natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The levels of valuation haircuts applied to marketable assets, as specified in the Eurosystem risk control measures in Table 7 of Section 6.4.2 of Annex I to Guideline ECB/2011/14, shall be substituted by the haircuts set out in Annex I to this Decision.
Suunise EKP/2011/14 I lisa punkti 6.4.2 tabelis 7 määratletud turukõlblike varade väärtuskärbete tasemed asendatakse väärtuskärbetega käesoleva otsuse I lisas.
The haircut applied to asset-backed securities included in haircut category V, specified in Section 6.4.2(d) of Annex I to Guideline ECB/2011/14, shall be 10 % regardless of maturity or coupon structures.
Varaga tagatud väärtpaberite suhtes kohaldatav väärtuskärbe väärtuskärbete liigis V suunise EKP/2011/14 I lisa punkti 6.4.2 alapunktis d on 10 % olenemata tähtajast või kupongi struktuurist.
Own-use covered bonds are subject to an additional valuation haircut.
Omakasutuses olevate tagatud võlakirjade suhtes kohaldatakse täiendavat väärtuskärbet.
This add-on haircut is directly applied to the value of the entire issuance of the individual debt instrument in the form of a valuation markdown of (a) 8 % for own-use covered bonds in CQS 1&2, and (b) 12 % for own-use covered bonds in CQS3.
Seda täiendavat väärtuskärbet kohaldatakse vahetult konkreetse võlainstrumendi koguemissiooni väärtuse suhtes turuväärtuse vähendamise kaudu suuruses a) 8 % omakasutuses tagatud võlakirjade osas krediidikvaliteedi astmetel 1 ja 2, ja b) 12 % omakasutuses tagatud võlakirjade osas krediidikvaliteedi astmel 3.
For these purposes, ‘own-use covered bonds’ means covered bank bonds issued by either a counterparty or entities closely linked to it, and used in a percentage greater than 75 % of the outstanding notional amount by that counterparty and/or its closely linked entities.
„Omakasutuse tagatud võlakiri” tähendab tagatud pangavõlakirja, mille on emiteerinud tehingupool või sellega lähedalt seotud üksus ja mille kasutusosa on suurem kui 75 % selle tehingupoole ja/või sellega lähedalt seotud üksuse kehtivast kogusest.
The levels of valuation haircuts applied to non-marketable assets, as specified in the Eurosystem risk control measures in Table 9 of Section 6.4.3 of Annex I to Guideline ECB/2011/14, shall be substituted by the haircuts set out in Annex II to this Decision.
Suunise EKP/2011/14 I lisa punkti 6.4.3 tabelis 9 määratletud turukõlblike varade väärtuskärbete tasemed asendatakse väärtuskärbetega käesoleva otsuse II lisas.
The valuation haircut for non-marketable retail mortgage-backed debt instruments, specified in Section 6.4.3.2 of Annex I to Guideline ECB/2011/14, shall be 39,5 % of their outstanding notional amount.
Suunise EKP/2011/14 I lisa punktis 6.4.3.2 määratletud hüpoteegiga tagatud turukõlbmatute võlainstrumentide väärtuskärped on 39,5 % nende kehtivast kogusest.
Remedies in an event of default and on grounds of prudence
Meetmed kohustuste ja usaldatavusnõuete rikkumise korral
The remedies that the relevant contractual or regulatory arrangements applied by the NCB must ensure, as referred to in Section I.7 of Annex II to Guideline ECB/2011/14, shall be subject to the terms specified in the following paragraphs.
Suunise EKP/2011/14 II lisa punktis I.7 osutatud meetmete suhtes, mis RKPde peavad lepingulistes või õigusaktide sätetes kehtestama, kohaldatakse tingimusi järgmistes punktides.
Following the occurrence of an event of default or on grounds of prudence, the NCB is entitled to exercise the following remedies:
Kohustuste või usaldatavusnõuete rikkumise korral on RKP-l õigus kohaldada järgmisi meetmeid:
suspend, limit or exclude the Counterparty from access to open market operations;
peatada, piirata või lõpetada osapoole osalemine avaturuoperatsioonides;
suspend, limit or exclude the Counterparty from access to the Eurosystem’s standing facilities;
peatada, piirata või lõpetada osapoole juurdepääs eurosüsteemi püsivõimalustele;
terminate all outstanding agreements and transactions;
lõpetada kõik kehtivad lepingud ja pooleliolevad tehingud;
demand accelerated performance of claims that have not yet matured or are contingent;
nõuda selliste nõuete viivitamata täitmist, mille tähtpäev ei ole saabunud või mis on tingimuslikud;
use deposits of the Counterparty placed with the NCB to set off claims against the Counterparty;
kasutada osapoole hoiuseid RKPs selle osapoole vastu suunatud nõuete tasaarvestamiseks;
suspend the performance of obligations in respect of the Counterparty until the claim against the Counterparty has been satisfied.
katkestada kohustuste täitmine osapoole suhtes, kuni selle osapoole vastu suunatud nõuded on rahuldatud.
In addition, following the occurrence of an event of default, the NCB may be entitled to exercise the following remedies:
Täiendavalt võib RKP kohustuste rikkumise korral kasutada järgmisi meetmeid:
claim default interest;
nõuda viivist;
claim an indemnity for any losses sustained as a consequence of a default by the Counterparty.
nõuda kahjude hüvitamist, mis tekkisid osapoole kohustuste rikkumise tagajärjel.
In addition, on grounds of prudence, the NCB may be entitled to reject, limit the use of or apply supplementary haircuts to assets submitted as collateral in Eurosystem credit operations by the relevant Counterparty.
Lisaks võib RKP usaldatavusnõuetele viidates ka asjaomase osapoole poolt eurosüsteemi krediiditehingutes tagatisena esitatud varasid tagasi lükata, piirata nende kasutamist või kohaldada täiendavaid allahindlusi.
The NCB shall at all times be in a position legally to realise all assets provided as collateral without undue delay and in such a way as to entitle the NCB to realise value for the credit provided, if the Counterparty does not settle its negative balance promptly.
RKP-l peab olema igal ajal õigus tagatisena esitatud varad õiguspäraselt realiseerida asjatu viivituseta ning tagatud peab olema RKP õigus realiseerida antud krediidi väärtuses, kui osapool ei kõrvalda negatiivset jääki viivitamata.
In order to ensure uniform implementation of the measures imposed, the ECB’s Governing Council may decide on the remedies, including suspension, limitation or exclusion from access to open market operations or the Eurosystem’s standing facilities.
Et tagada kehtestatud meetmete ühetaoline rakendamine, võib EKP nõukogu otsustada õiguskaitsevahendite kasutamise, sealhulgas peatada, piirata või lõpetada juurdepääsu avaturutehingutele või eurosüsteemi püsivõimalustele.
Clarification of the definition of EEA countries
Selgitus Euroopa Majanduspiirkonna riikide määratluse kohta
For the purposes of the Eurosystem collateral framework, EEA countries shall be understood to include all EU Member States, regardless of whether or not they have formally acceded to the EEA, together with Iceland, Liechtenstein and Norway.
Eurosüsteemi tagatisvarade raamistikus hõlmavad Euroopa Majanduspiirkonna riigid kõik ELi liikmesriigid, olenemata sellest, kas nad on liitunud Euroopa Majanduspiirkonnaga, samuti Island, Liechtenstein ja Norra.
The definition of EEA countries contained in Appendix 2 to Annex I to Guideline ECB/2011/14 (Glossary) shall be deemed to be amended accordingly.
Euroopa Majanduspiirkonna riikide määratlus suunise EKP/2011/14 I lisa 2. liites („Sõnastik”) loetakse vastavalt muudetuks.
Adjustments to the implementation of loan-level requirements for asset-backed securities
Varaga tagatud väärtpaberite laenuandmete nõuete rakendamise kohandused
Without prejudice to Section 6.2.1.1.2 of Annex I to Guideline ECB/2011/14 and Appendix 8 thereto, the Eurosystem may accept as eligible collateral asset-backed securities with a score lower than A1 after completion of the relevant transitional period, on a case-by-case basis and subject to the provision of adequate explanations for the failure to achieve the mandatory score.
Ilma et see mõjutaks suunise EKP/2011/14 I lisa punkti 6.2.1.1.3 ja 8. liidet, võib eurosüsteem kõlbliku tagatisena vastu võtta varaga tagatud väärtpabereid, mille tulemusväärtus on pärast asjaomase üleminekuaja möödumist madalam kui A1; see toimub üksikjuhtude kaupa ja piisava selgituse andmisel nõutava tulemusväärtuse puudumise kohta.
For each adequate explanation the Governing Council shall specify a maximum tolerance level and a tolerance horizon.
Iga piisava selgituse osas määratleb EKP nõukogu maksimaalse lubatavuspiiri ja -vahemiku.
The tolerance horizon shall indicate that the data quality for the asset-backed securities must improve within the specified time period.
Lubatavusvahemik osutab tähtajale, mille jooksul varaga tagatud väärtpaberite andmete kvaliteet peab paranema.
The full list of adequate explanations, their tolerance levels and tolerance horizons is available on the ECB’s website and contains, inter alia, descriptions of legacy assets and legacy IT systems.
Piisavate selgituste täielik nimekiri, lubatavuspiirid ja -vahemikud avaldatakse EKP veebilehel ja see sisaldab muu hulgas edasikantud varade ja IT süsteemide kirjeldusi.
This Decision shall enter into force on 1 October 2013.
Käesolev otsus jõustub 1. oktoobril 2013.
As an exception, Article 8(4) shall apply from 1 November 2013.
Erandina kohaldatakse artikli 8 lõiget 4 alates 1. novembrist 2013.
Done at Frankfurt am Main, 26 September 2013.
Frankfurt Maini ääres, 26. september 2013
OJ L 95, 5.4.2013, p. 22.
ELT L 95, 5.4.2013, lk 22.
OJ L 195, 18.7.2013, p. 27.
ELT L 195, 18.7.2013, lk 27.
Debt instruments with a principal amount linked to only one euro area inflation index at a single point in time are also permissible given that the coupon structure is as defined in Article 3(2)(b)(ii)(1)(d) and is linked to the same inflation index.
Võlainstrumendid, mille põhisumma on seotud ainult ühe euroala inflatsiooniindeksiga kindlal ajahetkel, on lubatud, kui kupongi struktuur on määratletud Artikli 3 lõike 2 punkti b alapunkti iii alajaotuses (1)(d) ja on seotud sama inflatsiooniindeksiga.
The accepted ECAIs, ICASs and third-party RTs and their providers are listed on the ECB’s website at www.ecb.europa.eu
Vastuvõetavad reitinguagentuurid, liikmesriikide keskpankade krediidihindamise sisesüsteemid ning kolmandate poolte reitinguvahendid ja nende pakkujad on loetletud EKP veebilehel www.ecb.europa.eu
An ECAI assessment for a programme/issuance series is only relevant if it applies to the particular asset and no different issue rating from the same ECAI exists.
Reitinguagentuuri hinnang emissiooniprogrammi/-seeria kohta on asjakohane ainult siis, kui see käsitleb konkreetset vara, mille osas puudub muu emissiooni hinnang samalt reitinguagentuurilt.
This information is published on the ECB’s website at www.ecb.europa.eu
See teave on avaldatud EKP veebilehel www.ecb.europa.eu
A ‘single A’ rating is a rating of at least ‘A3’ from Moody’s, ‘A-’ from Fitch or Standard & Poor’s, or ‘AL’ from DBRS.
„Üks A” reiting on vähemalt Moody „A3”, Fitch’i või Standard & Poor’i „A-” või DBRSi „AL”.
LEVELS OF VALUATION HAIRCUTS APPLIED TO ELIGIBLE MARKETABLE ASSETS
KÕLBLIKE TURUKÕLBLIKE VARADE SUHTES RAKENDATAVATE TURUVÄÄRTUSE ALLAHINDLUSTE TASEMED
Haircut categories
Väärtuskärbete liigid
Category I
I liik
Category II [1]
II liik [1]
Category III [1]
III liik [1]
Category IV [1]
IV liik [1]
Category V [1]
V liik [1]
Steps 1 and 2 (AAA to A-) [2]
Astmed 1 ja 2 (AAA kuni A-) [2]
Step 3 (BBB+ to BBB-) [2]
Aste 3 (BBB + kuni BBB-) [2]
Individual asset-backed securities, covered bank bonds (jumbo covered bank bonds, traditional covered bank bonds and other covered bank bonds) and uncovered bank bonds that are theoretically valued in accordance with Section 6.5 of Annex I to Guideline ECB/2011/14 are subject to an additional valuation haircut.
Üksikutele varaga tagatud väärtpaberitele, kaetud pangavõlakirjadele (jumbo-tüüpi, traditsioonilistele ja muudele kaetud pangavõlakirjadele) ning katmata pangavõlakirjadele, mida hinnatakse teoreetiliselt kooskõlas suunise EKP/2014/11 I lisa punktiga 6.5, kohaldatakse täiendavat väärtuskärbet.
This haircut is directly applied at the level of the theoretical valuation of the individual debt instrument in the form of a valuation markdown of 5 %.
Võlainstrumendi suhtes kohaldatakse 5 % list väärtuse allahindlust kohe teoreetilise hindamise käigus.
Furthermore, an additional valuation markdown is applied to own-use covered bonds.
Lisaks kohaldatakse täiendavat väärtuskärbet omakasutuses olevate tagatud võlakirjade suhtes.
This valuation markdown is 8 % for own-use covered bonds in CQS1&2 and 12 % for own-use covered bonds in CQS3.
Väärtuskärbe on 8 % omakasutuses olevate tagatud võlakirjade osas krediidikvaliteedi astmetel 1 ja 2 ning 12 % omakasutuses olevate tagatud võlakirjade osas krediidikvaliteedi astmel 3.
Ratings are as specified in the Eurosystem’s harmonised rating scale, published on the ECB’s website at www.ecb.europa.eu
Eurosüsteemi ühtlustatud hindamisskaala on avaldatud EKP veebilehel www.ecb.europa.eu
LEVELS OF VALUATION HAIRCUTS APPLIED TO CREDIT CLAIMS WITH FIXED INTEREST PAYMENTS
FIKSEERITUD INTRESSIMÄÄRAGA KREDIIDINÕUETE SUHTES RAKENDATAVAD TURUVÄÄRTUSTE ALLAHINDLUSTE TASEMED
Fixed interest payment and a valuation based on a theoretical price assigned by the NCB
Fikseeritud intressimääraga makse ja keskpanga määratud teoreetilisel summal põhinev hindamine
Fixed interest payment and a valuation according to the outstanding amount assigned by the NCB
Fikseeritud intressimääraga makse ja keskpanga määratud tasumata summal põhinev hindamine
Step 3 (BBB+ to BBB-)
Aste 3 (BBB+ kuni BBB-)
Covered bonds which were on the list of eligible assets on 30 March 2013 shall benefit from a grandfathering period until 28 November 2014.
Tagatud võlakirjade suhtes, mis olid kõlblike varade nimekirjas 30. märtsil 2013, kohaldatakse varasemat seadust kuni 28. novembrini 2014.
Tap issues of such covered bonds may also benefit from the grandfathering period provided that, from 31 March 2013, asset-backed securities that do not comply with the requirements specified in Section 6.2.1.1.3(a) to (c) of Annex I to Guideline ECB/2011/14 are not added to the cover pool.
Tagatud võlakirjade fikseerimata müügikuupäevaga emissiooni (tap issue) suhtes kohaldatakse samuti varasemat seadust juhul, kui varaga tagatud võlaväärtpabereid, mis ei vasta suunise EKP/2011/14 I lisa punkti 6.2.1.1 alapunkti 3 alapunktide a kuni c nõuetele, ei lisata tagatiskogumisse pärast 31. märtsi 2013.
Article 1 Changes and additions to certain provisions of Guideline ECB/2011/14
Artikkel 1
If multiple ECAI credit assessments are available for the same issue or, if applicable, for programme/issuance series, then the first-best rule (i.e. the best available ECAI credit assessment for the issue or, if applicable, for the programme/issuance series) is applied. If the first-best credit assessment for the issue or, if applicable, for the programme/issuance series does not comply with the Eurosystem’s credit quality threshold, the asset is not eligible, even if a guarantee acceptable under Section 6.3.2(c) of Annex I to Guideline ECB/2011/14 exists.
Kui sama emissiooni kohta, või kohastel juhtudel emissiooniprogrammi/-seeria kohta, on antud mitu reitinguagentuuri krediidihinnangut, kohaldatakse „paremuselt esimese” reeglit (st emissiooni, või kohastel juhtudel emissiooniprogrammi/-seeria kohta, kohaldatakse parimat olemasolevat reitinguagentuuri hinnangut).
Fixed interest payment and a valuation according to the outstanding amount assigned by the NCB Steps 1 and 2 (AAA to A-)
Fikseeritud intressimääraga makse ja keskpanga määratud tasumata summal põhinev hindamine
(ECB/2013/36)
(EKP/2013/36)
Having regard to the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, and in particular the first indent of Article 3.1 and Article 12.1, Article 14.3 and Article 18.2 thereof,
võttes arvesse Euroopa Keskpankade Süsteemi ja Euroopa Keskpanga põhikirja, eelkõige selle artikli 3.1 esimest taanet ning artikleid 12.1, 14.3 ja 18.2,
Having regard to Guideline ECB/2013/4 of 20 March 2013 on additional temporary measures relating to Eurosystem refinancing operations and eligibility of collateral and amending Guideline ECB/2007/9 [3] and Decision ECB/2013/22 of 5 July 2013 on temporary measures relating to the eligibility of marketable debt instruments issued or fully guaranteed by the Republic of Cyprus [4],
võttes arvesse 20. märtsi 2013. aasta suunist EKP/2013/4 täiendavate ajutiste meetmete kohta seoses eurosüsteemi refinantseerimisoperatsioonide ja tagatise kõlblikkusega ning millega muudetakse suunist EKP/2007/9, [3] ja 5. juuli 2013. aasta otsust EKP/2013/22 ajutiste meetmete kohta seoses Küprose Vabariigi poolt emiteeritud või täielikult tagatud turukõlblike võlainstrumentide kõlblikkusega [4]
Pursuant to Article 18.1 of the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, the European Central Bank (ECB) and the national central banks of Member States whose currency is the euro (hereinafter the ‘NCBs’) may conduct credit operations with credit institutions and other market participants, with lending being based on adequate collateral.
Euroopa Keskpankade Süsteemi ja Euroopa Keskpanga põhikirja artikli 18.1 kohaselt võivad Euroopa Keskpank (EKP) ja keskpangad liikmesriikides, mille rahaühik on euro (edaspidi „RKPd”), teha krediiditehinguid krediidiasutustega ja muude turul osalejatega, kui laen on piisavalt tagatud.
The standard conditions under which the ECB and the NCBs stand ready to enter into credit operations, including the criteria determining the eligibility of collateral for the purposes of Eurosystem credit operations, are laid down in Annex I to Guideline ECB/2011/14, which was adjusted in relation to the rules concerning the use as collateral for Eurosystem monetary policy operations of own-use uncovered government-guaranteed bank bonds by Decision ECB/2013/6.
Standardtingimused, mille kohaselt on EKP ja RKPd valmis krediiditehinguid tegema, sh eurosüsteemi krediiditehingutes kasutatava tagatise kõlblikkust määratlevad kriteeriumid, on sätestatud suunise EKP/2011/14 I lisas, mida kohandati otsusega EKP/2013/6 seoses omakasutuses olevate valitsuse poolt tagatud katmata pangavõlakirjade eurosüsteemi rahapoliitika operatsioonide tagatisena kasutamisega.
Guideline ECB/2013/4 and Decision ECB/2013/22 established additional temporary measures relating to the eligibility of collateral for the Eurosystem credit operations.
Suunise EKP/2013/4 ja otsusega EKP/2013/22 sätestati täiendavad ajutised meetmed seoses eurosüsteemi krediiditehingute tagatise kõlblikkusega.
On 17 July 2013, the Governing Council decided to further strengthen its risk control framework, by adjusting the eligibility criteria and haircuts applied to the collateral accepted in Eurosystem monetary policy operations and adopting certain additional measures to improve the overall consistency of the framework and its practical implementation.
17. juulil 2013 otsustas EKP nõukogu täiendavalt tugevdada oma riskiohjeraamistikku ning korrigeeris eurosüsteemi rahapoliitika operatsioonides aktsepteeritava tagatise suhtes kohaldatavaid kõlblikkuskriteeriume ja väärtuskärpeid ning võttis vastu täiendavad meetmed raamistiku üldise kooskõla suurendamiseks ja selle praktilise kohaldamise parandamiseks.
Some of these decisions affect the additional temporary measures relating to Eurosystem refinancing operations and eligibility of collateral provided for in Guideline ECB/2013/4, in particular the valuation haircuts and servicing continuity provisions applicable to the asset-backed securities accepted thereunder.
Need otsused mõjutavad suunises EKP/2013/4 sätestatud eurosüsteemi refinantseerimisoperatsioonide ja tagatise kõlblikkusega seotud täiendavaid ajutisi meetmeid, eelkõige väärtuskärpeid ja teenuse järjepidevuse sätteid, mida selle suunise kohaselt kohaldatakse varaga tagatud väärtpaberite suhtes.
In addition, the Governing Council decided to adjust the eligibility criteria applied to additional credit claims under the temporary Eurosystem collateral framework.
Lisaks otsustas EKP nõukogu korrigeerida kõlblikkuskriteeriume, mida kohaldatakse täiendavate krediidinõuete suhtes eurosüsteemi ajutise tagatisvarade raamistiku raames.
The decisions mentioned in Recitals 4 and 5 should be laid down in an ECB Decision,
Põhjendustes 4 ja 5 osutatud otsused tuleb sätestada EKP otsuses,
Changes to certain provisions of Guideline ECB/2013/4
Suunise EKP/2013/4 teatavate sätete muutmine
The rules for the conduct of Eurosystem monetary policy operations and the eligibility criteria for collateral laid down in this Decision shall apply in conjunction with other Eurosystem legal acts related to the monetary policy instruments and procedures of the Eurosystem and, in particular, Guideline ECB/2013/4.
Käesolevas otsuses sätestatud eeskirju eurosüsteemi rahapoliitika operatsioonide teostamise ja tagatise kõlblikkuskriteeriumide kohta tuleb kohaldada kooskõlas muude eurosüsteemi õigusaktidega rahapoliitika instrumentide ja menetluste kohta, eelkõige suunisega EKP/2013/4.
In the event of any discrepancy between this Decision and Guideline ECB/2013/4 and/or any measures implementing them at national level this Decision shall prevail.
Käesoleva otsuse ja suunise EKP/2013/4 ja/või nende riigisisese rakendusakti vastuolu korral kohaldatakse käesolevat otsust.
The NCBs shall continue to apply all provisions of Guideline ECB/2013/4 unaltered unless otherwise provided for in this Decision.
RKPd kohaldavad endiselt muutmata kujul suunise EKP/2013/4 kõiki sätteid, kui käesolevas otsuses ei ole sätestatud teisiti.
Haircuts for asset-backed securities eligible under the temporary framework
Ajutises raamistikus kõlblike varaga tagatud väärtpaberite väärtuskärped
Asset-backed securities referred to in Article 3(1) of Guideline ECB/2013/4 shall be subject to the following valuation haircuts:
Suunise EKP/2013/4 artikli 3 lõikes 1 osutatud varaga tagatud väärtpaberite suhtes kohaldatakse järgmisi väärtuskärpeid:
10 % if they have two ratings of at least ‘single A’ [5];
10 %, kui neil on kaks reitingut vähemalt „Üks A” [5];
22 % if they do not have two ratings of at least ‘single A’.
22 %, kui neil ei ole kahte reitingut vähemalt „Üks A”.
Asset-backed securities referred to in Article 3(5) of Guideline ECB/2013/4 shall be subject to a valuation haircut of 22 %.
Suunise EKP/2013/4 artikli 3 lõikes 5 osutatud varaga tagatud väärtpaberite suhtes kohaldatakse väärtuskärbet 22 %.
Servicing continuity provisions
Teenuse järjepidevuse sätted
For the purposes of Article 3(6) of Guideline ECB/2013/4, ‘servicing continuity provisions’ shall have the meaning specified in paragraph 2 below.
Suunise EKP/2013/4 artikli 3 lõike 6 eesmärgil kasutatakse teenuse järjepidevuse sätteid allpool lõikes 2 osutatud tähenduses.
‘Servicing continuity provisions’ means provisions in the legal documentation of an asset-backed security that consist of either back-up servicer provisions or back-up servicer facilitator provisions (if there are no back-up servicer provisions).
Teenuse järjepidevuse sätted on varaga tagatud väärtpaberi õigusdokumentatsioonis olevad sätted, millega tagatakse asendusteenus või asendusteenuse korraldaja (kui asendusteenus pole sätestatud).
In the case of back-up servicer facilitator provisions, a back-up servicer facilitator should be nominated and the facilitator should be mandated to find a suitable back-up servicer within 60 days of the occurrence of a trigger event in order to ensure timely payment and servicing of the asset-backed security.
Kui sätestatud on asendusteenuse korraldaja, tuleb asendusteenuse korraldaja määrata ja panna talle kohustus leida sobiv asendusteenuse pakkuja 60 päeva jooksul alates kohustuste täitmata jätmisest, et tagada õigeaegne makse ja varaga tagatud väärtpaberi teenindamine.
These provisions shall also include servicer replacement triggers for the appointment of a back-up servicer, which can be rating-based and/or non-rating-based, e.g. non-performance of obligations by the current servicer.
Sätestada tuleb ka sündmused, mille puhul tuleb teenuse pakkuja asendada, mille aluseks võib olla reiting või selle puudumine, st asendava teenuse pakkuja määramine olemasoleva teenuse pakkuja kohustuste mittetäitmise korral.