natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The present Decision closes both the formal investigation procedure opened into the acquisition of DBB/Belfius and the formal investigation procedure opened by the conditional authorisation decision (and extended by the decision to extend the procedure, the decision on the first prolongation of the guarantee, the decision to increase the guarantee ceiling and the decision on the second prolongation of the guarantee, to include the ELA measures, the refinancing guarantee and the underwriting by DBB/Belfius of bonds guaranteed by the Member States concerned and issued by Dexia SA and DCL) on the restructuring and then the revised orderly resolution plan for Dexia, including the DMA sale operation.
Käesoleva otsusega suletakse üheaegselt nii DBB/Belfiuse ostu suhtes kui ka tingimusliku otsusega algatatud ametlik uurimismenetlus (mida pikendati menetluse pikendamise otsusega, otsusega tagatise esimese pikendamise kohta, otsusega ajutise tagatise ülemmäära tõstmise kohta, otsusega tagatise teistkordse pikendamise kohta, erakorralise likviidsusabi kohta, refinantseerimistagatise kohta, asjaomaste liikmesriikide tagatud ning Dexia SA ja DCLi väljastatud võlakirjade DBB/Belfiuse poolse märkimise kohta), mis käsitleb Dexia ümberkorraldamist ja läbivaadatud saneerimiskava, sealhulgas DMA müügi tehingut.
DESCRIPTION OF THE DEXIA GROUP AND ITS DIFFICULTIES
DEXIA KONTSERN JA SELLE RASKUSED
The Dexia Group (‘Dexia’) was formed in 1996 by the merger of France’s Crédit Local and Belgium’s Crédit Communal and was specialised in loans to local authorities, but also had some 5,5 million private customers, mainly in Belgium, Luxembourg and Turkey.
Dexia kontsern (edaspidi „Dexia”) loodi 1996. aastal Crédit Local de France’i ja Crédit communal de Belgique’i ühinemisel ning see oli spetsialiseerunud laenude andmisele kohalikele omavalitsustele, kuid tal oli ka umbes 5,5 miljonit eraklienti, peamiselt Belgias, Luksemburgis ja Türgis.
Dexia was organised around the parent holding company (Dexia SA) and three operational subsidiaries located in France (DCL) [27], Belgium (DBB) and Luxembourg (Dexia BIL).
Dexia kontsern oli koondunud emaettevõtjaks oleva valdusettevõtja (Dexia SA) ümber ning selle kolm tegevtütarettevõtjat asusid Prantsusmaal (DCL) [27], Belgias (DBB/Belfius) ja Luksemburgis (Dexia BIL).
It in particular included a mortgage lending company, DMA, a subsidiary of DCL.
Samuti kuulus kontserni juurde Crédit communal de Belgique’i tütarettevõtja DMA, mis oli maapank.
It also had other subsidiaries: Deniz Bank, Dexia Habitat, DKB Polska, DAM, Dexia Région Bail, Dexia Flobail, Dexia Bail, Dexia Israel and Dexia LLD.
Lisaks kuulusid sinna veel järgmised tütarettevõtjad: Deniz Bank, Dexia Habitat, DKB Polska, DAM, Dexia Région Bail, Dexia Flobail, Dexia Bail, Dexia Israël ja Dexia LLD.
For a more detailed description of Dexia, the Commission refers to the decision to extend the procedure [28] and the opening decision on the sale of DBB/Belfius [29].
Dexia üksikasjalikuma kirjelduse leiab menetluse algatamise otsusest [28] ja DBB/Belfiuse müüki käsitleva ametliku uurimismenetluse algatamise otsusest [29].
Simplified organisation chart of the Group on 30 September 2011 (i.e. prior to the sales announced at the meeting of Dexia’s Board of Directors on 9 October 2011)
Kontserni lihtsustatud struktuur 30. septembril 2011 (st enne Dexia juhatuse 9. oktoobri 2011. aasta koosolekul teatatud võõrandamiste teostamist)
Dexia SA
Dexia S.A.
Dexia Crédit Local
Dexia Credit Local
DCL including: DCL NY.
DCL, sealhulgas: DCL NY.
From the first quarter of 2010, Dexia combined the instruments subject to run-off management (‘the legacy portfolio’) within a Legacy Portfolio Management Division.
Alates 2010. aasta esimesest veerandist koondas Dexia oma Legacy Portfolio Management Divisioni alla likvideeritava võlakirjaportfelli vahendid (edaspidi „legacy väärtpaberiportfell”).
On 30 June 2012, the Legacy Portfolio Management Division’s commitments totalled EUR 86,3 billion including off-balance-sheet commitments; balance-sheet commitments totalled EUR 83,9 billion.
30. juuni 2012. aastal oli Legacy Portfolio Management Divisionil kohustusi, sealhulgas bilansiväliseid kohustusi, 86,3 miljardi euro eest. Bilansis sisalduvad kohustused moodustasid 83,9 miljardit eurot.
The Member States concerned initiated an orderly resolution of Dexia.
Asjaomased liikmesriigid algatasid Dexia saneerimise.
On 20 October 2011, DBB/Belfius was sold to the Belgian State and, on 31 December 2011, Dexia’s consolidated balance sheet (with the deconsolidation of DBB/Belfius on 1 October 2011) totalled EUR 413 billion.
20. oktoobril 2011 ostis Belgia riik DBB/Belfiuse, 31. detsembri 2011. aasta seisuga oli Dexia konsolideeritud bilansimaht (võttes arvesse DBB/Belfiuse dekonsolideerimist 1. oktoobril 2011) 413 miljardit eurot.
As part of its orderly resolution, Dexia also sold RBC Dexia Investor Services (‘RBCD’) on 27 July 2012, Dexia BIL on 5 October 2012 and Denizbank on 28 September 2012.
Saneerimiskava raames oli Dexia juba müünud RBC Dexia Investor Services (edaspidi „RBCD”) 27. juulil 2012, Dexia BILi 5. oktoobril 2012 ja Denizbanki 28. septembril 2012.
In late October 2012, Dexia had the following structure:
2012. aasta lõpus oli Dexia kontserni esitatud struktuur järgmine:
Structure of the Dexia Group on 24 October 2012
Dexia kontserni struktuur 24. oktoobril 2012
ORGANIZATION CHART
ORGANISATSIOONI STRUKTUUR
Regional Government Flanders
Flandria piirkonnavalitsus
Regional Government Wallonia
Valloonia piirkonnavalitsus
Regional Government Brussels
Brüsseli piirkonnavalitsus
French State
Prantsusmaa
Belgian Municipalities/ Provinces
Belgia piirkonnad/ provintsid
Public Shareholders
Avaliku sektori aktsionärid
DEXIA SA Brussels, Belgium
DEXIA SA Brüssel, Belgia
Dexiarall SA, Paris, France
Dexiarall S.A., Pariis, Prantsusmaa
Associated Dexia Technology Services SA, Luxembourg
Associated Dexia Technology Services S.A., Luxembourg
DCL Investissements SA, Paris, France
DCL Investissements S.A. Pariis, Prantsusmaa
Dexia Nederland BV, Amsterdam, The Netherlands
Dexia Nederland B.V. Amsterdam, Madalmaad
Dexia Asset Management Luxembourg SA, Luxembourg
Dexia Asset Management Luxembourg S.A., Luksemburg
Dexia Participation Belgique SA, Belgium
Dexia Participation Belgique S.A., Belgia
Dexia SA, Permanent Establishment France, Belgium
Dexia S.A., Etablissement Stable, Prantsusmaa, Belgia
Dexia SA, Luxembourg Branch
Dexia S.A., Luksemburg Branch
Dexia Crédit Local SA, Paris, France
Dexia Crédit Local S.A., Pariis, Prantsusmaa
The difficulties faced by Dexia during the financial crisis in autumn 2008 are described in the conditional authorisation decision.
Dexia kontserni probleeme 2008. aasta sügisel lahvatanud finantskriisi ajal kirjeldatakse tingimuslikus otsuses.
First, the worsening of the sovereign debt crisis, which many European banks are facing, has increasingly sapped investors’ confidence in bank counterparties with the result that the latter are unable to obtain satisfactory volumes of financing on satisfactory terms.
Riigivõlakriisi süvenemise tõttu, mis oli paljud Euroopa Liidu pangad raskesse olukorda viinud, muutusid investorid oma partnerpankade suhtes järjest skeptilisemaks ning ei andnud enam neile ligipääsu rahalistele vahenditele rahuldavas mahus ega tingimustel.
Furthermore, since the Dexia Group has been particularly exposed to sovereign and quasi-sovereign risk, investors have even less confidence.
Dexia kontsern, millel olid eriti suured riskipositsioonid riikide ja piirkondade laenude suhtes, muutis investorid veelgi ettevaatlikumaks.
Dexia’s assets include many loans and/or bonds in countries and/or local and regional authorities in countries perceived as risky by the market.
Nimelt sisaldasid Dexia varad palju selliste riikide ja/või sellistes riikides asuvate kohalike ja piirkondlike omavalitsuste laene ja/või kohustusi, keda turg umbusaldas.
In addition, the sovereign debt crisis hit before Dexia had time to finalise the implementation of its restructuring plan.
Lisaks algas riigivõlakriis veel enne, kui Dexia suutis ellu viia oma ümberkorralduskava.
As a result of this delay in implementing the restructuring plan, the Group’s liquidity risk profile worsened.
Et ümberkorralduskava elluviimine venis, halvenes kontserni likviidsusriski profiil.
This deterioration made Dexia more vulnerable than other European banks to market mistrust.
See muutis Dexia turuhäirete suhtes teistest pankadest haavatavamaks.
the sharp fall in interest rates during the summer of 2011 increased by at least EUR [5-20] billion the need for additional collateral to cope with the margin calls linked to the variation in the market value of the interest-rate derivatives used to hedge the balance sheet;
2011. aasta suvel oluliselt langenud intressimäärade tulemusel suurenes ettevõtja tagatisvara vajadus vähemalt [5–20] miljardi euro võrra, et tulla toime lisatagatise nõuetega seoses tuletisinstrumentide portfelli turuväärtuse kõikumisega bilansi tagamiseks kasutatud määrade alusel;
many bond issues (in particular bonds guaranteed by the Member States concerned previously issued by Dexia) matured at a time when market conditions for refinancing these bonds were not optimal;
paljude emiteeritud võlakirjade (eriti asjaomaste riikide tagatud varasemate Dexia emissioonide) kehtivusajad lõppesid hetkel, kui turutingimused nimetatud kohustuste refinantseerimiseks ei olnud enam optimaalsed;
the loss of confidence by many investors following, among other things, the announcement of substantial losses in the second quarter of 2011 (almost EUR 4 billion) and downgrades by some rating agencies;
suure osa investorite usalduse kadumine, mis tulenes muu hulgas 2011. aasta teise kvartali kohta teatatud olulisest kahjumist (ligi 4 miljardit eurot) ja teatavate reitinguagentuuride poolsest reitingu langetamisest;
DBB/Belfius, the Group’s central treasury, was particularly badly hit by Dexia’s difficulties from early 2011.
Alates 2011. aasta algusest mõjutasid Dexia raskused eriti DBB/Belfiust kui kontserni keskset varahaldusüksust.
In these circumstances, the Member States concerned initially decided to take other measures to assist Dexia: a new ELA measure granted by the Belgian and French central banks, the grant of a temporary refinancing guarantee and the drawing up of a resolution plan for the Group.
Just kirjeldatud asjaolude tõttu otsustasid asjaomased liikmesriigid võtta esialgu täiendavaid meetmeid Dexia abistamiseks, mis seisnes Belgia ja Prantsuse keskpanga antud uues erakorralises likviidsusabis, ajutises refinantseerimistagatises ning kontserni saneerimiskava väljatöötamises.
The Member States concerned considered that, despite the measures taken since February 2010, there was a risk of ‘immediate disappearance’ [30] of the residual group that could be offset only by an orderly resolution of the Group.
Asjaomaste liikmesriikide arvates olid kontserni järelejäänud üksused alates 2010. aasta veebruarist võetud meetmetest hoolimata kohese pankroti [30] ohus ning seda ei saanud hoida ära muud moodi kui kontserni saneerimise abil.
Description of Dexia Municipal Agency (‘DMA’)
Dexia Municipal Agency (DMA)
DMA is one of Europe’s leading mortgage lending companies.
DMA on üks suurimaid Euroopa maapanku.
Its main object is the refinancing of loans or securities via the issue of mortgage bonds, one of the main components of the covered bond market internationally.
Selle peamine tegevusala on laenude või väärtpaberite refinantseerimine rahvusvahelisel tasandil emiteeritavate hüpoteekvõlakirjadega, mis on üks tagatud võlakirjade (covered bonds) olulisi liike.
As a mortgage lending company under the Law of 22 October 2010, DMA issues securitised bonds characterised by the legal privilege pursuant to which sums from its assets are allocated as a priority to payments of bond interest and bond reimbursement.
22. oktoobri 2010. aasta seaduse kohaselt maapangana tegutsev DMA emiteeris tagatud võlakirju, mida iseloomustas õiguslik privileeg, mis mõjutas eeskätt tema varadest tulenevate summadega seotud intresside maksmist ja summade tagasimaksmist.
DMA’s assets exclusively include exposures to eligible public persons such as local authorities or their groupings or public establishments in the European Economic Area, Switzerland, the USA, Canada and Japan.
DMA varad sisaldasid nõudeid üksnes avaliku sektori abikõlblike üksuste suhtes, nagu piirkondlikud omavalitsused või nende liidud või muud riigiasutused, mis asusid Euroopa Majandusühenduses, Šveitsis, Ameerika Ühendriikides, Kanadas ja Jaapanis.
Exposures take the material form of loans or bonds representing receivables from these public persons.
Nõuded väljendusid laenudes või võlakirjades, mis moodustasid võlanõude nimetatud avaliku sektori üksuste suhtes.
DMA’s balance sheet can also include shares of special-purpose vehicles or similar ‘asset-backed security’ (ABS) entities.
DMA bilansis kajastusid abikõlblikuna ka eriotstarbelised rahastamisvahendid või varaga tagatud väärtpaberid (asset backed securities).
DMA’s liabilities include two categories of debt: mortgage bonds and other debts subordinate to those bonds.
DMA kohustuste pool koosnes kahest võlaliigist: hüpoteekvõlakirjad ja muud neile allutatud võlad.
Assets which are not financed by securitised debt (overcollaterisation) are financed from own funds and from a debt contracted with DCL, DMA’s sole shareholder.
Vara, mida ei rahastatud pandikirjadest (ülehindamine), rahastati omavahenditest ja DMA ainuaktsionäri DCLi antud laenust.
The overcollateralisation ratio of mortgage credit companies is calculated as all the asset components (‘cover pool’) related to all privileged debt.
Maapankade ülehindamismäära arvutatakse koguvara (tagatiskogum, cover pool) võrdlemisel kõigi kõrgema nõudeõiguse järguga võlgadega.
The majority of the assets included in DMA’s balance sheet come from the commercial activity of the Dexia Group.
DMA aktivatest suurima osa moodustas Dexia kontserni äritegevusest tekkinud vara.
The customer portfolio (the ‘cover pool’) was made up on 30 June 2012 of EUR 54,1 billion of loans and EUR 17,6 billion of securities, i.e. a total of EUR 71,8 billion.
30. juunil 2012 koosnes kliendiportfell ehk tagatiskogum 54,1 miljardi euro väärtuses laenudest ja 17,6 miljardi euro väärtuses väärtpaberitest, kokku seega 71,8 miljardit eurot.
In terms of its geographical breakdown, France accounted for 65 % of the asset portfolio and other, mainly European, countries for 35 %.
Varad jagunesid geograafiliselt järgmiselt: 65 % Prantsusmaa ning 35 % muud, peamiselt Euroopa riigid.
The French local authority portfolio was EUR 37 billion and the public health establishment portfolio was EUR 6,6 billion.
Prantsusmaa kohalikele omavalitsustele kuulunud portfell moodustas 37 miljardit eurot, riiklike tervishoiuasutuste oma 6,6 miljardit eurot.
DMA’s customer portfolio
DMA kliendiportfell
DEXMA CUSTOMER PORTFOLIO AT 30 JUNE 2012 IN EUR MILLION
DMA KLIENDIPORTFELL SEISUGA 30. JUUNI 2012 MILJONITES EURODES
Loans/Bonds
Laenud/võlakirjad
Local authorities
Kohalikud omavalitsused
Départements
Departemangud
Municipalities
vallad
Groups of municipalities
valdade ühendused
Public establishments:
Avaliku sektori asutused:
health
tervishoiuasutused
social housing
sotsiaalelamumajandus
Other OECD countries
Muud OECD riigid
Some French loans in DMA’s portfolio may be characterised as structured loans.
DMA portfelli kuuluvaid osa Prantsusmaa laene võib kvalifitseerida struktureeritud laenudeks.
At 31 August 2012, DMA’s French loans (in terms of exposures, contracts and customer numbers) broke down as follows by type of loan (non-structured, structured, non-sensitive and sensitive structured) and according to the Gissler charter classification [31] (see recital 194) which measures the structure risk.
31. augustil 2012 jagunesid DMA Prantsusmaa laenud (laenujääk, lepingud ja klientide arv) laenuliikide lõikes (struktureerimata, struktureeritud, mittetundlikud ning struktureeritud tundlikud laenud) ja Gissleri harta liigituse järgi [31] (vt põhjendus (194), millega mõõdetakse struktuuririske) järgmiselt.
Classification of loans
Laenude klassifitseerimine
Classification of loans included in DMA’s balance sheet (at 31 August 2012)
DMA bilansis sisalduvate laenude klassifitseerimine (31. august 2012)
Exposures (EUR million)
Laenujääk (miljonid eurod)
Number of contracts (thousand)
Lepingute arv (tuhandetes)
Number of customers (thousand)
Klientide arv (tuhandetes)
Non-structured loans
Struktureerimata laenud
Non-sensitive structured loans
Mittetundlikud struktureeritud laenud
Sensitive structured loans
Tundlikud struktureeritud laenud
Off-charter
millest harta välised
Generally, after an initial period in which the rate to be paid by the customer is fixed and, in most cases, lower than the rate of a vanilla loan maturing at the same time, the structured period of the loan may be triggered.
Üldjuhul pärast esimest etappi, mille ajal klient tasus fikseeritud intresse, mille määrad jäid enamjaolt alla sama kehtivusega lihtsate (plain vanilla) intressimäärade, algas laenu struktureeritud etapp.
The interest rate to be paid is then directly linked to an underlying index (exchange rate index, exchange parity, etc.) according to a formula whose complexity varies.
Siis oli makstav intressimäär vahetult seotud aluseks oleva indeksiga (intressimäär, vahetuskurss jne) rohkem või vähem keeruka valemi alusel.
Many loans are therefore directly indexed to the euro-Swiss franc parity.
Paljud laenud indekseeriti seega vahetult euro ja Šveitsi frangi vahetuskursi järgi.
As a result of the crisis and the very strong progression of the Swiss franc in recent years, the interest rate to be paid is now substantially above the market price.
Kriisi ja Šveitsi frangi olulise tugevnemise tulemusel viimastel aastatel muutus klientidele kehtiv intressimäär turuhinnast kõvasti suuremaks.
As a result of the level of some of the interest rates currently being paid, many customers have decided to take action against DMA, citing the following grounds: 1) the lack or erroneous nature of the Annual Percentage Rate (APR), 2) the failure by DCL/DMA to fulfil its duty of information and advice and 3) the nullity of the contract on the ground of absence of consent.
Praegu makstavate teatavate intressimäärade taseme tõttu on paljud kliendid otsustanud DMA kohtusse kaevata, tuues välja järgmised põhjused: 1) tegeliku üldintressimäära puudumine või puudulikkus, 2) DCL/DMA suutmatus täita teavitamis- ja nõuandekohustust ja 3) lepingu mittekehtimine seoses tahteavalduse puudumisega.
On 30 September 2012, 50 customers (a total nominal exposure of some EUR [0-2,5] billion) had taken action against DCL/DMA.
30. septembri 2012. aasta seisuga oli DCL/DMA vastu kohtusse pöördunud 50 klienti (tagasimaksete nimiväärtus kokku umbkaudu [0–2,5] miljardit eurot).
At the same time, a number of loans of a total nominal amount of EUR 250 million were in a default situation.
Sama kuupäeva seisuga oli maksmata laenude nimiväärtus kokku 250 miljonit eurot.
As mentioned above in the description of the decision to extend the procedure, the orderly resolution plan notified to the Commission in April 2012 initially made provision for the introduction of two guarantees: (i) a guarantee against litigation granted by Dexia/DCL to the purchasers of DMA on the portfolio of sensitive loans (that guarantee being counter-guaranteed by the French State) and (ii) a stop-loss guarantee to cover the credit risks of DMA’s portfolio as a whole.
Nagu on märgitud eespool menetluse pikendamise otsust kirjeldavas punktis, nähti komisjonile 2012. aasta aprillis teatatud saneerimiskavas ette järgmise kahe tagatise kasutusele võtmine: i) tagatis, mille Dexia/DCL andis DMA ostjatele tundlike laenude portfelliga seotud kohtuvaidluste vastu (tagatisel oli Prantsuse riigi edasigarantii), ii) kahjumi peatamise (stop-loss) tagatis, eesmärgiga katta kogu DMA portfelli laenuriskid.
In order to decide whether these guarantees were compatible with State aid rules, the Commission appointed an independent trustee to analyse the sensitive loan portfolio and to assess the losses to be expected.
Et teha otsus nimetatud tagatiste kokkusobivuse kohta riigiabieeskirjadega, nimetas komisjon sõltumatu eksperdi, kes analüüsib tundlike laenude portfelli ja prognoosib selle oodatavat kahjumit.
Analysis of these losses (credit risks and risks of litigation-related losses) was based on a number of scenarios of trends in the underlying indices which determine the interest rate payable by the customer.
Kahjumianalüüs (laenuriskid ja kohtumenetlustest põhjustatud kahjumiriskid) põhines mitmel hüpoteesil alusindeksite arengu kohta, millest sõltub kliendi makstav intressimäär.
The gap between the interest rate payable and the rate considered to be the ‘market rate’ then made it possible to determine the likelihood of litigation in respect of existing disputes and to construct different outcome scenarios.
Makstava intressimäära ja nn turupõhise intressimäära erinevus võimaldas määrata juba algatatud vaidluste alusel vaidluste esinemise tõenäosuse ning koostada eri kliiringustsenaariumid.
On the basis of this analysis commissioned by the Commission, total losses (losses from unpaid amounts and litigation-related losses) for DMA were EUR [1,5-4,5] billion in a baseline scenario and EUR [3-8] billion in a stress scenario.
Komisjoni tellitud asjaomase analüüsi kohaselt on baasstsenaariumi alusel DMA kogukahjum (tagasi maksmata laenud ja kohtuvaidlused) [1,5–4,5] miljardit eurot ning stressistsenaariumi alusel [3–8] miljardit eurot.
The Member States concerned considered that these losses could be reduced by some 70 % to 80 % if the loans were desensitised.
Asjaomaste liikmesriikide arvates võimaldaks nimetatud laenude rahastamine vähendada kahjumit 70–80 %.
Description of Crediop
Crediop
The Italian subsidiary Crediop, in which DCL has a 70 % holding, trades in the Italian market for financial services for the public and semi-public sector (‘Public and Wholesale Banking’ or ‘PWB’) and has a market share of some 20 %.
DCLi 70 % osalusega Itaalia tütarettevõtja Crediop tegeleb avaliku sektori ja avaliku sektori osalusega asutustele finantsteenuste pakkumisega (edaspidi: „Public and Wholesale Banking” ehk „PWB”, „kohalike omavalitsuste ja ettevõtjate rahastamine”) Itaalia turul, kusjuures ettevõtja turuosa on ligikaudu 20 %.
It also finances private projects in various sectors.
Samuti rahastatakse eri sektorite eraprojekte.
On 30 June 2012, its loan portfolio was EUR 29,3 billion.
30. juunil 2012 moodustas ettevõtja laenuportfell 29,3 miljardit eurot.
As a result of the downgrading of its credit rating, its financial imbalance has worsened and Crediop is now being financed by EUR 5 billion from DCL.
Krediidireitingu alandamise järgselt muutus ettevõtja rahastamine veelgi ebastabiilsemaks, mistõttu rahastas DCL Crediopi tegevust edaspidi 5 miljardi euro eest.
Description of DBB/Belfius
DBB/Belfius
DBB/Belfius trades mainly in the Belgian market for financial services for the public and semi-public sectors (‘Public and Wholesale Banking’ or ‘PWB’), financial services for individuals (‘Retail and Commercial Banking’ or ‘RCB’) and insurance.
DBB/Belfius pakub peamiselt Belgia turul finantsteenuseid PWB klientidele ja eraklientidele ning kindlustusteenuseid.
DBB/Belfius has a market share [32] in Belgium of [10-15] % of PWB loans, 13 % of RCB saving, 15 % of RCB mortgage loans, 9,5 % of life insurance and 5 % of non-life insurance.
DBB/Belfiuse turuosa PWB laenuturul Belgias [32] on [10–15] %, eraisikute hoiuseturul 13 %, eraisikute hüpoteeklaenuturul 15 %, elukindlustusturul 9,5 % ja 5 % muude kindlustustoodete turul.
DBB/Belfius has some 3,8 million customers.
DBB/Belfiusel on umbes 3,8 miljonit klienti.
DESCRIPTION OF THE ORDERLY RESOLUTION PLAN FOR DEXIA
DEXIA SANEERIMISE KAVA
The revised orderly resolution plan for Dexia in particular includes the disposal of the Group’s saleable entities and the run-off management of all the Group’s other entities and assets.
Dexia läbivaadatud saneerimiskava sisaldas ka kontserni müüdavate üksuste loovutamist ja kontserni kõigi muude üksuste ja vara likvideerimist.