natgillin/translations-raw huggingface dataset:
A counterparty permitted to use the Internal Rating Based (IRB) approach pursuant to Article 143 of Regulation (EU) No 575/2013 may use their internal ratings in order to assess the credit quality of the collateral collected for the purposes of this Regulation.
Sovellettaessa 1 kohdan c alakohtaa luottokelpoisuuden arviointi on sijoitettava luottoluokkiin, jotka on määritetty asetuksen (EU) N:o 575/2013 136 tai 270 artiklan mukaan.
A counterparty using the IRB approach in accordance with paragraph 3 shall determine the credit quality step of the collateral in accordance with Annex I.
7 artikla
A counterparty using the IRB approach in accordance with paragraph 3 shall communicate to the other counterparty the credit quality step referred to in paragraph 4 associated to the assets to be exchanged as collateral.
Hyväksyttäviä omaisuuseriä koskevat erityisvaatimukset
For the purposes of paragraphs 1(c), the credit quality assessment shall be mapped to credit quality steps specified pursuant to Articles 136 or 270 of Regulation (EU) No 575/2013.
Vastapuolet voivat käyttää 4 artiklan 1 kohdan f, g ja j–p alakohdassa tarkoitettuja omaisuuseriä vakuutena vain, jos niiden luottoluokaksi on 6 artiklan mukaisesti arvioitu 1, 2 tai 3.
Article 7
Vastapuolet voivat käyttää 4 artiklan 1 kohdan c, d ja e alakohdassa tarkoitettuja omaisuuseriä, joita ei ole ilmoitettu tai rahoitettu liikkeeseenlaskijan kotimaan valuutassa, vakuutena vain, jos niiden luottoluokaksi on 6 artiklan mukaisesti arvioitu 1, 2, 3 tai 4.
Specific requirements for eligible assets
Vastapuolten on vahvistettava menettelyt, joilla käsitellään 1 ja 2 kohdan mukaisesti vakuutena vaihdetut omaisuuserät, joiden luottoluokaksi arvioidaan myöhemmin
Counterparties shall only use the assets referred to in points (f), (g) and (j) to (p) of Article 4(1) as collateral where their credit quality has been assessed as credit quality steps 1, 2 or 3 in accordance with Article 6.
luokka 4 tai korkeampi 1 kohdassa tarkoitettujen omaisuuserien osalta;
Counterparties shall only use the assets referred to in points (c), (d) and (e) of Article 4(1) that are not denominated or funded in the issuer's domestic currency as collateral where their credit quality has been assessed as credit quality steps 1, 2, 3 or 4 in accordance with Article 6.
luokkaa 4 korkeampi 2 kohdassa tarkoitettujen omaisuuserien osalta.
Counterparties shall establish procedures for the treatment of assets exchanged as collateral in accordance with paragraphs 1 and 2 whose credit quality is subsequently assessed to be:
Edellä 3 kohdassa tarkoitettujen menettelyjen on täytettävä kaikki seuraavat edellytykset:
step 4 or beyond for assets referred to in paragraph 1;
niissä on kiellettävä vastapuolia vaihtamasta ylimääräisiä omaisuuseriä, joiden on arvioitu kuuluvan 3 kohdassa tarkoitettuun luottoluokkaan;
beyond step 4 for assets referred to in paragraph 2.
niissä on laadittava aikataulu, jonka mukaisesti omaisuuserät, joiden on arvioitu kuuluvan 3 kohdassa tarkoitettuun luottoluokkaan ja jotka on jo vaihdettu vakuuksina, korvataan enintään kahden kuukauden pituisen ajanjakson aikana;
The procedures referred to in paragraph 3 shall meet all of the following requirements:
niissä on asetettava luottoluokka, joka edellyttää 3 kohdassa tarkoitettujen omaisuuserien välitöntä korvaamista;
they shall prohibit counterparties from exchanging additional assets assessed to be of the credit quality referred to in paragraph 3;
niissä on sallittava, että vastapuolet kasvattavat asianomaisen vakuuden aliarvostusta siinä määrin kuin vakuutta ei ole korvattu b alakohdassa tarkoitetussa aikataulussa.
they shall establish a schedule by which assets assessed to be of the credit quality referred to in paragraph 3 and already exchanged as collateral are replaced over a period of time not exceeding 2 months;
Vastapuolet eivät saa käyttää 4 artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja omaisuuseriä vakuutena, jos niillä ei ole pääsyä näiden omaisuuserien markkinoille tai jos ne eivät kykene realisoimaan näitä omaisuuseriä kohtuullisessa ajassa vakuudet asettavan vastapuolen maksukyvyttömyystilanteessa.
they shall set a credit quality step that requires the immediate replacement of the assets referred to in paragraph 3;
8 artikla
they shall allow counterparties to increase the haircuts on the relevant collateral insofar as the collateral has not been replaced in accordance with the schedule referred to in point (b).
Alkuvakuuden keskittymärajat
Counterparties shall not use assets classes referred to in Article 4(1) as collateral where they have no access to the market for those assets or where they are unable to liquidate those assets in a timely manner in case of default of the posting counterparty.
Jos vakuus kerätään alkuvakuutena 13 artiklan mukaisesti, kuhunkin vastaanottavaan vastapuoleen sovelletaan seuraavia rajoituksia:
Article 8
yhden liikkeeseenlaskijan tai samaan konserniin kuuluvien liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseen laskemien alkuvakuuksien, jotka on kerätty 4 artiklan 1 kohdan b, f, g ja l–r alakohdassa tarkoitetuista omaisuusluokista, arvojen yhteenlaskettu määrä ei ylitä seuraavista arvoista suurempaa:
Concentration limits for initial margin
15 prosenttia vakuudet asettavalta vastapuolelta kerätyistä vakuuksista;
Where collateral is collected as initial margin in accordance with Article 13, the following limits shall apply for each collecting counterparty:
10 miljoonaa euroa tai vastaava määrä muussa valuutassa;
the sum of the values of the initial margin collected from the asset classes referred to in points (b), (f), (g), and (l) to (r) of Article 4(1) issued by a single issuer or by entities which belong to the same group does not exceed the greater of the following values:
edellä 4 artiklan 1 kohdan o, p ja q alakohdassa tarkoitetuista omaisuusluokista kerättyjen alkuvakuuksien arvojen yhteenlaskettu määrä, kun kyseisen artiklan p ja q alakohdassa tarkoitetut omaisuusluokat ovat asetuksessa (EU) N:o 575/2013 määritettyjen laitosten liikkeeseen laskemia, ei ylitä seuraavista arvoista suurempaa:
15 % of the collateral collected from the posting counterparty;
40 prosenttia vakuudet asettavalta vastapuolelta kerätyistä vakuuksista;
EUR 10 million or the equivalent in another currency;
10 miljoonaa euroa tai vastaava määrä muussa valuutassa.
the sum of the values of the initial margin collected from the asset classes referred to in points (o), (p) and (q) of Article 4(1), where the asset classes referred to in points (p) and (q) of that Article are issued by institutions as defined in Regulation (EU) No 575/2013, does not exceed the greater of the following values:
Kun yhteissijoitusyritys sijoittaa pääasiassa ensimmäisessä alakohdassa tarkoitettuihin omaisuusluokkiin, mainitussa alakohdassa asetettuja rajoituksia sovelletaan myös yhteissijoitusyritysten osakkeisiin tai osuuksiin.
40 % of the collateral collected from the posting counterparty;
Jos vakuutta kerätään alkuvakuutena 13 artiklan mukaisesti yli yhden miljardin euron arvosta ja kaikki vastapuolet kuuluvat johonkin 3 kohdassa lueteltuun luokkaan, seuraavia rajoituksia sovelletaan vastapuolelta kerätyn yhden miljardin euron ylittävän alkuvakuuden määrään:
EUR 10 million or the equivalent in another currency.
yhden liikkeeseenlaskijan tai samaan maahan sijoittautuneiden liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseen laskemien alkuvakuuksien, jotka on kerätty 4 artiklan 1 kohdan c–l alakohdassa tarkoitetuista omaisuusluokista, arvojen yhteenlaskettu määrä ei ylitä 50:tä prosenttia kyseiseltä vastapuolelta kerätystä alkuvakuudesta.
The limits laid down in the first subparagraph shall also apply to shares or units in UCITS where the UCITS primarily invests in the asset classes referred to in that subparagraph.
jos alkuvakuus kerätään käteisvaroina, a alakohdassa tarkoitetun keskittymärajan soveltamisessa on otettava huomioon myös vastuut, jotka johtuvat kolmantena osapuolena olevista vakuudenhaltijoista tai säilytysyhteisöistä, joiden hallussa käteisvarat ovat.
Where collateral is collected as initial margin in accordance with Article 13 in excess of EUR 1 billion and each of the counterparties belong to one of the categories listed in paragraph 3, the following limits to the amount of initial margin in excess of EUR 1 billion collected from a counterparty shall apply:
Edellä 2 kohdassa tarkoitettujen vastapuolten on oltava jokin seuraavista:
the sum of the values of the initial margin collected from the asset classes referred to in points (c) to (l) of Article 4(1) issued by a single issuer or by issuers domiciled in the same country shall not exceed 50 % of the initial margin collected from that counterparty;
laitokset, jotka on direktiivin 2013/36/EU 131 artiklan mukaisesti määritetty maailmanlaajuisiksi järjestelmän kannalta merkittäviksi laitoksiksi (G-SII);
Where initial margin is collected in cash, the 50 % concentration limit referred to in point (a) shall also take into account the risk exposures arising from the third-party holder or custodian holding that cash.
laitokset, jotka on direktiivin 2013/36/EU 131 artiklan mukaisesti määritetty muiksi järjestelmän kannalta merkittäviksi laitoksiksi (O-SII);
The counterparties referred to in paragraph 2 shall be one of the following:
vastapuolet, jotka eivät ole eläkejärjestelmiä ja joille kerättävien vakuuksien yhteismäärä ylittää yksi miljardia euroa.
institutions identified as G-SIIs in accordance with Article 131 of Directive 2013/36/EU;
Kun eläkejärjestelmä kerää tai eläkejärjestelmältä kerätään vakuutta alkuvakuutena 13 artiklan mukaisesti yli yhden miljardin euron arvosta, vastaanottavan vastapuolen on perustettava menetelmiä keskittymäriskin hallitsemiseksi sen vakuuden osalta, joka on kerätty 4 artiklan 1 kohdan c–l alakohdassa tarkoitetuista omaisuusluokista, kyseisen vakuuden riittävä hajauttaminen mukaan lukien.
institutions identified as O-SIIs in accordance with Article 131 of Directive 2013/36/EU;
Kun 3 kohdan a ja b alakohdassa tarkoitetut laitokset keräävät alkuvakuuden käteisvaroina yhdeltä vastapuolelta, joka on myös mainituissa alakohdissa tarkoitettu laitos, vastaanottavan vastapuolen on varmistettava, että enintään 20 prosenttia alkuvakuudesta on yhden kolmantena osapuolena olevan säilytysyhteisön hallussa.
counterparties which are not pension scheme arrangements and for which the sum of the values of the collateral to be collected exceeds EUR 1 billion.
Edellä 1–4 kohtaa ei sovelleta vakuuteen, joka on kerätty sellaisten rahoitusvälineiden muodossa, jotka ovat samoja kuin OTC-johdannaissopimuksen, jota ei määritetä keskusvastapuolessa, kohde-etuutena oleva rahoitusväline.
Where collateral is collected as initial margin in accordance with Article 13 in excess of EUR 1 billion by or from a pension scheme arrangement, the collecting counterparty shall establish procedures to manage concentration risk with respect to collateral collected from the asset classes referred to in points (c) to (l) of Article 4(1), including adequate diversification of that collateral.
Keräävän vastapuolen on arvioitava tämän artiklan 2 kohdassa säädettyjen vaatimusten mukaisuus viimeistään aina, kun alkuvakuus lasketaan 9 artiklan 2 kohdan mukaisesti.
Where institutions referred to in points (a) and (b) of paragraph 3 collect initial margin in cash from a single counterparty that is also an institution referred to in those points, the collecting counterparty shall ensure that not more than 20 % of that initial margin is held by a single third-party custodian.
Poiketen siitä, mitä 7 artiklassa säädetään, asetuksen (EU) N:o 648/2012 2 artiklan 10 kohdan a, b ja c alakohdassa tarkoitettu vastapuoli voi arvioida 2 kohdassa säädettyjen vaatimusten mukaisuuden neljännesvuosittain, edellyttäen että kultakin yksittäiseltä vastapuolelta kerätyn alkuvakuuden määrä on arviointia edeltävän vuosineljänneksen aikana jatkuvasti alle 800 miljoonaa euroa.
Paragraphs 1 to 4 shall not apply to collateral collected in the form of financial instruments that are the same as the underlying financial instrument of the non-centrally cleared OTC derivative contract.
3 JAKSO
The collecting counterparty shall assess compliance with the conditions laid down in paragraph 2 of this Article at least every time that initial margin is calculated in accordance with Article 9(2).
Vakuuksien laskenta ja kerääminen
By way of derogation from paragraph 7, a counterparty referred to in points (a), (b) and (c) of Article 2(10) of Regulation (EU) No 648/2012 may assess compliance with the conditions laid down in paragraph 2 quarterly, provided that the amount of initial margin collected from each individual counterparty is at all times below EUR 800 million during the quarter preceding the assessment.
9 artikla
SECTION 3
Laskennan aikaväli ja laskentapäivän määrittäminen
Calculation and collection of margins
Vastapuolten on laskettava vaihtuva vakuus 10 artiklan mukaisesti vähintään päivittäin.
Article 9
Vastapuolten on laskettava alkuvakuus 11 artiklan mukaisesti viimeistään seuraavien tapahtumien jälkeisenä pankkipäivänä:
Frequency of calculation and determination of the calculation date
kun uusi OTC-johdannaissopimus, jota ei määritetä keskusvastapuolessa, toteutetaan tai lisätään nettoutusryhmään;
Counterparties shall calculate variation margin in accordance with Article 10 at least on a daily basis.
kun olemassa olevan OTC-johdannaissopimuksen, jota ei määritetä keskusvastapuolessa, voimassaolo päättyy tai se poistetaan nettoutusryhmästä;
Counterparties shall calculate initial margin in accordance with Article 11 no later than the business day following one of these events:
kun olemassa oleva OTC-johdannaissopimus, jota ei määritetä keskusvastapuolessa, saa aikaan muun maksun tai toimituksen kuin vakuuksien asettamisen ja keräämisen;
where a new non-centrally cleared OTC derivative contract is executed or added to the netting set;
kun alkuvakuus lasketaan käyttäen 11 artiklan 1 kohdassa tarkoitettua standardimenetelmää ja olemassa olevan sopimuksen liitteessä IV olevassa 1 kohdassa tarkoitettu omaisuuseräluokka luokitellaan uudelleen voimassaoloajan lyhentymisen vuoksi;
where an existing non-centrally cleared OTC derivative contract expires or is removed from the netting set;
kun laskentaa ei ole suoritettu edellisten kymmenen pankkipäivän kuluessa.
where an existing non-centrally cleared OTC derivative contract triggers a payment or a delivery other than the posting and collecting of margins;
Alkuvakuuden ja vaihtuvan vakuuden laskentapäivää määritettäessä sovelletaan seuraavia säännöksiä:
where the initial margin is calculated in accordance with the standardised approach referred to in Article 11(1) and an existing contract is reclassified in terms of the asset category referred to in paragraph 1 of Annex IV as a result of reduced time to maturity;
kun molemmat vastapuolet ovat samalla aikavyöhykkeellä, laskenta perustuu edellisen pankkipäivän nettoutusryhmään;
where no calculation has been performed in the preceding 10 business days.
kun vastapuolet eivät ole samalla aikavyöhykkeellä, laskenta perustuu nettoutusryhmän transaktioihin, jotka on tehty ennen klo 16.00 edellisenä pankkipäivänä sillä aikavyöhykkeellä, jossa kello on ensin 16.00.
For the purpose of determining the calculation date for initial and variation margin, the following shall apply:
10 artikla
where two counterparties are located in the same time-zone, the calculation shall be based on the netting set of the previous business day;
Vaihtuvan vakuuden laskenta
where two counterparties are not located in the same time-zone, the calculation shall be based on the transactions in the netting set which are entered into before 16.00 of the previous business day of the time zone where it is first 16.00.
Vastapuolen kerättävän vaihtuvan vakuuden määrä on kaikkien nettoutusryhmän sopimusten asetuksen (EU) N:o 648/2012 11 artiklan 2 kohdan mukaisesti laskettujen arvojen summa, josta vähennetään kaikkien aiemmin kerättyjen vaihtuvien vakuuksien arvo sekä nettoutusryhmän kunkin sopimuksen nettoarvo sopimuksen alkamishetkellä, ja johon lisätään kaikkien aiemmin kirjattujen vaihtuvien vakuuksien arvo.
Calculation of variation margin
Alkuvakuuden laskenta
The amount of variation margin to be collected by a counterparty shall be the aggregation of the values calculated in accordance with Article 11(2) of Regulation (EU) No 648/2012 of all contracts in the netting set, minus the value of all variation margin previously collected, minus the net value of each contract in the netting set at the point of entry into the contract, and plus the value of all variation margin previously posted.
Vastapuolten on laskettava kerättävän alkuvakuuden määrä käyttäen liitteessä IV vahvistettua standardimenetelmää, 4 jaksossa tarkoitettuja alkuvakuusmalleja tai molempia.
Article 11
Alkuvakuuden kerääminen on suoritettava ilman alkuvakuusmäärien kuittaamista vastapuolten välillä.
Calculation of initial margin
Jos vastapuolet käyttävät liitteessä IV vahvistettua standardimenetelmää ja 4 jaksossa tarkoitettuja alkuvakuusmalleja samaa nettoutusryhmää varten, niiden on käytettävä niitä johdonmukaisesti kullekin OTC-johdannaissopimukselle, jota ei määritetä keskusvastapuolessa.
Counterparties shall calculate the amount of initial margin to be collected using either the standardised approach set out in Annex IV or the initial margin models referred to in Section 4 or both.
Jäljempänä 4 jakson mukaisesti alkuvakuutta laskevat vastapuolet eivät saa laskennassa ottaa huomioon vakuudettomien vastuiden ja vakuuden korrelaatioita.
The collection of initial margin shall be performed without offsetting the initial margin amounts between the two counterparties.
Vastapuolten on sovittava menetelmästä, jota kukin vastapuoli käyttää määrittääkseen alkuvakuuden, joka sen on kerättävä, mutta niiden ei tarvitse käyttää yhteistä menettelytapaa.
Where counterparties use both the standardised approach set out in Annex IV and the initial margin models referred to in Section 4 in relation to the same netting set, they shall use them consistently for each non-centrally cleared OTC derivative contract.
Kun vastapuolista toinen käyttää tai molemmat käyttävät alkuvakuusmallia, niiden on sovittava 4 jakson nojalla kehitettävästä mallista.
Counterparties calculating the initial margin in accordance with Section 4 shall not take into account any correlations between the value of the unsecured exposure and the collateral in that calculation.
12 artikla
Counterparties shall agree on the method each counterparty uses to determine the initial margin it has to collect but are not required to use a common methodology.
Vaihtuvan vakuuden toimittaminen
Where one or both counterparties rely on an initial margin model they shall agree on the model developed pursuant to Section 4.
Vakuudet asettavan vastapuolen on toimitettava vaihtuva vakuus
Article 12
edellä 9 artiklan 3 kohdan mukaisesti määritetyn laskentapäivän saman pankkipäivän aikana;
Provision of variation margin
jos 2 kohdan edellytykset täyttyvät, kahden 9 artiklan 3 kohdan mukaisesti määritetyn laskentapäivän pankkipäivän aikana.
The posting counterparty shall provide the variation margin as follows:
Vaihtuvan vakuuden toimittamista 1 kohdan b alakohdan mukaisesti voidaan soveltaa vain seuraaviin:
within the same business day of the calculation date determined in accordance with Article 9(3);
nettoutusryhmiin, jotka koostuvat johdannaissopimuksista, joihin ei sovelleta tämän asetuksen mukaisia alkuvakuusvaatimuksia, kun asettava vastapuoli on toimittanut vaihtuvan vakuuden laskentapäivänä tai ennen sitä vakuuden ennakkomäärän, joka on hyväksyttävä, joka lasketaan samalla tavalla kuin alkuvakuudet 15 artiklan mukaisesti ja jota varten vastaanottava vastapuoli on käyttänyt riskivakuusjaksoa ainakin yhtä monta päivää kuin on laskentapäivän ja keräyspäivän välissä, kyseiset päivät mukaan luettuina;
where the conditions in paragraph 2 are met, within 2 business days of the calculation date determined in accordance with Article 9(3).
nettoutusryhmiin, jotka koostuvat sopimuksista, joihin sovelletaan tämän asetuksen mukaisesti alkuvakuusvaatimuksia, kun alkuvakuutta on mukautettu jollakin seuraavista tavoista:
The provision of variation margin in accordance with paragraph 1(b) may only be applied to the following:
pidentämällä 15 artiklan 2 kohdassa tarkoitettua riskivakuusjaksoa niiden päivien määrällä, jotka ovat 9 artiklan 3 kohdan mukaisesti määritetyn laskentapäivän ja tämän artiklan 1 kohdan mukaisesti määritetyn keräyspäivän välissä, kyseiset päivät mukaan luettuina;
netting sets comprising derivative contracts not subject to initial margin requirements in accordance with this Regulation, where the posting counterparty has provided, at or before the calculation date of the variation margin, an advance amount of eligible collateral calculated in the same manner as that applicable to initial margins in accordance with Article 15, for which the collecting counterparty has used a margin period of risk (‘MPOR’) at least equal to the number of days in between and including the calculation date and the collection date;
kasvattamalla alkuvakuutta, joka on laskettu 11 artiklassa tarkoitetulla standardimenetelmällä käyttäen asianmukaista menetelmää, joka ottaa huomioon riskivakuusjakson, jota on pidennetty niiden päivien määrällä, jotka ovat 9 artiklan 3 kohdan mukaisesti määritetyn laskentapäivän ja tämän artiklan 2 kohdan mukaisesti määritetyn keräyspäivän välissä, kyseiset päivät mukaan luettuina.
netting sets comprising contracts subject to initial margin requirements in accordance with this Regulation, where the initial margin has been adjusted in one of the following ways:
Jos kahden vastapuolen välillä ei ole käytössä menettelyä erottelun suorittamiseksi, voivat kyseiset vastapuolet kuitata toimitettavat määrät a alakohtaa sovellettaessa.
by increasing the MPOR referred to in Article 15(2) by the number of days in between, and including, the calculation date determined in accordance with Article 9(3) and the collection date determined in accordance with paragraph 1 of this Article;
Mikäli toimitettavan vaihtuvan vakuuden määrästä ilmenee erimielisyyttä, vastapuolten on toimitettava 1 kohdassa tarkoitetussa määräajassa vähintään se osuus vaihtuvasta vakuudesta, jota erimielisyys ei koske.
by increasing the initial margin calculated in accordance with the standardised approach referred to in Article 11 using an appropriate methodology taking into account a MPOR that is increased by the number of days in between, and including, the calculation date determined in accordance with Article 9(3) and the collection date determined in accordance with paragraph 2 of this Article.
13 artikla
For the purposes of point (a), in case no mechanism for segregation is in place between the two counterparties, those counterparties may offset the amounts to be provided.
Alkuvakuuden toimittaminen
In the event of a dispute over the amount of variation margin due, counterparties shall provide, in the same time frame referred to in paragraph 1, at least the part of the variation margin amount that is not being disputed.
Asettavan vastapuolen on toimitettava alkuvakuus 5 jakson mukaisesti.
Article 13
Vakuudet asettavan vastapuolen on toimitettava alkuvakuus 9 artiklan 3 kohdan mukaisesti määritetyn laskentapäivän saman pankkipäivän aikana.
Provision of initial margin
Mikäli toimitettavan alkuvakuuden määrästä ilmenee erimielisyyttä, vastapuolten on toimitettava vähintään se osuus vaihtuvasta vakuudesta, jota erimielisyys ei koske, 9 artiklan 3 kohdan mukaisesti määritetyn laskentapäivän saman pankkipäivän aikana.
The posting counterparty shall provide the initial margin in accordance with Section 5.
4 JAKSO
The posting counterparty shall provide the initial margin within the same business day of the calculation date determined in accordance with Article 9(3).
Alkuvakuusmallit
In the event of a dispute over the amount of initial margin due, counterparties shall provide at least the part of the initial margin amount that is not being disputed within the same business day of the calculation date determined in accordance with Article 9(3).
14 artikla
SECTION 4
Kun vastapuoli käyttää alkuvakuusmallia, mallin kehittäjinä voivat olla vastapuolista toinen tai molemmat taikka kolmas osapuoli.