natgillin/translations-raw huggingface dataset:
In its notification, the Commission highlighted in particular the need to avoid the automatic application after three years of a more conservative mapping to all ECAIs which did not produce sufficient ratings and irrespective of the quality of their ratings, as this approach would risk creating a regulatory barrier to market entry and undermine the competitive position of smaller/newer ECAIs simply because they do not produce as many ratings as large incumbent firms.
Komisjon rõhutas teatises eelkõige, et on vaja vältida kolme aasta möödumisel automaatset konservatiivsemat krediidikvaliteedi astmetega sidumist kõikide krediidikvaliteeti hindavate asutuste suhtes, kes on andnud välja liiga vähe reitinguid, ning olenemata nende reitingute kvaliteedist, kuna selline lähenemisviis võib luua turule sisenemist takistava regulatiivse tõkke ja kahjustada väiksemate/uuemate krediidikvaliteeti hindavate asutuste konkurentsivõimet pelgalt seetõttu, et nad ei anna välja nii palju reitinguid kui suured turgu valitsevad ettevõtjad.
In its formal opinion of 12 May 2016, the Joint Committee of the ESAs confirmed its initial position and did not resubmit implementing technical standards amended in a way consistent with the Commission's proposed amendments.
12. mail 2016 kinnitas Euroopa järelevalveasutuste ühiskomitee ametlikus arvamuses algset seisukohta ega esitanud uuesti rakenduslikku tehnilist standardit, mis vastaks komisjoni muudatusettepanekutele.
In order to ensure a balance between a solid prudential approach and competition in the credit rating market, the draft implementing technical standards should be amended in respect of provisions that may cause undue material disadvantage to smaller/newer ECAIs due to their more recent entrance in the market, in particular the provisions concerning application of a more conservative treatment in case of limited data, the entry into force of a new mapping automatically as of 2019, the provision concerning the review of the mapping and the mapping tables applicable as of 2019.
Selleks, et tagada tasakaal tugeva usaldatavusjärelevalve ja krediidireitingute turul oleva konkurentsi vahel, tuleks muuta rakenduslike tehniliste standardite eelnõus sätteid, mis võivad väiksemaid/uuemaid krediidikvaliteeti hindavaid asutusi turule teistest hiljem sisenemise tõttu põhjendamatult materiaalselt kahjustada, eriti sätteid, milles käsitletakse piiratud andmete korral konservatiivsema kohtlemise kohaldamist, uue krediidikvaliteedi astmetele vastavuse automaatset jõustumist alates 2019. aastast, samuti sätet, milles käsitletakse krediidikvaliteedi astmetele vastavuse läbivaatamist ja 2019. aastast kohaldatavaid asjaomaseid tabeleid.
The European Supervisory Authorities have conducted open public consultations on the draft implementing technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Banking Stakeholder Group established in accordance with Article 37 of Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council [6], the Insurance and Reinsurance Stakeholder Group established in accordance with Article 37 of Regulation (EU) No 1094/2010 of the European Parliament and of the Council [7], and of the Securities and Markets Stakeholder Group established in accordance with Article 37 of Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council [8],
Euroopa järelevalveasutused on korraldanud käesoleva määruse aluseks oleva rakenduslike tehniliste standardite eelnõu kohta avalikud konsultatsioonid, analüüsinud võimalikke kaasnevaid kulusid ja tulusid ning palunud Euroopa Parlamendi ja nõukogu määruse (EL) nr 1093/2010 [6] artikli 37 kohaselt asutatud pangandussektori sidusrühmade kogu arvamust, Euroopa Parlamendi ja nõukogu määruse (EL) nr 1094/2010 [7] artikli 37 kohaselt loodud kindlustuse ja edasikindlustuse sidusrühmade kogu arvamust ning Euroopa Parlamendi ja nõukogu määruse (EL) nr 1095/2010 [8] artikli 37 kohaselt loodud väärtpaberituru sidusrühmade kogu arvamust,
The allocation of credit assessments of external credit assessment institutions to an objective scale of credit quality steps shall be that set out in the Annex.
Krediidikvaliteeti hindava asutuse antud krediidikvaliteedi hinnangute jaotamine objektiivsetele krediidikvaliteedi astmetele on sätestatud lisas.
Done at Brussels, 11 October 2016.
Brüssel, 11. oktoober 2016
Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012 (OJ L 176, 27.6.2013, p. 1).
Euroopa Parlamendi ja nõukogu 26. juuni 2013. aasta määrus (EL) nr 575/2013 krediidiasutuste ja investeerimisühingute suhtes kohaldatavate usaldatavusnõuete kohta ja määruse (EL) nr 648/2012 muutmise kohta (ELT L 176, 27.6.2013, lk 1).
Commission Implementing Regulation (EU) 2016/1799 of 7 October 2016 laying down implementing technical standards with regard to the mapping of credit assessments of external credit assessment institutions for credit risk in accordance with Articles 136(1) and 136(3) of Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council (see page 3 of this Official Journal).
Komisjoni 7. oktoobri 2016. aasta rakendusmäärus (EL) 2016/1799, millega kehtestatakse rakenduslikud tehnilised standardid krediidiriski puhul krediidikvaliteeti hindavate asutuste antud krediidikvaliteedi hinnangute ja krediidikvaliteedi astmete Euroopa Parlamendi ja nõukogu määruse (EL) nr 575/2013 artikli 136 lõike 1 ja artikli 136 lõike 3 kohase sidumise kohta (vt käesoleva Euroopa Liidu Teataja lk 3).
Regulation (EC) No 1060/2009 of the European Parliament and of the Council of 16 September 2009 on credit rating agencies (OJ L 302, 17.11.2009, p. 1).
Euroopa Parlamendi ja nõukogu 16. septembri 2009. aasta määrus (EÜ) nr 1060/2009 reitinguagentuuride kohta (ELT L 302, 17.11.2009, lk 1).
Regulation (EU) No 1094/2010 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Insurance and Occupational Pensions Authority), amending Decision No 716/2009/EC and repealing Commission Decision 2009/79/EC (OJ L 331, 15.12.2010, p. 48).
Euroopa Parlamendi ja nõukogu 24. novembri 2010. aasta määrus (EL) nr 1094/2010, millega asutatakse Euroopa Järelevalveasutus (Euroopa Kindlustus- ja Tööandjapensionide Järelevalve), muudetakse otsust nr 716/2009/EÜ ning tunnistatakse kehtetuks komisjoni otsus 2009/79/EÜ (ELT L 331, 15.12.2010, lk 48).
Allocation of credit assessments of external credit assessment institutions to an objective scale of credit quality steps
Krediidikvaliteeti hindava asutuse antud krediidikvaliteedi hinnangute jaotamine objektiivsetele krediidikvaliteedi astmetele
AM Best Europe-Rating Services Ltd
AM Best Europe-Rating Services Ltd.
Long-term issuer credit ratings scale
Pikaajalise emitendi krediidireitingute skaala
Long-term debt ratings scale
Pikaajaliste võlakohustuste reitingute skaala
Financial strength ratings scale
Finantstugevuse reitingute skaala
Short-term ratings scale
Lühiajaliste reitingute skaala
ARC Ratings SA
ARC Ratings S.A.
Medium- and long-term issuers rating scale
Keskmise kestusega ja pikaajaliste emitentide reitinguskaala
Medium and long-term issues rating scale
Keskmise kestusega ja pikaajaliste emissioonide reitinguskaala
Short-term issuers rating scale
Lühiajaliste emitentide reitinguskaala
Short-term issues rating scale
Lühiajaliste emissioonide reitinguskaala
Long-term credit rating scale
Pikaajalise krediidi reitinguskaala
Short-term corporate rating scale
Lühiajaline äriühingu reitinguskaala
Global rating scale
Üleilmne reitinguskaala
Bank long-term ratings scale
Panga pikaajaliste reitingute skaala
Insurance long-term ratings scale
Kindlustuse pikaajaliste reitingute skaala
Corporate long-term ratings scale
Äriühingu pikaajaliste reitingute skaala
Municipality long-term ratings scale
Omavalitsuse pikaajaliste reitingute skaala
Issue long-term ratings scale
Emissiooni pikaajaliste reitingute skaala
Bank short-term ratings scale
Panga lühiajaliste reitingute skaala
Corporate short-term ratings scale
Äriühingu lühiajaliste reitingute skaala
Municipality short-term ratings scale
Omavalitsuse lühiajaliste reitingute skaala
Issue short-term rating scale
Emissiooni lühiajaline reitinguskaala
Global long-term issuer credit ratings scale
Üleilmne pikaajalise emitendi krediidireitingute skaala
International long-term issuer rating scale
Rahvusvahelise pikaajalise emitendi reitinguskaala
International long-term issue rating scale
Rahvusvahelise pikaajalise emissiooni reitinguskaala
International short-term issuer rating scale
Rahvusvahelise lühiajalise emitendi reitinguskaala
International short-term issue rating scale
Rahvusvahelise lühiajalise emissiooni reitinguskaala
Cerved Rating Agency SpA.
Cerved Rating Agency S.p.A.
Corporate long-term rating scale
Äriühingu pikaajaline reitinguskaala
Long-term rating scale
Pikaajaline reitinguskaala
Global long-term rating scale
Üleilmne pikaajaline reitinguskaala
Short-term credit rating scale
Lühiajalise krediidi reitinguskaala
Long-term obligations rating scale
Pikaajaliste kohustuste reitinguskaala
Commercial paper and short-term debt rating scale
Kommertsväärtpaberite ja lühiajaliste võlakohustuste reitinguskaala
Claims paying ability rating scale
Nõuete maksevõime reitinguskaala
Short-term rating scale
Lühiajaline reitinguskaala
FERI EuroRating rating scale
FERI EuroRatingu reitinguskaala
Fitch France S.A.S., Fitch Deutschland GmbH, Fitch Italia SpA, Fitch Polska SA, Fitch Ratings España S.A.U., Fitch Ratings Limited UK, Fitch Ratings CIS Limited
Fitch France S.A.S., Fitch Deutschland GmbH, Fitch Italia S.p.A., Fitch Polska S.A., Fitch Ratings España S.A.U., Fitch Ratings Limited UK, Fitch Ratings CIS Limited
Corporate finance obligations — Long-term ratings scale
Äriühingu finantskohustused – pikaajaliste reitingute skaala
Long-term international IFS ratings scale
Pikaajalise rahvusvahelise kindlustaja finantstugevuse reitingute skaala
Short-term IFS ratings scale
Lühiajalise kindlustaja finantstugevuse reitingute skaala
Long-term issuer ratings scale
Pikaajalise emitendi reitingute skaala
Long-term issue ratings scale
Pikaajalise emissiooni reitingute skaala
Short-term issuer ratings scale
Lühiajalise emitendi reitingute skaala
Short-term issue credit ratings scale
Lühiajalise emissiooni krediidireitingute skaala
Moody's Investors Service Cyprus Ltd, Moody's France S.A.S., Moody's Deutschland GmbH, Moody's Italia S.r.l., Moody's Investors Service España SA, Moody's Investors Service Ltd
Moody's Investors Service Cyprus Ltd, Moody's France S.A.S., Moody's Deutschland GmbH, Moody's Italia S.r.l., Moody's Investors Service España S.A., Moody's Investors Service Ltd
Bond fund rating scale
Võlakirjafondi reitinguskaala
Global short-term rating scale
Üleilmne lühiajaline reitinguskaala
Long-term issue credit ratings scale
Pikaajalise emissiooni krediidireitingute skaala
Insurer financial strength ratings scale
Kindlustaja finantstugevuse reitingute skaala
Fund credit quality ratings scale
Fondi krediidikvaliteedi reitingute skaala
Mid market evaluation ratings scale
Keskmise suurusega ettevõtete prognoosi reitingute skaala
Short-term issuer credit ratings scale
Lühiajalise emitendi krediidireitingute skaala
International long-term rating scale
Rahvusvaheline pikaajaline reitinguskaala
Sovereign rating band scale
Riigireitingu vahemike skaala
Commission Implementing Regulation (EU) 2016/1801
Komisjoni rakendusmäärus (EL) 2016/1801,
on laying down implementing technical standards with regard to the mapping of credit assessments of external credit assessment institutions for securitisation in accordance with Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council
millega kehtestatakse rakenduslikud tehnilised standardid väärtpaberistamise puhul krediidikvaliteeti hindavate asutuste antud krediidikvaliteedi hinnangute ja krediidikvaliteedi astmete Euroopa Parlamendi ja nõukogu määruse (EL) nr 575/2013 kohase sidumise kohta
Having regard to Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012 [1], and in particular the third subparagraph of Article 270 thereof,
võttes arvesse Euroopa Parlamendi ja nõukogu 26. juuni 2013. aasta määrust (EL) nr 575/2013 krediidiasutuste ja investeerimisühingute suhtes kohaldatavate usaldatavusnõuete kohta ja määruse (EL) nr 648/2012 muutmise kohta, [1] eriti selle artikli 270 kolmandat lõiku,
Article 270 of Regulation (EU) No 575/2013 requires the specification for all external credit assessment institutions (ECAIs), of the correspondence of the relevant credit assessments issued by an ECAI to the credit quality steps set out in Chapter 5 of that Regulation (‘mapping’).
Määruse (EL) nr 575/2013 artikliga 270 on nõutud, et kõigi krediidikvaliteeti hindavate asutuste puhul määrataks kindlaks, millisele kõnealuse määruse 5. peatükis sätestatud krediidikvaliteedi astmele krediidikvaliteeti hindava asutuse antud asjaomane krediidikvaliteedi hinnang vastab (krediidikvaliteedi hinnangute sidumine krediidikvaliteedi astmetega).
ECAIs are credit rating agencies that are registered or certified in accordance with Regulation (EC) No 1060/2009 of the European Parliament and of the Council [2] or a central bank issuing credit ratings which are exempt from the application of that Regulation.
Krediidikvaliteeti hindav asutus on reitinguagentuur, mis on registreeritud või sertifitseeritud vastavalt Euroopa Parlamendi ja nõukogu määrusele (EÜ) nr 1060/2009, [2] või krediidireitinguid andev keskpank, mis ei kuulu määruse (EÜ) nr 1060/2009 reguleerimisalasse.
Certain similar terms and concepts used in Regulation (EC) No 1060/2009 and in Regulation (EU) No 575/2013 can be the subject of confusion.
Teatavad määruses (EÜ) nr 1060/2009 ja määruses (EL) nr 575/2013 kasutatud sarnased terminid ja mõisted võivad tekitada segadust.
To avoid confusion and given the need to refer to these two particular concepts separately and given the complementarity of the two Regulations, those terms should be applied in this Regulation within the meaning of Regulation (EC) No 1060/2009.
(3) Määruse (EL) nr 575/2013 artikliga 267 on lubatud kasutada krediidireitinguid väärtpaberistamise positsiooni riskikaalu määramiseks ainult juhul, kui selle krediidireitingu on andnud või heaks kiitnud krediidikvaliteeti hindav asutus vastavalt määrusele (EÜ) nr 1060/2009.
Article 267 of Regulation (EU) No 575/2013 permits the use of credit ratings to determine the risk weight of a securitisation position only where that credit rating has been issued or has been endorsed by an ECAI in accordance with Regulation (EC) No 1060/2009.
Peale selle sõltub määruse (EL) nr 575/2013 artikli 268 punkti b kohaselt krediidikvaliteeti hindava asutuse krediidireitingu kasutamine sellest, kas krediidikvaliteeti hindav asutus on avaldanud korra, metoodika, eeldused ja hinnangute aluseks olevad põhielemendid kooskõlas määrusega (EÜ) nr 1060/2009.
Further, point (b) of Article 268 of Regulation (EU) No 575/2013 makes use of a credit rating of an ECAI conditional on the ECAI having published the procedures, methodologies, assumptions and the key elements underpinning the assessments, in accordance with Regulation (EC) No 1060/2009.
Lisaks on määruse (EÜ) nr 1060/2009 artikli 10 lõikega 3 ette nähtud, et struktureeritud finantsinstrumentidele määratavad reitingukategooriad on selgelt eristatud teiste varade puhul kasutatavatest reitingukategooriatest.
In addition, Article 10(3) of Regulation (EC) No 1060/2009 provides that rating categories that are attributed to structured finance instruments are clearly differentiated from rating categories used for any other entities.
Seepärast on asjakohane määrata kindlaks krediidikvaliteeti hindavate asutuste krediidihinnangute vastavus määruse (EL) nr 575/2013 5. peatüki kohastele krediidikvaliteedi astmetele üksnes nende väärtpaberistamise positsioonide reitingukategooriate puhul, mis vastavad kõigile kõnealustele tingimustele.
Therefore, it is appropriate to specify only the correspondence of the credit assessments of ECAIs to the credit quality steps set out in Chapter 5 of Regulation (EU) No 575/2013 for those rating categories to securitisation positions that meet all of those conditions.
Väärtpaberistamise positsioonidele krediidireitingute määramisel tuleks arvesse võtta selliseid kvantitatiivseid tegureid nagu makseviivituse ja kahjumäär ning krediidireitingute varasem täpsus, samuti selliseid kvalitatiivseid tegureid nagu tehingute liik, reitingute määramise metoodika ja reitingukategooriate tähendus.
Mappings of credit ratings for securitisation positions should give consideration to quantitative factors such as default and loss rates and the historical performance of credit ratings, as well as qualitative factor such as range of transactions, methodologies and meaning of rating categories.
Et võtta arvesse õigusraamistiku selliseid muutusi ja väärtpaberistamise positsioonide krediidireitingute erinevat täpsust ning et vältida väärtpaberistamise turu häirimist, on vaja pöörata suuremat tähelepanu olemasoleva kvantitatiivse teabe analüüsi kvalitatiivsele küljele.
Further, as a result of the crisis, both ECAIs' methodologies and the Union regulatory approach to securitisation are undergoing changes and the securitisation framework is also the object of discussions at international level .
Selline sidumine, mis puudutas krediidikvaliteeti hindavaid asutusi, kes andsid sel ajal reitinguid väärtpaberistamise positsioonidele, ei põhinenud üksnes kvantitatiivsel meetodil, vaid ka varasematel tõenditel finantskriisieelsete krediidireitingute täpsuse kohta.
In order to take into account these developments in the regulatory framework and the heterogeneous performance of securitisation credit ratings and to avoid disruption to the securitisation market, it is necessary to emphasise the qualitative aspects of the analysis of available quantitative data.
Selline krediidikvaliteedi hinnangute vastavus krediidikvaliteedi astmetele töötati välja, et tagada üldine objektiivsus ja ühtsus riski suhteliste astmete vahel; neid kajastavad eri reitinguastmed, mida kasutasid sel ajal väärtpaberistamisturul tegutsenud krediidikvaliteeti hindavad asutused krediidireitingute määramiseks.
Within the context of a qualitative analysis, in order to ensure an objective and consistent determination of the mapping, and with a view to ensuring a smooth transition for the market, it is necessary to rely on the mapping of credit assessments to credit quality steps that were issued in 2006 on the basis of Article 97 of Directive 2006/48/EC of the European Parliament and of the Council [3].
Uued krediidikvaliteeti hindavad asutused, kes sisenesid väärtpaberistamisturule pärast 2006. aastat, mil direktiivi 2006/48/EÜ artikli 97 alusel töötati välja krediidikvaliteedi hinnangute vastavus krediidikvaliteedi astmetele, ei ole määranud nii palju reitinguid, et nende varasemat täpsust saaks hinnata statistiliselt usaldusväärselt.
Those mappings applied to ECAIs issuing securitisation ratings at that time were not only based on a quantitative mapping methodology but also on historical evidence relating to the performance of credit ratings prior to the financial crisis.
Ammu asutatud krediidikvaliteeti hindavatele asutustele kehtivat krediidikvaliteedi hinnangute vastavust krediidikvaliteedi astmetele tuleb siiski hakata kohaldama ka uute asutuste suhtes, et valitseks õige tasakaal kõigile krediidikvaliteeti hindavatele asutustele kehtiva krediidikvaliteedi hinnangute ja krediidikvaliteedi astmete vastavuse usaldusväärse raamistiku loomise ja märkimisväärselt ebasoodsa konkurentsiolukorra tekitamise vältimise vahel.
Those mappings had been designed to ensure overall objectiveness and consistency among the relative degrees of risks expressed by the different rating grades used to assign credit ratings by the ECAIs operating at that point in time in the securitisation market.
Kuna määruse (EL) nr 575/2013 artikli 251 kohaselt standardmeetodi alusel väärtpaberistamise positsioonilt arvutatud riskiga kaalutud vara ja kõnealuse määruse artiklis 261 osutatud reitingute meetodi alusel arvutatud väärtpaberistamise positsioonide suhtes kohaldatakse erinevaid krediidikvaliteedi astmeid, tuleks standardmeetodi ja reitingute meetodi puhul kehtestada eraldi, millised krediidikvaliteedi hinnangud vastavad millistele krediidikvaliteedi astmetele.
New ECAIs that have entered the securitisation market after the development of the mappings in 2006 on the basis of Article 97 of Directive 2006/48/EC have not assigned a sufficient number of ratings for the historical performance of those ratings to be assessed with statistical confidence.
Määruse (EL) nr 575/2013 artiklid 251 ja 261 sisaldavad mõlemad viiteid edasiväärtpaberistamise positsioonide krediidikvaliteedi astmetele.
Nevertheless, it is necessary to extend the mapping of credit assessments to credit quality steps that is assigned to long-established ECAIs to new ECAIs, in order to strike the right balance between developing a prudent mapping for all ECAIs and avoiding causing substantial competitive disadvantages.
Seega hõlmab määruse (EL) nr 575/2013 väärtpaberistamise raamistik ka edasiväärtpaberistamise positsioone.
Given that separate credit quality steps apply for the calculation of risk-weighted exposure amounts under the standardised approach for securitisation under Article 251 of Regulation (EU) No 575/2013, which are different from those applying to securitisation positions under the ratings-based method referred to in Article 261 of that Regulation, separate mappings for the standardised approach and the ratings-based method should be provided.
Seepärast peaks krediidikvaliteedi hinnangute sidumine krediidikvaliteedi astmetega hõlmama krediidireitinguid, mis on määratud nii väärtpaberistamise kui ka edasiväärtpaberistamise positsioonidele.
Both Article 251 and Article 261 of Regulation (EU) No 575/2013 include references to credit quality steps for re-securitisation positions.
Pärast väärtpaberistamise positsioonide kapitalinõuete õigusreformi lõpetamist ja et võtta arvesse uusi tõendeid, mis katavad piisavalt pika kriisijärgse perioodi andmeid, tuleks krediidikvaliteedi hinnangute ja krediidikvaliteedi astmete vastavust ajakohastada, kui olemasolevate andmete alusel saaks parandada täielikult ühtset ja objektiivset hinnangute ja astmete sidumise kvantitatiivset metoodikat, lähtudes määruse (EL) nr 575/2013 artikli 270 punktidest b ja c ning võttes rohkem arvesse kvantitatiivseid tõendeid.
As a result, the securitisation framework of Regulation (EU) No 575/2013 also covers re-securitisation positions.
Pidades silmas väärtpaberistamise positsioonide reitingute täpsuse analüüsi kvalitatiivse külje rõhutamist, on vaja esitatud andmeid korrapäraselt jälgida, et kaaluda kindlaks määratud vastavuse läbivaatamisest saadavat kasu, kui täheldatakse väärtpaberistamise positsioonidega seotud makseviivitust, ja kaaluda vajaduse korral krediidikvaliteedi hinnangute ja krediidikvaliteedi astmete vastavuse muutmist vastavalt määruse (EL) nr 575/2013 artikli 270 punktile d.
Therefore the mappings should cover credit ratings assigned to both securitisation and re-securitisation positions.
Käesolev määrus põhineb rakenduslike tehniliste standardite eelnõul, mille Euroopa järelevalveasutus (Euroopa Pangandusjärelevalve) esitas komisjonile.