natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Where dilution and credit risk are not treated in an aggregate manner in the securitisation, institutions shall modify the treatment set out in the second subparagraph to combine the respective KIRB for dilution and credit risk in a prudent manner.
Rahastatud sünteetilise väärtpaberistamise korral võetakse KIRB-i või KSA arvutamisel arvesse krediidiriski vahetustehingut sisaldavate võlakirjade emiteerimisest saadud olulist tulu või väärtpaberistamise eriotstarbelise ettevõtja muid rahastatud kohustusi, mida kasutatakse väärtpaberistamise positsioonide tagasimaksmisel tagatistena, kui tagatise krediidiriski puhul jaotatakse kahju seeriate kaupa.
Where an institution applies the SEC-SA under Subsection 3, it shall calculate KSA by multiplying the risk-weighted exposure amounts that would be calculated under Chapter 2 in respect of the underlying exposures as if they had not been securitised by 8 % divided by the value of the underlying exposures.
Käesoleva artikli lõike 5 kolmanda lõigu kohaldamisel esitab EBA kooskõlas määruse (EL) nr 1093/2010 artikliga 16 suunised, mis käsitlevad sobivaid meetodeid lahjendusriski KIRB-i ja krediidiriski KIRB-i ühendamiseks olukorras, kus neid riske ei käsitleta väärtpaberistamises agregeeritult.
KSA shall be expressed in decimal form between zero and one.
EBA töötab välja regulatiivsete tehniliste standardite eelnõu, millega täpsustatakse tingimused, mille täitmisel lubatakse krediidiasutustel ja investeerimisühingutel arvutada aluspositsioonide kogumite KIRB-i vastavalt lõikele 4, eelkõige seoses järgmisega:
For the purposes of this paragraph, institutions shall calculate the exposure value of the underlying exposures without netting any specific credit risk adjustments and additional value adjustments in accordance with Articles 34 and 110 and other own funds reductions.
sisemine krediidipoliitika ja sisemudelid KIRB-i arvutamiseks väärtpaberistamiste puhul;
For the purposes of paragraphs 1 to 6, where a securitisation structure involves the use of an SSPE, all the SSPE’s exposures related to the securitisation shall be treated as underlying exposures.
aluspositsioonide kogumiga seotud eri riskitegurite kasutamine ning, kui sellise kogumi kohta ei ole piisavalt täpseid ja usaldusväärseid andmeid, asendusandmete kasutamine makseviivituse tõenäosuse ja makseviivitusest tingitud kahjumäära hindamiseks ning
Without prejudice to the preceding, the institution may exclude the SSPE’s exposures from the pool of underlying exposures for KIRB or KSA calculation purposes if the risk from the SSPE’s exposures is immaterial or if it does not affect the institution’s securitisation position.
hoolsuskohustuse nõuded nõuete müüjate ja muude väärtpaberistamise tehingu algatajate meetmete ja põhimõtete kontrollimiseks.
In the case of funded synthetic securitisations, any material proceeds from the issuance of credit-linked notes or other funded obligations of the SSPE that serve as collateral for the repayment of the securitisation positions shall be included in the calculation of KIRB or KSA if the credit risk of the collateral is subject to the tranched loss allocation.
Komisjonile antakse õigus täiendada käesolevat määrust, võttes vastu käesoleva lõike teises lõigus osutatud regulatiivsed tehnilised standardid vastavalt määruse (EL) nr 1093/2010 artiklitele 10–14.
For the purposes of the third subparagraph of paragraph 5 of this Article, the EBA shall issue guidelines in accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010 on the appropriate methods to combine KIRB for dilution and credit risk where these risks are not treated in an aggregate manner in a securitisation.
Artikkel 256
The EBA shall develop draft regulatory technical standards to further specify the conditions to allow institutions to calculate KIRB for the pools of underlying exposures in accordance with paragraph 4, in particular with regard to:
Alumise eraldamispunkti A ja ülemise eraldamispunkti D kindlaksmääramine
internal credit policy and models for calculating KIRB for securitisations;
alajao kohaldamisel kehtestavad krediidiasutused ja investeerimisühingud alumiseks eraldamispunktiks A piirväärtuse, mille juures hakataks kahjusid aluspositsioonide kogumi sees allokeerima asjaomasele väärtpaberistamise positsioonile.
use of different risk factors relating to the pool of underlying exposures and, where sufficient accurate or reliable data on that pool are not available, of proxy data to estimate PD and LGD; and
Alumine eraldamispunkt A väljendatakse kümnendväärtusena, mis jääb nulli ja ühe vahele ja mis on võrdne kas nulliga või sellise väärtpaberistamisega seotud aluspositsioonide kogumi avatud positsioonide jäägi, millest on lahutatud kõigi asjaomast väärtpaberistamise positsiooni sisaldava seeriaga võrreldes samasse või kõrgemasse nõudeõiguse järku kuuluvate seeriate avatud positsioonide jääk (mis sisaldab riskipositsiooni ennast), ja väärtpaberistamise kõigi aluspositsioonide avatud positsioonide jäägi jagatisega, olenevalt sellest, kumb on suurem.
due diligence requirements to monitor the actions and policies of sellers of receivables or other originators.
alajao kohaldamisel kehtestavad krediidiasutused ja investeerimisühingud ülemiseks eraldamispunktiks D piirväärtuse, mille juures põhjustaksid kahjud aluspositsioonide kogumi sees asjaomast väärtpaberistamise positsiooni sisaldava seeria puhul põhisumma täieliku kaotuse.
Power is delegated to the Commission to supplement this Regulation by adopting the regulatory technical standards referred to in the second subparagraph of this paragraph in accordance with Articles 10 to 14 of Regulation (EU) No 1093/2010.
Ülemine eraldamispunkt D väljendatakse kümnendväärtusena, mis jääb nulli ja ühe vahele ja mis on võrdne kas nulliga või sellise väärtpaberistamisega seotud aluspositsioonide kogumi avatud positsioonide jäägi, millest on lahutatud kõigi asjaomast väärtpaberistamise positsiooni sisaldava seeriaga võrreldes kõrgemasse nõudeõiguse järku kuuluvate seeriate avatud positsioonide jääk, ja väärtpaberistamise kõigi aluspositsioonide avatud positsioonide jäägi jagatisega, olenevalt sellest, kumb on suurem.
Article 256
Lõigete 1 ja 2 kohaldamisel käsitlevad krediidiasutused ja investeerimisühingud ületagatust ja rahastatud reservikontosid seeriatena ning selliste reservikontode varasid aluspositsioonidena.
Determination of attachment point (A) and detachment point (D)
Lõigete 1 ja 2 kohaldamisel jätavad krediidiasutused ja investeerimisühingud kõrvale rahastamata reservikontod ja varad, mis ei paranda krediidikvaliteeti, näiteks varad, mis pakuvad ainult likviidsustoetust, valuuta- või intressimäära vahetustehingud ja sularahatagatise kontod, mis on nende positsioonidega väärtpaberistamises seotud.
For the purposes of Subsection 3, institutions shall set the attachment point (A) at the threshold at which losses within the pool of underlying exposures would start to be allocated to the relevant securitisation position.
Rahastatud reservikontode ja krediidikvaliteeti parandavate varade puhul käsitleb krediidiasutus või investeerimisühing väärtpaberistamise positsioonidena ainult nende kontode või varade neid osasid, mis katavad kahju.
The attachment point (A) shall be expressed as a decimal value between zero and one and shall be equal to the greater of zero and the ratio of the outstanding balance of the pool of underlying exposures in the securitisation minus the outstanding balance of all tranches that rank senior or pari passu to the tranche containing the relevant securitisation position including the exposure itself to the outstanding balance of all the underlying exposures in the securitisation.
Kui sama tehingu kahel või enamal kõrgema nõudeõiguse järguga positsioonil on erinev lõpptähtaeg, kuid kahjud jagatakse proportsionaalselt, peab alumiste eraldamispunktide (A) ja ülemiste eraldamispunktide (D) arvutamine põhinema kõnealuste positsioonide agregeeritud laenujäägil ning sellest tulenevad alumised eraldamispunktid (A) ja ülemised eraldamispunktid (D) on samad.
For the purposes of Subsection 3, institutions shall set the detachment point (D) at the threshold at which losses within the pool of underlying exposures would result in a complete loss of principal for the tranche containing the relevant securitisation position.
Artikkel 257
The detachment point (D) shall be expressed as a decimal value between zero and one and shall be equal to the greater of zero and the ratio of the outstanding balance of the pool of underlying exposures in the securitisation minus the outstanding balance of all tranches that rank senior to the tranche containing the relevant securitisation position to the outstanding balance of all the underlying exposures in the securitisation.
Seeria lõpptähtaja (MT) kindlaksmääramine
For the purposes of paragraphs 1 and 2, institutions shall treat overcollateralisation and funded reserve accounts as tranches and the assets comprising such reserve accounts as underlying exposures.
alajao kohaldamisel ja võttes arvesse lõiget 2 võivad krediidiasutused ja investeerimisühingud määrata seeria lõpptähtajaks (MT) ühe järgmistest:
For the purposes of paragraphs 1 and 2, institutions shall disregard unfunded reserve accounts and assets that do not provide credit enhancement, such as those that only provide liquidity support, currency or interest rate swaps and cash collateral accounts related to those positions in the securitisation.
seeriaga seoses tasumisele kuuluvate lepinguliste maksete kaalutud keskmine lõpptähtaeg järgmise valemi kohaselt:
For funded reserve accounts and assets providing credit enhancement, the institution shall only treat as securitisation positions the parts of those accounts or assets that are loss-absorbing.
kus CFt tähistab kõiki lepingulisi makseid (põhisumma, intressid ja teenustasud), mille laenuvõtja peab perioodil t tasuma, või
Where two or more positions of the same transaction have different maturities but share pro rata loss allocation, the calculation of the attachment points (A) and the detachment points (D) shall be based on the aggregated outstanding balance of those positions and the resulting attachment points (A) and detachment points (D) shall be the same.
seeria lõplik õiguslik tähtaeg järgmise valemi kohaselt:
Article 257
kus ML tähistab seeria lõplikku õiguslikku tähtaega.
Determination of tranche maturity (MT)
Lõike 1 kohaldamisel on seeria lõpptähtaja (MT) kindlaksmääramise puhul kõigil juhtudel alampiir üks aasta ja ülempiir viis aastat.
For the purposes of Subsection 3 and subject to paragraph 2, institutions may measure the maturity of a tranche (MT) as either:
Kui krediidiasutusele või investeerimisühingule võib aluspositsioonist kahju tekkida lepingu tõttu, võtab ta väärtpaberistamise positsiooni lõpptähtaja kindlaksmääramisel arvesse lepingu lõpptähtaega ja asjaomase aluspositsiooni pikimat lõpptähtaega.
the weighted average maturity of the contractual payments due under the tranche in accordance with the following formula:
Uuenevate nõuete korral kohaldatakse sellise positsiooni lepingukohast pikimat võimalikku järelejäänud tähtaega, mis võidakse uueneva perioodi jooksul lisada.
where CFt denotes all contractual payments (principal, interests and fees) payable by the borrower during period t; or
EBA jälgib kõnealuses valdkonnas valitsevaid eri tavasid, pöörates erilist tähelepanu käesoleva artikli lõike 1 punkti a kohaldamisele, ning annab 31. detsembriks 2019 kooskõlas määruse (EL) nr 1093/2010 artikliga 16 välja suunised.
the final legal maturity of the tranche in accordance with the following formula:
alajagu
where ML is the final legal maturity of the tranche.
Riskiga kaalutud vara väärtuse arvutamise meetodid
For the purposes of paragraph 1, the determination of a tranche maturity (MT) shall be subject in all cases to a floor of 1 year and a cap of 5 years.
Artikkel 258
Where an institution may become exposed to potential losses from the underlying exposures by virtue of contract, the institution shall determine the maturity of the securitisation position by taking into account the maturity of the contract plus the longest maturity of such underlying exposures.
Sisereitingute meetodi (SEC-IRBA) kasutamise tingimused
For revolving exposures, the longest contractually possible remaining maturity of the exposure that might be added during the revolving period shall apply.
Krediidiasutused ja investeerimisühingud arvutavad väärtpaberistamise positsiooni puhul riskiga kaalutud vara väärtuse SEC-IRBA meetodi kohaselt, juhul kui täidetud on järgmised tingimused:
The EBA shall monitor the range of practices in this area, with particular regard to the application of point (a) of paragraph 1 of this Article, and shall, in accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010, issue guidelines by 31 December 2019.
positsioon on tagatud sisereitingute meetodil põhineva kogumiga või eri liiki aluspositsioonidest koosneva kogumiga, eeldusel et viimasel juhul saab krediidiasutus või investeerimisühing arvutada KIRB-i vastavalt 3. jaole vähemalt 95 % aluspositsioonide puhul;
Subsection 3
väärtpaberistamise aluspositsioonide kohta kättesaadav teave on piisav, et krediidiasutus või investeerimisühing saaks KIRB-i arvutada, ning
Methods to calculate risk-weighted exposure amounts
krediidiasutusel või investeerimisühingul ei ole vastavalt lõikele 2 keelatud kasutada SEC-IRBA meetodit konkreetse väärtpaberistamise positsiooni puhul.
Article 258
Kui väärtpaberistamisel on väga komplekssed või riskantsed aspektid, võivad pädevad asutused keelata üksikjuhtumi puhul SEC-IRBA meetodi kasutamise.
Conditions for the use of the Internal Ratings Based Approach (SEC-IRBA)
Sel eesmärgil võib väga kompleksseteks või riskantseteks aspektideks pidada järgmist:
Institutions shall use the SEC-IRBA to calculate risk-weighted exposure amounts in relation to a securitisation position where the following conditions are met:
krediidikvaliteedi parandamine, mida võib õõnestada mõni muu põhjus peale portfellikahju;
the position is backed by an IRB pool or a mixed pool, provided that, in the latter case, the institution is able to calculate KIRB in accordance with Section 3 on a minimum of 95 % of the underlying exposure amount;
aluspositsioonide kogumid, millel on suur sisemine korrelatsioon, kuna positsioonid on kontsentreerunud üksikutele sektoritele või geograafilistele piirkondadele;
there is sufficient information available in relation to the underlying exposures of the securitisation for the institution to be able to calculate KIRB; and
tehingud, mille puhul väärtpaberistamise positsioonide tagasimaksmine sõltub suurel määral KIRB-is kajastamata riskiteguritest, või
the institution has not been precluded from using the SEC-IRBA in relation to a specified securitisation position in accordance with paragraph 2.
kahju äärmiselt keerukas jaotumine seeriate vahel.
Competent authorities may on a case-by-case basis preclude the use of the SEC-IRBA where securitisations have highly complex or risky features.
Artikkel 259
For these purposes, the following may be regarded as highly complex or risky features:
Riskiga kaalutud vara väärtuse arvutamine SEC-IRBA meetodi kohaselt
credit enhancement that can be eroded for reasons other than portfolio losses;
SEC-IRBA meetodi kasutamise korral arvutatakse väärtpaberistamise positsiooni riskiga kaalutud vara väärtus, korrutades positsiooni artikli 248 kohaselt arvutatud riskipositsiooni väärtuse kohaldatava riskikaaluga, mis määratakse kindlaks järgmiselt (alampiir on kõigil juhtudel 15 %):
pools of underlying exposures with a high degree of internal correlation as a result of concentrated exposures to single sectors or geographical areas;
kui D ≤ KIRB
transactions where the repayment of the securitisation positions is highly dependent on risk drivers not reflected in KIRB; or
kui A ≥ KIRB
highly complex loss allocations between tranches.
kui A < KIRB < D
Article 259
on aluspositsioonide kogumi omavahendite nõue, nagu määratletud artiklis 255;
Under the SEC-IRBA, the risk-weighted exposure amount for a securitisation position shall be calculated by multiplying the exposure value of the position calculated in accordance with Article 248 by the applicable risk weight determined as follows, in all cases subject to a floor of 15 %:
A on alumine eraldamispunkt, mis on määratud kindlaks vastavalt artiklile 256.
when D ≤ KIRB
a – (1/(p * KIRB))
RW = 12,5 · KSSFA(KIRB)
N on aluspositsioonide kogumi riskipositsioonide tegelik arv, mis on arvutatud vastavalt lõikele 4;
when A ≥ KIRB
LGD on aluspositsioonide kogumi riskipositsioonidega kaalutud keskmine makseviivitusest tingitud kahjumäär, mis on arvutatud vastavalt lõikele 5;
when A < KIRB < D
on seeria lõpptähtaeg, mis on määratud vastavalt artiklile 257;
is the capital charge of the pool of underlying exposures as defined in Article 255
Parameetrid A, B, C, D ja E määratakse kindlaks järgmise tabeli alusel:
D is the detachment point as determined in accordance with Article 256
Mittejaenõuded
A is the attachment point as determined in accordance with Article 256
Kõrgem nõudeõiguse järk, kontsentreeritud (N ≥ 25)
a – (1/(p * KIRB))
Kõrgem nõudeõiguse järk, mittekontsentreeritud (N < 25)
N is the effective number of exposures in the pool of underlying exposures, calculated in accordance with paragraph 4;
Mitte kõrgem nõudeõiguse järk, kontsentreeritud (N ≥ 25)
LGD is the exposure-weighted average loss-given-default of the pool of underlying exposures, calculated in accordance with paragraph 5;
Mitte kõrgem nõudeõiguse järk, mittekontsentreeritud (N < 25)
is the maturity of the tranche as determined in accordance with Article 257.
Jaenõuded
The parameters A, B, C, D, and E shall be determined according to the following look-up table:
Kõrgem nõudeõiguse järk
Non-retail
Mitte kõrgem nõudeõiguse järk
Senior, granular (N ≥ 25)
Kui sisereitingute meetodil põhinevas aluskogumis on nii jaenõudeid kui ka mittejaenõudeid, jagatakse kogum kaheks: jaenõuete alamkogumiks ja mittejaenõuete alamkogumiks, ning iga alamkogumi jaoks leitakse eraldi p-parameeter (ja vastavad sisendparameetrid N, KIRB ja LGD).
Senior, non-granular (N < 25)
Tehingu kaalutud keskmine p-parameeter arvutatakse iga alamkogumi p-parameetrite ja igasse alamkogumisse kuuluvate positsioonide nominaalse suuruse põhjal.
Non-senior, granular (N ≥ 25)
Kui krediidiasutus või investeerimisühing kohaldab eri liiki aluspositsioonidest koosneva kogumi suhtes SEC-IRBA meetodit, arvutatakse p-parameeter ainult selliste aluspositsioonide põhjal, mille suhtes kohaldatakse sisereitingute meetodit.
Non-senior, non-granular (N < 25)
Aluspositsioonid, mille suhtes kohaldatakse standardmeetodit, jäetakse seega kõrvale.
Retail
Riskipositsioonide tegelik arv (N) arvutatakse järgmiselt:
Senior
kus EADi tähistab makseviivituses olevat riskipositsiooni väärtust, mis on seotud kogumisse kuuluva i-nda riskipositsiooniga
Non-senior
Kui ühe võlgniku suhtes on mitu riskipositsiooni, konsolideeritakse need ja neid käsitatakse ühe positsioonina.
If the underlying IRB pool comprises both retail and non-retail exposures, the pool shall be divided into one retail and one non-retail subpool and, for each subpool, a separate p-parameter (and the corresponding input parameters N, KIRB and LGD) shall be estimated.
Riskipositsioonidega kaalutud keskmine makseviivitusest tingitud kahjumäär (LGD) arvutatakse järgmiselt:
Subsequently, a weighted average p-parameter for the transaction shall be calculated on the basis of the p-parameters of each subpool and the nominal size of the exposures in each subpool.
kus LGDi tähistab keskmist LGD-d, mis on seotud kõigi i-nda võlgniku suhtes olevate positsioonidega.
Where an institution applies the SEC-IRBA to a mixed pool, the calculation of the p-parameter shall be based on the underlying exposures subject to the IRB Approach only.
Kui ostetud nõuete puhul käsitletakse krediidiriski ja lahjendusriski väärtpaberistamise raames agregeeritult, arvutatakse LGD sisend krediidiriski LGD ja lahjendusriski 100 % LGD kaalutud keskmisena.
The underlying exposures subject to the Standardised Approach shall be ignored for these purposes.
Kaalud on vastavalt krediidiriski ja lahjendusriski eraldiseisvad kapitalinõuded sisereitingute meetodi põhjal.
The effective number of exposures (N) shall be calculated as follows:
Kui kas krediidiriskist või lahjendusiskist tuleneva kahju katmiseks on olemas üks reservfond või esineb ületagatust, võib seda pidada märgiks selle kohta, et kõnealuseid riske käsitletakse agregeeritult.
where EADi represents the exposure value associated with the ith exposure in the pool.
Kui kogumisse kuuluva suurima aluspositsiooni osa (C1) ei ole suurem kui 3 %, võivad krediidiasutused ja investeerimisühingud kasutada N-i ja riskipositsioonidega kaalutud keskmiste makseviivitusest tingitud kahjumäärade arvutamiseks järgmist lihtsustatud meetodit:
Multiple exposures to the same obligor shall be consolidated and treated as a single exposure.
LGD = 0,50
The exposure-weighted average LGD shall be calculated as follows:
kus
where LGDi represents the average LGD associated with all exposures to the ith obligor.
tähistab kogumi osa, mis vastab suurimate m riskipositsioonide summale ning
Where credit and dilution risks for purchased receivables are managed in an aggregate manner in a securitisation, the LGD input shall be construed as a weighted average of the LGD for credit risk and 100 % LGD for dilution risk.
m i määrab krediidiasutus või investeerimisühing.
The weights shall be the stand-alone IRB Approach capital requirements for credit risk and dilution risk, respectively.
Kui kättesaadav on ainult C1 ja see ei ole suurem kui 0,03, võib krediidiasutus või investeerimisühing määrata LGD-ks 0,50 ja N-iks 1/C1.
For these purposes, the presence of a single reserve fund or overcollateralisation available to cover losses from either credit or dilution risk may be regarded as an indication that these risks are managed in an aggregate manner.
Kui positsioon on tagatud eri liiki aluspositsioonidest koosneva kogumiga ning krediidiasutus või investeerimisühing saab arvutada KIRB-i vastavalt artikli 258 lõike 1 punktile a vähemalt 95 % aluspositsioonide puhul, arvutab krediidiasutus või investeerimisühing aluspositsioonide kogumi omavahendite nõude järgmiselt:
Where the share of the largest underlying exposure in the pool (C1) is no more than 3 %, institutions may use the following simplified method to calculate N and the exposure-weighted average LGDs:
d on osa selliste aluspositsioonide vara väärtusest, mille kohta saab krediidiasutus või investeerimisühing arvutada KIRB-i kõigi aluspositsioonide vara väärtuse kohta,
LGD = 0,50
Kui krediidiasutusel või investeerimisühingul on väärtpaberistamise positsioon tuletisinstrumendi kujul, et maandada tururiske, sealhulgas intressi- või valuutariske, võib krediidiasutus või investeerimisühing anda sellele tuletisinstrumendile tuletatud riskikaalu, mis on võrdväärne käesoleva artikli kohaselt arvutatud võrdluspositsiooni riskikaaluga.
where
Esimese lõigu kohaldamisel on võrdluspositsioon positsioon, mis tuletisinstrumendiga võrreldes kuulub kõigis aspektides samasse nõudeõiguse järku, või sellise positsiooni puudumise korral tuletisinstrumendiga võrreldes vahetult järgmisesse nõudeõiguse järku kuuluv positsioon.
denotes the share of the pool corresponding to the sum of the largest m exposures; and
Artikkel 260
m is set by the institution.
Standardväärtpaberistamise käsitlemine SEC-IRBA meetodi kohaselt
If only C1 is available and this amount is no more than 0,03, then the institution may set LGD as 0,50 and N as 1/C1.
SEC-IRBA meetodi kasutamise korral arvutatakse standardväärtpaberistamise positsiooni riskikaal kooskõlas artikliga 259, võttes arvesse järgmisi muudatusi:
Where the position is backed by a mixed pool and the institution is able to calculate KIRB on at least 95 % of the underlying exposure amounts in accordance with point (a) of Article 258(1), the institution shall calculate the capital charge for the pool of underlying exposures as:
riskikaalu alampiir kõrgema nõudeõiguse järguga väärtpaberistamise positsioonide puhul = 10 %
d is the share of the exposure amount of underlying exposures for which the institution can calculate KIRB over the exposure amount of all underlying exposures.
Artikkel 261