natgillin/translations-raw huggingface dataset:
An application for designation by the Eurosystem as a loan-level data repository must be submitted to the ECB's Directorate Risk Management.
Eurosüsteem püüab teha põhjendatud otsuse määramise või sellest keeldumise kohta punktis 3 nimetatud teate saatmisest 60 tööpäeva jooksul või punkti 5 kohaldamisel 80 tööpäeva jooksul.
The application must provide appropriate reasoning and complete supporting documentation demonstrating the applicant's compliance with the requirements for loan-level data repositories set out in this Guideline.
Eurosüsteem teatab punkti 6 alusel otsuse tegemisest viie tööpäeva jooksul asjaomasele laenuandmete teabehoidlale.
The application, reasoning and supporting documentation must be provided in writing and, wherever possible, in electronic format.
Kui eurosüsteem keeldub laenuandmete teabehoidlaks määramisest või tühistab laenuandmete teabehoidlaks määramise, esitab ta teates selle põhjendused.
Within 25 working days of receipt of the application, the ECB will assess whether the application is complete.
Eurosüsteemi poolt punkti 6 kohaselt tehtud otsus jõustub viiendal tööpäeval pärast sellest teatamist vastavalt punktile 7.
If the application is not complete, the ECB will set a deadline by which the loan-level data repository is to provide additional information.
Määratud laenuandmete teabehoidla peab ilma kohatu viivituseta teatama eurosüsteemile igast olulisest muudatusest määramise nõuetele vastavuse osas.
After assessing an application as complete, the ECB will notify the loan-level data repository accordingly.
Eurosüsteem tühistab laenuandmete teabehoidlaks määramise, kui laenuandmete teabehoidla:
The Eurosystem will, within a reasonable time frame (aiming for 60 working days of the notification referred to in paragraph 3), examine an application for designation made by a loan-level data repository based on the compliance of the loan-level data repository with the requirements set out in this Guideline.
on saavutanud määramise valeandmeid esitades või mõnel muul ebaausal teel või
As part of its examination, the Eurosystem may require the loan-level data repository to conduct one or more live interactive demonstrations with Eurosystem staff, to illustrate the loan-level data repository's technical capabilities in relation to the requirements set out in Section IV.I, paragraphs 2 and 3 of this Annex.
ei vasta enam määramise aluseks olnud nõuetele.
If such a demonstration is required, it shall be considered a mandatory requirement of the application process.
Otsus laenuandmete teabehoidlaks määramise tühistamise kohta jõustub viivitamatult.
The Eurosystem may extend the period of examination by 20 working days, in cases where additional clarification is deemed necessary by the Eurosystem or where a demonstration has been required in accordance with paragraph 4.
Varaga tagatud väärtpaberid, mille laenuandmed tehti kättesaadavaks selle laenuandmete teabehoidla kaudu, mille määramine on vastavalt punktile 10 tühistatud, võivad kõikide muude nõuete täidetuse korral jääda kõlblikuks eurosüsteemi krediidioperatsioonide tagatiseks:
The Eurosystem will aim to adopt a reasoned decision to designate or to refuse designation within 60 working days of the notification referred to in paragraph 3, or within 80 working days thereof where paragraph 5 applies.
kuni I osa punktis 3 sätestatud laenuandmete aruandluspäevani või
Within five working days of the adoption of a decision under paragraph 6, the Eurosystem will notify its decision to the loan-level data repository concerned.
kui alapunktis a lubatud tähtaeg on laenuandmeid esitavale üksusele tehniliselt ebamõistlik ning I osa punktis 3 sätestatud aruandluspäevaks on kõlblikkust hindavale RKP-le esitatud kirjalik selgitus, siis kolm kuud punkti 10 alusel otsuse tegemisest.
Where the Eurosystem refuses to designate the loan-level data repository or withdraws the designation of the loan-level data repository, it will provide reasons for its decision in the notification.
Pärast selle tähtaja möödumist tuleb selliste varaga tagatud väärtpaberite laenuandmed teha kättesaadavaks määratud laenuandmete teabehoidla kaudu vastavalt kohaldatavatele eurosüsteemi nõuetele.
The decision adopted by the Eurosystem pursuant to paragraph 6 will take effect on the fifth working day following its notification pursuant to paragraph 7.
Eurosüsteem avaldab käesoleva suunise alusel määratud laenuandmete teabehoidlate nimekirja EKP veebilehel.
A designated loan-level data repository must, without undue delay, notify the Eurosystem of any material changes to its compliance with the requirements for designation.
Nimekiri ajakohastatakse viie tööpäeva jooksul punktis 6 või 10 nimetatud otsuse vastuvõtmisest.“;
The Eurosystem will withdraw the designation of a loan-level data repository where the loan-level data repository:
lisatakse järgmine IXa lisa:
obtained the designation by making false statements or by any other irregular means; or
„IXa LISA
no longer fulfils the requirements under which it was designated.
Väliste krediidihindamisasutuste miinimumhõlmavuse nõuded eurosüsteemi krediidihindamisraamistikus
A decision to withdraw the designation of a loan-level data repository will take effect immediately.
Käesolevat lisa kohaldatakse reitinguagentuuri aktsepteerimisele eurosüsteemi krediidihindamisraamistikus välise krediidihindamisasutusena vastavalt artikli 120 lõikele 2.
ABSs in relation to which loan-level data was made available through a loan-level data repository whose designation was withdrawn in accordance with paragraph 10 may remain eligible as collateral for Eurosystem credit operations, providing all other requirements are fulfilled, for a period
HÕLMAVUSE NÕUDED
until the next required loan-level data reporting date specified in Section I.4 of Annex VIII; or
Jooksva hõlmavuse osas peavad reitinguagentuurid pakkuma neljast varaklassist a) katmata pangavõlakirjad, b) ettevõtlussektori võlakirjad, c) kaetud võlakirjad ja d) varaga tagatud väärtpaberid vähemalt igas kolmes varaklassis järgmist minimaalset hõlmavust:
if the period permitted under (a) is technically infeasible for the party submitting loan-level data and a written explanation has been provided to the NCB assessing eligibility by the next required loan-level data reporting date specified in Section I.4 of Annex VIII, three months following the decision under paragraph 10.
10 % kõikidest kõlblikest euroala varadest, mis on arvutatud reitinguga varade ja reitinguga emitentide alusel, välja arvatud varaga tagatud väärtpaberite osas, mille puhul kehtib vaid reitinguga varade hõlmamise nõue;
After the expiry of this period the loan-level data for such ABSs must be made available through a designated loan-level data repository in accordance with all applicable Eurosystem requirements.
20 % kõikidest kõlblikest euroala varadest, mis on arvutatud laekuvate nimiväärtuste alusel;
The Eurosystem will publish on the ECB's website a list of loan-level data repositories designated in accordance with this Guideline.
reitinguagentuur peab vähemalt 2/3 nende euroala riikide osas, millel on kõlblikke varasid vastavates varaklassides, pakkuma reitinguga varade, reitinguga emitentide või reitinguga nimiväärtuste nõutavat hõlmavust vastavalt punktidele i ja ii.
That list will be updated within five working days following the adoption of a decision under paragraph 6 or paragraph 10.’;
Reitinguagentuur peab andma riigireitingu vähemalt kõikidele euroala riikidele, kus ta hindab vähemalt ühte punktis 1 nimetatud varaklassi kuuluvat vara, välja arvatud varade puhul, mille osas eurosüsteem peab vastava riigi riskihinnangut ebaoluliseks seoses reitinguagentuuri poolt emissioonile, emitendile või garandile antava reitinguga.
The following Annex IXa is inserted:
Ajaloolise hõlmavuse osas peab reitinguagentuur vastama vähemalt 80 %-le punktides 1 ja 2 esitatud miinimumhõlmavuse nõuetest viimasel kolmel aastal enne taotluse esitamist eurosüsteemi krediidihindamisraamistiku tunnustuse saamiseks ning peab vastama neile nõuetele 100 % taotlemise ajal ning kogu eurosüsteemi krediidihindamisraamistiku tunnustuse kehtivuse ajal.
‘ANNEX IXa
HÕLMAVUSE ARVUTAMINE
Minimum coverage requirements for external credit assessment institutions in the Eurosystem credit assessment framework
Hõlmavus arvutatakse krediidireitingute alusel, mille reitinguagentuur on andnud või kinnitanud vastavalt määrusele (EÜ) nr 1060/2009 ning mis vastavad kõikidele muudele eurosüsteemi krediidihindamisraamistiku nõuetele.
This Annex applies to the acceptance of a credit rating agency (CRA) as an ECAI in the Eurosystem credit assessment framework, as specified in Article 120(2).
Vastava reitinguagentuuri hõlmavus põhineb eurosüsteemi rahapoliitika operatsioonideks kõlblike varade krediidireitingutel ning arvutatakse kooskõlas artiklis 84 sätestatud prioriteetsuse eeskirjadega, võttes arvesse ainult selle reitinguagentuuri krediidireitinguid.
COVERAGE REQUIREMENTS
Selle reitinguagentuuri miinimumhõlmavuse arvutamisel, mida ei ole veel eurosüsteemi krediidihindamisraamistikus tunnustatud, võtab eurosüsteem arvesse ka asjakohaseid krediidireitinguid varadele, mis on ei ole kõlblikud, kuna puudub eurosüsteemi krediidihindamisraamistikus tunnustatud välise krediidihindamisasutuse reiting.
Concerning current coverage, in each of at least three out of the four asset classes (a) uncovered bank bonds, (b) corporate bonds, (c) covered bonds and (d) ABS, the CRA must provide a minimum coverage of:
NÕUETELE VASTAVUSE ÜLEVAATAMINE
10 % in the eligible universe of euro area assets, computed in terms of rated assets and rated issuers, except for the ABS asset class, for which coverage in terms of rated assets only will apply;
Aktsepteeritud väliste krediidihindamisasutuste vastavus hõlmavuse nõuetele vaadatakse üle kord aastas.
20 % in the eligible universe of euro area assets, computed in terms of nominal amounts outstanding;
Mittevastavuse korral hõlmavuse nõuetele võib määrata sanktsiooni vastavalt eurosüsteemi krediidihindamisraamistiku eeskirjadele ja menetlustele.“;
in at least 2/3 of the euro area countries with eligible assets in the respective asset classes, the CRA must provide the required coverage of rated assets, rated issuers or rated nominal amounts as referred to in points (i) and (ii).
lisatakse järgmine IXb lisa:
The CRA must provide sovereign ratings for, at a minimum, all euro area issuer residence countries where assets in one of the four asset classes mentioned in paragraph 1 are rated by this CRA, with the exception of assets for which the Eurosystem considers the respective country risk assessment to be irrelevant for the credit rating provided by the CRA for the issue, issuer or guarantor.
„IXb LISA
Concerning historical coverage, the CRA must meet at least 80 % of the minimum coverage requirements outlined in paragraphs 1 and 2 in each of the last three years prior to the application for ECAF acceptance, and must meet 100 % of those requirements at the time of application and during the entire period of ECAF acceptance.
Eurosüsteemi krediidihindamisraamistiku miinimumnõuded tagatud võlakirjade uue emissiooni aruandele ja tagatud võlakirjade seirearuandele
CALCULATION OF COVERAGE
SISSEJUHATUS
Coverage is calculated on the basis of credit ratings issued or endorsed by the CRA in accordance with Regulation (EC) No 1060/2009 and meeting all other requirements for ECAF purposes.
selgitama uusi hinnatud tagatud võlakirjade programme avalikult kättesaadavas reitinguaruandes ning
The coverage of a given CRA is based on credit ratings of eligible assets for Eurosystem monetary policy operations, and is computed in line with the priority rules under Article 84 by considering only that CRA's ratings.
igas kvartalis avalikustama tagatud võlakirjade seirearuanded.
In the calculation of the minimum coverage of a CRA not yet accepted for ECAF purposes, the Eurosystem also includes relevant credit ratings provided for assets that are not eligible because of the lack of a rating from ECAF-accepted external credit assessment institutions (ECAI).
Käesolevas lisas sätestatakse nende miinimumnõuete üksikasjad.
REVIEW OF COMPLIANCE
Nende nõuete järgimist väliste krediidihindamisasutuste poolt kontrollitakse korrapäraselt.
The compliance of ECAIs accepted with these coverage requirements will be reviewed annually.
Kui konkreetse tagatud võlakirjade programmi osas ei ole kriteeriumid täidetud, võib eurosüsteem otsustada, et asjaomase tagatud võlakirjade programmi avalik(ud) krediidireiting(ud) ei vasta eurosüsteemi krediidihindamisraamistiku rangetele krediidistandarditele.
Non-compliance with the coverage requirements may be sanctioned in accordance with ECAF rules and procedures.’;
Seega ei või asjaomast välise krediidihindamisasutuse avalikku krediidireitingut kasutada konkreetse tagatud võlakirjade programmi raames emiteeritud turukõlblike varade krediidikvaliteedi nõuetele vastavuse tuvastamiseks.
The following Annex [IXb] is inserted:
MIINIMUMNÕUDED
‘ANNEX IXb
Punkti 1 alapunktis a nimetatud avalikult kättesaadavad reitinguaruanded (uue emissiooni aruanded) peavad sisaldama programmi põhjalikku struktuuriliste ja õiguslike aspektide analüüsi, üksikasjalikku hinnangut tagatiste kogumi kohta, refinantseerimise ja tururiski analüüsi, tehinguosaliste analüüsi, välise krediidihindamisasutuse eeldusi ja mõõdikuid ning kõigi muude tehingu oluliste üksikasjade analüüsi.
Minimum requirements in the Eurosystem credit assessment framework for new issue and surveillance reports on covered bond programmes
Väline krediidihindamisasutus peab avaldama punkti 1 alapunktis b nimetatud seirearuanded kaheksa nädala jooksul iga kvartali lõpust.
For the purposes of the Eurosystem credit assessment framework (ECAF), external credit assessment institutions (ECAIs), in respect of the Article 120(2), must comply with specific operational criteria in relation to covered bonds, with effect from 1 July 2017.
Välise krediidihindamisasutuse mõõdikud, sealhulgas viimased kättesaadavad dünaamilised mõõdikud, mida on kasutatud krediidireitingu kindlaksmääramisel.
In particular, ECAIs shall:
Kui kuupäev, millele nimetatud mõõdikud viitavad, erineb aruande avaldamise kuupäevast, tuleb ära tuua mõõdikute viidatav kuupäev.
explain newly rated covered bond programmes in a publicly available credit rating report; and
Programmi ülevaade, milles peavad kajastuma vähemalt tasumata varad ja kohustused, emitent ja teised tehingu võtmeosalised, peamise tagatise varaliik, programmile kohaldatav õigusraamistik ning programmi ja emitendi krediidireiting.
make surveillance reports on covered bond programmes available on a quarterly basis.
Ületagatuse tasemed, sealhulgas jooksev ja kasutamata ületagatus.
This Annex sets out these minimum requirements in detail.
Varade-kohustuste profiil, sealhulgas tagatud võlakirjade tähtaja liik, nt põhisumma tähtaegse tagasimaksega, edasilükatava tagasimaksega või vahendatud maksetega võlakirjad, tagatud võlakirjade ja tagatiste kogumi kaalutud keskmine tähtaeg ning teave intressimäärade ja vääringute mittevastavuse kohta.
ECAIs' compliance with these requirements will be regularly reviewed.
Aruande avalikustamise ajal kehtinud intressimäära ja välisvaluuta vahetustehingud, sealhulgas vahetustehingu osapoole nimed ning kättesaadavuse korral nende juriidilise isiku tunnused.
If the criteria are not fulfilled for a particular covered bond programme, the Eurosystem may deem the public credit rating(s) related to the relevant covered bond programme not to meet the high credit standards of the ECAF.
Valuutade jaotus, sealhulgas jaotus väärtuse alusel nii tagatiste kogumi kui ka üksikute võlakirjade tasandil.
Thus, the relevant ECAI's public credit rating may not be used to establish the credit quality requirements for marketable assets issued under the specific covered bond programme.
Tagatiste kogumi varad, sealhulgas varade bilanss, varade liigid, laenude arv ja keskmine suurus, teenindamise ajalugu, tähtaeg, laenu-väärtuse suhted, geograafiline jaotus ning hilinenud maksete jaotus.
MINIMUM REQUIREMENTS
Tagatiste kogumi alusvara, sealhulgas varade bilanss.
The publicly available credit rating reports (new issue report) referred to in paragraph 1(a) must include a comprehensive analysis of the structural and legal aspects of the programme, a detailed collateral pool assessment, an analysis of the refinancing and market risk, an analysis of the transaction participants, ECAI proprietary assumptions and metrics, and an analysis of any other relevant details of the transaction.
Kõikide programmi krediidireitinguga varade loetelu, nende rahvusvahelise väärtpaberite identifitseerimisnumbriga (ISIN-kood) identifitseeritult.
The surveillance reports referred to in paragraph 1(b) must be published by the ECAI no later than eight weeks after the end of each quarter.
Selle teabe võib avalikustada ka välise krediidihindamisasutuse veebilehel avaldatavas eraldi allalaaditavas failis.
The surveillance reports must contain the following information.
Seirearuande koostamisel kasutatud andmete määratlused ja allikad.
Any ECAI proprietary metrics, including the latest available dynamic proprietary metrics used in the determination of the rating.
Selle teabe võib avalikustada ka välise krediidihindamisasutuse veebilehel avaldatavas eraldi allalaaditavas failis.“;
If the date to which the proprietary metrics refer differs from the publication date of the report, the date to which the proprietary metrics refer should be specified.
XII lisa VI osa muudetakse järgmiselt:
A programme overview, to include, at a minimum, the outstanding assets and liabilities, the issuer and other key transaction parties, the main collateral asset type, the legal framework to which the programme is subject, and the rating of the programme and the issuer.
tabel 1 asendatakse järgmisega:
Overcollateralisation levels, including current and committed overcollateralisation.
„Tabel 1
The asset-liability profile, including the maturity type of the covered bonds, e.g. hard bullet, soft bullet, or pass through, the weighted average life of the covered bonds and of the cover pool and information on interest rate and currency mismatches.
Tehingutes kasutatav turustatav alusvara
Interest rate and currency swap arrangements existing at the time of the publication of the report, including the swap counterparty names and, where available, their legal entity identifiers.
Omadused
The distribution of currencies, including a breakdown in terms of value at the level of both the cover pool and the individual bonds.
Nimetus
Cover pool assets, including the asset balance, asset types, number and average size of loans, seasoning, maturity, loan-to-valuation ratios, regional distribution and arrears distribution.
Vara klass
Cover pool substitute assets, including the asset balance.
Lunastamiskuupäev
The list of all rated securities in the programme, identified by their international securities identification number (ISIN).
Kupong Kupongi sagedus
This disclosure can also be made via a separate, downloadable file published on the ECAI's website.
Järelejäänud tähtaeg
A list of data definitions and data sources used in the production of the surveillance report.
Vara A
This disclosure can also be made via a separate file published on the ECAI's website.’
UCITS nõuetele vastav jumbo-tüüpi võlakiri
Annex XII, Section VI is amended as follows:
Fikseeritud määraga
Table 1 is replaced by the following:
6 kuud
‘Table 1
4 aastat
Marketable assets mobilised in the transactions
Vara B
Characteristics
Keskvalitsuse võlakiri
Name
Muutuva määraga
Asset class
12 kuud
Maturity date
Vara C
Residual maturity
>10 aastat
Haircut
Hinnad protsentides (sh kogunenud intress) [1]30.7.2014
Asset A
vahepealkirjale „MÄRGISTATUD TAGATISTE HALDUSSÜSTEEM“ järgnev punkt 1 asendatakse järgmisega:
UCITS compliant jumbo covered bond
30. juulil 2014 sõlmib osapool tagasiostutehingu RKPga, kes ostab 50,6 miljoni euro eest vara A. Vara A on UCITS nõuetele vastav fikseeritud kupongimääraga jumbo-tüüpi tagatud pangavõlakiri, mille tähtpäev on 30. august 2018 ning millele on määratud krediidikvaliteedi astmed 1-2.
Fixed rate
Seega on selle järelejäänud tähtaeg neli aastat, mis eeldab 2,5 % suurust väärtuskärbet.
6 months
Kõnealusel päeval on vara A turuhind vaadeldaval turul 101,61 %, mis hõlmab kogunenud kupongiintressi.
4 years
Osapool peab esitama sellises koguses vara A, et pärast 2,5 % suurust väärtuskärbet oleks selle väärtus suurem kui jaotatud 50 miljonit eurot.
Asset B
Seega esitab osapool vara A nominaalväärtusega 50,6 miljonit eurot, mille kohandatud turuväärtus kõnealusel päeval on 50129294 eurot.“
Central government bond
Konkreetse hindamispäeva kohta esitatud hinnad vastavad kõnealusele hindamispäevale eelneva pangapäeva kõige tüüpilisemale hinnale.“;
Variable rate
Keskpangad liikmesriikides, mille rahaühik on euro, võtavad meetmed, mis on vajalikud käesoleva suunise järgimiseks, ja kohaldavad neid alates 1. jaanuarist 2017.
12 months
Nad teatavad EKP-le nende meetmetega seotud dokumentidest ja vahenditest hiljemalt 5. detsembriks 2016.
Asset C
Eurosüsteemi krediidihindamisraamistikus peavad välised krediidihindamisasutused artikli 120 lõike 2a kohaselt vastama konkreetsetele operatsioonilistele nõuetele tagatud võlakirjade osas alates 1. juulist 2017.
Corporate bond
Sealhulgas peavad välised krediidihindamisasutused:
Zero coupon rate
tagatud võlakiri, mis on emiteeritud vastavalt direktiivi 2009/65/EÜ artikli 52 lõikes 4 sätestatud nõuetele;“;
> 10 years
Turuväärtuse allahindlus
Guideline (EU) 2016/2299 of the European Central Bank
Euroopa Keskpanga suunis (EL) 2016/2299,
amending Guideline (EU) 2016/65 on the valuation haircuts applied in the implementation of the Eurosystem monetary policy framework (ECB/2016/32)
millega muudetakse suunist (EL) 2016/65 eurosüsteemi rahapoliitika raamistiku rakendamisel kohaldatavate väärtuskärbete kohta (EKP/2016/32)
Having regard to the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, and in particular the first indent of Article 3.1, Articles 9.2, 12.1, 14.3, 18.2 and the first paragraph of Article 20 thereof,
võttes arvesse Euroopa Keskpankade Süsteemi ja Euroopa Keskpanga põhikirja, eelkõige selle artikli 3.1 esimest taanet, artikleid 9.2, 12.1, 14.3, 18.2 ja artikli 20 esimest lõiku,
All eligible assets for Eurosystem credit operations are subject to specific risk control measures in order to protect the Eurosystem against financial losses in circumstances where its collateral has to be realised due to an event of default of a counterparty.
Kõikide eurosüsteemi krediidioperatsioonideks kõlblike varade suhtes kohaldatakse riskiohjemeeteid, et kaitsta eurosüsteemi vastaspoole kohustuste täitmata jätmisest tingitud tagatise realiseerimisel tekkiva kahju eest.
As a result of the regular review of the Eurosystem risk control framework, several adjustments must be made in order to ensure adequate protection.
Eurosüsteemi riskiohjeraamistiku korralisest läbivaatusest tulenevalt tuleb piisava kaitse tagamiseks teha mitmeid korrigeerimisi.
Therefore, Guideline (EU) 2016/65 of the European Central Bank (ECB/2015/35) [1] should be amended accordingly,
Seetõttu tuleb Euroopa Keskpanga suunist (EL) 2016/65 (EKP/2015/35) [1] vastavalt muuta,
Guideline (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) is amended as follows:
Suunist (EL) 2016/65 (EKP/2015/35) muudetakse järgmiselt:
Article 1 is replaced by the following:
artikkel 1 asendatakse järgmisega:
In accordance with Title VI of Part Four of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60), marketable assets shall be subject to valuation haircuts, as defined in point 97 of Article 2 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60), at the levels set forth in Tables 2 and 2a in the Annex to this Guideline.
Suunise (EL) 2015/510 (EKP/2014/60) neljanda osa VI jaotise kohaselt kohaldatakse turukõlblike varade suhtes väärtuskärpeid suunise (EL) 2015/510 (EKP/2014/60) artikli 2 punktis 97 määratletud tähenduses vastavalt käesoleva suunise lisa tabelites 2 ja 2a sätestatud tasemetele.
the haircut category to which the asset is allocated, as defined in Article 2;
varale määratud väärtuskärpe liik artiklis 2 määratletud tähenduses;
the residual maturity or the weighted average life of the asset, as defined in Article 3;
vara kaalutud keskmine järelejäänud tähtaeg artiklis 3 määratletud tähenduses;