natgillin/translations-raw huggingface dataset:
This Decision is addressed to the Portuguese Republic.
Vt The Report on Market Trends of Private Reinsurance in the Field of Export Credit Insurance, European Commission, http://ec.europa.eu/competition/state_aid/studies_reports/export_credit_insurance_report.pdf.
Done at Brussels, 23 November 2011.
Vt 8. septembri 2011. aasta kohtuotsus (kolmas koda) kohtuasjas C-279/08 P: komisjon vs. Madalmaad (kohtulahendite kogumikus veel avaldamata).
For the Commission,
Esimese Astme Kohtu 10. aprilli 2008. aasta otsus kohtuasjas T-233/04: Madalmaade Kuningriik vs. Euroopa Ühenduste Komisjon, EKL 2008, lk II-591, punkt 88.
Vice-President
8. novembri 2001. aasta otsus kohtuasjas C-143/99: Adria-Wien Pipeline GmbH ja Wietersdorfer & Peggauer Zementwerke GmbH vs. Finanzlandesdirektion für Kärnten, EKL 2001, lk I-8365, punkt 41.
OJ C 111, 9.4.2011, p. 46.
Esimese Astme Kohtu 29. septembri 2000. aasta otsus (kolmas koda, laiendatud koosseis) kohtuasjas T-55/99: Confederación Espańola de Transporte de Mercancias vs. komisjon, EKL 2000, lk II-3207, punkt 40.
OJ C 16, 22.1.2009, p. 1.
2. juuli 1974. aasta otsus kohtuasjas C-173/73: Itaalia Vabariik vs. komisjon, EKL 1974, lk 709, punkt 13.
The Commission has applied the Temporary Framework since 17 December 2008 and authorised the Portuguese ‘Limited amounts of aid’ scheme (case N 13/09) on 19 January 2009 on the basis of the Temporary Framework.
Esimese Astme Kohtu (viies jagu, laiendatud koosseis) 10. aprilli 2008. aasta otsus kohtuasjas T-233/04: Madalmaade Kuningriik vs. Euroopa Ühenduste Komisjon, EKL 2008, lk II-591, punkt 88.
See footnote 1.
Vt 17. septembri 1980. aasta otsus kohtuasjas 730/79: Philip Morris Holland BV vs. komisjon, EKL 1980, lk 2671, punkt 11.
The total amount of credit limit granted is EUR 211,6 million, while the credit limit effectively used to cover trade operations was EUR 187,3 million.
Vt eelkõige kohtuasi C-222/04: Cassa di Risparmio di Firenze,EKL 2006, lk I-289, punktid 141–143, ning seal esitatud kohtupraktika.
According to the notification of 12 January 2009.
Vt avaldatud parandus ELTs C 217, 2.8.2001, lk 2.
OJ C 281, 17.9.1997, p. 4.
Loetelu hõlmab ELi ja OECD riike.
See, in particular, Commission decision Austrian short term export credit insurance in case N 434/09, (OJ C 25, 2.2.2010, p.
ELT C 6, 11.1.2011, lk 5.
4), Commission decision Export credits Denmark in case N 198/09 (OJ C 179, 1.8.2009, p.
Vt näiteks Esimese Astme Kohtu 15. detsembri 1999. aasta otsus liidetud kohtuasjades T-132/96 ja T- 143/96: Freistaat Sachsen, Volkswagen AG ja Volkswagen Sachsen GmbH vs. Euroopa Komisjon, EKL 1999, lk II-3663, punkt 167.
2), Commission decision Belgian short term export credit insurance in case N 532/09 (OJ C 19, 26.1.2010, p.
Vt 17. septembri 1980. aasta otsus kohtuasjas 730/79: Philip Morris Holland BV vs. komisjon, EKL 1980, lk 2671, punkt 17.
7), in Commission decision Finnish short term export credit insurance in case N 258/09 (OJ C 227, 22.9.2009, p.
Kõnealust põhimõtet taaskinnitati hiljuti 15. aprilli 2008. aasta otsusega kohtuasjas C-390/06: Nuova Agricast Srl vs. Ministero delle Attivitą Produttive, EKL 2008, lk I-2577, punkt 68.
1), Commission decision German short term export credit insurance in case N384/09 (OJ C 212, 5.9.2009), Commission decision Hungarian short term export credit insurance in case N187/10 (OJ C 259, 15.9.2010), Commission decision Luxembourg short term export credit insurance in case N50/09 (OJ C 143, 24.6.2009), Commission decision Lithuanian short term export credit insurance in case N659/09 (OJ C 33, 10.2.2010), Commission decision Latvian short term export credit insurance in case N84/10 (OJ C 213, 6.8.2010), Commission decision Dutch export credit insurance — reinsurance scheme in case N 409/09 (OJ C 270, 11.11.2009), Commission decision Slovenian short term export credit insurance in case N 713/09 (OJ C 108, 28.4.2010).
Vt näiteks Esimese Astme Kohtu 15. detsembri 1999. aasta otsus (teine koda, laiendatud koosseis) liidetud kohtuasjades T-132/96 ja T-143/96: Freistaat Sachsen, Volkswagen AG ja Volkswagen Sachsen GmbH vs. Euroopa Komisjon, EKL 1999, lk II-3663, punkt 167.
See in particular Commission decision Belgian short term export credit insurance in case N 532/09, Commission decision Finnish short term export credit insurance in case N 258/09, Commission decision German short term export credit insurance in case N 384/09, Commission decision Luxembourg short term export credit insurance in case N 50/09, Commission decision Latvian short term export credit insurance in case N 84/10, Commission decision Danish export credit insurance — reinsurance scheme in case N 409/09, Commission decision Slovenian short term export credit insurance in case N 713/09.
Nõukogu määrus (EÜ) nr 659/1999, 22. märts 1999, millega kehtestatakse üksikasjalikud eeskirjad EÜ asutamislepingu artikli 93 kohaldamiseks (EÜT L 83, 27.3.1999, lk 1).
See Credit insurance in support of international trade, Fabrice Morel, Berne Union, 2010, http://www.berneunion.org.uk/pdf/Credit%20insurance%20in%20support%20of%20international%20trade.pdf.
Komisjoni teatis EÜ asutamislepingu artiklite 87 ja 88 kohaldamise kohta garantiidena antava riigiabi suhtes (ELT C 155, 20.6.2008, lk 10).
See The Report on Market Trends of Private Reinsurance in the Field of Export Credit Insurance, European Commission, http://ec.europa.eu/competition/state_aid/studies_reports/export_credit_insurance_report.pdf.
Kõnealuse turutava aluseks on ühe riskitoote asemel kogu käibega seotud toodete valdav kasutamine.
See judgment of the Court (Third Chamber) of 8 September 2011 in Case C-279/08 P, Commission v. Netherlands, not yet published.
Komisjoni määrus (EÜ) nr 794/2004, 21. aprill 2004, millega rakendatakse nõukogu määrust (EÜ) nr 659/1999, millega kehtestatakse üksikasjalikud eeskirjad EÜ asutamislepingu artikli 93 kohaldamiseks (ELT L 140, 30.4.2004, lk 1).
Judgment of the Court of First Instance of 10 April 2008 in case T-233/04 Kingdom of the Netherlands v Commission of the European Communities [2008] ECR II-00591, point 88.
Komisjoni määrus (EÜ) nr 271/2008, 30. jaanuar 2008, millega muudetakse määrust (EÜ) nr 794/2004, millega rakendatakse nõukogu määrust (EÜ) nr 659/1999, millega kehtestatakse üksikasjalikud eeskirjad EÜ asutamislepingu artikli 93 kohaldamiseks (ELT L 82, 25.3.2008, lk 1).
Judgment in case C-143/99 Adria-Wien Pipeline GmbH and Wietersdorfer & Peggauer Zementwerke GmbH v Finanzlandesdirektion für Kärnten[2001] ECR I-08365, point 41.
Nõukogu määrus (EÜ) nr 994/98, 7. mai 1998, milles käsitletakse Euroopa Ühenduse asutamislepingu artiklite 92 ja 93 kohaldamist teatavate horisontaalse riigiabi liikide suhtes (EÜT L 142, 14.5.1998, lk 1).
Judgment of the Court of First Instance (Third Chamber, Extended Composition) of 29 September 2000 in case T55/99, Confederación Española de Transporte de Mercancias v. Commission, ECR II-3207, point 40.
LISA
Judgment in case C-173/73 Italian Republic v Commission of the European Communities [1974] ECR 00709, point 13.
TÄIENDAVA KINDLUSTUSKATTE HINNAKUJUNDUS
Judgment of the Court of First Instance (Fifth Section, Extended Composition) of 10 April 2008 in case T233/04 Kingdom of the Netherlands v Commission of the European Communities [2008] ECR II-00591, point 88.
Kindlustusmaksed on kindlaks määratud selliselt, et need katavad vähemalt oodatavat kahju määra ja halduskulud.
See judgment in Case 730/79 Philip Morris Holland BV v Commission [1980] ECR 2671, point 11.
Seetõttu arvutatakse usaldusväärse ettevõtja puhul minimaalset lubatud kindlustusmakse välja järgmiselt:
See, in particular, Case C-222/04 Cassa di Risparmio di Firenze, ECR2006, p.
kus:
I-289, paragraphs 141-143, and the case-law cited therein.
PR kindlustusmakse, mida eraõiguslik kindlustusandja võtab individuaalsel alusel;
See corrigendum published in OJ C 217, 2.8.2001, p. 2.
Prob kindlustusjuhtumi tõenäosus;
The list includes EU and OECD countries.
Recovery Amount tagasinõutav summa ehk arvatav tagasinõutav summa, mille aluseks on varasemad turuandmed;
OJ C 6, 11.1.2011, p. 5.
adm halduskulud.
See for instance judgment of the Court of First Instance in joined cases T-132/96 and T-143/96 Freistaat Sachsen, Volkswagen AG and Volkswagen Sachsen GmbH v Commission of the European Communities [1999] ECR II-3663, paragraph 167.
Lihtsuse mõttes eeldatakse käesolevas analüüsis, et halduskulud võrduvad nulliga ().
See judgment in Case 730/79 Philip Morris Holland BV v Commission [1980] ECR 2671, point 17.
See eeldus ei mõjuta analüüsi lõpptulemust, kuna halduskulu ei ole kindlustusmakse kehtestamisel otsustav komponent.
This principle was recently reaffirmed by the judgment in case C-390/06 Nuova Agricast Srl v Ministero delle Attività Produttive [2008] ECR I-02577, point 68.
Kui usaldusväärne teave halduskulude kohta on kättesaadav, on kõnealust muutujat lihtne analüüsi lisada.
See for instance judgment of the Court of First Instance (Second Chamber, extended composition) in joined cases T-132/96 and T-143/96 Freistaat Sachsen, Volkswagen AG and Volkswagen Sachsen GmbH v Commission of the European Communities [1999] ECR II-3663, point 167.
(ExposureAtDefault — makseviivituses olev riskipositsioon ehk maksimaalne kahjum, mis võib osapoolt tema partneri makseviivituse korral tabada.)
Council Regulation (EC) No 659/1999 of 22 March 1999 laying down detailed rules for the application of Article 93 of the EC Treaty (OJ L 83, 27.3.1999, p. 1).
Järgmises valemis tähendab indeks „0” riigi sekkumiseta (või sellele eelnevalt) muutujat ning indeks „S” riigi sekkumisega muutujat.
Commission Notice on the application of Articles 87 and 88 of the EC Treaty to State aid in the form of guarantees, OJ C 155, 20.6.2008, p. 10.
Valemist lähtub, et:
This market practice is based on the predominant use of whole turnover products instead of single risk products.
Määratluse järgi:
Commission Regulation (EC) No 794/2004 of 21 April 2004 implementing Council Regulation (EC)No 659/1999 laying down detailed rules for the application of Article 93 of the EC Treaty (OJ L 140, 30.4.2004, p. 1).
võiRecoveryRate
Commission Regulation (EC) No 271/2008 of 30 January 2008 amending Regulation (EC) No 794/2004 implementing Council Regulation (EC) No 659/1999 laying down detailed rules for the application of Article 93 of the EC Treaty (OJ L 82, 25.3.2008, p.
Sellest tulenevalt:
1).
Uurimise all oleva meetme eripäraks on asjaolu, et skeemiga antav kindlustuskate on riigiabi puudumisel äärmisel juhul eraõiguslike baaskindlustusandjate kindlustuskattega võrdne või sellest madalama ulatusega (see tähendab, et riigi poolt toetatud kindlustuskate on äärmisel juhul eraõiguslike baaskindlustusandjate kindlustuskattega võrdne).
Council Regulation (EC) No 994/98 of 7 May 1998 on the application of Articles 92 and 93 of the Treaty establishing the European Community to certain categories of horizontal State aid (OJ L 142, 14.5.1998, p.
Eeldades hetkeks, et riigi toetusega kindlustuskate on eraõiguslike baaskindlustusandjate kindlustuskattega täpselt võrdne, saame järgmise tulemuse:ExposiçãoS
1).
Sellisel juhul:
PRICING OF TOP-UP TRADE INSURANCE COVER
Ülekrediteerimist on täheldatud nii makseviivituse tõenäosuse tasandil kui ka tagasinõudmismäära tasandil.
Premiums for insurance cover are set in such a way as to cover at least the expected loss and the administrative costs.
Makseviivituse tõenäolisus
Therefore the minimum premium acceptable for a sound economic operator can be expressed as follows:
Makseviivituse tõenäolisus suureneb korrelatsioonis ostja kauplemisaktiivsusega.
, where:
Kaubanduskrediit ja pangalaenud on ebatäiuslikud asendajad:
PR premium charged by the private insurers on the stand-alone basis;
mõlemat võib kasutada eelkõige ostja/laenaja tegevuse laiendamiseks.
Prob probability of the insured event;
Seetõttu, nagu ka pangalaenude puhul, tekitab suurem kaubanduskrediit ülekrediteerimise ohu, st ostja laiendab tegevust rohkem kui see majanduslikult tõhus oleks.
Recovery Amount expected amount of recovery, based on historical market data;
Esitatud valemite puhul on ülekrediteerimist võimalik väljendada järgmiselt:
adm administrative costs.
Selline olukord tekiks eelkõige juhul, kui eksportija on ostja peamine varustaja.
For the sake of simplicity, in this analysis administrative costs are assumed to be equal to zero ().
Sellisel juhul laieneb ostja majandustegevus proportsionaalselt kindlustusandja eksportijaga sõlmitud kaubandustehingutega ning laieneb seetõttu proportsionaalselt antud krediidikatte summaga.
If reliable data on administrative costs are available, the variable can easily be included in the analysis.
Krediidiriski suurenemise tõttu suureneb ka tagasinõutav summa.
(ExposureAtDefault — the maximum loss amount to which an institution would be exposed in case of the default of its counterpart.)
Kuna tagasinõutav summa oleneb hüpoteetilistest likvideerimisjaotistest, seatakse kõnealusele teoreetilisele tagasinõutavale summale ülempiir varade väärtuse järgi, mida ostja (või pankrotihaldur) võib kaubanduskrediidi võlgnevuse katmiseks müüa.
In the following, the subscript ‘0’ designates a variable in the absence of (or prior to) the State intervention, and the subscript ‘S’ designates a variable with the State intervention.
Kuna varade väärtus on piiratud, ei suurendaks tagasinõudmismäär krediidikatte suurenemist proportsionaalselt.
From the formula above, it can be seen that:
0,5 ≤ α ≤ 1 (α = 0,5, kui tagasinõutav summa jääb samaks, kui eksportijale antakse teatava ostjaga teostatavate tehingute puhul riigipoolne täiendav kindlustuskate; α = 1 teoreetilise võimaluse korral, kus tagasinõutav summa suureneb samas tempos kui eksportija poolt teatava ostjaga teostatavate tehingute jaoks saadud kogu krediidilimiit.)
By definition:
Eespool esitatut arvestades võib järeldada, et PRS
orRecoveryRate
Seetõttu on riigipoolse kindlustuskatte eest makstav kindlustusmakse kõrgem kui eraõiguslikule kindlustusandjale esialgse kindlustuskatte eest makstav kindlustusmakse.
The expression is transformed as follows:
Esialgse kindluskatte eest makstud 110 % kindlustusmakset võib pidada teguriks, mis mõjutab pädevas ulatuses makseviivituse tõenäolisuse suurenemist ning tagasinõudmismäära vähenemist.
A feature of the measure under scrutiny is that the cover under the scheme is at most equal to or lower than the cover provided by the private (base) insurer in the absence of State aid (that is, that the State supported cover is at most equal to the cover provided by the private insurer).
Sellisel tasemel kindlustusmakse oleks kooskõlas turuhindadega.
Assuming for the moment that the State supported cover is exactly equal to the cover provided by the private insurer, the following relation results:ExposiçãoS
Heakskiidetud ekspordikrediidiskeemide raames suurenesid kindlustusmaksed riskikategooriate kaupa vahemikus 25–50 % [1].
Exposição0
Kui, ExposureS
In that case the expression is transformed as follows:
2 × Exposure0, PRS väheneb proportsionaalselt (kuid on alati kõrgem kui PR0).
The consequences of what is known in the industry as ‘over-crediting’ on the correct pricing of a trade insurance cover are explained below.
Kõnealuse teguri arvestamiseks nähakse otsuse põhjenduses number 93 ette iga tehingu puhul tagasinõutava summa kvantifitseerimine, kuna iga riigi poolt nõutav summa korrutatakse 5/6ga, võttes aluseks järgmise põhjenduse.
Over-crediting is observed both at the level of the probability of default and at the level of the recovery rate.
Iga tehingu puhul tuleb riigile maksta 60 % eraõigusliku kindlustusandja nõutavast summast, samal ajal kui turuhind oleks olnud 110 % eraõigusliku kindlustusandja nõutavast summast.
Probability of default
Seetõttu arvutatakse kindlustusmakse turuhind riigile makstud kindlustusmakse jagamisel 60 %ga ning korrutades saadud summa 110 %ga.
The probability of default increases with the trading activity of the buyer.
Kõnealusest kindlustusmaksest tuleks tagasinõutava summa saamiseks lahutada juba riigile makstud summa.
Trade credit and bank loans are imperfect substitutes:
Vt näiteks komisjon otsus Soome lühiajalise ekspordikrediidikindlustuse kohta juhtumis N 258/09.
in particular, both can be used to expand the activity of the buyer/borrower.
Portugali ametiasutused edastasid 29. novembri 2010. aasta kirjaga oma märkused komisjoni 27. oktoobri 2010. aasta kirja kohta.
Therefore, as in the case of bank loans, increased trade credit creates a risk of over-crediting, i.e. the buyer expands his activity beyond what is economically efficient.
Ametiasutused lisasid kaks kirja krediidikindlustusandjatelt (CESCE ja COSEC), mis olid saadetud vastavalt 22. novembril 2010 ja 23. novembril 2010.
In the terms of the formulas presented, over-crediting can be expressed as:
Komisjoni otsus algatada menetlus avaldati Euroopa Liidu Teatajas 9. aprillil 2011 [3].
ProbS
Komisjon kutsus huvitatud isikuid esitama skeemi kohta märkusi.
That situation would in particular arise in cases where the exporter is the main supplier of the buyer.
Kindlustatud varade koguväärtus vähenes ajavahemikul 31. detsember 2008 kuni 31. detsember 2009 kokku 32,84 %, ajavahemikul 31. detsember 2009 kuni 30. september 2010 kahanes vastav näitaja veelgi 22,4 % võrra.
In that case the economic activity of the buyer increases proportionately to the trade transaction concluded with the insurer exporter and thereby increases proportionately to the amount of credit cover granted.
Kindlustusportfelli koguväärtus kahanes 30,6 miljardilt eurolt (2008. aasta lõpus) 15,9 miljardile eurole (2010. aasta 30. september).
Recovery ratio
Kindlustatud äriühingute arv vähenes 3709-lt (2008. aasta lõpp) 2290-le (2010. aasta september).
Owing to the increase in credit exposure, the amount to be recovered also increases.
Põhjendamaks vajadust jätkata skeemi kehtivust 2010. aasta lõpuni, esitati ka kindlustusandjate kirjad, kuigi neist ilmnes, et skeemiga antavat maksimaalset katet tõenäoliselt ei saavutata.
However, given that the recoverable amount depends on the hypothetical liquidation proceeds, this theoretical recoverable amount is capped by the amount of the assets that the buyer (or the liquidation administrator) can sell to cover the trade credit liability and, as the amount of assets is finite, the recovery rate would increase less than proportionately to the increase of credit cover.
Kirjades põhjendati kõnealuse skeemi vajalikkust ning viidati ekspordikrediidikindlustusega seotud riskide suurenemisele praeguses majanduslikus olukorras, kus püütakse kriisist taastuda, ning sellest tulenevale hindade tõusule ja eraõiguslike kindlustusandjate antava kindlustuskatte vähenemisele teatavates valdkondades.
0,5 ≤ α ≤ 1 (α = 0,5, if the recovery amount does not increase at all where the exporter is granted the State's top-up for a transaction with a certain buyer; α = 1 in the theoretical case where the recovery amount increases at the same pace as the total credit limit received by the exporter for the transaction with a certain buyer.)
Skeemi raames kohaldatav keskmine määr moodustas 0,21 % käibest, samal ajal kui eraõiguslike kindlustusandjate poolt küsitav turuhinnale vastav määr ulatus 2009. aastal 0,36 % käibest.
Given the above, it can be concluded that PRS
Isegi 2007. ja 2008. aasta keskmised turuhinnale vastavad määrad (vastavalt 0,23 % ja 0,24 %) olid kõrgemad kui skeemi raames alates 2009. aastast kohaldatav keskmine määr.
Therefore, the premium to be paid on the State cover is higher than the premium paid to the private insurer for the initial cover.
Skeem kuulutati välja 12. jaanuaril 2009 ning see pidi kestma 1. jaanuarist 2009 kuni 31. detsembrini 2010.
A premium of 110 % of the premium paid for the initial cover can be considered to factor in to an adequate extent the increase in the probability of default and the decrease in the recovery rate.
Skeemi kestuse pikendamisest ei ole komisjonile teatatud.
Such level of premium would be consistent with the pricing in the market.
Turutõrke tõendamiseks viitavad Portugali ametiasutused kahjumäärale, mis saavutas 2008. aastal rekordtaseme 102 %, vaatamata sellele kindlustusega kaetud äriühingute arv vähenes 2009. aasta lõpuks 2008. aasta lõpuga võrreldes 29,41 % võrra ning 2010. aasta septembri lõpuks veelgi 12,53 % võrra.
Under approved export credit schemes, the increases in premia from one category of risk to another were in the range of 25-50 % [1].
Kindlustusportfelli väärtus vähenes 2009. aasta lõpuks 2008. aasta lõpuga võrreldes 32,84 % võrra ning 2010. aasta septembriks veelgi 22,36 % võrra.
If, ExposureS
Portugal väidab ka, et teised liikmesriigid on sarnaseid skeeme kasutanud.
2 × Exposure0, PRS decreases proportionally (but is always higher than PR0).
Portugali ametiasutuste sõnul on diskrimineerimise puudumine tõendatud järgmiselt:
In order to take that factor into account, recital 93 of the Decision envisages quantification of the amount to be recovered in each transaction as the amount charged by the State multiplied by 5/6, based on the following reasoning.
skeemi kohaldamine teiste liikmesriikide äriühingute suhtes, kes tegutsevad Portugalis;
In each transaction the State charges 60 % of the rate charged by the private insurer, whereas the market price would have been 110 % of the rate charged by the private insurer.
Kohus on muu hulgas tõdenud ka, et „asjaolu, et abi ei ole suunatud ühele või mitmele eelnevalt kindlaks määratud abisaajale, vaid abi saamisele on seatud mitmeid objektiivseid kriteeriume, mille täitudes võidakse abi anda eelnevalt kindlaks määratud kogueelarve raames määratlemata arvule abisaajatele, keda ei ole esialgselt individuaalselt kindlaks määratud, ei piisa selleks, et seada kahtluse alla meetme selektiivne iseloom ning sellest tulenevalt selle klassifitseerimist riigiabina vastavalt asutamislepingu artiklile 92 [ELi toimimise lepingu artikli 107 lõige 1].Kõnealune asjaolu tähendab äärmisel juhul seda, et kõnealune meede ei ole üksikabi.See ei välista siiski võimalust, et kõnealust riiklikku meedet ei tuleks vaadelda abisüsteemina, mis koosneb selektiivsest ja seetõttu erimeetmest, kui see oma rakenduskriteeriumite tõttu annab teatavatele ettevõtjatele või teatavate kaupade tootmisele teiste arvelt eeliseid.”
Therefore, the market premium is calculated by dividing the premium effectively paid to the State by 60 % and multiplying it by 110 %.
Seega, vastavalt kohtu seisukohale ei peaks riigi sekkumisi hindama põhjuste või eesmärkide alusel, vaid nende mõju alusel [15].
By letter of 29 November 2010, the Portuguese authorities sent their observations on the Commission's letter of 27 October 2010.
asepresident
Decision No 534/2014/EU of the European Parliament and of the Council
Euroopa Parlamendi ja nõukogu otsus nr 534/2014/EL,
providing macro-financial assistance to the Republic of Tunisia
makromajandusliku finantsabi andmise kohta Tuneesia Vabariigile
Having regard to the Treaty on the Functioning of the European Union, and in particular Article 212 thereof,
võttes arvesse Euroopa Liidu toimimise lepingut, eriti selle artiklit 212,
Relations between the European Union and the Republic of Tunisia (‘Tunisia’) are developing within the framework of the European Neighbourhood Policy (ENP).
Euroopa Liidu ja Tuneesia Vabariigi („Tuneesia”) vaheliste suhete alus on Euroopa naabruspoliitika.
Under the EU-Tunisia Association Agreement, Tunisia finalised dismantling tariffs for industrial products in 2008, thereby making Tunisia the first Southern Mediterranean country to enter into a free trade area with the Union.
Tuneesia majandust on märkimisväärselt mõjutanud riigisisesed sündmused, mis olid seotud Vahemere lõunapiirkonnas alates 2010. aasta lõpust toimunud sündmustega, mida tuntakse nn araabia kevadena, ning seejärel piirkonnas, eelkõige naaberriigis Liibüas, alanud rahutustega.
Bilateral political dialogue and economic cooperation have been further developed within the framework of ENP Action Plans, of which the most recent under discussion would cover the period 2013-2017.
Kõnealused sündmused ja halb üleilmne majanduskeskkond, eriti majanduslangus euroalal, mis on Tuneesia peamine kaubandus- ja finantspartner, on Tuneesia majandust väga negatiivselt mõjutanud, põhjustanud majanduskasvu aeglustumise ning tekitanud suure välisrahastamis- ja eelarvepuudujäägi.