natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Less liquid positions could arise from both market events and institution‐related situations e.g. concentrated positions and/or stale positions.
Vähemlikviidsed positsioonid võivad tuleneda nii turusündmustest kui asutusega seotud olukordadest, nt kontsentreeritud ja/või aegunud positsioonidest.
Institutions shall consider several factors when determining whether a valuation reserve is necessary for less liquid positions.
Asutused kaaluvad vähemlikviidsete positsioonide hindamise reservi vajalikkuse määramisel mitmeid tegureid.
These factors include the amount of time it would take to hedge out the position/risks within the position, the volatility and average of bid/offer spreads, the availability of market quotes (number and identity of market makers) and the volatility and average of trading volumes, market concentrations, the aging of positions, the extent to which valuation relies on marking-to-model, and the impact of other model risks.
Nende tegurite hulka kuulub ajahulk, mis kulub positsiooni/positsioonis sisalduva riski maandamiseks, ostu-/müügihinna vahede volatiilsus ja keskmine, turunoteeringute kättesaadavus (turutegijate arv ja andmed) ning kauplemismahtude volatiilsus ja keskmine, turukontsentreerumised, positsioonide vananemine, määr, mille võrra hinnang sõltub mudelipõhisest hindamisest, ja muude riskimudelite mõju.
When using third party valuations or marking to model, institutions shall consider whether to apply a valuation adjustment.
Kolmanda osapoole hinnangute või mudelipõhise hindamise kasutamisel kaaluvad asutused, kas rakendada hinnangute korrigeerimist.
In addition, institutions shall consider the need for establishing reserves for less liquid positions and on an ongoing basis review their continued suitability.
Lisaks sellele kaaluvad asutused, kas on vaja luua reservid vähemlikviidsete positsioonide jaoks ja vaadata nende jätkuvat sobivust jooksvalt üle.
When valuation adjustments/reserves give rise to material losses of the current financial year, these shall be deducted from an institution's original own funds according to point (k) of Article 57 of Directive 2006/48/EC
Kui hinnangute korrigeerimistest/reservidest tulenevad jooksval majandusaastal olulised kahjud, arvatakse need maha asutuse esmastest omavahenditest vastavalt direktiivi 2006/48/EÜ artikli 57 punktile k.
Other profits/losses originating from valuation adjustments/reserves shall be included in the calculation of ‘net trading book profits’ mentioned in point (b) of Article 13(2) and be added to/deducted from the additional own funds eligible to cover market risk requirements according to such provisions.
Muud hinnangute korrigeerimistest/reservidest tulenevad kasumid/kahjumid kaasatakse artikli 13 punkti 2 punktis b nimetatud “kauplemisportfelli puhaskasumi” arvutamisse ja lisatakse täiendavatele omavahenditele, mis on vastavalt neile sätetele aktsepteeritavad tururiski nõuete katmiseks, või arvatakse neist maha.
Valuation adjustments/reserves which exceed those made under the accounting framework to which the institution is subject shall be treated in accordance with point 13 if they give rise to material losses, or point 14 otherwise.
Krediidiväärtuse korrigeerimisi/reserve, mis ületavad asutuse kohta kehtiva raamatupidamisarvestuse raamistiku alusel koostatud korrigeerimisi/reserve, käsitletakse vastavalt punktile 13, kui need põhjustavad olulisi kaotusi, või muul juhul vastavalt punktile 14.
Internal Hedges
Sisesed riskimaandused
An internal hedge is a position that materially or completely offsets the component risk element of a non‐trading book position or a set of positions.
Sisene riskimaandus on positsioon, mis olulisel määral või täielikult tasakaalustab kauplemisportfellivälise positsiooni või positsioonide komplektiga seonduva riskielemendi.
internal hedges shall not be primarily intended to avoid or reduce capital requirements;
siseste riskimaanduste esmaseks eesmärgiks ei ole kapitalinõuete vältimine või vähendamine;
internal hedges shall be properly documented and subject to particular internal approval and audit procedures;
sisesed riskimaandused on nõuetekohaselt dokumenteeritud ja nende suhtes kohaldatakse teatavaid siseseid heakskiidu- ja auditeerimisprotseduure;
the internal transaction shall be dealt with at market conditions;
sisetehinguid tehakse turutingimustel;
the bulk of the market risk that is generated by the internal hedge shall be dynamically managed in the trading book within the authorised limits; and
sisestest riskimaandusest tekkinud tururiski põhiosa juhitakse kauplemisportfellis dünaamiliselt lubatud piirides;
internal transactions shall be carefully monitored.
sisetehingute üle toimub hoolikas järelevalve.
Monitoring must be ensured by adequate procedures.
Järelevalve tagatakse piisavate menetlustega.
The treatment referred to in point 1 applies without prejudice to the capital requirements applicable to the ‘non‐trading book leg’ of the internal hedge.
Punktis 1 nimetatud käsitlust kohaldatakse, ilma et see piiraks sisese riskimaanduse kauplemisportfellivälise positsiooni poole suhtes rakendatavate kapitalinõuete kohaldamist.
Notwithstanding points 1 and 2, when an institution hedges a non‐trading book credit risk exposure using a credit derivative booked in its trading book (using an internal hedge), the non‐trading book exposure is not deemed to be hedged for the purposes of calculating capital requirements unless the institution purchases from an eligible third party protection provider a credit derivative meeting the requirements set out in point 19 of Part 2 of Annex VIII to Directive 2006/48/EC with regard to the non‐trading book exposure.
Olenemata punktidest 1 ja 2, kui asutus maandab kauplemisportfellivälise krediidiriski oma kauplemisportfelli kuuluva krediididerivatiivi abil (sisemist maandust kasutades), ei loeta kauplemisportfellivälist positsiooni kapitalinõuete arvutamise suhtes maandatuks, välja arvatud juhul, kui asutus ostab sobivalt kolmandalt kaitse andjalt krediididerivatiivi, mis vastab kauplemisportfelliväliste positsioonide suhtes direktiivi 2006/48/EÜ VIII lisa 2. osa punktis 19 toodud nõuetele.
Where such third party protection is purchased and is recognised as a hedge of a non-trading book exposure for the purposes of calculating capital requirements, neither the internal nor external credit derivative hedge shall be included in the trading book for the purposes of calculating capital requirements.
Kui selline kolmanda osapoole kaitse ostetakse ja seda kapitalinõuete arvutamise suhtes kauplemisportfellivälise positsiooni maandusena tunnistatakse, ei loeta kapitalinõuete arvutamise suhtes kauplemisportfelli kuuluvaks ei sisemist ega välist krediididerivatiivi maandust.
Inclusion In The Trading Book
Kauplemisportfelli kuuluvaks lugemine
Institutions shall have clearly defined policies and procedures for determining which position to include in the trading book for the purposes of calculating their capital requirements, consistent with the criteria set out in Article 11 and taking into account the institution's risk management capabilities and practices.
Asutustel on vastavalt punktis 11 sätestatud kriteeriumidele ja asutuse riskijuhtimissuutlikkust ning praktikat arvesse võttes selgelt määratletud toimimisviisid ja menetlused otsustamaks, millised positsioonid kapitalinõuete arvutamise eesmärgil kauplemisportfelli kuuluvaks loetakse.
Compliance with these policies and procedures shall be fully documented and subject to periodic internal audit.
Nende toimimisviiside ja menetluste järgimist dokumenteeritakse täies ulatuses ja need alluvad korrapärasele siseauditile.
Institutions shall have clearly defined policies and procedures for overall management of the trading book.
Asutustel on kauplemisportfelli üldiseks haldamiseks selgelt määratletud toimimisviisid ja menetlused.
At a minimum these policies and procedures shall address:
Need toimimisviisid ja menetlused hõlmavad vähemalt järgmist:
the activities the institution considers to be trading and as constituting part of the trading book for capital requirement purposes;
tegevusi, mida asutus loeb kauplemiseks ja kapitalinõuete arvutamise seisukohast kauplemisportfelli kuuluvaks;
the extent to which a position can be marked‐to‐market daily by reference to an active, liquid two-way market;
mil määral positsiooni on võimalik aktiivsest likviidsest kahesuunalisest turust lähtuvalt igapäevaselt kehtivatesse turuhindadesse ümber arvestada;
for positions that are marked‐to‐model, the extent to which the institution can:
mudelipõhiselt hinnatavate positsioonide puhul määra, mille võrra asutus saab:
identify all material risks of the position;
tuvastada kõik antud positsiooni suhtes olulised riskid;
hedge all material risks of the position with instruments for which an active, liquid two‐way market exists; and
maandada kõik positsiooni suhtes olulised riskid vahendite abil, mille jaoks eksisteerib aktiivne, likviidne, kahesuunaline turg ja
derive reliable estimates for the key assumptions and parameters used in the model;
anda usaldusväärseid hinnanguid mudelis kasutatud põhiliste eelduste ja parameetrite jaoks;
the extent to which the institution can, and is required to, generate valuations for the position that can be validated externally in a consistent manner;
mil määral asutus saab ja on kohustatud andma positsiooni kohta hinnanguid, mida on võimalik väljastpoolt järjepidevalt valideerida;
the extent to which legal restrictions or other operational requirements would impede the institution's ability to effect a liquidation or hedge of the position in the short term;
mil määral juriidilised piirangud või muud tegevusega seotud nõuded takistaksid asutuse võimet lühikese aja jooksul positsiooni maandamist või likvideerimist täide viia;
the extent to which the institution can, and is required to, actively risk manage the position within its trading operation; and
mil määral asutus saab ja on kohustatud antud positsiooniga seotud riske oma kauplemistegevuse ulatuses aktiivselt haldama; ja
the extent to which the institution may transfer risk or positions between the non‐trading and trading books and the criteria for such transfers.
mil määral asutus võib riske või positsioone kauplemisportfellidesse kaasata või neist välja arvata, ning selliste kaasa- või väljaarvamiste kriteeriume.
Term trading-related repo‐style transactions that an institution accounts for in its non‐trading book may be included in the trading book for capital requirement purposes so long as all such repo-style transactions are included.
Tähtajalised tagasiostulepingute tüüpi lepingud, mida asutus arvestab kauplemisportfelliväliselt, võidakse kapitalinõuete otstarbel kauplemisportfelli kaasata, tingimusel, et kaasatakse kõik taolised lepingud.
For this purpose, trading‐related repo‐style transactions are defined as those that meet the requirements of Article 11(2) and of Annex VII, Part A, and both legs are in the form of either cash or securities includable in the trading book.
Selles tähenduses defineeritakse tagasiostulepingute tüüpi lepinguid kui lepinguid, mis vastavad artikli 11 lõikele 2 ja VII lisa A osale, kusjuures mõlemad osad on kas raha või väärtpaberite kujul, mida on võimalik kauplemisportfelli arvata.
Regardless of where they are booked, all repo‐style transactions are subject to a non‐trading book counterparty credit risk charge.
Hoolimata sellest, kus tagasiostulepingute tüüpi lepingud on kirjendatud, kuuluvad kõik sellised lepingud kauplemisportfellivälise vastaspoole krediidiriski maksu alla.
REPEALED DIRECTIVES
KEHTETUKS TUNNISTATUD DIREKTIIVID
Repealed directives together with their successive amendments
KEHTETUKS TUNNISTATUD DIREKTIIVID JA NENDE HILISEMAD MUUDATUSED
(referred to in Article 52)
(osutatud artiklis 52)
Council Directive 93/6/EEC of 15 March 1993 on the capital adequacy of investments firms and credit institutions
Nõukogu 15. märtsi 1993. aasta direktiiv 93/6/EMÜ investeerimisühingute ja krediidiasutuste kapitali adekvaatsuse kohta
Directive 98/31/EC of the European Parliament and of the Council of 22 June 1998 amending Council Directive 93/6/EEC on the capital adequacy of investment firms and credit institutions
Euroopa Parlamendi ja nõukogu 22. juuni 1998. aasta direktiiv 98/31/EÜ, millega muudetakse nõukogu direktiivi 93/6/EMÜ investeerimisühingute ja krediidiasutuste kapitali adekvaatsuse kohta
Directive 98/33/EC of the European Parliament and of the Council of 22 June 1998 amending Article 12 of Council Directive 77/780/EEC on the taking up and pursuit of the business of credit institutions, Articles 2, 5, 6, 7, 8 of and Annexes II and III to Council Directive 89/647/EEC on a solvency ratio for credit institutions and Article 2 of and Annex II to Council Directive 93/6/EEC on the capital adequacy of investment firms and credit institutions
Euroopa Parlamendi ja nõukogu 22. juuni 1998. aasta direktiiv 98/33/EÜ, millega muudetakse krediidiasutuste asutamist ja tegevust käsitleva nõukogu direktiivi 77/780/EMÜ artiklit 12, krediidiasutuste maksevõime suhtarvu käsitleva nõukogu direktiivi 89/647/EMÜ artikleid 2 ja 5 kuni 8 ning II ja III lisa ja investeerimisühingute ja krediidiasutuse kapitali adekvaatsust käsitleva nõukogu direktiivi 93/6/EMÜ artiklit 2 ja II lisa
Directive 2002/87/EC of the European Parliament and of the Council of 16 December 2002 on the supplementary supervision of credit institutions, insurance undertakings and investment firms in a financial conglomerate and amending Council Directives 73/239/EEC, 79/267/EEC, 92/49/EEC, 92/96/EEC, 93/6/EEC and 93/22/EEC, and Directives 98/78/EC and 2000/12/EC of the European Parliament and of the Council:
Euroopa Parlamendi ja nõukogu 16. detsembri 2002. aasta direktiiv 2002/87/EÜ, milles käsitletakse finantskonglomeraati kuuluvate krediidiasutuste, kindlustusseltside ja investeerimisühingute täiendavat järelevalvet ning millega muudetakse nõukogu direktiive 73/239/EMÜ, 79/267/EMÜ, 92/49/EMÜ, 92/96/EMÜ, 93/6/EMÜ ja 93/22/EMÜ ja Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiive 98/78/EÜ ja 2000/12/EÜ,
Only Article 26
Ainult artikkel 26
Directive 2004/39/EC of the European Parliament and of the Council of 21 April 2004 on markets in financial instruments amending Council Directives 85/611/EEC and 93/6/EEC and Directive 2000/12/EC of the European Parliament and of the Council and repealing Council Directive 93/22/EEC:
Euroopa Parlamendi ja nõukogu 21. aprilli 2004. aasta direktiiv 2004/39/EÜ finantsinstrumentide turgude kohta, millega muudetakse nõukogu direktiive 85/611/EMÜ ja 93/6/EMÜ ning Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi 2000/12/EÜ ja tunnistatakse kehtetuks nõukogu direktiiv 93/22/EMÜ,
Only Article 67
Ainult artikkel 67
Deadlines for transposition
Rakendustähtajad
Deadline for transposition
Rakendustähtaeg
Council Directive 93/6/EEC
Nõukogu direktiiv 93/6/EMÜ
Directive 98/31/EC
Direktiiv 98/31/EÜ
Directive 98/33/EC
Direktiiv 98/33/EÜ
Article 1(1) first sentence
Artikli 1 lõike 1 esimene lause
Article 1(1) second sentence and (2)
Artikli 1 lõike 1 teine lause ja lõige 2
Article 67(1)
Artikli 67 lõige 1
Article 3(1)(c) to (e)
Artikli 3 lõike 1 punktid c-e
Article 2(3) to (5)
Artikli 2 lõiked 3-5
Article 3(1)(f) and (g)
Artikli 3 lõike 1 punktid f ja g
Article 3(1)(h)
Artikli 3 lõike 1 punkt h
Article 2(10)
Artikli 2 lõige 10
Article 3(1)(i)
Artikli 3 lõike 1 alapunkt i
Article 2(11)
Artikli 2 lõige 11
Article 3(1)(j)
Artikli 3 lõike 1 alapunkt j
Article 2(14)
Artikli 2 lõige 14
Article 3(1)(k) and (l)
Artikli 3 lõike 1 punktid k ja l
Article 2(15) and (16)
Artikli 2 lõiked 15 ja 16
Article 3(1)(m)
Artikli 3 lõike 1 punkt m
Article 2(17)
Artikli 2 lõige 17
Article 1(1)(c)
Artikli 1 lõike 1 punkt c
Article 3(1)(n)
Artikli 3 lõike 1 punkt n
Article 2(18)
Artikli 2 lõige 18
Article 1(1)(d)
Artikli 1 lõike 1 punkt d
Article 3(1)(o) to (q)
Artikli 3 lõike 1 punktid o-q
Article 2(19) to (21)
Artikli 2 lõiked 19-21
Article 3(1)(r)
Artikli 3 lõike 1 punkt r
Article 2(23)
Artikli 2 lõige 23
Article 3(1)(s)
Artikli 3 lõike 1 punkt s
Article 2(26)
Artikli 2 lõige 26
Article 2(7) and (8)
Artikli 2 lõiked 7 ja 8
Article 3(3)(a) and (b)
Artikli 3 lõike 3 punktid a ja b
Article 3(3)(c)
Artikli 3 lõike 3 punkt c
Article 2(24)
Artikli 2 lõige 24
Article 67(2)
Artikli 67 lõige 2
Article 3(4a)
Artikli 3 lõige 4a
Article 67(3)
Artikli 67 lõige 3
Article 3(4b)
Artikli 3 lõige 4b
Article 3(5) to (8)
Artikli 3 lõiked 5-8
Article 12 first paragraph
Artikli 12 esimene lõige
Article 2(25)
Artikli 2 lõige 25
Article 12 second paragraph
Artikli 12 teine lõige
Article 13(1) first sub-paragraph
Artikli 13 lõike 1 esimene lõik
Annex V(1) first sub-paragraph
V lisa punkti 1 esimene lõik
Article 13(1) second sub‐paragraph and (2) to (5)
Artikli 13 lõike 1 teine lõik ja lõiked 2-5
Annex V(1) second sub‐paragraph and (2) to (5)
V lisa punkti 1 teine lõik ja punktid 2-5
Article 1(7) and Annex 4(a)(b)
Artikli 1 lõige 7 ja 4. lisa punktid a ja b
Annex V(6) and (7)
V lisa punktid 6 ja 7
Annex 4(c)
lisa punkt c
Annex V(8)
V lisa lõige 8
Annex V(9)
V lisa lõige 9
Article 18(1) first sub-paragraph
Artikli 18 lõike 1 esimene lõik
Article 4(1) first sub-paragraph
Artikli 4 lõike 1 esimene lõik
Article 18(1)(a) and (b)
Artikli 18 lõike 1 punktid a ja b
Article 4(1)(i) and (ii)
Artikli 4 lõike 1 alapunktid i ja ii
Article 18(2) to (4)
Artikli 18 lõiked 2-4
Article 4(6) to (8)
Artikli 4 lõiked 6-8
Article 23 first and second paragraph
Artikli 23 lõige 1 ja 2
Article 7(5) and (6)
Artikli 7 lõiked 5 ja 6
Article 23 third paragraph
Artikli 23 lõige 3
Article 7(10)
Artikli 7 lõige 10
Article 26(2) to (4)
Artikli 26 lõiked 2-4
Article 7(11) to (13)
Artikli 7 lõiked 11-13
Article 7(14) and (15)
Artikli 7 lõiked 14 ja 15
Article 28(3)
Artikli 28 lõige 3
Article 29(1)(a) to (c) and next two sub-paragraphs
Artikli 29 lõike 1 punktid a-c ja kaks järgmist lõiku
Annex VI(2)
VI lisa punkt 2
Article 29(1) last sub-paragraph
Artikli 29 lõike 1 viimane lõik
Article 29(2)
Artikli 29 lõige 2
Annex VI(3)
VI lisa punkt 3
Article 30(1) and (2) first sub‐paragraph
Artikli 30 lõige 1 ja lõike 2 esimene lõik
Annex VI(4) and (5)
VI lisa punktid 4 ja 5
Article 30(2) second sub‐paragraph
Artikli 30 lõike 2 teine lõik
Article 30(3) and (4)
Artikli 30 lõiked 3 ja 4
Annex VI(6) and (7)
VI lisa punktid 6 ja 7
Annex VI(8)(1), (2) first sentence, (3) to (5)
VI lisa punkti 8 alapunkt 1, alapunkti 2 esimene lause, alapunktid 3-5
Annex VI(9) and (10)
VI lisa punktid 9 ja 10
Article 33(1) and (2)
Artikli 33 lõiked 1 ja 2
Article 33(3)
Artikli 33 lõige 3
Article 35(1) to (4)
Artikli 35 lõiked 1-4
Article 8(1) to (4)
Artikli 8 lõiked 1-4
Article 35(5)
Artikli 35 lõige 5
Article 8(5) first sentence
Artikli 8 lõike 5 esimene lause
Article 9(1) to (3)
Artikli 9 lõiked 1-3
Article 10 fourth indent
Artikli 10 esimene, teine ja kolmas taane Artikli 41 lõike 1 punktid d ja e
Article 41(1)(g)
Artikli 41 lõike 1 punkt f Artikli 10 neljas taane Artikli 41 lõike 1 punkt g
Annex I(1) to (4)
I lisa punktid 1-4
Annex I(4) last paragraph
I lisa punkti 4 viimane lõik
Article 2(22)
Artikli 2 lõige 22
Annex I(5) to (7)
I lisa punktid 5-7
Annex I(8)
I lisa lõige 8
Annex I(9) to (11)
I lisa punktid 9-11
Annex I(8) to (10)
I lisa punktid 8-10
Annex I(12) to (14)
I lisa punktid 12-14
Annex I(15) and (16)
I lisa punktid 15 ja 16
Article 2(12)
Artikli 2 lõige 12
Annex I(17) to (41)
I lisa punktid 17-41
Annex I(15) to (39)
I lisa punktid 15-39
Annex I(42) to (56)
I lisa punktid 42-56
Annex II(1) and (2)
II lisa punktid 1 ja 2
Annex II(3) to (10)
II lisa punktid 3-11
Annex III(1)
III lisa punkt 1
Annex III(1) first sub-paragraph
III lisa punkti 1 esimene lõik
Article 1(7) and Annex 3(a)
Artikli 1 lõige 7 ja 3. lisa punkt a
Annex III(2)
III lisa lõige 2
Annex III(2.1) first to third paragraphs
III lisa punkti 2 alapunkti 1 esimene kuni komas lõik
Annex III(3.1)
III lisa punkti 3 alapunkt 1
Article 1(7) and Annex 3(b)
Artikli 1 lõige 7 ja 3. lisa punkt b
Annex III(2.1) fourth paragraph
III lisa punkti 2 alapunkti 1 neljas lõik
Annex III(2.1) fifth paragraph
III lisa punkti 2 alapunkti 1 viies lõik
Annex III(3.2)
III lisa punkti 3 alapunkt 2
Annex III(2.2), (3), (3.1)
III lisa punkti 2 alapunkt 2, lõige 3, punkti 3 alapunkt 1
Annex III(4) to (6)
III lisa punktid 4-6
Article 1(7) and Annex 3(c)
Artikli 1 lõige 7 ja 3. lisa punkt c
Annex III(8)
III lisa punkt 8
Annex III(4)
III lisa punkt 4
Annex III(11)
III lisa punkt 11
Annex IV(1) to (20)
IV lisa punktid 1-20
Annex VII(1) to (20)
VII lisa punktid 1-20
Article 1(7) and Annex 5
Artikli 1 lõige 7 ja 5. lisa
Annex IV(21)
IV lisa punkt 21
Article 11a
Artikkel 11a
Article 1(6)
Artikli 1 lõige 6
Annex V(1) to (12) fourth paragraph
V lisa punktid 1-12 neljas lõik
Annex VIII(1) to (13)(ii)
VIII lisa punktid 1-13 alapunkt ii
Annex V(12) fifth paragraph
V lisa punkti 12 viies lõik
Annex V(12) sixth paragraph to (13)
V lisa punkti 12 kuues lõik kuni lõige 13
Annex VIII(13)(iii) to (14)
VIII lisa punkti 13 alapunkt iii kuni lõige 14
Annex VI(8)(2) after the first sentence
VI lisa punkti 8 alapunkt 2 alates teisest lausest
Acting on a proposal from the Commission and in accordance with the procedure laid down in Article 251 of the Treaty, the Parliament and the Council may renew those provisions and, to that end, shall review them prior to the expiry of the period or by the date referred to in this paragraph, whichever the earlier.
Tegutsedes komisjoni ettepaneku põhjal võivad Euroopa Parlament ja nõukogu uuendada asjaomaseid sätteid vastavalt asutamislepingu artiklis 251 sätestatud menetlusele ning sellel eesmärgil vaatavad nad need läbi kas enne tähtaja lõppu või käesolevas lõikes nimetud kuupäevaks, sõltuvalt sellest kumb tähtpäev on varasem.
The Committee shall adopt its Rules of Procedure
Komitee võtab vastu oma töökorra.
TREATMENT OF THE PROTECTION BUYER
KAITSE OSTJA KOHTLEMINE
In the case of nth to default credit derivatives, protection buyers are allowed to off‐set specific risk for n-1 of the underlyings (i.e., the n-1 assets with the lowest specific risk charge).
Kui mingil hetkel on ostuoptsioon kombinatsioonis kasvava väärtusega võlainstrumendiga, siis sellist hetke käsitletakse kaitse lõpptähtajana. n-arvu järjekohaga maksejõuetusriski tagamise krediidi tuletisinstrumentide korral on kaitse ostjatel lubatud eririsk alusvara n-1 (s.t kõige madalama eririski kuluga n-1 varade) korral tasaarveldada.
Three
Kolmas
Up to 40 %
kuni 40 %
Positions arising from internal hedges are eligible for trading book capital treatment, provided that they are held with trading intent and that the general criteria on trading intent and prudent valuation specified in Parts A and B are met.
Sisestest riskimaandustest tulenevad positsioonid on aktsepteeritavad kauplemisportfelli kapitalikäsitluse jaoks juhul, kui neid hoitakse kauplemise eesmärgil ja täidetud on A ja B osades määratud üldised kauplemise eesmärgi ja usaldusväärse hindamise kriteeriumid.
In particular:
Eelkõige on need järgmised:
One
Esimene
Two
Teine
> 0 ≤ 1,0
> 0 ≤ 1,0
> 1,0 ≤ 3,6
> 1,0 ≤ 3,6
Investment firms need not include any excesses in their calculation of capital requirements exceeding such limits, as set out in Article 75(b) of that Directive. This discretion is available until 31 December 2010 or the date of entry into force of any modifications consequent to the treatment of large exposures pursuant to Article 119 of Directive 2006/48/EC, whichever is the earlier.
Investeerimisühingud ei pea ületamist arvestama kõnealuseid ülempiire ületavate kapitalinõuete arvutustes vastavalt selle direktiivi artikli 75 punktile b. See kaalutlusõigus on võimalik kuni 31. detsembrini 2010 või kuni võimalike direktiivi 2006/48/EÜ artikli 119 kohaste muudatuste, mis mõjutavad suure riskide kontsentreerumise käsitlemist, jõustumise kuupäevani, olenevalt sellest, kumb kuupäev on varasem.