natgillin/translations-raw huggingface dataset:
In assisted areas, however, the Commission may apply less stringent conditions as regards the capacity reduction required on markets with excess structural capacity if regional development needs justify it, with a distinction being drawn between areas eligible under Article 87(3)(a) and those eligible under Article 87(3)(c) so as to take account of the greater severity of the regional problems in the former areas.
Komissio voi kuitenkin vaatia näillä alueilla rakenteellisesta ylikapasiteetista kärsivillä markkinoilla vähäisempää kapasiteetin supistamista, jos aluekehityksen tarpeet oikeuttavat sen. Tällöin on erotettava toisistaan perustamissopimuksen 87 artiklan 3 kohdan a alakohdan ja c alakohdan mukaiset alueet, jotta ensin mainituilla alueilla esiintyvät vakavammat alueelliset haitat voidaan ottaa huomioon.
As Burgenland is a region which has been consistently classified as an Objective 1 assisted area since 1995, an assisted area within the meaning of Article 87(3)(a) exists and qualifies for regional aid with an admissible maximum net aid intensity of 30 % or 35 %.
Koska Burgenlandin osavaltio on alue, joka vuodesta 1995 on luokiteltu kaiken aikaa tavoitteen 1 mukaiseksi tukialueeksi, se on perustamissopimuksen 87 artiklan 3 kohdan a alakohdassa tarkoitettu tukialue, joka on oikeutettu aluetukiin, joiden sallittu nettointensiteetti on enintään 30 tai 35 prosenttia.
Although BB appears to have adapted well to the economic circumstances of this assisted area as a result of its presence there for many years, it stands to reason, in the Commission’s view, that financial difficulties encountered by the bank in such areas are more acute than would be the case in an economically and industrially advanced region.
Vaikka BB näyttää sopeutuneen hyvin tämän tukialueen taloudellisiin olosuhteisiin toimittuaan alueella pitkään, komissio pitää mahdollisena, että pankin taloudelliset vaikeudet ovat tällaisilla alueilla vakavampia kuin taloudellisesti ja teollisesti kehittyneellä alueella.
BB is a small enterprise among banks in Austria.
BB on Itävallan pankkien joukossa pienyritys.
With a balance sheet value of EUR 2,9 billion and total earnings (interest, revenue, yields from securities, provisioning, net earnings from financial transactions and other operating revenue) of EUR 40,4 million in 2002 and with just under 300 employees, the bank ranks as an SME both from the viewpoint of the level of employment and on an assessment of its financial strength.
Vuonna 2002 sen taseen loppusumma oli 2,9 miljardia euroa, tulot (korkotulot, arvopapereista saadut tulot, provisiotulot, rahoitustoiminnan nettotulot ja muut liiketoiminnasta saadut tulot) olivat 40,4 miljoonaa euroa ja se työllisti hieman yli 300 henkeä. Näin ollen pankki on lähellä pk-yritystä sekä työntekijämääränsä että vakavaraisuutensa kannalta tarkasteltuna.
It will therefore be examined below whether, in view of the bank’s small size and its location in an assisted area, the compensatory measures offered are sufficient to mitigate the distortive effects the aid has on competition.
Jäljempänä tarkastellaan, ovatko tarjotut vastasuoritteet riittäviä poistamaan tukien kilpailua vääristävät vaikutukset, kun otetaan huomioon pankin pieni koko ja sijainti tukialueella.
As compensatory measures under the restructuring plan, Austria had initially offered to sell holdings, close a branch and desist from granting Federal loans.
Alun perin Itävalta ehdotti rakenneuudistussuunnitelman osana vastasuoritteina omistusosuuksien myyntiä, yhden konttorin sulkemista ja luopumista osavaltionlainojen myöntämisestä.
In its decision to initiate the procedure, the Commission pointed out that, for want of sufficiently detailed information, it could not make a proper assessment of the overall effect of these measures, which were in part described only in vague terms, and of their contribution and asked for further information.
Komissio totesi menettelyn aloittamisesta tekemässään päätöksessä, ettei se riittävän yksityiskohtaisten tietojen puuttumisen vuoksi pystynyt arvioimaan asianmukaisesti osittain vain summittaisesti kuvailtujen toimenpiteiden kokonaisvaikutusta ja kunkin toimenpiteen yksittäistä vaikutusta, ja se pyysi lisätietoja.
Austria subsequently provided further information on the value of the measures and their reduction effect and announced that all possible ways of offering suitable compensatory measures on the part of BB had been examined.
Itävalta toimitti lisätietoja kunkin toimenpiteen arvosta tai siitä aiheutuvan vähennyksen määrästä ja totesi, että kaikki ajateltavissa olevat mahdollisuudet BB:n asianmukaisiksi vastasuoritteiksi oli tutkittu.
Austria made the point in connection with the sale of holdings that BB had already disposed of holdings amounting to EUR 3,5 million that were not necessary for its operations in the period from 2001 to July 2003, with the result that the holdings in its portfolio as at 31 December 2000 were reduced by around one third.
Omistusosuuksien myynnin osalta Itävalta totesi, että BB oli jo luopunut vuodesta 2001 heinäkuuhun 2003 ulottuvalla ajanjaksolla yhteensä 3,5 miljoonan euron arvoisista omistusosuuksista, jotka eivät olleet välttämättömiä liiketoiminnan kannalta. Tämä merkitsi osakesalkussa 31 päivänä joulukuuta 2000 olleiden omistusosuuksien vähentämistä noin kolmanneksella.
According to the information provided by Austria, BB, apart from the assets already disposed of, did not possess any strategic holdings or hidden reserves, something that could be ascertained from the prudential reports prepared by BB’s auditors in recent years.
Itävallan mukaan BB:llä ei jo luovutettujen varallisuuserien lisäksi ole liiketoiminnan kannalta tarpeettomia omistusosuuksia tai piilovarauksia, mikä ilmenee myös BB:n viimeisimpiä tilivuosia koskevista pankkitarkastajien tarkastuskertomuksista.
Further disposals of business assets would, therefore, erode BB’s substance to such an extent that its survival would be threatened.
Käyttöpääoman vähentäminen vielä tästäkin rasittaisi niin voimakkaasti BB:n substanssiarvoa, että pankin elinkelpoisuus vaarantuisi.
As a reduction measure, BB closed one of its existing 17 branches (in Parndorf) as part of its restructuring.
Leikkaustoimenpiteenä BB on rakenneuudistuksen yhteydessä sulkenut yhden (Parndorf) 17 konttoristaan.
Closure of the Parndorf branch was equivalent to a reduction in market presence of just under 6 %.
Tämä supistaa markkinoilla läsnäoloa vajaat 6 prosenttia.
As regards the closure of other branches, Austria has stated that the number of BB branches now operating on the domestic market (16) is extremely small and represents a relatively low branch density in rural regions of Burgenland.
Itävalta on todennut muiden konttoreiden sulkemisen osalta, että BB:n nykyinen 16 konttorin kotimainen konttoriverkosto on erittäin rajoitettu ja osavaltion maaseutualueilla konttoritiheys on suhteellisen alhainen.
With one exception, BB had no noticeable foreign business.
BB:llä ei yhtä poikkeusta lukuun ottamatta ole merkittävää toimintaa ulkomailla.
In Sopron (Hungary) the bank had a single subsidiary which, in the light of the general situation in the banking sector, did though represent an important commitment to its future profitability and marketability in the context of international banking competition.
Sopronissa (Unkari) pankilla on yksi tytäryhtiö, joka pankkialan nykytilanteen vuoksi on kuitenkin merkittävä pankin tulevan kannattavuuden ja kilpailukyvyn kannalta kansainvälisillä pankkimarkkinoilla.
Another closure would, therefore, result in turnover losses of direct significance and in an appreciable deterioration in earnings prospects.
Vielä yhden lisäkonttorin sulkeminen vaikuttaisi sen vuoksi välittömästi merkittävästi liikevaihtoon ja johtaisi tuottomahdollisuuksien tuntuvaan pienentymiseen.
In addition, Austria has promised that BB will restrict its activities by desisting from granting Federal loans.
Itävalta on myös luvannut, että BB vähentää toimintojaan luopumalla osavaltionlainojen myöntämisestä.
Such lending, accounting for 12 % of total lending, has become comparatively important.
Näiden lainojen osuus on ollut 12 prosenttia myönnetyistä lainoista eli suhteellisen merkittävä.
It is also a particularly lucrative area of business since, given the Federal Government’s excellent credit rating as a borrower, these loans did not represent any risk for the bank and were thus not subject to any capital charges.
Lisäksi kyseessä on erittäin tuottoisa liiketoiminta, sillä osavaltion ensiluokkainen luottokelpoisuus lainanottajana merkitsi pankille riskien puuttumista, minkä vuoksi ei aiheutunut takausvelvoitteita.
In addition, they generated considerable risk free interest earnings.
On myös otettava huomioon riskittömät korkotulot, joiden suuruus oli merkittävä.
The Commission has examined these arguments and the corresponding information provided and has come to the conclusion that, given the small size of the bank and its tiny market presence, further compensatory measures would jeopardise its viability.
Komissio on arvioinut nämä argumentit ja niitä koskevat tiedot ja päätellyt, että vastasuoritteiden lisääminen vaarantaisi todellakin pankin elinkelpoisuuden sen pienen koon ja vähäpätöisen markkina-aseman vuoksi.
In addition, in past decisions on bank reorganisations, it has regarded a reduction in market presence of 10 % as sufficient in cases where the banks concerned had pursued an expansionary business policy in the years preceding their economic difficulties [10].
Lisäksi komissio on useammissa aikaisemmissa pankkien saneerausta koskevissa päätöksissä pitänyt markkinoilla läsnäolon pienentämistä 10 prosentilla riittävänä sellaisissa tapauksissa, joissa kyseessä olevat pankit taloudellisia vaikeuksia edeltävinä vuosina olivat harjoittaneet laajentumiseen tähtäävää liiketoimintapolitiikkaa [10].
In the case of smaller banks which were still much bigger than BB, the Commission did not require any reduction in the branch network [11].
Pienempien pankkien osalta, jotka kuitenkin olivat useita kertoja BB:tä suurempia, komissio ei puolestaan ole vaatinut konttoriverkoston pienentämistä [11].
In the Commission’s opinion, therefore, the compensatory measures that have already been implemented, are planned or are promised are sufficient overall to mitigate the competition-distorting effect of the aid measures in question.
Komission mielestä jo toteutetut, suunnitellut ja luvatut vastasuoritteet riittävät poistamaan kyseisten tukitoimenpiteiden kilpailua vääristävät vaikutukset.
In the Commission’s opinion, Austria has provided sufficient evidence that the amounts of aid granted are limited to the strict minimum needed to enable restructuring to be undertaken in the light of the existing financial resources of the bank and its shareholders.
Komission mielestä Itävalta on osoittanut riittävässä määrin, että myönnetyt tuet on rajoitettu määrältään rakenneuudistuksen kannalta välttämättömään ottaen huomioon pankin ja sen osakkeenomistajien varat.
The bank has not been provided with surplus cash or surplus capital that could be misused for an inappropriate expansion of its business to the detriment of competitors.
Pankki ei saa liiallisia rahavaroja tai liiallista pääomaa, joita se voisi käyttää väärin liiketoimintansa kohtuuttomaan laajentamiseen kilpailijoidensa vahingoksi.
There was, therefore, no injection of additional capital, with the result that the bank’s competitive position has not been strengthened.
Tuilla ei lisätty pankin omia varoja, minkä vuoksi pankin kilpailuasema ei ole vahvistunut.
However, the Province’s guarantees for BB were alone not sufficient to preserve a satisfactory degree of solvency.
Osavaltion BB:lle myöntämät takaukset eivät kuitenkaan riittäneet yksin riittävän vakavaraisuuden säilyttämiseen.
Whereas the guarantee agreements covered the necessary value adjustment in respect of the proceeds from non-performing loans, they did not take account of the shortfall in interest on bad loans, which the bank itself thus had to make good.
Takaussopimukset kattoivat maksamatta jätetyistä lainoista aiheutuvien tulonmenetysten vaatiman arvonalennuksen, mutta niissä ei otettu huomioon järjestämättömistä lainoista aiheutuvia korkotulojen menetyksiä, joista pankin oli itse vastattava.
In addition, before the guarantee agreement of 20 June 2000 was concluded and at the time the annual accounts for 1999 were drawn up, BB itself made further value adjustments amounting to EUR 41 million.
Lisäksi BB toteutti itse ennen 20 päivänä kesäkuuta 2000 myönnettyä takausta, vuoden 1999 tilinpäätöstä laadittaessa, vielä 41 miljoonan euron arvonalennukset.
In October 2000, following adverse publicity, a large number of customers withdrew substantial credit balances (savings and time deposits, and securities holdings) amounting to EUR 218 million and accounting for some 10 % of BB’s balance sheet value.
Pankin saaman kielteisen julkisuuden vuoksi useat asiakkaat nostivat lokakuussa 2000 suuria summia saataviaan (säästötalletuksia ja määräaikaistalletuksia sekä arvopaperisijoituksia). Summa oli yhteensä 218 miljoonaa euroa, mikä vastaa noin 10:tä prosenttia BB:n taseen loppusummasta.
These losses too had to be made good by the bank.
Myös nämä menetykset pankki kattoi itse.
To sum up, BB has, by its own efforts, run down all its hidden reserves and has in the last three years reduced staff costs by EUR 1 million and materials costs by 10 %.
Yhteenvetona voidaan todeta, että BB on itse purkanut kaikki piilovaraukset ja vähentänyt kolmen viime vuoden aikana henkilöstökustannuksia miljoona euroa ja materiaalikustannuksia 10 prosenttia.
Further cost reductions amounting to EUR 285000 are planned for 2004.
Vuonna 2004 on tarkoitus vähentää kustannuksia vielä 285000 euroa.
In the Commission’s view, the aid has, therefore, been limited to the minimum needed.
Komissio katsoo tämän vuoksi, että tuet on rajattu välttämättömään.
The aid totalling EUR 359,8 million consists of two measures: the guarantee agreement dated 20 June 2000 between the Province of Burgenland and BB (EUR 171 million plus 5 % interest) and the framework agreement of 23 October 2000, which consists for its part of a claims waiver on the part of Bank Austria for BB, a better-fortune agreement between these two contracting parties and a guarantee agreement on the part of the Province of Burgenland for BB amounting to EUR 189 million.
Tuet, joiden kokonaismäärä on 359,8 miljoonaa euroa, muodostuvat kahdesta toimenpiteestä: Burgenlandin osavaltion 20 päivänä kesäkuuta 2000 BB:n hyväksi tekemästä 171 miljoonan euron takaussopimuksesta lisättynä 5 prosentin koroilla; ja 23 päivänä lokakuuta 2000 tehdystä puitesopimuksesta, joka puolestaan muodostuu Bank Austrian luopumisesta saatavistaan BB:ltä sekä sopimuksesta, jonka mukaan BB maksaa saatavat takaisin tulevilla voitoilla, ja Burgenlandin osavaltion BB:n hyväksi tekemästä 189 miljoonan euron takaussopimuksesta.
All the conditions for the presence of State aid pursuant to Article 87(1) of the EC Treaty are met: State resources, treatment favouring a specific undertaking, competition-distorting effects and effect on trade between Member States.
Kaikki perustamissopimuksen 87 artiklan 1 kohdassa luetellut valtiontuen olemassaolon edellytykset täyttyvät: valtion varat, tietyn yrityksen suosiminen, kilpailua vääristävät vaikutukset ja vaikutus jäsenvaltioiden väliseen kauppaan.
Of the derogations from the principle that State aid is incompatible with the common market, only the derogation in Article 87(3)(c), taken in conjunction with the Community guidelines on State aid for rescuing and restructuring firms in difficulty, is applicable.
Poikkeuksista, jotka ovat mahdollisia valtiontukien soveltumattomuutta yhteismarkkinoille koskevasta perusperiaatteesta, voidaan soveltaa ainoastaan perustamissopimuksen 87 artiklan 3 kohdan c alakohtaa yhdessä vaikeuksissa olevien yritysten pelastamista ja rakenneuudistusta koskevien yhteisön suuntaviivojen kanssa.
In its assessment and in the light of the criteria laid down in the guidelines, the Commission comes to the conclusion that the restructuring measures already implemented and planned are reasonable, logical and appropriate for enabling BB to restore its long-term viability.
Komissio päättelee – suuntaviivojen arviointiperusteiden mukaisesti – arvioinnissaan, että jo toteutetut ja suunnitellut rakenneuudistustoimenpiteet ovat järkeviä, tarkoituksenmukaisia ja soveliaita mahdollistamaan BB:n pitkäaikaisen kannattavuuden palautumisen.
In the Commission’s view, the disposals, closures and cutbacks already implemented, planned and promised are sufficient overall to offset the competition-distorting effect of the aid measures in question.
Komission mielestä jo toteutetut, suunnitellut ja luvatut omistusosuuksien myynnit, sulkemiset ja vähennykset yhdessä riittävät kumoamaan kyseessä olevista tukitoimenpiteistä aiheutuvat kilpailua vääristävät vaikutukset.
The two guarantee agreements of 20 June 2000 and 23 October 2000 are limited, in the Commission’s view, to the strict minimum needed to enable restructuring to be undertaken in the light of the existing financial resources of the bank and its shareholders.
Komissio katsoo, että 20 päivänä kesäkuuta 2000 ja 23 päivänä lokakuuta 2000 tehdyt takaussopimukset rajoittuvat rakenneuudistuksen kannalta välttämättömään ottaen huomioon pankin ja sen osakkeenomistajien varat.
The bank has not, therefore, been provided with surplus cash and surplus capital which it could misuse for an inappropriate expansion of its business to the detriment of competitors,
Pankin likviditeetti ja omat varat eivät kasva liiallisiksi, niin että se voisi käyttää niitä väärin liiketoimintansa kohtuuttomaan laajentamiseen kilpailijoidensa vahingoksi,
The following State aid measures for Bank Burgenland AG (BB) are compatible with the common market:
Seuraavat valtiontuet Bank Burgenland AG:lle (BB) soveltuvat yhteismarkkinoille:
the guarantee agreement of 20 June 2000 on the part of the Province of Burgenland amounting to EUR 171 million plus 5 % interest;
Burgenlandin osavaltion 20 päivänä kesäkuuta 2000 tekemä 171 miljoonan euron takaussopimus lisättynä 5 prosentin koroilla;
the framework agreement of 23 October 2000, which comprises a guarantee agreement on the part of the Province of Burgenland amounting to EUR 189 million.
23 päivänä lokakuuta 2000 tehty puitesopimus, johon sisältyy Burgenlandin osavaltion tekemä 189 miljoonan euron takaussopimus.
OJ C 189, 9.8.2003, p. 13.
EUVL C 189, 9.8.2003, s. 13.
OJ C 37, 11.2.2004, p. 5.
EUVL C 37, 11.2.2004, s. 5.
In 2002 it had a balance sheet value of some EUR 2,9 billion.
Vuonna 2002 BB:n taseen loppusumma oli noin 2,9 miljardia euroa.
Judgment of the Court of Justice of 14 September 1994, Joined Cases C-278/92, C-279/92 and C-280/92, Kingdom of Spain v Commission of the European Communities [1994] ECR I-4103.
Yhdistetyt asiat C-278/92, C-279/92 ja C-280/92, Espanja v. komissio, yhteisöjen tuomioistuimen tuomio 14.9.1994 (Kok. 1994, s. I-4103).
Cases C-278/92, C-279/92 and C-280/92 Spain v Commission [1994] ECR I-4103, paragraph 22.
Yhdistetyt asiat C-278/92, C-279/92 ja C-280/92, Espanja v. komissio, tuomio 14.9.1994 (Kok. 1994, s. I-4103, 22 kohta).
Commission Decision 99/288/EC of 29 July 1998 giving conditional approval to the aid granted by Italy to Banco di Napoli (OJ L 116, 4.5.1999, p. 36) and Commission Decision 2000/600/EC of 10 November 1999 conditionally approving the aid granted by Italy to the public banks Banco di Sicilia and Sicilcassa (OJ L 256, 10.10.2000, p. 21).
Komission päätös 99/288/EY, tehty 29 päivänä heinäkuuta 1998, Italian Banco di Napolille myöntämän tuen ehdollisesta hyväksymisestä (EYVL L 116, 4.5.1999, s. 36) ja komission päätös 2000/600/EY, tehty 10 päivänä marraskuuta 1999, Italian valtion sisilialaisille julkisille pankeille Banco di Sicilialle ja Sicilcassalle myöntämän tuen ehdollisesta hyväksymisestä (EYVL L 256, 10.10.2000, s. 21).
Commission Decision 1999/508/EC of 14 October 1998 conditionally approving aid granted by France to Société Marseillaise de Crédit (OJ L 198, 30.7.1999, p. 1) and Commission Decision 2001/89/EC of 23 June 1999 conditionally approving aid granted by France to Crédit Foncier de France (OJ L 34, 3.2.2001, p. 36).
Komission päätös 1999/508/EY, tehty 14 päivänä lokakuuta 1998, Ranskan valtion Société Marseillaise de Crédit (SMC) -yhtiölle myöntämien tukien ehdollisesta hyväksymisestä (EYVL L 198, 30.7.1999, s. 1) ja komission päätös 2001/89/EY, tehty 23 päivänä kesäkuuta 1999, Ranskan valtion Crédit Foncier de France -luottolaitokselle myöntämän tuen ehdollisesta hyväksymisestä (EYVL L 34, 3.2.2001, s. 36).
By decision of the Provincial Government of 12 November 2003 (Zl. 3-12I/48-2003), the corresponding measures for initiating the sale were put in place.
Osavaltion hallituksen 12 päivänä marraskuuta 2003 tekemällä päätöksellä (Zl.3-12I/48-2003) käynnistettiin toimenpiteet myyntiprosessin aloittamiseksi.
Since BB was set up as a limited company, the Province as owner of the shares in the company is liable for its debts only up to the amount of the liquidation value of its assets.
Koska BB perustettiin osakeyhtiönä, osavaltio on yhtiön osakkeenomistajana vastuussa sen veloista ainoastaan omaisuuden likvidaatioarvoon asti.
In the aforementioned judgment, the Court of Justice states that ‘the obligations arising from the cost of redundancies, payment of unemployment benefits and aid for the restructuring of the industrial infrastructure must not be taken into consideration for the purpose of applying the private investor test’.
Tuomioistuin toteaa mainitussa tuomiossa, että velvoitteita, jotka ovat seurausta työntekijöiden irtisanomisesta aiheutuvista kuluista, työttömyyskorvausten maksusta ja teollisuustoiminnan palauttamiseen myönnetyistä tuista, ei saa ottaa huomioon sovellettaessa yksityistä sijoittajaa koskevaa arviointiperustetta.
It seems that Austria has made this distinction and that its calculations are also based on those costs that would be incurred by the Province on the basis of the statutory default liability.
Näyttää siltä, että Itävallan viranomaiset eivät ole tehneet tätä eroa ja niiden laskelmissa otetaan huomioon myös ne kustannukset, joita osavaltiolle aiheutuisi lakisääteisen täytetakauksen vuoksi.
By decision of the Provincial Government of 12 November 2003 (Zl. 3-12I/48-2003), the necessary measures for launching the sales process were introduced.
Osavaltion hallituksen 12 päivänä marraskuuta 2003 tekemällä päätöksellä (Zl.3-12I/48-2003) käynnistettiin toimenpiteet myyntiprosessin aloittamiseksi.
The aid of EUR 359,8 million granted to BB by the Province of Burgenland under guarantee agreements was calculated in such a way that, on the one hand, the need for a value adjustment of EUR 171 million discovered in the wake of the fraud and, on the other, the need for a value adjustment of EUR 189 million discovered during the audit of accounts receivable were covered.
Burgenlandin osavaltion takaussopimusten puitteissa BB:lle myöntämä 359,8 miljoonan euron tukimäärä laskettiin siten, että se kattaa petostapauksen yhteydessä havaitun 171 miljoonan euron arvonalennustarpeen ja lainasalkun tarkastelussa havaitun lisätarpeen 189 miljoonan euron suuruiseen arvonalennukseen.
With core capital of EUR 80 million, these were essential to the bank’s short-term survival as otherwise the bank would have been placed under court-supervised management and the default guarantee would have been triggered.
Tämä oli ehdottoman välttämätöntä pankin lyhyen aikavälin elinkelpoisuuden varmistamiseksi ottaen huomioon, että sen peruspääoma oli 80 miljoonaa euroa. Muutoin pankki olisi asetettu ulkopuoliseen valvontaan ja täytetakaus olisi otettu käyttöön.