natgillin/translations-raw huggingface dataset:
By way of derogation from paragraphs 2 and 4, in addition to the mark-to-market referred to in paragraphs 2 and 3 and the mark-to-model referred to in paragraph 4, the assets of LVNAV MMFs that have a residual maturity of up to 75 days may be valued by using the amortised cost method.
Rahaturufondi osaku või aktsia puhasväärtus arvutatakse ja avaldatakse vähemalt kord päevas rahaturufondi veebisaidi avalikus rubriigis.
The amortised cost method shall only be used for valuing an asset of a LVNAV MMF in circumstances where the price of that asset calculated in accordance with paragraphs 2, 3 and 4 does not deviate from the price of that asset calculated in accordance with the first subparagraph of this paragraph by more than 10 basis points.
Artikkel 31
In the event of such a deviation, the price of that asset shall be calculated in accordance with paragraphs 2, 3 and 4.
Valitsemissektori võlakohustustesse investeerimiseks mõeldud püsiva puhasväärtusega rahaturufondide osaku või aktsia püsiva puhasväärtuse arvutamine
Article 30
Valitsemissektori võlakohustustesse investeerimiseks mõeldud püsiva puhasväärtusega rahaturufond arvutab osaku või aktsia püsiva puhasväärtuse nii, et rahaturufondi kõikide varade – mida on hinnatud kooskõlas artikli 29 lõikega 6 sätestatud amortiseeritud soetusmaksumuse meetodi alusel – summast lahutatakse fondi kõikide kohustuste summa ning saadud tulemus jagatakse fondi ringlusse lastud osakute või aktsiate arvuga.
Calculation of NAV per unit or share
Kui vara püsiv puhasväärtus avaldatakse rahaühikus, ümardatakse valitsemissektori võlakohustustesse investeerimiseks mõeldud püsiva puhasväärtusega rahaturufondi osaku või aktsia püsiv puhasväärtus lähima protsendipunktini või samaväärse ühikuni.
An MMF shall calculate a NAV per unit or share as the difference between the sum of all assets of the MMF and the sum of all liabilities of the MMF valued in accordance with mark-to-market or mark-to-model, or both, divided by the number of outstanding units or shares of the MMF.
Valitsemissektori võlakohustustesse investeerimiseks mõeldud püsiva puhasväärtusega rahaturufondi osaku või aktsia püsiv puhasväärtus arvutatakse vähemalt kord päevas.
The NAV per unit or share shall be rounded to the nearest basis point or its equivalent when the NAV is published in a currency unit.
Osaku või aktsia püsiva puhasväärtuse ning kooskõlas artikliga 30 arvutatud osaku või aktsia puhasväärtuse vahelise erinevuse üle tehakse järelevalvet ja see avaldatakse iga päev rahaturufondi veebisaidi avalikus rubriigis.
The NAV per unit or share of an MMF shall be calculated and published at least daily on the public section of the website of the MMF.
Artikkel 32
Article 31
Vähevolatiilse puhasväärtusega rahaturufondide osaku või aktsia püsiva puhasväärtuse arvutamine
Calculation of the constant NAV per unit or share of public debt CNAV MMFs
Vähevolatiilse puhasväärtusega rahaturufond arvutab osaku või aktsia püsiva puhasväärtuse nii, et rahaturufondi kõikide varade – mida on hinnatud kooskõlas artikli 29 lõikega 7 sätestatud amortiseeritud soetusmaksumuse meetodi alusel – summast lahutatakse fondi kõikide kohustuste summa ning saadud tulemus jagatakse fondi ringlusse lastud osakute või aktsiate arvuga.
A public debt CNAV MMF shall calculate a constant NAV per unit or share as the difference between the sum of all of its assets valued in accordance with the amortised cost method, as provided for in Article 29(6), and the sum of all of its liabilities, divided by the number of its outstanding units or shares.
Kui vara püsiv puhasväärtus avaldatakse rahaühikus, ümardatakse vähevolatiilse puhasväärtusega rahaturufondi osaku või aktsia püsiv puhasväärtus lähima protsendipunktini või samaväärse ühikuni.
The constant NAV per unit or share of a public debt CNAV MMF shall be rounded to the nearest percentage point or its equivalent when the constant NAV is published in a currency unit.
Vähevolatiilse puhasväärtusega rahaturufondi osaku või aktsia püsiv puhasväärtus arvutatakse vähemalt kord päevas.
The constant NAV per unit or share of a public debt CNAV MMF shall be calculated at least daily.
Artikkel 33
The difference between the constant NAV per unit or share and the NAV per unit or share calculated in accordance with Article 30 shall be monitored and published daily on the public section of the website of the MMF.
Emiteerimis- ja tagasivõtuhind
Article 32
Rahaturufondi osakud või aktsiad emiteeritakse ja võetakse tagasi hinnaga, mis on võrdne rahaturufondi osaku või aktsia puhasväärtusega, olenemata rahaturufondi prospektis ette nähtud lubatud tasudest.
Calculation of the constant NAV per unit or share of LVNAV MMFs
Erandina lõikest 1 võib
A LVNAV MMF shall calculate a constant NAV per unit or share as the difference between the sum of all of its assets valued in accordance with the amortised cost method as specified in Article 29(7), and the sum of all its liabilities, divided by the number of its outstanding units or shares.
valitsemissektori võlakohustustesse investeerimiseks mõeldud püsiva puhasväärtusega rahaturufondi osakuid või aktsiaid emiteerida või tagasi võtta hinnaga, mis on võrdne rahaturufondi osaku või aktsia püsiva puhasväärtusega;
The constant NAV per unit or share of a LVNAV MMF shall be rounded to the nearest percentage point or its equivalent when the constant NAV is published in a currency unit.
vähevolatiilse puhasväärtusega rahaturufondi osakuid või aktsiaid emiteerida või tagasi võtta hinnaga, mis on võrdne rahaturufondi osaku või aktsia püsiva puhasväärtusega, kuid seda ainult juhul, kui kooskõlas artikli 32 lõigetega 1, 2 ja 3 arvutatud osaku või aktsia püsiv puhasväärtus ei erine kooskõlas artikliga 30 arvutatud osaku või aktsia puhasväärtusest rohkem kui 20 baaspunkti võrra.
The constant NAV per unit or share of a LVNAV MMF shall be calculated at least daily.
Kui seoses punktiga b erineb kooskõlas artikli 32 lõigetega 1, 2 ja 3 arvutatud osaku või aktsia püsiv puhasväärtus kooskõlas artikliga 30 arvutatud osaku või aktsia puhasväärtusest rohkem kui 20 baaspunkti võrra, toimub tagasivõtmine või märkimine hinnaga, mis on võrdne kooskõlas artikliga 30 arvutatud osaku või aktsia puhasväärtusega.
Article 33
Enne lepingu sõlmimist hoiatab rahaturufondi valitseja võimalikke investoreid kirjalikult selgesti asjaolude eest, mille korral vähevolatiilse puhasväärtusega rahaturufond enam ei võta tagasi ega märgi osakuid ega aktsiaid hinnaga, mis vastab osaku või aktsia püsivale puhasväärtusele.
Issue and redemption price
V PEATÜKK
The units or shares of an MMF shall be issued or redeemed at a price that is equal to the MMF's NAV per unit or share, notwithstanding permitted fees or charges as specified in the prospectus of the MMF.
Valitsemissektori võlakohustustesse investeerimiseks mõeldud püsiva puhasväärtusega rahaturufondide ja vähevolatiilse puhasväärtusega rahaturufondide erinõuded
By way of derogation from paragraph 1:
Artikkel 34
the units or shares of a public debt CNAV MMF may be issued or redeemed at a price that is equal to that MMF's constant NAV per unit or share;
Valitsemissektori võlakohustustesse investeerimiseks mõeldud püsiva puhasväärtusega rahaturufondi või vähevolatiilse puhasväärtusega rahaturufondi valitseja kehtestab usaldusväärsed ja ranged likviidsuse juhtimise menetlused, millega tagada nende fondide suhtes kohaldatavate nädalase likviidsuse piirmäärade järgimine, ning rakendab ja kohaldab neid järjekindlalt.
the units or shares of a LVNAV MMF may be issued or redeemed at a price that is equal to that MMF's constant NAV per unit or share, but only where the constant NAV per unit or share calculated in accordance with Article 32(1), (2) and (3) does not deviate from the NAV per unit or share calculated in accordance with Article 30 by more than 20 basis points.
Likviidsuse juhtimise menetlusi kirjeldatakse selgelt fonditingimustes või põhikirjas ja prospektis.
In relation to point (b), when the constant NAV per unit or share calculated in accordance with Article 32(1), (2) and (3) deviates from the NAV per unit or share calculated in accordance with Article 30 by more than 20 basis points, the following redemption or subscription shall be undertaken at a price that is equal to the NAV per unit or share calculated in accordance with Article 30.
Nädalase likviidsuse piirmäärade järgimiseks kohaldatakse järgmist:
Potential investors shall, prior to the conclusion of the contract, be clearly warned in writing by the manager of an MMF of the circumstances in which the LVNAV MMF will no longer redeem or subscribe at a constant NAV per unit or share.
kui artikli 24 lõike 1 punktis e sätestatud ühenädalase tähtajaga varade osakaal langeb valitsemissektori võlakohustustesse investeerimiseks mõeldud püsiva puhasväärtusega rahaturufondi või vähevolatiilse puhasväärtusega rahaturufondi koguvarast alla 30 % ja ühel tööpäeval võetakse koguvarast tagasi kokku üle 10 %, annab valitsemissektori võlakohustustesse investeerimiseks mõeldud püsiva puhasväärtusega rahaturufondi või vähevolatiilse puhasväärtusega rahaturufondi valitseja sellest viivitamata teada fondi juhatusele, kes koostab olukorra kohta dokumenteeritud hinnangu, mille alusel määratakse investorite huve silmas pidades kindlaks sobiv toimimisviis, ja otsustab, kas kasutada üht või mitut järgmistest abinõudest:
CHAPTER V
osakute või aktsiate tagasivõtmiselt võetavad likviidsustasud, mille puhul võetakse asjakohaselt arvesse kulu, mis rahaturufondi jaoks likviidsuse saavutamisega kaasneb, ja millega tagatakse, et fondi jäävad investorid ei sattu ebaõiglaselt ebasoodsamasse olukorda, kui teised investorid võtavad oma osaluse sellel ajavahemikul tagasi;
Specific requirements for public debt CNAV MMFs and LVNAV MMFs
tagasivõtmispiirangud, mille kohaselt ei tohi ühegi kuni 15-tööpäevase ajavahemiku jooksul võtta ühelgi tööpäeval tagasi rohkem aktsiaid või osakuid kui kõige rohkem 10 % rahaturufondi aktsiatest või osakutest;
Article 34
tagasivõtmise peatamine kuni 15-tööpäevaseks ajavahemikuks või
The manager of a public debt CNAV MMF or of a LVNAV MMF shall establish, implement and consistently apply prudent and rigorous liquidity management procedures for ensuring compliance with the weekly liquidity thresholds applicable to such funds.
ei võeta muid meetmeid peale artikli 24 lõikes 2 sätestatud kohustuse täitmise;
The liquidity management procedures shall be clearly described in the fund rules or instruments of incorporation, as well as in the prospectus.
kui artikli 24 lõike 1 punktis e sätestatud ühenädalase tähtajaga varade osakaal langeb fondi koguvarast alla 10 %, annab valitsemissektori võlakohustustesse investeerimiseks mõeldud püsiva puhasväärtusega rahaturufondi või vähevolatiilse puhasväärtusega rahaturufondi valitseja sellest viivitamata teada fondi juhatusele, kes koostab olukorra kohta dokumenteeritud hinnangu, mille alusel ta võtab investorite huve silmas ühe või mitu järgmistest meetmetest, ja dokumenteerib oma valiku põhjendused:
In ensuring compliance with the weekly liquidity thresholds, the following shall apply:
osakute või aktsiate tagasivõtmise peatamine kuni 15-tööpäevaseks ajavahemikuks.
whenever the proportion of weekly maturing assets as set out in point (e) of Article 24(1) falls below 30 % of the total assets of the public debt CNAV MMF or of the LVNAV MMF and the net daily redemptions on a single working day exceed 10 % of total assets, the manager of the public debt CNAV MMF or of the LVNAV MMF shall immediately inform its board thereof and the board shall undertake a documented assessment of the situation to determine the appropriate course of action having regard to the interests of the investors and shall decide whether to apply one or more of the following measures:
Kui peatamine kestab 90-päevase ajavahemiku jooksul kokku kauem kui 15 päeva, lakkab valitsemissektori võlakohustustesse investeerimiseks mõeldud püsiva puhasväärtusega rahaturufond või vähevolatiilse puhasväärtusega rahaturufond automaatselt olemast valitsemissektori võlakohustustesse investeerimiseks mõeldud püsiva puhasväärtusega rahaturufond või vähevolatiilse puhasväärtusega rahaturufond.
liquidity fees on redemptions that adequately reflect the cost to the MMF of achieving liquidity and ensure that investors who remain in the fund are not unfairly disadvantaged when other investors redeem their units or shares during the period;
Valitsemissektori võlakohustustesse investeerimiseks mõeldud püsiva puhasväärtusega rahaturufond või vähevolatiilse puhasväärtusega rahaturufond teavitab sellest viivitamata kõiki investoreid selgel ja arusaadaval viisil kirjalikult.
redemption gates that limit the amount of shares or units to be redeemed on any one working day to a maximum of 10 % of the shares or units in the MMF for any period up to 15 working days;
Pärast seda, kui valitsemissektori võlakohustustesse investeerimiseks mõeldud püsiva puhasväärtusega rahaturufondi või vähevolatiilse puhasväärtusega rahaturufondi juhatus on otsustanud toimimisviisi lõike 1 punktides a ja b kirjeldatud juhtudel, esitab ta oma otsuse üksikasjad kiiresti rahaturufondi pädevale asutusele.
suspension of redemptions for any period up to 15 working days; or
VI PEATÜKK
take no immediate action other than fulfilling the obligation laid down in Article 24(2);
Kolmandate isikute toetus
whenever the proportion of weekly maturing assets as set out in point (e) of Article 24(1) falls below 10 % of its total assets, the manager of a public debt CNAV MMF or of a LVNAV MMF shall immediately inform its board thereof and the board shall undertake a documented assessment of the situation and, on the basis of such assessment and having regard to the interests of the investors, shall apply one or more of the following measures and document the reasons for its choice:
Artikkel 35
a suspension of redemptions for a period of up to 15 working days.
Rahaturufond ei tohi saada toetust kolmandatelt isikutelt.
When, within a period of 90 days, the total duration of the suspensions exceeds 15 days, a public debt CNAV MMF or a LVNAV MMF shall automatically cease to be a public debt CNAV MMF or a LVNAV MMF.
Kolmandate isikute, sh rahaturufondi sponsori toetus on otsene või kaudne toetus, mis on ette nähtud rahaturufondi likviidsuse tagamiseks või rahaturufondi osaku või aktsia puhasväärtuse stabiliseerimiseks, või millel oleks tegelikkuses selline tulemus.
The public debt CNAV MMF or the LVNAV MMF shall immediately inform each investor thereof in writing in a clear and comprehensible way.
Kolmandate isikute toetus hõlmab:
After the board of the public debt CNAV MMF or of the LVNAV MMF has determined its course of action with regard to both points (a) and (b) of paragraph 1, it shall promptly provide details of its decision to the competent authority of that MMF.
kolmanda isiku rahaeraldisi;
CHAPTER VI
rahaturufondi varade ostmist kolmanda isiku poolt kõrgendatud hinnaga;
External support
rahaturufondi osakute või aktsiate ostmist kolmanda isiku poolt, et tagada fondi likviidsus;
Article 35
kolmanda isiku antud ükskõik millist otsest või kaudset garantiid, tagatist või toetuskirja rahaturufondi kasuks;
A MMF shall not receive external support.
kolmanda isiku mis tahes tegevust, mille otsene või kaudne eesmärk on rahaturufondi likviidsusprofiili ja osaku või aktsia puhasväärtuse säilitamine.
External support means direct or indirect support offered to an MMF by a third party, including a sponsor of the MMF, that is intended for or in effect would result in guaranteeing the liquidity of the MMF or stabilising the NAV per unit or share of the MMF.
VII PEATÜKK
External support shall include:
Läbipaistvusnõuded
cash injections from a third party;
Artikkel 36
purchase by a third party of assets of the MMF at an inflated price;
Läbipaistvus
purchase by a third party of units or shares of the MMF in order to provide liquidity to the fund;
Rahaturufond peab igas kolmandatele isikutele mõeldud dokumendis, aruandes, teatises, reklaamis, kirjas ja mis tahes muus tema enda või tema valitseja välja antud kirjalikus dokumendis, mis on adresseeritud või suunatud võimalikele investoritele, osakuomanikele või aktsionäridele, selgelt teada andma, millist tüüpi rahaturufond ta artikli 3 lõike 1 kohaselt on ja kas ta on lühiajaline või standardne rahaturufond.
issuance by a third party of any kind of explicit or implicit guarantee, warranty or letter of support for the benefit of the MMF;
Rahaturufondi valitseja teeb rahaturufondi investoritele vähemalt kord nädalas kättesaadavaks kogu järgmise teabe:
any action by a third party the direct or indirect objective of which is to maintain the liquidity profile and the NAV per unit or share of the MMF.
rahaturufondi investeeringute portfelli lunastamise ajad;
CHAPTER VII
rahaturufondi 10 suurima osaluse üksikasjad, sh nimi, riik, lunastamise aeg ja vara liik ning repo- ja pöördrepolepingute puhul ka vastaspool;
Transparency requirements
rahaturufondi varade koguväärtus;
Transparency
Igas turunduseesmärgil kasutatavas rahaturufondi dokumendis peavad olema selgelt esitatud järgmised väited, mille kohaselt
An MMF shall indicate clearly which type of MMF it is in accordance with Article 3(1) and whether it is a short-term or a standard MMF in any external document, report, statement, advertisement, letter or any other written evidence issued by it or by the manager of the MMF, addressed to or intended for distribution to prospective investors, unit-holders, or shareholders.
rahaturufond ei ole garanteeritud investeering;
The manager of an MMF shall, at least weekly, make all of the following information available to the MMF's investors:
rahaturufondi investeerimine ei ole sama mis hoiusesse investeerimine, ning eraldi tuleb välja tuua oht, et rahaturufondi investeeritud põhisumma suurus võib muutuda;
the maturity breakdown of the portfolio of the MMF;
rahaturufond ei toetu rahaturufondi likviidsuse tagamisel ega osaku või aktsia puhasväärtuse stabiliseerimisel välisele toetusele;
the credit profile of the MMF; (c) the WAM and WAL of the MMF;
põhisumma kaotuse riski kannab investor.
details of the 10 largest holdings in the MMF, including the name, country, maturity and asset type, and the counterparty in the case of repurchase and reverse repurchase agreements;
Üheski rahaturufondi või selle valitseja teatises investoritele või võimalikele investoritele ei tohi mingil viisil mõista anda, et investeering rahaturufondi osakutesse või aktsiatesse on garanteeritud.
the total value of the assets of the MMF;
Rahaturufondi investoritele tuleb selgelt teada anda, millist meetodit või meetodeid rahaturufond oma varade väärtuse hindamiseks ja vara puhasväärtuse arvutamiseks kasutab.
the net yield of the MMF.
Valitsemissektori võlakohustustesse investeerimiseks mõeldud püsiva puhasväärtusega rahaturufondid ja vähevolatiilse puhasväärtusega rahaturufondid peavad investoritele ja võimalikele investoritele arusaadavalt selgitama, kuidas kasutatakse amortiseeritud soetusmaksumuse meetodit või ümardamist või mõlemat.
Any document of an MMF used for marketing purposes shall clearly include all of the following statements:
Artikkel 37
that the MMF is not a guaranteed investment;
Pädevale asutusele esitatavad aruanded
that an investment in MMFs is different from an investment in deposits, with particular reference to the risk that the principal invested in an MMF is capable of fluctuation;
Rahaturufondi valitseja peab iga valitsetava rahaturufondi kohta vähemalt korra kvartalis esitama rahaturufondi pädevale asutusele aruande.
that the MMF does not rely on external support for guaranteeing the liquidity of the MMF or stabilising the NAV per unit or share;
Erandina esimesest lõigust peab rahaturufondi valitseja rahaturufondide kohta, mille valitsetavate varade koguväärtus ei ületa 100000000 eurot, esitama rahaturufondi pädevale asutusele aruande vähemalt kord aastas.
that the risk of loss of the principal is to be borne by the investor.
Taotluse korral peab rahaturufondi valitseja andma esimese ja teise lõigu kohaselt esitatud teavet ka rahaturufondi valitseja pädevale asutusele, kui see ei ole sama mis rahaturufondi pädev asutus.
No communication by the MMF or by the manager of an MMF to investors or potential investors shall in any way suggest that an investment in the units or shares of the MMF is guaranteed.
Lõike 1 alusel esitatav teave sisaldab järgmisi punkte:
Investors in an MMF shall be clearly informed of the method or methods used by the MMF to value the assets of the MMF and calculate the NAV.
rahaturufondi tüüp ja omadused;
Public debt CNAV MMFs and LVNAV MMFs shall explain clearly to investors and potential investors any use of the amortised cost method or of rounding or both.
investeeringute portfelli näitajad, nagu varade koguväärtus, vara puhasväärtus, kaalutud keskmine tähtaeg, kaalutud keskmine kestus, lunastamise ajad, likviidsus ja tootlus;
Article 37
stressitestide tulemused ja asjakohasel juhul soovitatav tegevuskava;
Reporting to competent authorities
teave rahaturufondi investeeringute portfellis olevate varade kohta, sh:
For each MMF that it manages, the manager of the MMF shall report information to the competent authority of the MMF on at least a quarterly basis.
iga vara kirjeldus, sh nimetus, riik, väljaandja kategooria, risk või lunastamise aeg ja krediidikvaliteedi sisehindamise menetluse tulemused;
By way of derogation from the first subparagraph, for an MMF whose assets under management in total do not exceed EUR 100000000, the manager of the MMF shall report to the competent authority of the MMF on at least an annual basis.
vara liik, sh tuletisinstrumentide, repolepingute või pöördrepolepingute puhul vastaspoole andmed;
The manager of an MMF shall upon request provide the information reported pursuant to the first and second subparagraphs also to the competent authority of the manager of an MMF, if different from the competent authority of the MMF.
teave rahaturufondi kohustuste kohta, sh:
The information reported pursuant to paragraph 1 shall comprise the following points:
investori asukohariik;
the type and characteristics of the MMF;
investori kategooria;
portfolio indicators such as the total value of assets, NAV, WAM, WAL, maturity breakdown, liquidity and yield;
märkimine ja tagasivõtmine.
the results of stress tests and, where applicable, the proposed action plan;
Vajaduse korral ja piisavate põhjenduste olemasolul võivad pädevad asutused nõuda täiendavat teavet.
information on the assets held in the portfolio of the MMF, including:
Lisaks lõikes 2 osutatud teabele peab rahaturufondi valitseja iga valitsetava vähevolatiilse puhasväärtusega rahaturufondi kohta edastama järgmise teabe:
the characteristics of each asset, such as name, country, issuer category, risk or maturity, and the outcome of the internal credit quality assessment procedure;
kõik juhtumid, mille puhul erineb kooskõlas artikli 29 lõike 7 esimese lõiguga amortiseeritud soetusmaksumuse meetodi alusel hinnatud vara hind kooskõlas artikli 29 lõigetega 2, 3 ja 4 arvutatud vara hinnast rohkem kui 10 baaspunkti võrra;
the type of asset, including details of the counterparty in the case of derivatives, repurchase agreements or reverse repurchase agreements;
kõik juhtumid, mille puhul erineb kooskõlas artikli 32 lõigetega 1 ja 2 arvutatud osaku või aktsia püsiv puhasväärtus kooskõlas artikliga 30 arvutatud osaku või aktsia puhasväärtusest rohkem kui 20 baaspunkti võrra;
information on the liabilities of the MMF, including:
kõik juhtumid, mille puhul esineb artikli 34 lõikes 3 nimetatud olukord, ja meetmed, mille juhatus on võtnud kooskõlas artikli 34 lõike 1 punktidega a ja b.
the country where the investor is established;
Väärtpaberiturujärelevalve töötab välja rakenduslike tehniliste standardite eelnõud, et kehtestada aruande vorm, mis sisaldab kogu lõigetes 2 ja 3 osutatud teavet.
the investor category;
Väärtpaberiturujärelevalve esitab kõnealused rakenduslike tehniliste standardite eelnõud komisjonile hiljemalt 21. jaanuaril 2018.
subscription and redemption activity.
Komisjonile antakse õigus võtta vastu esimeses lõigus osutatud rakenduslikud tehnilised standardid kooskõlas määruse (EL) nr 1095/2010 artikliga 15.