natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Indeed, it is the prices charged by independent companies on the market or, as stated by the Court of Justice, ‘the difference between profits and outgoings of an undertaking carrying on its activities in conditions of free competition’, that determine their taxable income.
Lisäksi kaikki LuxSCS:lle aiheutuneet kustannukset rahoitettiin sen ensisijaisesta tulolähteestä, eli sen LuxOpColta saamista rojaltimaksuista .
If a tax administration allows associated group companies to charge prices for their intra-group transactions that are below market prices, an economic advantage is conferred upon those companies in the form a tax base reduction.
LuxSCS ei myöskään omista mitään muuta omaisuutta, jonka voitaisiin sanoa edistävän aineettomien hyödykkeiden kehittämistä, parantamista, hallintaa tai hyödyntämistä.
In response to the argument of Luxembourg and Amazon that, because transfer pricing is not an exact science, the assessment by the Commission of the transfer pricing arrangement endorsed by the contested tax ruling should necessarily be limited, the Commission recalls that the approximate nature of transfer pricing has to be viewed in the light of its objective.
Teollis- ja tekijänoikeuksien ostamisesta syntyneet aineettomiin hyödykkeisiin liittyvä omaisuus on muutettu rahaksi LuxSCS:n taseessa vuodesta 2011 alkaen, mutta LuxSCS:n asemasta hankintoja ovat hallinneet Amazonin yhdysvaltalaiset yhtiöt ja LuxOpCo, kuten johdanto-osan 425 kappaleessa on selvitetty.
The objective of transfer pricing is to find a reasonable estimate of an arm's length outcome on the basis of reliable information.
Muita sen taseeseen merkittyä omaisuutta se pitää hallussaan ensisijaisesti LuxOpCon ja toisen konsernin yhteisön, luxemburgilaisen Amazon Eurasia Holdings S.a.r.l.:n, ainoan omistajan ominaisuudessa.
The pursuit of that objective would be impossible if the approximate nature of the transfer pricing analysis could be invoked to justify a transfer pricing arrangement producing an outcome that departs from a reliable approximation of a market-based outcome.
Ne eivät liity lisenssisopimukseen, joka on kiistanalaisen veropäätöksen ja tämän päätöksen kohteena.
Similarly, Luxembourg's argument that the Commission, in undertaking such an assessment, improperly replaces the Luxembourg tax administration in the interpretation of national tax law, if accepted, would remove fiscal measures in general and transfer pricing rulings in particular from the scrutiny of the State aid rules.
Lopuksi todetaan, että vaikka LuxSCS on antanut LuxOpColle lainaa voitoista, jotka ovat kertyneet jälkimmäisen ensimmäiselle lisenssisopimuksen perusteella maksamista rojaltimaksuista, lainojen myöntäminen ei muodosta arvokasta osallistumista aineettomien hyödykkeiden kehittämiseen, parantamiseen, hallintaan ja hyödyntämiseen.
The Court of Justice has long confirmed that measures concerning direct taxation which places certain undertakings in a more favourable financial position than undertakings in a comparable factual and legal situation can give rise to State aid in the same way as direct subsidies.
Kuten johdanto-osan 183 kappaleessa ja alaviitteissä 177–179 todetaan, lainojen määrä näyttää itse asiassa kasvaneen samassa suhteessa rojaltimaksujen ylijäämäosan kanssa, sillä LuxOpCo pidätti rojaltimaksuista osan, jota ei käytetty buy-in- ja kustannustenjakokuluihin, joita maksettiin A9:lle ja ATI:lle kustannustenjakosopimusten perusteella.
According to the Court of Justice, any measure the Member States adopt in the field of direct taxation must comply with the State aid provisions of the Treaty, which bind them and enjoy supremacy over their domestic legislation.
LuxSCS:n ottamat riskit
That certainly applies to transfer pricing rulings in the form of advanced pricing arrangements, since they endorse methods of assessment of the taxable base, and thereby the taxable income, for individual undertakings.
Sopimusperusteinen riskien jaon määritelmä on lähtökohtana, kun määritetään, onko konsernin sisäisen liiketoimen osapuoli kantanut vastuuta taloudellisesti merkittävistä riskeistä.
Any reduction of the taxable base resulting from the application of such a method gives rise to an economic advantage.
Tällaisista riskeistä sopimusperusteisesti vastaavan osapuolen tulisi kuitenkin yhtäältä kyetä hallitsemaan näitä riskejä (toiminnalliset valmiudet) ja toisaalta ottaa näistä riskeistä taloudellinen vastuu (taloudelliset valmiudet).
Consequently, to establish that the contested tax ruling confers an economic advantage, the Commission must demonstrate that the transfer pricing arrangement it endorses produces an outcome that departs from a reliable approximation of a market-based outcome resulting in a reduction of LuxOpCo's taxable basis for corporate income tax purposes.
Tässä yhteydessä hallitseminen tulisi ymmärtää valmiutena tehdä päätöksiä riskinotosta ja hallita riskiä.
The Commission considers the contested tax ruling to produce such an outcome.
Siksi on erittäin tärkeää määrittää, kuinka liiketoimen osapuolet toimivat suhteessa riskinhallintaan sekä erityisesti se, mitkä osapuolet suorittavat hallintatoimia ja riskinhallinnan lievennystoimia, mitkä osapuolet kokevat riskien seurauksena aiheutuvat hyödyt tai haitat ja mitkä osapuolet omaavat taloudelliset valmiudet vastata tällaisista riskeistä.
First and foremost, the Commission considers the transfer pricing arrangement to be based on the inaccurate and unsubstantiated assumption that LuxSCS would perform unique and valuable functions in relation to the Intangibles, whereas LuxOpCo would perform solely ‘routine’ management functions.
Kun konsernin sisäisin sopimusjärjestelyin sovittu riskinjako ei kuvasta taloudellista todellisuutta, siirtohinnoittelutarkoituksissa tulee ottaa huomioon osapuolten tosiasiallinen toiminta, ei sopimusperusteisia järjestelyjä .
According to the information provided to the Commission, LuxOpCo performed the unique and valuable functions, used the assets and assumed substantially all the risks that contributed to the development, enhancement, management and exploitation of the Intangibles.
Amazon väittää, että aineettomien hyödykkeiden kehittämiseen, parantamiseen, hallintaan ja hyödyntämiseen liittyvät riskit ovat LuxSCS:n vastuulla sen muiden konserniyhtiöiden kanssa solmimien sopimusten perusteella, erityisesti buy-in-sopimuksen, kustannustenjakosopimuksen ja lisenssisopimuksen sekä sen aineettomien hyödykkeiden omistussuhteen perusteella.
LuxOpCo also performed the functions, used the assets and assumed substantially all the risks that are of strategic and vital importance to the generation of profits from Amazon's European online retail and service business.
Väite tulee hylätä useiden syiden perusteella.
By contrast, LuxSCS did not perform any unique and valuable functions in relation to the Intangibles, nor in relation to Amazon's European operations, but at most carried out certain limited general administrative functions to maintain its legal ownership of the Intangibles.
Ensinnäkin, LuxSCS itse asiassa siirsi edellä mainittuihin toimintoihin liittyvät riskit LuxOpColle.
By endorsing a transfer pricing arrangement that attributes a remuneration to LuxOpCo solely for the allegedly routine functions performed by it and that attributes the entire profit generated by LuxOpCo in excess of that remuneration to LuxSCS in the form of a royalty payment, the contested tax ruling produces an outcome that departs from a reliable approximation of a market-based outcome, which confers an economic advantage on LuxOpCo in the form of a reduction of its taxable base for corporate income tax purposes.
Lisenssisopimuksen nojalla LuxSCS antoi LuxOpColle ensinnäkin yksinoikeudellisen ja peruuttamattoman lisenssin aineettomien hyödykkeiden taloudelliseen hyödyntämiseen Euroopassa ja oikeuden kehittää aineettomia hyödykkeitä edelleen sekä johtaa ja hyödyntää niitä niiden koko elinkaaren ajan tarkoituksena harjoittaa Amazonin myynti- ja liikepalvelutoimintaa Euroopassa, ja lisäksi LuxOpCo otti sopimuksen perusteella vastuulleen kaikki riskit, jotka kustannustenjakosopimuksessa oli osoitettu LuxSCS:lle.
This reasoning is developed in Section 9.2.1.
Toiseksi kustannustenjakosopimuksen suhteen, vaikka sen liitteessä B on lueteltu useita LuxSCS:lle osoitettuja riskejä (taulukko 13), nämä riskit sisältyvät olennaisesti toimintojen suorittamiseen, ja nämä toiminnot on osoitettu sille samaisen liitteen mukaisesti.
In addition, by a subsidiary line of reasoning and without prejudice to the conclusion in the previous Recital, the Commission concludes that even if the Luxembourg tax administration were right to have accepted the inaccurate and unsubstantiated claim that LuxSCS would perform unique and valuable functions in relation to the Intangibles, which the Commission contests, the transfer pricing arrangement endorsed by the contested tax ruling is nevertheless based on improper methodological choices that produce an outcome departing from a reliable approximation of a market-based outcome, which also confer an economic advantage on LuxOpCo in the form of a reduction of its taxable base for corporate income tax purposes.
Koska LuxSCS ei tosiasiallisesti suorita mitään näistä sille kustannustenjakosopimuksessa määritetyistä toiminnoista, kuten johdanto-osan 424–427 kappaleissa on kuvattu, ei voida myöskään todeta, että se olisi ottanut vastuulleen mitään näihin toimintoihin liittyviä riskejä.
The subsidiary line of reasoning is developed in Section 9.2.2.
Ei ole myöskään mitään todisteita tällaisen riskienjaon liiketoiminnallisista perusteista.
PRIMARY FINDING OF AN ECONOMIC ADVANTAGE
Koska LuxOpCo otti vastuulleen kaikki toiminnot, jotka liittyivät aineettomien hyödykkeiden kehittämiseen, parantamiseen, hallintaan ja hyödyntämiseen Euroopan alueella yksinomaisen lisenssinsä perusteella, LuxSCS ei voisi hallita ja valvoa näihin toimiin liittyviä riskejä.
Since the essence of the arm's length principle is to reflect the economic realities of the controlled taxpayer's particular conditions and apply as a benchmark the conditions applied in comparable transactions between independent parties, the first step of a transfer pricing analysis is to identify the commercial and financial conditions between the taxpayer requesting a transfer pricing ruling and its associated companies in the transaction (or transactions) under analysis.
Kuten johdanto-osan 426 ja 427 kappaleissa on kuvattu, muut kustannustenjakosopimuksen osapuolet eivät toimi LuxSCS:n edustajina, vaan omasta puolestaan saavuttaakseen kustannustenjakosopimuksesta odotettavissa olevat hyödyt.
As acknowledged by the TP Report, the intra-group transaction being priced by the contested tax ruling is the License Agreement concluded between LuxSCS and LuxOpCo.
Näitä riskejä tulee pitää näiden osapuolten osallistumisena kustannustenjakosopimuksen toimeenpanoon, sillä ne eivät voi vaikuttaa LuxOpCon LuxSCS:lle lisenssisopimuksen perusteella maksamaan palkkioon.
After the identification of the relevant intra-group transaction, the second step of a transfer pricing analysis is the comparison of the conditions of those transactions with the conditions of comparable transactions between independent companies (i.e. the comparability analysis) so that the intra-group transaction can be priced.
Neljänneksi se, että LuxSCS ei ottanut vastuulleen aineettomia hyödykkeitä koskevia riskejä, tukee myös tieto, että sen paremmin LuxSCS:n ainoan johdossa olevan henkilön päätökset kuin yhtiökokouksen pöytäkirjatkaan eivät osoita LuxSCS:n tehneen mitään tärkeitä, riskinhallintaan liittyviä päätöksiä aineettomien hyödykkeiden kehittämisestä, parantamisesta, hallinnasta tai hyödyntämisestä.
In transactions between two independent companies, that price will reflect the functions that each company performs (taking into account assets used and risks assumed).
LuxSCS:lla ei myöskään ollut työntekijöitä, jotka olisivat voineet suorittaa nämä riskinhallintatoimet tarkastelujakson aikana.
Therefore, in determining whether controlled and uncontrolled transactions or companies are comparable, a functional analysis is necessary.
Siksi LuxSCS:lla ei ollut toiminnallisia valmiuksia vastata sille sopimuksen perusteella osoitetuista riskeistä.
The functional analysis seeks to identify and compare the economically significant activities and responsibilities undertaken, assets used and risks assumed by the parties to the transaction(s) being priced.
Amazon väittää edelleen, että LuxSCS vastasi Amazonin Euroopan vähittäiskaupan toimintojen riskeistä sillä perusteella, että verkkokauppa on teknologiaan (ts. aineettoman hyödykkeen osatekijään) perustuvaa ja siitä riippuvaista ja LuxSCS tarjoaa teknologian LuxOpCon käyttöön lisenssisopimuksen perusteella.
The Commission does not consider the transfer pricing arrangement endorsed by the contested tax ruling to result in a reliable approximation of a market-based outcome because it is based on an improper functional analysis.
Väitettä ei tue lisenssisopimukseen perustuva riskinjako, jonka perusteella LuxSCS ei ota vastuulleen aineettomien hyödykkeiden hyödyntämiseen liittyviä riskejä.
The contested tax ruling endorses a transfer pricing arrangement as a result of which the transfer price for the License Agreement – i.e. the annual royalty due by LuxOpCo to LuxSCS for the license to the Intangibles – is determined as the residual profit generated by LuxOpCo in excess of an arm's length remuneration for the allegedly ‘routine functions’ performed by that company.
LuxOpCo, jolle aineettomat hyödykkeet on yksinoikeudella ja peruuttamattomasti lisensoitu, on sen sijaan vastuussa Amazonin Euroopan vähittäiskaupan liiketoiminnan strategisesta päätöksenteosta ja tekee tosiasiallisesti kyseisiä päätöksiä sopimuksen riskinjaon perusteella.
The TP Report on which that transfer pricing arrangement was based did not, however, examine how the functions performed, assets used and risks assumed by LuxSCS justify the attribution of the entire residual profit of LuxOpCo to it in the form of a royalty payment.
Siksi ei voida sanoa, että LuxSCS olisi vastannut aineettomien hyödykkeiden hyödyntämiseen liittyvistä merkittävistä toiminnallisista riskeistä liiketoiminnassa.
Therefore, the contested tax ruling is based on the inaccurate and unsubstantiated assumption that LuxSCS would perform unique and valuable functions in relation to the Intangibles, whereas LuxOpCo would perform solely ‘routine’ management functions in relation to Amazon's European online retail business.
LuxSCS ei esimerkiksi vastannut kuluttajien luottoriskeistä tai luottotappioriskeistä, sillä se ei käsitellyt suoraan asiakasmaksuja.
According to Amazon, LuxSCS owns, maintains and develops unique and difficult-to-value key value drivers in the form of the Intangibles, whose contribution is essential to the European retail business.
Siihen ei kohdistunut varastoriskejä, koska sillä ei ollut varastoja.
By contrast, LuxOpCo does not own, manage or control any IP rights, but has a functional profile comparable to that of a management company with oversight over the procurement, sales, marketing and distribution of products to customers via the EU websites.
Se ei myöskään vastannut myytyihin tuotteisiin liittyvistä takuuriskeistä tai tuotevastuuriskeistä, koska se ei myynyt tuotteita.
Relying on the [Advisor 3] report, Amazon further argued that the online retail business is similar to the physical retail business and that, in the case of retailers be it online or physical, the vast majority of costs are variable.
Lyhyesti sanottuna LuxSCS ei suorittanut mitään näihin riskeihin liittyviä toimintoja eikä hallinnut kyseisiä toimintoja tarkkailujakson aikana.
Therefore, the impact of economies of scale on profitability is limited.
Amazon väittää edelleen, että LuxSCS vastasi taloudellisista riskeistä, jotka liittyivät aineettomien hyödykkeiden kehittämiseen, erityisesti sen kustannustenjakosopimukseen perustuvasta velvoitteesta maksaa osuutensa kehittämiskustannuksista, mikä lasketaan vertaamalla osaa Amazonin Euroopan myyntivoitosta Amazonin maailmanlaajuiseen myyntivoittoon.
The Commission does not agree with this functional analysis, as will be explained in detail in Sections 9.2.1.1 and 9.2.1.2.
LuxSCS ei välttämättä pystyisi maksamaan näitä kuluja tilanteessa, jossa LuxOpCo menisi konkurssiin tai ei voisi muusta syystä pysyvästi maksaa LuxSCS:lle rojaltimaksuja tasolla, joka riittäisi kattamaan LuxSCS:lle aiheutuvat kustannukset, mutta tämä sopimusperusteinen riski kohdistettiin LuxSCS:lle ilmeisesti vain siksi, että se oli ”tarpeen Luxemburgin rakenteen toimintaa varten”.
Had a proper functional analysis been performed for the purposes of obtaining the contested tax ruling, the Luxembourg tax administration should have concluded that LuxSCS does not perform any unique and valuable functions in relation to the Intangibles for which it merely holds the legal title by virtue of the Buy-In Agreement and the CSA.
Tämä väite ei perustu talouden realiteetteihin.
In particular, LuxSCS does not conduct or control any of the activities related to the development, management, protection and exploitation of the Intangibles, but passes those functions on to LuxOpCo under the License Agreement, without any reservation of LuxSCS supervising LuxOpCo's activities in that respect.
Jos sopimusjärjestely ja erityisesti rojaltimaksujen määrittelyn tapa olisivat kuvastaneet todellista taloustilannetta ja tosiasiallista riskienjakoa osapuolten välillä, LuxSCS:n saama palkkio olisi kattanut ainoastaan sen rajalliset toiminnot, eikä se olisi lainkaan joutunut kantamaan tappioriskiä.
LuxSCS has no employees who would be able to control those functions, nor does LuxSCS incur the cost related to the performance of those functions.
Kuten edeltävässä johdanto-osassa todetaan, LuxSCS ei tehnyt aktiivisesti päätöksiä tämän tietyn riskin rajoittamisesta tai hallitsemisesta, eikä se kyennyt hallitsemaan tällaista riskiä.
Instead, it is LuxOpCo that performs unique and valuable functions in relation to the Intangibles, that uses all assets associated with those functions, and that assumes substantially all the risks associated therewith.
Siinä tapauksessa, että LuxOpCo olisi mennyt konkurssiin tai olisi ollut muusta syystä pysyvästi estynyt maksamaan LuxSCS:lle lisenssisopimuksen mukaisia rojaltimaksuja, LuxSCS olisi kuitenkin voinut irtisanoa lisenssisopimuksen ja lisensoida aineettomat hyödykkeet jollekin toiselle asiaan liittyvälle tai itsenäiselle osapuolelle ja rajoittaa näin sen sopimusriskiä.
In addition, it is LuxOpCo, supported by the EU Local Affiliates, that performs unique and valuable functions in the operation of Amazon's European online retail and service business which are of strategic and vital importance to the generation of profits from that business, that uses all assets associated with those functions, and that assumes substantially all risks associated therewith.
Mikä tärkeintä, LuxSCS ei suorittanut tarkastelujakson aikana mitään toimintoja liittyen kahteen tärkeimpään parametriin, joita käytetään buy-in- ja kustannustenjakosopimusten kustannusten laskemiseen, eikä se myöskään hallinnut tai omannut valmiuksia hallita niitä.
Functional analysis of LuxSCS
Näiden maksujen taso määritetään yhtäältä buy-in-sopimuksesta ja aineettomien hyödykkeiden kehittämisestä aiheutuneiden kustannusten ja toisaalta Euroopan myyntimäärien perusteella.
Amazon claims that ‘LuxSCS had the authority to take decisions and participate in the CSA, was endowed with own financial means and was capable of bearing its risks. By holding the Intangibles and funding their development (or, sometimes, their acquisition), LuxSCS had an essential role in controlling the development, the maintenance and the protection of the Intangibles […]’.
Kehittämiskustannuksia määrittelivät ja hallitsivat ATI ja A9, kun taas LuxOpCo hallitsi Euroopan myyntimääriä.
The Commission does not dispute that LuxSCS, as a party to the Buy-In Agreement and the CSA, is the legal owner of the rights to exploit, further develop and enhance the Intangibles for the purposes of Amazon's European retail and service business.
Euroopan-myynnin osalta kaikki Amazonin Euroopan-vähittäiskauppaa koskevat strategiset päätökset teki LuxOpCo , mikä vaikutti myyntituoton määrään.
Nor does it dispute that, LuxSCS was contractually tasked by A9 and ATI under the CSA with several functions and assigned several risks in relation to the Intangibles.
Näin ainoastaan LuxOpCo pystyi vaikuttamaan kykyynsä maksaa LuxSCS:lle rojalteja, jotka määritettiin Amazonin verkkokauppaliiketoiminnan tuottamien voittojen perusteella.
However, as a result of the License Agreement, those functions and risks were exclusively and irrevocably licensed to and effectively performed and assumed by LuxOpCo for the entire lifetime of the Intangibles.
LuxSCS:lla ei myöskään ollut taloudellisia valmiuksia itse rahoittaa buy-in- ja kustannustenjakosopimusten kustannuksia, sillä se pystyi rahoittamaan nämä kustannukset ainoastaan LuxOpColta rojaltimaksujen muodossa saamansa rahoituksen avulla.
None of the information provided to the Commission demonstrates that LuxSCS performed, or had the capacity to perform any active and critical functions in relation to the development, enhancement, management, and exploitation of the Intangibles which would justify attributing to it almost all of the profit generated by LuxOpCo in the operation of Amazon's European retail and service business (Recitals 419 to 429).
LuxOpCon käteissuoritukset LuxSCS:lle vaikuttavat riittäneen kattamaan juuri ja juuri jälkimmäisen yrityksen pakolliset maksut, kuten buy-in- ja kustannustenjakosopimuksen kustannukset.
Nor could LuxSCS have been considered to have outsourced those functions to another party and it did not have the capacity to control or supervise the execution of thereof (Recitals 427 to 428).
LuxOpCo sen sijaan hallitsi LuxSCS:n käteisvaroja niiltä osin, kun LuxSCS:n tulot ylittivät osto- ja kustannussopimusten kustannukset.
LuxSCS also did not use any valuable assets in relation to that business, but merely held the Intangibles in a passive manner as the legal owner thereof (Recitals 431 to 435).
LuxSCS:n alkupääoma, noin [400–500] miljoonaa euroa, on tässä suhteessa epäolennainen.
Finally, LuxSCS did not assume, nor did it have the capacity to assume and control, the associated risks in this regard (Recitals 436 to 445).
Kuten johdanto-osan 443 kappaleessa todetaan, markkinalähtöisessä järjestelyssä LuxSCS:n ei tarvitsisi kattaa tappioita, joten sen pääomaan ei kohdistuisi riskiä.
Functions performed by LuxSCS
Kyse ei ollut ainoastaan siitä, että sen alkupääoma ei ollut riittävä buy-in- ja kustannustenjakosopimuksen kustannusten kattamiseen, sillä jo pelkästään kustannustenjakosopimuksen maksut vuodesta 2006 vuoteen 2013 olivat yhteensä [1000–1500] miljoonaa euroa.
LuxSCS is the legal owner and contractual licensor of the Intangibles.
LuxSCS sai tämän pääoman osakkeenomistajiltaan vuonna 2005, eli ennen kuin LuxOpCon toiminta ja rojaltimaksujen suorittaminen LuxSCS:lle alkoi sekä ennen kiistanalaisen veropäätöksen ja tämän päätöksen tarkastelujaksoa.
However, under the License Agreement, LuxSCS granted LuxOpCo an exclusive and irrevocable license to the economic exploitation of the Intangibles in Europe and a right to further develop, enhance and manage the Intangibles for their entire lifetime, without any reservation of LuxSCS managing or supervising LuxOpCo's activities in that respect.
LuxSCS ei missään tapauksessa tosiasiallisesti suorittanut mitään ratkaisevan tärkeitä toimintoja tai vastannut merkittävistä riskeistä, jotka liittyivät aineettomien hyödykkeiden kehittämiseen, parantamiseen, hallintaan ja hyödyntämiseen sen enempää ATI:n ja A9:n kustannustenjakosopimuksen perusteella suorittamien toimien kuin LuxOpCon suorittamien kehittämistoimien.
Under that agreement, LuxOpCo was also granted the responsibility for concluding and managing sublicenses with associated group companies and granted all rights to prevent IP infringements of the Intangibles.
Tämän seurauksena LuxSCS:n ei voida sanoa todellisuudessa vastanneen aineettomien hyödykkeiden kehittämiseen, parantamiseen, hallintaan ja hyödyntämiseen liittyvistä riskeistä, eikä sillä ollut taloudellisia valmiuksia vastata tällaisista riskeistä.