natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Such an approach should take into account the effective ability of the counterparty to comply with the reporting obligations laid down in this Regulation.
Selleks et tagada mõlemas määruses sätestatud läbipaistvus- ja teatamisnõuete ühtne kohaldamisala, on vaja piiritleda selgelt börsivälised ja börsil kaubeldavad tuletisinstrumendid, olenemata sellest, kas kõnealuste instrumentidega kaubeldakse liidu või kolmandate riikide turgudel.
The new uniform rules on the transparency of SFTs and certain over-the-counter (OTC) derivatives, namely total return swaps, laid down in this Regulation are closely linked to the rules laid down in Regulation (EU) No 648/2012, as those OTC derivatives fall within the scope of the reporting requirements laid down in that Regulation.
Määruses (EL) nr 648/2012 esitatud börsiväliste tuletisinstrumentide määratlust tuleks seega muuta eesmärgiga tagada, et sama liiki tuletisinstrumendid määratletakse kas börsiväliste tuletisinstrumentidena või börsil kaubeldavate tuletisinstrumentidena, olenemata sellest, kas kõnealuste instrumentidega kaubeldakse liidu või kolmandate riikide turgudel.
In order to ensure a coherent scope of both sets of transparency and reporting requirements, a clear delineation between OTC derivatives and exchange-traded derivatives is needed irrespective of whether those contracts are traded in the Union or in third-country markets.
Määrust (EL) nr 648/2012 tuleks seetõttu vastavalt muuta,
The definition of OTC derivatives in Regulation (EU) No 648/2012 should therefore be amended in order to ensure that the same type of derivatives contracts are identified as either OTC derivatives or exchange-traded derivatives irrespective of whether those contracts are traded in the Union or in third-country markets.
ON VASTU VÕTNUD KÄESOLEVA MÄÄRUSE:
Regulation (EU) No 648/2012 should therefore be amended accordingly,
I PEATÜKK
HAVE ADOPTED THIS REGULATION:
REGULEERIMISESE, KOHALDAMISALA JA MÕISTED
SUBJECT MATTER, SCOPE AND DEFINITIONS
Reguleerimisese
Article 1
Käesoleva määrusega kehtestatakse normid väärtpaberite kaudu finantseerimise tehingute ja uuesti kasutamise läbipaistvuse kohta.
This Regulation lays down rules on the transparency of securities financing transactions (SFTs) and of reuse.
Kohaldamisala
Article 2
Käesolevat määrust kohaldatakse:
Scope
väärtpaberite kaudu finantseerimise tehingu vastaspoolele, kes on asutatud
This Regulation applies to:
liidus, sealhulgas kõik selle filiaalid, sõltumata nende asukohast;
a counterparty to an SFT that is established:
kolmandas riigis, kui väärtpaberite kaudu finantseerimise tehing tehakse kõnealuse vastaspoole liidus asuva filiaali tegevuse raames;
in the Union, including all its branches irrespective of where they are located;
vabalt võõrandatavatesse väärtpaberitesse ühiseks investeerimiseks loodud ettevõtjate („eurofondid”) valitsejatele ja äriühinguna asutatud eurofondidele kooskõlas direktiiviga 2009/65/EÜ;
in a third country, if the SFT is concluded in the course of the operations of a branch in the Union of that counterparty;
alternatiivsete investeerimisfondide valitsejatele, kellele on antud tegevusluba vastavalt direktiivile 2011/61/EL;
management companies of undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) and UCITS investment companies in accordance with Directive 2009/65/EC;
uuesti kasutamisega tegelevale vastaspoolele, kes on asutatud
managers of alternative investment funds (AIFMs) authorised in accordance with Directive 2011/61/EU;
kolmandas riigis, kui
a counterparty engaging in reuse that is established:
uuesti kasutamine toimub kõnealuse vastaspoole liidus asuva filiaali tegevuse raames või
in a third country, where either:
uuesti kasutamine toimub seoses finantsinstrumentidega, mille on tagatiskokkuleppe alusel andnud tagatiseks liidus asutatud vastaspool või kolmandas riigis asutatud vastaspoole liidus asuv filiaal.
the reuse is effected in the course of the operations of a branch in the Union of that counterparty, or
Artikleid 4 ja 15 ei kohaldata
the reuse concerns financial instruments provided under a collateral arrangement by a counterparty established in the Union or a branch in the Union of a counterparty established in a third country.
Euroopa Keskpankade Süsteemi (EKPS) liikmetele, liikmesriikide teistele sarnaseid ülesandeid täitvatele asutustele ning muudele liidu ametiasutustele, mille ülesanne on valitsemissektori võla haldamine või mis on kaasatud valitsemissektori võla haldamisse;
Articles 4 and 15 do not apply to:
Rahvusvaheliste Arvelduste Pangale.
members of the European System of Central Banks (ESCB), other Member States’ bodies performing similar functions, and other Union public bodies charged with, or intervening in, the management of the public debt;
Artiklit 4 ei kohaldata tehingutele, mille vastaspool on EKPSi liige.
the Bank for International Settlements.
Komisjonil on õigus võtta kooskõlas artikliga 30 vastu delegeeritud õigusakte, et muuta käesoleva artikli lõikes 2 esitatud loetelu.
Article 4 does not apply to transactions to which a member of the ESCB is a counterparty.
Selleks ja enne niisuguste delegeeritud õigusaktide vastuvõtmist esitab komisjon Euroopa Parlamendile ja nõukogule aruande, milles ta hindab keskpankade ning selliste ametiasutuste, mille ülesanne on valitsemissektori võla haldamine või mis on kaasatud valitsemissektori võla haldamisse, rahvusvahelist kohtlemist.
The Commission shall be empowered to adopt delegated acts in accordance with Article 30 to amend the list set out in paragraph 2 of this Article.
Kõnealune aruanne sisaldab võrdlevat analüüsi keskpankade ja kõnealuste ametiasutuste käsitlemise kohta mitmete kolmandate riikide õigusraamistikus.
To that end and before adopting such delegated acts, the Commission shall present to the European Parliament and to the Council a report assessing the international treatment of central banks and of public bodies charged with or intervening in the management of the public debt.
Tingimusel, et aruandes jõutakse – eelkõige võrdleva analüüsi ja võimaliku mõju põhjal – järeldusele, et nende kolmandate riikide keskpankade ja ametiasutuste kui rahapoliitikat teostavate asutuste vabastamine artikli 15 kohaldamisest on vajalik, võtab komisjon vastu delegeeritud õigusakti ja lisab nad käesoleva artikli lõikes 2 esitatud loetellu.
That report shall include a comparative analysis of the treatment of central banks and of those bodies within the legal framework of a number of third countries.
Artikkel 3
Provided that the report concludes, in particular with regard to the comparative analysis and potential effects, that the exemption of the monetary responsibilities of those third-country central banks and bodies from Article 15 is necessary, the Commission shall adopt a delegated act adding them to the list set out in paragraph 2 of this Article.
Mõisted
Definitions
„kauplemisteabehoidla” juriidiline isik, kes keskselt kogub ja säilitab väärtpaberite kaudu finantseerimise tehingute andmeid;
For purposes of this Regulation, the following definitions apply:
„vastaspool” finantssektori vastaspool või finantssektoriväline vastaspool;
‘trade repository’ means a legal person that centrally collects and maintains the records of SFTs;
„finantssektori vastaspool”
‘counterparties’ means financial counterparties and non-financial counterparties;
kooskõlas Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiiviga 2014/65/EL [17] tegevusloa saanud investeerimisühing;
‘financial counterparty’ means:
kooskõlas Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiiviga 2013/36/EL [18] või määrusega (EL) nr 1024/2013 tegevusloa saanud krediidiasutus;
an investment firm authorised in accordance with Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council [17];
kooskõlas Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiiviga 2009/138/EÜ [19] tegevusloa saanud kindlustusandja või edasikindlustusandja;
a credit institution authorised in accordance with Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council [18] or with Regulation (EU) No 1024/2013;
kooskõlas direktiiviga 2009/65/EÜ tegevusloa saanud eurofond ja, kui see on asjakohane, selle valitseja;
an insurance undertaking or a reinsurance undertaking authorised in accordance with Directive 2009/138/EC of the European Parliament and of the Council [19];
kooskõlas direktiiviga 2011/61/EL tegevusloa saanud või registreeritud alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate valitsetav alternatiivne investeerimisfond;
a UCITS and, where relevant, its management company, authorised in accordance with Directive 2009/65/EC;
kooskõlas Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiiviga 2003/41/EÜ [20] tegevusloa saanud või registreeritud tööandjapensioni kogumisasutus;
an AIF managed by AIFMs authorised or registered in accordance with Directive 2011/61/EU;
kooskõlas määrusega (EL) nr 648/2012 tegevusloa saanud keskne vastaspool;
an institution for occupational retirement provision authorised or registered in accordance with Directive 2003/41/EC of the European Parliament and of the Council [20];
kooskõlas Euroopa Parlamendi ja nõukogu määrusega (EL) nr 909/2014 [21] tegevusloa saanud väärtpaberite keskdepositoorium;
a central counterparty authorised in accordance with Regulation (EU) No 648/2012;
kolmanda riigi üksus, kes peaks taotlema tegevusluba või end registreerima punktides a–h osutatud seadusandlike aktide kohaselt, kui ta oleks asutatud liidus;
a central securities depository authorised in accordance with Regulation (EU) No 909/2014 of the European Parliament and of the Council [21];
„finantssektoriväline vastaspool” ettevõtja, mis on asutatud liidus või kolmandas riigis, välja arvatud punktis 3 osutatud ettevõtjad;
a third-country entity which would require authorisation or registration in accordance with the legislative acts referred to in points (a) to (h) if it were established in the Union;
„asutatud”
‘non-financial counterparty’ means an undertaking established in the Union or in a third country other than the entities referred to in point (3);
füüsilisest isikust vastaspoole puhul tema peakontor;
‘established’ means:
juriidilisest isikust vastaspoole puhul tema registrijärgne asukoht;
if the counterparty is a natural person, where it has its head office;
kui siseriikliku õiguse alusel puudub vastaspoolel registrijärgne asukoht, siis tema peakontor;
if the counterparty is a legal person, where it has its registered office;
„filiaal” peakontorist erinev muu tegevuskoht, mis on vastaspoole osa, kuid ei ole juriidiline isik;
if the counterparty has, under its national law, no registered office, where it has its head office;
„väärtpaberite või kauba laenuks andmine” või „väärtpaberite või kauba laenuks võtmine” tehing, mille raames vastaspool kannab üle väärtpaberid või kauba, tingimusel et laenuks võtja kohustub tagastama samaväärsed väärtpaberid või kauba teataval kuupäeval tulevikus või siis, kui ülekandja seda nõuab; nimetatud tehingut käsitatakse väärtpaberite või kauba laenuks andmisena väärtpaberid või kauba üle kandnud vastaspoole seisukohast ning väärtpaberite või kauba laenuks võtmisena selle vastaspoole seisukohast, kellele need üle kanti;
‘branch’ means a place of business other than the head office which is part of a counterparty and which has no legal personality;
„ostu-tagasimüügi tehing” või „müügi-tagasiostu tehing” tehing, mille alusel vastaspool ostab või müüb väärtpabereid, kaupu või tagatud õigusi, mis annavad omandiõiguse väärtpaberitele või kaupadele, ning nõustub vastavalt müüma või ostma kindlaksmääratud kuupäeval kindlaksmääratud hinnaga tagasi sama kirjeldusega väärtpaberid, kaubad või tagatud õigused, kusjuures väärtpabereid, kaupu või tagatud õigusi ostvale poolele on see ostu-tagasimüügi tehing ja neid müüvale vastaspoolele müügi-tagasiostu tehing ning selliseid ostu-tagasimüügi ja müügi-tagasiostu tehinguid ei reguleerita repo- ega pöördrepolepingutega punkti 9 tähenduses;
‘securities or commodities lending’ or ‘securities or commodities borrowing’ means a transaction by which a counterparty transfers securities or commodities subject to a commitment that the borrower will return equivalent securities or commodities on a future date or when requested to do so by the transferor, that transaction being considered as securities or commodities lending for the counterparty transferring the securities or commodities and being considered as securities or commodities borrowing for the counterparty to which they are transferred;
„repotehing” tehing, mida reguleeritakse lepinguga, mille alusel vastaspool võõrandab väärtpaberid, kaubad või tagatud õigused, mis annavad omandiõiguse väärtpaberitele või kaubale, kui kõnealuse tagatise on andnud tunnustatud börs, kellel on õigus nendele väärtpaberitele või kaubale, ja kõnealuse lepinguga ei ole vastaspoolel lubatud võõrandada ega pantida väärtpabereid ega kaupu korraga rohkem kui ühele vastaspoolele ja talle on pandud siduv kohustus need või samalaadsed asendusväärtpaberid või -kaubad võõrandaja määratud või määrataval kuupäeval kindlaksmääratud hinnaga tagasi osta; kusjuures väärtpabereid või kaupu müüvale vastaspoolele on see repoleping ja neid ostvale vastaspoolele pöördrepoleping;
‘buy-sell back transaction’ or ‘sell-buy back transaction’ means a transaction by which a counterparty buys or sells securities, commodities, or guaranteed rights relating to title to securities or commodities, agreeing, respectively, to sell or to buy back securities, commodities or such guaranteed rights of the same description at a specified price on a future date, that transaction being a buy-sell back transaction for the counterparty buying the securities, commodities or guaranteed rights, and a sell-buy back transaction for the counterparty selling them, such buy-sell back transaction or sell-buy back transaction not being governed by a repurchase agreement or by a reverse-repurchase agreement within the meaning of point (9);
„võimenduslaenu tehing” tehing, mille puhul vastaspool annab laenu seoses väärtpaberite ostu, müügi, hoidmise või kauplemisega, ent see ei hõlma muid laene, mille tagatiseks on väärtpaberid;
‘repurchase transaction’ means a transaction governed by an agreement by which a counterparty transfers securities, commodities, or guaranteed rights relating to title to securities or commodities where that guarantee is issued by a recognised exchange which holds the rights to the securities or commodities and the agreement does not allow a counterparty to transfer or pledge a particular security or commodity to more than one counterparty at a time, subject to a commitment to repurchase them, or substituted securities or commodities of the same description at a specified price on a future date specified, or to be specified, by the transferor, being a repurchase agreement for the counterparty selling the securities or commodities and a reverse repurchase agreement for the counterparty buying them;
„väärtpaberite kaudu finantseerimise tehing”
‘margin lending transaction’ means a transaction in which a counterparty extends credit in connection with the purchase, sale, carrying or trading of securities, but not including other loans that are secured by collateral in the form of securities;
repotehing,
‘securities financing transaction’ or ‘SFT’ means:
väärtpaberite või kauba laenuks andmine ja väärtpaberite või kauba laenuks võtmine,
a repurchase transaction;
ostu- ja tagasimüügi tehing või müügi- ja tagasiostu tehing,
securities or commodities lending and securities or commodities borrowing;
võimenduslaenu tehing;
a buy-sell back transaction or sell-buy back transaction;
„uuesti kasutamine” tagatiskokkuleppe alusel saadud finantsinstrumentide oma nimel ja oma arvel või teise vastaspoole, sealhulgas mis tahes füüsilise isiku arvel kasutamine tagatise saanud vastaspoole poolt; selline kasutamine tähendab omandiõiguse üleminekut või kasutusõiguse kasutamist kooskõlas direktiivi 2002/47/EÜ artikliga 5, kuid ei hõlma finantsinstrumendi realiseerimist tagatise andnud vastaspoole poolt lepingulise kohustuse täitmata jätmise korral;
a margin lending transaction;
„omandiõiguse üleminekul põhinev tagatiskokkulepe” vastaspoolte vahel mis tahes kohustuse tagamiseks sõlmitud omandiõiguse üleminekul põhinev finantstagatiskokkulepe, nagu see on määratletud direktiivi 2002/47/EÜ artikli 2 lõike 1 punktis b;
‘reuse’ means the use by a receiving counterparty, in its own name and on its own account or on the account of another counterparty, including any natural person, of financial instruments received under a collateral arrangement, such use comprising transfer of title or exercise of a right of use in accordance with Article 5 of Directive 2002/47/EC but not including the liquidation of a financial instrument in the event of default of the providing counterparty;
„pandiõigusel põhinev tagatiskokkulepe” vastaspoolte vahel mis tahes kohustuse tagamiseks sõlmitud pandiõigusel põhinev finantstagatiskokkulepe, nagu see on määratletud direktiivi 2002/47/EÜ artikli 2 lõike 1 punktis c;
‘title transfer collateral arrangement’ means a title transfer financial collateral arrangement as defined in point (b) of Article 2(1) of Directive 2002/47/EC concluded between counterparties to secure any obligation;
„tagatiskokkulepe” omandiõiguse üleminekul põhinev tagatiskokkulepe ja pandiõigusel põhinev tagatiskokkulepe;
‘security collateral arrangement’ means a security financial collateral arrangement as defined in point (c) of Article 2(1) of Directive 2002/47/EC concluded between counterparties to secure any obligation;
„finantsinstrument” direktiivi 2014/65/EL artikli 4 lõike 1 punktis 15 määratletud finantsinstrument;
‘collateral arrangement’ means a title transfer collateral arrangement and security collateral arrangement;
„kaup” komisjoni määruse (EÜ) nr 1287/2006 [22] artikli 2 punktis 1 määratletud kaup;18) „kogutulu vahetustehing”
‘financial instrument’ means a financial instrument as defined in point (15) of Article 4(1) of Directive 2014/65/EU;
määruse (EL) nr 648/2012 artikli 2 punktis 7 määratletud tuletisinstrument, mille puhul üks vastaspool kannab teisele vastaspoolele üle tuletisinstrumendi tingimuste aluseks oleva võlainstrumendi majandusliku kogutootluse, mis hõlmab intressidest ja tasudest saadud tulusid, hinnamuutuse tulemusena saadud kasumit ja kahjumit ning krediidikahjumit.
‘commodity’ means a commodity as defined in point (1) of Article 2 of Commission Regulation (EC) No 1287/2006 [22];
II PEATÜKK
‘total return swap’ means a derivative contract as defined in point (7) of Article 2 of Regulation (EU) No 648/2012 in which one counterparty transfers the total economic performance, including income from interest and fees, gains and losses from price movements, and credit losses, of a reference obligation to another counterparty.
VÄÄRTPABERITE KAUDU FINANTSEERIMISE TEHINGUTE LÄBIPAISTVUS
TRANSPARENCY OF SFTS
Teatamiskohustus ja kaitsemeetmed väärtpaberite kaudu finantseerimise tehingute puhul
Article 4
Väärtpaberite kaudu finantseerimise tehingute vastaspooled teatavad iga nende sõlmitud väärtpaberite kaudu finantseerimise tehingu ning tehingu muutmise või lõpetamise üksikasjadest artikli 5 kohaselt registreeritud või artikli 19 kohaselt tunnustatud kauplemisteabehoidlale.
Reporting obligation and safeguarding in respect of SFTs
Üksikasjadest teatatakse hiljemalt ühe tööpäeva jooksul pärast tehingu sõlmimist, muutmist või lõpetamist.
Counterparties to SFTs shall report the details of any SFT they have concluded, as well as any modification or termination thereof, to a trade repository registered in accordance with Article 5 or recognised in accordance with Article 19.
Esimeses lõigus sätestatud teatamiskohustust kohaldatakse selliste väärtpaberite kaudu finantseerimise tehingute suhtes, mis
Those details shall be reported no later than the working day following the conclusion, modification or termination of the transaction.
sõlmiti enne artikli 33 lõike 2 punktis a osutatud asjakohast kohaldamiskuupäeva ja mida ei ole selle kuupäeva seisuga lõpetatud, kui
The reporting obligation laid down in the first subparagraph shall apply to SFTs which:
kõnealuste väärtpaberite kaudu finantseerimise tehingute järelejäänud lõpptähtaeg asjakohasel kuupäeval ületab 180 päeva või kui
were concluded before the relevant date of application referred to in point (a) of Article 33(2) and remain outstanding on that date, if:
selliste väärtpaberite kaudu finantseerimise tehingute lõpptähtaeg on lahtine ning neid ei ole lõpetatud 180 päeva jooksul pärast asjaomast kuupäeva;
the remaining maturity of those SFTs on that date exceeds 180 days; or
sõlmitakse artikli 33 lõike 2 punktis a osutatud asjaomasel kohaldamiskuupäeval või pärast seda.
those SFTs have an open maturity and remain outstanding 180 days after that date;
Teise lõigu punktis a osutatud väärtpaberite kaudu finantseerimise tehingutest teatatakse 190 päeva jooksul pärast artikli 33 lõike 2 punktis a osutatud asjaomast kohaldamiskuupäeva.
are concluded on or after the relevant date of application referred to in point (a) of Article 33(2).
Vastaspool, kellel on teatamiskohustus, võib väärtpaberite kaudu finantseerimise tehingute üksikasjadest teatamise delegeerida.
The SFTs referred to in point (a) of the second subparagraph shall be reported within 190 days of the relevant date of application referred to in point (a) of Article 33(2).
Kui finantssektori vastaspool sõlmib väärtpaberite kaudu finantseerimise tehingu finantssektorivälise vastaspoolega, kes oma bilansipäeval ei ületa Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi 2013/34/EL [23] artikli 3 lõikes 3 sätestatud kolme kriteeriumi seast vähemalt kahte piirmäära, vastutab finantssektori vastaspool teatamise eest mõlema vastaspoole nimel.Kui väärtpaberite kaudu finantseerimise tehingute vastaspooleks on fondivalitseja valitsetav eurofond, vastutab fondivalitseja kõnealuse eurofondi teatamise eest.
A counterparty which is subject to the reporting obligation may delegate the reporting of the details of SFTs.
Kui väärtpaberite kaudu finantseerimise tehingute vastaspooleks on alternatiivne investeerimisfond, vastutab alternatiivse investeerimisfondi valitseja kõnealuse alternatiivse investeerimisfondi teatamise eest.
Where a financial counterparty concludes an SFT with a non-financial counterparty which on its balance sheet dates does not exceed the limits of at least two of the three criteria laid down in Article 3(3) of Directive 2013/34/EU of the European Parliament and of the Council [23], the financial counterparty shall be responsible for reporting on behalf of both counterparties.Where a UCITS managed by a management company is the counterparty to SFTs, the management company shall be responsible for reporting on behalf of that UCITS.
Vastaspooled säilitavad kõigi enda sõlmitud, muudetud või lõpetatud väärtpaberite kaudu finantseerimise tehingute andmeid vähemalt viis aastat pärast tehingu lõpetamist.
Where an AIF is the counterparty to SFTs, its AIFM shall be responsible for reporting on behalf of that AIF.
Kui kauplemisteabehoidla ei ole väärtpaberite kaudu finantseerimise tehingute üksikasjade registrisse kandmiseks kättesaadav, tagavad vastaspooled, et kõnealustest üksikasjadest teavitatakse Euroopa Järelevalveasutust (Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve) („Väärtpaberiturujärelevalve”).
Counterparties shall keep a record of any SFT that they have concluded, modified or terminated for at least five years following the termination of the transaction.
Väärtpaberiturujärelevalve tagab sellisel juhul kõikidele artikli 12 lõikes 2 osutatud asjaomastele üksustele juurdepääsu kõikidele väärtpaberite kaudu finantseerimise tehingute üksikasjadele, mida nad vajavad oma ülesannete ja volituste täitmiseks.
Where a trade repository is not available to record the details of SFTs, counterparties shall ensure that those details are reported to the European Supervisory Authority (European Securities and Markets Authority) (‘ESMA’).
Kauplemisteabehoidlad ja Väärtpaberiturujärelevalve peavad käesoleva artikli alusel saadud teabe osas kinni asjaomastest konfidentsiaalsuse, tervikluse ja kaitse sätetest ja täidavad määruses (EL) nr 648/2012 sätestatud kohustusi, eelkõige selle artiklit 80.