natgillin/translations-raw huggingface dataset:
This Decision shall be repealed as from the date of closure of the Mission Headquarters in accordance with the plans approved for the termination of EUTM Mali, and without prejudice to the procedures regarding the audit and presentation of the accounts of EUTM Mali, laid down in Decision 2011/871/CFSP.
Käesolev otsus tunnistatakse kehtetuks alates missiooni peakorteri sulgemise kuupäevast kooskõlas EUTM Mali lõpetamiseks heakskiidetud kavadega ning mõjutamata otsuses 2011/871/ÜVJP kehtestatud EUTM Mali raamatupidamisaruannete auditeerimist ja esitamist käsitlevaid menetlusi.
Done at Brussels, 17 January 2013.
Brüssel, 17. jaanuar 2013
of 26 September 2013
september 2013,
on additional measures relating to Eurosystem refinancing operations and eligibility of collateral
täiendavate meetmete kohta seoses eurosüsteemi refinantseerimisoperatsioonide ja tagatise kõlblikkusega
(ECB/2013/35)
(EKP/2013/35)
Having regard to the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, and in particular the first indent of Article 3.1, Article 12.1, Article 14.3 and Article 18.2 thereof,
võttes arvesse Euroopa Keskpankade Süsteemi ja Euroopa Keskpanga põhikirja, eelkõige selle artikli 3.1 esimest taanet ning artikleid 12.1, 14.3 ja 18.2,
Having regard to Guideline ECB/2011/14 of 20 September 2011 on monetary policy instruments and procedures of the Eurosystem [1] and Decision ECB/2013/6 of 20 March 2013 on the rules concerning the use as collateral for Eurosystem monetary policy operations of own-use uncovered government-guaranteed bank bonds [2],
võttes arvesse 20. septembri 2011. aasta suunist EKP/2011/14 eurosüsteemi rahapoliitika instrumentide ja menetluste kohta [1] ja 20. märtsi 2013. aasta otsust EKP/2013/6 omakasutuses olevate valitsuse poolt tagatud katmata pangavõlakirjade eurosüsteemi rahapoliitika operatsioonide tagatisena kasutamise eeskirjade kohta [2],
Pursuant to Article 18.1 of the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, the European Central Bank (ECB) and the national central banks of Member States whose currency is the euro (hereinafter the ‘NCBs’) may conduct credit operations with credit institutions and other market participants, with lending being based on adequate collateral.
Euroopa Keskpankade Süsteemi ja Euroopa Keskpanga põhikirja artikli 18.1 kohaselt võivad Euroopa Keskpank (EKP) ja keskpangad liikmesriikides, mille rahaühik on euro, (edaspidi „RKPd”) teha krediiditehinguid krediidiasutustega ja muude turul osalejatega, kui laen on piisavalt tagatud.
The standard conditions under which the ECB and the NCBs stand ready to enter into credit operations, including the criteria determining the eligibility of collateral for the purposes of Eurosystem credit operations, are laid down in Annex I to Guideline ECB/2011/14 and Decision ECB/2013/6.
Üldtingimused, mille kohaselt EKP ja RKPd on valmis krediiditehinguid sõlmima, sealhulgas kriteeriumid, mis määravad tagatise kõlblikkuse eurosüsteemi krediidioperatsioonide jaoks, on sätestatud 20. septembri 2011. aasta suunise EKP/2011/14 I lisas ja otsuses EKP/2013/6.
Guideline ECB/2013/4 of 20 March 2013 on additional temporary measures relating to Eurosystem refinancing operations and eligibility of collateral and amending Guideline ECB/2007/9 [3] and Decision ECB/2013/22 of 5 July 2013 on temporary measures relating to the eligibility of marketable debt instruments issued or fully guaranteed by the Republic of Cyprus [4], established additional temporary measures relating to the eligibility of collateral for the Eurosystem credit operations.
20. märtsi 2013. aasta suunis EKP/2013/4 täiendavate ajutiste meetmete kohta seoses eurosüsteemi refinantseerimisoperatsioonide ja tagatise kõlblikkusega ning millega muudetakse suunist EKP/2007/9 [3] ja 5. juuli 2013. aasta otsus EKP/2013/22 ajutiste meetmete kohta seoses Küprose Vabariigi poolt emiteeritud või täielikult tagatud turukõlblike võlainstrumentide kõlblikkusega [4] sätestavad täiendavad ajutised meetmed seoses eurosüsteemi krediiditehingute tagatise kõlblikkusega.
On 17 July 2013, the Governing Council decided to further strengthen its risk control framework, by adjusting the eligibility criteria and haircuts applied to collateral accepted in Eurosystem monetary policy operations and adopting certain additional measures to improve the overall consistency of the framework and its practical implementation.
17. juulil 2013 otsustas EKP nõukogu täiendavalt tugevdada oma riskiohjeraamistikku ning korrigeeris eurosüsteemi rahapoliitika operatsioonides aktsepteeritava tagatise suhtes kohaldatavaid kõlblikkuskriteeriume ja väärtuskärpeid ning võttis vastu täiendavad meetmed raamistiku üldise kooskõla suurendamiseks ja selle praktilise kohaldamise parandamiseks.
The decisions mentioned in Recital 4 should be laid down in an ECB Decision,
Põhjenduses 4 osutatud otsused tuleb sätestada EKP otsuses,
The rules for the conduct of Eurosystem monetary policy operations and the eligibility criteria for collateral laid down in this Decision shall apply in conjunction with other Eurosystem legal acts related to the monetary policy instruments and procedures of the Eurosystem and, in particular, Guideline ECB/2011/14.
Suunise EKP/2011/14 teatavate sätete muutmine ja täiendamine 1. Käesolevas otsuses sätestatud eeskirju eurosüsteemi rahapoliitika operatsioonide teostamise ja tagatise kõlblikkuskriteeriumide kohta tuleb kohaldada kooskõlas muude eurosüsteemi õigusaktidega rahapoliitika instrumentide ja menetluste kohta, eelkõige suunisega EKP/2011/14.
In the event of any discrepancy between this Decision and Guideline ECB/2011/14 and/or any measures implementing them at national level, this Decision shall prevail.
Käesoleva otsuse ja suunise EKP/2011/14 ja/või nende riigisisese rakendusakti vastuolu korral kohaldatakse käesolevat suunist.
The NCBs shall continue to apply all provisions of Guideline ECB/2011/14 unaltered unless otherwise provided for in this Decision.
RKPd kohaldavad endiselt muutmata kujul suunise EKP/2011/14 kõiki sätteid, kui käesolevas otsuses ei ole sätestatud teisiti.
Information requests
Teabenõuded
As part of the monetary policy framework referred to in Chapter 1 of Annex I to Guideline ECB/2011/14, the Eurosystem reserves the right to request and obtain any relevant information needed to carry out its tasks and achieve its objectives in relation to monetary policy operations.
Suunise EKP/2011/14 I lisa 1. peatükis osutatakse, et eurosüsteemil on õigus rahapoliitika raamistiku raames taotleda ja saada asjakohast teavet, mis on vajalik tema rahapoliitika operatsioonidega seotud ülesannete täitmiseks ja eesmärkide saavutamiseks.
This right is without prejudice to any other existing specific rights of the Eurosystem to request information related to monetary policy operations.
See õigus ei mõjuta muid eurosüsteemi eriõigusi rahapoliitika operatsioonidega seotud teabe taotlemisel.
Common eligibility criteria for marketable assets
Turukõlblike varade ühised kõlblikkuskriteeriumid
The following paragraphs shall be read in conjunction with the Eurosystem common eligibility requirements for marketable assets mentioned in Section 6.2.1.1(1) of Annex I to Guideline ECB/2011/14 and the risk control measures for marketable assets mentioned in Section 6.4.2 of Annex I to Guideline ECB/2011/14.
Allpool toodud punkte loetakse koosmõjus eurosüsteemi turukõlblike varade ühiste kõlblikkuskriteeriumidega, mis on sätestatud suunise EKP/2011/14 I lisa punkti 6.2.1.1 alapunktis 1, ja turukõlblike varade riskiohjemeetmetega, mis on sätestatud suunise EKP/2011/14 I lisa punktis 6.4.2.
Each eligible debt instrument shall have:
Kõlblik on võlainstrument, millel on:
a fixed, unconditional principal amount [5]; or
fikseeritud, tingimusteta põhisumma, [5] või
an unconditional principal amount that is linked on a flat basis to only one euro area inflation index at a single point in time, containing no other complex structures [6]; and
tingimusteta põhisumma, mis on seotud ainult ühe euroala inflatsiooniindeksiga kindlal ajahetkel ilma muude komplekssete struktuurideta, [6] ja
fixed, zero or multi-step coupons with a predefined coupon schedule and predefined coupon values that cannot result in a negative cash flow; or
fikseeritud, nullkupong või mitme kohandamisperioodiga kupong (multi-step) kindlaksmääratud kupongigraafikuga ja kupongiväärtusega, millega ei saa kaasneda negatiivne rahavoog, või
a floating coupon that cannot result in a negative cash flow and has the following structure: coupon rate = (reference rate * l) ± x, with f ≤ coupon rate ≤ c, where:
ujuva intressimääraga kupong, millega ei saa kaasneda negatiivne rahavoog ja millel on järgmine struktuur: kupongi intressimäär = (viitemäär * l) ± x, kui f ≤ kupongi intressimäär ≤ c, kus
reference rate is only one of the following at a single point in time:
viitemäär on konkreetsel ajahetkel üks järgmistest:
a euro money market rate (e.g. EURIBOR, LIBOR) or similar indices;
euro rahaturu intressimäär (e.g EURIBOR, LIBOR) või samasugune indeks,
a constant maturity swap rate (e.g. CMS, EIISDA, EUSA);
tähtajalise intressimäära vahetuslepingu intressimäär (e.g CMS, EIISDA, EUSA),
the yield of one or an index of several euro area government bonds that have a maturity of one year or less; or
kuni üheaastase tähtajaga ühe euroala riigivõlakirja või mitme euroala riigivõlakirja indeksi tootlus, või
a euro area inflation index provided by Eurostat or a national statistical authority of a Member State (e.g. HICP);
Eurostati või liikmesriigi statistikaameti poolt koostatud euroala inflatsiooniindeks (e.g THHI),
and it must be the same reference rate as under (a)(ii) above in case the repayment of the principal is linked to a reference rate; and
kui põhisumma tagasimakse on seotud viitemääraga, peab see olema viitemäär punkti a alapunkti ii kohaselt, ja
f (floor), c (ceiling), l (leveraging/deleveraging factor) and x (margin) are, if present, numbers that are fixed and predefined at issuance, which may change over time, where f, c, and x are greater than or equal to zero and l is greater than zero throughout the entire lifetime of the asset.
f (alammäär), c (ülemmäär), l (võimenduse/võimenduse vähendamise faktor) ja x (piirmäär) on asjakohastel juhtudel fikseeritud ja kindlaks määratud emiteerimisel, kuid võivad ajas muutuda, kusjuures f, c ja x on suuremad või võrdsed nulliga ja l on nullist suurem kogu vara kehtivuse ajal.
For floating coupons with an inflation index reference rate, l shall be equal to one.
Inflatsiooniindeksi viitemääraga ujuva intressimääraga kupongide puhul võrdub l ühega.
All structures not included in paragraph 2 are ineligible.
Punktis 2 osutamata struktuurid ei ole kõlblikud.
Hence, the list of excluded coupon structures of the second subparagraph of Section 6.2.1.1(1) of Annex I to Guideline ECB/2011/14 shall be deemed inapplicable.
Seega ei kohaldata suunise EKP/2011/14 I lisa punkti 6.2.1.1 alapunkti 1 teises lõigus toodud nimekirja välja jäetud kupongi struktuuride kohta.
Assets that were on the list of eligible assets on the date of entry into force of this Decision and that become ineligible because of paragraph 2 will remain eligible for 12 months from the date of entry into force of this Decision.
Varad, mis olid kõlblike varade nimekirjas käesoleva otsuse jõustumise kuupäeval ja mis muutusid kõlbmatuteks teise lõike tõttu, jäävad kõlblikeks 12 kuuks alates käesoleva otsuse jõustumise kuupäevast.
The eligibility assessment of an asset as regards its coupon structure, in the event that the coupon is of a multi-step type — either fixed or floating — shall be based on the entire lifetime of the asset with both a forward and backward-looking perspective.
Vara kõlblikkust tema kupongi struktuuri põhjal, kui kupong on fikseeritud või ujuva määraga ja mitme kohandamisperioodiga (multi-step), hinnatakse vara kogu kehtivusaja põhjal, arvestades tähtaja möödunud ja tulevast osa.
Eligible coupons shall have no issuer optionalities, i.e. they shall not allow changes in the coupon structure during the entire lifetime of the asset, based on a forward and backward-looking perspective, that are contingent on an issuer’s decision.
Kõlblikel kupongidel puuduvad emitendi valikuvõimalused, mis sõltuksid emitendi otsusest, st kupongi struktuuri ei ole lubatud vara kehtivuse ajal muuta ei tähtaja möödunud ega tulevases osas.
The second paragraph of Section 6.7 of Annex I to Guideline ECB/2011/14 shall cease to apply.
Suunise EKP/2011/14 I lisa punkti 6.7 teist lõiku ei kohaldata.
Additional eligibility criterion for commercial-mortgage backed securities
Täiendav kõlblikkuskriteerium ärikinnisvaraga tagatud väärtpaberite osas
Without prejudice to the eligibility criteria of Section 6.2.1.1.2 of Annex I to Guideline ECB/2011/14, the cash-flow generating assets backing commercial-mortgage backed securities shall not contain loans which are at any time, structured, syndicated or leveraged.
Ilma et see mõjutaks kõlblikkuskriteeriume suunise EKP/2011/14 I lisa punkti 6.2.1.1 alapunktis 2, rahavooge tekitavad varad, mis tagavad ärikinnisvaraga tagatud väärtpabereid, ei hõlma mis tahes ajahetkel struktureeritud või võimendatud laene või sündikaatlaene.
For the purposes of this Article, the terms ‘structured loan’, ‘syndicated loan’ and ‘leveraged loan’ shall have the meanings given to them in points 4 to 6 of Article 3(6) of Guideline ECB/2013/4.
Käesolevas artiklis kasutatakse mõisteid „struktureeritud laen”, „sündikaatlaen” ja „finantsvõimenduslaen” suunise EKP/2013/4 artikli 3 lõike 6 punktide 4 kuni 6 tähenduses.
Specific eligibility criteria for covered bonds
Tagatud võlakirjade kõlblikkuse erikriteeriumid
The following paragraphs shall be read in conjunction with the additional eligibility criteria for covered bonds specified in Section 6.2.1.1.3 of Annex I to Guideline ECB/2011/14.
Järgmisi lõikeid tuleb lugeda koosmõjus tagatud võlakirjade suhtes kohaldatavate täiendavate kõlblikkuskriteeriumidega, mis on sätestatud suunise EKP/2011/14 I lisa punkti 6.2.1.1 alapunktis 3.
For the purposes of Section 6.2.1.1.3(b) of Annex I to Guideline ECB/2011/14, an entity is considered to be part of a consolidated group or affiliated to the same central body if there are close links between the entities involved as described in Section 6.2.3.2.
Suunise EKP/2011/14 I lisa punkti 6.2.1.1 alapunkti 3 alapunkti b tähenduses loetakse üksus konsolideerimisgrupi osaks või sama keskse üksuse sidusettevõtjaks, kui asjaomase üksuse puhul esineb punktis 6.2.3.2 kirjeldatud lähedane side.
The common group membership or affiliation is to be determined at the time the senior units of the asset-backed security are transferred into the cover pool of the covered bond, in line with Directive 2006/48/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions [7].
Ühine kuuluvus või sidusus määratakse ajal, mil toimub kõrgema nõudeõiguse järguga varaga tagatud väärtpaberite ülekandmine tagatud väärtpaberite tagatiskogumisse kooskõlas Euroopa Parlamendi ja nõukogu 14. juuni 2006. aasta direktiivi 2006/48/EÜ krediidiasutuste asutamise ja tegevuse kohta [7].
Paragraphs 1 to 3 above shall be understood without prejudice to the rules of Decision ECB/2013/6 concerning the use as collateral for Eurosystem monetary policy operations of own-use uncovered government-guaranteed bank bonds.
Lõiked 1 kuni 3 eespool ei mõjuta otsuse EKP/2013/6 (omakasutuses olevate valitsuse poolt tagatud katmata pangavõlakirjade eurosüsteemi rahapoliitika operatsioonide tagatisena kasutamise eeskirjade kohta) sätteid.
Additional high credit standards for marketable assets
Turukõlblike varade täiendavad kõrged krediidistandardid
The ECAI credit assessment of marketable assets other than asset-backed securities, mentioned in Section 6.3.2(a) ECAI credit assessment, of Annex I to Guideline ECB/2011/14, shall be subject to the following criteria:
Turukõlblike varade, v.a varaga tagatud väärtpaberite, reitinguagentuuri krediidihinnangu suhtes, mis on sätestatud suunise EKP/2011/14 I lisa punkti 6.3.2 alapunktis a „Reitinguagentuuri krediidihinnang”, kohaldatakse järgmisi kriteeriume:
At least one credit assessment from an accepted ECAI [8] for either the issue or, in the absence of an issue rating from the same ECAI, the programme/issuance series under which the asset is issued, must comply with the Eurosystem’s credit quality threshold [9].
Vähemalt üks krediidihinnang vastuvõetavalt reitinguagentuurilt [8] kas emissiooni või, kui sama reitinguagentuur ei ole hinnanud emissiooni, emissiooniprogrammi/-seeria kohta, mille kohaselt vara on emiteeritud, peab vastama eurosüsteemi krediidikvaliteedi lävele [9].
The ECB publishes the credit quality threshold for all accepted ECAIs, as established under Section 6.3.1 of Annex I to Guideline ECB/2011/14 [10].
EKP avaldab kõikide vastuvõetavate reitinguagentuuride krediidikvaliteedi läved, mis on sätestatud suunise EKP/2011/14 I lisa punktis 6.3.1 [10].
In the absence of an ECAI credit assessment for the issue or, if applicable, the programme/issuance series, the best available ECAI credit assessment for the issuer or the guarantor (if the guarantee is acceptable under Section 6.3.2(c) of Annex I to Guideline ECB/2011/14) must comply with the Eurosystem’s credit quality threshold for the asset to be eligible.
Juhul kui paremuselt esimese emissiooni, või kohastel juhtudel emissiooniprogrammi/-seeria, krediidihinnang ei vasta eurosüsteemi krediidikvaliteedi lävele, ei ole vara kõlblik, isegi kui olemas on suunise EKP/2011/14 I lisa punkti 6.3.2 alapunkti c kohaselt vastuvõetav garantii. Juhul kui reitinguagentuuri krediidihinnang emissioonile või kohastel juhtudel emissiooniprogrammile/-seeriale puudub, peab reitinguagentuuri parim olemasolev krediidihinnag emitendile või garantii andjale (kui garantii on vastuvõetav suunise EKP/2011/14 I lisa punkti 6.3.2 alapunkti c kohaselt) vastama vara kõlblikkuse suhtes kohaldatava eurosüsteemi krediidikvaliteedi lävele.
For ECAI issue and programme/issuance series ratings, no distinction by original maturity of the asset is made for the purposes of establishing high credit standards for marketable assets.
Turukõlblike varade kõrgete krediidistandardite määramisel reitinguagentuuri emissooni ja emissiooniprogrammile/-seeria hindamise puhul ei eristata vara esialgset tähtaega.
Any ECAI rating assigned to the issue or programme/issuance series that meets the Eurosystem credit quality threshold is acceptable.
Reitinguagentuuri hinnang, mis on antud emissoonile ja emissiooniprogrammile/-seeriale ja mis vastab eurosüsteemi krediidikvaliteedi lävele, on vastuvõetav.
As regards the ECAI issuer/guarantor rating, the acceptable ECAI credit assessment depends on the original maturity of the asset.
Reitinguagentuuri hinnangu puhul emitendile/garantii andjale sõltub reitinguagentuuri krediidihinnangu vastuvõetavus vara esialgsest tähtajast.
A distinction is made between short-term assets (meaning those assets with an original maturity of up to 390 days) and long-term assets (meaning those assets with an original maturity of more than 390 days).
Vahet tehakse lühiajaliste varade (varad esialgse tähtajaga kuni 390 päeva) ja pika-ajaliste varade (varad esialgse tähtajaga üle 390 päeva) vahel.
For short-term assets, ECAI short-term and long-term issuer ratings and long-term guarantor ratings are acceptable, on a first-best rule basis.
Lühiajaliste varade puhul on vastuvõetavad paremuselt esimesed reitinguagentuuride lühiajaliste ja pikaajaliste emitentide ning pika-ajaliste garantii andjate hinnangud.
For long-term assets, only ECAI long-term issuer or long-term guarantor ratings are acceptable.
Pika-ajaliste varade puhul on vastuvõetavad ainult reitinguagentuuride pika-ajalised emitendi või garantii andja hinnangud.
The credit quality threshold applicable to asset-backed securities subject to the loan-level data reporting requirements, as specified in the Eurosystem credit assessment framework in Section 6.3.2(b) ECAI credit assessment of asset-backed securities- of Annex I to Guideline ECB/2011/14, shall correspond to Credit Quality Step (CQS) 2 of the Eurosystem’s harmonised rating scale (‘single A’ [11]) both at issuance and over the lifetime of the asset-backed security.
Laenude kaupa aruandlusega hõlmatud varaga tagatud väärtpaberite suhtes kohaldatav krediidikvaliteedi lävi suunise EKP/2011/14 I lisa punkti 6.3.2 alapunkti b „Reitinguagentuuride krediidihinnangud varaga tagatud väärtpaberitele” kohaselt peab vastama krediidikvaliteedi astmele 2 eurosüsteemi ühtlustatud hindamisskaalal („üks A”) [11] nii emiteerimisel kui kogu varaga tagatud väärtpaberi tähtaja jooksul.
The other requirements under Section 6.3.2(b) ECAI credit assessment of asset-backed securities- of Annex I to Guideline ECB/2011/14 shall remain unaltered.
Muud nõuded suunise EKP/2011/14 I lisa punkti 6.3.2 alapunktis b „Reitinguagentuuride krediidihinnangud varaga tagatud väärtpaberitele” ei muutu.
Asset-backed securities that do not comply with the loan-level data reporting requirements shall remain subject to the credit assessment requirements foreseen in Section 6.3.2(b)-ECAI credit assessment of asset-backed securities- of Annex I to Guideline ECB/2011/14.
Varaga tagatud väärtpaberite, mis ei täida laenude kaupa aruandluse nõudeid, suhtes kohaldatakse krediidihinnangu nõudeid suunise EKP/2011/14 I lisa punktis 6.3.2 alapunkti b „Reitinguagentuuride krediidihinnangud varaga tagatud väärtpaberitele”.
In the absence of an ECAI credit assessment for the issue (or, if applicable, the programme/issuance series) rating, the high credit standards for marketable assets, other than asset-backed securities, can be established on the basis of guarantees provided by financially sound guarantors as referred to in Section 6.3.2(c) of Annex I to Guideline ECB/2011/14.
Kui emissioonil (või kohastel juhtudel emissiooniprogrammil/-seerial) puudub reitinguagentuuri krediidihinnang, saab turukõlblike varade, v.a varaga tagatud väärtpaberite) kõrged krediidistandardid määrata maksejõuliste garantii andjate antud garantiide põhjal suunise EKP/2011/14 I lisa punkti 6.3.2 alapunkti c kohaselt.
The financial soundness of the guarantor is assessed on the basis of long-term ECAI guarantor ratings meeting the Eurosystem’s credit quality threshold.
Garantii andja maksejõulisust hinnatakse reitinguagentuuri pikaajalise garantii andja hinnangu põhjal, mis vastab eurosüsteemi krediidikvaliteedi lävele.
The guarantee shall meet the requirements set out in points (i) to (iv) of Section 6.3.2(c) of Annex I to Guideline ECB/2011/14.
Garantii peab vastama suunise EKP/2011/14 I lisa punkti 6.3.2 alapunkti c alapunktides i kuni iv sätestatud nõuetele.
Determination of haircuts
Väärtuskärbete määramine
The credit assessment used for the purpose of determining eligibility in accordance with Sections 6.3.2 and 6.3.3 of Annex I to Guideline ECB/2011/14 shall apply in determining the applicable haircut pursuant to Section 6.4.1 of Annex I to Guideline ECB/2011/14.
Krediidihinnangut, mida kasutatakse kõlblikkuse hindamiseks kooskõlas suunise EKP/2011/14 I lisa punktidega 6.3.2 ja 6.3.3, kohaldatakse väärtuskärpe määramiseks kooskõlas suunise EKP/2011/14 I lisa punktiga 6.4.1.
Haircut categories and haircuts for marketable and non-marketable assets
Väärtuskärbete liigid ning turukõlblike ja turukõlbmatute varade väärtuskärped
The liquidity categories for marketable assets, as specified in the Eurosystem risk control measures for marketable assets in Table 6 of Section 6.4.2 of Annex I to Guideline ECB/2011/14, shall be referred to as haircut categories throughout that Section, without changes in the assignment of eligible assets to the respective categories.
Turukõlblike varade likviidsusklassidele, mis on määratletud suunise EKP/2011/14 I lisa punkti 6.4.2 tabelis 6, osutatakse selles punktis kui väärtusskärbete liikidele, ilma kõlblike varade vastavasse liiki määramist muutmata.