natgillin/translations-raw huggingface dataset:
‘PRIC’
Kauppojen sisäisessä toteuttajassa toteutetut liiketoimet, joissa saapuva toimeksianto on ollut kooltaan 11 artiklan mukaisesti määritettyä vakioitua markkinakokoa suurempi.
Negotiated transaction subject to conditions other than the current market price flag
”ILQD”
Transactions executed in accordance with Article 4(1)(b)(iii) of Regulation (EU) No 600/2014 and as set out in Article 6.
Epälikvidejä rahoitusvälineitä koskevia liiketoimia koskeva merkintä
‘ALGO’
Komission delegoidun asetuksen (EU) 2017/567 [2] 1–9 artiklan mukaisesti määritettyjä epälikvidejä rahoitusvälineitä koskevat liiketoimet, jotka toteutetaan kauppojen sisäisessä toteuttajassa.
Algorithmic transaction flag
”RPRI”
Transactions executed as a result of an investment firm engaging in algorithmic trading as defined in Article 4(1)(39) of Directive 2014/65/EU.
Paremmalla hinnalla toteutettuja liiketoimia koskeva merkintä
‘SIZE’
Liiketoimet, jotka toteutetaan kauppojen sisäisessä toteuttajassa paremmalla hinnalla asetuksen (EU) N:o 600/2014 15 artiklan 2 kohdan a alakohdan mukaisesti.
Transaction above the standard market size flag
”CANC”
Transactions executed on a systematic internaliser where the size of the incoming order was above the standard market size as determined in accordance with Article 11.
Peruutusmerkintä
‘ILQD’
Kun aiemmin julkistettu liiketoimi peruutetaan.
Illiquid instrument transaction flag
”AMND”
Transactions in illiquid instruments as determined in accordance with Articles 1 to 9 of Commission Delegated Regulation (EU) 2017/567 [2] executed on a systematic internaliser.
Muutosmerkintä
‘RPRI’
Kun aiemmin julkistettua liiketoimea muutetaan.
Transactions which have received price improvement flag
”DUPL”
Transactions executed on a systematic internaliser with a price improvement in accordance with Article 15(2) of Regulation (EU) No 600/2014.
Liiketoimia koskevien ilmoitusten kaksoiskappaleita koskeva merkintä
‘CANC’
Kun liiketoimesta ilmoitetaan useammalle kuin yhdelle hyväksytylle julkistamisjärjestelylle delegoidun asetuksen (EU) 2017/571 17 artiklan 1 kohdan mukaisesti.
Cancellation flag
Komission delegoitu asetus (EU) 2017/580, annettu 24 päiänä kesäkuuta 2016, Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 600/2014 täydentämisestä rahoitusvälineitä koskeviin toimeksiantoihin liittyvien tietojen säilyttämistä koskevilla teknisillä sääntelystandardeilla (katso tämän virallisen lehden sivu 193).
When a previously published transaction is cancelled.
Komission delegoitu asetus (EU) 2017/567, annettu 18 päivänä toukokuuta 2016, Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 600/2014 täydentämisestä määritelmien, avoimuuden, sijoitussalkun tiivistämisen sekä tuotteita koskeviin interventioihin ja positioiden hallintaan kohdistettavien valvontatoimenpiteiden osalta (katso tämän virallisen lehden sivu 90).
‘AMND’
LIITE II
Amendment flag
Toimeksiannot, jotka ovat suuria tavanomaiseen markkinakokoon verrattuina, ja vakioidut markkinakoot sekä lykätyt julkistamiset ja määräajat
When a previously published transaction is amended.
Osakkeita ja talletustodistuksia koskevat toimeksiannot, jotka ovat suuria tavanomaiseen markkinakokoon verrattuina
‘DUPL’
Keskimääräinen päivävaihto (KPV) euroina
Duplicative trade reports flag
KPV < 50000
When a transaction is reported to more than one APA in accordance with Article 17(1) of Delegated Regulation (EU) 2017/571.
50000 ≤ KPV < 100000
Commission Delegated Regulation (EU) 2017/580 of 24 June 2016 supplementing Regulation (EU) No 600/2014 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards for the maintenance of relevant data relating to orders in financial instruments (see page 193 of this Official Journal).
100000 ≤ KPV < 500000
Commission Delegated Regulation (EU) 2017/567 of 18 May 2016 supplementing Regulation (EU) No 600/2014 of the European Parliament and of the Council with regard to definitions, transparency, portfolio compression and supervisory measures on product intervention and positions (see page 90 of this Official Journal).
500000 ≤ KPV < 1000000
ANNEX II
1000000 ≤ KPV < 5000000
Orders large in scale compared with normal market size, standard market sizes and deferred publications and delays
5000000 ≤ KPV < 25000000
Orders large in scale compared with normal market size for shares and depositary receipts
25000000 ≤ KPV < 50000000
Average daily turnover (ADT) in EUR
50000000 ≤ KPV < 100000000
ADT < 50000
KPV ≥ 100000000
50000 ≤ ADT < 100000
Tavanomaista markkinakokoa suuremman toimeksiannon vähimmäiskoko euroina
100000 ≤ ADT < 500000
Todistuksia ja muita samankaltaisia rahoitusvälineitä koskevat toimeksiannot, jotka ovat suuria tavanomaiseen markkinakokoon verrattuina
500000 ≤ ADT < 1000000
KPV ≥ 50000
1000000 ≤ ADT < 5000000
Vakioidut markkinakoot
5000000 ≤ ADT < 25000000
Liiketoimien keskimääräinen arvo (LKA) euroina
25000000 ≤ ADT < 50000000
LKA < 20000
50000000 ≤ ADT < 100000000
20000 ≤ LKA < 40000
ADT ≥ 100000000
40000 ≤ LKA < 60000
Minimum size of orders qualifying as large in scale compared with normal market size in EUR
60000 ≤ LKA < 80000
Orders large in scale compared with normal market size certificates and other similar financial instruments
80000 ≤ LKA < 100000
ADT ≥ 50000
100000 ≤ LKA < 120000
Standard market sizes
120000 ≤ LKA < 140000
Average value of transactions (AVT) in EUR
Jne.
AVT < 20000
Osakkeita ja talletustodistuksia koskevat lykätyn julkistamisen kynnysarvot ja määräajat
20000 ≤ AVT < 40000
Julkistamisen lykkäämiseen vaadittu liiketoimen vähimmäiskoko euroina
40000 ≤ AVT < 60000
Julkistamisen määräaika liiketoimen jälkeen
60000 ≤ AVT < 80000
> 100 milj.
80000 ≤ AVT < 100000
60 minuuttia
100000 ≤ AVT < 120000
120 minuuttia
120000 ≤ AVT < 140000
Kaupankäyntipäivän päättyessä
Etc.
50 milj. – 100 milj.
Deferred publication thresholds and delays for shares and depositary receipts
25 milj. – 50 milj.
Minimum qualifying size of transaction for permitted delay in EUR
5 milj. – 25 milj.
Timing of publication after the transaction
1 milj. – 5 milj.
> 100 m
500000–1 milj.
60 minutes
100000–500000
120 minutes
50000–100000
End of the trading day
Seuraavan kaupankäyntipäivän päättyessä
50 m-100 m
Taulukko 5
25 m-50 m
Pörssilistattuja rahastoja koskevat lykätyn julkistamisen kynnysarvot ja määräajat
5 m-25 m
Taulukko 6
1 m-5 m
Todistuksia ja muita samankaltaisia rahoitusvälineitä koskevat lykätyn julkistamisen kynnysarvot ja määräajat
500000-1 m
LIITE III
100000-500000
Avoimuuslaskelmia varten toimitettavat viitetiedot
< 50000
Tietotyyppi
End of the next trading day
ISO 6166 -standardin mukainen ISIN-koodi.
Table 5
ISO 10383 -standardin mukainen kaupankäyntipaikan koodi.
Deferred publication thresholds and delays for ETFs
Avoimuuslaskelmia varten toimitettavat viitetiedot
Table 6
Kenttä
Deferred publication thresholds and delays for certificates and other similar financial instruments
Ilmoitettavat tiedot
ANNEX III
Ilmoitusmuoto ja -standardit
Reference data to be provided for the purpose of transparency calculations
Rahoitusvälineen täydellinen nimi
Symbol table
Rahoitusvälineen nimi lyhentämättömänä
Data Type
Kauppapaikka
ISIN code, as defined in ISO 6166
Kauppapaikan tai kauppojen sisäisen toteuttajan ”segment MIC” -koodi, jos sellainen on saatavilla.
Market identifier as defined in ISO 10383
Muussa tapauksessa ”operational MIC” -koodi.
Details of the reference data to be provided for the purpose of transparency calculations
MiFIR-tunniste
Field
Oman pääoman ehtoisten rahoitusvälineiden tunnistetiedot
Details to be reported
Osakkeet, joihin viitataan direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 44 kohdan a alakohdassa
Format and standards for reporting
Talletustodistukset, sellaisina kuin ne on määritelty direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 45 kohdassa;
Instrument full name
Pörssilistatut rahastot, sellaisina kuin ne on määritelty direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 46 kohdassa;
Full name of the financial instrument
Todistukset, sellaisina kuin ne on määritelty asetuksen (EU) N:o 600/2014 2 artiklan 1 kohdan 27 alakohdassa;
Trading venue
Muut oman pääoman ehtoisten kaltaiset rahoitusvälineet ovat siirtokelpoisia arvopapereita, jotka ovat osakkeiden, pörssilistattujen rahastojen, talletustodistusten tai todistusten kaltaisia oman pääoman ehtoisia rahoitusvälineitä mutta eivät kuitenkaan mitään niistä.
Segment MIC for the trading venue or systematic internaliser, where available, otherwise operational MIC.
Oman pääoman ehtoiset rahoitusvälineet:
MiFIR identifier
SHRS = osakkeet
Identification of equity financial instruments
ETFS = pörssilistatut rahastot
Shares as referred to in Article 4(44)(a) of Directive 2014/65/EU;
DPRS = talletustodistukset
Depositary receipts as defined in Article 4(45) of Directive 2014/65/EU;
CRFT = todistukset
ETF as defined in Article 4(46) of Directive 2014/65/EU;
OTHR = muut oman pääoman ehtoisten kaltaiset rahoitusvälineet
Certificates as defined in Article 2(1)(27) of Regulation (EU) No 600/2014;
Kauppapaikassa toteutetuista liiketoimista käytetään ISO 10383 -standardin mukaista ”segment MIC” -koodia.
Other equity-like financial instrument is a transferable security which is an equity instrument similar to a share, ETF, depositary receipt or certificate but other than a share, ETF, depositary receipt or certificate.
Jos ”segment MIC” -koodia ei ole olemassa, käytetään ”operating MIC” -koodia.
Equity financial instruments:
Liiketoimen tunnistekoodin on oltava jokaisen ISO 10383 -standardin mukaisen ”segment MIC” -koodin sekä jokaisen kaupankäyntipäivän osalta yksilöllinen, johdonmukainen ja pysyvä.
SHRS = shares
Jos kauppapaikka ei käytä ”segment MIC” -koodeja, liiketoimen tunnistekoodin on oltava jokaisen ”operating MIC” -koodin ja jokaisen kaupankäyntipäivän osalta yksilöllinen, johdonmukainen ja pysyvä.
Commission Delegated Regulation (EU) 2017/588
Komission delegoitu asetus (EU) 2017/588,
supplementing Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards on the tick size regime for shares, depositary receipts and exchange-traded funds
Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2014/65/EU täydentämisestä osakkeita, talletustodistuksia ja pörssilistattuja rahastoja varten tarkoitettuja hinnanmuutosvälijärjestelyjä koskevilla teknisillä sääntelystandardeilla
Having regard to Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments and amending Directive 2002/92/EC and Directive 2011/61/EU [1], and in particular Article 49(3) and (4) thereof,
ottaa huomioon rahoitusvälineiden markkinoista sekä direktiivin 2002/92/EY ja direktiivin 2011/61/EU muuttamisesta 15 päivänä toukokuuta 2014 annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2014/65/EU [1] ja erityisesti sen 49 artiklan 3 ja 4 kohdan,
A tick size regime or minimum tick sizes should be set out in respect of certain financial instruments to ensure the orderly functioning of the markets.
Markkinoiden asianmukaisen toiminnan varmistamiseksi olisi vahvistettava hinnanmuutosvälijärjestely tai pienimmät mahdolliset hinnanmuutosvälit tiettyjä rahoitusvälineitä varten.
In particular, the risk of an ever-decreasing tick size for shares, depositary receipts and certain types of exchange-traded funds and its impact on the orderliness of the market should be controlled by means of a mandatory tick size regime.
Pakollisella hinnanmuutosvälijärjestelyllä olisi erityisesti hallittava sitä riskiä, että osakkeiden, talletustodistusten ja tietyntyyppisten pörssilistattujen rahastojen hinnanmuutosvälit pienenevät jatkuvasti, sekä tällaisen pienenemisen vaikutusta markkinoiden asianmukaiseen toimintaan.
For other financial instruments, given the nature of those instruments and the microstructures of the markets on which they are traded, a tick size regime cannot be presumed to effectively contribute to the orderliness of the markets and, hence, those instruments should not be subject to the tick size regime.
Muiden rahoitusvälineiden osalta ei voida olettaa, että hinnanmuutosvälijärjestely edistäisi tehokkaasti markkinoiden asianmukaista toimintaa, ottaen huomioon kyseisten rahoitusvälineiden luonne sekä sellaisten markkinoiden mikrorakenteet, joilla niillä käydään kauppaa.
In particular, certificates are only traded in certain Member States.
Sen vuoksi kyseisten rahoitusvälineiden ei pitäisi kuulua hinnanmuutosvälijärjestelyn piiriin.
In view of the characteristics of those financial instruments and the liquidity, scale and nature of the markets on which they are traded, a mandatory tick size regime is not necessary to prevent the occurrence of disorderly trading conditions.
Tämä koskee erityisesti todistuksia, joilla käydään kauppaa vain tietyissä jäsenvaltioissa.
Non-equity financial instruments and fixed income products are largely traded over the counter, with only a limited number of transactions being executed on trading venues.
Ottaen huomioon kyseisten rahoitusvälineiden ominaisuudet sekä sellaisten markkinoiden likviditeetti, laajuus ja luonne, joilla niillä käydään kauppaa, pakollinen hinnanmuutosvälijärjestely ei ole tarpeen tavanomaisesta poikkeavan kaupankäynnin estämiseksi.
Due to the specific characteristics of the liquidity of those instruments on electronic platforms and their fragmentation, no mandatory tick size regime for those instruments is deemed necessary either.
Muilla kuin oman pääoman ehtoisilla rahoitusvälineillä sekä kiinteätuottoisilla tuotteilla käydään yleensä OTC-kauppaa, ja vain joitakin niitä koskevia liiketoimia toteutetaan kauppapaikoissa.
The correlation between exchange-traded funds and the underlying equity instruments renders it necessary to determine a minimum tick size for exchange-traded funds having as underlying shares and depositary receipts.
Pakollista hinnanmuutosvälijärjestelyä ei katsota tarvittavan näitäkään rahoitusvälineitä varten ottaen huomioon niiden likviditeetin erityispiirteet sähköisissä kauppapaikoissa sekä niiden hajaantuminen.
However, exchange-traded funds having financial instruments which are not shares or depositary receipts as their underlying should not be subject to a mandatory tick size regime.
Pörssilistattujen rahastojen ja niiden kohde-etuutena olevien oman pääoman ehtoisten rahoitusvälineiden välisen riippuvuuden vuoksi on tarpeen määrittää pienin mahdollinen hinnanmuutosväli sellaisia pörssilistattuja rahastoja varten, joiden kohde-etuudet ovat osakkeita ja talletustodistuksia.
It is important that all exchange-traded funds covered by this Regulation have the same tick size regime based on a single liquidity band, regardless of their average daily number of transactions, so that the risk of circumvention of the tick size regime in relation to those instruments is reduced.
Pakollista hinnanmuutosvälijärjestelyä ei pitäisi kuitenkaan soveltaa pörssilistattuihin rahastoihin, joiden kohde-etuudet eivät ole osakkeita tai talletustodistuksia.
The meaning of the term ‘most relevant market in terms of liquidity’ should be clarified for the purposes of this Regulation, since Regulation (EU) No 600/2014 of the European Parliament and of the Council [2] uses this term for both the purpose of the reference price waiver and for the purpose of transaction reporting.
On tärkeää, että kaikki tämän asetuksen soveltamisalaan kuuluvat pörssilistatut rahastot kuuluvat saman, yhteen likviditeettiryhmään perustuvan hinnanmuutosvälijärjestelyn piiriin riippumatta näitä rahastoja koskevien liiketoimien keskimääräisestä päivittäisestä lukumäärästä, jotta voidaan vähentää hinnanmuutosvälijärjestelyn kiertämisriskiä kyseisten rahoitusvälineiden osalta.
The tick size regime only determines the minimum difference between two price levels of orders sent in relation to a financial instrument in the order-book.
Tämän asetuksen soveltamiseksi olisi selvennettävä termin ’merkittävin markkina likviditeetillä mitattuna’ merkitystä, koska tätä termiä käytetään Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksessa (EU) N:o 600/2014 [2] sekä viitehintaa koskevan vapautuksen että liiketoimien raportoinnin yhteydessä.
It should therefore be applied equally, regardless of the currency of the financial instrument.
Hinnanmuutosvälijärjestelyllä vahvistetaan ainoastaan pienin mahdollinen kahden hintatason välinen ero rahoitusvälinettä koskevia toimeksiantoja varten, jotka on merkitty tarjouskirjaan.
Competent authorities should be able to react to events known in advance that lead to a change in the number of transactions in a financial instrument whereby the applicable tick size may no longer be appropriate.
Sen vuoksi järjestelyä olisi sovellettava yhdenmukaisesti rahoitusvälineen valuutasta riippumatta.
To that end, a specific procedure should be set out to avoid disorderly market conditions arising from corporate actions that may cause the tick size of one specific instrument to be unsuitable.
Toimivaltaisten viranomaisten olisi voitava reagoida ennalta tiedettyihin tapahtumiin, joiden vuoksi rahoitusvälinettä koskevien liiketoimien lukumäärä muuttuu, minkä seurauksena sovellettava hinnanmuutosväli ei välttämättä ole enää asianmukainen.
That procedure should apply to corporate actions that could significantly affect the liquidity of that instrument.
Tätä varten olisi vahvistettava erityinen menettely, jotta vältettäisiin tavanomaisesta poikkeavien markkinaolosuhteiden syntyminen sellaisten yhtiötapahtumien johdosta, jotka saattavat aiheuttaa sen, että tietyn rahoitusvälineen hinnanmuutosväli ei ole enää asianmukainen.
While assessing the impact of a corporate action on a specific financial instrument, competent authorities should take account of any previous corporate actions with similar characteristics.
Menettelyä olisi sovellettava yhtiötapahtumiin, jotka voivat vaikuttaa merkittävästi kyseisen rahoitusvälineen likviditeettiin.
To ensure that the tick size regime can operate effectively and that market participants have sufficient time to implement the new requirements, it is appropriate to provide for the collection of certain data and for an early publication of the average daily number of transactions for each financial instrument covered by this Regulation.
Arvioidessaan yhtiötapahtuman vaikutusta tiettyyn rahoitusvälineeseen toimivaltaisten viranomaisten olisi otettava huomioon mahdolliset aiemmat yhtiötapahtumat, joilla on ollut samankaltaisia ominaisuuksia.
For reasons of consistency and in order to ensure the smooth functioning of the financial markets, it is necessary that the provisions laid down in this Regulation and the related national provisions transposing Directive 2014/65/EU apply from the same date.
Jotta hinnanmuutosvälijärjestely voisi toimia tehokkaasti ja markkinaosapuolille jäisi riittävästi aikaa panna uudet vaatimukset täytäntöön, on aiheellista säätää tiettyjen tietojen keräämisestä sekä kutakin tämän asetuksen soveltamisalaan kuuluvaa rahoitusvälinettä koskevien liiketoimien keskimääräisen päivittäisen lukumäärän varhaisesta julkistamisesta.
However, to ensure that the tick size regime can operate effectively, certain provisions of this Regulation should apply from the date of its entry into force.
Johdonmukaisuuden vuoksi ja rahoitusmarkkinoiden moitteettoman toiminnan varmistamiseksi on välttämätöntä, että tässä asetuksessa säädettyjä säännöksiä ja asiaa koskevia kansallisia säännöksiä, joilla direktiivi 2014/65/EU saatetaan osaksi kansallista lainsäädäntöä, sovelletaan samasta päivästä.
This Regulation is based on the draft regulatory technical standards submitted by the European Securities and Markets Authority (ESMA) to the Commission.
Tiettyjä tämän asetuksen säännöksiä olisi kuitenkin sovellettava asetuksen voimaantulopäivästä, jotta varmistettaisiin hinnanmuutosvälijärjestelyn tehokas toiminta.
ESMA has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Securities and Markets Stakeholder Group established by Article 37 of Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council [3],
Tämä asetus perustuu teknisten sääntelystandardien luonnoksiin, jotka Euroopan arvopaperimarkkinaviranomainen, jäljempänä ’EAMV’, on toimittanut komissiolle.
Most relevant market in terms of liquidity
1 artikla
For the purposes of this Regulation, the most relevant market in terms of liquidity for a share or a depositary receipt shall be considered to be the most relevant market in terms of liquidity as referred to in Article 4(1)(a) of Regulation (EU) No 600/2014 and specified in Article 4 of Commission Delegated Regulation (EU) 2017/587 [4].Article 2
Merkittävin markkina likviditeetillä mitattuna
Tick size for shares, depositary receipts and exchange-traded funds
Tätä asetusta sovellettaessa osakkeen tai talletustodistuksen merkittävin markkina likviditeetillä mitattuna on asetuksen (EU) N:o 600/2014 4 artiklan 1 kohdan a alakohdassa tarkoitettu ja komission delegoidun asetuksen (EU) 2017/587 [4] 4 artiklassa täsmennetty merkittävin markkina likviditeetillä mitattuna.2 artikla
(Article 49(1) and (2) of Directive 2014/65/EU)
Osakkeiden, talletustodistusten ja pörssilistattujen rahastojen hinnanmuutosväli
Trading venues shall apply to orders in shares or depositary receipts a tick size which is equal to or greater than the one corresponding to:
(Direktiivin 2014/65/EU 49 artiklan 1 ja 2 kohta)
the liquidity band in the table in the Annex corresponding to average daily number of transactions in the most relevant market in terms of liquidity for that instrument; and
Kauppapaikkojen on sovellettava osakkeita tai talletustodistuksia koskeviin toimeksiantoihin hinnanmuutosväliä, joka on vähintään yhtä suuri kuin hinnanmuutosväli, joka vastaa
the price range in that liquidity band corresponding to the price of the order.
liitteen taulukossa olevaa likviditeettiryhmää, joka vastaa liiketoimien keskimääräistä päivittäistä lukumäärää kyseisen rahoitusvälineen merkittävimmällä markkinalla likviditeetillä mitattuna; ja
By way of derogation from paragraph 1(a), where the most relevant market in terms of liquidity for a share or depositary receipt operates only a trading system that matches orders on the basis of a periodic auction and a trading algorithm operated without human intervention, trading venues shall apply the liquidity band corresponding to the lowest average daily number of transactions in the table in the Annex.
toimeksiannon hintaa vastaavaa hintaluokkaa kyseisessä likviditeettiryhmässä.
Trading venues shall apply to orders in exchange-traded funds a tick size which is equal to or greater than the one corresponding to:
Poiketen siitä, mitä 1 kohdan a alakohdassa säädetään, jos osakkeen tai talletustodistuksen merkittävin markkina likviditeetillä mitattuna ylläpitää ainoastaan sellaista kaupankäyntijärjestelmää, joka täsmäyttää toimeksiantoja määräajoin toistuvan huutokaupan ja kaupankäyntialgoritmin avulla automatisoidusti, kauppapaikkojen on sovellettava likviditeettiryhmää, joka vastaa liitteessä olevassa taulukossa pienintä liiketoimien keskimääräistä päivittäistä lukumäärää.
the liquidity band in the table in the Annex corresponding to the highest average daily number of transactions; and
Kauppapaikkojen on sovellettava pörssilistattuja rahastoja koskeviin toimeksiantoihin hinnanmuutosväliä, joka on vähintään yhtä suuri kuin hinnanmuutosväli, joka vastaa
The requirements set out in paragraph 3 shall only apply to exchange-traded funds the underlying financial instruments of which are solely equities subject to the tick size regime under paragraph 1 or a basket of such equities.
liitteen taulukossa olevaa likviditeettiryhmää, joka vastaa suurinta liiketoimien keskimääräistä päivittäistä lukumäärää; ja
Article 3
Edellä 3 kohdassa säädettyjä vaatimuksia sovelletaan ainoastaan sellaisiin pörssilistattuihin rahastoihin, joiden kohde-etuutena on yksinomaan oman pääoman ehtoisia rahoitusvälineitä, jotka kuuluvat 1 kohdan mukaisen hinnanmuutosjärjestelyn piiriin, tai tällaisista oman pääoman ehtoisista rahoitusvälineistä koostuva kori.
Average daily number of transactions for shares and depositary receipts
3 artikla