natgillin/translations-raw huggingface dataset:
By way of derogation from Articles 36(1) and 37, where a counterparty established in the Union enters into a non-cleared OTC derivative contract with another counterparty which belongs to the same group, the Articles referred to in Articles 36(1) and 37 shall apply from the dates specified in accordance with those Articles or 4 July 2017, whichever is the later.
Artikkel 39
Article 39
Keskmise tingliku koguväärtuse arvutamine
Calculation of aggregate average notional amount
Artiklite 36 ja 37 kohaldamisel arvutatakse keskmine tinglik koguväärtus sellise tingliku koguväärtuse keskmisena, mis vastab kõigile järgmistele tingimustele:
For the purposes of Articles 36 and 37, the aggregate average notional amount referred to shall be calculated as the average of the total gross notional amount that meets all of the following conditions:
see on artikli 36 lõike 1 punktis a osutatud vastaspoolte puhul kajastatud 2016. aasta märtsi, aprilli ja mai viimase tööpäeva seisuga;
that are recorded on the last business day of March, April and May of 2016 with respect to counterparties referred to in point (a) of Article 36(1);
see on artikli 36 lõike 1 kõigis punktides osutatud aastatel kajastatud märtsi, aprilli ja mai viimase tööpäeva seisuga;
that are recorded on the last business day of March, April and May of the year referred to in each of the points in Article 36(1);
see hõlmab kõiki konsolideerimisgrupi üksuseid;
it includes all the entities of the group;
see hõlmab kõiki konsolideerimisgrupi mittekeskselt kliiritavaid börsiväliseid tuletislepinguid;
it includes all the non-centrally cleared OTC derivative contracts of the group;
see hõlmab kõiki konsolideerimisgrupi grupisiseseid mittekeskselt kliiritavaid börsiväliseid tuletislepinguid, kusjuures igat lepingut võetakse arvesse üks kord.
it includes all the intragroup non-centrally cleared OTC derivative contracts of the group, counting each one of them once.
Lõike 1 kohaldamisel käsitatakse direktiivi 2009/65/EÜ kohaselt tegevusloa saanud eurofonde ja direktiivi 2011/61/EL kohaselt tegevusloa saanud või registreeritud alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate valitsetavaid alternatiivseid investeerimisfonde eraldiseisvate üksustena ja neid koheldakse eraldi, kui täidetud on järgmised tingimused:
For the purpose of paragraph 1, UCITS authorised in accordance with Directive 2009/65/EC and alternative investment funds managed by alternative investment fund managers authorised or registered in accordance with Directive 2011/61/EU shall be considered distinct entities and treated separately, where the following conditions are met:
Artikkel 40
Article 40
Jõustumine
This Regulation shall be binding in its entirety and directly applicable in all Member States.
Brüssel, 4. oktoober 2016
Done at Brussels, 4 October 2016.
Komisjoni nimel
The President
ELT L 201, 27.7.2012, lk 1.
OJ L 201, 27.7.2012, p. 1.
Komisjoni 19. detsembri 2012. aasta delegeeritud määrus (EL) nr 153/2013, millega täiendatakse Euroopa Parlamendi ja nõukogu määrust (EL) nr 648/2012 seoses regulatiivsete tehniliste standarditega, mis käsitlevad kesksete vastaspoolte suhtes kohaldatavaid nõudeid (ELT L 52, 23.2.2013, lk 41).
Commission Delegated Regulation (EU) No 153/2013 of 19 December 2012 supplementing Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards on requirements for central counterparties (OJ L 52, 23.2.2013, p.
Euroopa Parlamendi ja nõukogu 26. juuni 2013. aasta määrus (EL) nr 575/2013 krediidiasutuste ja investeerimisühingute suhtes kohaldatavate usaldatavusnõuete kohta ja määruse (EL) nr 648/2012 muutmise kohta (ELT L 176, 27.6.2013, lk 1).
41).
Euroopa Parlamendi ja nõukogu 26. juuni 2013. aasta direktiiv 2013/36/EL, mis käsitleb krediidiasutuste tegevuse alustamise tingimusi ning krediidiasutuste ja investeerimisühingute usaldatavusnõuete täitmise järelevalvet, millega muudetakse direktiivi 2002/87/EÜ ning millega tunnistatakse kehtetuks direktiivid 2006/48/EÜ ja 2006/49/EÜ (ELT L 176, 27.6.2013, lk 338).
Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012 (OJ L 176, 27.6.2013, p.
Euroopa Parlamendi ja nõukogu 24. novembri 2010. aasta määrus (EL) nr 1093/2010, millega asutatakse Euroopa Järelevalveasutus (Euroopa Pangandusjärelevalve), muudetakse otsust nr 716/2009/EÜ ning tunnistatakse kehtetuks komisjoni otsus 2009/78/EÜ (ELT L 331, 15.12.2010, lk 12).
1).
Euroopa Parlamendi ja nõukogu 24. novembri 2010. aasta määrus (EL) nr 1094/2010, millega asutatakse Euroopa Järelevalveasutus (Euroopa Kindlustus- ja Tööandjapensionide Järelevalve), muudetakse otsust nr 716/2009/EÜ ning tunnistatakse kehtetuks komisjoni otsus 2009/79/EÜ (ELT L 331, 15.12.2010, lk 48).
Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of credit institutions and investment firms, amending Directive 2002/87/EC and repealing Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC (OJ L 176, 27.6.2013, p.
Euroopa Parlamendi ja nõukogu 24. novembri 2010. aasta määrus (EL) nr 1095/2010, millega asutatakse Euroopa Järelevalveasutus (Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve), muudetakse otsust nr 716/2009/EÜ ning tunnistatakse kehtetuks komisjoni otsus 2009/77/EÜ (ELT L 331, 15.12.2010, lk 84).
338).
Euroopa Parlamendi ja nõukogu 13. juuli 2009. aasta direktiiv 2009/65/EÜ vabalt võõrandatavatesse väärtpaberitesse ühiseks investeeringuks loodud ettevõtjaid (eurofondid) käsitlevate õigus- ja haldusnormide kooskõlastamise kohta (ELT L 302, 17.11.2009, lk 32).
Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Banking Authority), amending Decision No 716/2009/EC and repealing Commission Decision 2009/78/EC (OJ L 331, 15.12.2010, p.
Euroopa Parlamendi ja nõukogu 8. juuni 2011. aasta direktiiv 2011/61/EL alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate kohta, millega muudetakse direktiive 2003/41/EÜ ja 2009/65/EÜ ja määrusi (EÜ) nr 1060/2009/EL ja (EL) nr 1095/2010 (ELT L 174, 1.7.2011, lk 1).
12).
Komisjoni 19. detsembri 2012. aasta delegeeritud määrus (EL) nr 149/2013, millega täiendatakse Euroopa Parlamendi ja nõukogu määrust (EL) nr 648/2012 seoses regulatiivsete tehniliste standarditega, mis käsitlevad kaudset kliirimiskorda, kliirigukohustust, avalikku registrit, juurdepääsu kauplemiskohale, finantssektoriväliseid vastaspooli ja nende börsiväliste tuletislepingute riskimaandamismeetodeid, mida ei kliirita keskse vastaspoolega (ELT L 52, 23.2.2013, lk 11).
Regulation (EU) No 1094/2010 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Insurance and Occupational Pensions Authority), amending Decision No 716/2009/EC and repealing Commission Decision 2009/79/EC (OJ L 331, 15.12.2010, p.
Euroopa Parlamendi ja nõukogu 15. mai 2014. aasta direktiiv 2014/59/EL, millega luuakse krediidiasutuste ja investeerimisühingute finantsseisundi taastamise ja kriisilahenduse õigusraamistik ning muudetakse nõukogu direktiivi 82/891/EMÜ ning Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiive 2001/24/EÜ, 2002/47/EÜ, 2004/25/EÜ, 2005/56/EÜ, 2007/36/EÜ, 2011/35/EL, 2012/30/EL ja 2013/36/EL ning määruseid (EL) nr 1093/2010 ja (EL) nr 648/2012 (ELT L 173, 12.6.2014, lk 190).
Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Securities and Markets Authority), amending Decision No 716/2009/EC and repealing Commission Decision 2009/77/EC (OJ L 331, 15.12.2010, p.
Makseviivituse tõenäosuse ja krediidikvaliteedi astmete vastavus artiklite 6 ja 7 kohaldamisel
84).
Sisereiting, mille puhul makseviivituse tõenäosus on võrdne tabelis 1 esitatud väärtusega või sellest väiksem, vastab asjaomasele krediidikvaliteedi astmele.
Directive 2011/61/EU of the European Parliament and of the Council of 8 June 2011 on Alternative Investment Fund Managers and amending Directives 2003/41/EC and 2009/65/EC and Regulations (EC) No 1060/2009 and (EU) No 1095/2010 (OJ L 174, 1.7.2011, p. 1).
Krediidikvaliteedi aste
Commission Delegated Regulation (EU) No 149/2013 of 19 December 2012 supplementing Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards on indirect clearing arrangements, the clearing obligation, the public register, access to a trading venue, non-financial counterparties, and risk mitigation techniques for OTC derivatives contracts not cleared by a CCP (OJ L 52, 23.2.2013, p. 11).
Makseviivituse tõenäosus, mis on määratletud määruse (EL) nr 575/2013 artikli 4 punktis 54 ja mis on väiksem või võrdne:
Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 establishing a framework for the recovery and resolution of credit institutions and investment firms and amending Council Directive 82/891/EEC, and Directives 2001/24/EC, 2002/47/EC, 2004/25/EC, 2005/56/EC, 2007/36/EC, 2011/35/EU, 2012/30/EU and 2013/36/EU, and Regulations (EU) No 1093/2010 and (EU) No 648/2012, of the European Parliament and of the Council (OJ L 173, 12.6.2014, p.
II LISA
190).
Tagatise väärtuse korrigeerimise metoodika artikli 21 kohaldamisel
ANNEX I
Tagatise väärtust korrigeeritakse järgmiselt:
Correspondence of Probability of default (‘PD’) to Credit quality steps for the purposes of Articles 6 and 7
Cväärtus = C · (1 – HC – HFX),
An internal rating with a PD equal to or lower than the value in Table 1 shall be associated to the corresponding credit quality step.
kus:
Table 1
C tagatise turuväärtus;
Credit Quality Step
tagatise puhul sobiv väärtuskärbe, mis on arvutatud lõike 2 alusel;
Probability of default, as defined in Article 4(54) of Regulation (EU) 575/2013 lower than or equal to:
valuutade mittevastavuse puhul sobiv väärtuskärbe, mis on arvutatud lõike 6 alusel.
ANNEX II
Vastaspooled kohaldavad tagatise turuväärtuse suhtes vähemalt tabelites 1 ja 2 esitatud väärtuskärpeid.
Methodology to adjust the value of collateral for the purposes of Article 21
Väärtuskärped pikaajalise krediidikvaliteedi hinnangute puhul
The value of the collateral shall be adjusted as follows:
Krediidikvaliteedi aste, mis vastab võlaväärtpaberi krediidikvaliteedi hinnangule
Cvalue = C · (1 – HC – HFX)
Järelejäänud tähtaeg
where:
Väärtuskärped artikli 4 lõike 1 punktides c–e ja h–k kirjeldatud üksuste emiteeritud võlaväärtpaberite puhul (%)
C the market value of the collateral;
Väärtuskärped artikli 4 lõike 1 punktides f, g, l–n kirjeldatud üksuste emiteeritud võlaväärtpaberite puhul (%)
the haircut appropriate to the collateral, as calculated under paragraph 2;
Artikli 4 lõike 1 punkti o kohastele kriteeriumidele vastavad väärtuskärped väärtpaberistamise positsioonide puhul (%)
the haircut appropriate to currency mismatch, as calculated under paragraph 6.
≤ 1 aasta
Counterparties shall apply at least the haircuts provided in the following Tables 1 and 2 to the market value of the collateral:
> 1 ≤ 5 aastat
Haircuts for long term credit quality assessments
> 5 aastat
Credit quality step with which the credit assessment of the debt security is associated
2–3
Residual maturity
4 või madalam
Haircuts for debt securities issued by entities described in Article 4 (1) (c) to (e) and (h) to (k), in (%)
Tabel 2
Haircuts for securitisation positions meeting the criteria in Article 4 (1) (o) in (%)
Krediidikvaliteedi aste, mis vastab lühiajalise võlaväärtpaberi krediidikvaliteedi hinnangule
≤ 1 year
Väärtuskärped artikli 4 lõike 1 punktides c ja j kirjeldatud üksuste emiteeritud võlaväärtpaberite puhul (%)
> 1 ≤ 5 years
Väärtuskärped artikli 4 lõike 1 punkti m kirjeldatud üksuste emiteeritud võlaväärtpaberite puhul (%)
> 5 years
Artikli 4 lõike 1 punkti o kohastele kriteeriumidele vastavad väärtuskärped väärtpaberistamise positsioonide puhul (%)
2-3
2–3 või madalam
4 or below
Põhiindeksisse kaasatud aktsiate, põhiindeksisse kaasatud aktsiateks vahetatavate võlakirjade ja kulla väärtuskärbe on 15 %.
N/A
Aktsepteeritavate eurofondide osakute puhul on väärtuskärbe selliste vääruskärbete kaalutud keskmine, mida kohaldataks nende varade suhtes, kuhu fond on investeerinud.
Table 2
Rahalise variatsioonitagatise suhtes kohaldatakse väärtuskärbet 0 %.
Haircuts for short term credit quality assessments
Variatsioonitagatise vahetamise eesmärgil kohaldatakse 8 % väärtuskärbet kõigi selliste mitterahaliste tagatiste suhtes, mis anti muus valuutas kui valuutad, milles lepiti kokku asjaomases tuletislepingus, reguleerivas tasaarvestuse raamlepingus või krediiditoetuse lisas.
Credit quality step with which the credit assessment of a short term debt security is associated
Alustamise tagatise vahetamise eesmärgil kohaldatakse 8 % väärtuskärbet kõigi rahaliste ja mitterahaliste tagatiste suhtes, mis anti muus valuutas kui valuuta, milles tuleb teha maksed ennetähtaegse lõpetamise või makseviivituse korral kooskõlas asjaomase tuletislepingu, tagatiste vahetamise lepingu või krediiditoetuse lisaga (lõpetamise korral kasutatav valuuta).
Haircuts for debt securities issued by entities described in Article 4(1) (c) and (j) in (%)
Iga vastaspool võib valida erineva lõpetamise korral kasutatava valuuta.
Haircuts for debt securities issued by entities described in Article 4(1) (m) in (%)
Kui lõpetamise korral kasutatav valuuta ei ole lepingus kindlaks määratud, kohaldatakse väärtuskärbet kõigi tagatiseks antud varade turuväärtuse suhtes.
Haircuts for securitisation positions and meeting the criteria in Article 4(1) (o) in (%)
III LISA
2-3 or below
Artikli 22 kohaldamisel tagatise turuväärtuse suhtes kohaldatavate väärtuskärbete volatiilsuse sisehinnangud
Equities in main indices, bonds convertible to equities in main indices and gold shall have a haircut of 15 %.
Tagatise korrigeeritud väärtuse arvutus vastab kõigile järgmistele tingimustele:
For eligible units in UCITS the haircut is the weighted average of the haircuts that would apply to the assets in which the fund is invested.
vastaspooled kasutavad arvutamisel 99 protsentiiliga ühesuunalist usaldusvahemikku;
Cash variation margin shall be subject to a haircut of 0 %.
vastaspooled kasutavad arvutamisel vähemalt kümne tööpäeva pikkust realiseerimisperioodi;
For the purpose of exchanging variation margin, a haircut of 8 % shall apply to all non-cash collaterals posted in a currency other than those agreed in an individual derivative contract, the relevant governing master netting agreement or the relevant credit support annex.
vastaspooled arvutavad väärtuskärped selliselt, et korrigeerivad igapäevaste ümberhindluste korral kohaldatavad väärtuskärpeid ülespoole, kasutades järgmist aja ruutjuure valemit:
For the purpose of exchanging initial margin, a haircut of 8 % shall apply to all cash and non-cash collaterals posted in a currency other than the currency in which the payments in case of early termination or default have to be made in accordance with the single derivative contract, the relevant exchange of collateral agreement or the relevant credit support annex (‘termination currency’).
H kohaldatav väärtuskärbe;
Each of the counterparties may choose a different termination currency.
väärtuskärbe igapäevase ümberhindluse korral;
Where the agreement does not identify a termination currency, the haircut shall apply to the market value of all the assets posted as collateral.
tegelik tööpäevade arv ümberhindluste vahel;
ANNEX III
realiseerimisperiood asjaomase tehinguliigi puhul;
Own volatility estimates of the haircuts to be applied to the market value of collateral for the purposes of Article 22
vastaspooled võtavad arvesse kehvema kvaliteediga varade väiksemat likviidsust.
The calculation of the adjusted value of the collateral shall meet all of the following conditions:
Kui tagatise likviidsus on kaheldav, kasutavad nad pikemat realiseerimisperioodi.
counterparties shall base the calculation on a 99th percentile, one-tailed confidence interval;
Nad teevad kindlaks ka juhud, kus võimalikku volatiilsust võidakse ajaloolistes andmetes alahinnata.
counterparties shall base the calculation on a liquidation period of at least 10 business days;
Selliseid juhtumeid käsitletakse stressistsenaariumi abil;
counterparties shall calculate the haircuts by scaling up the daily revaluation haircuts, using the following square-root-of time formula:
ajalooline vaatlusperiood, mida asutused kasutavad väärtuskärbete arvutamiseks, on vähemalt üks aasta.
H the haircut to be applied;
Kui vastaspooled kasutavad ajaloolise vaatlusperioodi jaoks kaalutud andmeid või muid meetodeid, peab tegelik vaatlusperiood olema vähemalt üks aasta.
the haircut where there is daily revaluation;
tagatise turuväärtust korrigeeritakse järgmiselt:
the actual number of business days between revaluations;
Cväärtus = C · (1 – H),
the liquidation period for the type of transaction in question;
H punkti c kohaselt arvutatud väärtuskärbe.
counterparties shall take into account the lesser liquidity of low quality assets.
Rahalise variatsioonitagatise suhtes võidakse kohaldada väärtuskärbet 0 %.
They shall adjust the liquidation period upwards in cases where there are doubts concerning the liquidity of the collateral.
Selliste võlaväärtpaberite puhul, millel on krediidikvaliteeti hindava asutuse antud krediidikvaliteedi hinnang, võivad vastaspooled kasutada iga väärtpaberite kategooria puhul volatiilsuse sisehinnanguid.
They shall also identify where historical data may understate potential volatility.
Lõike 3 kohaldamisel asjakohaste väärtpaberite kategooriate kindlaksmääramisel võtavad vastaspooled arvesse väärtpaberi emitendi liiki, väärtpaberitele antud välist krediidikvaliteedi hinnangut, nende järelejäänud tähtaega ja modifitseeritud kestust.
Such cases shall be dealt with by means of a stress scenario;
Volatiilsuse hinnangud kajastavad kategooriasse kuuluvaid väärtpabereid.
the length of the historical observation period institutions use for calculating haircuts shall be at least 1 year.
Lõike 1 punkti c kohaldamisest tingitud väärtuskärbete arvutamine peab vastama kõigile järgmistele tingimustele:
For counterparties that use a weighting scheme or other methods for the historical observation period, the length of the effective observation period shall be at least 1 year;
vastaspool kasutab volatiilsuse hinnanguid igapäevases riskijuhtimisprotsessis, sealhulgas seoses riskipositsioonide piirmääradega;
the market value of the collateral shall be adjusted as follows:
kui vastaspool kasutab igapäevases riskijuhtimisprotsessis realiseerimisperioodi, mis on lõike 1 punktis asjaomase börsivälise tuletislepingu puhul osutatust pikem, suurendab ta väärtuskärpeid, kasutades nimetatud lõike punktis c osutatud aja ruutjuure valemit.
Cvalue = C · (1 – H)
IV LISA
H the haircut as calculated in point (c) above.
Alustamise tagatise arvutamise standardmeetod artiklite 9 ja 11 kohaldamisel
Cash variation margin may be subject to a haircut of 0 %.
Tasaarvestatavate tehingute kogumisse kuuluvate börsiväliste tuletislepingute tinglikud väärtused või alusvara väärtused (nagu on asjakohane) korrutatakse tabelis 1 näidatud protsendimääradega.
For debt securities that have a credit assessment from an ECAI, counterparties may use their own volatility estimate for each category of security.
Kategooria
In determining relevant categories of securities for the purposes of paragraph 3, counterparties shall take into account the type of issuer of the security, the external credit assessment of the securities, their residual maturity, and their modified duration.
Lisategur
Volatility estimates shall be representative of the securities included in the category.
Krediit: järelejäänud tähtaeg 0–2 aastat
The calculation of haircuts resulting from the application of point (c) of paragraph 1 shall meet all of the following conditions:
Krediit: järelejäänud tähtaeg 2–5 aastat
a counterparty shall use the volatility estimates in the day-to-day risk management process including in relation to its exposure limits;
Krediit: järelejäänud tähtaeg üle 5 aasta
where the liquidation period used by a counterparty is longer than that referred to in point (b) of paragraph 1 for the type of OTC derivative contract in question, that counterparty shall increase its haircuts in accordance with the square root of time formula referred to in point (c) of that paragraph.
Kaup
ANNEX IV
Aktsia
Standardised Method for the calculation of initial margin for the purposes of Articles 9 and 11
Välisvaluuta
The notional amounts or underlying values, as applicable, of the _BAR_ OTC derivative contracts in a netting set shall be multiplied by the percentages in the following Table 1:
Intressimäär ja inflatsioon: järelejäänud tähtaeg 0–2 aastat
Category
Intressimäär ja inflatsioon: järelejäänud tähtaeg 2–5 aastat
Add-on factor
Intressimäär ja inflatsioon: järelejäänud tähtaeg üle 5 aasta
Credit: 0-2 year residual maturity
Muu
Credit: 2-5 year residual maturity
Tasaarvestatavate tehingute kogumi puhul võrdub alustamise tagatis brutoarvestuses kõigi tasaarvestatavate tehingute kogumisse kuuluvate börsiväliste tuletislepingute puhul lõikes 1 osutatud toodete summaga.
Credit: 5+ year residual maturity
Rohkem kui ühte kategooriasse kuuluvate lepingute suhtes kohaldatakse järgmist käsitlust:
Commodity
kui börsivälise tuletislepingu asjaomane riskitegur on võimalik selgelt kindlaks teha, määratakse leping sellele riskitegurile vastavasse kategooriasse;
Equity
kui punktis a osutatud tingimus ei ole täidetud, määratakse lepingud kategooriasse, millel on asjaomaste kategooriate hulgas suurim lisategur;
Foreign exchange
tasaarvestatavate tehingute kogumi puhul arvutatakse alustamise tagatise nõuded järgmise valemi kohaselt:
Interest rate and inflation: 0-2 year residual maturity
alustamise tagatis netoarvestuses = 0,4 * alustamise tagatis brutoarvestuses + 0,6 * neto-bruto suhtarv * alustamise tagatis brutoarvestuses,
Interest rate and inflation: 2-5 year residual maturity
alustamise tagatis netoarvestuses on alustamise tagatise nõuete vähendatud väärtus kõigi tasaarvestatavate tehingute kogumisse kuuluvate asjaomase vastaspoolega sõlmitud börsiväliste tuletislepingute puhul;
Interest rate and inflation: 5+ year residual maturity
neto-bruto suhtarv on asjaomase vastaspoolega sõlmitud tasaarvestatavate tehingute kogumi netoasenduskulu (lugeja) ja kõnealuse tasaarvestatavate tehingute kogumi brutoasenduskulu (nimetaja) jagatis;
Other
punkti c kohaldamisel on tasaarvestatavate tehingute kogumi netoasenduskulu null või kõigi tasaarvestatavate tehingute kogumisse kuuluvate börsiväliste tuletislepingute jooksvate turuväärtuste summa, olenevalt sellest, kumb on suurem;
The gross initial margin of a netting set shall be calculated as the sum of the products referred to in paragraph 1 for all OTC derivative contracts in the netting set.
punkti c kohaldamisel on tasaarvestatavate tehingute kogumi brutoasenduskulu kõigi tasaarvestatavate tehingute kogumisse kuuluvate börsiväliste tuletislepingute jooksvate turuväärtuste summa, mis on arvutatud kooskõlas määruse (EL) nr 648/2012 artikli 11 lõikega 2 ja delegeeritud määruse (EL) nr 149/2013 artiklitega 16 ja 17; tasaarvestatavate tehingute kogumis on positiivsed väärtused;
The following treatment shall be applied to contracts which fall within more than one category:
lõikes 1 osutatud tingliku väärtuse võib arvutada, tasaarvestades selliste lepingute tinglikud väärtused, mis on vastassuunalised ja mille kõik muud sätted peale tinglike väärtuste on identsed.
where a relevant risk factor for an OTC derivative contract can be clearly identified, contracts shall be assigned to the category corresponding to that risk factor;
muu.
Commission Implementing Regulation (EU) 2016/2252
Komisjoni rakendusmäärus (EL) 2016/2252,
entering a name in the register of protected designations of origin and protected geographical indications (Oliva di Gaeta (PDO))
millega registreeritakse kaitstud päritolunimetuste ja kaitstud geograafiliste tähiste registris nimetus [Oliva di Gaeta (KPN)]