natgillin/translations-raw huggingface dataset:
If the allotment procedure follows a single rate ( Dutch ) auction , at the start date of the operation the Eurosystem sells EUR 197 000 000 and buys USD 222 610 000 .
Kui jaotamismenetlus toimub ühtse intressimääraga ( Hollandi ) enampakkumise kohaselt , müüb eurosüsteem toimingu alguspäeval 197 000 000 eurot ja ostab 222 610 000 USA dollarit .
At the maturity date of the operation , the Eurosystem buys EUR 197 000 000 and sells USD 222 738 838 ( the forward exchange rate is 1,130654 = 1,1300 + 0,000654 ) .
Operatsiooni tähtpäeval ostab eurosüsteem 197 000 000 eurot ja müüb 222 738 838 USA dollarit ( forvardkurss 1,130654 = 1,1300 + 0,000654 ) .
If the allotment procedure follows a multiple rate ( American ) auction , the Eurosystem exchanges the amounts of euro and US dollars shown in the following table : Spot transaction Exchange rate Sell EUR Buy EUR Exchange rate Forward transaction Buy USD Sell EUR
Kui jaotamismenetlus toimub mitme intressimääraga ( Ameerika ) enampakkumise kohaselt , vahetab eurosüsteem euro - ja USA dollari summasid järgmises tabelis näidatud viisil : Hetketehing Vahetuskurss Eurode müük USA dollarite ost Vahetuskurss Forvardtehing USA dollarite müük Eurode ost
1,1300 1,1300 1,1300 1,1300 1,1300 1,1300 1,1300 1,1300 1,1300 Total 197 000 000 222 610 000 10 000 000 10 000 000 20 000 000 40 000 000 80 000 000 35 000 000 2 000 000 11 300 000 11 300 000 22 600 000 45 200 000 90 400 000 39 550 000 2 260 000
1,1300 1,1300 1,1300 1,1300 1,1300 1,1300 1,1300 1,1300 1,1300 Kokku 197 000 000 222 610 000 10 000 000 10 000 000 20 000 000 40 000 000 80 000 000 35 000 000 2 000 000 11 300 000 11 300 000 22 600 000 45 200 000 90 400 000 39 550 000 2 260 000
EXAMPLE 6 Risk control measures This example illustrates the risk control framework applied to underlying assets used in the Eurosystem 's liquidityproviding operations ( 1 ) .
NÄIDE 6 Riskiohjemeetmed Käesolev näide illustreerib eurosüsteemi likviidsust lisavate operatsioonide tagatisvara suhtes kohaldatavat riskiohjeraamistikku ( 1 ) . Näite aluseks on eeldus , et osapool osaleb järgmistes eurosüsteemi rahapoliitilistes operatsioonides : --- 28 .
The example is based on the assumption that a counterparty participates in the following Eurosystem monetary policy operations : --- a main refinancing operation starting on 28 July 2004 and ending on 4 August 2004 where the counterparty is allotted EUR 50 million at an interest rate of 4,24 %;
juulil 2004 algav ja 4 . augustil 2004 lõppev põhiline refinantseerimisoperatsioon , mille raames eraldatakse osapoolele 50 miljonit eurot intressimääraga 4,24 %;
--- a longer-term refinancing operation starting on 29 July 2004 and ending on 21 October 2004 where the counterparty is allotted EUR 45 million at an interest rate of 4,56 %;
juulil 2004 algav ja 21 . oktoobril 2004 lõppev pikemaajaline refinantseerimisoperatsioon , mille raames eraldatakse osapoolele 45 miljonit eurot intressimääraga 4,56 %;
and --- a main refinancing operation starting on 4 August 2004 and ending on 11 August 2004 where the counterparty is allotted EUR 35 million at an interest rate of 4,26 %.
augustil 2004 algav ja 11 . augustil 2004 lõppev põhiline refinantseerimisoperatsioon , mille raames eraldatakse osapoolele 35 miljonit eurot intressimääraga 4,26 %.
The characteristics of the underlying tier one assets used by the counterparty to cover these operations are specified in Table 1 below .
Tabelis l kirjeldatakse selliste esimese astme varade omadusi , mida osapool käsutab nimetatud operatsioonide katmiseks .
Table 1 --- Underlying tier one assets used in the transactions Characteristics Name Asset class Maturity date Coupon definition Coupon frequency Residual maturity Haircut
Tabel --- Tehingutes käsutatav esimese astme alusvara Omadused Nimi Vara liik Tähtpäev Kupong Kupongi sagedus Järelejäänud tähtaeg Turuväärtuse allahindlus
Asset A Asset B
Vara A Vara B Vara C
Asset-backed instrument Central government bond Corporate bond
Varaga tagatud instrument Keskvalitsuse võlakiri Äriühingu võlakiri
Fixed rate Variable rate
Fikseeritud määraga Muutuva määraga Nullmääraga
6 months 12 months
6 kuud 12 kuud
2 years 4 years
2 aastat 4 aastat >10 aastat
3,50 % 0,50 % Asset C
3,50 % 0,50 % 15,00 %
Prices in percentages ( including accrued interest ) ( 1 ) 28.7.2004 29.7.2004 30.7.2004 2.8.2004 3.8.2004 4.8.2004 5.8.2004
Hinnad protsentides ( sh kogunenud intress ) ( 1 ) 28.7.2004 29.7.2004 30.7.2004 2.8.2004 3.8.2004 4.8.2004 5.8.2004
The prices shown for a specific valuation date correspond to the most representative price on the business day preceding this valuation date .
Konkreetse hindamispäeva kohta esitatud hinnad vastavad kõnealusele hindamispäevale eelneva pangapäeva kõige representatiivsemale hinnale .
Earmarking system First , it is assumed that the transactions are carried out with a national central bank using a system where underlying assets are earmarked for each transaction .
Märgistatud tagatiste haldussüsteem Esmalt eeldatakse , et tehinguid teostatakse riigi keskpangaga , kus käsutatakse süsteemi , mille puhul tagatisvara märgistatakse iga tehingu jaoks .
The valuation of underlying assets is carried out on a daily basis .
Tagatisvara hinnatakse iga päev .
The risk control framework can then be described as follows ( see also Table 2 below ) : 1 .
Riskide ohjamise raamistikku võib kirjeldada järgmiselt ( vt ka tabel 2 ) : 1 . 28 .
On 28 July 2004 the counterparty enters into a repurchase transaction with the national central bank , which purchases EUR 50,6 million of Asset A. Asset A is an asset-backed instrument with a fixed coupon maturing on 29 August 2006 .
juulil 2004 sõlmib osapool tagasiostutehingu riigi keskpangaga , kes ostab 50,6 miljoni euro eest vara A. Vara A on varaga tagatud ja fikseeritud kupongimääraga instrument , mille tähtpäev on 29 . augustil 2006 .
It thus has a residual maturity of two years , therefore requiring a valuation haircut of 3,5 %.
Seega on selle järelejäänud tähtaeg kaks aastat , mis eeldab 3,5 % suurust turuväärtuse allahindlust .
The market price of Asset A on its reference market on that day is 102,63 %, which includes the accrued interest on the coupon .
Kõnealusel päeval on vara A turuhind vaadeldaval turul 102,63 %, mis hõlmab kogunenud kupongiintressi .
The counterparty is required to provide an amount of Asset A , which after deduction of the 3,5 % valuation haircut , exceeds the allotted amount of EUR 50 million .
Osapool peab esitama sellises koguses vara A , et pärast 3,5 % suurust turuväärtuse allahindluse mahaarvamist oleks selle väärtus suurem kui jaotatud 50 miljonit eurot .
The counterparty therefore delivers Asset A for a nominal amount of EUR 50,6 million , the adjusted market value of which is EUR 50 113 203 on that day .
Seega esitab osapool vara A nominaalväärtusega 50,6 miljonit eurot , mille kohandatud turuväärtus kõnealusel päeval on 50 113 203 eurot .
On 29 July 2004 the counterparty enters into a repurchase transaction with the national central bank , which purchases EUR 21 million of Asset A ( market price 101,98 %, valuation haircut 3,5 %) and EUR 25 million of Asset B ( market price 98,35 %) .
29 . juulil 2004 sõlmib osapool tagasiostutehingu riigi keskpangaga , kes ostab 21 miljoni euro eest vara A ( turuhind 101,98 %, turuväärtuse allahindlus 3,5 %) ja 25 miljoni euro eest vara B ( turuhind 98,35 %) .
Asset B is a central government bond with variable rate coupon payments , to which a 0,5 % valuation haircut is applied .
Vara B on muutuva kupongimaksemääraga keskvalitsuse võlakiri , mille suhtes rakendatakse 0,5 % suurust turuväärtuse allahindlust .
The adjusted market value of Asset A and Asset B on that day is EUR 45 130 810 , thus exceeding the required amount of EUR 45 000 000 .
Vara Aja vara B kohandatud turuväärtus kõnealusel päeval on 45 130 810 eurot , mis on seega rohkem kui nõutav 45 000 000 eurot .
The example is based on the assumption that , in the calculation of the need for a margin call , accrued interest on the liquidity provided is taken into account and a trigger point of 0,5 % of the liquidity provided is applied . 2 .
juulil 2004 algatatud põhilise refinantseerimisoperatsiooni alusvara ümber . ( 1 ) Näite aluseks on eeldus , et lisatagatise nõude vajalikkuse arvutamisel võetakse arvesse pakkumistoiminguga väljastatud vahenditelt kogunenud intressi ning nõude esitamise lävi on 0,5 % pakkumistoiminguga väljastatud vahenditest .
( 1 ) L 111/60
L 111/60 ET
With a market price of 101,98 %, the haircut-adjusted market value of Asset A is still within the lower and upper trigger amounts .
101,98 % suuruse turuhinna juures jääb vara A allahinnatud turuväärtus ikkagi nõude esitamise läve alam - ja ülempiiridesse .
The initially pledged collateral is consequently considered to cater for both the initial amount of liquidity provided and the accrued interest amounting to EUR 5 889 .
Sellest tulenevalt leitakse , et algselt panditud tagatis katab nii esialgu pakkumistoiminguga väljastatud vahendite summa kui ka kogunenud intressi summas 5 889 eurot .
On 30 July 2004 the underlying assets are revalued : the market price of Asset A is 100,55 % and the market price of Asset B is 97,95 %.
30 . juulil 2004 hinnatakse tagatisvara ümber : vara A turuhind on 100,55 % ja vara B turuhind on 97,95 %.
Accrued interest amounts to EUR 11 778 on the main refinancing operation initiated on 28 July 2004 and EUR 5 700 on the longer-term refinancing operation initiated on 29 July 2004 .
juulil 2004 alanud põhiliselt refinantseerimisoperatsioonilt kogunenud intress on 11 778 eurot ning 29 . juulil 2004 alanud pikemaajaliselt refinantseerimisoperatsioonilt kogunenud intress on 5 700 eurot .
As a result , the adjusted market value of Asset A in the first transaction falls below the transaction 's amount to be covered ( i.e. the liquidity provided plus the accrued interest ) by EUR 914 218 , but also below the lower trigger level of EUR 49 761 719 .
Seetõttu jääb vara A kohandatud turuväärtus esimese tehingu puhul 914 218 euro võrra tehingu tagatavast summast ( s. o pakutud likviidsus pluss kogunenud intress ) allapoole , kuid ka allapoole nõude esitamise läve alampiiri , milleks on 49 761 719 eurot .
The counterparty delivers EUR 950 000 of Asset A in nominal value terms , which , after deducting a 3,5 % haircut from the market value based on a price of 100,55 %, restores sufficient collateral coverage ( 1 ) .
Osapool esitab vara A nominaalväärtusega 950 000 eurot , millega pärast 3,5 % suuruse allahindluse mahaarvamist 100,55 % suurusel turuväärtusel põhinevast hinnast taastatakse piisav tagatiskate . ( 1 )
A margin call is also needed on the second transaction since the adjusted market value of the underlying assets used in this transaction ( EUR 44 741 520 ) is below the lower trigger level ( EUR 44 780 672 ) .
Lisatagatise nõue on vajalik ka teise tehingu puhul , kuna kõnealuses tehingus kasutatud tagatisvara kohandatud turuväärtus ( 44 741 520 eurot ) jääb nõude esitamise läve alampiirist ( 44 780 672 eurot ) allapoole .
The counterparty therefore provides EUR 270 000 of Asset B with an adjusted market value of EUR 263 143 .
Seetõttu esitab osapool vara B summas 270 000 eurot kohandatud turuväärtusega 263 143 eurot .
On 2 and 3 August 2004 the underlying assets are revalued , without causing any margin call for the transactions entered into on 28 and 29 July 2004 .
augustil 2004 hinnatakse alusvara ümber ning see ei too 28 . ja 29 .
On 4 August 2004 the counterparty repays the liquidity provided under the main refinancing operation initiated on 28 July 2004 , including the accrued interest of EUR 41 222 .
augustil 2004 maksab osapool tagasi 28 . juulil 2004 alustatud põhilise refinantseerimisoperatsiooni alusel väljastatud vahendid , k. a kogunenud intressi summas 41 222 eurot .
The national central bank returns EUR 51 550 000 of Asset A in nominal value .
Riigi keskpank tagastab vara A nominaalväärtusega 51 550 000 eurot .
On the same day the counterparty enters into a new repurchase transaction with the national central bank , which purchases EUR 75 million of Asset C in nominal value terms .
Samal päeval sõlmib osapool tagasiostutehingu riigi keskpangaga , kes ostab vara C nominaalväärtusega 75 miljonit eurot .
Since Asset C is a zero coupon corporate bond with a residual maturity of more than ten years requiring a valuation haircut of 15 %, the corresponding haircut-adjusted market value on that day is of EUR 35 068 875 .
Et varade C puhul on tegemist äriühingute nullkupongiga võlakirjadega , mille järelejäänud tähtaeg on üle kümne aasta ja mille suhtes on vaja rakendada 15 % suurust turuväärtuse allahindlust , on allahinnatud turuväärtus kõnealusel päeval 35 068 875 eurot .
The revaluation of assets underlying the long-term refinancing operation initiated on 29 July 2004 reveals that the adjusted market value of the assets provided exceeds the upper trigger level by approximately EUR 262 000 and leads to the national central bank returning EUR 262 000 of Asset B in nominal value to the counterparty ( 2 ) .
juulil 2004 alustatud pikaajalise refinantseerimisoperatsiooni tagatisvarade ümberhindamisest ilmneb , et pakutud varade kohandatud turuväärtus ületab nõude esitamise läve ülempiiri ligikaudu 262 000 euro võrra , mistõttu riigi keskpank peab tagastama osapoolele vara B nimiväärtusega 262 000 eurot . ( 2 )
Second , it is assumed that the transactions are carried out with a national central bank using a pooling system .
Teiseks eeldatakse , et tehinguid teostatakse riigi keskpangaga , kes käsutab koondtagatiste haldussüsteemi .
Assets included in the pool of assets used by the counterparty are not earmarked for specific transactions .
Osapoole kasutatavate koondtagatiste hulka kuuluvaid tagatisi ei märgistata konkreetsete tehingute jaoks .
The same sequence of transactions is used in this example as in the above example illustrating an earmarking system .
Tehingute jada käesolevas näites on sama , mis eespool kirjeldatud märgistatud tagatiste haldussüsteemi näites .
The main difference is that , at revaluation dates , the adjusted market value of all the assets in the pool has to cover the total amount of all of the counterparty 's outstanding operations with the national central bank .
Peamine erinevus seisneb selles , et ümberhindamispäevadel peab kõigi koondatud tagatiste kohandatud turuväärtus katma kõigi osapoole ja riigi keskpanga vahel pooleliolevate operatsioonide kogusumma .
The margin call of EUR 1 178 398 occurring on 30 July 2004 is identical in this example to the one required in the earmarking system case .
Käesolevas näites on 30 . juulil 2004 tekkiv 1 178 398 euro suurune lisatagatise nõue identne märgistatud tagatiste haldussüsteemi näites kirjeldatud lisatagatise nõudega .
The counterparty delivers EUR 1 300 000 of Asset A in nominal value terms , which , after deducting a 3,5 % haircut from the market value based on a price of 100,55 %, restores sufficient collateral coverage .
Osapool esitab vara A nominaalväärtusega 1 300 000 miljonit eurot , millega pärast 3,5 % suuruse allahindluse mahaarvamist 100,55 % suuruse turuväärtusega hinnast 100,55 % taastatakse piisav tagatiskate .
Moreover , on 4 August 2004 , when the main refinancing operation entered into on 28 July 2004 matures , the counterparty may keep the assets on its pledge account .
augustil 2004 , kui saabub 28 . juulil 2004 alanud põhilise refinantseerimisoperatsiooni tähtpäev , hoida varasid oma tagatiskontol .
An asset can also be exchanged for another asset as shown in the example , where EUR 51,9 million of Asset A in nominal value are replaced with EUR 75,5 million of Asset C in nominal value to cover the liquidity provided and the accrued interest under all refinancing operations .
Vara võib ka omavahel vahetada , nagu selgub näitest , kus varad A nominaalväärtusega 51,9 miljonit eurot asendatakse varadega C , mille nominaalväärtus on 75,5 miljonit eurot , et katta kõikide refinantseerimisoperatsioonide alusel pakutud likviidsust ja kogunenud intressi .
The risk control framework in the pooling system is described in Table 3 .
Riskide ohjamise raamistikku koondtagatiste haldussüsteemi puhul kirjeldab tabel 3 .
( 1 ) ( 2 ) National central banks may perform margin calls in cash rather than securities .
( 1 ) ( 2 ) Liikmesriikide keskpangad võivad nõuda lisatagatise esitamist pigem sularahas kui väärtpaberites .
If a margin had to be paid to the counterparty by the national central bank in relation to the second transaction , such a margin could , in certain cases , be netted out with the margin paid to the national central bank by the counterparty in relation to the first transaction .
Kui liikmesriigi keskpank pidi maksma osapoolele tagatist seoses teise tehinguga , võib sellise tagatise teatavatel juhtudel tasaarveldada tagatisega , mida osapool maksab liikmesriigi keskpangale seoses esimese tehinguga .
As a result , there would only be one margin settlement .
Selle tulemusena oleks tegemist vaid ühe tagatise arveldamisega
Table 2 --- Earmarking system Date Outstanding transactions Start date End date Interest rate Liquidity provided
Tabel 2 --- Märgistatud tagatiste haldussüsteem Kuupäev Pooleliolevad tehingud Alguskuupäev Lõppkuupäev Intressimäär Pakutud likviidsus
28.7.2004 Main refinancing 29.7.2004 Main refinancing Longer-term refinancing 30.7.2004 Main refinancing Longer-term refinancing 2.8.2004 Main refinancing Longer-term refinancing 3.8.2004 Main refinancing Longer-term refinancing 4.8.2004 Main refinancing Longer-term refinancing 5.8.2004 Main refinancing Longer-term refinancing
28.7.2004 Põhiline refinantseerimine 29.7.2004 Põhiline refinantseerimine Pikemaajaline refinantseerimine 30.7.2004 Põhiline refinantseerimine Pikemaajaline refinantseerimine 2.8.2004 Põhiline refinantseerimine Pikemaajaline refinantseerimine 3.8.2004 Põhiline refinantseerimine Pikemaajaline refinantseerimine 4.8.2004 Põhiline refinantseerimine Pikemaajaline refinantseerimine 5.8.2004 Põhiline refinantseerimine Pikemaajaline refinantseerimine
Total amount to be covered Lower trigger amount
Kaetav kogusumma Nõude esitamise läve alampiir
Table 3 --- Pooling system Date Outstanding transactions Start date End date Interest rate Liquidity provided
Tabel 3 --- Koondtagatiste haldussüsteem Kuupäev Pooleliolevad tehingud Alguskuupäev Lõppkuupäev Intressimäär Pakutud likviidsus
Lower trigger amount ( 1 )
Nõude esitamise läve alampiir ( 1 )
Upper trigger amount ( 2 )
Nõude esitamise läve ülempiir ( 2 )
--- 5 889 --- 11 778 5 700 29 444 22 800 35 333 28 500 --- 34 200 4 142 39 900 ( 1 ) ( 2 )
--- 5 889 --- 11 778 5 700 29 444 22 800 35 333 28 500 --- 34 200 4 142 39 900 ( 1 ) ( ) 2
Not applicable Not applicable
ei kohaldata ei kohaldata
In a pooling system , the lower trigger amount is the lowest threshold for margin calls .
Koondtagatiste haldussüsteemis on nõude esitamise läve alampiiriks lisatagatise nõuete madalaim künnis .
In practice , most national central banks require additional collateral whenever the haircut-adjusted market value of the collateral pool falls below the total amount to be covered .
Tegelikult nõuab enamik liikmesriikide keskpankasid lisatagatist , kui koondtagatise allahinnatud turuväärtus on kaetavast kogusummast väiksem .
In a pooling system , the notion of upper trigger amount is not relevant , since the counterparty will constantly target an excess amount of collateral provided in order to minimise operational transactions .
Koondtagatiste haldussüsteemis ei ole nõude esitamise läve ülempiir asjakohane , kuna osapoole järjekindel eesmärk on pakkuda koondtagatist suuremas summas , et vähendada tegevuskulusid .
Actual / 360 : the day-count convention applied for the calculation of interest on a credit , implying that the interest is calculated over the actual number of calendar days over which the credit is extended , on the basis of a 360-day year .
Alguspäev : kuupäev , mil arveldatakse rahapoliitilise operatsiooni esimene osa .
This day-count convention is applied in Eurosystem monetary policy operations .
Alguspäev vastab tagasiostulepingutel ja valuuta vahetustehingutel põhinevate operatsioonide puhul ostukuupäevale .
American auction : see multiple rate auction .
Allahindlus : vt turuväärtuse allahindlus .
Averaging provision : a provision allowing counterparties to fulfil their reserve requirements on the basis of their average reserve holdings over the maintenance period . The averaging provision contributes to the stabilisation of money market interest rates by giving institutions an incentive to smooth the effects of temporary liquidity fluctuations .
Ameerika enampakkumine : vt mitme intressimääraga enampakkumine . Arveldusagent : asutus , kes juhib arveldusprotsessi ( arvelduspositsioonide kindlaksmääramine , maksetehingute seire jms ) ülekandesüsteemide või muude menetluste puhul , milleks on vaja arveldamist .
The Eurosystem 's minimum reserve system allows for averaging . Bilateral procedure : a procedure whereby the central bank deals directly with only one or a few counterparties , without making use of tender procedures .
Arvelduskonto : otsese osalise selline konto keskpanga siseriiklikus RTGSis , mida käsutatakse maksete töötlemiseks . Arvelduspäev : tehingu arveldamise kuupäev .
Bilateral procedures include operations executed through stock exchanges or market agents . Book-entry system : an accounting system that permits the transfer of securities and other financial assets without the physical movement of paper documents or certificates ( e.g. the electronic transfer of securities ) .
Arveldamine võib toimuda kauplemisega samal päeval ( sama päeva arveldus ) või üks või mitu päeva pärast kauplemist ( arvelduspäev on kauplemispäev ( T ) + arvelduslõtk ) . Asutamisleping : Euroopa Ühenduse asutamisleping .
See also dematerialisation .
Sageli nimetatakse seda Rooma lepinguks selle kehtivas redaktsioonis .
Central securities depository ( CSD ) : an entity which holds and administers securities or other financial assets , holds the issuance accounts , and enables transactions to be processed by book entry .
Avaturuoperatsioon : operatsioon , mis teostatakse finantsturul keskpanga algatusel .
Assets may exist either physically ( but immobilised within the CSD ) or in a dematerialised form ( i.e. only as electronic records ) . Close links : a situation in which the counterparty is linked to an issuer of debt instruments by reason of the fact that : ( i ) the counterparty owns 20 % or more of the capital of the issuer , or one or more undertakings in which the counterparty owns the majority of the capital own 20 % or more of the capital of the issuer , or the counterparty and one or more undertakings in which the counterparty owns the majority of the capital together own 20 % or more of the capital of the issuer ;
Lähtuvalt eesmärkidest , regulaarsusest ja menetlustest võib eurosüsteemi avaturuoperatsioonid jagada nelja kategooriasse : põhilised refinatseerimisoperatsioonid , pikemaajalised refinantseerimisoperatsioonid , peenhäälestusoperatsioonid ja struktuurioperatsioonid . Käsutatud operatsioonidest on pöördtehingud peamised eurosüsteemi avaturuinstrumendid ja neid võib käsutada kõigis neljas operatsioonide kategoorias .
or ( iii ) a third party owns both the majority of the capital of the counterparty and the majority of the capital of the issuer , either directly or indirectly , through one or more undertakings in which that third party owns the majority of the capital .
Lisaks sellele võib struktuurioperatsioonide puhul käsutada võlasertifikaatide väljalaskmist ja otsetehinguid ning peenhäälestusoperatsioonide puhul otsetehinguid , valuuta vahetustehinguid ja tähtajaliste hoiuste kogumist .
Collateral pooling system : a central bank system for managing collateral , in which counterparties open a pool account to deposit assets collateralising their transactions with the central bank .
Brutoarveldussüsteem : ülekandesüsteem , mille puhul vahendite arveldamine või väärtpaberite ülekandmine toimub üksikute tehingute kaupa .
In a pooling system , by contrast with an earmarking system , the underlying assets are not earmarked for individual transactions .
Depooarve : keskpanga hallatav väärtpaberikonto , millele krediidiasutused võivad paigutada pangaoperatsioonide tagamiseks sobivaks peetavaid väärtpabereid .