natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Therefore the aid to export credit insurers under the scheme affects trade conditions to an extent contrary to the common interest.
Kahjusuhte pidev kasv isegi enne finantskriisi puhkemist võib viidata mitte turutõrkele sisekaubanduse rahastamisel, vaid pigem turu struktuuriprobleemidele.
Compatibility of the scheme in relation to domestic trade insurance operations
Seetõttu ei ole komisjonil tõendeid, et kõnealune skeem oleks majanduses tõsiste tõrgete kõrvaldamiseks sobilik, ning on seisukohal, et skeemi ei saa ajutise raamistiku ega artikli 107 lõike 3 punkti b tähenduses kokkusobivaks pidada.
As regards the application of the scheme to domestic transactions, domestic trade insurance below market price could divert trade transactions away from exports in favour of domestic transactions and have a major impact on imports.
Meetme kokkusobivuse kohta teatise ja artikli 107 lõike 3 punktiga c tuleb märkida, et skeemi eesmärk on leida lahendus katte puudumise probleemile kindlustusturul.
Therefore, under normal market conditions State support in favour of domestic trade operations is strictly forbidden.
Kuna tegu on siiski täiendava kindlustusega, mis jätab eraõiguslikele kindlustusandjatele abisaaja valimisel teatavat valikuruumi, on skeemi raames võimalik potentsiaalselt jätta kindlustuskattest ilma ettevõtjaid, kes on kattega ettevõtjatega võrreldes võrreldavas olukorras, kuid keda kriis mõjutas suuremas ulatuses.
However, subparagraphs (c) and (b) of Articles 107(3) of the TFEU allow aid to be considered compatible with the internal market under certain circumstances.
Sellistelt kõrvale jäetud ettevõtjatelt võetaks kindlustuskate ära täies ulatuses, mitte ei peatataks selle kehtivust osaliselt.
In that context, the Communication and the Temporary Framework set criteria for the compatibility of aid measures for short-term export credit insurance.
Lisaks sellele ei paku meede abisaajatele mitte ainult täiendavat katet, vaid annab ka eelise hinnakujundamisel, kuna kindlustusmaksed on turuhinnast madalamad.
However, those texts do not cover domestic trade transactions.
Nagu eespool juba märgitud, on skeemi raames makstav hind 60 % hinnast, mida sama klient maksaks eraõigusliku kindlustusandja antava kindlustuskatte eest.
Nevertheless, Portugal notified the scheme in the context of the current financial crisis under the Temporary Framework.
Samal ajal ei kajastu kindlustusmakses asjaolu, et kattelimiiti kahekordistatakse esialgse limiidiga võrreldes, mis viitab suuremale riskile.
Therefore it must be established whether, in view of the far-reaching consequences of the current economic crisis, the scheme could be regarded as compatible directly under Article 107(3)(b) of the TFEU.
Skeemi hinnatase ei ole kindlustuskatte puudumise kõrvaldamise vajadusega seoses põhjendatud.
If not, then it must be analysed whether the measure can be deemed compatible under Article 107(3)(c).
Skeem ei ole võimalikest konkurentsimoonutustest tulenevalt seatud eesmärkide saavutamiseks proportsionaalne.
Concerning compatibility under Article 107(3)(b) of the TFEU, that provision enables the Commission to declare aid compatible with the internal market if it aims ‘to remedy a serious disturbance in the economy of a Member State’.
Komisjon järeldab seetõttu, et sisekaubanduskindlustusele antud riigiabi ei täida Euroopa Liidu toimimise lepingu artikli 107 lõike 3 punktide b või c tingimusi ning ei ole seetõttu ühisturuga kokkusobiv.
The Commission reiterates that Article 107(3)(b) of the TFEU needs to be applied restrictively and must tackle a disturbance that effects the entire economy of a Member State [24].
KOKKUVÕTE
It also recalls that, as stated above in recital 73, the measure must fulfil the principles of appropriateness, necessity and proportionality.
Eespool kirjeldatut arvesse võttes leiab komisjon, et skeemiga antakse riigiabi ELi toimimise lepingu artikli 107 lõike 1 tähenduses, mida ei saa tunnistada ühisturuga kokkusobivaks.
The measure was put in place in the context of the current financial crisis and is limited in time.
ABI TAGASINÕUDMINE
The Commission has received letters from exporters and private insurers indicating a reduction in insurance cover for domestic transactions The Portuguese authorities argue that the loss ratio has increased to 102 %.
Nõukogu määruse (EÜ) nr 659/1999 [25] artikli 14 lõikes 1 on sätestatud, et kui ebaseadusliku abi korral tehakse negatiivne otsus, nõuab komisjon, et asjaomane liikmesriik peab võtma kõik vajalikud meetmed, et abisaajatelt abi tagasi saada.
However, that observation is not conclusive since the increase follows a constant trend since 2004, as shown in the observations provided by the Portuguese authorities.
Tagasi tuleb nõuda üksnes abi, mis ei ole ühisturuga kokkusobiv.
That constant increase in the loss ratio even before the outbreak of the financial crisis may point, not to a market failure in domestic trade financing, but rather to a structural problem in the market.
Abi tagasinõudmise eesmärk on taastada enne abi andmist valitsenud olukord.
Therefore, the Commission has not found evidence that the scheme is appropriate to address a serious disturbance in the economy and considers the scheme cannot be declared compatible under the Temporary Framework or Article 107(3)(b).
See saavutatakse pärast seda, kui abisaajad on kokkusobimatu abi tagasi maksnud ja kaotavad sellega eelnevalt konkurentide ees olnud eelised.
Concerning the compatibility of the measure under the Communication and Article 107(3)(c), the aim of the scheme is to address the unavailability of cover in the insurance market.
Tagasinõutav summa peaks olema selline, millega elimineerida abisaajatele antud majanduslikud eelised.
However, being a top-up scheme which leaves some degree of latitude in the choice of the beneficiary to private insurers, the scheme potentially excludes companies from cover which are in a comparable factual situation to the companies covered, but were more affected by the crisis.
Kuna riigipoolse kindlustuskatte eest saadava tasu puhul ei ole asjakohast turul kohaldatavat hinda võimalik kindlaks teha, tuleb täpse abisumma suuruse väljaselgitamiseks määrata kindlaks mõistlik võrdlusalus.
Such excluded companies would have had insurance cover completely withdrawn as opposed to only partially cancelled.
Nagu on sätestatud garantiisid käsitleva komisjoni teatise [26] punkti 4.2 esimeses taandes, võib laenugarantii sularahaekvivalendi vastaval aastal arvutada samal viisil nagu sooduslaenu toetusekvivalendi.
Moreover, the measure not only provides additional cover to beneficiaries, it also provides an advantage in terms of pricing, given that the premiums are below market rates.
Seega võib abisumma arvutada teoreetilise turuintressimäära ja riigigarantii abil saadud intressimäära vahena pärast tagatistasude mahaarvamist.
As already noted, the rates charged under the scheme represent 60 % of the rates charged by a private insurer to cover the same client, while the fact that the cover limit is extended to double the initial limit implies a higher risk not reflected by the premium.
Kindlustusandjatele antava abi puhul tähendab eelis kindlustusandjate turuosa säilitamist.
The level of the pricing under the scheme is not justified in view of the need to address the unavailability of insurance cover.
Abi puudumise korral oleks kindlustuskatet pakkunud mõni teine turuosaline.
The scheme is not proportionate to achieving its stated objective given the potential distortions of competition.
Nagu juba eespool põhjenduses number 35 selgitati, on konkurentsi aluseks turul peamiselt kvantiteet, mitte hinnad.
The Commission therefore concludes that the State aid granted to domestic trade insurance operations does not fulfil the conditions under subparagraphs (b) or (c) of Articles 107(3) of the TFEU and is incompatible with the internal market.
Lisaks sellele on turutavaks määrata kindlaks kogu portfelli keskmine hind, mis kindlustatakse seejärel sama kindlustusandja [27] juures, et vältida kindlustatud ettevõtja poolset selektiivset kohaldamist.
CONCLUSION
Selektiivset eelistamist võib esineda olukorras, kus kindlustatud ettevõtja maksis keskmist hinda ainult kõrge riskiga klientide eest ega kindlustanud madalama riskiga kliente või kindlustas madala riskiga kliendid teise kindlustusandja juures.
In the light of the foregoing, the Commission concludes that the scheme grants State aid within the meaning of Article 107(1) TFEU which cannot be declared compatible with the internal market.
Seetõttu juhul, kui mõni teine turuosaline pakkus eksportijatele kindlustuskatet kogu taotletud krediidilimiidi ulatuses isegi kõrgema hinnaga, siis oleksid eksportijad arvatavasti viinud kõik oma kindlustuspoliisid üle teise teenusepakkuja juurde.
RECOVERY
Rahalises tähenduses kujutab eelis endast iga eraõigusliku kindlustusandja kindlustatud mahult realiseeritud kasumimarginaali, millest on maha arvatud kõnealuse mahuga seotud kulud.
According to Article 14(1) of Council Regulation (EC) No 659/1999 [25], where negative decisions are taken in cases of unlawful aid, the Commission shall decide that the Member State concerned shall take all necessary measures to recover the aid from the beneficiaries.
Kõnealused elemendid, tõlgendatuna selliste eraõiguslike kindlustusandjate poolt realiseeritud kasumina, kes osalesid skeemis ajavahemikul, mil riik pakkus täiendavat kindlustuskatet, oleksid skeemi puudumisel tekkinud mõnele teisele turuosalisele.
Only aid which is incompatible with the internal market shall be recovered.
Kindlustusandjatele antav abi on seetõttu kvantifitseeritud skeemis selle kehtivuse ajal osalenud kindlustusandja realiseeritud kasumina, mis saadi nende pakutud kindlustuskattest skeemis osalenud eksportijatele ja sisekaubandusettevõtjatele.
The purpose of recovery is to restore the situation that existed prior to the granting of the aid.
Skeemis osalevate klientide saadud eelis tuleks välja arvutada iga skeemis osaleva individuaalse kindlustusandja tasandil ning juhul kui kasum ületab miinimumsummat, tuleks see tagasi nõuda.
It is achieved once the incompatible aids are repaid by the beneficiaries, which therefore forfeit the advantages which they enjoyed over their competitors.
Eksportijate puhul oleks abisaajad pidanud riigipoolse kindlustuskatte eest maksma turutingimustele vastavat hüvitist.
The amount to be recovered should be such as to eliminate the economic advantage given to the beneficiaries.
Abisumma tuleks seetõttu välja arvutada tegeliku turuhinna vahena, mida on kohandatud riskitaseme muutuse suhtes.
For the exact quantification of the amount of aid, as no appropriate market price is available for remuneration of the State cover, a proper benchmark has to be defined.
Komisjon on välja töötanud tagasinõutava summa väljaarvutamismeetodi (kirjeldus on esitatud käesoleva otsuse lisas), mille aluseks on mõistlikud eeldused ja ühtne turutava.
As set out in the first indent of point 4.2 of the Commission Notice on guarantees, [26] the ‘cash grant equivalent’ of a loan guarantee in a given year can be calculated in the same way as the grant equivalent of a soft loan.
Meetodi kohaselt võrdub riigi poolt antud kindlustuskatte teoreetiline turuhind 110 % eraõiguslike kindlustusandjate iga eraldi eksportija puhul küsitavast hinnast (kindlustusmakse mõttes).
Hence the aid amount can be calculated as the difference between a theoretical market rate and the rate obtained thanks to the State guarantee after any premiums paid have been deducted.
Kuna skeemi raames makstav hind on 60 % eraõiguslike kindlustusandjate küsitavast hinnast, võrdub iga tehingu puhul tagasinõutav summa summaga, mida riik küsis skeemi raames korrutatuna 5/6ga.
In respect of the aid to insurers, the advantage takes the form of the preservation of the market share of the insurers.
Põhjenduses number 93 viidatud summa on tagasinõudmisele kuuluv summa, millele on lisatud selle summa pealt tegelikult kogunenud intress alates kuupäevast, mil abi anti abisaaja käsutusse (üksikgarantii andmise kuupäev), kuni abi tegeliku tagasimaksmiseni.
In the absence of aid, cover could have been provided by another market player.
Tagasinõudmise intress arvutatakse välja liitintressi alusel kooskõlas komisjoni määruse (EÜ) nr 794/2004 [28] V peatükiga, mida on muudetud määrusega (EÜ) nr 271/2008 [29].
In particular, as explained above in recital 35, competition in the market is based mainly on quantities and not on prices.
Käesolevat otsust rakendatakse viivitamata eelkõige skeemi raames antud mis tahes üksikabi suhtes, välja arvatud abi, mille andmisel järgiti vastavalt nõukogu määruse (EÜ) nr 994/98 [30] artiklitele 1 ja 2 vastu võetud määrustes kehtestatud tingimusi, või mis tahes muud heakskiidetud abikavad, mille puhul on järgitud sellist liiki abi jaoks kehtestatud maksimaalset abi osatähtsust või miinimumlimiiti.
Furthermore, market practice is to fix an average price for the entire portfolio which is then to be insured with the same insurer [27] to avoid cherry picking by the insured company.
ON VASTU VÕTNUD KÄESOLEVA OTSUSE:
Cherry picking could occur if the insured company paid an average price only for clients with high risk and did not insure the lower risk clients or insure low risk clients with another insurer.
Artikkel 1
Therefore, if another market player had provided cover to the exporters for the entire requested credit limits even at a higher price, exporters would probably have moved their entire insurance policies to the alternative cover provider.
26. augusti 2008. aasta dekreet-seaduse nr 175/2008, mis käsitleb Finova asutamist, ning 16. juuli 1998. aasta dekreet-seaduse nr 211/98, millega kehtestatakse vastastikuste kindlustusettevõtjate suhtes kohaldatavad eeskirjad (muudetud 30. jaanuari 2001. aasta dekreet-seadusega nr 19/2001 ja 7. septembri 2007. aasta dekreetseadusega nr 309-A/2007), kohaldamisel lühiajalise ekspordikrediidikindlustusskeemiga hõlmatud, Portugali poolt ebaseaduslikult Euroopa Liidu toimimise lepingu artikli 108 lõiget 3 rikkudes antud riigiabi ei ole ühisturuga kokkusobiv.
The advantage in monetary terms is the profit margin realised on the volume insured by each private insurer decreased by the costs associated to this volume.
Artikkel 2
These elements, translated into the profits realised by the private insurers participating in the scheme over the period over which top-up cover was provided by the State, would have been recorded by another market player in the absence of the scheme.
Artiklis 1 osutatud skeemi raames antud üksikabi, mis abi andmise hetkel täidab vastavalt komisjoni määruse (EÜ) nr 994/98 artiklile 1 vastu võetud määrustes kehtestatud tingimusi või mis tahes muid heakskiidetud abikavasid, mille puhul on järgitud sellist liiki abi jaoks kehtestatud maksimaalset abi osatähtsust või miinimumlimiiti, on ühisturuga kokkusobiv.
The aid in favour of the insurers is therefore quantified as the profits realised by the insurers participating in the scheme over the period it was in place as a result of their cover of individual exporters and domestic trading companies subscribing to the scheme.
Artikkel 3
The advantage for the clients subscribing to the scheme should be calculated at the level of each individual insurer participating in the scheme and in case of profit exceeding the de minimis amount it should be recovered.
Portugal peab artiklis 1 osutatud kokkusobimatu abi abisaajatelt tagasi nõudma.
In respect of the exporters, the beneficiaries should have paid remuneration for the State cover under market conditions.
Tagasinõutavalt summalt arvestatakse intressi alates kuupäevast, mil summa abisaaja käsutusse anti, kuni selle tegeliku tagasimaksmiseni.
The aid amount should therefore be calculated as the difference between that actual market rate, adapted for the change in the level of risk.
Intress arvutatakse liitintressina vastavalt määruse (EÜ) nr 794/2004 V peatükile, mida on muudetud määrusega (EÜ) nr 271/2008.
The Commission has developed a method for the calculation of the amount to be recovered (explained in the Annex to this Decision) based on reasonable assumptions and on common market practice.
Portugal peab tühistama artiklis 1 nimetatud skeemi ning peatama alates käesoleva otsuse teatavakstegemise kuupäevast kõik artiklis 1 osutatud skeemi raames väljamaksmata abimaksed.
Under that method, a theoretical market price for the cover granted by the State is equal to 110 % of the price (in terms of premium rate) charged by the private insurer in the case of each individual exporter.
Artikkel 4
As the price charged under the scheme is 60 % of the premiums charged by the private insurer, the amount to be recovered in each transaction is equal to the amount charged by the State under the scheme multiplied by 5/6.
Artiklis 1 osutatud skeemi raames antud abi nõutakse tagasi viivitamata ja tõhusalt.
The amount referred to in recital 93 constitutes the amount to be recovered, plus the recovery interest effectively accrued on that amount from the date on which the aid was made available to the beneficiaries (date of the individual guarantees) until its actual recovery.
Portugal tagab käesoleva otsuse täitmise nelja kuu jooksul pärast selle teatavakstegemise kuupäeva.
The recovery interest shall be calculated on a compound basis in accordance with Chapter V of Commission Regulation (EC) No 794/2004 [28] as amended by Regulation (EC) No 271/2008 [29].
Artikkel 5
The present decision shall be implemented immediately, in particular in respect of the recovery of all the individual aids granted under the scheme with the exception of the aids that fulfil the conditions laid down by Regulations adopted pursuant to Articles 1 and 2 of Council Regulation (EC) No 994/98 [30] or by any other approved aid scheme up to the maximum aid intensity or de minimis limits applicable to this type of aid.
Portugal edastab kahe kuu jooksul pärast käesoleva otsuse teatavakstegemist komisjonile järgmise teabe:
HAS ADOPTED THIS DECISION:
artiklis 1 osutatud skeemi raames abi saanute loetelu ja neist igaühele antud abi kogusumma;
Article 1
abisaajalt tagasi nõutav kogusumma (põhisumma ja tagasinõudmise intressid);
The State aid involved in the short-term export-credit insurance scheme in application of Decree-Law No 175/2008 establishing the Finova of 26 August 2008 and Decree-Law No 211/1998 laying down the rules applicable to mutual guarantee societies of 16 July 1998 (as amended by Decree-Law No 19/2001 of 30 January 2001 and Decree-Law No 309-A/2007 of 7 September 2007), unlawfully granted by Portugal, in breach of Article 108(3) of the Treaty on the Functioning of the European Union, is incompatible with the internal market.
käesoleva otsuse täitmiseks juba võetud ja kavandatud meetmete üksikasjalik kirjeldus;
Article 2
dokumendid, mis tõendavad, et abisaajad on määratud abi tagasi maksma.
Individual aid granted under the scheme referred to in Article 1 which, at the time the aid is granted, fulfils the conditions laid down by a Regulation adopted pursuant to Article 1 of Regulation (EC) No 994/98 or by any other approved aid scheme is compatible with the internal market, up to the maximum aid intensities or de minimis limits applicable to this type of aid.
Portugal hoiab komisjoni kursis käesoleva otsuse täitmiseks võetud riiklike meetmete edenemisega, kuni artiklis 1 osutatud abi on täies ulatuses tagasi makstud.
Article 3
Portugal esitab komisjoni nõudmisel viivitamata teabe käesoleva otsuse täitmiseks juba võetud ja kavandatud meetmete kohta.
Portugal shall recover the incompatible aid referred to in Article 1 from the beneficiaries.
Samuti annab Portugal üksikasjalikku teavet abisaajalt juba tagasi saadud abisummade ja tagasinõudmise intressi kohta.
The sums to be recovered shall bear interest from the date on which they were made available to the beneficiary until their actual recovery.
Artikkel 6
The interest shall be calculated on a compound basis in accordance with Chapter V of Regulation (EC) No 794/2004, as amended by Regulation (EC) No 271/2008.
Käesolev otsus on adresseeritud Portugali Vabariigile.
Portugal shall immediately abolish the scheme referred to in Article 1 and cancel all outstanding payments of aid under the scheme referred to in Article 1 with effect from the date of notification of this Decision.
Brüssel, 23. november 2011
Recovery of the aid grated under the scheme referred to in Article 1 shall be immediate and effective.
Joaquín Almunia
Portugal shall ensure that this decision is implemented within four months following the date of notification of this Decision.
ELT C 111, 9.4.2011, lk 46.
Article 5
ELT C 16, 22.1.2009, lk 1.
Within two months following notification of this Decision, Portugal shall submit the following information to the Commission:
Komisjon on ajutist raamistikku kohaldanud alates 17. detsembrist 2008 ning kiitis ajutise raamistiku alusel 19. jaanuaril 2009 heaks Portugali kava piiratud summas antava abi kohta (juhtum N 13/09).
The list of beneficiaries that have received aid under the scheme referred to in Article 1 and the total amount of aid received by each of them;
Vt joonealune märkus 1.
The total amount (principal and recovery interest) to be recovered from each beneficiary;
Eraldatud krediidilimiidi kogusumma on 211,6 miljonit eurot.
A detailed description of the measures already taken and planned to comply with this Decision;
Kaubandustegevuse katmiseks reaalselt kasutatud krediidilimiit oli 187,3 miljonit eurot.
Documents demonstrating that the beneficiaries have been ordered to repay the aid.
12. jaanuaril 2009 esitatud teatise kohaselt.
Portugal shall keep the Commission informed of the progress of the national measures taken to implement this Decision until recovery of the aid referred to in Article 1 has been completed.
EÜT C 281, 17.9.1997, lk 4.
It shall immediately submit, on simple request by the Commission, information on the measures already taken and planned to comply with this Decision.
Vt eelkõige komisjoni otsus Austria lühiajalise ekspordikrediidikindlustuse kohta juhtumis N 434/09 (ELT C 25, 2.2.2010, lk 4), komisjoni otsus Taani ekspordikrediidi kohta juhtumis N 198/09 (ELT C 179, 1.8.2009, lk 2), komisjoni otsus Belgia lühiajalise ekspordikrediidikindlustuse kohta juhtumis N 532/09 (ELT C 19, 26.1.2010, lk 7), komisjoni otsus Soome lühiajalise ekspordikrediidikindlustuse kohta juhtumis N 258/09 (ELT C 227, 22.9.2009, lk 1), komisjoni otsus Saksamaa lühiajalise ekspordikrediidikindlustuse kohta juhtumis N 384/09 (ELT C 212, 5.9.2009, lk 11), komisjoni otsus Ungari lühiajalise ekspordikrediidikindlustuse kohta juhtumis N 187/10 (ELT C 259, 15.9.2010, lk 6), komisjoni otsus Luksemburgi lühiajalise ekspordikrediidikindlustuse kohta juhtumis N 50/09 (ELT C 143, 24.6.2009, lk 6), komisjoni otsus Leedu lühiajalise ekspordikrediidikindlustuse kohta juhtumis N 659/09 (ELT C 33, 10.2.2010, lk 5), komisjoni otsus Läti lühiajalise ekspordikrediidikindlustuse kohta juhtumis N 84/10 (ELT C 213, 6.8.2010, lk 11), komisjoni otsus Hollandi ekspordikrediidikindlustuse — edasikindlustusskeemi kohta juhtumis N 409/09 (ELT C 270, 11.11.2009, lk 11), komisjoni otsus Sloveenia lühiajalise ekspordikrediidikindlustuse kohta juhtumis N 713/09 (ELT C 108, 28.4.2010, lk 3).
It shall also provide detailed information concerning the amounts of aid and recovery interest already recovered from the beneficiaries.
Vt eelkõige komisjoni otsus Belgia lühiajalise ekspordikrediidikindlustuse kohta juhtumis N 532/09, komisjoni otsus Soome lühiajalise ekspordikrediidikindlustuse kohta juhtumis N 258/09, komisjoni otsus Saksamaa lühiajalise ekspordikrediidikindlustuse kohta juhtumis N 384/09, komisjoni otsus Luksemburgi lühiajalise ekspordikrediidikindlustuse kohta juhtumis N 50/09, komisjoni otsus Läti lühiajalise ekspordikrediidikindlustuse kohta juhtumis N 84/10, komisjoni otsus Taani ekspordikrediidikindlustuse — edasikindlustusskeemi kohta juhtumis N 409/09, komisjoni otsus Sloveenia lühiajalise ekspordikrediidikindlustuse kohta juhtumis N 713/09.
Article 6
Vt Credit insurance in support of international trade, Fabrice Morel, Berne Union, 2010, http://www.berneunion.org.uk/pdf/Credit %20insurance %20in %20support %20of %20international %20trade.pdf.