natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Cooperating state-owned banks
Tema äritegevus hõlmab lühiajalisi, keskmise tähtajaga ja pikaajalisi laene, mis kiidetakse heaks ja mis vastavad riigi väliskaubanduse ja -tegevuse poliitikale, nagu ekspordikrediit, impordikrediit, lepingulised finantskorralduse välislaenud, välisinvesteeringute laenud, Hiina valitsuse välisabi laenud ja eksporttoodete ostjatele antavad laenud.
The following four State-owned banks provided a questionnaire reply: EXIM, ABC, ICBC and BOC.
ABC põhikirja artikli 137 kohaselt on Hiina valitsusel 79,62 % osalusega peamise aktsionärina õigus määrata kõik juhatuse liikmed.
As explained in the recital (150) EXIM did not however submit its comprehensive Articles of Association, arguing that this was confidential information.
Sama kehtib vastavalt põhikirja artiklile 204 panga nõukogu kohta.
Also, the Commission was unable to verify the submitted information since all these banks only agreed to meet the Commission officials at the premises of the GOC, but did not allow an on-spot verification visit at the premises of the banks.
Lisaks määrab juhatus ABC põhikirja kohaselt panga strateegia, otsustab panga eelarve, võtab vastu investeerimisotsuseid, nimetab panga presidendi ja juhatuse sekretäri ning kehtestab ja jälgib panga riskijuhtimise süsteemi.
Ownership and formal indicia of control by the GOC
See mitteammendav vastutusalade loetelu kajastab riigi institutsioonilist kontrolli ABC igapäevase äritegevuse üle.
Based on the information received in the questionnaire reply and during the verification visit of the GOC, the Commission established that the GOC held, either directly or indirectly, more than 50 % of the shares in each of these financial institutions.
Komisjon leidis ka, et riigi omandis olevad finantsasutused, sealhulgas ABC, ICBC ja BOC, on muutnud 2017. aastal oma põhikirja, et suurendada Hiina Kommunistliku Partei (CPP) kui pankade kõrgeima otsustustasandi rolli.
Concerning the formal indicia of government control of the four cooperating State-owned banks, the Commission qualified all of them as ‘key State-owned financial institutions’.
Uutes põhikirjades sätestatakse, et:
In particular, the notice ‘Interim Regulations on the Board of Supervisors in Key State-owned Financial Institutions’ states that: ‘The key State-owned financial institutions mentioned in these Regulations refer to State-owned policy banks, commercial banks, financial assets management companies, securities companies, insurance companies, etc. (hereinafter referred to as State-owned financial institutions), to which the State Council dispatches boards of supervisors’.
juhatuse esimees on sama isik, kes on parteikomitee sekretär;
The Board of Supervisors of the key State-owned financial institutions is appointed according to the ‘Interim Regulations of Board of Supervisors of State-owned Key Financial Institutions’.
Hiina Kommunistliku Partei ülesanne on tagada Hiina Kommunistliku Partei ja riigi poliitika ja suuniste rakendamine ja teha selle üle järelevalvet; samuti omada juhtivat ja järelevalverolli töötajate (sealhulgas tippjuhtkonna) ametisse nimetamisel ning
Based on Articles 3 and 5 of these Interim Regulations, the Commission established that Members of the Board of Supervisors are dispatched by and accountable to the State Council, thus illustrating the institutional control of the State on the cooperating state-owned banks' business activities.
juhatus kuulab kõikide oluliste otsuste tegemisel parteikomitee arvamusi.
In addition to these generally applicable indicia, the Commission found the following with respect to the three State-owned banks:
Põhikirja artikli 125 kohaselt on Hiina valitsusel 64,63 % osalusega peamise aktsionärina õigus määrata nii panga tegevjuhtkonna kui ka mitte-tegevjuhtkonna liikmed, kes moodustavad juhatuse.
EXIM was formed and operates in accordance with ‘The Notice of Establishing Export-Import Bank of China’ issued by the State Council, as well as the Articles of Association of EXIM.
Lisaks otsustab BOCi põhikirja kohaselt juhatus muu hulgas finantsasutuse strateegilised põhimõtted, äriplaanid ja suuremad investeerimiskavad, nimetab ametisse või vabastab ametist kõrgema tasandi juhtkonna liikmed nagu president ja juhatuse sekretär, asepresident ning muud kõrgema juhtkonna liikmed.
According to its Articles of Association, the State directly nominates the management of EXIM.
Veel otsustab juhatus aktsionäride koosoleku otsuste rakendamise ning kiidab heaks äriühingu üldjuhtimise poliitika.
The Board of Supervisors is appointed by the State Council in accordance with the ‘Interim Regulations on the Boards of Supervisors in Key State-owned Financial Institutions’ (State Council Decree No. 282) and other laws and regulations, and it is responsible to the State Council.
See mitteammendav vastutusalade loetelu kajastab riigi institutsioonilist kontrolli BOCi igapäevase äritegevuse üle.
The Articles of Association also mention that the Party Committee of EXIM plays a leading and political core role to ensure that policies and major deployment of the Party and the State are implemented by EXIM.
Lisaks kohaldatakse BOCi suhtes põhjenduses 189 nimetatud uusi sätteid, mis käsitlevad Hiina Kommunistliku Partei rolli.
The Party's leadership is integrated into all aspects of corporate governance.
Tõendid selle kohta, et valitsus teostas sisulist kontrolli nende asutuste tegevuse üle
The Articles of Association further state that EXIM is dedicated to supporting the development of foreign trade and economic cooperation, cross-border investment, the One Belt One Road Initiative, cooperation in international capacity and equipment manufacturing.
Põhikirja artikli 115 kohaselt on Hiina valitsusel 69,31 % osalusega peamise aktsionärina õigus määrata nii panga tegevjuhtkonna kui ka mitte-tegevjuhtkonna liikmed, kes moodustavad juhatuse.
Its scope of business includes short-term, medium-term and long-term loans as approved and in line with the State's foreign trade and ‘going out’ policies, such as export credit, import credit, foreign contracted engineering loans, overseas investment loans, Chinese government foreign aid loans and export buyer loans.
Lisaks otsustab ICBC põhikirja kohaselt juhatus muu hulgas panga äriplaani, investeerimisettepanekud ja arengustrateegiad, nimetab ametisse või vabastab ametist kõrgema tasandi juhtkonna liikmed nagu president ja juhatuse sekretär, asepresident ning muud kõrgema juhtkonna liikmed.
As mentioned in Article 137 of ABC's Articles of Association, the GOC, in its capacity of main shareholder holding 79,62 %, has the power to appoint all of the Directors in the Board of Directors.
Veel otsustab juhatus aktsionäride koosoleku otsuste rakendamise ning koostab peamised juhtimissüsteemid.
The same applies to the Board of Supervisors according to Article 204 of the Articles of Association.
See mitteammendav vastutusalade loetelu kajastab riigi institutsioonilist kontrolli ICBC igapäevase äritegevuse üle.
Moreover, according to ABC's Articles of Association, the Board of Directors determines the strategy of the bank, decides on the budget of the bank, takes investment decisions, appoints the President and the Board Secretary of the bank, and establishes and monitors the risk management system of the bank.
Edasi taotles komisjon teavet, kas Hiina valitsus sisuliselt kontrollis nelja koostööd tegevat riigi omandis olevat panka seoses nende laenupoliitika teostamise ja riskihindamisega elektrijalgrataste tootmisharule laenude andmisel.
This non-exhaustive list of responsibilities illustrates the institutional control of the State on ABC's daily business.
Selles osas on arvesse võetud järgmised reguleerivad dokumendid:
The Commission also found that State-owned financial institutions, including ABC, ICBC and BOC, have changed their Articles of Associations in 2017 to increase the role of the China Communist Party (‘CCP’) at the highest decision-making level of the banks.
Hiina RV kommertspankade seaduse (edaspidi „pangaseaduse“) artikkel 34;
the CCP's role is to ensure and supervise the Bank's implementation of policies and guidelines of the CCP and the State; as well as to play a leadership and gate keeping role in the appointment of personnel (including senior management); and
Hiina panganduse reguleerimise komisjoni (CBRC) rakendusmeetmed Hiina rahastatud kommertspankade halduslikes tegevusloa andmise küsimustes (CBRC korraldus nr 1, [2017]);
the opinions of the Party Committee shall be heard by the Board of Directors for any major decisions to be taken.
Hiina panganduse reguleerimise komisjoni (CBRC) rakendusmeetmed välisrahastusega pankade halduslikes tegevusloa andmise küsimustes (CBRC korraldus [2015] nr 4);
As mentioned in Article 125 of the Articles of Association, the GOC, in its capacity of main shareholder holding 64,63 %, has the power to appoint both the executive and the non-executive Directors of the bank, which constitute the Board of Directors.
Pangandussektoris finantsasutuste juhatuse liikmete ja kõrgema tasandi ametnike kvalifitseerimise haldusmeetmed (CBRC [2013] nr 3).
Moreover, according to BOC's Articles of Association, the Board of Directors decides, inter alia, the financial institution's strategic principles, business plans and major investment plans, appoints or dismisses senior staff such as the President and Secretary of the Board, the Vice President, and other senior management personnel.
Vaadates läbi need reguleerivad dokumendid, leidis komisjon, et Hiina Rahvavabariigi finantsasutused tegutsevad üldises õiguslikus keskkonnas, mis suunab neid oma rahaliste otsuste tegemisel joonduma Hiina valitsuse tööstuspoliitika eesmärkide järgi allpool esitatud põhjustel.
The Board further decides on the implementation of resolutions at the shareholders' meeting, and approves corporate governance policies.
EXIMi avaliku korra volitused kehtestatakse Hiina impordi-ekspordipanga asutamise teatises ja tema põhikirjas.
This non-exhaustive list of responsibilities illustrates the institutional control of the State on BOC's daily business.
Lisaks sätestatakse laenude üldeeskirja artiklis 15, et: „Kooskõlas riigi poliitikaga võivad asjaomased ministeeriumid subsideerida laenuintresse eesmärgiga edendada teatavate tootmisharude kasvu ja majanduse arengut teatavates piirkondades.“
In addition, the new stipulations concerning the role of the CCP mentioned in recitals (189) above also apply to BOC:
Avalikult kättesaadav teave kinnitas ka seda, et eespool esitatud sätteid kohaldatakse ka praktikas.
Evidence showing that the Government exercised meaningful control over the conduct of those institutions.
Näiteks on ICBC 2016. aasta aruandes muu hulgas öeldud, et pank rakendas aktiivselt riiklikku poliitikat, toetas täiendavalt tarnijapoolseid struktuurireformi, […].
As mentioned in Article 115 of the Articles of Association, the GOC, in its capacity of main shareholder holding 69,31 %, has the power to appoint both the executive and the non-executive Directors of the bank, which constitute the Board of Directors.
Pank jätkas valitsuse peamiste programmide ja ehitusprojektide toetamist ning kooskõlastas oma toetuse ennetavalt nelja piirkonna (lääne-, kirde-, ida- ja keskpiirkond) riiklike arengustrateegiatega ning kolme toetusliiniga (algatus „Belt and Road“, Beijing-Tianjin-Hebei piirkonna koordineeritud arendamine, Yangtze jõe majandustsooni arendamine).
Moreover, according to ICBC's Articles of Association, the Board of Directors decides, inter alia, the business plan, investment proposal and development strategies of the Bank, appoints or dismisses senior staff such as the President and Secretary of the Board, the Vice President, and other senior management personnel.
Komisjon leidis ka, et Hiina panganduse reguleerimise komisjon (CBRC) on ulatuslike volitustega heakskiitev asutus, mis hõlmab kõikide HRVs asutatud finantsasutuste (sealhulgas eraomandisse kuuluvad ja välisosalusega finantsasutused) juhtimist, näiteks:
The Board further decides on the implementation of resolutions at the shareholders' meeting, and formulates the basic management systems.
finantsasutuste kõikide juhtide ametisse nimetamise heakskiitmist nii peakontori kui ka kõikide kohalike filiaalide tasandil.
This non-exhaustive list of responsibilities illustrates the institutional control of the State on ICBC's daily business.
CRBC heakskiit on nõutav igal tasandil juhtide palkamiseks alates kõige kõrgema tasandi ametikohtadest kuni filiaalide juhatajateni ning hõlmab isegi välisriigi filiaalides juhatajaks nimetatud isikuid, samuti tugifunktsioonide eest vastutavaid juhatajaid (nt IT juhid), ning
The Commission further sought information about whether the GOC exercised meaningful control over the conduct of the four cooperating State-owned banks with respect to their lending policies and assessment of risk, where they provided loans to the electric bicycle industry.
väga pikka loetelu halduslikest heakskiitudest, sealhulgas heakskiidud filiaalide asutamiseks, uute tegevusvaldkondadega alustamiseks või uute toodete müügiks, panga põhikirja muutmiseks, rohkem kui 5 % osaluse müügiks, kapitali suurendamiseks, asukoha muutmiseks, organisatsioonilise vormi muudatusteks jne.
The following regulatory documents have been taken into account in this respect:
Pangandusseadus on õiguslikult siduv.
Article 34 of the Law of the PRC on Commercial Banks (‘Bank law’);
Viisaastakukavade ja otsuse nr 40 kohustuslikkus on tõestatud punktis 3.1.
Article 15 of the General Rules on Loans (implemented by the People's Bank of China);
CRBC reguleerivate dokumentide kohustuslik laad tuleneb tema kui pangandusjärelevalveameti volitustest.
Decision No. 40 of the State Council on Promulgating and Implementing the Temporary Provisions on Promoting Industrial Structure Adjustments (‘Decision No. 40’);
Muude dokumentide kohustuslikkust tõendavad järelevalve ja hindamise eritingimused, mida need sisaldavad.
Implementing Measures of the China Banking Regulatory Commission (‘CBRC’) for Administrative Licensing Matters for Chinese-funded Commercial Banks (Order of the CBRC [2017] No.1);
Seetõttu järeldas komisjon, et Hiina valitsus on loonud normatiivse raamistiku, mida Hiina valitsuse poolt ametisse määratud ja Hiina valitsuse ees vastutavad juhid ja järelevalvajad peavad järgima.
Implementing Measures of the CBRC for Administrative Licensing Matters relating to Foreign-funded Banks (Order of the CBRC [2015] No.4);
Seega tugines Hiina valitsus normatiivsele raamistikule, et omada sisulist kontrolli koostööd tegevate riigi omandis olevate pankade üle alati, kui need elektrijalgrattatööstusele laene andsid.
With respect to EXIM, its public policy mandate is established in the notice of establishing the Import Export Bank of China as well as in its Articles of Association.
Samas ei esitatud ühtegi konkreetset näidet seoses valimisse kaasatud eksportivate tootjatega.
At the general level, Article 34 of the Bank law, which applies to all financial institutions operating in China, provides that ‘Commercial banks shall conduct their business of lending in accordance with the needs of the national economic and social development and under the guidance of the industrial policies of the State’.
Nagu on selgitatud põhjendustes 144–155, keeldusid neli koostööd tegevat riigi omandis olevat panka teabe esitamisest, sealhulgas ei esitatud konkreetseid krediidiriski hinnanguid seoses valimisse kaasatud eksportivate tootjatega seaduses sätestatud põhjenduste ja lepinguliste põhjenduste kohta, ehkki komisjon oli edastanud neile pankadele valimisse kaasatud eksportivate tootjate kirjaliku nõusoleku, milles nad loobusid oma konfidentsiaalsusõigustest.
Although Article 4 of the Bank Law states that ‘Commercial banks shall, pursuant to law, conduct business operations without interference from any unit or individual.
Kuna puuduvad konkreetsed tõendid pankade krediidivõimelisuse hindamise kohta, uuris komisjon üldist õiguslikku keskkonda, nagu seda on kirjeldatud põhjendustes 195–202, ja ka nelja koostööd tegeva riigi omandis oleva panga käitumist seoses laenude andmisega valimisse kaasatud eksportivatele tootjatele.
Commercial banks shall independently assume civil liability with their entire legal person property’, the investigation showed that Article 4 of the Bank law is applied subject to Article 34 of the Bank law, i.e. where the State establishes a public policy the banks implement it and follow State instructions.
See käitumine erines ilmselgelt nende ametlikust seisukohast, mida väljendati Hiina valitsusse tehtud kontrollkäigu ajal, sest tegelikkuses nad ei esitanud tõendeid, et nad tegutsesid põhjalike turupõhiste riskihinnangute alusel.
In addition, Article 15 of the General Rules on Loans provides: ‘In accordance with the State's policy, relevant departments may subsidize interests on loans, with a view to promoting the growth of certain industries and economic development in some areas’.
Lisaks sellele sai üks valimisse kaasatud eksportiv tootja uusi laene samadel tingimustel, mis olid samal päeval tähtaeguvatel laenudel, mis olid tagasi makstud.
The publicly available information further confirmed that the above provisions are applied in practice.
Seega toimis selline vahendamine tegelikult arvelduskrediidi süsteemina.
For example the 2016 annual report of ICBC states inter alia that ‘Bank actively implemented national policies, further supported the supply-side structural reform, […]The Bank continued to bolster the government's key programs and significant construction projects, and proactively aligned with the national development strategies on the “four regions” (western regions, northeastern regions, eastern regions and central regions) and the “three supporting belts” (the “Belt and Road” initiative, the coordinated development of the Beijing-Tianjin-Hebei region and the development of the Yangtze River Economic Zone)’.
Peale selle kasutas kolm viiest eksportivast tootjast pangaaktsepte standardtasu 0,05 % eest, olenemata äriühingute finants- ja krediidiriskiolukorrast.
The Commission also found that the China Banking and Regulatory Commission (‘CBRC’) has far-reaching approval authority over all aspects of the management of all financial institutions established in the PRC (including privately owned and foreign owned financial institutions), such as:
Seega tegi komisjon järelduse, et Hiina valitsus on sisuliselt kontrollinud koostööd tegevaid riigi omandis olevaid pankasid seoses nende laenupoliitika teostamise ja riskihindamisega elektrijalgrataste tootmisharu puhul.
approval of the appointment of all managers of the financial institutions, both at the level of headquarters and at the level of local branches.
Kokkuvõttev järeldus koostööd tegevate finantsasutuste kohta
Approval of the CBRC is required for the recruitment of all levels of management, from the most senior positions down to branch managers, and even includes managers appointed in overseas branches as well as managers responsible for support functions (e.g. the IT managers); and
Komisjon leidis, et neli koostööd tegevat riigi omandis olevat finantsasutust on rakendanud eespool esitatud õiguslikku raamistikku elektrijalgrataste sektori osas valitsuse volituste teostamisel, tegutsedes riigiasutustena alusmääruse artikli 2 punkti b mõistes, mida kohaldatakse koostoimes artikli 3 lõike 1 punkti a alapunktiga i, ning kooskõlas WTO asjakohase kohtupraktikaga.
a very long list of administrative approvals, including approvals for setting up branches, for starting new business lines or selling new products, for changing the Articles of Association of the bank, for selling more than 5 % of their shares, for capital increases, for changes of domicile, for changes of organizational form, etc.;
Koostööst keeldunud riigi omandis olevad pangad
the Bank law is legally binding.
Nagu märgitud eespool punktis 3.3, ei vastanud ükski muu valimisse kaasatud eksportivatele tootjatele laenu andnud riigi omandis olev pank eriküsimustikule.
The mandatory nature of the Five Year Plans and of Decision No. 40 has been established above in section 3.1.
Seetõttu otsustas komisjon kooskõlas põhjendustes 141–155 toodud järeldustega kasutada kättesaadavaid fakte, et teha kindlaks, kas need riigi omandis olevad pangad kvalifitseeruvad avaliku sektori asutusteks.
The mandatory nature of the CBRC regulatory documents derives from its powers as the banking regulatory authority.
Subsiidiumivastasel uurimisel teatavate Hiina Rahvavabariigist pärit rauast või legeerimata terasest või muust legeerterasest kuumvaltsitud lehttoodete impordi kohta tegi komisjon kindlaks, et järgmised pangad, mis olid andnud laene, krediidiliine või pangatagatisi viiele valimisse kaasatud eksportivate tootjate kontsernile asjaomasel uurimisel, olid osaliselt või täielikult riigile endale või riigiosalusega juriidilistele isikutele kuuluvad: China Merchants Bank, Shangai Pudong Development Bank, Bank of Ningbo, Everbright bank, Bank of Communications, China Construction Bank, Bohai Bank ja Citic Bank.
The mandatory nature of other documents is demonstrated by the supervision and evaluation clauses which they contain.
Kuna vastupidist teavet ei ole esitatud, jõudis komisjon käesoleval uurimisel samale järeldusele.
On that basis, the Commission concluded that the GOC has created a normative framework that had to be adhered to by the managers and supervisors appointed by the GOC and accountable to the GOC.
Edasi järeldas komisjon, kuna finantsasutustelt ei saadud mingit teavet, mis tõendanuks vastupidist, et Hiina valitsuse omandisse kuulumine ja kontroll põhineb ametlikel näitajatel ning seda samadel põhjustel nagu on punktis 3.5.1.1 sätestatud.
Therefore, the GOC relied on the normative framework in order to exercise control in a meaningful way over the conduct of the cooperating State-owned banks whenever those were providing loans to the electric bicycle industry.
Täpsemalt ning vastupidiste tõendite puudumisel eeldatakse, et selle riigi osalusega koostööst keeldunud panga juhid ja järelevalvetöötajad määrab Hiina valitsus ja ta vastutab Hiina valitsuse ees samal moel nagu koostööd tegevates riigi omandis olevates pankades.
The Commission also sought concrete proof of the exercise of control in a meaningful way on the basis of concrete loans.
Mis puutub sisulise kontrolli teostamisse ning muu teabe puudumisel leidis komisjon, et nelja koostööd tegevat finantsasutust puudutavad järeldused esindavad ka koostööst keeldunud riigi omandis olevat finantsasutust.
During the investigation, the cooperating State-owned banks maintained that in practice they had used appropriate credit risk assessment policies and models when granting the loans at issue.
Punktis 3.5.1.1 analüüsitud normatiivset raamistikku kohaldatakse samal viisil ka nende suhtes.
However, no concrete examples relating to the sampled exporting producers were provided.
Seega võib vastupidiste andmete puudumisel ning parimate teadaolevate faktide põhjal järeldada, et konkreetseid tõendeid krediidivõimelisuse hindamise kohta ei ole, nagu neid ei ole ka nelja koostööd teinud riigi omandis oleva panga puhul.
As also explained in recitals (144) to (155) the four cooperating State-owned banks refused to provide information, including their specific credit risk assessments, related to the sampled exporting producers for regulatory reasons and contractual reasons even though the Commission had provided them with a written consent from the sampled exporting producers waiving their confidentiality rights.
Lisaks täheldas komisjon, et enamik laenulepinguid, mis olid sõlmitud valimisse kaasatud eksportivate tootjatega, sisaldavad kõik samu tingimusi ja laenude kokkulepitud intressimäärad on samuti sarnased ja kattuvad osaliselt nelja koostööd tegeva riigi omandis oleva panga poolt esitatud määradega.