natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Collateral
Tieto on kerätty, mutta se on saatavissa vasta VVVV-KK lukien
Custodian
Ei merkityksellinen
SSS
Ei sovellu kyseisellä lainkäyttöalueella
NCB B
Koskee ainoastaan alle 500000 euron suuruisia omaisuusvakuudellisia arvopapereita, joiden sammiossa on liikekiinteistölainoja; arvolla viitataan koko lainan saldoon alkuunpanohetkellä
NCB A
SIIRTYMÄKAUSI
Information on collateral
Seuraavanlaista yhdeksän kuukauden pituista siirtymäaikaa sovelletaan kaikkiin omaisuusvakuudellisiin arvopapereihin, riippuen päivästä, josta lukien lainakohtaisten tietojen ilmoitusvelvollisuutta on ryhdytty soveltamaan kuhunkin omaisuusvakuudellisten arvopapereiden vakuutena olevaan omaisuuseräluokkaan:
Transfer instructions
ensimmäisten kolmen kuukauden aikana (ensimmäinen vuosineljännes) ilmoitusvelvollisuuden alkamisesta on ilmoitettava lainakohtaiset tiedot, mutta vaihtoehtoja N1–N7 sisältävien pakollisten kenttien lukumäärään ei sovelleta erityisiä rajoituksia;
Country A
neljännen kuukauden alusta kuudennen kuukauden loppuun (toinen vuosineljännes) vaihtoehdon ND1 sisältävien pakollisten kenttien lukumäärä ei saa ylittää 30 prosenttia pakollisten kenttien kokonaismäärästä, eikä vaihtoehtoja ND2, ND3 tai ND4 sisältävien pakollisten kenttien määrä saa ylittää 40 prosenttia pakollisten kenttien kokonaismäärästä;
Country B
seitsemännen kuukauden alusta yhdeksännen kuukauden loppuun (kolmas vuosineljännes) vaihtoehdon ND1 sisältävien kenttien lukumäärä ei saa ylittää 10 prosenttia pakollisten kenttien kokonaismäärästä, eikä vaihtoehtoja ND2, ND3 tai ND4 sisältävien kenttien määrä saa ylittää 20 prosenttia pakollisten kenttien kokonaismäärästä;
Counterparty A
yhdeksän kuukauden pituisen siirtymäajan jälkeen yksittäistä transaktiota koskevat lainakohtaiset pakolliset kentät eivät saa sisältää arvoja ND1, ND2, ND3 tai ND4.
Credit
Näitä kynnysarvoja sovellettaessa lainakohtaisen tietokannan järjestelmä pisteyttää tuloksen kullekin omaisuusvakuudellisten arvopapereiden transaktiolle sen jälkeen, kun lainakohtaiset tiedot on toimitettu ja käsitelty.
All NCBs maintain securities accounts with each other for the cross-border use of eligible assets.
Tämä tulos kertoo niiden pakollisten kenttien lukumäärän, jotka sisältävät arvon ND1, sekä niiden pakollisten kenttien lukumäärän, jotka sisältävät arvoja ND2, ND3 tai ND4, verrattuna kussakin tapauksessa pakollisten kenttien kokonaismäärään.
The precise procedure of the CCBM depends on whether the eligible assets are earmarked for each individual transaction or whether they are held in a pool of underlying assets.
Tässä yhteydessä vaihtoehtoja ND5, ND6 ja ND7 saa käyttää vain, jos tietokentät soveltuvassa lainakohtaisten tietojen ilmoituslomakkeessa sallivat niiden käytön.
In an earmarking system, as soon as a counterparty's bid for credit is accepted by its home NCB the counterparty instructs, via its own custodian if necessary, the securities settlement systems (SSS) in the country in which its marketable assets are held, to transfer them to the central bank of that country (hereinafter the ‘correspondent central bank’) for the account of the home NCB.
Näiden kahden viitekynnysarvon yhdistämisestä on tuloksena seuraava lainakohtaisia tietoja koskeva asteikko:
Once the home NCB has been informed by the correspondent central bank that the collateral has been received, it transfers the funds to the counterparty.
Lainakohtaisia tietoja koskeva asteikko
The NCBs do not advance funds until they are certain that the counterparties' marketable assets have been received by the correspondent central bank.
Tulosmatriisi
Where necessary to meet settlement deadlines, counterparties may be able to pre-deposit assets with correspondent central banks for the account of their home NCB using the CCBM procedures.
kentät
In a pooling system, the counterparty may at any time provide the correspondent central bank with marketable assets for the account of the home NCB.
Edellä täsmennetyn siirtymäajan mukaisesti tuloksen täytyy kullakin vuosineljänneksellä asteittain parantua seuraavasti:
Once the home NCB has been informed by the correspondent central bank that the marketable assets have been received, it will add these marketable assets to the pool account of the counterparty.
Tulosmatriisi
A further ad-hoc variant based on the charge in favour of the correspondent central bank acting as the agent for the home NCB is applied to allow the cross-border use of RMBDs.
ensimmäinen vuosineljännes
The CCBM is available to counterparties, both for marketable and non-marketable assets, as a minimum from 9 a.m. to 4 p.m.
(vähimmäistulosta ei sovelleta)
CET on each TARGET2 business day.
toinen vuosineljännes
A counterparty wishing to make use of the CCBM must advise the NCB from which it wishes to receive credit, i.e. its home NCB, before 4 p.m.
C3 (vähintään)
CET.
kolmas vuosineljännes
The counterparty must ensure that the collateral for securing the credit operation is delivered to the account of the correspondent central bank by 4.45 p.m.
B2 (vähintään)
CET at the latest.
neljännestä vuosineljänneksestä eteenpäin
Instructions or deliveries that do not respect this deadline will only be dealt with on a best effort basis and may be considered for credit that will be given on the following TARGET2 business day.
LIITE IX
Under exceptional circumstances or when required for monetary policy purposes, the ECB may decide to extend the CCBM's closing time until the TARGET2 closing time, in cooperation with central securities depositories regarding their availability to extend their cut-off times for marketable assets.
Eurojärjestelmän luottokelpoisuuden arviointikehikon mukaan kunkin luottokelpoisuuden arviointijärjestelmän laadun seuranta tapahtuu vuosittain jälkikäteen vertaamalla
ELIGIBLE LINKS BETWEEN SSSS
luottokelpoisuuden arviointijärjestelmän luokittamien, luottokelpoisuudeltaan hyväksyttyjen yhteisöjen ja velkainstrumenttien joukossa vuoden aikana tapahtuneita maksukyvyttömyystapauksia siten, että nämä yhteisöt ja instrumentit ryhmitellään seurantajoukkoihin tiettyjen ominaisuuksien, kuten luottoluokituksen, omaisuuseräluokan, toimialan ja luottoluokitusmallin perusteella; ja
Links between securities settlement systems
suurinta maksukyvyttömyyden todennäköisyyttä, joka vastaa tiettyä eurojärjestelmän yhdenmukaistetun luokitusasteikon luottoluokkaa.
Use of eligible assets issued in the SSS of country B held by a counterparty established in country A through a link between the SSSs in countries A and B in order to obtain credit from the NCB of country A.
Vuotuisen seurantaprosessin ensimmäisessä vaiheessa luottokelpoisuuden arviointijärjestelmän edustaja kokoaa luettelon yhteisöistä ja velkainstrumenteista, joiden luottoluokitus on vähintään eurojärjestelmän asettaman luottokelpoisuusvaatimuksen mukainen tarkastelujakson alussa.
SSS B
Tämän jälkeen luottokelpoisuusarvioija toimittaa luettelon eurojärjestelmälle käyttäen eurojärjestelmän määrittelemää lomakemallia, joka sisältää tunnistamiseen, luokitukseen ja luottoluokitukseen liittyvät kentät.
SSS A holds assets on an omnibus account in SSS B
Prosessin toinen vaihe tapahtuu 12 kuukauden pituisen seurantajakson lopussa.
SSS A
Eurojärjestelmä pidättää itsellään oikeuden pyytää arvioiden laadun seurannan kannalta tarpeellisia lisätietoja.
They take the form of an omnibus account opened by an SSS (hereinafter the ‘investor SSS’) in another SSS (hereinafter the ‘issuer SSS’).
Jos maksukyvyttömyyden toteutumisprosentti tarkasteltavassa hyväksyttyjen velallisten seurantajoukossa poikkeaa selvästi luottoluokkaa vastaavasta maksukyvyttömyyden suurimmasta todennäköisyysprosentista vuositasolla ja/tai monivuotisessa arvioinnissa, eurojärjestelmä pyytää luottokelpoisuuden arviointijärjestelmän edustajia analysoimaan poikkeaman syyt.
Eligible links allow a participant in one SSS in the EEA to hold securities issued in another SSS in the EEA without being a participant therein.
LIITE X
When using links between SSSs, the counterparties hold the assets on their own account with their home SSS and have no need for a custodian.
ALIARVOSTUSPROSENTIT
CCBM IN COMBINATION WITH ELIGIBLE LINKS
Vakuuskelpoisiin jälkimarkkinakelpoisiin omaisuuseriin sovellettavat aliarvostusprosentit
Use of eligible assets issued in the SSS of country C and held in the SSS of country B by a counterparty established in country A through a direct link between the SSSs in countries B and C in order to obtain credit from the NCB of country A.
Aliarvostusluokat
SSS B holds assets on an omnibus account in SSS C
Luottoluokka
SSS C
III luokka [1]
Country C
IV luokka [1]
Where eligible assets in the form of securities are to be transferred via the CCBM with links, counterparties must ensure that the securities are delivered to an account at the relevant investor SSS by 4 p.m.
V luokka [1]
CET on the settlement date in order to ensure settlement of same-day value operations.
kiinteäkorkoinen
Any request for mobilisation received by home NCBs from their counterparties after 4 p.m.
nollakorkoinen
CET, or any request for the delivery of eligible assets to an account at the relevant investor SSS after 4 p.m.
Luokat 1 ja 2
CET, is dealt with on a best efforts basis, according to the cut-off times of the SSSs involved.
Jäljellä oleva maturiteetti (vuosia) [2]
CCBM WITH TRI-PARTY COLLATERAL MANAGEMENT SERVICES
II luokka [1]
Cross-border tri-party services
Luokka 3
Use of eligible assets held in the tri-party agent (TPA) of country B by a counterparty established in country A in order to obtain credit from the NCB of country A.
Ei vakuuskelpoinen
Credit Transfer instructions
Kiinteäkorkoisiin lainasaamisiin sovellettavat aliarvostusprosentit
TPA
Arvostusmenetelmä
The arrow ‘Information on collateral’ between counterparty A and NCB A may not be relevant in the case of certain TPAs, depending on the contractual model chosen, and in such cases the counterparty does not send an instruction to NCB A or receive a confirmation from NCB A.
Jäljellä oleva maturiteetti (vuotta) [3]
ANNEX VII
Kiinteä korko ja kansallisen keskuspankin arvostusperusteena teoreettinen hinta
CALCULATION OF SANCTIONS TO BE APPLIED IN ACCORDANCE WITH PART FIVE
Kiinteä korko ja kansallisen keskuspankin arvostusperusteena jäljellä oleva lainapääoma
I. CALCULATION OF FINANCIAL PENALTIES FOR BREACH OF CERTAIN COUNTERPARTY OBLIGATIONS
Kiinteä korko ja kansallisen keskuspankin arvostusperusteena teoreettinen hinta
Where a financial penalty is to be imposed by a national central bank(NCB) on any of its counterparties in accordance with Part Five, the NCB shall calculate the penalty in accordance with a pre-specified penalty rate, as follows.
Huom. Omaisuusvakuudellisiin arvopapereihin, katettuihin joukkolainoihin ja luottolaitosten liikkeeseen laskemiin vakuudettomiin velkainstrumentteihin saatetaan soveltaa lisäaliarvostusta neljännessä osassa täsmennettyjen säännösten mukaisesti.
For failure to comply with an obligation referred to in Article 154(1)(d), a financial penalty is calculated using the marginal lending facility rate that applied on the day when the non-compliance began plus 5 percentage points.
LIITE XI
For repeated infringements of the obligation referred to in Article 154(1)(d) within a 12-month period, taken into account from the day of the first infringement, the penalty rate increases by a further 2,5 percentage points for each infringement.
ARVOPAPEREIDEN MUOTO
For failure to comply with an obligation referred to in Article 154(1)(a) or (b), a financial penalty is calculated by applying the penalty rate, in accordance with paragraph 1(a), to the amount of collateral or cash that the counterparty could not deliver or settle, multiplied by the coefficient X/360, where X is the number of calendar days, with a maximum of seven, during which the counterparty was unable to collateralise or settle: (a) the allotted amount as specified in the certification of individual tender allotment results during the maturity of an operation; or (b) the remaining amount of a particular operation if there are early terminations executed by the NCB over the remainder of the term of the operation.
Jäljempänä olevassa taulukossa esitetään yhteenveto eri muodoissa oleviin arvopapereihin sovellettavista kelpoisuussäännöistä NGN-kriteerien käyttöönoton jälkeen.
For failure to comply with an obligation referred to in Article 154(1)(c), a financial penalty is calculated by applying the penalty rate, in accordance with paragraph 1(a), to the value of the ineligible assets or the assets that may not be mobilised or used by the counterparty after haircuts, as follows:
Eri muodoissa olevien arvopapereiden kelpoisuussäännöt
in the case of ineligible assets which are provided by the counterparty to an NCB, the value of the ineligible assets after haircuts are taken into account; or
Maailmanlaajuinen/ yhden velkakirjan muodossa
in the case of assets which were originally eligible but became ineligible or may no longer be mobilised or used by the counterparty, the value after haircuts of the assets that have not been removed by or before the start of the eighth calendar day, following an event after which the eligible assets became ineligible or may no longer be mobilised or used by the counterparty, are taken into account.
Haltijavelkakirja/ rekisteröity
The amounts referred to in paragraph 3(a) and (b) are multiplied by the coefficient X/360, where X is the number of calendar days, with a maximum of seven, during which the counterparty failed to comply with its obligations in respect of the use of assets submitted as collateral for Eurosystem credit operations.
NGN/CGN (classic global note)
In the case of paragraph 3(b), the calculation of X begins after the expiry of the grace period of seven calendar days.
Jos kyse on NGN-/NSS-muotoisista velkakirjoista, onko yhteinen säilyttäjä kansainvälinen arvopaperikeskus (ICSD) [1]?
[EUR [value of ineligible assets after haircuts on the first day of the infringement] * (the applicable marginal lending facility rate on the day when the infringement began + 2,5 %) * [X]/360 = EUR […]]
Vakuuskelpoinen?
For limit breaches as regards unsecured debt instruments issued by a credit institution or its closely linked entities as laid down in Article 141, the application of a grace period is determined as follows:
Maailmanlaajuinen
A grace period of seven calendar days applies if the breach resulted from a change in the valuation, without a submission of additional such unsecured debt instruments, on the basis of the following:
Haltijavelkakirja
the value of those already submitted unsecured debt instruments has increased; or
Ei sovelleta
the total collateral pool has been lowered.
Ei, mutta ennen 1.1.2007 liikkeeseen lasketut arvopaperit säilyvät maturiteettiinsa saakka, sekä erissä tapahtuvien liikkeeseenlaskujen osalta 1.1.2007 lukien, jos liikkeeseenlasku tapahtuu samalla ISIN-koodilla.
In such cases the counterparty is required to adjust the value of its total collateral pool or the value of such unsecured debt instruments within the grace period, to ensure compliance with the applicable limit.
Rekisteröity
The submission of additional unsecured debt instruments issued by a credit institution or its closely linked entities breaching the applicable limit does not entitle the counterparty to a grace period.
Tällä rakenteella 30.9.2010 jälkeen liikkeeseen lasketut joukkolainat eivät ole enää vakuuskelpoisia.
If the counterparty has provided information that affects the value of its collateral negatively from the Eurosystem's perspective with regard to Article 145(4), e.g. incorrect information on the outstanding amount of a used credit claim that is or has been false or out of date, the amount (value) of the collateral that has been negatively affected is taken into account for the calculation of the financial penalty under paragraph 3.
Yhden velkakirjan muodossa
If the incorrect information is corrected within the grace period, no penalty is to be applied.
Yhden velkakirjan muodossa viimeistään 30.9.2010 liikkeeseen lasketut haltijavelkakirjat säilyttävät vakuuskelpoisuuden koko maturiteettinsa ajan.
For failure to comply with the obligations referred to in Article 154(1)(d), a financial penalty is calculated by applying the penalty rate, in accordance with paragraph 1(b), to the amount of the counterparty's unauthorised access to the marginal lending facility.
Tai jos tulee sovellettavaksi, hyväksytty arvopaperikeskus.
An NCB will impose a minimum financial penalty of EUR 500 where the calculation in accordance with this Annex results in an amount of less than EUR 500.
LIITE XII
A financial penalty will not be imposed where a breach is rectified within an applicable grace period.
ESIMERKKEJÄ EUROJÄRJESTELMÄN RAHAPOLIITTISISTA OPERAATIOISTA JA MENETTELYISTÄ
CALCULATION OF NON-FINANCIAL PENALTIES IN CASE OF BREACH OF CERTAIN COUNTERPARTY OBLIGATIONS
Esimerkit
Suspension for non-compliance with obligations referred to in Article 154(1)(a) or (b)
Esimerkki 1 Likviditeettiä lisäävä käänteisoperaatio kiinteäkorkoisena huutokauppana
if the amount of non-delivered collateral or cash is between 40 % and 80 % of the total collateral or cash to be delivered, a suspension of two months applies;
Esimerkki 4 Likviditeettiä vähentävä valuuttaswap vaihtuvakorkoisena huutokauppana
if the amount of non-delivered collateral or cash is between 80 % and 100 % of the total collateral or cash to be delivered, a suspension of three months applies.
Esimerkki 5 Likviditeettiä lisäävä valuuttaswap vaihtuvakorkoisena huutokauppana
With regard to I and II above, if a sanction relates to a transaction between a counterparty and the ECB in a bilateral procedure, the above provisions are interpreted to cater for the imposition of sanctions by the ECB.
Esimerkki 6 Riskienhallintamenetelmät
ANNEX VIII
I. ESIMERKKI 1: LIKVIDITEETTIÄ LISÄÄVÄ KÄÄNTEISOPERAATIO KIINTEÄKORKOISENA HUUTOKAUPPANA
LOAN-LEVEL DATA REPORTING REQUIREMENTS FOR ASSET-BACKED SECURITIES
EKP päättää lisätä markkinoiden likviditeettiä käänteisoperaatiolla, joka järjestetään kiinteäkorkoisena huutokauppana.
This Annex applies to the provision of comprehensive and standardised loan-level data on the pool of cash-flow generating assets backing the asset-backed securities (ABSs), as specified in Article 78.
Kolme vastapuolta antaa seuraavat tarjoukset:
I. SUBMISSION OF LOAN-LEVEL DATA
Vastapuoli
Loan-level data must be submitted by the relevant parties to a loan-level data repository designated by the Eurosystem.
Tarjous (miljoonaa euroa)
The loan-level data repository publishes such data electronically.
Pankki 1
In order to be designated, loan-level data repositories must comply with the applicable Eurosystem requirements, including open access, coverage, non-discrimination, appropriate governance structure and transparency.
Pankki 2
Loan-level data must be submitted for each individual transaction together with the up-to-date relevant loan-level data reporting template, published on the ECB's website, depending on the type of asset backing the ABS, as defined in Article 73(1).
Pankki 3
Loan-level data must be reported at least on a quarterly basis, but no later than one month following a due date for the payment of interest on the relevant ABSs.
Yhteensä
As regards the data submitted, the pool cut-off date may not be more than two months old, i.e. the ‘date of submission of report’ less the ‘pool cut-off date’ must be less than two months.
EKP päättää jakaa yhteensä 105 miljoonaa euroa.
The ‘pool cut-off date’ is defined as the date on which a snapshot of the performance of the underlying assets was captured for the respective report.
Vastapuolille jaettavat määrät ovat:
To ensure compliance with the requirements in paragraphs 2 and 3, the loan-level data repository conducts automated consistency and accuracy checks on reports of new and updated loan-level data for each transaction.
Jaettava määrä (miljoonaa euroa)
LEVEL OF REQUIRED DETAIL
ESIMERKKI 2: LIKVIDITEETTIÄ LISÄÄVÄ KÄÄNTEISOPERAATIO VAIHTUVAKORKOISENA HUUTOKAUPPANA
After the date of application of loan-level data reporting requirements for the specific class of cash-flow generating assets backing the ABSs as specified on the European Central Bank's (ECB's) website, detailed loan-by-loan level information must be provided for ABSs to become or remain eligible.
EKP päättää lisätä markkinoiden likviditeettiä käänteisoperaatiolla, joka järjestetään vaihtuvakorkoisena huutokauppana.
Within a period of three months, the ABSs must achieve a compulsory minimum compliance level, assessed by reference to the availability of information, in particular the data fields of the loan-level data reporting template.
Määrä (miljoonaa euroa)
To capture non-available fields, a set of six ‘no data’ (ND) options are included in the loan-level data templates and must be filled in whenever particular data cannot be submitted in accordance with the loan-level data template.
Korko (%)
There is also a seventh ND option, which only applies for the loan-level data template for commercial mortgage-backed securities (CMBSs).
Tarjoukset yhteensä
Explanation of the ND options
Kumulatiiviset tarjoukset
‘no data’ options
EKP päättää jakaa 94 miljoonaa euroa, minkä perusteella marginaalikoroksi muodostuu 3,05 prosenttia.
Explanation
Kaikki 3,05 prosentin ylittävät tarjoukset (kumulatiiviseen 80 miljoonan euron määrään saakka) hyväksytään täysimääräisesti.
Data not collected as not required by the underwriting criteria
Jaettava määrä prosentteina on 3,05 prosentin korolla
Data collected on application but not loaded into the reporting system on completion
Pankille 1 jaettava määrä tällä marginaalikorolla on esimerkiksi
Data collected on application but loaded it on a separate system from the reporting one
Pankille 1 jaettava kokonaismäärä on
Data collected but will only be available from YYYY-MM
Huutokaupan tulos voidaan esittää yhteenvetona seuraavasti:
Not relevant
Vastapuolet
Not applicable for the jurisdiction
Jaettava määrä yhteensä
Only for CMBS loans with a value below EUR 500000, i.e. the value of the whole commercial loan balance at origination
Jos jaettavan määrän laskennassa käytetään yksikorkoista (hollantilaista) huutokauppamenettelyä, vastapuolille jaettaviin määriin sovellettava korko on 3,05 prosenttia.
TRANSITIONAL PERIOD
Jos jaettavan määrän laskennassa käytetään monikorkoista (amerikkalaista) huutokauppamenettelyä, vastapuolille jaettaviin määriin ei sovelleta yhtä ainoaa korkoa; esimerkiksi pankki 1 saa 5 miljoonaa euroa 3,07 prosentin korolla, 5 miljoonaa euroa 3,06 prosentin korolla ja 4 miljoonaa euroa 3,05 prosentin korolla.
The following nine-month transitional period applies to all ABSs, depending on the date on which the loan-level data reporting requirements apply for the relevant asset class backing the ABSs:
ESIMERKKI 3: EKP:N VELKASITOUMUSTEN LIIKKEESEENLASKU VAIHTUVAKORKOISENA HUUTOKAUPPANA
during the first three months (first quarter) following the date of application, loan-level data must be reported, but there are no specific limits regarding the number of mandatory fields containing ND1 to ND7;
EKP päättää vähentää markkinoiden likviditeettiä laskemalla liikkeeseen velkasitoumuksia vaihtuvakorkoista huutokauppaa käyttäen.
from the beginning of the fourth month to the end of the sixth month (second quarter), the number of mandatory fields that contain ND1 may not exceed 30 % of the total number of mandatory fields and the number of mandatory fields which contain ND2, ND3 or ND4 may not exceed 40 % of the total number of mandatory fields;
EKP päättää jakaa 124,5 miljoonan euron nimellismäärän, minkä perusteella marginaalikoroksi muodostuu 3,05 prosenttia.
from the beginning of the seventh month to the end of the ninth month (third quarter) the number of mandatory fields that contain ND1 may not exceed 10 % of the total number of mandatory fields and the number of mandatory fields which contain ND2, ND3 or ND4 may not exceed 20 % of the total number of mandatory fields;
Kaikki 3,05 prosentin alittavat tarjoukset (kumulatiiviseen 65 miljoonan euron määrään saakka) hyväksytään täysimääräisesti.
at the end of the nine-month transitional period, there must be no mandatory fields in the loan-level data containing ND1, ND2, ND3 or ND4 values for an individual transaction.
ESIMERKKI 4: LIKVIDITEETTIÄ VÄHENTÄVÄ VALUUTTASWAP VAIHTUVAKORKOISENA HUUTOKAUPPANA