natgillin/translations-raw huggingface dataset:
further breakdown of credit exposures referred to in points (b) and (c) shall cover the following:
muut vastaavat rahoitusvarat 15 ja 16 kohdan mukaisesti.
collateral that meets the requirements of Article 10;
Arvopaperikeskuksen/pankkipalvelujentarjoajan on suoritettava 1 kohdassa tarkoitettua mittaamista jatkuvasti.
other collateral in accordance with Article 11(1);
Kun päivänsisäisten luottoriskien tunnistaminen ja mittaaminen ei ole mahdollista ulkoisten tietojen saatavuutta koskevan riippuvuuden vuoksi, arvopaperikeskuksen/pankkipalvelujentarjoajan on mitattava päivänsisäiset luottoriskit mahdollisimman usein ja vähintään päivittäin.
other collateral in accordance with Article 11(2);
20 artikla
other equivalent financial resources in accordance with Article 15 and 16.
Yön yli -luottoriskien mittaaminen
A CSD-banking service provider shall carry out the measurement referred to in paragraph 1 on an ongoing basis.
Arvopaperikeskuksen/pankkipalvelujentarjoajan on mitattava asetuksen (EU) N:o 909/2014 liitteessä olevassa C jaksossa tarkoitettujen pankkipalvelujen tyyppisten oheispalvelujen yön yli -luottoriskit kirjaamalla edelliseltä päivältä olevat avoimet luottoriskit päivittäin pankkipäivän päättyessä.
Where ongoing identification and measurement of intraday credit risk is not possible due to the dependency on the availablity of external data, the CSD-banking service provider shall measure intraday credit exposures on the highest frequency possible and on at least a daily basis.
2 alajakso
Article 20
Luottoriskien seuraaminen
Measurement of overnight credit exposures
21 artikla
A CSD-banking service provider shall measure the overnight credit exposures for banking-type ancillary services set out in Section C of the Annex to Regulation (EU) No 909/2014 by recording the outstanding credit exposures from the previous day on a daily basis, at the end of the business day.
Päivänsisäisten luottoriskien seuraaminen
Sub-Section 2
Kun seurataan päivänsisäistä luottoriskiä, arvopaperikeskuksen/pankkipalvelujentarjoajan on erityisesti
Monitoring Credit Risks
seurattava jatkuvasti automaattisen raportointijärjestelmän avulla päivänsisäisiä luottoriskejä, jotka johtuvat asetuksen (EU) N:o 909/2014 liitteessä olevassa C jaksossa tarkoitetuista pankkipalvelujen tyyppisistä oheispalveluista;
Article 21
ylläpidettävä ainakin kymmenen vuoden ajan kirjanpitoa päivittäisistä suurimmista ja keskimääräisistä päivänsisäisistä luottoriskeistä, jotka johtuvat asetuksen (EU) N:o 909/2014 liitteessä olevassa C jaksossa tarkoitetuista pankkipalvelujen tyyppisistä oheispalveluista;
Monitoring intraday credit exposures
kirjattava kustakin päivänsisäisille luottoriskeille alttiina olevasta yhteisöstä johtuvat päivänsisäiset luottoriskit, mukaan lukien seuraavat:
For the purposes of monitoring intraday credit risk, a CSD- banking service provider shall, in particular:
liikkeeseenlaskijat,
monitor on an ongoing basis, through an automatic reporting system, the intraday credit exposures arising from the banking-type ancillary services referred to in Section C of the Annex to Regulation (EU) No 909/2014;
arvopaperikeskuksen ylläpitämän arvopapereiden selvitysjärjestelmän osallistujat yhteisön ja konsernin tasoilla,
maintain, for a period of at least 10 years, a record of the daily intraday peak and average intraday credit exposures arising from banking-type ancillary services referred to in Section C of the Annex to Regulation (EU) No 909/2014;
arvopaperikeskukset, joilla on yhteentoimivia linkkejä,
record the intraday credit exposures stemming from each entity on which intraday credit exposures are incurred, including the following:
pankit ja muut rahoituslaitokset, joita käytetään maksujen suorittamiseen tai vastaanottamiseen,
issuers;
kuvattava täydellisesti, miten luottoriskien hallintajärjestelmässä otetaan huomioon keskinäiset sidossuhteet ja moninkertaiset suhteet, joita arvopaperikeskuksella/pankkipalvelujentarjoajalla voi olla c alakohdassa tarkoitettujen yhteisöjen kanssa;
participants to the securities settlement system operated by a CSD, at entity and group levels;
eriteltävä kutakin vastapuolta kohti, miten arvopaperikeskus/pankkipalvelujentarjoaja seuraa päivänsisäisten luottoriskiensä keskittymää, mukaan lukien c alakohdassa luetelluista yhteisöistä koostuvien konsernien yhteisöille olevat vastuut;
CSDs with interoperable links;
eriteltävä, miten arvopaperikeskus/pankkipalvelujentarjoaja arvioi kerättyyn vakuuteen sovellettavan aliarvostuksen riittävyyden;
banks and other financial institutions used to make or receive payments;
eriteltävä, miten arvopaperikeskus/pankkipalvelujentarjoaja seuraa luottoriskien kattamista vakuuksilla ja muilla vastaavilla rahoitusvaroilla.
fully describe how the credit risk management framework takes into account the interdependencies and the multiple relationships that a CSD-banking service provider may have with each of the entities referred to in point (c);
22 artikla
specify, for each counterparty, how the CSD-banking service provider monitors the concentration of its intraday credit exposures, including its exposures to the entities of the groups comprising the entities listed in point (c);
Yön yli -luottoriskien seuraaminen
specify how the CSD-banking service provider assesses the adequacy of the haircuts applied to the collateral collected;
Yön yli -luottoriskejä seurattaessa arvopaperikeskuksen/pankkipalvelujentarjoajan on yön yli -luottojen osalta
specify how the CSD-banking service provider monitors the collateral coverage of the credit exposures and the coverage of credit exposures with other equivalent financial resources.
pidettävä ainakin kymmenen vuoden ajan kirjaa todellisten päivän päättyessä vallitsevien luottoriskien yhteismäärästä;
Article 22
kirjattava a alakohdassa tarkoitetut tiedot päivittäin.
Monitoring overnight credit risk
3 alajakso
For the purposes of monitoring overnight credit exposures, a CSD-banking service provider shall, in relation to the overnight credit:
Päivänsisäisten luottoriskien hallitseminen
maintain a record of the sum of the actual end of day credit exposures, for a period of at least 10 years;
23 artikla
record the information referred to in point (a) on a daily basis.
Päivänsisäisten luottoriskien hallitsemista koskevat yleiset vaatimukset
Sub-Section 3
Kun hallitaan päivänsisäistä luottoriskiä, arvopaperikeskuksen/pankkipalvelujentarjoajan on
Management of Intraday Credit Risks
eriteltävä, miten se arvioi kaikkiin asetuksen (EU) N:o 909/2014 liitteessä olevassa C jaksossa lueteltuihin toimintoihin liittyvän luottoriskien hallintajärjestelmänsä rakenteen ja toiminnan;
Article 23
myönnettävä ainoastaan sellaisia limiitillisiä luottosopimuksia, jotka arvopaperikeskus/pankkipalvelujentarjoaja voi peruuttaa ehdoitta milloin tahansa ja ilman etukäteisilmoitusta arvopaperikeskuksen ylläpitämän arvopapereiden selvitysjärjestelmän lainaa ottaville osallistujille;
General requirements for the management of intraday credit risk
kun 16 artiklassa tarkoitettua pankkitakausta käytetään yhteentoimivissa linkeissä, arvopaperikeskuksen/pankkipalvelujentarjoajan on arvioitava ja analysoitava keskinäisiä yhteyksiä, joita voi syntyä siksi, että samat osallistujat toimivat mainitun pankkitakauksen takaajina.
For the purposes of management of intraday credit risk, a CSD-banking service provider shall:
Seuraavat saamiset vapautetaan 9–15 ja 24 artiklan soveltamisesta:
specify how it assesses the design and operation of its credit risk management framework relating to all the activities listed in Section C of the Annex to Regulation (EU) No 909/2014;
saamiset Euroopan keskuspankkijärjestelmän jäseniltä ja muilta jäsenvaltioiden elimiltä, jotka harjoittavat vastaavaa toimintaa, ja muilta unionin julkisilta elimiltä, joiden vastuulla on julkisen velan hoito tai jotka osallistuvat sen hoitoon unionissa;
only grant credit lines that are unconditionally cancellable at any time by the CSD-banking service provider and without prior notice to the borrowing participants of the securities settlement system operated by the CSD;
saamiset joltakin asetuksen (EU) N:o 575/2013 117 artiklan 2 kohdassa luetellulta kansainväliseltä kehityspankilta;
where a bank guarantee referred to in Article 16 is used in interoperable links, a CSD-banking service provider shall assess and analyse the interconnectedness that may arise from having the same participants providing that bank guarantee.
saamiset joltakin asetuksen (EU) N:o 575/2013 118 artiklassa luetellulta kansainväliseltä organisaatiolta;
The following exposures are exempt from the application of Articles 9 to 15 and 24:
saamiset asetuksen (EU) N:o 575/2013 4 artiklan 8 kohdassa tarkoitetuilta keskushallinnon omistamilta julkisyhteisöiltä ja julkisoikeudellisilta laitoksilta, joilla on erityiset keskushallinnon tarjoamat järjestelyt luottoriskiensä takaamiseksi;
exposures to the members of the European System of Central Banks and other Member States' bodies performing similar functions and other Union public bodies charged with or intervening in the management of the public debt;
sellaiset saamiset kolmansien maiden keskuspankeilta, jotka ovat kyseisen keskuspankin kotimaan valuutan määräisiä, jos komissio on antanut asetuksen (EU) N:o 575/2013 114 artiklan 7 kohdan mukaisen täytäntöönpanosäädöksen, jolla vahvistetaan, että kyseisen kolmannen maan soveltamia valvonta- ja sääntelyjärjestelyjä pidetään vähintään unionissa sovellettavia järjestelyjä vastaavina.
exposures to one of the multilateral development banks listed in Article 117(2) of Regulation (EU) No 575/2013;
24 artikla
exposures to one of the international organisations listed in Article 118 of Regulation (EU) No 575/2013;
Luottolimiitit
exposures to public sector entities within the meaning of Article 4(8) of Regulation (EU) No 575/2013 where they are owned by central governments and have explicit arrangements provided by central governments guaranteeing their credit exposures;
Kun hallinnoidaan päivänsisäisten luottojen riskiä ja kun asetetaan luottolimiittejä yksittäiselle lainaa ottavalle osallistujalle konsernitasolla, arvopaperikeskuksen/pankkipalvelujentarjoajan on noudatettava kaikkia seuraavia sääntöjä:
exposures to third country central banks that are denominated in the domestic currency of that central bank provided that the Commision has adopted an implementing act in accordance with Article 114(7) of Regulation (EU) No 575/2013 confirming that this third country is considered as applying supervisory and regulatory arrangements at least equivalent to those applied in the Union.
sen on arvioitava lainaa ottavan osallistujan luottokelpoisuutta menetelmällä, joka ei tukeudu yksinomaan ulkopuolisiin lausuntoihin;
Article 24
sen on varmistettava, että osallistujan päivänsisäisten luottoriskien kattamiseksi toimittama vakuus ja muut vastaavat rahoitusvarat ovat niitä koskevien 9 ja 15 artiklan vaatimusten mukaisia;
Credit limits
sen on asetettava lainaa ottavalle osallistujalle luottolimiitit, jotka perustuvat moninkertaisiin suhteisiin, joita arvopaperikeskuksella/pankkipalvelujentarjoajalla on lainaa ottavan osallistujan kanssa, myös kun arvopaperikeskus/pankkipalvelujentarjoaja toimittaa samalle osallistujalle useamman kuin yhden asetuksen (EU) N:o 909/2014 liitteessä olevassa C jaksossa tarkoitetun pankkipalvelujen tyyppisen oheispalvelun;
For the purposes of managing intraday credit risk, and where setting the credit limits to an individual borrowing participant at the group level, a CSD-banking service provider shall comply with all of the following:
sen on otettava huomioon 34 artiklassa tarkoitettujen vaatimukset täyttävien likvidien varojen määrä;
assess the creditworthiness of the borrowing participant based on a methodology that does not exclusively rely on external opinions;
sen on tarkistettava lainaa ottavan osallistujan luottolimiitit molempien seuraavien seikkojen varmistamiseksi:
verify the compliance of collateral and other equivalent financial resources provided by a participant to cover intraday credit exposures, with the requirements set out in Articles 9 and 15, respectively;
kun lainaa ottavan osapuolen luottokelpoisuus huononee, luottolimiittejä tarkistetaan tai supistetaan,
set the credit limits to a borrowing participant based on the multiple relationships that the CSD-banking service provider has with the borrowing participant, including where the CSD-banking service provider provides more than one banking-type ancillary service among those referred to in Section C of the Annex to Regulation (EU) No 909/2014 to the same participant;
kun lainaa ottavan osapuolen toimittaman vakuuden arvo laskee, luoton saatavuutta vähennetään.
take into account the level of qualifying liquid resources in accordance with Article 34;
sen on tarkistettava lainaa ottaville osapuolille myönnettyjä limiitillisiä luottosopimuksia vähintään vuosittain luoton tosiasiallisen käyttöönoton perusteella;
review the credit limits to a borrowing participant with the view to ensuring both of the following:
sen on varmistettava, että yön yli -luottoriskin määrä sisällytetään osallistujalle myönnetyn luottolimiitin käyttöön;
where the creditworthiness of a borrowing participant decreases, that the credit limits are reviewed or reduced;
sen on varmistettava, että se yön yli -luottoriskin määrästä, jota ei ole vielä korvattu, sisältyy seuraavan päivän päivänsisäisiin luottoriskeihin ja että se on luottolimiitin rajoittama.
where the value of collateral provided by a borrowing participant decreases, that the credit availability is reduced.
4 alajakso
review the credit lines granted to borrowing participants at least annually based on their actual usage of credit;
Mahdolliset jäännösluottoriskit
ensure that the amount of overnight credit exposures is integrated in the usage of the credit limit granted to the participant;
25 artikla
ensure that the amount of overnight credit not yet reimbursed is included in the intraday exposures of the next day and is capped by the credit limit.
Edellä 18 artiklan 1 kohdassa tarkoitetuilla toimintatavoilla ja menettelyillä on varmistettava, että mahdollisia jäännösluottoriskejä hallitaan myös silloin, kun vakuuden ja muun vastaavan rahoitusvaran realisoinnin jälkeinen arvo ei riitä kattamaan arvopaperikeskuksen/pankkipalvelujentarjoajan luottoriskiä.
Sub-Section 4
Näissä toimintatavoissa ja menettelyissä on
Potential residual credit exposures
eriteltävä, miten mahdollisesti kattamatta jäävät luottotappiot jaetaan, mukaan lukien niiden mahdollisten varojen takaisinmaksu, jotka arvopaperikeskus/pankkipalvelujentarjoaja voi lainata likviditeetin myöntäjältä tällaisiin tappioihin liittyvien likviditeettivajeiden kattamiseksi;
Article 25
arvioitava jatkuvasti niitä kehittyviä markkinaolosuhteita, jotka liittyvät sellaisen vakuuden ja muun vastaavan rahoitusvaran realisoinnin jälkeiseen arvoon, josta voi kehittyä mahdollinen jäännösluottoriski;
The policies and procedures referred to in Article 18(1) shall ensure that any potential residual credit exposures are managed, including in the situations where the post-liquidation value of the collateral and other equivalent financial resources are not sufficient to cover the credit exposures of the CSD-banking service provider.
tarkennettava, että b alakohdassa tarkoitettuun arviointiin kuuluu menettely, jossa eritellään
Such policies and procedures shall:
toimet, joihin on ryhdyttävä b alakohdassa tarkoitettujen markkinaolosuhteiden huomioon ottamiseksi,
specify how potentially uncovered credit losses are allocated, including repayment of any funds that a CSD-banking service provider may borrow from liquidity providers to cover liquidity gaps related to such losses;
edellä i alakohdassa tarkoitettujen toimien aikataulu,
include an ongoing assessment of evolving market conditions related to the post-liquidation value of the collateral or of other equivalent financial resources that may develop into a potential residual credit exposure;
edellä b alakohdassa tarkoitettujen markkinaolosuhteiden seurauksena mahdollisesti suoritetut luottoriskien hallintajärjestelmän päivitykset.
specify that the assessment referred to in point (b) shall be accompanied by a procedure setting out:
Arvopaperikeskuksen/pankkipalvelujentarjoajan riskinarviointikomitealle ja tarvittaessa arvopaperikeskuksen riskinarviointikomitealle on ilmoitettava kaikista riskeistä, jotka voivat aiheuttaa mahdollisia jäännösluottoriskejä, ja asetuksen (EU) N:o 909/2014 60 artiklan 1 kohdassa tarkoitetulle toimivaltaiselle viranomaiselle on viipymättä ilmoitettava kyseisistä riskeistä.
the measures that shall be taken to address the market conditions referred to in point (b);
Markkinoiden ja toimeliaisuuden muutoksia, jotka vaikuttavat päivänsisäisiin luottoriskeihin, on analysoitava ja tarkasteltava uudelleen kuuden kuukauden välein, ja niistä on ilmoitettava arvopaperikeskuksen/pankkipalvelujentarjoajan riskinarviointikomitealle ja tarvittaessa arvopaperikeskuksen riskinarviointikomitealle.
the timing of the measures referred to in point (i);
5 alajakso
any updates of the credit risk management framework as a result of those market conditions referred to in point (b).
Takaisinmaksumenettelyt ja seuraamustasot
The risk committee of the CSD-banking service provider and, where relevant, the risk committee of the CSD shall be informed of any risks that may cause potential residual credit exposures and the competent authority referred to in Article 60(1) of Regulation (EU) No 909/2014 shall be promptly informed of such risks.
26 artikla
The market and activity developments affecting intraday credit risk exposures shall be analysed and reviewed every six months and reported to the risk committee of the CSD-banking service provider and, where relevant, to the risk committee of the CSD.
Päivänsisäisten luottojen takaisinmaksumenettelyt
Sub-Section 5
Arvopaperikeskuksella/pankkipalvelujentarjoajalla on oltava 2 ja 3 kohdan vaatimukset täyttävät tehokkaat takaisinmaksumenettelyt päivänsisäisille luotoille.
Reimbursement procedures and sanctioning rates
Päivänsisäisten luottojen takaisinmaksumenettelyissä on määrättävä seuraamustasoista, joiden yön yli -luottoja ehkäisevä vaikutus on tehokas ja jotka erityisesti täyttävät molemmat seuraavat ehdot:
Article 26
ne ovat korkeampia kuin pankkien välisten rahamarkkinoiden vakuudellinen yön yli -markkinakorko ja sen keskuspankin maksuvalmiusluoton korko, joka on laskenut luottoriskin valuutan liikkeeseen;
Reimbursement procedures of intraday credit
niissä huomioidaan luottoriskin valuutan rahoituskustannukset ja sen osallistujan luottokelpoisuus, jolla on yön yli -luottoriski.
A CSD-banking service provider shall have effective reimbursement procedures of intraday credit, which comply with the requirements in paragraphs 2 and 3.
6 alajakso
The reimbursement procedures of intraday credit shall provide for sanctioning rates acting as an effective deterrent to discourage overnight credit exposures, and, in particular, that they shall meet both of the following conditions:
Luottoriskeistä raportointi
they are higher than the interbank money-market overnight collateralised market rate and the marginal lending rate of a central bank of issue of the currency of the credit exposure;
27 artikla
they take into consideration the funding costs of the currency of the credit exposure and the creditworthiness of the participant that has an overnight credit exposure.
Päivänsisäisten riskien hallinnasta raportointi viranomaisille
Sub-Section 6
Arvopaperikeskuksen/pankkipalvelujentarjoajan on raportoitava asetuksen (EU) N:o 909/2014 60 artiklan 1 kohdassa tarkoitetulle toimivaltaiselle viranomaiselle.
Reporting of credit risk
Arvopaperikeskuksen/pankkipalvelujentarjoajan on noudatettava kaikkia seuraavia raportointivaatimuksia:
Article 27
sen on toimitettava ainakin kerran vuodessa laadullinen ilmoitus, jossa eritellään ne toimet, joihin on ryhdytty päivänsisäisten ja muiden luottoriskien mittaamiseksi, seuraamiseksi ja hallinnoimiseksi;
Reporting to authorities on intraday risk management
sen on ilmoitettava kaikista olennaisista muutoksista a alakohdan mukaisesti toteutettuihin toimiin välittömästi sen jälkeen, kun kyseiset olennaiset muutokset tapahtuvat;
A CSD-banking service provider shall report to the relevant competent authority referred to in Article 60(1) of Regulation (EU) No 909/2014.
sen on toimitettava 19 artiklassa tarkoitetut muuttujat kuukausittain.
A CSD-banking service provider shall comply with all of the following reporting requirements:
Jos arvopaperikeskus/pankkipalvelujentarjoaja rikkoo tai on vaarassa rikkoa tämän asetuksen vaatimuksia, myös stressikausina, sen on välittömästi ilmoitettava asiasta toimivaltaiselle viranomaiselle ja toimitettava tälle ilman aiheetonta viivytystä tarkka suunnitelma siitä, miten se aikoo täyttää vaatimukset pian uudelleen.
it shall submit a qualitative statement that specifies the actions taken regarding how credit risks, including intraday credit risks are measured, monitored and managed, with at least an annual frequency;
Kunnes tämän asetuksen ja asetuksen (EU) N:o 909/2014 vaatimuksia jälleen noudatetaan, arvopaperikeskuksen/pankkipalvelujentarjoajan on ilmoitettava 2 kohdassa tarkoitetuista vaatimuksista tapauksen mukaisesti päivittäin kunkin pankkipäivän päättyessä, jollei asiasta vastaava toimivaltainen viranomainen anna lupaa harvempaan ilmoittamiseen ja pidempään määräaikaan arvopaperikeskuksen/pankkipalvelujentarjoajan yksilöllisen tilanteen ja sen toiminnan laajuuden ja monimuotoisuuden perusteella.
it shall notify any material changes to the actions taken in accordance with point (a), immediately after such material changes take place;
7 alajakso
it shall submit the metrics referred to in Article 19 on a monthly basis.
Julkistaminen
Where the CSD-banking service provider is in breach of, or risks breaching the requirements of this Regulation, including during times of stress, it shall immediately notify this to the relevant competent authority and it shall submit without undue delay to that competent authority a detailed plan for the timely return to compliance.
28 artikla
Until compliance with the requirements of this Regulation and of Regulation (EU) No 909/2014 is restored, the CSD-banking service provider shall report the items referred to in paragraph 2, as appropriate, daily by the end of each business day unless the relevant competent authority authorises a lower reporting frequency and a longer reporting delay by taking into account the individual situation of the CSD-banking service provider and the scale and complexity of its activities.
Julkistaminen
Sub-Section 7
Sovellettaessa 18 artiklan 1 kohdan h alakohtaa arvopaperikeskuksen/pankkipalvelujentarjoajan on vuosittain julkistettava kattava laadullinen ilmoitus, jossa eritellään, miten päivänsisäiset ja muut luottoriskit mitataan sekä miten niitä seurataan ja hallinnoidaan.
Public disclosure
2 JAKSO
Article 28
Likviditeettiriski
Public Disclosure
29 artikla
For the purposes of point (h) of Article 18(1), the CSD-banking service provider shall publicly disclose annually a comprehensive qualitative statement that specifies how credit risks, including intraday credit risks are measured, monitored and managed.
Likviditeettiriskiä koskevat yleiset säännöt
SECTION 2
Sovellettaessa 17 artiklan 2 kohdan a alakohtaa arvopaperikeskuksen/pankkipalveluntarjoajan on suunniteltava ja toteutettava toimintatapoja ja menettelyitä, joilla
Liquidity risk
mitataan päivänsisäistä luottoriskiä ja yön yli -luottoriskiä 1 alajakson mukaisesti;
Article 29
seurataan päivänsisäistä luottoriskiä ja yön yli -luottoriskiä 2 alajakson mukaisesti;
General rules on liquidity risk
hallitaan likviditeetiriskiä 3 alajakson mukaisesti;
For the purposes of point (a) of Article 17(2), a CSD-banking service provider shall design and implement policies and procedures that:
raportoidaan päivänsisäisestä luottoriskistä ja yön yli -luottoriskistä 4 alajakson mukaisesti;
measure intraday and overnight liquidity risk, in accordance with Sub-section 1;
julkistetaan kehykset ja välineet, jotka liittyvät likviditeettiriskien seuraamiseen, mittaamiseen ja hallintaan sekä niistä raportoimiseen 5 alajakson mukaisesti.