natgillin/translations-raw huggingface dataset:
In order to protect the Eurosystem against the risk of financial losses in the event of a counterparty's default, eligible assets mobilised as collateral for Eurosystem credit operations are to be subject to risk control measures laid down in Title VI of Part Four of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60).
Eurosüsteemi kaitsmiseks finantskahju eest, mis võib tuleneda osapoole kohustuste täitmata jätmisest, kohaldatakse eurosüsteemi krediidioperatsioonides tagatisena mobiliseeritud kõlblike varade suhtes suunise (EL) 2015/510 (EKP/2014/60) neljanda osa VI jaotises sätestatud riskiohjemeetmeid.
The implementation of valuation haircut reviews would benefit from the relevant provisions being contained in a separate legal act.
Läbivaadatud väärtuskärbete rakendamist lihtsustaks asjaomaste normide sätestamine eraldi õigusaktis.
This would enable risk control parameters to be provided in a compact and self-contained form and enable the streamlining of the implementation of amendments to the relevant framework promptly once the corresponding decisions are adopted by the Governing Council,
See võimaldaks sätestada riskiohje parameetrid kompaktses ja eraldatud vormis ning sujuvalt rakendada asjaomase raamistiku muudatusi kohe pärast vastavate otsuste langetamist EKP nõukogu poolt,
Valuation haircuts applied to eligible marketable assets
Kõlblike turukõlblike varade suhtes kohaldatavad väärtuskärped
In accordance with Title VI of Part Four of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60), marketable assets shall be subject to valuation haircuts, as defined in Article 2(97) of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60), at the levels set forth in Table 2 in the Annex to this Guideline.
Suunise (EL) 2015/510 (EKP/2014/60) neljanda osa VI jaotise kohaselt kohaldatakse turukõlblike varade suhtes väärtuskärpeid suunise (EL) 2015/510 (EKP/2014/60) artikli 2 punktis 97 määratletud tähenduses vastavalt käesoleva suunise lisa tabelis 2 sätestatud tasemetele.
The valuation haircut for a specific asset depends on the following factors:
Konkreetse vara väärtuskärbe sõltub järgmistest teguritest:
the haircut category to which the asset is allocated, as defined in Article 2;
varale määratud väärtuskärpe liik artiklis 2 määratletud tähenduses;
the residual maturity of the asset;
vara järelejäänud tähtaeg;
the coupon structure of the asset;
vara kupongi struktuur;
the credit quality step to which the asset is allocated.
varale määratud krediidikvaliteedi aste.
Determination of haircut categories for marketable assets
Turukõlblike varade väärtuskärpe liigi määramine
Eligible marketable assets shall be allocated to one of the five haircut categories, based on the type of issuer and/or the type of asset, as reflected in Table 1 in the Annex to this Guideline:
Kõlblikud turukõlblikud varad jagatakse viie väärtuskärpe liigi vahel, sõltuvalt emitendi ja/või vara liigist, käesoleva suunise lisa tabeli 1 kohaselt:
debt instruments issued by central governments, ECB debt certificates and debt certificates issued by NCBs prior to the date of adoption of the euro in their respective Member State whose currency is the euro are included in haircut category I;
keskvalitsuste võlainstrumendid, EKP võlasertifikaadid ja RKPde poolt enne euro kasutusele võtmist asjaomases eurot rahaühikuna kasutavas liikmesriigis emiteeritud võlasertifikaadid kuuluvad I väärtuskärpe liiki;
debt instruments issued by local and regional government, entities classified as agencies by the Eurosystem, multilateral development banks and international organisations, as well as jumbo covered bonds, are included in haircut category II;
kohalike omavalitsuste ja regionaalsete valitsuste, eurosüsteemi poolt agentuurideks liigitatud üksuste, mitmepoolsete arengupankade ja rahvusvaheliste organisatsioonide emiteeritud võlainstrumendid ning jumbo-tüüpi võlakirjad kuuluvad II väärtuskärpe liiki;
traditional covered bonds, other covered bonds and debt instruments issued by non-financial corporations are included in haircut category III;
mittefinantsettevõtete emiteeritud traditsioonilised ja muud tagatud võlakirjad ja võlainstrumendid kuuluvad III väärtuskärpe liiki;
unsecured debt instruments issued by credit institutions and by financial corporations other than credit institutions are included in haircut category IV;
krediidiasutuste ja finantsettevõtete, mis ei ole krediidiasutused, emiteeritud tagamata võlainstrumendid kuuluvad IV väärtuskärpe liiki;
asset-backed securities are included in haircut category V, regardless of the classification of the issuer.
varaga tagatud väärtpaberid kuuluvad V väärtuskärpe liiki, sõltumata emitendi liigist.
Valuation haircuts for marketable assets
Turukõlblike varade väärtuskärped
The valuation haircuts for marketable assets allocated to haircut categories I to IV shall be determined based on:
Väärtuskärpe liiki I kuni V kuuluvate turukõlblike varade suhtes kohaldatavad väärtuskärped määratakse järgmise põhjal:
the allocation of the specific asset to credit quality step 1, 2 or 3 as detailed in Table 2 in the Annex to this Guideline;
konkreetsele varale määratud krediidikvaliteedi aste 1, 2 või 3 vastavalt käesoleva suunise lisa tabelile 2;
the residual maturity of the asset as detailed in paragraphs 3 and 4;
vara järelejäänud tähtaeg vastavalt lõigetele 3 ja 4;
the coupon structure of the asset as detailed in paragraphs 3 and 4.
vara kupongi struktuur vastavalt lõigetele 3 ja 4.
Marketable assets allocated to haircut category V shall be subject to a valuation haircut of 10 % regardless of their residual maturity or coupon structure.
V liiki kuuluvate turukõlblike varade suhtes kohaldatakse 10 % väärtuskärbet, olenemata tähtajast või kupongi struktuurist.
For assets with zero or fixed coupons, the relevant maturity for the valuation haircut to be applied shall be the residual maturity of the asset.
Nullkupongimääraga või fikseeritud kupongimääraga varade puhul on kohaldatava väärtuskärpe tähtajaks vara järelejäänud tähtaeg.
For assets with floating coupons, the valuation haircut shall equal the valuation haircut applied to fixed coupon marketable assets with zero-to-one-year residual maturity, except in the following cases and without prejudice to paragraph 2.
Ujuva kupongimääraga varade puhul kohaldatakse väärtuskärbet, mis on sama suur kui nullist ühe aastani kestvasse tähtajaklassi kuuluvate fikseeritud kupongimääraga turukõlblike varade puhul, välja arvatud järgmistel juhtudel ning ilma et see piiraks lõiget 2.
Floating coupons with a resetting period of longer than one year shall be treated as fixed rate coupons and the relevant maturity for the valuation haircut to be applied shall be the residual maturity of the asset.
Ujuv kupongimäär, mille uuestimääratlemise tähtaeg on pikem kui üks aasta, loetakse fikseeritud kupongimääraks ning kohaldatava väärtuskärpe tähtajaks loetakse vara järelejäänud tähtaeg.
The relevant maturity for the valuation haircut to be applied to floating coupons that have a euro area inflation index as a reference rate shall be the residual maturity of the asset.
Ujuva kupongimäära, mille baasmääraks on euroala inflatsiooniindeks, suhtes kohaldatava väärtuskärpe tähtajaks loetakse vara järelejäänud tähtaeg.
The valuation haircut applied to assets that have more than one type of coupon structure shall solely depend on the coupon structure in place during the remaining life of the asset and shall equal the highest haircut applicable to a marketable asset with the same residual maturity and credit quality step.
Mitut liiki kupongistruktuuriga varade suhtes kohaldatav väärtuskärbe sõltub ainult kupongistruktuurist vara järelejäänud tähtajal ning on võrdne sama järelejäänud tähtaja ja krediidikvaliteedi astmega turukõlbliku vara suhtes kohaldatava suurima väärtuskärpega.
Any type of coupon structure in place during the remaining life of the asset may be considered for this purpose.
Arvesse võetakse kõiki vara järelejäänud tähtaja jooksul kasutatavaid kupongistruktuuride liike.
Additional valuation haircuts applied to specific types of marketable assets
Teatud liiki turukõlblike varade suhtes kohaldatavad täiendavad väärtuskärped
In addition to the valuation haircuts laid down in Article 3 of this Guideline, the following additional valuation haircuts shall apply for specific types of marketable assets:
Lisaks käesoleva suunise artiklis 3 sätestatud väärtuskärbetele kohaldatakse teatud liiki turukõlblike varade suhtes täiendavaid väärtuskärpeid järgmiselt:
asset-backed securities, covered bonds and unsecured debt instruments issued by credit institutions that are theoretically valued in accordance with the rules contained in Article 134 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) shall be subject to an additional valuation haircut in the form of a valuation markdown of 5 %;
varaga tagatud väärtpaberite, tagatud võlakirjade ja krediidiasutuste emiteeritud tagamata võlakirjade suhtes, mida hinnatakse teoreetiliselt suunise (EL) 2015/510 (EKP/2014/60) artikli 134 sätete kohaselt, kohaldatakse täiendavat 5 % väärtuskärbet turuväärtuse alandamise vormis;
own-use covered bonds shall be subject to an additional valuation haircut of (i) 8 % applied to the value of the debt instruments allocated to credit quality steps 1 and 2, and (ii) 12 % applied to the value of the debt instruments allocated to credit quality step 3;
omakasutuses olevate tagatud võlakirjade suhtes kohaldatakse täiendavat väärtuskärbet järgmiselt: a) 8 % võlainstrumentide väärtusest krediidikvaliteedi astmetel 1 ja 2, ja b) 12 % võlainstrumentide väärtusest krediidikvaliteedi astmel 3;
for the purposes of paragraph (b), ‘own-use’ shall mean the submission or use by a counterparty of covered bonds that are issued or guaranteed by the counterparty itself or by any other entity with which that counterparty has close links as determined in accordance with Article 138 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60);
lõikes b tähendab „omakasutus” osapoole enda või temaga suunise (EL) 2015/510 (EKP/2014/60) artikli 138 tähenduses märkimisväärselt seotud üksuse emiteeritud või tagatud võlakirjade esitamist või kasutamist osapoole poolt;
if the additional valuation haircut referred to in paragraph (b) cannot be applied with respect to a collateral management system of an NCB, triparty agent, or TARGET2-Securities for auto-collateralisation, the additional valuation haircut shall be applied in such systems or platform to the entire issuance value of the covered bonds that can be own used.
kui lõikes b osutatud täiendavat väärtuskärbet ei ole võimalik kohaldada RKP või kolmepoolse agendi tagatiste haldamise süsteemi osas või TARGET2-Securities automaatse tagatise seadmisel, kohaldatakse sellistes süsteemides või platvormil täiendavat väärtuskärbet omakasutuses olevate tagatud võlakirjade emissiooni koguväärtuse suhtes.
Valuation haircuts applied to eligible non-marketable assets
Kõlblike turukõlbmatute varade suhtes kohaldatavad väärtuskärped
Individual credit claims with a fixed rate of interest payment and credit claims with a rate of interest payments linked to the inflation rate shall be subject to specific valuation haircuts determined according to the residual maturity, the credit quality step and the valuation methodology applied by the NCB, as laid down in Table 3 in the Annex to this Guideline.
Fikseeritud määraga intressimaksetega individuaalsete krediidinõuete suhtes ja krediidinõuete suhtes, mille intressimaksed on seotud inflatsioonimääraga, kohaldatakse eraldi väärtuskärpeid, mis sõltuvad järelejäänud tähtajast, krediidikvaliteedi astmest ning RKP hindamismeetodist, nagu on sätestatud käesoleva suunise lisa tabelis 3.
Individual credit claims with a variable interest rate shall be subject to the valuation haircut applied to the credit claims with fixed interest rate classified as having zero-to-one-year residual maturity corresponding to the same credit quality step and the same valuation methodology applied by the NCB.
Muutuva määraga intressimaksetega individuaalsete krediidinõuete suhtes kohaldatakse väärtuskärbet, mis on sama suur kui nullist ühe aastani kestvasse tähtajaklassi kuuluvate fikseeritud intressimääraga intressimaksetega krediidinõuete puhul, mille krediidikvaliteedi aste on sama ja mille suhtes RKP kohaldab samasugust hindamismetoodikat.
An interest payment shall be treated as a variable rate payment if it is linked to a reference interest rate and the resetting period corresponding to this payment is no longer than one year.
Intressimakse loetakse muutuva intressimääraga makseks, kui see on seotud viitintressimääraga ja tema uuestimääratlemise tähtaeg ei ole üle ühe aasta.
Interest payments for which the resetting period is longer than one year shall be treated as fixed rate payments, with the relevant maturity for the haircut being the residual maturity of the credit claim.
Intressimakseid, mille uuestimääratlemise tähtaeg on üle ühe aasta, loetakse fikseeritud intressimääraga makseteks ning väärtuskärpe tähtajaks loetakse krediidinõude järelejäänud tähtaeg.
The valuation haircut applied to a credit claim with more than one type of interest payment shall depend only on the interest payments during the remaining life of the credit claim.
Mitut liiki intressimaksetega krediidinõuete suhtes kohaldatav väärtuskärbe sõltub ainult intressimaksetest krediidinõude järelejäänud tähtajal.
If there is more than one type of interest payment during the remaining life of the credit claim, the remaining interest payments shall be treated as fixed-rate payments, with the relevant maturity for the haircut being the residual maturity of the credit claim.
Kui krediidinõude järelejäänud tähtajal on mitut liiki intressimakseid, loetakse järelejäänud intressimakseid fikseeritud intressimääraga makseteks, kusjuures väärtuskärpe tähtaeg on sama, mis krediidinõude järelejäänud tähtaeg.
For zero coupon credit claims the corresponding fixed interest credit claim valuation haircut shall apply.
Nullkupongimääraga krediidinõuete suhtes kohaldatakse fikseeritud intressimääraga krediidinõude väärtuskärbet.
Non-marketable retail mortgage-backed debt instruments shall be subject to a valuation haircut of 39,5 %.
Hüpoteegitagatisega turukõlbmatute võlainstrumentide suhtes kohaldatakse 39,5 % väärtuskärbet.
Fixed-term deposits shall not be subject to valuation haircuts.
Tähtajaliste hoiuste suhtes väärtuskärpeid ei kohaldata.
Each underlying credit claim included in the cover pool of a non-marketable debt instrument backed by eligible credit claims (hereinafter ‘DECC’) shall be subject to a valuation haircut applied at an individual level following the rules set out in paragraphs 1 to 4 above.
Kõlblike krediidinõuetega tagatud turukõlbmatute võlainstrumentide tagatiste kogumisse kaasatud aluskrediidinõuete suhtes kohaldatakse individuaalset väärtuskärbet kooskõlas eespool lõigetes 1 kuni 4 sätestatud eeskirjadega.
The aggregate value of the underlying credit claims included in the cover pool after the application of valuation haircuts shall, at all times, remain equal to or above the value of the principal amount of the DECC that is outstanding.
Tagatiste kogumisse kaasatud aluskrediidinõuete koguväärtus pärast väärtuskärbete kohaldamist peab mis tahes ajahetkel olema võrdne kõlblike krediidinõuetega tagatud turukõlbmatu võlainstrumendi bilansilise jääkväärtusega, või seda ületama.
If the aggregate value falls below the threshold referred to in the previous sentence, the DECC shall be valued at zero.
Kui agreeritud väärtus jääb alla eelmises lauses osutatud piirmäära, loetakse kõlblike krediidinõuetega tagatud turukõlbmatute võlainstrumentide väärtus nulliks.
The national central banks of the Member States whose currency is the euro shall take the necessary measures to comply with this Guideline and apply them from 25 January 2016.They shall notify the ECB of the texts and means relating to those measures by 5 January 2016 at the latest.
Keskpangad liikmesriikides, mille rahaühik on euro, võtavad meetmed, mis on vajalikud käesoleva suunise järgimiseks, ja kohaldavad neid alates 25. jaanuarist 2016.
Article 7
Nad teatavad EKP-le nende meetmetega seotud dokumentidest ja vahenditest hiljemalt 5. jaanuariks 2016.
Addressees
Artikkel 7
This Guideline is addressed to the national central banks of the Member States whose currency is the euro.
Adressaadid
Done at Frankfurt am Main, 18 November 2015.
Käesolev suunis on adresseeritud keskpankadele liikmesriikides, mille rahaühik on euro.
For the Governing Council of the ECB
Frankfurt Maini ääres, 18. november 2015
The President of the ECB
EKP nõukogu nimel
Guideline (EU) 2015/510 of the European Central Bank of 19 December 2014 on the implementation of the Eurosystem monetary policy framework (General Documentation Guideline) (ECB/2014/60) (OJ L 91, 2.4.2015, p. 3).
EKP president
ANNEX
Euroopa Keskpanga 19. detsembri 2014. aasta suunis (EL) 2015/510 eurosüsteemi rahapoliitika raamistiku rakendamise kohta (ülddokumentatsiooni suunis) (EKP/2014/60) (ELT L 91, 2.4.2015, lk 3).
Haircut categories for eligible marketable assets based on the type of issuer and/or type of asset
Tabel 1
Category I
Kõlblike turukõlblike varade väärtuskärpe liigid sõltuvalt emitendi ja/või vara liigist
Category II
I liik
Category III
II liik
Category IV
III liik
Category V
IV liik
debt instruments issued by central governments
V liik
ECB debt certificates
Keskvalitsuste emiteeritud võlainstrumendid
debt certificates issued by NCBs prior to the date of adoption of the euro in their respective Member State
EKP võlasertifikaadid
debt instruments issued by local and regional governments
RKPde poolt enne euro kasutusele võtmist asjaomases liikmesriigis emiteeritud võlasertifikaadid
debt instruments issued by entities classified as agencies by the Eurosystem
Kohalike omavalitsuste ja regionaalsete valitsuste emiteeritud võlainstrumendid
debt instruments issued by multilateral development banks and international organisations
Eurosüsteemi poolt agentuurideks liigitatud üksuste emiteeritud võlainstrumendid
jumbo covered bonds
Mitmepoolsete arengupankade ja rahvusvaheliste organisatsioonide emiteeritud võlainstrumendid
traditional covered bonds and other covered bonds
Jumbo-tüüpi võlakirjad
debt instruments issued by non-financial corporations
Traditsioonilised ja muud tagatud võlakirjad
unsecured debt instruments issued by credit institutions
Mittefinantsettevõtete emiteeritud võlainstrumendid
unsecured debt instruments issued by financial corporations other than credit institutions
Krediidiasutuste emiteeritud tagamata võlainstrumendid
asset-backed securities
Finantsasutuste, mis ei ole krediidiasutused, emiteeritud tagamata võlainstrumendid
Table 2
Varaga tagatud väärtpaberid
Valuation haircut levels applied to eligible marketable assets
Tabel 2
Haircut categories
Kõlblike turukõlblike varade suhtes kohaldatavad väärtuskärpe tasemed
Credit quality
Väärtuskärpe liigid
Residual maturity (years) [1]
Krediidi-kvaliteet
fixed coupon
Järele-jäänud tähtaeg (aastates) [1]
zero coupon
Fiksee-ritud kupongi-määr
Steps 1 and 2
Null-kupongi-määr
Step 3
Astmed 1 ja 2
not eligible
Aste 3
Table 3
Mitte-kõlblikud
Valuation haircut levels applied to credit claims with fixed interest payments
Tabel 3
Valuation methodology
Fikseeritud intressimaksetega krediidinõuete suhtes kohaldatavad väärtuskärpe tasemed
Residual maturity (years) [2]
Hindamismetoodika
Fixed interest payment and a valuation based on a theoretical price assigned by the NCB
Järele-jäänud tähtaeg (aastates) [2]
steps 1 and 2
Fikseeritud intressimakse ja RKP määratud tasumata summal põhinev hindlus
step 3
Astmed1 ja 2
i.e. [0-1) residual maturity less than one year, [1-3) residual maturity equal to or greater than one year and less than three years, etc.
Aste 3
[7-10)
[0–1) tähistab järelejäänud tähtaega alla ühe aasta, [1–3) tähistab järelejäänud tähtaega üks aasta või rohkem ning alla kolme aasta jne.
This would enable risk control parameters to be provided in a compact and self-contained form and enable the streamlining of the implementation of amendments to the relevant framework promptly once the corresponding decisions are adopted by the Governing Council,
[5–7)
Guideline (EU) 2016/231 of the European Central Bank
Euroopa Keskpanga suunis (EL) 2016/231,
amending Guideline ECB/2011/23 on the statistical reporting requirements of the European Central Bank in the field of external statistics (ECB/2015/39)
millega muudetakse suunist EKP/2011/23 Euroopa Keskpanga statistikaaruandluse nõuete kohta välisstatistika valdkonnas (EKP/2015/39)
Having regard to the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, and in particular Article 3.1 and 3.3, Articles 5.1, 12.1, 14.3 and Article 16 thereof,
võttes arvesse Euroopa Keskpankade Süsteemi ja Euroopa Keskpanga põhikirja, eelkõige selle artikleid 3.1 ja 3.3 ning artikleid 5.1, 12.1, 14.3 ja 16,
Having regard to Council Regulation (EC) No 2533/98 of 23 November 1998 concerning the collection of statistical information by the European Central Bank [1], and in particular Articles 4 and 8 thereof,
võttes arvesse nõukogu 23. novembri 1998. aasta määrust (EÜ) nr 2533/98 statistilise teabe kogumise kohta Euroopa Keskpanga poolt, [1] eelkõige selle artikleid 4 ja 8,
External statistics are increasingly used for purposes other than monetary policy, including macro-prudential analysis and monitoring of excessive economic imbalances.
Välisstatistikat kasutatakse järjest enam muudel eesmärkidel kui rahapoliitika, sealhulgas makrotasandi usaldatavusanalüüsiks ja majandusliku tasakaalustamatuse jälgimiseks.
These activities, as well as other activities in the area of international cooperation and research, will be facilitated by the European Central Bank's publication of the euro area aggregates compiled on the basis of Guideline ECB/2011/23 [2] and of the national data collected in this respect.
Nimetatud tegevuses, nagu ka muus tegevuses rahvusvahelise koostöö ja teadusuuringute valdkonnas, aitab kaasa see, kui Euroopa Keskpank avaldab euroala koondnäitajad, mis on koostatud suunise EKP/2011/23 [2] ja sellega seoses kogutud riikide andmete alusel.
Given the balance between merit and costs, the reduction of the reporting period for the transmission of quarterly balance of payments and international investment position data due to apply from 2019 under Guideline ECB/2011/23, will no longer be applied.
Kasu ja kulude tasakaalustamiseks ei kohaldata enam maksebilansi ja rahvusvahelise investeerimispositsiooni kvartalistatistika aruandlusperioodi lühendamist kooskõlas suunisega EKP/2011/23 alates 2019. aastast.
Therefore, Guideline ECB/2011/23 should be amended accordingly,
Seetõttu tuleb suunist EKP/2011/23 vastavalt muuta,
Guideline ECB/2011/23 is amended as follows:
Suunist EKP/2011/23 muudetakse järgmiselt.
in Article 1, the following definition is added:
Artiklisse 1 lisatakse järgmine mõiste: „(17)
“publishable national data sets” means the data corresponding to Tables 2A and 4A of Annex II, which are subsets of the data presented, respectively, in Tables 2 and 4 of Annex II.’;
II lisa tabelites 2A ja 4A esitatavad andmed, mis on vastavalt II lisa tabelites 2 ja 4 esitatavate andmete alljaotused.”
The NCBs shall make available to the ECB data on the international transactions, positions and revaluations, as well as on the stocks of reserve assets, other foreign currency assets and reserve-related liabilities.
RKPd esitavad EKP-le andmed maksebilansitehingute, positsioonide ning ümberhindamiste kohta ning samuti reservvarade, muude välisvaluutavarade ning reservidega seotud kohustuste positsioonide kohta.
The data shall be made available as defined in Tables 1 to 5 of Annex II and in accordance with the deadlines defined in Article 3.’;
Andmed esitatakse II lisa tabelite 1 kuni 5 määratluste kohaselt artiklis 3 sätestatud tähtaegadel.”;
the following paragraph 1a is inserted:
lisatakse lõige 1a:
The subsets presented in Tables 2A and 4A of Annex II shall be made available to the ECB with the submission of data presented, respectively, in Table 2 and 4 of the same Annex.
Andmed II lisa tabelites 2A ja 4A toodud alljaotuste kohta esitatakse EKP-le koos sama lisa tabelites 2 ja 4 esitatavate andmetega.