natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Secondly, when a company obtains a loan from a related company, it actually suffers less advantageous tax treatment than a company engaged in a loan relationship with a non-related company (deduction at only 5 %).
Teiseks, kui äriühing saab laenu sidusettevõtjalt, saab ta tegelikult ebasoodsama maksualase kohtlemise osaliseks kui äriühing, kes on laenusuhtes mitteseotud äriühinguga (maha saab arvata üksnes 5 %).
Thirdly — and this is the only situation where there may be any tax advantage — a company providing a loan to a related company will be taxed on the ensuing interest payments at a rate lower than the rate charged on a transaction with a non-related company.
Kolmandaks – ja see on ainus olukord, kus võib tekkida maksueelis – kui äriühing annab sidusettevõtjale laenu, maksustatakse tema saadavad intressimaksed madalama maksumääraga kui mitteseotud äriühinguga tehtud tehingu puhul.
In terms of the measure’s consequences, however, the advantage conferred on a company providing a loan to a related company cannot be considered discriminatory, since a loan to a related company cannot be compared with a loan to an unrelated company.
Meetme tagajärgi arvestades ei saa sidusettevõtjale laenu andva äriühingu saadud eelist siiski pidada diskrimineerivaks, sest sidusettevõtjale antud laenu ei saa võrrelda mitteseotud äriühingule antud laenuga.
With respect to debt financing activities, related companies are not in a legal and factual situation comparable to that of unrelated companies.
Võla kaudu rahastamise puhul ei ole sidusettevõtjad mitteseotud äriühingutega võrreldavas õiguslikus ja faktilises olukorras.
The reason is that related companies, unlike unrelated companies, are not engaged in a merely commercial transaction when they try to obtain loan or equity financing within the group.
Põhjus on selles, et erinevalt mitteseotud äriühingutest ei osale kontsernisisest laenu või omakapitali kaudu rahastamist taotlevad sidusettevõtjad puhtas äritehingus.
The parent and the subsidiary share the same interests, which is not the case in a commercial transaction with a third-party provider of finance, where each party tries to maximise its profits at the expense of the other.
Ema- ja tütarettevõtjal on samad huvid, erinevalt kolmandast isikust rahastajaga tehtavast äritehingust, kus kumbki pool püüab oma kasumit teise kulul maksimeerida.
There is no competitive pressure from company Y on company A when providing a loan to company B, for the simple reason that company A controls any decision of company B as regards financing.
Äriühing Y ei avalda äriühingule B laenu andes äriühingule A mingit konkurentsisurvet sel lihtsal põhjusel, et äriühing A kontrollib kõiki äriühingu B rahastamisega seotud otsuseid.
The requirement that control be exercised over another company is thus criterion that applies across the board to all companies regardless of size, sector or any other distinction.
Teise äriühingu üle kontrolli omamise nõue on seega kriteerium, mida kohaldatakse kõigi äriühingute suhtes, olenemata nende suurusest, sektorist või muudest erinevustest.
A different rate of taxation for debt financing between related companies merely reflects objective differences and does not affect tax neutrality.
Sidusettevõtjate laenurahastamise erinev maksumäär kajastab lihtsalt objektiivseid erinevusi ega mõjuta maksualast neutraalsust.
While, in the design of tax rules, Member States are bound by the rules on free movement of goods, services and capital and freedom of establishment, by the prohibition of discrimination on grounds of nationality, and by State aid rules, the Commission has to acknowledge that Community law leaves the Member States considerable scope for manoeuvre in the field of taxation.
Kuigi liikmesriigid on maksueeskirjade kehtestamisel kohustatud kinni pidama kaupade, teenuste ja kapitali vaba liikumise ning asutamisvabaduse eeskirjadest, kodakondsuse alusel diskrimineerimise keelust ja riigiabieeskirjadest, peab komisjon tunnistama, et ühenduse õigus jätab liikmesriikidele maksustamise valdkonnas märkimisväärse tegevusruumi.
As underlined at paragraph 13 of the taxation notice, State aid rules do not restrict the power of Member States to decide on the economic policy which they consider most appropriate and, in particular, to spread the tax burden as they see fit across the different factors of production.
Nagu maksustamist käsitleva teatise punktis 13 on rõhutatud, ei piira riigiabieeskirjad liikmesriikide pädevust kujundada nende arvates sobivaimat majanduspoliitikat, täpsemalt jagada maksukoormust eri tootmistegurite vahel nii, nagu nemad sobivaks peavad.
In this context, the restriction of the existing arbitrage between intra-group debt and equity financing (as well as the prevention of any abuse of the deduction of intra-group interest) may well be a legitimate concern for Member States.
Selles kontekstis võib liikmesriikidel olla õigustatud huvi arbitraaži piiramiseks kontsernisisese võlakohustuste kaudu ja omakapitali kaudu rahastamise vahel (ning kontsernisisese intressi mahaarvamise kuritarvitamise vältimiseks).
In particular, the Commission observes that arbitrage between equity and debt may lead to situations where a company is forced by its parent to take an intra-group loan instead of equity, and thereby to have its leverage increased, in order to minimise its corporation tax.
Komisjon märgib eelkõige, et omakapitali ja võlakohustuste vaheline arbitraaž võib kaasa tuua olukorra, kus emaettevõtja sunnib tütarettevõtjat võtma omakapitali asemel kontsernisisest laenu ja nii oma laenukohustusi suurendama, et ettevõtte tulumaksu minimeerida.
However, from an economic point of view, high debt leveraging or the obligation to pay interest, rather than benefiting from longer-term financing in the form of capital, may not always be desirable.
Majanduslikust seisukohast ei pruugi suured laenukohustused või intressi maksmise kohustus pikaajalise kapitali kaudu rahastamise asemel siiski alati soovitav olla.
In addition, the Netherlands seems to have lost tax revenues as a result of debt/equity arbitrage.
Lisaks sellele näib, et Madalmaad on võlakohustuste ja omakapitali arbitraaži tõttu maksutulu kaotanud.
The measure is open to any company subject to corporation tax and receiving or paying interest in the context of intra-group relations, and does not include any discriminatory element such as a limitation regarding the country in which the transaction is to take place.
Meede on kättesaadav kõigile ettevõtte tulumaksuga maksustatavatele äriühingutele, kes saavad või maksavad kontsernisisest intressi, ja see ei sisalda diskrimineerivaid elemente, nagu tehingu toimumisriigiga seotud piirangud.
The fact that the scheme introduced is to be compulsory ensures that it will apply to all group companies (with intra-group loan transactions) without any possibility of opting out and without any differentiated treatment between group companies.
Kehtestatud kava kohustuslikuks muutmine tagab, et seda kohaldatakse kõigi kontserni kuuluvate äriühingute suhtes (kes teevad kontsernisiseseid laenutehinguid), ilma et selle kohaldamisest oleks võimalik loobuda ja ilma et kontserni kuuluvaid äriühinguid koheldaks erinevalt.
In addition, the new definition of group companies for the purpose of the measure, based on control rather than a minimum stake), reduces potential elements of de jure selectivity by broadening the scope of the measure.
Lisaks vähendab meetme rakendamise eesmärgil kohaldatav kontserni kuuluvate äriühingute mõiste uus määratlus (mis põhineb kontrollil, mitte miinimumosalusel) meetme kohaldamisala laiendades võimalikku de jure valikulisust.
In this respect, the Commission notes that following the publication of the opening decision it did not receive any complaints or observations from representatives of Dutch employers complaining that small and medium-sized enterprises would not be able to take advantage of the measure.
Komisjon märgib sellega seoses, et pärast menetluse algatamise otsuse avaldamist ei saanud ta Madalmaade tööandjate esindajatelt kaebusi ega märkusi selle kohta, et väikesed ja keskmise suurusega ettevõtjad ei saaks meedet kasutada.
Cross-border versus national context
Piiriülene või riigisisene kontekst
In its opening decision, the Commission made a distinction between a purely national situation where all the companies belonging to a group were established in the Netherlands, and a cross-border situation where a Dutch company lent money to an affiliate established abroad.
Komisjon eristas menetluse algatamise otsuses puhtalt riigisisest olukorda, kus kõik kontserni kuuluvad äriühingud on asutatud Madalmaades, ja piiriülest olukorda, kus Madalmaade äriühing laenab raha välismaal asutatud sidusettevõtjale.
In a purely national context, the Commission said the measure would be likely to be neutral from a tax point of view.
Komisjon leidis, et puhtalt riigisiseses kontekstis oleks meede tõenäoliselt maksualaselt neutraalne.
But, in cross-border transactions, the Dutch company would be subject to lower taxation at the rate of 5 %, while the affiliate company established abroad would not be subject to Dutch rules limiting the deductibility of interest paid.
Piiriüleste tehingute puhul maksustataks Madalmaade äriühingut madalama, 5 % suuruse maksumääraga, samal ajal kui välismaal asutatud sidusettevõtja suhtes ei kohaldataks Madalmaade eeskirju, mis piiravad makstud intressi mahaarvamise õigust.
The Commission concluded that the scheme could provide a de facto selective advantage, as only multinational group of companies engaging in cross-border intra-group interest transactions in tax jurisdictions with a corporate tax superior to 5 % would have an incentive to use the scheme.
Komisjon järeldas, et kava võib anda de facto valikulise eelise, sest kava kasutamiseks oleks stiimul üksnes hargmaistel kontsernidel, kes teevad piiriüleseid kontsernisiseseid intressitehinguid maksujurisdiktsioonides, kus ettevõtte tulumaks on üle 5 %.
The Commission considers that its final assessment should not make any distinction between purely national situations and cross-border situations.
Komisjon leiab, et lõplikul hindamisel ei tuleks puhtalt riigisisest olukorda ja piiriülest olukorda eristada.
Firstly, the specific provisions of the scheme remain the same in both national and cross-border situations.
Esiteks on kava erisätted riigisisese ja piiriülese olukorra puhul samad.
The scheme does not contain any provision that differentiates between domestic and foreign revenues or costs.
Kava ei sisalda ühtegi sätet, mis teeks vahet omamaistel ja välismaistel tuludel või kuludel.
Secondly, as rightly pointed out by the Dutch authorities and the interested parties, any advantage obtained in a cross-border context that beyond the advantage obtained in a national context is the result not of the lower Dutch rate for intra-group interest received, but the result of unlimited deduction for intra-group interest paid abroad.
Teiseks, nagu Madalmaade ametiasutused ja huvitatud isikud õigesti märgivad, ei tulene piiriüleses kontekstis saadav eelis võrreldes riigisiseses kontekstis saadava eelisega kontsernisiseselt saadud intressi suhtes kohaldatavast madalamast maksumäärast Madalmaades, vaid välismaal kontsernisiseselt makstud intressi piiramatust mahaarvamisest.
Corporate tax rates are not harmonised in the EU, and the Netherlands are not in control of the rates applied by other countries.
Ettevõtte tulumaksu määrad ei ole ELis ühtlustatud ja Madalmaad ei oma kontrolli teistes riikides kohaldatavate maksumäärade üle.
If undertakings manage to take advantage of the difference in tax rates, i.e. of the lack of harmonisation, the Netherlands is not responsible.
Madalmaad ei vastuta selle eest, kui ettevõtjatel õnnestub maksumäärade erinevust, st ühtlustamise puudumist ära kasutada.
As confirmed by the Court of Justice [17], undertakings are free to take advantage of differences in taxation levels in Member States.
Nagu on kinnitanud Euroopa Kohus, võivad ettevõtjad liikmesriikide maksumäärade erinevustest kasu lõigata [17].
The Commission agrees that any advantage resulting from an international context owing to a low taxation rate in the Netherlands which is not mirrored by a low rate of deduction in the Netherlands but instead corresponds to a normal deduction rate abroad, is not imputable to the Netherlands [18].
Komisjon nõustub, et Madalmaad ei vastuta rahvusvahelises kontekstis saadava eelise eest, mis on tingitud Madalmaade madalamast maksumäärast, millega välismaal ei kaasne Madalamaade madalam mahaarvamismäär, vaid tavaline mahaarvamismäär [18].
It should also be underlined that the advantage resulting from deduction at the normal rate abroad will not be financed through Dutch resources, and, in the country concerned, the deduction at the normal rate will stem only from the application of the normal tax system (and not from a specific measure departing from it).
Samuti tuleb rõhutada, et välismaal tavalise määraga mahaarvamisest saadavat eelist ei rahastata Madalmaade ressurssidest ja asjaomases riigis tuleneb tavapärase määraga mahaarvamine üksnes tavapärase maksusüsteemi kohaldamisest (mitte sellest lahknevast erimeetmest).
As a consequence, the Commission considers that any advantages at the level of a multinational group that would result from a cross-border situation, as described in the opening decision, are the result of tax disparities between different tax jurisdictions and should therefore be excluded from the scope of the State aid assessment.
Komisjon leiab seetõttu, et hargmaise kontserni tasandil piiriüleses olukorras saadavad eelised, mida on kirjeldatud menetluse algatamise otsuses, tulenevad eri maksujurisdiktsioonide maksualastest erinevustest ja tuleks seetõttu riigiabi hindamisest välja jätta.
The financial sector
Finantssektor
In general, and as for any tax measure, it cannot be ruled out that companies belonging to a group that are operating in specific sectors may benefit more from the measure because of the higher intensity of financial transactions in their sector.
Üldiselt – ja nagu mis tahes maksumeetme puhul – ei saa välistada, et teatavas sektoris tegutsevasse kontserni kuuluvad äriühingud saavad meetmest suuremat kasu, sest nende sektoris tehakse rohkem finantstehinguid.
This is particularly true for companies in the financial sector, whose main activity is lending, and which might well increase lending to related companies as a result of the measure.
See käib eelkõige finantssektori äriühingute kohta, kelle põhitegevus on laenamine ja kes võivad meetme tulemusel tõepoolest sidusettevõtjatele laenamist suurendada.
However, it must be noted first that in order to avoid any abuse of the measure the Dutch measure includes a provision limiting the amount that can be taxed or deducted at a reduced rate (see section II.3).
Kõigepealt tuleb siiski märkida, et meetme kuritarvitamise vältimiseks sisaldab Madalmaade meede sätet, mis piirab vähendatud määraga maksustavat või mahaarvatavat summat (vt jagu II.3).
This limitation will apply in particular to companies in the financial sector, thus limiting any risk of abuse.
Seda piirangut kohaldatakse eelkõige finantssektori äriühingute suhtes, piirates nii kuritarvitamise riski.
Furthermore, the Commission’s taxation notice indicates that ‘the fact that some firms or some sectors benefit more than others from some of these tax measures does not necessarily mean that they are caught by the competition rules governing State aid’ [19].
Peale selle on maksustamist käsitlevas komisjoni teatises märgitud, et „asjaolu, et mõned äriühingud või mõned sektorid saavad mõnest kõnealusest maksumeetmest rohkem kasu kui teised, ei pruugi tähendada, et nad kuuluvad riigiabi käsitlevate konkurentsieeskirjade rakendusalasse” [19].
Comparison with the scope of the former international financing activities scheme
Võrdlus endise rahvusvahelise rahastamistegevuse kava kohaldamisalaga
In the opening decision, the Commission considered that it could not be ruled out that the main beneficiaries of the scheme might be the former beneficiaries of the international financing activities scheme, which had been held to constitute incompatible State aid.
Komisjon leidis menetluse algatamise otsuses, et ei saa välistada, et kava peamised abisaajad võivad olla ühisturuga kokkusobimatuks riigiabiks tunnistatud rahvusvahelise rahastamistegevuse kava endised abisaajad.
It must be noted that in order to qualify for the international financing activities scheme, companies had to meet the following conditions, among others:
Tuleb märkida, et äriühingud pidid rahvusvahelise rahastamistegevuse kava jaoks kvalifitseerumiseks vastama muu hulgas järgmistele tingimustele:
the company benefiting had to carry out financing activities for parts of the group in at least four countries or on at least two continents,
abisaav äriühing pidi rahastama kontserni kuuluvaid äriühinguid, kes tegutsevad vähemalt neljas riigis või vähemalt kahes maailmajaos;
only financing operations that could be conducted independently of the Netherlands were eligible,
abikõlblikud olid üksnes need rahastamistoimingud, mida teostati ainuüksi Madalmaadest;
no more than 10 % of the total capital (debt and equity) used by the company for its financial activities could be applied, directly or indirectly, in group companies based in the Netherlands.
äriühing ei tohtinud Madalmaades asuvates kontserni kuuluvates äriühingutes otseselt ega kaudselt kohaldada üle 10 % oma rahastamistegevuses kasutatavast kogukapitalist (võlakohustused ja omakapital).
In view of these requirements, and the limited number of beneficiaries (87), the Commission considered the international financing activities scheme to be a selective measure.
Komisjon leidis neid nõudeid ja abisaajate piiratud arvu (87) arvesse võttes, et rahvusvahelise rahastamistegevuse kava on valikuline meede.
As pointed out by the Dutch authorities, there are no such requirements in the interest box measure.
Nagu Madalmaade ametiasutused on märkinud, intressikassa meetme puhul selliseid nõudeid ei ole.
In addition, the body of undertakings that will benefit from the group interest box will be much broader than the 87 undertakings that utilised the international financing activities scheme.
Lisaks saab kontserni intressikassast kasu palju suurem hulk ettevõtjaid kui need 87 ettevõtjat, kes kasutasid rahvusvahelise rahastamistegevuse kava.
In this respect, it cannot be argued that large (multinational) companies will have easier access to the scheme than small and medium-sized enterprises (SMEs) and will thus benefit disproportionally from it.
Sellega seoses ei saa väita, et suurtele (hargmaistele) äriühingutele on kava paremini kättesaadav kui väikestele ja keskmise suurusega ettevõtjatele (VKEdele) ja et nad saavad seetõttu sellest ebaproportsionaalselt suurt kasu.
According to the statistics provided by the Dutch authorities, which draw an unambiguous distinction between SMEs and large enterprises, 200000 enterprises (out of 335000) have one or more group affiliates, and thus can receive or pay intra-group interest.
VKEsid ja suurettevõtjaid ühemõtteliselt eristava Madalmaade ametiasutuste statistika kohaselt on 200000 ettevõtjal (335000st) üks või mitu sidusettevõtjat ja seega on neil võimalik kontsernisisest intressi saada või maksta.
50000 of these enterprises have one or more companies belonging to the group abroad, of which 47000 (95 %) are SMEs.
Neist 50000 ettevõtjal on üks või mitu sidusettevõtjat välismaal, kusjuures 47000 (95 %) neist on VKEd.
This clearly indicates that SMEs will not be discriminated against by the measure.
See näitab selgelt, et meede ei diskrimineeri VKEsid.
Conclusion on the State aid character of the measure
Järeldus meetme riigiabile omaste tunnuste kohta
It has been demonstrated in paragraphs 83 to 123 that the measure does not confer an advantage in a discriminatory manner on undertakings in similar situations, and should in fact enhance tax neutrality.
Punktides 83–123 tõendatakse, et meede ei anna samas olukorras olevatele ettevõtjatele diskrimineerivat eelist ja peaks hoopis suurendama maksualast neutraalsust.
It has also been found that the de facto advantage for multinational companies that may result from the existence of disparities between tax systems in a cross-border situation falls outside the scope of the State aid rules, because such disparities are not imputable to the Netherlands.
Samuti leitakse, et piiriülestes olukordades maksusüsteemide erinevustest tuleneda võiv rahvusvaheliste äriühingute saadav de facto eelis ei kuulu riigiabi eeskirjade kohaldamisalasse, sest neid erinevusi ei saa seostada Madalmaadega.
In any event, the Commission considers that the measure is genuinely open to any undertaking in the Netherlands, since there are no legal or economic obstacles to the establishment of a group.
Komisjon leiab igal juhul, et meede on reaalselt kättesaadav igale Madalmaade ettevõtjale, kuna kontserni asutamisele ei seata õiguslikke ega majanduslikke takistusi.
As a consequence, the interest box measure will be accessible to any individual company without requiring a certain economic strength or significant capital resources.
Sellest tulenevalt on intressikassa meede kättesaadav igale äriühingule, ilma et oleks vaja teatavat majanduslikku võimsust või märkimisväärseid kapitaliressursse.
As the creation of a group will become a mere matter of organisation, without disproportionate costs, the requirement that it must be part of a corporate group will no longer constitute an obstacle for any undertaking wishing to benefit from the group interest box.
Kuna kontserni loomisest saab puhtorganisatsiooniline küsimus, millega ei kaasne ebaproportsionaalselt suuri kulusid, ei ole kontserni kuulumise nõue enam takistus ühegi kontserni intressikassat kasutada tahtva ettevõtja jaoks.
The Commission finds that the group interest box measure that the Netherlands is planning to implement does not confer a selective advantage that may be imputable to the Netherlands on companies established in the Netherlands that are part of a group or on foreign companies belonging to a group with a permanent establishment in the Netherlands, and accordingly does not constitute State aid within the meaning of Article 87(1) of the Treaty,
Komisjon leiab, et kontserni intressikassa meede, mida Madalmaad kavatsevad rakendada, ei anna kontserni kuuluvatele Madalmaades asutatud äriühingutele ega kontserni kuuluvatele välismaistele äriühingutele, kellel on Madalmaades püsiv tegevuskoht, valikulist eelist, mida saaks seostada Madalmaadega, ja sellest tulenevalt ei ole see riigiabi asutamislepingu artikli 87 lõike 1 tähenduses,
The ‘group interest box’ which the Netherlands is planning to implement with respect to the taxation of intra-group flows of interest does not constitute aid within the meaning of Article 87(1) of the Treaty.
Kontserni intressikassa, mida Madalmaad kavatsevad rakendada seoses kontsernisiseste intressivoogude maksustamisega, ei ole riigiabi asutamislepingu artikli 87 lõike 1 tähenduses.
Implementation of the scheme is accordingly authorised.
Sellest tulenevalt lubatakse kava rakendada.
OJ C 66, 22.3.2007, p. 30.
ELT C 66, 22.3.2007, lk 30.
A rate of 20 % applies to taxable income up to EUR 40000 and 23,5 % to taxable income between EUR 40000 and EUR 200000.
Kuni 40000 euro suuruse maksustatava tulu suhtes kohaldatakse 20 % suurust maksumäära ning 40000–200000 euro suuruse maksustatava tulu suhtes 23,5 % suurust maksumäära.
There is a back-to-back construction if, from a legal point of view, a loan is issued by a bank, but the actual risk in respect of the debtors and the exchange rate is borne by a group company, for example via a guarantee issued to the bank in question.
Kompensatsioonitehinguga on tegemist siis, kui õiguslikust vaatepunktist on laenu väljastaja pank, kuid tegelikku võlgnike ja vahetuskursiga seotud riski kannab kontserni kuuluv äriühing, näiteks asjaomasele pangale antud tagatise kaudu.