natgillin/translations-raw huggingface dataset:
It is appropriate to set the criteria for determining when the operations of a regulated market, an MTF or an OTF are of substantial importance in a host Member State so as to avoid creating an obligation on a trading venue to deal with or be made subject to the supervision of more than one competent authority where this would not be necessary according to Directive 2014/65/EU.
Jotta tietojen käyttäjät ja toimivaltaiset viranomaiset voisivat arvioida tehokkaasti, tarjotaanko kaupankäyntitietoja kohtuullisin kaupallisin ehdoin, on tarpeen, että kaikki tietojen tarjoamisen keskeiset ehdot julkistetaan yleisölle.
For MTFs and OTFs, it is appropriate that only MTFs and OTFs with a significant market share be considered as being of substantial importance, so that not any relocation or acquisition of an economically insignificant MTF or OTF automatically triggers the establishment of the cooperation arrangements set out in Article 79(2) of Directive 2014/65/EU.
Sen vuoksi tietojen tarjoajien olisi julkistettava tiedot, etenkin niiden veloittamista maksuista ja kaupankäyntitietojen sisällöstä.
This Regulation respects the fundamental rights and observes the principles recognised in the Charter of Fundamental Rights of the European Union (Charter).
Myös niiden kustannusten määrittämisessä käytetyt menetelmät olisi julkistettava ilman, että niiden varsinaisia kustannuksia tarvitsisi julkistaa.
Accordingly, this Regulation should be interpreted and applied in accordance with those rights and principles in particular the right to protection of personal data, the freedom to conduct business, the right to consumer protection, the right to effective remedy and to a fair trial.
On tarpeen laatia perusteet sen määrittämiseksi, milloin säännellyn markkinan, monenkeskisen kaupankäyntijärjestelmän tai organisoidun kaupankäyntijärjestelmän toiminta on merkittävää vastaanottavassa jäsenvaltiossa, jotta vältytään luomasta velvoitetta, että kauppapaikan olisi tehtävä yhteistyötä useamman kuin yhden toimivaltaisen viranomaisen kanssa tai se olisi useamman kuin yhden toimivaltaisen viranomaisen toimivallan alainen, kun se ei olisi muuten tarpeen direktiivin 2014/65/EU nojalla.
Any processing of personal data under this Regulation should respect fundamental rights, including the right to respect for private and family life and the right to protection of personal data under Articles 7 and 8 of the Charter of Fundamental Rights of the European Union and must be in compliance with the Directive 95/46/EC and Regulation (EC) No 45/2001.
Monenkeskisten kaupankäyntijärjestelmien ja organisoitujen kaupankäyntijärjestelmien osalta riittää, että vain sellaiset monenkeskiset kaupankäyntijärjestelmät ja organisoidut kaupankäyntijärjestelmät, joiden markkinaosuus on merkittävä, katsotaan merkittäviksi, joten taloudellisesti merkityksettömän monenkeskisen kaupankäyntijärjestelmän tai organisoidun kaupankäyntijärjestelmän siirto tai hankinta ei automaattisesti edellytä direktiivin 2014/65/EU 79 artiklan 2 kohdassa säädettyjen yhteistyöjärjestelyjen toteuttamista.
ESMA, established by Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council [14] has been consulted for technical advice.
Tässä asetuksessa kunnioitetaan perusoikeuksia ja otetaan huomioon Euroopan unionin perusoikeuskirjassa tunnustetut periaatteet.
In order to allow competent authorities and investment firms to adapt to the new requirements contained in this Regulation so that they can be applied in an efficient and effective manner, the starting date of application of this Regulation should be aligned with the entry into application date of Directive 2014/65/EU,
Tätä asetusta on näin ollen tulkittava ja sovellettava kyseiset oikeudet ja periaatteet huomioon ottaen ja erityisesti oikeutta henkilötietojen suojaan, elinkeinovapautta, oikeutta kuluttajansuojaan ja oikeutta tehokkaisiin oikeussuojakeinoihin ja puolueettomaan tuomioistuimeen kunnioittaen.
HAS ADOPTED THIS REGULATION:
Kaikessa tämän asetuksen nojalla tapahtuvassa henkilötietojen käsittelyssä olisi kunnioitettava perusoikeuksia, myös Euroopan unionin perusoikeuskirjan 7 ja 8 artiklan mukaista oikeutta nauttia yksityis- ja perhe-elämän kunnioitusta ja oikeutta henkilötietojen suojaan, ja sen on tapahduttava direktiivin 95/46/EY ja asetuksen (EY) N:o 45/2001 mukaisesti.
CHAPTER I
Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksella (EU) N:o 1095/2010 [14] perustettua Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaista (EAMV) on kuultu teknisistä kysymyksistä.
SCOPE AND DEFINITIONS
Jotta toimivaltaiset viranomaiset ja sijoituspalveluyritykset voivat sopeutua tähän asetukseen sisältyviin uusiin vaatimuksiin siten, että vaatimuksia voidaan soveltaa tehokkaasti ja vaikuttavasti, päivämäärä, jona tätä asetusta aletaan soveltaa, olisi mukautettava direktiivin 2014/65/EU soveltamisen alkamispäivämäärään,
Subject-matter and scope
I LUKU
Chapter II, and Sections 1 to 4, Articles 59(4) and 60 and Sections 6 and 8 of Chapter III and, to the extent they relate to those provisions, Chapter I and Section 9 of Chapter III and Chapter IV of this Regulation shall apply to management companies in accordance with Article 6(4) of Directive 2009/65/EC and Article 6(6) of Directive 2011/61/EU of the European Parliament and of the Council [15].
SOVELTAMISALA JA MÄÄRITELMÄT
References to investment firms shall encompass credit institutions and references to financial instruments shall encompass structured deposits in relation to all the requirements referred to in Article 1(3) and 1(4) of Directive 2014/65/EU and their implementing provisions as set out under this Regulation.
1 artikla
Article 2
Kohde ja soveltamisala
Definitions
Tämän asetuksen II lukua sekä III luvun 1–4 jaksoa, 59 artiklan 4 kohtaa, 60 artiklaa ja 6 ja 8 jaksoa siltä osin kuin ne liittyvät kyseisiin säännöksiin, I lukua sekä III luvun 9 jaksoa ja IV lukua sovelletaan rahastoyhtiöihin direktiivin 2009/65/EY 6 artiklan 4 kohdan mukaisesti sekä Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2011/61/EU [15] 6 artiklan 6 kohdan mukaisesti.
For the purposes of this Regulation, the following definitions shall apply:
Sijoituspalveluyrityksiin viittausten on sisällettävä myös luottolaitokset, ja rahoituspalveluvälineisiin viittausten on sisällettävä myös strukturoidut talletukset kaikkien direktiivin 2014/65/EU 1 artiklan 3 kohdassa ja 1 artiklan 4 kohdassa ja niiden täytäntöönpanosäännöksissä tarkoitettujen vaatimusten osalta tässä asetuksessa säädetyn mukaisesti.
‘relevant person’ in relation to an investment firm, means any of the following:
2 artikla
a director, partner or equivalent, manager or tied agent of the firm;
Määritelmät
a director, partner or equivalent, or manager of any tied agent of the firm;
Tässä asetuksessa tarkoitetaan
an employee of the firm or of a tied agent of the firm, as well as any other natural person whose services are placed at the disposal and under the control of the firm or a tied agent of the firm and who is involved in the provision by the firm of investment services and activities;
’relevantilla henkilöllä’ suhteessa sijoituspalveluyritykseen kaikkia seuraavia:
a natural person who is directly involved in the provision of services to the investment firm or to its tied agent under an outsourcing arrangement for the purpose of the provision by the firm of investment services and activities;
sijoituspalveluyrityksen hallituksen jäsentä, yhtiökumppania tai vastaavaa, johtajaa tai sidonnaisasiamiestä;
‘financial analyst’ means a relevant person who produces the substance of investment research;
sijoituspalveluyrityksen sidonnaisasiamiehen hallituksen jäsentä, yhtiökumppania tai vastaavaa tai johtajaa;
‘outsourcing’ means an arrangement of any form between an investment firm and a service provider by which that service provider performs a process, a service or an activity which would otherwise be undertaken by the investment firm itself;
sijoituspalveluyrityksen tai sen sidonnaisasiamiehen työntekijää ja muuta luonnollista henkilöä, jonka tarjoamat palvelut ovat sijoituspalveluyrityksen tai sen sidonnaisasiamiehen käytettävissä ja määräysvallassa ja joka osallistuu sijoituspalveluyrityksen sijoituspalvelujen tarjoamiseen ja sijoitustoiminnan harjoittamiseen;
‘person with whom a relevant person has a family relationship’ means any of the following:
luonnollista henkilöä, joka osallistuu suoraan palvelujen tarjoamiseen sijoituspalveluyritykselle tai sen sidonnaisasiamiehelle sellaisen ulkoistamisjärjestelyn nojalla, jonka tarkoituksena on sijoituspalveluyrityksen sijoituspalvelujen tarjoaminen tai sijoitustoiminnan harjoittaminen;
the spouse of the relevant person or any partner of that person considered by national law as equivalent to a spouse;
’rahoitusanalyytikolla’ relevanttia henkilöä, joka laatii sijoitustutkimuksen sisällön;
a dependent child or stepchild of the relevant person;
’ulkoistamisella’ kaikentyyppisiä sijoituspalveluyrityksen ja palveluntarjoajan välisiä järjestelyjä, joiden perusteella kyseinen palveluntarjoaja suorittaa sellaisen prosessin, palvelun tai toiminnan, jonka sijoituspalveluyritys olisi muutoin itse suorittanut;
any other relative of the relevant person who has shared the same household as that person for at least one year on the date of the personal transaction concerned;
a. ’henkilöllä, johon relevantilla henkilöllä on perhesuhde’ kaikkia seuraavia:
‘securities financing transaction’ means security financing transaction as defined in Article 3(11) of Regulation (EU) 2015/2365 of the European Parliament and of the Council [16].
relevantin henkilön puolisoa tai muuta kansallisen lainsäädännön mukaan puolisoa vastaavaa kumppania;
‘remuneration’ means all forms of payments or financial or non-financial benefits provided directly or indirectly by firms to relevant persons in the provision of investment or ancillary services to clients;
relevantin henkilön huollettavana olevaa lasta taikka tämän puolison tai puolisoa vastaavan kumppanin lasta;
‘commodity’ means any goods of a fungible nature that are capable of being delivered, including metals and their ores and alloys, agricultural products, and energy such as electricity.
muuta relevantin henkilön sukulaista, joka on asunut tämän kanssa samassa taloudessa vähintään vuoden ajan kyseisen henkilökohtaisen liiketoimen toteuttamisajankohtana;
Article 3
’arvopapereilla toteutettavalla rahoitustoimella’ Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) 2015/2365 3 artiklan 11 kohdassa määriteltyä arvopapereilla toteutettavaa rahoitustoimea [16];
Conditions applying to the provision of information
’palkkiolla’ kaikentyyppisiä maksuja tai taloudellisia tai muita kuin taloudellisia hyötyjä, joita yritykset tarjoavat suoraan tai epäsuoraan sijoitus- tai oheispalvelujen tarjoamisessa asiakkaille keskeisille henkilöille;
Where, for the purposes of this Regulation, information is required to be provided in a durable medium as defined in Article 4(1) point 62 of Directive 2014/65/EU investment firms shall have the right to provide that information in a durable medium other than on paper only if:
’hyödykkeellä’ kaikkia lajiesineen kaltaisia aineellisia tavaroita, jotka voidaan toimittaa, mukaan luettuna metallit ja metallimalmit ja -sekoitukset sekä maataloustuotteet ja energiatuotteet kuten sähkö.
the provision of that information in that medium is appropriate to the context in which the business between the firm and the client is, or is to be, carried on; and
3 artikla
the person to whom the information is to be provided, when offered the choice between information on paper or in that other durable medium, specifically chooses the provision of the information in that other medium.
Tietojen antamiseen sovellettavat edellytykset
Where, pursuant to Article 46, 47, 48, 49, 50 or 66(3) of this Regulation, an investment firm provides information to a client by means of a website and that information is not addressed personally to the client, investment firms shall ensure that the following conditions are satisfied:
Jos tieto on tämän asetuksen mukaisesti annettava pysyvällä välineellä, kuten direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 62 alakohdassa on määritelty, sijoituspalveluyrityksillä on oltava oikeus antaa kyseinen tieto muulla pysyvällä välineellä kuin paperilla, ainoastaan seuraavissa tapauksissa:
the provision of that information in that medium is appropriate to the context in which the business between the firm and the client is, or is to be, carried on;
kyseisen tiedon antaminen tällä välineellä on asianmukaista siinä yhteydessä, jossa sijoituspalveluyrityksen ja asiakkaan välinen liiketoiminta toteutetaan tai on tarkoitus toteuttaa; ja
the client must specifically consent to the provision of that information in that form;
kun henkilölle, jolle tieto on annettava, annetaan mahdollisuus valita tiedon saaminen joko paperilla tai tällä muulla pysyvällä välineellä, kyseinen henkilö valitsee erikseen tiedon antamisen tällä muulla pysyvällä välineellä.
the client must be notified electronically of the address of the website, and the place on the website where the information may be accessed;
Jos sijoituspalveluyritys antaa tämän asetuksen 46, 47, 48, 49, 50 artiklan tai 66 artiklan 3 kohdan mukaisesti tietoa asiakkaalle verkkosivustolla eikä tieto ole osoitettu henkilökohtaisesti kyseiselle asiakkaalle, sijoituspalveluyritysten on varmistettava, että seuraavat edellytykset täyttyvät:
the information must be up to date;
kyseisen tiedon antaminen tällä välineellä on asianmukaista siinä yhteydessä, jossa sijoituspalveluyrityksen ja asiakkaan välinen liiketoiminta toteutetaan tai on tarkoitus toteuttaa;
the information must be accessible continuously by means of that website for such period of time as the client may reasonably need to inspect it.
asiakkaan on annettava erillinen suostumus tiedon antamiseen kyseisellä tavalla;
For the purposes of this Article, the provision of information by means of electronic communications shall be treated as appropriate to the context in which the business between the firm and the client is, or is to be, carried on where there is evidence that the client has regular access to the internet.
kyseiselle asiakkaalle on ilmoitettava sähköisesti verkkosivuston osoite ja paikka, josta tieto verkkosivustolla löytyy;
The provision by the client of an e-mail address for the purposes of the carrying on of that business shall be treated as such evidence.
tiedon on oltava ajantasaista;
Article 4
tiedon on oltava jatkuvasti saatavilla kyseisellä verkkosivustolla niin pitkään kuin asiakkaan voidaan kohtuudella odottaa tarvitsevan sitä.
Provision of investment service in an incidental manner
Tätä artiklaa sovellettaessa tiedon antaminen sähköisen viestinnän avulla on katsottava asianmukaiseksi siinä yhteydessä, jossa sijoituspalveluyrityksen ja asiakkaan välinen liiketoiminta toteutetaan tai on tarkoitus toteuttaa, kun voidaan osoittaa, että asiakkaalla on säännöllinen pääsy Internetiin.
(Article 2(1) of Directive 2014/65/EU)
Osoituksena tästä pidetään sitä, että asiakas antaa sähköpostiosoitteen tämän liiketoiminnan toteuttamista varten.
For the purpose of the exemption in point (c) of Article 2(1) of Directive 2014/65/EU, an investment service shall be deemed to be provided in an incidental manner in the course of a professional activity where the following conditions are satisfied:
4 artikla
a close and factual connection exists between the professional activity and the provision of the investment service to the same client, such that the investment service can be regarded as accessory to the main professional activity;
Sijoituspalvelun antaminen satunnaisesti
the provision of investment services to the clients of the main professional activity does not aim to provide a systematic source of income to the person providing the professional activity; and
(direktiivin 2014/65/EU 2 artiklan 1 kohta)
the person providing the professional activity does not market or otherwise promote his ability to provide investment services, except where these are disclosed to clients as being accessory to the main professional activity.
Direktiivin 2014/65/EU 2 artiklan 1 kohdan c alakohdan mukaista poikkeusta sovellettaessa sijoituspalvelua katsotaan annettavan satunnaisesti ammattitoiminnan yhteydessä, mikäli seuraavat ehdot täyttyvät:
Article 5
ammattitoiminnan ja samalle asiakkaalle annettavan sijoituspalvelun välillä on läheinen ja tosiasiallinen sidos, jolloin sijoituspalvelua voidaan pitää pääammattitoiminnan lisänä;
Wholesale energy products that must be physically settled
sijoituspalvelujen antamisen pääammattitoiminnan asiakkaille ei ole tarkoitus olla järjestelmällinen tulonlähde ammattitoimintaa harjoittavalle henkilölle; ja
(Article 4(1)(2) of Directive 2014/65/EU)
ammattitoimintaa harjoittava henkilö ei markkinoi tai muuten edistä kykyään antaa sijoituspalveluja, jollei asiakkaille ilmoiteta, että ne ovat pääammattitoiminnan lisä.
For the purposes of Section C(6) of Annex I to Directive 2014/65/EU, a wholesale energy product must be physically settled where all the following conditions are satisfied:
5 artikla
it contains provisions which ensure that parties to the contract have proportionate arrangements in place to be able to make or take delivery of the underlying commodity; a balancing agreement with the Transmission System Operator in the area of electricity and gas shall be considered a proportionate arrangement where the parties to the agreement have to ensure physical delivery of electricity or gas.
Tukkutason energiatuotteet, jotka on selvitettävä fyysisesti
it establishes unconditional, unrestricted and enforceable obligations of the parties to the contract to deliver and take delivery of the underlying commodity;
(direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 2 alakohta)
it does not allow either party to replace physical delivery with cash settlement;
Direktiivin 2014/65/EU liitteessä I olevan C osan 6 kohtaa sovellettaessa tukkutason energiatuote on selvitettävä fyysisesti, mikäli kaikki seuraavat ehdot täyttyvät:
the obligations under the contract cannot be offset against obligations from other contracts between the parties concerned, without prejudice to the rights of the parties to the contract, to net their cash payment obligations.
on säännöksiä, joilla varmistetaan, että sopimuspuolilla on käytössään oikeasuhteisia järjestelyjä kohde-etuutena olevan hyödykkeen toimittamiseen tai vastaanottamiseen; siirtoverkonhaltijan kanssa sähkön ja kaasun alalla tehtyä tasaussopimusta pidetään oikeasuhteisena järjestelynä, jos sopimuspuolten on varmistettava sähkön tai kaasun konkreettinen toimittaminen;
For the purposes of point (d), operational netting in power and gas markets shall not be considered as offsetting of obligations under a contract against obligations from other contracts.
sopimuksen osapuolille syntyy ehdottomia, rajoittamattomia ja täytäntöönpanokelpoisia velvoitteita toimittaa ja vastaanottaa kohde-etuutena oleva hyödyke;
Operational netting shall be understood as any nomination of quantities of power and gas to be fed into a gridwork upon being so required by the rules or requests of a Transmission System Operator as defined in Article 2(4) of Directive 2009/72/EC of the European Parliament and of the Council [17] for an entity performing an equivalent function to a Transmission System Operator at the national level.
kumpikaan sopimuspuoli ei voi kuitata fyysistä toimitusta käteismaksulla;
Any nomination of quantities based on operational netting shall not be at the discretion of the parties to the contract.
sopimukseen perustuvia velvoitteita ei voida kuitata muiden kyseisten osapuolten välisten sopimusten velvoitteilla, sanotun kuitenkaan rajoittamatta sopimuspuolten oikeutta nettouttaa käteismaksuvelvoitteensa.
For the purposes of Section C(6) of Annex I to Directive 2014/65/EU, force majeure shall include any exceptional event or a set of circumstances which are outside the control of the parties to the contract, which the parties to the contract could not have reasonably foreseen or avoided by the exercise of appropriate and reasonable due diligence and which prevent one or both parties to the contract from fulfilling their contractual obligations.
Edellä olevaa d alakohtaa sovellettaessa operatiivista nettoutusta sähkö- ja kaasumarkkinoilla ei pidetä sopimukseen perustuvien velvoitteiden kuittaamisena muiden sopimusten velvoitteilla.
For the purposes of Section C(6) of Annex I to Directive 2014/65/EU bona fide inability to settle shall include any event or set of circumstances, not qualifying as force majeure as referred to in paragraph 3, which are objectively and expressly defined in the contract terms, for one or both parties to the contract, acting in good faith, not to fulfil their contractual obligations.
Operatiivinen nettoutus on ymmärrettävä minä tahansa nimettyinä sähkön ja kaasun määrinä, jotka Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2009/72/EY [17] 2 artiklan 4 kohdassa määritellyn siirtoverkonhaltijan sääntöjen tai pyyntöjen perusteella on syötettävä verkkoon sellaiselle yhteisölle, joka vastaa siirtoverkonhaltijaa kansallisella tasolla.
The existence of force majeure or bona fide inability to settle provisions shall not prevent a contract from being considered as ‘physically settled’ for the purposes of Section C(6) of Annex I to Directive 2014/65/EU.
Sopimuspuolet eivät voi nimetä operatiiviseen nettoutukseen perustuvia määriä harkintavaltansa perusteella.
The existence of default clauses providing that a party is entitled to financial compensation in the case of non- or defective performance of the contract shall not prevent the contract from being considered as ‘physically settled’ within the meaning of Section C(6) of Annex I to Directive 2014/65/EU.
Direktiivin 2014/65/EU liitteessä I olevan C osan 6 kohtaa sovellettaessa ylivoimaisen esteen määritelmän on sisällettävä kaikki poikkeukselliset tapahtumat tai olosuhteiden sarja, jotka ovat sopimuspuolista riippumattomia ja joita sopimuspuolet eivät olisi voineet kohtuudella ennakoida tai välttää noudattamalla asianmukaista ja kohtuullista huolellisuutta ja joiden vuoksi toinen tai kumpikaan sopimuspuoli ei voi täyttää sopimukseen perustuvia velvoitteitaan.
The delivery methods for the contracts being considered as ‘physically settled’ within the meaning of Section C(6) of Annex I to Directive 2014/65/EU shall include at least:
Direktiivin 2014/65/EU liitteessä I olevan C osan 6 kohtaa sovellettaessa vilpittömässä mielessä syntyneen kykenemättömyyden suoriutua velvoitteista on sisällettävä kaikki tapahtumat tai olosuhteiden sarja, joita ei pidetä 3 kohdassa tarkoitettuna ylivoimaisena esteenä ja jotka on määritelty sopimusehdoissa selvästi ja nimenomaisesti ja joiden vuoksi vilpittömässä mielessä toiminut toinen tai kumpikaan sopimuspuoli ei voi täyttää sopimukseen perustuvia velvoitteitaan.
physical delivery of the relevant commodities themselves;
Kun kyse on ylivoimaista esteestä tai vilpittömässä mielessä syntyneestä kyvyttömyydestä suoriutua velvoitteista, se ei saa estää sitä, että sopimus katsottaisiin ”selvitetyksi fyysisesti” direktiivin 2014/65/EU liitteessä I olevan C osan 6 kohtaa sovellettaessa.
delivery of a document giving rights of an ownership nature to the relevant commodities or the relevant quantity of the commodities concerned;
Maksukyvyttömyysperusteet, joiden mukaan toinen sopimuspuoli on oikeutettu taloudelliseen korvaukseen, jos sopimus ei toteudu tai jos se toteutuu puutteellisesti, eivät saa estää sitä, että sopimus katsottaisiin ”selvitetyksi fyysisesti” direktiivin 2014/65/EU liitteessä I olevan C osan 6 kohdassa tarkoitetulla tavalla.
other methods of bringing about the transfer of rights of an ownership nature in relation to the relevant quantity of goods without physically delivering them, including notification, scheduling or nomination to the operator of an energy supply network, that entitles the recipient to the relevant quantity of the goods.
Jotta sopimukset katsottaisiin ”selvitetyksi fyysisesti” direktiivin 2014/65/EU liitteessä I olevan C osan 6 kohdassa tarkoitetulla tavalla, toimitusmenetelmiin on sisällyttävä vähintään
Article 6
kyseisten hyödykkeiden konkreettinen toimittaminen;