natgillin/translations-raw huggingface dataset:
If the amount of capital held by a CCP according to paragraph 1 is lower than 110 % of the capital requirements or lower than 110 % of EUR 7,5 million (‘notification threshold’), the CCP shall immediately notify the competent authority and keep it updated at least weekly, until the amount of capital held by the CCP returns above the notification threshold.
Jos keskusvastapuolen 1 kohdan mukainen pääoma alittaa 110 prosenttia pääomavaatimuksista tai 110 prosenttia 7,5 miljoonasta eurosta (”ilmoituskynnysarvo”), keskusvastapuolen on heti ilmoitettava asiasta toimivaltaiselle viranomaiselle ja pidettävä tämä asian suhteen ajan tasalla vähintään viikoittain, kunnes keskusvastapuolen pääoman määrä ylittää taas ilmoituskynnysarvon.
That notification shall be made in writing and shall contain the following elements:
Ilmoitus on tehtävä kirjallisesti, ja siinä on oltava seuraavat tiedot:
the reasons for the CCP’s capital being below the notification threshold and a description of the short-term perspective of the CCP’s financial situation;
syyt sille, miksi keskusvastapuolen pääoma alittaa ilmoituskynnysarvon, ja kuvaus keskusvastapuolen taloudellisen tilanteen lyhyen aikavälin näkymistä;
a comprehensive description of the measures the CCP intends to adopt to ensure the on-going compliance with the capital requirements.
kattava kuvaus toimenpiteistä, jotka keskusvastapuoli aikoo toteuttaa varmistaakseen pääomavaatimusten jatkuvan noudattamisen.
Capital requirements for winding down or restructuring
Toiminnan lopettamista tai järjestämistä uudelleen koskevat pääomavaatimukset
A CCP shall divide its annual gross operational expenses by twelve in order to determine its monthly gross operational expenses, and multiply the resulting number by its time span for winding down or restructuring its activities determined according to paragraph 2.
Keskusvastapuolen on jaettava vuotuiset bruttomääräiset toimintamenonsa kahdellatoista määrittääkseen kuukausittaiset bruttomääräiset toimintamenonsa ja kerrottava tulokseksi saatu numero ajalla, joka kuluu sen toiminnan lopettamiseen tai järjestämiseen uudelleen ja joka määritetään 2 kohdan mukaisesti.
The result of this calculation is the capital required to ensure an orderly winding down or restructuring of the activities of the CCP.
Tämän laskelman tulos ilmaisee pääoman, joka vaaditaan keskusvastapuolen toiminnan hallitusti lopettamiseksi tai järjestämiseksi uudelleen.
In order to determine the time span for winding down or restructuring its activities referred to in paragraph 1, a CCP shall submit to the competent authority for approval in accordance with that competent authority’s powers under Title III of Regulation (EU) No 648/2012 its own estimate of the appropriate time span for winding down or restructuring its activities.
Jotta voidaan määrittää 1 kohdassa tarkoitettu aika, joka kuluu keskusvastapuolen toiminnan lopettamiseen tai järjestämiseen uudelleen, keskusvastapuolen on toimitettava toimivaltaiselle viranomaiselle oma arvionsa kohtuullisesta ajasta, joka kuluu sen toiminnan lopettamiseen tai järjestämiseen uudelleen; toimivaltainen viranomainen hyväksyy kyseisen arvion sille asetuksen (EU) N:o 648/2012 III osaston nojalla kuuluvien toimivaltaisen viranomaisen valtuuksien mukaisesti.
The estimated time span shall be sufficient to ensure, including in stressed market conditions, an orderly winding down or restructuring of its activities, reorganising its operations, liquidating its clearing portfolio or transferring its clearing activities to another CCP.
Arvioidun ajan on oltava riittävä varmistamaan – myös stressikausien markkinaolosuhteissa – keskusvastapuolen toiminnan hallittu lopettaminen tai järjestäminen uudelleen, sen toimintojen uudelleenorganisointi sekä sen määrityssalkkujen realisointi tai siirto jollekin toiselle keskusvastapuolelle.
The estimate shall take into account the liquidity, size, maturity structure and potential cross-border obstacles of the positions of the CCP and the type of products cleared.
Arviossa on otettava huomioon keskusvastapuolen positioiden likviditeetti, koko, maturiteettirakenne ja mahdolliset rajatylittävät esteet sekä määritettyjen tuotteiden tyyppi.
The time span for winding down or restructuring its activities used for the calculation of the capital requirement is subject to a minimum number of six months.
Pääomavaatimuksen laskennassa käytetty aika, joka kuluu keskusvastapuolen toiminnan lopettamiseen tai järjestämiseen uudelleen, on vähintään kuusi kuukautta.
A CCP shall update its estimate of the appropriate time span for winding down or restructuring its activities whenever there is a significant change in the assumptions underlying the estimation and submit this updated estimate to the competent authority for approval.
Keskusvastapuolen on päivitettävä arvionsa ajasta, joka kuluu sen toiminnan lopettamiseen tai järjestämiseen uudelleen, aina kun arvion perustana olevat oletukset muuttuvat tuntuvasti, ja toimitettava tämä päivitetty arvio toimivaltaisen viranomaisen hyväksyttäväksi.
For the purposes of this Article, operational expenses shall be considered in accordance with International Financial Reporting Standards (IFRS) adopted pursuant to Regulation (EC) No 1606/2002 or, in accordance with Council Directives 78/660/EEC [7], 83/349/EEC [8] and 86/635/EEC [9] or, in accordance with generally accepted accounting principles of a third country determined to be equivalent to IFRS in accordance with Commission Regulation (EC) No 1569/2007 [10] or accounting standards of a third country the use of which is permitted in accordance with Article 4 of that Regulation, as applicable.
Tämän artiklan soveltamiseksi toimintamenoja arvioidaan noudattaen tapauksen mukaan asetuksen (EY) N:o 1606/2002 nojalla hyväksyttyjä IFRS-standardeja, neuvoston direktiivejä 78/660/ETY [7], 83/349/ETY [8] ja 86/635/ETY [9], yleisesti hyväksyttyjä kolmannen maan tilinpäätösstandardeja, joiden katsotaan vastaavan IFRS-standardeja komission asetuksen (EY) N:o 1569/2007 [10] mukaisesti, tai kolmannen maan tilinpäätösstandardeja, joiden käyttö on sallittua mainitun asetuksen 4 artiklan mukaisesti.
CCPs shall use the most recent audited information from their annual financial statement.
Keskusvastapuolten on käytettävä vuositilinpäätöksestään olevia tuoreimpia tilintarkastettuja tietoja.
Capital requirements for operational and legal risks
Toiminnallisia ja oikeudellisia riskejä koskevat pääomavaatimukset
A CCP shall calculate its capital requirements for operational — including legal — risk referred to in Article 1 using either the Basic Indicator Approach or Advanced Measurement Approaches as provided in Directive 2006/48/EC subject to the restrictions provided in paragraphs 2 to 7.
Keskusvastapuolen on laskettava toiminnallista riskiä, myös oikeudellista riskiä, koskevat, 1 artiklassa tarkoitetut pääomavaatimuksensa käyttäen joko direktiivissä 2006/48/EY säädettyä perusmenetelmää tai säädettyjä kehittyneitä menetelmiä, jollei 2–7 kohdassa säädetyistä rajoituksista muuta johdu.
A CCP may use the basic indicator approach in order to calculate its capital requirements for operational risk in accordance with Article 103 of Directive 2006/48/EC.
Keskusvastapuoli voi käyttää perusmenetelmää laskeakseen toiminnallista riskiä koskevat pääomavaatimuksensa direktiivin 2006/48/EY 103 artiklan mukaisesti.
A CCP shall have in place a well-documented assessment and management system for operational risk with clear responsibilities assigned for this system.
Keskusvastapuolella on oltava hyvin dokumentoitu toiminnallisten riskien arviointi- ja hallintajärjestelmä, jossa vastuualueet on jaettu selvästi.
It shall identify its exposures to operational risk and track relevant operational risk data, including material loss data.
Sen on tunnistettava toiminnalliset riskit ja hankittava toiminnallisiin riskeihin liittyviä merkityksellisiä tietoja mukaan lukien tiedot merkittävistä tappioista.
This system shall be subject to regular review carried out by an independent party possessing the necessary knowledge to carry out such review.
Riippumattoman tahon, jolla on tarvittava tietämys tarkastelun suorittamiseksi, on tarkasteltava järjestelmää säännöllisesti.
A CCP operational risk assessment system shall be closely integrated into the risk management processes of the CCP.
Keskusvastapuolen toiminnallisten riskien arviointijärjestelmä on integroitava tiiviisti keskusvastapuolen riskienhallintaprosesseihin.
Its output shall be an integral part of the process of monitoring and controlling the CCP’s operational risk profile.
Järjestelmän tuottamien tietojen on oltava kiinteä osa prosessia, jolla tarkkaillaan ja valvotaan keskusvastapuolen toiminnallisten riskien profiilia.
A CCP shall implement a system of reporting to senior management that provides operational risk reports to relevant functions within the institutions.
Keskusvastapuolen on otettava käyttöön johdon raportointijärjestelmä, joka tuottaa toiminnallisia riskejä koskevia raportteja laitosten eri toiminnoille.
A CCP shall have in place procedures for taking appropriate action according to the information within the reports to management.
Keskusvastapuolella on oltava käytössä menettelyt, joilla voidaan toteuttaa johdon raporteista saatavien tietojen edellyttämät toimet.
A CCP may also apply to its competent authority for permission to use Advanced Measurement Approaches.
Keskusvastapuoli voi myös pyytää toimivaltaiselta viranomaiseltaan lupaa käyttää kehittyneitä menetelmiä.
The competent authority may grant the CCP the permission to use Advanced Measurement Approaches based on its own operational risk measurement systems in accordance with Article 105 of Directive 2006/48/EC.
Toimivaltainen viranomainen voi myöntää keskusvastapuolelle luvan käyttää sen omiin toiminnallisten riskien mittaamismenetelmiin perustuvia kehittyneitä menetelmiä direktiivin 2006/48/EY 105 artiklan mukaisesti.
CCPs using the Advanced Measurement Approaches as specified in paragraph 6 for the calculation of their capital requirements for operational risk shall hold capital which is at all times more than or equal to 80 % of the capital required using the basic indicator approach according to paragraph 2.
Jos keskusvastapuolet käyttävät 6 kohdassa täsmennettyjä kehittyneitä menetelmiä toiminnallista riskiä koskevien pääomavaatimustensa määrittämiseksi, niiden pääoman on aina oltava vähintään 80 prosenttia pääomavaatimuksesta, joka saadaan käyttäen 2 kohdan mukaista perusmenetelmää.
Capital requirements for credit risk, counterparty credit risk and market risk which are not already covered by specific financial resources as referred to in Articles 41 to 44 of Regulation (EU) No 648/2012
Niitä luotto-, vastapuoliluotto- ja markkinariskejä koskevat pääomavaatimukset, joita ei jo kateta asetuksen (EU) N:o 648/2012 41–44 artiklassa tarkoitetuilla erityisillä rahoitusvaroilla
A CCP shall calculate its capital requirements referred to in Article 1 as the sum of 8 % of its risk-weighted exposure amounts for credit and counterparty credit risk and its capital requirements for market risk calculated in accordance with Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC, subject to the restrictions provided in paragraphs 2 to 5.
Keskusvastapuolen on määritettävä 1 artiklassa tarkoitetut pääomavaatimuksena laskemalla yhteen 8 prosenttia luotto- ja vastapuoliluottoriskiin liittyvistä riskipainotetuista saamisista ja markkinariskiä koskevat pääomavaatimukset, kun riskit lasketaan direktiivien 2006/48/EY ja 2006/49/EY mukaisesti, jollei 2–5 kohdassa säädetyistä rajoituksista muuta johdu.
For the calculation of capital requirements for market risk which is not already covered by specific financial resources as referred to in Articles 41 to 44 of Regulation (EU) No 648/2012, a CCP shall use the methods provided for in Annexes I to IV to Directive 2006/49/EC.
Niiden markkinariskiä koskevien pääomavaatimusten laskemiseksi, joita ei jo kateta asetuksen (EU) N:o 648/2012 41–44 artiklassa tarkoitetuilla erityisillä rahoitusvaroilla, keskusvastapuolen on käytettävä direktiivin 2006/49/EY liitteissä I–IV vahvistettuja menetelmiä.
For the calculation of the risk-weighted exposure amounts for credit risk which is not already covered by specific financial resources as referred to in Articles 41 to 44 of Regulation (EU) No 648/2012, a CCP shall apply the Standardised Approach for credit risk provided for in Articles 78 to 83 of Directive 2006/48/EC.
Niiden luottoriskiin liittyvien riskipainotettujen saamisten laskemiseksi, joita ei jo kateta asetuksen (EU) N:o 648/2012 41–44 artiklassa tarkoitetuilla erityisillä rahoitusvaroilla, keskusvastapuolen on käytettävä direktiivin 2006/48/EY 78–83 artiklassa säädettyä luottoriskin standardimenetelmää.
For the calculation of the risk-weighted exposure amounts for counterparty credit risk which is not already covered by specific financial resources as referred to in Articles 41 to 44 of Regulation (EU) No 648/2012, a CCP shall use the Mark-to-market Method provided for in Annex III, part 3 to Directive 2006/48/EC and the Financial Collateral Comprehensive Method applying supervisory volatility adjustments provided for in Annex VIII, Part 3 to Directive 2006/48/EC.
Niiden vastapuoliluottoriskiin liittyvien riskipainotettujen saamisten laskemiseksi, joita ei jo kateta asetuksen (EU) N:o 648/2012 41–44 artiklassa tarkoitetuilla erityisillä rahoitusvaroilla, keskusvastapuolen on käytettävä direktiivin 2006/48/EY liitteessä III olevassa 3 osassa vahvistettua käyvän arvon menetelmää ja direktiivin 2006/48/EY liitteessä VIII olevassa 3 osassa vahvistettua rahoitusvakuuksia koskevaa kattavaa menetelmää, jossa sovelletaan valvojan antamaa vakioarvon leikkausta.
Where all the conditions referred to in Articles 52 and 53 of Regulation (EU) No 648/2012 are not fulfilled and where a CCP does not use its own resources, the CCP shall apply a risk weight of 1250 % to its exposure stemming from contributions to the default fund of another CCP and a risk weight of 2 % to its trade exposures with another CCP.
Jos kaikki asetuksen (EU) N:o 648/2012 52 ja 53 artiklassa tarkoitetut edellytykset eivät täyty ja jos keskusvastapuoli ei käytä omia varojaan, keskusvastapuolen on sovellettava 1250 prosentin riskipainoa vastuisiinsa, jotka aiheutuvat toisen keskusvastapuolen maksukyvyttömyysrahastoon suoritettavista maksuista, ja 2 prosentin riskipainoa kaupankäyntivastuihinsa, jotka aiheutuvat muihin keskusvastapuoliin nähden.
Capital requirements for business risk
Yritysriskiä koskevat pääomavaatimukset
The CCP shall submit to the competent authority for approval in accordance with that competent authority’s powers under Title III of Regulation (EU) No 648/2012 its own estimate of the capital necessary to cover losses resulting from business risk based on reasonably foreseeable adverse scenarios relevant to its business model.
Keskusvastapuolen on toimitettava toimivaltaiselle viranomaiselle oma arvionsa pääomasta, joka tarvitaan kattamaan yritysriskistä johtuvat tappiot, perustuen sen liiketoimintamallin kannalta merkityksellisiin, kohtuullisesti ennakoitaviin epäsuotuisiin skenaarioihin; toimivaltainen viranomainen hyväksyy kyseisen arvion sille asetuksen (EU) N:o 648/2012 III osaston nojalla kuuluvien toimivaltaisen viranomaisen valtuuksien mukaisesti.
The capital requirement for business risk shall be equal to the approved estimate and shall be subject to a minimum amount of 25 % of its annual gross operational expenses.
Yritysriskiä koskeva pääomavaatimus on hyväksytyn arvion suuruinen, ja sen on oltava vähintään 25 prosenttia keskusvastapuolen vuotuisista bruttomääräisistä toimintamenoista.
For the purposes of this Article, gross operational expenses shall be considered in accordance with Article 2(4).
Tämän artiklan soveltamiseksi bruttomääräisiä toimintamenoja arvioidaan 2 artiklan 4 kohdan mukaisesti.
Commission Delegated Regulation (EU) No 153/2013
Komission delegoitu asetus (EU) N:o 153/2013,
supplementing Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards on requirements for central counterparties
Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 648/2012 täydentämisestä keskusvastapuoliin liittyviä vaatimuksia koskevien teknisten sääntelystandardien osalta
Having regard to Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council of 4 July 2012 on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories [2], and in particular Article 25(8), Article 26(9), Article 29(4), Article 34(3), Article 41(5), Article 42(5), Article 44(2), Article 45(5), Article 46(3), Article 47(8) and Article 49(4) thereof,
ottaa huomioon OTC-johdannaisista, keskusvastapuolista ja kauppatietorekistereistä 4 päivänä heinäkuuta 2012 annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 648/2012 [2] ja erityisesti sen 25 artiklan 8 kohdan, 26 artiklan 9 kohdan, 29 artiklan 4 kohdan, 34 artiklan 3 kohdan, 41 artiklan 5 kohdan, 42 artiklan 5 kohdan, 44 artiklan 2 kohdan, 45 artiklan 5 kohdan, 46 artiklan 3 kohdan, 47 artiklan 8 kohdan ja 49 artiklan 4 kohdan,
The provisions in this Regulation are closely linked, since they deal with organisational requirements, including record keeping and business continuity, and prudential requirements, including in relation to margins, the default fund, liquidity risk controls, the default waterfall, collateral, investment policy, review of models, stress testing and back testing.
Tämän asetuksen säännökset liittyvät läheisesti toisiinsa, koska niissä käsitellään organisaatiovaatimuksia, kuten tietojen säilyttämistä ja liiketoiminnan jatkuvuutta, sekä vakavaraisuusvaatimuksia, kuten vakuusvaatimuksia, maksukyvyttömyysrahastoa, likviditeettiriskin valvontaa, maksukyvyttömyysjärjestelyä, vakuuksia, sijoituspolitiikkaa, mallien uudelleentarkastelua, stressitestausta ja toteumatestausta.
To ensure coherence between those provisions, which should enter into force at the same time, and to facilitate a comprehensive view and compact access to them by persons subject to those obligations it is desirable to include all the regulatory technical standards required under Title III and Title IV of Regulation (EU) No 648/2012 in a single Regulation.
Jotta voitaisiin varmistaa, että nämä säännökset, joiden on tultava samanaikaisesti voimaan, ovat keskenään yhdenmukaisia, ja jotta niiden, jotka ovat kyseisten velvollisuuksien alaisia, olisi helpompi saada näistä säännöksistä kattava käsitys ja saada ne yhtäläisesti käyttöönsä, on suotavaa, että kaikki asetuksen (EU) N:o 648/2012 III osastossa ja IV osastossa edellytetyt tekniset sääntelystandardit sisällytetään yhteen asetukseen.
In view of the global nature of financial markets, this Regulation should take into account the Principles for Financial Market Infrastructures issued by the Committee on Payment and Settlement Systems and the International Organization of Securities Commissions (CPSS-IOSCO Principles) which serve as a global benchmark for regulatory requirements for central counterparties (CCPs).
Finanssimarkkinoiden globaalin luonteen vuoksi tässä asetuksessa olisi otettava huomioon finanssimarkkinoiden rakenteita koskevat G10-maiden keskuspankkien maksu- ja selvitysjärjestelmäkomitean (CPSS) ja kansainvälisen arvopaperimarkkinavalvojien yhteisön (IOSCO) periaatteet, jäljempänä ’CPSS:n ja IOSCO:n periaatteet’, jotka toimivat keskusvastapuolia koskevien sääntelyvaatimusten globaalina vertailukohtana.
To ensure that they are safe and sound in all market conditions, it is important that CCPs adopt prudent risk management procedures which duly cover all the risks they are or may be exposed to.
Sen varmistamiseksi, että keskusvastapuolet ovat luotettavia ja vakaita kaikissa markkinaolosuhteissa, on tärkeää, että ne omaksuvat järkevät riskienhallintamenettelyt, jotka kattavat asianmukaisesti kaikki riskit, joille keskusvastapuolet altistuvat tai voivat altistua.
In this respect, the risk management standards actually implemented by CCPs should be more stringent than those set forth in this Regulation if for risk management purposes it is deemed appropriate.
Keskusvastapuolten tosiasiallisesti käyttämien riskienhallintamenetelmien olisi tältä osin oltava tiukempia kuin tässä asetuksessa esitetyt menetelmät, jos se katsotaan riskienhallinnan kannalta tarkoituksenmukaiseksi.
In order to clearly identify a limited number of concepts stemming from Regulation (EU) No 648/2012, as well as to specify the technical terms necessary for developing this technical standard, a number of terms should be defined.
Olisi määriteltävä joitakin termejä, jotta voitaisiin selventää tiettyjä asetuksesta (EU) N:o 648/2012 peräisin olevia käsitteitä ja tarkentaa tämän teknisen standardin kehittämiseen tarvittavia teknisiä termejä.
It is important to ensure that recognised third country CCPs do not disrupt the orderly functioning of Union markets.
On tärkeää huolehtia siitä, etteivät kolmansien maiden tunnustetut keskusvastapuolet häiritse unionin markkinoiden moitteetonta toimintaa.
For this reason, it is essential to ensure that recognised CCPs are not in a position to lower their risk management requirements below Union standards, which could lead to regulatory arbitrage.
Sen vuoksi on olennaista varmistaa, ettei tunnustetuilla keskusvastapuolilla ole mahdollisuutta laskea riskienhallintavaatimuksiaan unionin standardien alapuolelle, koska se voisi johtaa sääntelyn katvealueiden hyväksikäyttöön.
The information to be provided to ESMA concerning the recognition of a third country CCP should enable ESMA to assess whether that CCP is in full compliance with the prudential requirements applicable in that third country.
EAMV:n olisi voitava arvioida sille kolmannen maan keskusvastapuolen tunnustamisesta toimitettujen tietojen perusteella, noudattaako keskusvastapuoli täysimittaisesti kyseisessä kolmannessa maassa sovellettavia vakavaraisuusvaatimuksia.
In addition, the equivalence determination by the Commission should ensure that the laws and regulations of the third country are equivalent to every provision under Title IV of Regulation (EU) No 648/2012 and of this Regulation.
Lisäksi komission suorittamalla vastaavuuden määrityksellä olisi varmistettava, että kolmannen maan lait ja asetukset vastaavat asetuksen (EU) N:o 648/2012 IV osaston ja tämän asetuksen jokaista säännöstä.
To ensure an adequate level of investor protection, in the recognition of third country CCPs the European Securities and Markets Authority (ESMA) may require additional information to the one strictly necessary to assess that conditions established in Regulation (EU) No 648/2012 are fulfilled.
Riittävän sijoittajansuojan varmistamiseksi EAMV voi kolmansien maiden keskusvastapuolten tunnustamisen yhteydessä pyytää myös muita tietoja kuin niitä, jotka ovat ehdottoman tarpeellisia sen arvioimiseksi, täyttyvätkö asetuksessa (EU) N:o 648/2012 säädetyt edellytykset.
The ongoing assessment of the full compliance of a third country CCP with the prudential requirements of such third country is the duty of the third country competent authority.
Kolmannen maan toimivaltaisen viranomaisen tehtävänä on arvioida jatkuvasti, täyttääkö kolmannen maan keskusvastapuoli kyseisen kolmannen maan vakavaraisuusvaatimukset täysimittaisesti.
The information to be provided to ESMA by the applicant third country CCP should not have the objective of replicating the assessment of the third country competent authority, but ensuring that the CCP is subject to effective supervision and enforcement in that third country, thus guaranteeing a high degree of investor protection.
Tiedoissa, jotka tunnustamista hakeva kolmannen maan keskusvastapuoli toimittaa EAMV:lle, ei olisi pyrittävä toistamaan kolmannen maan toimivaltaisen viranomaisen suorittamaa arviointia, vaan pyrittävä varmistamaan, että keskusvastapuolta ja vaatimusten täytäntöönpanoa tosiasiallisesti valvotaan kyseisessä kolmannessa maassa, millä taataan korkeatasoinen sijoittajansuoja.