natgillin/translations-raw huggingface dataset:
the re-orientation of the Bank into a smaller bank with an improved funding profile, primarily focused on Ireland;
nettokorkomarginaali — ELG-järjestelmää lukuun ottamatta (prosenttia)
improved levels of profitability through NIM enhancement, cost reduction measures and significantly reduced impairment charges;
Kustannus-tuottosuhde
a strong capital buffer.
Voitto verojen jälkeen (miljoonaa euroa)
The Base Case
Oman pääoman tuotto (ROE) [35]
Macroeconomic assumptions and key financial projections
Rahoitus
In the base case, it is assumed that Gross Domestic Product (‘GDP’) in Ireland will grow by 2,2 % in 2014 and accelerate in 2015, 2016 and 2017 to 2,8 %, 3,2 % and 3,2 % respectively.
Lainojen suhde talletuksiin
GDP in the United Kingdom is expected to grow by 1,9 % in 2014, 2,1 % in 2015, 2,5 % in 2016 and 2,5 % in 2017.
Riippuvuus EKP:stä (prosenttia kaikista veloista [36])
Employment is expected to improve throughout the restructuring period, with an expected growth rate of 0,8 % in 2014, 1,5 % in 2015, 2 % in 2016 and 2 % in 2017.
Muut
Housing and construction are expected to rebound from very depressed activity levels.
Bruttolainat ja ennakkomaksut asiakkaille (miljoonaa euroa)
House prices are forecasted to increase by 3 % in 2014, by 3 % in 2015, by 2,5 % in 2016 and 2,5 % in 2017.
Varat yhteensä (miljoonaa euroa)
The restructuring plan of the Bank results in the following financial projections under the base case scenario:
Kokoaikavastaava (numero)
Table 4
Tärkeimmät tekijät pankin elinkelpoisuuden palauttamiseksi
The Bank's financial results and financial projections under the base scenario
Pankin suuntaaminen uudelleen pienemmäksi pankiksi, jolla on parannettu rahoitusprofiili
Source: The Bank's restructuring plan and complementary submission of 10 January 2014, AIB 2013 annual report.
Pankin tavoitteena on merkittävän toissijaisiin omaisuuseriin liittyvän lainarahoituksen vähentämisen [37] avulla olla pienempi laitos rahoituskriisiä edeltäneeseen tilanteeseen verrattuna.
Key financial indicators
Tämä tärkeä velkavivun purkaminen/pankin toimintaohjelman supistaminen yhdessä kasvavan asiakkaiden talletuskannan kanssa (vuodesta 2011 lähtien), on osaltaan parantanut pankin rahoitusprofiilia.
Actual
Asiakkaiden talletusten osuus rahoituslähteestä yhteensä (eli vastattavat yhteensä [39]) kohentui 49,7 prosentista vuoden 2011 loppupuolella 61,2 prosenttiin vuoden 2013 loppuun mennessä, ja lainojen suhde talletuksiin supistui 138 prosentista vuoden 2011 loppupuolella sataan prosenttiin 31 päivään joulukuuta 2013 mennessä.
Plan
Pankki aikoo lisätä rakenneuudistuskaudella edelleen asiakastalletusten osuutta kokonaisvaroistaan (eli vastattavat yhteensä), ja EKP:n rahoituksen osuuden odotetaan laskevan merkittävästi rakenneuudistussuunnitelman aikana, 20 prosentista vuonna 2012 (< 10 prosenttiin) vuonna 2017 (eli vähennystä on 15–25 miljardia euroa), arvioitua alemman lainojen määrän [40], NAMA-joukkovelkakirjojen [41] lunastusten ja pankkien lisääntyneiden talletusten yhdistelmän vuoksi.
Capital and Risk Weighted Assets (‘RWAs’)
Lokakuussa 2013 pankki toteutti luottokorttisaamisten arvopaperistamisen 500 miljoonalla eurolla ensimmäisenä Irlannin pankeista.
Core Tier 1 (‘CT1’) ratio or Common Equity Tier 1 (‘CET1’) ratio (%)
Marraskuussa 2013 pankki pystyi sijoittamaan 500 miljoonaa euroa kolmivuotista velkarahaa täysin ilman vakuuksia.
Capital buffer (EUR m) vs. 8 % CT1/CET1
Kun kyseessä ovat ennustetut likviditeettisuhteet ja kun otetaan huomioon tässä vaiheessa käytettävissä olevat tiedot Euroopan unionin tasolla edelleen kuulemisvaiheessa olevasta maksuvalmiusvaatimuksen laatimisesta [42], pankki arvioi, että maksuvalmiusvaatimus ylittää rakenneuudistuskaudella reilusti vähimmäisvaatimukset (ks. taulukko 5).
RWAs (EUR m)
Taulukko 5
Profitability
Pankin maksuvalmiussuhdeluvut
NIM — excluding ELG (%)
Lähde: pankin rakenneuudistussuunnitelma
Cost income ratio
Maksuvalmiussuhdeluvut
Profit after tax (EUR m)
Asetuksen (EU) N:o 575/2013 mukainen maksuvalmiusvaatimus on vähintään
Return on equity (‘ROE’) [35]
Pysyvän varainhankinnan vaatimus
Funding
Parempi kannattavuus
LDR
Lisäksi pankin osuuden heikkotuottoisista omaisuuseristä (tracker mortgage -lainat ja NAMA:n joukkovelkakirjalainat) verrattuna taseen loppusumman ennustetaan supistuvan rakenneuudistuskaudella [20–30 prosentista] vuonna 2014 [10–20 prosenttiin] vuonna 2017 NAMA-joukkovelkakirjojen lunastuksen ja sellaisten tracker mortgage -lainasalkkujen kuoletuksien tuloksena, joiden osalta uutta luotonantoa ei ole suunnitteilla.
ECB reliance (% of total liabilities [36])
Taulukko 6
Total Assets (EUR m)
Keskimääräinen tuotto
FTE (number)
Keskimääräinen tuotto — uudet lainat
Main drivers of the Bank's return to viability
Keskimääräinen tuotto — asuntoluottosalkun lainat
Through important non-core asset deleveraging [37], the Bank aims to become a materially smaller institution when compared to the period preceding the financial crisis.
Keskimääräinen tuotto — talletukset
The Bank has already completed important deleveraging through the disposal of several of its businesses, asset deleveraging and the transfer of ‘high-risk property’ related assets to NAMA (EUR 21,3 billion), which has enabled it to reduce significantly the size of its balance sheet.
(mukaan lukien käyttötilit)
This important deleveraging/downsizing programme undertaken by the Bank, combined with a growing customer deposit base (as from 2011), has contributed to improve the funding profile of the Bank.
ELG-järjestelmän päättäminen 28 päivän maaliskuuta 2013 jälkeen parantaa nettokorkomarginaalia ELG-kustannusten jälkeen, koska valtiolle maksettavat takauskustannukset vähenevät.
The proportion of customer deposits over the total source of funds (i.e. total liabilities [39]) improved from 49,7 % at the end of 2011 to 61,2 % at the end of 2013, while the LDR decreased from 138 % at the end of 2011 to 100 % at 31 December 2013.
Niiden määrä oli 0,4 miljardia euroa vuonna 2012, ja niiden ennustetaan olevan ainoastaan 8 miljoonaa euroa vuonna 2017.
During the restructuring period, the Bank projects to further increase the proportion of customer deposits over the total source of its funds (i.e. total liabilities), while the proportion of ECB funding is expected to decrease significantly over the restructuring plan period, from 20 % in 2012 to [< 10 %] in 2017 (i.e. a decrease of EUR 15-25 billion), as a combination of projected lower loan volumes [40], NAMA bond [41] redemptions and increased deposits by banks.
Kun kyse on liikevoitosta toimenpiteen jälkeen ja ennen satunnaiseriä, pankki suunnittelee luottojen arvonalentumisten jyrkkää vähentämistä 2,5 miljardista eurosta vuonna 2012 [0–0,5] miljardiin euroon vuonna 2014 ja noin [0–0,5] miljardiin euroon vuonna 2017, koska Irlannin talouden odotetaan elpyvän suunnitelman mukaisesti.
The Bank is progressively regaining access to the wholesale market.
AIB olettaa, että elpyminen johtaa uusien maksamattomien lainojen vähentymiseen.
In January and September 2013, the Bank issued two Mortgage Bank bonds of EUR 500 million each.
Suunnitelmassa esitetään myös tehokkaampi luotonhallinta, jota heijastaa taloudellista ratkaisua käsittelevän ryhmän (Financial Solution Group) perustaminen ja asuntoluottorästejä koskevan strategian [44] käyttöönotto.
In October 2013, the Bank issued a credit card securitisation for EUR 500 million, which was the first ever of its kind issued by an Irish bank.
Näiden toimien tavoitteena on parantaa pankin lainankeruuta ja tehokkuutta, mikä lisää vakuudellisten lainojen määrää.
In November 2013, the Bank managed to place EUR 500 million of 3 year debt fully unsecured.
Vahvan pääomapuskurin säilyttäminen
This was the Bank's first unguaranteed debt transaction since 2009.
Pankki aikoo säilyttää vahvan pääomapuskurin rakenneuudistuskaudella lisäämällä kertyneitä voittovaroja ja vähentämällä riskipainotettuja omaisuuseriä.
As regards forecasted liquidity ratios, considering the information available at this stage on the composition of the Liquidity Coverage Ratio (‘LCR’) which is still at a consultative stage at European Union level [42], the Bank forecasts a LCR ratio during the restructuring period well above the minimum requirements (see Table 5).
Lisäksi pankilla on ehdollisia pääomavälineitä [48] 1,6 miljardia euroa, ja ne voidaan vaihtaa tarvittaessa kantaosakkeiksi.
Table 5
Kun ehdolliset pääomavälineet otetaan huomioon, vuoden 2014 pääomapuskuri on [5–10] miljardia euroa, vähimmäispääomavaatimus 8 prosenttia ja [5–10] miljardia euroa, ja pääomakynnys 5,5 prosenttia.
The Bank's liquidity ratios
CET1:tä varten esitettyihin lukuihin johdanto-osan 71 ja 72 kappaleessa sisältyy asianmukainen asteittainen laskennallisten verosaamisten vähennys [49].
Source: the Bank's restructuring plan.
Pankin tunnistetut laskennalliset verosaamiset, jotka johtuvat käyttämättömistä verotuksellisista tappioista, ovat 3,9 miljardia euroa 31 päivänä joulukuuta 2013.
Liquidity ratios
Varovaisempiin odotuksiin perustuva skenaario
Minimum LCR included in Regulation (EU) No 575/2013
Pankki toimitti 11 päivänä helmikuuta 2014 komissiolle vaihtoehtoisen skenaarion, joka perustuu perusskenaariota varovaisempiin odotuksiin.
Net Stable Funding Ratio
Varovaisemmat odotukset koskivat riskipainotettujen omaisuuserien kehitystä, tasearvioinnin tuloksia [50], uusien lainojen määrää, erilaista rahoitusrakennetta, korkeampia rahoituskustannuksia ja korkeampia menovarauksia, jotka esitetään tiivistetysti taulukossa 7.
an improved level of profitability
Kun kyse on varovaisempiin odotuksiin perustuvan skenaarion taustalla olevista makrotalouden oletuksista, ne ovat samat kuin johdanto-osan 55 ja 56 kappaleessa kuvatussa perusskenaariossa.
The Bank projects to return to profitability in 2014, with a forecast profit after taxation of EUR [0-750] million, which will reach EUR [250-1250] million in 2017.
Taulukko 7
The return on equity (‘ROE’) is expected to be [0,5-10 %] in 2014 and [5-15 %] in 2017.
Varovaisempiin odotuksiin perustuva skenaario: oletuksien pääasialliset muutokset perusskenaarioon verrattuna
This will be achieved in the following way.
Lähde: Pankin rakenneuudistussuunnitelma ja 11 päivänä helmikuuta ja 27 päivänä maaliskuuta 2014 esitetyt täydentävät huomautukset.
First, the restructuring plan sets out a number of actions to drive the recovery of the NIM, excluding ELG costs, from 1,22 % in 2012 to [1,5-2,25 %] in 2017.
Muuttuva
Those actions comprise new lending of EUR [20-30] billion from 2014 to 2017 at higher interest rates, further improvement in the pricing of back-book [43] loans and a further reduction of the cost of deposit products until 2015 (see Table 6).
Varovaisempiin odotuksiin perustuva skenaario (muutos perusskenaarioon verrattuna)
Table 6
Näiden kahden muutoksen vuoksi riskipainotetut varat lisääntyivät perusskenaarion verrattuna [3–8] miljardia euroa vuonna 2014, [3–8] miljardia euroa vuonna 2015, [3–8] miljardia euroa vuonna 2016 ja [3–8] miljardia euroa vuonna 2017.
The Bank's forecasted evolution of average yields on assets and liabilities
Luottotappioita koskevat toimenpiteet
Source: The Bank's restructuring plan and complementary submission of 20 March 2014.
Sisältävät tasearvioinnin tulokset kokonaisuudessaan.
Average yield
Tasearvioinnista kävi ilmi 1,1 miljardin euron lisävarauksen tarve, joka oli perusskenaarion mukaan ainoastaan […] miljardia euroa.
Average yield — New lending
Tämä merkitsee, että varovaisempiin odotuksiin perustuvassa skenaariossa varaukset ovat […] miljardia euroa korkeammat perusskenaarioon verrattuna vuonna 2013, ja tämä heijastaa lineaarisempaa vähennystä ennen kriisiä vallinneeseen tasoon nähden.
Average yield — Back-book loans
Tämän mukaan menovarauksia tarvitaan lisää [500–1000] miljoonaa euroa vuonna 2014, [500–1000] miljoonaa euroa vuonna 2015, [0–500] miljoonaa euroa vuonna 2016 ja [0–500] miljoonaa euroa vuonna 2017 perusskenaarioon verrattuna.
Average yield — Total loans
Uusi luotonanto
Average yield — Deposits
On otettava huomioon, että uudet liikekiinteistö-, yritys- ja pk-yrityslainat kullekin ennustetulle vuodelle rajoitetaan BKT:n ennustettuun kasvuvauhtiin.
Second, the discontinuation of the ELG scheme as per 28 March 2013 will bring an improvement in the NIM after ELG costs since the guarantee fees paid to the State will be reduced.
Rahoitusrakenne
They amounted to EUR 0,4 billion in 2012 and are forecasted to be only EUR 8 million in 2017.
Sisältää suuremman osuuden (2–3 prosenttia) pitkän aikavälin rahoitusta perusskenaarioon verrattuna vuoteen 2016 mennessä.
Third, with a view to reaching sustainable pre-provision operating profits, the Bank plans a further reduction of its operating costs from EUR 1,8 billion in 2012 to EUR [1,0-1,5] billion in 2015 and to EUR [1,0-1,5] billion in 2017.
Rahoituskustannukset
The two key initiatives underpinning this projected reduction are the Retirement and Voluntary Severance Scheme and the pay and benefits review announced in 2012.
On otettava huomioon, että vähittäismarkkinoiden määräaikaiset talletukset sekä pk-yritysten ja yritysten talletuksien kustannukset seuraavat tiiviimmin ennustetun EKP:n peruskoron kehittymistä perus skenaarioon verrattuna.
In this respect, the Bank projects a reduction of its staff of respectively [20-40] % by 2015 and of [20-40] % by 2017 as compared to 2012 levels, leading to a total decrease of [2000 to 5000] staff.
Pankin pääomapuskurin ennustetaan olevan noin [2–6] miljardia euroa vuonna 2014 ja noin [2–6] miljardia euroa vuonna 2017, kun otetaan huomioon 8 prosentin vähimmäispääomavaatimus.
Finally, concerning the operating profit after provision and before exceptional items, the Bank plans a sharp reduction in loan impairment charges, from EUR 2,5 billion in 2012 to EUR [0-0,5] billion in 2014 and EUR [0-0,5] billion in 2017, as the plan assumes an economic recovery in Ireland.
Kun ehdolliset pääomavälineet otetaan huomioon, vuoden 2014 pääomapuskuri olisi [3–8] miljardia euroa, vähimmäispääomavaatimus 8 prosenttia (ja [3–8] miljardin euron osalta pääomakynnys on 5,5 prosenttia).
AIB expects this recovery to result in a slowdown in new defaulted loans.
Taulukko 8
The provision plan also envisages more effective credit management activities, reflected in the establishment of the Financial Solution Group, and the Mortgage Arrears Resolution Strategy [44] (‘MARS’) rollout.
Pankin rahoitussuunnitelma varovaisempiin odotuksiin perustuvan skenaarion mukaan
Those activities aim to improve the Bank's loans collection and restructuring effectiveness, thereby increasing the number of cured loans.
Lähde: Pankin rakenneuudistussuunnitelma ja 11 päivänä helmikuuta ja 27 päivänä maaliskuuta 2014 esitetyt täydentävät huomautukset
Maintaining a strong capital buffer
Pääoma & riskipainotetut omaisuuserät
The Bank expects to maintain a strong capital buffer during the restructuring period, through increased retained earnings and reduced Risk Weighted Assets (‘RWAs’).
suhde tai CET1-suhde (prosenttia)
The Bank plans to increase its profits, which it plans to fully retain, through the actions described in recitals 65 to 68.
Pääomapuskuri (miljoonaa euroa) v. 8 prosenttia CT1/CET1 mukaan lukien ehdollisten vaihtokelpoisten instrumenttien muuntaminen
RWAs are expected to decrease by around EUR [5-10] billion from 2013 to 2016, basically as a result of the continued contraction of the loan book (including write-offs, restructured impaired loans and loan amortisation), new treatment of deferred tax assets (‘DTAs’) [45], and the Bank's planned deployment of (a) an Internal Ratings-Based (‘IRB’) approach to the EBS loan book and (b) updated IRB models for the AIB loan book.
nettokorkomarginaali — lukuun ottamatta ELG-kustannuksia (prosenttia)
Furthermore, the Irish authorities have provided information that the CBI will reduce the minimum regulatory capital requirement [46] from 10,5 % to […] % in the near term, which has the effect of increasing the Bank's capital buffer by EUR [0-5] billion in 2014, all other things remaining equal.
[ve 0–750 euroa]
Considering a minimum regulatory capital requirement of 8 % Common Equity Tier 1 (‘CET1’) throughout the period, the capital buffer of the Bank is forecasted to be EUR [0-5] billion in 2014 and around EUR [5-10] billion in 2017.
Epäsuotuisa skenaario
With a capital threshold of 5,5 % [47] the capital buffer would be EUR [5-10] billion in 2014.
Epäsuotuisa skenaario perustuu vakavampiin makrotalouden oletuksiin perusskenaarioon ja varovaisempiin odotuksiin perustuvaan skenaarioon verrattuna.
In addition, the Bank has Contingent Capital Instruments [48] (‘CoCos’) of EUR 1,6 billion that could be converted into ordinary shares, if needed.
Varovaisempiin odotuksiin perustuva skenaario johtaa kuitenkin alhaisempaan kannattavuuteen ja pienempään pääomapuskuriin epäsuotuisaan skenaarioon verrattuna, koska oletukset, jotka ovat pankin liiketoimintaa koskevien taloudellisten ennusteiden taustalla, ovat vakavampia kuin epäsuotuisassa skenaariossa.
Taking into account the CoCos, the capital buffer in 2014 would be EUR [5-10] billion with a minimum regulatory capital requirement of 8 %, and EUR [5-10] billion with a 5,5 % capital threshold.
Kustannus-tuottosuhteen odotetaan paranevan [60–70] prosentista vuonna 2014 [45–55] prosenttiin vuonna 2017.
The figures provided for the CET1 in recitals 71 and 72 include the appropriate phased-in deduction of DTAs [49].
TAKAISINMAKSUAIKATAULU
The Bank's recognised DTAs, arising from unused tax losses, amount to EUR 3,9 billion at 31 December 2013.
Pankki ei voi takaisinmaksun helpottamiseksi ryhtyä toimenpiteisiin, jotka johtaisivat pääomavientiin ennen […], paitsi jos […].
The alternative base scenario
Pankilla on edelleen mahdollisuus muuttaa osittain tai kokonaan NPRFC:n etuosakkeet 13 päivään toukokuuta 2014 saakka nimellisarvon mukaisesti ja sen jälkeen sovelletaan 125 prosenttia merkintähinnasta etukäteen, tai osana valtion irtautumista (tai osittaista irtautumista) yksityisen sektorin osallistuessa toimenpiteeseen.
On 11 February 2014 the Bank submitted to the Commission an alternative base scenario (the ‘alternative base case’) based on more prudent assumptions as compared to the base case scenario.
Pankki voi periaatteessa luovuttaa valtion ehdolliset pääomavälineet milloin tahansa.
The more prudent assumptions concerned the evolution of RWAs, the Balance Sheet Assessment (BSA) results [50], the volume of new lending, a different funding mix, higher cost of funds and higher provision charges as summarised in Table 7.
IRLANNIN EHDOTTAMAT SITOUMUKSET
As to the macroeconomic assumptions underpinning this alternative base scenario, they are the same as those underpinning the base scenario described in recitals 55 and 56.
Irlannin viranomaiset ovat esittäneet useita sitoumuksia, joita pankki noudattaa rakenneuudistuksen aikana.
Table 7
Näihin sitoumuksiin sisältyvät
Alternative Base Scenario: main changes in the assumptions as compared to the base scenario
asuntolainojen ja pk-yritysten lainojen uudelleenjärjestely
Source: The Bank's restructuring plan and complementary submission of 11 February and 27 March 2014.
määrällisten uudelleenjärjestelytavoitteiden saavuttaminen uudelleenjärjestelyä varten/kestävien ratkaisujen ehdottaminen;
Variable
optimaalinen uudelleenjärjestelyvaihtoehto, joka perustuu nykynettoarvon maksimointiin;
RWAs
Uusi luotonanto voi ylittää rajat, jos lainojen yhteenlaskettu loppusaldo on enintään […] vuoden […] lopussa ja […] vuoden […] lopussa;
Includes the results of the BSA and ignores, for prudency reasons, the impact of the planned deploy ment of both new and updated IRB models, still needed to be approved by the CBI [51].
valtiontuen takaisinmaksu (osinkoa maksamalla, jos pankin vakavaraisuussuhde ylittää vähimmäispääomavaatimuksen, ja tähän lisätään 1–4 prosenttia vuodesta 2016 lähtien);
As a result of those two changes, RWAs have increased by EUR [3-8] billion, EUR [3-8] billion, EUR [3-8] billion and EUR [3-8] billion, as compared to the base scenario for the years 2014, 2015, 2016 and 2017 respectively.
ehdollisia pääomavälineitä (1,6 miljardia euroa) ei lunasteta ennen kuin omaisuuserien laadun tarkastelun/stressitestin tulokset tiedetään;
Provisions for loan impairment
kustannusten vähentäminen [200–600] miljoonalla eurolla vuoteen 2015 mennessä vuoteen 2012 verrattuna, ja kustannus-tuottosuhde on [45–65] prosenttia tai [50–70] prosenttia, jos BKT:n kasvu jää alle kahden prosentin;
Includes the results of the BSA exercise fully.
Irlannin valtion joukkovelkakirjalainojen riskin rajoittaminen [10–20] miljardiin euroon;
The BSA exercise identified an additional provisioning need of EUR 1,1 billion, of which only EUR […] billion were reflected under the base scenario.
käyttäytymiseen liittyvät sitoumukset ostojen, markkinoinnin ja mainostamisen sekä sponsoroinnin rajoittamisesta Irlannissa, nykyisten instrumenttien osingon ja kuponkikoron maksamista koskeva kielto;
This means that the provisions are EUR […] billion higher under the alternative base scenario than in the base scenario in 2013, and reflects a more linear decrease towards pre-crisis level.
toimenpiteet, joilla parannetaan kilpailua Irlannin pankkimarkkinoilla (”markkinoiden avaamiseen tähtäävät toimet”, jotka käsittävät palvelupaketin ja kuluttajien liikkuvuutta koskevan paketin);
This implied an additional provision charge of EUR [500-1000] million in 2014, EUR [500-1000] million in 2015, EUR [0-500] million in 2016 and [0-500] million in 2017 as compared to the base scenario.
valvonnasta vastaavan toimitsijamiehen nimittäminen valvomaan kyseisten sitoumusten noudattamista.
New lending
Irlanti on sitoutunut varmistamaan, että 28 päivänä syyskuuta 2012 esitetty rakenneuudistussuunnitelma, mukaan luettuina siihen tehdyt täydennykset, on pantu kokonaisuudessaan täytäntöön, mukaan luettuina sitoumukset, jotka esitetään yksityiskohtaisesti liitteessä.
Considers that new lending for the Commercial, Corporate and SME's portfolio for each forecasted year is limited to the forecasted GDP growth.
3 EBS:Ä KOSKEVA MENETTELYN ALOITTAMISTA KOSKEVA PÄÄTÖS
This implies that the cumulated new production over the restructuring period is EUR [2-4] billion less than in the base scenario.
Irlannin viranomaiset esittivät 31 päivänä toukokuuta 2010 EBS:n rakenneuudistussuunnitelman.
(The new lending assumptions impacts RWAs by EUR [0-3] billion, EUR [0-3] billion, EUR [0-3] billion and EUR [0-3] billion for the years 2014, 2015, 2016 and 2017 respectively).
Komissio aloitti perusteellisen tutkimuksen, koska se epäili, soveltuuko rakenneuudistussuunnitelma sisämarkkinoille.
Includes a higher proportion (by 2 % to 3 %) of long term funding until 2016 as compared to the base scenario.
voitiinko rakenneuudistussuunnitelmalla palauttaa EBS:n pitkän aikavälin elinkelpoisuus;
Cost of funds
oliko tuki rajattu välttämättömään;
According to those more prudent assumptions, the Bank will not return to profitability before 2016, with a forecasted profit after tax of EUR [0-750] million, which will reach EUR [250-1250] million in 2017.
Komissio pani merkille, että rakenneuudistussuunnitelman taloudelliset ennusteet olivat epäjohdonmukaisia ja niistä puuttuivat riittävät tiedot epäsuotuisan skenaarion mukaisista makrotalouden olettamuksista.
The Bank's capital buffer is forecast to be around EUR [2-6] billion in 2014 and EUR [2-6] billion in 2017 considering an 8 % minimum regulatory capital requirement.
Komissio pyysi lisäselvennystä yritysten talletusmarkkinoita koskevista EBS:n olettamuksista.
Table 8
Lopuksi komissio epäili EBS:n kustannus-tuottosuhteen laskentaa ja tukkuvarainhankinnan kustannuksia keskipitkällä aikavälillä.
The Bank's financial projections under the alternative base scenario
Kun kyse on tuen rajaamisesta välttämättömään, komissio totesi, ettei sillä ole riittävästi tietoa päätellä tämän vaatimuksen täyttymistä, kun otetaan huomioon ristiriita pääomapohjan vahvistamisen tavoitteen ja rakenneuudistussuunnitelman ennusteiden, joissa esitettiin, että EBS ylittäisi merkittävästi vähittäispääomavaatimuksen, välillä.
Source: The Bank restructuring plan and complementary submission of 11 February and 27 March 2014.
Lopuksi komissio epäili, olivatko suunnitelmaan sisältyvät kilpailun vääristymistä rajoittavat toimenpiteet riittäviä.