natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The extension decision was published in the Official Journal of the European Union [6] and interested parties were requested to submit their comments on the aid.
Laiendamisotsuses, mis avaldati Euroopa Liidu Teatajas, [6] kutsuti huvitatud isikuid üles esitama märkusi kõnealuse abi kohta.
By letter of 14 August 2009, those comments were forwarded to the United Kingdom, which was given the opportunity to react.
Komisjon edastas kõnealused märkused 14. augusti 2008. aasta kirjaga Ühendkuningriigile, kellele anti võimalus kirjale vastata.
The United Kingdom submitted its comments by letter of 17 August 2009.
Ühendkuningriik esitas oma märkused 17. augusti 2009. aasta kirjas.
THE BENEFICIARY AND ITS DIFFICULTIES
ABISAAJA JA TEMA RASKUSED
NR recorded a profit of GBP 443 million over 2006.
aastal registreeriti NRi kasumiks 443 miljardit Inglise naela.
The bank had a staff of 6000 persons in 2006, had 77 branches throughout the United Kingdom and was present in Ireland, Denmark and Guernsey.
aastal töötas pangas 6000 inimest, pangal oli 77 filiaali kogu Ühendkuningriigis ning esindused Iirimaal, Taanis ja Guernseyl.
In the first half of 2007, the bank had a market share of UK gross mortgage lending of 9,7 % and of net mortgage lending of 18,9 % [7].
aasta esimeses pooles oli panga turuosa Ühendkuningriigi hüpoteeklaenude koguturust 9,7 % ja hüpoteeklaenude puhasturust 18,9 % [7].
NR financed the majority of its long-term mortgage loans by issuing Residential Mortgage Backed Securities and covered bonds, while a continuously declining share of its funding was realised through retail deposits.
NR rahastas suurt osa oma pikaajalistest hüpoteeklaenudest, emiteerides eluaseme hüpoteeklaenudega tagatud väärtpabereid ja tagatud võlakirju, samal ajal kui eraklientide hoiustest realiseerus üha vähem vahendeid.
On 30 June 2007, retail deposits amounted to only GBP 24 billion out of a balance sheet total of GBP 113 billion.
juulil 2007 moodustasid eraklientide hoiused vaid 24 miljardit Inglise naela 113 miljardi Inglise naela suurusest kogubilansist.
In March 2001 NR established a ‘master trust’ securitisation structure known as ‘Granite’ of which it has since made extensive use.
aasta märtsis lõi NR väärtpaberistamisettevõtja Granite, mida ta sellest ajast alates on ulatuslikult kasutanud.
Further information on NR is recorded in section 2.1 of the opening decision of 2 April 2008.
Rohkem teavet NRi kohta võib leida 2. aprilli 2008. aasta algatamisotsuse jaotises 2.1.
NR’s dependence on wholesale funding caused difficulties in the second half of 2007 when the mortgage securitisation market collapsed, as described in more detail in section 2.2 of the opening decision.
NRi sõltuvus hulgitasandi rahastamisest põhjustas probleeme 2007. aasta teises pooles, kui hüpoteekide väärtpaberiteks muutmise turg kukkus kokku, nagu seda on põhjalikumalt kirjeldatud algatamisotsuse jaotises 2.2.
In early 2008, NR and the UK authorities attempted to find a private sector solution.
aasta alguses üritasid NR ja Ühendkuningriigi ametiasutused leida lahendust erasektorist.
As a result, business plans for NR were submitted to the government by Virgin and by NR’s management, which have been set out in sections 2.3.2 and 2.3.3 of the opening decision.
Selle tulemusena esitasid ettevõtja Virgin ja NR juhtkond valitsusele NRi kohta ärikavad, mis on esitatud algatamisotsuse jaotistes 2.3.2 ja 2.3.3.
The attempt to find a private sector solution failed and NR was subsequently nationalised on 22 February 2008 on the basis of legislation introduced the previous days (section 2.3.4 of the opening decision) [8].
Erasektorist lahenduse leidmine ebaõnnestus, mille järel NR 22. veebruaril 2008 riigistati eelmistel päevadel vastuvõetud õigusaktide alusel (algatamisotsuse jaotis 2.3.4) [8].
The deepening of the global financial crisis after the fall of Lehman Brothers and the ensuing economic crisis and housing market crisis led to an increase in defaults on NR’s outstanding loans and forced NR to take considerable loan loss impairment charges in 2008 and over the first half of 2009 well above the average for other banks.
Maailma finantskriisi süvenemine pärast ettevõtja Lehman Brothers kokkuvarisemist ning sellele järgnenud majanduskriis ja elamuturu kriis tõid kaasa NRi tagasimaksmata laenudega seotud kohustuste suurenemise. Seetõttu oli NR sunnitud 2008. aastal ja 2009. aasta esimesel poolel tegema suuri kulutusi, mis olid märkimisväärselt suuremad kui muudel pankadel, et katta laenude väärtuse langemisest tulenev kahju.
This is due to the fact that NR had made many risky loans, in particular through high loan-to-value (hereinafter ‘LTV’) loans, of which a considerable part were the Together loans (mortgages with LTV […] [9] 125 % combined with an unsecured loan).
Seda seetõttu, et NR oli teinud mitmeid riskantseid laene, eelkõige kõrge laenusumma ja kinnisvara väärtuse suhtega laene, millest märkimisväärse osa moodustasid laenud Together (tagatiseta laenud ja hüpoteeklaenud, mille laenusumma ja kinnisvara väärtuse suhe oli […] [9] 125 %).
The loan loss impairment charges NR had to make negatively affected NR’s capital ratios to such an extent that in July 2008 it obtained a waiver from the UK Financial Services Authority (hereinafter ‘FSA’) which allowed it to include all available Tier-2 capital within the NR’s capital resources without restriction in order to meet its minimum regulatory capital requirements.
Laenude väärtuse langemisest tuleneva kahju katmisega seotud kulutused, mida NR pidi kandma, mõjutasid negatiivselt NRi kapitali suhtarvu nii, et 2008. aasta juulis tegi Ühendkuningriigi finantsinspektsioon NRile erandi, millega võimaldati pangal ilma piiranguteta oma kapitali kaasata kõik teise taseme omavahendid, et täita seadusega ettenähtud omakapitali miinimumnõuded.
That waiver was granted after the UK Treasury (hereinafter ‘HMT’) provided a commitment to the FSA that NR would operate above minimum capital requirements.
Kõnealune erand tehti pärast seda, kui Ühendkuningriigi riigikassa (edaspidi „HMT”) andis finantsinspektsioonile lubaduse, et NR järgib oma tegevuses seadusega sätestatud omakapitali miinimumnõuetest rangemaid nõudeid.
On 1 July 2009, NR announced that the FSA had confirmed that, taking into account HMT’s commitment to provide an adequate level of capital, it did not intend to restrict NR’s activities.
juulil 2009 teatas NR, et finantsinspektsioon oli kinnitanud, et arvestades HMTi antud lubadust tagada nõuetekohane kapitali tase, ei kavatse finantsinspektsioon piirata NRi tegevust.
Table 1 contains information on the financial performance of NR between 2006 and the end of the first half of 2009.
Tabelis 1 on esitatud teave NRi finantstulemuste kohta alates 2006. aastast kuni 2009. aasta esimese poole lõpuni.
Northern Rock’s financial results 2006-2008 [10]and first half of 2009 [11] [10] [11]
Ettevõtja Northern Rock finantstulemused 2006–2008 [10]ja 2009. aasta esimene pool [11] [10] [11]
(GBP billion)
(miljardites Inglise naeltes)
Total balance sheet
Bilansi kogumaht
Retail deposits balances
Eraklientide hoiused
Gross new lending
Uued kogulaenud
Net new lending
Uued puhaslaenud
Net profit (loss)
Puhaskasum (kahjum)
THE RESTRUCTURING PLANS
ÜMBERKORRALDAMISKAVAD
THE INITIAL RESTRUCTURING PLAN
ALGNE ÜMBERKORRALDAMISKAVA
After the nationalisation of NR in February 2008, the UK authorities submitted a restructuring plan (hereinafter ‘initial restructuring plan’), the contents of which were described in more detail in section 2.3.5 of the opening decision and also in section 2.2 of the extension decision.
Pärast NRi riigistamist 2008. aasta veebruaris esitasid Ühendkuningriigi ametiasutused ümberkorraldamiskava (edaspidi „algne ümberkorraldamiskava”), mille sisu on kirjeldatud üksikasjalikumalt algatamisotsuse jaotises 2.3.5 ja ka laiendamisotsuse jaotises 2.2.
In short, the initial restructuring plan provided for:
Lühidalt on algses ümberkorraldamiskavas ettenähtud järgmised meetmed:
the reduction of the balance sheet of NR from GBP 109,3 billion in 2007 to GBP 48-53 billion at the end of 2011 through an active mortgage redemption programme and limited new lending;
NRi bilansimahu vähendamine 109,3 miljardilt Inglise naelalt 2007. aastal 48–53 miljardi Inglise naelani 2011. aasta lõpuks aktiivse hüpoteekide lunastamise kava ja uute laenude andmise piiramise kaudu;
a rebalancing of the funding mix by increasing the retail deposits from 15-20 % in 2008 to 48-52 % in 2012;
rahastamise ümberkorraldamine, suurendades eraklientide hoiuste mahtu 15–20 protsendilt 2008. aastal 48–52 protsendile 2012. aastaks;
closure of NR’s Danish operations;
NRi tegevuse lõpetamine Taanis;
rapid repayment of the government loans and release of government guarantees by the end of 2011; and,
kiire valitsuse laenude tagasimaksmine ja valitsuse tagatiste vabastamine 2011. aasta lõpuks ning
behavioural commitments including a cap on new mortgage origination, a Competitive Framework [12] and withdrawal from unsecured personal lending and commercial lending for the restructuring period.
tegevust reguleerivad kohustused, sealhulgas uute hüpoteeklaenude andmise piiramine, konkurentsiraamistik [12] ja ümberkorraldamise ajaks era- ja äriklientidele tagatiseta laenude andmisest loobumine.
The active mortgage redemption programme, the limitations on new lending, the closure of NR’s Danish operations and the behavioural commitments were implemented by the United Kingdom immediately without awaiting Commission approval of the restructuring plan.
Ootamata ära komisjoni heakskiitu ümberkorraldamiskavale rakendas Ühendkuningriik kohe aktiivset hüpoteekide lunastamise kava piiras uute laenude andmist, lõpetas NRi tegevuse Taanis ja rakendas tegevust reguleerivaid kohustusi.
THE AMENDED RESTRUCTURING PLAN
MUUDETUD ÜMBERKORRALDAMISKAVA
The worsening of the financial markets and the real economy in the final quarter of 2008 severely affected NR, making it necessary for the UK authorities to revise the initial restructuring plan.
Finantsturgude olukorra ja reaalmajanduse halvenemine 2008. aasta viimases kvartalis mõjutas märkimisväärselt NR olukorda, mistõttu Ühendkuningriigi ametiasutused pidid algse ümberkorraldamiskava läbi vaatama.
The UK authorities therefore submitted a new restructuring plan (hereinafter ‘amended restructuring plan’) to the Commission, which was described in detail in section 2.3 of the extension decision.
Seetõttu esitasid Ühendkuningriigi ametiasutused komisjonile uue ümberkorraldamiskava (edaspidi „muudetud ümberkorraldamiskava”), mida on kirjeldatud üksikasjalikumalt laiendamisotsuse jaotises 2.3.
The amended restructuring plan basically consists of the split-up of NR into:
Muudetud ümberkorraldamiskava sisaldab põhimõtteliselt plaane jagada NRi kaheks:
‘BankCo’ to which the following assets of NR would be transferred: the retail deposit book (approximately GBP 19,5 billion), matched with approximately GBP [9-12] billion of cash assets [13] and approximately GBP [7-10] billion of NR’s best performing unencumbered mortgage assets; wholesale deposits, currently totalling approximately GBP [0,5-3] billion, matched by cash assets; NR’s mortgage origination and servicing platform; NR’s branches, relevant staff and systems and the GIC accounts [14] matched by cash assets of an equal value (approximately GBP [3,5-6] billion).
ettevõtja BankCo, kellele antakse üle järgmised NRi varad: eraklientide hoiused (ligikaudu 19,5 miljardit Inglise naela) ja nende katteks ligikaudu [9–12] miljardit Inglise naela sularaha [13] ja ligikaudu [7–10] miljardi Inglise naela ulatuses NRi kõige tootlikumaid koormiseta hüpoteegivarasid; äriklientide hoiused, praegu kokku ligikaudu [0,5–3] miljardit Inglise naela, ja nende katteks sularaha; NRi hüpoteeklaenude andmise ja teenindusplatvorm; NRi filiaalid, asjaomane personal ja süsteemid ning vastukaaluks GIC-kontodele [14] võrdses väärtuses sularaha (umbes [3,5–6] miljardit Inglise naela).
The opening balance sheet of BankCo would be GBP [22-26] billion;
BankCo algbilanss oleks [22–26] miljardit Inglise naela;
‘AssetCo’ would be the existing company, NR, which would be left with the remaining pool of residential mortgages and NR’s wholesale funding instruments (its interest in the Granite securitisation vehicle and its liabilities under the covered bond and EMTN programmes [15] and associated hedging) together with the associated liabilities and hybrid capital.
AssetCo ehk praegune äriühing NR, kes saab ülejäänud eluaseme hüpoteeklaenud ja NRi hulgitasandi rahastamisvahendid (tema osalus väärtpaberistamisettevõtjas Granite ja tema asjaomastest tagatud võlakirja- ja keskmise tähtajaga laenuprogrammidest [15] tulenevad kohustused ja asjaomane riskimaandus) koos asjaomaste kohustuste ja hübriidkapitaliga. AssetCo-le jääks ka vastutus olemasoleva valitsuse laenu eest NRile.
AssetCo would also retain liability for the existing Government loan to NR, which would be increased by up to GBP 10 billion to a total of GBP 23 billion in order to enable the implementation of the restructuring.
Kõnealust laenu suurendataks kuni 10 miljardi Inglise naela võrra kogusummani 23 miljardit Inglise naela selleks, et tagada ümberkorraldamiskava rakendamine.
Furthermore, AssetCo would be provided with a working capital facility of up to GBP 5 billion to ensure that it has adequate liquidity […].
Lisaks sellele antakse AssetCo-le kuni 5 miljardi Inglise naela suurune käibekapitalilaen, et ettevõtjal oleks piisavalt likviidsust […].
The (opening) balance sheet of AssetCo would be GBP [82-85] billion.
AssetCo (alg)bilanss oleks [82–85] miljardit Inglise naela.
The amended restructuring plan also envisaged capital injections in BankCo and AssetCo, a change in the lending strategy, abandonment of the active mortgage redemption programme and changes to the Competitive Framework, which would allow NR to increase its lending in 2009 and 2010 by GBP 14 billion in total.
Muudetud ümberkorraldamiskavas nähakse ette ka kapitalisüstid ettevõtjatesse BankCo ja AssetCo, laenamisstrateegia muutmine, loobumine aktiivsest hüpoteekide lunastamise kavast ja muudatused konkurentsiraamistikus, mis lubaksid NRil suurendada 2009. ja 2010. aastal laenuandmist kokku 14 miljardi Inglise naela võrra.
THE FINAL RESTRUCTURING PLAN
LÕPLIK ÜMBERKORRALDAMISKAVA
Following the adoption of the extension decision, the amended restructuring plan was altered by the United Kingdom to address some of the doubts expressed by the Commission and third parties (hereinafter ‘the final restructuring plan’).
Pärast laiendamisotsuse vastuvõtmist muutis Ühendkuningriik muudetud ümberkorraldamiskava, et lahendada mõned probleemid, millele komisjon ja kolmandad isikud tähelepanu juhtisid (edaspidi „lõplik ümberkorraldamiskava”).
In addition, GBP [600-900] million of initially planned new lending of BankCo in 2009 will be substituted for lower quality back book [16].
Lisaks sellele asendatakse BankCo algselt kavandatud uued laenud [600–900] miljoni Inglise naela väärtuses madalama kvaliteediga olemasolevate laenudega [16].
As a result, the weighted average LTV of BankCo will equal [62-67 %], made up of the average LTV of existing mortgage book ([66-69 %]) and new lending in 2009 ([58-61 %]).
Selle tulemusel on BankCo kaalutud keskmine laenusumma ja kinnisvara väärtuse suhe [62–67 %], mis moodustub olemasolevate hüpoteeklaenude ([66–69 %]) ja 2009. aasta uute laenude ([59–61 %]) keskmisest laenusumma ja kinnisvara väärtuse suhtest.
Graph A illustrates the opening balance sheets of BankCo and AssetCo after the split-up, while Table 2 contains the most relevant financial indicators for BankCo.
Joonisel A on näidatud BankCo ja AssetCo algbilansid pärast jagamist, samal ajal kui tabel 2 sisaldab BankCo kõige asjakohasemaid finantsnäitajaid.
BankCo, from the split-up onwards, will also pay adjusted fees for the continuing guarantees on retail and wholesale deposits (see section 2.3).
BankCo hakkab alates NRi jagamisest maksma kohandatud tasu era- ja äriklientide hoiuste jätkuva tagamise eest (vt jaotis 2.3).
BankCo main financial indicators following the split (base case)
BankCo peamised finantsnäitajad pärast NRi jagamist (alusstsenaarium)
Net interest income
Intressitulu (neto)
n/a
n/d
Mortgage book
Hüpoteegid
Retail deposits
Eraklientide hoiused
Wholesale deposits
Äriklientide hoiused
Graph A
Joonis A
Opening balance sheet of BankCo and AssetCo after split-up
BankCo ja AssetCo algbilanss pärast NRi jagamist
The United Kingdom furthermore provided the following commitments:
Lisaks sellele võttis Ühendkuningriik järgmised kohustused:
a commitment to achieve full operational separation between BankCo and AssetCo as soon as possible and by the end of 2010 at the latest;
saavutada BankCo ja AssetCo tegevuse täielik eraldatus nii pea kui võimalik ja hiljemalt 2010. aasta lõpuks;
a commitment that BankCo will cap new lending to GBP 4 billion in 2009, GBP 9 billion in 2010 and GBP 8 billion in 2011; in the event that BankCo remains in Temporary Public Ownership (hereinafter ‘TPO’) after 2011, the lending cap of GBP 8 billion in 2011 will remain in place until 31 December 2013 or exit from TPO, whichever is earlier;
BankCo uute laenude väärtus peab piirduma 2009. aastal 4 miljardi Inglise naelaga, 2010. aastal 9 miljardi Inglise naelaga ja 2011. aastal 8 miljardi Inglise naelaga; juhul kui BankCo on pärast 2011. aastat jätkuvalt ajutiselt riigi omandis, peab 2011. aasta 8 miljardi Inglise naela suurune laenude piirang kehtima kuni 31. detsembrini 2013 või kuni ajutise riigi omanduse lõppemiseni, olenevalt sellest, kumb toimub varem;
a commitment that BankCo will cap its retail deposit balances across the United Kingdom, Ireland and Guernsey at GBP 20 billion until 31 December 2011; in the event that BankCo remains in TPO in 2012 and 2013, the retail deposit cap will be GBP 23 billion for 2012 and GBP 26 billion for 2013;
BankCo piirab eraklientide hoiuseid Ühendkuningriigis, Iirimaal ja Guernseyl 20 miljardi Inglise naelaga kuni 31. detsembrini 2011; juhul kui BankCo on 2012. ja 2013. aastal jätkuvalt ajutiselt riigi omandis, peab eraklientide hoiuste piirang olema 23 miljardit Inglise naela 2012. aastal ja 26 miljardit Inglise naela 2013. aastal;
a commitment that BankCo will not rank within the top three Moneyfacts mortgage categories for 2, 3, or 5-year fixed or variable mortgages (excluding mortgages with an LTV ratio greater than 80 % and products for first time buyers) until 31 December 2011 or exit from TPO, whichever is earlier;
BankCo jäetakse välja ettevõtja Moneyfacts kolme parima hüpoteeklaenu kategooriast 2-, 3- ja 5-aastaste kindlaksmääratud või muutuva intressiga hüpoteeklaenude puhul (välja arvatud hüpoteeklaenud, mille laenusumma ja kinnisvara väärtuse suhe on suurem kui 80 %, ja tooted, mis on mõeldud esimest korda kinnisvara ostvatele klientidele) kuni 31. detsembrini 2011 või kuni ajutise riigi omanduse lõppemiseni, olenevalt sellest, kumb toimub varem;
a commitment that the United Kingdom will exit majority ownership of BankCo […].
Ühendkuningriik loobub BankCo enamusosalusest […].
In this context, TPO is deemed to be exited if the United Kingdom has sold at least 50 % + 1 of BankCo’s shares to a non State-owned or controlled entity (or entities) and the United Kingdom has lost control over BankCo within the meaning of Council Regulation (EC) No 139/2004 of 20 January 2004 on the control of concentrations between undertakings [17];
Selles kontekstis loetakse ajutine riigi omandus lõpetatuks, kui Ühendkuningriik on müünud vähemalt 50 % + 1 BankCo aktsiatest mitte riigi omanduses või selle poolt kontrollitavale üksusele (või üksustele) ning Ühendkuningriik on kaotanud kontrolli BankCo üle nõukogu 20. jaanuari 2004. aasta määruse (EÜ) nr 139/2004 (kontrolli kehtestamise kohta ettevõtjate koondumiste üle) [17] tähenduses;
a commitment that […] BankCo will give public notice that the UK retail deposit guarantee will be released by […] and that the wholesale guarantee arrangements related to BankCo will be lifted by the United Kingdom by 31 December 2010;
BankCo […] peab esitama avaliku teate, et Ühendkuningriigi eraklientide hoiuste tagatis tühistatakse […] ja et Ühendkuningriik tühistab BankCo-le antud äriklientide hoiuste tagatise 31. detsembriks 2010;
a commitment that existing subordinated debt will remain in AssetCo and that until AssetCo […] AssetCo will pay no principal or coupons on subordinated debt instruments where it is contractually able to do so;
olemasolevad allutatud laenud jäävad AssetCo-le ja et kuni AssetCo […], ei maksa ta allutatud võlakirjadelt põhiosa ega intresside tagasimakseid ka siis, kui lepingutingimused seda võimaldaksid;
a commitment that BankCo, while in TPO, and AssetCo, […], will not engage in acquisitions of shares in other firms or promote the Government guarantee arrangements or ownership;
BankCo, kui ettevõtja on ajutiselt riigi omandis, ega AssetCo, […], ei omanda aktsiaid muudes äriühingutes ega reklaami valitsuse antud tagatist ega riigi omandisse kuulumist;
a commitment that AssetCo will not undertake any new economic activities apart from activities necessary to provide operational support to BankCo until the operational separation is completed, […].
AssetCo ei alusta uut majandustegevust, välja arvatud selline tegevus, mis on vajalik BankCo tegevuse toetamiseks kuni […] on saavutatud ettevõtjate tegevuse eraldatus.
THE STATE MEASURES ASSESSED IN THIS DECISION
KÄESOLEVAS OTSUSES HINNATUD RIIGIABI MEETMED
NR has received several aid measures which are [18]:
NRi suhtes on võetud järgmisi abimeetmeid [18]:
the BoE liquidity facility which later was novated to HMT (hereinafter ‘BoE/HMT liquidity facility’);
BoE likviidsusvahend, mis hiljem anti üle HMT-le (edaspidi „BoE/HMT likviidsusvahend”);
the government guarantee on those of NR’s retail deposits not covered by the United Kingdom’s Financial Stability Compensation Scheme (hereinafter ‘FSCS’);
valitsuse tagatis nendele NRi eraklientide hoiustele, mis ei ole kaetud Ühendkuningriigi finantsstabiilsuse hüvituskavaga;
the government guarantee on NR’s wholesale deposits.
valitsuse tagatis NRi äriklientide hoiustele.
For NR:
Ettevõtja NR puhul:
the retroactive application of a lower fee on the BoE/HMT liquidity facility from 1 April 2008 onwards and the subsequent reimbursement to NR of GBP 156,4 million after the Commission’s final decision [19];
BoE/HMT likviidsusvahendi kasutamise eest madalama tasu tagasiulatuv kohaldamine alates 1. aprillist 2008 ja sellele järgnenud NRile 156,4 miljoni Inglise naela suuruse hüvitise maksmine pärast komisjoni lõplikku otsust [19];
the commitment given by HMT to the FSA that NR (that is to say, its successors) would operate above regulatory capital requirements [20].
HMT võetud kohustus finantsinspektsiooni ees, et NR (st tema õigusjärglased) järgib oma tegevuses seadusega sätestatud omakapitali miinimumnõuetest rangemaid nõudeid [20].
For BankCo:
Ettevõtja BankCo puhul:
the continuation after the split-up of the guarantees on retail and wholesale deposits (that is to say the measures referred to in points (ii) and (iii) of recital 30) into 2010 for BankCo at revised conditions [21];
pärast jagamist jätkatakse kuni 2010. aastani läbivaadatud tingimustel BankCo era- ja äriklientide hoiustele antud tagatise (st punkti 30 alapunktides ii ja iii nimetatud meetmed) kohaldamist [21];
the GBP 1,4 billion recapitalisation of BankCo after the split-up, in the form or ordinary shares [22];
pärast jagamist BankCo rekapitaliseerimine 1,4 miljardi Inglise naela ulatuses lihtaktsiate vormis [22];
the contingent liquidity facility of GBP 1,5 billion.
tingimuslik likviidsusvahend 1,5 miljardi Inglise naela väärtuses.
For AssetCo:
Ettevõtja AssetCo puhul:
the continuation after the split-up of the wholesale guarantee (that is to say, measure (iii)) […] [23];
pärast jagamist äriklientide hoiustele antud tagatise kohaldamise jätkamine (st alapunktis iii nimetatud meede […]) [23];
the continuation and increase in the BoE/HMT liquidity facility (that is to say, measure (i)) by up to GBP 10 billion to GBP 23 billion [24];
BoE/HMT likviidsusvahendi (st alapunktis i nimetatud meede) kohaldamise jätkamine ja selle suurendamine kuni 10 miljardi Inglise naela võrra 23 miljardi Inglise naelani [24];