natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Taking into account a Participant’s international obligations and consistent with the purpose of the Arrangement, a Participant may match, according to the procedures set out in Article 45, financial terms and conditions offered by a Participant or a non-Participant.
Võttes arvesse osalise rahvusvahelisi kohustusi ja kooskõlas kokkuleppe eesmärgiga, võib osaline punktis 45 sätestatud korras kohandada tingimusi osalise või mitteosalise pakutud finantseerimistingimustega.
Financial terms and conditions provided in accordance with this Article are considered to be in conformity with the provisions of Chapters I, II and, when applicable, Annexes I, II, III, IV and X.
Käesoleva punktiga kooskõlas ettenähtud finantseerimistingimusi loetakse vastavateks I ja II peatüki ning vajaduse korral I, II, III, IV ja X lisa sätetele.
The Participants providing official financing support for fixed rate loans shall apply the relevant CIRRs as minimum interest rates.
Osalised, kes annavad riiklikku toetust fikseeritud intressimääraga laenudeks, kohaldavad miinimumintressimääradena asjakohaseid turuintressi viitemäärasid.
CIRRs should closely correspond to the rate for first class domestic borrowers;
turuintressi viitemäärad peaksid võimalikult täpselt vastama esmajärguliste kodumaiste laenuvõtjate suhtes kohaldatavale intressimäärale;
CIRRs should be based on the funding cost of fixed interest rate finance;
turuintressi viitemäärad peaksid põhinema fikseeritud intressimääraga laenude rahastamiskuludel;
CIRRs should closely correspond to a rate available to first class foreign borrowers.
turuintressi viitemäärad peaksid võimalikult täpselt vastama esmajärgulistele välismaistele laenuvõtjatele kättesaadavale intressimäärale.
CONSTRUCTION OF CIRRs
TURUINTRESSI VIITEMÄÄRADE (CIRR) ARVUTAMINE
Each Participant wishing to establish a CIRR shall initially select one of the following two base rate systems for its national currency:
Alguses valib iga osaline, kes soovib kehtestada turuintressi viitemäära, oma riigi vääringu jaoks ühe kahest järgmisest põhiintressimäärade süsteemist:
three-year government bond yields for a repayment term of up to and including five years; five-year government bond yields for over five and up to and including eight-and-a-half years; and seven-year government bond yields for over eight-and-a-half years; or
kuni viieaastase tagasimaksetähtaja puhul kolmeaastaste riigivõlakirjade tootlus, üle viie ja kuni kaheksa ja poole aasta pikkuse tagasimaksetähtaja puhul viieaastaste riigivõlakirjade tootlus ning üle kaheksa ja poole aasta pikkuse tagasimaksetähtaja puhul seitsmeaastaste riigivõlakirjade tootlus, või
five-year government bond yields for all maturities.
kõikide tagasimaksetähtaegade puhul viieaastaste riigivõlakirjade tootlus.
Exceptions to the base rate system shall be agreed by the Participants.
Põhiintressimäärasüsteemi erandid lepitakse kokku osaliste vahel.
CIRRs shall be set at a fixed margin of 100 basis points above each Participant’s base rate unless Participants have agreed otherwise.
Turuintressi viitemäär on iga osalise põhiintressimäärast 100 baaspunkti võrra suurem, kui osalised ei lepi kokku teisiti.
A Participant may change its base-rate system after giving six months’ advance notice and with the counsel of the Participants.
Osaline võib vahetada oma põhiintressimäära süsteemi, teatades sellest kuus kuud ette ja olles eelnevalt konsulteerinud teiste osalistega.
In consultation with the interested non-Participant, a Participant or the Secretariat on behalf of that non-Participant may make a proposal for the construction of the CIRR in that currency using Common Line procedures in accordance with Articles 58 to 63.
Huvitatud mitteosalisega konsulteerides võib osaline või sekretariaat kõnealuse mitteosalise nimel teha ettepaneku turuintressi viitemäära arvutamiseks selles vääringus, rakendades punktide 58–63 kohast ühisseisukoha menetlust.
A margin of 20 basis points shall be added to the relevant CIRR if the terms and conditions of the official financing support are fixed before the contract date.
Kui riikliku finantseerimistoetuse tingimused kinnitatakse enne lepingu sõlmimise päeva, suurendatakse asjaomast turuintressi viitemäära 20 baaspunkti võrra.
Where official financing support is provided for floating rate loans, banks and other financing institutions shall not be allowed to offer the option of the lower of either the CIRR (at time of the original contract) or the short-term market rate throughout the life of the loan.
Kui riiklikku finantseerimistoetust antakse ujuva intressimääraga laenudeks, ei lubata pankadel ega muudel finantseerimisasutustel pakkuda laenu kehtivusajal võimalust kohaldada turuintressi viitemäära (esialgse lepingu sõlmimisel kehtiv) või lühiajalist turuintressimäära, sõltuvalt sellest, kumb on madalam.
The Participants shall charge no less than the applicable Minimum Premium Rate (MPR) for Credit Risk.
Osalised nõuavad krediidiriski katteks sisse vähemalt kohaldatava garantiipreemia alammäära.
the applicable country risk classification;
kohaldatav riigi laenuriskide liigitus;
the time at risk (i.e. the Horizon of Risk or HOR);
riskiperiood (st riskihorisont ehk HOR);
the selected buyer risk category of the obligor;
võlgniku valitud ostja riskide kategooria;
the percentage of political and commercial risk cover and quality of official export credit product provided;
poliitilise ja kommertsriski katte osakaal ning riikliku ekspordikrediiditoote kvaliteet;
any country risk mitigation technique applied; and
mis tahes kohaldatud riigi laenuriskide maandamise meede ja
any buyer risk credit enhancements that have been applied.
mis tahes kohaldatud ostja riski krediidikvaliteedi parandamine.
An explanation of how to calculate the MPRs, including the mathematical formula, is provided in Annex VI.
Selgitus garantiipreemia alammäära arvutamise kohta koos matemaatiliste valemitega on esitatud VI lisas.
There are no MPRs for transactions involving obligors in Category 0 countries and the premium rates charged by Participants for such transactions shall be determined on a case-by-case basis.
Ei ole kehtestatud garantiipreemiate alammäärasid tehingute kohta, mis on seotud 0 kategooria riikide võlgnikega, ja garantiipreemiate määrad, mida osalised kohaldavad selliste tehingute suhtes, määratakse kindlaks juhtumipõhiselt.
In order to ensure that the premium rates charged for transactions involving obligors in Category 0 countries do not undercut private market pricing, the Participants shall adhere to the following procedure:
Tagamaks, et garantiipreemiate määrad, mida kohaldatakse 0 kategooria riikide võlgnikega seotud tehingute suhtes, ei lööks alla hindasid eraturgudel, järgivad osalised järgmist korda:
Taking into consideration the availability of market information and the characteristics of the underlying transaction, Participants shall determine the premium rate to be applied by benchmarking against one or more of the market benchmarks set forth in Annex XIII, choosing the benchmark(s) deemed most appropriate for the specific transaction.
võttes arvesse turuteabe kättesaadavust ja alustehingu iseloomu, määravad osalised kohaldatava garantiipreemia määra kindlaks, võrreldes seda ühe või mitme turu võrdlusalusega, mis on sätestatud XIII lisas, valides võrdlusaluse või -alused, mida peetakse konkreetse tehingu jaoks kõige sobivama(te)ks;
Notwithstanding the preceding paragraph, if the relevance of the market information is limited for liquidity or other reasons, or if the transaction is small (credit value below 10 million SDRs), the Participants shall charge no less than the MPR corresponding to the appropriate buyer risk category in Country Risk Category 1.
ilma et see piiraks eelmise lõigu kohaldamist, nõuavad osalised juhul, kui turuteave asjakohasus on likviidsusega seotud või muude põhjuste tõttu piiratud või kui tehingu väärtus on väike (selle krediidiväärtus on väiksem kui 10 miljonit Rahvusvahelise Valuutafondi arvestusühikut (SDR), sisse vähemalt garantiipreemiate alammäära, mis vastab asjakohasele ostja riskide kategooriale riigi laenuriskide 1. kategoorias;
On a temporary basis [3], the Participants shall give prior notification according to Article 48 a) for any transaction with obligor/guarantor in a Category 0 country having a credit value of greater than 10 million SDRs.d) The “highest risk” countries in Category 7 shall, in principle, be subject to premium rates in excess of the MPRs established for that Category; these premium rates shall be determined by the Participant providing official support.
ajutiselt [3] teatavad osalised kooskõlas punkti 48 alapunktiga a eelnevalt igast tehingust võlgniku/garandiga 0 kategooria riigis, mille krediidiväärtus on üle 10 miljoni SDRi.d) 7. kategooriasse kuuluvate „suurima riskiga” riikide puhul nõutakse põhimõtteliselt selle kategooria suhtes kehtestatud garantiipreemiate alammääradele juurdemaksmist; kõnealused garantiipreemiamäärad määrab riiklikku toetust andev osaline.
In calculating the MPR for a transaction, the applicable country risk classification shall be the classification of the obligor’s country and the applicable buyer risk classification shall be the classification of the obligor, unless:
Tehingu garantiipreemia alammäära arvutamisel kohaldatakse riigi laenuriskide puhul võlgniku riigi liigitust ja ostja riski liigituse puhul võlgniku liigitust, välja arvatud järgmistel juhtudel:
security in the form of an irrevocable, unconditional, on-demand, legally valid and enforceable guarantee of the total debt repayment obligation for the entire duration of the credit is provided by a third party that is creditworthy in relation to the size of the guaranteed debt.
tagatise muutumatu, tingimusteta, nõudmisel põhineva, õiguslikult kehtiva ja jõustatava garantii vormis võla täieliku tagasimakse kohustuse kohta krediidi kogu kehtivusajaks annab kolmas isik, kes on tagatud võla suurust arvestades krediidivõimeline.
In the case of a third party guarantee, a Participant may choose to apply the country risk classification of the country in which the guarantor is located and the buyer risk category of the guarantor [4]; ora Multilateral or Regional Institution as set out in Article 28 is acting either as borrower or guarantor for the transaction, in which case the applicable Country Risk Classification and buyer risk category may be that of the specific Multilateral or Regional Institution involved.
Kolmanda isiku garantii korral võib osaline kohaldada ka selle riigi laenuriskide liigitust, kus asub garant ning garandi ostja riskide kategooriat [4]; või kui punktis 28 sätestatud mitmepoolne või piirkondlik institutsioon tegutseb tehingu puhul võlgniku või garandina, võib riigi laenuriski liigitusena ja ostja riskide kategooriana kohaldada konkreetse asjaomase mitmepoolse või piirkondliku institutsiooni liigitust.
The criteria and conditions relating to the application of a third party guarantee according to the situations described in the first and second tirets of Article 24 e) are set out in Annex VII.
Kriteeriumid ja tingimused, millega reguleeritakse kolmanda isiku garantii kohaldamist vastavalt olukordadele, mida kirjeldatakse punkti 24 alapunkti e esimeses ja teises taandes, on sätestatud VII lisas.
The HOR convention used in the calculation of an MPR is one-half of the disbursement period plus the entire repayment period and assumes a regular export credit repayment profile, i.e. repayment in equal semi-annual instalments of principal plus accrued interest beginning six months after the starting point of credit.
Garantiipreemia alammäära arvutamisel kasutatav riskiperioodi pikkus on pool väljamaksetähtajast pluss terve tagasimaksetähtaeg ning eeldab korrapärast ekspordikrediidi tagasimakseprofiili, st tagasimaksmist kord poolaastas võrdsete põhisumma osamaksetena, millele kuue kuu möödumisel krediiditähtaja algusest lisandub kogunenud intress.
For export credits with non-standard repayment profiles, the equivalent repayment period (expressed in terms of equal, semi-annual instalments) is calculated using the following formula: equivalent repayment period
Mittestandardse tagasimakseprofiiliga ekspordikrediidi puhul arvutatakse samaväärne tagasimakseperiood (mida väljendatakse kord poolaastas tehtavate võrdsete osamaksetena) järgmise valemi abil: samaväärne tagasimakseperiood
average weighted life of the repayment period
tagasimakseperioodi kaalutud keskmine pikkus
Countries shall be classified according to the likelihood of whether they will service their external debts (i.e. country credit risk).
Riigid liigitatakse vastavalt tõenäosusele, kas nad maksavad oma välisvõlga (st riigi krediidirisk).
The five elements of country credit risk are:
Riigi krediidiriski viis tegurit on järgmised:
general moratorium on repayments decreed by the obligor’s/guarantor's government or by that agency of a country through which repayment is effected;
üldine tagasimaksete moratoorium, mille kuulutab välja võlgniku/garandi riigi valitsus või riigi see asutus, mille kaudu tagasimakse sooritatakse;
political events and/or economic difficulties arising outside the country of the notifying Participant or legislative/administrative measures taken outside the country of the notifying Participant which prevent or delay the transfer of funds paid in respect of the credit;
väljaspool teate saatnud osalise riiki toimuvad poliitilised sündmused ja/või tekkivad majandusraskused või väljaspool teate saatnud osalise riiki võetud seadusandlikud/halduslikud meetmed, mis takistavad või viivitavad krediidi suhtes juba makstud vahendite ülekandmist;
legal provisions adopted in the obligor’s/guarantor’s country declaring repayments made in local currency to be a valid discharge of the debt, notwithstanding that, as a result of fluctuations in exchange rates, such repayments, when converted into the currency of the credit, no longer cover the amount of the debt at the date of the transfer of funds;
võlgniku/garandi riigis vastu võetud õigusnormid, mille kohaselt kohalikus vääringus tehtud tagasimakseid käsitatakse võla kustutamisena, olenemata sellest, et vahetuskursside kõikumise tõttu ei kata sellised tagasimaksed krediidivääringusse ümber arvestatuna vahendite ülekandmise päeval enam võlasummat;
any other measure or decision of the government of a foreign country which prevents repayment under a credit; and
kõik muud mõne muu riigi valitsuse meetmed või otsused, mis takistavad krediidi tagasimaksmist;
Countries are classified into one of eight Country Risk Categories (0-7).
Riigid on liigitatud ühte kaheksast riigi laenuriski kategooriast (0–7).
MPRs have been established for Categories 1 through 7, but not for Category 0, as the level of country risk is considered to be negligible for countries in this Category.
Garantiipreemia alammäärad on kehtestud 1.–7. kategooria kohta kuid mitte 0 kategooria kohta, kuna riigi laenuriski taset loetakse sellesse kategooriasse kuuluvate riikide puhul tähtsusetuks.
The credit risk associated with transactions in Category 0 countries is predominantly related to the risk of the obligor/guarantor.
0 kategooria riikide tehingutega seonduv krediidirisk on valdavalt seotud võlgniku/garandi riskiga.
High Income [5] OECD and Euro Area countries are classified in Category 0.
Suure sissetulekuga [5] OECD ja euroala riigid on liigitatud 0 kategooriasse.
For the purposes of the MPRs, any OECD or Euro Area country classified in Category 0 by virtue of its High Income status shall remain classified in Category 0 until it falls below the High Income GNI threshold for two consecutive years, at which time the country's classification should be reviewed according to Articles 25 d) to f).
Garantiipreemia alammäärade kohaldamisel jääb iga OECD või euroala riik, mis on liigitatud tänu suure sissetulekuga riigi staatusele 0 kategooriasse, samasse kategooriasse seni, kuni see langeb kahel järjestikusel aastal suurele sissetulekule vastava kogurahvatulu künnisest madalamale – sel ajal tuleb riigi liigitus vastavalt punkti 25 alapunktidele d–f läbi vaadata.
Any OECD or Euro Area country above the High Income threshold for two consecutive years shall be classified, by definition, in Category 0.
Iga OECD või euroala riik, mis ületab kahel järjestikusel aastal suure sissetuleku künnise, liigitatakse üldjuhul 0 kategooriasse.
Other countries deemed to be of a similar risk level may also be classified in Category 0.
0 kategooriasse võib liigitada ka muid riike, mille riskitaset loetakse sarnaseks.
All countries [6], not classified in Category 0 in accordance with paragraph c) above, are classified through the Country Risk Classification Methodology, which is comprised of:
Kõik riigid [6], mida ei ole liigitatud 0 kategooriasse eespool esitatud punkti c alusel, liigitatakse riigi laenuriskide liigitamise korra alusel, mis hõlmab järgmist:
The Country Risk Assessment Model (the Model), which produces a quantitative assessment of country credit risk which is based, for each country, on three groups of risk indicators: the payment experience of the Participants, the financial situation and the economic situation.
riigi laenuriskide hindamismudel (edaspidi „mudel”), mille kasutamisel saadakse riigi maksejõuetuse riski kvantitatiivne hinnang, mille aluseks on iga riigi puhul kolm riskinäitajate rühma: osaliste maksekogemused, finantsolukord ja majanduslik olukord.
The methodology of the Model consists of different steps including the assessment of the three groups of risk indicators, and the combination and flexible weighting of the risk indicator groups.
Mudeli metoodika koosneb eri järkudest, nagu kolme riskinäitajate rühma hindamine ning nende rühmade ühendamine ja paindlik kaalumine.
The qualitative assessment of the Model results, considered country-by-country to integrate the political risk and/or other risk factors not taken into account in full or in part by the Model.
Mudeli abil saadud tulemuste kvalitatiivne hindamine riikhaaval, et võtta arvesse poliitilist riski ja/või muid mudeliga täielikult või osaliselt hõlmamata riskitegureid.
If appropriate, this may lead to an adjustment to the quantitative Model assessment to reflect the final assessment of the country credit risk.
Vajaduse korral võib see viia kvantitatiivsel mudelil põhineva hinnangu korrigeerimiseni, et väljendada riigi laenuriski lõpphinnangut.
When a country is re-classified in a lower or higher Country Risk Category, the Participants shall, no later than five working days after the re-classification has been communicated by the Secretariat, charge premium rates at or above the MPRs associated with the new Country Risk Category.
Kui riik liigitatakse ümber riigi laenuriski madalamasse või kõrgemasse kategooriasse, kohaldavad osalised hiljemalt viis tööpäeva pärast seda, kui sekretariaat on teatanud ümberliigitamisest, garantiipreemia määra, mis vastab riigi laenuriski uue kategooriaga seostatud garantiipreemia alammäärade tasemele või on sellest kõrgem.
The country risk classifications shall be made public by the Secretariat.
Sekretariaat avaldab kohaldatava riigi laenuriskide liigituse.
For all countries classified through the Country Risk Classification Methodology according to Article 25 d), the risk of the sovereign shall be assessed in order to identify, on an exceptional basis, those sovereigns:
Kõikide riikide puhul, mis on liigitatud riigi laenuriskide liigitamise korra kohaselt vastavalt punkti 25 alapunktile d, hinnatakse riigi maksejõuetusriski selleks, et teha erandkorras kindlaks need riigid,
that are not the lowest-risk obligor in the country and;
kes ei ole riigi kõige väiksema riskiga võlgnikud ja
whose credit risk is significantly higher than country risk.
kelle krediidirisk on oluliselt suurem kui riigi laenurisk.
The identification of sovereigns meeting the criteria listed in 26 a) above shall be undertaken according to the Sovereign Risk Assessment Methodology that has been developed and agreed by the Participants.
Punki 26 alapunktis a nimetatud riigid tehakse kindlaks riigi laenuriskide hindamise korra kohaselt, mille osalised on koostanud ja milles kokku leppinud.
The list of sovereigns identified as meeting the criteria listed in 26 a) above shall be monitored on an ongoing basis and reviewed at least annually and changes resulting from the Sovereign Risk Assessment Methodology shall be immediately communicated by the Secretariat.
Punkti 26 alapunktis a loetletud kriteeriumidele vastavat riikide loendit jälgitakse pidevalt, see vaadatakse vähemalt kord aastas läbi ning sekretariaat teatab viivitamata riigi maksejõuetusriskide liigitamise korrast tulenevatest muutustest.
The list of sovereigns identified under 26 b) above shall be made public by the Secretariat.
Punkti 26 alapunkti d kohaselt kindlaks tehtud riikide loendi avaldab sekretariaat.
Obligors and, as appropriate, guarantors in countries classified in Country Risk Categories 1-7 shall be classified into one of the buyer risk categories that have been established in relation to the country of the obligor/guarantor [7].
Võlgnikud ja kohastel juhtudel garandid riikides, mis on liigitatud 1.–7. kategooriasse, liigitatakse ühte ostja riskide kategooriasse, mis on kehtestatud võlgniku/garandi riigi kohta [7].
The matrix of buyer risk categories into which obligors and guarantors shall be classified is provided in Annex VI.
Ostja riskide kategooriate maatriks, kuhu liigitatakse võlgnikud ja garandid, on esitatud VI lisas.
Qualitative descriptions of the buyer risk categories are provided in Annex XII.a) Buyer-risk classifications shall be based on the senior unsecured credit rating of the obligor/guarantor as determined by the Participant.
Ostja riskide kategooriate kvalitatiivne kirjeldus on esitatud XII lisas. a) Ostja riskide liigitus põhineb võlgniku/garandi tagatiseta laenude reitingul, mille on kindlaks määranud osaline.
Notwithstanding paragraph 27 a) above, transactions supported according to the terms and conditions of Annex X to the Arrangement (Project Finance) and transactions having a credit value of five million SDRs or less may be classified on a transaction basis, i.e. after the application of any buyer risk credit enhancements, however, such transactions, regardless of how they are classified, are not eligible for any discounts for the application of buyer risk credit enhancements.
Ilma et see piiraks punkti 27 alapunkti a kohaldamist, võib tehinguid, mida toetatakse vastavalt kokkuleppe X lisas (projektide finantseerimine) sätestatud tingimustele, ja tehinguid, mille krediidiväärtus on kuni 5 miljonit SDRi, liigitada tehingupõhiselt, st pärast seda, kui on kohaldatud ükskõik millist ostja riski krediidikvaliteedi parandamise viisi, kuid selliste tehingute suhtes ei saa nende liigitusest olenemata teha ühtegi allahindlust ostja riski krediidikvaliteedi parandamise viiside kohaldamisel.
Sovereign obligors and guarantors are classified in buyer risk category SOV/CC0.
Riiklikud võlgnikud ja garandid liigitatakse ostja riskide kategooriasse SOV/CC0.
On an exceptional basis, non-sovereign obligors and guarantors may be classified in the “Better than Sovereign” (SOV+) buyer risk category [8] if:
Järgmistel juhtudel võib mitteriiklikke võlgnikke ja garante erandkorras liigitada ostja riskide kategooriasse „parem kui riik” (SOV+) [8]:
the obligor/guarantor has a foreign currency rating from an accredited credit rating agency (CRA) [9] that is better than the foreign currency rating (from the same CRA) of their respective sovereign, or
akrediteeritud reitinguagentuur [9] on andnud võlgnikule/garandile välisvaluutareitingu, mis on parem kui nende vastava riigi välisvaluutareiting (mille on andnud sama akrediteeritud reitinguagentuur); või
the obligor/guarantor’s is located in a country in which sovereign risk has been identified as being significantly higher than country risk.
võlgnik/garant asub riigis, mille riigi maksejõuetusriski on hinnatud oluliselt kõrgemaks kui riigi laenuriski.
The Participants shall give prior notification according to Article 48 a) for transactions:
Osaline teatab punkti 48 alapunkti a kohaselt ette tehingutest: