natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Senior management shall be regularly informed by the credit risk control units about the performance of the rating process, areas needing improvement, and the status of efforts to improve previously identified deficiencies.
Krediidiriski kontrolli üksused teavitavad kõrgemat juhtkonda korrapäraselt reitingu andmise protsessi toimimisest, täiustamist vajavatest valdkondadest ja tuvastatud puuduste kõrvaldamiseks võetud meetmetest.
Internal ratings-based analysis of the institution's credit risk profile shall be an essential part of the management reporting to these parties.
Krediidiasutuse või investeerimisühingu krediidiriski profiili sisereitingutel põhinev analüüs moodustab olulise osa kõnealustele osapooltele esitatavatest juhtimisaruannetest.
Reporting shall include at least risk profile by grade, migration across grades, estimation of the relevant parameters per grade, and comparison of realised default rates, and to the extent that own estimates are used of realised LGDs and realised conversion factors against expectations and stress-test results.
Aruandlus hõlmab vähemalt riskiprofiili reitinguklasside kaupa, reitingute muutumist reitinguklasside lõikes ja asjaomaste parameetrite hinnangut reitinguklasside lõikes; samuti hõlmab see realiseerunud makseviivituse määrade ja selles ulatuses, milles kasutatakse sisehinnanguid, ka makseviivitusest tingitud realiseerunud kahjumäärade ja realiseerunud ümberhindlustegurite võrdlust ootuste ja stressitesti tulemustega.
Reporting frequencies shall depend on the significance and type of information and the level of the recipient.
Aruannete sagedus sõltub teabe olulisusest ja liigist ning aruannete vastuvõtja tasemest.
The credit risk control unit shall be independent from the personnel and management functions responsible for originating or renewing exposures and report directly to senior management.
Krediidiriski kontrolli üksus on sõltumatu neist personali- ja juhtimisfunktsioonidest, kes vastutavad riskipositsioonide algatamise või uuendamise eest, ja annab aru vahetult kõrgemale juhtkonnale.
The unit shall be responsible for the design or selection, implementation, oversight and performance of the rating systems.
Üksus vastutab reitingusüsteemide väljatöötamise või valiku, rakendamise, järelevalve ja toimimise eest.
The areas of responsibility for the credit risk control unit or units shall include:
Krediidiriski kontrolli üksuse või üksuste vastutusalad hõlmavad järgmist:
testing and monitoring grades and pools;
reitinguklasside ja kogumite testimine ja jälgimine;
production and analysis of summary reports from the institution's rating systems;
koondaruannete koostamine ja analüüsimine krediidiasutuse või investeerimisühingu reitingusüsteemide alusel;
implementing procedures to verify that grade and pool definitions are consistently applied across departments and geographic areas;
rakendusmenetlused selle kontrollimiseks, et reitinguklassi ja kogumi määratlusi kohaldatakse kõigis osakondades ja geograafilistes piirkondades järjepidevalt;
reviewing the rating criteria to evaluate if they remain predictive of risk.
reitingukriteeriumide läbivaatamine nende riski prognoosivõime hindamiseks.
active participation in the design or selection, implementation and validation of models used in the rating process;
aktiivne osalemine reitingu andmise protsessis kasutatavate mudelite väljatöötamisel või valikul, nende rakendamisel ja valideerimisel;
oversight and supervision of models used in the rating process;
reitingu andmise protsessis kasutatavate mudelite järelevalve ja kontrollimine;
ongoing review and alterations to models used in the rating process.
reitingu andmise protsessis kasutatavate mudelite pidev läbivaatamine ja neis muudatuste tegemine.
Institutions using pooled data in accordance with Article 179(2) may outsource the following tasks:
Krediidiasutused ja investeerimisühingud, kes kasutavad koondatud andmeid vastavalt artikli 179 lõikele 2, võivad lasta täita allhanke korras järgmised ülesanded:
production of information relevant to testing and monitoring grades and pools;
reitinguklasside ja kogumite testimise ja jälgimise seisukohast vajaliku teabe koostamine;
production of summary reports from the institution's rating systems;
koondaruannete koostamine krediidiasutuse või investeerimisühingu reitingusüsteemide alusel;
production of information relevant to review of the rating criteria to evaluate if they remain predictive of risk;
vajaliku teabe ettevalmistamine reitingukriteeriumide läbivaatamise jaoks, et hinnata nende riski prognoosivõimet;
documentation of changes to the rating process, criteria or individual rating parameters;
reitingute andmise protsessis, kriteeriumides või üksikutes reitinguparameetrites tehtud muudatuste dokumenteerimine;
production of information relevant to ongoing review and alterations to models used in the rating process.
vajaliku teabe ettevalmistamine reitingu andmise protsessis kasutatavate mudelite pidevaks läbivaatamiseks ja neis muudatuste tegemiseks.
Institutions making use of paragraph 3 shall ensure that the competent authorities have access to all relevant information from the third party that is necessary for examining compliance with the requirements and that the competent authorities may perform on-site examinations to the same extent as within the institution.
Lõiget 3 kasutavad krediidiasutused ja investeerimisühingud peavad tagama, et pädevatel asutustel on juurdepääs kogu kolmandatelt isikutelt saadud asjakohasele teabele, mis on vajalik nõuete järgimise kontrollimiseks, ja et pädevad asutused võivad teostada kohapealseid kontrolle samas ulatuses kui krediidiasutuses või investeerimisühingus.
Internal audit or another comparable independent auditing unit shall review at least annually the institution's rating systems and its operations, including the operations of the credit function and the estimation of PDs, LGDs, ELs and conversion factors.
Siseauditi üksus või muu samaväärne sõltumatu auditeerimisüksus kontrollib vähemalt kord aastas krediidiasutuse või investeerimisühingu reitingusüsteeme ja nende toimimist, sealhulgas krediidifunktsiooni toimimist ning makseviivituse tõenäosuste, makseviivitusest tingitud kahjumäärade, oodatava kahju määrade ja ümberhindlustegurite hinnanguid.
Areas of review shall include adherence to all applicable requirements.
Kontrolli käigus hinnatakse muu hulgas vastavust kõikidele kohaldatavatele nõuetele. 4.
Definitions and general requirements
Mõisted ja üldnõuded
'lending institution' means the institution which has the exposure in question;
„laenu andev krediidiasutus või investeerimisühing” krediidiasutus või investeerimisühing, kes omab asjaomast riskipositsiooni;
'secured lending transaction' means any transaction giving rise to an exposure secured by collateral which does not include a provision conferring upon the institution the right to receive margin at least daily;
„tagatud laenuandmistehing” mis tahes tehing, millest tuleneb tagatisega kaetud riskipositsioon, mis ei sisalda sätet, millega antakse krediidiasutusele või investeerimisühingule õigus saada võimendustagatist vähemalt kord päevast;
'capital market-driven transaction' means any transaction giving rise to an exposure secured by collateral which includes a provision conferring upon the institution the right to receive margin at least daily;
„kapitaliturupõhine tehing” mis tahes tehing, millest tuleneb tagatisega kaetud riskipositsioon ja mis sisaldab sätet, millega antakse krediidiasutusele või investeerimisühingule õigus saada võimendustagatist vähemalt kord päevas;
'underlying CIU' means a CIU in the shares or units of which another CIU has invested.
„alusvaraks olev ühiseks investeerimiseks loodud ettevõtja” ühiseks investeerimiseks loodud ettevõtja, mille aktsiatesse või osakutesse on teine ühiseks investeerimiseks loodud ettevõtja investeerinud.
Principles for recognising the effect of credit risk mitigation techniques
Krediidiriski maandamise tehnikate mõju arvessevõtmise põhimõtted
No exposure in respect of which an institution obtains credit risk mitigation shall produce a higher risk-weighted exposure amount or expected loss amount than an otherwise identical exposure in respect of which an institution has no credit risk mitigation.
Ühegi riskipositsiooniga, mille suhtes krediidiasutus või investeerimisühing kohaldab krediidiriski maandamist, ei tohi kaasneda suuremat riskiga kaalutud vara või oodatavat kahju kui sellega identse riskipositsiooniga, mille suhtes krediidiasutus või investeerimisühing ei kohaldata krediidiriski maandamist.
Where the risk-weighted exposure amount already takes account of credit protection under Chapter 2 or Chapter 3, as applicable, institutions shall not take into account that credit protection in the calculations under this Chapter.
Kui riskiga kaalutud varas on vajaduse korral juba võetud arvesse kas 2. või 3. peatüki kohast krediidiriski kaitset, ei võta krediidiasutused ja investeerimisühingud seda krediidiriski kaitset arvesse käesoleva peatüki kohastes arvutustes.
Where the provisions in Sections 2 and 3 are met, institutions may amend the calculation of risk-weighted exposure amounts under the Standardised Approach and the calculation of risk-weighted exposure amounts and expected loss amounts under the IRB Approach in accordance with the provisions of Sections 4, 5 and 6.
Kui 2. ja 3. jaos sätestatud tingimused on täidetud, võivad krediidiasutused ja investeerimisühingud modifitseerida standardmeetodi alusel riskiga kaalutud vara arvutamist ning sisereitingute meetodi alusel riskiga kaalutud vara ja oodatava kahju arvutamist vastavalt 4., 5. ja 6. jaole.
Institutions shall treat cash, securities or commodities purchased, borrowed or received under a repurchase transaction or securities or commodities lending or borrowing transaction as collateral.
Krediidiasutused ja investeerimisühingud käsitlevad tagatisena sularaha, väärtpabereid või kaupu, mis on ostetud, laenuks võetud või saadud repotehingu alusel või väärtpaberite või kaupade laenuks andmise või võtmise tehingu alusel.
Where an institution calculating risk-weighted exposure amounts under the Standardised Approach has more than one form of credit risk mitigation covering a single exposure it shall do both of the following:
Kui krediidiasutus või investeerimisühing, kes arvutab riskiga kaalutud vara standardmeetodi alusel, kasutab sama riskipositsiooni jaoks mitmes eri vormis krediidiriski maandamist, teeb ta mõlemat järgmist:
subdivide the exposure into parts covered by each type of credit risk mitigation tool;
jagab riskipositsiooni osadeks, nii et iga osa katab üht liiki krediidiriski maandamise vahendi;
calculate the risk-weighted exposure amount for each part obtained in point (a) separately in accordance with the provisions of Chapter 2 and this Chapter.
arvutab riskiga kaalutud vara iga punktis a saadud osa puhul eraldi vastavalt 2. peatüki ja käesoleva peatüki sätetele.
When an institution calculating risk-weighted exposure amounts under the Standardised Approach covers a single exposure with credit protection provided by a single protection provider and that protection has differing maturities, it shall do both of the following:
Kui krediidiasutus või investeerimisühing, kes arvutab riskiga kaalutud vara standardmeetodi alusel, katab ühe riskipositsiooni ühe krediidiriski kaitse andja pakutud krediidiriski kaitsega ning sellel krediidiriski kaitsel on erinevad lõpptähtajad, teeb ta mõlemat järgmist:
subdivide the exposure into parts covered by each credit risk mitigation tool;
jagab riskipositsiooni osadeks, nii et iga osa katab üks krediidiriski maandamise vahend;
Principles governing the eligibility of credit risk mitigation techniques
Krediidiriski maandamise tehnikate aktsepteeritavust reguleerivad põhimõtted
The technique used to provide the credit protection together with the actions and steps taken and procedures and policies implemented by the lending institution shall be such as to result in credit protection arrangements which are legally effective and enforceable in all relevant jurisdictions.
Krediidiriski kaitse tagamiseks kasutatav tehnika ning laenu andva krediidiasutuse või investeerimisühingu võetavad meetmed ja rakendatavad põhimõtted ja protseduurid peavad andma tulemuseks sellise krediidiriski kaitse korra, mis on õiguslikult pädev ja rakendatav kõikides asjaomastes jurisdiktsioonides.
The lending institution shall provide, upon request of the competent authority, the most recent version of the independent, written and reasoned legal opinion or opinions that it used to establish whether its credit protection arrangement or arrangements meet the condition laid down in the first subparagraph.
Laenu andev krediidiasutus või investeerimisühing esitab pädeva asutuse nõudmisel kõige viimase versiooni sõltumatust, kirjalikust ja põhjendatud juriidilisest arvamusest või arvamustest, mida ta kasutas, et teha kindlaks, kas tema krediidiriski kaitse kord või korrad vastavad esimeses lõigus sätestatud tingimusele.
The lending institution shall take all appropriate steps to ensure the effectiveness of the credit protection arrangement and to address the risks related to that arrangement.
Laenu andev krediidiasutus või investeerimisühing võtab kõik asjakohased meetmed, et tagada krediidiriski kaitse korra tulemuslikkus ja juhtida kaasnevaid riske.
Institutions may recognise funded credit protection in the calculation of the effect of credit risk mitigation only where the assets relied upon for protection meet both of the following conditions:
Krediidiasutused ja investeerimisühingud võivad otsest krediidiriski kaitset võtta krediidiriski maandamise mõju arvutamisel arvesse ainult juhul, kui krediidiriski kaitse tehingu objektiks olevad varad vastavad mõlemale järgmistele tingimustele:
they are included in the list of eligible assets set out in Articles 197 to 200, as applicable;
need kuuluvad aktsepteeritud varade loetellu, mis on sätestatud artiklites 197 kuni 200, vastavalt kohaldatavusele, ning
they are sufficiently liquid and their value over time sufficiently stable to provide appropriate certainty as to the credit protection achieved having regard to the approach used to calculate risk-weighted exposure amounts and to the degree of recognition allowed.
need on piisavalt likviidsed ja nende väärtus on aja jooksul piisavalt stabiilne, et anda asjakohane kindlus seoses saavutatud krediidiriski kaitsega, võttes arvesse riskiga kaalutud vara arvutamiseks kasutatud meetodit ja lubatud arvessevõtmise ulatust.
Institutions may recognise funded credit protection in the calculation of the effect of credit risk mitigation only where the lending institution has the right to liquidate or retain, in a timely manner, the assets from which the protection derives in the event of the default, insolvency or bankruptcy — or other credit event set out in the transaction documentation — of the obligor and, where applicable, of the custodian holding the collateral.
Krediidiasutused ja investeerimisühingud võivad otsest krediidiriski kaitset võtta krediidiriski maandamise mõju arvutamisel arvesse ainult juhul, kui laenu andval krediidiasutusel või investeerimisühingul on õigus mõistliku aja jooksul realiseerida või jätta enda omandisse varad, mis võlgniku või, kui see on asjakohane, tagatise haldaja makseviivituse, maksejõuetuse või pankroti või tehingu dokumentatsioonis täpsustatud muu krediidisündmuse korral tagavad kaitse.
The degree of correlation between the value of the assets relied upon for protection and the credit quality of the obligor shall not be too high.
Krediidiriski kaitse tehingu objektiks olevate varade väärtus ja võlgniku krediidikvaliteet ei tohi olla liiga tugeva positiivse korrelatsiooniga.
In the case of unfunded credit protection, a protection provider shall qualify as an eligible protection provider only where the protection provider is included in the list of eligible protection providers set out in Article 201 or 202, as applicable.
Kaudse krediidiriski kaitse puhul kvalifitseerub krediidiriski kaitse andja aktsepteeritava kaitse andjana ainult juhul, kui krediidiriski kaitse andja kuulub vastavalt vajadusele kas artiklis 201 või 202 sätestatud aktsepteeritavate krediidiriski kaitse andjate loetellu.
In the case of unfunded credit protection, a protection agreement shall qualify as an eligible protection agreement only where it meets both the following conditions:
Kaudse krediidiriski kaitse puhul kvalifitseerub krediidiriski kaitse kokkulepe aktsepteeritava krediidiriski kaitse kokkuleppena ainult juhul, kui see vastab mõlemale järgmisele tingimusele:
it is included in the list of eligible protection agreements set out in Articles 203 and 204(1);
see kuulub artiklis 203 ja artikli 204 lõikes 1 sätestatud aktsepteeritud krediidiriski kaitse kokkulepete loetellu;
it is legally effective and enforceable in the relevant jurisdictions, to provide appropriate certainty as to the credit protection achieved having regard to the approach used to calculate risk-weighted exposure amounts and to the degree of recognition allowed;
see on juriidiliselt kehtiv ja jõustatav asjaomastes jurisdiktsioonides, et anda asjakohane kindlus seoses saavutatud krediidiriski kaitsega, võttes arvesse riskiga kaalutud vara arvutamiseks kasutatud meetodit ja lubatud arvessevõtmise ulatust;
the protection provider meets the criteria laid down in paragraph 5.
krediidiriski kaitse andja vastab lõikes 5 sätestatud kriteeriumidele.
Credit protection shall comply with the requirements set out in Section 3, as applicable.
Krediidiriski kaitse peab vastavalt vajadusele vastama 3. jaos sätestatud nõuetele.
An institution shall be able to demonstrate to competent authorities that it has adequate risk management processes to control those risks to which it may be exposed as a result of carrying out credit risk mitigation practices.
Krediidiasutus või investeerimisühing on suuteline tõendama pädevatele asutustele, et tal on piisavad riskijuhtimisprotsessid selliste riskide kontrollimiseks, mille suhtes võib krediidiasutus või investeerimisühing olla avatud krediidiriski maandamise rakendamise tulemusel.
Notwithstanding the fact that credit risk mitigation has been taken into account for the purposes of calculating risk-weighted exposure amounts and, where applicable, expected loss amounts, institutions shall continue to undertake a full credit risk assessment of the underlying exposure and be in a position to demonstrate the fulfilment of this requirement to the competent authorities.
Olenemata krediidiriski maandamisest, mida on arvesse võetud riskiga kaalutud vara ja vajaduse korral oodatava kahju arvutamisel, jätkab krediidiasutus või investeerimisühing aluspositsiooni täieulatuslikku krediidiriski hindamist ja on suuteline pädevale asutusele tõendama kõnealuse nõude täitmist.
In the case of repurchase transactions and securities lending or commodities lending or borrowing transactions the underlying exposure shall, for the purposes of this paragraph only, be deemed to be the net amount of the exposure.
Repotehingute ja väärtpaberite laenuks andmise või kaupade laenuks andmise või võtmise tehingute puhul käsitatakse ainult käesoleva lõike kohaldamisel aluspositsioonina riskipositsiooni netosummat.
EBA shall develop draft regulatory technical standards to specify what constitutes sufficiently liquid assets and when asset values can be considered as sufficiently stable for the purpose of paragraph 3.
EBA töötab välja regulatiivsete tehniliste standardite eelnõud, millega täpsustatakse, mis moodustab piisavalt likviidse vara ja millal on varade väärtus piisavalt stabiilne lõike 3 kohaldamise eesmärgil.
EBA shall submit those draft regulatory technical standards to the Commission by 30 September 2014.
EBA esitab kõnealused regulatiivsete tehniliste standardite eelnõud komisjonile 30. septembriks 2014.
Eligible forms of credit risk mitigation
Krediidiriski maandamise aktsepteeritud viisid
Funded credit protection
Otsene krediidiriski kaitse
On-balance sheet netting
Bilansiline tasaarvestus
An institution may use on-balance sheet netting of mutual claims between itself and its counterparty as an eligible form of credit risk mitigation.
Krediidiasutus või investeerimisühing võib kasutada krediidiriski maandamise aktsepteeritud viisina enda ja oma vastaspoole vastastikuste nõuete bilansilist tasaarvestust.
Without prejudice to Article 196, eligibility is limited to reciprocal cash balances between the institution and the counterparty.
Ilma et see piiraks artikli 196 kohaldamist, piirdub aktsepteeritavus krediidiasutuse või investeerimisühingu ja tema vastaspoole vaheliste vastastikuste sularahasaldodega.
Institutions may amend risk-weighted exposure amounts and, as relevant, expected loss amounts only for loans and deposits that they have received themselves and that are subject to an on-balance sheet netting agreement.
Krediidiasutused ja investeerimisühingud võivad modifitseerida riskiga kaalutud vara ja vajaduse korral oodatavat kahju ainult laenude ja hoiuste puhul, mille nad on ise saanud ning mille suhtes kohaldatakse bilansilise tasaarvestuse kokkulepet.
Master netting agreements covering repurchase transactions or securities or commodities lending or borrowing transactions or other capital market-driven transactions
Tasaarvestuse raamlepingud, mis hõlmavad repotehinguid või väärtpaberite või kaupade laenuks andmise või võtmise tehinguid või muid kapitaliturupõhiseid tehinguid
Institutions adopting the Financial Collateral Comprehensive Method set out in Article 223 may take into account the effects of bilateral netting contracts covering repurchase transactions, securities or commodities lending or borrowing transactions, or other capital market-driven transactions with a counterparty.
Krediidiasutused ja investeerimisühingud, kes võtavad kasutusele artiklis 223 sätestatud finantstagatise mõju arvutamise üldmeetodi, võivad võtta arvesse mõju, mis tuleneb kahepoolsetest tasaarvestuslepingutest, mis hõlmavad repotehinguid, väärtpaberite või kaupade laenuks andmise või võtmise tehinguid või muid kapitaliturupõhiseid tehinguid vastaspoolega.
Without prejudice to Article 299, the collateral taken and securities or commodities borrowed within such agreements or transactions shall comply with the eligibility requirements for collateral set out in Articles 197 and 198.
Ilma et see piiraks artikli 299 kohaldamist, peavad selliste lepingute või tehingute alusel saadud tagatised ja laenuks võetud väärtpaberid või kaubad vastama artiklites 197 ja 198 sätestatud tagatise aktsepteeritavuse tingimustele.
Eligibility of collateral under all approaches and methods
Tagatise aktsepteeritavus kõikide meetodite puhul
Institutions may use the following items as eligible collateral under all approaches and methods:
Krediidiasutused ja investeerimisühingud võivad kasutada järgimisi instrumente aktsepteeritud tagatisena kõikide meetodite puhul:
cash on deposit with, or cash assimilated instruments held by, the lending institution;
laenu andvas krediidiasutuses või investeerimisühingus hoiustatud raha või tema hoitavad raha sarnased instrumendid;
debt securities issued by central governments or central banks, which securities have a credit assessment by an ECAI or export credit agency recognised as eligible for the purposes of Chapter 2 which has been determined by EBA to be associated with credit quality step 4 or above under the rules for the risk weighting of exposures to central governments and central banks under Chapter 2;
selliste keskvalitsuste või keskpankade emiteeritud võlaväärtpaberid, mille väärtpaberitel on 2. peatüki kohaldamisel tunnustatud reitinguagentuuri või ekspordikrediidi agentuuri antud krediidikvaliteedi hinnang, mille EBA on kooskõlas 2. peatükis sätestatud eeskirjadega, mis käsitlevad keskvalitsuste ja keskpankade vastu olevate nõuete riskiga kaalumist, tunnistanud vastavaks krediidikvaliteedi astmele 4 või sellest kõrgemale krediidikvaliteedi astmele;