natgillin/translations-raw huggingface dataset:
25 % of the absolute value of the difference between the fair value and the unrealised profit, as determined in point (i), of the related financial instruments in the case of non-derivatives.
8 artikla
For the purposes of point (b)(i) of the first paragraph, ‘unrealised profit’ shall mean the change, where positive, in fair value since trade inception, determined on a first-in-first-out basis.
Muiden arvonoikaisujen laskentaan pääasiallisen menetelmän mukaan sovellettavia yleisiä säännöksiä
Article 8
Sellaisille käypään arvoon arvostetuille varoille ja veloille, joiden osalta kirjanpidollisen arvostuksen muutos vaikuttaa ydinpääomaan (CET1) vain osittain tai ei vaikuta siihen lainkaan, lasketaan muut arvonoikaisut vain sen kirjanpidollisen arvostuksen muutoksen osuuden perusteella, joka vaikuttaa ydinpääomaan.
General provisions for the calculations of AVAs under the core approach
Jäljempänä 14–17 artiklassa kuvailtujen luokkatason muiden arvonoikaisujen tapauksessa laitosten on pyrittävä saavuttamaan varovaisuuden periaatteen mukaisen arvon varmuustaso, joka vastaa 9–13 artiklan mukaista varmuustasoa.
For fair-valued assets and liabilities for which a change in accounting valuation has a partial or zero impact on CET1 capital, AVAs shall only be calculated based on the proportion of the accounting valuation change that impacts CET1 capital.
Muiden arvonoikaisujen on katsottava vastaavan varovaisuuden periaatteen mukaisen arvon saamisen edellyttämät arvonoikaisut ylittävää määrää, joka ylittää kaikkien sellaisten laitoksen käypään arvoon tehtyjen oikaisujen määrän, joiden voidaan katsoa koskevan samaa arvostuksen epävarmuuden lähdettä kuin muu arvonoikaisu.
In relation to the category level AVAs described in Articles 14 to 17, institutions shall aim to achieve a level of certainty in the prudent value that is equivalent to that set out in Articles 9 to 13.
Jos laitoksen käypään arvoon tehdyn oikaisun ei voida katsoa koskevan tiettyä muiden arvonoikaisujen luokkaa tasolla, jolla kyseiset muut arvonoikaisut lasketaan, kyseistä mukautusta ei oteta huomioon muiden arvonoikaisujen laskennassa.
AVAs shall be considered to be the excess of valuation adjustments required to achieve the identified prudent value, over any adjustment applied in the institution's fair value that can be identified as addressing the same source of valuation uncertainty as the AVA.
Muiden arvonoikaisujen on oltava aina positiivisia, myös arvostukseen liittyvien vastuiden tasolla, luokkatasolla ja sekä ennen arvonoikaisujen laskemista yhteen että sen jälkeen.
Where an adjustment applied in the institution's fair value cannot be identified as addressing a specific AVA category at the level at which the relevant AVAs are calculated, that adjustment shall not be included in the calculation of AVAs.
9 artikla
AVAs shall always be positive, including at valuation exposure level, category level, both pre and post aggregation.
Markkinahintojen epävarmuuteen liittyvien muiden arvonoikaisujen laskenta
Article 9
Markkinahintojen epävarmuuteen liittyvät muut arvonoikaisut on laskettava arvostukseen liittyvien vastuiden tasolla (yksittäiset markkinahintojen epävarmuuteen liittyvät muut arvonoikaisut).
Calculation of market price uncertainty AVA
Markkinahintojen epävarmuuteen liittyvän muun arvonoikaisun arvo on arvioitava nollaksi vain, jos molemmat seuraavista edellytyksistä täyttyvät:
Market price uncertainty AVAs shall be calculated at valuation exposure level (‘individual market price uncertainty AVAs’).
laitoksella on vankkoja todisteita arvostukseen liittyvän vastuun markkinakelpoisesta hinnasta tai hinta voidaan määrittää asetuksen (EU) N:o 575/2013 338 artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa kuvailtuihin likvideihin kahdensuuntaisiin markkinoihin perustuvien luotettavien tietojen pohjalta;
The market price uncertainty AVA shall only be assessed to have zero value where both of the following conditions are met:
3 artiklan 2 kohdassa säädetyt markkinatietojen lähteet eivät viittaa olennaiseen arvostuksen epävarmuuteen.
the institution has firm evidence of a tradable price for a valuation exposure or a price can be determined from reliable data based on a liquid two-way market as described in the second subparagraph of Article 338(1) of Regulation (EU) No 575/2013;
Jos arvostukseen liittyvän vastuun arvon ei voida osoittaa olevan nolla, laitosten on käytettävä markkinahintojen epävarmuuteen liittyvien muiden arvonoikaisujen arvioinnissa 3 artiklassa määriteltyjä tietolähteitä.
the sources of market data set out in Article 3(2) do not indicate any material valuation uncertainty.
Tällöin markkinahintojen epävarmuuteen liittyvät muut arvonoikaisut on laskettava 4 ja 5 kohdassa kuvatulla tavalla.
Where a valuation exposure cannot be shown to have a zero AVA, when assessing the market price uncertainty AVA institutions shall use the data sources defined in Article 3.
Laitosten on laskettava muut arvonoikaisut arvostukseen liittyville vastuille, jotka liittyvät kuhunkin kyseisessä arvostusmallissa käytettyyn arvostuksen syötetietoon.
In this case the calculation of the market price uncertainty AVA shall be performed as described in paragraphs 4 and 5.
Tarkkuustason, jolla kyseiset muut arvonoikaisut on arvioitava, on oltava jokin seuraavista:
Institutions shall calculate AVAs on valuation exposures related to each valuation input used in the relevant valuation model.
jos arvostuksen syötetiedot on erotettu osiin, huomioon on otettava kaikki arvostettavan position poistumishinnan laskennan edellyttämät syötetiedot;
The granularity at which those AVAs shall be assessed shall be one of the following:
rahoitusvälineen hinta;
where decomposed, all the valuation inputs required to calculate an exit price for the valuation position;
Kukin a kohdan i alakohdassa tarkoitettu arvostuksen syötetieto on käsiteltävä erikseen.
the price of the instrument.
Jos arvostuksen syötetieto koostuu parametrimatriisista, muut arvonoikaisut on laskettava sellaisten arvostukseen liittyvien vastuiden perusteella, jotka liittyvät kuhunkin kyseiseen matriisiin sisältyvään parametriin.
Each of the valuation inputs referred to in point (a)(i) shall be treated separately.
Jos arvostuksen syötetiedossa ei viitata markkinakelpoisiin välineisiin, laitosten on sovitettava arvostuksen syötetieto ja asianomainen arvostukseen liittyvä vastuu markkinakelpoisten välineiden joukkoon.
Where a valuation input consists of a matrix of parameters, AVAs shall be calculated based on the valuation exposures related to each parameter within that matrix.
Laitokset voivat pienentää arvostuksen syötetiedon parametrien määrää laskiessaan muita arvonoikaisuja millä tahansa menetelmällä edellyttäen, että parametrit täyttävät niiden määrän pienentämisen jälkeen kaikki seuraavat vaatimukset:
Where a valuation input does not refer to tradable instruments, institutions shall map the valuation input and the related valuation exposure to a set of market tradable instruments.
arvostukseen liittyvän vastuun, jonka parametrien lukumäärää on pienennetty, kokonaisarvo on sama kuin alkuperäisen arvostukseen liittyvän vastuun kokonaisarvo;
Institutions may reduce the number of parameters of the valuation input for the purpose of calculating AVAs using any appropriate methodology provided the reduced parameters satisfy all of the following requirements:
parametrit, joiden lukumäärää on pienennetty, voidaan sovittaa markkinakelpoisten instrumenttien joukkoon;
the total value of the reduced valuation exposure is the same as the total value of the original valuation exposure;
jäljempänä määritellyn varianssin arvon 2 suhde jäljempänä määriteltyyn varianssin arvoon 1 on viimeisempien sadan kaupankäyntipäivän tietojen perusteella pienempi kuin 0,1.
the reduced set of parameters can be mapped to a set of market tradable instruments;
Markkinahintojen epävarmuuteen liittyvät muut arvonoikaisut on määritettävä seuraavasti:
Where a reduced number of parameters is used for the purpose of calculating AVAs, the determination that the criteria set out in point (b) are met shall be subject to independent control function review of the netting methodology and internal validation on at least an annual basis.
kun on kyse arvostuksen syötetiedosta, jonka vakuuttavien arvojen vaihteluväli perustuu keskihintoihin, laitosten on arvioitava vaihteluvälin piste, jonka osalta ne luottavat 90 prosentin varmuudella siihen, että keskihinta, jonka ne voisivat saada poistuessaan arvostukseen liittyvästä vastuusta, olisi kyseinen hinta tai parempi hinta;
Market price uncertainty AVAs shall be determined as follows:
jos tietoja ei ole riittävästi vakuuttavien arvojen vaihteluvälin määrittämiseksi arvostuksen syötetiedolle, laitosten on käytettävä asiantuntijapohjaista menetelmää hyödyntäen saatavilla olevia laadullisia ja määrällisiä tietoja, joilla arvostuksen syötetietojen varovaisuuden periaatteen mukaisen arvon varmuustaso saadaan vastaamaan a alakohdan mukaista tavoitevarmuustasoa.
where sufficient data exists to construct a range of plausible values for a valuation input:
Laitosten on ilmoitettava toimivaltaisille viranomaisille arvostukseen liittyvät vastuut, joihin ne soveltavat tätä menetelmää, ja menetelmä, jota ne käyttävät muiden arvonoikaisujen määritykseen.
for a valuation input where the range of plausible values is based on exit prices, institutions shall estimate a point within the range where they are 90 % confident they could exit the valuation exposure at that price or better;
Laitosten on laskettava markkinahintojen epävarmuuteen liittyvät muut arvonoikaisut jollakin seuraavista menetelmistä:
for a valuation input where the range of plausible values is created from mid prices, institutions shall estimate a point within the range where they are 90 % confident that the mid value they could achieve in exiting the valuation exposure would be at that price or better;
niiden on sovellettava joko a tai b alakohdan mukaan arvioitujen arvostuksen syötetietojen arvojen ja käyvän arvon laskentaan käytettyjen arvostuksen syötetietojen arvojen välistä erotusta kunkin arvostettavan position arvostukseen liittyvään vastuuseen;
where insufficient data exists to construct a plausible range of values for a valuation input, institutions shall use an expert-based approach using qualitative and quantitative information available to achieve a level of certainty in the prudent value of the valuation input that is equivalent to that targeted under point (a).
niiden on laskettava yhteen joko a tai b alakohdan mukaan arvioidut arvostuksen syötetietojen arvot ja arvostettava positiot uudelleen kyseisten arvojen perusteella.
Institutions shall notify competent authorities of the valuation exposures for which this approach is applied, and the methodology used to determine the AVA;
Laitosten on sen jälkeen käytettävä uudelleen arvostettujen positioiden ja käypään arvoon arvostettujen positioiden välistä erotusta.
institutions shall calculate the market price uncertainty AVA based on one of the following approaches:
Laitosten on laskettava markkinahintojen epävarmuuteen liittyvien luokkatason muiden arvonoikaisujen kokonaismäärä soveltamalla yksittäisiin markkinahintojen epävarmuuteen liittyviin muihin arvonoikaisuihin menetelmän 1 tai menetelmän 2 kaavoja, jotka esitetään liitteessä.
they shall apply the difference between the valuation input values estimated according to either point (a) or point (b), and the valuation input values used for calculating fair value to the valuation exposure of each valuation position;
10 artikla
they shall combine the valuation input values estimated according to either point (a) or point (b) and they shall revalue valuation positions based on those values.
Positioiden sulkemiskustannuksiin liittyvien muiden arvonoikaisujen laskenta
Institutions shall then take the difference between the revalued positions and fair-valued positions.
Positioiden sulkemiskustannuksiin liittyvät muut arvonoikaisut on laskettava arvostukseen liittyvien vastuiden tasolla (yksittäiset positioiden sulkemiskustannuksiin liittyvät muut arvonoikaisut).
Institutions shall calculate the total category level AVA for market price uncertainty by applying to individual market price uncertainty AVAs the formulae for either Method 1 or Method 2 laid down in the Annex.
Kun laitos on laskenut arvostukseen liittyvälle vastuulle markkinahintojen epävarmuuteen liittyvän muun arvonoikaisun poistumishinnan perusteella, positioiden sulkemiskustannuksiin liittyvän muun arvonoikaisun arvo voidaan arvioida nollaksi.
Article 10
Jos laitos soveltaa asetuksen (EU) N:o 575/2013 105 artiklan 5 kohdassa tarkoitettua poikkeusta, positioiden sulkemiskustannuksiin liittyvän muun arvonoikaisun arvo voidaan arvioida nollaksi edellyttäen, että laitos esittää todisteet siitä, että se luottaa 90 prosentin varmuudella maksuvalmiutensa olevan riittävä tukemaan poistumista asianomaisista arvostukseen liittyvistä vastuista keskihintaan.
Calculation of close-out costs AVA
Jos arvostukseen liittyvän vastuun positioiden sulkemiskustannuksiin liittyvän muun arvonoikaisun arvon ei voida osoittaa olevan nolla, laitosten on käytettävä 3 artiklassa määriteltyjä tietolähteitä.
Close-out costs AVAs shall be calculated at valuation exposure level (‘individual close-out costs AVAs’).
Tällöin positioiden sulkemiskustannuksiin liittyvä muu arvonoikaisu on laskettava tämän artiklan 5 ja 6 kohdassa kuvatulla tavalla.
When an institution has calculated a market price uncertainty AVA for a valuation exposure based on an exit price, the close-out cost AVA may be assessed to have zero value.
Laitosten on laskettava positioiden sulkemiskustannuksiin liittyvät muut arvonoikaisut arvostukseen liittyville vastuille, jotka liittyvät kuhunkin kyseisessä arvostusmallissa käytettyyn arvostuksen syötetietoon.
Where an institution applies the derogation referred to in paragraph 5 of Article 105 of Regulation (EU) No 575/2013, the close-out costs AVA may be assessed to have zero value, on the condition that the institution provides evidence that it is 90 % confident that sufficient liquidity exists to support the exit of the related valuation exposures at mid-price.
Tarkkuustason, jolla kyseiset positioiden sulkemiskustannuksiin liittyvät muut arvonoikaisut on arvioitava, on oltava jokin seuraavista:
Where a valuation exposure cannot be shown to have a zero close-out costs AVA, institutions shall use the data sources defined in Article 3.
jos arvostuksen syötetiedot on erotettu osiin, huomioon on otettava kaikki arvostettavan position poistumishinnan laskennan edellyttämät syötetiedot;
In this case the calculation of the close-out costs AVA shall be performed as described in paragraphs 5 and 6 of this Article.
kukin a alakohdan i alakohdassa tarkoitettu arvostuksen syötetieto on käsiteltävä erikseen.
Institutions shall calculate close-out costs AVAs on valuation exposures related to each valuation input used in the relevant valuation model.
Jos arvostuksen syötetieto koostuu parametrimatriisista, laitosten on arvioitava positioiden sulkemiskustannuksiin liittyvä muu arvonoikaisu sellaisten arvostukseen liittyvien vastuiden perusteella, jotka liittyvät kuhunkin kyseiseen matriisiin sisältyvään parametriin.
The granularity at which those close-out costs AVAs shall be assessed shall be one of the following:
Jos arvostuksen syötetiedossa ei viitata markkinakelpoisiin välineisiin, laitosten on sovitettava arvostuksen syötetieto ja asianomainen arvostukseen liittyvä vastuu nimenomaisesti markkinakelpoisten välineiden joukkoon.
where decomposed, all valuation inputs required to calculate an exit price for the valuation position;
varianssin arvon 2 suhde varianssin arvoon 1 on viimeisempien sadan kaupankäyntipäivän tietojen perusteella pienempi kuin 0,1.
Each of the valuation inputs each of the valuation inputs referred to in point (a)(i) shall be treated separately.
Tätä kohtaa sovellettaessa ’varianssin arvolla 1’ tarkoitetaan arvostukseen liittyvän vastuun voittojen ja tappioiden varianssia sellaisen arvostuksen syötetiedon perusteella, jonka parametrien määrää ei ole pienennetty, ja ’varianssin arvolla 2’ arvostukseen liittyvän vastuun voittojen ja tappioiden varianssia sellaisen arvostuksen syötetiedon perusteella, jonka parametrien määrää ei ole pienennetty, vähennettynä arvostukseen liittyvällä vastuulla sellaisen arvostuksen syötetiedon perusteella, jonka parametrien määrää on pienennetty.
Where a valuation input consists of a matrix of parameters, institutions shall assess the close-out cost AVA based on the valuation exposures related to each parameter within that matrix.
Jos muiden arvonoikaisujen laskennassa käytetään parametreja, joiden määrää on pienennetty, b alakohdan mukaisten kriteerien täyttyminen on määritettävä valvontatoiminnon riippumattoman arvioinnin ja sisäisen validoinnin perusteella vähintään kerran vuodessa.
Where a valuation input does not refer to tradable instruments, institutions shall explicitly map the valuation input and the related valuation exposure to a set of market tradable instruments.
Positioiden sulkemiskustannuksiin liittyvät muut arvonoikaisut on määritettävä seuraavasti:
the ratio of variance measure 2 over variance measure 1, based on historical data from the most recent 100 trading days, is less than 0,1.
jos tietoja on riittävästi vakuuttavien osto- ja myyntitarjousten erojen vaihteluvälin määrittämiseksi arvostuksen syötetiedolle, laitosten on arvioitava vaihteluvälin piste, jonka osalta ne luottavat 90 prosentin varmuudella siihen, että ero, jonka ne voisivat saada poistuessaan arvostukseen liittyvästä vastuusta, olisi kyseinen hinta tai parempi hinta;
For the purposes of this paragraph, variance measure 1 shall mean profit and loss variance of the valuation exposure based on the unreduced valuation input and variance measure 2 shall mean profit and loss variance of the valuation exposure based on the unreduced valuation input minus the valuation exposure based on the reduced valuation input.
jos tietoja ei ole riittävästi vakuuttavien osto- ja myyntitarjousten erojen vaihteluvälin määrittämiseksi arvostuksen syötetiedolle, laitosten on käytettävä asiantuntijapohjaista menetelmää hyödyntäen saatavilla olevia laadullisia ja määrällisiä tietoja, joilla arvostuksen syötetietojen varovaisuuden periaatteen mukaisen arvon varmuustaso vastaa vakuuttavien arvojen vaihteluvälin mukaista tavoitevarmuustasoa.
Where a reduced number of parameters is used for the purpose of calculating AVAs, the determination that the criteria set out in point (b) are met shall be subject to independent control function review and internal validation on at least an annual basis.
Laitosten on laskettava positioiden sulkemiskustannuksiin liittyvä muu arvonoikaisu soveltamalla 50 prosentin osuutta joko a tai b alakohdan mukaan lasketusta arvioidusta osto- ja myyntitarjousten erosta arvostukseen liittyviin vastuisiin, jotka liittyvät 5 kohdassa määriteltyihin arvostuksen syötetietoihin.
Close-out costs AVAs shall be determined as follows:
Laitosten on laskettava positioiden sulkemiskustannuksiin liittyvien luokkatason muiden arvonoikaisujen kokonaismäärä soveltamalla yksittäisiin positioiden sulkemiskustannuksiin liittyviin muihin arvonoikaisuihin menetelmän 1 tai menetelmän 2 kaavoja, jotka esitetään liitteessä.
where sufficient data exists to construct a range of plausible bid-offer spreads for a valuation input, institutions shall estimate a point within the range where they are 90 % confident that the spread they could achieve in exiting the valuation exposure would be at that price or better;
11 artikla
where insufficient data exists to construct a plausible range of bid-offer spreads, institutions shall use an expert-based approach using qualitative and quantitative information available to achieve a level of certainty in the prudent value that is equivalent to that targeted where a range of plausible values is available.
Malliriskeihin liittyvien muiden arvonoikaisujen laskenta
institutions shall calculate the close-out costs AVA by applying 50 % of the estimated bid-offer spread calculated in accordance with either point (a) or point (b) to the valuation exposures related to the valuation inputs defined in paragraph 5.
Laitosten on arvioitava malliriskeihin liittyvä muu arvonoikaisu kullekin arvostusmallille (yksittäiset malliriskeihin liittyvät muut arvonoikaisut) tarkastelemalla arvostuksen malliriskiä, joka johtuu siitä, että markkinaosapuolet käyttävät mahdollisesti erilaisia malleja tai mallien kalibrointeja, ja siitä, että arvostettavana olevalle erityiselle tuotteelle ei ole kiinteää poistumishintaa.
Institutions shall calculate the total category level AVA for close-out costs by applying to the individual close-out costs AVAs the formulae for either Method 1 or Method 2 laid down in the Annex.
Laitokset eivät saa ottaa huomioon arvostuksen malliriskiä, joka johtuu markkinajohteisten parametrien aiheuttamista kalibroinneista, jotka on otettava huomioon 9 artiklan mukaisesti.
Article 11
Malliriskeihin liittyvä muu arvonoikaisu on laskettava käyttäen jotakin 3 ja 4 kohdassa määritellyistä menetelmistä.
Calculation of model risk AVA
Jos mahdollista, laitosten on laskettava malliriskeihin liittyvä muu arvonoikaisu määrittämällä vaihtoehtoisilla asianmukaisilla mallintamis- ja kalibrointimenetelmillä saatujen vakuuttavien arvostusten vaihteluväli.
Institutions shall estimate a model risk AVA for each valuation model (‘individual model risk AVA’) by considering valuation model risk which arises due to the potential existence of a range of different models or model calibrations, which are used by market participants, and the lack of a firm exit price for the specific product being valued.
Tällöin laitosten on arvioitava tulokseksi saadun arvostusten vaihteluvälin piste, jonka osalta ne luottavat 90 prosentin varmuudella siihen, että ne voisivat poistua arvostukseen liittyvästä vastuusta kyseisellä hinnalla tai paremmalla hinnalla.
Institutions shall not consider valuation model risk which arises due to calibrations from market derived parameters, which shall be captured according to Article 9.
Jos laitokset eivät voi käyttää 3 kohdassa määriteltyä menetelmää, niiden on sovellettava malliriskeihin liittyvän muun arvonoikaisun arviointiin asiantuntijapohjaista menetelmää.
The model risk AVA shall be calculated using one of the approaches defined in paragraphs 3 and 4.
Asiantuntijapohjaisessa menetelmässä on otettava huomioon kaikki seuraavat:
Where possible, institutions shall calculate the model risk AVA by determining a range of plausible valuations produced from alternative appropriate modelling and calibration approaches.
mallin kannalta merkityksellisten tuotteiden monimuotoisuus;
In this case, institutions shall estimate a point within the resulting range of valuations where they are 90 % confident they could exit the valuation exposure at that price or better.
mahdollisten matemaattisten menetelmien ja malliparametrien moninaisuus, jos kyseiset malliparametrit eivät liity markkinamuuttujiin;
Where institutions are unable to use the approach defined in paragraph 3, they shall apply an expert-based approach to estimate the model risk AVA.
se, missä määrin merkityksellisten tuotteiden markkinat ovat yhdensuuntaiset;
The expert-based approach shall consider all of the following:
se, että merkityksellisiin tuotteisiin liittyy riskejä, joilta ei voi suojautua;
complexity of products relevant to the model;
mallin soveltuvuus salkkuun sisältyvien tuotteiden tuoton ottamiseen huomioon.
diversity of possible mathematical approaches and model parameters, where those model parameters are not related to market variables;
Laitosten on ilmoitettava toimivaltaisille viranomaisille mallit, joihin ne soveltavat tätä menetelmää, ja menetelmä, jota ne käyttävät muun arvonoikaisun määritykseen.
the degree to which the market for relevant products is ‘one way’;
Jos laitokset käyttävät 4 kohdassa kuvailtua menetelmää, se, että menetelmä on varovaisuusperiaatteen mukainen, on vahvistettava vuosittain vertaamalla seuraavia:
the existence of unhedgeable risks in relevant products;
muut arvonoikaisut, jotka on laskettu käyttäen 4 kohdassa kuvailtua menetelmää, jos menetelmää sovellettaisiin merkittävään otokseen sellaisia arvostusmalleja, joihin laitos soveltaa 3 kohdan mukaista menetelmää;