natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Krediidiasutus esitab alljärgneva teabe nende töötajate kategooriate kohta, kelle ametialane tegevus mõjutab oluliselt krediidiasutuse riskiprofiili, ning rakendatava tasustamispoliitika ja -tavade kohta:
The following information shall be disclosed regarding the remuneration policy and practices of the credit institution for those categories of staff whose professional activities have a material impact on their risk profile:
Krediidiasutus esitab avalikkusele alljärgneva regulaarselt, vähemalt kord aastas ajakohastatava teabe nende töötajate kategooriate kohta, kelle ametialane tegevus mõjutab oluliselt krediidiasutuse riskiprofiili, ning rakendatava tasustamispoliitika ja -tavade kohta .
The following information , including regular updates no less frequently than annually, shall be disclosed to the public regarding the remuneration policy and practices of the credit institution for those categories of staff whose professional activities have a material impact on its risk profile .
Krediidiasutused tegutsevad käesolevas punktis sätestatud nõuete järgimisel viisil, mis vastab nende suurusele, sisekorraldusele ning nende tegevuse laadile, ulatusele ja keerukusele, piiramata Euroopa Parlamendi ja nõukogu 24. oktoobri 1995. aasta direktiivi 95/46/EÜ üksikisikute kaitse kohta isikuandmete töötlemisel ja selliste andmete vaba liikumise kohta :
Credit institutions shall comply with the requirements set out in this point in a way that is appropriate to their size, internal organisation and the nature, scope and complexity of their activities and be without prejudice to Directive 95/46/EC of the European Parliament and of the Council of 24 October 1995 on the protection of individuals with the regard to the processing of personal data and the free movement of such data :
XII lisa – 2. osa – punkt 15– alapunkt e a (uus)
Annex XII – part 2 – point 15 – point e a (new)
e a) kvantitatiivne koondteave tasustamise kohta ärivaldkonna kõrgema juhtkonna ja selliste töötajate lõikes, kelle tegevus mõjutab oluliselt krediidiasutuse riskiprofiili, mis sisaldab järgmist:
( ea ) aggregate quantitative information on remuneration, broken down by business area any by senior management and members of staff whose actions have a material impact on the risk profile of the credit institution, indicating the following :
i) majandusaastal makstud töötasu määrad, esitatuna eraldi põhi- ja muutuvtasuna, ning tasu saajate arv;
(i) amounts of remuneration for the financial year, split into fixed and variable remuneration, and number of beneficiaries;
ii) muutuvtasu määrad ja vorm, eraldi rahalise tasu, aktsiate, aktsiatega seotud vahendite ja muu sellise kaupa;
(ii) amounts and form of variable remuneration, split into cash, shares and share-linked instruments and other;
iii) väljamaksmata edasilükatud töötasu määrad omandatud ja omandamata osade kaupa;
(iii) amounts of outstanding deferred remuneration, split into vested and unvested portions;
iv) majandusaasta jooksul määratud edasilükatud töötasu määrad, mis on välja makstud ja mida on vähendatud tulemuskriteeriumite abil;
(iv) the amounts of deferred remuneration awarded during the financial year, paid out and reduced through performance adjustments;
v) majandusaasta jooksul makstud tööleasumis- ja lahkumistasude määrad ning selliste tasude saajate arv; ning
(v) new sign-on and severance payments made during the financial year, and number of beneficiaries of such payments; and
vi) majandusaasta jooksul makstud lahkumistasude määrad, nende saajate arv ja suurim ühele isikule makstud lahkumistasu.
(vi) the amounts of severance payments awarded during the financial year, number of beneficiaries, and highest such award to a single person.
Käesolevas lõikes nimetatud koondteave, mis puudutab krediidiasutuse direktoreid, tehakse eraldi iga direktori kohta teatavaks ka avalikkusele.
In the case of directors of the credit institution the quantitative information referred to in this point shall also be made available to the public at the level of the individual director.
II lisa – punkt 1 – alapunkt -a (uus)
Annex II – point 1 – point -a (new)
I lisa – punkt 8 – alapunkt v – lõik 3
Annex I – point 8 – point v ­- paragraph 3
-a) Punkti 8 alapunkti v kolmas lõik asendatakse järgmisega:
(-a) The third paragraph of Point 8(v) is replaced by the following:
„Kui n-arvu järjekohaga maksejõuetusriski tagamise krediididerivatiivil on väline reiting [...], peab kaitse müüja arvutama [...] eririski kapitalinõude , mis kajastab derivatiivi reitingut , ja kohaldama vajaduse korral vastavaid väärtpaberistamise riskikaalusid.”
“Where an nth-to-default credit derivative is externally rated [...] , [...] the protection seller shall calculate the specific risk capital charge using the rating of the derivative and apply the respective securitisation risk weights as applicable.”
Praeguste ettepanekutega jäetakse finantsvõimendusega kõrgeima järguga tehingud kapitali leevendamise struktuurist välja.
The current proposals exclude leveraged super senior trades from the capital mitigation structure.
Jääb selgusetuks, miks just need tehingud välja valitakse.
It is not clear why these particular transactions are singled out.
Käesolev muudatusettepanek viib ELi eeskirjad kooskõlla rahvusvaheliste standarditega, millega Baseli pangajärelevalve komitee seoses positsioonidega korrelatsioonil põhineval kauplemisportfellis nõustus ja lubab selgesõnaliselt võtta riske vähendavaid meetmeid, st maandada korrelatsioonil põhinevasse portfelli lisatavad korrelatsioonitooted.
This amendment align EU rules with international standards agreed by the Basel Committee on Banking Supervision for positions in the correlation trading book and explicitly allows risk reducing measures, i.e. hedges to the correlation products, to be included in correlation portfolio.
See tagab riski täpse arvessevõtmise tulemuseks olevates kapitalinõuetes.
This ensures that risk is captured accurately in the resulting capital requirements.
II lisa – punkt 1 – alapunkt -a – alapunkt i
Annex II – point 1 – point a – point i
I lisa – punkt 14 – lõik 1
Annex I – point 14 – first paragraph
14. „Asutus jagab punkti 1 kohaselt arvutatud kauplemisportfelli netopositsioonid instrumentides, milleks ei ole väärtpaberistamise positsioonid, tabeli 1 vastavatesse kategooriatesse nende emitendi/võlgniku, välise või sisese krediidihinnangu ja järelejäänud tähtaja järgi ning korrutab need seejärel nimetatud tabelis näidatud kaaludega.
The institution shall assign its net positions in the trading book in instruments that are not securitisation positions as calculated in accordance with point 1 to the appropriate categories in Table 1 on the basis of their issuer/obligor, external or internal credit assessment, and residual maturity, and then multiply them by the weightings shown in that table.
Asutus liidab käesoleva punkti kohaldamisel saadud kaalutud positsioonid (olenemata sellest, kas tegemist on pika või lühikese positsiooniga), et välja arvutada eririski katmiseks vajalik kapitalinõue.
It shall sum its weighted positions resulting from the application of this point (regardless of whether they are long or short) in order to calculate its capital requirement against specific risk.
Asutus arvutab eririski katmiseks vajaliku kapitalinõude positsioonide kohta, mis on punkti 16a kohaselt väärtpaberistamise positsioonid.
It shall calculate its capital requirement against specific risk for positions that are securitisation positions in accordance with point 16a.
II lisa – punkt 1 – alapunkt a a (uus)
Annex II – point 1 – point a a (new)
I lisa – punkt 14 a (uus)
Annex I – point 14 a (new)
a a) Lisatakse järgmine punkt:
(aa) The following point is inserted:
Erandina punktist 14 võib asutus määrata korrelatsioonil põhineva kauplemisportfelli eririski kapitalinõude järgmiselt: asutus arvutab i) eririski kapitalinõuete kogusumma, mida kohaldatakse vaid korrelatsioonil põhineva kauplemisportfelli pikkade netopositsioonide suhtes, ja ii) eririski kapitalinõuete kogusumma, mida kohaldatakse vaid korrelatsioonil põhineva kauplemisportfelli lühikeste netopositsioonide suhtes.
By way of derogation from point 14, an institution may determine the specific risk capital charge for the correlation trading portfolio as follows: the institution computes (i) the total specific risk capital charges that would apply just to the net long positions of the correlation trading portfolio and (ii) the total specific risk capital charges that would apply just to the net short positions of the correlation trading portfolio.
Neist kahest kogusummast suurem on korrelatsioonil põhineva kauplemisportfelli eririski kapitalinõue.
The larger of these total amounts shall be the specific risk capital charge for the correlation trading portfolio.
Käesoleva direktiivi tähenduses koosneb korrelatsioonil põhinev kauplemisportfell väärtpaberistamise positsioonidest ja n-arvu järjekohaga maksejõuetusriski tagamise krediididerivatiividest, mis vastavad järgmistele kriteeriumitele:
For the purpose of this Directive, the correlation trading portfolio shall consist of securitisation positions and nth-to-default credit derivatives that meet the following criteria:
a) positsioonide puhul ei ole tegemist edasiväärtpaberistamise positsioonidega, väärtpaberistamise seeria optsioonidega või ühegi muu väärtpaberistamise riskipositsioonide derivatiividega, mis ei anna proportsionaalset osa väärtpaberistamise seeria tuludest (näiteks on korrelatsioonil põhinevast kauplemisprotfellist muu hulgas välja arvatud ka sünteetilise finantsvõimendusega kõrgeima järguga väärtpaberistamise seeria positsioonid), ning
(a) the positions are neither re-securitisation positions, nor options on a securitisation tranche, nor any other derivatives of securitisation exposures that do not provide a pro-rata share in the proceeds of a securitisation tranche (for example, inter alia synthetically leveraged super-senior tranche are excluded from the correlation trading portfolio); and
b) kõigi aluseks olevate instrumentide puhul on tegemist ühe alusvaraga instrumentidega, sealhulgas ühe alusvaraga krediididerivatiividega, mille jaoks on olemas likviidne kahesuunaline turg.
(b) all reference instruments are single-name instruments, including single-name credit derivatives, for which a liquid two-way market exists.
See hõlmab ka nendele aluseks olevatele instrumentidele tuginevaid üldkaubeldavaid indekseid.
This shall also include commonly traded indices based on these reference entities.
Kahesuunaline turg loetakse olemasolevaks juhul, kui eksisteerivad sõltumatud ausad ostu- ja müügipakkumised, nii et hinna, mis on mõistlikul määral seotud viimase müügihinnaga või kehtiva usaldusväärse konkureeriva pakkumisega, ja pakkumiste noteeringud saab määrata ühe päeva jooksul ning arveldada suhteliselt lühikese ajaga ja kauplemistavade kohaselt.“
A two-way market is deemed to exist where there are independent bona fide offers to buy and sell so that a price reasonably related to the last sales price or current bona fide competitive bid and offer quotations can be determined within one day and settled at such price within a relatively short time conforming to trade custom."
Kooskõlla viimiseks Baseli komitee otsusega, mis käsitleb korrelatsioonil põhineva kauplemise väljajätmist koos punkti a sõnastuse täpsustamisega, et oleks selge, et Baseli eesmärkide kohaselt ei tohiks finantsvõimendusega kõrgeima järguga väärtpaberistamise seeria positsioone käsitleda korrelatsiooni kauplemisportfelli osana.
Alignment with Basel Committee decision on exclusion of correlation trading, with clarification of wording in point a to make clear that leveraged super-senior tranche should not be considered part of the correlation trading portfolio, in line with Basel intentions.
II lisa – punkt 1 – alapunkt a b (uus)
Annex II – point 1 – point a b (new)
I lisa – punkt 14 b (uus)
Annex I – point 14 b (new)
a b) Lisatakse järgmine punkt:
(ab) The following point is inserted:
Korrelatsiooni kauplemisportfelli osaks ei või olla positsioonid, mille aluseks on üks järgmistest:
Positions which reference to either of the following cannot be part of the correlation trading portfolio:
a) alusvara, millele võib krediidiasutuse pangaportfellis omistada direktiivi 2006/48/EÜ artikli 79 lõike 1 punktides i ja h nimetatud riskipositsiooni kategooria, või
(a) an underlying that could be assigned to the exposure classes in Article 79 ( 1 )( i) and ( h) of Directive 2006/48/EC in a credit institution’s non-trading book; or
b) nõue sihtotstarbelisele asutusele.
(b) a claim on a special purpose entity.
Asutus võib korrelatsiooni kauplemisportfelli lisada positsioonid, mis ei ole ei väärtpaberistamise positsioonid ega n-arvu järjekohaga maksejõuetusriski tagamise krediididerivatiivid, kuid mis maandavad selle portfelli teiste positsioonide riski, tingimusel et asjaomase instrumendi või tema alusvara jaoks on olemas likviidne kahesuunaline turg nagu kirjeldatud punkti 14a punktis b.”
An institution may include in the correlation trading portfolio positions which are neither securitisation positions nor nth-to-default credit derivatives but which hedge other positions of this portfolio, provided that a liquid two-way market as described in point 14a(b) exists for the instrument or its underlyings. "
Kooskõlla viimiseks Baseli komitee otsusega, mis käsitleb korrelatsiooni kauplemise väljajätmist.
Alignment with Basel Committee decision on exclusion of correlation trading.
II lisa – punkt 1 – alapunkt b
Annex II – point 1 – point b
I lisa – punkt 16a – sissejuhatav osa
Annex I – point 16a – introductory part
Asutus arvutab kapitalinõude seoses oma kauplemisportfelli netopositsioonidega instrumentides, milleks on väärtpaberistamise positsioonid, alljärgnevalt :
The institution shall calculate the capital requirement for its net positions in the trading book in instruments that are securitisation positions as follows:
Kauplemisportfelli instrumentide puhul, mis on väärtpaberistamise positsioonid, kaalub asutus oma netopositsioone, mis on arvutatud punkti 1 kohaselt, järgmisega :
For instruments in the trading book that are securitisation positions, the institution shall weight its net positions as calculated in accordance with point 1 with the following:
I lisa – punkt 16a – lõik 1 a (uus)
Annex I – point 16a – subparagraph 1 a (new)
Asutus võib piirata toote kaalu ja netopositsiooni maksimaalse võimaliku maksejõuetusega seotud kahju suurusega.
The institution may cap the product of the weight and the net position at the maximum possible default-risk related loss.
Lühikese positsiooni puhul võib kõnealuse piirmäära arvutada väärtuse muutusena alusvara maksejõuetusriski viivitamatu kadumise tõttu.
For a short position this limit could be calculated as a change in value due to the underlying names immediately becoming default risk-free.
Asutus arvutab eraldi kokku i) kaalutud pikad netopositsioonid ii) kaalutud lühikesed netopositsioonid.
It shall sum separately (i) its weighted net long positions (ii) its weighted net short positions.
Nendest summadest suurem on eririski kapitalinõue.
The larger of these sums shall be the specific risk capital requirement.
Käesoleva punkti kohaldamisel ja erandina punktist 8 võib krediididerivatiivide nominaalväärtuse asendada nominaalväärtusega, millest on maha arvatud krediididerivatiivi turuväärtuse muutused pärast kauplemise alustamist.
For purposes of this point and by derogation from point 8, the notional value in case of credit derivatives may be replaced by the notional value less any market value changes in the credit derivative since trade inception.
II lisa – punkt 3 – alapunkt c
Annex II – point 3 – point c
V lisa – punkt 5 – lõik 4 a (uus)
Annex V – point 5 – paragraph 4 a (new)
Asutuselt ei nõuta kaubeldavate võlainstrumentide maksejõuetuse ja reitingute liikumise riskide hõlmamist sisemudelis, mille puhul asutus hõlmab kõnealused riskid punktides 5a – 5k sätestatud nõuetega.
An institution shall not be required to capture default and migration risks for traded debt instruments in its internal model where it is capturing these risks through the requirements set out in points 5a to 5k.
Tehniline kooskõlla viimine Baseli raamistikuga.
Technical alignment to Basel.
Hoiab ära sama riski kattuvate nõuete kahekordse arvestamise, kajastades Baseli teksti sätet, milles käsitletakse hõlmatud riski kahekordset arvestamist riskiväärtuse ja täiendava riski kapitalinõude vahel; riskiväärtust võib vähendada maksejõuetuse ja liikumise komponendi võrra.
Avoids double counting of overlapping requirements for the same risk, reflecting the Basel text provision for dealing with the double-counting of risk captured between VaR and Incremental Risk Charge; whereby VaR may be reduced by any default and migration component.
II lisa – punkt 3 – alapunkt d
Annex II – point 3 – point d
V lisa – punkt 5 k a (uus)
Annex V – point 5 k a (new)
Pädevad ametiasutused kiidavad heaks asutuse sisemeetodi kasutamise täiendava kapitalinõude arvutamiseks korrelatsiooni kauplemisportfelli kapitalinõude asemel kooskõlas I lisa punktiga 14a, tingimusel et täidetud on nimetatud punkti kõik tingimused.
Competent authorities shall recognise the use of an internal approach for calculating an additional capital charge instead of a capital charge for the correlation trading portfolio in accordance with Annex I, point 14a provided that all conditions in this point are fulfilled.
Sellise sisemeetodiga võetakse nõuetekohaselt arvesse kõik hinnariskid üheaastase ajavahemiku kohta 99,9 %-lise usaldusintervalliga, kui eeldada, et riskitase on ühtlane ja seda korrigeeritakse vastavalt vajadusele, nii et see peegeldaks likviidsuse, kontsentreerumiste, riskimaandamise ja valikulisuse mõju.
Such an internal approach shall adequately capture all price risks at the 99,9 % confidence interval over a capital horizon of one year under the assumption of a constant level of risk, and adjusted where appropriate to reflect the impact of liquidity, concentrations, hedging and optionality.
Asutus võib sellise meetodiga hõlmata kõik positsioonid, mida hallatakse koos korrelatsiooni kauplemisportfelli positsioonidega ning võib seejärel need positsioonid välja jätta käesoleva lisa punkti 5a kohaselt nõutud meetodist.
The institution may incorporate any positions in this approach that are jointly managed with positions of the correlation trading portfolio and may then exclude those positions from the approach required under point 5a of this Annex .
Eelkõige võetakse nõuetekohaselt arvesse järgmisi riske:
In particular, the following risks shall be adequately captured:
i) mitmest maksejõuetusriskist tulenev kumulatiivne risk, sealhulgas maksejõuetusriskide järjestus seeriatesse jagatud toodetes;
( i ) the cumulative risk arising from multiple defaults, including the ordering of defaults, in tranched products;
ii) krediidiriski marginaal, sealhulgas gamma ja rist-gamma mõjud;
( ii ) credit spread risk, including the gamma and cross-gamma effects;
iii) eeldatavate korrelatsioonide volatiilsus, sealhulgas marginaalide ja korrelatsioonide vaheline ristmõju;
( iii ) volatility of implied correlations, including the cross effect between spreads and correlations;
iv) alusrisk, sealhulgas nii
( iv ) basis risk, including both:
– indeksi vahemiku ja indeksi üksikute komponentide vaheline alusrisk ning
– the basis between the spread of an index and those of its constituent single names; and
– indeksi eeldatava korrelatsiooni ja eriotstarbeliste portfellide vaheline alusrisk;
– the basis between the implied correlation of an index and that of bespoke portfolios;
v) taastumismäära volatiilsus, mis on seotud taastumismäära kalduvusega mõjutada seeriate hinda, ning
( v ) recovery rate volatility, as it relates to the propensity for recovery rates to affect tranche prices; and
vi) riskimaanduse kahanemise risk ja selliste riskimaanduste tasakaalustamise potentsiaalsed kulud määral, mil üldine riskinäitaja tugineb dünaamilisele riskide maandamisele.
( vi ) to the extent the comprehensive risk measure incorporates benefits from dynamic hedging, the risk of hedge slippage and the potential costs of rebalancing such hedges.
Käesoleva punkti kohaldamisel on asutusel piisavalt turuandmeid, et tagada riskipositsioonide oluliste riskide täielik arvessevõtmine oma sisemises arvutusmeetodis vastavalt käesolevas punktis sätestatud normidele, ning asutus tõendab järeltestimise või muude asjakohaste vahendite abil, et tema riskinäitajad suudavad nõuetekohaselt selgitada nende toodete varasemaid hinnamuutusi, ja tagab, et suudab eristada positsioonid, mille suhtes ta on vastavalt käesolevale punktile saanud heakskiidu nende lisamiseks kapitalinõudesse, positsioonidest, mille suhtes tal selline heakskiit puudub.
For the purpose of this point, an institution shall have sufficient market data to ensure that it fully captures the salient risks of these exposures in its internal approach in accordance with the standards set out in this point, demonstrates through back testing or other appropriate means that its risk measures can appropriately explain the historical price variation of these products and ensures that it can separate the positions for which it holds approval in order to incorporate them in the capital charge according to this point from those positions for which it does not hold such approval.
Käesoleva punkti kohaldamisalasse kuuluvate portfellide suhtes kohaldab asutus regulaarselt konkreetset, varem kindlaks määratud stressistsenaariumite kogumit.
With regard to portfolios subject to this point, the institution shall regularly apply a set of specific, predetermined stress scenarios.
Kõnealuste stressistsenaariumide abil analüüsitakse stressi mõju maksejõuetusmäärale, taastumismäärale, krediidiriski marginaalile ja korrelatsioonil põhineva kauplemise osakonna tulude ja kulude korrelatsioonidele.
These stress scenarios shall examine the effects of stress to default rates, recovery rates, credit spreads, and correlations on the profit and loss of the correlation trading desk.
Asutus kohaldab kõnealuseid stressistsenaariume vähemalt üks kord nädalas ja esitab pädevatele ametiasutustele vähemalt üks kord kvartalis aruande tulemuste kohta, sealhulgas võrdluste kohta asutuse kapitalinõudega vastavalt käesolevale punktile.
The institution shall apply these stress scenarios at least weekly and report at least quarterly to the competent authorities the results, including comparisons with the institution’s capital charge according to this point.
Pädevatele ametiasutustele tuleb õigeaegselt teatada kõigist juhtudest, mil stressitestid viitavad kapitalinõude olulisele puudujäägile.
Any instances where the stress tests indicate a material shortfall of this capital charge must be reported to the competent authorities in a timely manner.
Kõnealuste stressitestide tulemuste põhjal kaaluvad pädevad ametiasutused täiendava kapitalinõude kehtestamist korrelatsioonil põhineva kauplemisportfelli suhtes, nagu on sätestatud direktiivi 2006/48/EÜ artikli 136 lõikes 2.
Based on these stress testing results, the competent authorities shall consider a supplemental capital charge against the correlation trading portfolio as set out in Article 136(2) of Directive 2006/48/EC.
Asutus arvutab kõiki hinnariske hõlmava kapitalinõude vähemalt üks kord nädalas.
An institution shall calculate the capital charge to capture all price risks at least weekly.
Kooskõlla viimiseks Baseli komitee otsusega, mis käsitleb korrelatsiooni kauplemise väljajätmist.
Alignment with Basel Committee decision on exclusion of correlation trading .
II lisa – punkt 3 – alapunkt f
Annex II – point 3 – point f
V lisa – punkt 8 – lõik 1
Annex V – point 8 – paragraph 1
Punkti 10b alapunktide a ja b kohaldamisel suurendatakse korrutustegurit (m+) tabeli 1 kohaselt lisateguriga vahemikus 0–1, olenevalt ületamiste arvust viimase 250 pangapäeva jooksul, mis nähtub asutuse riskiväärtuse järeltestimisest punkti 10 alusel.
For the purposes of point 10b(a) and 10b(b), the multiplication factor (m + ) shall be increased by a plus-factor of between 0 and 1 in accordance with Table 1, depending on the number of overshootings for the most recent 250 business days as evidenced by the institution's back-testing of the value-at-risk measure as set out in point 10.