natgillin/translations-raw huggingface dataset:
To produce the favourable, moderate, unfavourable and stress scenarios at an intermediate period for a Category 3 PRIIP with one underlying and whose value is known to be an decreasing function of its underlying level, the manufacturer shall pick three underlying simulations as referred to in points 16 to 24 of Annex II used for the calculation of the MRM and one underlying simulation as referred to in point 13 of this Annex, leading respectively to the 90 the percentile level for the unfavourable scenario, the 50th percentile level for the moderate scenario, the 10th percentile level for the favourable scenario and the percentile level that corresponds to 1 % for 1 year and to 5 % for the other holding periods for the stress scenario.
PRIIPide puhul, millel algset investeeringut või makstud hinda ei ole (näiteks futuurlepingute või vahetuslepingute puhul), arvutatakse protsent, võttes nimetajas arvesse lepingu nimiväärtust ning lisatakse seda arvutust selgitav joonealune märkus.
To produce the favourable, moderate, unfavourable and stress scenarios at an intermediate period for a Category 3 PRIIP other than those mentioned in points (a) and (b) the manufacturer shall choose underlying values consistent with the 90th, the 50th, and the 10th percentile levels and the percentile level that corresponds to 1 % for 1 year and to 5 % for the other holding periods of the PRIIP and use these values as the seed values for a simulation to determine the value of the PRIIP.
Kindlustuspõhise investeerimistoote puhul toimitakse investeeringu tootluse stsenaariumite arvutamisel lisaks eespool punktis 15 osutatud meetoditele järgmiselt:
For Category 1 PRIIPs that are futures, call options and put options traded on a regulated market or on a third-country market considered to be equivalent to a regulated market in accordance with Article 28 of Regulation (EU) No 600/2014, performance scenarios for intermediate holding periods shall not be included.
arvesse võetakse tulevast kasumiosalust;
For favourable, moderate and unfavourable scenarios at intermediate periods, the estimate of the distribution used to read the value of the PRIIP at different percentiles shall be consistent with the observed return and volatility observed over the past 5 years of all market instruments that determine the PRIIP's value.
eeldused tulevase kasumiosaluse kohta peavad olema kooskõlas eeldusega alusvarade aastase tulumäära kohta;
For the stress scenario at intermediate periods, the estimate of the distribution used to read the value of the PRIIP at different percentiles shall be consistent with the simulated distribution of all market instruments that determine the PRIIP's value as set out in points 11 and 13.
eeldused tulevaste kasumite jaotamise kohta PRIIPi koostaja ja jaeinvestori vahel ning teised eeldused tulevaste kasumite jaotamise kohta peavad olema realistlikud ja kooskõlas PRIIPi koostaja hetkel rakendatava äritava ja -strateegiaga.
The unfavourable scenario shall be the estimate of the value of the PRIIP at the start of the intermediate period consistent with the 10th percentile.
Kui on piisavalt tõendeid, et ettevõtja muudab oma äritava või -strateegiat, peavad eeldused tulevase kasumijaotuse kohta vastama muudetud tavale või strateegiale.
The moderate scenario shall be the estimate of the value of the PRIIP at the start of the intermediate period consistent with the 50th percentile.
Direktiivi 2009/138/EÜ reguleerimisalasse kuuluvate elukindlustusandjate puhul peavad kõnealused eeldused olema kooskõlas eeldustega tulevaste juhtimistoimingutega, mida kasutatakse kindlustustehniliste eraldiste väärtuse arvutamisel Solventsus II bilansis;
The favourable scenario shall be the estimate of the value of the PRIIP at the start of the intermediate period consistent with the 90th percentile.
kui mõni tootluste komponent seondub kasumiosalusega, mida makstakse vabatahtlikul alusel, eeldatakse seda komponenti ainult soodsa tootluse stsenaariumis:
The stress scenario shall be the estimate of the value of the PRIIP at the start of the intermediate period consistent with the percentile level that corresponds to 1 % for 1 year and to 5 % for the other holding periods of the simulated distribution as set out in point 13.
tootluse stsenaariumid arvutatakse käesoleva lisa punktis 32 sätestatud investeeringusummade alusel.
General requirements
V LISA
The performance of the PRIIP shall be calculated net of all applicable costs in accordance with Annex VI for the scenario and holding period being presented.
TOOTLUSE STSENAARIUMITE ESITAMISE MEETODID
Performance shall be presented in monetary units.
Üldised esitusnõuded
The amounts used shall be consistent with the amounts referred to in point 90 of Annex VI.
Tootluse stsenaariumite esitusviis peab olema aus, täpne ja mitteeksitav ning keskmisele jaeinvestorile tõenäoliselt arusaadav.
Performance shall also be presented in percentage terms, as the average annual return of the investment.
Kui tootluse stsenaariumeid saab näidata ainult lõpptähtaja või soovitatava hoidmisaja suhtes, nagu IV lisa punktis 21 osutatud PRIIPide puhul, tuleb sellest käesoleva lisa 2. osa elemendis E sätestatud kirjelduses selgelt teada anda.
That figure shall be calculated considering net performance as numerator and the initial investment amount or the price paid as denominator.
Igal juhul tuleb lisada käesoleva lisa 2. osa elementides A, B, C, D ja F antud selgitused, välja arvatud IV lisa punktis 17 osutatud kategooria 1 PRIIPide puhul, mille puhul kasutatakse nende asemel kirjeldavaid selgitusi G–K.
For those PRIIPs where there is no initial investment or price paid such as future contracts or swaps, the percentage shall be calculated considering the nominal value of the contract and a footnote shall be added to explain that calculation.
Tootluse stsenaariumite esitamine
For an insurance based investment product, the following shall apply in addition to the methods referred above including under point 15 when calculating the performance scenarios in respect of the investment:
Kõigi PRIIPide, välja arvatud IV lisa punktis 17 osutatud kategooria 1 PRIIPide puhul, esitavad PRIIPi koostajad tootluse stsenaariumid, kasutades allpool esitatud vorme olenevalt sellest, kas PRIIP on ühekordse investeeringu või kindlustusmaksega või regulaarsete maksete või kindlustusmaksetega PRIIP.
future profit participation shall be taken into account;
Vaheperioodid võivad olenevalt soovitatava hoidmisaja pikkusest olla erinevad.
assumptions on future profit participation shall be consistent with the assumption on the annual rates of return of the underlying assets;
Kindlustuspõhiste investeerimistoodete puhul lisatakse täiendavad read kindlustushüvitiste stsenaariumi jaoks, lisades muu hulgas regulaarsete maksetega kindlustuspõhise investeerimistoote puhul kumulatiivse biomeetrilise riskitasu.
assumptions on how future profits are shared between the PRIIP manufacturer and the retail investor and other assumptions on future profit sharing shall be realistic and in line with the current business practice and business strategy of the PRIIP manufacturer.
Selle stsenaariumi tulud näidatakse ainult absoluutväärtustes.
Where there is sufficient evidence that the undertaking will change its practices or strategy, the assumptions on future profit sharing shall be consistent with the changed practices or strategy.
Vorm A: makstakse ühekordne investeering ja/või ühekordne kindlustusmakse.
For life insurers within the scope of Directive 2009/138/EC, these assumptions shall be consistent with the assumptions on future management actions used for the valuation of technical provisions in the Solvency II-balance-sheet;
Makstakse ühekordne investeering
where a component of the performance relates to profit participation that is payable on a discretionary basis, this component shall only be assumed in the favourable performance scenarios:
Makstakse ühekordne kindlustusmakse
the performance scenarios shall be calculated on the basis of the investment amounts set out in point 32 of this Annex.
Vorm B: makstakse regulaarseid investeeringuid ja/või kindlustusmakseid
ANNEX V
Makstakse regulaarseid investeeringuid
METHODOLOGY FOR THE PRESENTATION OF PERFORMANCE SCENARIOS
Makstakse regulaarseid kindlustusmakseid
General presentation specifications
Tootluse stsenaariumid
The performance scenarios shall be presented in a way that is fair, accurate, clear and not misleading, and that is likely to be understood by the average retail investor.
[Element A] Käesolev [tabel/graafik] näitab, kui palju raha võite järgmise [soovitatav hoidmisaeg] aasta vältel erinevate stsenaariumite puhul tagasi saada, eeldades, et investeerite […] eurot [aastas].
Where performance scenarios may be shown only at maturity or at the end of the recommended holding period, as for the PRIIPs referred to in point 21 of Annex IV, that shall be clearly explained in the narrative set out in element E in Part 2 of this Annex.
[Element B] Esitatud stsenaariumid illustreerivad seda, milline võiks olla teie investeeringu tootlus.
In all cases, the narrative explanations set out in elements A, B, C, D and F in Part 2 of this Annex shall be included, except in the case of Category 1 PRIIPs referred to in point 17 of Annex IV, where the narrative explanations set in elements G to K shall be used instead.
Saate võrrelda seda teiste toodete stsenaariumitega.
Presentation of performance scenarios
[Element C] Esitatud stsenaariumid on tulevase tootluse hinnangud, mis põhinevad varasematel tõenditel selle kohta, kuidas kõnealuse investeeringu väärtus on varieerunud, ega ole täpsed näitajad.
For all PRIIPs except for category 1 PRIIPs referred to in point 17 of Annex IV, PRIIP manufacturers shall present the performance scenarios by means of the formats below, depending on whether the PRIIP is a single investment or premium or a regular payment or premium PRIIP.
Teie saadav summa varieerub olenevalt turu tootlusest ja sellest, kui kaua te investeeringut/toodet hoiate.
The interim periods may differ depending on the length of the recommended holding period.
[Element D] Stressistsenaarium näitab, kui palju raha võite tagasi saada äärmuslikes turutingimustes, ja selles ei võeta arvesse olukorda, kus me ei suuda teile maksta.
For insurance-based investment products additional rows are included in respect of the scenario for the insurance benefits including the cumulative biometric risk premium for a regular premium insurance-based investment product.
[Vajadusel] [Element E] Käesolevast tootest ei saa [lihtsalt] raha välja võtta.
Returns for that scenario shall only be shown in absolute values.
Seetõttu on keeruline hinnata, kui palju saaksite tagasi, kui võtaksite raha välja enne [soovitatava hoidmisaja lõpus/lõpptähtajal].
Template A: Single investment and/or single premium is paid.
Teil kas ei ole võimalik raha varem välja võtta või peate maksma seda tehes suuri kulusid või saate suure kahjumi.
Single investment paid
[Element F] Esitatud näitajad sisaldavad kõiki toote enda kulusid [vajadusel]:[kuid ei pruugi sisaldada kõiki kulusid, mida maksate oma tootenõustajale või turustajale][ning sisaldab teie tootenõustaja või turustaja kulusid].
Single premium paid
Näitajad ei võta arvesse teie isiklikku maksuolukorda, mis võib samuti mõjutada seda, kui palju te tagasi saate.
Template B: Regular investments and/or premiums are paid.
[Element G] Käesolev graafik illustreerib seda, milline võiks olla teie investeeringu tootlus.
Regular investments paid
Saate võrrelda seda teiste tuletisinstrumentide tootluse graafikutega.
Regular premiums paid
[Element H] Esitatud graafik näitab erinevaid võimalikke tulemusi ega ole täpne näitaja selle kohta, kui palju võite tagasi saada.
Performance scenarios
Teie saadav summa muutub vastavalt alusvara arengule.
[Element A] This [table/graph] shows the money you could get back over the next [recommended holding period] years, under different scenarios, assuming that you invest EUR […] [per year].
Graafik näitab alusvara iga väärtuse kohta, kui suur oleks toote kasum või kahjum.
[Element B] The scenarios shown illustrate how your investment could perform.
Horisontaaltelg näitab erinevaid võimalikke alusvara hindu lõpptähtajal ning vertikaaltelg näitab kasumit või kahjumit.
You can compare them with the scenarios of other products.
[Element I] Käesoleva toote ostmine tähendab, et eeldate alusvara hinna [tõusu/langust].
[Element C] The scenarios presented are an estimate of future performance based on evidence from the past on how the value of this investment varies, and are not an exact indicator.
[Element J] Teie maksimaalne kahjum oleks see, et kaotate kogu oma investeeringu (makstud kindlustusmakse).
What you get will vary depending on how the market performs and how long you keep the investment/product.
[Element K] Esitatud näitajad sisaldavad kõiki toote enda kulusid, kuid ei pruugi sisaldada kõiki kulusid, mida maksate oma tootenõustajale või turustajale.
[Element D] The stress scenario shows what you might get back in extreme market circumstances, and it does not take into account the situation where we are not able to pay you.
VI LISA
[Where applicable][Element E] This product cannot be [easily] cashed in.
KULUDE ARVUTAMISE METOODIKA 1.
This means it is difficult to estimate how much you would get back if you cash in before [the end of the recommended holding period/maturity].
OSA Kulude loetelu
You will either be unable to cash in early or you will have to pay high costs or make a large loss if you do so.
Avaldatavad kulud
[Element F] The figures shown include all the costs of the product itself, [where applicable]:[but may not include all the costs that you pay to your advisor or distributor][and includes the costs of your advisor or distributor].
Avaldatavad kulud
The figures do not take into account your personal tax situation, which may also affect how much you get back.
Ühekordsed kulud
[Element G] This graph illustrates how your investment could perform.
Ühekordne kulu on sisenemis- või väljumiskulu, mida kas:
You can compare them with the pay-off graphs of other derivatives.
maksab jaeinvestor otse või
[Element H] The graph presented gives a range of possible outcomes and is not an exact indication of what you might get back.
arvestatakse maha jaeinvestori saadavast või talle võlgnetavast maksest.
What you get will vary depending on how the underlying will develop.
Ühekordsed kulud on jaeinvestori kantavad kulud, mida ei arvata maha AIFi või eurofondi varadest.
For each value of the underlying, the graph shows what the profit or loss of the product would be.
Ühekordsete kulude hulka kuuluvad muu hulgas järgmised ettemakstavad algsed kulud, mida võetakse põhiteabedokumendis avaldatavas kulude summas arvesse (loetelu ei ole ammendav):
The horizontal axis shows the various possible prices of the underlying value on the expiry date and the vertical axis shows the profit or loss.
jaotustasu sellises ulatuses, milline summa on fondivalitsejale teada.
[Element J] Your maximum loss would be that you will lose all your investment (premium paid).
koostamiskulud (ettemakstav osa);
[Element K] The figures shown include all the costs of the product itself, but may not include all the costs that you pay to your advisor or distributor.
turunduskulud (ettemakstav osa);
ANNEX VI
osalemistasu, sealhulgas maksud.
METHODOLOGY FOR THE CALCULATION OF COSTS
Korduvkulud
List of costs
Korduvkulud on maksed, mis arvatakse maha AIFi või eurofondi varadest ning mis tulenevad järgmisest:
I. LIST OF COSTS OF INVESTMENTS FUNDS (AIFs AND UCITS)
nende tegevuses tekkinud vajalikud kulud;
Costs to be disclosed
maksed, sealhulgas töötasud AIFiga või eurofondiga seotud või neile teenuseid pakkuvatele isikutele;
One-off costs
tehingukulud.
A one-off cost is an entry or exit cost which is either:
Korduvkulude hulka kuuluvad teiste seas järgmised kululiigid, mis arvatakse maha AIFi või eurofondi varadest ning mida võetakse põhiteabedokumendis avaldatavas kulude summas arvesse (loetelu ei ole ammendav):
paid directly by the retail investor; or
kõik järgmistele isikutele tehtavad maksed, sealhulgas järgmiste isikute maksed neile, kellele nad on mõne ülesande delegeerinud:
deducted from a payment received by or due to the retail investor.
fondivalitseja;
One-off costs are costs borne by the retail investor that are not deducted from the assets of the AIF or UCITS.
fondi direktorid, kui tegemist on investeerimisühinguga;
One-off costs include, but are not limited to, the following types of up-front initial costs that shall be taken into account in the cost amount to be disclosed in the key information document:
hoiulevõtja;
distribution fee, to the extent that the amount is known to the management company.
kontohaldur(id);
If the actual amount is not known to the management company, the maximum of the possible known distribution costs for the specific PRIIP shall be shown;
investeerimisnõustajad;
constitution costs (up-front part);
kõik maksed eespool nimetatutele tegevuse edasiandmise korras teenuseid osutavatele isikutele, sealhulgas järgmistele:
marketing costs (up-front part);
hindamis- ja fondi raamatupidamisteenuste osutajad;
subscription fee including taxes.
osanike teenuste pakkujad, näiteks arveldusagent ja maakler-diilerid, kes on fondi osade registri omanikud ja osutavad nende osade kasu saavatele omanikele allkonto teenuseid;
Recurring Costs
tagatisvaha haldamise teenuste osutajad;
Recurring costs are payments deducted from the assets of an AIF or UCITS, and represent the following:
peamaakleri teenuste osutajad;
expenses necessarily incurred in their operations;
väärtpabereid laenuks andvad vahendajad;
any payments, including remunerations, to parties connected with the AIF or UCITS or providing services to them;
varahooldus- ja samalaadsete teenuste osutajad;
transaction costs.
registreerimistasud, noteerimistasud, regulatsioonist tulenevad ja samalaadsed tasud, sealhulgas tegevusloa tasud;
Recurring costs include, but are not limited to, the following types of costs that are deducted from the assets of the AIF or UCITS, and shall be taken into account in the cost amount to be disclosed in the key information document:
kasumi ja kahjumi spetsiifiliseks käsitlemiseks eraldatud tasud;
all payments to the following persons, including any of the following persons to whom they have delegated any function:
auditi tasud;
the management company of the fund;
maksed õigus- ja ekspertnõustajatele;
directors of the fund if an investment company;
turustamis- ja reklaamikulud sellises ulatuses, milline summa on fondivalitsejale teada.
the depositary;
finantseerimiskulud, mis seonduvad laenamisega (mida pakuvad seotud pooled);
the custodian(s);
kolmandast isikust garantii andja pakutava kapitalitagatise kulud;
any investment adviser;
kolmandatele isikule tehtavad maksed fondi portfelli kuuluvate varade soetamise või võõrandamisega seotud vajalike kulude katmiseks (sealhulgas käesoleva lisa punktides 7 kuni 23 osutatud tehingukulud);
all payments to any person providing outsourced services to any of the above, including:
fondivalitseja või mis tahes seotud isiku tehingukorralduste tegemise eest saadud toodete või teenuste väärtus;
providers of valuation and fund accounting services;
kui fond investeerib oma vara eurofondi või alternatiivsetesse investeerimisfondidesse (AIF), siis peab tema kulude koondnäitaja võtma arvesse eurofondis või AIFis tekkivaid tasusid.
shareholder service providers, such as the transfer agent and broker dealers that are record owners of the fund' shares and provide sub-accounting services to the beneficial owners of those shares;
Arvutuses võetakse arvesse järgmist:
providers of collateral management services;
kui alusvara on eurofond või AIF, kasutatakse selle kõige uuemat kättesaadavat kulude koondnäitajat; see võib olla eurofondi või AIFI või seda opereeriva äriühingu või fondivalitseja avaldatud näitaja või näitaja, mille on arvutanud usaldusväärne kolmandast isikust allikas, kui see on avaldatud näitajast ajakohasem;
providers of prime-brokerage services;
kulude koondnäitajat võib vähendada nii palju, millises ulatuses on tehtud kokkulepe (ja mis ei ole juba fondi kasumi ja kahjumi arvestuses kajastatud), et alusvaraks olev AIF või eurofond vähendab või maksab tagasi investeerimisfondi kulusid;
securities lending agents;
kui osakute soetamine või võõrandamine ei toimu eurofondi või AIFi parima ostu- ja müügihinna keskmise hinnaga, võetakse tehinguhinna ning parima ostu- ja müügihinna keskmise hinna erinevust arvesse tehingukuluna selles ulatuses, millises see ei ole arvesse võetud kulude koondnäitajas;
providers of property management and similar services;
kui fond investeerib PRIIPi, mis ei ole eurofond või AIF, siis peab tema kulude koondnäitaja võtma arvesse alusvaraks olevas PRIIPis tekkivaid tasusid.
registration charges, listing fees, regulatory charges and similar charges, including passporting fees;
aluseks oleva PRIIPi kõige uuem kättesaadav kulude koondnäitaja;
provisioned fees for specific treatment of gain and losses;
kulude koondnäitajat võib vähendada selles ulatuses, millises on tehtud kokkulepe (ja mis ei ole juba fondi kasumi ja kahjumi arvestuses kajastatud), et alusvaraks olev PRIIP vähendab või maksab tagasi investeerimisfondi kulusid;
audit fees;
kui osakute soetamine või võõrandamine ei toimu alusvaraks oleva PRIIPi parima ostu- ja müügihinna keskmise hinnaga, võetakse tehinguhinna ning parima ostu- ja müügihinna keskmise hinna erinevust arvesse tehingukuluna selles ulatuses, millises see ei ole arvesse võetud kulude koondnäitajas;
payments to legal and professional advisers;
kui fond investeerib investeerimistootesse, mis ei ole PRIIP, siis peab tema kulude koondnäitaja võtma arvesse alusvaraks olevas investeerimistootes tekkivaid tasusid.
any costs of distribution or marketing, to the extent that the amount is known to the management company.
PRIIPi koostaja kasutab kas avaldatud teavet, mis on kulude koondnäitaja põhjendatud asendusnäitaja, või koostab parima hinnangu oma maksimumtaseme kohta, lähtudes investeerimistoote kehtiva prospekti ja kõige uuema aruande ja majandusaasta aruande läbivaatamisest;
financing costs, related to borrowing (provided by related parties);
tegevuskulud (või võimalikud töötasud) tasude jagamise korra alusel kolmanda isikuga selles ulatuses, mida ei ole juba arvesse võetud mõnes teises eespool nimetatud kululiigis;
costs of capital guarantee provided by a third party guarantor;
kasu tõhusatest portfellihalduse meetoditest, kui seda ei maksta portfelli;
payments to third parties to meet costs necessarily incurred in connection with the acquisition or disposal of any asset in the fund's portfolio (including transaction costs as referred to in points 7 to 23 of this Annex);
käesoleva lisa II jaotises ja eriti käesoleva lisa punktides 36 kuni 46 osutatud struktureeritud fondide kaudsed kulud;
the value of goods or services received by the management company or any connected person in exchange for placing of dealing orders;
fondi portfellis hoitavate aktsiate teenitud dividendid, kui need ei kogune fondi.
where a fund invests its assets in UCITS or AIFs, its summary cost indicator shall take account of the charges incurred in the UCITS or AIFs.
Lisakulud
The following shall be included in the calculation:
Avaldatavas summas võetakse arvesse järgmisi lisakulude liike:
if the underlying is a UCITS or AIF its most recently available summary cost indicator figure shall be used; this may be the figure published by the UCITS or AIF or its operator or management company, or a figure calculated by a reliable third-party source if more up-to-date than the published figure;
tootlusega seotud tasud, mida makstakse fondivalitsejale või muule investeerimisnõustajale, sealhulgas käesoleva lisa punktis 24 osutatud tootlustasud;
the summary cost indicator may be reduced to the extent that there is any arrangement in place (and that is not already reflected in the fund's profit and loss account) for the investing fund to receive a rebate or retrocession of charges from the underlying AIF or UCITS;
käesoleva lisa punktis 25 osutatud teenitud intressid.