natgillin/translations-raw huggingface dataset:
It has also conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Banking Stakeholder Group established in accordance with Article 37 of Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council [6].
Samuti viis EBA läbi avaliku konsultatsiooni regulatiivsete tehniliste standardite eelnõu kohta, analüüsis võimalikku asjaomast kulu ja kasu ning küsis arvamust Euroopa Parlamendi ja nõukogu määruse (EL) nr 1093/2010 [6] artikli 37 kohaselt loodud pangandussektori sidusrühmade kogult.
This Regulation is based on the draft regulatory technical standards submitted by the European Supervisory Authority (European Banking Authority) to the European Commission,
Käesolev määrus põhineb regulatiivsete tehniliste standardite eelnõul, mille Euroopa Pangandusjärelevalve (EBA) esitas Euroopa Komisjonile,
A CCP shall hold capital, including retained earnings and reserves, which shall be at all times more than or equal to the sum of:
Keskse vastaspoole kapital koos jaotamata kasumi ja reservidega on kogu aeg vähemalt võrdne järgmiste summaga:
the CCP’s capital requirements for winding down or restructuring its activities calculated in accordance with Article 2;
keskse vastaspoole kapitalinõuded seoses likvideerimise või restruktureerimisega, mis on arvutatud vastavalt artiklile 2;
the CCP’s capital requirements for operational and legal risks calculated in accordance with Article 3;
keskse vastaspoole kapitalinõuded operatsiooni- ja õigusliku riski puhul, mis on arvutatud vastavalt artiklile 3;
the CCP’s capital requirements for credit, counterparty and market risks calculated in accordance with Article 4;
keskse vastaspoole kapitalinõuded krediidi-, vastaspoole ja tururiski puhul, mis on arvutatud vastavalt artiklile 4;
the CCP’s capital requirements for business risk calculated in accordance with Article 5.
keskse vastaspoole kapitalinõuded äririski puhul, mis on arvutatud vastavalt artiklile 5.
A CCP shall have procedures in place to identify all sources of risks that may impact its on-going functions and shall consider the likelihood of potential adverse effects on its revenues or expenses and its level of capital.
Keskne vastaspool kohaldab protseduure, et tuvastada kõik riskiallikad, mis võivad mõjutada tema ülesannete pidevat täitmist, ja hindab võimalikku kahjulikku mõju tema tuludele või kuludele ja kapitali tasemele.
If the amount of capital held by a CCP according to paragraph 1 is lower than 110 % of the capital requirements or lower than 110 % of EUR 7,5 million (‘notification threshold’), the CCP shall immediately notify the competent authority and keep it updated at least weekly, until the amount of capital held by the CCP returns above the notification threshold.
Kui lõike 1 kohane keskse vastaspoole kapital on väiksem kui 110 % kapitalinõuetest või väiksem kui 110 % 7,5 miljonist eurost („teatamiskünnis”), teavitab keskne vastaspool sellest pädevat asutust ja ajakohastab teavet vähemalt kord nädalas, kuni keskse vastaspoole kapital ületab taas teatamiskünnist.
That notification shall be made in writing and shall contain the following elements:
Teade esitatakse kirjalikult ja see sisaldab vähemalt järgmist:
the reasons for the CCP’s capital being below the notification threshold and a description of the short-term perspective of the CCP’s financial situation;
põhjused, miks keskse vastaspoole kapital on alla teatamiskünnist, ning keskse vastaspoole finantsolukorra kirjeldus keskpikas perspektiivis;
a comprehensive description of the measures the CCP intends to adopt to ensure the on-going compliance with the capital requirements.
selliste meetmete põhjalik kirjeldus, mida keskne vastaspool kavatseb võtta, et tagada kapitalinõuete pidev täitmine.
Capital requirements for winding down or restructuring
Kapitalinõuded seoses likvideerimise või restruktureerimisega
A CCP shall divide its annual gross operational expenses by twelve in order to determine its monthly gross operational expenses, and multiply the resulting number by its time span for winding down or restructuring its activities determined according to paragraph 2.
Keskne vastaspool jagab oma aastase kogu tegevuskulu kaheteistkümneks, et määrata kindlaks oma igakuine kogu tegevuskulu, ja korrutab kõnealuse tulemuse oma tegevuste likvideerimiseks või restruktureerimiseks ettenähtud ajavahemikuga, mis on kindlaks määratud lõike 2 kohaselt.
The result of this calculation is the capital required to ensure an orderly winding down or restructuring of the activities of the CCP.
Kõnealuse arvutuse tulemus kajastab keskse vastaspoole tegevuste nõuetekohaseks likvideerimiseks või restruktureerimiseks ette nähtud kapitali.
In order to determine the time span for winding down or restructuring its activities referred to in paragraph 1, a CCP shall submit to the competent authority for approval in accordance with that competent authority’s powers under Title III of Regulation (EU) No 648/2012 its own estimate of the appropriate time span for winding down or restructuring its activities.
Selleks et määrata kindlaks lõike 1 kohane tegevuste likvideerimiseks või restruktureerimiseks ettenähtud ajavahemik, esitab keskne vastaspool pädevale asutusele heakskiitmiseks vastavalt määruse (EL) nr 648/2012 III jaotise kohastele pädevate asutuste volitustele oma hinnangu tegevuste likvideerimiseks või restruktureerimiseks ettenähtud ajavahemiku kohta.
The estimated time span shall be sufficient to ensure, including in stressed market conditions, an orderly winding down or restructuring of its activities, reorganising its operations, liquidating its clearing portfolio or transferring its clearing activities to another CCP.
Prognoositav ajavahemik on piisav, et tagada ka halvenenud turutingimustes tegevuste nõuetekohane likvideerimine, restruktureerimine ja ümberkorraldamine, kliiringuportfelli likvideerimine või kliirimistegevuse üleandmine teisele kesksele vastaspoolele.
The estimate shall take into account the liquidity, size, maturity structure and potential cross-border obstacles of the positions of the CCP and the type of products cleared.
Ajavahemiku prognoosimisel võetakse arvesse keskse vastaspoole positsioonide suurust, tähtaegu ja võimalikke piiriüleseid tõkkeid ning kliiritavate toodete liiki.
The time span for winding down or restructuring its activities used for the calculation of the capital requirement is subject to a minimum number of six months.
Tegevuste likvideerimiseks või restruktureerimiseks ettenähtud minimaalne ajavahemik, mida kasutatakse kapitalinõuete arvutamiseks, on kuus kuud.
A CCP shall update its estimate of the appropriate time span for winding down or restructuring its activities whenever there is a significant change in the assumptions underlying the estimation and submit this updated estimate to the competent authority for approval.
Prognoosi aluseks olevate eelduste märkimisväärse muutuse korral ajakohastab keskne vastaspool tegevuste likvideerimiseks või restruktureerimiseks ettenähtud ajavahemiku prognoosi ja esitab ajakohastatud prognoosi pädevatele asutustele heakskiitmiseks.
For the purposes of this Article, operational expenses shall be considered in accordance with International Financial Reporting Standards (IFRS) adopted pursuant to Regulation (EC) No 1606/2002 or, in accordance with Council Directives 78/660/EEC [7], 83/349/EEC [8] and 86/635/EEC [9] or, in accordance with generally accepted accounting principles of a third country determined to be equivalent to IFRS in accordance with Commission Regulation (EC) No 1569/2007 [10] or accounting standards of a third country the use of which is permitted in accordance with Article 4 of that Regulation, as applicable.
Käesoleva artikli kohaldamisel käsitletakse tegevuskulusid vastavalt rahvusvahelistele finantsaruandlusstandarditele, mis on vastu võetud kooskõlas nõukogu määrusega (EÜ) nr 1606/2002, või vastavalt nõukogu direktiividele 78/660/EMÜ, [7] 83/349/EMÜ [8] ja 86/635/EMÜ [9] või vastavalt kolmanda riigi üldtunnustatud raamatupidamispõhimõtetele, mida komisjoni määruse (EÜ) nr 1569/2007 [10] kohaselt käsitatakse võrdväärsena rahvusvaheliste finantsaruandlusstandarditega (või vastavalt kolmanda riigi raamatupidamisstandarditele, mille kasutamine on lubatud vastavalt käesoleva määruse artiklile 4).
CCPs shall use the most recent audited information from their annual financial statement.
Keskne vastaspool kasutab kõige värskemat auditeeritud raamatupidamise aastaaruande teavet.
Capital requirements for operational and legal risks
Operatsiooni- ja õigusliku riski kapitalinõuded
A CCP shall calculate its capital requirements for operational — including legal — risk referred to in Article 1 using either the Basic Indicator Approach or Advanced Measurement Approaches as provided in Directive 2006/48/EC subject to the restrictions provided in paragraphs 2 to 7.
Keskne vastaspool arvutab artikli 1 kohased kapitalinõuded operatsiooni- ja õigusliku riski puhul direktiivis 2006/48/EÜ sätestatud baasmeetodi või täiustatud mõõtmismudelil põhinevate meetodite kohaselt, võttes arvesse lõigetes 2–7 sätestatud piiranguid.
A CCP may use the basic indicator approach in order to calculate its capital requirements for operational risk in accordance with Article 103 of Directive 2006/48/EC.
Selleks et arvutada kapitalinõuded operatsiooniriski puhul võib keskne vastaspool kasutada baasmeetodit vastavalt direktiivi 2006/48/EÜ artiklile 103.
A CCP shall have in place a well-documented assessment and management system for operational risk with clear responsibilities assigned for this system.
Keskne vastaspool kohaldab nõuetekohast operatsiooniriski hindamise ja juhtimise süsteemi, mille vastutusalad on selgelt määratud.
It shall identify its exposures to operational risk and track relevant operational risk data, including material loss data.
Keskne vastaspool teeb kindlaks operatsiooniriskile avatud positsioonid ja jälgib asjakohaseid operatsiooniriski andmeid, sealhulgas oluliste kahjude andmeid.
This system shall be subject to regular review carried out by an independent party possessing the necessary knowledge to carry out such review.
Kõnealuse süsteemi vaatab korrapäraselt läbi sõltumatu isik, kellel on selliseks läbivaatamiseks vajalikud teadmised.
A CCP operational risk assessment system shall be closely integrated into the risk management processes of the CCP.
Keskse vastaspoole operatsiooniriski hindamise süsteem on põhjalikult integreeritud keskse vastaspoole riskijuhtimisprotsessiga.
Its output shall be an integral part of the process of monitoring and controlling the CCP’s operational risk profile.
Selle tulemused moodustavad lahutamatu osa keskse vastaspoole operatsiooniriski profiili jälgimise ja kontrollimise protsessist.
A CCP shall implement a system of reporting to senior management that provides operational risk reports to relevant functions within the institutions.
Keskne vastaspool rakendab kõrgemale juhtkonnale aruannete esitamise süsteemi, mis tagab operatsiooniriski käsitlevate aruannete esitamise keskse vastaspoole asjakohastele funktsioonidele.
A CCP shall have in place procedures for taking appropriate action according to the information within the reports to management.
Keskne vastaspool kohaldab menetlusi, et võtta asjakohaseid meetmeid vastavalt juhtkonnale esitavates aruannetes sisalduvale teabele.
A CCP may also apply to its competent authority for permission to use Advanced Measurement Approaches.
Samuti võib keskne vastaspool taotleda pädevalt asutuselt luba täiustatud mõõtmismudelil põhinevate meetodite kasutamiseks.
The competent authority may grant the CCP the permission to use Advanced Measurement Approaches based on its own operational risk measurement systems in accordance with Article 105 of Directive 2006/48/EC.
Pädev asutus võib vastavalt direktiivi 2006/48/EÜ artiklile 105 anda kesksele vastaspoolele loa sellise täiustatud mõõtmismudelil põhineva meetodi kasutamiseks, mis põhineb keskse vastaspoole operatsiooniriski mõõtmise süsteemidel.
CCPs using the Advanced Measurement Approaches as specified in paragraph 6 for the calculation of their capital requirements for operational risk shall hold capital which is at all times more than or equal to 80 % of the capital required using the basic indicator approach according to paragraph 2.
Sellise keskse vastaspoole kapital, kes kasutab operatsiooniriski kapitalinõuete arvutamiseks lõike 6 kohaseid täiustatud mõõtmismudelil põhinevaid meetodeid, on kogu aeg vähemalt 80 % kapitalist, mis peaks olema lõike 2 kohase baasmeetodi kasutamise korral.
Capital requirements for credit risk, counterparty credit risk and market risk which are not already covered by specific financial resources as referred to in Articles 41 to 44 of Regulation (EU) No 648/2012
Kapitalinõuded selliste krediidi-, vastaspoole ja tururiski puhul, mis ei ole juba kaetud määruse (EL) nr 648/2012 artiklites 41–44 osutatud asjakohaste rahaliste vahenditega
A CCP shall calculate its capital requirements referred to in Article 1 as the sum of 8 % of its risk-weighted exposure amounts for credit and counterparty credit risk and its capital requirements for market risk calculated in accordance with Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC, subject to the restrictions provided in paragraphs 2 to 5.
Artikli 1 kohased keskse vastaspoole kapitalinõuded on krediidiriski ja vastaspoole riski 8 % riskiga kaalutud varade ning tururiski selliste kapitalinõuete summa, mis on arvutatud vastavalt direktiividele 2006/48/EÜ ja 2006/49/EÜ, võttes arvesse lõigetes 2–5 sätestatud piiranguid.
For the calculation of capital requirements for market risk which is not already covered by specific financial resources as referred to in Articles 41 to 44 of Regulation (EU) No 648/2012, a CCP shall use the methods provided for in Annexes I to IV to Directive 2006/49/EC.
Kapitalinõuete arvutamiseks tururiski puhul, mis ei ole juba kaetud määruse (EL) nr 648/2012 artiklites 41–44 osutatud asjakohaste rahaliste vahenditega, kasutab keskne vastaspool direktiivi 2006/49/EÜ I–IV lisades sätestatud meetodeid.
For the calculation of the risk-weighted exposure amounts for credit risk which is not already covered by specific financial resources as referred to in Articles 41 to 44 of Regulation (EU) No 648/2012, a CCP shall apply the Standardised Approach for credit risk provided for in Articles 78 to 83 of Directive 2006/48/EC.
Riskiga kaalutud varade arvutamiseks tururiski puhul, mis ei ole juba kaetud määruse (EL) nr 648/2012 artiklites 41–44 osutatud asjakohaste rahaliste vahenditega, kasutab keskne vastaspool direktiivi 2006/48/EÜ artiklite 78–83 kohast krediidiriski arvutamise standardmeetodit.
For the calculation of the risk-weighted exposure amounts for counterparty credit risk which is not already covered by specific financial resources as referred to in Articles 41 to 44 of Regulation (EU) No 648/2012, a CCP shall use the Mark-to-market Method provided for in Annex III, part 3 to Directive 2006/48/EC and the Financial Collateral Comprehensive Method applying supervisory volatility adjustments provided for in Annex VIII, Part 3 to Directive 2006/48/EC.
Riskiga kaalutud varade arvutamiseks vastaspoole riski puhul, mis ei ole juba kaetud määruse (EL) nr 648/2012 artiklites 41–44 osutatud asjakohaste rahaliste vahenditega, kasutab keskne vastaspool direktiivi 2006/48/EÜ III lisa 3. osa kohast turuväärtuse meetodit ja direktiivi 2006/48/EÜ VIII lisa 3. osa kohast finantstagatise hindamise üldmeetodit, millega kohaldatakse regulatiivseid volatiilsuse korrigeerimistegureid.
Where all the conditions referred to in Articles 52 and 53 of Regulation (EU) No 648/2012 are not fulfilled and where a CCP does not use its own resources, the CCP shall apply a risk weight of 1250 % to its exposure stemming from contributions to the default fund of another CCP and a risk weight of 2 % to its trade exposures with another CCP.
Kui määruse (EL) nr 648/2012 artiklites 52 ja 53 osutatud kõik tingimused ei ole täidetud ja kui keskne vastaspool ei kasuta omavahendeid, kohaldab keskne vastaspool riskikaalu 1250 % teise keskse vastaspoole tagatisfondi tehtavate sissemaksetega seotud riski puhul ning riskikaalu 2 % teise keskse vastaspoolega seotud kauplemisriski puhul.
Capital requirements for business risk
Äririski kapitalinõuded
The CCP shall submit to the competent authority for approval in accordance with that competent authority’s powers under Title III of Regulation (EU) No 648/2012 its own estimate of the capital necessary to cover losses resulting from business risk based on reasonably foreseeable adverse scenarios relevant to its business model.
Keskne vastaspool esitab pädevale asutusele heakskiitmiseks vastavalt määruse (EL) nr 648/2012 III jaotise kohastele pädevate asutuste volitustele oma hinnangu kapitali kohta, mida on vaja äririskist tuleneva kahju katmiseks, võttes aluseks tema ärimudeli puhul põhjendatult prognoositavad halvad stsenaariumid.
The capital requirement for business risk shall be equal to the approved estimate and shall be subject to a minimum amount of 25 % of its annual gross operational expenses.
Äririskiga seotud kapitalinõuded vastavad vähemalt asjaomasele heakskiidetud hinnangule ja peavad olema vähemalt 25 % aastasest kogu tegevuskulust.
For the purposes of this Article, gross operational expenses shall be considered in accordance with Article 2(4).
Käesoleva artikli kohaldamisel käsitletakse tegevuskulusid vastavalt artikli 2 lõikele 4.
Commission Delegated Regulation (EU) No 153/2013
Komisjoni delegeeritud määrus (EL) nr 153/2013,
supplementing Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards on requirements for central counterparties
millega täiendatakse Euroopa Parlamendi ja nõukogu määrust (EL) nr 648/2012 seoses regulatiivsete tehniliste standarditega, mis käsitlevad kesksete vastaspoolte suhtes kohaldatavaid nõudeid
Having regard to Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council of 4 July 2012 on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories [2], and in particular Article 25(8), Article 26(9), Article 29(4), Article 34(3), Article 41(5), Article 42(5), Article 44(2), Article 45(5), Article 46(3), Article 47(8) and Article 49(4) thereof,
võttes arvesse Euroopa Parlamendi ja nõukogu 4. juuli 2012. aasta määrust (EL) nr 648/2012 börsiväliste tuletisinstrumentide, kesksete vastaspoolte ja kauplemisteabehoidlate kohta, [2] eriti selle artikli 25 lõiget 8, artikli 26 lõiget 9, artikli 29 lõiget 4, artikli 34 lõiget 3, artikli 41 lõiget 5, artikli 42 lõiget 5 ja artikli 44 lõiget 2, artikli 45 lõiget 5, artikli 46 lõiget 3, artikli 47 lõiget 8 ja artikli 49 lõiget 4,
The provisions in this Regulation are closely linked, since they deal with organisational requirements, including record keeping and business continuity, and prudential requirements, including in relation to margins, the default fund, liquidity risk controls, the default waterfall, collateral, investment policy, review of models, stress testing and back testing.
Käesoleva määruse sätted on tihedalt seotud, kuna need käsitlevad organisatsioonilisi nõudeid, sealhulgas andmete säilitamist ja talitluspidevust, ja usaldatavusnõudeid, sealhulgas tagatisi, tagatisfondi, likviidsusriski kontrollimist, kaskaadi põhimõtteid, tagatisvara, investeerimispoliitikat, mudelite läbivaatamist ning stressi- ja järelteste.
To ensure coherence between those provisions, which should enter into force at the same time, and to facilitate a comprehensive view and compact access to them by persons subject to those obligations it is desirable to include all the regulatory technical standards required under Title III and Title IV of Regulation (EU) No 648/2012 in a single Regulation.
Selleks et tagada kooskõla kõnealuste sätete puhul, mis peaksid jõustuma samal ajal, ja anda isikutele, kelle suhtes neid kohustusi kohaldatakse, põhjalik ülevaade neist ja terviklik juurdepääs neile, oleks soovitav sätestada kõik määruse (EL) nr 648/2012 III ja IV jaotisega ette nähtud regulatiivsed tehnilised standardid ühes määruses.
In view of the global nature of financial markets, this Regulation should take into account the Principles for Financial Market Infrastructures issued by the Committee on Payment and Settlement Systems and the International Organization of Securities Commissions (CPSS-IOSCO Principles) which serve as a global benchmark for regulatory requirements for central counterparties (CCPs).
Pidades silmas finantsturgude üleilmset olemust, tuleks käesolevas määruses arvesse võtta makse- ja arveldussüsteemide komitee ning Rahvusvahelise Väärtpaberijärelevalve Organisatsiooni väljatöötatud põhimõtteid finantsturgude infrastruktuuri kohta (CPSS-IOSCO põhimõtted), mida kasutatakse kesksete vastaspoolte regulatiivsete nõuete üleilmse võrdlusalusena.
To ensure that they are safe and sound in all market conditions, it is important that CCPs adopt prudent risk management procedures which duly cover all the risks they are or may be exposed to.
Kindla ja usaldusväärse seisundi tagamiseks kõigis turutingimustes on oluline, et kesksed vastaspooled võtavad vastu usaldusväärsed riskijuhtimisprotseduurid, mis hõlmavad kõiki riske, millele nad on avatud või võivad avatud olla.
In this respect, the risk management standards actually implemented by CCPs should be more stringent than those set forth in this Regulation if for risk management purposes it is deemed appropriate.
Kui riskijuhtimise seisukohast asjakohane, peaksid kesksed vastaspooled tegelikult rakendama rangemaid riskijuhtimisstandardeid, kui on ette nähtud käesoleva määrusega.
In order to clearly identify a limited number of concepts stemming from Regulation (EU) No 648/2012, as well as to specify the technical terms necessary for developing this technical standard, a number of terms should be defined.
Tuleks kindlaks määrata määrusest (EL) nr 648/2012 tulenev piiratud arv mõisteid ja käesoleva tehnilise standardi väljatöötamiseks vajalikud tehnilised määratlused.
It is important to ensure that recognised third country CCPs do not disrupt the orderly functioning of Union markets.
Oluline on tagada, et kolmanda riigi tunnustatud kesksed vastaspooled ei ohusta liidu turgude nõuetekohast toimimist.
For this reason, it is essential to ensure that recognised CCPs are not in a position to lower their risk management requirements below Union standards, which could lead to regulatory arbitrage.
Seepärast on esmatähtis tagada, et tunnustatud kesksed vastaspooled ei saaks kohaldada liidu standarditest leebemaid riskijuhtimise nõudeid, millega võib kaasneda õiguslik arbitraaž.
The information to be provided to ESMA concerning the recognition of a third country CCP should enable ESMA to assess whether that CCP is in full compliance with the prudential requirements applicable in that third country.
Teave, mis esitatakse ESMA-le seoses kolmanda riigi keskse vastaspoole tunnustamisega, peaks võimaldama ESMA-l hinnata, kas keskne vastaspool täielikult täidab kõnealuses kolmandas riigis kohaldatavaid usaldatavusnõudeid.
In addition, the equivalence determination by the Commission should ensure that the laws and regulations of the third country are equivalent to every provision under Title IV of Regulation (EU) No 648/2012 and of this Regulation.
Samaväärsuse kindlaksmääramise mehhanismi raames peaks komisjon tagama, et kolmanda riigi haldus- ja õigusnormid on samaväärsed määruse (EL) nr 648/2012 IV jaotise ja käesoleva määruse sätetega.
To ensure an adequate level of investor protection, in the recognition of third country CCPs the European Securities and Markets Authority (ESMA) may require additional information to the one strictly necessary to assess that conditions established in Regulation (EU) No 648/2012 are fulfilled.
Selleks et tagada investorite kõrgetasemeline kaitse, võib ESMA kolmanda riigi keskse vastaspoole tunnustamiseks nõuda täiendavat teavet lisaks teabele, mida on rangelt vaja, et hinnata määruse (EL) nr 648/2012 kohaste tingimuste täitmist.