natgillin/translations-raw huggingface dataset:
it covers the risks arising from the potential change in the value of assets, services, inputs, products, commodities or liabilities that the non-financial counterparty or its group owns, produces, manufactures, processes, provides, purchases, merchandises, leases, sells or incurs or reasonably anticipates owning, producing, manufacturing, processing, providing, purchasing, merchandising, leasing, selling or incurring in the normal course of its business;
börsiväline tuletisleping katab riske, mis tulenevad selliste varade, teenuste, sisendite, toodete, kaupade või kohustuste väärtuse võimalikust muutusest, mida finantssektoriväline vastaspool või selle konsolideerimisgrupp omab, toodab, koostab, töötleb, osutab, ostab, kaubastab, rendib, müüb või saab või mille omamist, tootmist, koostamist, töötlemist, osutamist, ostmist, kaubastamist, rentimist, müümist või saamist ta oma tavapärase äritegevuse käigus põhjendatult eeldab;
it covers the risks arising from the potential indirect impact on the value of assets, services, inputs, products, commodities or liabilities referred to in point (a), resulting from fluctuation of interest rates, inflation rates, foreign exchange rates or credit risk;
börsiväline tuletisleping katab riske, mis tulenevad sellisest võimalikust kaudsest mõjust punktis a osutatud varade, teenuste, sisendite, toodete, kaupade või kohustuste väärtusele, mis on tingitud intressimäärade, inflatsioonimäärade, valuutakursside või krediidiriski kõikumisest;
it qualifies as a hedging contract pursuant to International Financial Reporting Standards (IFRS) adopted in accordance with Article 3 of Regulation (EC) No 1606/2002 of the European Parliament and of the Council [7].
börsiväline tuletisleping vastab riskimaanduslepingu määratlusele vastavalt Euroopa Parlamendi ja nõukogu määruse (EÜ) nr 1606/2002 [7] artikli 3 kohaselt vastu võetud rahvusvahelistele finantsaruandlusstandarditele.
(Article 10(4)(b) of Regulation (EU) No 648/2012)
(Määruse (EL) nr 648/2012 artikli 10 lõike 4 punkt b)
Clearing thresholds
Kliirimiskünnised
The clearing thresholds values for the purpose of the clearing obligation shall be:
Kliiringukohustuse raames kohaldatakse järgmisi kliirimiskünniseid:
EUR 1 billion in gross notional value for OTC credit derivative contracts;
1 miljard eurot tinglikus koguväärtuses börsiväliste krediidituletislepingute puhul;
EUR 1 billion in gross notional value for OTC equity derivative contracts;
1 miljard eurot tinglikus koguväärtuses börsiväliste aktsiatuletislepingute puhul;
EUR 3 billion in gross notional value for OTC interest rate derivative contracts;
3 miljardit eurot tinglikus koguväärtuses börsiväliste intressimääratuletislepingute puhul;
EUR 3 billion in gross notional value for OTC foreign exchange derivative contracts;
3 miljardit eurot tinglikus koguväärtuses börsiväliste valuutatuletislepingute puhul;
EUR 3 billion in gross notional value for OTC commodity derivative contracts and other OTC derivative contracts not provided for under points (a) to (d).
3 miljardit eurot tinglikus koguväärtuses börsiväliste kaubatuletislepingute ja muude kui punktides a–d osutatud tuletislepingute puhul.
RISK-MITIGATION TECHNIQUES FOR OTC DERIVATIVE CONTRACTS NOT CLEARED BY A CCP
NENDE BÖRSIVÄLISTE TULETISLEPINGUTE RISKIMAANDAMISMEETODID, MIDA EI KLIIRITA KESKSE VASTASPOOLEGA
(Article 11(14)(a) of Regulation (EU) No 648/2012)
(Määruse (EL) nr 648/2012 artikli 11 lõike 14 punkt a)
Timely confirmation
Õigeaegne kinnitamine
An OTC derivative contract concluded between financial counterparties or non-financial counterparties referred to in Article 10 of Regulation (EU) No 648/2012 and which is not cleared by a CCP shall be confirmed, where available via electronic means, as soon as possible and at the latest:
Finantssektori vastaspoolte või määruse (EL) nr 648/2012 artiklis 10 osutatud finantssektoriväliste vastaspoolte vahel sõlmitud börsiväline tuletisleping, mida ei kliirita keskse vastaspoolega, kinnitatakse võimaluse korral elektrooniliselt ning võimalikult kiiresti ja hiljemalt:
for credit default swaps and interest rate swaps that are concluded up to and including 28 February 2014, by the end of the second business day following the date of execution of the OTC derivative contract;
krediidiriski vahetustehingute ja intressimäära vahetustehingute puhul, mis on sõlmitud 28. veebruaril 2014 või enne seda, börsivälise tuletislepingu täitmispäevale järgneva teise tööpäeva lõpuks;
for credit default swaps and interest rate swaps that are concluded after 28 February 2014, by the end of the business day following the date of execution of the OTC derivative contract;
krediidiriski vahetustehingute ja intressimäära vahetustehingute puhul, mis on sõlmitud pärast 28. veebruari 2014, börsivälise tuletislepingu täitmispäevale järgneva tööpäeva lõpuks;
for equity swaps, foreign exchange swaps, commodity swaps and all other derivatives not provided for in point (a) that are concluded up to and including 31 August 2013, by the end of the third business day following the date of execution of the derivative contract;
lihtaktsia vahetustehingute, valuuta vahetustehingute, kauba vahetustehingute ja kõigi muude kui punktis a osutatud tuletislepingute puhul, mis on sõlmitud 31. augustil 2013 või enne seda, börsivälise tuletislepingu täitmispäevale järgneva kolmanda tööpäeva lõpuks;
for equity swaps, foreign exchange swaps, commodity swaps and all other derivatives not provided for in point (a) that are concluded after 31 August 2013 up to and including 31 August 2014, by the end of the second business day following the date of execution of the derivative contract;
lihtaktsia vahetustehingute, valuuta vahetustehingute, kauba vahetustehingute ja kõigi muude kui punktis a osutatud tuletislepingute puhul, mis on sõlmitud pärast 31. augustit 2013 kuni 31. augustini 2014 (kaasa arvatud), börsivälise tuletislepingu täitmispäevale järgneva teise tööpäeva lõpuks;
for equity swaps, foreign exchange swaps, commodity swaps and all other derivatives not provided for in point (a) that are concluded after 31 August 2014, by the end of the business day following the date of execution of the derivative contract.
lihtaktsia vahetustehingute, valuuta vahetustehingute, kauba vahetustehingute ja kõigi muude kui punktis a osutatud tuletislepingute puhul, mis on sõlmitud pärast 31. augustit 2014, börsivälise tuletislepingu täitmispäevale järgneva tööpäeva lõpuks.
An OTC derivative contract concluded with a non-financial counterparty not referred to in Article 10 of Regulation (EU) No 648/2012, shall be confirmed as soon as possible, where available via electronic means, and at the latest:
Börsiväline tuletisleping, mis on sõlmitud finantssektorivälise vastaspoolega, kellele ei ole osutatud määruse (EL) nr 648/2012 artiklis 10, kinnitatakse võimaluse korral elektrooniliselt ning võimalikult kiiresti ja hiljemalt:
for credit default swaps and interest rate swaps that are concluded up to and including 31 August 2013, by the end of the fifth business day following the date of execution of the OTC derivative contract;
krediidiriski vahetustehingute ja intressimäära vahetustehingute puhul, mis on sõlmitud 31. augustil 2013 või enne seda, börsivälise tuletislepingu täitmispäevale järgneva viienda tööpäeva lõpuks;
for credit default swaps and interest rate swaps that are concluded after 31 August 2013 up to and including 31 August 2014, by the end of the third business day following the date of execution of the OTC derivative contract;
krediidiriski vahetustehingute ja intressimäära vahetustehingute puhul, mis on sõlmitud pärast 31. augustit 2013 kuni 31. augustini 2014 (kaasa arvatud), börsivälise tuletislepingu täitmispäevale järgneva kolmanda tööpäeva lõpuks;
for credit default swaps and interest rate swaps that are concluded after 31 August 2014, by the end of the second business day following the date of execution of the OTC derivative contract;
krediidiriski vahetustehingute ja intressimäära vahetustehingute puhul, mis on sõlmitud pärast 31. augustit 2014, börsivälise tuletislepingu täitmispäevale järgneva teise tööpäeva lõpuks;
for equity swaps, foreign exchange swaps, commodity swaps and all other derivatives not provided for in point (a) that are concluded up to and including 31 August 2013, by the end of the seventh business day following the date of execution of the derivative contract;
lihtaktsia vahetustehingute, valuuta vahetustehingute, kauba vahetustehingute ja kõigi muude kui punktis a osutatud tuletislepingute puhul, mis on sõlmitud 31. augustil 2013 või enne seda, börsivälise tuletislepingu täitmispäevale järgneva seitsmenda tööpäeva lõpuks;
for equity swaps, foreign exchange swaps, commodity swaps and all other derivatives not provided for in point (a) that are concluded after 31 August 2013 up to and including 31 August 2014, by the end of the fourth business day following the date of execution of the derivative contract;
lihtaktsia vahetustehingute, valuuta vahetustehingute, kauba vahetustehingute ja kõigi muude kui punktis a osutatud tuletislepingute puhul, mis on sõlmitud pärast 31. augustit 2013 kuni 31. augustini 2014 (kaasa arvatud), börsivälise tuletislepingu täitmispäevale järgneva neljanda tööpäeva lõpuks;
for equity swaps, foreign exchange swaps, commodity swaps and all other derivatives not provided for in point (a) that are concluded after 31 August 2014, by the end of the second business day following the date of execution.
lihtaktsia vahetustehingute, valuuta vahetustehingute, kauba vahetustehingute ja kõigi muude kui punktis a osutatud tuletislepingute puhul, mis on sõlmitud pärast 31. augustit 2014, börsivälise tuletislepingu täitmispäevale järgneva teise tööpäeva lõpuks.
Where a transaction referred to in paragraph 1 or 2 is concluded after 16.00 local time, or with a counterparty located in a different time zone which does not allow confirmation by the set deadline, the confirmation shall take place as soon as possible and, at the latest, one business day following the deadline set in paragraph 1 or 2 as relevant.
Kui lõigetes 1 või 2 osutatud tehing sõlmitakse pärast kella 16.00 kohaliku aja järgi või erinevas ajavööndis asuva vastaspoolega, mistõttu ei ole võimalik saata kinnitust ettenähtud tähtajaks, saadetakse kinnitus võimalikult kiiresti ja hiljemalt ühe tööpäeva jooksul pärast lõigetes 1 või 2 sätestatud asjakohast tähtaega.
Financial counterparties shall have the necessary procedure to report on a monthly basis to the competent authority designated in accordance with Article 48 of Directive 2004/39/EC of the European Parliament and of the Council [8] the number of unconfirmed OTC derivative transactions referred to in paragraphs 1 and 2 that have been outstanding for more than five business days.
Finantssektori vastaspooltel on kehtestatud menetlus, mille kohaselt teatatakse Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi 2004/39/EÜ [8] artikli 48 kohaselt määratud pädevale asutusele iga kuu lõigetes 1 ja 2 osutatud selliste kinnitamata tuletistehingute arv, mis on kehtinud üle viie tööpäeva.
Portfolio reconciliation
Portfellide vastavusse viimine
Financial and non-financial counterparties to an OTC derivative contract shall agree in writing or other equivalent electronic means with each of their counterparties on the arrangements under which portfolios shall be reconciled.
Börsiväliste tuletislepingute finantssektori ja finantssektorivälised vastaspooled lepivad iga vastaspoolega kirjalikult või muul samaväärsel elektroonilisel viisil kokku portfellide vastavusse viimise korra.
Such agreement shall be reached before entering into the OTC derivative contract.
Selline kord lepitakse kokku enne börsiväliste tuletislepingute sõlmimist.
Portfolio reconciliation shall be performed by the counterparties to the OTC derivative contracts with each other or by a qualified third party duly mandated to this effect by a counterparty.
Portfelli vastavusse viimise teostavad börsiväliste tuletislepingute vastaspooled üksteisega või pädev kolmas isik, keda on selleks nõuetekohaselt volitanud vastaspool.
The portfolio reconciliation shall cover key trade terms that identify each particular OTC derivative contract and shall include at least the valuation attributed to each contract in accordance with Article 11(2) of Regulation (EU) No 648/2012.
Portfelli vastavusse viimine hõlmab igale konkreetsele börsivälisele tuletislepingule omaseid peamisi kauplemistingimusi ning vähemalt iga lepingu hindamist vastavalt määruse (EL) nr 648/2012 artikli 11 lõikele 2.
In order to identify at an early stage any discrepancy in a material term of the OTC derivative contract, including its valuation, the portfolio reconciliation shall be performed:
Selleks et aegsasti teha kindlaks mis tahes kõrvalekalded börsiväliste tuletislepingute olulistes tingimustes, sealhulgas tuletislepingu hindamisel, teostatakse portfellide vastavusse viimine:
for a financial counterparty or a non-financial counterparty referred to in Article 10 of Regulation (EU) No 648/2012:
finantssektori vastaspoolte või määruse (EL) nr 648/2012 artiklis 10 osutatud finantssektoriväliste vastaspoolte puhul:
each business day when the counterparties have 500 or more OTC derivative contracts outstanding with each other;
igal tööpäeval, kui vastaspoolte vahel on 500 või rohkem kehtivat börsivälist tuletislepingut;
once per week when the counterparties have between 51 and 499 OTC derivative contracts outstanding with each other at any time during the week;
kord nädalas, kui vastaspoolte vahel on 51 kuni 499 kehtivat börsivälist tuletislepingut mis tahes ajal nädalas;
once per quarter when the counterparties have 50 or less OTC derivative contracts outstanding with each other at any time during the quarter;
kord kvartalis, kui vastaspoolte vahel on 50 või vähem kehtivat börsivälist tuletislepingut mis tahes ajal kvartalis.
for a non-financial counterparty not referred to in Article 10 of Regulation (EU) No 648/2012:
finantssektoriväliste vastaspoolte puhul, kellele ei ole osutatud määruse (EL) nr 648/2012 artiklis 10:
once per quarter when the counterparties have more than 100 OTC derivative contracts outstanding with each other at any time during the quarter;
kord kvartalis, kui vastaspoolte vahel on rohkem kui 100 kehtivat börsivälist tuletislepingut mis tahes ajal kvartalis;
once per year when the counterparties have 100 or less OTC derivative contracts outstanding with each other.
kord aastas, kui vastaspoolte vahel on 100 või vähem kehtivat börsivälist tuletislepingut.
Portfolio compression
Portfellide tihendamine
Financial counterparties and non-financial counterparties with 500 or more OTC derivative contracts outstanding with a counterparty which are not centrally cleared shall have in place procedures to regularly, and at least twice a year, analyse the possibility to conduct a portfolio compression exercise in order to reduce their counterparty credit risk and engage in such a portfolio compression exercise.
Finantssektori ja finantssektorivälised vastaspooled, kellel on vastaspoolega sõlmitud 500 või rohkem kehtivat börsivälist tuletislepingut, mida ei kliirita keskselt, kehtestavad protseduurid, et korrapäraselt ja vähemalt kaks korda aastas analüüsida portfellide tihendamise võimalust, et vähendada oma vastaspoole krediidiriski ja teostada portfellide tihendamine.
Financial counterparties and non-financial counterparties shall ensure that they are able to provide a reasonable and valid explanation to the relevant competent authority for concluding that a portfolio compression exercise is not appropriate.
Kui finantssektori või finantssektoriväline vastaspool leiab, et portfelli tihendamine ei ole asjakohane, peab ta suutma anda selle kohta asjaomasele pädevale asutusele mõistlikke ja asjakohaseid selgitusi.
When concluding OTC derivative contracts with each other, financial counterparties and non-financial counterparties shall have agreed detailed procedures and processes in relation to:
Finantssektori või finantssektorivälistel vastaspooltel on üksteisega börsiväliste tuletislepingute sõlmimisel üksikasjalikult kokku lepitud protseduurid ja protsessid, et
the identification, recording, and monitoring of disputes relating to the recognition or valuation of the contract and to the exchange of collateral between counterparties.
teha kindlaks vaidlused, mis on seotud lepingute tunnustamise või hindamisega ja tagatise vahetamisega vastaspoolte vahel, ning registreerida need ja jälgida neid.
Those procedures shall at least record the length of time for which the dispute remains outstanding, the counterparty and the amount which is disputed;
Kõnealuste protseduuride kohaselt registreeritakse vähemalt ajavahemik, mil vaidlus on lahendamata, vastaspool ja vaidlusalune summa;
the resolution of disputes in a timely manner with a specific process for those disputes that are not resolved within five business days.
lahendada vaidlused õigeaegselt eriprotsessi kaudu nende vaidluste korral, mida ei suudeta lahendada viie tööpäeva jooksul.
Financial counterparties shall report to the competent authority designated in accordance with Article 48 of Directive 2004/39/EC any disputes between counterparties relating to an OTC derivative contract, its valuation or the exchange of collateral for an amount or a value higher than EUR 15 million and outstanding for at least 15 business days.
Finantssektori vastaspooled teavitavad direktiivi 2004/39/EÜ artikli 48 kohaselt määratud pädevat asutust vastaspoolte vahelistest mis tahes vaidlustest, mis on seotud börsivälise tuletislepinguga, selle hindamisega või tagatise vahetamisega summas või väärtuses üle 15 miljoni euro ning kehtivusega vähemalt 15 tööpäeva.
(Article 11(14)(b) of Regulation (EU) No 648/2012)
(Määruse (EL) nr 648/2012 artikli 11 lõike 14 punkt b)
Market conditions that prevent marking-to-market
Turutingimused, mis takistavad turuhinnas hindamist
Market conditions that prevent marking-to market of an OTC derivative contract shall be considered to occur in either of the following situations:
Turutingimused, mis takistavad börsivälise tuletislepingu turuhinnas hindamist, loetakse olemasolevaks järgmistel juhtudel:
when the market is inactive;
turg ei ole aktiivne;
where the range of reasonable fair values estimates is significant and the probabilities of the various estimates cannot reasonably be assessed.
mõistlikke õiglase väärtuse hinnanguid on märkimisväärne arv ja erinevate hinnangute tõenäosust ei saa põhjendatult hinnata.
A market for an OTC derivative contract shall be considered inactive when quoted prices are not readily and regularly available and those prices available do not represent actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis.
Börsiväliste tuletislepingute turgu ei loeta aktiivseks, kui noteeritud hinnad ei ole kergesti ja korrapäraselt kättesaadavad ning need ei kajasta tegelikke ja korrapäraselt tehtavaid turutehinguid turuväärtuse alusel.
Criteria for using marking-to-model
Mudelipõhise hindamise kasutamise kriteeriumid
For using marking-to-model, financial and non-financial counterparties shall have a model that:
Mudelipõhiseks hindamiseks kasutavad finantssektori või finantssektorivälised vastaspooled mudelit, mis:
incorporates all factors that counterparties would consider in setting a price, including using as much as possible marking-to-market information;
hõlmab kõiki tegureid, mida vastaspooled võtaksid hinna määramisel arvesse, kusjuures kasutatakse võimalikult palju turuhinnas hindamise teavet;
is consistent with accepted economic methodologies for pricing financial instruments;
on kooskõlas finantsinstrumentide hindamiseks heakskiidetud majandusmeetoditega;
is calibrated and tested for validity using prices from any observable current market transactions in the same financial instrument or based on any available observable market data;
on kalibreeritud ja valideerimiseks testitud, kasutades sama finantsinstrumendiga tehtud mis tahes jälgitavaid praegusi turutehinguid või mis tahes kättesaadavat jälgitavaid turuandmeid;
is validated and monitored independently, by another division than the division taking the risk;
on sõltumatult valideeritud ja kontrollitud muu üksuse kui riski võtva üksuse poolt;
is duly documented and approved by the board of directors as frequently as necessary, following any material change and at least annually.
on nõuetekohaselt dokumenteeritud ja heakskiidetud juhtorgani poolt nii sageli kui vajalik, pärast mis tahes olulist muutust ja vähemalt kord aastas.
This approval may be delegated to a committee.
Kõnealuse heakskiitmise võib delegeerida komiteele.
(Article 11(14)(c) of Regulation (EU) No 648/2012)
(Määruse (EL) nr 648/2012 artikli 11 lõike 14 punkt c)
Details of the intragroup transaction notification to the competent authority
Pädevale asutusele esitatava grupisisest tehingut käsitleva teate üksikasjad
The application or notification to the competent authority of the details of the intragroup transaction shall be in writing and shall include:
Pädevale asutusele esitatav grupisiseseid tehinguid käsitlev taotlus või teade on kirjalik ja hõlmab järgmist teavet:
the legal counterparties to the transactions including their identifiers in accordance with Article 3 of Implementing Regulation (EU) No 1247/2012;
tehingu õiguslikud vastaspooled, sealhulgas nende tunnusandmed vastavalt rakendusmääruse (EL) nr 1247/2012 artiklile 3;
the corporate relationship between the counterparties;
äriõiguslikud suhted vastaspoolte vahel;
details of the supporting contractual relationships between the parties;
teave vastaspoolte vaheliste lepinguliste suhete kohta;
the category of intragroup transaction as specified under paragraph 1 and points (a) to (d) of paragraph 2 of Article 3 of Regulation (EU) No 648/2012;
grupisisese tehingu kategooria, nagu on kindlaks määratud määruse (EL) nr 648/2012 artikli 3 lõikes1 ja lõike 2 punktides a–d;
details of the transactions for which the counterparty is seeking the exemption, including:
selliste tehingute andmed, mille puhul taotleb vastaspool erandit, sealhulgas:
the type of underlyings;
alusvara liik;
the notional and settlement currencies;
tinglik valuuta ja arveldusvaluuta;
the range of contract tenors;
lepingu kehtivusaegade vahemik;
the settlement type;
arveldusviis;
the anticipated size, volumes and frequency of OTC derivative contracts per annum.
eeldatav börsiväliste tuletislepingute arv, maht ja sagedus aastas.
As part of its application or notification to the relevant competent authority, a counterparty shall also submit supporting information evidencing that the conditions of Article 11(6) to (10) of Regulation (EU) No 648/2012 are fulfilled.
Asjaomasele pädevale asutusele esitatava taotluse või teate osana esitab vastaspool ka täiendava teabe, millega tõendatakse, et määruse (EL) nr 648/2012 artikli 11 lõigetes 6–10 sätestatud tingimused on täidetud.
The supporting documents shall include copies of documented risk management procedures, historical transaction information, copies of the relevant contracts between the parties and may include a legal opinion upon request from the competent authority.
Tõendavad dokumendid hõlmavad dokumenteeritud riskijuhtimisprotseduuride koopiat, varasemaid tehinguandmeid, vastaspoolte vahel sõlmitud asjaomaste lepingute koopiat ja pädeva asutuse nõudel ka õiguslikku arvamust.
(Article 11(14)(d) of Regulation (EU) No 648/2012)
(Määruse (EL) nr 648/2012 artikli 11 lõike 14 punkt d)
Details of the intragroup transaction notification to ESMA
ESMA-le esitatava grupisisesest tehingut käsitleva teate üksikasjad
The notification by a competent authority of the details of the intragroup transaction shall be submitted to ESMA in writing:
Pädev asutus esitab grupisisest tehingut käsitleva teate ESMA-le kirjalikult:
within one month of the receipt of the notification with respect to a notification under Article 11(7) or (9) of Regulation (EU) No 648/2012;
ühe kuu jooksul pärast teate saamist seoses määruse (EL) nr 648/2012 artikli 11 lõigete 7 või 9 kohase teatamisega;