natgillin/translations-raw huggingface dataset:
This Decision shall be repealed as from the date of closure of the Mission Headquarters in accordance with the plans approved for the termination of EUTM Mali, and without prejudice to the procedures regarding the audit and presentation of the accounts of EUTM Mali, laid down in Decision 2011/871/CFSP.
Tämä päätös kumotaan siitä päivästä alkaen, jona EU:n esikunta suljetaan, EUTM Malin päättämistä koskevien hyväksyttyjen suunnitelmien mukaisesti ja rajoittamatta päätöksessä 2011/871/YUTP säädettyjen EUTM Malin tilintarkastuksen ja tilinpäätöksen esittämistä koskevien menettelyjen noudattamista.
Done at Brussels, 17 January 2013.
Tehty Brysselissä 17 päivänä tammikuuta 2013.
of 26 September 2013
annettu 26 päivänä syyskuuta 2013,
on additional measures relating to Eurosystem refinancing operations and eligibility of collateral
eurojärjestelmän rahoitusoperaatioihin sekä vakuuskelpoisuuteen liittyvistä lisätoimenpiteistä
Having regard to the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, and in particular the first indent of Article 3.1, Article 12.1, Article 14.3 and Article 18.2 thereof,
ottaa huomioon Euroopan keskuspankkijärjestelmän ja Euroopan keskuspankin perussäännön ja erityisesti sen 3.1 artiklan ensimmäisen luetelmakohdan sekä 12.1, 14.3 ja 18.2 artiklan,
Having regard to Guideline ECB/2011/14 of 20 September 2011 on monetary policy instruments and procedures of the Eurosystem [1] and Decision ECB/2013/6 of 20 March 2013 on the rules concerning the use as collateral for Eurosystem monetary policy operations of own-use uncovered government-guaranteed bank bonds [2],
ottaa huomioon eurojärjestelmän rahapolitiikan välineistä ja menettelyistä 20 päivänä syyskuuta 2011 annetut suuntaviivat EKP/2011/14 [1] ja omassa käytössä olevien valtion takaamien kattamattomien pankkien joukkovelkakirjojen käyttämistä vakuutena eurojärjestelmän rahapoliittisissa operaatioissa koskevista säännöistä 20 päivänä maaliskuuta 2013 annetun päätöksen EKP/2013/6 [2],
The standard conditions under which the ECB and the NCBs stand ready to enter into credit operations, including the criteria determining the eligibility of collateral for the purposes of Eurosystem credit operations, are laid down in Annex I to Guideline ECB/2011/14 and Decision ECB/2013/6.
Suuntaviivojen EKP/2011/14 liitteessä I ja päätöksessä EKP/2013/6 määritellään yleisehdot, joiden perusteella EKP ja kansalliset keskuspankit ovat valmiita toteuttamaan luottotoimia, mukaan lukien eurojärjestelmän luottotoimissa käytettävien vakuuksien vakuuskelpoisuusvaatimukset.
Guideline ECB/2013/4 of 20 March 2013 on additional temporary measures relating to Eurosystem refinancing operations and eligibility of collateral and amending Guideline ECB/2007/9 [3] and Decision ECB/2013/22 of 5 July 2013 on temporary measures relating to the eligibility of marketable debt instruments issued or fully guaranteed by the Republic of Cyprus [4], established additional temporary measures relating to the eligibility of collateral for the Eurosystem credit operations.
Eurojärjestelmän rahoitusoperaatioihin sekä vakuuskelpoisuuteen liittyvistä väliaikaisista lisätoimenpiteistä ja suuntaviivojen EKP/2007/9 muuttamisesta 20 päivänä maaliskuuta 2013 annetuissa suuntaviivoissa EKP/2013/4 [3] ja Kyproksen tasavallan liikkeeseen laskemien tai täysimääräisesti takaamien jälkimarkkinakelpoisten velkainstrumenttien vakuuskelpoisuutta koskevista väliaikaisista toimenpiteistä 5 päivänä heinäkuuta 2013 annetussa päätöksessä EKP/2013/22 [4] säädettiin eurojärjestelmän luottotoimissa hyväksyttäviä vakuuksia koskevista väliaikaisista lisätoimenpiteistä.
On 17 July 2013, the Governing Council decided to further strengthen its risk control framework, by adjusting the eligibility criteria and haircuts applied to collateral accepted in Eurosystem monetary policy operations and adopting certain additional measures to improve the overall consistency of the framework and its practical implementation.
EKP:n neuvosto päätti 17 päivänä heinäkuuta 2013 tehostaa edelleen riskienhallintakehystään tarkistamalla eurojärjestelmän rahapoliittisissa operaatioissa hyväksyttäviin vakuuksiin sovellettavia vakuuskelpoisuusvaatimuksia ja aliarvostuksia sekä hyväksymällä tiettyjä lisätoimenpiteitä riskienhallintakehyksen yhtenäisyyden ja käytännön toimeenpanon parantamiseksi.
The decisions mentioned in Recital 4 should be laid down in an ECB Decision,
Edellä johdanto-osan 4 kappaleessa mainituista päätöksistä tulisi säätää EKP:n päätöksellä,
Changes and additions to certain provisions of Guideline ECB/2011/14
Eräisiin suuntaviivojen EKP/2011/14 säännöksiin tehtävät muutokset ja lisäykset
The rules for the conduct of Eurosystem monetary policy operations and the eligibility criteria for collateral laid down in this Decision shall apply in conjunction with other Eurosystem legal acts related to the monetary policy instruments and procedures of the Eurosystem and, in particular, Guideline ECB/2011/14.
Tässä päätöksessä vahvistettuja sääntöjä eurojärjestelmän rahapoliittisten operaatioiden toteuttamisesta sekä vakuuksien vakuuskelpoisuusvaatimuksista sovelletaan yhdessä eurojärjestelmän rahapolitiikan välineitä ja menettelyjä koskevien muiden eurojärjestelmän säädösten, erityisesti suuntaviivojen EKP/2011/14, kanssa.
In the event of any discrepancy between this Decision and Guideline ECB/2011/14 and/or any measures implementing them at national level, this Decision shall prevail.
Mikäli tämä päätös ja suuntaviivat EKP/2011/14 ja/tai niiden täytäntöön panemiseksi toteutetut kansalliset toimenpiteet poikkeavat toisistaan, sovelletaan tätä päätöstä.
The NCBs shall continue to apply all provisions of Guideline ECB/2011/14 unaltered unless otherwise provided for in this Decision.
Kansalliset keskuspankit soveltavat edelleen suuntaviivojen EKP/2011/14 kaikkia säännöksiä muuttamattomina, ellei tässä päätöksessä toisin säädetä.
Information requests
Tietopyynnöt
As part of the monetary policy framework referred to in Chapter 1 of Annex I to Guideline ECB/2011/14, the Eurosystem reserves the right to request and obtain any relevant information needed to carry out its tasks and achieve its objectives in relation to monetary policy operations.
Osana suuntaviivojen EKP/2011/14 liitteessä I olevassa 1 luvussa tarkoitettua rahapolitiikan välineistöä eurojärjestelmä pidättää itsellään oikeuden pyytää ja saada käyttöönsä mitä tahansa tietoja, joita se tarvitsee rahapoliittisiin operaatioihin liittyvien tehtäviensä suorittamiseksi ja tavoitteidensa saavuttamiseksi.
This right is without prejudice to any other existing specific rights of the Eurosystem to request information related to monetary policy operations.
Tämä oikeus ei vaikuta mihinkään muihin eurojärjestelmän nykyisiin oikeuksiin saada rahapoliittisiin operaatioihin liittyviä tietoja.
Common eligibility criteria for marketable assets
Jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien yleiset kelpoisuusvaatimukset
The following paragraphs shall be read in conjunction with the Eurosystem common eligibility requirements for marketable assets mentioned in Section 6.2.1.1(1) of Annex I to Guideline ECB/2011/14 and the risk control measures for marketable assets mentioned in Section 6.4.2 of Annex I to Guideline ECB/2011/14.
Seuraavia kohtia luetaan yhdessä suuntaviivojen EKP/2011/14 liitteessä I olevan 6.2.1.1 kohdan 1 alakohdassa mainittujen jälkimarkkinakelpoisiin omaisuuseriin sovellettavien eurojärjestelmän yleisten kelpoisuusvaatimusten sekä suuntaviivojen EKP/2011/14 liitteessä I olevassa 6.4.2 kohdassa mainittujen jälkimarkkinakelpoisiin omaisuuseriin sovellettavien riskienhallintamenetelmien kanssa.
Each eligible debt instrument shall have:
Kullakin vakuudeksi kelpaavalla velkainstrumentilla tulee olla
a fixed, unconditional principal amount [5]; or
kiinteä, ei-ehdollinen lainapääoma [5]; tai
an unconditional principal amount that is linked on a flat basis to only one euro area inflation index at a single point in time, containing no other complex structures [6]; and
ei-ehdollinen lainapääoma, joka on sidottu vakiomääräisesti ainoastaan yhteen euroalueen inflaatioindeksiin tiettynä ajankohtana ja joka ei sisällä muita monimutkaisia rakenteita [6]; ja
fixed, zero or multi-step coupons with a predefined coupon schedule and predefined coupon values that cannot result in a negative cash flow; or
kiinteä korko, nollakorko tai moniportainen korko, jonka asetantakaudet ja kuponkiarvot on määritelty etukäteen ja josta ei voi aiheutua negatiivista kassavirtaa; tai
a floating coupon that cannot result in a negative cash flow and has the following structure: coupon rate = (reference rate * l) ± x, with f ≤ coupon rate ≤ c, where:
vaihtuva korko, josta ei voi aiheutua negatiivista kassavirtaa ja jolla on seuraava rakenne: korkokanta = (viitekorko * l) ± x, niin että f ≤ korkokanta ≤ c, ja jossa:
reference rate is only one of the following at a single point in time:
viitekorko on ainoastaan yksi seuraavista tiettynä ajankohtana:
a euro money market rate (e.g. EURIBOR, LIBOR) or similar indices;
euromääräinen rahamarkkinakorko (esim. EURIBOR, LIBOR) tai vastaava indeksi,
a constant maturity swap rate (e.g. CMS, EIISDA, EUSA);
vakiomaturiteetin swap-korko (esim. CMS, EIISDA, EUSA),
the yield of one or an index of several euro area government bonds that have a maturity of one year or less; or
jonkin euroalueen valtion liikkeeseen laskeman, maturiteetiltaan enintään yhden vuoden velkakirjan tuotto tai useaan tällaiseen velkakirjaan perustuva indeksi tai
a euro area inflation index provided by Eurostat or a national statistical authority of a Member State (e.g. HICP);
Eurostatin tai jäsenvaltion kansallinen tilastoviranomaisen tuottama euroalueen inflaatioindeksi (esim. YKHI),
and it must be the same reference rate as under (a)(ii) above in case the repayment of the principal is linked to a reference rate; and
ja viitekoron tulee olla sama kuin edellä a kohdan ii alakohdassa, mikäli pääoman takaisinmaksu on sidottu viitekorkoon, ja
f (floor), c (ceiling), l (leveraging/deleveraging factor) and x (margin) are, if present, numbers that are fixed and predefined at issuance, which may change over time, where f, c, and x are greater than or equal to zero and l is greater than zero throughout the entire lifetime of the asset.
f (alaraja), c (yläraja), l (vipuvaikutus / velkavivun vähentäminen) ja x (marginaali), mikäli niitä käytetään, ovat kiinteitä liikkeeseenlaskun yhteydessä määritettyjä lukuja, jotka voivat muuttua ajan kuluessa, ja jossa f, c, ja x on kukin suurempi tai yhtä suuri kuin nolla ja l suurempi kuin nolla omaisuuserän koko voimassaoloajan.
For floating coupons with an inflation index reference rate, l shall be equal to one.
Vaihtuvissa koroissa, joiden viitekorkona on inflaatioindeksi, l on yhtä suuri kuin yksi.
All structures not included in paragraph 2 are ineligible.
Mitkään muut kuin kohdassa 2 mainitut rakenteet eivät kelpaa vakuudeksi.
Hence, the list of excluded coupon structures of the second subparagraph of Section 6.2.1.1(1) of Annex I to Guideline ECB/2011/14 shall be deemed inapplicable.
Suuntaviivojen EKP/2011/14 liitteessä I olevan 6.2.1.1 kohdan 1 alakohdan toisessa alakohdassa olevaa poissuljettujen korkorakenteiden luetteloa ei näin ollen sovelleta.
Assets that were on the list of eligible assets on the date of entry into force of this Decision and that become ineligible because of paragraph 2 will remain eligible for 12 months from the date of entry into force of this Decision.
Omaisuuserät, jotka olivat vakuudeksi kelpaavien omaisuuserien luettelossa tämän päätöksen voimaantulopäivänä ja joista tulee edellä 2 kohdan perusteella vakuudeksi kelpaamattomia, säilyttävät vakuuskelpoisuutensa 12 kuukauden ajan tämän päätöksen voimaantulopäivästä lukien.
The eligibility assessment of an asset as regards its coupon structure, in the event that the coupon is of a multi-step type — either fixed or floating — shall be based on the entire lifetime of the asset with both a forward and backward-looking perspective.
Mikäli korko – joko kiinteä tai vaihtuva – on tyypiltään moniportainen, omaisuuserän vakuuskelpoisuuden arviointi perustuu korkorakenteen osalta omaisuuserän koko voimassaoloaikaan, ottaen huomioon sekä kuluneen että tulevan ajanjakson.
Eligible coupons shall have no issuer optionalities, i.e. they shall not allow changes in the coupon structure during the entire lifetime of the asset, based on a forward and backward-looking perspective, that are contingent on an issuer’s decision.
Hyväksyttäviin korkoihin ei saa liittyä liikkeeseenlaskijan oikeutta muuttaa korkoehtoja, eli liikkeeseenlaskijan päätöksistä johtuvat korkorakenteen muutokset eivät ole sallittuja omaisuuserän voimassaoloaikana, ottaen huomioon sekä kuluneen että tulevan ajanjakson.
The second paragraph of Section 6.7 of Annex I to Guideline ECB/2011/14 shall cease to apply.
Suuntaviivojen EKP/2011/14 liitteessä I olevan 6.7 kohdan toista alakohtaa ei enää sovelleta.
Additional eligibility criterion for commercial-mortgage backed securities
Liikekiinteistölainavakuudellisia arvopapereita koskevat täydentävät kelpoisuusvaatimukset
Without prejudice to the eligibility criteria of Section 6.2.1.1.2 of Annex I to Guideline ECB/2011/14, the cash-flow generating assets backing commercial-mortgage backed securities shall not contain loans which are at any time, structured, syndicated or leveraged.
Sanotun vaikuttamatta suuntaviivojen EKP/2011/14 liitteessä I olevan 6.2.1.1 kohdan 2 alakohdassa mainittuihin kelpoisuusvaatimuksiin, liikekiinteistölainavakuudellisten arvopapereiden vakuutena olevat kassavirtaa synnyttävät omaisuuserät eivät saa sisältää lainoja, jotka ovat strukturoituja, syndikoituja tai vipulainoja minä tahansa ajankohtana.
For the purposes of this Article, the terms ‘structured loan’, ‘syndicated loan’ and ‘leveraged loan’ shall have the meanings given to them in points 4 to 6 of Article 3(6) of Guideline ECB/2013/4.
Tätä artiklaa sovellettaessa käsitteillä ”strukturoitu laina”, ”syndikoitu laina” ja ”vipulaina” tarkoitetaan samaa kuin suuntaviivojen EKP/2013/4 3 artiklan 6 kohdan 4–6 alakohdan määritelmissä.
Specific eligibility criteria for covered bonds
Katettuja joukkolainoja koskevat erityiset kelpoisuusvaatimukset
The following paragraphs shall be read in conjunction with the additional eligibility criteria for covered bonds specified in Section 6.2.1.1.3 of Annex I to Guideline ECB/2011/14.
Seuraavia kohtia luetaan yhdessä suuntaviivojen EKP/2011/14 liitteessä I olevan 6.2.1.1 kohdan 3 alakohdassa katettujen joukkolainojen osalta mainittujen täydentävien kelpoisuusvaatimusten kanssa.
For the purposes of Section 6.2.1.1.3(b) of Annex I to Guideline ECB/2011/14, an entity is considered to be part of a consolidated group or affiliated to the same central body if there are close links between the entities involved as described in Section 6.2.3.2.
Suuntaviivojen EKP/2011/14 liitteessä I olevan 6.2.1.1 kohdan 3 alakohdan b alakohtaa sovellettaessa yhteisön katsotaan olevan konsolidoidun yritysryhmän jäsen tai sidoksissa samaan keskuslaitokseen, jos asianomaisten yhteisöjen välillä on 6.2.3.2 kohdassa tarkoitettu läheinen sidos.
The common group membership or affiliation is to be determined at the time the senior units of the asset-backed security are transferred into the cover pool of the covered bond, in line with Directive 2006/48/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions [7].
Konsolidoidun yritysryhmän jäsenyys tai sidossuhde keskuslaitokseen on määritettävä luottolaitosten liiketoiminnan aloittamisesta ja harjoittamisesta 14 päivänä kesäkuuta 2006 annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2006/48/EY [7] mukaisesti sillä hetkellä, kun omaisuusvakuudellisten arvopapereiden paremmassa etuoikeusasemassa olevat osuudet siirretään katetun joukkolainan vakuussammioon.
Paragraphs 1 to 3 above shall be understood without prejudice to the rules of Decision ECB/2013/6 concerning the use as collateral for Eurosystem monetary policy operations of own-use uncovered government-guaranteed bank bonds.
Edellä 1–3 kohdalla ei ole vaikutusta päätöksellä EKP/2013/6 asetettuihin sääntöihin, jotka koskevat omassa käytössä olevien valtion takaamien kattamattomien pankkien joukkovelkakirjojen vakuuskäyttöä eurojärjestelmän rahapoliittisissa operaatioissa.
Additional high credit standards for marketable assets
Jälkimarkkinakelpoisia omaisuuseriä koskevat täydentävät vaatimukset hyvästä luottokelpoisuudesta
The ECAI credit assessment of marketable assets other than asset-backed securities, mentioned in Section 6.3.2(a) ECAI credit assessment, of Annex I to Guideline ECB/2011/14, shall be subject to the following criteria:
Suuntaviivojen EKP/2011/14 liitteessä I olevan 6.3.2 kohdan a alakohdassa ”Ulkoisen luottoluokituslaitoksen luokitus” mainittuun luottoluokitukseen, joka koskee muita jälkimarkkinakelpoisia omaisuuseriä kuin omaisuusvakuudellisia arvopapereita ja jonka on antanut ulkoinen luottoluokituslaitos, sovelletaan seuraavia kriteereitä:
At least one credit assessment from an accepted ECAI [8] for either the issue or, in the absence of an issue rating from the same ECAI, the programme/issuance series under which the asset is issued, must comply with the Eurosystem’s credit quality threshold [9].
Hyväksytyn ulkoisen luottoluokituslaitoksen [8] liikkeeseenlaskulle antamista luottoluokituksista, tai jos kyseinen luottoluokituslaitos ei ole antanut luokitusta liikkeeseenlaskulle, sellaiselle ohjelmalle/liikkeeseenlaskusarjalle antamista luottoluokituksista, jossa omaisuuserä on laskettu liikkeeseen, ainakin yhden on oltava vähintään eurojärjestelmän asettaman luottokelpoisuuden alarajan mukainen [9].
The ECB publishes the credit quality threshold for all accepted ECAIs, as established under Section 6.3.1 of Annex I to Guideline ECB/2011/14 [10].
EKP julkaisee luottokelpoisuuden alarajan kultakin hyväksytyltä ulkoiselta luottoluokituslaitokselta, kuten suuntaviivojen EKP/2011/14 liitteessä I olevassa 6.3.1 kohdassa on täsmennetty [10].
If multiple ECAI credit assessments are available for the same issue or, if applicable, for programme/issuance series, then the first-best rule (i.e. the best available ECAI credit assessment for the issue or, if applicable, for the programme/issuance series) is applied.
Jos samalle liikkeeseenlaskulle tai soveltuvin osin ohjelmalle/liikkeeseenlaskusarjalle on annettu useita ulkoisten luottoluokituslaitosten luottoluokituksia, käytetään näistä parasta (eli parasta saatavilla olevaa, samaa liikkeeseenlaskua tai soveltuvin osin ohjelmaa/liikkeeseenlaskusarjaa koskevaa luottoluokitusta).
If the first-best credit assessment for the issue or, if applicable, for the programme/issuance series does not comply with the Eurosystem’s credit quality threshold, the asset is not eligible, even if a guarantee acceptable under Section 6.3.2(c) of Annex I to Guideline ECB/2011/14 exists.
Jos liikkeeseenlaskua tai soveltuvin osin ohjelmaa/liikkeeseenlaskusarjaa koskeva paras luottoluokitus ei ole vähintään eurojärjestelmän asettaman luottokelpoisuuden alarajan mukainen, omaisuuserä ei ole vakuuskelpoinen siinäkään tapauksessa, että sille on olemassa suuntaviivojen EKP/2011/14 liitteessä I olevan 6.3.2 kohdan c alakohdan mukainen hyväksyttävä takaus.
In the absence of an ECAI credit assessment for the issue or, if applicable, the programme/issuance series, the best available ECAI credit assessment for the issuer or the guarantor (if the guarantee is acceptable under Section 6.3.2(c) of Annex I to Guideline ECB/2011/14) must comply with the Eurosystem’s credit quality threshold for the asset to be eligible.
Jos liikkeeseenlaskulle tai soveltuvin osin ohjelmalle/liikkeeseenlaskusarjalle ei ole ulkoisen luottoluokituslaitoksen antamaa luottoluokitusta, liikkeeseenlaskijaa tai takaajaa (mikäli takaus on suuntaviivojen EKP/2011/14 liitteessä I olevan 6.3.2 kohdan c alakohdan nojalla hyväksyttävä) koskevan parhaan luottoluokituksen on oltava vähintään eurojärjestelmän asettaman luottokelpoisuuden alarajan mukainen, jotta omaisuuserä olisi vakuuskelpoinen.
For ECAI issue and programme/issuance series ratings, no distinction by original maturity of the asset is made for the purposes of establishing high credit standards for marketable assets.
Liikkeeseenlaskusta ja ohjelmasta/liikkeeseenlaskusarjasta annetuissa ulkoisen luottoluokituslaitoksen luokituksissa ei tehdä eroa omaisuuserän alkuperäisen maturiteetin perusteella jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien hyvää luottokelpoisuutta vahvistettaessa.
Any ECAI rating assigned to the issue or programme/issuance series that meets the Eurosystem credit quality threshold is acceptable.
Liikkeeseenlaskulle tai ohjelmalle/liikkeeseenlaskusarjalle annettu ulkoisen luottoluokituslaitoksen luokitus on hyväksyttävä, jos se on vähintään eurojärjestelmän asettaman luottokelpoisuuden alarajan mukainen.
As regards the ECAI issuer/guarantor rating, the acceptable ECAI credit assessment depends on the original maturity of the asset.
Liikkeeseenlaskijaa/takaajaa koskevissa ulkoisen luottoluokituslaitoksen luokituksissa luottoluokituslaitoksen antaman luottoluokituksen hyväksyttävyys riippuu omaisuuserän alkuperäisestä maturiteetista.
A distinction is made between short-term assets (meaning those assets with an original maturity of up to 390 days) and long-term assets (meaning those assets with an original maturity of more than 390 days).
Lyhytaikaiset omaisuuserät (omaisuuserät, joiden alkuperäinen maturiteetti on enintään 390 päivää) ja pitkäaikaiset omaisuuserät (omaisuuserät, joiden alkuperäinen maturiteetti on yli 390 päivää) erotetaan toisistaan.
For short-term assets, ECAI short-term and long-term issuer ratings and long-term guarantor ratings are acceptable, on a first-best rule basis.
Lyhytaikaisissa omaisuuserissä hyväksytään ulkoisen luottoluokituslaitoksen liikkeeseenlaskijalle antamat lyhyen ja pitkän aikavälin luokitukset sekä takaajalle antamat pitkän aikavälin luokitukset, käyttäen parasta saatavilla olevaa luokitusta.
For long-term assets, only ECAI long-term issuer or long-term guarantor ratings are acceptable.
Pitkäaikaisissa omaisuuserissä hyväksytään ainoastaan liikkeeseenlaskijalle ja takaajalle annetut ulkoisen luottoluokituslaitoksen pitkän aikavälin luokitukset.
Asset-backed securities that do not comply with the loan-level data reporting requirements shall remain subject to the credit assessment requirements foreseen in Section 6.3.2(b)-ECAI credit assessment of asset-backed securities- of Annex I to Guideline ECB/2011/14.
Omaisuusvakuudellisiin arvopapereihin, jotka eivät täytä vaatimusta lainakohtaisten tietojen ilmoittamisesta, sovelletaan edelleen suuntaviivojen EKP/2011/14 liitteessä I olevan 6.3.2 kohdan b alakohdassa ”Omaisuusvakuudellisia arvopapereita koskeva ulkoisen luottoluokituslaitoksen luokitus” luottokelpoisuudelle asetettuja vaatimuksia.
In the absence of an ECAI credit assessment for the issue (or, if applicable, the programme/issuance series) rating, the high credit standards for marketable assets, other than asset-backed securities, can be established on the basis of guarantees provided by financially sound guarantors as referred to in Section 6.3.2(c) of Annex I to Guideline ECB/2011/14.
Jos liikkeeseenlaskulla (tai soveltuvin osin ohjelmalla/liikkeeseenlaskusarjalla) ei ole ulkoisen luottoluokituslaitoksen luokitusta, muiden jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien kuin omaisuusvakuudellisten arvopapereiden hyvä luottokelpoisuus voidaan todeta vakavaraisten takaajien antamien takausten perusteella suuntaviivojen EKP/2011/14 liitteessä I olevan 6.3.2 kohdan c alakohdassa tarkoitetulla tavalla.
The financial soundness of the guarantor is assessed on the basis of long-term ECAI guarantor ratings meeting the Eurosystem’s credit quality threshold.
Takaajan vakavaraisuuden arvioinnissa käytetään ulkoisten luottoluokituslaitosten takaajalle antamia pitkän aikavälin luokituksia, joiden tulee olla vähintään eurojärjestelmän asettaman luottokelpoisuuden alarajan mukaisia.