natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The organisational requirements and conditions for authorisation for investment firms should be set out in the form of a set of rules that ensures the uniform application of the relevant provisions of Directive 2014/65/EU.
Erityisesti olisi säädettävä tehokkaista menettelyistä säännösten noudattamisen valvonnan, riskienhallinnan, asiakasvalitusten käsittelyn, henkilökohtaisten liiketoimien, ulkoistamisen sekä eturistiriitojen havaitsemisen, hallinnan ja niistä ilmoittamisen osalta.
This is necessary in order to ensure that investment firms have equal access on equivalent terms to all markets in the Union and to eliminate obstacles, linked to authorisation procedures, to cross-border activities in the field of investment services.
Sijoituspalveluyritysten toiminnan järjestämistä koskevat vaatimukset ja toimiluvan myöntämisedellytykset olisi esitettävä yhtenä sääntökokonaisuutena, jolla varmistetaan direktiivin 2014/65/EU relevanttien säännösten yhdenmukainen soveltaminen.
The rules for the implementation of the regime governing operating conditions for the performance of investment and ancillary services and investment activities should reflect the aim underlying that regime.
Tämä on tarpeen sen varmistamiseksi, että sijoituspalveluyrityksillä on yhtäläinen pääsy yhtäläisin ehdoin kaikille unionin markkinoille, ja toimilupamenettelyihin liittyvien rajatylittävän toiminnan esteiden poistamiseksi sijoituspalvelujen alalla.
They should be designed to ensure a high level of investor protection to be applied in a uniform manner through the introduction of clear standards and requirements governing the relationship between an investment firm and its client.
Sijoitus- ja oheispalvelujen tarjoamisen sekä sijoitustoiminnan harjoittamisen edellytyksiä sääntelevän järjestelmän täytäntöönpanosäännösten olisi perustuttava järjestelmän lähtökohtana olevaan tavoitteeseen.
On the other hand, as regards investor protection, and in particular the provision of investors with information or the seeking of information from investors, the retail or professional nature of the client or potential client concerned should be taken into account.
Täytäntöönpanosäännöksillä olisi siis varmistettava yhdenmukaisesti sovellettava korkeatasoinen sijoittajansuoja ottamalla käyttöön selkeät normit ja vaatimukset, joilla säännellään sijoituspalveluyrityksen ja sen asiakkaan välistä suhdetta.
In order to ensure the uniform application of the various relevant provisions of Directive 2014/65/EU, it is necessary to establish a harmonised set of organisational requirements and operating conditions for investment firms.
Toisaalta sijoittajansuojan osalta ja varsinkin annettaessa tietoja sijoittajille tai hankittaessa tietoja sijoittajilta olisi otettava huomioon se, onko asiakkaana tai potentiaalisena asiakkaana yksityissijoittaja vai ammattimainen sijoittaja.
Investment firms vary widely in their size, their structure and the nature of their business.
Jotta varmistetaan direktiivin 2014/65/EU oleellisten eri säännösten yhdenmukainen soveltaminen, on tarpeen vahvistaa yhdenmukainen kokonaisuus sijoituspalveluyritysten toiminnan järjestämistä ja toimintaedellytyksiä koskevista vaatimuksista.
A regulatory regime should be adapted to that diversity while imposing certain fundamental regulatory requirements which are appropriate for all firms.
Sijoituspalveluyritysten koko, rakenne ja liiketoiminnan luonne poikkeavat tuntuvasti toisistaan.
Regulated entities should comply with their high level obligations and design and adopt measures that are best suited to their particular nature and circumstances.
Sääntelyjärjestelmä olisi mukautettava tämän moninaisuuden tarpeisiin, ja sen olisi samalla asetettava kaikille yrityksille soveltuvia sääntelyn perusvaatimuksia.
It is appropriate to set out common criteria for assessing whether an investment service is provided by a person in an incidental manner in the course of a professional activity, in order to ensure a harmonised and strict implementation of the exemption granted by Directive 2014/65/EU.
Sääntelyn kohteena olevien yhteisöjen olisi noudatettava korkean tason velvoitteitaan ja suunniteltava ja toteutettava toimenpiteitä, jotka sopivat parhaiten juuri niiden liiketoiminnan luonteeseen ja olosuhteisiin.
The exemption should only apply if the investment service has an intrinsic connection to the main area of the professional activity and is subordinated thereto.
On tarpeen laatia yhteiset perusteet, joilla arvioidaan, tarjoaako henkilö sijoituspalvelua satunnaisesti ammattitoimintansa yhteydessä, jotta voidaan varmistaa, että direktiivin 2014/65/EU mukaista poikkeusta sovelletaan yhtenäisesti ja tiukasti.
The organisational requirements established under Directive 2014/65/EU should be without prejudice to systems established by national law for the registration or monitoring by competent authorities or firms of individuals working within investment firms.
Poikkeusta tulisi soveltaa vain, jos sijoituspalvelu liittyy luontaisesti ammattitoiminnan pääalaan ja on sille alisteinen.
For the purposes of requiring an investment firm to establish, implement and maintain an adequate risk management policy, the risks relating to the firm's activities, processes and systems should include the risks associated with the outsourcing of critical or important functions.
Direktiivin 2014/65/EU mukaisten toiminnan järjestämistä koskevien vaatimusten ei tulisi vaikuttaa kansallisen lainsäädännön mukaan perustettuihin järjestelmiin, jotka koskevat sijoituspalveluyrityksissä työskentelevien henkilöjen rekisteröintiä tai heidän valvontaansa, josta vastaavat toimivaltaiset viranomaiset tai yritykset.
Those risks should include those associated with the firm's relationship with the service provider, and the potential risks posed where the outsourced functions of multiple investment firms or other regulated entities are concentrated within a limited number of service providers.
Siltä osin kuin sijoituspalveluyrityksen edellytetään ottavan käyttöön asianmukaiset riskienhallintaperiaatteet, soveltavan ja ylläpitävän niitä, sijoituspalveluyrityksen toimintaan, menettelyihin ja järjestelmiin liittyviin riskeihin olisi luettava ratkaisevan tärkeiden tai tärkeiden toimintojen ulkoistamiseen liittyvät riskit.
The fact that risk management and compliance functions are performed by the same person does not necessarily jeopardise the independent functioning of each function.
Niiden olisi sisällettävä riskit, jotka liittyvät sijoituspalveluyrityksen ja palveluntarjoajan suhteeseen, ja mahdolliset riskit, joita aiheutuu silloin, kun monen sijoituspalveluyrityksen tai muun säännellyn yhteisön ulkoistetut toiminnot ovat keskittyneet vain muutamille palveluntarjoajille.
The conditions that persons involved in the compliance function should not also be involved in the performance of the functions that they monitor, and that the method of determining the remuneration of such persons should not be likely to compromise their objectivity, may not be proportionate in the case of small investment firms.
Vaikka riskienhallinnasta ja säännösten noudattamisen valvonnasta vastaisi sama henkilö, tämä ei välttämättä vaaranna molempien toimintojen riippumatonta hoitamista.
However, they would only be disproportionate for larger firms in exceptional circumstances.
Pienten sijoituspalveluyritysten tapauksessa ei aina ole kohtuullista soveltaa ehtoja, joiden mukaan säännösten noudattamista valvovaan toimintoon osallistuvat henkilöt eivät saa osallistua valvonnan kohteena oleviin toimiin ja joiden mukaan tällaisille henkilöille maksettavan korvauksen määritysmenetelmän ei pitäisi vaarantaa henkilöjen objektiivisuutta.
Clients or potential clients should be enabled to express their dissatisfaction with investment services provided by investment firms in the interests of investor protection as well as strengthening investment firms' compliance with their obligations.
Tällaiset ehdot olisivat kuitenkin vain poikkeustilanteissa kohtuuttomia suurten sijoituspalveluyritysten tapauksessa.
Clients' or potential clients' complaints should be handled effectively and in an independent manner by a complaints management function.
Asiakkailla tai potentiaalisilla asiakkailla tulisi olla mahdollisuus ilmaista tyytymättömyytensä sijoituspalveluyritysten tarjoamiin sijoituspalveluihin sekä sijoittajansuojan vuoksi että siksi, että sijoituspalveluyritykset täyttäisivät velvoitteensa paremmin.
In line with the principle of proportionality, that function could be carried out by the compliance function.
Asiakkaiden tai potentiaalisten asiakkaiden valitukset olisi käsiteltävä tehokkaasti ja riippumattomalla tavalla valitustenkäsittelytoiminnon kautta.
Investment firms are required to collect and maintain information relating to clients and services provided to clients.
Suhteellisuusperiaatteen mukaisesti tämän toiminnon voisi toteuttaa vaatimusten noudattamista koskeva toiminto.
Where those requirements involve the collection and processing of personal data, the respect of the right to the protection of personal data in accordance with Directive 95/46/EC of the European Parliament and of the Council [3] and Directive 2002/58/EC of the European Parliament and of the Council [4] which govern the processing of personal data carried out in application of this Directive should be ensured.
Sijoituspalveluyritysten edellytetään keräävän ja säilyttävän tietoja asiakkaistaan ja niille tarjotuista palveluista.
Processing of personal data by the European Securities and Markets Authority (ESMA) in the application of this Regulation is subject to Regulation (EC) No 45/2001 of the European Parliament and of the Council [5].
Mikäli näihin vaatimuksiin sisältyy myös henkilötietojen kerääminen ja käsittely, on varmistettava henkilötietojen suojaamista koskevan oikeuden noudattaminen Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 95/46/EY [3] ja Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2002/58/EY [4] mukaisesti; näillä direktiiveillä säännellään henkilötietojen käsittelemistä tätä asetusta sovellettaessa.
A definition of remuneration should be introduced in order to ensure the efficient and consistent application of the conflicts of interest and conduct of business requirements in the area of remuneration and should include all forms of financial or non-financial benefits or payments provided directly or indirectly by firms to relevant persons in the provision of investment or ancillary services to clients, such as cash, shares, options, cancellations of loans to relevant persons at dismissal, pension contributions, remuneration by third parties for instance through carried interest models, wage increases or promotions, health insurance, discounts or special allowances, generous expense accounts or seminars in exotic destinations.
Kun Euroopan arvopaperimarkkinaviranomainen (EAMV) käsittelee henkilötietoja tätä asetusta soveltaessaan, sen on noudatettava Euroopan parlamentin ja neuvoston asetusta (EY) N:o 45/2001 [5].
In order to ensure that clients' interests are not impaired, investment firms should design and implement remuneration policies to all persons who could have an impact on the service provided or corporate behaviour of the firm, including persons who are front-office staff, sales force staff or other staff indirectly involved in the provision of investment or ancillary services.
Käyttöön olisi otettava palkkion määritelmä, jotta varmistetaan, että eturistiriitoja käsitellään ja liiketoiminnan menettelytapasääntöjä noudatetaan tehokkaasti ja johdonmukaisesti palkkioiden alalla, ja määritelmän tulisi sisältää kaikenlaiset taloudelliset tai muut kuin taloudelliset etuudet tai maksut, esimerkiksi käteinen, osakkeet, optiot, kyseisten henkilöiden lainojen kumoamiset työsuhteen päättyessä, eläke-etuudet, kolmansien osapuolten esimerkiksi voitonjako-osuusmallien kautta maksamat palkkiot, palkankorotukset tai ylennykset, sairausvakuutus, alennukset tai erityiskorvaukset, ylenmääräinen edustustili tai eksoottisissa kohteissa pidetyt seminaarit, jotka yritykset maksavat suoraan tai epäsuoraan kyseisille henkilöille heidän tarjotessaan sijoitus- tai oheispalveluja asiakkaille.
Persons overseeing the sales forces, such as line managers, who may be incentivised to pressure sales staff, or financial analysts whose literature may be used by sales staff to entice clients to make investment decisions or persons involved in complaints-handling or in product design and development should also be included in the scope of relevant persons concerned by remuneration rules.
Jotta varmistetaan, etteivät asiakkaiden edut heikkene, sijoituspalveluyritysten olisi laadittava ja pantava täytäntöön palkka- ja palkkioperiaatteet, jotka koskevat kaikkia henkilöitä, jotka voivat vaikuttaa tarjottuun palveluun tai yrityksen käytäntöihin, mukaan luettuina henkilöt, jotka kuuluvat asiakaspalveluhenkilöstöön, myyntihenkilöstöön tai muuhun henkilöstöön, joka osallistuu epäsuorasti sijoitus- tai oheispalvelujen tarjoamiseen.
Relevant persons should also include tied agents.
Myyntihenkilöstöä valvovat henkilöt, kuten esimiehet, joita saatetaan kannustaa painostamaan myyntihenkilöstöä, tai rahoitusanalyytikot, joiden tiedonlähteitä myyntihenkilöstö voi käyttää taivutellakseen asiakkaita tekemään sijoituspäätöksiä, tai valitusten käsittelyyn tai tuotteiden suunnitteluun ja kehitykseen osallistuvat henkilöt olisi sisällytettävä niihin keskeisiin henkilöihin, joita palkka- ja palkkiosäännöt koskevat.
When determining the remuneration for tied agents, firms should take the tied agents' special status and the respective national specificities into consideration.
Myös sidonnaisasiamiehet tulisi lukea keskeisiin henkilöihin.
However, in such cases, firms' remuneration policies and practices should still define appropriate criteria to be used to assess the performance of relevant persons, including qualitative criteria encouraging the relevant persons to act in the best interests of the client.
Yritysten olisi otettava sidonnaisasiamiesten erityisasema ja asiaa koskevat kansalliset ominaispiirteet huomioon määritettäessä sidonnaisasiamiesten palkkioita.
Where successive personal transactions are carried out on behalf of a person in accordance with prior instructions given by that person, obligations relating to personal transactions should not apply separately to each such successive transaction if those instructions remain in force and unchanged.
Näissä tapauksissa yritysten palkka- ja palkkioperiaatteissa ja -käytännössä olisi silti määritettävä asianmukaiset perusteet, joilla arvioidaan keskeisten henkilöiden suoriutumista, mukaan luettuina laadulliset perusteet, joilla keskeisiä henkilöitä kannustetaan toimimaan asiakkaan etujen parhaaksi.
Similarly, those obligations should not apply to the termination or withdrawal of such instructions, provided that any financial instruments which had previously been acquired pursuant to the instructions are not disposed of at the same time as the instructions terminate or are withdrawn.
Kun henkilön lukuun toteutetaan peräkkäisiä henkilökohtaisia liiketoimia kyseisen henkilön ennakolta antamien ohjeiden perusteella, henkilökohtaisiin liiketoimiin liittyviä velvoitteita ei pitäisi soveltaa erikseen jokaiseen tällaiseen peräkkäiseen liiketoimeen, jos kyseessä olevat ohjeet pysyvät voimassa ja muuttumattomina.
However, those obligations should apply in relation to a personal transaction, or the commencement of successive personal transactions, carried out on behalf of the same person if those instructions are changed or if new instructions are issued.
Vastaavasti velvoitteita ei pitäisi soveltaa tällaisten ohjeiden päättämiseen tai peruuttamiseen edellyttäen, että ohjeiden mukaisesti aikaisemmin hankittuja rahoitusvälineitä ei myydä samaan aikaan, kun ohjeet päättyvät tai peruutetaan.
Competent authorities should not make the authorisation to provide investment services or activities subject to a general prohibition on the outsourcing of one or more critical or important functions.
Velvoitteita olisi kuitenkin sovellettava henkilökohtaiseen liiketoimeen tai saman henkilön lukuun toteutettujen peräkkäisten henkilökohtaisten liiketoimien alkaessa, jos ohjeita muutetaan tai jos annetaan uudet ohjeet.
Investment firms should be allowed to outsource such functions if the outsourcing arrangements established by the firm comply with certain conditions.
Toimivaltaisten viranomaisten ei pitäisi asettaa sijoituspalvelujen tarjoamista tai sijoitustoiminnan harjoittamista koskevan toimiluvan ehdoksi yleistä kieltoa yhden tai useamman ratkaisevan tärkeiden tai tärkeiden operatiivisten toimintojen ulkoistamiselle.
The outsourcing of investment services or activities or critical and important functions is capable of constituting a material change of the conditions for the authorisation of the investment firm, as referred to in Article 21(2) of Directive 2014/65/EU.
Sijoituspalveluyritysten olisi saatava ulkoistaa tällaisia toimintoja, jos sijoituspalveluyrityksen ulkoistamisjärjestelyt täyttävät tietyt edellytykset.
If such outsourcing arrangements are to be put in place after the investment firm has obtained an authorisation according to Chapter I of Title II of Directive 2014/65/EU, those arrangements should be notified to the competent authority where required by Article 21(2) of that Directive.
Sijoituspalvelujen tai -toiminnan tai ratkaisevan tärkeiden ja tärkeiden toimintojen ulkoistaminen voidaan katsoa direktiivin 2014/65/EU 21 artiklan 2 kohdassa tarkoitetuksi sijoituspalveluyrityksen toimiluvan myöntämistä koskevien edellytysten olennaiseksi muutokseksi.
The circumstances which should be treated as giving rise to a conflict of interest should cover cases where there is a conflict between the interests of the firm or certain persons connected to the firm or the firm's group and the duty the firm owes to a client; or between the differing interests of two or more of its clients, to each of whom the firm owes a duty.
Jos tällaiset ulkoistamisjärjestelyt on tarkoitus ottaa käyttöön sen jälkeen, kun sijoituspalveluyritykselle on myönnetty toimilupa direktiivin 2014/65/EU II osaston I luvun säännösten mukaisesti, järjestelyistä olisi ilmoitettava toimivaltaiselle viranomaiselle mainitun direktiivin 21 artiklan 2 kohdan sitä edellyttäessä.
It is not enough that the firm may gain a benefit if there is not also a possible disadvantage to a client, or that one client to whom the firm owes a duty may make a gain or avoid a loss without there being a concomitant possible loss to another such client.
Eturistiriidan aiheuttaviksi olosuhteiksi olisi katsottava tilanteet, joissa eturistiriita syntyy sijoituspalveluyrityksen etujen tai tiettyjen sijoituspalveluyritykseen tai samaan konserniin sidoksissa olevien henkilöjen ja sijoituspalveluyritykselle suhteessa asiakkaisiin syntyvien velvoitteiden välillä; tai kahden tai useamman sen asiakkaan, joista jokaiselle sijoituspalveluyrityksellä on velvoitteita, toisistaan poikkeavien etujen välillä.
Conflicts of interest should be regulated only where an investment service or ancillary service is provided by an investment firm.
Tässä yhteydessä ei yksinomaan riitä, että sijoituspalveluyritys voi saada etua, jos asiakkaalle ei samalla voi aiheutua haittaa, tai että yksi asiakas, jota kohtaan sijoituspalveluyrityksellä on velvoitteita, voi saada voittoa tai välttää tappion, jos samalla ei voida aiheuttaa tappiota toiselle tällaiselle asiakkaalle.
The status of the client to whom the service is provided — as either retail, professional or eligible counterparty — should be irrelevant for that purpose.
Eturistiriitoja olisi säänneltävä ainoastaan silloin, kun sijoituspalvelun tai oheispalvelun tarjoaa sijoituspalveluyritys.
In complying with its obligation to draw up a conflict of interest policy under Directive 2014/65/EU which identifies circumstances which constitute or may give rise to a conflict of interest, the investment firm should pay special attention to the activities of investment research and advice, proprietary trading, portfolio management and corporate finance business, including underwriting or selling in an offering of securities and advising on mergers and acquisitions.
Tässä suhteessa asiakkaan asemalla eli sillä, onko kyseessä yksityisasiakas, ammattimainen asiakas vai hyväksyttävä vastapuoli, ei pitäisi olla merkitystä.
In particular, such special attention is appropriate where the firm or a person directly or indirectly linked by control to the firm performs a combination of two or more of those activities.
Noudattaessaan direktiivistä 2014/65/EU johtuvaa velvoitettaan laatia eturistiriitoja koskevat toimintaperiaatteet, joissa osoitetaan olosuhteet, jotka aiheuttavat tai voivat aiheuttaa eturistiriidan, sijoituspalveluyrityksen olisi otettava erityisesti huomioon sijoitustutkimus ja -neuvonta, kaupankäynti omaan lukuun, salkunhoito ja yritysrahoitustoiminta, myös arvopapereiden merkintä tai myynti niiden liikkeeseenlaskun yhteydessä sekä yritysten sulautumista ja yritysostoja koskeva neuvonta.
Investment firms should aim to identify and prevent or manage the conflicts of interest arising in relation to their various business lines and their group's activities under a comprehensive conflicts of interest policy.
Erityisen huomion kiinnittäminen on asianmukaista varsinkin silloin, kun sijoituspalveluyritys tai sijoituspalveluyritykseen määräysvallan kautta suoraan tai välillisesti sidoksissa oleva henkilö harjoittaa kahta tai useampaa näistä toiminnoista.
While disclosure of specific conflicts of interest is required by Article 23(2) of Directive 2014/65/EU, it should be a measure of last resort to be used only where the organisational and administrative arrangements established by the investment firm to prevent or manage its conflicts of interest in accordance with Article 23(1) of Directive 2014/65/EU are not sufficient to ensure, with reasonable confidence, that the risks of damage to the interests of the client are prevented.
Sijoituspalveluyritysten olisi pyrittävä tunnistamaan ja välttämään tai hallitsemaan niiden eri liiketoimintalohkoista ja niiden konsernin toiminnasta syntyvät eturistiriidat kattavien toimintaperiaatteiden avulla.
Over-reliance on disclosure without adequate consideration as to how conflicts may appropriately be prevented or managed should not be permitted.
Vaikka direktiivin 2014/65/EU 23 artiklan 2 kohdassa edellytetään tiettyjen eturistiriitojen julkistamista, sitä olisi käytettävä vasta viimesijaisena keinona yksinomaan silloin, kun sijoituspalveluyrityksen kehittämät toiminnan harjoittamiseen liittyvät ja hallinnolliset järjestelyt, joilla vältetään tai hallitaan sen eturistiriitoja direktiivin 2014/65/EU 23 artiklan 1 kohdan mukaisesti, eivät ole riittävät varmistamaan, että asiakkaan etuihin kohdistuvilta riskeiltä vältytään.
The disclosure of conflicts of interest by an investment firm should not exempt it from the obligation to maintain and operate the effective organisational and administrative arrangements required under Article 16(3) of Directive 2014/65/EU.
Ilman asianmukaista harkintaa siitä, miten ristiriitoja voitaisiin välttää tai hallita asianmukaisesti, toteutetun julkistamisen liiallinen käyttö ei saisi olla sallittua.
Firms should always comply with the inducements rules under Article 24 of Directive 2014/65/EU, including when providing placing services.
Sen, että sijoituspalveluyritys julkistaa eturistiriitansa, ei pitäisi vapauttaa yritystä direktiivin 2014/65/EU 16 artiklan 3 kohdan mukaisesta velvoitteesta ylläpitää ja käyttää tehokkaita toiminta- ja hallintajärjestelyjä.
In particular, fees received by investment firms placing the financial instruments issued to its investment clients should comply with these provisions and laddering and spinning should be considered as abusive practices.
Yritysten olisi aina noudatettava direktiivin 2014/65/EU 24 artiklan mukaisia kannustinsääntöjä myös liikkeeseenlaskupalveluita tarjotessaan.