natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Article 2 of Delegated Directive (EU) 2017/593
Direktiivin 2014/65/EU 24 artiklan 3 kohta
Client funds held by an investment firm
Tämän asetuksen 39 artikla
Records as provided for under Article 16(9) of Directive 2014/65/EU and under Article 2 of Delegated Directive (EU) 2017/593
Markkinointiviestintä (paitsi suullinen viestintä)
Article 16(9) of Directive 2014/65/EU
Kaikki sijoituspalveluyrityksen toteuttama markkinointiviestintä (paitsi suullinen viestintä) tämän asetuksen 36 ja 37 artiklassa säädetyn mukaisesti
Use of client financial instruments
Tämän asetuksen 36 ja 37 artikla
Records provided for under Article 5 of Delegated Directive (EU) 2017/593
Sijoitusneuvonta yksityisasiakkaille
Article 16(8) to (10) of Directive 2014/65/EU
Vahvistus siitä, että sijoitusneuvontaa on annettu, sekä sen päivämäärä ja kellonaika, ii) suositeltu rahoitusväline ja iii) asiakkaalle annettu sopivuutta koskeva selvitys
Article 5 of Delegated Directive (EU) 2017/593
Direktiivin 2014/65/EU 25 artiklan 6 kohta
Communication with clients
Tämän asetuksen 54 artikla
Information about Costs and associated charges
Sijoitustutkimus
Contents as provided for under Article 45 of this Regulation
Jokainen sijoitustutkimus, jonka sijoituspalveluyritys on toimittanut pysyvällä välineellä
Article 24(4)(c) of Directive 2014/65/EU
Toiminnan järjestämistä koskevat vaatimukset
Article 45 of this Regulation
Yrityksen liiketoiminta ja sisäinen organisaatio
Information about the investment firm and its services, financial instruments and safe-guarding of client assets
Kirjanpito tämän asetuksen 21 artiklan 1 kohdan h alakohdassa säädetyn mukaisesti
Content as provided for under Articles 45 and 46 of this Regulation
Direktiivin 2014/65/EU 16 artiklan 2–10 kohta
Article 24(4) of Directive 2014/65/EU
Tämän asetuksen 21 artiklan 1 kohdan h alakohta
Articles 45 and 46 of this Regulation
Vaatimustenmukaisuuskertomukset
Records of communication
Jokainen hallintoelimelle toimitettu vaatimustenmukaisuuskertomus
Article 24(3) of Directive 2014/65/EU
Direktiivin 2014/65/EU 16 artiklan 2 kohta
Article 39 of this Regulation
Tämän asetuksen 22 artiklan 2 kohdan b alakohta ja 25 artiklan 2 kohta
Marketing communications (except in oral form)
Eturistiriitoja koskeva kirjanpito
Each marketing communication issued by the investment firm (except in oral form) as provided under Articles 36 and 37 of this Regulation
Kirjanpito tämän asetuksen 35 artiklassa säädetyn mukaisesti
Articles 36 and 37 of this Regulation
Direktiivin 2014/65/EU 16 artiklan 3 kohta
Investment advice to retail clients
Tämän asetuksen 35 artikla
The fact, time and date that investment advice was rendered and (ii) the financial instrument that was recommended (iii) the suitability report provided to the client
Kannustimet
Article 25(6) of Directive 2014/65/EU
Direktiivin 2014/65/EU 24 artiklan 9 kohdan mukaisesti asiakkaille annetut tiedot
Article 54 of this Regulation
Direktiivin 2014/65/EU 24 artiklan 9 kohta
Investment research
Delegoidun direktiivin (EU) 2017/593 11 artikla
Each item of investment research issued by the investment firm in a durable medium
Riskienhallintaselvitykset
Organisational requirements
Jokainen toimivalle johdolle toimitettu riskienhallintaselvitys
The firm's business and internal organisation
Direktiivin 2014/65/EU 16 artiklan 5 kohta
Records as provided for under Article 21(1)(h) of this Regulation
Tämän asetuksen 23 artiklan 1 kohdan b alakohta ja 25 artiklan 2 kohta
Article 16(2) to (10) of Directive 2014/65/EU
Sisäiset tarkastuskertomukset
Article 21(1)(h) of this Regulation
Jokainen toimivalle johdolle toimitettu sisäinen tarkastuskertomus
Compliance reports
Tämän asetuksen 24 artikla ja 25 artiklan 2 kohta
Each compliance report to management body
Valitusten käsittelyä koskeva kirjanpito
Article 16(2) of Directive 2014/65/EU
Jokainen valitus ja sen käsittelyyn liittyvät toimet
Article 22(2)(b) and Article 25(2) of this Regulation
Tämän asetuksen 26 artikla
Conflict of Interest record
Henkilökohtaisia liiketoimia koskeva kirjanpito
Records as provided for under Article 35 of this Regulation
Kirjanpito tämän asetuksen 29 artiklan 2 kohdan c alakohdassa säädetyn mukaisesti
Article 16(3) of Directive 2014/65/EU
Tämän asetuksen 29 artiklan 2 kohdan c alakohta
Article 35 of this Regulation
LIITE II
Inducements
Kulut ja veloitukset
The information dis-closed to clients under Article 24(9) of Directive 2014/65/EU
Määritetyt kulut, joiden olisi oltava osa asiakkaille ilmoitettavia kuluja [1]
Article 24(9) of Directive 2014/65/EU
Taulukko 1 – Kaikki sijoituspalvelun (-palvelujen) ja/tai oheispalvelujen antamisesta asiakkaalle veloitettujen kulujen ja liitännäisten veloitusten on muodostettava osa asiakkaalle ilmoitettavasta määrästä
Article 11 of Delegated Directive (EU) 2017/593
Ilmoitettavat kuluerät
Risk management reports
Esimerkkejä:
Each risk management report to senior management
Sijoituspalvelun antamiseen liittyvät kertaluonteiset veloitukset
Article 16(5) of Directive 2014/65/EU
Kaikki sijoituspalveluyritykselle sijoituspalvelun (-palvelujen) antamisen alkaessa tai päättyessä maksettavat kulut ja veloitukset
Article 23(1)(b) and Article 25(2) of this Regulation
Talletusmaksut, sulkemismaksut ja vaihtokulut [2]
Internal audit reports
Sijoituspalvelun antamiseen liittyvät jatkuvaluonteiset veloitukset
Each internal audit report to senior management
Kaikki sijoituspalveluyrityksille niiden asiakkaille antamista palveluista maksettavat jatkuvaluonteiset kulut ja veloitukset
Article 24 and Article 25(2) of this Regulation
Sijoitusten hoitomaksut, neuvontamaksut, säilytysmaksut
Complaints-handling records
Kaikki sijoituspalvelun antamisen aikana aloitettuihin liiketoimiin liittyvät kulut
Each complaint and the complaint handling measures taken to address the complaint
Kaikki kulut ja veloitukset, jotka liittyvät sijoituspalveluyrityksen tai muiden osapuolten toteuttamiin liiketoimiin
Article 26 of this Regulation
Välityspalkkiot [3], rahaston hoitajalle maksettavat aloitus- ja lopetusmaksut, järjestelmämaksut, korotukset (sisältyvät liiketoimen hintaan), leimavero, liiketoimen vero ja valuuttakustannukset
Records of personal transactions
Oheispalveluihin liittyvät veloitukset
Records as provided for under Article 29(2)(c) of this Regulation
Oheispalveluihin liittyvät kulut ja veloitukset, jotka eivät sisälly edellä mainittuihin kuluihin
Article 29(2)(c) of this Regulation
Tutkimuskustannukset
ANNEX II
Säilytyskustannukset
Costs and charges
Satunnaiset kulut
Identified costs that should form part of the costs to be disclosed to the clients [1]
Tuottosidonnaiset palkkiot
Table 1 — All costs and associated charges charged for the investment service(s) and/or ancillary services provided to the client that should form part of the amount to be disclosed
Taulukko 2 – Kaikki rahoitusvälineeseen liittyvät kulut ja liitännäisveloitukset, joiden olisi muodostettava osa ilmoitettavasta määrästä
Cost items to be disclosed
Kertaluonteiset veloitukset
Examples:
Kaikki kulut ja veloitukset (jotka sisältyvät rahoitusvälineen hintaan tai jotka lisätään siihen), jotka tuotteen toimittajille maksetaan rahoitusvälineeseen sijoittamisen alkaessa tai päättyessä
One-off charges related to the provision of an investment service
Ennakolta veloitettava hoitomaksu, strukturointimaksu [4], jakelumaksu
All costs and charges paid to the investment firm at the beginning or at the end of the provided investment service(s).
Jatkuvaluonteiset maksut
Deposit fees, termination fees and switching costs [2].
Kaikki jatkuvaluonteiset kulut ja veloitukset, jotka liittyvät rahoitustuotteen hallintaan ja jotka vähennetään rahoitusvälineen arvosta siihen sijoittamisen aikana
Ongoing charges related to the provision of an investment service
Hoitomaksut, palvelumaksut, swap-maksut, arvopaperilainaukseen liittyvät maksut ja verot sekä rahoituskulut
All ongoing costs and charges paid to investment firms for their services provided to the client.
Kaikki liiketoimiin liittyvät kulut
Management fees, advisory fees, custodian fees.
Kaikki sijoitusten hankkimisesta ja luovuttamisesta veloitettavat kulut ja veloitukset
All costs related to transactions initiated in the course of the provision of an investment service
Välityspalkkiot, rahaston maksamat aloitus- ja lopetusmaksut, liiketoimen hintaan sisältyvät korotukset, leimavero, liiketoimen vero ja valuuttakustannukset
All costs and charges that are related to transactions performed by the investment firm or other parties.
Tietyt kuluerät ovat kummassakin taulukossa, mutta ne eivät ole päällekkäisiä, sillä ne liittyvät tuotteen kuluihin ja palvelun kuluihin.
Broker commissions [3], entry- and exit-charges paid to the fund manager, platform fees, mark ups (embedded in the transaction price), stamp duty, transactions tax and foreign exchange costs.
Esimerkkejä ovat sijoitusten hoitomaksut (taulukossa 1 sijoitusten hoitomaksut liittyvät sijoituspalveluyritykseen, joka antaa asiakkailleen salkunhoitopalveluja, kun taas taulukossa 2 kyse on hoitomaksuista, jotka sijoitusrahaston hoitaja veloittaa sijoittajalta) ja välityspalkkioista (taulukossa 1 kyse on sijoituspalveluyrityksen veloittamista palkkioista, kun se käy kauppaa asiakkaidensa lukuun, kun taas taulukossa 2 kyse on sijoitusrahaston maksamista palkkioista, kun kauppaa käydään rahaston lukuun).
Any charges that are related to ancillary services
Vaihtokuluilla tarkoitetaan sijoittajilta veloitettavia (mahdollisia) kuluja, jos ne vaihtavat yhdestä sijoituspalveluyrityksestä toiseen.
Any costs and charges that are related to ancillary services that are not included in the costs mentioned above.
Välityspalkkioilla tarkoitetaan kuluja, joita sijoituspalveluyritykset veloittavat toimeksiantojen toteuttamisesta.
Research costs.
Strukturointimaksuilla tarkoitetaan maksuja, jotka strukturoitujen sijoitustuotteiden valmistajat veloittavat tuotteiden strukturoinnista.
Custody costs.
Ne voivat liittyä laajempaan valmistajan tarjoamaan palveluvalikoimaan.
Incidental costs
LIITE III
Performance fees
Kauppapaikkojen ylläpitäjien velvoite ilmoittaa kansalliselle toimivaltaiselle viranomaiselle välittömästi
Table 2 — All costs and associated charges related to the financial instrument that should form part of the amount to be disclosed
A OSA
One-off charges
Indikaattorit, jotka voivat viitata kauppapaikan sääntöjen merkittäviin rikkomisiin, tavanomaisesta poikkeaviin markkinaolosuhteisiin tai rahoitusvälineeseen liittyvän järjestelmän toimintahäiriöitä
All costs and charges (included in the price or in addition to the price of the financial instrument) paid to product suppliers at the beginning or at the end of the investment in the financial instrument.
Kauppapaikan sääntöjen merkittävät rikkomiset
Front-loaded management fee, structuring fee [4], distribution fee.
Markkinaosapuolet rikkovat kauppapaikan sääntöjä, joiden tarkoituksena on suojata markkinoiden eheyttä, markkinoiden asianmukaista toimintaa tai muiden markkinaosapuolten merkittäviä etuja.
Ongoing charges
Kauppapaikka pitää rikkomusta tai sen vaikutusta niin vakavana, että kurinpitotoimien harkinta on perusteltua.
All ongoing costs and charges related to the management of the financial product that are deducted from the value of the financial instrument during the investment in the financial instrument.
Tavanomaisesta poikkeavat markkinaolosuhteet
Management fees, service costs, swap fees, securities lending costs and taxes, financing costs.
Hinnanmuodostusprosessia häiritään merkittävän pitkän aikaa.
All costs related to the transactions
Kaupankäyntijärjestelmien kapasiteetit täyttyvät tai ylittyvät.
All costs and charges that incurred as a result of the acquisition and disposal of investments.
Markkinatakaajat / likviditeetin tarjoajat ilmoittavat toistuvasti kauppojen epäonnistumisesta.
Broker commissions, entry- and exit-charges paid by the fund, mark ups embedded in the transaction price, stamp duty, transactions tax and foreign exchange costs.
Direktiivin 2014/65/EU 48 artiklan ja sen täytäntöönpanotoimien mukaisten, kauppapaikkaa algoritmisen kaupankäynnin riskeiltä suojaavien ratkaisevan tärkeiden mekanismien rikkoutuminen tai häiriintyminen.
It should be noted that certain cost items appear in both tables but are not duplicative since they respectively refer to costs of the product and costs of the service.
Järjestelmän toimintahäiriöt
Examples are the management fees (in table 1, this refers to management fees charged by an investment firm providing the service of portfolio management to its clients while in Table 2 it refers to management fees charged by an investment fund manager to its investor) and broker commissions (in Table 1, they refer to commissions incurred by the investment firm when trading on behalf of its clients while in Table 2 they refer to commissions paid by investment funds when trading on behalf of the fund).
Suoran markkinoillepääsyjärjestelmän vakavat häiriöt tai rikkoontumiset, joiden seurauksena osapuolet eivät pysty antamaan toimeksiantoja tai muokkaamaan tai peruuttamaan niitä.
Switching costs should be understood as costs (if any) that are incurred by investors by switching from one investment firm to another investment firm.
Liiketoimien täsmäytysjärjestelmän vakavat häiriöt tai rikkoontumiset, joiden seurauksena osapuolet eivät voi olla varmoja toteutettujen liiketoimien tai tosiaikaisten toimeksiantojen tilasta, eikä kaupankäynnille välttämättömiä tietoja (kuten indeksiarvon levittäminen kaupankäyntiin tietyillä kyseisen indeksin johdannaisilla) ole saatavana.
Broker commissions should be understood as costs that are charged by investment firms for the execution of orders.
Niiden järjestelmien vakavat häiriöt tai rikkoontumiset, joilla levitetään kauppapaikkojen julkaisemien kaupankäyntiä edeltäviä ja sen jälkeisiä avoimuustietoja ja muita olennaisia tietoja direktiivin 2014/65/EU ja asetuksen (EU) N:o 600/2014 mukaisten velvoitteiden nojalla.
Structuring fees should be understood as fees charged by manufacturers of structured investment products for structuring the products.
Niiden kauppapaikan järjestelmien vakavat häiriöt tai rikkoontumiset, joilla se seuraa ja valvoo markkinaosapuolten kaupankäyntitoimia, sekä muiden sellaisten asiaankuuluvien palveluntarjoajien, eritoten keskusvastapuolten ja arvopaperikeskusten, järjestelmien vakavat häiriöt tai rikkoontumiset, jotka vaikuttavat kaupankäyntijärjestelmään.
They may cover a broader range of services provided by the manufacturer.
B OSA
ANNEX III
Indikaattorit, jotka voivat viitata asetuksen (EU) N:o 596/2014 mukaisiin väärinkäytöksiin
Requirement for operators of trading venues to immediately inform their national competent authority
Mahdollisten sisäpiirikauppojen tai markkinoiden manipuloinnin indikaattorit
SECTION A
Epätavallinen määrä liiketoimia ja/tai toimeksiantoja kaupankäyntiin tietyllä rahoitusvälineellä yhden jäsenen/osapuolen kanssa tai tiettyjen jäsenten/osapuolten välillä.
Signals that may indicate significant infringements of the rules of a trading venue or disorderly trading conditions or system disruptions in relation to a financial instrument
Liiketoimen epätavallinen toistaminen muutaman jäsenen/osapuolen välillä tietyn ajanjakson ajan.
Significant infringements of the rules of a trading venue
Mahdollisten sisäpiirikauppojen indikaattorit
Market participants infringe rules of the trading venue which aim to protect the market integrity, the orderly functioning of the market or the significant interests of the other market participants; and
Tiettyjen jäsenten/osapuolten epätavallinen ja merkittävä kaupankäynti tai kauppaa koskevien toimeksiantojen antaminen yrityksen rahoitusvälineiden osalta ennen tärkeistä yhtiötapahtumista tai hintoihin vaikuttavien tietojen ilmoittamista; kauppaa koskevista toimeksiannoista/liiketoimista johtuvat äkilliset ja epätavalliset muutokset toimeksiantojen/liiketoimien määrässä ja/tai hinnoissa ennen kyseistä rahoitusvälinettä koskevia julkisia ilmoituksia.
A trading venue considers that an infringement is of sufficient severity or impact to justify consideration of disciplinary action.
Se, antaako markkinoiden jäsen/osapuoli kauppaa koskevia toimeksiantoja tai toteuttaako se liiketoimia ennen kuin kyseinen jäsen/osapuoli tai henkilöt, joiden tiedetään yleisesti liittyvän kyseiseen jäseneen/osapuoleen, tuottavat tai levittävät tutkimuksia tai sijoitussuosituksia, jotka asetetaan julkisesti saataville, tai välittömästi sen jälkeen.
Disorderly trading conditions
Mahdollisen markkinoiden manipuloinnin indikaattorit
The price discovery process is interfered with over a significant period of time;
Jäljempänä 18–23 kohdassa kuvatut indikaattorit ovat erityisen olennaisia automaattisen kaupankäyntijärjestelmän kannalta.
The capacities of the trading systems are reached or exceeded;
Kauppaa koskevat toimeksiannot tai toteutetut liiketoimet muodostavat merkittävän osuuden kaupankäynnin kohteeksi otetun rahoitusvälineen liiketoimien päivittäisestä volyymista kyseisessä kauppapaikassa etenkin silloin, kun tämänkaltaiset toimet aiheuttavat merkittävän muutoksen kyseisten rahoitusvälineiden hinnassa.
Market makers/liquidity providers repeatedly claim mis-trades; or
Kauppaa koskevia toimeksiantoja antaa tai liiketoimia toteuttaa jäsen/osapuoli, jolla on rahoitusvälineeseen liittyvä merkittävä osto- tai myynti-intressi, ja toimeksiannot tai liiketoimet aiheuttavat merkittäviä muutoksia rahoitusvälineen hintaan kauppapaikassa.
Breakdown or failure of critical mechanisms under Article 48 of Directive 2014/65/EU and its implementing measures which are designed to protect the trading venue against the risks of algorithmic trading.
Kauppaa koskevat toimeksiannot tai toteutetut liiketoimet keskittyvät pörssipäivän aikana tietylle lyhyelle ajanjaksolle ja johtavat hinnanmuutokseen, joka jatkossa muuttuu käänteiseksi.
System disruptions
Sellaisten kauppaa koskevien toimeksiantojen antaminen, jotka muuttavat kauppapaikassa kaupankäynnin kohteeksi otetun rahoitusvälineen parhaasta osto- tai myyntitarjouksesta annettuja tietoja tai yleisemmällä tasolla markkinaosapuolten käytössä olevan tarjouskirjan tietoja, ja jotka peruutetaan ennen toteuttamista.
Any major malfunction or breakdown of the system for market access that results in participants losing their ability to enter, adjust or cancel their orders;
Markkinoiden jäsen/osapuoli toteuttaa liiketoimia tai antaa kauppaa koskevia toimeksiantoja, joille ei ole muuta ilmeistä perustetta kuin rahoitusvälineen hinnan nostaminen tai laskeminen lähelle tiettyä viitetasoa tai rahoitusvälineen kysyntään tai tarjontaan vaikuttaminen merkittävästi kaupankäyntipäivänä, esimerkiksi markkinan avautuessa tai sulkeutuessa.
Any major malfunction or breakdown of the system for the matching of transactions, that results in participants losing certainty over the status of completed transactions or live orders as well as unavailability of information indispensable for trading (e.g., index value dissemination for trading certain derivatives on that index);
Rahoitusvälineen ostaminen tai myyminen kaupankäyntijakson tiettynä ajankohtana (esimerkiksi markkinan avautuessa tai sulkeutuessa tai kauppojen toteutusvaiheessa) tavoitteena laskea tai nostaa viitehinta (esimerkiksi avaus- tai sulkemishinta tai toteutushinta) määrätylle tasolle tai ylläpitää sitä tietyllä tasolla (marking the close).
Any major malfunction or breakdown of the systems for the dissemination of pre- and post-trade transparency and other relevant data published by trading venues in accordance with their obligations under Directive 2014/65/EU and Regulation (EU) No 600/2014;
Liiketoimet tai kauppaa koskevat toimeksiannot, jotka vaikuttavat tai todennäköisesti vaikuttavat niin, että painotettu keskimääräinen hinta nousee tai laskee pörssipäivänä tai sen jonkin osan aikana.
Any major malfunction or breakdown of the systems of the trading venue to monitor and control the trading activities of the market participants; and any major malfunction or breakdown in the sphere of other interrelated services providers, in particular CCPs and CSDs, that has repercussions on the trading system.
Liiketoimet tai kauppaa koskevat toimeksiannot, jotka vaikuttavat tai todennäköisesti vaikuttavat niin, että pystytään asettamaan markkinahinta, kun se ei muuten olisi mahdollista rahoitusvälineen likviditeetin tai tarjouskirjan syvyyden vuoksi saman kaupankäyntijakson aikana.
SECTION B
Sellaisen liiketoimen toteuttaminen, joka muuttaa osto- ja myyntitarjoushintoja, kun tätä eroa käytetään muun liiketoimen hinnan määrittämisessä joko samassa tai muussa kauppapaikassa.
Signals that may indicate abusive behaviour under Regulation (EU) No 596/2014
Huomattavia volyymeja koskevien toimeksiantojen tekeminen kaupankäyntijärjestelmän keskitettyyn tarjouskirjaan muutamaa minuuttia ennen huutokaupan hintojen määräytymisajanjaksoa ja kyseisten toimeksiantojen peruuttaminen muutamaa sekuntia ennen kuin tarjouskirja suljetaan huutokauppahinnan laskemista varten, jotta teoreettinen avaushinta näyttäisi olevan korkeampi tai alhaisempi kuin mitä se muuten olisi.
Signals of possible insider dealing or market manipulation
Sellaiseen liiketoimeen tai liiketoimien sarjaan osallistuminen, josta ilmoitetaan julkisesti tarkoituksena luoda vaikutelma, että rahoitusvälineellä käydään kauppaa tai että sen hinta liikkuu (”painting the tape”).
Unusual concentration of transactions and/or orders to trade in a particular financial instrument with one member/participant or between certain members/participants.
Liiketoimet, joissa yksi tai useampi salaa yhteistyössä toimiva markkinoiden jäsen/osapuoli antaa samanaikaisesti tai lyhyin väliajoin osto- ja myyntitoimeksiannot, joissa hinta ja määrä ovat lähes samat (improper matched orders).
Unusual repetition of a transaction among a small number of members/participants over a certain period of time.
Liiketoimet tai kauppaa koskevat toimeksiannot, jotka vaikuttavat tai todennäköisesti vaikuttavat niin, että kaupankäynnin turvarajat ylittyvät (esimerkiksi volyymi- ja hintarajat, osto- ja myyntitarjousten erojen parametrit jne.).
Signals of possible insider dealing
Kauppaa koskevat toimeksiannot tai toimeksiantojen sarjat, liiketoimet tai liiketoimien sarjat, joilla pyritään aloittamaan hintatrendi tai vahvistamaan sitä ja kannustamaan muita osapuolia vauhdittamaan tai jatkamaan trendiä, jotta voidaan saada aikaan tilaisuus position sulkemiseen tai avaamiseen suotuisaan hintaan (momentum ignition).
Unusual and significant trading or submission of orders to trade in the financial instruments of a company by certain members/participants before the announcement of important corporate events or of price sensitive information relating to the company; orders to trade/transactions resulting in sudden and unusual changes in the volume of orders/transactions and/or prices before public announcements regarding the financial instrument in question.
Useiden tai suurten kauppaa koskevien toimeksiantojen tallentaminen tarjouskirjaan, usein parasta tarjoustasoa huonommalle tasolle, tarkoituksena toteuttaa kauppa tarjouskirjan vastakkaisella puolella.
Whether orders to trade are given or transactions are undertaken by a market member/participant before or immediately after that member/participant or persons publicly known as linked to that member/participant produce or disseminate research or investment recommendations that are made publicly available.
Kaupan toteuduttua poistetaan toimeksiannot, joita ei ollut tarkoitus toteuttaa (layering/spoofing).
Signals of possible market manipulation
Pienten toimeksiantojen tekeminen (ping order) tavoitteena saada selville peitettyjen toimeksiantojen taso ja erityisesti arvioida piilossa olevan kaupankäyntijärjestelmän (dark platform) sisältöä.
The signals described below in points 18 to 23 are particularly relevant in an automated trading environment.
Useiden kauppaa koskevien toimeksiantojen tekeminen ja/tai toimeksiantojen peruuttaminen ja/tai muuttaminen, jotta voidaan aiheuttaa epävarmuutta muille osapuolille, hidastaa niiden kaupankäyntiä ja/tai peittää oma strategia (quote stuffing).