natgillin/translations-raw huggingface dataset:
It shall be the difference between the SCR calculated considering technical provisions without matching adjustment and without all the other transitional measures and the SCR considering technical provisions without volatility adjustment and without other transitional measures.’
”C0090/R0090
(ee) In template S.22.01.C0050/R0100, the row is replaced by the following:
Nollatun vastaavuuskorjauksen vaikutukset – SCR
‘C0050/R0100
SCR:ään vastaavuuskorjauksen perusteella tehdyn korjauksen määrä.
Impact of transitional on interest rate — Eligible own funds to meet MCR
Se saadaan laskemalla SCR:n, jonka laskennassa on otettu huomioon vakuutustekninen vastuuvelka, jossa ei ole käytetty vastaavuuskorjausta eikä muita siirtymätoimenpiteitä, ja SCR:n, jonka laskennassa on otettu huomioon vakuutustekninen vastuuvelka, jossa ei ole käytetty volatiliteettikorjausta eikä muita siirtymätoimenpiteitä, välinen erotus.”
Amount of the adjustment to the Eligible own funds to meet MCR due to the application of the transitional adjustment to the relevant risk-free interest rate term structure.
(ee) Korvataan taulukon S.22.01 solussa C0050/R0100 rivi seuraavasti:
It shall be the difference between the eligible own funds to meet MCR calculated considering the technical provisions without transitional adjustment to the relevant risk-free interest rate term structure and the eligible own funds to meet MCR calculated with the technical provisions without transitional on technical provisions.’
”C0050/R0100
(ff) In template S.22.01.C0070/R0100, the row is replaced by the following:
Korkojen siirtymätoimenpiteen vaikutukset – MCR:n täyttämiseksi hyväksyttävä oma varallisuus
‘C0070/R0100
MCR:n täyttämiseksi hyväksyttävään omaan varallisuuteen tehdyn korjauksen määrä sovellettaessa siirtymäkorjausta asiaankuuluvaan riskittömään korkokäyrään.
Impact of volatility adjustment set to zero — Eligible own funds to meet MCR
Se saadaan laskemalla MCR:n täyttämiseksi hyväksyttävän oman perusvarallisuuden, jonka laskennassa on otettu huomioon vakuutustekninen vastuuvelka ilman siirtymäkorjausta asiaankuuluvaan riskittömään korkokäyrään, ja MCR:n täyttämiseksi hyväksyttävän oman perusvarallisuuden, jonka laskennassa on otettu huomioon vakuutustekninen vastuuvelka, jossa ei ole käytetty vakuutusteknisen vastuuvelan siirtymätoimenpidettä, välinen erotus.”
Amount of the adjustment to the Eligible own funds to meet MCR due to the application of the volatility adjustment.
(ff) Korvataan taulukon S.22.01 solussa C0070/R0100 rivi seuraavasti:
It shall reflect the impact of setting the volatility adjustment to zero
”C0070/R0100
It shall be the difference between the eligible own funds to meet MCR considering technical provisions without volatility adjustment and without other transitional measures and the eligible own funds to meet MCR considering technical provisions without transitional adjustment to the relevant risk free interest rate term structure.’
Nollatun volatiliteettikorjauksen vaikutukset – MCR:n täyttämiseksi hyväksyttävä oma varallisuus
(gg) In template S.22.01.C0090/R0100, the row is replaced by the following:
MCR:n täyttämiseksi hyväksyttävään omaan varallisuuteen volatiliteettikorjauksen perusteella tehdyn korjauksen määrä.
‘C0090/R0100
Sen on kuvastettava nollatun volatiliteettikorjauksen vaikutuksia.
Impact of matching adjustment set to zero — Eligible own funds to meet MCR
Se saadaan laskemalla MCR:n täyttämiseksi hyväksyttävän oman varallisuuden, jonka laskennassa on otettu huomioon vakuutustekninen vastuuvelka, jossa ei ole käytetty volatiliteettikorjausta eikä muita siirtymätoimenpiteitä, ja MCR:n täyttämiseksi hyväksyttävän oman varallisuuden, jonka laskennassa on otettu huomioon vakuutustekninen vastuuvelka ilman siirtymäkorjausta asiaankuuluvaan riskittömään korkokäyrään, välinen erotus.”
Amount of the adjustment to the Eligible own funds to meet MCR due to the application of the matching adjustment.
(gg) Korvataan taulukon S.22.01 solussa C0090/R0100 rivi seuraavasti:
It shall be the difference between the eligible own funds to meet MCR calculated considering technical provisions without matching adjustment and without all the other transitional measures and the eligible own funds to meet MCR considering technical provisions without volatility adjustment and without other transitional measures.’
”C0090/R0100
(hh) In template S.22.01.C0050/R0110, the row is replaced by the following:
Nollatun vastaavuuskorjauksen vaikutukset – MCR:n täyttämiseksi hyväksyttävä oma varallisuus
‘C0050/R0110
MCR:n täyttämiseksi hyväksyttävään omaan varallisuuteen vastaavuuskorjauksen perusteella tehdyn korjauksen määrä.
Impact of transitional on interest rate — Minimum Capital Requirement
Se saadaan laskemalla MCR:n täyttämiseksi hyväksyttävän oman varallisuuden, jonka laskennassa on otettu huomioon vakuutustekninen vastuuvelka, jossa ei ole käytetty vastaavuuskorjausta eikä muita siirtymätoimenpiteitä, ja MCR:n täyttämiseksi hyväksyttävän oman varallisuuden, jonka laskennassa on otettu huomioon vakuutustekninen vastuuvelka, jossa ei ole käytetty volatiliteettikorjausta eikä muita siirtymätoimenpiteitä, välinen erotus.”
Amount of the adjustment to the MCR due to the application of the transitional adjustment to the relevant risk-free interest rate term structure.
(hh) Korvataan taulukon S.22.01 solussa C0050/R0110 rivi seuraavasti:
It shall be the difference between the MCR calculated considering the technical provisions without transitional adjustment to the relevant risk-free interest rate term structure and MCR calculated with the technical provisions without transitional on technical provisions.’
”C0050/R0110
In template S.22.01.C0070/R0110, the row is replaced by the following:
Korkojen siirtymätoimenpiteen vaikutukset – MCR
‘C0070/R0110
MCR:ään tehdyn korjauksen määrä sovellettaessa siirtymäkorjausta asiaankuuluvaan riskittömään korkokäyrään.
Impact of volatility adjustment set to zero — Minimum Capital Requirement
Se saadaan laskemalla MCR:n, jonka laskennassa on otettu huomioon vakuutustekninen vastuuvelka ilman siirtymäkorjausta asiaankuuluvaan riskittömään korkokäyrään, ja MCR:n, jonka laskennassa on otettu huomioon vakuutustekninen vastuuvelka, jossa ei ole käytetty vakuutusteknisen vastuuvelan siirtymätoimenpidettä, välinen erotus.”
Amount of the adjustment to the MCR due to the application of the volatility adjustment.
Korvataan taulukon S.22.01 solussa C0070/R0110 rivi seuraavasti:
It shall be the difference between the MCR considering technical provisions without volatility adjustment and without other transitional measures and the MCR considering technical provisions without transitional adjustment to the relevant risk free interest rate term structure.’
”C0070/R0110
(jj) In template S.22.01.C0090/R0110, the row is replaced by the following:
Nollatun volatiliteettikorjauksen vaikutukset – MCR
‘C0090/R0110
MCR:ään volatiliteettikorjauksen perusteella tehdyn korjauksen määrä.
Impact of matching adjustment set to zero — Minimum Capital Requirement
Se saadaan laskemalla MCR:n, jonka laskennassa on otettu huomioon vakuutustekninen vastuuvelka, jossa ei ole käytetty volatiliteettikorjausta eikä muita siirtymätoimenpiteitä, ja MCR:n, jonka laskennassa on otettu huomioon vakuutustekninen vastuuvelka ilman siirtymäkorjausta asiaankuuluvaan riskittömään korkokäyrään, välinen erotus.”
Amount of the adjustment to the MCR due to the application of the matching adjustment.
(jj) Korvataan taulukon S.22.01 solussa C0090/R0110 rivi seuraavasti:
It shall be the difference between the MCR calculated considering technical provisions without matching adjustment and without all the other transitional measures and the MCR considering technical provisions without volatility adjustment and without other transitional measures.’
”C0090/R0110
(kk) In templates S.25.01 and S.25.02, references to C0080 are replaced by C0090, and references to C0090 are replaced by C0120;
Nollatun vastaavuuskorjauksen vaikutukset – MCR
(ll) In template S.25.02.C0030, the row is replaced by the following:
MCR:ään vastaavuuskorjauksen perusteella tehdyn korjauksen määrä.
Amount of the capital charge for each component regardless of the method of calculation (either standard formula or partial internal model), after the adjustments for loss–absorbing capacity of technical provision and/or deferred taxes when they are embedded in the component calculation.
Se saadaan laskemalla MCR:n, jonka laskennassa on otettu huomioon vakuutustekninen vastuuvelka, jossa ei ole käytetty vastaavuuskorjausta eikä muita siirtymätoimenpiteitä, ja MCR:n, jonka laskennassa on otettu huomioon vakuutustekninen vastuuvelka, jossa ei ole käytetty volatiliteettikorjausta eikä muita siirtymätoimenpiteitä, välinen erotus.”
For the components Loss absorbing capacity of technical provisions and/or deferred taxes when disclosed as a separate component it shall be the amount of the loss–absorbing capacity (these amounts shall be disclosed as negative values)
(kk) Korvataan taulukoissa S.25.01 ja S.25.02 viittaukset soluun C0080 viittauksilla soluun C0090 ja viittaukset soluun C0090 viittauksilla soluun C0120.
For components calculated using the standard formula this cell represents the gross nSCR.
(ll) Korvataan taulukon S.25.02 solussa C0030 rivi seuraavasti:
For components calculated using the partial internal model, this represents the value considering the future management actions which are embedded in the calculation, but not those which are modelled as a separate component.
Kunkin osatekijän pääomavaatimuksen määrä riippumatta käytetystä laskentamenetelmästä (joko standardikaava tai osittainen sisäinen malli) oikaistuna vakuutustekniseen vastuuvelkaan ja/tai laskennallisiin veroihin liittyvästä tappioiden vaimennusvaikutuksesta johtuvilla korjauksilla, kun ne otetaan huomioon osatekijän laskennassa.
This amount shall fully consider diversification effects according to Article 304 of Directive 2009/138/EC where applicable.
Kun vakuutustekniseen vastuuvelkaan ja/tai laskennallisiin veroihin liittyvän tappioiden vaimennusvaikutuksen osatekijät ilmoitetaan erillisinä, niiden määrän (määrät ilmoitetaan negatiivisina arvoina) on vastattava tappioiden vaimennusvaikutuksen määrää.
These cells include the allocation of the adjustment due to the aggregation of the nSCR of the RFF/MAP at entity level.’
Standardikaavan mukaisesti laskettujen osatekijöiden tapauksessa tässä solussa ilmoitetaan nimellinen brutto-SCR.
Annex II to Implementing Regulation (EU) 2015/2452 is corrected as follows:
Osittaisen sisäisen mallin mukaisesti laskettujen osatekijöiden tapauksessa tämä edustaa arvoa, jossa otetaan huomioon laskennassa huomioon otettavat tulevat johdon toimenpiteet muttei toimenpiteitä, jotka mallinnetaan erillisenä osatekijänä.
In template S.19.01.C0170/R0100 to R0260, the row is replaced by the following:
Tässä määrässä on otettava täysimääräisesti huomioon direktiivin 2009/138/EY 304 artiklan mukaisesti hajautusvaikutukset, jos sellaisia on.
‘C0170/R0100 to R0260
Näihin soluihin sisällytetään erillään pidettävien rahastojen / vastaavuuskorjauskantojen nimellisten SCR:ien yhdistämisestä johtuva korjaus yhteisön tasolla.”
Gross Claims Paid (non-cumulative) — In current year
Oikaistaan täytäntöönpanoasetuksen (EU) 2015/2452 liite II seuraavasti:
Total ‘Current year’ reflects the last diagonal (all data referred to last reporting year from R0100 to R0250.
Korvataan taulukon S.19.01 soluissa C0170/R0100–R0260 rivi seuraavasti:
R0260 is the total of R0100 to R0250’
”C0170/R0100–R0260
In template S.19.01.C0360/R0100 to R0260, the row is replaced by the following:
Maksetut bruttokorvaukset (ei-kumulatiiviset) – Kuluvana vuonna
‘C0360/R0100 to R0260
”Kuluvana vuonna” – Yhteensä kuvastaa solujen R0100–R0250 viimeistä diagonaaliriviä (kaikki tiedot liittyivät viimeiseen raportointivuoteen).
Gross Best Estimate Claims Provisions — Year end (discounted data)
Solussa R0260 esitetään solujen R0100–R0250 kokonaismäärä.”
Total ‘Year end’ reflects the last diagonal but on a discounted basis (all data referred to last reporting year) from R0100 to R0250.
Korvataan taulukon S.19.01 soluissa C0360/R0100–R0260 rivi seuraavasti:
In section S.12.01, in the part entitled ‘Amount of the transitional on Technical provisions’, the second paragraph of the Instructions is replaced by the following:
”C0360/R0100–R0260
‘This value shall be disclosed as a negative value when it reduces the technical provisions.’;
Korvausvastuun bruttomääräinen paras estimaatti – Vuoden lopussa (diskontatut tiedot)
In template S.17.01.C0020 to C0170/R0290, C0180/R0290, C0020 to C0170/R0300, C0180/R0300, C0020 to C0170/R0310 and C0180/R0310, the second paragraph is replaced by the following:
”Vuoden lopussa” – Yhteensä kuvastaa solujen R0100–R0250 viimeisen diagonaalirivin tietoja (kaikki tiedot liittyivät viimeiseen raportointivuoteen) diskontattuina.
The following row is added after description in template S.23.01.01.R0230/C0040:
Korvataan kohdassa S.12.01 otsikon ”Vakuutusteknisen vastuuvelan siirtymätoimenpiteen määrä” osiossa ”Ohjeet” toinen virke seuraavasti:
‘R0230/C0050
”Tämä arvo ilmoitetaan negatiivisena arvona, jos se pienentää vakuutusteknistä vastuuvelkaa.”
Deductions for participations in financial and credit institutions — tier 3
Korvataan taulukon S.17.01. soluissa C0020–C0170/R0290, C0180/R0290, C0020–C0170/R0300, C0180/R0300, C0020–C0170/R0310 ja C0180/R0310 toinen virke seuraavasti:
This is the amount of the deduction for participations in financial and credit institutions that are deducted from tier 3 in accordance with article 68 of Delegated Regulation (EU) 2015/35.’
Lisätään rivi taulukon S.23.01.01 solussa R0230/C0040 olevan kuvauksen jälkeen seuraavasti:
Annex III to Implementing Regulation (EU) 2015/2452 is corrected as follows:
”R0230/C0050
The following row is added after description in template S.23.01.R0440/C0040:
Rahoitus- ja luottolaitoksiin oleviin omistusyhteyksiin perustuvat vähennykset – Luokka 3 (T3)
‘R0440/C0050
Tämä on sellaisen vähennyksen määrä, joka perustuu rahoitus- ja luottolaitoksiin oleviin omistusyhteyksiin, jotka vähennetään luokasta 3 (T3) delegoidun asetuksen (EU) 2015/35 68 artiklan mukaisesti.”
Total own funds of other financial sectors — tier 3
Oikaistaan täytäntöönpanoasetuksen (EU) 2015/2452 liite III seuraavasti:
Total of own funds in other financial sectors — tier 3.
Lisätään rivi taulukon S.23.01 solussa R0440/C0040 olevan kuvauksen jälkeen seuraavasti:
The total own funds deducted in cell R0230/C0010 are brought back here after the adjustment for non– available own funds according to the relevant sectoral rules and after the deduction according to Article 228, paragraph 2 of the Directive 2009/138/EC.’
”R0440/C0050
In template S.23.01.R0680/C0010, the row is replaced by the following:
Muiden rahoitusalojen oma varallisuus yhteensä – Luokka 3 (T3)
‘R0680/C0010
Muilla rahoitusaloilla olevan oman varallisuuden kokonaismäärä, kun kyseessä on luokka 3 (T3).
Group SCR
Solussa R0230/C0010 vähennetty oman varallisuuden kokonaismäärä palautetaan tässä solussa oikaistuna ei käytettävissä olevalla omalla varallisuudella asianomaisten alakohtaisten sääntöjen mukaisesti ja vähennettynä direktiivin 2009/138/EY 228 artiklan toisen kohdan mukaisesti.”
The group SCR is the sum of the consolidated group SCR calculated in accordance with Article 336 (a), (b), (c) and (d) of Delegated Regulation (EU) 2015/35 and the SCR for entities included with D&A.’
Korvataan taulukon S.23.01 solussa R0680/C0010 rivi seuraavasti:
In template S.25.01.R0220/C0100, the row is replaced by the following:
”R0680/C0010
‘R0220/C0100
Ryhmän SCR
Solvency capital requirement
Ryhmän SCR on summa, joka saadaan laskemalla yhteen delegoidun asetuksen (EU) 2015/ 336 artiklan a, b, c ja d alakohdan mukaisesti laskettu ryhmän konsolidoitu SCR ja vähentämis- ja yhdistämismenetelmän avulla sisällytettyjen yhteisöjen SCR.”
Overall capital requirement including capital add–ons
Korvataan taulukon S.25.01 solussa R0220/C0100 rivi seuraavasti:
Amount of the Solvency Capital Requirement for undertakings under method 1 as defined in Article 230 of Directive 2009/138/EC.
”R0220/C0100 SCR
It shall include all components of the consolidated SCR, including capital requirements of undertakings from other financial sectors, capital requirement for non-controlled participation requirements and capital requirement for residual undertakings.’
SCR
In template S.25.01.R0500/C0100, row is replaced by the following:
Kokonais-SCR, mukaan lukien pääomavaatimuksen korotukset.
Capital requirement for other financial sectors (Non–insurance capital requirements)
Siihen sisältyvät kaikki konsolidoidun SCR:n osatekijät, mukaan lukien muiden rahoitusalojen yritysten pääomavaatimukset, määräysvallattomien omistusyhteyksien pääomavaatimus ja edellä luettelemattomien yritysten pääomavaatimus.”
Amount of capital requirement for other financial sectors.
Korvataan taulukon S.25.01 solussa R0500/C0100 rivi seuraavasti:
R0500 is expected to be equal to the sum of R0510, R0520 and R0530.’
Muiden rahoitusalojen pääomavaatimus (muiden kuin vakuutusalan pääomavaatimukset)
In template S.25.01.R0570/C0100, the row is replaced by the following:
Muita rahoitusaloja koskevan pääomavaatimuksen määrä.
Overall SCR for all undertakings regardless of the method used.
Tässä ilmoitetaan asianomaisten vaatimusten mukaisesti laskettu pääomavaatimus.
In template S.25.02.R0500/C0100, the row is replaced by the following:
SCR:ien kokonaismäärän odotetaan olevan yhtä kuin rivien R0220 ja R0560 summa.”
‘R0680/C0010 Group SCR
Yksinkertaistukset
Whereas: (1) It is necessary to facilitate consistent disclosure and to improve the quality of the information disclosed as provided for by Commission Implementing Regulation (EU) 2015/2452 [2].
Yrityskohtaiset parametrit
Commission Implementing Regulation (EU) 2017/2191
Komission täytäntöönpanoasetus (EU) 2017/2191,
Submission of import licence applications under order number 09.4321 was suspended from 20 October 2017 by Commission Implementing Regulation (EU) 2017/1917 [3].
Komission täytäntöönpanoasetuksella (EU) 2017/1917 [3] keskeytettiin tuontitodistushakemusten jättäminen järjestysnumeron 09.4321 osalta 20 päivästä lokakuuta 2017 alkaen.
The suspension of applications should therefore be withdrawn, in accordance with Article 5(2) of Regulation (EC) No 891/2009.
Sen vuoksi olisi asetuksen (EY) N:o 891/2009 5 artiklan 2 kohdan mukaisesti peruutettava hakemusten jättämisen keskeyttäminen.
The suspension of submission of applications for import licences under order number 09.4321 laid down by Implementing Regulation (EU) 2017/1917 shall be withdrawn.
Peruutetaan täytäntöönpanoasetuksessa (EU) 2017/1917 järjestysnumeron 09.4321 osalta vahvistettu tuontitodistushakemusten jättämisen keskeyttäminen.
Commission Regulation (EC) No 891/2009 of 25 September 2009 opening and providing for the administration of certain Community tariff quotas in the sugar sector (OJ L 254, 26.9.2009, p. 82).
Komission asetus (EY) N:o 891/2009, annettu 25 päivänä syyskuuta 2009, eräiden yhteisön tariffikiintiöiden avaamisesta ja hallinnoinnista sokerialalla (EUVL L 254, 26.9.2009, s. 82).
Commission Implementing Regulation (EU) 2017/1917 of 19 October 2017 fixing the allocation coefficient to be applied to the quantities covered by applications for import licences lodged until 9 October 2017 under the tariff quotas opened by Regulation (EC) No 891/2009 in the sugar sector and suspending the submission of applications for such licences (OJ L 271, 20.10.2017, p.
Komission täytäntöönpanoasetus (EU) 2017/1917, annettu 19 päivänä lokakuuta 2017, asetuksella (EY) N:o 891/2009 sokerialalla avatuissa tariffikiintiöissä 9 päivään lokakuuta 2017 mennessä jätetyissä tuontitodistushakemuksissa haettuihin määriin sovellettavan jakokertoimen vahvistamisesta ja tuontitodistushakemusten jättämisen keskeyttämisestä (EUVL L 271, 20.10.2017, s. 27).
Commission Delegated Regulation (EU) 2017/2194
Komission delegoitu asetus (EU) 2017/2194,
supplementing Regulation (EU) No 600/2014 of the European Parliament and of the Council on markets in financial instruments with regard to package orders
rahoitusvälineiden markkinoista annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 600/2014 täydentämisestä toimeksiantokokonaisuuksien osalta
Having regard to Regulation (EU) No 600/2014 of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments and amending Regulation (EU) No 648/2012 [1], and in particular Article 9(6) thereof,
ottaa huomioon rahoitusvälineiden markkinoista sekä asetuksen (EU) N:o 648/2012 muuttamisesta 15 päivänä toukokuuta 2014 annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 600/2014 [1] ja erityisesti sen 9 artiklan 6 kohdan,
Package orders are common in all asset classes and may include many different components within the same asset class or across different asset classes.
Toimeksiantokokonaisuudet ovat yleisiä kaikissa omaisuuseräluokissa, ja niihin voi kuulua useita eri osia yhdestä ja samasta omaisuuseräluokasta tai useista eri omaisuuseräluokista.
Package orders may therefore comprise an unlimited number of combinations of components.
Toimeksiantokokonaisuuksissa voi näin ollen olla rajoittamaton määrä eri osien yhdistelmiä.
Accordingly, it is appropriate to adopt a holistic approach in establishing qualitative criteria to identify those package orders which should be considered as standardised and frequently traded and therefore, as a whole, having a liquid market.
Tästä syystä on aiheellista omaksua kokonaisvaltainen lähestymistapa määritettäessä laadullisia arviointiperusteita niiden toimeksiantokokonaisuuksien yksilöimiseksi, joiden olisi katsottava olevan standardoituja ja usein kaupankäynnin kohteena ja näin ollen sellaisia, että koko toimeksiantokokonaisuudelle on olemassa likvidit markkinat.
To take into account the characteristics of the different types of package order, those qualitative criteria should include general criteria applicable across all asset classes, as well as specific criteria applicable to the different asset classes comprising a package order.
Erityyppisten toimeksiantokokonaisuuksien ominaisuuksien huomioon ottamiseksi kyseisten laadullisten arviointiperusteiden olisi sisällettävä yleiset perusteet, joita sovelletaan kaikkiin omaisuuseräluokkiin, ja erityiset perusteet, joita sovelletaan niihin eri omaisuuseräluokkiin, joista yksittäinen toimeksiantokokonaisuus koostuu.
The determination of the classes of derivative subject to the trading obligation under Regulation (EU) No 600/2014 requires derivatives within those classes to be standardised and sufficiently liquid.
Johdannaisluokat voidaan määrittää asetuksen (EU) N:o 600/2014 mukaisesti kaupankäyntivelvollisuuden piiriin kuuluviksi vain, jos niihin kuuluvat johdannaiset ovat standardoituja ja riittävän likvidejä.
Therefore, it is appropriate to consider that there is a liquid market for the package order as a whole where all the components of that package order are of the same asset class and are subject to the trading obligation.
Siksi olisi katsottava, että koko toimeksiantokokonaisuudelle on olemassa likvidit markkinat, jos kaikki sen osat kuuluvat samaan omaisuuseräluokkaan ja kaupankäyntivelvollisuuden piiriin.
However, package orders where all components are above a certain size or which include a large number of components are not considered as sufficiently standardised or liquid.
Riittävän standardoiduiksi tai likvideiksi ei kuitenkaan katsota sellaisia toimeksiantokokonaisuuksia, joiden kaikki osat ylittävät tietyn koon tai jotka sisältävät paljon osia.
It is therefore appropriate to specify that package orders where all components are subject to the trading obligation should be considered as having a liquid market where the package order is composed of no more than four components or where not all components within the package order are above a size that is large in scale compared to normal market size.
Sen vuoksi olisi täsmennettävä, että toimeksiantokokonaisuuksille, joiden kaikki osat kuuluvat kaupankäyntivelvollisuuden piiriin, olisi katsottava olevan olemassa likvidit markkinat, jos toimeksiantokokonaisuus koostuu enintään neljästä osasta tai jos sen kaikki osat eivät ylitä tiettyä, tavanomaiseen markkinakokoon verrattuna suurta kokoa.