natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Where a Participant provides official support as part of a syndicated loan package that is structured as either an asset-backed or project finance transaction, then:
Ülejäänud osalised rakendavad konkreetse vääringu suhtes kehtestatud turuintressi viitemäära juhul, kui nad otsustavad finantseerida nimetatud vääringus.
the all-in cost of the direct lending portion shall be no less than the all-in cost charged by the commercial market participant(s) in the syndicate,
Osaline võib vahetada oma põhiintressimäära süsteemi, teatades sellest kuus kuud ette ja olles eelnevalt konsulteerinud teiste osalistega.
the premium charged for pure cover shall be no less than the translated equivalent of that charged by the commercial market participant(s).
Osaline või mitteosaline võib taotleda turuintressi viitemäära kindlaksmääramist mitteosaleja vääringus.
To qualify as a syndicated loan package, all of the following conditions must be met:
Huvitatud mitteosalisega konsulteerides võib osaline või sekretariaat kõnealuse mitteosalise nimel teha ettepaneku turuintressi viitemäära arvutamiseks selles vääringus, rakendades punktide 58–63 kohast ühisseisukoha menetlust.
at least 25 % of the syndicate is commercial market loan(s)/guarantee(s), without any bilateral or multilateral support (e.g., ECA, DFI, IFI or MDB), where all parties to the financing are on pari passu terms on all financial terms and conditions, including security package, and
TURUINTRESSI VIITEMÄÄRADE KEHTIVUS
the transaction financial terms and conditions are fully compliant with the Arrangement, as modified by these provisions of Market Benchmark pricing in syndicated loans/guarantees transactions.
Tehingu suhtes kohaldatav intressimäär kinnitatakse kõige rohkem 120 päevaks.
For all other Market Benchmark Transactions, the following procedures shall apply:
Kui riikliku finantseerimistoetuse tingimused kinnitatakse enne lepingu sõlmimise päeva, suurendatakse asjaomast turuintressi viitemäära 20 baaspunkti võrra.
Taking into consideration the availability of market information and the characteristics of the underlying transaction, Participants shall determine the premium rate to be applied by benchmarking against one or more of the market benchmarks set forth in Annex X, choosing the benchmark(s) deemed most appropriate for the specific transaction.
TURUINTRESSI VIITEMÄÄRADE KOHALDAMINE
Notwithstanding the preceding paragraph, Participants may not charge a premium rate that is lower than the corresponding premium determined by the Through the Cycle Market Benchmark (TCMB) model, based on the risk classification and total term (WAL of the whole transaction) of the transaction unless the market benchmark is derived from a Name-Specific or Related Entity (i) secondary market bond or (ii) Credit Default Swap (CDS).
Kui riiklikku finantseerimistoetust antakse ujuva intressimääraga laenude puhul, ei lubata pankadel ega muudel finantseerimisasutustel pakkuda laenu kehtivusajal võimalust kohaldada turuintressi viitemäära (esialgse lepingu sõlmimisel kehtiv) või lühiajalist turuintressimäära, sõltuvalt sellest, kumb on madalam.
A Participant charging a premium rate lower than the corresponding premium determined by the TCMB model, based on the Accredited Credit Rating Agency (CRA) rating of the Name-Specific market benchmark shall give prior notification in accordance with Article 48.
Laenu või selle mis tahes osa vabatahtliku ennetähtaegse tagasimaksmise korral hüvitab laenuvõtja riiklikku finantseerimistoetust andnud valitsusasutusele kõik kulud ja kahjud, mis tulenevad kõnealusest ennetähtaegsest tagasimaksmisest, sealhulgas valitsusasutuse poolt fikseeritud määraga raha sissevoolu ennetähtaegsest tagasimaksmisest tingitud katkestusega seotud kulud.
However, the premium charged may not be less than the corresponding Minimum Actuarial Premium.
Osalised nõuavad lisaks intressitasudele sisse garantiipreemia, et katta ekspordikrediidi tagasimaksmata jätmise riski.
In determining the premium rate, a Participant shall determine a risk rating for the ultimate obligor/guarantor, including whether the obligor/guarantor is rated by an Accredited CRA.
Osaliste kohaldatavad garantiipreemiamäärad on riskipõhised, ühtlustuvad ning piisavad, et katta pikaajalisi halduskulusid ja kahjusid.
A Participant may set a rating one notch better (on the Accredited CRA's scale) than that provided by an Accredited CRA.
Osalised nõuavad krediidiriski katteks sisse vähemalt kohaldatava garantiipreemia alammäära.
If there is no Accredited CRA rating, the risk classification may not exceed (be more favourable than) the CRA rating of the sovereign in the obligor/guarantor's domicile by more than two notches.
Kohaldatav garantiipreemia alammäär arvutatakse järgmiste tegurite järgi:
Participants must give prior notification in accordance with Article 48 in the following scenarios:
kohaldatav riigi laenuriskide liigitus;
where a Participant classifies the obligor/guarantor as better than the best rating from an Accredited CRA, or
riskiperiood (st riskihorisont ehk HOR);
if there is no Accredited CRA rating, where a Participant classifies a transaction as CC2 or better, or a credit rating letter equivalent to AAA to A-, or equal to or more favourable than the best Accredited CRA rating of the sovereign in the obligor's/guarantor's domicile.
võlgniku valitud ostja riskide kategooria;
The “highest risk” countries in Category 7 shall, in principle, be subject to premium rates in excess of the MPRs established for that Category; these premium rates shall be determined by the Participant providing official support.
poliitilise ja kommertsriski katte osakaal ning riikliku ekspordikrediiditoote kvaliteet;
In calculating the MPR for a transaction, the applicable country risk classification shall be the classification of the obligor's country and the applicable buyer risk classification shall be the classification of the obligor, unless:
mis tahes kohaldatud riigi laenuriskide maandamise meede ning
security in the form of an irrevocable, unconditional, on-demand, legally valid and enforceable guarantee of the total debt repayment obligation for the entire duration of the credit is provided by a third party that is creditworthy in relation to the size of the guaranteed debt.
mis tahes kohaldatud ostja riski krediidikvaliteedi parandamine.
In the case of a third party guarantee, a Participant may choose to apply the country risk classification of the country in which the guarantor is located and the buyer risk category of the guarantor, or
Garantiipreemia alammäärad väljendatakse protsentides krediidi põhisummast nii, nagu nõutaks garantiipreemiad täies ulatuses sisse krediidi esimesel väljavõtukuupäeval.
a Multilateral or Regional Institution as set out in Article 28 is acting either as borrower or guarantor for the transaction, in which case the applicable Country Risk Classification and buyer risk category may be that of the specific Multilateral or Regional Institution involved.
Selgitus garantiipreemia alammäära arvutamise kohta koos matemaatiliste valemitega on esitatud IX lisas.
The criteria and conditions relating to the application of a third party guarantee according to the situations described in the first and second tirets of paragraph (e) above are set out in Annex XI.
Olenemata sihtriigist määratakse juhtumipõhiselt kindlaks garantiipreemiate määrad, mida osalised kohaldavad turu võrdlusalusest lähtuvate tehingute puhul, milles osalevad 0 kategooria riikide, suure sissetulekuga OECD-riikide ja suure sissetulekuga euroalariikide lõplikud võlgnikud/garandid (st krediidiriski üksused).
The HOR convention used in the calculation of an MPR is one-half of the disbursement period plus the entire repayment period and assumes a regular export credit repayment profile, i.e. repayment in equal semi-annual instalments of principal plus accrued interest beginning six months after the starting point of credit.
Tagamaks, et garantiipreemiate määrad, mida kohaldatakse selliste riikide võlgnikega (ja vajaduse korral garantidega) seotud tehingute suhtes, ei lööks alla hindasid eraturgudel, järgivad osalised asjaomaste võrdlushindade garantiipreemiaks ümberarvutamisel kokkulepitud tavadest lähtudes järgmist korda:
For export credits with non-standard repayment profiles, the equivalent repayment period (expressed in terms of equal, semi-annual instalments) is calculated using the following formula: equivalent repayment period = (average weighted life of the repayment period – 0,25)/0,5.
kui osaline annab riiklikku toetust osana sündikaatlaenu paketist, mis on struktureeritud kas varadega tagatud või projektide finantseerimise tehinguna, siis:
The Participant choosing to apply an MPR associated with a third party guarantor located in a country other than that of the obligor shall give prior notification according to Article 47.
ei tohi otsese laenu osa kogukulu olla väiksem kui sündikaatlaenu kommertsturuosalis(t)e poolt sisse nõutav kogukulu;
The Participant choosing to apply a MPR associated with a Multilateral or Regional Institution acting as a guarantor shall give prior notification in accordance with Article 48.
ei tohi täiemahulise garantii jaoks kohaldatav garantiipreemia olla väiksem kui kommertsturuosalis(t)e kohaldatav samaväärne garantiipreemia.
With the exception of High Income OECD countries and High Income Euro Area countries, countries shall be classified according to the likelihood of whether they will service their external debts (i.e. country credit risk).
Sündikaatlaenu paketi puhul peavad olema täidetud kõik järgmised tingimused:
The five elements of country credit risk are:
sündikaatlaenu paketist vähemalt 25 % on kommertsturu laen(ud)/garantii(d) ilma kahe- või mitmepoolse toetuseta (nt ekspordikrediidi agentuur, välismaine otseinvesteering, rahvusvaheline finantseerimisasutus või mitmepoolne arengupank), mille puhul kõigil finantseerimise osapooltel on samaväärsed finantseerimistingimused, sealhulgas tagatispakett, ning
general moratorium on repayments decreed by the obligor's/guarantor's government or by that agency of a country through which repayment is effected,
tehingu finantseerimise tingimused vastavad täielikult kokkuleppele, mida on muudetud käesolevate sätetega turu võrdlusalusel põhineva hinnakujunduse kohta sündikaatlaenu/-garantii tehingutes;
political events and/or economic difficulties arising outside the country of the notifying Participant or legislative/administrative measures taken outside the country of the notifying Participant which prevent or delay the transfer of funds paid in respect of the credit,
kõikide muude turu võrdlusalusest lähtuvate tehingute puhul kohaldatakse järgmist korda:
legal provisions adopted in the obligor's/guarantor's country declaring repayments made in local currency to be a valid discharge of the debt, notwithstanding that, as a result of fluctuations in exchange rates, such repayments, when converted into the currency of the credit, no longer cover the amount of the debt at the date of the transfer of funds,
võttes arvesse turuteabe kättesaadavust ja alustehingu iseloomu, määravad osalised kohaldatava garantiipreemia määra kindlaks, võrreldes seda ühe või mitme turupõhise võrdlusalusega, mis on sätestatud X lisas, valides võrdlusaluse või -alused, mida peetakse konkreetse tehingu jaoks kõige sobivama(te)ks;
any other measure or decision of the government of a foreign country which prevents repayment under a credit, and
olenemata eelmisest lõigust ei või osalised sisse nõuda garantiipreemia määra, mis on madalam vastavast TCMB-mudeliga (Through the Cycle Market Benchmark) kindlaks määratud garantiipreemia määrast ning põhineb laenuriski liigitusel ja tehingu tähtajal (kogu tehingu kaalutud keskmine järelejäänud tähtaeg), välja arvatud juhul, kui turu võrdlusalus tuletatakse nimelisest või seotud üksuse i) järelturul kaubeldavast võlakirjast või ii) krediidiriski vahetustehingust (CDS).
cases of force majeure occurring outside the country of the notifying Participant, i.e. war (including civil war), expropriation, revolution, riot, civil disturbances, cyclones, floods, earthquakes, eruptions, tidal waves and nuclear accidents.
Kui osaline kohaldab TCMB-mudeliga kindlaks määratud vastavast garantiipreemia määrast madalamat garantiipreemia määra, lähtudes turu võrdlusaluseks olevale nimelisele võlakirjale akrediteeritud reitinguagentuuri poolt antud reitingust, teatab ta sellest punkti 48 kohaselt ette.
Countries are classified into one of eight Country Risk Categories (0-7).
Siiski ei või võetav garantiipreemia määr olla väiksem vastavast kindlustusmatemaatilisest garantiipreemia alammäärast;
MPRs have been established for Categories 1 through 7, but not for Category 0, as the level of country risk is considered to be negligible for countries in this Category.
garantiipreemiamäära kindlaksmääramisel määrab osaline lõpliku võlgniku/garandi riski reitingu, võttes sealhulgas arvesse seda, kas võlgnikku/garanti hindab akrediteeritud reitinguagentuur.
The credit risk associated with transactions in Category 0 countries is predominantly related to the risk of the obligor/guarantor.
Osaline võib anda akrediteeritud reitinguagentuuri reitingust ühe astme võrra parema reitingu (akrediteeritud reitinguagentuuri skaalal).
The classification of countries is achieved through the Country Risk Classification Methodology, which is comprised of:
Kui akrediteeritud reitinguagentuuri reiting puudub, ei või riski liigitus olla akrediteeritud reitinguagentuuri poolt võlgniku/garandi asukohariigile antud reitingust rohkem kui kahe astme võrra kõrgem (olla sellest soodsam).
The Country Risk Assessment Model (the Model), which produces a quantitative assessment of country credit risk which is based, for each country, on three groups of risk indicators: the payment experience of the Participants, the financial situation and the economic situation.
Kooskõlas punktiga 48 peavad osalejad ette teatama järgmiste stsenaariumide korral:
The methodology of the Model consists of different steps including the assessment of the three groups of risk indicators, and the combination and flexible weighting of the risk indicator groups.
kui osaline liigitab võlgniku/garandi akrediteeritud reitinguagentuuri parimast reitingust paremaks või
The qualitative assessment of the Model results, considered country-by-country to integrate the political risk and/or other risk factors not taken into account in full or in part by the Model.
kui akrediteeritud reitinguagentuuri reiting puudub; kui osaline liigitab tehingu kategooriasse CC2 või sellest paremasse kategooriasse või selle krediidireiting on AAA kuni A- või akrediteeritud reitinguagentuuri poolt võlgniku/garandi asukohariigile antud parima reitinguga võrdne või sellest soodsam.
If appropriate, this may lead to an adjustment to the quantitative Model assessment to reflect the final assessment of the country credit risk.
Kategooriasse 7 kuuluvate „suurima riskiga“ riikide puhul nõutakse põhimõtteliselt selle kategooria suhtes kehtestatud garantiipreemiate alammääradele juurdemaksmist; kõnealused garantiipreemiamäärad määrab riiklikku toetust andev osaline.
Country Risk Classifications shall be monitored on an on-going basis and reviewed at least annually and changes resulting from the Country Risk Classification Methodology shall be immediately communicated by the Secretariat.
Tehingu garantiipreemia alammäära arvutamisel kohaldatakse riigi laenuriskide puhul võlgniku riigi liigitust ja ostja riski liigituse puhul võlgniku liigitust, välja arvatud järgmistel juhtudel:
When a country is re-classified in a lower or higher Country Risk Category, the Participants shall, no later than five working days after the re-classification has been communicated by the Secretariat, charge premium rates at or above the MPRs associated with the new Country Risk Category.
tagatise muutumatu, tingimusteta, nõudmisel põhineva, õiguslikult kehtiva ja jõustatava garantii vormis võla täieliku tagasimakse kohustuse kohta krediidi kogu kehtivusajaks annab kolmas isik, kes on tagatud võla suurust arvestades krediidivõimeline.
The country risk classifications shall be made public by the Secretariat.
Kolmanda isiku garantii korral võib osaline kohaldada ka selle riigi laenuriskide liigitust, kus asub garant, ning garandi ostja riskide kategooriat; või
For all countries classified through the Country Risk Classification Methodology according to Article 25 (d), the risk of the sovereign shall be assessed in order to identify, on an exceptional basis, those sovereigns:
kui punktis 28 sätestatud mitmepoolne või piirkondlik institutsioon tegutseb tehingu puhul võlgniku või garandina, võib riigi laenuriski liigitusena ja ostja riskide kategooriana kohaldada konkreetse asjaomase mitmepoolse või piirkondliku institutsiooni liigitust.
that are not the lowest-risk obligor in the country, and
Kriteeriumid ja tingimused, millega reguleeritakse kolmanda isiku garantii kohaldamist vastavalt olukordadele, mida kirjeldatakse eespool alapunkti e esimeses ja teises taandes, on sätestatud XI lisas.
whose credit risk is significantly higher than country risk.
Garantiipreemia alammäära arvutamisel kasutatav riskiperioodi pikkus on pool väljamaksetähtajast pluss kogu tagasimaksetähtaeg ning eeldab korrapärast ekspordikrediidi tagasimakseprofiili, st tagasimaksmist kord poolaastas võrdsete põhisumma osamaksetena, millele kuue kuu möödumisel krediiditähtaja algusest lisandub kogunenud intress.
The identification of sovereigns meeting the criteria listed in paragraph (a) above shall be undertaken according to the Sovereign Risk Assessment Methodology that has been developed and agreed by the Participants.
Mittestandardse tagasimakseprofiiliga ekspordikrediidi puhul arvutatakse samaväärne tagasimakseperiood (mida väljendatakse kord poolaastas tehtavate võrdsete osamaksetena) järgmise valemi abil: samaväärne tagasimakseperiood = (tagasimakseperioodi kaalutud keskmine pikkus – 0,25)/0,5.
The list of sovereigns identified as meeting the criteria listed in paragraph (a) above shall be monitored on an on-going basis and reviewed at least annually and changes resulting from the Sovereign Risk Assessment Methodology shall be immediately communicated by the Secretariat.
Osaline, kes kohaldab garantiipreemia alammäära, mis seondub kolmandast isikust garandiga, kes ei asu võlgnikuga samas riigis, teatab sellest punkti 47 kohaselt ette.
The list of sovereigns identified under paragraph (b) above shall be made public by the Secretariat.
Osaline, kes kohaldab garantiipreemia alammäära, mis seondub garandina tegutseva mitmepoolse või piirkondliku institutsiooniga, teatab sellest punkti 48 kohaselt ette.
Obligors and, as appropriate, guarantors in countries classified in Country Risk Categories 1-7 shall be classified into one of the buyer risk categories that have been established in relation to the country of the obligor/guarantor.
Riigid liigitatakse vastavalt tõenäosusele, kas nad maksavad oma välisvõlga (st riigi krediidirisk), välja arvatud suure sissetulekuga OECD-riigid ja suure sissetulekuga euroalariigid.
The matrix of buyer risk categories into which obligors and guarantors shall be classified is provided in Annex IX.
Riigi krediidiriski viis tegurit on järgmised:
Qualitative descriptions of the buyer risk categories are provided in Annex XII.
üldine tagasimaksete moratoorium, mille kuulutab välja võlgniku/garandi riigi valitsus või riigi see asutus, mille kaudu tagasimakse sooritatakse;
Buyer-risk classifications shall be based on the senior unsecured credit rating of the obligor/guarantor as determined by the Participant.
väljaspool teate saatnud osalise riiki toimuvad poliitilised sündmused ja/või tekkivad majandusraskused või väljaspool teate saatnud osalise riiki võetud seadusandlikud/halduslikud meetmed, mis takistavad või lükkavad edasi krediidiga seoses juba makstud vahendite ülekandmist;
Notwithstanding paragraph (a) above, transactions supported according to the terms and conditions of Annex VII and transactions having a credit value of SDR 5 million or less may be classified on a transaction basis, i.e. after the application of any buyer risk credit enhancements; however, such transactions, regardless of how they are classified, are not eligible for any discounts for the application of buyer risk credit enhancements.
võlgniku/garandi riigis vastu võetud õigusnormid, mille kohaselt kohalikus vääringus tehtud tagasimakseid käsitatakse võla kustutamisena, olenemata sellest, et vahetuskursside kõikumise tõttu ei kata sellised tagasimaksed krediidivääringusse ümber arvestatuna vahendite ülekandmise päeval enam võlasummat;
Sovereign obligors and guarantors are classified in buyer risk category SOV/CC0.
kõik muud mõne muu riigi valitsuse meetmed või otsused, mis takistavad krediidi tagasimaksmist, ning
On an exceptional basis, non-sovereign obligors and guarantors may be classified in the “Better than Sovereign” (SOV+) buyer risk category if:
vääramatu jõud, mis ilmneb väljaspool teate saatnud osalise riiki, st sõda (sh kodusõda), sundvõõrandamine, riigipööre, ülestõus, rahvarahutused, keeristormid, üleujutused, maavärinad, vulkaanipursked, hiidlained ja tuumaõnnetused.
the obligor/guarantor has a foreign currency rating from an Accredited CRA that is better than the foreign currency rating (from the same CRA) of their respective sovereign, or
Riigid on liigitatud ühte kaheksast riigi laenuriski kategooriast (0–7).
the obligor/guarantor's is located in a country in which sovereign risk has been identified as being significantly higher than country risk.
Garantiipreemia alammäärad on kehtestud 1.–7. kategooria kohta, kuid mitte 0 kategooria kohta, kuna riigi laenuriski taset loetakse sellesse kategooriasse kuuluvate riikide puhul tähtsusetuks.
or SOV+,
riigi laenuriskide hindamismudel (edaspidi „mudel“), mille kasutamisel saadakse riigi maksejõuetuse riski kvantitatiivne hinnang, mille aluseks on iga riigi puhul kolm riskinäitajate rühma: osaliste maksekogemused, finantsolukord ja majanduslik olukord.
with a non-sovereign obligor/guarantor having a credit value of greater than SDR 5 million where a Participant assesses a buyer risk rating for a non-sovereign obligor/guarantor that is rated by an Accredited CRA, and the buyer risk rating assessed is better than the Accredited CRA rating.
Mudeli metoodika koosneb eri järkudest, nagu kolme riskinäitajate rühma hindamine ning nende rühmade ühendamine ja paindlik kaalumine;
In the event of competition for a specific transaction, whereby the obligor/guarantor has been classified by competing Participants in different buyer risk categories, the competing Participants shall seek to arrive at a common buyer risk classification.
mudeli abil saadud tulemuste kvalitatiivne hindamine riikhaaval, et võtta arvesse poliitilist riski ja/või muid mudeliga täielikult või osaliselt hõlmamata riskitegureid.
If agreement on a common classification is not reached, the Participant(s) having classified the obligor/guarantor in a higher buyer risk classification are not prohibited from applying the lower buyer risk classification.
Vajaduse korral võib see viia kvantitatiivsel mudelil põhineva hinnangu korrigeerimiseni, et väljendada riigi laenuriski lõpphinnangut.
Multilateral and Regional Institutions shall be classified into one of eight Country Risk Categories (0-7) and reviewed as appropriate; such applicable classifications shall be made public by the Secretariat.
Riigi laenuriskide liigitust jälgitakse pidevalt ja vaadatakse vähemalt kord aastas läbi ning sekretariaat teatab viivitamata riigi laenuriskide liigitamise korrast tulenevatest muutustest.
The MPRs are differentiated to take account of the differing quality of export credit products and percentage of cover provided by the Participants as set out in Annex IX.
Kui riik liigitatakse ümber riigi laenuriski madalamasse või kõrgemasse kategooriasse, kohaldavad osalised hiljemalt viis tööpäeva pärast seda, kui sekretariaat on teatanud ümberliigitamisest, garantiipreemia määra, mis vastab riigi laenuriski uue kategooriaga seostatud garantiipreemia alammäärade tasemele või on sellest kõrgem.