaan joko valtion itsensä tai valtion oikeushenkilöiden omistuksessa: China Merchants Bank, Shangai Pudong Development Bank, Bank of Ningbo, Everbright bank, Bank of Communications, China Construction Bank, Bohai Bank ja Citic Bank.
the Bank law is legally binding.
Koska muutakaan tietoa ei toimitettu, komissio piti voimassa samat päätelmät tässä tutkimuksessa.
The mandatory nature of the Five Year Plans and of Decision No. 40 has been established above in section 3.1.
Koska rahoituslaitokset eivät esittäneet muita tietoja, komissio vahvisti Kiinan viranomaisten omistajuuden ja valvonnan virallisilla aihetodisteilla samoilla perusteilla kuin edellä 3.5.1.1 jaksossa.
The mandatory nature of the CBRC regulatory documents derives from its powers as the banking regulatory authority.
Koska mitään vastakkaista näyttöä ei esitetty, on syytä olettaa, että Kiinan viranomaiset nimittävät yhteistyöstä kieltäytyneiden valtion omistamien pankkien johtajat ja valvojat, jotka ovat vastuussa Kiinan viranomaisille samalla tavalla kuin yhteistyössä toimineissa valtion omistamissa pankeissa.
The mandatory nature of other documents is demonstrated by the supervision and evaluation clauses which they contain.
Komissio katsoi merkityksellisen määräysvallan harjoittamisen osalta, että neljää yhteistyössä toiminutta rahoituslaitosta koskevia havaintoja voitiin pitää edustavina myös yhteistyöstä kieltäytyneiden valtion omistamien rahoituslaitosten osalta, koska muita tietoja ei toimitettu.
On that basis, the Commission concluded that the GOC has created a normative framework that had to be adhered to by the managers and supervisors appointed by the GOC and accountable to the GOC.
Edellä 3.5.1.1 kohdassa tarkasteltu sääntelykehys koskee myös niitä täysin samalla tavalla.