natgillin/translations-raw huggingface dataset:
( 1 ) In addition , the ECB 's competence to deliver an opinion is based on Article 22 of the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank concerning the task of the ECB and the national central banks to , inter alia , ensure efficient and sound clearing and payment systems within the Community and with other countries .
( 1 ) Lisaks põhineb EKP arvamuse andmise pädevus Euroopa Keskpankade Süsteemi ja Euroopa Keskpanga põhikirja artiklil 22 , mille kohaselt on Euroopa Keskpanga ja riikide keskpankade üheks ülesandeks tagada tõhus ja usaldusväärne arveldus - ja maksesüsteem ühenduse piires ja teiste riikidega . ( 2 ) Euroopa Parlamendi ja nõukogu 18 .
( 2 ) Directive 2000/46 / EC of the European Parliament and of the Council of 18 September 2000 on the taking up , pursuit of and prudential supervision of the business of electronic money institutions ( OJ L 275 , 27.10.2000 , p. 39 ) .
septembri 2000 . aasta direktiiv 2000/46 / EÜ elektronrahaasutuste asutamise ja tegevuse kohta ning usaldatavusnormatiivide täitmise üle peetava järelevalve kohta ( EÜT L 275 , 27.10.2000 , lk 39 ) .
1.2 However , certain aspects of the proposed directive raise a number of concerns which are set out in more detail below .
1.2 Ettepandud direktiivi teatavatest aspektidest tõusetub siiski mitmeid küsimusi , mida käsitletakse üksikasjalikumalt allpool .
2 Payment institutions » activity
2 Maksevahendajate tegevus
2.1 The introduction of a new concept of « payment institutions » is a step towards harmonising the current diversity of approaches under national law to the regulation of entities that provide payment services without being a credit institution , an e-money institution or a post office giro institution .
2.1 Uue mõiste « maksevahendajad » kasutuselevõtt toob lähemale ühtlustamise praegustes erinevate siseriiklike õigussüsteemide lähenemisviisides , millega reguleeritakse nende makseteenuseid osutavate üksuste tegevust , kes ei ole krediidiasutused , e-raha asutused ega postipangad .
However , the proposed directive is not clear concerning the kinds of activities that such payment institutions may perform .
Ettepandud direktiiv ei ole siiski selge nendele maksevahendajatele lubatud tegevuste osas .
Under the proposed directive , payment institutions may receive funds from the public for the provision of payment services .
Ettepandud direktiivi kohaselt võivad maksevahendajad võtta avalikkuselt vastu raha makseteenuste osutamiseks .
These funds should not , however , be deposits or other repayable funds within the meaning of Article 3 of the Consolidated Banking Directive ( 3 ) , or e-money as defined in Article 1 ( 3 )( a ) of the E-money Directive ( see Article 10 ( 1 ) of the proposed directive ) .
Samas ei tohiks see raha olla ei hoiused ega muud tagasimakstavad vahendid konsolideeritud pangandusdirektiivi ( 3 ) artikli 3 tähenduses ega ka e-raha , mis on määratletud e-raha direktiivi artikli 1 lõike 3 punktis a ( vt ettepandud direktiivi artikli 10 lõige 1 ) .
2.2 In this respect , the wording of the proposed directive does not make it clear whether payment institutions may hold funds having similar economic and legal characteristics to deposits or e-money .
2.2 Selles suhtes ei selgu ettepandud direktiivi sõnastusest , kas maksevahendajate rahahoiul võivad olla hoiuste või e-rahaga sarnased majanduslikud ja õiguslikud tunnused .
The ability of payment institutions to provide payment accounts implies that payment institutions could keep funds for a longer period than is necessary to finalise a payment transaction .
Asjaolu , et maksevahendajad võivad pidada maksekontosid viitab sellele , et maksevahendajad võivad hoida raha oma valduses kauem , kui on vaja maksetehingu teostamiseks .
This is a matter for concern , as Article 65 ( 4 ) of the proposed directive refers to « savings accounts » without explaining where these accounts are held and for what purpose .
Sellele tuleks tähelepanu pöörata , sest ettepandud direktiivi artikli 65 lõikes 4 viidatakse « hoiustele » , selgitamata , kus ja mis eesmärgil neid hoiuseid hoitakse .
However , recitals 8 and 9 to the proposed directive state that payment institutions may not take deposits .
Samas on ettepandud direktiivi 8 . ja 9 .
These points are elaborated further below .
põhjenduses märgitud , et maksevahendajad ei tohi vastu võtta hoiuseid .
2.3 It is also noted that under paragraph 4 of the Annex to the proposed directive , payment institutions may execute payment transactions if the funds are covered by a credit line without there being any restrictions on the ability to grant credit in terms of the amount and / or the maturity of the credit .
Osutatud aspekte on üksikasjalikumalt käsitletud allpool . 2.3 Samuti tuleb märkida , et ettepandud direktiivi lisa punkti 4 kohaselt võivad maksevahendajad teostada maksetehinguid , kui tegemist on krediidiliiniga , ilma et laenuandmisele oleks seatud mis tahes koguselist või tähtajalist piirangut .
3 Deposits or other repayable funds
3 Hoiused või muud tagasimakstavad vahendid
3.1 With regard to the holding of deposits or other repayable funds , it should be recalled that Article 3 of the Consolidated Banking Directive prohibits undertakings other than credit institutions from carrying on the business of taking deposits or other repayable funds from the public .
3.1 Hoiuste või muude tagasimakstavate vahendite hoidmisega seoses tuleks arvestada , et konsolideeritud pangandusdirektiivi artikkel 3 keelab teistel ettevõtjatel peale krediidiasutuste tegeleda avalikkuselt hoiuste või muude tagasimakstavate vahendite kaasamise .
While the Consolidated Banking Directive does not define deposit-taking , the concept of « deposits or other repayable funds » under that Directive has been broadly interpreted by the Court of Justice of the European Communities , which has noted that « the term « other repayable funds » [...
Kuigi konsolideeritud pangandusdirektiivis ei ole « hoiuste kaasamine » määratletud , on « hoiuste või muude tagasimakstavate vahendite » mõistet üldjoontes tõlgendanud Euroopa Ühenduste Kohus , kes on märkinud , et « termin » muud tagasimakstavad vahendid « [...
] refers not only to financial instruments which possess the intrinsic characteristic of repayability , but also to those which , although not possessing that characteristic , are the subject of a contractual agreement to repay the funds paid » ( 4 ) .
] ei viita mitte üksnes nendele finantsinstrumentidele , mis on olemuselt tagasimakstavad , vaid ka nendele , millel küll sellist olemust pole , kuid mille suhtes on sõlmitud tagasimakset käsitlev leping » .
It does not matter whether such funds are received in the form of deposits or in other forms , such as « the continuing issue of bonds and other comparable securities » ( 5 ) , as referred to in a forerunner of the Consolidated Banking Directive .
( 4 ) Ei ole oluline , kas sellist raha võetakse vastu hoiuste või muul kujul , näiteks võlakirjade ja nendega võrreldavate väärtpaberite jätkuva emiteerimise teel , nagu osutab konsolideeritud pangandusdirektiivi eelkäija .
Thus , « all receipts of monies may amount to deposit-taking business ( in the broader sense ) if they involve repayment of the monies received .
( 5 ) Seega « võib igasugune raha vastuvõtmine kujutada endast hoiuste kaasamisega tegelemist ( laiemas tähenduses ) , kui sellega kaasneb vastuvõetud raha tagasimaksmine .
It is unimportant in this regard whether the requirement of repayment already exists at the time the funds are received ( and forms an « essential » element of that transaction ) , or whether this obligation only arises as a result of ( 3 ) Directive 2000/12 / EC of the European Parliament and of the Council of 20 March 2000 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions ( OJ L 126 , 26.5.2000 , p. 1 ) .
märtsi 2000 . aasta direktiiv 2000/12 / EÜ krediidiasutuste asutamise ja tegevuse kohta ( EÜT L 126 , 26.5.2000 , lk 1 ) .
Directive as last amended by Commission Directive 2006/29 / EC ( OJ L 70 , 9.3.2006 , p. 50 ) .
Direktiivi on viimati muudetud komisjoni direktiiviga 2006/29 / EÜ ( ELT L 70 , 9.3.2006 , lk 50 ) .
( 4 ) See paragraph 17 of the Judgment of 11 February 1999 in Case 366/97 Massimo Romanelli [ 1999 ] ECR I-855 .
veebruari 1999 . aasta otsus kohtuasjas 366/97 : Massimo Romanelli , EKL 1999 , lk 855 , punkt 17 .
( 5 ) Recital 5 to first Council Directive 77/780 / EEC of 12 December 1977 on the coordination of the laws , regulations and administrative provisions relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions ( OJ L 322 , 17.12.1977 , p. 30 ) .
detsembri 1977 . aasta direktiivis 77/780 / EMÜ krediidiasutuste asutamise ja tegevusega seotud õigusnormide kooskõlastamise kohta ( EÜT L 322 , 17.12.1977 , lk 30 ) .
Directive repealed by Directive 2000/12 / EC .
Direktiiv tühistatud direktiiviga 2000/12 / EÜ .
the creation of a contractual entitlement » ( 6 ) .
selle tehingu oluline tingimus ) või tekib selline kohustus kõigest lepingulise õiguse tekkimise tulemusel » .
A proper interpretation of deposit-taking « will have to be guided by the question of the range of the savings to be protected and the interpretation of the characteristics of « credit business » in the light of the risks considered significant in terms of the protection of recovery of deposits .
( 6 ) Hoiuste kaasamise korrektsel määratlemisel « tuleb juhinduda kaitstavate säästude ulatuse küsimusest ning « krediiditegevuse » tunnuste tõlgendamisest , arvestades selliseid riske , mida peetakse oluliseks hoiuste tagasimaksmise kaitse suhtes .
The outcome is a tendency towards a broad interpretation both of deposit-taking business and credit » ( 7 ) .
Tulemus kaldub nii hoiuste kaasamise kui ka krediidi laia tõlgenduse suunas » . ( 7 )
3.2 In view of the above , it would appear that payment institutions will in fact receive deposits from their customers .
3.2 Eespool märgitut arvestades ilmneks , et maksevahendajad võtavad oma klientidelt tegelikult vastu hoiuseid .
If this is the case , then , as a general matter , if the payment institution became insolvent , any funds it held at the moment of insolvency would form part of its estate , and would thus be available to meet the claims of all of its creditors .
Kui see on nii , siis üldiselt kuulub maksevahendaja maksejõuetuse korral igasugune tema valduses olev raha tema pankrotivarasse ning on seega kättesaadav kõikide tema võlausaldajate nõuete rahuldamiseks .
The activity of receiving deposits or other repayable funds is at the heart of the concept of banking itself , as is made clear in the definition of « credit institution » laid down in Article 1 ( 1 )( a ) of the Consolidated Banking Directive ( 8 ) .
Hoiuste või muu tagasimakstava raha kaasamise tegevus on panganduse mõistes keskne , nagu selgub ka konsolideeritud pangandusdirektiivi artikli 1 lõike 1 punktis a esitatud « krediidiasutuse » määratlusest .
Altering the fundamental concept of banking requires careful consideration from the perspectives of monetary policy , the soundness and safety of payment systems , financial stability and statistics , all of which are matters in relation to which the ESCB has extensive competences .
( 8 ) Panganduse põhimõiste muutmine eeldab rahanduspoliitika , maksesüsteemide kindluse ja ohutuse , finantsstabiilsuse ja statistika aspektide hoolikat kaalumist --- kõik need on küsimused , mille suhtes EKPSil on ulatuslik pädevus .
The activities of payment institutions inevitably include holding funds of the public , even if only for a limited period of time .
Maksevahendajate tegevus hõlmab vältimatult avalikkuse raha hoidmist , isegi kui seda tehakse ainult piiratud ajaks .
Consumer protection and financial stability issues must therefore be taken into consideration when establishing supervisory requirements and safeguards for such activities .
Sellepärast tuleb sellise tegevuse suhtes järelevalvenõuete ja kaitsemeetmete kehtestamisel arvesse võtta tarbijakaitse ja finantsstabiilsuse küsimusi .
4 Supervisory requirements
4 Järelevalvenõuded
4.1 Overall , the proposed directive would allow payment institutions to operate under a lighter supervisory regime than that applicable under the Consolidated Banking Directive .
4.1 Üldiselt lubaks ettepandud direktiiv maksevahendajatel tegutseda leebemate järelevalvenõuete alusel kui need , mida kohaldatakse konsolideeritud pangandusdirektiivi alusel .
Besides an authorisation procedure based on some qualitative requirements , payment institutions would have to comply with a regulatory framework , which would : ( i ) mainly be based on a number of generally drafted disclosure requirements ; and ( ii ) not include capital requirements against quantifiable risks ( see Article 5 of the proposed directive ) .
Lisaks autoriseerimise korrale , mis põhineb mõningatel kvalitatiivsetel nõuetel , peavad maksevahendajad tegutsema kooskõlas õigusraamistikuga , mis : i ) põhineks peamiselt mitmetel üldistel avalikustamisnõuetel ja ii ) ei hõlmaks kapitalinõudeid mõõdetavate riskide vastu ( vt ettepandud direktiivi artikkel 5 ) .
The light supervisory regime raises some concerns , which are accentuated by the fact that the proposed directive prescribes full harmonisation ( see Article 78 of the proposed directive ) in contrast to the regulatory approach taken in other Community legislation governing the taking up and pursuit of the business of providing financial services .
Selline järelevalvekorra leebus tekitab küsimusi , mida rõhutab asjaolu , et ettepandud direktiivis nähakse ette täielik ühtlustamine ( vt ettepandud direktiivi artikkel 78 ) erinevalt seadusandlikust käsitlusest teistes ühenduse õigusaktides finantsteenuste tegevuse ja selle alustamise kohta .
4.2 The ECB is of the view that there is scope for improvement in the regulatory treatment of payment institutions under the proposed directive in three main areas .
4.2 EKP on seisukohal , et maksevahendajate reguleerimist ettepandud direktiiviga on võimalik täiustada kolmes põhilises valdkonnas .
First , the unclear distinction between payment institutions and other payment service providers makes it extremely difficult to assess risks and the related safeguards .
Esiteks muudab maksevahendajate ja muude teenusepakkujate ebaselge eristamine äärmiselt raskeks riskide ja nendega seotud kaitsemeetmete hindamise .
This is the case not only if and insofar as payment institutions may hold funds that are difficult to distinguish from deposits , but also with regard to their ability to grant credit financed by money received from the public ( see paragraph 4 of the Annex to the proposed directive ) .
Seda mitte üksnes juhul , kui maksevahendajate valduses on raha , mida on keerukas hoiustest eristada , vaid ka seoses nende võimega anda laenu avalikkuselt vastu võetud raha arvelt ( vt ettepandud direktiivi lisa punkt 4 ) .
Second , the proposed directive does not address the different categories of risks associated with payment services .
Teiseks ei käsitle ettepandud direktiiv makseteenustega seotud riskide erinevaid liike .
In this respect , it is worth recalling that payment services performed by credit institutions will be made subject to specific capital requirements as a result of the operational risk attaching to such services ( 9 ) .
Selles suhtes tasub meenutada , et krediidiasutuste poolt osutatavate makseteenuste suhtes kehtestatakse konkreetsed kapitalinõuded , mis tulenevad selliste teenustega kaasnevast tegevusriskist .
Third , it may also be argued that the authorisation procedure laid down in the proposed directive is based on criteria which leave too much room for different interpretations at national level .
( 9 ) Kolmandaks võib ka väita , et ettepandud direktiiviga kehtestatud autoriseerimise kord põhineb kriteeriumidel , mis jätavad riikidele liiga suure tõlgendusvabaduse .
Member States may also waive some of the authorisation requirements under certain circumstances ( 10 ) .
Samuti võivad liikmesriigid mõnedest autoriseerimisnõuetest teatavatel asjaoludel loobuda . ( 10 )
4.3 In view of these considerations , there seems to be a mismatch under the proposed directive between the scope of activities of payment institutions and the prudential framework within which such activities are to be carried out .
4.3 Neid kaalutlusi arvestades tundub , et ettepandud direktiivis ei ole tasakaalus maksevahendajate tegevuse ulatus ja selle tegevuse suhtes kohaldatav usaldatavusnormatiivide raamistik .
Once the actual scope of payment institutions » activities has been clarified , the imposition of adequate capital requirements and / or other similar safeguards ( e.g. initial capital requirements , guarantees ) should be considered on the basis of an assessment of the related risks .
Pärast maksevahendajate tegeliku tegevusulatuse väljaselgitamist tuleks kaaluda piisavate kapitalinõuete ja / või muude samalaadsete kaitsemeetmete ( nt algkapitalinõuded , tagatised ) kehtestamist vastavate riskide hindamise põhjal .
( 6 ) See Alexander Bornemann , « Abridged Opinion on the Concept of the Credit Institution in the Directives of the European Community Relating to Bank Regulation and Supervision » , p. 11 .
( 6 ) Vt Alexander Bornemann , Abridged Opinion on the Concept of the Credit Institution in the Directives of the European Community Relating to Bank Regulation and Supervision , lk 11 .
Available as a PDF file from : <http://www.money-advice.net/media.php?id=234> ( 7 ) Ibid .
Avaldatud PDF-failina aadressil : <http://www.money-advice.net/media.php?id=234> ( 7 ) Ibid .
( 8 ) Article 1 ( 1 )( a ) states that a « credit institution shall mean an undertaking whose business is to receive deposits or other repayable funds from the public and to grant credits for its own account » .
( 8 ) Artikli 1 lõike 1 punkt a sätestab , et krediidiasutus on « ettevõtja , kelle tegevuseks on hoiuste või muude tagasimakstavate vahendite vastuvõtmine avalikkuselt ning oma arvel ja nimel laenu andmine » . ( 9 ) Vt komisjoni ettepaneku ( Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivide kohta , millega sõnastatakse uuesti 20 .
( 9 ) See Part 2 of Annex X to a « Proposal for Directives of the European Parliament and of the Council Re-casting Directive 2000/12 / EC of the European Parliament and of the Council of 20 March 2000 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions and Council Directive 93/6 / EEC of 15 March 1993 on the capital adequacy of investment firms and credit institutions » ( COM ( 2004 ) 486 final ) .
märtsi 1993 . aasta direktiiv 93/6 / EMÜ investeerimisühingute ja krediidiasutuste kapitali adekvaatsuse kohta , KOM ( 2004 ) 486 lõplik ) X lisa 2 .
( 10 ) The conditions for the relevant derogations to apply are set out in Article 21 of the proposed directive .
osa . ( 10 ) Vastavate erandite tingimused on esitatud ettepandud direktiivi artiklis 21 .
4.4 The absence of capital requirements for payment institutions could potentially provide scope for supervisory arbitrage .
4.4 Maksevahendajate suhtes kapitalinõuete puudumine võib anda võimaluse meelevaldseks järelevalveks .
Regardless of whether credit institutions perform their payments business directly or through subsidiaries qualifying as payment institutions , they will be subject to supervision on a consolidated basis for operational risks as well as credit risks .
Hoolimata sellest , kas krediidiasutused tegelevad maksetega otse või maksevahendajateks kvalifitseeruvate tütarettevõtjate kaudu , rakendatakse nende suhtes üldistel alustel nii tegevus - kui ka krediidiriskide järelevalvet .
Conversely , stand-alone payment institutions or payment institutions that are not part of a banking group will not be subject to any capital requirements despite carrying on the same business .
Vastupidiselt sellele ei kehtiks aga eraldi tegutsevate või panganduskontserni mittekuuluvate maksevahendajate suhtes ühtegi kapitalinõuet , ehkki nende tegevusala on sama .
4.5 Moreover , the proposed directive is generally unclear with regard to the respective responsibilities of the home and host Member States » competent authorities .
4.5 Lisaks sellele valitseb ettepandud direktiivis üldine ebaselgus päritoluliikmesriigi ja asukohaliikmesriigi pädevate asutuste vastutuse osas .
One example of this is the third paragraph of Article 6 of the proposed directive , which regulates the granting of European passports to payment institutions without making it clear which competent authority of which Member State will be in charge of supervising such payment institutions .
Üheks näiteks on ettepandud direktiivi artikli 6 kolmas lõik , millega reguleeritakse maksevahendajate üleeuroopalise tegevuse võimaldamist , selgitamata , millise liikmesriigi milline asutus on pädev ja vastutab selliste maksevahendajate järelevalve eest .
It would be worthwhile considering these issues more carefully .
Neid küsimusi tasuks hoolikamalt kaaluda .
4.6 In applying Article 15 of the proposed directive , the competences of the ESCB and of national central banks with respect to the smooth operation of payment systems and , in those Member States where applicable , the competences of national central banks in the field of supervision should be duly respected .
4.6 Ettepandud direktiivi artikli 16 kohaldamisel tuleb kohaselt järgida EKPS ja riikide keskpankade pädevust seoses maksesüsteemide sujuva toimimisega ja teatud liikmesriikide keskpankade järelevalvepädevust .
4.7 The supervisory powers of the competent authorities under Article 16 of the proposed directive could be made clearer in a number of respects .
4.7 Ettepandud direktiivi artiklist 16 tulenevaid pädevate asutuste järelevalvevolitusi saaks mitmes suhtes selgemaks muuta .
First , the scope of « on-site inspections » ( Article 16 ( b )) could be more precisely specified .
Esiteks saaks täpsemalt piiritleda kohapealse kontrolli ulatust ( artikli 16 punkt b ) .
Second , the exact meaning of the power to impose « proportionate penalties » ( Article 16 ( d )) could also be clarified .
Teiseks saaks ka selgitada « proportsionaalsete karistuste » ( artikli 16 punkt d ) täpset tähendust .
Third , the conditions for suspension and withdrawal of an authorisation ( Article 16 ( e )) could be defined , possibly by means of a separate provision .
Kolmandaks saaks määratleda tegevusloa peatamise ja tühistamise ( artikli 16 punkt e ) tingimused , näiteks eraldi sättes .
In order to achieve a sufficient level playing field within the European area and sufficient efficiency in the supervision of institutions benefiting from free establishment and free provision of services , Article 16 of the proposed directive should be amended to ensure that all competent authorities have all the powers provided for by this Article , in particular supervisory and enforcement abilities .
Euroopas tuleb saavutada võrdsed tingimused ja piisavalt tõhus järelevalve asutuste üle , kes kasutavad asutamisvabadust ja teenuste osutamise vabadust , ning seetõttu tuleb ettepandud direktiivi artiklit 16 muuta , et kõikidele pädevatele asutustele oleks tagatud kõnealuses artiklis sätestatud pädevus , eelkõige järelevalve ja täitmisele pööramise pädevus .
4.8 Article 19 of the proposed directive provides for Member States to allow exchanges of information between their competent authorities , central banks , the ESCB and the ECB .
4.8 Ettepandud direktiivi artiklis 19 nähakse ette , et liikmesriigid võimaldavad teabevahetuse oma pädevate asutuste , keskpankade , EKPSi ja EKP vahel .
While this provision is , in principle , welcome , it is suggested that if the competent authority is an entity other than the central bank , and the latter is also the payment system overseer , it should be complemented by other provisions stipulating that : ( i ) prior to granting or suspending / withdrawing a licence , the competent authority has to consult the relevant central bank ;
Kuigi seda sätet tuleb põhimõtteliselt toetada , soovitame siiski , et kui pädev asutus ei ole keskpank ning samas on keskpank maksesüsteemi järelevalve teostaja , tuleks seda sätet täiendada muude sätetega , mille kohaselt : i ) enne litsentsi andmist , peatamist või tühistamist peab pädev asutus konsulteerima asjaomase keskpangaga ;