natgillin/translations-raw huggingface dataset:
CSDs shall establish working arrangements with the participants referred to in fields 17 and 18 of Table 1 in Annex I which have the most significant impact on their securities settlement systems and, where applicable, with relevant CCPs and trading venues to analyse the main reasons for the settlement fails.
Väärtpaberite keskdepositooriumid kehtestavad eraldi töökorralduse selliste I lisa tabeli 1 andmeväljadel 17 ja 18 osutatud liikmetele, kes nende väärtpaberiarveldussüsteemi kõige enam mõjutavad, ning vajaduse korral ka asjaomastele kesksetele vastaspooltele ja kauplemiskohtadele, et analüüsida arvelduse ebaõnnestumiste peamisi põhjuseid.
Reporting settlement fails
Arvelduse ebaõnnestumiste aruandlus
CSDs shall communicate the information referred to in Annex I to the competent authority and the relevant authorities on a monthly basis and by close of business on the fifth business day of the following month.
Väärtpaberite keskdepositooriumid edastavad I lisas osutatud teabe pädevale asutusele ja kaasatud asutustele iga kuu kohta järgneva kuu viienda pangapäeva lõpuks.
That information shall include the relevant values in EUR.
See teave hõlmab ka asjakohaseid väärtusi eurodes.
Any value conversion into EUR shall be carried out using the official exchange rate of the ECB of the last day of the reporting period where that official exchange rate of the ECB is available.
Väärtuse konverteerimisel eurodesse kasutatakse EKP ametlikku vahetuskurssi aruandeperioodi viimasel päeval, mille kohta EKP ametlik vahetuskurss on kättesaadav.
CSDs shall report more frequently and provide additional information on settlement fails if so requested by the competent authority.
Kui pädev asutus nõuab, annavad väärtpaberite keskdepositooriumid sagedamini aru ja esitavad arvelduse ebaõnnestumise kohta lisateavet.
By 20 January of each year, CSDs shall report to the competent authority and the relevant authorities the information referred to in Annex II, including the measures planned or taken by CSDs and their participants to improve the settlement efficiency of the security settlement systems it operates.
Iga aasta 20. jaanuariks esitavad väärtpaberite keskdepositooriumid pädevale asutusele ja kaasatud asutustele II lisas osutatud teabe, nimetades muu hulgas hallatavate väärtpaberiarveldussüsteemide arvelduse tõhususe parandamiseks väärtpaberite keskdepositooriumide ja nende liikmete kavandatud või võetud meetmed.
CSDs shall regularly monitor the application of the measures referred to in the first subparagraph and shall provide the competent authority and the relevant authorities, upon request, with any relevant findings resulting from such monitoring.
Väärtpaberite keskdepositooriumid jälgivad korrapäraselt esimeses lõigus osutatud meetmete kohaldamist ning nõudmise korral teavitavad pädevat asutust ja kaasatud asutusi sellest, milliste järeldusteni sellise seire tulemusel jõuti.
The information referred to in paragraphs 1 and 2 shall be provided in a machine-readable format.
Lõigetes 1 ja 2 osutatud teave esitatakse masinloetavas vormingus.
The value of settlement instructions referred to in Annexes I to III shall be calculated as follows:
I–III lisas osutatud arvelduskorralduste väärtus arvutatakse järgmiselt:
in the case of settlement instructions against payment, the settlement amount of the cash leg;
makse vastu arvelduskorralduste puhul raha poole arveldussumma;
in the case of FoP settlement instructions, the market value of the financial instruments referred to in Article 32(3) or, where not available, the nominal value of the financial instruments.
maksevabade arvelduskorralduste puhul artikli 32 lõikes 3 osutatud finantsinstrumentide turuväärtus, või kui see puudub, finantsinstrumentide nimiväärtus.
Public disclosure on settlement fails
Arvelduse ebaõnnestumiste avalikustamine
CSDs shall publish the information set out in Annex III for the securities settlement system it operates on their website for free, including the relevant values in EUR.
Väärtpaberite keskdepositooriumid avaldavad oma väärtpaberiarveldussüsteemi kohta oma veebisaidil tasuta III lisas sätestatud teabe, sh asjaomased väärtused eurodes.
The information referred to in the first subparagraph shall be published annually and in a language customary in the sphere of international finance and shall be machine-readable.
Esimeses lõigus osutatud teave avaldatakse igal aastal ja rahvusvahelises rahanduses üldkasutatavas keeles ning masinloetavana.
Cash penalties
Rahatrahvid
Calculation and application of cash penalties
Rahatrahvide arvutamine ja kohaldamine
The cash penalties referred to in Article 7(2) of Regulation (EU) No 909/2014 shall be calculated and applied by CSDs for each settlement instruction that fails to settle.
Väärtpaberite keskdepositooriumid arvutavad määruse (EL) nr 909/2014 artikli 7 lõikes 2 osutatud rahatrahvid ja kohaldavad neid iga sellise arvelduskorralduse suhtes, mille arveldus ebaõnnestus.
The calculation referred to in the first subparagraph shall include settlement instructions that have been put on hold by a participant.
Esimeses lõigus osutatud arvutus sisaldab arvelduskorraldusi, mille täitmise liige on peatanud.
Where matching is required pursuant to Article 5(2), cash penalties shall only be applied to matched settlement instructions.
Kui nõutav on artikli 5 lõike 2 kohane sobitamine, kohaldatakse rahatrahve üksnes sobitatud arvelduskorralduste suhtes.
Cash penalties shall be calculated and applied at the end of each business day where the settlement instruction fails to settle.
Rahatrahve arvutatakse ja kohaldatakse sama pangapäeva lõpus, kui arvelduskorralduse arveldus ebaõnnestus.
Where a settlement instruction has been entered into the securities settlement system or has been matched after the intended settlement date, cash penalties shall be calculated and applied as from the intended settlement date.
Kui arvelduskorraldus on sisestatud väärtpaberiarveldussüsteemi või see on sobitatud pärast kavandatud arvelduspäeva, arvutatakse ja kohaldatakse rahatrahve alates kavandatud arvelduspäevast.
Where new settlement instructions are entered into the securities settlement system for any non-delivered financial instruments in accordance with Article 27(10), Article 29(11) or Article 31(11), cash penalties shall apply to the new settlement instructions from the day those instructions are entered into the securities settlement system.
Kui ülekandmata finantsinstrumentide kohta sisestatakse väärtpaberiarveldussüsteemi artikli 27 lõike 10, artikli 29 lõike 11 või artikli 31 lõike 11 kohaselt uued arvelduskorraldused, kohaldatakse uute arvelduskorralduste suhtes rahatrahve nende korralduste väärtpaberiarveldussüsteemi sisestamise päevast.
Where settlement instructions have been matched after the intended settlement date, cash penalties for the period between the intended settlement date and the business day prior to the day on which matching has taken place shall be paid by the last participant who has entered or modified the relevant settlement instruction in the securities settlement system.
Kui arvelduskorraldused sobitatakse pärast kavandatud arvelduspäeva, maksab kavandatud arvelduspäeva ja arvelduse toimumisele eelnenud pangapäeva vahelise ajavahemiku eest rahatrahvid liige, kes asjaomase arvelduskorralduse viimasena väärtpaberiarveldussüsteemi sisestas või seal muutis.
CSDs shall provide each relevant participant with the details of the calculation of the penalties for each failed settlement instruction on a daily basis, including details on the account to which each failed settlement instruction refers.
Väärtpaberite keskdepositooriumid esitavad igale asjaomasele liikmele kord päevas iga ebaõnnestunud arvelduskorralduse eest määratavate rahatrahvide arvutamise üksikasjad, sh iga ebaõnnestunud arvelduskorraldusega seotud konto andmed.
Collection and distribution of cash penalties
Rahatrahvide sissenõudmine ja jaotamine
CSDs shall charge and collect on at least a monthly basis the net amount of cash penalties to be paid by each failing participant.
Väärtpaberite keskdepositooriumide ülesanne on vähemalt kord kuus määrata ja sisse nõuda iga kohustusi mittetäitva liikme makstavate rahatrahvide netosumma.
Cash penalties shall be deposited into a dedicated cash account.
Rahatrahvid kantakse eraldi rahakontole.
CSDs shall distribute on at least a monthly basis the net amount of cash penalties referred to in paragraph 1 to receiving participants affected by settlement fails.
Väärtpaberite keskdepositooriumid jaotavad lõikes 1 osutatud rahatrahvide netosumma arvelduse ebaõnnestumisest mõjutatud liikmetele vähemalt kord kuus.
Costs of the penalty mechanism
Karistussüsteemi kulud
CSDs shall not use cash penalties to cover costs related to the penalty mechanism.
Väärtpaberite keskdepositooriumid ei kasuta rahatrahve karistussüsteemiga seotud kulude katmiseks.
CSDs shall disclose, in detail, the amount of the costs referred to in paragraph 1 to participants.
Väärtpaberite keskdepositooriumid avalikustavad liikmetele lõikes 1 osutatud kulude summade üksikasjad.
CSDs shall charge participants separately for the costs of the penalty mechanism.
Väärtpaberite keskdepositooriumid võtavad liikmetelt karistussüsteemiga seotud kulude eest eraldi tasu.
Those costs shall not be charged on the basis of gross penalties applied to each participant.
Kõnealuste kuludega seoses määratud tasu ei võeta igale liikmele määratud netotrahvide alusel.
Penalty mechanism where the participant is a CCP
Karistussüsteem, kui liige on keskne vastaspool
Where the failing or the receiving participant is a CCP, CSDs shall ensure the following:
Kui kohustusi mittetäitev või vastuvõttev liige on keskne vastaspool, tagavad väärtpaberite keskdepositooriumid järgmise:
that CCPs are provided with the calculation of the cash penalties for the failed settlement instructions submitted by those CCPs;
kesksetele vastaspooltele esitatakse nende esitatud ebaõnnestunud arvelduskorralduste eest määratud rahatrahvide arvutuskäik;
that CCPs collect the cash penalties referred to in point (a) from the clearing members that caused the settlement fails;
kesksed vastaspooled nõuavad punktis a osutatud rahatrahvid sisse arvelduse ebaõnnestumise põhjustanud kliirivatelt liikmetelt;
that CCPs distributes the cash penalties referred to in point (b) to the clearing members that are affected by the settlement fails;
kesksed vastaspooled jaotavad punktis b osutatud rahatrahvid kliirivatele liikmetele, keda arvelduse ebaõnnestumine mõjutas;
that CCPs report to the CSD on the penalties that they have collected and distributed, on a monthly basis.
kesksed vastaspooled esitavad nende poolt sissenõutud ja jaotatud trahvide kohta väärtpaberite keskdepositooriumile aruande kord kuus.
CSDs that use a common settlement infrastructure
Ühtset arvelduse infrastruktuuri kasutavad väärtpaberite keskdepositooriumid
CSDs that use a common settlement infrastructure, including where some of their services or activities have been outsourced as referred to in Article 30(5) of Regulation (EU) No 909/2014, shall jointly establish the penalty mechanism referred to in Article 7(2) of Regulation (EU) No 909/2014 and jointly manage the modalities for the calculation, application, collection and distribution of cash penalties in accordance with this Regulation.
Väärtpaberite keskdepositooriumid, kes kasutavad ühtset arvelduse infrastruktuuri, sh juhtudel, kui osa nende teenustest või tegevusest on määruse (EL) nr 909/2014 artikli 30 lõike 5 kohaselt edasi antud, kehtestavad ühiselt määruse (EL) nr 909/2014 artikli 7 lõikes 2 osutatud karistussüsteemi ning määravad kooskõlas käesoleva määrusega ühiselt kindlaks rahatrahvide arvutamise, kohaldamise, sisenõudmise ja jaotamise korra.
Details of the buy-in process
Asendusostu korraldus
Buy-in not possible
Asendusost ei ole võimalik
A buy-in shall only be considered not possible where:
Asendusostu ei peeta võimalikuks üksnes juhul, kui:
the relevant financial instruments no longer exist;
asjaomaseid finantsinstrumente enam ei eksisteeri;
for transactions not cleared by a CCP, the failing trading venue member or the failing trading party is subject to insolvency proceedings.
tehingute puhul, mida ei kliiri keskne vastaspool, on kohustusi mittetäitva kauplemiskoha liikme või kohustusi mittetäitva tehinguosalise suhtes algatatud maksejõuetusmenetlus.
For the purposes of point (b), insolvency proceeding shall mean any collective measure provided for in the law of a Member State, or a third country, either to wind up the trading venue member or trading party or to reorganise it, where such measure involves the suspension or imposition of limitations on transfers or payments.
Punkti b kohaldamisel tähendab maksejõuetusmenetlus liikmesriigi või kolmanda riigi õigusaktides sätestatud mis tahes ühismeedet kauplemiskoha liikme või tehinguosalise lõpetamiseks või ümberkorraldamiseks, kui selliste meetmetega kaasneb ülekannete või maksete peatamine või piiramine.
Ineffective buy-in process
Asendusostu ebatõhusus
For the purposes of point (b) of Article 7(4) of Regulation (EU) No 909/2014, the following operations shall be considered to be composed of several transactions:
Määruse (EL) nr 909/2014 artikli 7 lõike 4 punkti b kohaldamisel loetakse mitmest tehingust koosnevaks järgmisi toiminguid:
operations where one party sells financial instruments for cash (‘first transaction’), with a commitment of the other party to sell equivalent financial instruments to the first party for a price that is determined or determinable (‘second transaction’);
toimingud, mille puhul üks pool müüb raha eest finantsinstrumendid („esimene tehing“) ja teine pool kohustub müüma esimesele poolele samaväärsed finantsinstrumendid kindla või kindlaksmääratava hinna eest („teine tehing“);
operations where one party transfers financial instruments to another party (‘first transaction’), with a commitment of that other party to return equivalent financial instruments to the first party (‘second transaction’).
toimingud, mille puhul üks pool kannab teisele poolele üle finantsinstrumendid („esimene tehing“) ja teine pool kohustub esimesele poolele tagastama samaväärsed finantsinstrumendid („teine tehing“).
Where paragraph 1 applies, the buy-in process shall be considered ineffective where the intended settlement date of the second transaction is set within 30 business days after the intended settlement date of the first transaction.
Lõike 1 kohaldamisel loetakse asendusost ebatõhusaks, kui teise tehingu kavandatud arvelduspäevaks on määratud 30 pangapäeva pärast esimese tehingu kavandatud arvelduspäeva.
Application of partial settlement
Osalise arveldamise kasutamine
Where on the last business day of the extension period referred to in Article 7(3) of Regulation (EU) No 909/2014, some of the relevant financial instruments are available for delivery to the receiving participant, the receiving and failing clearing members, trading venue members or trading parties, as applicable, shall partially settle the initial settlement instruction unless the conditions set out in Article 12(1) of this Regulation are fulfilled.
Kui määruse (EL) nr 909/2014 artikli 7 lõikes 3 osutatud pikendusperioodi viimasel pangapäeval on osa asjakohastest finantsinstrumentidest vastuvõtvale liikmele ülekandmiseks kättesaadavad, arveldavad vastavad vastuvõtvad ja kohustusi mittetäitvad kliirivad liikmed, kauplemiskoha liikmed või tehinguosalised algse arvelduskorralduse osaliselt, v.a kui täidetud on käesoleva määruse artikli 12 lõikes 1 sätestatud tingimused.
The first subparagraph shall not apply where the relevant settlement instruction is put on hold in accordance with Article 8.
Esimest lõiku ei kohaldata, kui asjakohane arvelduskorraldus on artikli 8 kohaselt peatatud.
Buy-in agent
Asendusostuagent
A buy-in agent shall not have any conflict of interest in the execution of a buy-in and shall execute the buy-in on the terms most favourable to the failing clearing member, trading venue member or trading party, as applicable, in accordance with Article 27 of Directive 2014/65/EU.
Asendusostuagendil ei tohi olla asendusostu sooritamisel huvide konflikti ja ta peab sooritama asendusostu tingimustel, mis on direktiivi 2014/65/EL artikli 27 kohaselt vastava kohustusi mittetäitva kliiriva liikme, kauplemiskoha liikme või tehinguosalise jaoks kõige soodsamad.
Contractual arrangements and procedures
Lepingupõhised kokkulepped ja menetlused
Parties in the settlement chain shall establish contractual arrangements with their relevant counterparties that incorporate the buy-in process requirements specified in paragraph 2 and the procedures specified in paragraph 3.
Arveldusahela osalised sõlmivad asjaomaste vastaspooltega lepingupõhised kokkulepped, milles on kirjas lõikes 2 sätestatud asendusostu nõuded ja lõikes 3 sätestatud menetlused.
The contractual arrangements referred to in paragraph 1 shall fully incorporate the applicable requirements set out in Article 7 of Regulation (EU) No 909/2014 and Articles 26 to 38 of this Regulation.
Lõikes 1 osutatud lepingupõhistes kokkulepetes tuleb täielikult üle võtta määruse (EL) nr 909/2014 artiklis 7 ja käesoleva määruse artiklites 26–38 sätestatud nõuded.
Each party in the settlement chain shall ensure that the contractual arrangements established with its relevant counterparties are enforceable in all relevant jurisdictions.
Arveldusahela iga osaline tagab, et tema asjaomaste vastaspooltega sõlmitud lepingupõhised kokkulepped on täitmisele pööratavad kõigis asjaomastes jurisdiktsioonides.
CCPs, clearing members, trading venue members or trading parties shall establish the necessary procedures to execute the buy-in, pay the cash compensation, the price difference and the buy-in costs within the required timeframes.
Kesksed vastaspooled, kliirivad liikmed, kauplemiskoha liikmed või tehinguosalised kehtestavad menetlused, mida on vaja, et sooritada asendusost, maksta rahalist kompensatsiooni, tasuda hinnavahe ja katta asendusostu kulud nõutud tähtajaks.
The contractual arrangements and the procedures referred to in this Article shall include the necessary provisions to ensure that the relevant parties in the settlement chain receive the information required to exercise their rights and obligations in accordance with the timeframes specified in Articles 26 to 35 of this Regulation.
Käesolevas artiklis osutatud lepingupõhised kokkulepped ja menetlused sisaldavad vajalikke sätteid, millega tagada, et arveldusahela asjaomased osalised saavad kooskõlas käesoleva määruse artiklites 26–35 sätestatud tähtaegadega oma õiguste ja kohustuste kasutamiseks vajalikku teavet.
The participants shall establish the necessary contractual arrangements with their clients to ensure that the buy-in requirements set out in this Regulation are enforceable in all the jurisdictions to which parties in the settlement chain belong.
Liikmed kehtestavad oma klientidega vajalikud lepingupõhised kokkulepped, et tagada käesolevas määruses sätestatud asendusostunõuete täitmise pööratavus kõikides jurisdiktsioonides, kuhu arveldusahela liikmed kuuluvad.
The bought-in financial instruments may only be considered as delivered for the purposes of Article 27, Article 29 and Article 31 where those instruments have been received in the securities settlement system operated by the CSD by the receiving participants acting on behalf of the CCP, the receiving clearing members, trading venue members or trading parties.
Asendusostuga saadud finantsinstrumente võib lugeda artiklite 27, 29 ja 31 kohaselt üle kantuks üksnes juhul, kui vastuvõtvad keskse vastaspoole nimel tegutsevad liikmed, vastuvõtvad kliirivad liikmed, kauplemiskoha liikmed või tehinguosalised on need instrumendid väärtpaberite keskdepositooriumi hallatava väärtpaberiarveldussüsteemi kaudu kätte saanud.
The cash compensation referred to in Article 33 and the price difference referred to in Article 35(1) may only be considered as paid where the cash payment has been received by the receiving participants acting on behalf of the CCP, the receiving clearing members, trading venue members or trading parties.
Artiklis 33 osutatud rahalist kompensatsiooni ja artikli 35 lõikes 1 osutatud hinnavahet võib lugeda makstuks üksnes juhul, kui vastuvõtvad keskse vastaspoole nimel tegutsevad liikmed, vastuvõtvad kliirivad liikmed, kauplemiskoha liikmed või tehinguosalised on rahamakse kätte saanud.
Buy-in process for transactions cleared by a CCP
Asendusost keskse vastaspoole kliiritud tehingute puhul
Initial verification
Algne kontrollimine
On the business day following the expiry of the extension period, CCPs shall verify whether a buy-in is possible in accordance with Article 21(a) in relation to any of the transactions it has cleared.
Pikendusperioodi viimasele päevale järgneval pangapäeval kontrollivad kesksed vastaspooled, kas nende kliiritud tehingute puhul on artikli 21 punkti a kohane asendusost võimalik.
Where a buy-in is not possible pursuant to Article 21(a), the CCP shall notify the failing clearing member of the cash compensation amount calculated in accordance with Article 32.
Kui asendusost ei ole artikli 21 punkti a kohaselt võimalik, teatab keskne vastaspool kohustusi mittetäitvale kliirivale liikmele artikli 32 kohaselt arvutatud rahalise kompensatsiooni suuruse.
The cash compensation shall be paid in accordance with Article 33(1).
Rahalist kompensatsiooni makstakse artikli 33 lõike 1 kohaselt.
Where a buy-in is possible, Article 27 shall apply.
Kui asendusost on võimalik, kohaldatakse artiklit 27.
Buy-in procedure and notifications
Asendusostumenetlus ja teavitamine
Where a buy-in is possible, CCPs shall launch an auction or appoint a buy-in agent on the business day following the expiry of the extension period and notify the failing and receiving clearing members thereof.
Kui asendusost on võimalik, algatavad kesksed vastaspooled pikendusperioodi viimasele päevale järgneval pangapäeval enampakkumise või määravad asendusostuagendi ning teavitavad sellest kohustusi mittetäitnud ja vastuvõtvaid kliirivaid liikmeid.
Upon receipt of the notification referred to in paragraph 1, the failing clearing member shall ensure that any relevant settlement instruction relating to the settlement fail is put on hold.
Pärast lõikes 1 osutatud teate saamist tagab kohustusi mittetäitev kliiriv liige, et asjakohaste arvelduse ebaõnnestumisega seotud arvelduskorralduste täitmine peatatakse.
Upon receipt of the notification referred to in paragraph 1, the failing clearing member may only deliver the financial instruments as follows:
Pärast lõikes 1 osutatud teate saamist võib kohustusi mittetäitev kliiriv liige kanda finantsinstrumendid üle ainult järgmistel viisidel:
to the buy-in agent where the buy-in agent gives prior consent;
asendusostuagendile, kui selleks on asendusostuagendi eelnev nõusolek;
to the CCP where the auction has been awarded to that failing clearing member.
kesksele vastaspoolele, kui enampakkumise võitis kõnealune kohustusi mittetäitev kliiriv liige.
Prior to receipt of the notification referred to in paragraph 1, the failing clearing member may still deliver the financial instruments directly to the CCP.
Enne lõikes 1 osutatud teate saamist võib kohustusi mittetäitev kliiriv liige siiski kanda finantsinstrumendid üle otse kesksele vastaspoolele.
The CCP shall notify the results of the buy-in to the failing and receiving clearing members and to the relevant CSD at the latest on the last business day of the period determined in accordance with Article 37.
Keskne vastaspool teatab asendusostu tulemused kohustusi mittetäitvatele ja vastuvõtvatele kliirivatele liikmetele ning asjaomasele väärtpaberite keskdepositooriumile hiljemalt artikli 37 kohaselt kindlaksmääratud perioodi viimasele päevale jääval pangapäeval.
Where the buy-in is successful in part or in full, the notification referred to in paragraph 4 shall include the quantity and price of the bought-in financial instruments.
Kui asendusost osaliselt või täies ulatuses õnnestub, tuleb lõikes 4 osutatud teates nimetada asendusostuga saadud finantsinstrumentide kogus ja hind.