natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The price comparison was made on a type-by-type basis for transactions, duly adjusted where necessary, and after deduction of rebates and discounts.
Unionin tuotannonalan taloudellinen tilanne
The result of the comparison was expressed as a percentage of the Union producers' turnover during the investigation period.
Yleiset huomautukset
On the basis of the above, the dumped imports from the PRC were found to undercut the Union industry prices by 9-15 % depending on the exporting producer.
Tutkittaessa polkumyynnillä tapahtuneen tuonnin vaikutusta unionin tuotannonalaan arvioitiin perusasetuksen 3 artiklan 5 kohdan mukaisesti kaikki taloudelliset indikaattorit, jotka vaikuttivat unionin tuotannonalan tilanteeseen tarkastelujaksolla.
Economic situation of the Union industry
Makrotaloudelliset indikaattorit (tuotanto, tuotantokapasiteetti, kapasiteetin käyttöaste, myyntimäärät, varastot, kasvu, markkinaosuus, työllisyys, tuottavuus ja polkumyyntimarginaalien suuruus) arvioitiin unionin koko tuotannonalan tasolla.
General remarks
Arviointi perustui valituksen tekijän toimittamiin tietoihin, jotka ristiintarkastettiin unionin tuottajien toimittamien tietojen ja käytettävissä olevien virallisten tilastojen (Eurostat) kanssa.
In accordance with Article 3(5) of the basic Regulation, the examination of the impact of the dumped imports on the Union industry included an evaluation of all economic indicators having a bearing on the state of the Union industry during the period considered.
Mikrotaloudelliset indikaattorit (myyntihinnat, kannattavuus, kassavirta, investoinnit, investointien tuotto, pääoman saanti, palkat ja tuotantokustannukset) analysoitiin otokseen valittujen unionin tuottajien tasolla.
The macroeconomic indicators (production, production capacity, capacity utilisation, sales volume, inventories, growth, market share, employment, productivity and magnitude of dumping margins) were assessed at the level of the whole Union industry.
Arvio perustui näiden tuottajien antamiin tietoihin, jotka tarkistettiin asianmukaisesti.
The assessment was based on the information provided by the complainant, cross-checked with data provided by Union producers and available official statistics (Eurostat).
Joidenkin unionin tuotannonalaan liittyvien vahinkoindikaattoreiden osalta komissio analysoi vapaiden markkinoiden ja kytkösmarkkinoiden tietoja erikseen ja teki vertailevan analyysin.
The analysis of microeconomic indicators (sales prices, profitability, cash flow, investments, return on investments, ability to raise capital, wages and cost of production) was carried out at the level of the sampled Union producers.
Nämä tekijät ovat myynti ja markkinaosuus, yksikköhinnat, yksikkökustannukset ja kannattavuus.
The assessment was based on their information, duly verified.
Sen sijaan muita taloudellisia indikaattoreita voidaan tutkia mielekkäästi ainoastaan ottamalla huomioon koko toiminta, mukaan luettuna unionin tuotannonalan sisäinen käyttö, sillä indikaattorit määräytyvät koko toiminnan perusteella riippumatta siitä, käytetäänkö tuotanto sisäisesti vai myydäänkö se vapailla markkinoilla.
For some injury indicators relating to the Union industry, the Commission analysed separately data related to the free and the captive market and made a comparative analysis.
Nämä tekijät ovat tuotanto, kapasiteetti, kapasiteetin käyttöaste, kassavirta, investoinnit, investointien tuotto, työllisyys, tuottavuus, varastot ja työvoimakustannukset.
These factors are: sales and market share, unit prices, unit cost and profitability.
Koska kyseisiä tietoja ei voida eritellä kytkösmarkkinoiden ja vapaiden markkinoiden osalta, näiden tekijöiden kohdalla koko unionin tuotannonalan analyysi on tarpeen, jotta saadaan täydellinen kuva unionin tuotannonalalle aiheutuneesta vahingosta.
However, other economic indicators can only be meaningfully examined by referring to the whole activity, including the captive use of the Union industry because they depend on the whole activity, whether the production is captive or sold on the free market.
Yksi asianomainen osapuoli huomautti, että komission olisi tehtävä vahinkoa koskevat päätelmänsä ainoastaan tarkasteltavana olevaa tuotetta koskevien tietojen perusteella.
These factors are: production, capacity, capacity utilisation, cash flow, investments, return on investments, employment, productivity, stocks and labour costs.
Kyseisen asianomaisen osapuolen mukaan seikalla on merkitystä, koska unionin tuotannonala valmistaa myös muita tuotteita korroosionkestävästä teräksestä, kuten autoteollisuuden tuotteita.
For these factors, analysis of the whole Union industry is warranted in order to establish a complete injury picture of the Union industry, as the data in question cannot be separated out between captive sales and free sales.
Komissio vahvistaa, että unionin tuotannonalan toimittamat tiedot eivät sisällä autoteollisuuden tuotteita vaan ainoastaan tutkimuksen kohteena olevia tuotteita.
One interested party pointed out that the Commission should base its findings on injury on data relating solely to the product concerned.
Kuten 57 kappaleessa todetaan, kulutusta laskettaessa komissio otti huomioon kaikki CN-koodeja koskevat tiedot tiettyjen tutkimuksen soveltamisalaan kuuluvien ex-koodien osalta.
According to this interested party, this point was relevant because other corrosion resistant products were also produced by the Union industry, such as automotive products.
Tällä oli vähäinen vaikutus arvioituihin kulutusta koskeviin lukuihin, eikä se vaikuttanut muihin vahinkoindikaattoreihin.
The Commission confirms that the data provided by the Union industry did not include automotive products, but only products concerned by the investigation.
Makrotaloudelliset indikaattorit
As explained in recital (57), when calculating consumption, the Commission considered full CN codes data for certain CN ex codes covered by the investigation.
Tuotanto, tuotantokapasiteetti ja kapasiteetin käyttöaste
This had a marginal impact on the estimated consumption figure and did not affect any of the other injury factors.
Unionin kokonaistuotanto, tuotantokapasiteetti ja kapasiteetin käyttöaste kehittyivät tarkastelujaksolla seuraavasti:
Macroeconomic indicators
Taulukko 5
Table 5
Kapasiteetin käyttöaste (%)
Production volume (tonnes)
Unionin tuotannonalan tuotantomäärä kasvoi tarkastelujaksolla 4 prosenttia.
Production capacity (tonnes)
Tämän perusteella kapasiteetti laski tarkastelujaksolla 1 prosentin.
Capacity utilisation (%)
Kapasiteetin käyttöasteen kasvu johtui tuotantomäärän kasvusta, joka taas johtui pääasiassa kulutuksen lisääntymisestä ja kapasiteetin vähäisestä vähentämisestä.
During the period considered, the Union industry's production volume increased by 4 %.
Myyntimäärä ja markkinaosuus
The capacity figures above take into account that the steel mills involved also produce other hot-dipped galvanised products on the same production lines and the analysis was limited to the product concerned.
Taulukko 6
On this basis, the capacity decreased by 1 % during the period considered.
Myyntimäärä ja markkinaosuus (vapaat markkinat)
The increase in capacity utilisation rate resulted from an increase in the production volume, mainly driven by the increase in consumption, and a small capacity reduction.
Lähde: Euroferin tarkistettu kyselyvastaus ja Eurostat
Sales volume and market share
Myyntimäärä (tonnia)
The Union industry's sales volume and market share in the free market developed over the period considered as follows:
Markkinaosuus (%)
Table 6
Unionin tuotannonalan myyntimäärä vapailla markkinoilla kasvoi 5 prosenttia tarkastelujaksolla noin 6 miljoonasta tonnista vuonna 2013 noin 6,3 miljoonaan tonniin tutkimusajanjaksolla.
Sales volume and market share (free market)
Unionin tuotannonalan myyntimäärän kasvu ei kuitenkaan riittänyt sen markkinaosuuden säilyttämiseen vapailla markkinoilla.
Source: Verified Eurofer questionnaire reply and Eurostat.
Tarkastelujaksolla unionin tuotannonalan markkinaosuus laski 78,8 prosentista 65,2 prosenttiin eli 17 prosenttia.
Sales volume (tonnes)
Kytkösmarkkinoiden osalta sisäisen kaupan määrä/siirrot ja markkinaosuus kehittyivät tarkastelujaksolla seuraavasti:
Market share (%)
Taulukko 7
The Union industry sales volume in the free market increased by 5 % during the period considered, from about 6 million tonnes in 2013 to around 6,3 million tonnes during the investigation period.
Sisäisen kaupan määrä ja markkinaosuus
However, the increase of the Union industry's sales volume was not enough to maintain its free market share.
Sisäisen kaupan määrä
During the period considered, the Union industry's market share decreased from 78,8 % to 65,2 % which is a fall of 17 %.
Markkinaosuus (koko kytkösmarkkinoista ja vapaista markkinoista) (%)
As far as the captive market is concerned, the volume of captive sales/transfers and market share developed over the period considered as follows:
Unionin tuotannonalan sisäisen kaupan määrä (joka koostuu sisäisestä käytöstä ja sisäisestä myynnistä) unionin markkinoilla kasvoi 5 prosenttia tarkastelujaksolla vuoden 2013 noin 3,0 miljoonasta tonnista 3,2 miljoonaan tonniin tutkimusajanjaksolla.
Table 7
Unionin tuotannonalan markkinaosuus kytkösmarkkinoista ilmaistuna prosenttiosuutena kokonaiskulutuksesta (sekä kytkösmarkkinoiden että vapaiden markkinoiden kulutuksesta) laski tarkastelujaksolla kuitenkin 13 prosenttia.
Captive volume and market share
Työllisyys ja tuottavuus
Captive volume
Työllisyys ja tuottavuus kehittyivät tarkastelujaksolla seuraavasti:
Market share (out of total captive and free markets) (%)
Taulukko 8
The Union industry captive volume (composed of captive use and captive sales) on the Union market increased by 5 % during the period considered, from about 3,0 million tonnes in 2013 to 3,2 million tonnes during the investigation period.
Työntekijöiden määrä (kokoaikaiseksi muutettuna eli FTE)
However, the Union industry's captive market share expressed as a percentage of total consumption (both captive and free market) decreased by 13 % over the period considered.
Tuottavuus (tuotanto/työntekijä)
Employment and productivity
Unionin tuotannonalan työllisyys laski hiukan (2 %) tarkastelujaksolla.
Employment and productivity developed over the period considered as follows:
Vuosina 2014 ja 2015 työntekijöiden määrä kokoaikaiseksi muutettuna oli paljon pienempi, mikä johtui pääasiassa siitä, että polkumyyntituonnin kiristäessä kilpailua markkinoilla tilapäistä työvoimaa ei palkattu pyrittäessä vähentämään tuotantokustannuksia ja lisäämään tehokkuutta.
Table 8
Kun otetaan huomioon tuotantomäärän nousu (+ 4 %) tarkastelujaksolla, unionin tuotannonalan työvoiman tuottavuus – mitattuna tuotoksena työntekijää ja vuotta kohti – kasvoi 7 prosenttia.
Number of employees (Full time equivalent (FTE))
Tämä osoittaa, että unionin tuotannonala oli halukas mukautumaan muuttuviin markkinaolosuhteisiin pysyäkseen kilpailukykyisenä.
Productivity (production/employee)
Varastot
The level of the Union industry employment decreased slightly with 2 % over the period considered.
Unionin tuottajien varastot kehittyivät tarkastelujaksolla seuraavasti:
The years 2014 and 2015 showed a much lower FTE workforce, mainly as a consequence of non-statutory workforce not being employed in order to reduce production costs and gain efficiency in view of the increasing competition from dumped imports on the market.
Taulukko 9
As a consequence and in view of the increasing production volume (+ 4 %) over the period considered, the productivity of the Union industry's workforce, measured as output per person employed per year, increased by 7 %.
Loppuvarastot (tonnia)
This shows that the Union industry was willing to adapt to the changing market conditions in order to remain competitive.
Loppuvarastot prosentteina tuotannosta (%)
Inventories
Loppuvarastot pienenivät tarkastelujakson aikana 9 prosenttia.
Stock levels of the Union producers developed over the period considered as follows:
Unionin tuotannonala tuottaa useimpia samankaltaisen tuotteen lajeja käyttäjien tilausten perusteella.
Table 9
Sen vuoksi varastoja ei pidetä merkittävänä vahinkoindikaattorina tuotannonalalla.
Closing stocks (tonnes)
Tätä tukee myös analyysi loppuvarastojen kehityksestä ilmaistuna prosentteina tuotannosta.
Closing stocks as a percentage of production (%)
Kuten edellä olevasta taulukosta käy ilmi, tämä indikaattori pysyi suhteellisen vakaasti noin 6–8 prosentissa tuotantomäärästä.
During the period considered the level of closing stocks decreased by 9 %.
Polkumyyntimarginaalin suuruus
Most types of the like product are produced by the Union industry based on specific orders of the users.
Kaikki polkumyyntimarginaalit olivat merkittävästi vähimmäistasoa suuremmat.
Therefore, stocks were not considered to be an important injury indicator for this industry.
Suurten tosiasiallisten polkumyyntimarginaalien vaikutus unionin tuotannonalaan ei ollut vähäpätöinen, kun otetaan huomioon Kiinasta tulevan tuonnin merkittävä määrä ja alhaiset hinnat, jotka aiheuttivat huomattavaa hintojen alentamispainetta.
This was also confirmed by analysing the evolution of the closing stocks as a percentage of production.
Kasvu
As can be seen from the table above, this indicator remained relatively stable at ca.
Unionin vapaiden markkinoiden kulutus kasvoi noin 27 prosenttia tarkastelujaksolla, ja unionin tuotannonalan myyntimäärä unionin markkinoilla lisääntyi vain 5 prosenttia.
6-8 % of the production volume.
Näin ollen unionin tuotannonala menetti markkinaosuudestaan 17 prosenttia, toisin kuin Kiinasta tuleva tuonti, jonka markkinaosuus kasvoi tarkastelujaksolla 93 prosenttia.
Magnitude of the dumping margin
Mikrotaloudelliset indikaattorit
All dumping margins were significantly above the de minimis level.
Luottamuksellisuus
The impact of the magnitude of the actual high margins of dumping on the Union industry was not negligible, given the important volume and low prices of imports from the PRC, exercising a considerable downward price pressure.
Unionin tuotannonalaa koskeva otos muodostuu neljästä yrityksestä, jotka kuuluvat kahteen eri ryhmään.
Growth
Näin ollen luottamuksellisuuteen liittyvistä syistä mikrotaloudelliset indikaattorit esitetään jäljempänä indeksoituina.
The Union free market consumption grew by around 27 % during the period considered, while the sales volume of the Union Industry on the Union market increased by only 5 %.
Indeksit perustuvat vuoteen 2013, jonka arvo on 100.
The Union industry thus lost 17 % of market share, contrary to the market share of the imports from the PRC which increased during the period considered by 93 %.
Jos kuitenkin vuoden 2013 luku on negatiivinen, vuoden 2013 arvo on – 100.
Microeconomic indicators
Hinnat ja niihin vaikuttavat tekijät
Introduction on Confidentiality
Unionin tuottajien painotetut keskimääräiset yksikkömyyntihinnat etuyhteydettömille asiakkaille unionissa kehittyivät tarkastelujaksolla seuraavasti:
The sample of the Union industry is made up of four companies within two Groups.
Taulukko 10
Therefore in order to respect confidentiality requirements the microeconomic indicators are presented below in index form.
Myyntihinnat unionissa
The indices are based on 2013 which equals 100.
Lähde: otokseen valittujen unionin tuottajien tarkistetut kyselyvastaukset
However, where the 2013 figure is negative the corresponding 2013 figure equals – 100.
Myyntihinta (euroa/tonni)
The weighted average unit sales prices of the Union producers to unrelated customers in the Union developed over the period considered as follows:
Edellä olevasta taulukosta käy ilmi yksikkökohtaisten myyntihintojen kehitys unionin vapailla markkinoilla verrattuna niitä vastaaviin tuotantokustannuksiin.
Table 10
Myyntihinnat laskivat tarkastelujaksolla 18 prosenttia.
Sales prices in the Union
Lisäksi myyntihinnat olivat tarkastelujaksolla keskimäärin alemmat kuin yksikkökohtaiset tuotantokustannukset.
Source: Verified questionnaire reply of sampled Union producers.
Rajoittaakseen markkinaosuuden menetystä unionin tuottajien oli seurattava laskevaa hintakehitystä ja alennettava hintojaan huomattavasti.
Sales price (EUR/tonne)
Tuotantokustannusten pieneneminen selittyy toisaalta pääasiassa raaka-aineiden hintojen laskulla.
Unit cost of production (EUR/tonne)
Mikäli Kiinasta polkumyynnillä tulevan tuonnin myyntihinnat eivät olisi painaneet hintoja alaspäin, raaka-ainekustannusten vähenemisen myötä unionin tuotannonala olisi voinut palauttaa kannattavuuden.
The table above shows the evolution of the unit sales price in the Union free market as compared to the corresponding cost of production.
Useimpien otokseen valittujen tuottajien kytkösmarkkinoille tarkoitettu korroosionkestävä teräs siirrettiin saman talousyksikön sisällä, eikä laskuja sen vuoksi laadittu.
During the period considered, sales prices have decreased by 18 %.
Loppuosa myytiin siirtohinnoin eri hintapolitiikan mukaisesti.
Moreover, sales prices have, on average, been lower than the unit cost of production throughout the period considered.
Näin ollen sisäisen käytön hintojen kehityksestä ei voitu tehdä merkityksellisiä päätelmiä.
In order to limit the loss in market share, the Union producers were forced to follow the downward price spiral and reduce their sales price significantly.
Yksi asianomainen osapuoli väitti, että kuumasinkitettyjen tuotteiden myyntihinnat käytännössä kaksinkertaistuivat helmikuun 2016 ja maaliskuun 2017 välillä, eikä vahinkoa sen vuoksi aiheutunut.
On the other hand, the decrease in cost of production can be mainly explained by the decrease in raw material prices.
Tämän hinnannousun väitettiin tarkoittavan unionin tuotannonalan voittomarginaalin automaattista kasvua positiivisiin lukuihin.
Absent the downward pressure on sales prices exercised by the dumped Chinese imports, the reduction of raw material costs would have allowed the Union industry to restore profitability.
Väitteelle ei saatu tukea tutkimuksessa, sillä väite koski useita eri tuotteita, joista suuri osa ei ole tarkasteltavana olevia tuotteita.
Among the sampled producers, most CRS products for captive consumption were transferred within the same economic entity and therefore no invoice was raised.
Lisäksi kyseisen väitteen tueksi esitettyyn näyttöön sisältyi 6 kuukauden ajanjakso, joka ei ole osa tutkimusajanjaksoa, eikä esitettyä hintavertailua pidetty tämän tutkimuksen kannalta asianmukaisena, koska se ei ollut riittävän yksityiskohtainen esimerkiksi raaka-ainekustannusten ja kannattavuuteen kohdistuvien vaikutusten osalta.
The others were sold at transfer prices using different pricing policies.
Työvoimakustannukset
Therefore, no meaningful conclusion could be drawn from captive use price evolution.
Unionin tuottajien keskimääräiset työvoimakustannukset kehittyivät tarkastelujaksolla seuraavasti:
One interested party claimed that hot dipped galvanised sales prices virtually doubled in price from February 2016 to March 2017 and therefore demonstrated a lack of injury.
Taulukko 11
This upward price movement allegedly implied an automatic increase of the Union industry's profit margins into positive figures.
Keskimääräiset työvoimakustannukset kokopäiväistä työntekijää kohti
The investigation could not support the validity of this claim because it covered a wide range of products, much of which is not part of the product concerned.
Keskimääräinen palkka työntekijää kohden nousi tarkastelujaksolla 2 prosenttia.
In addition, the evidence provided in support of this claim included a 6 month timeframe which is not part of the period of investigation and the price comparison provided was considered inappropriate for the investigation, since it lacked sufficient detail, such as the reference to raw material costs and the impact on profitability.
Työllisyystaso laski hiukan (ks. taulukko 8).
Labour costs
Nämä kehityssuuntaukset osoittavat, että tuotannonala piti työvoimakustannuksensa kurissa, vaikka sillä oli ollut sen suhteen vaikeuksia vuonna 2014 ja erityisesti vuonna 2015.
The average labour costs of the Union producers developed over the period considered as follows:
Kannattavuus, kassavirta, investoinnit, investointien tuotto ja pääoman saanti
RIP
Kannattavuus, kassavirta, investoinnit ja investointien tuotto
Average labour costs per employee FTE (EUR)
Etuyhteydettömille asiakkaille unionissa tapahtuneen myynnin kannattavuus (% liikevaihdosta)
During the period considered, the average wage per employee went up by 2 %.
Indeksi (2013 = – 100)
Employment levels fell slightly as shown in Table 8.
Kassavirta (euroa)
These developments demonstrate that the industry was maintaining control of its employment costs after having experienced difficulties doing so in 2014 and in particular 2015.
Investoinnit (euroa)
Profitability, cash flow, investments, return on investments and ability to raise capital
Investointien tuotto (%)
Profitability, cash flow, investments and return on investments of the Union producers developed over the period considered as follows:
Komissio määritti unionin tuottajien kannattavuuden ilmaisemalla samankaltaisen tuotteen myynnistä etuyhteydettömille asiakkaille unionissa saadun nettotappion ennen veroja prosentteina tämän myynnin liikevaihdosta.
Table 12
Kannattavuus oli negatiivinen koko tarkastelujakson ajan, mikä osoittaa, että unionin tuotannonalan tilanne oli heikko.
Profitability, cash flow, investments and return on investments
Vaikka markkinatilanteen hienoinen paraneminen pienensi tappioita, kannattavuusasteen katsottiin olevan kestämätön koko tarkastelujakson ajan.
Profitability of sales in the Union to unrelated customers (% of sales turnover)
Markkinatilanne oli ihanteellinen kannattavuuden palauttamisen kannalta, kun raaka-ainekustannukset laskivat huomattavasti.
Index (2013 = – 100)
Kiinasta tulevan tuonnin aiheuttama hintojen alentamispaine kuitenkin pakotti unionin tuotannonalan laskemaan hintansa tasolle, joka ainoastaan pienensi tappioita, ei poistanut niitä.
Cash flow (EUR)
Vuoden 2013 tappiot liittyvät osittain Euroopan velkakriisiin ja sitä seuranneeseen talouskriisiin.
Investments (EUR)
On kuitenkaan selvää, että unionin tuotannonala ei kyennyt kääntämään tilannetta kannattavaksi tai hyötymään (riittävästi) Euroopan talouden hitaasta elpymisestä.
Return on investment (%)
Nettokassavirta osoittaa unionin tuottajien kykyä rahoittaa toimintaansa itse.
The Commission established the profitability of the Union producers by expressing the pre-tax net loss of the sales of the like product to unrelated customers in the Union as a percentage of the turnover of those sales.
Nettokassavirran kehityssuuntaus myötäili liikevaihdon tuoton kehitystä eli hienoisesta paranemisesta huolimatta se oli negatiivinen koko jakson ajan.
Profitability was negative throughout the period considered which showed that the Union industry was in a suppressed state.
Myös investointien tuoton kehitys oli samansuuntainen.
Slightly better market conditions meant that losses were falling but it was concluded that the profitability situation seen over the period considered was unsustainable.
Tästä huolimatta unionin tuotannonala jatkoi investoimista tarkastelujaksolla.
Market conditions however were ideal for restoring profitability as raw material costs dropped considerably.
Tuotoksen lisäämisen sijaan investoinneilla pyrittiin ylläpitämään tehokkuutta ja tuottavuutta.
However, the downward price pressure of Chinese imports forced the Union industry to decrease its prices to a level that only reduced the losses without eliminating them.
Vaikka otokseen valitut unionin tuottajat kuuluivat isoihin kansainvälisiin ryhmiin, ne väittivät, että niiden mahdollisuudet saada rahoitusta ryhmän varoista heikkeni.
The losses in the year 2013 are partly linked to the European debt crisis and subsequent economic crisis.
Tarkastelujaksolla investoinnit joka tapauksessa lisääntyivät.
However, it was clear that the Union industry had not been able to return to a profitable situation or benefit (to a meaningful extent) from the slow recovery of the European economy.
Vahinkoa koskevat päätelmät
The net cash flow is the ability of the Union producers to self-finance their activities.
Unionin tuotannonalan tilanne oli heikko koko tarkastelujakson ajan.