natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Where an application for permission relates to material model extensions or changes in accordance with Article 143(3), Article 151(4) or (9), Article 283, Article 312(2) or Article 363 of Regulation (EU) No 575/2013, the consolidating supervisor and the competent authorities responsible for the supervision of institutions that are affected by these material model extensions or changes shall work together, in full consultation, to decide whether or not to grant the permission sought in accordance with Article 20 of Regulation (EU) No 575/2013, following the process set out in Articles 3 to 9 of this Regulation.
Jos lupahakemus koskee asetuksen (EU) N:o 575/2013 143 artiklan 3 kohdan, 151 artiklan 4 tai 9 kohdan, 283 artiklan, 312 artiklan 2 kohdan tai 363 artiklan mukaisia mallin olennaisia laajennuksia tai muutoksia, konsolidointiryhmän valvojan ja toimivaltaisten viranomaisten, jotka vastaavat kyseisten mallin olennaisten laajennusten tai muutosten soveltamisalaan kuuluvien laitosten valvonnasta, on toisiaan kuullen tehtävä yhteistyötä päätettäessä asetuksen (EU) N:o 575/2013 20 artiklan mukaisesti ja tämän asetuksen 3–9 artiklassa säädettyä menettelyä noudattaen, voidaanko haettu lupa myöntää.
The timetable of the joint decision process for granting permission on material extensions and changes shall fulfil all of the following requirements:
Kun on kyse luvan myöntämisestä olennaisiin laajennuksiin ja muutoksiin, yhteistä päätöstä koskevan menettelyn aikataulun on täytettävä kaikki seuraavat vaatimukset:
it shall be proportionate to the scope of the material model extensions or changes;
sen on oltava oikeassa suhteessa mallin olennaisten laajennusten ja muutosten laajuuteen;
it shall be proportionate to the tasks and division of the work between the consolidating supervisor and the relevant competent authorities responsible for the supervision of institutions that are affected by these material model extensions or changes.
sen on oltava oikeassa suhteessa konsolidointiryhmän valvojan ja asianomaisten toimivaltaisten viranomaisten, jotka vastaavat kyseisten mallin olennaisten laajennusten tai muutosten soveltamisalaan kuuluvien laitosten valvonnasta, tehtäviin ja niiden väliseen työnjaon.
For the purposes of point (b) of the first subparagraph, where an application concerns a material model extension or change which affects institutions established in only one Member State, the timing allocated to the consolidating supervisor in all aspects of the process under Articles 3 to 9 shall be kept to a minimum.
Jos hakemus koskee sellaista mallin olennaista laajennusta tai muutosta, joka vaikuttaa vain yhteen jäsenvaltioon sijoittautuneisiin laitoksiin, konsolidointiryhmän valvojalle osoitettu aika on ensimmäisen alakohdan b alakohtaa sovellettaessa pidettävä mahdollisimman lyhyenä kaikkien 3–9 artiklan mukaiseen menettelyyn kuuluvien osa-alueiden osalta.
Commission Delegated Regulation (EU) 2016/98 of 16 October 2015 supplementing Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards for specifying the general conditions for the functioning of colleges of supervisors (see page 2 of this Official Journal).
Komission delegoitu asetus (EU) 2016/98, annettu 16 päivänä lokakuuta 2015, Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2013/36/EU täydentämisestä valvontakollegioiden toiminnan yleiset edellytykset täsmentävillä teknisillä sääntelystandardeilla (katso tämän virallisen lehden sivu 2).
Commission Delegated Regulation (EU) 2016/101
Komission delegoitu asetus (EU) 2016/101,
supplementing Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards for prudent valuation under Article 105(14)
Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 575/2013 täydentämisestä 105 artiklan 14 kohdan mukaista varovaista arvostusta koskevilla teknisillä sääntelystandardeilla
Having regard to Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012 [1], and in particular the third subparagraph of Article 105(14) thereof,
ottaa huomioon luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten vakavaraisuusvaatimuksista ja asetuksen (EU) N:o 648/2012 muuttamisesta 26 päivänä kesäkuuta 2013 annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 575/2013 [1] ja erityisesti sen 105 artiklan 14 kohdan kolmannen alakohdan,
Article 105 of Regulation (EU) No 575/2013 refers to the prudent valuation standards applicable to all trading book positions.
Asetuksen (EU) N:o 575/2013 105 artiklassa viitataan kaikkiin kaupankäyntivaraston positioihin sovellettaviin varovaista arvostamista koskeviin vaatimuksiin.
However, Article 34 of that Regulation requires institutions to apply the standards of Article 105 to all assets measured at fair value.
Mainitun asetuksen 34 artiklassa kuitenkin edellytetään, että laitosten on sovellettava 105 artiklan vaatimuksia kaikkiin käypään arvoon arvostettuihin omaisuuseriin.
The combination of the above articles implies that the prudent valuation requirements apply to all fair-valued positions regardless of whether they are held in the trading book or not, where the term ‘positions’ refers solely to financial instruments and commodities.
Edellä mainitut artiklat yhdessä merkitsevät, että varovaista arvostamista koskevia vaatimuksia sovelletaan kaikkiin käypään arvoon arvostettuihin positioihin riippumatta siitä, ovatko ne kaupankäyntivarastossa vai sen ulkopuolella, jos termillä ”positiot” viitataan yksinomaan rahoitusvälineisiin ja hyödykkeisiin.
Where the application of prudent valuation would lead to a lower absolute carrying value for assets or a higher absolute carrying value for liabilities than recognised in accounting, an additional valuation adjustment (AVA) should be calculated as the absolute value of the difference between the two, as the prudent value should always be equal to or lower than the fair value for assets and equal to or higher than the fair value for liabilities.
Jos varovaista arvostamista soveltamalla saadaan varoille kirjanpitoon tosiasiallisesti merkittyä arvoa pienempi kirjanpitoarvo tai veloille kirjanpitoon tosiasiallisesti merkittyä arvoa suurempi kirjanpitoarvo, muu arvonoikaisu olisi laskettava näiden kahden erotuksen absoluuttisena arvona, sillä varovaisuuden periaatteen mukaisen arvon olisi aina oltava yhtä suuri tai pienempi kuin varojen käypä arvo ja yhtä suuri tai suurempi kuin velkojen käypä arvo.
These include positions subject to hedge accounting, Available-For-Sale positions to the extent their valuation changes are subject to a prudential filter and exactly matching, offsetting positions.
Muut arvonoikaisut eivät vaikuta asetuksen (EU) N:o 575/2013 92 artiklan mukaiseen omien varojen vaatimusten määritykseen (paitsi jos vaatimuksiin sovelletaan pientä kaupankäyntivarastoon liittyvää liiketoimintaa koskevaa poikkeusta kyseisen asetuksen 94 artiklan mukaisesti).
AVAs are determined only for the purpose of calculating adjustments to Common Equity Tier 1 capital, where necessary.
Johdonmukaisen kehyksen luomiseksi laitoksille muiden arvonoikaisujen laskentaa varten tavoitevarmuustaso ja arvostamisen epävarmuus, joka olisi otettava huomioon varovaisuuden periaatteen mukaisen arvon määrityksessä, on tarpeen määritellä selvästi, ja lisäksi on määriteltävä menetelmät vaaditun varmuustason saavuttamiseksi vallitsevien markkinaolosuhteiden perusteella.
AVAs do not affect the determination of the own funds requirements according to Article 92 of Regulation (EU) No 575/2013 (unless the derogation for small trading book business according to Article 94 of that Regulation applies).
Markkinahintojen epävarmuuteen, positioiden sulkemiskustannuksiin ja malliriskiin liittyvät muut arvonoikaisut olisi laskettava sellaisten arvostukseen liittyvien vastuiden pohjalta, jotka perustuvat rahoitusvälineisiin tai rahoitusvälineistä muodostuviin salkkuihin.
In order to provide a consistent framework by which AVAs are calculated by institutions, a clear definition of the target level of certainty and the elements of valuation uncertainty that should be considered when determining a prudent value is necessary together with defined methodologies for achieving the required level of certainty based on current market conditions.
Tätä varten rahoitusvälineitä voidaan yhdistää salkuiksi silloin, kun ne arvostetaan saman riskitekijän perusteella laskettaessa markkinahintojen epävarmuuteen ja positioiden sulkemiskustannuksiin liittyviä muita arvonoikaisuja tai kun ne arvostetaan saman hinnoittelumallin perusteella laskettaessa malliriskiin liittyviä muita arvonoikaisuja.
Market price uncertainty, close-out costs and model risk AVAs should be calculated on the basis of Valuation Exposures, which are based on financial instruments or portfolios of financial instruments.
Kun otetaan huomioon, että tietyt arvostuksen epävarmuuteen liittyvät muut arvonoikaisut eivät ole yhteenlaskettavia, muiden arvonoikaisujen tietyissä luokissa olisi sallittava aggregointimenetelmä, jossa voidaan ottaa huomioon hajautuksesta saatavat edut, sellaisten muun arvonoikaisun osatekijöiden osalta, jotka eivät liity sellaiseen odotettavissa olevien poistumiskustannusten osatekijään, joka ei sisälly käypään arvoon.
For those purposes, financial instruments may be combined to portfolios when, for market price uncertainty and close-out costs AVAs, the instruments are valued on the basis of the same risk factor or when, for model risk AVAs, they are valued on the basis of the same pricing model.
Laskettaessa muiden arvonoikaisujen kokonaismäärää olisi myös mahdollistettava hajautuksesta saatavien etujen saaminen odotettavissa olevan arvon ja varovaisuuden periaatteen mukaisen arvon välisestä erotuksesta, jotta pankit, joiden käypä arvo on jo varovaisempi kuin odotettavissa oleva arvo, eivät saa hajautuksesta vähäisempää etua kuin ne, jotka käyttävät odotettavissa olevaa arvoa käypänä arvona.
Given that certain AVAs that relate to valuation uncertainty are not additive, an aggregation approach that can take account of diversification benefits should be permitted within certain categories of AVAs for the elements of the AVA that do not relate to an element of expected exit cost that is not included in fair value.
Koska laitoksiin, joiden salkkujen käypä arvo on pieni, kohdistuu tavallisesti vain vähän arvostuksen epävarmuutta, niiden olisi sallittava soveltaa muiden arvonoikaisujen arviointiin yksinkertaisempaa menetelmää kuin laitokset, joiden salkkujen käypä arvo on suurempi.
For the purpose of aggregating AVAs it should also be made possible to receive diversification benefits on the difference between the expected value and the prudent value so that banks with a fair value which is already more prudent than expected value do not get less diversification benefit than those that use the expected value as the fair value.
Määritettäessä, voidaanko yksinkertaisempaa menetelmää soveltaa, käypään arvoon arvostettujen salkkujen koko olisi arvioitava kaikilla niillä tasoilla, joilla pääomavaatimuksia lasketaan.
Since institutions with small fair value portfolios will typically be subject to limited valuation uncertainty, they should be permitted to apply a simpler approach to estimate AVAs than those institutions with larger fair value portfolios.
Jotta toimivaltaiset viranomaiset voivat arvioida, ovatko kyseiset laitokset noudattaneet vaadittujen muiden arvonoikaisujen kokonaismäärän arvioinnissa sovellettavia vaatimuksia oikein, laitoksilla olisi oltava asianmukaiset asiakirjat, järjestelmät ja valvontatoimet.
The size of fair value portfolios, for the purpose of determining whether a simpler approach can be applied, should be assessed at each level at which capital requirements are calculated.
Tämä asetus perustuu teknisten sääntelystandardien luonnoksiin, jotka Euroopan pankkiviranomainen on toimittanut komissiolle.
In order for competent authorities to be able to assess those institutions have correctly applied the requirements for assessing the aggregate level of AVAs required, appropriate documentation, systems and controls should be maintained by institutions.
Euroopan pankkiviranomainen on järjestänyt avoimet julkiset kuulemiset teknisten sääntelystandardien luonnoksista, joihin tämä asetus perustuu, analysoinut niihin mahdollisesti liittyviä kustannuksia ja hyötyjä sekä pyytänyt lausunnon Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 1093/2010 [2] 37 artiklan mukaisesti perustetulta pankkialan osallisryhmältä,
The European Banking Authority has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Banking Stakeholder Group established in accordance with Article 37 of Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council [2],
I LUKU
GENERAL PROVISIONS
Muiden arvonoikaisujen laskentamenetelmät
Article 1
Laitosten on laskettava muiden arvonoikaisujen kokonaismäärä, joka on tarpeen käypien arvojen mukauttamiseksi varovaisuuden periaatteen mukaiseen arvoon, ja laskettava kyseiset muut arvonoikaisut neljännesvuosittain 3 luvussa säädetyn menetelmän mukaan, paitsi jos ne täyttävät 2 luvussa säädetyn menetelmän soveltamisedellytykset.
Methodology for calculating Additional Valuation Adjustments (AVAs)
2 artikla
Institutions shall calculate the total additional valuation adjustments (‘AVAs’) necessary to adjust the fair values to the prudent value and shall calculate those AVAs quarterly according to the method provided in Chapter 3, unless they meet the conditions for applying the method provided in Chapter 2.
Määritelmät
Definitions
’arvostettavilla positioilla’ käypään arvoon arvostettavaa rahoitusvälinettä tai hyödykettä taikka käypään arvostettavien rahoitusvälineiden tai hyödykkeiden salkkua sekä kaupankäyntivarastoissa että niiden ulkopuolella;
For the purpose of this Regulation the following definitions shall apply:
’arvostuksen syötetiedoilla’ parametria tai parametrimatriisia, joka on havainnoitavissa tai joka ei ole havainnoitavissa markkinoilla ja joka vaikuttaa arvostettavan position käypään arvoon;
‘valuation position’ means a financial instrument or commodity or portfolio of financial instruments or commodities held in both trading and non-trading books, which are measured at fair value;
’arvostukseen liittyvällä vastuulla’ sitä arvostettavan position määrää, joka on herkkä muutoksille arvostuksen syötetiedoissa.
‘valuation input’ means a market observable or non-observable parameter or matrix of parameters that influences the fair value of a valuation position;
3 artikla
‘valuation exposure’ means the amount of a valuation position which is sensitive to the movement in a valuation input.
Markkinatietojen lähteet
Article 3
Jos laitokset laskevat muut arvonoikaisut markkinatietojen perusteella, niiden käyttämien markkinatietojen on vastattava laajuudeltaan asetuksen (EU) N:o 575/2013 105 artiklan 8 kohdassa tarkoitetussa riippumattomassa hintojen varmentamisessa käytettäviä asianmukaisia tietoja, joihin tehdään tässä artiklassa kuvaillut mukautukset.
Sources of market data
Laitosten on otettava huomioon kaikki käytettävissä olevat ja luotettavat markkinatietojen lähteet varovaisuuden periaatteen mukaisen arvon määrittämiseksi, mukaan lukien tarvittaessa kukin seuraavista:
Where institutions calculate AVAs based on market data, they shall consider the same range of market data as the data used in the independent price verification (‘IPV’) process referred to in Article 105(8) of Regulation (EU) No 575/2013, as relevant, subject to the adjustments described in this Article.
pörssihinnat likvideillä markkinoilla;
Institutions shall consider a full range of available and reliable market data sources to determine a prudent value including each of the following, where relevant:
liiketoimet täsmälleen samalla tai hyvin samankaltaisella välineellä joko laitoksen oman kirjanpidon mukaan tai, jos tiedot ovat saatavilla, koko markkinoilla;
exchange prices in a liquid market;
arvopaperinvälittäjien ja muiden markkinatoimijoiden markkinakelpoiset hintatarjoukset;
trades in the exact same or very similar instrument, either from the institution's own records or, where available, trades from across the market;
konsensusennusteisiin perustuvat tiedot;
tradable quotes from brokers and other market participants;
arvopaperinvälittäjien alustavat hintatarjoukset;
consensus service data;
vastapuolivakuuksien arvostukset.
indicative broker quotes;
Tapauksissa, joissa käytetään asiantuntijapohjaista menetelmää sovellettaessa 9, 10 ja 11 artiklaa, on otettava huomioon vaihtoehtoiset menetelmät ja tietolähteet, mukaan lukien tarvittaessa kukin seuraavista:
counterparty collateral valuations.
sellaisten epäsuoria tietojen käyttö, jotka perustuvat samankaltaisiin välineisiin, joista on saatavilla riittävästi tietoja;
For cases where an expert-based approach is applied for the purpose of Articles 9, 10 and 11, alternative methods and sources of information shall be considered. including each of the following, where relevant:
varovaisuuden periaatteen mukaisten muutosten soveltaminen arvostuksen syötetietoihin;
the use of proxy data based on similar instruments for which sufficient data is available;
luonnollisten rajojen määrittäminen välineen arvolle.
the application of prudent shifts to valuation inputs;
II LUKU
the identification of natural bounds to the value of an instrument.
YKSINKERTAISTETUN MENETELMÄN SOVELTAMINEN MUIDEN ARVONOIKAISUJEN MÄÄRITYKSEEN
SIMPLIFIED APPROACH FOR THE DETERMINATION OF AVAs
Yksinkertaistetun menetelmän käytön edellytykset
Article 4
Laitokset voivat soveltaa tässä luvussa kuvattua yksinkertaistettua menetelmää vain, jos käypään arvoon arvostettujen varojen ja velkojen absoluuttisten arvojen summa, sellaisena kuin se on ilmoitettuna sovellettavan tilinpäätössäännöstön mukaisesti laitoksen tilinpäätösasiakirjoissa, on alle 15 miljardia euroa.
Conditions for use of the simplified approach
Täsmälleen vastaavat, vastakkaismerkkiset käypään arvoon arvostetut varat ja velat on jätettävä 1 kohdan mukaisen laskelman ulkopuolelle.
Institutions may apply the simplified approach described in this Chapter only if the sum of the absolute value of fair-valued assets and liabilities, as stated in the institution's financial statements under the applicable accounting framework, is less than EUR 15 billion.
Sellaisten käypään arvoon arvostettujen varojen ja velkojen arvo, joiden osalta kirjanpidollisen arvostuksen muutos vaikuttaa ydinpääomaan (CET1) vain osittain tai ei vaikuta siihen lainkaan, otetaan huomioon laskelmassa vain suhteessa siihen, kuinka suuri vaikutus kyseisen arvostuksen muutoksella on ydinpääomaan.
Exactly matching, offsetting fair-valued assets and liabilities shall be excluded from the calculation of paragraph 1.
Edellä 1 kohdassa tarkoitettua kynnysarvoa sovelletaan yksittäisiin laitoksiin ja konsolidoidusti.
For fair-valued assets and liabilities for which a change in accounting valuation has a partial or zero impact on Common Equity Tier 1 (‘CET1’) capital, their values shall only be included in proportion to the impact of the relevant valuation change on CET1 capital.
Kun kynnysarvo ylittyy konsolidoidusti, pääasiallista menetelmää on sovellettava kaikkiin laitoksiin, jotka on sisällytetty konsolidointiin.
The threshold referred to in paragraph 1 shall apply on an individual and consolidated basis.
Jos yksinkertaistettua menetelmää soveltavat laitokset eivät täytä 1 kohdan mukaista edellytystä kahden peräkkäisen vuosineljänneksen aikana, niiden on välittömästi ilmoitettava siitä asianomaiselle toimivaltaiselle viranomaiselle ja sovittava suunnitelmasta, jonka tarkoituksena on panna täytäntöön 3 luvussa tarkoitettu menetelmä kahden seuraavan vuosineljänneksen aikana.
Where the threshold is breached on a consolidated basis, the core approach shall be applied to all entities included in the consolidation.
5 artikla
Where institutions applying the simplified approach fail to meet the condition of paragraph 1 for two consecutive quarters, they shall immediately notify the relevant competent authority and shall agree on a plan to implement the approach referred to in Chapter 3 within the following two quarters.
Muiden arvonoikaisujen määritys yksinkertaistetun menetelmän mukaan
Article 5
Laitosten on laskettava muut arvonoikaisut yksinkertaistetun menetelmän mukaan 0,1 prosentin osuutena sellaisten käypään arvoon arvostettujen varojen ja velkojen absoluuttisen arvon summasta, jotka otetaan huomioon 4 artiklassa säädetyssä kynnysarvon laskennassa.
Determination of AVAs under the simplified approach
6 artikla
Institutions shall calculate AVAs under the simplified approach as 0,1 % of the sum of the absolute value of fair-valued assets and liabilities which are included within the threshold calculation laid down in Article 4.
Yksinkertaistetun menetelmän mukaan laskettujen muiden arvonoikaisujen kokonaismäärän määritys
Article 6
Yksinkertaistettua menetelmää soveltavien laitosten muiden arvonoikaisujen kokonaismäärä sovellettaessa 1 artiklaa on 5 artiklan mukaisen laskelman tulokseksi saatava muu arvonoikaisu.
Determination of total AVAs calculated under the simplified approach
III LUKU
For institutions applying the simplified approach, the total AVAs for the purpose of Article 1 shall be the AVA resulting from the calculation of Article 5.
PÄÄASIALLISEN MENETELMÄN SOVELTAMINEN MUIDEN ARVONOIKAISUJEN MÄÄRITYKSEEN
CORE APPROACH FOR THE DETERMINATION OF AVAs
Yleistä pääasiallisesta menetelmästä
Article 7
Laitosten on laskettava muut arvonoikaisut pääasiallisen menetelmän mukaan soveltamalla seuraavaa kaksivaiheista menetelmää:
Overview of the core approach
niiden on laskettava muut arvonoikaisut kullekin asetuksen (EU) N:o 575/2013 105 artiklan 10 ja 11 kohdassa kuvaillulle luokalle (luokkatason muut arvonoikaisut) tämän artiklan 2 kohdan mukaisesti;
Institutions shall calculate AVAs under the core approach, by applying the following two-step approach:
niiden on laskettava yhteen a alakohdan tuloksena kullekin luokkatason muulle arvonoikaisulle saadut määrät muiden arvonoikaisujen kokonaismäärän laskemiseksi sovellettaessa 1 artiklaa.
they shall calculate AVAs for each of the categories described in paragraphs 10 and 11 of Article 105 of Regulation (EU) No 575/2013 (‘category level AVAs’) according to paragraph 2 of this Article;
Sovellettaessa 1 kohdan a alakohtaa laitosten on laskettava luokkatason muut arvonoikaisut jollakin seuraavista tavoista:
they shall sum the amounts resulting from point (a) for each of the category level AVAs to provide the total AVAs for the purposes of Article 1.
9–17 artiklan mukaisesti;
For the purposes of point (a) of paragraph 1, institutions shall calculate category level AVAs in one of the following ways:
jos 9–17 artiklaa ei ole mahdollista soveltaa tiettyihin positioihin, vaihtoehtoisen menetelmän (fall-back approach) mukaan, jolloin niiden on yksilöitävä asianomaiset rahoitusvälineet ja laskettava muu arvonoikaisu seuraavien erien summana:
according to Articles 9 to 17;
100 prosenttia asianomaisista rahoitusvälineistä saadusta realisoitumattomasta nettovoitosta;
where the application of Articles 9 to 17 is not possible for certain positions, according to a ‘fall-back approach’, whereby they shall identify the related financial instruments and calculate an AVA as the sum of the following:
10 prosenttia asianomaisten rahoitusvälineiden nimellisarvosta, kun kyse on johdannaisista;
100 % of the net unrealised profit on the related financial instruments;
25 prosenttia asianomaisten rahoitusvälineiden käyvän arvon ja i alakohdassa määritetyn realisoitumattoman voiton välisestä erotuksesta, kun kyse ei ole johdannaisista.
10 % of the notional value of the related financial instruments in the case of derivatives;
Sovellettaessa ensimmäisen kohdan b alakohdan i alakohtaa termillä ”realisoitumaton voitto” tarkoitetaan muutosta, jos se on positiivinen, käyvässä arvossa kaupankäynnin aloittamisen jälkeen määritettynä nk. first-in-first-out-menetelmällä (FIFO-menetelmä).