natgillin/translations-raw huggingface dataset:
A non-Participant proposing an addition to the List may participate in the risk-classification procedure as if it were an interested Participant.
Sopimuksen ulkopuolinen maa, joka ehdottaa lisäystä luetteloon, voi osallistua riskiluokitusmenettelyyn ikään kuin se olisi asianomainen sopimuspuoli.
UPDATE OF THE LIST OF RISK CLASSIFICATIONS
RISKIKLUOKITUSLUETTELON PÄIVITTÄMINEN
Subject to the provisions of Article 15 of this Appendix, the List may be updated on an ad hoc basis in the event that either a Participant signals, in any form, its intention to apply another risk classification than that on the List, or a Participant needs a risk classification for a buyer/borrower that is not yet on the List [1] [2].
Luetteloa voidaan tämän lisäyksen 15 artiklan mukaisesti päivittää väliaikaisesti, jos sopimuspuoli ilmaisee jossain muodossa aikomuksestaan soveltaa muuta kuin luettelon riskiluokitusta tai sopimuspuoli tarvitsee sellaisen ostajan/luotonsaajan riskiluokitusta, joka ei vielä sisälly luetteloon [1] [2].
Any Participant shall, before any use of an alternative or new risk classification, send a request to the Secretariat for updating the List on the basis of an alternative or new risk classification.
Mikä tahansa sopimuspuoli voi ennen vaihtoehtoisen tai uuden riskiluokituksen käyttöä esittää sihteeristölle pyynnön luettelon päivittämisestä vaihtoehtoisen tai uuden riskiluokituksen mukaisesti.
The Secretariat will circulate this request to all Participants within two working days, without mentioning the identity of the Participant who submitted the request.
Sihteeristö esittelee pyynnön kaikille sopimuspuolille kahden työpäivän kuluessa mutta ei yksilöi pyynnön esittänyttä sopimuspuolta.
A period of ten [3] working days is allowed for interested Participants either to agree to or to challenge any proposed change to the List; a failure to respond within this period is considered as an agreement to the proposal.
Asianomaisten sopimuspuolten on kymmenen [3] työpäivän kuluessa joko hyväksyttävä luetteloon ehdotetut muutokset tai vastustettava niitä. Jos sopimuspuoli ei esitä kantaansa tässä ajassa, sen katsotaan hyväksyvän ehdotuksen.
If at the end of the ten-day period, no challenge has been made to the proposal, the proposed change in the List is deemed to have been agreed.
Jos ehdotusta ei ole vastustettu näiden kymmenen päivän aikana, luetteloon ehdotettu muutos katsotaan hyväksytyn.
The Secretariat will modify the List accordingly and send an OLIS message within five working days; the revised List shall be binding from the date of that message.
Sihteeristö muuttaa luetteloa tämän mukaisesti ja lähettää OLIS-viestin viiden työpäivän kuluessa. Muutettu luettelo on sitova viestin lähettämispäivämäärästä alkaen.
RESOLUTION OF DISAGREEMENTS
ERIMIELISYYKSIEN RATKAISEMINEN
In the event of a challenge to a proposed risk classification, interested Participants shall, at an expert level, make their best efforts to come to an agreement on the risk classification within a further period of ten working days after notification of a disagreement.
Jos ehdotettua riskiluokitusta vastustetaan, asianomaiset sopimuspuolet pyrkivät asiantuntijatasolla parhaansa mukaisesti sopimaan riskiluokituksesta kymmenen työpäivän kuluessa erimielisyydestä ilmoittamisesta.
All means necessary to resolve the disagreement should be explored, with the assistance of the Secretariat if necessary (e.g. conference calls or face-to-face consultations).
Kaikki keinot erimielisyyden ratkaisemiseksi on tutkittava, ja tässä on tarvittaessa käytettävä sihteeristön apua (esimerkiksi konferenssipuhelut tai kasvokkain tapahtuvat neuvottelut).
If interested Participants agree to a risk classification within this ten working-day period, they shall inform the Secretariat of the outcome upon which the Secretariat will update the List accordingly and send an OLIS message in the following five working days.
Jos asianomaiset sopimuspuolet sopivat riskiluokituksesta kymmenen työpäivän ajanjakson aikana, ne ilmoittavat tuloksesta sihteeristölle, joka päivittää luettelon sen mukaisesti ja lähettää OLIS-viestin seuraavan viiden työpäivän aikana.
The adjusted List shall be binding from the date of that message.
Muutettu luettelo on sitova tämän viestin lähettämispäivästä alkaen.
In case the disagreement is not resolved among the experts within ten working days, the issue will be referred to the Participants for decision on an appropriate risk classification, in a period that shall not exceed five working days.
Jos asiantuntijat eivät saa sovittua erimielisyyttä kymmenen työpäivän aikana, asianmukaista riskiluokitusta koskeva päätöksenteko annetaan sopimuspuolten tehtäväksi viiden työpäivän kuluessa.
In the absence of a final agreement, a Participant may have recourse to a CRA to determine the risk classification of the buyer/borrower.
Jos lopullista yhteisymmärrystä ei saavuteta, sopimus puoli voi pyytää riskiluokituslaitokselta apua ostajan/luotonsaajan riskiluokituksen määrittämiseksi.
In such cases, the Chairman of the Participants shall address a communication on behalf of the Participants to the buyer/borrower, within ten working days.
Tällaisissa tapauksissa sopimuspuolten puheenjohtaja antaa sopimuspuolten puolesta ostajalle/luotonsaajalle tiedonannon kymmenen työpäivän kuluessa.
The communication shall include the terms of reference for the risk assessment consultation as agreed among the Participants.
Tiedonannon on sisällettävä sopimuspuolten sopimat riskinarviointineuvottelujen ehdot.
The resulting risk classification will be registered in the List and become binding immediately following the Secretariat’s OLIS message to finalise the update procedure within five working days.
Riskiluokitusta koskeva neuvottelutulos rekisteröidään luetteloon, ja siitä tulee sitova välittömästi sen jälkeen, kun sihteeristö on päättänyt päivitysmenettelyn lähettämällä viiden työpäivän kuluessa OLIS-viestin.
Unless otherwise agreed, the cost of such recourse to a CRA shall be borne by the interested buyer/borrower.
Jollei muuta sovita, asianomainen ostaja/luotonsaaja maksaa kulut, jotka aiheutuvat luottolaitoksen käytöstä.
During the procedures set out in Articles 9 to 11 of this Appendix, the prevailing risk classification (when available on the List) shall remain applicable.
Tämän lisäyksen 9–11 artiklan mukaisten menettelyjen aikana sovelletaan voimassa olevaa riskiluokitusta (jos sellainen on luettelossa).
VALIDITY PERIOD OF CLASSIFICATIONS
LUOKITUSTEN VOIMASSAOLOAIKA
The valid risk classifications are the prevailing risk classifications as recorded in the List maintained by the Secretariat; indications and commitments of premium rates shall only be made in accordance with those risk classifications.
Pätevät ja voimassa olevat riskiluokitukset merkitään sihteeristön ylläpitämään luetteloon. Takuumaksujen ennakkotiedoissa ja sitoumuksissa voidaan käyttää ainoastaan näitä riskiluokituksia.
Risk classifications have a 12-month maximum validity period from the date recorded in the List by the Secretariat for the purpose of the Participants providing indication and final commitments of premium rates; the validity period for a specific transaction may be extended by an additional 18 months once a commitment or a final commitment has occurred and premium holding fees are charged.
Riskiluokitukset ovat voimassa enintään 12 kuukautta siitä päivästä, jona sihteeristö on merkinnyt ne luetteloon, jotta sopimuspuolet voisivat antaa takuumaksuja koskevat ennakkotiedot ja tehdä lopulliset maksusitoumukset. Tietyn toimen voimassaoloa voidaan jatkaa toiset 18 kuukautta sen jälkeen, kun sitoumus tai lopullinen sitoumus on tehty ja takuumaksun hallinnointipalkkio on laskutettu.
Risk classifications may be subject to revision during the 12-month validity period in case of material changes to the risk profile of the buyer/borrower, such as a modification of a rating delivered by a CRA.
Riskiluokituksia voidaan tarkistaa niiden 12 kuukauden voimassaolon aikana, jos ostajan/luotonsaajan riskiprofiilit muuttuvat, esimerkiksi jos luottolaitos muuttaa myöntämäänsä luokitusta.
Unless any Participant requests its update, at least 20 working days before the end of the relevant risk classification validity period, the Secretariat shall remove that risk classification from the next succeeding updated List.
Ellei yksikään sopimuspuoli pyydä riskiluokituksen päivittämistä, sihteeristö poistaa riskiluokituksen seuraavasta päivitetystä luettelosta vähintään 20 työpäivää ennen riskiluokituksen voimassaolon päättymistä. Sihteeristö esittelee päivityspyynnön kaikille sopimuspuolille kahden työpäivän kuluessa yksilöimättä kuitenkaan pyynnön esittänyttä sopimuspuolta.
The Secretariat will circulate this update request to all Participants within two working days, without mentioning the identity of the Participant who submitted the request, and the procedures set out in Articles 9 to 11 of this Appendix shall apply.
Tässä yhteydessä sovelletaan tämän lisäyksen 9–11 artiklan mukaisia menettelyjä.
V. BUYER/BORROWER RISK CLASSIFICATION REQUEST
V. OSTAJAN/LUOTONSAAJAN RISKILUOKITUSTA KOSKEVA PYYNTÖ
If, at the campaign stage, a buyer/borrower requests an indication of its risk classification and if it is not yet on the List, that buyer/borrower may ask for an indicative risk classification from a CRA at its own expense.
Jos ostaja/luotonsaaja pyytää kampanjointivaiheessa sitä koskevaa riskiluokitusta koskevan ennakkotiedon antamista ja jos sitä ei ole vielä luettelossa, ostaja/luotonsaaja voi pyytää ohjeellista riskiluokitusta luotonantajalta omalla kustannuksellaan.
This risk classification shall not be included in the List; it may be used by the Participants as a basis for their own risk assessment.
Tätä riskiluokitusta ei sisällytetä luetteloon, mutta sopimuspuolet voivat käyttää sitä oman riskinarviointinsa perustana.
Minimum premium rates for new and used aircraft
Uusien ja käytettyjen lentokoneiden vähimmäistakuumaksut
I. ESTABLISHMENT OF THE MINIMUM PREMIUM RATES
I. VÄHIMMÄISTAKUUMAKSUJEN ASETTAMINEN
Articles 19 to 58 of this Appendix set out the minimum premium rates corresponding to the risk classification of a buyer/borrower (or, if a different entity, the primary source of repayment of the transaction).
Tämän lisäyksen 19–58 artiklassa vahvistetaan ostajan/luotonsaajan (tai jos kyse on eri yksiköstä, toimen pääasiallisen takaisinmaksajan) riskiluokitusta vastaavat vähimmäistakuumaksut.
The Participants may provide official support at or above the minimum premium rate provided that all the conditions below are fulfilled:
Sopimuspuolet voivat tarjota julkista tukea vähimmäistakuumaksua vastaavan määrän tai sitä enemmän, jos alla olevat edellytykset täyttyvät.
The transaction is asset-backed, meeting all of the following criteria:
Toimi on omaisuusvakuudellinen ja täyttää seuraavat perusteet:
A first priority security interest on or in connection with the aircraft and engines.
Ensisijainen takaus koskee ilma-aluksia ja moottoreita tai liittyy niihin.
In the case of a lease structure, assignment and/or a first priority security interest in connection with the lease payments.
Leasingrakenteen yhteydessä siirtäminen tai ensisijainen takaus liittyy leasingmaksuihin.
Cross default and cross collateralization of all aircraft and engines owned legally and beneficially by the same parties under the proposed financing, whenever possible under the applicable legal regime.
Kaikille samojen osapuolten laillisesti ja edunsaajina omistamille ilma-aluksille ja moottoreille on ehdotetussa rahoitusjärjestelyssä taattu ristikkäinen maksukyvyttömyys tai asetettu vastavakuus, sikäli kuin se on mahdollista sovellettavan lainsäädännön mukaisesti.
The transaction is structured to include, as a minimum, risk mitigants as set out in Table 1 below:
Toimeen on tarkoitus sisältyä vähintään alla taulukossa 1 kuvatut riskin lieventämistekijät:
Risk Mitigants
Riskin lieventämistekijät
ASU Risk Category
Sopimuksen riskiluokka
Risk Ratings
Riski-luokitukset
Of which at least A
joista vähintään A
And at least B
ja vähintään B
AAA to BBB-
AAA–BBB-
CC to C
CC–C
For purposes of Article 19 of this Appendix:
Tämän lisäyksen 19 artiklan soveltamiseksi
The Participants may select from the following risk mitigants:
sopimuspuolet voivat valita jonkin seuraavista riskin lieventämistekijöistä:
“A” risk mitigants:
”A”-lieventämistekijät
Straight line amortisation: repayment of principal in equal instalments is equivalent to one risk mitigant.
Tasapoistot: pääoman takaisinmaksu samansuuruisina erinä vastaa yhtä riskin lieventämistekijää.
Reduced repayment term: a repayment term which does not exceed ten years is equivalent to one risk mitigant.
Lyhennetty takaisinmaksuaika: takaisinmaksuaika, joka ei ylitä kymmentä vuotta, vastaa yhtä riskinlieventämistekijää.
“B” risk mitigants:
”B”-lieventämistekijät
Security deposit: each security deposit in an amount equal to one quarterly instalment of principal and interest is equivalent to one risk mitigant.
Takuutalletus: kukin summaltaan pääoman ja koron neljännesvuosittaista lyhennystä vastaava takuutalletus vastaa yhtä riskin lieventämistekijää.
The security deposit can be in the form of cash or a standby letter of credit.
Takuutalletus voidaan tehdä käteisenä tai valmiusmaksusitoumuksena.
Lease payments in advance: lease payments in an amount equal to one quarterly instalment of principal and interest shall be paid one quarter in advance of each repayment date.
Ennakkoon suoritetut leasingmaksut: summaltaan pääoman ja koron neljännesvuosittaista lyhennystä vastaavat leasingmaksut maksetaan neljä kuukautta ennen kutakin takaisinmaksupäivämäärää.
Maintenance reserves in a form and amount reflective of market best practices.
Huoltovaraukset markkinoiden parhaiden käytäntöjen mukaisessa muodossa ja laajuudessa.
Subject to prior notification, one of the “A” risk-mitigant may be replaced by a 15 % surcharge on the applicable minimum premium rate.
Yksi ”A”-lieventämistekijä voidaan korvata sovellettavan vähimmäistakuumaksun 15 prosentin korotuksella, josta tästä ilmoitetaan ennakolta.
Pursuant to Article 11 of this Sector Understanding, the minimum premium rates to be applied are composed of minimum risk-based rates (RBR) to which a market reflective surcharge (MRS) shall be added, in accordance with Articles 22 to 34 below.
Sovellettavat vähimmäistakuumaksut koostuvat tämän alakohtaisen sopimuksen 11 artiklan mukaisesti vähimmäisriskiin perustuvista maksuista (minimum risk-based rates, RBR), joihin lisätään markkinaperusteinen korotus (market reflective surcharge, MRS) jäljempänä olevien 22–34 artiklan mukaisesti.
As of the entry into force of this Sector Understanding, the RBRs are:
Tämän alakohtaisen sopimuksen voimaantulosta alkaen sovelletaan seuraavia vähimmäisriskiin perustuvia maksuja:
Risk-Based Rates
Riskiin perustuvat maksut
Spreads (bps)
Spreadit (peruspistettä)
Upfront (%)
Ennakko (%)
The RBRs rates shall be reset on an annual basis, based on 4-year moving average of the annual Moody's Loss Given Default (LGD).
Vähimmäisriskiin perustuvat maksut vahvistetaan vuosittain, ja ne perustuvat vuotuisen tappio-osuuden (Moody’sin Loss Given Default, LGD) neljän vuoden liukuvaan keskiarvoon.
The appropriate LGD for this reset is based on the 1st Lien Senior Secured Bank Loans, and shall be calculated as follows:
Maksujen vahvistamiseen soveltuva LGD perustuu ensimmäisiin pantattuihin etuoikeutettuihin vakuutettuihin pankkilainoihin, ja se lasketaan seuraavasti:
LGD Mapping
LGD:n kartoitus
ear Moving Average
Neljän vuoden liukuva keskiarvo
LGD Considered
Tarkasteltu LGD
≥ 35 % < 45 %
>= 35 % < 45 %
≥ 30 % < 35 %
>= 30 % < 35 %
A RBR adjustment factor shall be determined as follows:
RBR:n mukauttamistekijä määritetään seuraavasti:
RBR adjustment factor
RBR:n mukauttamistekijä
The RBR adjustment factor shall be multiplied by the RBRs set out in Table 2 above, in order to determine the reset RBRs.
RBR:n mukauttamistekijä kerrotaan edellä taulukossa 2 asetetuilla RBR:illä, jotta uudet RBR:t voidaan määrittää.
The first reset process will take place in the first quarter of 2012 and the resulting RBRs will become effective as of 15 April 2012.
Ensimmäinen RBR:n uudelleenvahvistamisprosessi tapahtuu vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä, ja sen tuloksena saatavat RBR:t tulevat voimaan 15. huhtikuuta 2012.
The RBRs resulting from subsequent reset processes will be effective as of 15 April of each following year.
Myöhemmistä vahvistamisprosesseista saatavat RBR:t tulevat voimaan 15. huhtikuuta kunakin vuonna.
Once the RBRs resulting from the annual reset have been determined, the Secretariat shall inform immediately all Participants of the applicable rates and make them publicly available.
Kun RBR:t on määritetty vuotuisissa vahvistamisprosesseissa, sihteeristö tiedottaa välittömästi sovellettavista maksuista sopimuspuolille ja julkistaa nämä maksut.
For each risk category, a Market Reflective Surcharge shall be calculated as follows:
Kutakin riskiluokkaa varten lasketaan markkinaperusteinen korotus seuraavasti:
B is a blend coefficient varying from 0,7 to 0,35 according to each risk category as per Table 4 below.
B on yhdistelmäkerroin, joka vaihtelee 0,7:stä 0,35:een kulloisenkin riskiluokan perusteella jäljempänä olevan taulukon 4 mukaisesti.
MCS is a 90-day moving average of Moody’s Median Credit Spreads (MCS) with an average life of 7 years.
MCS on 90 päivän liukuva keskiarvo Moody'sin mediaaniluottospreadeista (Median Credit Spreads, MCS), jonka keskimääräinen takaisinmaksuaika on 7 vuotta.
Where risk categories include more than one risk rating, the spreads shall be averaged.
Jos riskiluokitukset sisältävät useamman kuin yhden riskiluokan, spreadeista lasketaan keskiarvo.
In risk category 1, the BBB- spread shall be used.
Riskiluokassa 1 käytetään spreadia BBB-.
The MCS spreads shall be discounted by 50 % to account for the asset-security.
MCS-spreadeista vähennetään 50 prosenttia omaisuuseriin perustuvan vakuuden huomioon ottamiseksi.
The MCS discounted spreads shall then be adjusted by a blend factor ranging from 70 % to 35 % as per Table 4 below, applied on the difference between the MCS discounted spreads and the RBR.
MCS:n alennettuja spreadeja mukautetaan tällöin yhdistelmätekijällä, joka on 70–35 prosenttia jäljempänä olevan taulukon 4 mukaisesti ja jota sovelletaan MCS:n alennettujen spreadien ja RBR:ien eroon.
Any negative spreads resulting from the blending shall not be deducted.
Yhdistämisestä mahdollisesti saatavia negatiivisia spreadeja ei vähennetä.
Blend Factors
Yhdistelmätekijät
Risk-Ratings
Riskiluokittelut
Blend Factor (%)
Yhdistelmätekijä (%)
The MRS shall be updated on a quarterly basis, as follows:
MRS:t päivitetään neljännesvuosittain seuraavasti:
The first update process shall take place in the first quarter of 2011 and the resulting MCS shall become effective as of 15 April 2011; however, until 15 April 2012, the outcome of updates of the MRS applying to Risk Category 1 shall become effective only if they result in an increase of such MRS.
Ensimmäinen päivitysprosessi tapahtuu vuoden 2011 ensimmäisellä neljänneksellä, ja siitä saatavat MCS:t tulevat voimaan 15. huhtikuuta 2011. Riskiluokkaan 1 sovellettavien MRS:ien päivityksen tulokset eivät kuitenkaan tule voimaan ennen 15. huhtikuuta 2012, elleivät ne johda MRS:ien kasvuun.
The subsequent update processes shall take place in the second, third and fourth quarters of 2011 (and thereon) and the resulting MCS shall become effective respectively on 15 July 2011, 15 October 2011 and 15 January 2012, and thereon.
Myöhemmät päivitysprosessit tapahtuvat vuoden 2011 toisella, kolmannella ja neljännellä neljänneksellä (ja niin edelleen), ja niistä saatavat MCS:t tulevat voimaan vastaavasti 15. heinäkuuta 2011, 15. lokakuuta 2011 ja 15. tammikuuta 2012 ja niin edelleen.
Following each update, the Secretariat shall inform immediately all Participants of the applicable MRS and the resulting minimum rates and make them publicly available prior to the date these rate become effective.
Sihteeristö ilmoittaa aina päivityksen jälkeen kaikille sopimuspuolille sovellettavat MRS:t ja niistä seuraavat vähimmäismaksut, jotka se julkistaa ennen niiden voimaantulopäivää.
The MRS shall be applied only if and when it is positive and exceeds 25 basis points.
MRS:ää sovelletaan ainoastaan, jos se on positiivinen ja ylittää 25 peruspistettä.
The increase in minimum premium rates resulting from the MRS update shall not exceed 10 % of the previous quarterly minimum premium rates.
MRS:n päivityksestä johtuvat vähimmäistakuumaksujen korotukset eivät voi olla yli 10 prosenttia edellisen neljännesvuoden vähimmäistakuumaksuista.
The minimum premium rates (which result from adding the risk-based rates and the market reflective surcharge) shall not exceed the risk-based rates by more than 100 %.
Vähimmäistakuumaksut (jotka on saatu laskemalla yhteen riskiin perustuvat maksut ja markkinaperusteiset korotukset) eivät voi olla yli 100 prosenttia riskiin perustuvista maksuista.
In order to determine the minimum premium rates: The following formula shall be used: Net MPR
Vähimmäistakuumaksujen määrittämisessä käytetään seuraavaa kaavaa: Net MPR
RTAS represents the repayment term adjustment surcharge set out in Article 12 b) of this Sector Understanding.
RTAS tarkoittaa tämän alakohtaisen sopimuksen 12 artiklan b kohdassa asetettua takaisinmaksuajan mukauttamista koskevaa korotusta (Repayement Term Adjustment Surcharge).
RFAS represents the repayment frequency adjustment surcharge set out in Articles 13 a) 1) and 2) of this Sector Understanding.
RFAS tarkoittaa tämän alakohtaisen sopimuksen 13 artiklan a kohdan 1 ja 2 alakohdassa asetettua takaisinmaksun tiheyden mukauttamista koskevaa korotusta (Repayment Frequency Adjustment Surcharge).
RMRS represents the risk mitigant replacement surcharge set out in Article 20 b) of this Appendix.
RMRS tarkoittaa tämän lisäyksen 20 artiklan b kohdassa asetettua riskin lieventämistekijän korvaamista koskevaa korotusta (Risk Mitigant Replacement Surcharge).
CTCD represents the Cape Town Convention Discount set out in Article 36 of this Appendix.
CTCD tarkoittaa tämän lisäyksen 36 artiklassa asetettua Kapkaupungin yleissopimuksen mukaista alennusta (Cape Town Convention Discount).
NABS represents the non-asset-backed surcharge set out in Articles 55 a) 4), 55 b) and 57 b) of this Appendix II, as applicable.
NABS tarkoittaa tämän lisäyksen 55 artiklan a kohdan 4 alakohdassa, 55 artiklan b kohdassa ja 57 artiklan b kohdassa asetettua muuta kuin omaisuusvakuudellista toimea koskevaa korotusta.
CICD represents the conditional insurance coverage discount set out in Article 54 a) of this Appendix.
CICD tarkoittaa lisäyksessä II olevan 54 artiklan a kohdassa asetettua ehdollisen vakuutuskatteen alennusta (Conditional Insurance Coverabe Discount).
Premium may be paid either upfront or, over the life of the facility, as spreads expressed in basis points per annum.
Maksu voidaan suorittaa joko ennakkoon tai välineen elinkaaren aikana spreadeissa, jotka perustuvat vuotuisiin peruspisteisiin.
The upfront rates and spreads shall be calculated using the premium rate conversion model (PCM) so that the premium charge payable for a given transaction is the same in NPV terms whether the charge is effected by means of the upfront rates or the spreads.
Ennakkomaksut ja spreadit lasketaan käyttämällä takuumaksujen muuntomallia (Premium Rate Conversion Model, PCM) siten, että tietystä toimesta maksettavan maksun nettonykyarvo on sama riippumatta siitä, onko maksut suoritettu ennakkoon vai spreadeina.
In transactions where, prior to the commencement of cover, terms are agreed or stipulated, which entail a reduction in the weighted average life, an upfront rate (calculated using the PCM) may be charged, which in terms of the resulting premium payable, corresponds to that payable in NPV terms under the spreads.
Toimissa, joissa ennen kateturvan alkamista sovitaan tai määrätään ehdoista, joihin sisältyy painotetun keskimääräisen takaisinmaksuajan aikana tehtävä alennus, voidaan laskuttaa ennakkomaksu (lasketaan PCM:n perusteella), joka vastaa maksettavaksi tulevan määrän osalta maksettavan määrän spreadeihin perustuvaa nettonykyarvoa. 34-2.