natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The non-Participant would then be invited by the Participants to take part in the activities in pursuance of this Sector Understanding and to attend, as an observer, the relevant meetings.
Käesoleva liite punktides 9–11 sätestatud menetluste ajal kohaldatakse kehtivat riskide liigitust (kui see on loendisse kantud).
Such an invitation would be for a maximum of two years and could be renewed once for a further two years.
Kehtivad riskide liigitused on liigitused, nagu on loendisse kandnud sekretariaat;
During this period the non-Participant shall be invited to provide a review of its export credit system, especially for the export of civil aircraft.
garantiipreemiate määrade kohta antakse teavet ja nõusolekuid ainult kooskõlas selliste riskiliigitustega.
At the end of that period, the non-Participant shall indicate whether it wishes to become a Participant in this Sector Understanding and to follow its disciplines;
Riskide liigitused kehtivad maksimaalselt 12 kuud alates kuupäevast, kui sekretariaat kannab need loendisse selleks, et osalised saaksid anda garantiipreemiate kohta teavet ja lõplikke nõusolekuid;
in the case of such confirmation, the non-Participant shall contribute, on an annual basis, to the costs associated with the implementation of this Sector Understanding.
konkreetse tehingu kehtivusaega võib pikendada veel 18 kuu võrra, kui on antud nõusolek või on võetud lõplik kohustus ja võetakse garantiipreemia hoidmise tasu.
The interested non-Participant shall be considered a Participant 30 working days after the confirmation referred to in Article 4 of this Appendix.
Riskide liigitusi võib 12kuulise kehtivusaja jooksul läbi vaadata ostja/laenuvõtja riskiprofiili olulise muutumise korral, näiteks reitinguagentuuri esitatud reitingu muutmise korral.
This Appendix sets out the procedures to be used when determining the pricing of official support for a transaction subject to this Sector Understanding.
Kui ostja/laenuvõtja küsib kampaania ajal teavet oma riskide liigituse kohta ja seda pole veel loendisse kantud, võib kõnealune ostja/laenuvõtja küsida oma kuludega reitinguagentuurilt näitlikku riskide liigitust.
Section 1 sets out the risk classification procedures;
Uute ja kasutatud õhusõidukite garantiipreemiate alammäärad
Section 2 sets out the minimum premium rates to be charged for new and used aircraft, and Section 3 sets out the minimum premium rates to be charged for spare engines, spare parts, conversion/major modification/refurbishing, maintenance and service contracts, and engine kits.
Käesoleva liite punktides 19–58 sätestatakse garantiipreemiate alammäärad, mis vastavad ostja/laenuvõtja (või kui tegemist on mõne teise üksusega, tehingu peamise tagasimaksmise allika) riskide liigitusele.
Procedures for risk classification
Osalejad võivad anda riiklikku toetust garantiipreemiate alammäärade ulatuses või üle selle, kui on täidetud kõik järgmised tingimused:
The Participants have agreed on a list of risk classifications (the List) for buyers/borrowers;
tehing on varaga tagatud ja vastab kõikidele järgmistele kriteeriumidele:
such risk classifications reflect the senior unsecured credit rating of buyers/borrowers using a common rating scale such as that of one of the credit rating agencies (CRA).
eelisjärjekorras rahuldatav koormatis õhusõidukitele ja mootoritele või nendega seoses;
Upon request, the Secretariat may, on a confidential basis, inform an aircraft-producing non-Participant of the risk classification of a buyer/borrower;
Riske maandavad tegurid
in this case, the Secretariat shall inform all Participants of the request.
ASU riskikategooria
A non-Participant may, at any time, propose additions to the List to the Secretariat.
Riskireiting
A non-Participant proposing an addition to the List may participate in the risk-classification procedure as if it were an interested Participant.
KOKKU
Subject to the provisions of Article 15 of this Appendix, the List may be updated on an ad hoc basis in the event that either a Participant signals, in any form, its intention to apply another risk classification than that on the List, or a Participant needs a risk classification for a buyer/borrower that is not yet on the List [1] [2].
Millest vähemalt A
Any Participant shall, before any use of an alternative or new risk classification, send a request to the Secretariat for updating the List on the basis of an alternative or new risk classification.
AAA kuni BBB-
The Secretariat will circulate this request to all Participants within two working days, without mentioning the identity of the Participant who submitted the request.
BB+ ja BB
A period of ten [3] working days is allowed for interested Participants either to agree to or to challenge any proposed change to the List;
CC kuni C
The Secretariat will modify the List accordingly and send an OLIS message within five working days;
riske maandavad tegurid „A”:
the revised List shall be binding from the date of that message.
avansimäära vähendamine:
In the event of a challenge to a proposed risk classification, interested Participants shall, at an expert level, make their best efforts to come to an agreement on the risk classification within a further period of ten working days after notification of a disagreement.
käesoleva sektorileppe punkti 10 alapunktides a ja b viidatud avansimäärade iga vähendamine viie protsendipunkti võrra võrdub ühe riske maandava teguriga „A”.
All means necessary to resolve the disagreement should be explored, with the assistance of the Secretariat if necessary (e.g. conference calls or face-to-face consultations).
Sellisel juhul ei anna osaline üheski vormis riiklikku toetust suuremas summas kui vähendatud avansimäär;
If interested Participants agree to a risk classification within this ten working-day period, they shall inform the Secretariat of the outcome upon which the Secretariat will update the List accordingly and send an OLIS message in the following five working days.
lineaarne amortisatsioon:
The adjusted List shall be binding from the date of that message.
põhisumma tagasimaksmine võrdsete osamaksetena võrdub ühe riske maandava teguriga;
In case the disagreement is not resolved among the experts within ten working days, the issue will be referred to the Participants for decision on an appropriate risk classification, in a period that shall not exceed five working days.
lühem tagasimaksetähtaeg:
In the absence of a final agreement, a Participant may have recourse to a CRA to determine the risk classification of the buyer/borrower.
tagasimaksetähtaeg, mis ei ületa 10 aastat, võrdub ühe riske maandava teguriga;
In such cases, the Chairman of the Participants shall address a communication on behalf of the Participants to the buyer/borrower, within ten working days.
riske maandavad tegurid „B”:
The communication shall include the terms of reference for the risk assessment consultation as agreed among the Participants.
tagatis:
The resulting risk classification will be registered in the List and become binding immediately following the Secretariat's OLIS message to finalise the update procedure within five working days.
iga tagatis summas, mis võrdub põhisumma tagasimakse kvartaalse osamakse ja intressiga, võrdub ühe riske maandava teguriga.
Unless otherwise agreed, the cost of such recourse to a CRA shall be borne by the interested buyer/borrower.
Tagatis võib olla nii sularaha kui ka valmisoleku akreditiivi vormis;
During the procedures set out in Articles 9 to 11 of this Appendix, the prevailing risk classification (when available on the List) shall remain applicable.
liisingumakse ettemaks:
The valid risk classifications are the prevailing risk classifications as recorded in the List maintained by the Secretariat;
liisingumakse summas, mis võrdub põhisumma tagasimakse kvartaalse osamakse ja intressiga, makstakse ette üks kvartal enne maksetähtaega;
indications and commitments of premium rates shall only be made in accordance with those risk classifications.
hooldusreservid vormis ja summas, mis vastavad parimatele turutavadele.
Risk classifications have a 12-month maximum validity period from the date recorded in the List by the Secretariat for the purpose of the Participants providing indication and final commitments of premium rates;
Etteteatamise korral võib maksimaalselt ühe riski maandava teguri „A” asendada 15 % suuruse lisamaksega kohaldatavalt garantiipreemia alammääralt.
the validity period for a specific transaction may be extended by an additional 18 months once a commitment or a final commitment has occurred and premium holding fees are charged.
Käesoleva sektorileppe punkti 11 alusel koosnevad kohaldatavad garantiipreemia alammäärad väikseimatest riskipõhistest määradest, millele lisatakse turupõhine lisamaks kooskõlas allpool esitatud punktidega 22–34.
Risk classifications may be subject to revision during the 12-month validity period in case of material changes to the risk profile of the buyer/borrower, such as a modification of a rating delivered by a CRA.
Käesoleva sektorileppe jõustumisel on riskipõhised määrad järgmised:
Unless any Participant requests its update, at least 20 working days before the end of the relevant risk classification validity period, the Secretariat shall remove that risk classification from the next succeeding updated List.
Tabel 2
This risk classification shall not be included in the List;
Ettemaks (%)
it may be used by the Participants as a basis for their own risk assessment.
Riskipõhised määrad kehtestatakse kord aastas Moody'se aastase makseviivitusest tingitud kahju määra (MTKM) nelja aasta jooksva keskmise alusel.
Minimum premium rates for new and used aircraft
Kehtestamise aluseks olev asjakohane makseviivitusest tingitud kahju määr põhineb eelisõigusega tagatud pangalaenudel ja see arvutatakse järgmiselt:
Articles 19 to 58 of this Appendix set out the minimum premium rates corresponding to the risk classification of a buyer/borrower (or, if a different entity, the primary source of repayment of the transaction).
Tabel 3 Makseviivitusest tingitud kahju määra kaardistus
The Participants may provide official support at or above the minimum premium rate provided that all the conditions below are fulfilled:
4 aasta jooksev keskmine
The transaction is asset-backed, meeting all of the following criteria:
Arvestatud makseviivitusest tingitud kahju määr
A first priority security interest on or in connection with the aircraft and engines.
≥ 35 % < 45 %
In the case of a lease structure, assignment and/or a first priority security interest in connection with the lease payments.
≥ 30 % < 35 %
Cross default and cross collateralization of all aircraft and engines owned legally and beneficially by the same parties under the proposed financing, whenever possible under the applicable legal regime.
< 30 %
The transaction is structured to include, as a minimum, risk mitigants as set out in Table 1 below:
Riskipõhise määra (RPM) kohandamistegur määratakse kindlaks järgmiselt:
Table 1
RPM kohandamistegur
Risk Mitigants
Riskipõhise määra kohandamistegur korrutatakse tabelis 2 esitatud makseviivitusest tingitud kahju määradega, et määrata kindlaks muudetud riskipõhised määrad.
ASU Risk Category
Esimest korda tehakse seda 2012. aasta esimeses kvartalis ja saadud riskipõhised määrad hakkavad kehtima 15. aprillist 2012.
Risk Ratings
Järgmiste muutmiste tulemusel saadud riskipõhised määrad hakkavad kehtima iga järgneva aasta 15. aprillist.
TOTAL
Kui iga-aastase muutmise tulemusel saadud riskipõhised määrad on kindlaks määratud, teavitab sekretariaat kohaldatavatest määradest viivitamata kõiki osalisi ja teeb need avalikkusele kättesaadavaks.
Of which at least “A”
Igale riskikategooriale arvutatakse turupõhine lisamaks (MRS – Market Reflective Surgcharge) järgmise valemi alusel:
AAA to BBB-
kus:
BB+ and BB
B on muutuvkoefitsient, mis on vastavalt tabelis 4 esitatud riskikategooriatele vahemikus 0,7–0,35.
CC to C
MCS on Moody'se keskmiselt 7aastaste mediaalsete krediidiriskide marginaalide 90 päeva jooksev keskmine.
For purposes of Article 19 of this Appendix:
Kui riskikategooria hõlmab rohkem kui üht riskireitingut, arvutatakse keskmine riskimarginaal.
The Participants may select from the following risk mitigants:
riskikategoorias kasutatakse BBB-riskimarginaali.
“A” risk mitigants:
Varalise tagatise arvutamiseks diskonteeritakse mediaalsete krediidiriskide marginaale 50 %.
Reduced advance rate:
Seejärel korrigeeritakse diskonteeritud mediaalsete krediidiriskide marginaale muutuvteguriga, mis vastavalt allpool esitatud tabelile 4 jääb vahemikku 70–35 %, mida kohaldatakse mediaalsete krediidiriskide marginaalide ja riskipõhise määra erinevuse suhtes.
each reduction of five percentage points from the advance rates referred to in Articles 10(a) and (b) of this Sector Understanding is equivalent to one “A” risk mitigant.
Muutuvteguri kohaldamise tulemusel saadud negatiivseid riskimarginaale maha ei arvata.
In this case, the Participant shall not provide official support in any form in excess of the reduced advance rate.
Tabel 4
Straight line amortisation:
Muutuvtegurid
repayment of principal in equal instalments is equivalent to one risk mitigant.
Riskireiting
Reduced repayment term:
Muutuvtegur (%)
a repayment term which does not exceed ten years is equivalent to one risk mitigant.
Turupõhist lisamakset ajakohastatakse kord kvartalis järgmiselt:
“B” risk mitigants:
Esimest korda 2011. aasta esimeses kvartalis ja saadud mediaalsete krediidiriskide marginaalid hakkavad kehtima 15. aprillil 2011;
Security deposit:
kuni 15. aprillini 2012 jõustatakse 1. riskikategooria kohta käiva turupõhise lisamakse ajakohastatud tulemused ainult siis, kui turupõhine lisamakse ajakohastamise tulemusel suureneb.
each security deposit in an amount equal to one quarterly instalment of principal and interest is equivalent to one risk mitigant.
Järgmised ajakohastamised tehakse 2011. aasta teises, kolmandas ja neljandas kvartalis (jne) ning saadud mediaalne krediidiriski marginaal hakkab kehtima vastavalt 15. juulil 2011, 15. oktoobril 2011, 15. jaanuaril 2012 jne.
The security deposit can be in the form of cash or a standby letter of credit.
Iga ajakohastamise järel teavitab sekretariaat kohaldatavast turupõhisest lisamaksest ja saadud miinimummääradest viivitamata kõiki osalisi ja teeb need avalikkusele kättesaadavaks enne määrade jõustumise kuupäeva.
Lease payments in advance:
Turupõhist lisamakset kohaldatakse ainult siis, kui see on positiivne ja suurem kui 25 baaspunkti.
lease payments in an amount equal to one quarterly instalment of principal and interest shall be paid one quarter in advance of each repayment date.
Turupõhise lisamakse ajakohastamisest tulenevad garantiipreemia alammäärad ei tohi võrreldes eelmise kvartali garantiipreemia alammääradega olla üle 10 %.
Maintenance reserves in a form and amount reflective of market best practices.
Garantiipreemia alammäärad (mis saadakse riskipõhiste määrade ja turupõhise lisamakse liitmise tulemusel) ei tohi riskipõhiseid määraseid ületada üle 100 %.
Subject to a prior notification, up to one of the “A” risk-mitigants may be replaced by a 15 % surcharge on the applicable minimum premium rate.
Garantiipreemiate alammäärade määramiseks
Pursuant to Article 11 of this Sector Understanding, the minimum premium rates to be applied are composed of minimum risk-based rates (RBR) to which a market reflective surcharge (MRS) shall be added, in accordance with Articles 22 to 34 below.
kasutatakse järgmist valemit:
As of the entry into force of this Sector Understanding, the RBRs are:
puhas MPR = MPR × (1 + RTAS) × (1 + RFAS) × (1 + RMRS) × (1 – CTCD) × (1 + NABS) – CICD,
Table 2
kus:
Risk-Based Rates
RTAS on lisamaks tagasimaksetähtaja muutmise eest, mida käsitletakse käesoleva sektorileppe punktis 12;
Spreads (bps)
RFAS on lisamaks tagasimaksete sageduse muutmise eest, mida käsitletakse käesoleva sektorileppe punkti 13 alapunkti a punktides 1 ja 2;
Upfront (%)
RMRS on lisamaks riske maandava teguri asendamise eest, mida käsitletakse käesoleva liite punkti 20 alapunktis b;
The RBRs rates shall be reset on an annual basis, based on 4-year moving average of the annual Moody's Loss Given Default (LGD).
CTCD on Kaplinna konventsiooni vähend, mida käsitletakse käesoleva liite punktis 36;
The appropriate LGD for this reset is based on the 1st Lien Senior Secured Bank Loans, and shall be calculated as follows:
NABS on lisamaks varalise tagatise puudumise eest, mida kohaldatakse käesoleva II liite punkti 55 alapunkti a punktis 4, punkti 55 alapunktis b ja punkti 57 alapunktis b sätestatud juhtudel;
LGD Mapping
Garantiipreemiat võib maksta kas ette või kogu laenutähtaja jooksul marginaalidena, mis on väljendatud baaspunktides aasta kohta, või ettemaksete määrade ja marginaalide igasuguse kombinatsioonina.
ear Moving Average
Ettemaksete määrad ja marginaalid arvutatakse garantiipreemia määrade teisendamise mudeli alusel selliselt, et asjaomase tehingu eest makstav garantiipreemia oleks nüüdispuhasväärtuse mõistes sama suur olenemata sellest, kas see makstakse ette, kogu laenutähtaja jooksul marginaalidena, või nende kombinatsioonina.
LGD Considered
Selliste tehingute korral, kus enne kaitse kehtima hakkamist lepitakse kokku tingimustes või kehtestatakse tingimused, millega kaasneb keskmise kaalutud tagasimakseperioodi lühendamine, võib võtta (garantiipreemia määrade teisendamise mudeli alusel arvutatud) ettemakse määra, mis saadud makstava garantiipreemia mõistes vastab garantiipreemia määrale, mida tuleks maksta nüüdispuhasväärtuse järgi riskimarginaalide alusel.
≥ 35 % < 45 %
Kohaldatavad garantiipreemia alamamäärad käesoleva sektorileppe jõustumise kuupäeva (1. veebruar 2011) seisuga on esitatud tabelis 5.
≥ 30 % < 35 %
Tabel 5
< 30 %
Garantiipreemiate alammäärad
A RBR adjustment factor shall be determined as follows:
(tagasimaksetähtaeg 12 aastat, varaga tagatud tehingud)
RBR adjustment factor
Riskikategooria
The RBR adjustment factor shall be multiplied by the RBRs set out in Table 2 above, in order to determine the reset RBRs.
Riskide liigitus
The first reset process will take place in the first quarter of 2012 and the resulting RBRs will become effective as of 15 April 2012.
Aastased marginaalid (baaspunktides)
The RBRs resulting from subsequent reset processes will be effective as of 15 April of each following year.
Ettemaks (%)
Once the RBRs resulting from the annual reset have been determined, the Secretariat shall inform immediately all Participants of the applicable rates and make them publicly available.
AAA kuni BBB
For each risk category, a Market Reflective Surcharge shall be calculated as follows:
Käesoleva liite punkti 36 sätete alusel on kooskõlas eespool esitatud I alajaotusega kehtestatud garantiipreemiate alammäärasid lubatud vähendada järgmistel juhtudel:
where:
varaga tagatud tehing on seotud lennuaparaadiga Kaplinna protokollis õhusõidukite seadmetele eriomaste küsimuste mõistes;
B is a blend coefficient varying from 0,7 to 0,35 according to each risk category as per Table 4 below.
lennuaparaadi käitaja (ja kui see on erinev, siis laenuvõtja/ostja või liisinguandja, kui riiklikku toetust andva osalise arvates tehingu struktuur seda võimaldab) asub riigis, mis lennuaparaadiga seonduva väljamakse ajal on kantud riikide loendisse, kus garantiipreemiate alammäärade vähendamine on lubatud (edaspidi „Kaplinna loend”) ja kohastel juhtudel selle riigi territoriaalüksuses, mis kvalifitseerub käesoleva liite punkti 38 kohaselt;
MCS is a 90-day moving average of Moody's Median Credit Spreads (MCS) with an average life of 7 years.
tehing on seotud lennuaparaadiga, mis on kantud Kaplinna konventsiooni ja selle juurde kuuluva õhusõidukite protokolli (edaspidi „Kaplinna konventsioon”) alusel koostatud rahvusvahelisse registrisse.
Where risk categories include more than one risk rating, the spreads shall be averaged.
I alajaotuse kohaselt kehtestatud garantiipreemiate alammäärasid tohib vähendada kuni 10 % kohaldatavatest garantiipreemiate alammääradest.
In risk category 1, the BBB- spread shall be used.
Kaplinna loendisse kandmiseks peab riik:
The MCS spreads shall be discounted by 50 % to account for the asset-security.
olema Kaplinna konventsiooni osaline;
The MCS discounted spreads shall then be adjusted by a blend factor ranging from 70 % to 35 % as per Table 4 below, applied on the difference between the MCS discounted spreads and the RBR.
olema esitanud käesoleva liite I lisas sätestatud kvalifitseerumisdeklaratsioonid;
Any negative spreads resulting from the blending shall not be deducted.
olema oma õigusaktides nõuetekohaselt rakendanud Kaplinna konventsiooni, sealhulgas kvalifitseerumisdeklaratsioone, nii et Kaplinna konventsioonis sätestatud kohustused oleksid kohaselt üle võetud siseriiklikku õigusse.
Table 4
Käesoleva liite punkti 35 alusel kvalifitseerumiseks peab territoriaalüksus:
Blend Factors
olema selline territoriaalüksus, millele on laiendatud Kaplinna konventsiooni;
Risk-Ratings
olema selline territoriaalüksus, mille suhtes kohaldatakse käesoleva liite I lisas sätestatud kvalifitseerumisdeklaratsioone;
Blend Factor (%)
Osalised esitavad sekretariaadile esialgse kokkulepitud Kaplinna loendi enne käesoleva sektorileppe jõustumist.
The MRS shall be updated on a quarterly basis, as follows:
Kaplinna loendit ajakohastatakse kooskõlas käesoleva liite punktidega 40–52.
The first update process shall take place in the first quarter of 2011 and the resulting MCS shall become effective as of 15 April 2011;
Iga osaline või mitteosaline, kes annab riiklikku toetust õhusõidukite jaoks, võib esitada sekretariaadile ettepaneku riigi lisamiseks Kaplinna loendisse.
however, until 15 April 2012, the outcome of updates of the MRS applying to Risk Category 1 shall become effective only if they result in an increase of such MRS.
Selline ettepanek peab sisaldama asjaomase riigi kohta:
The subsequent update processes shall take place in the second, third and fourth quarters of 2011 (and thereon) and the resulting MCS shall become effective respectively on 15 July 2011, 15 October 2011 and 15 January 2012, and thereon.
kõiki asjaomaseid andmed Kaplinna konventsiooni ratifitseerimise või sellega ühinemise dokumentide hoidjale hoiuleandmise kuupäeva kohta;
Following each update, the Secretariat shall inform immediately all Participants of the applicable MRS and the resulting minimum rates and make them publicly available prior to the date these rates become effective.
selliste deklaratsioonide koopiad, mille Kaplinna loendisse lisamiseks esitatud riik on esitanud;
The MRS shall be applied only if and when it is positive and exceeds 25 basis points.
kõiki asjaomaseid andmed Kaplinna konventsiooni ja kvalifitseerumisdeklaratsioonide jõustumise kuupäeva kohta;
The increase in minimum premium rates resulting from the MRS update shall not exceed 10 % of the previous quarterly minimum premium rates.
nõuetekohaselt täidetud küsimustiku, mille vorm on lisatud käesoleva liite 2. lisale (edaspidi „Kaplinna konventsiooni küsimustik”), mille on täitnud vähemalt üks õigusbüroo, kes on pädev andma juriidilist nõu Kaplinna loendisse lisamiseks esitatud riigi asjaomase jurisdiktsiooniga seoses.
The minimum premium rates (which result from adding the risk-based rates and the market reflective surcharge) shall not exceed the risk-based rates by more than 100 %.
Täidetud Kaplinna konventsiooni küsimustikus tuleb esitada:
In order to determine the minimum premium rates:
vastava(te) õigusbüroo(de) nimi ja aadress;
The following formula shall be used:
õigusbüroo asjaomane kogemus, mis võib hõlmata kogemust seadusandluse ja põhiseadusalases tegevuses, kui need on seotud rahvusvaheliste lepingute rakendamisega riigis, ning konkreetne kogemus Kaplinna konventsiooniga seotud küsimustes, sh kõik kogemused, mis on seotud kas valitsusasutuste nõustamisega Kaplinna konventsiooni rakendamisel ja jõustamisel või erasektori nõustamisega või võlausaldajate õiguste täitmise tagamisega Kaplinna loendisse lisamiseks esitatud riigis;
Net MPR = MPR × (1 + RTAS) × (1 + RFAS) × (1 + RMRS) × (1 – CTCD) × (1 + NABS) – CICD
teave selle kohta, kas õigusbüroo on seotud või tal on kavas tegeleda tehingutega, mille puhul oleks kasulik garantiipreemiate alammäärade vähendamine juhul, kui riik lisatakse Kaplinna loendisse;
Where:
Kaplinna konventsiooni küsimustiku täitmise kuupäev.