natgillin/translations-raw huggingface dataset:
the up to GBP 1,6 billion recapitalisation of AssetCo in the form of a debt for equity conversion [25];
ettevõtja AssetCo rekapitaliseerimine kuni 1,6 miljardi Inglise naela ulatuses laenu konverteerimise vormis omakapitaliks [25];
the GBP 2,5 billion working capital facility [26].
2,5 miljardi Inglise naela suurune käibekapitalilaen [26].
As regards measures (i)-(ii), the Commission observes that these have already been assessed by the Commission in the context of the earlier decisions taken in this case and have been qualified as rescue aid [27].
Meetmete i–ii puhul on komisjon arvamusel, et ta on neid juba hinnanud samas juhtumis vastuvõetud eelmistes otsustest, ja need on liigitatud päästmisabiks [27].
Further to the rescue measures, the United Kingdom notified to the Commission additional measures that are intended to enable the restructuring of NR, measures (iv)-(xii).
Lisaks päästmisabimeetmetele teatas Ühendkuningriik komisjonile täiendavatest meetmetest (meetmed iv–xii), mille eesmärk on tagada NR ümberkorraldamine.
The rescue aid measures (measures (i)-(iii)), will be continued after the split-up.
Päästmisabimeetmete (meetmed i–iii) võtmist jätkatakse ka pärast ettevõtja NR jagamist.
However, the entities for which they are intended will be the successors of NR and the conditions attached to those measures will change.
Kuid üksused, kellele meetmed on suunatud, on NRi õigusjärglased ja muudetakse tingimusi, mis on kõnealuste meetmetega seotud.
As regards the measures undertaken by the United Kingdom in the context of the restructuring of NR (measures (iv) and (v)), the fee NR has paid for the BoE/HMT liquidity facility will be lowered retroactively.
Meetmete raames, mida Ühendkuningriik on võtnud seoses NRi ümberkorraldamisega (meetmed iv ja v), vähendatakse tagasiulatuvalt tasu, mida NR maksab BoE/HMT likviidsusvahendi eest.
Consequently, NR will receive a retroactive reimbursement of GBP 156,4 million of the fees charged for the BoE/HMT liquidity facility.
Selle tulemusel saab NR tagasiulatuva hüvitise 156,4 miljardit Inglise naela ulatuses tasu eest, mida nõuti BoE/HMT likviidsusvahendi eest.
The restructuring measures directed at BankCo (measures (vi)-(viii)) include the continuation of the guarantees on retail and wholesale deposits […].
Ettevõtjale BankCo suunatud ümberkorraldamismeetmed (meetmed vi–vii) sisaldavad era- ja äriklientide hoiustele antud […] tagatise jätkamist.
The fees and tenor of these guarantees, however will be changed compared to the approved rescue aid.
Kõnealuste tagatiste tasud ja eesmärk aga muutub võrreldes heakskiidetud päästmisabiga.
For the guarantee on those retail deposits which are not covered by the United Kingdom’s FSCS BankCo will pay a flat fee of [15-70] basis points (hereinafter ‘bps’).
Nende eraklientide hoiuste tagatise eest, mida ei hõlma Ühendkuningriigi finantsstabiilsuse hüvituskava, maksab BankCo kindlaksmääratud tasu [15–70] baaspunkti.
For the guarantee on wholesale deposits BankCo will pay a fee in line with the United Kingdom’s credit guarantee scheme (hereinafter ‘CGS’) [28].
Äriklientide hoiuste tagatise eest maksab BankCo tasu, mis on kooskõlas Ühendkuningriigi laenutagatisskeemiga [28].
BankCo will furthermore receive a GBP 1,2 billion recapitalisation after the split-up in the form of ordinary shares and a contingent liquidity facility of GBP 2,5 billion.
Lisaks sellele korraldatakse pärast jagamist BankCo rekapitaliseerimine 1,2 miljardi Inglise naela väärtuses lihtaktsiate vormis ja võetakse kasutusele 2,5 miljardi Inglise naela suurune tingimuslik likviidsusvahend.
For the contingent liquidity facility it will pay a monthly commitment fee of [80-150] bps on the undrawn balance.
Tingimusliku likviidsusvahendi eest maksab BankCo kasutamata saldo pealt igakuist tasu [80–150] baaspunkti.
In the event that BankCo makes use of the facility, it will pay a one-off utilisation fee of [120-240] bps on any amount drawn and an interest rate of 1 month LIBOR + [200-600] bps on the drawn balance.
Juhul kui BankCo kasutab likviidsusvahendit, maksab ta ühekordset kasutustasu [120–240] baaspunkti mis tahes kasutatud summalt ja kasutatud saldolt intressi, milleks on 1 kuu laenuintressimäär pluss [200–600] baaspunkti.
AssetCo will continue to benefit from a guarantee on wholesale deposits until […] (measure (ix)).
AssetCo suhtes kohaldatakse jätkuvalt äriklientide hoiuste tagatist kuni […] (meede ix).
No changes are envisaged in the fee AssetCo will pay for the guarantee.
Kavas ei ole muuta tasu, mida AssetCo tagatise eest maksab.
AssetCo will also obtain an increase in the BoE/HMT liquidity facility (measure (x)) of up to GBP 10 billion (total amount of facility will be GBP 23 billion) together with a change in the conditions of the facility (LIBOR + [10-60] bps instead of BoE base rate + 150 bps + 10 bps facility fee).
AssetCo puhul suurendatakse ka BoE/HMT likviidsusvahendit (meede x) kuni 10 miljardi Inglise naelani (vahendi koguväärtus saab olema 23 miljardit Inglise naela) ja muudetakse likviidsusvahendi tingimusi (laenuintressimäär + [10–60] baaspunkti BoE baasmäära + 150 baaspunkti + 10 baaspunkti likviidsusvahendi tasu asemel).
AssetCo will also receive a GBP 2,5 billion working capital facility (measure (xii)) for which it will pay 1 month LIBOR + [10-60] bps and potentially a recapitalisation of up to GBP 1,6 billion in the form of a debt for equity conversion (measure (xii)).
AssetCo-le antakse ka 2,5 miljardi Inglise naela suurune käibekapitalilaen (meede xii), mille eest ettevõtja maksab 1 kuu laenuintressimäära + [10–60] baaspunkti. Võimaluse korral ettevõtja ka rekapitaliseeritakse kuni 1,6 miljardi Inglise naela ulatuses laenu konverteerimise vormis omakapitaliks (meede xii).
As the restructuring aid granted to NR consists of the continuation of measures combined with additional measures, they will be assessed together in this Decision.
Et ettevõtjale NR antud päästmisabi koosneb võetud meetmete jätkamisest ja täiendavatest meetmetest, hinnatakse neid käesolevas otsuses koos.
Table 3 sets out both the continuing and the additional measures.
Tabelis 3 on esitanud nii võetud meetmete jätkamine kui ka täiendavalt võetud meetmed.
Overview of aid measures granted to NR, BankCo and AssetCo
Ülevaade meetmetest, mida on võetud ettevõtjate NR, BankCo ja AssetCo suhtes
Type of measure
Abimeetme liik
amount
Summa
remuneration
Hüvitis
Rescue
Päästmisabi
Bank of England/HMT liquidity facilities
BoE/HMT likviidsusvahend
GBP 25 bn
25 miljardit GBP
BoE rate + 150 bps + facility fee of 10 bps
BoE määr + 150 baaspunkti + likviidsusvahendi tasu 10 baaspunkti
Guarantee on retail deposits NR not covered by FSCS
NRi eraklientide selliste hoiuste tagatis, mida ei kaeta finantsstabiilsuse hüvituskavaga maks.
max GBP 20 bn [29]
20 [29] miljardit GBP
[15-70] bps on aggregate amount deposits
[15–70] baaspunkti hoiuste koguväärtuselt
Guarantee on wholesale deposits NR
NRi äriklientide hoiuste tagatis
approx. GBP 10 bn
u 10 miljardit GBP
monthly fee of GBP [0,5-3] mln
igakuine tasu [0,5–3] miljonit Inglise naela
Application of lower fee BoE/HMT liquidity facility and retrocative reimbursement NR
BoE/HMT likviidsusvahendi kasutamise eest madalama tasu tagasiulatuv kohaldamine ja liigselt makstud tasu hüvitamine
Assurance to FSA by HMT that NR will operate above capital requirements
HMT lubadus finantsinspektsioonile, et NR järgib seadusega ettenähtud omakapitali nõuetest rangemaid nõudeid
Continuation guarantee on retail deposits
Eraklientide hoiuste tagatise jätkumine maks.
Continuation guarantee on wholesale deposits
Äriklientide hoiuste tagatise jätkumine
GBP 1,6 bn
1,6 miljardit GBP
in line with CGS
kooskõlas laenutagatisskeemiga
Recapitalisation of BankCo after split
BankCo rekapitaliseerimine pärast NRi jagamist
GBP 1,4 bn
1,4 miljardit GBP
ordinary shares
lihtaktsiad
Contingent liquidity facility for BankCo
Tingimuslik likviidsusvahend BankCo kasuks
GBP 1,5 bn
1,5 miljardit GBP
monthly commitment fee of [80-150] bps + one-off utilisation fee of [120-240] bps on any amount drawn + interest rate of 1 month LIBOR + [200-600] bps on drawn balance
igakuine tasu [80–150] baaspunkti + ühekordne kasutamistasu [120–240] baaspunkti kasutatud summalt 1 kuu intressimäär LIBOR 1 + [200–600] baaspunkti kasutatud saldolt
approx. GBP 8,3 bn
u 8,3 miljardit GBP
GBP [0,5-3] mln monthly fee
igakuine [0,5–3] miljonit GBP
Continuation and increase Bank of England/HMT liquidity facility
BoE/HMT likviidsusvahendi jätkumine ja suurendamine
total GBP 23 bn
kokku 23 miljardit GBP
1 month LIBOR + [10-60] bps
1 kuu LIBOR + [10–60] baaspunkti
Recapitalisation of AssetCo in stress case (debt-equity swap)
AssetCo rekapitaliseerimine stressiolukorras (laenu omakapitaliks konverteerimine)
Working capital facility for AssetCo
Käibekapitalilaen AssetCo-le
GBP 2,5 bn
2,5 miljardit GBP
As a consequence, it was necessary for the Commission to extend the procedure to cover the amended restructuring plan.
Selle tulemusel tuli komisjonil menetlust laiendada, et see hõlmaks muudetud ümberkorraldamiskava.
Most of the doubts reflected in the opening decision were specific to the initial restructuring plan.
Suurem osa algatamisotsuses esitatud kahtlusi käsitlesid eelkõige algset ümberkorraldamiskava.
With regard to the opening decision, only the doubts that remain relevant for the assessment of the amended restructuring plan will be discussed in section 3.1 of this Decision.
Arvestades algatamisotsust, käsitletakse käesoleva otsuse jaotises 3.1 ainult neid kahtlusi, mis on asjaomased muudetud ümberkorraldamiskava hindamise seisukohast.
THE OPENING DECISION
ALGATAMISOTSUS
THE EXISTENCE OF AID
ABI OLEMASOLU
In paragraph 91 of the opening decision, the Commission indicates that HMT’s letter to the FSA, by which HMT confirms its intention to ensure that NR will operate above the minimal capital requirement, could constitute State aid.
Algatamisotsuse punktis 91 teatas komisjon, et HMT kiri finantsinspektsioonile, milles HMT kinnitas oma kavatsust tagada, et NR järgib seadusega sätestatud omakapitali miinimumnõuetest rangemaid nõudeid, võib kujutada endast riigiabi.
Paragraph 94 of the opening decision indicates that the planned retrospective reimbursement of the excess fees charged by the United Kingdom in the period between 17 March 2008 and the final decision seems to constitute additional restructuring aid.
Algatamisotsuse punktis 94 on kirjas, et nende üleliigsete tasude kavandatud tagasiulatuv hüvitamine, mida Ühendkuningriik nõudis ajavahemikul 17. märtsist 2008 kuni lõpliku otsuse vastuvõtmiseni, paistab kujutavat endast täiendavat ümberkorraldamisabi.
AMOUNT OF AID
ABISUMMA
Paragraph 96 of the opening decision raises doubts whether the aid can be quantified by using benchmarks like NR’s credit default swaps prices or interest rate on credit facilities offered to NR by private banks after 17 September 2007 since they already take into account the rescue of the bank by the State.
Algatamisotsuse punktis 96 esitatakse kahtlus, kas abi saab hinnata, võttes aluseks sellised võrdlusandmed nagu NRi krediidiriski vahetustehingu hinnad või erapankade poolt NRile pärast 17. septembrit 2007 pakutud laenuvõimaluste intressimäär, sest nende puhul võetakse juba arvesse panga päästmist riigi poolt.
THE EXTENSION DECISION
LAIENDAMISOTSUS
The Commission indicated in paragraphs 47 and 48 of the extension decision that the split-up could be compared to an asset relief measure within the scope of the Communication from the Commission on the treatment of impaired assets in the Community banking sector [30] (hereinafter ‘IAC’).
Laiendamisotsuse punktides 47 ja 48 väitis komisjon, et ettevõtja jagamist võib võrrelda varade suhtes kohaldatava toetusmeetmega komisjoni teatise [30] (langenud väärtusega varade käsitlemise kohta ühenduse pangandussektoris, edaspidi „langenud väärtusega varade teatis”) tähenduses.
It therefore invited the UK authorities to provide information on this issue.
Seetõttu kutsus komisjon Ühendkuningriigi ametiasutusi esitama kõnealuse küsimuse kohta teavet.
RESTORATION OF LONG-TERM VIABILITY
PIKAAJALISE ELUJÕULISUSE TAASTAMINE
In paragraph 58 of the extension decision the Commission noted positively that BankCo seems to become a viable bank as a result of the measures proposed by the United Kingdom and does not risk encountering the same liquidity problems as NR. However, it also observed that no business plan demonstrating how BankCo will become a viable entity in the medium- to long-term had been submitted and that therefore the viability of BankCo could not be demonstrated.
Laiendamisotsuse punktis 58 märkis komisjon heakskiitvalt, et BankCo-st näib saavat elujõuline pank ja seda Ühendkuningriigi väljapakutud meetmete tulemusel ning puudub oht, et pangal saaksid olema samad likviidsusprobleemid kui NRil. Vaatamata sellele juhtis komisjon tähelepanu asjaolule, et Ühendkuningriik ei ole esitanud ärikava, millest selguks, kuidas BankCo-st saaks elujõuline üksus keskmises ja pikas perspektiivis ning seetõttu ei ole võimalik tõendada BankCo elujõulisust.
AID LIMITED TO THE MINIMUM/OWN CONTRIBUTION
MINIMAALSELT VAJALIKU ABI ANDMINE/OMAPANUS
The Commission observed in paragraphs 59 and 58 of the extension decision that the aid to be granted to BankCo was of such a type and quantity that it would release BankCo from all the risky loans made by NR in the past and from the obligation to pay back the government loan, while it would receive good quality assets and a considerable amount of cash.
Komisjon märkis laiendamisotsuse punktides 59 ja 58, et ettevõtjale BankCo antav abi oli sellist laadi ja sellise ulatusega, et see vabastaks ettevõtja BankCo kõikidest riskantsetest laenudest, mida NR on eelnevalt teinud, ja kohustustest maksta tagasi laen valitsusele, samal ajal kui ettevõtjale BankCo antakse üle kvaliteetsed varad ja märkimisväärse summas sularaha.
Furthermore, the Commission noted that the UK authorities accept to fully finance the losses of AssetCo, whose mortgage book is valued at book value instead of the real economic value.
Lisaks sellele märkis komisjon, et Ühendkuningriigi ametiasutused on nõustunud täiel määral rahastama kahju, mida teenib ettevõtja AssetCo, kelle hüpoteeke hinnatakse tegeliku majandusliku väärtuse asemel arvestuslikus väärtuses.
The Commission therefore expressed strong doubts as to whether the aid was limited to the minimum.
Seetõttu on komisjonil tõsiseid kahtlusi, kas abi piirdus minimaalse vajalikuga.
As regards NR’s own contribution, the Commission expressed doubts in paragraph 60 of the extension decision whether it would be sufficient since some of the measures in the first restructuring plan that could be regarded as own contribution were abandoned in the amended restructuring plan, in particular the active redemption policy and the cap on new lending.
NRi omapanuse puhul kahtles komisjon laiendamisotsuse punktis 60 selles, kas ettevõtja oma panus on piisav, sest mõned esimese ümberkorraldamiskava meetmed, mida võib käsitleda oma panusena, jäeti muudetud ümberkorraldamiskavast välja, eelkõige aktiivne hüpoteekide lunastamise kava ja uute laenude andmise piiramine.
LIMITING NEGATIVE SPILL-OVER EFFECTS/MEASURES LIMITING THE DISTORTION OF COMPETITION
NEGATIIVSETE KÕRVALMÕJUDE PIIRAMINE/KONKURENTSIMOONUTUSTE PIIRAMISE MEETMED
In paragraph 62 of the extension decision the Commission questioned whether the funding available to BankCo after the split-up of NR will allow it to crowd out competitors on the mortgage lending market, thus leading to negative spill-over effects.
Laiendamisotsuse punktis 62 seadis komisjon küsimärgi alla selle, kas ettevõtjale BankCo kättesaadav rahastamine pärast NRi jagamist võimaldab ettevõtjal tõrjuda hüpoteeklaenude turult välja konkurendid, tuues seega endaga kaasa negatiivse kõrvalmõju.
Concerning measures limiting the distortion of competition, the Commission expressed strong doubts in paragraphs 63 to 66 of the extension decision on whether the measures proposed were sufficient.
Seoses konkurentsimoonutuste piiramise meetmetega väljendas komisjon laiendamisotsuse punktides 63–66 tõsiseid kahtlusi, kas kavandatud meetmed on piisavad.
Firstly the Commission noted that after the split-up of NR, BankCo will emerge as a very strong and competitive bank unburdened by the risky loans made by NR in the past.
Esiteks märkis komisjon, et pärast NRi jagamist saab ettevõtjast BankCo väga tugev ja konkurentsivõimeline pank, keda ei koorma minevikus tehtud NRi riskantsed laenud.
The Commission therefore doubted whether the fact that BankCo will be a bank with a small balance sheet would offset the distortion of competition.
Seetõttu kahtles komisjon, kas tõsiasi, et ettevõtjast BankCo saab väikese bilansiga pank, kaalub üles konkurentsimoonutuse.
Furthermore, the Commission noted that, taking into account the large amount of aid NR received, it was uncertain that sufficient measures could be implemented to avoid undue distortion of competition without endangering the viability of NR. It finally observed that some of the measures limiting distortion of competition had been amended or abandoned.
Lisaks sellele märkis komisjon, et arvestades NRile antud abisumma suurust, oli ebaselge, kas on võimalik rakendada nõuetekohaseid meetmeid, et vältida põhjendamatuid konkurentsimoonutusi ilma NRi elujõulisust ohustamata. Komisjon märkis ka, et mõnesid konkurentsimoonutuste piiramise meetmeid oli muudetud või olid need välja jäetud.
The Commission received third party comments following publication of the opening decision and the extension decision.
Pärast algatamisotsuse ja laiendamisotsuse avaldamist laekus komisjonile kolmandate isikute märkusi.
With regard to the opening decision, the Commission received comments from Unite the Union, the Building Societies Association (hereinafter ‘BSA’), SRM Global Master Fund LP, Alliance & Leicester Building Society, the British Banking Association, Jim Cousins (UK MP), Doug Henderson (UK MP) and the Newcastle authorities.
Seoses algatamisotsusega laekus komisjonile märkusi järgmistelt kolmandatelt isikutelt: Unite the Union, the Building Societies Association (edaspidi „BSA”), SRM Global Master Fund LP, Alliance & Leicester Building Society, the British Banking Association, Jim Cousins (Ühendkuningriigi parlamendisaadik), Doug Henderson (Ühendkuningriigi parlamendisaadik) ja Newcastle’li ametiasutused.
Although those comments do not relate to the amended restructuring plan that was the subject of the extension decision, they may be relevant in the broader context of this case and will be shortly discussed in section 4.1 of this Decision insofar as they are of a general nature.
Kuigi kõnealused märkused ei ole seotud muudetud ümberkorraldamiskavaga, mida käsitletakse laiendamisotsuses, võivad need laiemas kontekstis olla käesoleva juhtumi puhul asjakohased ja neid käsitletakse lühidalt käesoleva otsuse jaotises 4.1 sellises ulatuses, kuivõrd need on üldist laadi.
Third party comments concerning the extension decision were received from Leeds Building Society, the BSA and a British citizen.
Seoses laiendamisotsusega laekus kolmandate isikute märkusi Leedsi ehituslaenuettevõtjalt, BSA-lt ja ühelt Ühendkuningriigi kodanikult.
OPENING DECISION
ALGATAMISOTSUS
EXTENSION DECISION
LAIENDAMISOTSUS
Leeds Building Society in its submission expressed its concerns regarding the distortion of competition potentially caused by NR, stressing that the own contribution by NR in its view is insufficient and that the Competitive Framework in place only prevents distortion of competition by NR to a limited extent.
Leedsi ehituslaenuettevõtja väljendas muret seoses konkurentsimoonutusega, mida NR võib põhjustada, rõhutades, et ehituslaenuettevõtja arvates ei ole NRi enda panus piisav ning et kehtestatud konkurentsiraamistik piirab NRi põhjustatavaid konkurentsimoonutusi ainult väheses ulatuses.
It also is of the view that the small balance sheet of BankCo after the split will not offset distortions of competition, as BankCo does not have to absorb losses caused by NR’s risky lending of the past and will have access to the benefits of AssetCo’s balance sheet.
Ehituslaenuettevõtja oli ka arvamusel, et BankCo väike bilanss pärast jagamist ei kaalu üles konkurentsimoonutust, sest BankCo ei pea kandma kahju, mida NRi eelnev riskantne laenamine tekitas, kuid samal ajal on BankCo-l juurdepääs AssetCo bilansist tulenevatele eelistele.
The BSA submitted detailed comments.
BSA esitas üksikasjalikud märkused.
It considered that BankCo is extremely likely to be a viable bank in the medium- to long-term as it will have a strong position on the UK mortgage market after the split-up with limited non-performing loans and a lot of funding to write new loans.
BSA oli arvamusel, et keskmises või pikas perspektiivis saab BankCo-st suure tõenäosusega elujõuline pank, sest pangal saab pärast jagamist olema kindel positsioon Ühendkuningriigi hüpoteekide turul ja seda seetõttu, et pangal on piiratud hulgal halbasid laene ja suurel määral vahendeid uute laenude andmiseks.
BSA highlighted the difference between building societies and banks (constraints on funding and lending activities for building societies not present for banks).
BSA rõhutas erinevusi ehituslaenuettevõtjate ja pankade vahel (ehituslaenuettevõtjate suhtes kohaldatakse rahastamise ja laenutegevuse suhtes piiranguid, mida pankade suhtes ei kohaldata).
BSA also indicated that the Competitive Framework is unlikely to be effective enough to prevent distortions of competition.
BSA väitis ka, et konkurentsiraamistik ei ole tõenäoliselt piisavalt tõhus, et takistada konkurentsi moonutamist.
It furthermore made suggestions regarding possible measures limiting the distortion of competition:
Lisaks sellele tegi BSA ettepanekuid võimalike meetmete kohta, mis võiksid konkurentsi moonutamist piirata:
BankCo should pay remuneration for the protection it has gained from the establishment of AssetCo; alternatively, BankCo’s initial loan book should have characteristics close to those of an average competitor;
BankCo peaks maksma tasu kaitse eest, mida ta saab AssetCo loomisest; alternatiivse võimalusena peaksid BankCo algsed laenud sarnanema oma laadilt tavapärase konkurendi laenudega;
the State guarantees on retail and wholesale deposits should be removed as soon as possible; alternatively, BankCo should pay a price commensurate to that other banks are paying when using the government’s credit guarantee scheme;
riigi tagatised era- ja äriklientide hoiustele tuleks tühistada nii kiiresti kui võimalik; alternatiivse võimalusena peaks BankCo maksma tasu, mis on samaväärne tasuga, mida muud pangad maksavad, kui nad kasutavad valitsuse laenutagatisskeemi;
if the measures suggested in points (i) and (ii) cannot be implemented, more direct controls on BankCo’s activities might be necessary;
juhul kui punktides i ja ii soovitatud meetmeid ei ole võimalik rakendada, võib olla vajalik otsesem kontroll BankCo tegevuse üle;
BankCo should make a substantial proportion of its new lending in segments of the mortgage market where private sector lenders are not currently lending (for example, at high LTV ratios, or specifically to first-time buyers);
BankCo peaks suure osa oma uutest laenudest tegema sellises hüpoteegituru segmendis, kus erasektori laenuandjad praegu laenutegevusega ei tegele (näiteks kõrge laenusumma ja kinnisvara väärtuse suhtega segmendis või konkreetselt esimest korda kinnisvara ostvatele klientidele suunatud laenud);
in areas of the mortgage market where BankCo is competing with private sector lenders its price competitiveness should be limited, possibly by staying out of the Moneyfacts best buy tables for mortgage lending, that is to say, out of the top five lenders;
sellistes hüpoteegituru segmentides, kus BankCo konkureerib erasektori laenuandjatega, tuleks piirata BankCo hindade konkurentsivõimet, näiteks jättes panga välja ettevõtja Moneyfacts parimaid hüpoteeklaene käsitlevast pingereast (st jättes panga välja esimese viie parima laenuandja loetelust);
until the guarantee covering retail deposits is removed, BankCo should stay out of the top five savings accounts in Moneyfacts best buy tables.
kuni eraklientide hoiustele antud tagatise tühistamiseni tuleks BankCo jätta välja ettevõtja Moneyfacts viie parima säästukonto pingereast.