natgillin/translations-raw huggingface dataset:
-The European Commission, as part of a coordinated EU response to counter the economic impact of the COVID-19 crisis 4 , has used the full flexibility of the State Aid 5 and Stability and Growth Pact 6 frameworks to allow Member States to provide a decisive and coordinated fiscal response. 
-Euroopa Komisjon on ELi koordineeritud reageerimise raames, mille eesmärk on võidelda COVID-19 kriisi majandusliku mõjuga, 4 kasutanud riigiabi 5 ning stabiilsuse ja kasvu pakti 6 raamistike kogu pakutavat paindlikkust, et liikmesriigid saaksid võtta otsustavaid ja koordineeritud eelarvemeetmeid.
The EBA 13 , the European Central Bank Banking Supervision (ECB) 14 , the European Securities and Markets Authority (ESMA) 15 and the Committee of European Audit Oversight Bodies (CEAOB) 16 have clarified how the ample flexibility embedded in the current accounting and prudential frameworks allows the exceptional measures taken in response to this unprecedented situation to be managed in a robust but non-disruptive way. 
Euroopa Pangandusjärelevalve (EBA), 13 Euroopa Keskpanga pangandusjärelevalve (EKP), 14 Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve (ESMA) 15 ja Euroopa audiitorite järelevalveasutuste komitee (CEAOB) 16 on selgitanud, kuidas praeguse arvestus- ja usaldatavusraamistiku ulatuslik paindlikkus võimaldab jõuliselt, kuid samal ajal tõrkeid tekitamata hallata erakorralisi meetmeid, mida võetakse sellele enneolematule olukorrale reageerimiseks.
If a forbearance measure leads to a diminished financial obligation (so-called "distressed restructuring"), this indicates that the borrower is unlikely to pay its obligation 47 . 
Kui makseraskuste tõttu restruktureerimise meetme tõttu finantskohustus väheneb (see on nn erakorraline ümberstruktureerimine), näitab see, et laenuvõtja tõenäoliselt ei tasu oma kohustust 47 .
Going forward, the Commission will further engage with the European financial sector on its role in the fight against the coronavirus and its socio-economic impacts, and the support of a sustainable economic recovery. 
Komisjon suhtleb edaspidi veelgi rohkem Euroopa finantssektoriga, et käsitleda selle rolli koroonaviiruse vastu võitlemisel ja koroonaviiruse sotsiaal-majanduslikku mõju ning majanduse kestliku elavnemise toetamist.
The severe economic shock caused by the COVID-19 pandemic and the exceptional containment measures are having a far-reaching impact on both the supply and demand side of the economy. 
COVID-19 pandeemia põhjustatud rängal majandusšokil ja erakorralistel tõkestamismeetmetel on majanduses kaugeleulatuv mõju nii pakkumise kui ka nõudluse poolel.
These comprehensive monetary, regulatory and fiscal measures give banks the necessary resources and flexibility to support the EU economy during the COVID-19 crisis. 
Ulatuslikud rahapoliitilised, regulatiivsed ja eelarvemeetmed annavad pankadele vajalikud vahendid ja paindlikkuse, et ELi majandust COVID-19 kriisi ajal toetada.
Banks that opted not to use the IFRS 9 transitional arrangements in 2018 could reverse that decision subject to prior approval from their competent authority. 
Pangad, mis otsustasid 2018. aastal IFRS 9 üleminekukorda mitte kasutada, võivad oma otsust muuta, kui nende pädev asutus annab sellele enne heakskiidu.
This will include monitoring of lending volumes as well as lending standards, such as banks' underwriting criteria, to assess whether the current crisis has a tightening impact on the supply of credit. 
See hõlmab nii laenumahtude kui ka laenuandmisstandardite (nagu laenude väljastamise kriteeriumid) jälgimist, et hinnata, kas praegune kriis piirab laenude pakkumist.
Given the unique character of the COVID-19 crisis, it is difficult for banks to obtain sufficiently reasonable and supportable information to prepare reliable forward-looking scenarios for determining SICR. 
Kuna COVID-19 kriis on ainulaadne, on pankadel keeruline saada piisavalt mõistlikku ja tõendatavat teavet selleks, et koostada usaldusväärseid tulevikku suunatud stsenaariume krediidiriski olulise suurenemise kindlakstegemiseks.
The solidity of banks in the Union should enable them to play a key role in managing the economic shock that stems from COVID-19 and preparing for a swift recovery, even though banks will inevitably also be adversely affected by the difficulties experienced by their clients and by the increased volatility in financial markets. 
Liidu pankade tugevus peaks aitama neil mängida olulist rolli COVID-19st tingitud majandusšokiga toimetulemisel ja kiire taastumise ettevalmistamisel, kuigi klientide raskused ja finantsturgude suurem volatiilsus mõjutavad kindlasti negatiivselt ka panku.
The Commission concurs with the various statements from authorities that, if the support measures are temporary and related to the COVID-19 crisis, it is unlikely that the modifications will be substantial. 
Komisjon nõustub ametiasutuste mitmete väidetega, et kui toetusmeetmed on ajutised ja seotud COVID-19 kriisiga, on ebatõenäoline, et muudatused on olulised.
At the same time, targeted changes to specific aspects of the prudential framework are necessary to enable banks to play their critical role in supporting people and the economy. 
Usaldatavusraamistiku teatavate aspektide sihipärane muutmine on samal ajal aga vajalik, et pangad saaksid inimeste ja majanduse toetamisel täita oma olulist rolli.
Capital ratios and liquidity buffers have improved significantly, and banks' leverage and reliance on short term funding have decreased. 
Omavahendite suhtarvud on oluliselt paranenud ja likviidsuspuhvrid suurenenud ning pankade finantsvõimendus ja sõltuvus lühiajalisest rahastamisest on vähenenud.
Banks are responsible for keeping liquidity flowing and should continue to assume their collective duty to preserve interbank lending. 
Pankade ülesanne on pakkuda likviidsust ja nad peaksid täitma jätkuvalt oma ühist kohustust, milleks on pankadevahelise laenuandmise säilitamine.
To limit the possible volatility of regulatory capital that may occur if the COVID-19 crisis results in a significant increase in ECL, the BCBS has agreed on amendments to the existing transitional arrangements. 
Selleks et piirata regulatiivse kapitali võimalikku volatiilsust, mis võib tekkida siis, kui COVID-19 kriisi tõttu suureneb oluliselt eeldatav krediidikahju, on Baseli komitee leppinud kokku kehtiva üleminekukorra muudatused.
It is unlikely that temporary relief measures related to the COVID-19 crisis, such as private or statutory moratoria, constitute substantial "modifications" 27 under IFRS 9. 
On ebatõenäoline, et COVID-19 kriisiga seotud ajutised toetusmeetmed, nagu avaliku või erasektori moratooriumid, kujutavad endast IFRS 9 kohaseid olulisi muudatusi 27 .
Banks should use quantitative and qualitative judgement and take into account the specific characteristics of the moratoria, to determine whether moratoria would result in a "modification" under IFRS 9 or whether a modification is "substantial" and would lead therefore to a de-recognition of the loan. 
Pangad peaksid kasutama kvantitatiivseid ja kvalitatiivseid hinnanguid ning võtma arvesse moratooriumide eriomadusi, et teha kindlaks, kas moratooriumid tooksid kaasa IFRS 9 kohase muudatuse või kas muudatus on oluline ja tingiks seega laenu kajastamise lõpetamise.
The regulatory framework for banks offers ample leeway for public and private initiatives to promote continued lending to clients affected by the COVID-19 crisis, while maintaining a prudent approach. 
Pankade õigusraamistik pakub avaliku ja erasektori algatustele palju tegevusruumi, et edendada laenude jätkuvat andmist COVID-19 kriisist mõjutatud klientidele, kasutades samal ajal ettevaatlikku lähenemisviisi.
Where the repayment of an obligation is suspended because of a moratorium, the counting of the ‘days past due' 50 is suspended and any delays are counted based on the modified schedule of payments 51 . 
Kui kohustuse tasumine on maksemoratooriumi tõttu peatatud, peatatakse maksetähtpäeva ületanud päevade lugemine 50 ja viivitusi arvestatakse muudetud maksegraafiku alusel 51 .
Concerns have been raised that the application of the expected credit loss (ECL) approach under IFRS 9 would automatically result in a sudden and significant increase in banks' credit loss provisions and that this would, in turn, reduce their capacity to lend to clients. 
On väljendatud muret, et IFRS 9 kohase eeldatavat krediidikahjut käsitleva lähenemisviisi kohaldamine toob automaatselt kaasa pankade krediidikahju eraldiste järsu ja olulise suurenemise, mis vähendaks omakorda nende võimet anda klientidele laenu.
Therefore, the Commission is adopting, together with this Interpretative Communication a legislative proposal 59 to implement the amendments to the existing transitional arrangements for ECL accounting and the deferral of the new leverage ratio buffer requirement put forward by the BCBS as well as some limited changes to specific elements of the CRR to maximise banks' capacity to absorb losses related to the COVID-19 outbreak and to continue lending to businesses and households, while still ensuring their continued resilience. 
Seepärast võtab komisjon koos käesoleva tõlgendava teatisega vastu seadusandliku ettepaneku, 59 et rakendada eeldatava krediidikahju arvestuse kehtiva üleminekukorra muudatused, lükata edasi Baseli komitee esitatud uue finantsvõimenduse määra puhvri nõude kohaldamine ning rakendada kapitalinõuete määruse spetsiifiliste elementide mõningad muudatused, et maksimeerida pankade võimet katta kahjud, mis on seotud COVID-19 puhanguga, ja jätkata laenuandmist ettevõtjatele ja kodumajapidamistele, säilitades samal ajal enda vastupidavuse.
These amendments would allow resetting the 5-year transition period and adjusting the calibration of the arrangements for adding back provisions to CET1 capital. 
Need muudatused võimaldaksid alustada uuesti viieaastast üleminekuperioodi ja kohandada seda, kuidas on kalibreeritud eraldiste taas esimese taseme põhiomavahendite hulka arvamise kord.
The Commission concurs with ESMA's statement that, if the support measures are temporary and related to the COVID-19 outbreak, and if the net economic value of the loan is not significantly affected, it is unlikely that the modifications will be substantial. 
Komisjon nõustub ESMA väitega, et kui toetusmeetmed on ajutised ja seotud COVID-19 puhanguga ega mõjuta oluliselt laenu majanduslikku netoväärtust, on ebatõenäoline, et muudatus on oluline.
The application of relief measures alone, which are designed to bridge short-term liquidity needs, should not automatically lead to a harsher accounting or prudential treatment where the financial situation does not otherwise deteriorate. 
Lühiajaliste likviidsusvajaduste rahuldamiseks mõeldud toetusmeetmete rakendamine üksi et tohiks tuua automaatselt kaasa rangemat arvestuslikku või usaldatavuskäsitlust olukorras, kui finantsseisund muidu ei halvene.
Supervisors have called on banks to refrain from distributing dividends and making share buy-backs during the COVID-19 crisis 55 . 
Järelevalveasutused on kutsunud panku üles loobuma dividendide väljamaksmisest ja aktsiate tagasiostmisest COVID-19 kriisi ajal 55 .
Several relief measures adopted by EU and national authorities have effectively used the flexibility embedded in the rules to maximise banks' lending capacity. 
Mitme toetusmeetme puhul, mille EL ja riiklikud ametiasutused on vastu võtnud, on õigusnormide paindlikkust kasutatud tulemuslikult pankade laenuandmisvõime maksimeerimiseks.
At the same time, a guarantee does not preclude that an obligor is classified as defaulted. 
Samal ajal ei välista garantii seda, et võlgnik liigitatakse makseviivituses olevaks.
The Commission will take into account the impact of the COVID-19 crisis on banks' financial situation in the impact assessment that will accompany that proposal. 
Komisjon võtab COVID-19 kriisi mõju pankade finantsseisundile arvesse kõnealusele ettepanekule lisatavas mõjuhinnangus.
IFRS 9 is a response to one of the lessons learnt from the last financial crisis, when many banks had too little loan-loss provisions to absorb losses when borrowers defaulted. 
IFRS 9 on kehtestatud eelmisest finantskriisist saadud õppetunni tõttu, sest selle kriisi ajal oli paljudel pankadel liiga vähe laenukahju eraldisi, et katta kahjud laenuvõtjate makseviivituse korral.
Meanwhile, the wider financial system has also coped well with the stressed conditions linked to the Covid-19 crisis. 
Ka laiem finantssüsteem on COVID-19 kriisist tingitud stressiolukorraga hästi toime tulnud.
Use of loan guarantees and ECL provisioning under IFRS 9 
Laenugarantiide kasutamine ja eeldatava krediidikahju eraldised vastavalt IFRS 9-le
In the context of social distancing imposed by public authorities, digital banking will gain ever more ground as a way to ensure continuity of banking services 54 . 
Olukorras, kus avaliku sektori asutused on kehtestanud suhtlemisdistantsi hoidmise nõude, muutub internetipangandus pangandusteenuste järjepidevuse jätkumise tagamisel veelgi olulisemaks 54 .
The Commission welcomes the decisions by the BCBS of 27 March 56 and 3 April 57 , respectively, to delay the implementation of the final elements of the Basel III reform by one year, and to extend the transitional arrangements for the regulatory capital treatment of ECL accounting. 
Komisjon väljendab heameelt, et Baseli komitee võttis 27. märtsil 56 ja 3. aprillil 57 vastu otsused, millest ühega lükati Basel III reformi viimaste elementide rakendamine ühe aasta võrra edasi ja teisega pikendati üleminekukorda eeldatava krediidikahju arvestuse regulatiivse kapitalikäsitluse jaoks.
Support measures by public authorities have channelled additional liquidity into the sector and released individual banks' liquidity buffers to reinforce banks' capacity to serve the Single Market. 
Avaliku sektori asutuste toetusmeetmetega on suunatud sektorisse täiendavat likviidsust ja vabastatud individuaalsete pankade likviidsuspuhvreid, et parandada pankade võimet teenindada ühtset turgu.
Also, at international level, the Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) has announced a one-year delay in the internationally agreed deadline to implement the final Basel III standards 2 in order to free up the operational capacity of banks and supervisors, and has agreed to provide banks with greater flexibility when phasing in the regulatory treatment of expected credit losses (ECL) accounting to limit the impact on their regulatory capital 3 . 
Rahvusvahelisel tasandil on Baseli pangajärelevalve komitee (Baseli komitee) teinud teatavaks, et viimaste Basel III standardite 2 rakendamise tähtaeg, mis on rahvusvaheliselt kokku lepitud, lükatakse ühe aasta võrra edasi, et pankadel ja järelevalveasutustel oleks rohkem tegevussuutlikkust, ning on nõustunud andma pankadele suurema paindlikkuse eeldatava krediidikahju arvestuse regulatiivse käsitluse järkjärgulisel kasutuselevõtul, et piirata mõju nende regulatiivsele kapitalile 3 .
Supervisory authorities have allowed banks to temporarily make use of liquidity and capital cushions, whereas national designated authorities have lowered several macro-prudential capital buffer requirements, de facto freeing a substantial amount of capital from regulatory constraints. 
Järelevalveasutused on lubanud pankadel kasutada ajutiselt likviidsus- ja kapitalipuhvreid ning riiklikud määratud asutused on leevendanud mitut makrotasandi usaldatavusega seotud kapitalipuhvri nõuet, vabastades sisuliselt märkimisväärses mahus kapitali regulatiivsetest piirangutest.
The EBA, the ECB and national competent authorities have adopted relief measures to free banks' operational resources and provided guidance for banks to use the full flexibility of the regulatory framework. 
EBA, EKP ja riiklikud pädevad asutused on võtnud vastu toetusmeetmeid pankade tegevusvahendite vabastamiseks ja esitanud pankadele suuniseid õigusraamistiku paindlikkuse täieliku ärakasutamise kohta.
The Commission encourages banks to make full use of the flexibility that is embedded in the existing accounting 10 and prudential 11 rules to support the EU economy in the exceptional circumstances of the COVID-19 outbreak. 
Komisjon julgustab panku kasutama täielikult ära paindlikkust, mida võimaldavad kehtivad arvestuseeskirjad 10 ja usaldatavusnõuded, 11 et toetada ELi majandust COVID-19 puhangust tingitud erakorralistes oludes.
In its Communication on a coordinated economic response to the COVID-19 crisis 12 , the Commission invited prudential and accounting authorities to further specify how to make best use of the flexibility provided for in the existing regulatory framework. 
Komisjon kutsus oma teatises, milles käsitleti koordineeritud majanduslikke meetmeid COVID-19 kriisile reageerimiseks, 12 usaldatavusnõuete täitmise järelevalve ja raamatupidamisarvestuse asutusi üles täpsustama, kuidas kehtiva õigusraamistiku paindlikkust kõige paremini ära kasutada.
However, the EBA guidelines on payment moratoria clarify that banks should continue to apply in a risk-based manner their usual policies for assessing unlikeliness to pay. 
EBA suunistes maksemoratooriumide kohta selgitatakse, et pangad peaksid maksmata jätmise tõenäosuse hindamisel jätkuvalt kohaldama tavapäraseid riskipõhiseid põhimõtteid.
Banks must equally continue to apply sound underwriting and know-your-customer standards as required by EU legislation. 
Samuti peavad pangad rakendama jätkuvalt usaldusväärseid laenude väljastamise standardeid ja põhimõtet „tunne oma klienti", nagu on nõutud ELi õigusaktidega.
This means that banks should pay particular attention and prioritise the assessment of those obligors, who are most likely to experience payment difficulties. 
See tähendab, et pangad peaksid pöörama erilist tähelepanu selliste võlgnike hindamisele ja prioriseerima selliste võlgnike hindamist, kelle puhul on makseraskuste tõenäosus kõige suurem.
Use of guarantees and the definition of default 
Garantiide kasutamine ja makseviivituse mõiste
Banks should also disclose in the notes specific accounting policies adopted in relation to the COVID-19 crisis. 
Peale selle peaksid pangad avalikustama märkustes COVID-19 kriisiga seoses kasutusele võetud konkreetsed arvestusmeetodid.
The ever-growing number of banks that have decided to suspend dividend payments is commendable and all banks in the Union are urged to refrain from making dividend distributions and carrying out share buy-backs aimed at remunerating shareholders during the period of the COVID-19 crisis. 
On kiiduväärt, et üha rohkem panku on otsustanud dividendide maksmise peatada, ning kõiki panku liidus kutsutakse üles loobuma COVID-19 kriisi ajal dividendide väljamaksmisest ja aktsiate tagasiostmisest, mille eesmärk on aktsionäridele tasu maksmine.
Finally, the Communication highlights the need for targeted changes to specific aspects of the prudential framework to maximise banks' capacity to continue lending to businesses and households whilst monitoring how banks use the freed-up resources to contribute to the supply of bank credit (section 5). 
Teatises rõhutatakse ka vajadust muuta sihipäraselt usaldatavusraamistiku teatavaid aspekte, et maksimeerida pankade võimet jätkata ettevõtjatele ja kodumajapidamistele laenude andmist ja jälgida samal ajal, kuidas pangad kasutavad vabanenud ressursse pangalaenude pakkumise suurendamiseks (5. jagu).
The prudential rules on the classification of non-performing loans (NPLs) can accommodate relief measures such as guarantees and private or statutory moratoria. 
Viivislaenude liigitamist käsitlevate usaldatavusnõuete puhul võib võtta arvesse toetusmeetmeid, nagu garantiid ning era- või avaliku sektori moratooriumid.
-Bank supervisors in the EU have provided temporary capital, liquidity and operational relief to banks to ensure that they can continue to fulfil their role in funding the real economy in a more challenging environment 1 . 
-ELis pankade üle järelevalvet tegevad asutused on andnud pankadele ajutist kapitali-, likviidsus- ja tegevustoetust, et tagada, et nad saavad keerulisemas olukorras täita jätkuvalt oma rolli reaalmajanduse rahastamisel 1 .
The EBA guidelines of 2 April 2020 on payment moratoria 49 specify under which conditions public or private payment moratoria do not trigger the classification as forbearance. 
EBA 2. aprilli 2020. aasta suunistes maksemoratooriumide kohta 49 on täpsustatud, millistel tingimustel ei kaasne avaliku või erasektori moratooriumidega makseraskuste tõttu restruktureerimiseks liigitamist.
Therefore, they should not reasonably lead to a significant increase of credit risk compared to expected PD over the next twelve months. 
Järelikult ei tohiks järgmisel 12 kuul sellega kaasneda krediidiriski olulist suurenemist võrreldes eeldatava makseviivituse tõenäosusega.
Guarantees or payment moratoria granted in the context of COVID-19, for instance, that have the same features, should be treated in the same way by supervisors across the Union. 
Järelevalveasutused peaksid COVID-19 tingimustes antud garantiisid või kehtestatud maksemoratooriume, mis on laadilt ühesugused, käsitlema kõikjal liidus ühtemoodi.
However, loans which performed well prior to the COVID-19 crisis and which are subject to a temporary private or statutory moratorium would not automatically result in significantly higher expected ECL provisions under IFRS 9. 
Laenud, mis töötasid enne COVID-19 kriisi hästi ja mille suhtes on kehtestatud ajutine avaliku või erasektori moratoorium, ei tooks automaatselt kaasa oluliselt suuremaid eeldatavaid IFRS 9 kohaseid eeldatava krediidikahju eraldisi.
However, the public and private moratoria schemes introduced in response to the COVID-19 crisis have a predominantly preventive and general nature. 
COVID-19 kriisile reageerimisel rakendatud avaliku ja erasektori moratooriumide skeemid on laadilt valdavalt ennetavad ja üldised.
In the current circumstances, banks are also invited to adopt a conservative approach to the payment of variable remuneration. 
Praeguses olukorras kutsutakse panku üles olema muutuvtasu maksmisel konservatiivsed.
The Commission invites the EBA to take stock of how public guarantees provided in response to the COVID-19 crisis should be treated for risk mitigation purposes, and provide further guidance, as appropriate. 
Komisjon kutsub EBAt üles tegema kokkuvõtet sellest, kuidas tuleks COVID-19 kriisiga seoses antud riigigarantiisid käsitleda riskimaandamise puhul, ja esitama vajaduse korral lisasuuniseid.
The ECL approach under IFRS 9 requires the application of judgement and flexibility. 
IFRS 9 kohane eeldatavat krediidikahjut käsitlev lähenemisviis eeldab hinnangute ja paindlikkuse kasutamist.
Banks are encouraged to implement the IFRS 9 transitional arrangements that will reduce the impact of IFRS 9 ECL provisioning on banks' regulatory capital 36 . 
Panku julgustatakse rakendama IFRS 9 üleminekukorda, mis vähendab IFRS 9 kohase eeldatava krediidikahju eraldiste mõju pankade regulatiivsele kapitalile 36 .
3.Flexibility embedded in the prudential rules on the classification of non-performing loans 
3.Usaldatavusnõuete paindlikkus viivislaenude liigitamise puhul
Competent authorities should duly consider the current exceptional circumstances and should process in a timely fashion applications by banks to opt for the application of the IFRS 9 transitional arrangements provided in the CRR 40 . 
Pädevad asutused peaksid võtma nõuetekohaselt arvesse praegusi erakorralisi asjaolusid ja menetlema kiiresti pankade taotlusi hakata kohaldama IFRS 9 üleminekukorda, mis on nähtud ette kapitalinõuete määrusega 40 .
The Commission expects banks to fully use judgement and flexibility within the confines of IFRS 9 to mitigate any unwarranted impact of the COVID-19 crisis on banks' ECL provisions without undermining investors' confidence. 
Komisjon ootab, et pangad kasutaksid täielikult ära IFRS 9ga lubatud hinnangute kasutamise ulatust ja paindlikkust, et leevendada COVID-19 kriisi põhjendamatut mõju pankade eeldatava krediidikahju eraldistele, kahjustamata investorite kindlustunnet.
Banks' assessment of a significant increase in credit risk (SICR) should be based on the remaining lifetime of the financial assets concerned. 
Pangad peaksid krediidiriski olulise suurenemise hindamisel lähtuma asjaomaste finantsvarade järelejäänud kehtivusajast.