natgillin/translations-raw huggingface dataset:
at the end of the nine-month transitional period, there must be no mandatory fields in the loan-level data containing ND1, ND2, ND3 or ND4 values for an individual transaction.
Ainult CMBS laenude jaoks, mille väärtus jääb alla 500000 euro, st kogu kommertslaenu jääk selle algatamisel
Applying these thresholds, the loan-level data repository generates and assigns a score to each ABS transaction upon submission and processing of loan-level data.
ÜLEMINEKUPERIOOD
This score reflects the number of mandatory fields that contain ND1 and the number of mandatory fields that contain ND2, ND3 or ND4, compared in each case against the total number of mandatory fields.
Järgmist üheksakuulist üleminekuperioodi kohaldatakse kõikide varaga tagatud väärtpaberite suhtes, olenevalt kuupäevast, mida konkreetse varaliigi puhul laenuandmete aruandlusnõuete puhul kohaldatakse:
In this regard, the options ND5, ND6 and ND7 may only be used if the relevant data fields in the relevant loan-level data reporting template so permit.
nõuete kohaldamise algusele järgneva kolme kuu jooksul (esimene kvartal), tuleb laenuandmed esitada, kuid puuduvad piirangud väärtusi ND1 kuni ND7 sisaldavate kohustuslike väljade arvule;
Combining the two threshold references produces the following range of loan-level data scores.
alates neljanda kuu algusest kuni kuuenda kuu lõpuni (teine kvartal) ei või väärtust ND1 väärtust sisaldavate kohustuslike väljade arv ületada 30 % kohustuslike väljade koguarvust ning väärtusi ND2, ND3 või ND4 sisaldavate kohustuslike väljade arv ei või ületada 40 % kohustuslike väljade koguarvust;
Loan-level data scores
alates seitsmenda kuu algusest kuni üheksanda kuu lõpuni (kolmas kvartal) ei või väärtust ND1 sisaldavate kohustuslike väljade arv ületada 10 % kohustuslike väljade koguarvust ning väärtusi ND2, ND3 või ND4 sisaldavate kohustuslike väljade arv ei või ületada 20 % kohustuslike väljade koguarvust;
Scoring value matrix
üheksakuulise üleminekuperioodi lõppedes ei või laenuandmete kohustuslikel väljadel esineda tehingu kohta väärtusi ND1, ND2, ND3 või ND4.
fields
Laenuandmete teabehoidla kohaldab neid lävesid ja annab iga esitatud varaga tagatud väärtpaberi tehingu ja laenuandmete töötlemisele tulemusväärtuse.
According to the transitional period set out above, the score must gradually improve for each quarter, in accordance with the following overview:
Tulemusväärtus kajastab väärtust ND1 sisaldavate kohustuslike väljade arvu ja väärtusi ND2, ND3 või ND4 sisaldavate kohustuslike väljade arvu, mida võrreldakse iga kord kohustuslike väljade koguarvuga.
Scoring value
Selles osas võib väärtusi ND5, ND6 ja ND7 kasutada ainult siis, kui vastavad andmeväljad laenuandmete aruandlusvormil seda lubavad.
Timeline
Kahe läve kombineerimine annab järgmised laenuandmete tulemusväärtuste astmed.
Scoring value (eligibility treatment)
Laenuandmete tulemusväärtused
first quarter
Tulemusväärtuse maatriks
(no minimum scoring value enforced)
väljad
second quarter
Kooskõlas eespool sätestatud üleminekuperioodiga peab tulemusväärtus igas kvartalis paranema järgmiselt:
C3 (as a minimum)
Tulemusväärtus
B2 (as a minimum)
Tulemusväärtus (kõlblikkuse arvestus)
from the fourth quarter onwards
Esimene kvartal
ANNEX IX
(tulemusväärtust ei kohaldata)
EUROSYSTEM CREDIT ASSESSMENT FRAMEWORK PERFORMANCE MONITORING PROCESS
Teine kvartal
For each credit assessment system, the Eurosystem credit assessment framework (ECAF) performance monitoring process consists of an annual ex post comparison of:
C3 (miinimum)
the observed default rates for all eligible entities and debt instruments rated by the credit assessment system, whereby these entities and instruments are grouped into static pools based on certain characteristics, e.g. credit rating, asset class, industry sector, credit quality assessment model; and
Kolmas kvartal
The credit assessment system provider updates the performance data for the entities and debt instruments on the list.
Eurosüsteemi krediidihindamisraamistiku tulemusseire raames võrreldakse igal aastal iga krediidihindamissüsteemi osas tagasivaatelist järgmisi näitajaid:
The Eurosystem reserves the right to request any additional information required in order to conduct performance monitoring.
täheldatud kohustuste täitmata jätmise määrad kõikide krediidihindamissüsteemi poolt hinnatud kõlblike üksuste ja instrumentide osas, kui need üksused ja instrumendid on koondatud staatilistesse kogumitesse teatavate omaduste põhjal, näiteks reiting, varaliik, tööstussektor, krediidikvaliteedi hinnangu mudel; ning
The observed default rate of the static pools of a credit assessment system recorded over a one-year horizon is input to the ECAF performance monitoring process, which comprises an annual rule and a multi-period assessment.
kohustuste rikkumise suurim esinemistõenäosus, mis on seotud eurosüsteemi ühtlustatud hindamisskaala vastava krediidikvaliteedi astmega.
LEVELS OF VALUATION HAIRCUTS
Protsessi teine osa toimub 12-kuulise vaatlusperioodi lõpus.
Levels of valuation haircuts applied to eligible marketable assets
Krediidihindamissüsteemi pakkuja ajakohastab nimekirjas olevate üksuste ja instrumentide tulemuslikkuse andmed.
Haircut categories
Eurosüsteemil on õigus nõuda tulemusseire teostamiseks mis tahes täiendavat teavet.
Credit quality
Staatiliste kogumite täheldatud kohustuste mittetäitmise aastamäära kasutatakse sisendina eurosüsteemi laenutagatiste hindamisraamistiku tulemusseires, mis hõlmab aastareeglit ja mitme perioodi kokkuvõtet.
Residual maturity (years) [2] Category I Category II [1]
Staatiliste kogumite täheldatud kohustuste mittetäitmise määra ja vastava krediidikvaliteedi astme kohustuste rikkumise suurima esinemistõenäosuse märkimisväärse lahknevuse korral ühe ja/või mitme aasta lõikes konsulteerib eurosüsteem krediidihindamissüsteemi pakkujaga, et analüüsida selle lahknevuse põhjuseid.
Category III [1]
X LISA
Category IV [1]
VÄÄRTUSKÄRBETE TASEMED
Category V [1]
Kõlblikele turukõlblikele varadele kohaldatavate väärtuskärbete tasemed
fixed coupon
Väärtuskärbete liigid
zero coupon
Krediidikvaliteet
Steps 1 and 2
III liik [1]
6,5 6,5
V liik [1]
4,5
fikseeritud kupongimäär
6,5 6,0
null- kupongimäär
Residual maturity (years) [2]
Astmed 1 ja 2
Category II [1]
Järelejäänud tähtaeg (aastates) [2]
Step 3
II liik [1]
[0, 1)
Aste 3
6,0 6,0
Mittekõlblikud
Not eligible
Fikseeritud intressimaksetega krediidinõuetele kohaldatavate väärtuskärbete tasemed
Residual maturity (years) [3]
Fikseeritud intressimakse ja riikide keskpankade (RKP) määratud teoreetilisel summal põhinev hindlus
Fixed interest payment and a valuation based on a theoretical price assigned by the national central bank (NCB)
Fikseeritud intressimakse ja RKP määratud tasumata summal põhinev hindlus
Fixed interest payment and a valuation according to the outstanding amount assigned by the NCB
Fikseeritud intressimakse ja RKP määratud teoreetilisel summal põhinev hindlus
Fixed interest payment and a valuation based on a theoretical price assigned by the NCB
Märkus: varaga tagatud väärtpaberitele, tagatud võlakirjadele ning krediidiasutuste emiteeritud tagamata võlainstrumentidele võib kohaldada täiendavat väärtuskärbet vastavalt neljanda osa sätetele.
‘[0, 1)’ is to be interpreted as residual maturity less than one year; ‘[1, 3)’ as residual maturity equal or greater than one year and less than three years; ‘[3, 5)’ as residual maturity equal or greater than three years and less than five years, etc.
XI LISA
ANNEX XI
VÄÄRTPABERIVORMID
SECURITY FORMS
Järgmises tabelis on kokku võetud väärtpaberite eri vormide kõlblikkuseeskirjad koos uute üleilmsete võlakirjade kriteeriumitega.
On 13 June 2006 the European Central Bank (ECB) announced the new global notes (NGN) criteria for international global bearer form securities that would be eligible as collateral for Eurosystem credit operations from 1 January 2007.
Eri väärtpaberivormide kõlblikkuseeskirjad
On 22 October 2008 the ECB announced that international debt securities in global registered form issued after 30 September 2010, would only be eligible as collateral for Eurosystem credit operations when the new safekeeping structure for international debt securities (NSS) is used.
Üleilmne/individuaalne
The following table summarises the eligibility rules for the different forms of securities with the introduction of the NGN criteria.
Esitaja/registreeritud
Eligibility rules for different security forms
NGN/tavaline üleilmne võlakiri (CGN)
Global/individual
NGN/NSS puhul, kas ühine hoiuasutus (CSK) on ICSD [1]?
Bearer/registered
Kõlblik?
NGN/classic global note (CGN)
Üleilmne
In the case of NGN/NSS, is the common safekeeper (CSK) an ICSD [1]?
Esitaja
Eligible?
Ei kohaldu
Global
Ei, ent enne 1. jaanuari 2007 emiteeritud väärtpaberite suhtes kohaldatakse varasemaid nõudeid, samuti jätkuemissioonide suhtes pärast 1. jaanuarit 2007, kui ISINid on vahetatavad.
NGN
Pärast 30. septembrit 2010 selle struktuuri kohaselt emiteeritud võlakirjad ei ole enam kõlblikud.
CGN
Individuaalne
N/A
Kuni 30. septembrini 2010 k.a emiteeritud individuaalsete esitajavõlakirjade suhtes kohaldatakse varasemaid nõudeid kuni nende tähtpäevani.
No, but those securities issued before 1 January 2007 will be grandfathered until maturity, plus any tap issues from 1 January 2007 when the ISINs are fungible.
Või kas see muutuks kohalduvaks positiivselt hinnatud väärtpaberite keskdepositooriumi puhul.
Registered
XII LISA
Bonds issued under this structure after 30 September 2010 are no longer eligible.
EUROSÜSTEEMI RAHAPOLIITIKA OPERATSIOONIDE JA MENETLUSTE NÄITED
NSS
Näidete loetelu
Individual
Näide 1.
Individual bearer notes issued on or before 30 September 2010 are grandfathered until maturity
Fikseeritud intressimääraga pakkumismenetluse alusel tehtav pöördtehing likviidsuse lisamiseks
Or, should it become applicable, in a positively assessed central securities depository.
Näide 2.
ANNEX XII
Muutuva intressimääraga pakkumismenetluse alusel tehtav pöördtehing likviidsuse lisamiseks
EXAMPLES OF EUROSYSTEM MONETARY POLICY OPERATIONS AND PROCEDURES
Näide 3.
List of examples
Muutuva intressimääraga pakkumismenetluse alusel tehtav Euroopa Keskpanga (EKP) võlasertifikaatide emissioon
Example 1 Liquidity-providing reverse transaction by fixed rate tender
Näide 4.
Example 2 Liquidity-providing reverse transaction by variable rate tender
Muutuva intressimääraga pakkumismenetluse alusel tehtav välisvaluuta vahetustehing likviidsuse vähendamiseks
Example 3 Issuance of European Central Bank (ECB) debt certificates by variable rate tender
Näide 5.
Example 4 Liquidity-absorbing foreign exchange swap by variable rate tender
Muutuva intressimääraga pakkumismenetluse alusel tehtav välisvaluuta vahetustehing likviidsuse lisamiseks
Example 5 Liquidity-providing foreign exchange swap by variable rate tender
Näide 6.
Example 6 Risk control measures
Riskiohjemeetmed
I. EXAMPLE 1: LIQUIDITY-PROVIDING REVERSE TRANSACTION BY FIXED RATE TENDER
I. NÄIDE 1.
The ECB decides to provide liquidity to the market by means of a reverse transaction organised with a fixed rate tender procedure.
FIKSEERITUD INTRESSIMÄÄRAGA PAKKUMISMENETLUSE ALUSEL TEHTAV PÖÖRDTEHING LIKVIIDSUSE LISAMISEKS
Bid (EUR million)
Pakkumine (miljonites eurodes)
Allotment (EUR million)
Jaotatud summa (miljonites eurodes)
EXAMPLE 2: LIQUIDITY-PROVIDING REVERSE TRANSACTION BY VARIABLE RATE TENDER
MUUTUVA INTRESSIMÄÄRAGA PAKKUMISMENETLUSE ALUSEL TEHTAV PÖÖRDTEHING LIKVIIDSUSE LISAMISEKS
The ECB decides to provide liquidity to the market by means of a reverse transaction organised with a variable rate tender procedure.
EKP otsustab lisada turule likviidsust muutuva intressimääraga pakkumismenetluse alusel tehtava pöördtehingu abil.
Amount (EUR million)
Summa (miljonites eurodes)
All bids above 3,05 % (for a cumulative amount of EUR 80 million) are fully satisfied.
Täielikult rahuldatakse kõik pakkumised, mis ületavad 3,05 % (sel juhul on kumulatiivne summa 80 miljonit eurot).
At 3,05 % the percentage of allotment is:
3,05 % juures on jaotuse protsendimäär järgmine:
The allotment to Bank 1 at the marginal interest rate is, for example:
Intressi piirmäära juures 1. pangale jaotatav summa on näiteks:
The total allotment to Bank 1 is:
pangale jaotatav kogusumma on järgmine:
If the allotment procedure follows a single rate (Dutch) auction, the interest rate applied to the amounts allotted to the counterparties is 3,05 %.
Kui jaotamismenetlus toimub ühtse intressimääraga (Hollandi) enampakkumise kohaselt, on osapooltele jaotatavate summade suhtes rakendatav intressimäär 3,05 %.
If the allotment procedure follows a multiple rate (American) auction, no single interest rate is applied to the amounts allotted to the counterparties; for example, Bank 1 receives EUR 5 million at 3,07 %, EUR 5 million at 3,06 % and EUR 4 million at 3,05 %.
Kui jaotamismenetlus toimub mitme intressimääraga (Ameerika) enampakkumise kohaselt, ei rakendata osapooltele jaotatavate summade suhtes ühtset intressimäära; näiteks 1. pangale määratakse 5 miljonit eurot intressimääraga 3,07 %, 5 miljonit eurot intressimääraga 3,06 % ja 4 miljonit eurot intressimääraga 3,05 %.
EXAMPLE 3: ISSUANCE OF ECB DEBT CERTIFICATES BY VARIABLE RATE TENDER
III.
The ECB decides to absorb liquidity from the market by issuing debt certificates using a variable rate tender procedure.
NÄIDE 3.
The ECB decides to allot a nominal amount of EUR 124,5 million, implying a marginal interest rate of 3,05 %.
MUUTUVA INTRESSIMÄÄRAGA PAKKUMISMENETLUSE ALUSEL TEHTAV EKP VÕLASERTIFIKAATIDE EMISSIOON
All bids below 3,05 % (for a cumulative amount of EUR 65 million) are fully satisfied.
EKP otsustab vähendada turul likviidsust muutuva intressimääraga pakkumismenetluse alusel tehtava EKP võlasertifikaatide emissiooni abil.
EXAMPLE 4: LIQUIDITY-ABSORBING FOREIGN EXCHANGE SWAP BY VARIABLE RATE TENDER
EKP otsustab jaotada nominaalsumma 124,5 miljonit eurot intressi piirmääraga 3,05 %.
The ECB decides to absorb liquidity from the market by executing a foreign exchange swap on the EUR/USD rate by means of a variable rate tender procedure.
Täielikult rahuldatakse kõik pakkumised, mis ületavad 3,05 % (sel juhul on kumulatiivne summa 65 miljonit eurot).
(Note: The euro is traded at a premium in this example.)
NÄIDE 4.
Swap points (× 10000)
MUUTUVA INTRESSIMÄÄRAGA PAKKUMISMENETLUSE ALUSEL TEHTAV VÄLISVALUUTA VAHETUSTEHING LIKVIIDSUSE VÄHENDAMISEKS
6,84 00 6,80
EKP otsustab vähendada turul likviidsust ning teeb selleks muutuva intressimääraga pakkumismenetluse alusel euro ja USA dollari välisvaluuta vahetustehingu.
The ECB decides to allot EUR 158 million, implying 6,63 marginal swap points.
(Märkus: euroga kaubeldakse käesolevas näites aažioga.)
All bids above 6,63 (for a cumulative amount of EUR 65 million) are fully satisfied.
Kursivahed (× 10000)
At 6,63 the percentage of allotment is:
EKP otsustab jaotada 158 miljonit eurot kursivahe piirnoteeringuga 6,63.
The allotment to Bank 1 at the marginal swap points is, for example:
Täielikult rahuldatakse kõik pakkumised, mis ületavad 6,63 punkti (sel juhul on kumulatiivne summa 65 miljonit eurot).
The ECB fixes the spot EUR/USD exchange rate for the operation at 1,1300.
6,63 punkti juures on jaotuse protsendimäär järgmine:
If the allotment procedure follows a single rate (Dutch) auction, at the start date of the operation the Eurosystem buys EUR 158000000 and sells USD 178540000.
Piirnoteeringu juures 1. pangale jaotatav summa on näiteks:
At the maturity date of the operation, the Eurosystem sells EUR 158000000 and buys USD 178644754 (the forward exchange rate is 1,130663 = 1,1300 + 0,000663).
EKP fikseerib operatsiooni tegemiseks euro ja USA dollari vahelise hetkekursi 1,1300 juures.
If the allotment procedure follows a multiple rate (American) auction, the Eurosystem exchanges the amounts of euro and US dollars shown in the following table:
Kui jaotamismenetlus toimub ühtse intressimääraga (Hollandi) enampakkumise kohaselt, ostab eurosüsteem operatsiooni alguskuupäeval 158000000 eurot ja müüb 178540000 USA dollarit.
Spot transaction
Operatsiooni tähtpäeval müüb eurosüsteem 158000000 eurot ja ostab 178644754 USA dollarit (forvardkurss on 1,130663 = 1,1300 + 0,000663).
Forward transaction
Kui jaotamismenetlus toimub mitme intressimääraga (Ameerika) enampakkumise kohaselt, vahetab eurosüsteem euro ja USA dollari summasid järgmises tabelis näidatud viisil:
Exchange rate
Hetketehing
Buy EUR
Forvardtehing
Sell USD
Vahetuskurss
Sell EUR
eurot, ost
Buy USD
USD, müük
V. EXAMPLE 5: LIQUIDITY-PROVIDING FOREIGN EXCHANGE SWAP BY VARIABLE RATE TENDER
eurot, müük
The ECB decides to provide liquidity to the market by executing a foreign exchange swap on the EUR/USD rate by means of a variable rate tender procedure.
USD, ost
The ECB decides to allot EUR 197 million, implying 6,54 marginal swap points.
MUUTUVA INTRESSIMÄÄRAGA PAKKUMISMENETLUSE ALUSEL TEHTAV VÄLISVALUUTA VAHETUSTEHING LIKVIIDSUSE LISAMISEKS
All bids below 6,54 (for a cumulative amount of EUR 195 million) are fully satisfied.
EKP otsustab lisada turule likviidsust ning teeb selleks muutuva intressimääraga pakkumismenetlusena euro ja USA dollari välisvaluuta vahetustehingu.
If the allotment procedure follows a single rate (Dutch) auction, at the start date of the operation the Eurosystem sells EUR 197000000 and buys USD 222610000.
Täielikult rahuldatakse kõik pakkumised, mis jäävad alla 6,54 punkti (sel juhul on kumulatiivne summa 195 miljonit eurot).
At the maturity date of the operation, the Eurosystem buys EUR 197000000 and sells USD 222738838 (the forward exchange rate is 1,130654 = 1,1300 + 0,000654).
6,54 punkti juures on jaotuse protsendimäär järgmine:
Forward transaction*
Kui jaotamismenetlus toimub ühtse intressimääraga (Hollandi) enampakkumise kohaselt, müüb eurosüsteem operatsiooni alguskuupäeval 197000000 eurot ja ostab 222610000 USA dollarit.
EXAMPLE 6: RISK CONTROL MEASURES
Operatsiooni tähtpäeval ostab eurosüsteem 197000000 eurot ja müüb 222738838 USA dollarit (forvardkurss 1,130654 = 1,1300 + 0,000654).
This example illustrates the risk control framework applied to assets mobilised as collateral in the Eurosystem credit operations.
Forvardtehing
It is based on the assumption that, in the calculation of the need for a margin call, accrued interest on the liquidity provided is taken into account and a trigger point of 0,5 % of the liquidity provided is applied.
NÄIDE 6.
The example is based on the assumption that a counterparty participates in the following Eurosystem monetary policy operations:
RISKIOHJEMEETMED
a main refinancing operation starting on 30 July 2014 and ending on 6 August 2014 where the counterparty is allotted EUR 50 million at an interest rate of 0,15 %;
Käesolev näide illustreerib eurosüsteemi krediidioperatsioonides mobiliseeritud tagatisvara suhtes kohaldatavat riskiohjeraamistikku.
a longer-term refinancing operation starting on 31 July 2014 and ending on 23 October 2014 where the counterparty is allotted EUR 45 million at an interest rate of 0,15 %;
See põhineb eeldusel, et lisatagatise nõude esitamise vajalikkuse arvutamisel võetakse arvesse antud likviidsuselt kogunenud intressi ning nõude esitamise lävi on 0,5 % antud likviidsusest.
a main refinancing operation starting on 6 August 2014 and ending on 13 August 2014 where the counterparty is allotted EUR 35 million at an interest rate of 0,15 %.
Näite aluseks on eeldus, et osapool osaleb järgmistes eurosüsteemi rahapoliitika operatsioonides:
The characteristics of the marketable assets mobilised by the counterparty to cover these operations are specified in Table 1.
30. juulil 2014 algav ja 6. augustil 2014 lõppev põhiline refinantseerimisoperatsioon, milles osapoolele jaotatakse 50 miljonit eurot intressimääraga 0,15 %;
Marketable assets mobilised in the transactions
31. juulil 2014 algav ja 23. oktoobril 2014 lõppev pikemaajaline refinantseerimisoperatsioon, milles osapoolele jaotatakse 45 miljonit eurot intressimääraga 0,15 %;
Characteristics
6. augustil 2014 algav ja 13. augustil 2014 lõppev põhiline refinantseerimisoperatsioon, milles osapoolele jaotatakse 35 miljonit eurot intressimääraga 0,15 %.
Name
Tabelis 1 kirjeldatakse turukõlblikke varasid, mille osapool on mobiliseerinud nimetatud operatsioonide katteks.
Asset class
Tehingutes mobiliseeritud turukõlblikud varad
Maturity date
Omadused
Coupon definition
Nimi
Coupon frequency
Vara klass
Residual maturity
Tähtpäev
Haircut
Kupongimäär
Asset A Jumbo covered bond
Kupongi sagedus
Fixed rate
Järelejäänud tähtaeg
6 months
Väärtuskärbe
4 years
Fikseeritud määraga
Central government bond
4 aastat
Variable rate
Vara B
Corporate bond
12 kuud
Zero coupon rate
Vara C
> 10 years
Äriühingu võlakiri
EARMARKING SYSTEM
> 10 aastat
The valuation of assets mobilised as collateral is carried out on a daily basis.
MÄRGISTATUD TAGATISTE HALDUSSÜSTEEM
The risk control framework can then be described as follows (see also Table 2 below):
Eeldatakse, et tehinguid tehakse riigi keskpangaga (RKP), mis kasutab süsteemi, milles alusvara märgistatakse iga tehingu puhul.
On 30 July 2014, the counterparty enters into a repurchase transaction with the NCB, which purchases EUR 50,6 million of Asset A. Asset A is a jumbo covered bond with a fixed coupon maturing on 30 August 2018 and allocated to credit quality step 1-2.
Mobiliseeritud tagatisvara hinnatakse iga päev.
It thus has a residual maturity of four years, therefore requiring a valuation haircut of 2,5 %.
Riskiohjeraamistikku võib kirjeldada järgmiselt (vt ka tabel 2 allpool):
The market price of Asset A on its reference market on that day is 101,61 %, which includes the accrued interest on the coupon.
30. juulil 2014 sõlmib osapool tagasiostutehingu RKPga, kes ostab 50,6 miljoni euro eest vara A. Vara A on fikseeritud kupongimääraga jumbo-tüüpi tagatud pangavõlakiri, mille tähtpäev on 30. august 2018 ning millele on määratud krediidikvaliteedi astmed 1–2.
The counterparty is required to provide an amount of Asset A, which, after deduction of the 2,5 % valuation haircut, exceeds the allotted amount of EUR 50 million.
Seega on selle järelejäänud tähtaeg neli aastat, mis eeldab 2,5 % suurust väärtuskärbet.
The counterparty therefore delivers Asset A for a nominal amount of EUR 50,6 million, the adjusted market value of which is EUR 50129294 on that day.
Kõnealusel päeval on vara A turuhind vaadeldaval turul 101,61 %, mis hõlmab kogunenud kupongiintressi.
On 31 July 2014, the counterparty enters into a repurchase transaction with the NCB, which purchases EUR 21 million of Asset A (market price 101,21 %, valuation haircut 2,5 %) and EUR 25 million of Asset B (market price 98,02 %).
Osapool peab esitama sellises koguses vara A, et pärast 2,5 % suurust väärtuskärbet oleks selle väärtus suurem kui jaotatud 50 miljonit eurot.
Asset B is a central government bond with variable rate coupon payments and allocated to credit quality step 1-2, to which a 0,5 % valuation haircut is applied.
Seega esitab osapool vara A nimiväärtusega 50,6 miljonit eurot, mille kohandatud turuväärtus kõnealusel päeval on 50129294 eurot.
The adjusted market value of Asset A and Asset B on that day is EUR 45130098, thus exceeding the required amount of EUR 45000000.
31. juulil 2014 teeb osapool tagasiostutehingu RKPga, kes ostab 21 miljoni euro eest vara A (turuhind 101,21 %, väärtuskärbe 2,5 %) ja 25 miljoni euro eest vara B (turuhind 98,02 %).
On 31 July 2014, the assets underlying the main refinancing operation initiated on 30 July 2014 are revalued.
Vara B on muutuva kupongimaksemääraga keskvalitsuse võlakiri, millele on määratud krediidikvaliteedi astmed 1–2, mille suhtes rakendatakse 0,5 % suurust väärtuskärbet.
With a market price of 101,21 %, the haircut-adjusted market value of Asset A is still within the lower and upper trigger amounts.
Vara A ja vara B kohandatud turuväärtus kõnealusel päeval on 45130098 eurot, mis on seega rohkem kui nõutav 45000000 eurot.
The collateral that was mobilised initially is consequently considered to cater for both the initial amount of liquidity provided and the accrued interest amounting to EUR 208.
Sellest tulenevalt leitakse, et algselt mobiliseeritud tagatis katab nii algselt antud likviidsuse summa kui ka kogunenud intressi summas 208 eurot.