natgillin/translations-raw huggingface dataset:
From the submission of the UK authorities it appears that if the bank was not split-up, a capital injection of at least GBP 6 billion (for comparison, before the crisis, the bank’s capital was less than GBP 2 billion) would be necessary for the bank to be viable.
Yhdistyneen kuningaskunnan viranomaisten ehdotuksista käy ilmi, että jollei pankkia olisi jaettu, sen elinkelpoisuuden säilyttämiseksi olisi tarvittu vähintään 6 miljardin punnan pääomankorotus (vertailun vuoksi todettakoon, että pankin pääoma oli ennen kriisiä alle kaksi miljardia puntaa).
Without the State intervention, the split-up of NR and the subsequent continuation of its economic activities by BankCo would not have been possible.
Ilman valtion väliintuloa ei olisi voitu toteuttaa NR:n jakamista ja sitä seurannutta taloudellisen toiminnan jatkamista BankCossa.
The fact that the majority of NR’s assets remain in AssetCo allows BankCo to avoid the losses on those assets and the subsequent depletion of its capital.
Koska NR:n omaisuuseristä suurin osa jäi AssetColle, BankCo saattoi välttää näistä omaisuuseristä aiheutuneet tappiot ja sen kautta pääomansa supistumisen.
The conditions of point 41 of the IAC are fulfilled as a far-reaching restructuring is achieved [43] since NR economic activities continued by BankCo will be reduced by over 75 %.
IAC:n 41 kohdan edellytykset on täytetty, kun laajamittainen rakenneuudistus on toteutettu [43], sillä NR:n taloudellista toimintaa, jota BankCo jatkaa, on vähennetty yli 75 prosentilla.
Furthermore, the United Kingdom nationalised the bank in February 2008, and therefore owns 100 % of the shares.
Lisäksi Yhdistynyt kuningaskunta kansallisti pankin helmikuussa 2008, joten se omistaa pankin osakkeet kokonaan.
By relieving the good bank of the bad mortgages, the State increases the value of the good bank, which it plans to sell within […].
Ostamalla pankin kannattavat toiminnot kannattamattomien asuntoluottotoimien sijaan valtio lisäsi kannattavien toimintojen arvoa, jotka se aikoi myydä […] kuluessa.
As a result the benefit from the asset relief will at least partially be captured by the State in the form of a higher sale price of the good bank.
Näin ollen ongelmallisista omaisuuseristä saatu hyöty koituu ainakin osittain valtiolle kannattavien toimintojen korkeampana myyntihintana.
As a consequence they will not receive coupons that are discretionary and […].
Näin ollen ne eivät saa harkinnanvaraisia osinkolippuja ja […].
Additional burden-sharing is therefore not required (see also recitals 150 and 151).
Näin ollen ylimääräistä kustannusten jakoa ei tarvita (ks. myös johdanto-osan 150 ja 151 kappale).
With regard to the remuneration paid for the asset relief, the IAC requires that banks must pay some form of remuneration for the capital relief achieved by impaired assets measures.
Ongelmallisista omaisuuseristä maksettavasta korvauksesta IAC:ssä edellytetään, että pankit maksavat jossakin muodossa korvauksen arvoltaan alentuneiden omaisuuserien aiheuttamasta ongelmallisesta pääomasta.
The objective of a mandatory remuneration is two-fold: to ensure burden-sharing and to minimise the distortion of competition.
Pakollisella korvauksella on kaksi tarkoitusta: varmistaa kustannusten jako ja supistaa kilpailun vääristyminen minimiin.
In this case, burden-sharing is achieved due to the nationalisation of NR (see also recitals 148 and 149).
Tässä tapauksessa kustannusten jako saavutettiin kansallistamalla NR (ks. myös johdanto-osan 148 ja 149 kappale).
As to the second objective, the distortion of competition can be considered as minimised as a result of the considerable down-sizing of NR in the context of the in-depth restructuring (see also recitals 156 et seq).
Toisessa tarkoituksessa kilpailun vääristyminen voidaan katsoa supistuneeksi minimiin, kun NR hajotettiin perinpohjaisessa rakenneuudistuksessa (ks. myös johdanto-osan 156 kappale ja sitä seuraavat kappaleet).
Furthermore, any benefit which BankCo may enjoy as a result of the asset relief measure will be at least partially recuperated through a higher sale price.
Lisäksi BankCon ongelmallisiin omaisuuseriin suuntautuneista toimenpiteistä mahdollisesti saama hyöty korvautuu ainakin osittain korkeammalla myyntihinnalla.
In such exceptional conditions, it is acceptable that the proceeds of the sale of the bank is a form of remuneration for the State to the extent that it diminishes the total rescue costs.
Tällaisissa poikkeuksellisissa olosuhteissa voidaan hyväksyä, että pankin myymisestä saatu tuotto on tietynlainen korvaus valtiolle, sillä se supistaa kokonaispelastuskustannuksia.
The impaired assets remaining in AssetCo will be managed exclusively by AssetCo, which will be separate and organisationally independent from BankCo.
AssetColle jääviä ongelmallisia omaisuuseriä hoitaa yksinomaan AssetCo, joka erotetaan BankCosta, josta se tulee organisatorisesti riippumattomaksi.
It is therefore concluded that, in view of the far-reaching restructuring foreseen, the asset relief in favour of BankCo is in conformity with the IAC.
Näin ollen päätellään, että laajamittaisen rakenneuudistussuunnitelman huomioon ottaen BankCoa hyödyntävä ongelmallisiin omaisuuseriin kohdistuva tukitoimi on IAC:n mukainen.
The application of the Recapitalisation Communication
Pääomanvahvistustiedonannon soveltaminen
Recapitalisations are foreseen for both BankCo and AssetCo.
Pääoman vahvistamista on suunniteltu sekä BankColle että AssetColle.
According to the Recapitalisation Communication, adequate remuneration should be paid for the recapitalisations.
Pääomanvahvistamistiedonannon mukaan pääoman vahvistamisesta olisi maksettava asianmukainen korvaus.
In the case of BankCo, it will receive a GBP 1,4 billion capital injection in the form of ordinary shares.
BankCo saa 1,4 miljardin punnan pääomankorotuksen tavanomaisten osakkeiden muodossa.
As regards the remuneration to be paid for the ordinary shares, the United Kingdom will already be a 100 % shareholder in BankCo at the time of the split-up.
Tavanomaisista osakkeista maksettavasta korvauksesta todettakoon, että Yhdistynyt kuningaskunta omisti jo pankin jakamisen aikaan kaikki BankCon osakkeet.
A further capital injection in the form of ordinary shares will not change the shareholding of the United Kingdom in BankCo.
Lisäpääomankorotus tavanomaisten osakkeiden muodossa ei muuttanut Yhdistyneen kuningaskunnan osakkeenomistusta BankCossa.
As already observed with regard to the asset relief measure in recital 114, the United Kingdom has nationalised NR and therefore owns 100 % of the shares.
Kuten edellä johdanto-osan 114 kappaleessa on jo todettu, Yhdistynyt kuningaskunta kansallisti NR:n, joten se omistaa kaikki sen osakkeet.
Furthermore, the injected funds will be at least partially recovered through the remuneration of the shares and the sale of BankCo.
Lisäksi pääomankorotusvarat katetaan ainakin osittain osakkeista maksettavilla korvauksilla ja myymällä BankCo.
AssetCo will need a capital injection of GBP 1,6 billion only in a stress case scenario.
AssetCo tarvitsi 1,6 miljardin punnan suuruisen pääomankorotuksen vain stressiolosuhteissa.
It will not pay a fee for the recapitalisation, if it occurs.
Se ei suorita maksua pääoman vahvistamisesta, jos se toteutetaan.
As AssetCo […], it will sell assets on the market.
Se myy samoin kuin AssetCo […] kaikki omaisuuserät markkinoilla.
It will use the proceeds of those sales to pay back the State, which is one of its senior creditors by virtue of the BoE/HMT liquidity facility.
Se käyttää myynnistä saadut tuotot takaisinmaksuun valtiolle, joka on BoE/HMT:n likviditeettitakauksen perusteella pankin vanhimpia velkojia.
The proceeds will not benefit the economic activity of AssetCo.
Tuotot eivät hyödytä AssetCon taloudellista toimintaa.
Therefore, the remuneration of the State is inherent […].
Tämän vuoksi valtiolle maksettava korvaus on itsestään selvä […].
Consequently, it is concluded that the recapitalisations are in line with the Recapitalisation Communication.
Sen vuoksi päätellään, että pääoman vahvistamiset ovat pääomanvahvistamistiedonannon mukaiset.
The application of the Restructuring Communication
Rakenneuudistustiedonannon soveltaminen
The Restructuring Communication sets out the State aid rules applicable to the restructuring of financial institutions in the current crisis.
Rakenneuudistustiedonannossa annetaan valtiontukea koskevat säännöt, joita sovelletaan rahoituslaitosten rakenneuudistukseen nykyisessä kriisissä.
According to the Restructuring Communication, in order to be compatible with Article 87(3)(b) of the Treaty, the restructuring of a financial institution in the context of the current financial crisis has to:
Jotta rahoituslaitoksen rakenneuudistus olisi perustamissopimuksen 87 artiklan 3 kohdan b alakohdan mukainen, siihen on rakenneuudistustiedonannon mukaan nykyisessä rahoituskriisissä kuuluttava:
lead to a restoration of the viability of the bank;
pankin elinkelpoisuuden palautuminen;
include sufficient own contribution by the beneficiary (burden-sharing);
riittävä edunsaajan oma osallistuminen (kustannusten jako);
contain sufficient measures limiting the distortion of competition.
riittävät toimenpiteet kilpailun vääristymisen rajoittamiseksi.
Points 9, 10 and 11 of the Restructuring Communication state that the Member State should provide a comprehensive and detailed restructuring plan which should provide complete information on the business model.
Rakenneuudistustiedonannon kohdissa 9, 10 ja 11 todetaan, että jäsenvaltion on toimitettava kattava ja yksityiskohtainen rakenneuudistussuunnitelma, jossa annetaan täydelliset tiedot liiketoimintamallista.
The plan should also identify the causes of the difficulties faced by a financial institution and alternatives to the restructuring plan proposed.
Suunnitelmassa olisi myös määritettävä rahoituslaitoksen vaikeuksien syyt ja esitettävä vaihtoehdot ehdotetulle rakenneuudistussuunnitelmalle.
The information submitted by the United Kingdom meets the requirements of the Restructuring Communication as it provides information on the difficulties faced by NR, the cause of the difficulties and information on the business model of BankCo.
Yhdistyneen kuningaskunnan toimittamat tiedot täyttävät rakenneuudistustiedonannon vaatimukset, sillä siinä annetaan tietoja NR:n vaikeuksista ja niiden syistä ja esitetään BankCon liiketoimintamalli.
In its extension decision the Commission indicated that it appeared that BankCo will be a viable bank after the split-up.
Komissio totesi laajentamispäätöksessään, että BankCosta tulee ilmeisesti elinkelpoinen jakamisen jälkeen.
However as it had not received a business plan effectively demonstrating the viability of BankCo, it could not reach a conclusion in that respect.
Koska komissio ei kuitenkaan ollut vastaanottanut liiketoimintasuunnitelmaa, josta BankCon elinkelpoisuus todella kävisi ilmi, se ei voinut tehdä päätelmää asiasta.
The United Kingdom submitted a detailed business plan on 10 June 2009.
Yhdistynyt kuningaskunta toimitti yksityiskohtaisen liiketoimintasuunnitelman 10 päivänä kesäkuuta 2009.
According to the business plan, BankCo will be a viable bank after the split in both base and stress case scenarios.
Liiketoimintasuunnitelman mukaan BankCosta tulee elinkelpoinen jakamisen jälkeen perustilanteessa ja stressitilanteessa.
The mortgage portfolio transferred to BankCo will have an average LTV of [62-67] %.
BankColle siirretyn asuntoluottosalkun LTV on keskimäärin [62–67] prosenttia.
BankCo’s liabilities consist mainly of NR’s retail deposits (GBP 19,3 billion) and very limited wholesale deposits (GBP [1-3] billion).
BankCon velat koostuvat lähinnä NR:n vähittäistalletuksista (19,3 miljardia puntaa) ja hyvin vähäisistä tukkutalletuksista ([1–3] miljardia puntaa).
BankCo’s commercial strategy will be more conservative than NR’s. It will solely focus on the UK retail market.
BankCo noudattaa konservatiivisempaa liiketoimintastrategiaa kuin NR. Se keskittyy vain Yhdistyneen kuningaskunnan vähittäismarkkinoille.
BankCo will operate as a mortgage and savings bank.
BankCo toimii asuntoluotto- ja säästöpankkina.
Its risk appetite will be conservative, in line with its commercial strategy.
Sen riskihalukkuus on sen liiketoimintastrategian mukaisesti konservatiivinen.
BankCo will target a single A/P1 rating.
BankCo pyrkii ainoastaan yksinkertaiseen A/P1-luokitukseen.
Its new lending will be limited to GBP 9 billion in 2010 compared to GBP 32,2 billion in 2007, which represents a market share of approximately 1,5 %.
Sen uusi luotonanto rajoittuu yhdeksään miljardiin puntaan vuonna 2010, kun se vuonna 2007 oli 32,2 miljardia puntaa. Tämän uuden luotonannon markkinaosuus on noin 1,5 prosenttia.
BankCo’s market share of gross lending will be around [3-6] % compared to 9,7 % before the State intervention.
BankCon bruttoluottojen markkinaosuus on noin [3–6] prosenttia, kun se ennen valtion väliintuloa oli 9,7 prosenttia.
The funding used for writing residential mortgage loans will predominantly be based on retail deposits, starting with approximately [92-95] % of total funding being deposits in 2009 decreasing to a minimum of around [68-71] % in 2013 (compared to less than 30 % before the crisis).
Asuntoluotonanto rahoitetaan pääasiallisesti vähittäistalletuksilla, ja aluksi vuonna 2009 se on noin [92–95] prosenttia talletuksina olevasta kokonaisrahoituksesta ja kasvaa vähintään noin [68–71] prosenttiin vuonna 2013 (kun se ennen kriisiä oli alle 30 prosenttia).
BankCo’s reliance on wholesale funding will be limited to approximately [22-35] % of its mortgage assets.
BankCon tukeutuu rajoitetusti tukkurahoitusvälineisiin, joiden osuus on noin [22–35] prosenttia sen asuntoluotto-omaisuudesta.
Also, BankCo’s targeted weighted average LTV as regards new lending will be < [68-71] %, with no loans going above [94-97] % LTV.
Näin ollen BankCo tavoittelee keskimäärin <[68–71] prosentin LTV:tä uudessa luotonannossa siten, että uudet luotot eivät saa ylittää [94–97] prosentin LTV:tä.
It will focus on residential, owner-occupied, lending (around […] % of total lending) and will also undertake some buy-to-let lending (around […] %).
Se keskittyy asunnonomistajille myönnettäviin asuntoluottoihin (joiden osuus olisi noin […] prosenttia kokonaisluotonannosta) ja jossain määrin vuokrattavien asuntojen luottoihin (noin […] prosenttia).
It will no longer market the Together products (mortgages with LTV […] 125 % combined with an unsecured loan) and will not carry out commercial lending.
Se ei enää markkinoi yhteistuotteita (asuntoluotot, joissa on […] 125 prosentin LTV, yhdistettynä epävarmaan lainaan) eikä se osallistu markkinaluotonantoon.
BankCo’s lending, not taking into account any behavioural commitments, will be constrained by its reliance on retail deposits to fund its lending.
BankCon luotonantoa rajoittaa sen tukeutuminen vähittäistalletuksiin luotonannon rahoittamiseksi, lukuun ottamatta käyttäytymissitoumuksia.
BankCo intends to lend GBP [6-9] billion in 2010 and GBP [6-8] billion annually in 2011, 2012 and 2013.
BankCo aikoo lainata [6–9] miljardia puntaa vuonna 2010 ja vuosittain [6–8] miljardia puntaa vuosina 2011, 2012 ja 2013.
As regards its regulatory capital position, BankCo will be sufficiently capitalised through the GBP 1,4 billion recapitalisation after the split-up.
Tarkasteltaessa BankCon sääntömääräistä pääoma-asemaa voidaan todeta, että pankin pääomaa korotetaan riittävästi 1,4 miljardilla punnalla jakamisen jälkeen.
This, together with the considerable amount of cash it receives, will result in a Tier-1 capital ratio of over [48-53] % at the time of the split-up, decreasing to around [16-21] % in 2013 as BankCo will have increased its lending by using the large amount of cash received and by raising new funding.
Kun tämä yhdistetään sen saamiin merkittäviin käteisvaroihin, Tier-1-pääomasuhde on yli [48–53] prosenttia jakamisen aikaan, mutta laskee noin [16–21] prosenttiin vuonna 2013 sen jälkeen, kun BankCo on lisännyt luotonantoaan käyttämällä saamiaan suuria käteisvaroja ja lisäämällä uutta rahoitusta.
BankCo is also sufficiently capitalised […].
BankCon pääomaa on myös vahvistettu riittävästi […].
According to the business plan, BankCo can […] of GBP […] billion-GBP […] billion in a severe scenario- while remaining viable.
Liiketoimintasuunnitelman mukaan BankCo voi […] punnasta […] miljardiin puntaan […] miljardia vakavassa tilanteessa pysyen kuitenkin elinkelpoisena.
Finally as regards liquidity, BankCo intents to maintain a liquidity ratio (cash over assets) of above [19-22] % in 2009-2013, which according to the United Kingdom is in line with the ratio maintained by building societies and above the average for more diversified UK banks (liquidity ratio between 5-10 %).
Tarkasteltaessa lopuksi likviditeettiä voidaan todeta, että BankCo aikoo säilyttää likviditeettisuhteensa (käteisvarat suhteessa omaisuuseriin) yli [19–22] prosentissa vuosina 2009–2013, mikä Yhdistyneen kuningaskunnan mukaan on rakennusyritysten suhteen mukaista ja ylittää monipuolisempien pankkien keskiarvon Yhdistyneessä kuningaskunnassa (näiden likviditeettisuhde on 5–10 prosenttia).
The core liquidity held by BankCo will cover [17-20] % of retail deposits and around [3-6] months of wholesale maturities.
BankCon säilyttämä peruslikviditeetti kattaa [17–20] prosenttia vähittäistalletuksista ja noin [3–6] kuukautta tukkuasiakkaiden maturiteeteista.
The plan also contains information on the exit of BankCo out of TPO, which will have as a consequence the possibility for the State to recover part or all the money injected in NR, BankCo and AssetCo.
Suunnitelmassa annetaan tietoja myös BankCon irrottautumisesta tilapäisestä julkisesta omistuksesta, mistä seuraa, että valtiolla on mahdollisuus saada osittain tai kokonaan takaisin NR:ään, BankCohon ja AssetCohon sijoitetut varat.
On the basis of the foregoing, the Commission’s remaining doubts on the viability of BankCo have been allayed.
Edellä esitetyn perusteella komission epäilyt BankCon elinkelpoisuudesta ovat vähentyneet.
This conclusion is in line with the Commission’s initial assessment and the comments received from third parties in the context of the extension decision.
Tämä päätelmä on komission alkuperäisen arvion ja kolmansilta laajentamispäätöksen yhteydessä saatujen huomautusten mukainen.
Own contribution/burden-sharing
Omavastuu/kustannusten jako
The Restructuring Communication indicates that an appropriate contribution by the beneficiary is necessary in order to limit the aid to a minimum and to address distortions of competition and moral hazard.
Rakenneuudistustiedonannossa todetaan, että edunsaajan asianmukainen omavastuu on välttämätöntä, jotta tuki voitaisiin rajoittaa minimiin ja ehkäistä kilpailun vääristymistä ja moraalikatoa.
To that end: (a) both the restructuring costs and the amount of aid should be limited and (b) a significant own contribution is necessary.
Tämän vuoksi: a) sekä rakenneuudistuskustannuksia että tuen määrää olisi rajoitettava ja b) varmistettava merkittävä omavastuu.
The principles on the own contribution of the beneficiary bank in the restructuring phase are laid down in section 3 of the Restructuring Communication.
Periaatteet, jotka koskevat edunsaajapankin omavastuuta rakenneuudistusvaiheessa annetaan rakenneuudistustiedonannon 3 kohdassa.
It requires (i) that the restructuring aid is limited to the minimum to cover costs necessary for restoring viability; (ii) that the beneficiary bank should use to the extent possible its own resources to finance restructuring, for example, through the sale of assets and (iii) that the costs associated with the restructuring are also adequately borne by those who invested in the bank by absorbing losses with available capital and by paying an adequate remuneration for State interventions.
Siinä edellytetään, että (i) rakenneuudistustuki rajoitetaan minimiin kattamaan elinkelpoisuuden palauttamiseksi tarvittavat kustannukset; (ii) edunsaajapankin olisi käytettävä mahdollisimman pitkälle omia varojaan rakenneuudistuksen rahoittamiseksi, esimerkiksi myymällä omaisuuseriään, ja (iii) rakenneuudistukseen liittyvät kustannukset olisi annettava niiden maksettaviksi, jotka investoivat pankkiin maksaen tappiot käytettävissä olevalla pääomalla ja maksamalla asianmukaisen korvauksen valtion väliintulosta.
The objective of burden sharing is twofold: to limit distortions of competition and to address moral hazard [44].
Kustannusten jaolla on kaksitahoinen tavoite: sillä halutaan rajoittaa kilpailun vääristymistä ja välttää moraalikato [44].
Limitation of restructuring costs
Rakenneuudistuskustannusten rajoittaminen
The Commission’s doubts on whether the aid is limited to the minimum necessary to restore long-term viability of NR (BankCo) have been allayed (see also recital 141).
Komission epäilyt sen suhteen, ettei tukea olisi rajoitettu ehdottomasti välttämättömään NR:n (BankCon) pitkän aikavälin elinkelpoisuuden palauttamiseksi, ovat vähentyneet (ks. myös johdanto-osan 141 kappale).
Indeed, the final restructuring plan does not foresee any new lending above pre-crisis levels or any acquisitions of new businesses.
Lopulliseen rakenneuudistussuunnitelmaan ei sisälly uutta luotonantoa, joka ylittäisi kriisiä edeltäneen tason, eikä uusien liiketoimintojen ostamista.
BankCo’s lending target for 2011 will also decrease to GBP [6-8] billion.
BankCon luotonantotavoite vuodelle 2011 laskee myös [6–8] miljardiin puntaan.
Taking this into account, the restructuring costs are limited to the minimum necessary.
Näin ollen rakenneuudistuskustannukset on rajoitettu ehdottomasti välttämättömään.
Limitation of the amount of aid, significant own contribution
Tuen määrän rajoittaminen, merkittävä omavastuu
Own contribution
Omavastuu
In designing the restructuring plan, the United Kingdom has opted for a solution that requires less aid than foreseen in the initial restructuring plan.
Laatiessaan rakenneuudistussuunnitelmaa Yhdistynyt kuningaskunta valitsi ratkaisun, joka edellyttää alkuperäisessä rakenneuudistussuunnitelmassa suunniteltua vähemmän tukea.
As mentioned in recital 23, the alternative to the split-up of NR would have been a continuation of NR, which would have required a capital injection of at least GBP 6 billion (compared to a maximum of GBP 3 billion in a stress case in the final restructuring plan).
Kuten johdanto-osan 23 kappaleessa on todettu, vaihtoehto NR:n jakamiselle olisi ollut NR:n toiminnan jatkaminen, mihin olisi tarvittu vähintään kuuden miljardin punnan pääomankorotukset (kun lopullisessa rakenneuudistussuunnitelmassa enimmäismäärä oli kolme miljardia puntaa stressitapauksessa).
Through the split-up, less capital is needed for BankCo and AssetCo combined, since AssetCo will operate solely as a mortgage lender and as a result will be subject to lower regulatory capital requirements compared to a regular bank.
Jakamisen jälkeen pääomaa tarvittiin vähemmän BankColle ja AssetColle yhteensä, sillä AssetCo toimii yksin asuntoluotonantajana, joten siihen sovelletaan alempia sääntömääräisiä vähimmäispääomavaatimuksia kuin tavalliseen pankkiin.
The split-up therefore limits the aid necessary to ensure NR’s viability.
Tämän vuoksi jakaminen rajoitti tuen varmistamaan NR:n elinkelpoisuuden.
Furthermore, as a result of the split-up, the mortgage portfolio of BankCo will have a LTV ratio that will be higher than that of most of the building societies, which can be considered its closest rivals, and BankCo’s ROE will remain significantly below that of UK banks and building societies until 2013.
Lisäksi jakamisen jälkeen BankCon asuntoluottosalkun LTV-suhde on korkeampi kuin useimpien rakennusyritysten, joiden katsotaan olevan sen tärkeimpiä kilpailijoita, ja BankCon ROE pysyy vuoteen 2013 asti merkittävästi alhaisempana kuin Yhdistyneen kuningaskunnan pankkien ja rakennusyritysten.
Furthermore, in the prevailing market conditions the results of stress tests have to be taken into account to ascertain the viability of the bank [45].
Lisäksi vallitsevissa markkinaoloissa stressitestin tulokset on otettava huomioon pankin elinkelpoisuutta arvioitaessa [45].