natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Thus, a listing fee that is less than [4-6] percent would appear to be a better alternative for LuxOpCo than LuxOpCo investing in the technology and platform itself.
Aineettoman omaisuuden oikeudellinen omistus ei kuitenkaan ole ratkaiseva, kun analysoidaan korvauksen markkinaehtoista luonnetta.
Under the new corporate structure, the role of ASE remains unchanged.
Erityiset näkökohdat markkinaehtoperiaatteen soveltamisesta sidosryhmien toimintaan ja konsernin sisäisiin pienen lisäarvon palveluihin
It will continue to operate and manage the European Marketplace business.
OECD:n siirtohinnoitteluohjeiden VII luvussa annetaan erityisiä ohjeita markkinaehtoperiaatteen soveltamisesta konsernin sisäisiin palveluihin.
Instead of paying a royalty to LuxOpCo for the totality of sub-licensed Intangibles, it now pays a […] fee […].
VII luku otettiin käyttöön OECD:n vuoden 1995 siirtohinnoitteluohjeissa, ja se päivitettiin viimeksi OECD:n vuoden 2017 siirtohinnoitteluohjeissa BEPS-toimenpiteiden 8–10 loppuraportin perusteella.
The role of the EU Local Affiliates also remained unchanged the under new corporate structure.
Monikansallinen konserni voi järjestää tiettyjä konsernin sisäisiä palveluja, esimerkiksi taloudellisia tai hallinnollisia palveluja, ryhmän jäsenille.
DESCRIPTION OF THE RELEVANT NATIONAL LEGAL FRAMEWORK
Kyseiset palvelut voi toimittaa emoyritys tai muu konsernin jäsen, joka voi alun perin maksaa niiden tarjoamisesta johtuvat kustannukset.
The ordinary rules of corporate taxation in Luxembourg are to be found in the Luxembourg Corporate Income Tax Code (loi modifiée du 4 décembre 1967 concernant l'impôt sur le revenue, the ‘LIR’).
Jos konsernin sisäisiä palveluja pidetään toimitettuina, on määritettävä, ovatko vastaanottavan yrityksen mahdollisesti tällaisista palveluista maksamat palkkiot sopusoinnussa markkinaehtoperiaatteen kanssa.
Article 18(1) LIR provides the method to establish a corporate taxpayer's annual profit: ‘The profit is determined as the difference between net assets as of the end and net assets as of the beginning of the reporting period, increased by the withdrawals of business cash or other assets by the taxpayer for its personal use or any other uses which are not intended in the interests of the company and decreased by additional contributions performed during the reporting period’.
Kuten OECD:n siirtohinnoitteluohjeissa on selitetty, ”[k]un yritetään määrittää konsernin sisäisten palveluiden markkinaehtoista hintaa, asiaa olisi harkittava sekä palveluntarjoajan että palvelun vastaanottajan näkökulmasta.
Article 159 LIR provides that resident tax companies are subject to tax on the totality of their profits.
Tältä osin merkityksellisiä näkökohtia ovat palvelun arvo vastaanottajalle ja kuinka paljon vastaava riippumaton yritys olisi valmis maksamaan kyseisestä palvelusta vastaavissa olosuhteissa, sekä kustannukset palveluntarjoajalle”.
Article 160 LIR provides that non-resident companies are subject to tax on their source income , which is defined in Article 156 LIR .
Kaikki konsernin sisäiset toimet eivät kuitenkaan oikeuta vastaanottajan maksamaan korvaukseen.
Since 2011, all companies subject to tax in Luxembourg are taxed on their taxable profit at the standard tax rate of 28,80 % .
Konsernin sisäisestä toiminnasta, jonka yritys suorittaa osakkaana ja yksinomaan sen vuoksi, että kyseinen yhtiö omistaa yhden tai useamman muun konsernin jäsenen (”osakas toiminta”), ei pitäisi periä maksua tytäryhtiöiltä.
Prior to the entry into force of Article 56bis LIR in January 2017, Article 164(3) LIR was considered to enshrine the arm's length principle in Luxembourg tax law.
EU:n yhteinen siirtohinnoittelufoorumi (”JTPF”) on komission lokakuussa 2002 kokoama asiantuntijaryhmä, joka auttaa ja neuvoo komissiota siirtohinnoitteluasioissa.
Article 164(3) LIR provides: ‘Taxable income comprises hidden profit distributions. A hidden profit distribution arises in particular when a shareholder, a stockholder or an interested party receives either directly or indirectly benefits from a company or an association which he normally would not have received if he had not been a shareholder, a stockholder or an interested party’.
Siirtohinnoittelufoorumi koostuu hallitus- ja muun kuin hallitussektorin siirtohinnoittelualalla toimivista asiantuntijoista.
According to the prevailing interpretation of Article 164(3) LIR, which has been in place since 1967, transactions between intra-group companies should be remunerated as if they were agreed to by independent companies negotiating under comparable circumstances at arm's length.
Helmikuussa 2010 julkaistiin raportti siirtohinnoittelufoorumin arvioimasta OECD:n siirtohinnoitteluohjeiden mukaisesta markkinaehtoperiaatteen soveltamisesta, joka koskee etuyhteysyritysten kesken tarjottavien palvelujen tiettyä luokkaa, jota kuvataan ”konsernin sisäisiksi vähäisen lisäarvon palveluiksi” (”vuoden 2010 siirtohinnoittelufoorumin raportti”).
This was confirmed by the explanation provided by Luxembourg in paragraph 64 of its comments to the Opening Decision: ‘The arm's length principle for corporate tax payers established in the Grand Duchy of Luxembourg is set out in Articles 164(3) and 18 of the amended Act of 4 December 1967 on income tax (Loi concernant l'impôt sur le revenue – ‘LIR’) although the term ‘arm's length principle’ is not expressly used in those articles. However, it is definitely that principle that forms the basis of those provisions’.
Kuten vuoden 2010 siirtohinnoitteluraportin liitteessä 1 selitettiin, vähäisen lisäarvon palvelut voivat muun muassa olla oikeudellisia palveluja ja kirjanpitopalveluja.
Luxembourg further explained that neither Article 18 nor Article 164(3) LIR differentiates between international and national transactions or between multinational or domestic groups.
Jos katsotaan, että tällaisia vähäisen lisäarvon palveluja on toimitettu, vuoden 2010 siirtohinnoitteluraportti pitää markkinahintavertailumenetelmää sopivimpana tapana määrittää näiden palvelujen markkinaehtoinen hinta.
It follows therefrom that the Luxembourg transfer pricing rules and practices reflect the OECD TP Guidelines, even if Article 164(3) LIR doesn't make any reference to those guidelines.
Jos sopivia vertailukelpoisia valvomattomia liiketoimia ei kuitenkaan ole, kustannuslähtöistä siirtohinnoittelumenetelmää käytetään yleisimmin tällaisten palvelujen markkinaehtoisen hinnan määrittämiseksi.
This longstanding interpretation of Article 164(3) LIR was codified by the Luxembourg Tax Administration in several Circular Letters, in particular LIR no. 164/2 of 28 January 2011 and no. 164/2bis of 8 April 2011 (‘the Circulars’), which concern the application of the arm's length principle to intra-group financing transactions.
Kustannuksiin perustuvaa menetelmää käytettäessä tietyn palvelun asianmukainen kustannusperusta on tunnistettava.
In addition to the specific guidance on the application of the arm's length principle for such transactions, the Circulars contained a general description of the arm's length principle as set out in the OECD TP Guidelines, which it transposed into domestic law.
Sitten olisi harkittava, mitä mahdollista voittomarginaalia olisi sovellettava näihin kustannuksiin.
More specifically, the Circulars gave the following general guidance on the provision of intra-group services: ‘An intra-group service […] has been rendered if, in comparable circumstances, an independent enterprise had been willing to pay another independent enterprise to carry out that activity, or if it had carried out that activity itself’.
Tässä suhteessa vuoden 2010 siirtohinnoitteluraportissa viitataan ensiksi OECD:n vuoden 1995 siirtohinnoitteluohjeiden 7.33 ja 7.36 kohtiin, joissa todetaan, että voittomarginaalia ei aina sovelleta kustannusperustaan.
The Circular further specified that, as a general rule, a tax ruling is usually valid for a maximum of five years, unless the facts and circumstances change or unless the legal provisions on which the ruling was based are modified or if one of the key characteristics of the transaction is altered.
Vuoden 2010 siirtohinnoittelufoorumin raportissa todettiin lisäksi, että kansallisten veroviranomaisten kokemusten perusteella sopiva voittomarginaali vähäisen lisäarvon palveluille on tyypillisesti 3–10 prosentin tasolla ja usein noin 5 prosenttia.
As of 1 January 2017, a new article 56bis LIR explicitly formalises the application of the arm's length principle under Luxembourg tax law.
Kuitenkin, jos tietyn liiketoimen tosiseikat ja olosuhteet tukevat erilaista voittomarginaalia, se on otettava huomioon.
With the effect of the same date, the above mentioned Circulars were replaced by the Circulaire du directeur des contributions LIR no 56/1 – 56bis/1 du 27 décembre 2016.
PÄÄTÖKSESSÄ KÄYTETTYJEN TÄRKEIMPIEN KIRJANPIDON JA TALOUDELLISTEN TERMIEN KUVAUS
GUIDANCE ON TRANSFER PRICING
Seuraavassa on lyhyt yleiskatsaus tässä päätöksessä usein käytettävistä rahoitusindikaattoreista ja kirjanpitokäytännöistä.
THE OECD FRAMEWORK ON TRANSFER PRICING
Tyypilliseen tuloslaskelmaan kirjataan ensinnäkin tulot, jotka yritys saa sen normaalista liiketoiminnasta, yleensä tavaroiden ja palveluiden myynnistä asiakkaille.
The Organisation for Economic Cooperation and Development (‘OECD’) has produced several non-binding guidance documents on international taxation.
Tätä kirjanpitoerää kutsutaan nimillä ”myynti”, ”liikevaihto” tai ”tuotot”.
Given their non-binding nature, the tax administrations of OECD member countries, of which Luxembourg is one, are simply encouraged to follow the OECD's framework.
Myytyjen hyödykkeiden valmistus- ja hankintakuluilla (COGS, cost of goods sold) tarkoitetaan pääasiassa hyödykkeiden tuotantoon käytetyn materiaalin (raaka-aineiden) arvoa tai sellaisten hyödykkeiden ostohintaa, jotka on myyty eteenpäin, ellei yritys prosessoi ostettuja hyödykkeitä.
Nevertheless, the OECD's framework serves as a focal point and exerts a clear influence on the tax practices of OECD member (and even non-member) countries.
Nämä valmistus- ja hankintakulut vähennetään myyntituloista bruttokatetta laskettaessa.
Moreover, in numerous OECD member countries guidance documents forming part of that framework have been given the force of law or serve as a reference for the purpose of interpreting domestic tax law.
Toimintamenot kattavat pääasiassa palkkakulut, energiakulut sekä muut hallinto- ja myyntikulut.
Therefore, to the extent the Commission refers to the OECD framework in this Decision, it does so because that framework is the result of expert discussions in the context of the OECD and elaborates on techniques aimed to address common challenges in international taxation.
LuxOpCon tapauksessa LuxSCS:lle maksetut rojaltit luokitellaan ”muiksi liiketoiminnan kuluiksi”, mutta ne jätetään pois liiketoiminnan kuluista, joita käytetään toiminnan liikevoiton laskemiseksi kiistanalaisen veropäätöksen mukaan.
THE ARM'S LENGTH PRINCIPLE FOR INTERNATIONAL TAX PURPOSES
Taulukossa 17 on yksinkertaistettu yhteenveto tuloslaskelmasta.
When independent companies transact with each other on the market, the conditions of that transaction, including the prices of the goods transferred or the services provided, are normally determined by external market forces.
Taulukko 17
When companies integrated in a multinational corporate group transact with companies from the same group (‘associated group companies’), their commercial and financial relations may not be determined by external market forces, but may, in some cases, be influenced by a common interest to minimise the tax liabilities of the group.
Yksinkertaistettu tuloslaskelma
The OECD' Model Tax Convention on Income and on Capital (‘OECD Model Tax Convention’), which forms the basis of many bilateral tax treaties involving OECD member countries and an increasing number of non-member countries, contains provisions on the appropriate profit attribution between companies within a multinational corporate group.
Myynti (tai liikevaihto tai tuotot)
In this respect, Article 9(1) of the OECD Model Tax Convention provides: ‘[Where] conditions are made or imposed between the two [associated] enterprises in their commercial or financial relations which differ from those which would be made between independent enterprises, then any profits which would, but for those conditions, have accrued to one of the enterprises, but, by reason of those conditions, have not so accrued, may be included in the profits of that enterprise and taxed accordingly’.
myytyjen hyödykkeiden valmistus- ja hankintakulut (COGS)
That provision is considered to constitute the authoritative statement in relation to the ‘arm's length principle’ for international tax purposes.
Toimintakustannukset (OpEx)
According to the arm's length principle, national tax administrations should only accept the transfer prices agreed between associated group companies for intra-group transactions if those prices reflect what would have been agreed in uncontrolled transactions, i.e. transactions between independent companies negotiating under comparable circumstances at arm's length on the market.
Liikevoitto käyttökate (EBITDA)
As explained in the OECD TP Guidelines: ‘[t]he arm's length principle is sound in theory since it provides the closest approximation of the workings of the open market in cases where goods and services are transferred between associated enterprises. While it may not always be straightforward to apply in practice, it does generally produce appropriate levels of income between members of MNE [multinational enterprise] groups, acceptable to tax administrations. This reflects the economic realities of the controlled taxpayer's particular facts and circumstances and adopts as a benchmark the normal operation of the market’.
Tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT) tai liikevoitto
This is the essence of the arm's length principle.
korot ja poikkeukselliset tulot
Therefore, OECD member countries have agreed that, for tax purposes, the profits of associated companies may be adjusted as necessary to ensure that the arm's length principle is complied with.
Verotettava tulo
In other words, the OECD member countries consider that an adjustment of transfer prices is appropriate when the conditions of the commercial and financial relations in an intra-group transaction differ from those they would expect to find in comparable uncontrolled transactions.
verot
By seeking to adjust profits by reference to the commercial or financial conditions which would have been obtained in comparable uncontrolled transactions, the arm's length principle ensures the preferred approach of the OECD of treating the members of a corporate group for tax purposes as operating as separate entities (the ‘separate entity approach’), rather than as inseparable parts of a single unified business.
Nettotulos
The OECD provides guidance to tax administrations and multinational enterprises on the application of the arm's length principle in its transfer pricing guidelines, of which the latest amendments were published in 2017 (the ‘2017 OECD TP Guidelines’).
Tuloksellisuutta ja kannattavuutta mitataan usein suhdeluvuilla, jotka esitetään ”marginaaleina” tai ”voittolisinä”.
Earlier versions of the guidelines were approved by the OECD Council on 22 July 2010 (‘2010 OECD TP Guidelines’) and on 13 July 1995 (‘1995 OECD TP Guidelines’).
Marginaaleja käytetään myös siirtohinnoittelun vertaisarvioinneissa.
The latest revisions and clarifications to the OECD TP Guidelines, as set out in 2017 OECD TP Guidelines, are, among others , based on the OECD's final report on Actions 8-10, Aligning Transfer Pricing Outcomes with Value Creation (‘BEPS Actions 8-10 Final Report’), as published under its Action Plan on Base Erosion and Profit Shifting (the ‘BEPS project’).
Siirtohinnoittelussa bruttokate voidaan laskea bruttotulos jaettuna myynnillä (tai valmistus- ja hankintakuluilla) ja nettokate voidaan lasketa liikevoitto jaettuna myynnillä (tai kokonaiskustannuksilla, eli valmistus- ja hankintakulujen ja liiketoiminnan kulujen summalla) erityisesti silloin, kun käytetään liiketoimintamarginaalimenetelmää.
The BEPS Actions 8-10 Final Report contains revisions and clarifications on the OECD TP Guidelines in general and in relation to intangibles and cost sharing agreements in particular.
Näin ollen, kun käytetään ”nettomarginaalimenetelmää”, voittoindikaattorin osoittaja olisi liikevoitto.
THE OECD TRANSFER PRICING METHODS
MENETTELYN ALOITTAMISEN SYYT
The OECD TP Guidelines describe five methods to determine an arm's length price of intra-group transactions: (i) the CUP method; (ii) the cost plus method; (iii) the resale minus method; (iv) the transactional net margin method (the ‘TNMM’), and (v) the transactional profit split method.
Komissio selitti aloittamista koskevassa päätöksessään, että se piti kiistanalaisen veropäätöksen soveltuvuutta sisämarkkinoille kyseenalaisena.
In general, the most appropriate transfer pricing method must be applied with reference to the circumstances of the case.
Erityisesti se ilmaisi useita epäilyjä siitä, että kiistanalaisessa veropäätöksessä hyväksytty siirtohinnoittelujärjestelmä johti markkinaehtoiseen rojaltien maksamiseen LuxSCS:lle ja markkinaehtoiseen korvaukseen LuxOpColle.
However, for difficult cases, where no one approach is conclusive, a flexible approach would allow the evidence of more than one method to be used in conjunction.
Ensinnäkin komissio arvosteli sitä, että kiistanalainen veropäätös näytti tulleen myönnetyksi siirtohinnoitteluraportin puuttuessa.
Multinational corporate groups retain the freedom to apply methods not described in those guidelines to establish transfer prices, provided those prices satisfy the arm's length principle .
Se totesi lisäksi, että ratkaisu oli annettu 11 arkipäivän kuluessa siitä, kun ensimmäinen ratkaisupyyntöä koskeva kirje oli saapunut.
A distinction is drawn between traditional transaction methods (the first three methods) and transactional profit methods (the last two methods).
Toiseksi komissio arvosteli sitä, että kiistanalaisessa veropäätöksessä vahvistettu siirtohinnoittelujärjestelmä ei näyttäisi perustuvan mihinkään yleisesti hyväksyttyihin siirtohinnoittelumenetelmiin, jotka on esitetty OECD:n siirtohinnoitteluohjeissa.
The traditional transaction methods are regarded as the most direct means of establishing whether the commercial or financial conditions in a transaction between associated companies are at arm's length.
Kolmanneksi komissio arvosteli sitä, että kiistanalaisessa veropäätöksessä hyväksytty rojaltimaksu ei liittynyt tuottoon, myyntiin tai voittoon toisin kuin OECD:n vuoden 1995 ja 2010 siirtohinnoitteluohjeiden 6.16 kohdassa esitetyissä suosituksissa.
On this basis, the OECD TP Guidelines declare an express preference for the traditional transaction methods, such as the CUP method, over the transactional methods, i.e. the TNMM and the profit split method.
Sen sijaan rojalti laskettiin LuxOpCon konsernin sisäisten liiketoimien jäännösvoiton perusteella, joka määritettiin vähentämällä LuxOpCon toimintoihin liittyvä asianmukainen rutiininomainen tuotto LuxOpCon tosiasiallisesti kirjatusta voitosta.
The CUP method, the TNMM and the profit split method are relevant for the present Decision and are therefore described in more detail in Recitals 253 to 256.
Neljänneksi komissio kyseenalaisti, onko oikein katsoa, että LuxOpCon toiminnot ovat yksinkertaisempia verrattuna LuxSCS:n toimintoihin.
The CUP method is referred to as a direct transfer pricing method.
LuxOpCon suorittamien toimintojen ja sen ottamien riskien kuvauksen perusteella nämä toiminnot ja riskit näyttivät olevan monimutkaisempia kuin LuxSCS:n suorittamat toiminnot.
It compares the price and the other conditions agreed for the transfer of goods or services in an intra-group transaction to the price and the other conditions agreed for the transfer of goods or services in comparable uncontrolled transactions (i.e. transactions between unaffiliated companies) conducted under comparable circumstances .
Aineettomiin hyödykkeisiin liittyviä erityispiirteitä, joista LuxSCS:lle oletetaan maksettavan korvausta, ei kuvattu ratkaisupyynnössä eikä Luxemburgin veroviranomaisen kiistanalaisessa ennakkopäätöksessä.
The TNMM and the profit split method are often described as ‘indirect methods’.
Lisäksi, vaikka LuxSCS:n väitettiin ottavan vastuun kaikista kyseisen henkisen omaisuuden omistukseen liittyvistä riskeistä ratkaisupyynnössä, LuxSCS:n aineettomien hyödykkeiden omistajana ottamia riskejä ei määritelty, eikä varsinkaan LuxOpCon vastaamiin yritystoiminnanriskeihin verrattaessa.
Those methods price intra-group transactions by determining what would be an arm's length net profit (i.e. operating profit) for a particular activity by estimating the net profit which a non-integrated company engaging in the same or similar activity would be expected to make on that activity.
Viidenneksi komissio katsoi, että LuxOpCon suorittamien tehtävien osalta kiistanalaisessa veropäätöksessä vahvistettu korvaus on suhteellisen vähäinen, kun otetaan huomioon liiketulojen [4–6] prosentin voittomarginaali, ja varsinkin, kun LuxOpCon tehtävät esiteltiin keskeiseksi ja strategiseksi kaupalliseksi päätöksenteoksi, johon koko Euroopan markkinoiden liiketoiminnan riskit keskittyvät.
The TNMM examines the ratio of the net profit to an appropriate base (e.g. costs, sales, assets), which is referred to as a ‘net profit indicator’ or ‘profit level indicator’ and related to the intra-group transaction (or transactions that are appropriate to aggregate) under review.
Lisäksi ei selitetä alarajan ja ylärajan soveltamista LuxOpCon markkinaehtoisen korvauksen määrittämiseen, joka tosiasiallisesti kumoaa toimintakustannuksiin perustuvan siirtohinnoittelujärjestelmän.
The net profit indicator should be established by reference to the net profit indicator that independent parties earn in comparable uncontrolled transactions.
Lopuksi komissio kyseenalaisti, oliko perusteltua valita epäsuora siirtohinnoittelumenetelmä LuxOpCon korvauksen määrittämiseen.
When applying the TNMM, it is necessary to choose the tested party to the controlled transaction, i.e. the party to the transaction which is tested with a profit level indicator.
Näiden arvostelujen valossa komissio tuli alustavaan päätelmään, jonka mukaan kiistanalainen veropäätös toi valikoivan edun Amazonille, sillä veropäätös johti siihen, että LuxSCS sai rojaltimaksun ja LuxOpCo sai korvauksen, jotka poikkesivat markkinaehtoisesta tuloksesta.
That choice must be consistent with the functional analysis performed (including risk assumed and assets used) of both parties to the intra-group transaction(s) under review.
Koska kaikki muut SEUT-sopimuksen 107 artiklan 1 kohdan edellytykset täyttyivät eikä muita SEUT-sopimuksen 107 artiklan 2 tai 3 kohtien mukaisia ilmeisiä soveltuvuuden perusteita ollut olemassa, komissio päätteli alustavasti, että kiistanalaiset veropäätökset ovat valtiontukea, joka ei sovellu sisämarkkinoille.
In applying the TNMM, the tested party is, as a general rule, the party to which the method can be applied in the most reliable manner and for which the most reliable comparables can be found.
LUXEMBURGIN ESITTÄMÄT HUOMAUTUKSET
The use of the TNMM is often associated with paragraph 3.18 of the 2010 OECD TP Guidelines, according to which the ‘tested party’ should, in principle, be the company which has the less complex function in relation to the intra-group transaction under review.
Luxemburgin esittämissä huomautuksissa, jotka liittyvät aloittamista koskevaan päätökseen, keskityttiin ensinnäkin komission alustavaan tutkintaan liittyviin väitettyihin menetelmällisiin puutteisiin, toiseksi väitettyihin oikeudellisiin virheisiin aloittamista koskevassa päätöksessä ja kolmanneksi komission esittämiä epäilyjä aloittamista koskevan päätöksen suhteen.
Accordingly, the TNMM is considered a well-suited method to test the arm's length remuneration of the party that does not make any unique and valuable contributions to the intra-group transaction(s) under review .
LUXEMBURGIN HUOMAUTUKSET VÄITETYISTÄ MENETELMÄLLISISTÄ PUUTTEISTA