natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The ongoing assessment of the full compliance of a third country CCP with the prudential requirements of such third country is the duty of the third country competent authority.
Kolmanda riigi pädeva asutuse ülesanne on pidevalt hinnata, kas kolmanda riigi keskne vastaspool täielikult täidab asjaomase kolmanda riigi usaldatavusnõudeid.
The information to be provided to ESMA by the applicant third country CCP should not have the objective of replicating the assessment of the third country competent authority, but ensuring that the CCP is subject to effective supervision and enforcement in that third country, thus guaranteeing a high degree of investor protection.
Tegevusluba taotleva keskse vastaspoole poolt ESMA-le esitatava teabe eesmärk ei tohiks olla dubleerida kolmanda riigi pädeva asutuse läbiviidud hindamist, vaid tagada, et keskse vastaspoole suhtes teostatakse kõnelauses kolmandas riigis tõhusat järelevalvet ja jõustamist, mis tagab kõrgetasemelise investorite kaitse.
To allow ESMA to perform a complete assessment, the information provided by the applicant third country CCP should be complemented by that information necessary to assess the effectiveness of the ongoing supervision, enforcement powers and actions taken by the third country competent authority.
Selleks et ESMA saaks läbi viia täieliku hindamise tuleks tegevusluba taotleva kolmanda riigi keskse vastaspoole esitatavat teavet täiendada asjaomase teabega, mida on vaja pideva järelevalve, jõustamisvolituste ja kolmanda riigi järelevalveasutuste võetud meetmete tõhususe hindamiseks.
Such information should be provided under the cooperation arrangement established in accordance with Regulation (EU) No 648/2012.
Selline teave tuleks esitada määruse (EL) nr 648/2012 kohaselt sõlmitud koostöökorra alusel.
Such a cooperation arrangement should ensure that ESMA is informed in a timely manner of any supervisory or enforcement action against the CCP applying for recognition and any change of the conditions under which authorisation was granted to the relevant CCP and on any relevant update of the information originally provided by the CCP under the recognition process.
Selline koostöökord peaks tagama, et ESMAt teavitatakse õigeaegselt mis tahes järelevalve- või jõustamismeetmest, mida võetakse tunnustamist taotleva keskse vastaspoole suhtes, ja mis tahes selliste tingimuste muutustest, mille alusel on asjaomasele kesksele vastaspoolele antud tegevusluba, samuti mis tahes sellise teabe asjakohasest ajakohastamisest, mida keskne vastaspool tunnustamisprotsessi raames algselt esitas.
The requirements of Regulation (EU) No 648/2012 relating to internal risk reporting lines need further specification to implement a risk-management framework, which includes the structure, rights and responsibilities of the internal risk management process.
Tuleb täiendavalt täpsustada määruse (EL) nr 648/2012 nõuded seoses sisemiste riskijuhtimise aruandlusliinidega, et rakendada riskijuhtimisraamistik, mis hõlmab sisemise riskijuhtimisprotsessi struktuuri, õigusi ja vastutusalasid.
Governance arrangements should take into account different regimes on corporate law in the Union, in order to ensure that CCPs operate within a sound legal framework.
Juhtimiskord peaks arvese võtma erinevaid liidu äriühinguõiguse vorme, tagamaks, et kesksed vastaspooled tegutsevad kindlas õigusraamistikus.
To ensure that a CCP implements the appropriate procedures to comply with this Regulation, Regulation (EU) No 648/2012 and Commission Implementing Regulation (EU) No 1249/2012 [3], the role and responsibilities of a compliance function of a CCP should be specified.
Tagamaks, et keskne vastaspool rakendab asjakohased protseduurid, et täita käesoleva määruse, määruse (EL) nr 648/2012 ja komisjoni rakendusmääruse (EL) nr 1249/2012 [3] nõudeid, tuleks kindlaks määrata keskse vastaspoole vastavuskontrolli funktsiooni roll ja ülesanded.
It is necessary to clearly define the responsibilities of the board and the senior management as well as to specify minimum requirements for the functioning of the board in order to ensure that the organisational structure of a CCP enables it to perform its services and activities in a continuous and orderly manner.
Tuleb selgelt kindlaks määrata juhtorgani ja kõrgema juhtkonna ülesanded ning juhtorgani toimimise miinimumnõuded, tagamaks, et keskse vastaspoole organisatsiooni struktuur võimaldab kesksel vastaspoolel pidevalt ja nõuetekohaselt osutada teenuseid ja täita oma ülesandeid.
It is also necessary to set up clear and direct reporting lines to ensure accountability.
Lisaks tuleb aruandluskohustuse tagamiseks kehtestada selged ja otsesed aruandlusliinid.
In order to ensure the sound and prudent management of a CCP, it is important that its remuneration policy discourages excessive risk taking.
Selleks et tagada keskse vastaspoole kindel ja usaldusväärne juhtimine, on oluline, et tasustamispoliitika ei soodustaks ülemääraste riskide võtmist.
For the remuneration policy to produce the intended effects, it should be adequately monitored and reviewed by the board that should set-up a specific committee to appropriately oversee the fulfilment of remuneration policy.
Selleks et tasustamispoliitika annaks kavandatud mõju, peab seda nõuetekohaselt jälgima ja läbi vaatama juhtorgan, kes peaks looma erikomisjoni, et asjakohaselt kontrollida tasustamispoliitika täitmist.
To ensure that CCPs operate with the necessary level of human resources to meet all of their obligations, they are accountable for the performance of their activities and competent authorities have the relevant contact points within the CCPs they supervise, CCPs should have at least a chief risk officer, a chief compliance officer and chief technology officer.
Tagamaks, et kesksel vastaspoolel on kõigi oma kohustuste täitmiseks piisavalt personali ja ta annab oma tegevuse eest aru ning pädeval asutusel on nende järelevalve all olevas keskses vastaspooles asjakohane kontaktpunkt, peaks kesksel vastaspoolel olema vähemalt riskijuht, vastavuskontrollijuht ja tehnoloogiajuht.
CCPs should adequately assess and monitor the extent to which board members that sit on the boards of different entities have conflicts of interest, whether within or outside the group of the CCP.
Keskne vastaspool peaks nõuetekohaselt hindama ja jälgima, mil määral on mitme üksuse juhtorganisse kuuluvatel juhtorgani liikmetel huvide konflikt keskse vastaspoole konsolideerimisgrupi raames või väljaspool seda.
Board members should not be prevented from sitting on different boards unless this gives rise to conflicts of interest.
Juhtorgani liikmetel ei tohiks takistada kuulumist mitmesse juhtorganisse, välja arvatud juhul, kui sellega kaasneb huvide konflikt.
In order to have an effective audit function, a CCP should define the responsibilities and reporting lines of its internal auditors, to ensure that relevant matters are brought before the board of the CCP and the competent authorities in a timely manner.
Tõhusa auditifunktsiooni kehtestamiseks peaks keskne vastaspool kindlaks määrama siseaudiitorite ülesanded ja aruandlusliinid, tagamaks, et asjakohastest küsimustest antakse õigel ajal aru keskse vastaspoole juhtorganile ja pädevatele asutustele.
When establishing and maintaining an internal audit function, its mission, independence and objectivity, scope and responsibility, authority, accountability and standards of operation should be clearly defined.
Siseauditi funktsiooni kehtestamisel ja säilitamisel tuleks selgelt kindlaks määrata tema missioon, sõltumatus ja objektiivsus, ulatus ja vastutusala, volitused, aruandluskohustus ja tegevusnõuded.
To carry out its duties effectively, the relevant competent authority should be provided with access to all necessary information to determine whether the CCP is in compliance with its conditions of authorisation.
Selleks et asjaomane pädev asutus saaks tõhusalt täita oma ülesandeid, peaks tal olema juurdepääs kogu teabele, mida on vaja, et määrata kindlaks, kas keskne vastaspool täidab tegevusloa andmise tingimusi.
Such information should be made available by the CCP without undue delay.
Sellise teabe peaks keskne vastaspool tegema kättesaadavaks viivitamata.
Records kept by CCPs should facilitate a thorough knowledge of CCPs’ credit exposure towards clearing members and allow monitoring of the implied systemic risk.
Keskse vastaspoole säilitatavad andmed peaksid andma põhjaliku ülevaate keskse vastaspoole krediidiriskist seoses kliirivate liikmetega ja võimaldama jälgida eeldatavat süsteemset riski.
They should also enable competent authorities, ESMA and the relevant members of the European System of Central Banks (ESCB) to adequately re-construct the clearing process, in order to assess compliance with regulatory requirements including reporting requirements.
Samuti peaksid need võimaldama pädevatel asutustel, ESAM-l ja Euroopa Keskpankade Süsteemi asjakohastel liikmetel asjakohaselt taastada kliirimisprotsessi, et hinnata vastavust õiguslikele nõuetele, sealhulgas aruandlusnõuetele.
Once recorded, that data is also useful for CCPs in meeting regulatory requirements and obligations towards clearing members and in disputes.
Samuti aitavad säilitatud andmed kesksel vastaspoolel täita õiguslikke nõudeid ja kohustusi kliirivate liikmete suhtes ja seoses vaidlustega.
Data reported by CCPs to trade repositories should be recorded so as to empower competent authorities to verify the compliance of CCPs with the reporting obligation set out in Regulation (EU) No 648/2012 and to easily access information in cases where this cannot be found in trade repositories.
Keskse vastaspoole poolt kauplemisteabehoidlale esitatavad andmed tuleks säilitada nii, et pädevad asutused saaksid kontrollida keskse vastaspoole vastavust määruse (EL) nr 648/2012 kohastele aruandluskohustustele ning pääseda kergesti ligi teabele, kui see ei ole kättesaadav kauplemisteabehoidlates.
The record-keeping requirements in relation to trades should make use of the same concepts used in the reporting obligation set out in Article 9 of Regulation (EU) No 648/2012, in order to ensure appropriate reporting by CCPs.
Keskse vastaspoole asjakohase aruandluse tagamiseks tuleks tehingutega seotud andmete säilitamise nõuete suhtes kohaldada samasid põhimõtteid nagu määruse (EL) nr 648/2012 artikli 9 kohaste teatamiskohustuste suhtes.
To ensure business continuity in times of disruption, the secondary processing site of the CCP should be located sufficiently distant and in a sufficiently geographically distinct location from the primary site so that it would not be subject to the same disaster which may cause the unavailability of the primary site.
Talitluspidevuse tagamiseks häirete korral peaks keskse vastaspoole varutöötlemiskoht asuma geograafiliselt piisavalt kaugel põhitöötlemiskohast, nii et seda ei mõjutaks sama kriisiolukord, mis võib viia rivist välja põhitöötlemiskoha.
Scenarios should be created to analyse the impact of crisis events on critical services, including scenarios which envisage the unavailability of systems caused by a natural disaster.
Selleks et analüüsida kriisiolukordade mõju olulistele teenustele, tuleks kasutada eri stsenaariume, sealhulgas stsenaariume loodusõnnetusest põhjustatud süsteemihäirete analüüsimiseks.
Those analyses should be reviewed periodically.
Kõnealused analüüsid tuleks korrapäraselt läbi vaadata.
CCPs are systemically relevant financial market infrastructures and they should recover critical functions within two hours, with backup systems ideally starting processing immediately after an incident.
Keskne vastaspool on süsteemselt oluline finantsturu infrastruktuuri osa ja ta peaks suutma taastada olulised funktsioonid kahe tunni jooksul, kusjuures varusüsteemid võiksid alustada töötlemist viivitamatult pärast vahejuhtumit.
CCPs should also ensure with very high probability that no data will be lost.
Samuti peaks keskne vastaspool väga suure tõenäosusega tagama, et andmed ei läheks kaotsi.
It is important that the default of a clearing member does not cause significant losses to other market participants.
Oluline on et kliirivate liikmete kohustuste täitmatajätmine ei põhjustaks olulist kahju teistele turuosalistele.
Therefore, CCPs are required to cover through margins posted by the defaulter, at least, a relevant proportion of the possible loss that during the close out process the CCP might have.
Seepärast peaks keskne vastaspool katma kohustusi mittetäitva kliiriva liikme esitatud tagatisega vähemalt asjakohast osa võimalikust kahjust, mis kesksel vastaspoolel võib positsioonide sulgemisel tekkida.
Rules should determine the minimum percentage the margins should cover for different classes of financial instruments.
Eeskirjadega tuleks kindlaks määrata eri finantsinstrumentide liikide puhul kohaldatava tagatise miinimummäär.
Furthermore, CCPs should follow principles to adequately tailor their margin levels to the characteristics of each financial instrument or portfolio they clear.
Lisaks peaks keskne vastaspool järgima põhimõtteid, et asjakohaselt kohandada tagatise taset vastavalt iga kliiritava finantsinstrumendi või portfelli andmetele.
CCPs should not reduce their margins to a level that compromises their safety as a result of the existence of a highly competitive environment.
Keskne vastaspool ei tohiks vähendada oma tagatist tasemele, mis tulenevalt väga konkurentsitihedast keskkonnast seab ohtu tema turvalisuse.
For this reason, margin calculations should follow specific requirements in their basic components.
Seepärast tuleks tagatise arvutamisel järgida erinõudeid.
In this sense, margins should take into account a full range of market conditions including periods of stress.
Tagatise puhul tuleb võtta arvesse erinevaid turutingimusi, sealhulgas halvenenud turutingimusi.
Rules should be established to specify the appropriate percentage and time horizons for the liquidation period and the calculation of historical volatility.
Tuleks kehtestada eeskirjad, et määrata kindlaks asjakohane tagatise protsent ning likvideerimisperioodi kestus ja ajaloolise volatiilsuse arvutamiseks kasutatav ajavahemik.
However, in order to ensure that CCPs duly manage the risk they face, it is desirable not to specify the approach which the CCP should take to calculating margin requirements from these parameters.
Tagamaks, et keskne vastaspool nõuetekohaselt juhib asjaomaseid riske, tuleb kindlaks määrata lähenemisviis, mida keskne vastaspool peaks kõnealuste parameetrite alusel tagatisnõuete arvutamisel kohaldama.
For the same reasons, CCPs should not be prevented to rely on various reliable methodological approaches for the development of portfolio margining, they should be allowed to rely on methods based on correlations between price risk of the financial instrument or set of financial instruments they clear, as well as any appropriate methods based on equivalent statistical parameters of dependence.
Samuti ei tohiks kesksel vastaspoolel takistada kasutamast muid usaldusväärseid metoodilisi lähenemisviise portfellitagatise väljatöötamiseks; kesksel vastaspoolel peaks olema lubatud kasutada meetodeid, mis põhinevad kliiritavate finantsinstrumentide või finantsinstrumentide kogumi hinnariski korrelatsioonil, samuti mis tahes asjakohaseid meetodeid, mis põhinevad samaväärsel sõltuvust väljendaval statistilisel näitajal.
To determine the period of time during which a CCP is exposed to market risk related to the management of a defaulter’s position, the CCP should consider the relevant characteristics of the financial instruments or portfolio cleared, such as their level of liquidity and the size of the position or its concentration.
Selleks et määrata kindlaks ajavahemik, mille jooksul on keskne vastaspool avatud tururiskile, mis on seotud kohustused täitmata jätnud üksuse positsioonide juhtimisega, peaks keskne vastaspool võtma arvesse kliiritava finantsinstrumendi või portfelli andmeid, nagu likviidsuse tase, positsiooni suurus või kontsentratsioon.
CCPs should prudently evaluate the time required for the complete closure of a defaulter’s position since the latest collection of margins, the size of the position and its concentration.
Keskne vastaspool peaks konservatiivselt hindama aega, mida on vaja kohustused täitmata jätnud üksuse positsioonide täielikuks sulgemiseks alates tagatise viimasest sissevõtmisest, samuti positsioonide suurust ja kontsentratsiooni.
In order to avoid causing or exacerbating financial instability, CCPs should, to the maximum extent practical, adopt forward-looking margin methodologies that limit the likelihood of procyclical changes in margin requirements, without undermining the resilience of the CCP.
Selleks et mitte põhjustada või soodustada ebastabiilsust finantsturgudel, peaks keskne vastaspool võimaluste piires kasutama ettevaatavaid tagatismeetodeid, mis piiravad tagatisnõuete protsükliliste muutuste tõenäosust ilma keskse vastaspoole vastupanuvõimet kahjustamata.
A higher confidence interval for OTC derivatives is typically justified because those products can suffer from less reliable pricing and shorter runs of historical data on which to base exposure estimations.
Börsiväliste tuletislepingute puhul kasutatav suurem usaldusvahemik on tavaliselt põhjendatud, kuna kõnealuste toodete hinna määramine on vähem usaldusväärne ning nende toodete kohta on vähem varasemaid andmeid, mille põhjal saab prognoosida riske.
CCPs might clear OTC derivatives that do not suffer from such phenomena and have the same risk characteristics as listed derivatives and they should be able to clear those products consistently irrespective of the execution method.
Keskne vastaspool võib kliirida börsiväliseid tuletislepinguid, mille puhul eelpooltoodu ei kehti ja mille riskitunnused on samad nagu börsil kaubeldavatel tuletislepingutel, kusjuures keskne vastaspool peaks suutma kliirida kõnealuseid tooteid pidevalt, olenemata täitmismeetodist.
A suitable definition of extreme but plausible market conditions is a core component of CCP risk management.
Keskse vastaspoole riskijuhtimise olulise komponendina tuleb asjakohaselt määratleda äärmuslikud, kuid realistlikud turutingimused.
For the purposes of keeping the CCP risk management framework up to date, extreme but plausible market conditions should not be considered as a static concept, but rather as conditions that evolve over time and vary across markets.
Keskse vastaspoole riskijuhtimisraamistiku ajakohastamise eesmärgil ei tuleks äärmuslikke, kuid realistlikke turutingimusi käsitleda muutumatutena, vaid pidevalt aja jooksul muutuvate ja eri turgude lõikes erinevatena.
One market scenario can be extreme but plausible for one CCP while not having great importance for another.
Üks turustsenaarium võib olla äärmuslik, kuid realistlik ühe keskse vastaspoole puhul, kuid ei pruugi olla asjakohane teise puhul.
A CCP should establish a robust internal policy framework for identifying the markets to which it is exposed and employ a common minimum set of standards for defining extreme but plausible conditions in each identified market.
Keskne vastaspool peaks kehtestama kindla sisemise poliitikaraamistiku, et teha kindlaks turud, millega seoses on tal riskid, ja kohaldada ühiseid miinimumnõudeid äärmuslike, kuid realistlike turutingimuste kindlaksmääramiseks iga kindlaks tehtud turu puhul.
It should also consider objectively the potential for simultaneous pressures in multiple markets.
Samuti tuleks objektiivselt arvesse võtta võimalikku samaaegset survet mitmel turul.
To ensure appropriate and robust governance arrangements are in place, the framework used by a CCP to identify extreme but plausible market conditions should be discussed by the risk committee and approved by the board.
Selleks et tagada asjakohane ja kindel juhtimiskord, tuleks raamistikku, mida keskne vastaspool kasutab äärmuslike, kuid realistlike turutingimuste kindlaksmääramiseks, arutada riskikomiteega ja selle peaks heaks kiitma juhtorgan.
It should be reviewed at least annually, with results discussed by the risk committee and then shared with the board.
Kõnealune raamistik tuleks läbi vaadata vähemalt kord aastas ning läbivaatamise tulemusi tuleks arutada riskikomiteega ja teavitada nendest juhtorganit.
The review should ensure that changes to the scale and concentration of the CCP’s exposures as well as developments in the markets in which it operates are reflected in the definition of extreme but plausible market conditions.
Läbivaatamine peaks tagama, et äärmuslike, kuid realistlike turutingimuste määratlus kajastab keskse vastaspoole riskide ulatust ja kontsentratsiooni, samuti suundumusi turgudel, kus keskne vastaspool tegutseb.
That review should not, however, be a substitute for continuous judgment by the CCP on the adequacy of its default fund in light of evolving market conditions.
Kõnealune läbivaatamine ei tähenda siiski, et keskne vastaspool ei peaks pidevalt hindama tagatisfondi piisavust muutuvates turutingimustes.
To ensure efficient management of their liquidity risk, CCPs should be required to establish a liquidity risk management framework.
Selleks et tagada likviidsusriski tõhus juhtimine, tuleb ette näha, et keskne vastaspool kehtestab likviidsusriski juhtimise raamistiku.
That framework should depend on the nature of its obligations and address the tools a CCP has available for assessing the liquidity risk it is facing, determining the liquidity pressures likely to occur and ensuring the adequacy of its liquid resources.
Kõnealune raamistik peaks sõltuma keskse vastaspoole kohustuste laadist ja sellega tuleks ette näha vahendid tema likviidsusriski hindamiseks, võimalike likviidsusprobleemide kindlakstegemiseks ja likviidsete rahaliste vahendite piisavuse tagamiseks.
In assessing the adequacy of its liquid resources, a CCP should be required to consider the size and liquidity of the resources it holds, as well as the possible concentration risk of those assets.
Likviidsete rahaliste vahendite piisavuse hindamisel peaks keskne vastaspool arvesse võtma tema hoitavate vahendite mahtu ja likviidsust, samuti kõnealuste varade võimalikku kontsentratsiooniriski.
It is important that CCPs are able to identify all major kinds of liquidity risk concentrations within their resources so that the CCP’s liquidity resources are immediately available when necessary.
Oluline on, et keskne vastaspool suudab kindlaks teha kõik tema vahendite peamised likviidsusriski kontsentratsioonid, nii et keskse vastaspoole likviidsed rahalised vahendid on vajaduse korral viivitamata kättesaadavad.
CCPs should also consider additional risks stemming from multiple relationships, interdependencies and concentrations.
Samuti peaks keskne vastaspool võtma arvesse täiendavaid riske, mis tulenevad mitmesugustest suhetest, vastastikusest sõltuvusest ja kontsentratsioonist.
As liquidity has to be readily available for same day transactions or even intraday transactions, a CCP might employ cash at the central bank, of issue, cash at creditworthy commercial banks, committed lines of credit, committed repos, highly marketable collateral held in custody and investments that are readily available and convertible into cash with prearranged and highly reliable funding arrangements, even in stressed market conditions.
Kuna likviidsed rahalised vahendid peaksid olema kergesti kättesaadavad sama päeva tehingute või isegi päevasiseste tehingute jaoks, võib keskne vastaspool kasutada emiteerivas keskpangas hoitavaid rahalisi vahendeid, krediidikõlblikes kommertspankades hoitavaid rahalisi vahendeid, kokkulepitud krediidiliine, kokkulepitud repotehinguid, hoiul olevat kergesti turustatavat tagatist ning investeeringuid, mis on eelnevalt kokkulepitud ja väga usaldusväärse rahastamiskorra kohaselt koheselt kättesaadavad ja rahalisteks vahenditeks vahetavad, isegi halvenenud turutingimustes.
Such cash and collateral should only be counted as part of prearranged liquid financial resources under certain conditions.
Selliseid rahalisi vahendeid ja tagatist tuleks eelnevalt kokkulepitud likviidsete rahaliste vahendite hulka arvata ainult teatavatel tingimustel.