natgillin/translations-raw huggingface dataset:
By letters dated 30 June 2008 (A/12911) and 22 April 2009 (A/9531), the Spanish authorities gave their reactions to the interested parties’ comments.
Espanjan viranomaiset esittivät omat näkemyksensä kolmansien osapuolten huomautuksista kirjeitse 30 päivänä kesäkuuta 2008 (A/12911) ja 22 päivänä huhtikuuta 2009 (A/9531).
On 18 February 2008, 12 May and 8 June 2009, technical meetings took place between the Spanish authorities and Commission representatives to clarify, inter alia, certain aspects of the application of the scheme in question and the interpretation of the Spanish legislation relevant to the case.
Espanjan viranomaiset ja komission edustajat pitivät 18 päivänä helmikuuta 2008 sekä 12 päivänä toukokuuta ja 8 päivänä kesäkuuta 2009 tekniset kokoukset muun muassa selventääkseen eräitä seikkoja kyseisen järjestelmän soveltamisessa ja Espanjan lainsäädännön tulkintaa asian käsittelyn kannalta olennaisilta osin.
On 7 April 2008, a meeting was held between representatives of the Commission and Banco de Santander SA; on 16 April 2008 a meeting took place between Commission representatives and the law firm J & A Garrigues SL representing several interested parties; on 2 July 2008 a meeting took place between Commission representatives and Altadis SA; on 12 February 2009, a meeting took place between Commission representatives and Telefónica SA.
Komission ja Banco de Santander SA:n edustajat pitivät kokouksen 7 päivänä huhtikuuta 2008; komission ja useita kolmansia osapuolia edustavan asianajotoimiston, J & A Garrigues SL:n, edustajat pitivät kokouksen 16 päivänä huhtikuuta 2008; komission ja Altadis SA:n edustajat pitivät kokouksen 2 päivänä heinäkuuta 2008; komission ja Telefónica SA:n edustajat pitivät kokouksen 12 päivänä helmikuuta 2009.
On 14 July 2008, the Spanish authorities submitted further information regarding the measure at issue, in particular data extracted from 2006 tax returns, which provided a general overview of the taxpayers benefiting from the measure at issue.
Espanjan viranomaiset esittivät kiistanalaisesta toimenpiteestä 14 päivänä heinäkuuta 2008 lisätietoja, erityisesti vuoden 2006 verotietoja, jotka antavat yleiskuvan kiistanalaisesta toimenpiteestä hyötyneistä verovelvollisista.
By e-mail dated 16 June 2009, the Spanish authorities provided additional elements arguing that Spanish companies still faced a number of obstacles to cross-border mergers in the Community.
Espanjan viranomaiset antoivat sähköpostiviestillä 16 päivänä kesäkuuta 2009 lisätietoja ja väittivät, että espanjalaisilla yrityksillä on vieläkin useita esteitä rajat ylittävien sulautumien toteuttamisessa yhteisössä.
DETAILED DESCRIPTION OF THE MEASURE
II KIISTANALAISEN TOIMENPITEEN YKSITYISKOHTAINEN KUVAUS
The measure in question involves tax amortisation of the financial goodwill resulting from the acquisition of a significant shareholding in a foreign target company.
Kiistanalaisessa toimenpiteessä kuluksi kirjataan rahallinen liikearvo, joka on syntynyt hankittaessa merkittävä omistusosuus ulkomaisessa kohdeyrityksessä.
The measure is governed by Article 12(5) TRLIS.
Toimenpiteestä säädetään TRLIS-säädöksen 12 §:n 5 momentissa.
In particular, Article 2(5) of Act 24/2001 of 27 December 2001 amended the Spanish Corporate Tax Act No 43/1995 of 27 December 1995, by introducing Article 12(5).
Joulukuun 27 päivänä 2001 annetun lain 24/2001 2 §:n 5 momentilla muutettiin 27 päivänä joulukuuta 1995 annettua Espanjan yhtiöverolakia nro 43/1995 lisäämällä siihen kyseinen 12 §:n 5 momentti.
Royal Legislative Decree No 4/2004 of 5 March 2004 consolidated the amendments made until then to the Spanish Corporate Tax Act in a recast version.
Maaliskuun 5 päivänä 2004 annetulla kuninkaan säädöksellä (Real Decreto Legislativo) vahvistettiin muutokset, joista oli siihen saakka säädetty yhtiöverolain koonnoksessa.
The Commission is aware that the Spanish legislation has evolved since the date of the initiating Decision [6].
Komissio on selvillä siitä, että Espanjan lainsäädäntö on muuttunut aloittamista koskevan päätöksen jälkeen [6].
None the less, the Commission considers that the latest amendments are unlikely to affect or alter the misgivings expressed in the initiating Decision.
Komissio kuitenkin katsoo, että viimeisimmät muutokset eivät vaikuta aloittamista koskevassa päätöksessä mainittuihin epäilyihin.
For the sake of consistency, the Commission will refer in this Decision to the numbering of the Spanish legislation as given in the initiating Decision, even though it may have undergone amendments.
Johdonmukaisuuden vuoksi komissio viittaa tässä päätöksessä Espanjan lainsäädännön kohtiin samalla tavalla kuin aloittamista koskevassa päätöksessä, vaikka ne ovat saattaneet sittemmin muuttua.
Any new legal provision will be clearly identified as such.
Kaikista uusista säännöksistä mainitaan erikseen, että ne ovat uusia.
Goodwill is understood to represent the value of a well-respected business name, good customer relations, employee skills, and other such factors that are expected to translate into greater than apparent earnings in the future.
Liikearvolla tarkoitetaan arvoa, joka muodostuu liikenimen hyvästä maineesta, hyvistä asiakassuhteista, työntekijöiden ammattitaidosta ja muista vastaavista tekijöistä, joiden voidaan odottaa tuottavan tulevaisuudessa ilmeistä suurempia tuloja.
Under Spanish accounting principles [7], the price paid for the acquisition of a business in excess of the market value of the assets constituting the business is termed ‘goodwill’ and must be booked as a separate intangible asset as soon as the acquiring company takes control of the target company [8].
Espanjan kirjanpitoperiaatteiden [7] mukaan kohteen hankinnasta maksettua hintaa, joka ylittää yrityksen omaisuuden markkina-arvon, nimitetään liikearvoksi, ja se on kirjattava erillisenä aineettomana omaisuuseränä heti, kun hankinnan tehnyt yritys ottaa kohdeyrityksen määräysvaltaansa [8].
Under Spanish tax policy principles, with the exception of the measure in question, goodwill can only be amortised following a business combination that arises either as a result of acquisition or contribution of the assets held by independent companies or following a merger or de-merger operation.
Kiistanalaista toimenpidettä lukuun ottamatta Espanjan verotusperiaatteiden mukaan liikearvo voidaan kirjata kuluksi ainoastaan yhteenliittymässä, joka syntyy itsenäisten yritysten omaisuuserien hankinnan tai luovutuksen taikka sulautumisen tai jakautumisen kautta.
‘Financial goodwill’, as used in the Spanish tax system, is the goodwill that would have been booked if the shareholding company and the target company had merged.
Espanjan verojärjestelmässä rahallisella liikearvolla tarkoitetaan liikearvoa, joka olisi kirjattu, jos osuudet omistava yritys ja kohdeyritys olisivat sulautuneet yhteen.
The concept of financial goodwill under Article 12(5) TRLIS therefore introduces into the field of share acquisitions a notion that is usually used in transfer of assets or business combination transactions.
TRLIS-säädöksen 12 §:n 5 momentissa tarkoitettu rahallinen liikearvo tuo sen vuoksi omistusosuuksien hankkimiseen käsitteen, jota käytetään yleensä omaisuuserien siirrossa tai liiketoimissa, joissa yritykset yhdistyvät.
According to Article 12(5) TRLIS, the financial goodwill is determined by deducting the market value of the tangible and intangible assets of the acquired company from the acquisition price paid for the shareholding.
TRLIS-säädöksen 12 §:n 5 momentin mukaan rahallinen liikearvo määräytyy vähentämällä kohdeyrityksen aineellisen ja aineettoman omaisuuden markkina-arvo omistusosuuden hankinnasta maksetusta hinnasta.
Article 12(5) TRLIS provides that the amortisation of financial goodwill is dependent on meeting the following requirements, as set by reference to Article 21 TRLIS:
TRLIS-säädöksen 12 §:n 5 momentissa säädetään, että liikearvon kirjaaminen kuluksi edellyttää seuraavien TRLIS-säädöksen 21 §:ssä määriteltyjen ehtojen täyttymistä:
the direct or indirect holding in the foreign company must be at least 5 % and must be held for an uninterrupted period of at least 1 year [9];
suora tai välillinen omistusosuus ulkomaisessa yrityksessä on vähintään 5 prosenttia keskeytyksettä vähintään yhden vuoden ajan [9];
the foreign company must be liable for a similar tax to that applicable in Spain.
ulkomainen yritys on velvollinen maksamaan Espanjassa sovellettavan veron kaltaista veroa.
This condition is presumed to be met if the country of residence of the target company has signed a tax convention with Spain to avoid international double taxation and prevent tax evasion [10];
Tämän ehdon katsotaan täyttyvän, jos kohdeyritys sijaitsee maassa, jonka kanssa Espanjalla on kaksinkertaisen verotuksen estävä ja veronkiertoa ehkäisevä kansainvälinen sopimus [10];
the revenue of the foreign company must mainly derive from business activities carried out abroad.
ulkomaisen yrityksen tulot ovat pääasiassa peräisin yritystoiminnasta ulkomailla.
This condition is met when at least 85 % of the income of the target company:
Tämä ehto täyttyy, kun vähintään 85 prosenttia kohdeyrityksen tuloista
is not included in the taxable base under Spanish international tax transparency rules and is taxed as benefits received in Spain [11].
ei sisälly veropohjaan, johon sovelletaan Espanjan kansainvälisiä verotuksen avoimuutta koskevia sääntöjä, vaan joita verotetaan kuten Espanjassa hankittuja tuloja [11].
Income is specifically considered to meet these requirements when it derives from the following activities:
Nämä ehdot täyttäviksi tuloiksi katsotaan erityisesti tulot seuraavista toimista:
wholesale trade, when the goods are made available to the purchasers in the country or territory of residence of the target company or in any country or territory other than Spain,
tukkukauppa, jos tavarat luovutetaan ostajille maassa tai alueella, jossa kohdeyritys sijaitsee tai missä tahansa maassa tai alueella Espanjan ulkopuolella,
services provided to clients that do not have their tax domicile in Spain,
palvelut asiakkaille, joiden verotuksellinen kotipaikka ei ole Espanjassa,
financial services provided to clients that do not have their tax domicile in Spain,
rahoituspalvelut asiakkaille, joiden verotuksellinen kotipaikka ei ole Espanjassa,
insurance services relating to risks not located in Spain;
vakuutuspalvelut, joiden kohteena olevat riskit eivät sijaitse Espanjassa;
is dividend income, provided that the conditions on the nature of the income from the shareholding provided for Article 21(1)(a) and the level of direct and indirect shareholding of the Spanish company are met (Article 21(1)(c)(2) TRLIS) [12].
on osinkotuloa, jos TRLIS-säädöksen 21 §:n 1 momentin a alakohdassa tarkoitetusta omistusosuudesta kertyvän tulon luonnetta sekä espanjalaisen yrityksen suoran ja epäsuoran omistuksen tasoa (TRLIS-säädöksen 21 §:n 1 momentin c alakohta) koskevat ehdot täyttyvät [12].
In addition to the contested measure, it is worth briefly describing the following TRLIS provisions to which this Decision will refer:
Kiistanalaisen toimenpiteen lisäksi on aiheellista esitellä lyhyesti seuraavat TRLIS-säädöksen säännökset, joihin tässä päätöksessä viitataan:
Article 11(4) of the TRLIS [13] (Article 11 is entitled ‘Value adjustments: amortisation’ and is contained in Chapter IV of the TRLIS, which defines the tax base) provides for a minimum of 20 years’ amortisation of the goodwill deriving from an acquisition under the following conditions: (i) the goodwill results from an acquisition for value; (ii) the seller is unrelated to the acquiring company.
TRLIS-säädöksen veropohjan määrittämistä koskevaan IV lukuun sisältyvän 11 §:n [13] (”Arvon korjaus: kirjaaminen kuluksi”) 4 momentissa säädetään hankinnasta aiheutuvan liikearvon kirjaamisesta kuluksi vähintään 20 vuoden ajan seuraavin edellytyksin: i) liikearvo on seurausta vastikkeellisesta hankinnasta; ii) myyjällä ei ole muita suhteita ostavaan yritykseen.
The amendments made to this provision subsequent to the initiating Decision and brought in by Act No 16/2007 of 4 July 2007, also clarified that if condition (ii) was not met, the price paid used for calculating the goodwill will be the price paid for the share acquired by a related company to the unrelated seller and also required that (iii) a similar amount has been allocated to an indivisible reserve.
Aloittamista koskevan päätöksen jälkeen tähän säännökseen 4 päivänä heinäkuuta 2007 annetulla lailla 16/2007 tehdyissä muutoksissa tarkennetaan lisäksi, että jos ii ehto ei täyty, liikearvon laskemisessa käytettävä maksettu hinta on hinta, jonka samaan ryhmään kuuluva yritys maksaisi osuuden hankinnasta ulkopuolisille henkilöille tai yksiköille. Lisäksi niissä vaaditaan, että iii) samanlaiselle määrälle on tehty jakamaton varaus.
Article 12(3) TRLIS, which is contained in Chapter IV TRLIS, permits partial deduction for depreciation of domestic and foreign shareholdings, which are not listed on a secondary market, up to the difference between the theoretical accounting value at the beginning and the end of the tax year.
TRLIS-säädöksen IV lukuun kuuluvan 12 §:n 3 momentti antaa mahdollisuuden vähentää arvon laskuna osan kotimaisten ja ulkomaisten yritysten omistusosuuksista, joilla ei käydä kauppaa jälkimarkkinoilla. Vähennyksen enimmäismäärä on verovuoden alussa ja lopussa kirjattavien teoreettisten arvojen erotus.
Article 89(3) TRLIS (Article 89 is entitled ‘Holdings in the capital of the transferring entity and the acquiring entity’), is contained in Chapter VII, Section VIII on the ‘Special system for mergers, divisions, transfers of assets and exchanges’.
TRLIS-säädöksen 89 § (”Luovuttavan yrityksen ja vastaanottavan yrityksen pääomaosuudet”) sisältyy sen VII luvun VIII jaksoon, joka koskee erityisjärjestelyä yritysten sulautumia, jakautumisia, varojensiirtoja ja osakkeidenvaihtoa varten.
Article 89(3) TRLIS provides for the amortisation of goodwill arising from business restructuring.
Kyseisen pykälän 3 momentissa säädetään yritysten rakenneuudistuksista seuraavan liikearvon kirjaamisesta kuluksi.
Under this provision, the following conditions must be fulfilled in order to apply Article 11(4) TRLIS to the goodwill arising from a business combination: (i) a shareholding of at least 5 % in the target company before the business combination; (ii) it must be proven that the goodwill has been taxed and charged to the seller (iii) the seller is not linked to the purchaser.
Säännöksen mukaan TRLIS-säädöksen 11 §:n 4 momentin soveltaminen sulautumisesta johtuvaan liikearvoon edellyttää seuraavien ehtojen täyttymistä: i) vähintään 5 prosentin omistusosuus kohdeyrityksessä ennen sulautumaa; ii) on todistettava, että myyjä maksaa veron liikearvosta; iii) myyjä ja ostaja eivät ole keskenään riippuvuussuhteessa.
If condition (iii) is not met, the amount deducted must correspond to an irreversible depreciation of the intangible assets.
Jos iii) ehto ei täyty, vähennettävän tulon on vastattava aineettoman omaisuuden peruuttamatonta arvon laskua.
Article 21 TRLIS, entitled ‘Exemption to avoid international double taxation on dividends and income from foreign sources arising from the transfer of securities representing the equity of entities not resident in Spain’, is contained in Chapter IV TRLIS.
TRLIS-säädöksen 21 § ”Espanjan ulkopuolella sijaitsevien yritysten omistusosuuksia koskevien arvopapereiden siirrosta aiheutuvien ulkomaisista lähteistä saatavien osinkojen ja muiden tulojen vapauttaminen verosta kaksinkertaisen kansainvälisen verotuksen välttämiseksi” sisältyy säädöksen IV lukuun.
Article 21 lays down the conditions under which dividends and incomes from a foreign company are tax exempt when received by a company which is tax domiciled in Spain.
Kyseisessä pykälässä määritellään edellytykset soveltaa vapautusta, joka koskee Espanjassa verovelvollisten yritysten saamia osinkoja tai voitto-osuuksia Espanjan ulkopuolella sijaitsevista yrityksistä.
Article 22 TRLIS, entitled ‘Exemption of certain income obtained abroad via a permanent establishment’, is contained in Chapter IV TRLIS.
TRLIS-säädöksen 22 § ”Tiettyjen pysyvän sijoittautumisen vuoksi ulkomailta saatujen tulojen vapautus verosta” sisältyy säädöksen IV lukuun.
Article 22 TRLIS lays down the conditions under which income generated abroad by a permanent establishment not situated in Spain is tax exempt.
Kyseisessä pykälässä säädetään ehdoista, joilla yrityksen pysyvän Espanjan ulkopuolelle sijoittautumisen vuoksi ulkomailta saadut tulot vapautetaan veroista.
Transfer of assets shall mean an operation whereby a company transfers, without being dissolved, all or one or more branches of its activity to another company.
’omaisuuserien siirrolla’ toimenpidettä, jossa yritys siirtää toimintaansa lopettamatta toiselle yritykselle toiminnastaan yhden, useamman tai kaikki osat;
Business combination shall mean an operation whereby one or more companies, on being dissolved without going into liquidation, transfer all their assets and liabilities to another existing company or to a company that they form in exchange for the issue to their shareholders of securities representing the capital of that other company.
’yritysten yhdistämisellä’ toimenpidettä, jossa yksi tai useampi yritys siirtää purkautumishetkellään ilman selvitysmenettelyä kokonaisuudessaan toiselle jo olemassa olevalle tai yhdessä perustettavalle yritykselle varat ja vastuut, mistä vastineena sen osakkaille annetaan toisen yrityksen yhtiöpääomaa edustavat arvopaperit;
Share acquisition shall mean an operation whereby one company acquires a shareholding in the capital of another company without obtaining a majority or the control of the voting rights of the target company.
’omistusosuuden hankkimisella’ toimenpidettä, jolla yritys hankkii osuuksia toisen yrityksen pääomasta mutta ei enemmistöä eikä kohdeyrityksen äänioikeuksien määräysvaltaa;
Target company shall mean a company not resident in Spain, whose income fulfils the conditions described under recital 21(c) and in which a shareholding is acquired by a company resident in Spain.
’kohdeyrityksellä’ yritystä, joka ei sijaitse Espanjassa, jonka tulot täyttävät 21 kappaleen c kohdassa määritellyt ehdot ja josta Espanjassa sijaitseva yritys hankkii omistusosuuden;
Intra-Community acquisitions shall mean shareholding acquisitions, which meet all the relevant conditions of Article 12(5) TRLIS, in a target company which is formed in accordance with the law of a Member State and has its registered office, central administration or principal place of business within the Community.
’yhteisön sisäisellä hankinnalla’ kaikki TRLIS-säädöksen 12 §:n 5 momentin asiaa koskevat ehdot täyttävää omistusosuuden hankintaa jonkin jäsenvaltion lainsäädännön mukaisesti perustetussa kohdeyrityksessä, jonka kotipaikka, keskushallinto tai toiminnan keskus sijaitsee yhteisössä;
Extra-Community acquisitions shall mean shareholding acquisitions, which meet all the relevant conditions of Article 12(5) TRLIS, in a target company which has not been formed in accordance with the law of a Member State or does not have its registered office, central administration or principal place of business within the Community.
’yhteisön ulkopuolisella hankinnalla’ kaikki TRLIS-säädöksen 12 §:n 5 momentin asiaa koskevat ehdot täyttävää omistusosuuden hankintaa kohdeyrityksessä, jota ei ole perustettu minkään jäsenvaltion lainsäädännön mukaisesti ja jonka kotipaikka, keskushallinto tai toiminnan keskus eivät sijaitse yhteisössä.
REASONS FOR INITIATING THE PROCEDURE
III PERUSTELUT MENETTELYN ALOITTAMISELLE
In the initiating Decision, the Commission opened the formal investigation procedure laid down in Article 88(2) of the Treaty in respect of the measure in question because it appeared to fulfil all the conditions for being considered State aid under Article 87(1) of the Treaty.
Aloittamista koskevalla päätöksellä komissio aloitti perustamissopimuksen 88 artiklan 2 kohdassa määrätyn muodollisen tutkintamenettelyn kiistanalaisesta toimenpiteestä, koska vaikutti siltä, että kaikki perustamissopimuksen 87 artiklan 1 kohdassa määritellyt edellytykset tulkita toimenpide valtiontueksi näyttivät täyttyvän.
The Commission also had doubts as to whether the measure at issue could be considered compatible with the common market, as none of the exceptions provided for in Article 87(2) and (3) seemed applicable.
Lisäksi komissio epäili, voitaisiinko kiistanalaisen toimenpiteen katsoa soveltuvan yhteismarkkinoille, koska mitkään 87 artiklan 2 ja 3 kohdassa määrätyistä poikkeuksista eivät näyttäneet olevan sovellettavissa.
In particular, the Commission considered that the measure in question departed from the ordinary scope of the Spanish corporate tax system, which is the tax system of reference.
Komissio katsoi erityisesti, että kiistanalainen toimenpide poikkesi Espanjan tavanomaisesta yhtiöverojärjestelmästä, joka on tässä asiassa vertailukohta.
The Commission also held that the tax amortisation of the financial goodwill resulting from the acquisition of a 5 % shareholding in a foreign target company seemed to constitute an exceptional incentive.
Lisäksi komissio oli sitä mieltä, että 5 prosentin omistusosuuden hankkimisesta ulkomaisessa kohteessa johtuvan rahallisen liikearvon kirjaaminen kuluksi näyttäisi muodostavan poikkeuksellisen kannustimen.
The Commission observed that the tax amortisation was available only to a specific category of undertakings, namely undertakings which acquire certain shareholdings, amounting to at least 5 % of the share capital of a target company, and only in respect of foreign target companies subject to the criteria under Article 21(1) TRLIS.
Komissio totesi, että liikearvon verotuksellista kirjaamista kuluksi sovelletaan ainoastaan tiettyyn yrityslajiin eli yrityksiin, jotka hankkivat tiettyjä omistusosuuksia, jotka muodostavat vähintään 5 prosenttia kohdeyrityksen yhtiöpääomasta, ainoastaan TRLIS-säädöksen 21 §:n 1 momentissa säädetyt edellytykset täyttävistä ulkomaisista kohdeyrityksistä.
The Commission also underlined that in accordance with the case-law of the Court of Justice of the European Communities, a tax reduction favouring only exports of national products constitutes State aid [15].
Komissio korosti myös, että Euroopan yhteisöjen tuomioistuimen oikeuskäytännön mukaan verovähennys, joka suosii ainoastaan kotimaisten tuotteiden vientiä, on valtiontukea [15].
The measure in question therefore seemed selective.
Tämän perusteella kyseinen kiistanalainen toimenpide vaikuttaa valikoivalta.
In this context, the Commission also considered that the selective advantage did not appear to be justified by the inherent nature of the tax system.
Tässä yhteydessä komissio katsoi myös, että edun valikoivuus ei ollut perusteltavissa verojärjestelmän luonteella.
In particular, it considered that the differentiation created by the measure at issue, which departed from the general rules of the Spanish accounting and tax systems could not be justified by reasons linked to technicalities of the tax system.
Se katsoi erityisesti, että kiistanalaisesta toimenpiteestä johtuva erottelu, joka poikkesi Espanjan yleisistä kirjanpito- ja verojärjestelmistä, ei ollut perusteltavissa verojärjestelmään liittyvillä teknisillä syillä.
Indeed, goodwill can only be deducted in the case of a business combination or transfer of assets, except under the provisions of the measure at issue.
Liikearvon voi vähentää ainoastaan siinä tapauksessa, että yritykset yhdistyvät tai omaisuuseriä siirretään, ja kiistanalainen toimenpide on tästä ainoa poikkeus.
The Commission also considered that it was disproportionate for the measure in question to claim to attain the neutrality objectives pursued by the Spanish system because it is limited solely to the acquisition of significant shareholdings in foreign companies.
Komissio piti myös liioiteltuna väitettä, jonka mukaan kiistanalaisella toimenpiteellä saavutettaisiin Espanjan järjestelmässä tavoiteltu tasapuolisuus, koska se rajoittui ainoastaan merkittävien omistusosuuksien hankintaan ulkomaisissa yrityksissä.