natgillin/translations-raw huggingface dataset:
« However , in the case of a credit default swap , an institution the exposure of which arising from the swap represents a long position in the underlying shall be permitted to use a figure of 0 % for potential future credit exposure , unless the credit default swap is subject to closeout upon insolvency of the entity the exposure of which arising from the swap represents a short position in the underlying , even though the underlying has not defaulted , in which case the figure for potential future credit exposure of the institution shall be limited to the amount of premia which are not yet paid by the entity to the institution ."
„Siiski lubatakse krediidiriski ülekandetehingu puhul asutusel , kelle krediidiriski ülekandetehingust tulenev riskipositsioon on pikaks positsiooniks alusvaras , kasutada võimaliku edaspidise krediidiriskile avatud positsiooni määramisel 0 % kordajat , kui krediidiriski ülekandetehing ei ole seotud lõpetamisega sellise üksuse maksejõuetuse tõttu , kelle krediidiriski ülekandetehingust tulenev riskipositsioon on lühikeseks positsiooniks alusvaras , seda isegi juhul , kui alusvaraga seotud kohustusi ei ole jäetud täitmata ; viimasel juhul piirdub asutuse edaspidine krediidiriskile avatud positsioon üksuse poolt asutusele tasumata maksete summaga ."
In Annex II , point 7 , the second paragraph is replaced by the following :
II lisa punktis 7 asendatakse teine lõik järgmisega :
Annex V is amended as follows : ( a ) Point 1 is replaced by the following : « 1 .
V lisa muudetakse järgmiselt : a ) punkt 1 asendatakse järgmisega : „1 .
The competent authorities shall , subject to the conditions laid down in this Annex , allow institutions to calculate their capital requirements for position risk , foreign-exchange risk and / or commodities risk using their own internal risk-management models instead of or in combination with the methods described in Annexes I , III and IV .
„Pädevad ametiasutused lubavad käesolevas lisas sätestatud tingimustel asutustel kasutada oma positsiooniriski , välisvaluutariski ja / või kaubariski kapitalinõuete arvutamiseks oma siseseid riskijuhtimismudeleid I , III ja IV lisas kirjeldatud meetodite asemel või nendega kombineerituna .
Explicit recognition by the competent authorities of the use of models for supervisory capital purposes shall be required in each case ."
Iga kord on vaja pädevate ametiasutuste selgesõnalist heakskiitu , et kasutada mudeleid kapitalijärelevalveks ."
( b ) In point 4 , the second paragraph is replaced by the following : « Competent authorities shall examine the institution 's capability to perform back-testing on both actual and hypothetical changes in the portfolio 's value .
; b ) punktis 4 asendatakse teine lõik järgmisega : „Pädevad ametiasutused uurivad asutuse suutlikkust järeltestida nii tegelikke kui ka oletatavaid muutusi portfelli väärtuses .
Back-testing on hypothetical changes in the portfolio 's value is based on a comparison between the portfolio 's end-of-day value and , assuming unchanged positions , its value at the end of the subsequent day .
Portfelli väärtuse oletatavate muutuste järeltestimine põhineb portfelli päevalõpuväärtuse ja selle järgmise päeva lõppväärtuse võrdlemisel , eeldusel et positsioonid ei muutu .
Competent authorities shall require institutions to take appropriate measures to improve their backtesting programme if deemed deficient .
Pädevad ametiasutused nõuavad , et asutused võtaksid oma järeltestimise programmi parandamiseks asjakohaseid meetmeid , kui see osutub puudulikuks .
At a minimum , competent authorities shall require institutions to perform back-testing on hypothetical ( using changes in portfolio value that would occur were end-of-day positions to remain unchanged ) outcomes ."
Pädevad ametiasutused nõuavad asutustelt vähemalt oletuslike tulemuste järeltestimist ( kasutades portfelliväärtuse muutusi , mis toimuksid , kui päevalõpupositsioonid jääksid muutumatuks ) ." ;
( c ) Point 5 is replaced by the following : « 5 .
c ) punkt 5 asendatakse järgmisega : „5 .
For the purpose of calculating capital requirements for specific risk associated with traded debt and equity positions , the competent authorities shall recognise the use of an institution 's internal model if , in addition to compliance with the conditions in the remainder of this Annex , the internal model meets the following conditions : ( a ) ( b ) ( c ) ( d ) it explains the historical price variation in the portfolio ;
„Pädevad ametiasutused kiidavad heaks asutuse sisemudeli kasutamise kaubeldavate võlainstrumentide ja aktsiate positsioonidega seotud eririski kapitalinõuete arvutamiseks , kui sisemudel lisaks käesoleva lisa ülejäänud tingimuste täitmisele vastab järgmistele tingimustele : a ) b ) c ) d ) selgitab portfellis varem toimunud hinnamuutusi ;
it captures concentration in terms of magnitude and changes of composition of the portfolio ;
näitab kontsentratsiooni portfelli mahu ja koosseisu muutuste osas ;
it is robust to an adverse environment ;
töötab korralikult ka ebasoodsas keskkonnas ;
it is validated through back-testing aimed at assessing whether specific risk is being accurately captured .
on kontrollitud järeltestimise abil , mille eesmärk on hinnata eririski mõõtmise õigsust .
If competent authorities allow this back-testing to be performed on the basis of relevant sub-portfolios , these must be chosen in a consistent manner ;
Kui pädevad ametiasutused lubavad sellist järeltestimist teha asjakohaste alamportfellide põhjal , tuleb need valida järjepidevalt ;
it captures name-related basis risk .
hõlmab nimega seotud alusriski .
This means that institutions shall demonstrate that the internal model is sensitive to material idiosyncratic differences between similar but not identical positions ;
See tähendab , et asutused tõendavad , et sisemudel on tundlik oluliste iseloomulike erinevuste suhtes sarnaste , kuid mitte kattuvate positsioonide vahel ;
it captures event risk . ( f )
f ) hõlmab sündmustega seotud riske .
The institution 's internal model shall conservatively assess the risk arising from less liquid positions and positions with limited price transparency under realistic market scenarios .
Asutuse sisemudel hindab vähem likviidsetest positsioonidest ja piiratud selgusega hindadest tulenevat riski ettevaatlikult ja realistlike turustsenaariumide raames .
In addition , the internal model shall meet minimum data standards .
Lisaks vastab sisemudel minimaalsetele andmenõuetele .
Proxies shall be appropriately conservative and may be used only where available data is insufficient or is not reflective of the true volatility of a position or portfolio .
Sarnased asendajad peavad olema sobivalt konservatiivsed ja neid võib kasutada üksnes siis , kui olemasolevad andmed on puudulikud või ei peegelda positsiooni või portfelli tegelikku volatiilsust .
The institution may choose to exclude from the calculation of its specific risk capital requirement using an internal model those positions for which it meets a capital requirement for position risks according to point 16a of Annex I. As techniques and best practices evolve , institutions shall avail themselves of these new techniques and practices ."
Asutus võib sisemudeli alusel eririski kapitalinõude arvutamisel välja jätta positsioonid , mille puhul ta vastab positsiooniriskide kapitalinõudele I lisa punkti 16a alusel . Asutused jälgivad tehnika ja parimate tavade arengut ja võtavad uued meetodid ja tavad kasutusse ."
( d ) The following points 5a to 5k are inserted : « 5a .
d ) lisatakse järgmised punktid 5a kuni 5k : „5a .
Institutions subject to point 5 for traded debt instruments shall have an approach in place to capture , in the calculation of their capital requirements , the default and migration risks of its trading book positions that are incremental to the risks captured by the value-at-risk measure as specified in point 5 .
Asutustel , kelle tegevust reguleeritakse kaubeldavaid võlainstrumente käsitleva punktiga 5 , on kehtestatud meetod , mis võimaldab kapitalinõuete arvutamisel hõlmata asutuse kauplemisportfelli positsioonidega seotud maksejõuetuse riski ja reitingute liikumise riski , mis lisanduvad punkti 5 kohaselt riskiväärtuse määra põhjal arvestatud riskidele .
An institution shall demonstrate that its approach meets soundness standards comparable to the approach set out in Articles 84 to 89 of Directive 2006/48 / EC , under the assumption of a constant level of risk , and adjusted where appropriate to reflect the impact of liquidity , concentrations , hedging and optionality .
Asutus tõendab , et tema lähenemisviis vastab usaldatavusmääralt direktiivi 2006/48 / EÜ artiklites 84 kuni 89 sätestatud lähenemisviisile , kui eeldada , et riskitase on ühtlane ja seda korrigeeritakse vastavalt vajadusele , nii et see peegeldaks likviidsuse , kontsentreerumiste , riskimaandamise ja valikulisuse mõju .
The approach to capture the incremental default and migration risks shall cover all positions subject to a capital charge for specific interest rate risk but shall not cover those subject to the specific treatment of point 16a of Annex I. Subject to supervisory approval , the institution may choose to consistently include all listed equity positions and derivatives positions based on listed equities for which such inclusion is consistent with how the bank internally measures and manages risk .
Täiendavate maksejõuetuse riski ja reitingute liikumise riski arvessevõtmiseks kasutatav meetod hõlmab kõiki positsioone , mille suhtes kohaldatakse intressimäära eririski kapitalinõuet , ent mitte positsioone , mille suhtes kohaldatakse I lisa punktis 16a kirjeldatud erikäsitlust . Pädeva ametiasutuse heakskiidul võib asutus järjepidevalt kaasata kõik börsil noteeritud aktsiate positsioonid ja tuletisinstrumentide positsioonid , mis põhinevad noteeritud aktsiatel , kui selline kaasamine on kooskõlas sellega , kuidas pangasiseselt riski mõõdetakse ja juhitakse .
The approach must reflect the impact of correlations between default and migration events .
See meetod peab peegeldama maksejõuetuse juhtumite ja reitingute liikumiste vaheliste korrelatsioonide mõju .
It must not reflect the impact of diversification between default and migration events on the one hand and other market risk factors on the other hand .
Meetod ei tohi peegeldada ühelt poolt maksejõuetuse juhtumite ja reitingute liikumiste ning teiselt poolt teiste tururiskiga seotud tegurite vahelise diversifitseerimise mõju .
The approach to capture the incremental risks must measure losses due to default and internal or external ratings migration at the 99,9 % confidence interval over a capital horizon of one year .
Täiendavate riskide hõlmamise meetodiga peab saama mõõta maksejõuetusega ning sise - ja välisreitingute liikumisega seotud kahjusid üheaastase ajavahemiku kohta 99,9 %- lise usaldusintervalliga .
Correlation assumptions shall be supported by analysis of objective data in a conceptually sound framework .
Korrelatsiooniprognooside aluseks peab olema objektiivsete andmete analüüs ülesehituslikult otstarbekas raamistikus .
The approach to capture the incremental risks shall appropriately reflect issuer concentrations . Concentrations that can arise
Täiendavate riskide hõlmamise meetod peab asjakohaselt peegeldama emitentide kontsentratsioone .
EN within and across product classes under stressed conditions shall also be reflected .
Samuti peab see meetod peegeldama kontsentratsioone , mis võivad halvenenud turutingimuste korral tekkida tooteklasside siseselt ja vahel .
The approach shall be based on the assumption of a constant level of risk over the one-year capital horizon , implying that given individual trading book positions or sets of positions that have experienced default or migration over their liquidity horizon are re-balanced at the end of their liquidity horizon to attain the initial level of risk .
Meetodi aluseks on eeldus , et riskitase püsib ühtlasena üheaastase ajavahemiku jooksul ; see tähendab , et kauplemisportfelli positsioonid või positsioonide kogumid , millega seoses on sellel ajavahemikul tulnud ette maksejõuetuse või reitingute liikumise juhtumeid , tasakaalustatakse likviidsusperioodi lõpul , et saavutada esialgne riskitase .
Alternatively , an institution may chose to consistently use a one-year constant position assumption .
Teise võimalusena võib asutus järjepidevalt lähtuda eeldusest , et positsioon püsib sama ühe aasta vältel .
The liquidity horizons shall be set according to the time required to sell the position or to hedge all material relevant price risks in a stressed market , having particular regard to the size of the position .
Likviidsusperioodid määratakse vastavalt sellele , kui pikk aeg on vajalik positsiooni müümiseks või kõigi oluliste asjakohaste hinnariskide maandamiseks halvenenud turutingimustes , võttes eriti arvesse positsiooni suurust .
Liquidity horizons shall reflect actual practice and experience during periods of both systematic and idiosyncratic stresses .
Likviidsusperioodid peavad peegeldama tegelikku praktikat ja kogemusi nii süsteemsete kui ka unikaalsete turupingete korral .
The liquidity horizon shall be measured under conservative assumptions and shall be sufficiently long that the act of selling or hedging , in itself , would not materially affect the price at which the selling or hedging would be executed .
Likviidsusperiood tuleb määrata konservatiivsete eelduste põhjal ja see peab olema piisavalt pikk , et müük või maandamine ise ei mõjutaks oluliselt hinda , mille alusel müük või maandamine toimub .
The determination of the appropriate liquidity horizon for a position or set of positions is subject to a floor of three months .
Positsioonile või positsioonide kogumile määratava likviidsusperioodi kestus peab olema vähemalt kolm kuud .
The determination of the appropriate liquidity horizon for a position or set of positions shall take into account an institution 's internal policies relating to valuation adjustments and the management of stale positions .
Positsioonile või positsioonide kogumile likviidsusperioodi määramisel tuleb arvesse võtta asutuse sise-eeskirju , milles käsitletakse hinnangute korrigeerimist ja aegunud positsioonide haldamist .
When an institution determines liquidity horizons for sets of positions rather than for individual positions , the criteria for defining sets of positions shall be defined in a way that meaningfully reflects differences in liquidity .
Kui asutus määrab likviidsusperioodid üksikute positsioonide asemel positsioonide kogumitele , peavad positsioonide kogumite määratlemise kriteeriumid sisuliselt peegeldama likviidsuse erinevusi .
The liquidity horizons shall be greater for positions that are concentrated , reflecting the longer period needed to liquidate such positions .
Kontsentreeritud positsioonide puhul peavad likviidsusperioodid olema pikemad , peegeldades selliste positsioonide likvideerimiseks vajalikku pikemat aega .
The liquidity horizon for a securitisation warehouse shall reflect the time to build , sell and securitise the assets , or to hedge the material risk factors , under stressed market conditions .
Väärtpaberistamishoidla likviidsusperiood peab peegeldama vara ehitamiseks , müügiks ja väärtpaberistamiseks või oluliste riskitegurite maandamiseks vajalikku aega halvenenud turutingimuste korral .
Hedges may be incorporated into an institution 's approach to capture the incremental default and migration risks .
Asutuse poolt täiendavate maksejõuetuse riski ja reitingute liikumise riski hõlmamiseks kasutatava meetodi puhul võib arvesse võtta riskimaandusi .
Positions may be netted when long and short positions refer to the same financial instrument .
Positsioone võib tasaarveldada , kui pikad ja lühikesed positsioonid on seotud sama finantsinstrumendiga .
Hedging or diversification effects associated with long and short positions involving different instruments or different securities of the same obligor , as well as long and short positions in different issuers , may only be recognised by explicitly modelling gross long and short positions in the different instruments .
Maandamise või diversifitseerimise mõju , mis on seotud pikkade ja lühikeste positsioonidega sama võlgniku erinevates instrumentides või erinevates väärtpaberites ning pikkade ja lühikeste positsioonidega erinevates emitentides , võib arvesse võtta üksnes erinevate instrumentide pikkade ja lühikeste brutopositsioonide eraldi modelleerimisel .
Institutions shall reflect the impact of material risks that could occur during the interval between the hedge 's maturity and the liquidity horizon as well as the potential for significant basis risks in hedging strategies by product , seniority in the capital structure , internal or external rating , maturity , vintage and other differences in the instruments .
Asutused kajastavad riskimaandamise strateegiates maanduse lõpptähtaja ja likviidsusperioodi vahelisel ajal ilmneda võivate oluliste riskide mõju ning võimalikud olulised alusriskid toodete , kapitali struktuuris nõudeõiguse järkude , sisevõi välisreitingute , lõpptähtaegade , väljalaskmise kuupäevade ja instrumentide muude erinevuste lõikes .
An institution shall reflect a hedge only to the extent that it can be maintained even as the obligor approaches a credit or other event .
Asutus kajastab riskimaandust üksnes niivõrd , kuivõrd see on säilitatav ka siis , kui võlgnik on lähenemas krediidikvaliteeti mõjutavale sündmusele või muule sündmusele .
For trading book positions that are hedged via dynamic hedging strategies , a rebalancing of the hedge within the liquidity horizon of the hedged position may be recognised provided that the institution ( i ) chooses to model rebalancing of the hedge consistently over the relevant set of trading book positions , ( ii ) demonstrates that the inclusion of rebalancing results in a better risk measurement , and ( iii ) demonstrates that the markets for the instruments
Kauplemisportfelli positsioonide puhul , mida maandatakse dünaamiliste riskimaandamisstrateegiate alusel , võib maanduse tasakaalustamist maandatud positsiooni likviidsusperioodi jooksul arvesse võtta tingimusel , et asutus ( i ) modelleerib maanduse tasakaalustamise järjepidevalt kauplemisportfelli
serving as hedges are liquid enough to allow for this rebalancing even during periods of stress .
positsioonide vastava kogumi lõikes , ( ii ) tõendab , et tasakaalustamise arvessevõtmine tagab parema riskide mõõtmise , ja ( iii ) tõendab , et maandustena kasutatavate instrumentide turud on piisavalt likviidsed tasakaalustamise arvessevõtmiseks ka ebasoodsate turutingimuste korral .
Any residual risks resulting from dynamic hedging strategies must be reflected in the capital charge .
Dünaamiliste riskimaandamisstrateegiate rakendamisel järelejäävad riskid peavad kajastuma kapitalinõudes .
The approach to capture the incremental default and migration risks must reflect the nonlinear impact of options , structured credit derivatives and other positions with material nonlinear behaviour with respect to price changes .
Täiendavate maksejõuetuse riski ja reitingute liikumise riski hõlmamiseks kasutatav meetod peab kajastama mittelineaarset mõju , mida avaldavad optsioonid , struktureeritud krediididerivatiivid ja muud mittelineaarselt käituvad positsioonid seoses hinnamuutustega .
The institution shall also have due regard to the amount of model risk inherent in the valuation and estimation of price risks associated with such products .
Asutus peab nõuetekohaselt arvesse võtma ka mudeliriski , mis kaasneb selliste toodetega seotud hinnariskide hindamise ja prognoosimisega .
The approach to capture the incremental default and migration risks shall be based on objective data .
Täiendavate maksejõuetuse riski ja reitingute liikumise riski hõlmamiseks kasutatav meetod peab põhinema objektiivsetel andmetel .
As part of the independent review of their risk measurement system and the validation of their internal models as required in this annex , institutions shall , with a view to the approach to capture incremental default and migration risks , in particular : ( i ) validate that its modelling approach for correlations and price changes is appropriate for its portfolio , including the choice and weights of its systematic risk factors ;
Asutused teevad käesoleva lisa alusel oma riskide mõõtmise süsteemi sõltumatu kontrollimise ja sisemudelite valideerimise käigus täiendavate maksejõuetuse riski ja reitingute liikumise riski hõlmamiseks kasutatava meetodiga seoses eelkõige järgmist : i ) tõendavad , et korrelatsioonide ja hinnamuutuste modelleerimise meetod sobib asutuse portfelli jaoks , arvestades ka asutuse süsteemsete riskitegurite laadi ja kaalu ;
perform a variety of stress tests , including sensitivity analysis and scenario analysis , to assess the qualitative and quantitative reasonableness of the approach , particularly with regard to the treatment of concentrations .
viivad läbi mitmesugused stresstestid , sealhulgas tundlikkusanalüüsi ja stsenaariumianalüüsi , et hinnata meetodi kvalitatiivset ja kvantitatiivset õigsust , eriti kontsentratsioonide käsitlemise osas .
Such tests shall not be limited to the range of events experienced historically ;
Sellised testid ei piirdu üksnes minevikus toimunud sündmuste valikuga ; viivad läbi asjakohase kvantitatiivse valideerimise , mis hõlmab asjaomaseid sisemisi modelleerimise võrdlusaluseid .
( iii ) apply appropriate quantitative validation including relevant internal modelling benchmarks .
iii )
The approach to capture the incremental risks must be consistent with the institution 's internal risk management methodologies for identifying , measuring , and managing trading risks .
Täiendavate riskide hõlmamiseks kasutatav meetod peab olema kooskõlas asutuse sisemise riskijuhtimismetoodikaga , mis on ette nähtud kauplemisriskide kindlakstegemiseks , mõõtmiseks ja juhtimiseks .
An institution shall document its approach to capturing incremental default and migration risks so that its correlation and other modelling assumptions are transparent to competent authorities .
Asutus dokumenteerib täiendavate maksejõuetuse riski ja reitingute liikumise riski arvessevõtmiseks kasutatava meetodi , nii et korrelatsiooniprognoosid ja muud modelleerimisel kasutatavad eeldused oleksid pädevatele ametiasutustele arusaadavad .
If the institution uses an approach to capturing incremental default and migration risks that does not comply with all requirements of this point but that is consistent with the institution 's internal methodologies for identifying , measuring , and managing risks it shall be able to demonstrate that its approach results in a capital requirement that is at least as high as if it was based on an approach in full compliance with the requirements of this point .
Kui asutus kasutab täiendavate maksejõuetuse riski ja reitingute liikumise riski hõlmamiseks meetodit , mis ei vasta kõikidele käesolevas punktis sätestatud nõuetele , ent on kooskõlas asutuse sisemise metoodikaga riskide kindlakstegemiseks , mõõtmiseks ja juhtimiseks , on ta suuteline tõendada , et tema meetodi rakendamisel saadakse kapitalinõue , mis on vähemalt sama suur kui kapitalinõue , mis saadaks siis , kui meetod vastaks täielikult käesolevas punktis sätestatud nõuetele .
Competent authorities shall review compliance with the previous sentence at least yearly .
Erinevatel parameetritel põhinevad sisemeetodid 5j .
The Committee of European Banking Supervisors shall monitor the range of practices in this area and draw up guidelines in order to secure a level playing field . Internal approaches based on different parameters
Pädev ametiasutus kontrollib vastavust eelmises lauses sätestatule vähemalt üks kord aastas . Euroopa Pangandusjärelevalve Komitee jälgib toimimistavasid kõnealuses valdkonnas ja koostab suunised , et tagada võrdsed võimalused .
An institution shall calculate the approach to capture the incremental risks at least weekly .
Asutus teeb arvutusi täiendavate riskide hõlmamiseks kasutatava meetodi alusel vähemalt üks kord nädalas ."