natgillin/translations-raw huggingface dataset:
O. arvestades, et hüpoteeklaenuturud on äärmiselt keerulised ja riikide õigussüsteemid ning rahastamisalane tegevus, samuti kinnisvara ja kinnistusraamatut puudutav tegevus, asjaõigus, laenulepinguid reguleeriv õigus, hindamisküsimused, sundmüügimenetlust puudutavad õigusaktid, refinantseerimisturud jne on väga erinevad, olles samas sisemiselt seotud;
O. whereas mortgage credit markets display an extremely high degree of complexity; whereas legal systems and financing cultures, property law and land register systems, law of rights in rem, law governing credit agreements, valuation issues, forced sales procedures, refinancing markets, etc. differ considerably from one country to another while at the same time an internal coherence exists among the various fields,
P. arvestades, et endiselt on diskrimineerivaid maksutakistusi, mis tõkestavad ühtse hüpoteegituru ärakasutamist ning võivad mõnel juhul olla koguni vastuolus ELi õigusaktidega;
P. whereas there still exist tax obstacles of a discriminatory nature which impede the exploitation of a single market for mortgage credit and may in some cases even contravene EC legislation,
Q. arvestades, et hüpoteegituru ja makromajanduspoliitika ning eelkõige rahapoliitika teostamise vahel on otsene seos;
Q. whereas there is a direct link between the mortgage market and macro-economic policy and the conduct of monetary policy in particular,
R. arvestades, et hüpoteegituru ebastabiilsus võib mõjutada eluasemeturgu ja majandustsükleid ning seeläbi põhjustada süsteemset riski;
R. whereas mortgage market volatility can affect housing and economic cycles and thus cause systemic risk,
S. arvestades, et ELi hüpoteeklaenuturu tõhusamaks ja konkurentsivõimelisemaks muutmiseks oleks soovitatav esmalt hinnata komisjoni 1. märtsi 2001. aasta soovituse 2001/193/EÜ (eluasemelaenu pakkuvate laenuandjate poolt tarbijaile antava lepingueelse teabe kohta)
S. whereas, in order to bring more efficiency and competitiveness to the EU mortgage credit market, it may be preferable to look first at the implementation and effectiveness of the Commission Recommendation of 1 March 2001 on pre-contractual information to be given to consumers by lenders offering home loans
T. arvestades, et ülalnimetatud tegevusjuhend paistab olevat enam või vähem edukalt rakendatud üle Euroopa Liidu, lahendamata samas ühtse õigusliku raamistiku puudumise üldist probleemi,
T. whereas the above-mentioned Code of Conduct appears to have been implemented with varying degrees of success across Member States, yet without solving the overall problem of the lack of a common legal framework,
4. tervitab komisjoni siiani tehtud jõupingutusi täita parema reguleerimise nõudeid; tuletades samas komisjonile meelde, et igasugused järeldused peaksid alati olema ulatusliku nõuandeprotsessi tulemus;
Welcomes the Commission's efforts to date to comply with better regulation requirements; however, reminds the Commission that any conclusions reached should always be the result of an extensive consultation process;
7. nõuab, et ükski ELi meede ei tohiks takistada konkurentsi ega innovatsiooni, eelkõige mis puudutab tooteid, lisateenuseid ja rahastamismeetodeid;
Insists that any EU action should not hamper competition and innovation, in particular regarding products, ancillary services and funding techniques;
Tegevusjuhend ja lepingueelne teave
Code of Conduct and pre-contractual information
10. arvab, et tegevusjuhend ja Euroopa standarditud teabeleht on olulised, kuid ebapiisavad vahendid liikmesriikide vahel liikuvate ja tõenäoliselt muus liikmesriigis kinnisvara omandavate kodanike majandushuvide kaitsmiseks; julgustab komisjoni kaaluma praegu vabatahtliku tegevusjuhendi muutmist tulevikus kohustuslikuks;
Considers the Code of Conduct and the ESIS to be important yet insufficient instruments for the protection of the economic interests of citizens moving between Member States and likely to acquire property in other Member States; encourages the Commission to consider making the Code of Conduct, which is currently voluntary, mandatory in the future;
11. arvab, et ühtse, avatud ja ühilduva rahastamisturu väljaarendamine on esmane prioriteet, kuna see suurendab efektiivsust, võimaldab laenuriski rahvusvahelist diversifitseerimist, optimeerib rahastamistingimusi ja kapitalieraldust ning vähendab laenuvõtmise kulusid; tunnistab turust lähtuvate algatuste integreerimise tähtsust ja potentsiaali selles valdkonnas;
Considers that the development of a single, open and compatible funding market is a first priority as it will boost efficiency, allow international diversification of credit risk, optimise funding conditions and capital allocation, and reduce borrowing costs; recognises the importance of and the potential for integrating market-led initiatives in this area;
15. soovitab, et kapitaliturgudel võiks kaubelda Euroopa hüpoteekide standarditud pakettidega, mille krediidireiting vastab nende omadustele, edendades seeläbi väärtpaberistatud hüpoteekide järelturge;
Suggests that a range of standardised packages of European mortgages could be traded on the capital markets with credit ratings according to their characteristics, thereby enhancing secondary markets in securitised mortgages;
22. kutsub komisjoni üles uurima laenude piiriülese ülekandmise takistusi ja kaaluma edasi võimalust kasutada „eurohüpoteeki” tagatisvahendina, arvestades sealjuures kaasnevaid tagatisi;
Calls on the Commission to investigate impediments to the transfer of loans across borders and to explore further the potential of the Euromortgage as a collateral instrument, including consideration of the accompanying guarantees;
28. on endiselt seisukohal, et laenuandja võiks anda tarbijatele kogu muu tehingute ning laenuvõtja poolt võetavate õiguslike kohustustega seotud teabe (nt tasud õigusabi eest, registreerimis- ja haldustasud, käitlemiskulud);
Maintains that lenders ought to be in a position to supply consumers with any other information related to transactions and the legal obligations to be entered into by the borrower, such as legal fees, registration and administration fees, handling charges, etc.;
Õiguslikud, maksu- ja tegevustõkked
Legal, fiscal and operational barriers
35. nõustub komisjoniga, et hüpoteeklaenulepingutele kohaldatavat õigust tuleks käsitleda 1980. aasta Rooma konventsiooni (lepinguliste kohustuste suhtes kohaldatava õiguse kohta) läbivaatamise kontekstis;
Agrees with the Commission that the issue of the law applicable to mortgage credit contracts should be addressed within the context of the revision of the 1980 Rome Convention on the law applicable to contractual obligations;
Süsteemsed, makromajanduslikud ja usaldatavuse küsimused
Systemic, macroeconomic and prudential issues
Tagasimaksmata hüpoteeklaenude summa oli 2004. aasta lõpus 4,7 triljonit eurot ehk 45% ELi SKTst.
Mortgage loans outstanding at the end of 2004 amounted to €4.7 trillion, or 45% of the EU's GDP
Euroopa Hüpoteegiföderatsiooni (European Mortgage Federation) pressiteade, 12.10.05.
European Mortgage Federation's Press Release, 12/10/05. .
Viimasel viiel aastal on hüpoteeklaenude keskmine aastane kasv olnud 8,5%.
Over the past 5 years the average annual growth in mortgage lending has been 8.5%.
Nende laenudega on rahastatud kiirelt arenevat eluasemeturgu ja mõnes riigis vabastatud kapitali näiteks pensioniskeemide puudujäägi rahastamiseks.
This has financed a burgeoning housing market and, in some countries, released equity to fund, for example, shortfalls in retirement provision.
Hüpoteegi abil rahastamine on üks sektoreid, mis järgmise 15 aasta jooksul eeldatavalt kõige rohkem kasvab.
Mortgage finance is one of the sectors expected to grow most over the next 15 years.
INTEGRATSIOONI KÜSIMUS
The case for integration
ELi hüpoteegiturgude suurem integreeritus annab mitmeid võimalikke eeliseid, võimaldades muu hulgas hüpoteeklaenuandjatel ja rahastajatel kasutada ära mastaabisäästu ning toodete mitmekesistamise võimalusi.
Among the several potential benefits of greater integration of EU mortgage markets, mortgage lenders and funders would realise economies of scale and opportunities for diversification.
See suurendaks konkurentsi, efektiivsust, tarbijate valikuvõimalusi ja vähendaks kulusid.
This should improve competition, efficiency and consumer choice and reduce costs.
Inimestel, kellel praegu puudub võimalus eluasemeturule siseneda, peaks olema rohkem võimalusi seda teha.
There should be more opportunities for people currently unable to enter the housing market to do so.
Integreeritum ELi hüpoteegiturg võiks avaldada positiivset mõju tööjõu liikuvusele ja pensionide rahastamisele.
A more integrated EU mortgage market could help labour mobility and retirement financing.
Enamiku inimeste jaoks on eluaseme soetamine elu suurim ost ning sellega kaasnev hüpoteek on sageli nende suurim rahaline kohustus.
A home represents the largest lifetime purchase for many and the related mortgage is often their largest financial obligation.
Hüpoteegivõlg mõjutab tarbijanõudlust ja leibkondade kulutuste kaudu ka majandust üldiselt.
Mortgage debt impacts consumer demand and the general economy via household spending.
Seega võiks suurem integratsioon mõjutada ELi majandust üldiselt ja eluasemekulude ning muude tarbimis- ja investeerimisvalikute vahelist tasakaalu.
Hence greater integration could affect the EU economy overall and the balance between housing expenditure and other consumption and investment choices.
Kapitali efektiivsuse parandamise ja krediidiriski alandamise kaudu on see seotud Lissaboni agenda majandus- ja sotsiaaleesmärkidega.
By improving capital efficiency and lowering credit risk, there is a link to the Lisbon agenda's economic and social targets.
INTEGRATSIOONI PUUDUMINE
Lack of integration
Komisjoni rohelises raamatus märgitakse, et ELi hüpoteeklaenude turud on halvasti integreeritud, juhtides tähelepanu piiriülese laenamise puudumisele ning tootevaliku erinevustele erinevates riikides.
The Green Paper says the EU mortgage credit markets are poorly integrated, pointing out the lack of cross-border lending and the variation in range of products from country to country.
Varasemad püüdlused on pankade piiriülest tegevust lihtsustanud (näiteks filiaalide asutamisel), kuid jaepangandusturu integratsioon on piiratud.
Previous endeavours have made it easier for banks to operate cross-border (for example, when setting up branches), but retail market integration is limited.
Finantsteenuste tegevuskava on keskendunud peamiselt hulgiturgudele.
The Financial Services Action Plan has focused primarily on wholesale markets.
Liikmesriikide vahel on märkimisväärseid erinevusi, mis peegeldavad sotsiaalseid, kultuurilisi, õiguslikke ja maksutingimusi.
There are significant differences between member states, which reflect the different social, cultural, legal and fiscal conditions.
Omanikust eluaseme kasutajate protsent on üldiselt kõrgem Lõuna- ja Ida-Euroopa riikides
Owner-occupier rates tend to be higher in the Southern and Eastern countries
Hüpoteeklaenude võtmine on uutes liikmesriikides suhteliselt vähene, ehkki dünaamiline eluasemeturg paistab olevat välja arenemas.
Mortgage borrowing in the new member states is relatively small, although a dynamic housing market appears to be developing.
Hüpoteegivõla jääk suhtena SKTsse (EL-25) ulatub 111%-st Madalmaades 2,3%-ni Sloveenias
Mortgage debt outstanding as a share of GDP (EU-25) ranges from 111% in the Netherlands to 2.3% of GDP in Slovenia
Euroopa Hüpoteegiföderatsiooni (European Mortgage Federation) pressiteade, 12.10.05. .
European Mortgage Federation's Press Release, 12/10/05. .
London Economicsi uuring tõi välja hüpoteekide või eluasemelaenude kõiki liikmesriike rahuldava määratlemise probleemi.
The London Economics study highlighted the problem of defining mortgages or home loans in a satisfactory way for all member states.
Mõnes riigis määratletakse hüpoteeklaenudena kinnisvara tagatisega laene, samas kui teistes riikides kasutatakse laenu tagamiseks eluaseme ostmisel isiklikku käendust.
Some countries define mortgages as loans secured on a property, while others use personal sureties to guarantee loans for house purchase.
Tootevalik, turustamise struktuur, laenuperioodid ning rahastamisviisid on erinevad.
The range of products, distribution structures, loan durations and funding mechanisms vary.
Ühildumatud maksutingimused, samuti riiklike regulatiivorganite esitatavad täiendavad regulatiiv- või usaldatavusnõuded teevad uuele turule sisenemise keeruliseks ja kulukaks.
Incompatible fiscal conditions, as well as additional regulatory or prudential requirements from national regulators, make entering a new market complex and costly.
Ka on riikide eluasemeturud arenenud oluliste sotsiaalsete ja kultuuriliste erinevustega.
Furthermore, national housing markets have developed with marked social and cultural differences.
Üleeuroopaline rahastamisturg praegu puudub.
There is currently no pan-European funding market.
See on õiguslike, maksualaste ning reguleerivate tõkete tõttu killustatud.
It is fragmented because of legal, tax and regulatory obstacles.
Suuremat osa hüpoteeke rahastatakse eraklientide säästudest.
Mortgages are funded mostly by retail savings.
Vähem kui 40% rahastatakse kapitaliturgude kaudu, ehkki turgude osa on viimasel ajal kiiresti kasvanud
Less than 40% are financed via capital markets, even though this has grown fast recently
Hüpoteeklaene uuriva töörühma (Forum Group on Mortgage Credit) aruanne, 2004. .
Report by the Forum Group on Mortgage Credit, 2004. .
Rootsis ja Saksamaal on suured hüpoteekvõlakirjade turud ning Taani hüpoteegiinstitutsioonid annavad välja hüpoteekvõlakirju hüpoteeklaenude koguväärtuse ulatuses.
Sweden and Germany have substantial mortgage bond markets and in Denmark mortgage institutions issue mortgage bonds against the entire value of mortgage loans.
Hüpoteegiga tagatud väärtpaberite turud on tugevaimad Madalmaades, Hispaanias, Itaalias, Ühendkuningriigis, Iirimaal ja Belgias, kuid mõnes riigis puuduvad need üldse
Mortgage backed securities (MBS) markets are strongest in the Netherlands, Spain, Italy, UK, Ireland and Belgium, but do not exist in some countries
London Economicsi uurimus, august 2005. .
London Economics study, August 2005. .
Finantsteenuste tegevuskava on pannud hea aluse dünaamilisemale ja konkurentsivõimelisemale Euroopa finantsteenuste sektorile, kus kehtivad investorite kaitse ja läbipaistvuse tõhustatud ja tänapäevasemad eeskirjad.
The FSAP has provided a good basis for a more dynamic and competitive European financial services industry with improved and more up-to-date rules on investor protection and transparency.
Euroala on loonud valuutatsooni, kus laenuvõtjate ja laenuandjate valuutakursirisk on kõrvaldatud ning kapitaliturud on kiiresti arenenud olulisteks, paindlikeks ja likviidseteks.
The eurozone provides a currency zone where exchange risk is eliminated for borrowers and lenders and the capital markets have quickly developed to be substantial, flexible and liquid.
ROHELINE RAAMAT
The Green Paper
Rohelises raamatus vaadeldakse edasise integratsiooni võimalikke eeliseid ning keskendutakse neljale põhivaldkonnale, mida on rõhutatud Forum Groupi aruandes: tarbijakaitse, õiguslikud küsimused (sealhulgas maksustamine), tagatised ja rahastamine.
The Green Paper examines the potential benefits of further integration and focuses on four main areas highlighted by the Forum Group report: consumer protection, legal issues (including taxation), collateral and funding.
Komisjon kavatseb anda 2007. aasta alguses välja valge raamatu, milles esitatakse komisjoni konsultatsiooniprotsessi tulemused ja algatuste ettepanekud.
The Commission intends to publish a White Paper in early 2007, setting out its consultation findings and any proposed initiatives.
Kõikide ettepanekute eesmärk on suurendada konkurentsi ja turu efektiivsust.
Any proposals would aim to increase competition and market efficiency.
See ei soosi konkreetseid rahastamissüsteeme, tooteid ega institutsioone.
It will not favour particular funding systems, products or institutions.
RAPORTÖÖRI ARVAMUS
Your rapporteur's opinion
Komisjoni 22. veebruari seminaril selgus, et ei laenusektoris ega tarbijarühmades ei ole tugevat huvi hüpoteeklaenude suurema piiriülese pakkumise järele.
It was clear from the Committee's Workshop of 22 February that there is no strong appetite from either industry or consumer groups for greater cross-border provision of mortgage credit.
Laenuvõtjad tõenäoliselt välismaalt paremaid pakkumisi ei otsi ega võta hüpoteeklaenu välismaiselt laenuandjalt, kui tema tooteid ei edendata laenuvõtja kodumaal või kui neile ei kehti tuttavad kaitsemeetmed.
Borrowers are unlikely to shop abroad or take out a mortgage with a foreign-based lender, unless their products are being promoted in or subject to the familiar protections of their home country.
Laenuandjad näitavad üles vähest huvi piiriülese laenuandmise vastu, rõhutades kohaliku turu tundmise tähtsust.
Lenders show little interest in cross-border lending, stressing the importance of local market knowledge.
Puudub ka tegelik huvi ühtse ühtlustava direktiivi järele.
There is also no real appetite for a single, harmonising directive.
Kohalik kultuur ja traditsioonid on aidanud kujundada riikide turgudel kättesaadavaid toodete tüüpe ja tarbijad tõenäoliselt ei taha turu ulatuslikku ümberkorraldamist ning kindlasti mitte valiku ega tarbijakaitsenormide vähenemist, mille ühtlustamine võib kaasa tuua.
Local culture and traditions have helped shape the type of products available on national markets and consumers are unlikely to want a massive overhaul of the market and certainly no reduction in choice or consumer protection standards, which harmonisation might entail.
Laenusektori seisukohalt oleks täielik ühtlustamine kulukas, eriti sellistes valdkondades nagu tarbijate teavitamine ja nõustamine.
From an industry perspective, full harmonisation would be expensive, especially in areas such as consumer information and advice.
Vastuseis on ka sellele, et integratsioon tugineks vastastikusele tunnustamisele, ilma et tegutsemisruum oleks võrdsem.
There is also resistance to basing integration on mutual recognition without a more level playing field.
20 aasta eest komisjoni poolt esitatud õigusakti ettepanekut, mille eesmärk oli luua vastastikusele tunnustamisele tuginev hüpoteeklaenude vabaturg, ei võetud nõukogus valitsenud lahkarvamuste tõttu vastu.
20 years ago the Commission proposal for legislation, which aimed to bring about a free market for mortgage credit based on mutual recognition, was never adopted due to disagreement in the Council.
London Economicsi uuring
The London Economics survey
Sealsamas. näitas, et laenuandjad on siiski huvitatud välisturgudele laienemisest vahendajate kasutamise või tütarettevõtete või filiaalide asutamise kaudu.
Ibid. found that lenders were, however, interested in expanding into foreign markets by using brokers or establishing subsidiaries or branches.
Paraku takistavad tehnilised tõkked laenuandjaid ühtset turgu ka selliselt ära kasutamast.
Nevertheless, technical barriers dissuade lenders from exploiting the single market even in this way.
Üldsus peab saama igast ELi meetmest kasu kas hüpoteeklaenu võtjana või majanduse paranemise läbi.
Any EU action must benefit the general public, either directly as mortgage borrowers or via an improved economy.
Meie eesmärk peaks olema luua tingimused, mis soodustaksid suuremat konkurentsi erinevates liikmesriikides asutatud laenuandjate vahel, et arendada Euroopa hüpoteeklaenuturgu laia valiku konkurentsivõimelise hinnaga toodete abil.
We should aim to establish the conditions which will encourage greater competition between lenders established in different member states, in order to develop a European mortgage credit market with a broad range of products at competitive prices.
Me peame oleme ettevaatlikud, et mitte toimida seda hoogsalt arenevat sektorit kahjustavalt.
We must be careful not to act in a way which could be detrimental to this booming sector.
Ainult siis, kui on olemas tugev väljavaade saavutada tegelikku edasiminekut ja kui kasu kaalub üles kulud, tuleks meil toetada õigusloome tegevust.
Only when there is a strong prospect of real improvement and where the benefits outweigh the costs should we favour legislative action.
Seetõttu tuleks läbi viia täiendav mõju-uuring tulevikus välja pakutavate mistahes konkreetsete meetmete kohta.
Further impact assessments should therefore be carried out on any specific measures proposed in the future.
Raportöör eelistaks suunatud meetmeid eesmärgiga kõrvaldada konkreetsed tõkked teiste ELi riikide turgudele sisenevatele laenuandjatele.
Your rapporteur would favour targeted measures aimed at removing specific barriers to lenders entering other EU countries' markets.
Kui võimalik, tuleks õigusaktidele eelistada eneseregulatsiooni ja nii laenusektori kui tarbijarühmade esindajad tuleks täies ulatuses igasse algatusse kaasata.
Where possible, self-regulation is preferable to legislation and both industry and consumer groups should be fully involved in any initiatives.
Hüpoteegiga tagatud väärtpaberite järelturg peaks olema ELi tasandi meetme prioriteet.
The secondary mortgage securities market should be a priority for action at EU level.
Ühtne rahastamisturg peaks andma kiireid ja märkimisväärseid tulemusi ning sellel tundub olevat lai toetuspind.
Achieving a single market in funding would have quick and significant results and seems to be widely supported.
Kapitaliturgude kaudu rahastamisel on suur kasvupotentsiaal, eriti teatud liikmesriikides.
There is large potential for growth in funding from the capital markets, especially in certain member states.
Suurem ulatus, likviidsus, valik ja arengutase tooks kaasa odavamad hüpoteegid ja paindlikumad ning erinevamad tooted.
Greater scale, liquidity, range and sophistication would result in cheaper mortgages and more flexible and varied products.
Hüpoteeklaenude rahastamise ekspertrühm on tööd juba alustanud ja nad peaksid esitama oma järeldused 2006. aasta novembris.
The Mortgage Funding Expert Group has started work already and is expected to present its conclusions in November 2006.
Üks nende ülesandeid peaks olema kindlaks teha, millises ulatuses riiklikud õigusnormid takistavad üleeuroopalise rahastamisturu tekkimist.
One of its tasks should be to determine to what extent national regulations prevent the emergence of a pan-EU funding market.
Tagatud võlakirjade ja hüpoteegiga tagatud väärtpaberite mahu kasv viimastel aastatel näitab, et turg juba liigub selles suunas.
The growth in recent years of covered bonds and mortgage backed securities shows that the market is already moving in this direction.
Samas võiksid ELi tasandi meetmed soodustada kapitaliturgude suuremat kasutamist.
However, action at EU level could spur greater use of the capital markets.
Raportöör teeb ettepaneku, et ekspertrühm uuriks, kuidas töötada välja tuntud omadustega erinevate Euroopa hüpoteekide standarditud paketid, millele võiks anda krediidireitingu ja millega võiks kapitaliturgudel kaubelda.
The rapporteur would suggest that the expert group look at how to develop standardised packages of mixed European mortgages with known characteristics, which could be credit rated and traded on the capital markets.
Praegu võivad mõnes liikmesriigis ainult „pangad” kapitaliturgudelt laenata ja/või hüpoteektooteid pakkuda.
Currently in some member states only "banks" can borrow on the capital markets and/or offer mortgage products.
Raportöör leiab, et seda süsteemi tuleks liberaliseerida, et võimaldada mittehoiuühingutel turule siseneda.
Your rapporteur considers that regimes should be liberalised to allow non-deposit taking institutions to enter the market.
Ühendkuningriigis on sellel olnud positiivne mõju konkurentsi tasemele ja turu täiuslikkusele.
In the UK they have had a positive impact on the level of competition and market completeness.
Kuigi usaldatavusprobleeme tuleb arvestada, peavad igasugused eeskirjad olema proportsionaalsed ja mittediskrimineerivad.
While prudential concerns do need to be taken into account, any rules must be proportionate and non-discriminatory.