natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The Commission has laid down in its Communication conditions under which aid to insurers in the form of State-supported short-term export credit schemes is considered to be compatible.
Kindlustuskatte puudumine
In the context of the financial crisis, the Temporary Framework sets out the conditions of application of the Communication.
Portugal esitas mitu eksportijate kirja, millest nähtus, et neile jäeti mitme tehingu puhul kindlustuskate andmata.
Point 2.5 of the Communication as amended [19] defines ‘marketable risks’ as the commercial and political risks relating to public and non-public debtors established in the countries listed in the Annex [20] to the Communication.
Sellegipoolest ei leidnud komisjon Portugali ametiasutuste esitatud kirjadest piisavaid tõendeid kindlustuskatte puudumise kohta.
Financial advantages in favour of export credit insurers that enter or cover a transaction qualified as a marketable risk are normally prohibited.
Kirjades esitatud keeldumise põhjused on kas konfidentsiaalsed või nimetatakse neis selge sõnaga, et keeldumise põhjuseks on kliendi kehv likviidsus ja finantsolukord.
Point 3.1 of the Communication states that factors that may distort competition between private and public or publicly supported export-credit insurers insuring marketable risks include de jure and de facto State guarantees of borrowing and losses.
Selline keeldumine on korralikult toimival kindlustusturul tavaline äritava.
Such guarantees enable insurers to borrow at rates lower than the normal market rates or make it possible for them to borrow money at all.
Vastuses ametliku uurimismenetluse algatamist käsitlevale komisjoni 27. oktoobri 2010. aasta otsusele esitas Portugal andmeid, millest on näha kindlustuslepinguid sõlminud ettevõtjate arvu vähenemist (ettevõtjate arv vähenes 2009. aasta lõpuks võrreldes eelmise aastaga 29,41 % ning 2010. aasta septembri lõpuks veel 12,53 %).
Furthermore, they obviate the need for insurers to reinsure themselves on the private market,
Samuti vähenes esitatud andmete kohaselt kindlustusportfelli väärtus (väärtus vähenes 2009. aasta lõpuks võrreldes eelmise aastaga 32,84 % ning 2010. aasta septembri lõpuks veel 22,36 %).
As far as countries not listed in the Annex to the Communication are concerned, such risks are ‘non-marketable’ within the meaning of the Communication and public support for insuring them is not covered by the Communication.
Kahest Portugali esitatud eraõigusliku kindlustusandja kindlustuskatte puudumist eraturul käsitlenud kirjast ühes (CESCE 22. novembri 2010. aasta kiri) väideti, et ostuturgude kahanemise tõttu vähenesid ka ettevõtjate rahastamisvajadused.
Point 4.2 of the Communication provides that ‘marketable risks’ cannot be covered by export credit insurance with aid from the Member States.
Seetõttu ei ole kindlustusmahtude väidetav vähenemine piisav selleks, et tõendada kindlustuskatte puudumist turul.
However, point 4.4 of the Communication provides that under certain conditions, these risks can be temporarily covered by public or publicly-supported export credit insurers.
Lisaks sellele, kui eraturult ei ole tõepoolest võimalik kindlustuskatet saada ning katte saamine muutub võimalikuks riigi osalise katte kaudu, võib tekkida arusaam, et kindlustusandjad said riigiabi.
In particular it states that risks incurred in respect of debtors established in countries listed in the Annex to the Communication are considered temporarily non-marketable only if it can be demonstrated that private insurance cover for the risks generally viewed as marketable is unavailable.
Kuna vastavalt põhjenduses 35 selgitatule kohandub turg kvantiteedi, mitte hindade kaudu, võimaldab riigiabist tulenev krediidi olemasolu juba turul tegutsevatel ettevõtjatel oma positsiooni säilitada.
Member States which wish to invoke that escape clause must provide a market report and produce evidence from two major, internationally recognised export credit insurers as well as a national credit insurer, both demonstrating the unavailability of cover for the risks in the private insurance market.
Kindlustusmaksete eraõiguslike krediidikindlustusandja kindlustusmaksetega ühtlustamine
Moreover, the publicly-supported export credit insurer must, as far as possible, align its premium rates for such non-marketable risks with the rates charged elsewhere by private export credit insurers for the type of risk in question and provide a description of the conditions which the public export credit insurer intends to apply in respect of such risks.
Skeemi raames makstav hind on 60 % hinnast, mida sama klient maksaks eraõigusliku kindlustusandja antava kindlustuskatte eest.
In order to speed up the procedure, the Temporary Framework simplified, until 31 December 2010, the proof that Member States need to produce to demonstrate the unavailability of cover.
Vastupidiselt Portugali süüdistustele võib skeemi raames riigile üle kantud riski pidada suuremaks kui riski, mida eraõiguslik kindlustusandja katab iseseisvalt.
To that end, Member States had to submit evidence supplied by a large internationally recognised private export credit insurer and a national credit insurer or by at least four well-established exporters in the domestic market.
Tuleb meenutada, et kindlustatud summa suurenedes suureneb ka makseviivituse oht.
The Temporary Framework was prolonged until 31 December 2011 [21].
Seega nõustuks eksportija suurema kindlustuskatte puhul sõlmima ostjaga rohkem tehinguid.
Unavailability of cover
Tehingute koguhulk ületaks ostja võimet tagasi maksta.
Portugal submitted a number of letters from exporters which show that they have been refused cover for a number of transactions.
Portugali ametiasutused on arvamusel, et täiendavate tehingute risk on madalam, kuna eksportija, kes sai piiratud kindlustuskatte, kindlustaks kõigepealt kõige riskialtimaid ostjaid;
Nevertheless, the Commission has not found sufficient proof of the unavailability of cover in the letters provided by the Portuguese authorities.
suurema kindlustuskatte korral kindlustaks eksportija ostjaid, kelle puhul ei ole risk nii suur.
The reasons provided in those letters for refusal are either confidential or explicitly state that refusal is due to the customer's poor liquidity and financial position, which is a normal business practice in a properly functioning insurance market.
Kõnealune väide ei arvesta siiski asjaolu, et krediidilimiit määratakse ostjast lähtuvalt ning seetõttu ei ole eksportijal võimalik kõige vähem krediidivõimelistele ostjatele määratud limiiti täielikult enda tarbeks kasutada.
Portugal provided data, in its reply to the Commission decision of 27 October 2010 initiating the formal investigation procedure, that shows a decline in the number of firms taking up insurance (there is a 29,41 % decline up to the end of 2009 compared with the previous year, and of another 12,53 % up to September 2010), as well as a decline in the value of the insured portfolio (32,84 % decline at the end of 2009 compared with the previous year, and of another 22,36 % until September 2010).
Lisaks sellele viiks Portugali ametiasutuste väide, et kindlustatud täiendavad tehingud on madalama riskiga kui eraõigusliku kindlustusandja kindlustatud tehingud, järelduseni, et eraõiguslikud kindlustusandjad nõustuvad teataval tasemel kindlustusmakse eest kõrgema riskiga ning keelduvad andmast sama kindlustusmakse eest kindlustuskatet madalama riskiga tehingutele.
However, of the two letters from private insurers provided by Portugal pointing to the unavailability of cover in the private market, one of them (from CESCE, dated 22 November 2010) states that the financing needs of firms have also diminished due to the decrease of the buying markets.
Kui see väide oleks tõene, siis kindlustaks ratsionaalse mõtlemisega eraõiguslik kindlustusandja rohkem tehinguid, mis suurendaks tema kindlustusmaksetest tulenevat sissetulekut ning kahandaks riske.
Therefore, the alleged reduction of insured volumes is not sufficient proof of the unavailability of cover on the market.
Teisisõnu viitaks Portugali ametiasutuste väide eraõiguslike kindlustusandjate irratsionaalsele käitumisele, kuna nad on nõus portfelli vähem riskialtima osa asemel kindlustama selle riskantsemat osa.
Moreover, if indeed cover is unavailable in the private market and it then becomes available when the State grants a partial coverage, it could constitute a sign that the insurers have received State aid.
Seetõttu ei saa selle väitega nõustuda.
As that market adjusts mainly by quantity not by prices, as explained in recital 35, the availability of credit deriving from the state aid allows the operators already present on the market to maintain their position.
Meetmega kaetud suurema riski tulemusena võtab riik esialgse kindlustuskatte individuaalsel andmisel ja hindamisel enda kanda suurema arvatava kahjumi kui eraõiguslik kindlustusandja.
Alignment of premium rates with rates charged by private credit insurers
Seetõttu peab täiendav kindlustuskate peegeldama võimaliku omavastutuse kõrgemat riski, kui kindluskatte laiendamist käsitlev otsus tehakse täiendava kindlustuskatte puhul alles pärast esialgse krediidikindlustusmakse limiidi kindlaks määramist.
The rates charged under the scheme represent 60 % of the rate charged by a private insurer to cover the same client.
Portugali ametiasutuste väidet, mille kohaselt ettevõtjad teeksid ebasoodsa valiku, mis tagaks riskantsemate tehingute puhul kindlustuskatte võtmise eraõiguslikelt kindlustusandjatelt, ei toeta ükski konkreetne tõend ega teadaolev turutava.
Further, contrary to the allegations of Portugal, the risk transferred to the State under the scheme can be considered higher than the risk covered by the private insurer on a stand-alone basis.
Kõige levinuma eraõigusliku lühiajalise krediidikindlustuse kogukäivet arvestava kindlustuspoliisi kohaselt peab kogu krediteeritud müügi portfell olema kindlustuspoliisiga kaetud.
It should be recalled that the risk of default increases when the insured amount increases.
Seega ei saa kindlustusselts oma riske selektiivselt kindlustada.
Thus, with a larger amount of insurance cover the exporter would accept to conclude more commercial transactions with a given buyer.
Komisjon on arvamusel, et täiendava kindlustuse hind oleks pidanud arvesse võtma eeldatavat kõrgemat riski.
The total volume of transactions could exceed the capacity to repay of the buyer.
Hinnakujundamise käigus oleks seetõttu tulnud kehtestada kõrgemad hinnad kui eraõiguslike kindlustusandjate baaskindlustuse hind.
The Portuguese authorities consider that the risk of additional transactions is lower, considering that an exporter which obtained limited cover would first insure the riskiest buyers;
Käesolevas juhtumis on skeemi raames kehtinud hinnad madalamad kui ekspordikrediidikindlustuse praegune turuhind, mida kinnitas ka Portugal oma vastuses ametliku uurimismenetluse algatamist käsitlenud komisjoni 27. oktoobri 2010. aasta otsusele.
with increased cover, the exporter would progressively insure buyers that are less risky.
Lisaks sellele peaks hind arvesse võtma ka eeldatava riski taset.
However, that argument overlooks the fact that credit limits are granted per buyer, and therefore the exporter does not have the choice to exclusively use the entirety of the limit granted for the least credit-worthy buyers.
Seetõttu peaks skeemi raames makstav hind olema kõrgem kui turuhind.
Moreover, the argument of the Portuguese authorities that the additional transactions insured are of lower risk than the transactions insured by the private insurer would lead to the conclusion that the private insurers accept, for a given level of premium, a higher risk, while they refuse to cover transactions with lower risk for the same level of premium.
Eespool nimetatut arvestades ei ühildu skeem sellisena nagu seda kindlustusandjate suhtes kohaldati, teatise ega ajutise raamistikuga.
In other words, the argument of the Portuguese authorities would point to an irrational behaviour of private insurers, who would agree to insure a riskier part of the portfolio instead of the less risky part.
Lühiajalist ekspordikrediidikindlustust käsitleva meetme kokkusobivus
Therefore that argument cannot be accepted.
Euroopa Liidu toimimise lepingu artikli 107 lõike 3 punkt c, mida kohaldatakse tavaliste turutingimuste suhtes, ning artikli 107 lõike 3 punkt b, mida kohaldatakse majandust tabanud tõsiste tõrgete ajal, võimaldavad teatavatel tingimustel pidada abi ühisturuga kokkusobivaks.
As a result of the increased risk covered by the measure, the State assumes exposure to a higher expected ultimate loss than the private insurer, when granting and pricing the initial cover on a stand-alone basis.
Komisjon tuletab meelde, et kohtupraktika kohaselt tuleb ELi toimimise lepingu artikli 107 lõike 3 punkti b kohaldada piiravalt ja see peab olema suunatud liikmesriigi majanduses esineva tõrke kõrvaldamisele [22].
Therefore, in the case of a top-up scheme where the decision to extend the cover is taken only after the premium for the initial credit insurance limit has been set, the price of the top-up must reflect a higher risk of possible excess cover.
Kooskõlas kuni 31. detsembrini 2012 pikendatud kehtivusega ajutises raamistikus (punkt 5.1) sätestatud põhimõtetele peab abimeede kokkusobivuse tagamiseks täitma järgmised tingimused:
The argument of the Portuguese authorities, according to which firms would operate an adverse selection which would ensure that the riskier operations would be covered by private insurance, is not supported by any concrete data nor by the known market practice.
Sobilikkus
The most common form of private short-term credit insurance (whole turnover policy) requires that whole portfolio of credited sales is covered under the policy.
Abi peab olema hästi määratletud, et saavutada majanduses tõsise tõrke kõrvaldamist käsitlev eesmärk.
Thus, the insured company is prevented from insuring their risks selectively.
Kõnealust eesmärki ei saavutata, kui meede ei ole tõrke kõrvaldamiseks sobilik.
The Commission considers that the price of supplementary insurance should have taken into account the higher level of risk assumed.
Vajalikkus
The pricing should therefore have been higher than the price charged for the base cover by the private insurers.
Abimeede peab oma summa ja vormi poolest olema eesmärgi saavutamiseks vajalik.
In the present case, the rates charged under the scheme are lower than the current rates in the export credit insurance market, which is confirmed by Portugal in its reply to the Commission decision of 27 October 2010 initiating the formal investigation procedure.
Seega peab ta olema eesmärgi saavutamiseks minimaalse vajaliku suurusega ning võtma tõrke kõrvaldamiseks kõige sobilikuma vormi.
That pricing is also lower than the 2007 and 2008 market rates.
Teisisõnu, kui kogu majandust hõlmava tõsise tõrke kõrvaldamiseks on piisav väiksem abisumma või vähem moonutavamas vormis meede, siis kõnealust meedet ei oleks vaja võtta.
For that reason, the argument brought forward by the Portuguese authorities, according to which the pricing corresponds to the market rates before the crisis, is also not confirmed.
Kõnealust analüüsi kinnitab Euroopa Kohtu väljakujunenud kohtupraktika [23].c)
Moreover, the price should also take into account the level of risk assumed.
Proportsionaalsus
Therefore, the pricing should in fact be higher than the market price.
Meetmete positiivset mõju tuleb hoida konkurentsimoonutuste suhtes asjakohaselt tasakaalus, et moonutused oleksid viidud meetmete eesmärkide saavutamiseks võimalikult miinimumini.
In the light of the foregoing, the scheme as applied to insurers is incompatible with the Communication and the Temporary Framework.
Euroopa Liidu toimimise lepingu artikli 107 lõikega 1 keelatakse kõik selektiivsed riiklikud meetmed, mis võiksid moonutada liikmesriikidevahelist kaubandust.
COMPATIBILITY OF THE AID TO EXPORTERS AND DOMESTIC TRADING COMPANIES
Euroopa Liidu toimimise lepingu artikli 107 lõike 3 punktist b tulenev mis tahes erand peab tagama, et selline abi piirduks ainult meetme eesmärkide saavutamiseks vajalikuga.
Compatibility of the measure aimed at short-term export credit insurance
Skeemi ülesehitus välistab vastavalt põhjenduses number 46 esitatule selliste ettevõtjate osalemise, keda kriis on kõige raskemalt tabanud, ning seetõttu ei ole sobilik tegeleda eraõigusliku kindlustusandja pakutava kindlustuskatte puudumist käsitleva väidetava turutõrkega.
Article 107(3)(c), applicable under normal market circumstances, and Article 107(3)(b) of the TFEU, applicable in periods of serious disturbance in the economy, allow aid to be considered compatible with the internal market under certain conditions.
Vajalikkus ja proportsionaalsus:
The Commission recalls that according to case law, Article 107(3)(b) of the TFEU must be applied restrictively and must tackle a disturbance in the entire economy of a Member State.
kindlustusmaksete ühtlustamine eraõiguslike krediidikindlustusandjate kindlustusmaksetega
[22]
Nagu eespool põhjenduses number 62 väideti, kuigi Portugali esitatud teave väljendas küll pingeid eraõigusliku krediidikindlustuse turul, ei olnud see kindlustuskatte puudumise tõendamiseks piisav.
In line with the principles set out in the Temporary Framework (paragraph 5.1), as prolonged until 31 December 2012, in order to be deemed compatible, aid measures must fulfil the following criteria:
Seetõttu ei ole võimalik tõendada riikliku sekkumise vajalikkust.
Appropriateness
Vastavalt põhjendustes number 21 ja 64 selgitatule on skeemi raames makstav hind 60 % hinnast, mida sama klient maksaks eraõigusliku kindlustusandja antava kindlustuskatte eest.
The aid must be well-targeted in order to be able to effectively achieve the objective of remedying a serious disturbance in the economy.
Vastavalt põhjendustes number 65–67 selgitatule peab täiendav kindlustuskate peegeldama võimaliku omavastutuse kõrgemat riski, kui kindluskatte laiendamist käsitlev otsus tehakse täiendava kindlustuskatte puhul alles pärast esialgse krediidikindlustusmakse limiidi kindlaks määramist.
It would not be the case if the measure were not appropriate to remedy the disturbance.
Väidetavalt oleks puuduva kindlustuskatte pakkumist käsitlev eesmärk saavutatav ka skeemi kaudu, kus hinnad peegeldaksid riigi poolt enda kanda võetavat riski.
Necessity
Seetõttu ei ole samade riskide eest makstavast turuhinnast madalamal kindlustusmaksel põhineva skeemi hinnakujundus skeemi eesmärgiga proportsioonis.
The aid measure must, in its amount and form, be necessary to achieve the objective.
Sellest tulenevalt ei saa skeemi ekspordikrediidikindlustust käsitlevat osa pidada Euroopa Liidu toimimise lepingu artikli 107 lõike 3 punkti b ja ajutise raamistiku tähenduses eksportijate jaoks kokkusobivaks abiks.
Thus, it must be of the minimum amount necessary to reach the objective, and take the form most appropriate to remedy the disturbance.
Artikli 107 lõike 3 punktiga c seoses on kõik sobilikkust, vajalikkust ja proportsionaalsust käsitlevad väited artikli 107 lõike 3 punkti b alusel teostatud ühilduvuse analüüsi kohaselt võrdselt kokkusobivad.
In other words, if a lesser amount of aid or a measure in a less distortive form were sufficient to remedy a serious disturbance in the entire economy, the measure in question would not be necessary.
Seetõttu mõjutab ekspordikrediidikindlustuse andjatele antav abi kaubandustingimusi ulatuses, mis on vastuolus ühiste huvidega.
That analysis is confirmed by settled case law of the Court of Justice [23]. c.
Skeemi kokkusobivus sisekaubanduskindlustuse tehingutega
Proportionality
Skeemi kohaldamisel sisekaubandustehingute suhtes suunaks turuhinnast madalam sisekaubanduse kindlustus kaubandustehingud ekspordilt sisekaubandusele ning see mõjutaks oluliselt importi.
The positive effects of the measures must be properly balanced against the distortions of competition, in order for the distortions to be limited to the minimum necessary to reach the measures' objectives.
Seetõttu on sisekaubandustehingute riigipoolne toetamine tavapärastes turutingimustes rangelt keelatud.
Article 107(1) of the TFEU prohibits all selective public measures that are capable of distorting trade between Member States.
Euroopa Liidu toimimise lepingu artikli 107 lõike 3 punktidega c ja b võimaldatakse pidada abi teatud tingimustel siiski ühisturuga kokkusobivaks.
Any derogation under Article 107(3)(b) of the TFEU which authorises State aid must ensure that such aid is limited to what is necessary to achieve its stated objective.
Teatise ja ajutise raamistikuga on kehtestatud kriteeriumid, mis käsitlevad abimeetmete kokkusobivust lühiajalise ekspordikrediidikindlustusega.
As explained in recital 46, the design of the scheme excludes companies which are hardest hit by the crisis and therefore it is not appropriate to address the alleged market failure of unavailability of private cover.
Kõnealused dokumendid ei hõlma siiski sisekaubandustehinguid.
Necessity and proportionality:
Sellegipoolest kuulutas Portugal kõnealuse skeemi välja ajutise raamistiku raames praeguse finantskriisi kontekstis.
alignment of premium rates with rates charged by private credit insurers
Seetõttu tuleb kindlaks määrata, kas praeguse majanduskriisi kaugeleulatuvate tagajärgede taustal võiks kõnealust skeemi pidada Euroopa Liidu toimimise lepingu artikli 107 lõike 3 punktiga b otseselt kokkusobivaks.
As stated above in recital 62, although the information provided by Portugal indicates strains in the private credit insurance market, it fails to prove an unavailability of cover.
Kui see ei ole võimalik, siis tuleb analüüsida, kas meedet on võimalik kokkusobivaks pidada artikli 107 lõike 3 punkti c alusel.
Therefore the necessity of the State intervention cannot be established.
Kokkusobivuse puhul ELi toimimise lepingu artikli 107 lõike 3 punkti b raames võimaldab kõnealune säte komisjonil pidada abi ühisturuga kokkusobivaks juhul, kui selle eesmärk on „mõne liikmesriigi majanduses tõsise häire kõrvaldamine”.
As explained in recitals 21 and 64, the rates charged under the scheme represent 60 % of the rates charged by private insurers to cover the same client.
Komisjon tuletab meelde, et ELi toimimise lepingu artikli 107 lõike 3 punkti b tuleb kohaldada piiravalt ja see peab olema suunatud tõrke kõrvaldamisele, mis mõjutab teatava liikmesriigi kogu majandust [24].
As explained above in recitals 65 to 67, in the case of a top-up scheme where the decision to extend the cover is taken only after the premium for the initial credit insurance limit has been set, the price of the top-up must reflect a higher risk of possible excess cover.
Komisjon tuletab ka meelde, et vastavalt põhjenduses number 73 esitatule peab meede järgima sobilikkuse, vajalikkuse ja proportsionaalsuse põhimõtteid.
The objective to provide the allegedly unavailable insurance cover could also be achieved through a scheme priced in such a way as to reflect the underlying risk assumed by the State.
Meede koostati praeguse finantskriisi tingimustes ning selle kestus on ajaliselt piiratud.
Therefore, the pricing of the scheme based on a premium lower than the premium which would be charged by the market for similar risks is not proportionate to the objective of the scheme.
Komisjon on saanud kirju eksportijatelt ja eraõiguslikelt kindlustusandjatelt, milles näidatakse kindlustuskatte vähenemist sisekaubandustehingute puhul.
In view of the above, the export credit insurance part of the scheme cannot be considered to be compatible aid to exporters under Article 107(3)(b) of the TFEU and the Temporary Framework.
Portugali ametiasutused väidavad, et kahjusuhe on kasvanud 102 %ni.
Regarding Article 107(3)(c), all the arguments in respect of appropriateness, necessity and proportionality are equally pertinent in the compatibility analysis under Article 107(3)(b).
Kõnealune tähelepanek ei ole siiski lõplik, kuna kahjusuhe on järjepidevalt näidanud kasvusuundumust juba 2004. aastast alates, nagu selgub Portugali ametiasutuste esitatud tähelepanekutest.