natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The State, as 100 % shareholder of EXIM, controls EXIM by nominating the Members of its Board of Supervisors.
Sen vuoksi komissio katsoi, että pankkilain 4 § ei estänyt liikepankkeja huomioimasta valtion teollisuuspolitiikkaa ja suunnitelmia.
Those Members represent the interest of the State, including policy considerations in the meetings of EXIM.
Valtion teollisuuspolitiikka vahvistetaan keskushallinnon suunnitelmissa, kuten 3.1 kohdassa todetaan.
There is no Board of Directors.
Mitä tulee terästeollisuuteen, teräsalan 12. viisivuotissuunnitelman 5 luvussa määrätään erityisesti rahoituspolitiikan ja terästeollisuuden yhteyden lujittamisesta.
The State directly nominates the management of EXIM.
Lisäksi teräsalan 13. viisivuotissuunnitelman 5 luvussa todetaan, että ”rahoituslaitoksia ja yksityisiä pääomantarjoajia ohjeistetaan tukemaan suunnitelmassa vahvistettuja ensisijaisia tavoitteita” ja että ”markkinoilla toimivien ja kannattavien yritysten osalta pankkien on pidettävä luottovaatimukset kohtuullisina”.
According to its website, EXIM is dedicated to supporting China's foreign trade, investment and international economic cooperation.
Myös päätöksessä nro 40 ohjeistetaan kaikkia rahoituslaitoksia antamaan luottotukea erityisesti ”kannustettaville” hankkeille.
It is committed to reinforcing financial support to key sectors and weak links in the Chinese economy to ensure sustainable and healthy economic and social development.
Kuten 3.1 kohdassa selitetään, terästeollisuuden hankkeet luokitellaan kannustettaviksi.
On the basis of chapters 8 to 10 of its Articles of Association, the GOC, through its shareholding of 69,6 %, has the power to appoint the most important positions within the management of the bank, such as the President and the Vice President, the Chairman and the Vice Chairman of the Board of Directors, the Executive Director, as well as the Chairman of the Board of Supervisors.
Päätelmistä ilmoittamisen jälkeen Kiinan viranomaiset totesivat, että komissio ei selittänyt, miten päätös nro 40 osoittaa, että pankkien on annettava etuuskohtelun mukaisia luottoja, ja viittasi kyseisen päätöksen 17 ja 18 §:ään.
Moreover, according to its Articles of Association, the Board of Directors convenes shareholder's meetings, decides on the business strategy and budget of the bank, takes investment (and merger) decisions, decides on the dismissals of senior management, formulates the risk management system, and decides on the establishment of departments and branches.
Komissio totesi, että kyseiseen päätökseen on sisällytetty Kiinan viranomaisten tavoite tukea aktiivisesti terästeollisuuden kehitystä.
This non-exhaustive list of responsibilities illustrates the institutional control of the State on ICBC's daily business.
Päätöksessä kaikkia rahoituslaitoksia niin ikään ohjeistetaan antamaan luottotukea vain kannustettaville hankkeille (joihin terästeollisuus lukeutuu) ja luvataan, että kannustettavien hankkeiden osalta otetaan käyttöön muita etuuskohtelun mukaisia käytäntöjä.
According to chapter 11 and 12 of its Articles of Association, the GOC, in its capacity of main shareholder holding 57,31 %, has the power to appoint a majority of the members on the Board of Directors, which is the executive agency of the shareholders' General Meeting carrying out the management of CCB and shall be responsible to the shareholders' meeting.
Edellä esitetyn perusteella pankkien on annettava terästeollisuudelle luottotukea päätöksen nro 40 nojalla.
The same applies for the Board of Supervisors, i.e. the supervisory body of the Bank, as provided by chapter 16 of the Articles of Association.
Vaikka kyseisen päätöksen 17 ja 18 §:ssä pankkeja kehotetaankin noudattamaan luottoperiaatteita, komissio ei pystynyt tutkimuksessa vahvistamaan, että näin tapahtuu käytännössä.
Moreover, according to CCB's Articles of Association, the Board of Directors decides on the budget of the bank, takes investment decisions, decides on the dismissals of the chief executive auditor and the secretary of the Board of the Directors.
Siten päätös nro 40 vahvistaa aiemmat pankkilakia koskevat havainnot, joiden mukaan pankit harjoittavat viranomaisten toimivaltaa etuuskohtelun mukaisten luottojen muodossa.
The 10 executive members (out of a total of 15 members) of the Board of Directors are the top management of CCB.
Lisäksi Kiinan keskuspankin, CBRC:n, CSRC:n ja CIRC:n suuntaviivat ja ilmoitus ylikapasiteettiongelman ratkaisemista koskevista eri lausunnoista on suunnattu erityisesti teräsalan yrityksille.
This non-exhaustive list of responsibilities illustrates the institutional control of the State on CCB's daily business.
Niissä todetaan, että rahoituslaitosten on täysimääräisesti tunnustettava tukea antava roolinsa ja teräs- ja hiiliteollisuuden strateginen merkitys ja jatkettava luottotuen antamista sellaisille teräsalan yrityksille, jotka noudattavat teollisuuspolitiikkaa ja jotka ryhmittyvät uudelleen lisäämättä tuotantokapasiteettiaan.
As mentioned in Article 134 of the Articles of Association, the GOC, in its capacity of main shareholder holding 79,62 %, has the power to appoint all of the Directors in the Board of Directors.
Tällainen tuki tarkoittaa myös korkoprosentin määräytymistä ja joukkovelkakirjojen ja luottojen myöntämistä sulautumisia ja yritysostoja varten.
The same applies to the Board of Supervisors according to Article 199 of the Articles of Association.
Lisäksi velkoja järjestellään uudelleen ja niitä annetaan anteeksi.
Moreover, according to ABC's Articles of Association, the Board of Directors determines the strategy of the bank, decides on the budget of the bank, takes investment decisions, appoints the President and the Board Secretary of the bank, and establishes and monitors the risk management system of the bank.
Päätelmistä ilmoittamisen jälkeen Kiinan viranomaiset totesivat, että komissio ei maininnut mitään tiettyjä edellä mainittujen kyseisten asiakirjojen säännöksiä, jotka tukisivat komission päätelmiä.
This non-exhaustive list of responsibilities illustrates the institutional control of the State on ABC's daily business.
Komissio totesi, että sen edellä olevassa kappaleessa esitetyt päätelmät perustuivat muun muassa seuraaviin kohtiin ”ylikapasiteettiongelman ratkaisemista koskevissa eri lausunnoissa”:
As mentioned in Article 122 of the Articles of Association, the GOC, in its capacity of main shareholder holding 64,63 %, has the power to appoint both the executive and the non-executive Directors of the bank, which constitute the Board of Directors.
”Rahoituslaitosten on kunnioitettava entistä enemmän rauta- ja terästeollisuuden sekä hiiliteollisuuden merkitystä ja strategista roolia kansantaloudelle ja toteutettava erilaiseen kohteluun perustuvaa erilaisten luottojen politiikkaa, joka on sekä olosuhteisiin mukautuvaa että niitä määräävää.”
Moreover, according to BOC's Articles of Association, the Board of Directors decides, inter alia, the financial institution's strategic principles, business plans and major investment plans, appoints or dismisses senior staff such as the President and Secretary of the Board, the Vice President, and other senior management personnel.
”Rahoitustukea on lisättävä sellaisille rauta- ja terästeollisuuden sekä hiiliteollisuuden yrityksille, jotka toteuttavat sulautumisia ja rakennemuutoksia.”
The Board further decides on the implementation of resolutions at the shareholders' meeting, and approves corporate governance policies.
”Rahoituslaitoksia kannustetaan järjestelemään uudelleen sellaisten rauta- ja terästeollisuuden sekä hiiliteollisuuden yritysten lainoja, jotka ovat vaikeuksissa mutta jotka toteuttavat toimia kapasiteetin vähentämiseksi.”
This non-exhaustive list of responsibilities illustrates the institutional control of the State on BOC's daily business.
”Sellaisten rauta- ja terästeollisuuden sekä hiiliteollisuuden yritysten osalta, joilla on markkinakelpoisia tuotteita tai palveluja ja lupaavaa kehityspotentiaalia, jotka ovat kansallisen teollisuuspolitiikan mukaisia ja toteuttavat toimia kapasiteetin vähentämiseksi, rakenteiden mukauttamiseksi ja kehitysmallien muuttamiseksi, rahoituslaitosten olisi perustettava velkojien komiteoita, mukautettava lainojen maturiteettia, korkoja ja takaisinmaksumenettelyjä sekä toteutettava muita toimenpiteitä.”
Evidence showing that the Government exercised meaningful control over the conduct of those institutions
Kiinan keskuspankin, CBRC:n, CSRC:n ja CIRC:n suuntaviivojen osalta merkittäviä ovat seuraavat kohdat:
The Commission further sought information about whether the GOC exercised meaningful control over the conduct of the five cooperating state-owned banks with respect to their lending policies and assessment of risk, where they provided loans to the steel industry.
”Rahoituslaitosten on tunnustettava täysimääräisesti rauta- ja terästeollisuuden sekä hiiliteollisuuden merkitys ja strateginen rooli, ymmärrettävä niiden kehityksen lainalaisuudet ja jatkettava luottotuen antamista riskienvalvonnan ja liiketoiminnan jatkuvuuden periaatteiden mukaisesti keskeisille korkeatasoisille yrityksille, joilla on edistynyttä teknologiaa ja laitteita, kilpailukykyisiä tuotteita ja markkinoita ja jotka voivat palauttaa kilpailukykynsä ja päästä eroon väliaikaisista vaikeuksista syvällisellä uudistuksella ja sisäisen hallinnon vahvistamisella, sekä tarjottava aktiivisesti kattavia rahoituspalveluja yrityksille, jotka mukautuvat ja ryhmittyvät lisäämättä tuotantokapasiteettia.”
Article 34 of the Law of the PRC on Commercial Banks (‘Bank law’);
”Edistetään aktiivisesti vihreiden joukkovelkakirjojen ja korkean tuoton lainojen innovointia.
Articles 7 and 15 of the General Rules on Loans (implemented by the People's Bank of China);
Lisätään vihreiden joukkovelkakirjojen liikkeeseen laskua ja vihreän omaisuuden arvopaperistamista ja kehitetään muita innovatiivisia rahoitusinstrumentteja teräs- ja hiiliteollisuuden vihreän kehityksen edistämiseksi.”
Chapter 5 of the 12th Five Year Steel Plan;
”Edistetään aktiivisesti ja vakaasti velkojen uudelleen järjestelyjä yrityksissä.
Chapter 5 of the 13th Five Year Steel Plan;
Autetaan yrityksiä, jotka ovat valtion teollisuuspolitiikan mukaisia, jotka aktiivisesti toteuttavat toimia tuotantokapasiteetin vähentämiseksi, tekevät rakenneuudistuksia ja uudistuvat kehittyäkseen ja joilla on lainojen laatuseurannan ja luokittelun nojalla tietty maksukyky, pääsemään huonojen aikojen yli muuttamalla laina-aikoja ja takaisinmaksumenettelyjä ja toteuttamalla muita velkajärjestelyjä.”
Guidelines of the People's Bank of China, China Banking Regulatory Commission (‘CBRC’), China Securities Regulatory Commission (‘CSRC’), and China Insurance Regulatory Commission (‘CIRC’) on supporting the steel and coal industries to resolve overcapacity and achieve turnaround in development (2016) ) (‘Guidelines of the People's Bank of China, CBRC, CSRC and CIRC’);
Terästeollisuus katsotaan ensisijaiseksi kohteeksi tarjottaessa ympäristöhankkeisiin liittyviä lainoja.
Notice ‘Several Opinions on Resolving Overcapacity’, issued by the NDRC, the Ministry of Industry and Information Technology (‘MIIT’) and CBRC (2016) (‘notice “Several Opinions on Resolving Overcapacity”’);
Lopullisissa huomautuksissa Kiinan viranomaiset totesivat, etteivät vihreitä luottoja koskevat suuntaviivat eivätkä energiansäästön lisäämistä ja päästöjen vähentämistä sekä rauta- ja terässektorin rakennemuutoksen nopeuttamista koskevat lausunnot osoittaneet lainauskäytäntöjä koskevan sitovan sääntelykehyksen olemassaoloa.
Green Credit Guidelines of the CBRC (read in combination with the Opinions on Strengthening Energy Saving and Emission Reduction and Accelerating Structural Adjustment in the Iron and Steel Sector, June 2010, State Council) (‘Green Credit Guidelines’).
Ne viittasivat erityisesti vihreitä luottoja koskevien suuntaviivojen 15 §:ään, jossa todetaan, että ”rahoituslaitosten on lisättävä due diligence -tarkastelua luottoja myöntäessään”.
Reviewing these regulatory documents, the Commission found that financial institutions in the PRC are operating in a general legal environment that directs them to align themselves with the GOC's industrial policy objectives when taking financial decisions.
Tässä tutkimuksessa tehdyt havainnot eivät tukeneet väitettä, jonka mukaan vihreitä luottoja koskevien suuntaviivojen 15 § vapauttaisi rahoituslaitokset noudattamasta valtion teollisuuspolitiikkaa ja suunnitelmia lainoja myöntäessään.
The GOC further alleged that the Commission had misinterpreted Article 34 of the Bank law.
Päätöksen nro 40 pakottava luonne todistettiin 55 kappaleessa.
It also referred to Articles 4, 5, and 7 of the Bank law relating allegedly to the bank's autonomy, the lack of interference by entities or individuals, governments and the examination of the credibility of the borrowers.
Muiden sääntelyasiakirjojen pakottava luonne vahvistuu niiden sisältämissä valvonta- ja arviointilausekkeissa.
The GOC further commented that Article 34 should not be read in isolation.
Tämän perusteella komissio päättelee, että Kiinan viranomaiset ovat luoneet sääntelykehyksen, jota Kiinan viranomaisten nimittämien ja sille vastuussa olevien johtajien ja valvojien on noudatettava.
The Commission acknowledged that special loans were eliminated in 1999.
Näin ollen Kiinan viranomaiset hyödynsivät sääntelykehystä ja harjoittivat merkityksellistä määräysvaltaa kyseisissä viidessä yhteistyössä toimineessa valtio-omisteisessa pankissa näiden luotonantokäytäntöjen suhteen silloin, kun nämä myönsivät lainoja terästeollisuudelle.
This does not reverse, however, the conclusions drawn about the existence of preferential lending, which is also based on other facts available which, taken on their own, are sufficient.
Komissio hankki konkreettisia todisteita merkityksellisestä määräysvallasta konkreettisten lainojen avulla.
As for Article 15 of the General Rules on Loans, the Commission disagreed with the GOC's view.
Todentamisen yhteydessä viisi yhteistyössä toiminutta valtio-omisteista pankkia viittasivat pankkilain 4 ja 5 §:ään, jonka mukaan niiden on arvioitava lainahakemuksia riippumattomasti.
That Article provides: ‘In accordance with the State's policy, relevant departments may subsidize interests on loans, with a view to promoting the growth of certain industries and economic development in some areas.’
Ne pysyivät kannassaan, että luottoriskien arviointikäytännöt ja mallit, joita ne olivat käyttäneet tarkasteltavana olevia lainoja myöntäessään, olivat edistyksellisiä.
Thus, this provision remains relevant even after the end of floor and ceiling rates.
Konkreettisia esimerkkejä ei kuitenkaan annettu.
In any event, Article 38 of the Bank law still refers to limits and may at any point in time be applied.
Kyseiset viisi yhteistyössä toiminutta valtio-omisteista pankkia kieltäytyivät toimittamasta tietoja luottoriskiarvioinnista ja otokseen valituista yrityksistä lainsäädännöllisistä ja sopimuksellisista syistä.
As far as the Bank law is concerned, Articles 4, 5 and 7 belong to ‘Chapter I General provisions’ while Articles 34 and 35 belong to ‘Chapter IV Basic Rules for Loans and Other Business Operations’.
Jälkimmäisen syyn osalta ne huomauttivat, että ne rikkoisivat sopimusta, jos ne antaisivat tietoja ilman lainanottajan suostumusta.
Article 4 states that ‘The business operations of commercial banks shall be governed by the principles of safety, liquidity and efficiency.
Kaikki otokseen valitut vientiä harjoittavien tuottajien ryhmät kieltäytyivät allekirjoittamasta kirjettä, jolla ne suostuisivat siihen, että niitä koskevia rahoitustietoja tutkittaisiin pankin tiloissa.
Commercial banks shall make their own decisions regarding their business operations, take responsibility for their own risks, assume sole responsibility for their profits and losses and exercise self-restriction.
Koska luottokelpoisuuden arvioinnista ei saatu konkreettista näyttöä, komissio tutki 100–120 kappaleessa kuvattua oikeudellista ympäristöä suhteessa viiden yhteistyössä toimineen valtio-omisteisen pankin käyttäytymiseen otokseen valituille yrityksille myönnettyjen lainojen osalta.
Commercial banks shall, pursuant to law, conduct business operations without interference from any unit or individual.
Käyttäytyminen oli ristiriidassa niiden virallisen näkemyksen kanssa, sillä ne eivät toimineet kuin rahoituslaitokset normaalisti toimisivat perusteellisen markkinaperusteisen riskinarvioinnin pohjalta.
Commercial banks shall independently assume civil liability with their entire legal person property’.
Tarkastuskäynneillä kävi tiettyjä ulkomaan valuutan määräisiä lainoja ja yhtä ainoaa yhdelle otokseen valitulle vientiä harjoittavalle tuottajalle myönnettyä lainaa lukuun ottamatta ilmi, että riippumatta yritysten taloudellisesta ja luottoriskitilanteesta otokseen valituille neljälle vientiä harjoittavien tuottajien ryhmälle myönnettiin lainoja keskimäärin koroilla, jotka olivat lähellä Kiinan keskuspankin, jäljempänä ’PBOC’, viitekorkoja [18].
Article 7 of the Bank law relates to the examination of the creditworthiness of the borrower.
Näin ollen lainojen korot olivat markkinakorkoja alhaisemmat, kun otetaan huomioon kyseisten neljän otokseen valitun vientiä harjoittavan tuottajan riskiprofiili.
The investigation showed that Articles 4 and 7 of the Bank law are applied subject to Article 34 of the Bank law, i.e. where the State establishes a public policy the banks implement it and follow State instructions.
Lisäksi kaikille otokseen valituille yrityksille oli myönnetty valmiusluottolimiittejä, joilla ne pystyivät korvaamaan eräpäivänä lainasta takaisin maksetun pääoman uudesta lainasta saatavalla uudella pääomalla.
The findings of this investigation did not support the claim that banks do not take government policy and plans into account while making lending decisions.
Shougang-ryhmän ja Benxi-ryhmän tapauksissa maksuaikatauluja järjesteltiin uudelleen tai velka annettiin anteeksi taloudellisten vaikeuksien takia, ja komissio havaitsi ainakin yhden esimerkkitapauksen Kiinan viranomaisten poliittisesta väliintulosta, jonka seurauksena laina järjesteltiin uudelleen vastoin pankin parempaa tietoa [19].
It rather confirmed the contrary, as has been clearly described in recitals (121) to (128) below.
Komissio katsoi niin ikään, että viisi yhteistyössä toiminutta valtio-omisteista pankkia eivät olleet ilmoittaneet tiettyjä lainoja kansalliseen keskuslainarekisteriin epätavanomaisina lainoina, vaikka näin olisi pitänyt tehdä.
Therefore, the Commission found that Article 4 of the Bank law did not prevent commercial banks from taking government industrial policy and plans into account.
Ilmoitusvelvollisuus on olemassa erityisesti silloin, kun lainoja on järjestelty uudelleen, kun velallinen ei ole pystynyt hoitamaan takaisinmaksuja tai kun on myönnetty valmiusluottolimiittejä.
The GOC also referred to Article 5 of the Bank law, deriving from it that there would be ‘no interference by local governments and government departments at various levels, public organizations or individuals in the business operations of the banks.’
Tällaisia tapauksia löytyi kaikkien neljän otokseen valitun vientiä harjoittavien tuottajien ryhmän kohdalla.
However, the actual text of Article 5 of the Bank law reads as follows: ‘Commercial banks shall adhere to the principles of equality, voluntariness, fairness and good faith in business dealings with their clients’.
CBRC:n riskiperusteisten lainojen luokituksia koskevien suuntaviivojen mukaan kaikki tällaiset tapaukset olisi pitänyt merkitä keskuslainarekisteriin.
For the Commission, this formulation does not shield banks from their duty to apply public policy considerations as set out in Article 34 of the Bank law.
Se, että rahoituslaitokset eivät tehneet ilmoituksia, antaa keskuslainarekisterissä väärentyneen kuvan yritysten luottotilanteesta, koska rekisteristä ei tällöin käy ilmi yrityksen tosiasiallinen luottokelpoisuus.
As set out in recitals (121) to (128) below, in view of the behaviour of the banks when providing loans to the sampled companies, this Article can therefore not be considered to contradict the interpretation of Article 34 established by the Commission.
Näin ollen vaikka rahoituslaitos soveltaisikin markkinaperusteista riskinarviointia, tämä tapahtuisi epätarkkojen tietojen perusteella.
The industrial policy of the State is established through central planning, as explained in section 3.1 above.
Päätelmistä ilmoittamisen jälkeen Kiinan viranomaiset totesivat, että joidenkin lainojen jättäminen pois keskuslainarekisteristä osoitti, että lainauskäytäntöjä koskeva sääntelykehys ei ollut sitova.
With regards to the steel industry, chapter 5 of the 12th Five Year Steel Plan specifically provides for strengthening the connection between financial policies and the steel industrial policy.
Se, että jotkin toimijat eivät noudata tiettyjä lainoja koskevaa ilmoitusvelvoitetta kokonaisuudessaan, ei kuitenkaan tarkoita, että suuntaviivoilla ei ole lainvoimaa.
Furthermore, Chapter 5 of the 13th Five Year Steel Plan issues ‘guidance to financial institutions and private capital to support the priority tasks of the Plan’, and provides that ‘As regards enterprises having a market and being profitable, banks shall keep the demand for credit reasonable’.
Kiinan viranomaiset huomauttivat vielä, että monien kiinalaisten pankkien vuosikertomukset sisälsivät pitkiä lukuja riskienhallinnasta ja luottoanalyyseistä ja osoittivat selvästi, että terästeollisuudelle myönnettäviä lainoja oli viime aikoina pikemminkin rajoitettu kuin lisätty.
Similarly, Decision No. 40 instructs all financial institutions to provide credit support specifically to ‘encouraged’ projects.
Komissio katsoi, että vuosikertomuksissa luottoriskianalyyseistä esitetyt tiedot eivät sisältäneet tietoja, joita olisi voitu pitää Kiinan viranomaisten esittäminä uusina tietoina.
The Commission noted that the Decision incorporates the GOC's will to actively support the development of the steel industry.
Huomautuksissa ei esitetty mitään tietoa siitä, millä ehdoilla lainat myönnettiin.
While Articles 17 and 18 of the same Decision also ask the bank to respect credit principles the Commission could not establish during the investigation that this was done in practice.
Vaikka China Merchants Bank tiukensikin myöntämisehtojaan, lainatussa huomautuksessa todettiin, että pankki ”tukee laatuasiakkaitaan”.
Decision No. 40 hence confirms the previous finding with respect to the Bank law that banks exercise governmental authority in the form of preferential credit operations.
Komissio ei nähnyt mitään syytä muuttaa päätelmiään ja totesi siksi, että Kiinan viranomaiset olivat harjoittaneet merkityksellistä määräysvaltaa edellä mainituissa viidessä valtio-omisteisessa pankissa näiden luotonantokäytäntöjen ja riskinarvioinnin suhteen silloin, kun ne myönsivät lainoja terästeollisuudelle.
Furthermore, the Guidelines of the People's Bank of China, CBRC, CSRC, and CIRC, as well as the notice ‘Several Opinions on Resolving Overcapacity’, are specifically targeted at companies in the steel sector.
Yhteistyössä toimineita rahoituslaitoksia koskeva päätelmä
They state that financial institutions must fully recognize the pillar role and strategic importance of steel and coal industries and continue to give credit support to the steel companies which comply with industrial policy and which adjust and regroup themselves without increasing their production capacity.
Komissio katsoi, että viisi yhteistyössä toiminutta valtio-omisteista pankkia toteuttavat edellä esitettyä sääntelykehystä suorittaessaan viranomaistehtäviä terässektorin osalta ja toimivat siten julkisina eliminä perusasetuksen 2 artiklan b alakohdassa sekä perusasetuksen 3 artiklan 1 kohdan a alakohdan i alakohdassa tarkoitetulla tavalla ja WTO:n oikeuskäytännön mukaisesti.
This support shall extend to the setting of interest rates and the promotion of bonds and loans for mergers and acquisitions.
Päätelmistä ilmoittamisen jälkeen Kiinan viranomaiset väittivät, että komissio ei noudattanut todisteita koskevia vaatimuksia määrittäessään, että valtio-omisteiset pankit olivat julkisia elimiä, koska se käytti päätelmien tekemiseen ainoastaan valvontaa koskevia virallisia aihetodisteita, kuten Kiinan viranomaisten omistajuutta ja toimivaltaa nimittää tai nimetä johtohenkilöt.