natgillin/translations-raw huggingface dataset:
d) investeerimisühingul on dokumenteeritud strateegia riskide kontsentreerumisest tulenevate riskide haldamiseks ning eelkõige nende kontrollimiseks ja piiramiseks.
(d) the investment firm has a documented strategy for managing and, in particular, for controlling and limiting risks arising from the concentration of exposures.
Investeerimisühing peab teavitama pädevaid asutusi viivitamatult sellest strateegiast ja kõikidest selle strateegia olulistest muudatustest.
The investment firm must inform the competent authorities of this strategy and all material changes to this strategy without delay.
Investeerimisühing peab võtma vajalikud meetmed, et tagada laenuvõtjate krediidivõime pidev jälgimine vastavalt selle mõjule kontsentratsiooniriskile.
The investment firm must make appropriate arrangements to ensure a continuous monitoring of the creditworthiness of borrowers, according to their impact on concentration risk.
Need meetmed peavad võimaldama investeerimisühingul reageerida asjakohaselt ja piisavalt kiiresti krediidivõime halvenemisele;
These arrangements must enable the investment firm to react adequately and sufficiently promptly to any deterioration in that creditworthiness;
e) suurte riskide kontsentratsiooni ülempiire ületavaid riskipositsioone arveldab tunnustatud arvelduskoda.
(e) exposures exceeding the large exposure limits are cleared through a recognised clearing-house.
Kui investeerimisühing ületab lõike 1 punktis d nimetatud strateegia kohaselt kehtestatud sisemised ülempiirid, peab ta ületamise ulatusest ja laadist viivitamatult teavitama pädevat asutust ning vastaspoolt.
Where an investment firm exceeds the internal limits set according to the strategy referred to in point (d) of paragraph 1, it must notify the competent authority without delay of the size and nature of the excess and the counterparty.
Artikkel 45 b
Article 45 b (new)
Selle asemel kohaldatakse järgmist käsitlemist.
Instead, the following treatment shall apply.
Kapitalinõue on vähemalt väiksem kahest järgmisest summast:
The capital requirement shall be at least the lower of:
a) direktiivi [2000/12/EÜ] artikli 75 punktist d tulenevad kapitalinõuded ja
(a) the capital requirements arising from point (d) of Article 75 of Directive [2000/12/EC]; and
b) 12/88 kahest järgmisest summast suuremast:
(b) 12/88 of the higher of the following:
i) direktiivi [2000/12/EÜ] artikli 75 punktides a–c sisalduvate kapitalinõuete summa ja
(i) the sum of the capital requirements contained in points (a) to (c) of Article 75 of Directive [2000/12/EC]; and
ii) artiklis 21 sätestatud summa, olenemata artikli 20 lõikest 5.
(ii) the amount laid down in Article 21, notwithstanding Article 20(5).
Teise lõigu punkti b kohaldamisel kohaldatakse vähemalt iga-aastaselt täiendavat suurenemist.
If point (b) of the second sub-paragraph applies, an incremental increase shall be applied on at least an annual basis.
Käesoleva erandi kohaldamisest ei tulene investeerimisühingu jaoks kapitalinõuete üldise taseme vähenemine võrreldes 31. detsembril 2006 kehtivate nõuetega, välja arvatud juhul, kui selline vähendamine on mõistlikult õigustatud investeerimisühingu tegevusulatuse vähenemisega.
Applying this derogation shall not result in a decrease in the overall level of capital requirements for an investment firm, in comparison to the requirements at 31 December 2006, unless such a reduction is prudentially justified by a reduction in the size of the investment firm’s business.
Enne tähtaja möödumist kontrollib Euroopa Komisjon, kas käesolevat erandit on vaja pikendada.
Before the expiration of the term, the European Commission shall review whether this derogation needs to be extended.
Artikkel 45 c
Article 45 c (new)
Käesolevas direktiivis ja direktiivis [2000/12/EÜ] sätestatud kapitalinõudeid käsitlevaid sätteid ei kohaldata investeerimisühingute suhtes, kelle põhitegevus on ainult investeerimisteenuste osutamine või tegevuste teostamine, mis on seotud direktiivi 2004/39/EÜ I lisa C jao punktides 5, 6, 7, 9 ja 10 loetletud finantsinstrumentidega, kuni komisjon on esitanud avalike konsultatsioonide põhjal ja võttes arvesse arutelusid pädevate asutustega aruande allpool toodud lõike 2 punktides a ja b nimetatud teemade kohta ning parlament ja nõukogu on võtnud vastu asjaomased muudatused.
The provisions on capital requirements as laid down in this Directive and Directive [2000/12/EC] shall not apply to investment firms whose main business consists exclusively of the provision of investment services or activities in relation to the financial instruments set out in Annex I section C points 5, 6, 7 and 10 of the Directive 2004/39/EC until the Commission has submitted, on the basis of public consultations and in the light of discussions with the competent authorities, a report on the issues outlined in paragraph 2 points (a) and (b) below, and related amendments have been adopted by the Parliament and the Council.
Lõikes 1 nimetatud aruandes käsitletakse järgmisi teemasid:
The report referred to in paragraph 1 shall outline:
a) usaldatavusnormatiivide täitmise järelevalve asjakohane kord nende investeerimisühingute puhul, kelle põhitegevus on ainult investeerimisteenuste osutamine või tegevuste teostamine, mis on seotud direktiivi 2004/39/EÜ I lisa C jao punktides 5, 6, 7, 9 ja 10 loetletud finantsinstrumentidega;
(a) an appropriate regime for the prudential supervision of investment firms whose main business consists exclusively of the provision of investment services or activities in relation to the financial instruments set out in Annex I Section C points 5, 6, 7 and 10 of Directive 2004/39/EC ;
b) direktiivi 2004/39/EÜ muutmise soovitavus, et luua täiendav investeerimisühingute kategooria, kelle põhitegevus on ainult investeerimisteenuste osutamine või tegevuste teostamine, mis on seotud direktiivi 2004/39/EÜ I lisa C jao punktides 5, 6, 7, 9 ja 10 loetletud finantsinstrumentidega.
(b) the desirability of amending Directive 2004/39/EC to create a further category of investment firm whose main business consists exclusively of the provision of investment services or activities in relation to the financial instruments set out in Annex I Section C points 5, 6, 7 and 10 of Directive 2004/39/EC.
Artikli 46 lõike 1 teine lõik
Article 46, paragraph 1, subparagraph 2
Liikmesriigid kohaldavad nimetatud sätteid alates 31. detsembrist 2006 .
They shall apply those provisions from 31 December 2006.
Liikmesriigid kohaldavad nimetatud sätteid alates 1. jaanuarist 2007 .
They shall apply those provisions from 1 January 2007.
Artikli 47 lõike 1 punkt a
Article 47, paragraph 1, point (a)
a) Direktiivi [2000/12/EÜ] II lisa lõikes 6 toodud viiteid käsitletakse viidetena direktiivile 2000/12/EÜ, sest see direktiiv kehtis enne artiklis 46 nimetatud kuupäeva;
(a) References in Annex II paragraph 6 of Directive [2000/12/EC] shall be read as references to Directive 2000/12/EC as that Directive stood prior to the date referred to in Article 46;
a) Käesoleva direktiivi II lisa lõikes 6 toodud viiteid direktiivile [2000/12/EÜ] käsitletakse viidetena direktiivile 2000/12/EÜ, sest see direktiiv kehtis enne artiklis 46 nimetatud kuupäeva;
(a) References in Annex II , paragraph 6 of this Directive to Directive [2000/12/EC] shall be read as references to Directive 2000/12/EC as that Directive stood prior to the date referred to in Article 46;
Artikli 47 lõige 1 a (uus)
Article 47, paragraph 1 a (new)
Seoses kauplemisportfelli positsioonidega loetakse direktiivi [2000/12/EÜ] artikli 152 lõikes 7 kehtestatud tähtajaks 1. jaanuar 2009 või käesoleva direktiivi artikli 41 kohase vastaspoole riski käsitlemise võimaliku läbivaatamise jõustumise tähtaeg, olenevalt sellest, kumb kuupäev on varasem.
In relation to trading book positions, the date in Article 152(7) of Directive [2000/12/EC] shall be deemed to be 1 January 2009 or the date of coming into force of any revision to the treatment of counterparty risk, pursuant to Article 41 of this Directive, whichever is the earlier.
The rapporteur favours the Council’s proposed amendment providing for a transitional period in which Article 41 could be reviewed.
The rapporteur favours the Council’s proposed amendment providing for a transitional period in which Article 41 could be reviewed.
Artikli 47 lõike 1 punkt b
Article 47, paragraph 1, point (b)
b) II lisa lõike 4 punkti 1 kohaldatakse, sest see kehtis enne artiklis 46 nimetatud kuupäeva.
(b) Annex II, paragraph 4.1, shall apply as it stood prior to the date referred to in Article 46.
b) direktiivi [93/6/EMÜ] II lisa lõike 4 punkti 1 kohaldatakse, sest see kehtis enne artiklis 46 nimetatud kuupäeva.
(b) Annex II, paragraph 4.1 of Directive [93/6/EEC] , shall apply as it stood prior to the date referred to in Article 46.
Artikkel 47 a (uus)
Article 47a (new)
Artikkel 47 a
Article 47a
Nelja aasta möödumisel artikli 46 lõikes 1 nimetatud kuupäevast vaatab komisjon käesoleva direktiivi kohaldamise läbi ja koostab selle kohta aruande ning esitab aruande Euroopa Parlamendile ja nõukogule koos asjakohaseks peetavate muudatusettepanekutega.
Four years after the date referred to in Article 46(1) the Commission shall review and report on the application of this Directive and submit its report to the Parliament and the Council together with any appropriate proposals for amendment.
I lisa lõikele 8 eelnev pealkiri (uus)
Annex 1, Title preceding point 8 (new)
A. Kaitse müüja kohtlemine
A. Treatment of the protection seller
I lisa lõike 8 esimene lõik
Annex 1, paragraph 8, subparagraph 1
Kui ei ole sätestatud teisiti, tuleb krediididerivatiivide puhul kasutada krediididerivatiivi lepingu nominaalväärtust.
For credit derivatives , unless specified differently, the notional amount of the credit derivative contract must be used.
Selle osapoole tururiski kapitalinõuete arvutamisel, kes võtab krediidiriski enda kanda (edaspidi "kaitse müüja"), määratletakse positsioonid järgmiselt:
When calculating the capital requirement for the market risk of the party who assumes the credit risk (the “protection seller”), positions are determined as follows:
Selle osapoole tururiski kapitalinõuete arvutamisel, kes võtab krediidiriski enda kanda (edaspidi "kaitse müüja"), tuleb kasutada krediididerivatiivi lepingu nominaalväärtust, kui ei ole sätestatud teisiti .
When calculating the capital requirement for market risk of the party who assumes the credit risk (the “protection seller”), unless specified differently, the notional amount of the credit derivative contract must be used.
Erinevalt kogutulu vahetustehingutest kohaldatakse eririski arvutamiseks kohustuse lõpptähtaja asemel krediididerivatiivi lepingu lõpptähtaega.
For the purpose of calculating the specific risk charge, other than for total return swaps, the maturity of the credit derivative contract is applicable instead of the maturity of the obligation.
Positsioonid määratletakse järgmiselt:
Positions are determined as follows:
I lisa lõike 8 teine lõik
Annex 1, paragraph 8, subparagraph 2
Kogutulu vahetustehingust tuleneb pikk positsioon aluseks oleva võlainstrumendi üldises tururiskis ja lühike positsioon riigi võlakirjade üldises tururiskis, millele direktiivi [2000/12/EÜ] VI lisa kohaselt määratud riskikaal on 0%.
A total return swap creates a long position in the general market risk of the reference obligation and a short position in the general market risk of a government bond which is assigned a 0% risk weight under Annex VI of Directive [2000/12/EC].
Sellest tuleneb ka pikk positsioon aluseks oleva võlainstrumendi eririskis.
It also creates a long position in the specific risk of the reference obligation.
i) Kogutulu vahetustehingust tuleneb pikk positsioon aluseks oleva võlainstrumendi üldises tururiskis ja lühike positsioon riigi võlakirjade üldises tururiskis, mille lõpptähtaeg võrdub ajavahemikuga enne järgmist intressimäärade fikseerimist ja millele direktiivi [2000/12/EÜ] VI lisa kohaselt määratud riskikaal on 0%.
(i) A total return swap creates a long position in the general market risk of the reference obligation and a short position in the general market risk of a government bond with a maturity equivalent to the period until the next interest fixing and which is assigned a 0% risk weight under Annex VI of Directive [2000/12/EC].
I lisa lõike 8 kolmas lõik
Annex 1, paragraph 8, subparagraph 3
Krediidiriski ülekandetehingust ei tulene positsiooni üldises tururiskis.
A credit default swap does not create a position for general market risk.
Eririski osas peab asutus registreerima aluseks olevas võlainstrumendis sünteetilise pika positsiooni.
For the purposes of specific risk, the institution must record a synthetic long position in an obligation of the reference entity.
Kui tootest tulenevad kindlustus- või intressimaksete kohustused, siis neid rahavoogusid tuleb kajastada nominaalsete positsioonidena riigi võlakirjades asjakohase püsi- või ujuintressimääraga .
If premium or interest payments are due under the product, these cash flows must be represented as notional positions in a government bond with the appropriate fixed or floating rate .
ii) Krediidiriski ülekandetehingust ei tulene positsiooni üldises tururiskis.
(ii) A credit default swap does not create a position for general market risk.
Eririski osas peab asutus registreerima aluseks olevas võlainstrumendis sünteetilise pika positsiooni , välja arvatud juhul, kui derivatiivil on reiting ja see vastab aktsepteeritava võlainstrumendi tingimustele; viimasel juhul registreeritakse derivatiivis pikk positsioon .
For the purposes of specific risk, the institution must record a synthetic long position in an obligation of the reference entity , unless the derivative is rated and meets the conditions for qualifying debt, in which case a long position in the derivative is recorded .
Kui tootest tulenevad kindlustus- või intressimaksete kohustused, siis neid rahavoogusid tuleb kajastada nominaalsete positsioonidena riigi võlakirjades.
If premium or interest payments are due under the product, these cash flows must be represented as notional positions in government bonds .
I lisa lõike 8 neljas lõik
Annex 1, paragraph 8, subparagraph 4
Krediidiriski ülekandetehingut sisaldavast võlakirjast tuleneb intressitootena pikk positsioon võlakirja enda üldises tururiskis.
A credit linked note creates a long position in the general market risk of the note itself, as an interest product.
Eririski jaoks luuakse aluseks oleva üksuse kohustuses sünteetiline pikk positsioon.
For the purpose of specific risk, a synthetic long position is created in an obligation of the reference entity.
Lisaks sellele luuakse pikk positsioon võlakirja emitendi eririskis .
In addition, a long position is created in the specific risk of the issuer of the note .
iii) Krediidiriski ülekandetehingut sisaldavast ühe alusvaraga võlakirjast tuleneb intressimääratootena pikk positsioon võlakirja enda üldises tururiskis.
(iii) A single name credit linked note creates a long position in the general market risk of the note itself, as an interest rate product.
Luuakse täiendav pikk positsioon võlakirja emitendis .
An additional long position is created in the issuer of the note .
Kui krediidiriski ülekandetehingut sisaldaval võlakirjal on väline reiting ja see vastab aktsepteeritava võlainstrumendi tingimustele, tuleb registreerida ainult üheainsa võlakirja emitendi eririskiga pikk positsioon.
Where the credit linked note has an external rating and meets the conditions for a qualifying debt item, a single long position with the specific risk of the note need only be recorded.
I lisa lõike 8 viies lõik
Annex 1, paragraph 8, subparagraph 5
Esimese maksejõuetusriski tagamise korvist tuleneb positsioon nominaalväärtuse jaoks kõigi aluseks olevate üksuste kohustustes.
A first-asset-to-default basket creates a position for the notional amount in an obligation of each reference entity.
Kui maksimaalse suurusega makse krediidikvaliteeti mõjutava sündmuse korral on käesoleva lõigu esimeses lauses nimetatud meetodil saadud kapitalinõudest madalam, võib makse maksimaalse summa lugeda eririski kapitalinõudeks.
If the size of the maximum credit event payment is lower than the capital requirement under the method in the first sentence of this sub-paragraph, the maximum payment amount may be taken as the capital requirement for specific risk.
I lisa lõike 8 kuues lõik
Annex 1, paragraph 8, subparagraph 6
Teise maksejõuetusriski tagamise korvi tootest tuleneb positsioon nominaalväärtuse jaoks kõigi aluseks olevate üksuste kohustustes, välja arvatud üks (see, millel on madalaim eririski kapitalinõue).
A second-asset-to-default basket product creates a position for the notional amount in an obligation of each reference entity less one (that with the lowest specific risk capital requirement).
Kui maksimaalse suurusega makse krediidikvaliteeti mõjutava sündmuse korral on käesoleva lõigu esimeses lauses nimetatud meetodil saadud kapitalinõudest madalam, võib selle summa lugeda eririski kapitalinõudeks.
If the size of the maximum credit event payment is lower than the capital requirement under the method in the first sentence of this sub-paragraph, this amount may be taken as the capital requirement for specific risk.
I lisa lõike 8 seitsmes lõik
Annex 1, paragraph 8, subparagraph 7
Kui krediidiriski ülekandetehingut sisaldava võlakirja korvi tootel on väline reiting ja see vastab aktsepteeritava võlainstrumendi tingimustele, võib kõigi aluseks olevate üksuste eririski positsioonide asemel registreerida üheainsa võlakirja emitendi eririskiga pika positsiooni.
Where a credit linked note basket product has an external rating and meets the conditions for a qualifying debt item, a single long position with the specific risk of the note issuer may be recorded instead of the specific risk positions for all reference entities.
I lisa lõike 8 kaheksas lõik
Annex 1, paragraph 8, subparagraph 8
Proportsionaalset kaitset pakkuvast korvi tootest tuleneb eririski osas positsioon igas aluseks olevas üksuses, kusjuures lepingu nominaalne kogumaksumus jaotatakse positsioonide vahel vastavalt sellele, millist proportsionaalset osa nominaalsest kogumaksumusest iga riskipositsioon aluseks oleva üksuse jaoks esindab.
A basket product providing proportional protection creates a position in each reference entity for the purposes of specific risk , with the total notional amount of the contract assigned across the positions according to the proportion of the total notional amount that each exposure to a reference entity represents.
Kui valida saab rohkem kui ühe aluseks oleva üksuse kohustuse, siis määratakse eririsk kõige suurema riskikaaluga kohustuse põhjal.
Where more than one obligation of a reference entity can be selected, the obligation with the highest risk weighting determines the specific risk.
Kohustuse lõpptähtaja asemel kohaldatakse krediididerivatiivi lepingu lõpptähtaega.
The maturity of the credit derivative contract is applicable instead of the maturity of the obligation.
iv) Lisaks pikale positsioonile võlakirja emitendi eririskis tuleneb proportsionaalset kaitset pakkuvast krediidiriski ülekandetehingut sisaldavast mitme alusvaraga võlakirjast positsioon igas aluseks olevas üksuses, kusjuures lepingu nominaalne kogumaksumus jaotatakse positsioonide vahel vastavalt sellele, millist proportsionaalset osa nominaalsest kogumaksumusest iga riskipositsioon aluseks oleva üksuse jaoks esindab.
(iv) In addition to a long position in the specific risk of the issuer of the note, a multiple name credit linked note providing proportional protection creates a position in each reference entity, with the total notional amount of the contract assigned across the positions according to the proportion of the total notional amount that each exposure to a reference entity represents.
Kui krediidiriski ülekandetehingut sisaldaval mitme alusvaraga võlakirjal on väline reiting ja see vastab aktsepteeritava võlainstrumendi tingimustele, tuleb registreerida ainult üheainsa võlakirja emitendi eririskiga pikk positsioon.
Where a multiple name credit linked note has an external rating and meets the conditions for a qualifying debt item, a single long position with the specific risk of the note need only be recorded.
I lisa lõike 8 kaheksas lõik a (uus)
Annex 1, paragraph 8, subparagraph 8 a (new)
v) Esimese maksejõuetusriski tagamise krediididerivatiivist tuleneb positsioon nominaalväärtuse jaoks kõigi aluseks olevate üksuste kohustustes.
(v) A first-asset-to-default credit derivative creates a position for the notional amount in an obligation of each reference entity.
Teise maksejõuetusriski tagamise krediididerivatiivist tuleneb positsioon nominaalväärtuse jaoks kõigi aluseks olevate üksuste kohustustes, välja arvatud üks (see, millel on madalaim eririski kapitalinõue).
A second-asset-to-default credit derivative creates a position for the notional amount in an obligation of each reference entity less one (that with the lowest specific risk capital requirement).
Kui esimese või teise maksejõuetusriski tagamise derivatiivil on väline reiting ja see vastab aktsepteeritava võlainstrumendi tingimustele, peab kaitse müüja arvutama ainult ühe eririski, mis kajastab derivatiivi reitingut.
If a first or second-asset to default derivative is externally rated and meets the conditions for a qualifying debt item, then the protection seller need only calculate one specific risk charge reflecting the rating of the derivative.
I lisa lõikele 9 eelnev pealkiri
Annex 1, Title preceding paragraph 9,
B. Kaitse ostja kohtlemine
B. Treatment of the protection buyer
I lisa lõike 14 tabeli 1 esimese veeru teine rida
Annex 1, paragraph 14, Table 1, column 1, row 2
Võlainstrumendid, mille on emiteerinud või mida tagavad keskvalitsused või mille on emiteerinud keskpangad, rahvusvahelised organisatsioonid, mitmepoolsed arengupangad või liikmesriikide piirkondlikud omavalitsused või kohalikud ametiasutused, mille riskikaal RSA või IRB meetodi kohaselt oleks 0%.
Debt securities issued or guaranteed by central governments, issued by central banks, international organisations, multilateral development banks or Member States’ regional government or local authorities which would receive a 0% risk weighting under the RSA or IRB approaches .
Võlainstrumendid, mille on emiteerinud või mida tagavad keskvalitsused või mille on emiteerinud keskpangad, rahvusvahelised organisatsioonid, mitmepoolsed arengupangad või liikmesriikide piirkondlikud omavalitsused või kohalikud ametiasutused, mille riskikaal standardmeetodi või IRB meetodi kohaselt oleks 0%.
Debt securities issued or guaranteed by central governments, issued by central banks, international organisations, multilateral development banks or Member States’ regional government or local authorities which would receive a 0% risk weighting under the Standardised Approach or IRB approach .
I lisa lõike 14 tabeli 1 esimese veeru kolmanda rea esimene lause
Annex 1, paragraph 14, Table 1, column 1, row 3, sentence 1
Võlainstrumendid, mille on emiteerinud või mida tagavad keskvalitsused või mille on emiteerinud keskpangad, rahvusvahelised organisatsioonid, mitmepoolsed arengupangad või liikmesriikide piirkondlikud omavalitsused või kohalikud ametiasutused, mille riskikaal RSA meetodi kohaselt oleks 20% või 50%.
Debt securities issued or guaranteed by central governments, issued by central banks, international organisations, multilateral development banks or Member States’ regional governments or local authorities which would receive a 20% or 50% risk weighting under the RSA
Võlainstrumendid, mille on emiteerinud või mida tagavad keskvalitsused või mille on emiteerinud keskpangad, rahvusvahelised organisatsioonid, mitmepoolsed arengupangad või liikmesriikide piirkondlikud omavalitsused või kohalikud ametiasutused, mille riskikaal standardmeetodi kohaselt oleks 20% või 50%.
Debt securities issued or guaranteed by central governments, issued by central banks, international organisations, multilateral development banks or Member States’ regional governments or local authorities which would receive a 20% or 50% risk weighting under the Standardised Approach.
I lisa lõike 15 punkt d
Annex I, paragraph 15, point (d)