natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Owing to operational differences across Member States, some differences in terms of risk control measures may prevail.
Jäsenvaltioiden toiminnallisten erojen takia riskienhallintamenettelyissä saattaa yhä olla joitakin eroavaisuuksia.
For instance, in respect of the procedures for counterparties’ delivery of underlying assets to the national central banks (in the form of a pool of collateral pledged with the national central bank or as repurchase agreements based on individual assets specified for each transaction), minor differences may occur with regard to the timing of the valuation and other operational features of the risk control framework.
Esimerkiksi vastapuolten omaisuuserien toimituksissa kansallisille keskuspankeille saatetaan noudattaa eri menettelytapoja (kansallisessa keskuspankissa oleva vakuussammio tai yksilöityihin omaisuuseriin perustuvat takaisinostosopimukset), jolloin arvostuksen ajoituksessa ja muissa riskienhallinnan käytännöissä voi esiintyä vähäisiä eroja.
Furthermore, in the case of non-marketable assets, the precision of valuation techniques may differ, which is reflected in the overall level of haircuts (see Section 6.4.3).
Ei-jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien kohdalla eroja voi olla myös arvostustekniikoiden tarkkuudessa, mikä vaikuttaa aliarvostusprosentteihin yleensä (ks. kohta 6.4.3).
In general, the issuer classification determines the liquidity category.
Yleensä likvidiysluokka määräytyy liikkeeseenlaskijaryhmän mukaan.
However, all asset-backed securities are included in category IV, regardless of the classification of the issuer, and Jumbo covered bank bonds are included in category II, in contrast to other debt instruments issued by credit institutions, which are included in category III.
Poikkeuksena tästä ovat kaikki omaisuusvakuudelliset arvopaperit, jotka kuuluvat IV likvidiysluokkaan liikkeeseenlaskijan ryhmästä riippumatta, ja jumbolainat (katetut pankkien joukkovelkakirjalainat), jotka kuuluvat II likvidiysluokkaan, vaikka muut luottolaitosten liikkeeseen laskemat velkainstrumentit kuuluvat III likvidiysluokkaan.
Debt certificates issued by the ECB and debt instruments issued by the national central banks prior to the adoption of the euro in their respective Member State are included in liquidity category I.
EKP:n liikkeeseen laskemat velkasitoumukset ja kansallisten keskuspankkien omissa maissaan ennen euron käyttöönottoa liikkeeseen laskemat velkainstrumentit sisältyvät I likvidiysluokkaan.
Only instruments with an issuing volume of at least EUR 1 billion, for which at least three market-makers provide regular bid and ask quotes, fall into the asset class of Jumbo covered bank bonds.
Instrumentit luetaan kuuluviksi jumbolainoihin (katettuihin pankkien joukkovelkakirjalainoihin) vain, jos niiden emissioiden volyymi on vähintään 1 miljardi euroa ja jos vähintään kolme markkinatakaajaa antaa niille säännöllisesti osto- ja myyntinoteeraukset.
Only marketable assets issued by issuers that have been classified as agencies by the ECB are included in liquidity category II.
Ainoastaan EKP:n valtiosidonnaisiksi laitoksiksi luokittelemien liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseen laskemat jälkimarkkinakelpoiset omaisuuserät kuuluvat II likvidiysluokkaan.
Marketable assets issued by other agencies are included in liquidity category III.
Muiden valtiosidonnaisten laitosten liikkeeseen laskemat jälkimarkkinakelpoiset omaisuuserät kuuluvat III likvidiysluokkaan.
The valuation haircut levels applied to fixed coupon debt instruments are also applicable to debt instruments, the coupon of which is linked to a change in the rating of the issuer itself or to inflation-indexed bonds.
Kiinteäkorkoisten velkainstrumenttien aliarvostusprosentteja voidaan soveltaa myös sellaisiin velkainstrumentteihin, joiden korko on sidottu mahdollisiin muutoksiin velkainstrumentin liikkeeseenlaskijan luottokelpoisuusluokituksessa, tai inflaatioindeksiin sidottuihin joukkovelkakirjalainoihin.
A coupon payment is considered a variable rate payment if the coupon is linked to a reference interest rate and if the resetting period corresponding to this coupon is no longer than one year.
Kuponkimaksu katsotaan vaihtuvakorkoiseksi maksuksi, jos korko on sidottu viitekorkoon ja jos tätä korkoa vastaava koronasetantakausi ei ole vuotta pidempi.
Coupon payments for which the resetting period is longer than one year are treated as fixed rate payments, with the relevant maturity for the haircut being the residual maturity of the debt instrument.
Kuponkimaksut, joissa koronasetantakausi on pidempi kuin vuosi, katsotaan kiinteäkorkoisiksi maksuiksi; kiinteäkorkoisten instrumenttien aliarvostus määräytyy instrumentin jäljellä olevan maturiteetin mukaan.
If, at the time of exclusion from the list of eligible marketable assets, a debt instrument is being used in a Eurosystem credit operation, it will have to be removed as soon as possible.
Velkainstrumentti, joka on käytössä jossakin eurojärjestelmän luotto-operaatiossa ajankohtana, jolloin se poistetaan vakuuskelpoisten jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien listalta, on poistettava vakuuskäytöstä mahdollisimman pian.
National central banks may decide not to accept debt instruments with an income flow (e.g. a coupon payment) occurring in the period up to the maturity date of the monetary policy operation as underlying assets in reverse transactions (see Section 6.2.3).
Kansalliset keskuspankit voivat päättää olla hyväksymättä käänteisoperaatioihin velkainstrumentteja, joiden tuotto (esimerkiksi kuponkimaksu) syntyy ajalta ennen rahapoliittisen operaation eräpäivää (ks. kohta 6.2.3).
Details are provided in the brochure entitled ‘Correspondent central banking model (CCBM) procedure for Eurosystem counterparties’, which is available on the ECB’s website (www.ecb.int).
Lisätietoja on esitteessä ”Correspondent central banking model (CCBM) procedure for Eurosystem counterparties”, joka on saatavissa EKP:n www-sivustosta (www.ecb.int).
Eligible assets may be used through an account of a central bank in an SSS located in a country other than that of the central bank in question if the Eurosystem has approved the use of such an account.
Mikäli kansallisella keskuspankilla on tili toisessa maassa sijaitsevassa arvopaperikaupan selvitysjärjestelmässä, vakuuskelpoisia omaisuuseriä voidaan käyttää tämän tilin kautta, jos eurojärjestelmä on hyväksynyt tilin käytön.
Since 1999, De Nederlandsche Bank has been authorised to use its account with Euroclear Belgium to settle collateral transactions in the Eurobonds issued in that ICSD.
Alankomaiden keskuspankki sai vuonna 1999 luvan käyttää Euroclearin (Belgia) tiliään toimittaessaan vakuudeksi tässä selvitysjärjestelmässä liikkeeseenlaskettuja eurobondeja.
Since August 2000, the Central Bank and Financial Services Authority of Ireland has been authorised to open such an account with Euroclear.
Irlannin keskuspankki ja rahoitustarkastus (Central Bank and Financial Services Authority of Ireland) sai elokuussa 2000 luvan avata vastaavanlaisen tilin Euroclear-selvitysjärjestelmässä.
This account can be used for all eligible assets held in Euroclear, i.e. including eligible assets transferred to Euroclear through eligible links.
Tilin kautta voidaan käyttää kaikkia Euroclearissä säilytettäviä vakuuskelpoisia omaisuuseriä, mukaan lukien sellaiset vakuuskelpoiset omaisuuserät, jotka on siirretty Eurocleariin hyväksyttyjen linkkien välityksellä.
See footnote 46 in this chapter.
Ks. tämän luvun alaviite 46.
CCBM procedures deal only with those cases where the debtor is located in the country of the law governing the credit claim.
Kirjeenvaihtajakeskuspankkimenettelyt on laadittu ainoastaan sellaisia tapauksia varten, joissa velallisen sijaintipaikka on siinä maassa, jonka lakia lainasaamiseen sovelletaan.
A link between two SSSs consists of a set of procedures and arrangements for the cross-border transfer of securities through a book-entry process.
Kahden arvopaperikaupan selvitysjärjestelmän välinen linkki muodostuu menettelyistä ja järjestelyistä, joiden avulla järjestelmien välillä voidaan siirtää omaisuuseriä tilikirjauksina.
A link takes the form of an omnibus account opened by an SSS (the investor SSS) in another SSS (the issuer SSS).
Toinen selvitysjärjestelmä (sijoittava selvitysjärjestelmä) avaa arvopaperikaupan kirjaustilin toisessa selvitysjärjestelmässä (liikkeeseen laskeva selvitysjärjestelmä).
A direct link implies that no intermediary exists between the two SSSs.
Kun linkki on suora, arvopaperikaupan selvitysjärjestelmien välillä ei ole välittäjää.
Relayed links between SSSs may also be used for the cross-border transfer of securities to the Eurosystem.
Toisessa maassa olevien omaisuuserien siirtämiseksi eurojärjestelmälle voidaan käyttää myös arvopaperikaupan selvitysjärjestelmien välisiä ketjutettuja linkkejä.
A relayed link is a contractual and technical arrangement that allows two SSSs not directly connected to each other to exchange securities transactions or transfers through a third SSS acting as the intermediary.
Ketjutettu linkki on sopimuksellinen ja tekninen järjestely, jossa kaksi selvitysjärjestelmää, joiden välillä ei ole suoraa linkkiä, voivat käyttää omaisuuserien selvityksessä tai vaihdossa välittäjänä kolmatta selvitysjärjestelmää.
The updated list of eligible links can be found on the ECB’s website (www.ecb.int).
EKP:n www-sivustossa (www.ecb.int) on ajantasainen luettelo hyväksytyistä linkeistä.
See the publication entitled ‘Standards for the use of EU securities settlement systems in ESCB credit operations’, European Monetary Institute, January 1998, on the ECB’s website (www.ecb.int).
Ks. EKP:n www-sivustossa julkaistut vaatimukset ”Standards for the use of EU securities settlement systems in ESCB credit operations”, Euroopan rahapoliittinen instituutti, tammikuu 1998.
The content of this chapter is provided for information purposes only.
Tämän luvun sisältö on tarkoitettu vain taistatiedoksi.
The lists are available to the public on the ECB’s website (www.ecb.int).
Ks. asetus EKP/2003/9. EKP:n www-sivustossa (www.ecb.int) on lisätietoja vakiovähennyksestä; ks. myös eurojärjestelmän www-sivustot (liite 5).
The reporting framework for the ECB’s money and banking statistics is presented in Annex 4.
Laitokset, jotka saavat antaa tilastotietonsa konsolidoidusti ryhmänä EKP:n raha- ja pankkitilastointia koskevan tiedonkeruun säännösten mukaisesti (ks. liite 4), voivat tehdä vain yhden koko konsernia koskevan vähennyksen, elleivät ne toimita varantopohjaa ja varantotalletuksia koskevia tietojaan niin tarkasti eriteltyinä, että eurojärjestelmä voi tarkistaa niiden paikkansapitävyyden ja laadun sekä määritellä varantovelvoitteen kullekin yksittäiselle ryhmään kuuluvalle laitokselle.
See Regulation ECB/2003/9.
Rahalaitossektorin konsolidoidusta taseesta annetun asetuksen (EY) N:o 2423/2001 (EKP/2001/13) ja korkotilastoista, jotka koskevat rahalaitosten soveltamia kotitalouksien ja yritysten talletus- ja lainakorkoja, annetun asetuksen (EY) N:o 63/2002 (EKP/2001/18) muuttamisesta 16 päivänä joulukuuta 2004 annettuun Euroopan keskuspankin asetukseen (EY) N:o 2181/2004 (EKP/2004/21) (EUVL L 371, 18.12.2004, s. 42) sisältyy nimenomainen vaatimus, että talletusvelat ilmoitetaan nimellisarvoon.
Further information relating to the standardised deduction ratio can be found on the ECB’s website (www.ecb.int), as well as on the Eurosystem websites (see Annex 5). [104] For institutions allowed to report statistical data as a group on a consolidated basis according to the provisions of the reporting framework for the ECB’s money and banking statistics (see Annex 4), only one such allowance will be granted to the group as a whole, unless the institutions provide data on the reserve base and reserve holdings in a sufficiently detailed manner to enable the Eurosystem to verify their accuracy and quality and to determine the respective reserve requirement of each individual institution included in the group.
Nimellisarvolla tarkoitetaan pääoman määrää, joka velallisen on sopimuksen perusteella maksettava takaisin velkojalle.
Regulation (EC) No 2181/2004 of the European Central Bank of 16 December 2004, amending Regulation (EC) No 2423/2001 (ECB/2001/13) concerning the consolidated balance sheet of the monetary financial institutions sector and Regulation (EC) No 63/2002 (ECB/2001/18) concerning statistics on interest rates applied by monetary financial institutions to deposits and loans vis-à-vis households and non financial corporations (ECB/2004/21) (OJ L 371 of 18 December 2004, page 42), explicitly requires the reporting of deposit liabilities at nominal value. Nominal value means the amount of principal that a debtor is contractually obliged to repay to a creditor.
Muutos oli tarpeen, sillä pankkien ja muiden rahoituslaitosten tilinpäätöksestä ja konsolidoidusta tilinpäätöksestä 8 päivänä joulukuuta 1986 annettua neuvoston direktiiviä 86/635/ETY (EYVL L 372, 31.12.1986, s. 1) on muutettu siten, että tietyt rahoitusinstrumentit voidaan arvostaa käypään arvoon.
The calendar is normally announced in an ECB press release, to be found on the ECB’s website (www.ecb.int). In addition, such a calendar is published in the Official Journal of the European Union and on the Eurosystem websites (see Annex 5). [107] If an institution has no head office in a Member State in which it is established, it has to designate a principal branch which would then be responsible for fulfilling the aggregate minimum reserve requirements of all the establishments of the institution in the relevant Member State.
Nämä periaatteet on julkaistu ilmoituksena otsikolla ”Euroopan keskuspankin ilmoitus vähimmäisvarantovelvoitteen rikkomisesta koituvien seuraamusten määräämisestä”, EYVL C 39, 11.2.2000, s. 3.
EXAMPLES OF MONETARY POLICY OPERATIONS AND PROCEDURES
ESIMERKKEJÄ RAHAPOLIITTISISTA OPERAATIOISTA JA MENETTELYISTÄ
LIST OF EXAMPLES
ESIMERKIT
Example 1 Liquidity-providing reverse transaction by fixed rate tender
Esimerkki 1. Likviditeettiä lisäävä käänteisoperaatio kiinteäkorkoisena huutokauppana
Example 2 Liquidity-providing reverse transaction by variable rate tender
Esimerkki 2. Likviditeettiä lisäävä käänteisoperaatio vaihtuvakorkoisena huutokauppana
Example 3 Issuance of ECB debt certificates by variable rate tender
Esimerkki 3. EKP:n velkasitoumusten liikkeeseenlasku vaihtuvakorkoisena huutokauppana
Example 4 Liquidity-absorbing foreign exchange swap by variable rate tender
Esimerkki 4. Likviditeettiä vähentävä valuuttaswap vaihtuvakorkoisena huutokauppana
Example 5 Liquidity-providing foreign exchange swap by variable rate tender
Esimerkki 5. Likviditeettiä lisäävä valuuttaswap vaihtuvakorkoisena huutokauppana
Example 6 Risk control measures
Esimerkki 6. Riskienhallintamenetelmät
EXAMPLE 1
ESIMERKKI 1.
Liquidity-providing reverse transaction by fixed rate tender
Likviditeettiä lisäävä käänteisoperaatio kiinteäkorkoisena huutokauppana
The ECB decides to provide liquidity to the market by means of a reverse transaction organised with a fixed rate tender procedure.
EKP päättää lisätä markkinoiden likviditeettiä käänteisoperaatiolla, joka järjestetään kiinteäkorkoisena huutokauppana.
Three counterparties submit the following bids:
Kolme vastapuolta antavat seuraavat tarjoukset:
Counterparty
Vastapuoli
Bid
Tarjous
(EUR millions)
milj. euroa
Bank 1
Pankki 1
Bank 2
Pankki 2
Bank 3
Pankki 3
The ECB decides to allot a total of EUR 105 million.
EKP päättää jakaa yhteensä 105 miljoonaa euroa.
The percentage of allotment is:
Jaettava määrä prosentteina on
The allotment to the counterparties is:
Vastapuolille jaetut määrät ovat
Allotment
Jaettu määrä
EXAMPLE 2
ESIMERKKI 2.
Liquidity-providing reverse transaction by variable rate tender
Likviditeettiä lisäävä käänteisoperaatio vaihtuvakorkoisena huutokauppana
The ECB decides to provide liquidity to the market by means of a reverse transaction organised with a variable rate tender procedure.
EKP päättää lisätä markkinoiden likviditeettiä käänteisoperaatiolla, joka järjestetään vaihtuvakorkoisena huutokauppana.
Interest rate (%)
Korko, %
Amount (EUR millions)
Määrä, milj. euroa
Total bids
Tarjoukset yhteensä
Cumulative bids
Kumulatiiviset tarjoukset
The ECB decides to allot EUR 94 million, implying a marginal interest rate of 3,05 %.
EKP päättää jakaa 94 miljoonaa euroa marginaalikorolla 3,05 %.
All bids above 3,05 % (for a cumulative amount of EUR 80 million) are fully satisfied.
Kaikki 3,05 prosentin ylittävät tarjoukset (kumulatiiviseen 80 miljoonan euron määrään saakka) hyväksytään täysimääräisesti.
At 3,05 % the percentage of allotment is:
Jaettava määrä prosentteina on 3,05 prosentin korolla
The allotment to Bank 1 at the marginal interest rate is, for example:
Pankille 1 jaettava määrä tällä marginaalikorolla on esimerkiksi
The total allotment to Bank 1 is:
Pankille 1 jaettava kokonaismäärä on
The allotment results can be summarised as follows:
Huutokaupan tulos voidaan esittää yhteenvetona seuraavasti:
Total allotment
Jaettu määrä yhteensä
If the allotment procedure follows a single rate (Dutch) auction, the interest rate applied to the amounts allotted to the counterparties is 3,05 %.
Jos käytetään yksikorkoista huutokauppamenettelyä (hollantilainen huutokauppa), vastapuolille jaettujen määrien korko on 3,05 %.
If the allotment procedure follows a multiple rate (American) auction, no single interest rate is applied to the amounts allotted to the counterparties; for example, Bank 1 receives EUR 5 million at 3,07 %, EUR 5 million at 3,06 % and EUR 4 million at 3,05 %.
Jos käytetään monikorkoista huutokauppamenettelyä (amerikkalainen huutokauppa), vastapuolille jaettaviin määriin ei sovelleta pelkästään yhtä korkoa, vaan esimerkiksi pankki 1 saa 5 miljoonaa euroa korolla 3,07 %, 5 miljoonaa euroa korolla 3,06 % ja 4 miljoonaa euroa korolla 3,05 %.
EXAMPLE 3
ESIMERKKI 3.
Issuance of ecb debt certificates by variable rate tender
EKP:n velkasitoumusten liikkeeseenlasku vaihtuvakorkoisena huutokauppana
The ECB decides to absorb liquidity from the market by issuing debt certificates using a variable rate tender procedure.
EKP päättää vähentää markkinoiden likviditeettiä laskemalla liikkeeseen velkasitoumuksia vaihtuvakorkoista huutokauppaa käyttäen.
The ECB decides to allot a nominal amount of EUR 124.5 million, implying a marginal interest rate of 3,05 %.
EKP päättää jakaa 124,5 miljoonan euron nimellismäärän marginaalikorolla 3,05 %.
All bids below 3,05 % (for a cumulative amount of EUR 65 million) are fully satisfied.
Kaikki 3,05 prosentin alittavat tarjoukset (65 miljoonan euron kumulatiiviseen määrään saakka) hyväksytään täysimääräisesti.
EXAMPLE 4
ESIMERKKI 4.
Liquidity-absorbing foreign exchange swap by variable rate tender
Likviditeettiä vähentävä valuuttaswap vaihtuvakorkoisena huutokauppana
The ECB decides to absorb liquidity from the market by executing a foreign exchange swap on the EUR/USD rate by means of a variable rate tender procedure.
EKP päättää vähentää markkinoiden likviditeettiä tekemällä euron ja dollarin välisen valuuttaswapin vaihtuvakorkoisena huutokauppana.
(Note: The euro is traded at a premium in this example.)
(Huom.: euron termiinikurssi on tässä esimerkissä korkeampi kuin avistakurssi.)
Swap points
Swap-pisteet
The ECB decides to allot EUR 158 million, implying 6,63 marginal swap points.
EKP päättää jakaa 158 miljoonaa euroa marginaaliswap-pisteellä 6,63.
All bids above 6,63 (for a cumulative amount of EUR 65 million) are fully satisfied.
Kaikki 6,63 pisteen ylittävät tarjoukset (65 miljoonan euron kumulatiiviseen määrään saakka) hyväksytään täysimääräisesti.
At 6,63 the percentage of allotment is:
Jaettava määrä prosentteina on 6,63 pisteellä
The allotment to Bank 1 at the marginal swap points is, for example:
Pankille 1 jaettava määrä tällä marginaaliswap-pisteellä on esimerkiksi
The ECB fixes the spot EUR/USD exchange rate for the operation at 1,1300.
EKP määrää operaatiossa euron USD-avistakurssiksi 1,1300.
If the allotment procedure follows a single rate (Dutch) auction, on the start date of the operation the Eurosystem buys EUR 158000000 and sells USD 178540000.
Jos käytetään yksikorkoista huutokauppamenettelyä (hollantilaista huutokauppaa), eurojärjestelmä ostaa operaation alkamispäivänä 158000000 euroa ja myy 178540000 dollaria.
On the maturity date of the operation, the Eurosystem sells EUR 158000000 and buys USD 178644754 (the forward exchange rate is 1,130663 = 1,1300 + 0,000663).
Operaation eräpäivänä eurojärjestelmä myy 158000000 euroa ja ostaa 178644754 dollaria (termiinikurssi on 1,130663 = 1,1300 + 0,000663).
If the allotment procedure follows a multiple rate (American) auction, the Eurosystem exchanges the amounts of euro and US dollars shown in the following table:
Jos käytetään monikorkoista huutokauppamenettelyä (amerikkalaista huutokauppaa), eurojärjestelmä vaihtaa euro- ja dollarimäärät seuraavassa taulukossa esitetyllä tavalla:
Spot transaction
Avistakauppa
Forward transaction
Termiinikauppa
Buy EUR
Euro, osto
Sell USD
USD, myynti
Sell EUR
Euro, myynti
Buy USD
USD, osto
EXAMPLE 5
ESIMERKKI 5.
Liquidity-providing foreign exchange swap by variable rate tender
Likviditeettiä lisäävä valuuttaswap vaihtuvakorkoisena huutokauppana
The ECB decides to provide liquidity to the market by executing a foreign exchange swap on the EUR/USD rate by means of a variable rate tender procedure.
EKP päättää lisätä markkinoiden likviditeettiä tekemällä euron ja dollarin välisen valuuttaswapin vaihtuvakorkoisena huutokauppana.
The ECB decides to allot EUR 197 million, implying 6,54 marginal swap points.
EKP päättää jakaa 197 miljoonaa euroa marginaaliswap-pisteellä 6,54.
All bids below 6,54 (for a cumulative amount of EUR 195 million) are fully satisfied.
Kaikki 6,54 pisteen alittavat tarjoukset (195 miljoonan euron kumulatiiviseen määrään saakka) hyväksytään täysimääräisesti.
At 6,54 the percentage of allotment is:
Jaettava määrä prosentteina on 6,54 pisteellä
If the allotment procedure follows a single rate (Dutch) auction, at the start date of the operation the Eurosystem sells EUR 197000000 and buys USD 222610000.
Jos käytetään yksikorkoista huutokauppamenettelyä (hollantilaista huutokauppaa), eurojärjestelmä myy operaation alkamispäivänä 197000000 euroa ja ostaa 222610000 dollaria.
At the maturity date of the operation, the Eurosystem buys EUR 197000000 and sells USD 222738838 (the forward exchange rate is 1,130654 = 1,1300 + 0,000654).
Operaation eräpäivänä eurojärjestelmä ostaa 197000000 euroa ja myy 222738838 dollaria (termiinikurssi on 1,130654 = 1,1300 + 0,000654).
EXAMPLE 6
ESIMERKKI 6.
This example illustrates the risk control framework applied to underlying assets used in the Eurosystem’s liquidity-providing operations.
Tässä esimerkissä kuvataan eurojärjestelmän likviditeettiä lisäävissä operaatioissa käytettäviin omaisuuseriin sovellettavia riskienhallintamenetelmiä.
The example is based on the assumption that a counterparty participates in the following Eurosystem monetary policy operations:
Esimerkki perustuu oletukseen, että vastapuoli osallistuu seuraaviin eurojärjestelmän rahapoliittisiin operaatioihin:
a main refinancing operation starting on 28 July 2004 and ending on 4 August 2004 where the counterparty is allotted EUR 50 million at an interest rate of 4,24 %;
Perusrahoitusoperaatio, joka alkaa 28.7.2004 ja päättyy 4.8.2004 ja jossa vastapuolelle jaetaan 50 miljoonaa euroa 4,24 prosentin korolla.
and a main refinancing operation starting on 4 August 2004 and ending on 11 August 2004 where the counterparty is allotted EUR 35 million at an interest rate of 4,26 %.
Perusrahoitusoperaatio, joka alkaa 4.8.2004 ja päättyy 11.8.2004 ja jossa vastapuolelle jaetaan 35 miljoonaa euroa 4,26 prosentin korolla.
The characteristics of the underlying marketable assets used by the counterparty to cover these operations are specified in Table 1 below.
Operaatioiden vakuutena olevien vastapuolen jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien ominaisuudet on eritelty alla olevassa taulukossa 1.
Table 1 Underlying marketable assets used in the transactions
Taulukko 1. Operaatioissa käytetyt jälkimarkkinakelpoiset omaisuuserät
Name
Omaisuuserän tunnistetieto
Asset class
Omaisuuserä-tyyppi
Maturity date
Eräpäivä
Coupon definition
Korko Koronmaksu
Coupon frequency
Jäljellä oleva maturiteetti (v)
Asset A
Omaisuuserä A
Asset-backed instrument
Omaisuus-vakuudellinen instrumentti