natgillin/translations-raw huggingface dataset:
automatically block or cancel orders from individuals which operate trading systems that submit orders related to algorithmic trading and which lack authorisation to send orders through DEA,;
Kaikkiin järjestelmiin, joita yleisenä määritysosapuolena toimiva sijoituspalveluyritys (’määritysyritys’) käyttää apuna, kun se tarjoaa asiakkailleen määrityspalveluja, on kohdistettava asianmukainen due diligence -arviointi, valvonta ja seuranta.
automatically block or cancel orders from a DEA client for financial instruments which that client is not authorised to trade, using an internal flagging system to identify and block single DEA clients or a group of DEA clients;
Määritysyrityksen on tehtävä alustava arviointi mahdollisesta määritysasiakkaasta, ottaen huomioon mahdollisen määritysasiakkaan liiketoiminnan luonne, laajuus ja monimuotoisuus.
automatically block or cancel orders from a DEA client that breach the risk management thresholds of the DEA provider, applying controls to exposures of individual DEA clients, financial instruments or groups of DEA clients;
Kukin mahdollinen määritysasiakas on arvioitava seuraavien kriteerien perusteella:
stop order flows transmitted by its DEA clients;
luottokelpoisuus, annetut vakuudet mukaan luettuina;
suspend or withdraw DEA services to any DEA client where the DEA provider is not satisfied that continued access would be consistent with its rules and procedures for fair and orderly trading and market integrity;
sisäiset riskienvalvontajärjestelmät;
carry out, whenever necessary, a review of the internal risk control systems of DEA clients.
suunniteltu kaupankäyntistrategia;
A DEA provider shall have procedures to evaluate, manage and mitigate market disruption and firm-specific risks.
maksujärjestelmät ja järjestelyt, jotka mahdollistavat sen, että mahdollinen määritysasiakas voi varmistaa oikea-aikaisen omaisuuserien tai rahan siirtämisen vakuudeksi, kuten määritysyritys edellyttää tarjoamiensa määrityspalvelujen yhteydessä;
The DEA provider shall be able to identify the persons to be notified in the event of an error resulting in violations of the risk profile or in potential violations of the trading venue's rules.
järjestelmien asetukset ja pääsy tietoihin, jotka auttavat mahdollista määritysasiakasta noudattamaan määritysyrityksen kanssa sovittua kaupankäynnin limiittiä;
A DEA provider shall at all times be able to identify its different DEA clients and the trading desks and traders of those DEA clients, who submit orders through the DEA provider's systems, by assigning a unique identification code to them.
mahdollisen määritysasiakkaan selvitysyritykselle toimittamat vakuudet;
A DEA provider allowing a DEA client to provide its DEA access to its own clients (‘sub-delegation’) shall be able to identify the different order flows from the beneficiaries of such sub-delegation without being required to know the identity of the beneficiaries of such arrangement.
operatiiviset resurssit, myös tekniset käyttöliittymät ja liitettävyys;
Article 22 Due diligence assessment of prospective DEA clients
Määritysyrityksen on vuosittain tarkasteltava määritysasiakkaidensa jatkuvaa suorituskykyä 1 kohdassa lueteltujen kriteerien perusteella.
A DEA provider shall conduct a due diligence assessment of its prospective DEA clients to ensure that they meet the requirements set out in this Regulation and the rules of the trading venue to which it offers access.
Direktiivin 2014/65/EU 17 artiklan 6 kohdassa tarkoitetussa sitovassa kirjallisessa sopimuksessa on oltava kyseiset kriteerit, ja siinä on määrättävä, miten usein määritysyrityksen on tarkasteltava määritysasiakkaidensa suorituskykyä kyseisten kriteerien perusteella, jos tämä tarkastelu suoritetaan useammin kuin kerran vuodessa.
The due diligence assessment referred to in paragraph 1 shall cover:
Sitovassa kirjallisessa sopimuksessa on määrättävä seurauksia niille määritysasiakkaille, jotka eivät täytä kyseisiä kriteereitä.
the governance and ownership structure of the prospective DEA client;
Määritysyrityksen on vahvistettava ja ilmoitettava selvitysasiakkailleen asianmukaiset kaupankäynti- ja positiolimiitit, joilla se voi vähentää ja hallita omia vastapuoli-, likviditeetti-, operatiivisia ja muita riskejä.
the types of strategies to be undertaken by the prospective DEA client;
Määritysyrityksen on seurattava määritysasiakkaidensa positioita verrattuna 1 kohdassa tarkoitettuihin limiitteihin mahdollisimman reaaliaikaisesti, ja sillä on oltava asianmukaiset kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset menetelmät positiolimiittien rikkomisriskin hallitsemiseksi jättämällä asianmukainen marginaali ja muilla asianmukaisilla keinoilla.
the operational set-up, the systems, the pre-trade and post-trade controls and the real time monitoring of the prospective DEA client.
Määritysyrityksen on dokumentoitava kirjallisesti 2 kohdassa tarkoitetut menettelyt ja pidettävä kirjaa siitä, noudattavatko sen määritysasiakkaat näitä menettelyitä.
The investment firm offering DEA allowing DEA clients to use third-party trading software for accessing trading venues shall ensure that the software includes pre-trade controls that are equivalent to the pre-trade controls set out in this Regulation.
Määritysyrityksen on julkaistava ehdot, joiden mukaisesti se tarjoaa määrityspalvelujaan.
the responsibilities within the prospective DEA client for dealing with actions and errors;
Sen on tarjottava näitä palveluja kohtuullisin kaupallisin ehdoin.
the historical trading pattern and behaviour of the prospective DEA client;
Määritysyrityksen on ilmoitettava mahdollisille ja nykyisille määritysasiakkailleen suojan taso ja tarjoamansa eriyttämisen eri tasoihin liittyvät kustannukset.
the level of expected trading and order volume of the prospective DEA client;
Eriyttämisen eri tasoja koskevien tietojen on sisällettävä kuvaus tarjottujen eriyttämisen tasojen tärkeimmistä oikeudellisista vaikutuksista, mukaan luettuna tiedot asiaankuuluvalla lainkäyttöalueella sovellettavasta maksukyvyttömyyslainsäädännöstä.
the ability of the prospective DEA client to meet its financial obligations to the DEA provider;
V LUKU
the disciplinary history of the prospective DEA client, where available.
HUIPPUNOPEA ALGORITMINEN KAUPANKÄYNTIMENETELMÄ JA LOPPUSÄÄNNÖKSET
Article 23 Periodic review of DEA clients
Huippunopeaa algoritmista kaupankäyntimenetelmää käyttävän sijoituspalveluyrityksen on kirjattava välittömästi toimeksiannon antamisen jälkeen tiedot kustakin annetusta toimeksiannosta liitteessä II olevissa taulukoissa 2 ja 3 vahvistetussa muodossa.
A DEA provider shall review its due diligence assessment processes annually.
Huippunopeaa algoritmista kaupankäyntimenetelmää käyttävän sijoituspalveluyrityksen on saatettava 1 kohdassa tarkoitetut tiedot ajan tasalle liitteessä II olevien taulukkojen 2 ja 3 neljännessä sarakkeessa määritettyjen standardien ja muotojen mukaisesti.
A DEA provider shall carry out an annual risk-based reassessment of the adequacy of its clients' systems and controls, in particular taking into account changes to the scale, nature or complexity of their trading activities or strategies, changes to their staffing, ownership structure, trading or bank account, regulatory status, financial position and whether a DEA client has expressed an intention to sub-delegate the access it receives from the DEA provider.
Edellä 1 ja 2 kohdassa tarkoitetut tiedot on säilytettävä viiden vuoden ajan päivästä, jona toimeksianto annettiin kauppapaikalle tai toiselle sijoituspalveluyritykselle toteutettavaksi.
Article 24 Systems and controls of investment firms acting as general clearing members
Tämä asetus on kaikilta osiltaan velvoittava, ja sitä sovelletaan sellaisenaan kaikissa jäsenvaltioissa.
(Article 17(6) of Directive 2014/65/EU)
Tehty Brysselissä 19 päivänä heinäkuuta 2016.
Article 25 Due diligence assessments of prospective clearing clients
Puheenjohtaja
A clearing firm shall make an initial assessment of a prospective clearing client, taking into account the nature, scale and complexity of the prospective clearing client's business.
EUVL L 173, 12.6.2014, s. 349.
Each prospective clearing client shall be assessed against the following criteria:
Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) N:o 596/2014, annettu 16 päivänä huhtikuuta 2014, markkinoiden väärinkäytöstä (markkinoiden väärinkäyttöasetus) sekä Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2003/6/EY ja komission direktiivien 2003/124/EY, 2003/125/EY ja 2004/72/EY (EUVL L 173, 12.6.2014, s. 1) kumoamisesta.
credit strength, including any guarantees given;
Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) N:o 600/2014, annettu 15 päivänä toukokuuta 2014, rahoitusvälineiden markkinoista sekä asetuksen (EU) N:o 648/2012 muuttamisesta (EUVL L 173, 12.6.2014, s. 84).
internal risk control systems;
Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) N:o 1095/2010, annettu 24 päivänä marraskuuta 2010, Euroopan valvontaviranomaisen (Euroopan arvopaperimarkkinaviranomainen) perustamisesta sekä päätöksen N:o 716/2009/EY muuttamisesta ja komission päätöksen 2009/77/EY kumoamisesta (EUVL L 331, 15.12.2010, s. 84).
intended trading strategy;
Komission delegoitu asetus (EU) 2017/565, annettu 25 päivänä huhtikuuta 2016, Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2014/65/EU täydentämisestä sijoituspalveluyritysten toiminnan järjestämistä koskevien vaatimusten, toiminnan harjoittamisen edellytysten ja kyseisessä direktiivissä määriteltyjen käsitteiden osalta (ks. s. 1 virallisesta lehdestä)
payment systems and arrangements that enable the prospective clearing client to ensure a timely transfer of assets or cash as margin, as required by the clearing firm in relation to the clearing services it provides;
LIITE I
systems settings and access to information that helps the prospective clearing client to respect any maximum trading limit agreed with the clearing firm;
Asetuksen 9 artiklan 1 kohdassa tarkoitetussa sijoituspalveluyrityksen itsearvioinnissa huomioon otettavat perusteet
any collateral provided to the clearing firm by the prospective clearing client;
Kun sijoituspalveluyritys tarkastelee liiketoimintansa luonnetta, sen on otettava huomioon tapauksen mukaan seuraavat seikat:
operational resources, including technological interfaces and connectivity;
yrityksen ja sen mahdollisen suoran sähköisen markkinoillepääsyn asiakkaiden lainsäädännöllinen asema, mukaan lukien sääntelyvaatimukset, joita sen on sijoituspalveluyrityksenä noudatettava direktiivin 2014/65/EU mukaisesti, ja muut olennaiset sääntelyvaatimukset;
any involvement of the prospective clearing client in a breach of the rules ensuring the integrity of the financial markets, including involvement in market abuse, financial crime or money laundering activities.
yrityksen asema markkinoilla, mukaan lukien se, onko se markkinatakaaja ja toteuttaako se asiakkaiden toimeksiantoja vai käykö se pikemminkin kauppaa ainoastaan omaan lukuunsa;
A clearing firm shall annually review the on-going performance of its clearing clients against the criteria listed in paragraph 1.
yrityksen kaupankäynnin ja muiden prosessien tai toimintojen automaatioaste;
The binding written agreement referred to in Article 17(6) of Directive 2014/65/EU shall contain those criteria and set out the frequency at which the clearing firm shall review its clearing clients' performance against those criteria, where this review is to be conducted more than once a year.
niiden rahoitusvälineiden, tuotteiden ja omaisuuseräluokkien, joilla yritys käy kauppaa, tyypit ja lainsäädännöllinen asema;
Article 26 Position limits
yrityksen strategioiden ja kaupankäyntitoimintojen vasteaikaherkkyys;
A clearing firm shall set out and communicate to its clearing clients appropriate trading and position limits to mitigate and manage its own counterparty, liquidity, operational and other risks.
kauppapaikkojen ja muiden likviditeettipoolien, joihin on pääsy, tyyppi ja lainsäädännöllinen asema ja erityisesti se, ovatko kaupankäyntitoiminnot näillä kauppapaikoilla ja muissa likviditeettipooleissa näkyviä (lit trading), ei-näkyviä (dark trading) vai OTC-kaupankäyntiä;
A clearing firm shall monitor its clearing clients' positions against the limits referred to in paragraph 1 as close to real-time as possible and have appropriate pre-trade and post-trade procedures for managing the risk of breaches of the position limits, by way of appropriate margining practice and other appropriate means.
yrityksen yhteysratkaisut ja onko sillä pääsy kauppapaikkoihin jäsenenä, suoran sähköisen markkinoillepääsyn asiakkaana vai suoran sähköisen markkinoillepääsyn tarjoajana;
Article 27 Disclosure of information about the services provided
yrityksen omistus- ja hallintorakenteet, miten se on organisatorisesti ja toiminnallisesti muodostettu ja onko se henkilöyhtiö, tytäryhtiö, julkisesti noteerattu yhtiö tai muu;
A clearing firm shall publish the conditions under which it offers its clearing services.
yrityksen riskinhallinta, säännösten noudattamisen valvonta, tarkastusrakenne ja -organisaatio;
It shall offer those services on reasonable commercial terms.
yrityksen perustamispäivä, sen henkilöstön kokemuksen ja osaamisen taso ja onko henkilöstö nimitetty äskettäin.
A clearing firm shall inform its prospective and existing clearing clients of the levels of protection and of the costs associated with the different levels of segregation it provides.
Kun sijoituspalveluyritys tarkastelee liiketoimintansa laajuutta, sen on otettava huomioon tapauksen mukaan seuraavat seikat:
Information on the different levels of segregation shall include a description of the main legal effects of the respective levels of segregation offered, including information on the insolvency law applicable in the relevant jurisdiction.
samanaikaisesti käytettyjen algoritmien ja strategioiden määrä;
CHAPTER V
yksittäisten kaupankäynnin kohteena olevien rahoitusvälineiden, tuotteiden ja omaisuuseräluokkien lukumäärä;
Article 28 Content and format of order records
viestivolyymi, jota voidaan käsitellä sen kapasiteetilla, ja erityisesti annettujen, muutettujen, peruutettujen ja toteutettujen toimeksiantojen määrä;
(Article 17(2) of Directive 2014/65/EU)
sen brutto- ja nettomääräisten positioiden rahallinen päivänsisäinen ja yön yli -arvo;
An investment firm that engages in a high-frequency algorithmic trading technique shall immediately after order submission record the details of each submitted order using the format set out in tables 2 and 3 of Annex II.
niiden markkinoiden lukumäärä, joille sillä on pääsy joko jäsenenä, osapuolena tai suoran sähköisen markkinoillepääsyn kautta;
An investment firm that engages in a high-frequency algorithmic trading technique shall update the information referred to in paragraph 1 in the standards and formats specified in the fourth column of tables 2 and 3 of Annex II.
yrityksen asiakkaiden ja erityisesti yrityksen suoran sähköisen markkinoillepääsyn asiakkaiden lukumäärä ja koko;
Article 29 Entry into force and application
yrityksen yhteysinfrastruktuurin suorituskyky;
This Regulation shall enter into force on the twentieth day following that of its publication in the Official Journal of the European Union.
määritysosapuolten tai keskusvastapuolijäsenyyksien lukumäärä;
It shall apply from 3 January 2018.
yrityksen koko ilmaistuna kaupankävijöiden ja front-office-, middle-office- ja back-office -henkilöstön kokoaikavastaavina työntekijöinä;
This Regulation shall be binding in its entirety and directly applicable in all Member States.
yrityksen fyysisten toimipaikkojen lukumäärä;
Done at Brussels, 19 July 2016.
niiden maiden ja alueiden määrä, joissa yritys harjoittaa kaupankäyntitoimintoja;
For the Commission
yrityksen vuotuiset tulot ja voitot.
The President
Kun sijoituspalveluyritys tarkastelee liiketoimintansa monimuotoisuutta, sen on otettava huomioon tapauksen mukaan seuraavat seikat:
OJ L 173, 12.6.2014, p. 349.
yrityksen tai sen asiakkaiden toteuttamien strategioiden luonne, siltä osin kuin asiakkaiden strategiat ovat yrityksen tiedossa, ja erityisesti, edellyttävätkö nämä strategiat sellaisten algoritmien käyttöä, jotka käynnistävät toimeksiantoja, jotka liittyvät korreloiviin rahoitusvälineisiin tai jotka käynnistävät toimeksiantoja useammassa kauppapaikassa tai likviditeettipoolissa;
Regulation (EU) No 596/2014 of the European Parliament and of the Council of 16 April 2014 on market abuse (market abuse regulation) and repealing Directive 2003/6/EC of the European Parliament and of the Council and Commission Directives 2003/124/EC, 2003/125/EC and 2004/72/EC (OJ L 173, 12.6.2014, p.
yrityksen algoritmien koodi, algoritmien lähtötiedot, keskinäiset riippuvuussuhteet ja algoritmeihin tai muualle sisältyvät poikkeamat sääntöihin;
1).
miten monimuotoisia yrityksen kaupankäyntijärjestelmät ovat ja missä määrin yritys hallitsee niiden perustamista, säätämistä, testausta ja arviointia;
Regulation (EU) No 600/2014 of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments and amending Regulation (EU) No 648/2012 (OJ L 173, 12.6.2014, p. 84).
yrityksen rakenne omistuksen ja hallinnon kannalta ja sen organisatorinen, operatiivinen, tekninen, fyysinen tai maantieteellinen rakenne;
Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Securities and Markets Authority), amending Decision No 716/2009/EC and repealing Commission Decision 2009/77/EC (OJ L 331, 15.12.2010, p. 84).
niiden ratkaisujen monimuotoisuus, joita yritys käyttää yhteyksiin, teknologiaan tai kauppojen määritykseen;
Commission Delegated Regulation (EU) 2017/565 of 25 April 2016 supplementing Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council as regards organisational requirements and operating conditions for investment firms and defined terms for the purposes of that Directive (see page 1 of this Official Journal).
yrityksen fyysisten kaupankäynti-infrastruktuurien monimuotoisuus;
ANNEX I
yrityksen toteuttama tai sen tarjoama ulkoistamisaste, erityisesti silloin jos keskeisiä toimintoja on ulkoistettu;
Criteria to be considered in the investment firm's self-assessment as referred to in Article 9(1)
yrityksen suoran sähköisen markkinoillepääsyn tarjoaminen tai käyttö, onko kyseessä suora markkinoillepääsy tai tuettu pääsy, ja ne edellytykset, joiden täyttyessä suora sähköinen markkinoillepääsy tarjotaan asiakkaille ja
When considering the nature of its business, an investment firm shall consider the following, where applicable:
yrityksen tai sen asiakkaiden kaupankäynnin nopeus.
the regulatory status of the firm and, where applicable, of its DEA clients, including the regulatory requirements to which it is subject as an investment firm under Directive 2014/65/EU, and other relevant regulatory requirements;
LIITE II
the firm's roles in the market, including whether it is a market maker and whether it executes orders for clients or rather only trades on its own account;
Delegoidun asetuksen 28 artiklassa tarkoitettu toimeksiantoja koskevan kirjanpidon sisältö ja muoto
the level of automation of trading and of other processes or activities of the firm;
Taulukko 1
the types and regulatory status of the instruments, products and asset classes that the firm trades in;
Taulukon 2 ja 3 selitteet
the types of strategies the firm employs and the risks contained in these strategies for the firm's own risk management and for the fair and orderly functioning of the markets; the firm shall consider in particular the nature of these strategies, such as market making or arbitrage, and whether those strategies are long-term, short-term, directional, or non-directional;
SYMBOLI
the latency sensitivity of the firm's strategies and trading activities;
TIETOTYYPPI
the type and regulatory status of trading venues and other liquidity pools accessed and in particular whether the trading activity on those trading venues and other liquidity pools are lit, dark or over-the-counter trading;
MÄÄRITELMÄ
the connectivity solutions of the firm and whether it accesses trading venues as a member, as a DEA client or as a DEA provider;
Enintään n aakkosnumeerista merkkiä
the extent to which the firm relies on third parties for the development and maintenance of its algorithms or trading systems and whether these algorithms or trading systems are self-developed, co-developed with a third party, or purchased from, or outsourced to, a third party;
Vapaa tekstikenttä.
the firm's ownership and governance structure, how it is structured organisationally and operationally, and whether it is a partnership, subsidiary, publicly traded company, or otherwise;
3 aakkosnumeerista merkkiä
the firm's risk management, compliance, audit structure and organisation;
ISO 4217 -standardin mukainen 3-kirjaiminen valuuttakoodi
the date of establishment of the firm and level of experience and competency of its personnel and whether it is recently established.
Päivämäärä ja kellonaika ISO 8601 -muodossa
When considering the scale of its business, an investment firm shall consider the following, where applicable:
Päivämäärä ja kellonaika seuraavassa muodossa:
the number of algorithms and strategies running in parallel;
”VVVV” on vuosi;
the number of individual instruments, products, and asset classes traded;
”KK” on kuukausi;
the number of trading desks operated and individual trading identifiers of the natural persons and algorithms responsible for order execution used;
”PP” on päivä;
the messaging volume capacities and in particular the number of orders submitted, adjusted, cancelled and executed;
”T” tarkoittaa, että on käytettävä kirjainta ”T”;
the monetary value of its gross and net positions intraday and overnight;
”hh” on tunti;
the number of markets accessed either as a member or participant or via DEA;
”mm” on minuutti;
the number and size of the firm's clients and notably the firm's DEA clients;
”ss.dddddd” on sekunti ja sen desimaalit;
the number of co-location or proximity hosting sites to which the firm has connectivity;
”Z” on UTC-kellonaika.
the throughput size of connectivity infrastructure of the firm;
Päivämäärät ja kellonajat ilmoitetaan UTC-aikoina.
the number of clearing members or CCP memberships of the firm;
Desimaaliluku, jossa on yhteensä enintään n numeroa, joista enintään m numeroa voi olla desimaaleja
the firm's size in terms of number of traders and front-office, middle-office and back-office staff employed as full-time equivalent;
Numerokenttä, jossa voi olla sekä positiivisia että negatiivisia arvoja.
the number of the firm's physical locations;
Desimaalierotin on ”.” (piste);
the number of countries and regions in which the firm is undertaking trading activities;
Negatiivisten lukujen edessä on ”–” (miinusmerkki);
the firm's annual earnings and profits.
Arvot pyöristetään, eikä niitä lyhennetä.
When considering the complexity of its business, an investment firm shall consider the following, where applicable:
Kokonaisluku, jossa on yhteensä enintään n numeroa
the nature of the strategies carried out by the firm or by its clients, to the extent that these strategies are known by the firm and, in particular, whether these strategies imply algorithms initiating orders related to correlated instruments or on several trading venues or liquidity pools;
Numerokenttä, jossa voi olla sekä positiivisia että negatiivisia kokonaislukujen arvoja.
the firm's algorithms, in terms of coding, inputs upon which the algorithms are reliant, interdependencies, and the rule exceptions contained in the algorithms, or otherwise;
12 aakkosnumeerista merkkiä
the firm's trading systems in terms of diversity of trading systems employed, and the extent to which the firm has control over setting, adjusting, testing, and reviewing its trading systems;
ISO 6166 -standardin mukainen ISIN-koodi.
the structure of the firm in terms of ownership and governance and its organisational, operational, technical, physical, or geographical set up;
20 aakkosnumeerista merkkiä
the diversity of the firm's connectivity, technology or clearing solutions;
ISO 17442 -standardin mukainen oikeushenkilötunnus.
the diversity of the firm's physical trading infrastructures;
4 aakkosnumeerista merkkiä