natgillin/translations-raw huggingface dataset:
impact of financial techniques as referred to in Article 50(1)(g) of Directive 2009/65/EC such as derivative contracts on the UCITS’ risk profile where such techniques are used to obtain, increase or reduce exposure to underlying assets.
direktiivin 2009/65/EY 50 artiklan 1 kohdan g alakohdassa tarkoitettujen rahoitustekniikoiden, kuten johdannaissopimusten, vaikutus yhteissijoitusyrityksen riskiprofiiliin, jos niitä käytetään kohde-etuuksiin liittyvän riskin ottamisessa, lisäämisessä tai vähentämisessä.
Principles governing the identification, explanation and presentation of risks
Riskien tunnistaminen, selittäminen ja esittäminen
The identification and explanation of risks referred to in Article 8(1)(b) shall be consistent with the internal process for identifying, measuring and monitoring risk adopted by the UCITS’ management company as laid down in Directive 2010/43/EU.
Edellä 8 artiklan 1 kohdan b alakohdassa tarkoitettujen riskien tunnistamisessa ja selittämisessä on noudatettava sisäistä riskintunnistus-, -arviointi ja -seurantaprosessia, jonka yhteissijoitusyrityksen rahastoyhtiö on hyväksynyt direktiivin 2010/43/EU mukaisesti.
Where a management company manages more than one UCITS, the risks shall be identified and explained in a consistent fashion.
Jos rahastoyhtiö hoitaa useampaa kuin yhtä yhteissijoitusyritystä, riskit on tunnistettava ja selitettävä johdonmukaisesti.
Charges
Kulut
Presentation of charges
Kulujen esittäminen
The ‘Charges’ section of the key investor information document shall contain a presentation of charges in the form of a table as laid down in Annex II.
Avaintietoasiakirjan jaksossa ”Kulut” on esitettävä kulut taulukkomuodossa liitteessä II esitetyllä tavalla.
The table referred to in paragraph 1 shall be completed in accordance with the following requirements:
Edellä 1 kohdassa tarkoitettu taulukko on täytettävä seuraavien vaatimusten mukaisesti:
entry and exit charges shall each be the maximum percentage which might be deducted from the investor’s capital commitment to the UCITS;
sekä merkintä- että lunastuspalkkion on oltava enimmäisprosenttimäärä, joka voidaan vähentää sijoittajan pääomasitoumuksesta yhteissijoitusyrityksessä;
a single figure shall be shown for charges taken from the UCITS over a year, to be known as the ‘ongoing charges,’ representing all annual charges and other payments taken from the assets of the UCITS over the defined period, and based on the figures for the preceding year;
yhteissijoitusyrityksestä vuoden aikana veloitettavat maksut on esitettävä yhtenä lukuna, jota kutsutaan ”juokseviksi kuluiksi” ja joka sisältää kaikki yhteissijoitusyrityksen varoista määritellyn ajanjakson aikana veloitettavat vuotuiset palkkiot ja muut maksut edellisvuoden lukuihin perustuen;
the table shall list and explain any charges taken from the UCITS under certain specific conditions, the basis on which the charge is calculated, and when the charge applies.
taulukossa on mainittava ja selvitettävä kaikki rahastosta tietyissä erityisolosuhteissa veloitettavat maksut, millä perustein maksu määräytyy ja milloin sitä sovelletaan.
Explanation of charges and a statement about the importance of charges
Kulujen selvittäminen ja ilmoitus kulujen merkityksestä
The ‘Charges’ section shall contain a narrative explanation of each of the charges specified in the table including the following information:
Jaksossa ”Kulut” on annettava sanallinen selvitys jokaisesta taulukosta mainitusta maksusta, muun muassa seuraavat tiedot:
with regard to entry and exit charges:
merkintä- ja lunastuspalkkiot:
it shall be made clear that the charges are always maximum figures, as in some cases the investor might pay less;
on tehtävä selväksi, että nämä palkkiot ilmoitetaan aina enimmäismääräisinä ja että joissain tapauksissa sijoittaja saattaa maksaa vähemmän;
a statement shall be included stating that the investor can find out the actual entry and exit charges from their financial adviser or distributor;
on mainittava, että sijoittaja voi saada tiedon merkintä- ja lunastuspalkkioiden tosiasiallisesta määrästä rahoitusneuvojaltaan tai jakelijaltaan;
with regard to ‘ongoing charges’, there shall be a statement that the ongoing charges figure is based on the last year’s expenses, for the year ending [month/year], and that this figure may vary from year to year where this is the case.
”juoksevien kulujen” osalta on mainittava, että ilmoitettu juoksevien kulujen määrä perustuu edellisvuoden kuluihin [kuukausi/vuosi] päättyneeltä vuodelta ja että kyseinen määrä saattaa vaihdella vuosittain, mikäli näin on.
The ‘Charges’ section shall contain a statement about the importance of charges which shall make clear that the charges an investor pays are used to pay the costs of running the UCITS, including the costs of marketing and distributing the UCITS, and that these charges reduce the potential growth of the investment.
Jaksossa ”Kulut” on oltava maininta kulujen merkityksestä eli selvitys siitä, että sijoittajan maksamat kulut käytetään yhteissijoitusyrityksen toimintakustannusten, kuten markkinointi- ja jakelukustannusten, maksamiseen ja että nämä kulut vähentävät sijoituksen mahdollista kasvua.
All of the elements of the charging structure shall be presented as clearly as possible to allow investors to consider the combined impact of the charges.
Kaikki kulurakenteen osatekijät on esitettävä mahdollisimman selkeästi, jotta sijoittajat voisivat arvioida kulujen yhteisvaikutusta.
Where the impact of portfolio transaction costs on returns is likely to be material due to the strategy adopted by the UCITS, this shall be stated within the ‘Objectives and investment policy’ section, as indicated in Article 7(2)(e).
Jos on todennäköistä, että sijoitussalkkuun liittyvillä kaupankäyntikuluilla on merkittävä vaikutus tuottoon yhteissijoitusyrityksen omaksuman strategian vuoksi, tämä on 7 artiklan 2 kohdan e alakohdan mukaisesti mainittava jaksossa ”Tavoitteet ja sijoituspolitiikka”.
Performance fees shall be disclosed in accordance with Article 10(2)(c).
Tulosperusteiset palkkiot on ilmoitettava 10 artiklan 2 kohdan c alakohdan mukaisesti.
The amount of the performance fee charged during the UCITS’ last financial year shall be included as a percentage figure.
Yhteissijoitusyrityksen viimeisimmällä tilikaudella veloitettujen tulosperusteisten palkkioiden määrä on esitettävä prosenttiosuutena.
Where a new UCITS cannot comply with the requirements contained in Article 10(2)(b) and Article 11(1)(b), the ongoing charges shall be estimated, based on the expected total of charges.
Jos uusi yhteissijoitusyritys ei voi noudattaa 10 artiklan 2 kohdan b alakohdan ja 11 artiklan 1 kohdan b alakohdan vaatimuksia, juoksevat kulut on arvioitava kulujen ennakoidun kokonaismäärän perusteella.
Paragraph 1 shall not apply in the following cases:
Edellä olevaa 1 kohtaa ei sovelleta
for funds which charge a fixed all-inclusive fee, where instead that figure shall be displayed;
rahastoihin, jotka veloittavat kiinteän kokonaispalkkion; näissä tapauksissa on ilmoitettava kyseinen kokonaispalkkio;
for funds which set a cap or maximum on the amount that can be charged, where instead that figure shall be disclosed so long as the management company gives a commitment to respect the published figure and to absorb any costs that would otherwise cause it to be exceeded.
rahastoihin, jotka asettavat veloitettavalle määrälle ylärajan tai enimmäissuuruuden; näissä tapauksissa on ilmoitettava kyseinen määrä, edellyttäen kuitenkin, että rahastoyhtiö sitoutuu noudattamaan julkaistua määrää ja kantamaan mahdolliset kustannukset, joiden seurauksena veloitettava määrä muutoin ylittyisi.
Cross-referencing
Viittaukset
The ‘Charges’ section shall include, where relevant, a cross-reference to those parts of the UCITS prospectus where more detailed information on charges can be found, including information on performance fees and how they are calculated.
Jaksossa ”Kulut” on soveltuvin osin viitattava yhteissijoitusyrityksen tarjousesitteen osiin, joissa annetaan yksityiskohtaisempaa tietoa kuluista, muun muassa tulosperusteisista palkkioista ja niiden laskutavasta.
Past performance
Aiempi tuotto- tai arvonkehitys
Presentation of past performance
Aiemman tuotto- tai arvonkehityksen esittäminen
The information about the past performance of the UCITS shall be presented in a bar chart covering the performance of the UCITS for the last 10 years.
Yhteissijoitusyrityksen aiempi tuotto- tai arvonkehitys on esitettävä pylväsdiagrammina viimeksi kuluneilta kymmeneltä vuodelta.
The size of the bar chart referred to in the first subparagraph shall allow for legibility, but shall under no circumstances exceed half a page in the key investor information document.
Ensimmäisessä alakohdassa tarkoitetun pylväsdiagrammin on oltava kooltaan sellainen, että se on helposti luettavissa, mutta se saa missään tapauksessa viedä yli puolta sivua avaintietoasiakirjasta.
UCITS with performance of less than 5 complete calendar years shall use a presentation covering the last 5 years only.
Jos yhteissijoitusyrityksen aiempi tuotto- tai arvonkehitys on lyhyemmältä ajalta kuin viideltä täydeltä kalenterivuodelta, tiedot on esitettävä ainoastaan viideltä viimeksi kuluneelta vuodelta.
For any years for which data is not available, the year shall be shown as blank with no annotation other than the date.
Vuodet, joilta tietoja ei ole käytettävissä, on esitettävä tyhjinä ilman muita mainintoja kuin vuosi.
For a UCITS which does not yet have performance data for one complete calendar year, a statement shall be included explaining that there is insufficient data to provide a useful indication of past performance to investors.
Jos yhteissijoitusyrityksen aiemmasta tuotto- tai arvonkehityksestä ei ole tietoja koko kalenterivuodelta, on mainittava, että tiedot ovat riittämättömiä, jotta sijoittajat voisivat niiden perusteella saada hyödyllistä osviittaa aiemmasta tuotto- tai arvonkehityksestä.
The bar chart layout shall be supplemented by statements which appear prominently and which:
Pylväsdiagrammin yhteyteen on lisättävä näkyvästi seuraavat maininnat:
warn about its limited value as a guide to future performance;
varoitus siitä, että sen hyöty on rajallinen arvioitaessa tulevaa tuotto- tai arvonkehitystä;
indicate briefly which charges and fees have been included or excluded from the calculation of past performance;
lyhyt maininta siitä, mitkä kulut ja palkkiot on sisällytetty aiemman tuotto- tai arvonkehityksen laskentaan tai jätetty sen ulkopuolelle;
indicate the year in which the fund came into existence;
rahaston perustamisvuosi;
indicate the currency in which past performance has been calculated.
aiemman tuotto- tai arvonkehityksen laskentavaluutta.
The requirement laid down in point (b) shall not apply to UCITS which do not have entry or exit charges.
Edellä b alakohdassa säädettyä vaatimusta ei sovelleta yhteissijoitusyrityksiin, joissa ei käytetä merkintä- tai lunastuspalkkioita.
A key investor information document shall not contain any record of past performance for any part of the current calendar year.
Avaintietoasiakirja ei saa sisältää tietoja aiemmasta tuotto- tai arvonkehityksestä kuluvalta kalenterivuodelta.
Past performance calculation methodology
Aiemman tuotto- tai arvonkehityksen laskentamenetelmä
The calculation of past performance figures shall be based on the net asset value of the UCITS, and they shall be calculated on the basis that any distributable income of the fund has been reinvested.
Aiempaa tuotto- tai arvonkehitystä koskevat luvut on laskettava yhteissijoitusyrityksen nettoarvon perusteella ja olettaen, että rahaston jaettava tuotto on sijoitettu uudelleen.
Impact and treatment of material changes
Olennaisten muutosten vaikutus ja ilmaiseminen
Where a material change occurs to a UCITS’ objectives and investment policy during the period displayed in the bar chart referred to in Article 15, the UCITS’ past performance prior to that material change shall continue to be shown.
Jos yhteissijoitusyrityksen tavoitteet ja sijoituspolitiikka muuttuvat olennaisesti 15 artiklassa tarkoitetussa pylväsdiagrammissa esitetyn ajanjakson aikana, yhteissijoitusyrityksen aiempi tuotto- ja arvonkehitys ennen kyseistä olennaista muutosta on silloinkin esitettävä pylväsdiagrammissa.
The period prior to the material change referred to in paragraph 1 shall be indicated on the bar chart and labelled with a clear warning that the performance was achieved under circumstances that no longer apply.
Edellä 1 kohdassa tarkoitettua olennaista muutosta edeltävä ajanjakso on ilmoitettava sellaiseksi pylväsdiagrammissa ja varustettava selkeällä varoituksella siitä, että kyseinen tuotto- tai arvonkehitys tapahtui olosuhteissa, jotka eivät enää päde.
Use of a benchmark alongside the past performance
Aiemman tuotto- tai arvonkehityksen yhteydessä käytettävä vertailuarvo
Where the ‘Objectives and investment policy’ section of the key investor information document makes reference to a benchmark, a bar showing the performance of that benchmark shall be included in the chart alongside each bar showing the UCITS’ past performance.
Jos avaintietoasiakirjan jaksossa ”Tavoitteet ja sijoituspolitiikka” viitataan vertailuarvoon, diagrammiin on sisällytettävä kyseisen vertailuarvon kehitystä osoittava pylväs yhteissijoitusyrityksen aiempaa tuotto- tai arvonkehitystä osoittavan kunkin pylvään yhteyteen.
For UCITS which do not have past performance data over the required five or 10 years, the benchmark shall not be shown for years in which the UCITS did not exist.
Jos yhteissijoitusyrityksen aiemmasta tuotto- tai arvonkehityksestä ei ole tietoja vaadituilta viideltä tai kymmeneltä vuodelta, vertailuarvoa ei saa esittää vuosilta, joina yhteissijoitusyritystä ei ollut olemassa.
Use of ‘simulated’ data for past performance
Simuloitujen tietojen käyttö aiemman tuotto- ja arvonkehityksen esittämisessä
A simulated performance record for the period before data was available shall only be permitted in the following cases, provided that its use is fair, clear and not misleading:
Tuotto- tai arvonkehityksen esittäminen simuloitujen tietojen perusteella ajalta, jolta tietoja ei ole käytettävissä, sallitaan ainoastaan seuraavissa tapauksissa, edellyttäen että simuloitujen tietojen käyttö on asiallista ja selkeää eikä harhaanjohtavaa:
a new share class of an existing UCITS or investment compartment may simulate its performance by taking the performance of another class, provided the two classes do not differ materially in the extent of their participation in the assets of the UCITS;
toiminnassa olevan yhteissijoitusyrityksen tai alarahaston uuden osakelajin tuotto- tai arvonkehitys voidaan simuloida käyttämällä toisen osakelajin tuotto- tai arvonkehitystä, edellyttäen että kyseiset kaksi osakelajia eivät olennaisesti poikkea toisistaan siinä, mikä on niiden osuus yhteissijoitusyrityksen varoista;
a feeder UCITS may simulate its performance by taking the performance of its master UCITS, provided that one of the following conditions are met:
feeder-yhteissijoitusyrityksen tuotto- tai arvonkehitys voidaan simuloida käyttämällä sen master-yhteissijoitusyrityksen tuotto- tai arvonkehitystä, edellyttäen että jompikumpi seuraavista ehdoista täyttyy:
the feeder’s strategy and objectives do not allow it to hold assets other than units of the master and ancillary liquid assets;
feeder-yhteissijoitusyrityksen strategia ja tavoitteet eivät salli sen hallussa olevan muita varoja kuin master-yhteissijoitusyrityksen osuuksia ja toiminnan edellyttämiä käteisvaroja;
the feeder’s characteristics do not differ materially from those of the master.
feeder-yhteissijoitusyritys ei ominaisuuksiltaan poikkea olennaisesti master-yhteissijoitusyrityksestä.
In all cases where performance has been simulated in accordance with paragraph 1, there shall be prominent disclosure on the bar chart that the performance has been simulated.
Kaikissa tapauksissa, joissa tuotto- tai arvonkehitys on simuloitu 1 kohdan mukaisesti, pylväsdiagrammissa on näkyvästi ilmoitettava, että tuotto- tai arvonkehitys on simuloitu.
A UCITS changing its legal status but remaining established in the same Member State shall retain its performance record only where the competent authority of the Member State reasonably assesses that the change of status would not impact the UCITS’ performance.
Yhteissijoitusyritys, jonka oikeudellinen asema muuttuu mutta joka pysyy sijoittautuneena samaan jäsenvaltioon, saa esittää aiemman tuotto- tai arvonkehityksensä avaintietoasiakirjassa ainoastaan siinä tapauksessa, että kyseisen jäsenvaltion toimivaltainen viranomainen katsoo, ettei oikeudellisen aseman muuttuminen vaikuta yhteissijoitusyrityksen tuotto- tai arvonkehitykseen.
In the case of mergers referred to in Article 2(1)(p)(i) and (iii) of Directive 2009/65/EC, only the past performance of the receiving UCITS shall be maintained in the key investor information document.
Direktiivin 2009/65/EY 2 artiklan 1 kohdan p alakohdan i ja iii alakohdassa tarkoitetuissa sulautumistapauksissa avaintietoasiakirjassa säilytetään ainoastaan vastaanottavan yhteissijoitusyrityksen aiempi tuotto- tai arvonkehitys.
Practical information and cross-references
Käytännön tiedot sekä viittaukset
Content of ‘practical information’ section
Jakson ”Käytännön tiedot” sisältö
The ‘Practical information’ section of the key investor information document shall contain the following information relevant to investors in every Member State in which the UCITS is marketed:
Avaintietoasiakirjan jaksossa ”Käytännön tiedot” on annettava seuraavat tiedot, jotka ovat merkityksellisiä sijoittajille jokaisessa jäsenvaltiossa, jossa yhteissijoitusyritystä markkinoidaan:
the name of the depositary;
säilytysyhteisön nimi;
where and how to obtain further information about the UCITS, copies of its prospectus and its latest annual report and any subsequent half-yearly report, stating in which language(s) those documents are available, and that they may be obtained free of charge;
mistä ja miten saa lisätietoa yhteissijoitusyrityksestä, sen tarjousesitettä, tuoreinta vuosikertomusta ja mahdollista tuoreempaa puolivuotiskatsausta; tässä yhteydessä on mainittava, millä kielellä tai kielillä nämä asiakirjat ovat saatavilla ja että ne ovat saatavissa veloituksetta;
where and how to obtain other practical information, including where to find the latest prices of units;
mistä ja miten saa muuta käytännön tietoa, kuten ajantasaiset tiedot osuuksien hinnoista;
a statement that the tax legislation of the UCITS’ home Member State may have an impact on the personal tax position of the investor;
maininta siitä, että yhteissijoitusyrityksen kotijäsenvaltion verolainsäädäntö voi vaikuttaa sijoittajan henkilökohtaiseen tuloverotukseen;
the following statement:
seuraava maininta:
‘[Insert name of investment company or management company] may be held liable solely on the basis of any statement contained in this document that is misleading, inaccurate or inconsistent with the relevant parts of the prospectus for the UCITS.’
”[Sijoitus- tai rahastoyhtiön nimi] voidaan saattaa vastuuseen vain sillä perusteella, että tämä asiakirja sisältää harhaanjohtavia tai epätarkkoja tietoja tai tietoja, jotka ovat ristiriidassa yhteissijoitusyrityksen tarjousesitteen asianomaisten osien kanssa.”
Where the key investor information document is prepared for a UCITS investment compartment, the ‘Practical information’ section shall include the information specified in Article 25(2) including on investors’ rights to switch between compartments.
Jos avaintietoasiakirja on laadittu jotakin yhteissijoitusyrityksen alarahastoa varten, jakson ”Käytännön tiedot” on sisällettävä 25 artiklan 2 kohdassa määritellyt tiedot muun muassa sijoittajien oikeuksista vaihtaa alarahastoa.
Where applicable, the ‘Practical information’ section of the key investor information document shall state the information required about available share classes in accordance with Article 26.
Avaintietoasiakirjan jakson ”Käytännön tiedot” on soveltuvin osin sisällettävä tiedot, jotka vaaditaan saatavilla olevista osakelajeista 26 artiklan mukaisesti.
Use of cross-references to other sources of information
Viittaukset muihin tietolähteisiin
Cross-references to other sources of information, including the prospectus and annual or half-yearly reports, may be included in the key investor information document, provided that all information fundamental to the investors’ understanding of the essential elements of the investment is included in the key investor information document itself.
Avaintietoasiakirja saa sisältää viittauksia muihin tietolähteisiin, kuten tarjousesitteeseen ja vuosikertomuksiin tai puolivuotiskatsauksiin, edellyttäen, että avaintietoasiakirja itsessään sisältää kaikki olennaiset tiedot, jotka sijoittajat tarvitsevat ymmärtääkseen sijoituksen keskeiset osatekijät.
Cross-references shall be permitted to the website of the UCITS or the management company, including a part of any such website containing the prospectus and the periodic reports.
Avaintietoasiakirjassa sallitaan viittaukset yhteissijoitusyrityksen tai rahastoyhtiön verkkosivustoon, kuten tarjousesitteen ja määräaikaiskatsaukset sisältävään verkkosivuston osaan.
Cross-references referred to in paragraph 1 shall direct the investor to the specific section of the relevant source of information.
Edellä 1 kohdassa tarkoitettujen viittausten on johdettava sijoittaja kyseessä olevan tietolähteen asianomaiseen osioon.
Several different cross-references may be used within the key investor information document but they shall be kept to a minimum.
Avaintietoasiakirjassa voidaan käyttää viittauksia useisiin eri tietolähteisiin, mutta niiden määrä on rajoitettava vähimpään tarvittavaan.
Review and revision of the key investor information document
Avaintietoasiakirjan uudelleentarkastelu ja tarkistaminen
Review of key investor information
Sijoittajille annettavien avaintietojen uudelleentarkastelu
A management company or investment company shall ensure that a review of key investor information is carried out at least every twelve months.
Rahasto- tai sijoitusyhtiön on varmistettava, että sijoittajille annettavia avaintietoja tarkastellaan uudelleen vähintään vuoden välein.
A review shall be carried out prior to any proposed change to the prospectus, the fund rules or the instrument of incorporation of the investment company where these changes were not subject to review as referred to in paragraph 1.
Uudelleentarkastelu on suoritettava ennen mahdollisten tarjousesitteeseen, rahaston sääntöihin tai sijoitusyhtiön perustamisasiakirjoihin ehdotettujen muutosten tekemistä, jos kyseiset muutokset eivät ole olleet 1 kohdassa tarkoitetun uudelleentarkastelun kohteena.
A review shall be carried out prior to or following any changes regarded as material to the information contained in the key investor information document.
Uudelleentarkastelu on tehtävä ennen tai jälkeen kaikkien muutosten, joita pidetään olennaisina avaintietoasiakirjan sisältämien tietojen kannalta.
Publication of the revised version
Tarkistetun version julkaiseminen
Where a review referred to in Article 22 indicates that changes need to be made to the key investor information document, its revised version shall be made available promptly.
Jos 22 artiklassa tarkoitetun uudelleentarkastelun perusteella käy ilmi, että avaintietoasiakirjaan on tehtävä muutoksia, sen tarkistettu versio on annettava saataville viipymättä.
Where a change to the key investor information document was the expected result of a decision by the management company, including changes to the prospectus, fund rules or the instrument of incorporation of the investment company, the revised version of the key investor information document shall be made available before the change comes into effect.
Jos avaintietoasiakirjaan ennakoidaan muutoksia johtuen rahastoyhtiön päätöksestä, jolla muutetaan tarjousesitettä, rahaston sääntöjä tai sijoitusyhtiön perustamisasiakirjoja, avaintietoasiakirjan tarkistettu versio on annettava saataville ennen muutosten voimaantuloa.