natgillin/translations-raw huggingface dataset:
In many cases taxing rights are shared between the source State and the State of residence and therefore non-resident investors may be entitled to a lower withholding tax rate or exemption in the source State pursuant to conventions for the avoidance of double taxation or to domestic law, but the procedures to reduce the withholding tax rates at source or to claim refunds of tax withheld are often complicated, and vary considerably among Member States.
Usein verotusoikeus on jaettu lähdevaltion ja asuinvaltion kesken. Tällöin ulkomailla asuvaan sijoittajaan saatetaan lähdevaltiossa soveltaa alempaa lähdeverokantaa tai verovapautusta kaksinkertaisen verotuksen välttämiseksi tehtyjen sopimusten tai kansallisen lain nojalla. Menettelyt, joita noudatetaan alennetun lähdeverokannan soveltamiseksi tulon lähteellä tai pidätetyn veron palautusten hakemiseksi, ovat kuitenkin usein monimutkaisia ja vaihtelevat huomattavasti jäsenvaltiosta toiseen.
Many Member States restrict withholding agent services to financial intermediaries that are established within their own jurisdictions.
Veronpidätyksen voi monissa jäsenvaltioissa suorittaa vain niiden lainkäyttöalueelle sijoittautunut rahoituksen välittäjä.
The complexity resulting from this situation hinders the functioning of the capital markets and raises the costs of cross-border settlement.
Tilanteen monimutkaisuus haittaa pääomamarkkinoiden toimintaa ja nostaa rajatylittävän selvityksen kustannuksia.
The Giovannini reports ‘Cross-border clearing and settlement arrangements in the European Union’ [1] of 2001 and ‘Second report on EU clearing and settlement’ [2] of 2003 identified this as a barrier to efficient cross-border investments in securities.
Giovannini-työryhmän raporteissa Cross-border clearing and settlement arrangements in the European Union [1] (2001) ja Report on EU Clearing and Settlement [2] (2003) tätä pidetään tehokasta rajatylittävää arvopaperisijoitustoimintaa haittaavana esteenä.
Two reports of the Fiscal Compliance Experts’ Group (FISCO) [3] — a ‘Fact-finding study on fiscal compliance procedures related to clearing and settlement within the EU’ of 2006 and a second report of 2007 on ‘Solutions to fiscal compliance barriers related to post-trading within the EU’ — have investigated the existing withholding tax relief procedures and suggested ways to make them work more efficiently.
FISCO-asiantuntijaryhmän (Fiscal Compliance Experts Group) raporteissa [3] Fact-Finding Study on Fiscal Compliance Procedures Related to Clearing and Settlement within the EU (2006) ja Solutions to Fiscal Compliance Barriers Related to Post-Trading within the EU (2007) on tutkittu, millaisia menettelyjä nykyisin sovelletaan lähdeveron alentamiseen, ja ehdotetaan tapoja tehostaa niitä.
As indicated in those reports, the granting of withholding tax relief at source rather than through a refund procedure would be a major step towards simplification of withholding tax procedures.
Kuten kyseisissä raporteissa todetaan, lähdeveromenettelyt yksinkertaistuisivat olennaisesti, jos alennettua lähdeverokantaa sovellettaisiin tulon lähteellä veronpalautusmenettelyn sijaan.
Securities income which falls within the scope of other Community legislation, namely Council Directive 90/435/EEC of 23 July 1990 on the common system of taxation applicable in the case of parent companies and subsidiaries of different Member States [4] and Council Directive 2003/49/EC of 3 June 2003 on a common system of taxation applicable to interest and royalty payments made between associated companies of different Member States [5], should not be covered by those simplification procedures.
Yksinkertaistettuja menettelyjä ei pitäisi soveltaa muun yhteisön lainsäädännön eli eri jäsenvaltioissa sijaitseviin emo- ja tytäryhtiöihin sovellettavasta yhteisestä verojärjestelmästä 23 päivänä heinäkuuta 1990 annetun neuvoston direktiivin 90/435/EEC [4] ja eri jäsenvaltioissa sijaitsevien lähiyhtiöiden välisiin korko- ja rojaltimaksuihin sovellettavasta yhteisestä verotusjärjestelmästä 3 päivänä kesäkuuta 2003 annetun neuvoston direktiivin 2003/49/EY [5] soveltamisalaan kuuluviin arvopaperituottoihin.
Nor is any simplification required for the withholding tax which is levied by some Member States in lieu of information exchange during the transitional period under Article 11 of Council Directive 2003/48/EC of 3 June 2003 on taxation of savings income in the form of interest payments [6].
Lähdeveromenettelyä ei myöskään tarvitse yksinkertaistaa, kun on kyse lähdeverosta, jonka tietyt jäsenvaltiot kantavat tietojenvaihdon harjoittamisen sijasta siirtymäkauden ajan säästöjen tuottamien korkotulojen verotuksesta 3 päivänä kesäkuuta 2003 annetun neuvoston direktiivin 2003/48/EY [6] 11 artiklan mukaisesti.
Where in exceptional cases tax relief at source is not feasible, source Member States could also improve the current situation by establishing a quick refund procedure.
Jos veron alentaminen tulon lähteellä ei poikkeuksellisesti ole mahdollista, lähdejäsenvaltio voisi parantaa nykyistä tilannetta myös luomalla nopeasti toimivan veronpalautusmenettelyn.
In order to ensure neutral conditions of competition between Community financial intermediaries, it is appropriate to allow financial intermediaries located in Member States other than the source Member States that are interposed between the issuer of the securities and the beneficial owner to participate in withholding tax procedures as information agents or as withholding agents.
Jotta kilpailuolosuhteet yhteisössä toimivien rahoituksen välittäjien välillä olisivat tasapuoliset, arvopapereiden liikkeeseenlaskijan ja tosiasiallisen edunsaajan välikätenä toimivien, muihin jäsenvaltioihin kuin lähdejäsenvaltioihin sijoittautuneiden rahoituksen välittäjien olisi sallittava osallistua lähdeveromenettelyihin joko tiedotusasiamiehinä tai veronpidätyksen suorittavina asiamiehinä.
Financial intermediaries that are established in EFTA countries should be treated in the same way as financial intermediaries established in the Member States to the extent that these countries provide for a level of administrative assistance equivalent to that provided under Council Directive 77/799/EEC of 19 December 1977 concerning mutual assistance by the competent authorities of the Member States in the field of direct taxation and taxation of insurance premiums [7], and Council Directive 2008/55/EC of 26 May 2008 on mutual assistance for the recovery of claims relating to certain levies, duties, taxes and other measures [8].
EFTA-maihin sijoittautuneita rahoituksen välittäjiä olisi kohdeltava samoin kuin jäsenvaltioihin sijoittautuneita rahoituksen välittäjiä siltä osin kuin kyseiset maat tarjoavat samantasoista hallinnollista apua kuin josta säädetään jäsenvaltioiden toimivaltaisten viranomaisten keskinäisestä avusta välittömien verojen alalla 19 päivänä joulukuuta 1977 annetussa neuvoston direktiivissä 77/799/ETY [7] ja keskinäisestä avunannosta tiettyihin maksuihin, tulleihin, veroihin ja muihin toimenpiteisiin liittyvien saatavien perinnässä 26 päivänä toukokuuta 2008 annetussa neuvoston direktiivissä 2008/55/EY [8].
Member States have a legitimate right to protect their tax revenues and should, therefore, be allowed to require financial intermediaries to obtain prior authorisation or approval to act as an information agent or a withholding agent.
Jäsenvaltioilla on perusteltu oikeus suojella verotulojaan, ja niiden olisikin siksi voitava vaatia, että rahoituksen välittäjät ovat saaneet ennakkoluvan tai -hyväksynnän tiedotusasiamiehenä toimimiseen tai veronpidätyksen suorittamiseen.
Allowing financial intermediaries to pass on only pooled withholding tax rate information to the next financial intermediary in a custody chain would lead to important savings for all parties concerned and would eliminate data protection and competition concerns about the transmission of client information between financial intermediaries.
Jos rahoituksen välittäjien sallittaisiin välittää vain koostetietoja lähdeverokannoista toimeksiantoketjussa seuraavana olevalle rahoituksen välittäjälle, kaikki osapuolet saavuttaisivat tuntuvia säästöjä, mutta tietosuoja- tai kilpailuongelmilta vältyttäisiin, kun asiakkaiden tietoja ei välitettäisi rahoituksen välittäjältä toiselle.
Simplification could be furthered by allowing alternative proofs of the entitlement of investors to tax relief, besides certificates of residence, such as self-certification and the identification information held by financial intermediaries under the duties set by Directive 2004/39/EC of the European Parliament and of the Council of 21 April 2004 on markets in financial instruments [9].
Menettelyjä yksinkertaistaisi myös se, jos sijoittajat voisivat todistaa oikeutensa alennettuun verokantaan myös muutoin kuin asuinpaikkatodistuksella eli esimerkiksi omalla vakuutuksella ja tunnistustiedoilla, jotka rahoitusvälineiden markkinoista 21 päivänä huhtikuuta 2004 annetussa Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivissä 2004/39/EY [9] vahvistettujen velvoitteiden mukaisesti ovat rahoituksen välittäjien hallussa.
In order to reduce the administrative burden, financial intermediaries should be allowed to archive documentation in electronic form.
Hallinnollisen taakan keventämiseksi olisi sallittava, että rahoituksen välittäjät arkistoivat asiakirjat sähköisessä muodossa.
Member States should avail of the possibilities of information exchange under Community legislation and bilateral tax arrangements and engage in joint or individual controls in order to verify financial intermediaries’ compliance with their obligations.
Jäsenvaltioiden olisi hyödynnettävä yhteisön lainsäädännön ja kahdenvälisten verosopimusten tarjoamat tietojenvaihtomahdollisuudet ja tarkastettava joko yhdessä tai erikseen, noudattavatko rahoituksen välittäjät asetettuja velvoitteita.
They should also make use of Directive 2008/55/EC and any future equivalent instruments for the recovery of tax receipts from another Member State or from an EFTA country.
Jäsenvaltioiden olisi myös hyödynnettävä direktiiviä 2008/55/EY ja mahdollisia tulevia vastaavia välineitä verotulojen saamiseksi takaisin toisilta jäsenvaltioilta tai EFTA-mailta.
Member States’ representatives in the Commission’s Working Party IV on Direct Taxation and in the European Securities Committee have discussed this matter in detail.
Jäsenvaltioiden edustajat suoraa verotusta käsittelevässä komission työryhmässä IV ja Euroopan arvopaperikomiteassa ovat keskustelleet asiasta yksityiskohtaisesti.
Parallel work on withholding tax relief procedures is also taking place at the Organisation for Economic Cooperation and Development (OECD),
Lähdeveron alentamiseen sovellettavia menettelyjä käsitellään parhaillaan myös Taloudellisen yhteistyön ja kehityksen järjestössä (OECD),
This recommendation concerns improvements to the procedures of the Member States for granting withholding tax relief on cross-border securities income earned by investors who are resident in the Community, pursuant to conventions for the avoidance of double taxation or to provisions of domestic law.
Tässä suosituksessa ehdotetaan parannuksia menettelyihin, joita jäsenvaltiot soveltavat myöntäessään yhteisössä asuville sijoittajille kaksinkertaisen verotuksen välttämiseksi tehtyjen sopimusten tai kansallisen lain nojalla alennuksia rajatylittävästä arvopaperituotosta kannettavasta lähdeverosta.
This recommendation applies to securities income sourced in a Member State and paid via one or more financial intermediaries established in the Community, or in EFTA countries that provide for a level of administrative assistance equivalent to that provided under Directive 77/799/EEC and Directive 2008/55/EC.
Tätä suositusta sovelletaan arvopaperituottoon, jonka lähde on jossakin jäsenvaltiossa ja joka maksetaan yhden tai useamman yhteisöön sijoittautuneen rahoituksen välittäjän kautta. Rahoituksen välittäjä voi myös olla sijoittautunut sellaiseen EFTA-maahan, joka tarjoaa samantasoista hallinnollista apua kuin josta säädetään direktiivissä 77/799/ETY ja direktiivissä 2008/55/EY.
This recommendation does not apply to securities income which falls within the scope of Directive 90/435/EEC or Directive 2003/49/EC or to the withholding tax levied by some Member States during the transitional period in accordance with Article 11 of Directive 2003/48/EC.
Tätä suositusta ei sovelleta arvopaperituottoon, joka kuuluu direktiivin 90/435/ETY tai direktiivin 2003/49/EY soveltamisalaan, eikä lähdeveroon, jota kannetaan eräissä jäsenvaltioissa siirtymäaikana direktiivin 2003/48/EY 11 artiklan mukaisesti.
For the purpose of this Recommendation the following definitions apply:
Tässä suosituksessa tarkoitetaan
‘securities income’ means the dividend, interest or other income that securities may generate and that is subject to withholding tax in the source Member State;
’arvopaperituotolla’ arvopapereista saatavaa osinko-, korko- tai muuta tuloa, josta kannetaan lähdeveroa lähdejäsenvaltiossa;
‘source Member State’ means the Member State where the issuer of the securities generating income is resident for tax purposes;
’lähdejäsenvaltiolla’ jäsenvaltiota, jossa on tuloa tuottaneiden arvopapereiden liikkeeseenlaskijan verotuksellinen kotipaikka;
‘residence Member State’ means the Member State where the beneficial owner of the securities income is resident for tax purposes;
’asuinjäsenvaltiolla’ jäsenvaltiota, jossa on arvopaperituoton edunsaajan verotuksellinen kotipaikka;
‘financial intermediary’ means a central securities depository, credit institution or any other authorised or supervised economic entity in the custody chain between the issuer of the securities and the beneficial owner;
’rahoituksen välittäjällä’ arvopaperikeskusta, luottolaitosta tai muuta valtuutettua tai valvonnanalaista taloudellista toimijaa arvopapereiden liikkeeseenlaskijan ja edunsaajan välisessä toimeksiantoketjussa;
‘beneficial owner’ means the investor who receives the securities income for his own benefit;
’edunsaajalla’ sijoittajaa, joka saa arvopaperituoton itselleen;
‘information agent’ means a financial intermediary that has been authorised by the source Member State to assume responsibility for the verification of the investor’s entitlement to tax relief and communication of this information to the next financial intermediary in the custody chain so as ultimately to reach the withholding agent;
’tiedotusasiamiehellä’ rahoituksen välittäjää, jolla on lähdejäsenvaltion antamat valtuudet tarkistaa sijoittajan oikeus veronalennukseen ja välittää tämä tieto toimeksiantoketjun seuraavalle rahoituksen välittäjälle, jolloin tieto päätyy lopulta veronpidätyksen suorittavalle asiamiehelle;
‘withholding agent’ means an information agent that has also been authorised by the source Member State to assume responsibility for the deduction of tax at source at the appropriate rate and the payment of the tax deducted to the relevant tax authority of the source Member State;
’veronpidätyksen suorittavalla asiamiehellä’ tiedotusasiamiestä, joka on saanut lähdejäsenvaltiolta myös valtuudet pidättää vero tulon lähteellä asiaankuuluvan verokannan mukaisesti ja maksaa pidätetty vero lähdejäsenvaltion asiasta vastaavalle veroviranomaiselle;
‘pooled withholding tax rate information’ means information provided in a format which groups securities income according to the withholding tax rate applicable without identifying the owners of the securities.
’lähdeverokantaa koskevalla koostetiedolla’ sellaisessa muodossa annettua tietoa, jossa arvopaperituotot ryhmitellään sovellettavan lähdeverokannan mukaan nimeämättä arvopaperien omistajia.
Tax relief at source
Veron alentaminen tulon lähteellä
Source Member States are invited to grant withholding tax relief at source at the time of payment of the securities income provided that all necessary information is available.
Lähdejäsenvaltioita kehotetaan myöntämään alennus pidätettävästä verosta tulon lähteellä arvopaperituottoa maksettaessa, edellyttäen että kaikki tarvittavat tiedot on toimitettu.
Standardised and quick refund procedures
Yhdenmukaiset ja nopeat palautusmenettelyt
Where in exceptional cases tax relief at source is not feasible, source Member States are invited to set up standardised and quick refund procedures.
Jos veron alentaminen tulon lähteellä ei poikkeuksellisesti ole mahdollista, lähdejäsenvaltioita kehotetaan luomaan yhdenmukainen ja nopea palautusmenettely.
Such procedures should comprise the following:
Menettelyn olisi käsitettävä seuraavat:
permission for information agents or withholding agents to submit refund applications to the tax authorities of the source Member State on behalf of the investors;
sallitaan, että tiedotusasiamiehet tai veronpidätyksen suorittavat asiamiehet toimittavat palautushakemukset lähdejäsenvaltion viranomaisille sijoittajien puolesta;
use of a single contact point for the introduction and handling of all the refund applications and publication of the relevant information on refund procedures on a website, in at least one language customary in the sphere of international finance;
käytössä on yksi palvelupiste, joka ottaa vastaan ja käsittelee kaikki palautushakemukset ja julkaisee tarvittavat tiedot palautusmenettelystä verkkosivustolla vähintään yhdellä kansainvälisissä rahoituspiireissä yleisesti käytössä olevalla kielellä;
use of common formats for refund applications which would be able to be filed electronically;
käytetään yhteisiä palautushakemuslomakkeita, jotka voi täyttää sähköisesti;
refunding in a reasonable period of time and normally, at least, within 6 months of receipt of the refund application by the relevant tax authority, provided that all necessary information is available.
palautus maksetaan kohtuullisen ajan kuluessa, yleensä viimeistään kuuden kuukauden kuluttua siitä, kun asiasta vastaava veroviranomainen on saanut palautushakemuksen, edellyttäen että kaikki tarvittavat tiedot on toimitettu.
Role of information and withholding agents
Tiedotusasiamiesten ja veronpidätyksen suorittavien asiamiesten tehtävät
The information agent closest to the investor should normally be best placed to act also as withholding agent.
Sijoittajaa lähinnä oleva tiedotusasiamies soveltuu yleensä parhaiten myös veronpidätyksen suorittavaksi asiamieheksi.
Where that is not the case, and there is a custody chain involving several information agents:
Muussa tapauksessa ja kun toimeksiantoketjussa on useita tiedotusasiamiehiä:
the information agent closest to the investor should verify whether the investor is entitled to tax relief and should store the documentation received;
sijoittajaa lähinnä olevan tiedotusasiamiehen olisi tarkistettava, onko sijoittaja oikeutettu alennettuun verokantaan, ja tallennettava saadut asiakirjat;
the information agent closest to the investor should report investor-specific information to the source Member State either on an annual basis or upon request;
sijoittajaa lähinnä olevan tiedotusasiamiehen olisi toimitettava sijoittajakohtaiset tiedot lähdejäsenvaltiolle joko vuosittain tai pyynnöstä;
each information agent in the custody chain should pass pooled withholding tax rate information to the next information agent in the chain so as to reach the withholding agent; and
toimeksiantoketjun jokaisen tiedotusasiamiehen olisi välitettävä lähdeverokantaa koskevat koostetiedot ketjun seuraavalle tiedotusasiamiehelle ja niin edelleen, kunnes tieto päätyy veronpidätyksen suorittavalle asiamiehelle; ja
the withholding agent should apply withholding tax relief at source on the basis of the pooled withholding tax rate information received.
veronpidätyksen suorittavan asiamiehen olisi sovellettava alennettua verokantaa tulon lähteellä saamiensa lähdeverokantaa koskevien koostetietojen perusteella.
Conditions for financial intermediaries
Rahoituksen välittäjiin sovellettavat ehdot
Source Member States are invited to lay down proportionate and non-discriminatory conditions and obligations in order for a financial intermediary to be authorised to act as an information agent or withholding agent.
Lähdejäsenvaltioita kehotetaan määrittelemään oikeasuhtaiset ja syrjimättömät ehdot ja velvoitteet rahoituksen välittäjille, jotka valtuutetaan toimimaan tiedotusasiamiehinä tai veronpidätyksen suorittavina asiamiehinä.
Source Member States are invited to withdraw the authorisation granted in a case where an information agent or a withholding agent does not comply with its conditions and obligations.
Lähdejäsenvaltioita kehotetaan peruuttamaan myönnetty lupa, jos tiedotusasiamies tai veronpidätyksen suorittava asiamies ei täytä ehtoja tai noudata velvoitteitaan.
Documentation proving entitlement to tax relief
Alennettuun verokantaan oikeuttavat todisteet
Source Member States are invited to allow alternative proofs of the investor’s entitlement to tax relief to certificates of residence issued by the residence Member State.
Lähdejäsenvaltioita kehotetaan hyväksymään asuinjäsenvaltion antaman asuinpaikkatodistuksen lisäksi muitakin todisteita sijoittajan oikeudesta alennettuun verokantaan.
Those alternative proofs could include self-certification by the beneficial owner and documentation gathered by information agents under the duties set by Directive 2004/39/EC on markets in financial instruments.
Tällaisia vaihtoehtoisia todisteita voisivat olla edunsaajan oma vakuutus ja tiedotusasiamiesten rahoitusvälineiden markkinoista annetussa direktiivissä 2004/39/EY säädettyjen velvoitteiden mukaisesti keräämät asiakirjat.
When establishing alternative proofs as referred to in point 7.1, source Member States may take into account the level of risk involved by, for example, setting less onerous rules in the case of claims below EUR 1000.
Edellä 7.1 kohdassa tarkoitettuja vaihtoehtoisia todisteita kelpuuttaessaan lähdejäsenvaltiot voivat ottaa huomioon niihin liittyvän riskin esimerkiksi asettamalla helpommin täytettävät säännöt alle 1000 euron vaateille.
Information and documentation in electronic format
Tiedot ja asiakirjat sähköisessä muodossa
Source Member States are invited to allow information agents and withholding agents to transmit and archive information and documentation by electronic means.
Lähdejäsenvaltioita kehotetaan sallimaan, että tiedotusasiamiehet ja veronpidätyksen suorittavat asiamiehet välittävät ja arkistoivat tiedot ja asiakirjat sähköisesti.
Member States are invited to set up procedures to investigate the compliance of information agents and withholding agents with obligations created in accordance with this recommendation.
Jäsenvaltioita kehotetaan ottamaan käyttöön menettelyt, joiden avulla varmistetaan, että tiedotusasiamiehet ja veronpidätyksen suorittavat asiamiehet noudattavat tämän suosituksen mukaisesti asetettuja velvoitteita.
This could include single or joint audits by the tax authority of the source Member State, the tax authority of the Member State where the information or withholding agent is established or by external auditors.
Menettelyihin voivat kuulua lähdejäsenvaltion veroviranomaisen, tiedotusasiamiehen tai veronpidätyksen suorittavan asiamiehen sijoittautumisjäsenvaltion veroviranomaisen tai ulkoisten tilintarkastajien erikseen tai yhdessä tekemät tarkastukset.
Follow-up
Seurantatoimet
Member States are encouraged to adopt more flexible rules than those provided by this recommendation concerning the simplification of procedures for granting withholding tax relief on cross-border securities income.
Jäsenvaltioita kannustetaan ottamaan käyttöön tätä suositusta joustavammat säännöt rajatylittävän arvopaperituoton lähdeveron alentamiseen sovellettavien menettelyjen yksinkertaistamiseksi.
Member States are invited to explore the scope offered by this recommendation for implementing new, non-burdensome, channels of information exchange aimed at providing both the source Member States and the residence Member States with investor-specific information.
Jäsenvaltioita kehotetaan pohtimaan tämän suosituksen tarjoamia mahdollisuuksia uusiin, hallinnollisesti mahdollisimman kevyisiin tiedonvaihtokanaviin, joiden avulla voidaan tarjota sekä lähdejäsenvaltiolle että asuinjäsenvaltiolle sijoittajakohtaista tietoa.