natgillin/translations-raw huggingface dataset:
impose significant materiality thresholds below which credit protection is deemed not to be triggered if a credit event occurs;
Jollei arvopaperistamispositiota vähennetä ydinpääomana (CET1) eristä 36 artiklan 1 kohdan k alakohdan mukaisesti, riskipainotettu vastuuerä on 92 artiklan 3 kohtaa sovellettaessa sisällytettävä laitoksen kaikkien riskipainotettujen vastuuerien yhteismäärään.
allow for the termination of the protection due to deterioration of the credit quality of the underlying exposures;
Arvopaperistamisposition riskipainotettu vastuuerä on laskettava kertomalla 248 artiklassa säädetyn mukaisesti laskettu position vastuuarvo asianmukaisella kokonaisriskipainolla.
require the originator institution to alter the composition of the underlying exposures to improve the average quality of the pool; or
Kokonaisriskipaino on määriteltävä tässä luvussa säädetyn riskipainon ja 270 a artiklan mukaisen mahdollisen ylimääräisen riskipainon summana.
increase the institution’s cost of credit protection or the yield payable to holders of positions in the securitisation in response to a deterioration in the credit quality of the underlying pool;
248 artikla
the credit protection is enforceable in all relevant jurisdictions;
Vastuuarvo
where there is a clean-up call option, that option meets all the following conditions:
Arvopaperistamisposition vastuuarvo on laskettava seuraavasti:
it may be exercised at the discretion of the originator institution;
taseeseen sisältyvän arvopaperistamisposition vastuuarvon on oltava position kirjanpitoarvo, joka jää jäljelle, kun on sovellettu tiettyjä asianmukaisia arvopaperistamisposition luottoriskioikaisuja 110 artiklan mukaisesti;
the originator institution has received an opinion from a qualified legal counsel confirming that the securitisation complies with the conditions set out in point (d) of this paragraph;
taseen ulkopuolisen arvopaperistamisposition vastuuarvon on oltava position nimellisarvo, josta on vähennetty 110 artiklan mukaisesti mahdolliset arvopaperistamisposition asianmukaiset erityiset luottoriskioikaisut ja joka on kerrottu tässä kohdassa säädetyllä asianmukaisella luottovasta-arvokertoimella.
The competent authorities shall inform the EBA of the cases where they have decided that the possible reduction in risk-weighted exposure amounts was not justified by a commensurate transfer of credit risk to third parties in accordance with paragraph 2, and the cases where institutions have chosen to apply paragraph 3.
Luottovasta-arvokertoimen on oltava 100 prosenttia likviditeettisopimuksia lukuun ottamatta.
The EBA shall monitor the range of supervisory practices in relation to the recognition of significant risk transfer in synthetic securitisations in accordance with this Article.
Likviditeettisopimusten nostamattoman osuuden vastuuarvoa määritettäessä 0 prosentin luottovasta-arvokerrointa voidaan soveltaa sellaisen likviditeettisopimuksen, joka voidaan purkaa ehdoitta, nimellismäärään, jos sopimukseen liittyvien nostojen takaisinmaksu on paremmassa etuoikeusasemassa kuin muut arvopaperistetuista vastuista saataviin rahavirtoihin perustuvat vaateet ja laitos on osoittanut toimivaltaista viranomaista tyydyttävällä tavalla soveltavansa asianmukaisen varovaista menetelmää nostamattoman osuuden määrän arvioimiseen;
the interpretation of “commensurate transfer of credit risk to third parties” for the purposes of the competent authorities’ assessment provided for in the second subparagraph of paragraph 2 and in paragraph 3; and
liitteessä II luetellun johdannaissopimuksesta aiheutuvan arvopaperistamisposition vastapuoliriskin vastuuarvo on määritettävä 6 luvun mukaisesti;
Article 246
alullepaneva laitos voi vähentää sellaisen arvopaperistamisposition vastuuarvosta, johon sovelletaan 3 alajakson mukaisesti 1250 prosentin riskipainoa tai joka on vähennetty ydinpääoman (CET1) eristä 36 artiklan 1 kohdan k alakohdan mukaisesti, arvopaperistettujen vastuiden erityisten luottoriskioikaisujen määrän 110 artiklan mukaisesti sekä tällaisiin arvopaperistettuihin vastuisiin liittyvät muut kuin hyvitettävät ostoalennukset siltä osin kuin tällaiset alennukset ovat johtaneet omien varojen alenemiseen.
Operational requirements for early amortisation provisions
EPV laatii teknisten sääntelystandardien luonnokset sen määrittämiseksi, mitä on pidettävä ensimmäisen alakohdan b alakohdassa tarkoitettuna asianmukaisen varovaisena menetelmänä nostamattoman osuuden määrän arvioimiseksi.
Where the securitisation includes revolving exposures and early amortisation provisions or similar provisions, significant credit risk shall only be considered transferred by the originator institution where the requirements laid down in Articles 244 and 245 are met and the early amortisation provision, once triggered, does not:
EPV toimittaa kyseisten teknisten sääntelystandardien luonnokset komissiolle viimeistään 18 päivänä tammikuuta 2019.
subordinate the institution’s senior or pari passu claim on the underlying exposures to the other investors’ claims;
Siirretään komissiolle valta täydentää tätä asetusta hyväksymällä tämän kohdan kolmannessa alakohdassa tarkoitetut tekniset sääntelystandardit asetuksen (EU) N:o 1093/2010 10–14 artiklan mukaisesti.
subordinate further the institution’s claim on the underlying exposures relative to other parties’ claims; or
Jos laitoksella on kaksi tai useampia päällekkäisiä arvopaperistamispositioita, sen on sisällytettävä riskipainotettujen vastuuerien yhteismäärän laskentaan vain yksi positio.
otherwise increase the institution’s exposure to losses associated with the underlying revolving exposures.
Jos positiot ovat osittain päällekkäiset, laitos voi jakaa position kahteen osaan ja ottaa huomioon yhteen osaan liittyvän päällekkäisyyden ainoastaan ensimmäisen alakohdan mukaisesti.
Section 3
Vaihtoehtoisesti laitos voi käsitellä positioita täysin päällekkäisinä laajentamalla pääoman laskentaa varten positiota, joka tuottaa suuremman riskipainotettujen vastuuerien yhteismäärän.
Calculation of risk-weighted exposure amounts
Laitos voi myös ottaa huomioon kaupankäyntivarastoon kuuluviin positioihin liittyvää erityisriskiä koskevien omien varojen vaatimusten ja kaupankäyntivaraston ulkopuolisia positioita koskevien omien varojen vaatimusten välisen päällekkäisyyden edellyttäen, että laitos pystyy laskemaan kyseisiä positioita koskevat omien varojen vaatimukset ja vertaamaan niitä.
Subsection 1
Tätä kohtaa sovellettaessa kahta positiota pidetään päällekkäisinä, jos ne ovat toisensa tasapainottavia siten, että laitos pystyy estämään yhdestä positiosta johtuvat tappiot suorittamalla toisen position edellyttämät velvoitteet.
General Provisions
Jos 270 c artiklan d alakohtaa sovelletaan ABCP-ohjelmiin kuuluviin positioihin, laitos voi käyttää likviditeettisopimukselle annettua riskipainoa laskeakseen riskipainotetun vastuuerän ABCP-ohjelmalle edellyttäen, että likviditeettisopimus kattaa 100 prosenttia ABCP-ohjelman puitteissa liikkeeseenlasketuista ABCP-välineistä ja likviditeettisopimus on etuoikeusasemaltaan sama kuin ABCP-väline siten, että ne muodostavat päällekkäiset positiot.
Article 247
Laitoksen on ilmoitettava toimivaltaisille viranomaisille, jos se on soveltanut tämän kohdan säännöksiä.
Where an originator institution has transferred significant credit risk associated with the underlying exposures of the securitisation in accordance with Section 2, that institution may:
Määritettäessä tässä kohdassa säädettyä 100 prosentin kattavuutta laitos voi ottaa huomioon ABCP-ohjelman muut likviditeettisopimukset edellyttäen, että ne muodostavat päällekkäisen position ABCP-ohjelman kanssa.
in the case of a traditional securitisation, exclude the underlying exposures from its calculation of risk-weighted exposure amounts, and, as relevant, expected loss amounts;
249 artikla
in the case of a synthetic securitisation, calculate risk-weighted exposure amounts, and, where relevant, expected loss amounts, with respect to the underlying exposures in accordance with Articles 251 and 252.
Arvopaperistamispositioiden luottoriskin vähentämisen hyväksyminen
Where the originator institution has decided to apply paragraph 1, it shall calculate the risk-weighted exposure amounts as set out in this Chapter for the positions that it may hold in the securitisation.
Laitos voi hyväksyä vastikkeellisen tai takauksen luonteisen luottosuojan arvopaperistamispositiolle, kun tässä luvussa ja 4 luvussa säädetyt luottoriskin vähentämisen vaatimukset täyttyvät.
Where the originator institution has not transferred significant credit risk or has decided not to apply paragraph 1, it shall not be required to calculate risk-weighted exposure amounts for any position it may have in the securitisation but shall continue including the underlying exposures in its calculation of risk-weighted exposure amounts and, where relevant, expected loss amounts as if they had not been securitised.
Vastikkeellinen luottosuoja voidaan hyväksyä vain niiden rahoitusvakuuksien osalta, jotka voidaan hyväksyä laskettaessa riskipainotettujen vastuuerien yhteismäärää 2 luvun mukaisesti, kuten 4 luvussa säädetään, ja luottoriskin vähentämisen hyväksymisen ehtona on 4 luvussa säädettyjen asianmukaisten vaatimusten täyttyminen.
Where there is an exposure to positions in different tranches in a securitisation, the exposure to each tranche shall be considered a separate securitisation position.
Hyväksytty takauksen luonteinen luottosuoja ja sen tarjoajat on rajattava 4 luvun mukaiseen luottosuojaan, ja luottoriskin vähentämisen hyväksymisessä on noudatettava 4 luvussa säädettyjä asianmukaisia vaatimuksia.
The providers of credit protection to securitisation positions shall be considered as holding positions in the securitisation.
Poiketen siitä, mitä 2 kohdassa säädetään, 201 artiklan 1 kohdan a–h alakohdassa luetelluilla hyväksyttävillä takauksen luonteisen luottosuojan tarjoajilla on oltava virallisesti hyväksytyn ulkoisen luottoluokituslaitoksen antama luottoluokitus, joka on vähintään luottoluokkaa 2, kun luottosuoja ensimmäisen kerran hyväksyttiin, ja vähintään luottoluokkaa 3 sen jälkeen.
Securitisation positions shall include exposures to a securitisation arising from interest rate or currency derivative contracts that the institution has entered into with the transaction.
Tämän alakohdan vaatimusta ei sovelleta ehdot täyttäviin keskusvastapuoliin.
Unless a securitisation position is deducted from Common Equity Tier 1 items pursuant to point (k) of Article 36(1), the risk-weighted exposure amount shall be included in the institution’s total of risk-weighted exposure amounts for the purposes of Article 92(3).
Laitokset, joilla on lupa soveltaa IRB-menetelmää luottosuojan tarjoajaan kohdistuvaan välittömään vastuuseen, voivat arvioida ensimmäisen alakohdan mukaista hyväksyttävyyttä siltä perustalta, että luottosuojan tarjoajan PD-luku vastaa 136 artiklassa tarkoitettuihin luottoluokkiin liittyvää PD-lukua.
The risk-weighted exposure amount of a securitisation position shall be calculated by multiplying the exposure value of the position, calculated as set out in Article 248, by the relevant total risk weight.
Poiketen siitä, mitä 2 kohdassa säädetään, erillisyhtiöt hyväksytään luottosuojan tarjoajiksi, jos kaikki seuraavat edellytykset täyttyvät:
The total risk weight shall be determined as the sum of the risk weight set out in this Chapter and any additional risk weight in accordance with Article 270a.
erillisyhtiöllä on omaisuuseriä, jotka hyväksytään rahoitusvakuuksiksi 4 luvun mukaisesti;
Article 248
edellä a alakohdassa tarkoitettuihin omaisuuseriin ei kohdistu vaateita tai ehdollisia vaateita, jotka ovat etuoikeusasemaltaan parempia tai samoja kuin takauksen luonteisen luottosuojan saavan laitoksen vaade tai ehdollinen vaade; ja
Exposure value
kaikki 4 luvun mukaiset rahoitusvakuuksien hyväksymistä koskevat vaatimukset täyttyvät.
The exposure value of a securitisation position shall be calculated as follows:
Edellä olevaa 4 kohtaa sovellettaessa luottosuojan arvo, johon on tehty 4 luvun mukaisesti valuutta- ja maturiteettieroista (Ga) johtuvat korjaukset, rajoittuu kyseisten omaisuuserien volatiliteettikorjattuun markkina-arvoon, ja suojan tarjoajaan kohdistuvien vastuiden riskipaino, kuten standardimenetelmässä on määritelty (g), määritetään painotetuksi keskimääräiseksi riskipainoksi, jota sovellettaisiin kyseisiin omaisuuseriin rahoitusvakuutena standardimenetelmän mukaisesti.
the exposure value of an on-balance sheet securitisation position shall be its accounting value remaining after any relevant specific credit risk adjustments on the securitisation position have been applied in accordance with Article 110;
Jos arvopaperistamispositiolla on täysimääräinen luottosuoja tai osittainen, tasasuhteisesti laskettu luottosuoja, sovelletaan seuraavia vaatimuksia:
the exposure value of an off-balance sheet securitisation position shall be its nominal value less any relevant specific credit risk adjustments on the securitisation position in accordance with Article 110, multiplied by the relevant conversion factor as set out in this point.
luottosuojaa tarjoavan laitoksen on laskettava luottosuojatun arvopaperistamisposition osuuden riskipainotettujen vastuuerien yhteismäärä 3 alajakson mukaisesti, ikään kuin position osuus olisi suoraan sen hallussa;
The conversion factor shall be 100 %, except in the case of cash advance facilities.
luottosuojan ostavan laitoksen on laskettava suojatun osuuden riskipainotettujen vastuuerien yhteismäärä 4 luvun mukaisesti.
To determine the exposure value of the undrawn portion of the cash advance facilities, a conversion factor of 0 % may be applied to the nominal amount of a liquidity facility that is unconditionally cancellable provided that repayment of draws on the facility are senior to any other claims on the cash flows arising from the underlying exposures and the institution has demonstrated to the satisfaction of the competent authority that it is applying an appropriately conservative method for measuring the amount of the undrawn portion;
Kaikissa tapauksissa, jotka eivät kuulu 6 kohdan soveltamisalaan, sovelletaan seuraavia vaatimuksia:
the exposure value for the counterparty credit risk of a securitisation position that results from a derivative instrument listed in Annex II, shall be determined in accordance with Chapter 6;
luottosuojaa tarjoavan laitoksen on käsiteltävä luottosuojatun position osuutta arvopaperistamispositiona ja sen on laskettava riskipainotettujen vastuuerien yhteismäärä 3 alajakson mukaisesti, ikään kuin positio olisi suoraan sen hallussa, jollei 8, 9 ja 10 kohdasta muuta johdu;
an originator institution may deduct from the exposure value of a securitisation position which is assigned 1250 % risk weight in accordance with Subsection 3 or deducted from Common Equity Tier 1 in accordance with point (k) of Article 36(1), the amount of the specific credit risk adjustments on the underlying exposures in accordance with Article 110, and any non-refundable purchase price discounts connected with such underlying exposures to the extent that such discounts have caused the reduction of own funds.
luottosuojan ostavan laitoksen on laskettava a alakohdassa tarkoitetun position suojatun osuuden riskipainotettujen vastuuerien yhteismäärä 4 luvun mukaisesti.
The EBA shall develop draft regulatory technical standards to specify what constitutes an appropriately conservative method for measuring the amount of the undrawn portion referred to in point (b) of the first subparagraph.
Laitoksen on käsiteltävä sitä arvopaperistamisposition osuutta, jolla ei ole luottosuojaa, erillisenä arvopaperistamispositiona ja sen on laskettava riskipainotettujen vastuuerien yhteismäärä 3 alajakson mukaisesti, jollei 8, 9 ja 10 kohdasta muuta johdu.
The EBA shall submit those draft regulatory technical standards to the Commission by 18 January 2019.
Laitosten, jotka soveltavat sisäisten luottoluokitusten menetelmää (SEC-IRBA) tai arvopaperistamisen standardimenetelmää (SEC-SA) 3 alajakson mukaisesti, on määritettävä kiinnittämispiste (A) ja irrottamispiste (B) erikseen kullekin 7 kohdan mukaisesti johdetulle positiolle, ikään kuin ne olisi annettu erillisinä arvopaperistamispositioina liiketoimen käynnistämisen ajankohtana.
Power is delegated to the Commission to supplement this Regulation by adopting the regulatory technical standards referred to in the third subparagraph of this paragraph in accordance with Articles 10 to 14 of Regulation (EU) No 1093/2010.
KIRB tai KSA-arvo on laskettava ottaen huomioon alkuperäinen arvopaperistamisen perustana ollut vastuukanta.
Where an institution has two or more overlapping positions in a securitisation, it shall include only one of the positions in its calculation of risk-weighted exposure amounts.
Laitosten, jotka käyttävät 3 alajakson mukaista ulkoisten luottoluokitusten menetelmää (SEC-ERBA) alkuperäiseen arvopaperistamispositioon, on laskettava johdettujen positioiden riskipainotettujen vastuuerien yhteismäärä 7 kohdan mukaisesti seuraavasti:
Where the positions partially overlap, the institution may split the position into two parts and recognise the overlap in relation to one part only in accordance with the first subparagraph.
jos johdetulla positiolla on korkeampi etuoikeusluokka, siihen sovelletaan alkuperäisen arvopaperistamisposition riskipainoa;
Alternatively, the institution may treat the positions as if they were fully overlapping by expanding for capital calculation purposes the position that produces the higher risk-weighted exposure amounts.
jos johdetulla positiolla on huonompi etuoikeusluokka, siihen voidaan soveltaa johdettua luottoluokitusta 261 artiklan 7 kohdan mukaisesti.
The institution may also recognise an overlap between the specific risk own funds requirements for positions in the trading book and the own funds requirements for securitisation positions in the non-trading book, provided that the institution is able to calculate and compare the own funds requirements for the relevant positions.
Etuoikeusluokan tiheys T lasketaan tässä tapauksessa ainoastaan johdetun position perusteella.
For the purposes of this paragraph, two positions shall be deemed to be overlapping where they are mutually offsetting in such a manner that the institution is able to preclude the losses arising from one position by performing the obligations required under the other position.
Jos luokitus ei voi olla johdettu, laitoksen on sovellettava sitä riskipainoa, joka on seuraavista tuloksista korkeampi:
Where point (d) of Article 270c applies to positions in an ABCP, the institution may use the risk weight assigned to a liquidity facility in order to calculate the risk-weighted exposure amount for the ABCP, provided that the liquidity facility covers 100 % of the ABCP issued by the ABCP programme and the liquidity facility ranks pari passu with the ABCP in a manner that they form an overlapping position.
SEC-SA-menetelmän soveltaminen 8 kohdan ja 3 alajakson mukaisesti; tai
The institution shall notify the competent authorities where it has applied the provisions laid down in this paragraph.
alkuperäisen SEC-ERBA-menetelmän mukaisen arvopaperistamisposition riskipaino.
For the purposes of determining the 100 % coverage set out in this paragraph, the institution may take into account other liquidity facilities in the ABCP programme, provided that they form an overlapping position with the ABCP.
Johdettua positiota, jolla on huonompi etuoikeusluokka, on käsiteltävä muuna kuin parhaimpien etuoikeusluokkien arvopaperistamispositiona, vaikka alkuperäinen arvopaperistamispositio ennen suojaa katsottaisiin parhaimpiin etuoikeusluokkiin kuuluvaksi.
Article 249
250 artikla
Recognition of credit risk mitigation for securitisation positions
Epäsuora tuki
An institution may recognise funded or unfunded credit protection with respect to a securitisation position where the requirements for credit risk mitigation laid down in this Chapter and in Chapter 4 are met.
Järjestävä laitos tai sellainen alullepaneva laitos, joka on soveltanut arvopaperistamisen osalta 247 artiklan 1 ja 2 kohtaa riskipainotettujen vastuuerien yhteismäärän laskennassa tai myynyt rahoitusvälineitä kaupankäyntivarastostaan siten, että sitä ei enää vaadita pitämään omia varoja kyseisten rahoitusvälineiden riskiä varten, ei saa tarjota arvopaperistamiselle sopimusvelvoitteensa ylittävää suoraa tai epäsuoraa tukea vähentääkseen mahdollisia tai todellisia tappioita sijoittajille.
Eligible funded credit protection shall be limited to financial collateral which is eligible for the calculation of risk-weighted exposure amounts under Chapter 2 as laid down under Chapter 4 and recognition of credit risk mitigation shall be subject to compliance with the relevant requirements as laid down under Chapter 4.
Liiketointa ei katsota tueksi 1 kohtaa sovellettaessa, jos se on otettu asianmukaisesti huomioon arvioitaessa merkittävää luottoriskin siirtoa ja molemmat osapuolet ovat toteuttaneet liiketoimen toimien omien etujensa mukaisesti vapaina ja riippumattomina osapuolina (riippumattomin ehdoin).
Eligible unfunded credit protection and unfunded credit protection providers shall be limited to those which are eligible in accordance with Chapter 4 and recognition of credit risk mitigation shall be subject to compliance with the relevant requirements as laid down under Chapter 4.
Näitä tarkoituksia varten laitoksen on suoritettava liiketoimen täysimittainen luottojentarkastus ja sen on otettava huomioon vähintään kaikki seuraavat seikat:
By way of derogation from paragraph 2, the eligible providers of unfunded credit protection listed in points (a) to (h) of Article 201(1) shall have been assigned a credit assessment by a recognised ECAI which is credit quality step 2 or above at the time the credit protection was first recognised and credit quality step 3 or above thereafter.
takaisinostohinta;
The requirement set out in this subparagraph shall not apply to qualifying central counterparties.
laitoksen pääoma- ja maksuvalmiuspositio ennen takaisinostoa ja sen jälkeen;
Institutions which are allowed to apply the IRB Approach to a direct exposure to the protection provider may assess eligibility in accordance with the first subparagraph based on the equivalence of the PD for the protection provider to the PD associated with the credit quality steps referred to in Article 136.
arvopaperistettujen vastuiden kehittyminen;
By way of derogation from paragraph 2, SSPEs shall be eligible protection providers where all of the following conditions are met:
arvopaperistamispositioiden kehittyminen;
the SSPE owns assets that qualify as eligible financial collateral in accordance with Chapter 4;
tuen vaikutus tappioihin, joita alullepanijalle odotetaan aiheutuvan suhteessa sijoittajiin.
the assets referred to in point (a) are not subject to claims or contingent claims ranking ahead or pari passu with the claim or contingent claim of the institution receiving unfunded credit protection; and
Alullepaneva laitos ja järjestävä laitos ilmoittavat toimivaltaiselle viranomaiselle kaikista arvopaperistamiseen liittyvistä toteutetuista liiketoimista 2 kohdan mukaisesti.
all the requirements for the recognition of financial collateral set out in Chapter 4 are met.
EPV antaa asetuksen (EU) N:o 1093/2010 16 artiklan mukaisesti ohjeita siitä, mitä pidetään ”riippumattomina ehtoina” tätä artiklaa sovellettaessa ja missä olosuhteissa liiketointa ei ole strukturoitu tarjoamaan tukea.
For the purposes of paragraph 4, the amount of the protection adjusted for any currency and maturity mismatches (Ga) in accordance with Chapter 4 shall be limited to the volatility adjusted market value of those assets and the risk weight of exposures to the protection provider as specified under the Standardised Approach (g) shall be determined as the weighted-average risk weight that would apply to those assets as financial collateral under the Standardised Approach.
Jos alullepaneva laitos tai järjestävä laitos ei noudata 1 kohtaa arvopaperistamisen osalta, sen on sisällytettävä kaikki kyseisen arvopaperistamisen vastuut riskipainotettujen vastuuerien yhteismäärän laskentaan, ikään kuin niitä ei olisi arvopaperistettu, ja ilmoitettava