natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Payments of dividends, royalties and interest made by an exempt 1929 holding company are not subject to any withholding taxes.
Maksuvabastusega 1929. aasta valdusettevõtjate poolt makstud dividendide, litsentsitasude ja intresside puhul ei toimu automaatset maksude kinnipidamist.
Lastly, there is no withholding tax on interest paid abroad by exempt 1929 holding companies as by any other Luxembourg company, while the interest received by non-exempt resident companiess is always regarded as taxable income.
Samuti ei peeta maksu eelnevalt kinni maksuvabastusega 1929. aasta valdusettevõtjate nagu ka muude Luksemburgi ettevõtjate välismaal makstavatelt intressidelt, samas kui maksukohustuslastest residentide saadavaid intresse vaadeldakse maksustatava tuluna.
Interest payments made by exempt 1929 holding companies (as by any other Luxembourg company) to individuals — beneficial owners within the meaning of Council Directive 2003/48/EC of 3 June 2003 on taxation of savings income in the form of interest payments — who are resident in another Member State are subject to the withholding tax provided for by the said Directive, in Luxembourg.
Veel tuleb märkida, et intressidelt, mida maksuvabastusega 1929. aasta valdusettevõtjad (ja mis tahes muud Luksemburgi ettevõtted) maksavad teise liikmesriigi kodanikest füüsilistele isikutele – kes on tegeliku tulu saajateks nõukogu 3. juuni 2003. aasta direktiivi 2003/38/EÜ (hoiuste intresside maksustamise kohta) tähenduses – peetakse kinni kõnealuse direktiiviga sätestatud maks.
There is a similar 10 % final withholding tax on interest paid to resident individuals, introduced in Luxembourg as from 1 January 2006, to which interest payments by an exempt 1929 holding are subject.
Alates 1. jaanuarist 2006. aastal kehtib Luksemburgis sarnane 10 %line maks (retenue libératoire) residentidest füüsilistele isikutele makstavate intressidele ja see kehtib ka 1929. aasta valdusettevõtjate makstavatele intressidele.
Exempt 1929 holding companies are normally excluded from the bilateral double taxation and tax fraud prevention conventions concluded by Luxembourg.
Luksemburgi poolt sõlmitud topeltmaksustamist ja maksupettusi vältivad kahepoolsed kokkulepped üldiselt maksuvabastusega 1929. aasta valdusettevõtjaid ei hõlma.
As regards capital taxation, exempt 1929 holding companies are subject to a 1 % capital duty (droit d'apport) on cash or asset contributions.
Kapitalimaksudest kohaldatakse maksuvabastusega 1929. aasta valdusettevõtjatele kapitali suurendamise maksu (droit d'apport), mille määraks on 1 % rahalistelt sissemaksetelt või aktsiakapitali suurenemiselt.
In addition, they are subject to an annual subscription tax (taxe d'abonnement) of 0,2 % of the paid-up share capital and share premiums' value as set on the date of closing of the preceding financial year.
Lisaks sellele kohaldatakse kõnealustele valdusettevõtjatele iga-aastast märkimistasu, mille suuruseks on 0,2 % sissemakstud aktsiakapitalist ja emissioonitulu väljalaskekasumist eelneva majandusaasta lõpukuupäeva seisuga.
Exempt 1929 holding companies may borrow funds from their shareholders or from banks or other credit institutions and they may issue bonds.
Maksuvabastusega 1929. aasta valdusettevõtja võib võtta laene oma aktsionäridelt, pankadelt või teistelt krediidiasutustelt ning emiteerida võlakirju.
With a view to avoiding non-payment of subscription tax, thin capitalisation rules are applied if the funding by means of debt as opposed to equity exceeds certain financial ratios.
Juhul kui võlgade ja aktsiaemissiooni abil rahastamise suhe ületab teatava rahandusliku piirväärtuse, kohaldatakse märkimistasu maksmatajätmise vältimiseks alakapitaliseerimise puhul kohaldatavaid eeskirju.
Finally, the fees (tantièmes) paid to resident or non-resident members of an exempt 1929 holding company's board of directors, managers or statutory auditors are subject to a 20 % withholding tax.
Lisaks sellele toimub automaatne maksu kinnipidamine 20 % ulatuses maksuvabastusega 1929. aasta valdusettevõtjate residentidest ja mitteresidentidest juhatuseliikmetele, tegevjuhtidele ja audiitoritele makstavate kasumiprotsentide puhul.
Exempt 1929 holding company status is available only to companies registered in Luxembourg, and not to one-person businesses, contractual joint ventures not in the form of a company, or permanent establishments, branches or local offices of foreign companies.
Maksuvabastusega 1929. aasta valdusettevõtjate suhtes kohaldatav maksusüsteem laieneb ainult Luksemburgis registreeritud äriühingutele, välistades isikuettevõtted, lepingu alusel tegutsevad ühendettevõtted, mille näol ei ole tegemist äriühingutega, abiettevõtted ja välismaiste äriühingute filiaalid ning kohalikud agentuurid.
The amount of subscribed capital of an exempt 1929 holding company depends on the legal form adopted.
Maksuvabastusega 1929. aasta valdusettevõtja kapitali suurus sõltub sellest, mis liiki äriühinguga on tegemist.
A grand-ducal decree of 29 July 1977 requires an exempt 1929 holding company to have a fully paid-up share capital of at least EUR 24000.
Suurhertsogi 29. juuli 1977. aasta dekreedi kohaselt peab maksuvabastusega 1929. aasta valdusettevõtja sissemakstud aktsiakapital olema vähemalt 24000 eurot.
Companies established in Luxembourg can be registered as exempt 1929 holding companies provided they engage only in acquiring, holding and maximising the value of any forms of participation in other Luxembourg or foreign companies, including by providing loans, holding patents and licensing copyright or know-how to the participated companies.
Luksemburgis registreeritud äriühingud võivad olla registreeritud maksuvabastusega 1929. aasta valdusettevõtjatena tingimusel, et nende tegevus hõlmab ainult Luksemburgi või välismaistes äriühingutes mis tahes osaluste omandamist, valdamist ja realiseerimist, eeskätt laenude andmise, patentide haldamise ja autoriõiguste litsentside väljastamise ja oskusteabe levitamise teel äriühingutes, kus nad osalusi on omandanud.
An exempt 1929 holding company is not allowed to carry on any industrial activities on its own account or to maintain a commercial establishment open to the public.
Maksuvabastusega 1929. aasta valdusettevõtja ei või oma nimel tegeleda tööstusliku tegevusega või hallata avalikkusele avatud kaubandusettevõtet.
An exempt 1929 holding company extending its activities beyond the above scope loses its status and is treated as a fully taxable commercial company.
Oma tegevuse laiendamisel selliselt kindlaksmääratud piiridest väljapoole kaotab valdusettevõtja oma eriseisundi ning teda käsitletakse tavalise maksukohustuslasest äriühinguna.
The authorised activities of an exempt 1929 holding company include, in particular:
Maksuvabastusega 1929. aasta valdusettevõtja tegevus hõlmab eeskätt:
acquiring, holding, managing and selling equity interests in any Luxembourg or foreign company with limited liability;
Luksemburgi või välismaistes osaühingutes kapitaliosaluste omandamist, haldust ja müüki;
acquiring, holding, managing and selling Luxembourg or foreign bonds, deposit certificates and debentures;
Luksemburgi või välisriikide võlakirjade, hoiusertifikaatide ja tagamata võlakirjade omandamist, haldust ja müüki;
acquiring, holding, managing and selling Luxembourg or foreign companies' stocks;
Luksemburgi või välismaistes äriühingutes finantsosaluste omandamist, haldust ja müüki;
granting loans, advances or guarantees in any form to companies in which it has a direct equity interest.
mis tahes kujul laenude, avansside ja tagatiste andmist äriühingutele, mille kapitalis valdusettevõtja otseselt osaleb.
In order to safeguard such loans, a minimum 25 % equity stake in such companies is required;
Kõnealuste laenude tagamiseks on nõutav nende äriühingute kapitalis osalemine vähemalt 25 % ulatuses;
holding gold or commercial paper linked to the value of gold;
kulla või kulla alusel väljastatud väärtpaberite valdamist;
issuing bonds or deposit certificates (whether publicly traded or privately issued);
võlakirjade ja hoiusertifikaatide (sh nii börsil koteeritud kui eraviisiliselt kaubeldavate) emiteerimist;
acquiring and holding patents, exploiting them by granting licences to its subsidiaries and receiving royalties in consideration (licences may also be offered to third parties, but there may be no trading therein);
patentide omandamist ja valdamist, nende kasutamist filiaalidele litsentside väljastamise teel ning litsentsitasude saamist (litsentse võib samuti pakkuda kolmandatele isikutele, kuid litsentsidega kauplemine ei ole lubatud);
holding trademarks and licences that are complementary to the holding of a patent and exploiting them by receiving royalties from its subsidiaries is also allowed, but only by way of ancillary activity;
patentide valdamisega kaasnevat kaubamärkide ja litsentside valdamist, kusjuures nende kasutamine litsentsitasude saamiseks filiaalide vahendusel on samuti lubatud, kuid ainult kõrvaltegevusena;
holding equity interests in simple partnerships, provided the exempt 1929 holding company's share of the paid-up capital comes to at least EUR 1240000 and its financial liability is limited to the capital contributed.
osaluse võtmist täisühingutes, tingimusel, et maksuvabastusega 1929. aasta valdusettevõtja osalus sissemakstud aktsiakapitalis on vähemalt 1240000 eurot ning et ta rahaline vastutus piirdub tema osalusega.
The prohibited activities include:
Keelatud tegevuste hulka kuuluvad eeskätt:
carrying on any industrial or commercial activity or providing any kind of service;
mis tahes tööstus- või kaubandustegevus või teenuste osutamine;
running a commercial establishment open to the public;
avalikkusele avatud kaubandusettevõtete haldamine;
owning land or buildings other than that used for its own premises;
kinnisvara omandamine, välja arvatud kinnisvara, mida kasutatakse haldusühingu enda tööruumidena;
carrying on the activities of agent, banker, or manager on behalf of any company for consideration, unless the other company is a subsidiary;
kasumlike agentuuri-, pangandus- või haldusteenuste osutamine mis tahes äriühingule, välja arvatud juhul, kui tegemist on haldusühingu filiaaliga;
issuing short- or medium-term commercial paper;
lühiajaliste või keskmise tähtajaga väärtpaberite emissioon;
granting loans, advances or guarantees in any form to any entities other than its subsidiaries;
laenude, avansside või tagatiste andmine mis tahes asutustele, mis ei ole valdusettevõtja filiaalid;
acquiring non-patentable intellectual property rights;
patentidega mitteseotud intellektuaalse omandi õiguste omandamine;
direct involvement in the affairs of its subsidiaries.
otsene osalemine filiaalide tegevuses.
Exempt 1929 holding companies are subject to supervision by the Luxembourg Land Registration and Estates Department (Administration de l'Enregistrement et des Domaines), which is entitled to inspect their books, but only as far as is necessary to confirm whether the holding companies’ activities are within the limits laid down by the 1929 legislation.
Maksuvabastusega 1929. aasta valdusettevõtjate järelevalvega tegeleb Luksemburgi registreerimis- ja kinnisvaravalitsus (Administration Luxembourgeoise de l'Enregistrement et des Domaines), kellel on õigus kontrollida valdusettevõtjate raamatupidamist, kuid ainult sellises ulatuses, et veenduda, et valdusettevõtja tegevus vastab 1929. aasta seaduse sätestatud nõuetele.
Exempt billionaire holding companies
Maksuvabastusega miljardär-tüüpi valdusettevõtjad
There is among exempt 1929 holding companies a specific form of holding company, namely the exempt billionaire holding company.
Maksuvabastusega 1929. aasta valdusettevõtjate hulka kuulub eraldi liik valdusettevõtjaid, mida nimetatakse maksuvabastusega miljardär-tüüpi valdusettevõtjateks.
This may be formed either by contributing shares in foreign companies or by increasing the paid-up share capital and reserves to at least EUR 24 million (LUF 1 billion).
Sellise valdusettevõtja võib rajada välismaiste äriühingute aktsiate ostmisega või sellega, et sissemakstud aktsiakapitali ja reservfondide suurus viiakse 24 miljoni euroni (1 miljardi LUFni).
Exempt billionaire holding companies may opt for a tax regime whereby the subscription tax is replaced by a so-called income tax.
Maksuvabastusega miljardär-tüüpi valdusettevõtjatele laieneb maksusüsteem, mille korral iga-aastane märkimistasu asendatakse “tulumaksuks” nimetatava maksuga.
Pursuant to the grand-ducal decree of 1937 on exempt billionaire holding companies, this income tax is levied on interest paid to bond and security holders, dividends paid to shareholders, and fees paid to directors, auditors and liquidators of such a company.
Vastavalt suurhertsogi 1937. aasta dekreedile maksuvabastusega miljardär-tüüpi valdusettevõtjate kohta maksustatakse selle spetsiaalse tulumaksuga võlakirjade ja väärtpaberite omanikele makstavad intressid, aktsionäridele makstavad dividendid ja haldusettevõtte tegevjuhtidele, audiitoritele ja likvideerijatele makstavad lisatasud.
As a result, exempt billionaire holding companies are not subject to the ordinary thin capitalisation rules applicable for subscription tax purposes, and no withholding tax is applied on fees and remunerations paid.
Maksuvabastusega miljardär-tüüpi valdusettevõtjatele ei laiene tavalised eeskirjad alakapitaliseerituse kohta, mida kohaldatakse seoses märkimistasuga ning lisatasude ja töötasude puhul ei toimu automaatset maksude kinnipidamist.
The authorised activities of an exempt billionaire holding company include:
Maksuvabastusega miljardär-tüüpi valdusettevõtja tegevus hõlmab eeskätt:
providing financial assistance to any company over which it exercises, either directly or indirectly, effective control;
finantsabi andmist mis tahes äriühingule, mille üle valdusettevõtjal on tegelik otsene või kaudne kontroll;
providing financial assistance to any company in which companies it controls hold a participation of at least 25 % and with which continuous economic relations are maintained;
finantsabi andmist mis tahes äriühingule, milles valdusettevõtja kontrollitavad äriühingud omavad vähemalt 25-protsendilist osalust ning millega tal on olemas püsivad majandussidemed;
providing financial assistance to subsidiaries effectively controlled by companies in which it holds a 25 % participation.
finantsabi andmist filiaalidele, mida tegelikult kontrollivad äriühingud, milles valdusettevõtja omab 25-protsendilist osalust.
Exempt financial holding companies
Maksuvabastusega finantsvaldusettevõtjad
The tax exempt status described above has been extended under certain conditions to so-called exempt financial holding companies — a subcategory of exempt 1929 holding companies.
Ülalkirjeldatud maksuvabastust laiendati teatavatel tingimustel “maksuvabastusega finantsvaldusettevõtjatele”, mis on maksuvabastusega 1929. aasta valdusettevõtjate üheks alaliigiks.
These are responsible for financing the activities of the subsidiaries or affiliates of a group of companies.
Nende finantsvaldusettevõtjate ülesandeks on rahastada kontserni või omavahel seotud äriühingute tegevusi.
In this connection, companies are considered to be members of a group if they use a common denomination which constitutes the symbol of reciprocal dependence or if the companies of the same group hold a substantial participation (of at least 25 %) in their share capital and maintain continuous economic relations between them.
Seejuures käsitletakse äriühinguid kontserni kuuluvatena, kui nad kasutavad vastastikuse sõltuvuse tähistamiseks sama nimetust või kui samasse kontserni kuuluvatel äriühingutel on neis oluline osalus (vähemalt 25 %), kusjuures kõnealuste äriühingute vahel on püsivad majandussidemed.
Similarly to exempt billionaire holding companies, exempt financial holding companies may carry on a greater range of activities than exempt 1929 holding companies with respect to intra-group financing.
Sarnaselt maksuvabastusega miljardär-tüüpi valdusettevõtjaga on ka maksuvabastusega finantsvaldusettevõtjal õigus tegeleda kontsernisisese rahastamise puhul enamate tegevustega kui maksuvabastusega 1929. aasta valdusettevõtjal.
Whereas exempt 1929 holding companies may only finance companies in which they hold a direct participation, exempt financial holding companies may grant loans to any member companies within their group.
Kui maksuvabastusega 1929. aasta valdusettevõtjad võivad rahastada vaid selliseid äriühinguid, milles neil on otsene osalus, siis maksuvabastusega finantsvaldusettevõtjad võivad anda laene kõikidele oma kontserni liikmeks olevatele äriühingutele.
More particularly, the authorised activities of exempt financial holding companies include:
Maksuvabastusega finantsvaldusettevõtja tegevus hõlmab eeskätt:
financing other group members by granting loans to companies in which no direct participation is held in addition to directly participated companies;
kontserni liikmete rahastamist laenude andmisega sellistele äriühingutele, milles finantsvaldusettevõtjal ei ole otsest osalust, ja sellistele äriühingutele, milles neil on selline osalus;
issuing bonds the proceeds of which are used to finance the activities of any other group members;
võlakirjade emiteerimist, millest saadavat tulu kasutatakse kontserni teise liikme tegevuse rahastamiseks;
performing invoice discounting activities as factor within the group;
arveldamist kontsernisisese arveldusühinguna;
receiving cash deposits from companies within the group in order to provide advances to other companies.
kontserni äriühingutelt rahaliste hoiuste vastuvõtmist teistele äriühingutele avanssidena väljamaksmiseks.
Amendments to the exempt 1929 holding companies scheme
Maksuvabastusega 1929. aasta valdusettevõtjate maksusüsteemi muudatused
On 6 November 2003, the Luxembourg Government presented to Parliament draft law No 5231 amending the Law of 31 July 1929 on the exempt 1929 holding companies scheme.
novembril 2003. aastal esitas Luksemburgi valitsus parlamendile seaduseelnõu nr 5231, millega muudeti 31. juuli 1929. aasta seadust maksuvabastusega 1929. aasta valdusettevõtjatele kohaldatava maksusüsteemi kohta.
At its sitting of 19 April 2003, the Luxembourg Parliament approved the above-mentioned draft subject to certain amendments.
Luksemburgi parlament kiitis selle seaduseelnõu 19. aprilli 2003. aasta istungil mõningate muudatustega heaks.
The new law was promulgated on 21 June 2005 and published in the Official Journal of the Grand Duchy of Luxembourg on 22 June 2005.
Uus seadus kuulutati välja 21. juunil 2005. aastal ja avaldati Luksemburgi Suurhertsogiriigi Teatajas 22. juunil 2005. aastal.
The Law of 21 June 2005 entered into force on 1 July 2005.
juuni 2005. aasta seadus jõustus 1. juulil 2005. aastal.
Under the Law, holding companies receiving 5 % or more of the total dividends distributed in the year by non-resident companies which are not subject to an income tax comparable to Luxembourg's income tax lose their exempt 1929 holding company status and become ordinarily taxable companies.
Selle seaduse kohaselt kaotavad valdusettevõtjad, kes saavad enam kui 5 % konkreetse majandusaasta jooksul Luksemburgi tulumaksuga võrreldava tulumaksu kohustust mitteomavate mitteresidentidest äriühingute väljamakstud dividendidest, maksuvabastusega 1929. aasta valdusettevõtja staatuse ning muutuvad äriühinguteks, kellele laieneb tavaõigusest tulenev maksukohustus.
The parliamentary documents accompanying the draft law explain that, for an income tax to be considered comparable to Luxembourg income tax, it needs to be levied at a rate of at least 11 % (corresponding to 50 % of Luxembourg corporation tax) and that the basis of calculation of this foreign income tax has to be similar to the one applicable in Luxembourg.
Seaduseelnõuga seotud parlamendi dokumentides on selgitatud, et tulumaksu käsitletakse võrreldavana Luksemburgi tulumaksuga, kui selle maksu määraks on vähemalt 11 % (st 50 % Luksemburgi ettevõtete tulumaksu määrast), kusjuures maksu arvestamise aluseks olev maksubaas peab olema Luksemburgis kasutatavaga sarnane.
It is apparent from the commentaries to the Law that these amendments were adopted in order to reconcile the 1929 holding companies tax scheme with the recommendations presented to the Luxembourg authorities on 3 June 2003 by the Council as part of the review under the Code of Conduct for business taxation.
Seadusele lisatud märkustest ilmneb, et kõnealuste muudatuste vastuvõtmise eesmärgiks oli viia 1929. aasta valdusettevõtjatele kohaldatav maksukorraldus vastavusse nõukogu poolt ettevõtjate maksustamist käsitleva tegevusjuhendi koostamisele antava hinnangu raames Luksemburgi ametiasutustele 3. juunil 2003. aastal edastatud soovitustega.
In this respect, the new Law introduced a transitional regime safeguarding the existing advantages for companies enjoying exempt 1929 holding company or billionaire holding company status, from the date of its entry into force until 1 January 2011.
Seega kehtestati uue seadusega üleminekukorraldus, millega säilitati olemasolevate maksuvabastusega 1929. aasta valdusettevõtjatele ja maksuvabastusega miljardär-tüüpi valdusettevõtjatele antavad eelised alates selle seaduse jõustumisest kuni 1. jaanuarini 2011. aastal.
REASONS FOR THE INITIATION OF THE FORMAL INVESTIGATION PROCEDURE
AMETLIKU UURIMISMENETLUSE ALGATAMISE PÕHJUSED
In its decision of 9 February 2006, the Commission found in substance that the exempt 1929 holding companies scheme constituted aid within the meaning of Article 87(1) of the Treaty.
Oma 9. veebruari 2006. aasta otsuses on komisjon sisuliselt väitnud, et maksuvabastusega 1929. aasta valdusettevõtjate süsteemi näol on tegemist abiga asutamislepingu artikli 87 lõike 1 tähenduses.
In the Commission’s opinion, the scheme conferred exclusively on the holding companies in question several economic advantages consisting in exceptional exemptions from corporation, withholding, net worth and real estate taxes.
Komisjoni arvates antakse sellise maksukorraldusega ainult kõnealustele valdusettevõtjatele mitmeid majanduslikke eeliseid, mis seisnevad vabastamises ettevõtte tulumaksust, automaatselt kinnipeetavatest maksudest, netovarale kehtestatud maksust ja kinnisvaramaksust.
The above advantages translated into reduced tax liabilities towards the Luxembourg Treasury in favour of the holding companies and the economic groups to which they belonged.
Nende eelistega kaasneb valdusettevõtjate ja kontsernide, millesse nad kuuluvad, maksukohustuste vähenemine Luksemburgi riigikassa ees.
These advantages appeared to the Commission to involve the use of state resources in the form of foregone tax revenue for the Luxembourg Treasury.
Komisjoni arvates kasutatakse nende eeliste puhul riigi ressursse, kuivõrd seoses nendega kaotab Luksemburgi riigikassa maksutulu.
The scheme seemed to be selective in that it was reserved for holding companies carrying on only certain types of business activity, including financial, managerial, licensing and treasury functions.
Kõnealune maksukorraldus tundub olevat selektiivne, kuivõrd see hõlmab vaid valdusettevõtjaid, kes lisaks sellele tegutsevad teatavates kindlates tegevusvaldkondades, eeskätt finantstegevustega ja varade halduse, litsentside väljastamise ning rahakäibega seotud tegevustega.
The scheme was also deemed to be restricted to intra-group activities as the beneficiaries had to operate within a group in order to benefit from it.
Maksukorraldust kohaldatakse seejuures vaid kontsernisisesele tegevusele, kuivõrd maksusoodustuste kasutajad peavad soodustuse saamiseks tegutsema kontserni siseselt.
It was thus not open to all undertakings but only to those operating within a group structure, with the creation of a holding company in Luxembourg exclusively devoted to carrying on certain activities such as financing, managing holdings, coordinating and granting licences and patents.
Seega ei ole kõnealune maksukorraldus avatud kõikidele ettevõtjatele, vaid üksnes nendele, kes koonduvad kontsernidesse, luues Luksemburgis asuva valdusettevõtja, mille tegevus on piiratud teatavate tegevusaladega, nagu rahastamine, osaluste haldamine, litsentside ja patenditunnistuste väljastamise koordineerimine.