natgillin/translations-raw huggingface dataset:
For these debt instruments, the eligibility status is dependent on the credit assessment of the credit assessment source chosen by the respective counterparty in accordance with the ECAF rules applicable to credit claims as set out in Section 6.3.3.
Alates 1. jaanuarist 2007 peavad üleilmse esitaja vormis välja lastud rahvusvahelised võlakirjad selleks, et neid loetaks kõlblikeks, olema välja lastud uue üleilmse võlakirja (New Global Note – NGN) kujul ning hoiustatud ühises hoiuasutuses (Common Safekeeper – CSK), mis on kas rahvusvaheline väärtpaberite keskdepositoorium või keskdepositoorium, mis vastab EKP kehtestatud miinimumnõuetele.
Council Directive 85/611/EEC of 20 December 1985 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) (OJ L 375 of 31 December 1985, page 3), as last amended by Directive 2005/1/EC (OJ L 79 of 24 March 2005, page 9).
Rahvusvahelised esitajavõlakirjad, mis on emiteeritud klassikaliste üleilmsete võlakirjadena (Classical Global Notes – CGN) enne 1. jaanuari 2007 ning sama identifitseerimisnumbriga vahetatavate (ISIN) väärtpaberitena samal kuupäeval või pärast seda, jäävad kõlblikeks kuni oma tähtaja lõppemiseni.
Non-financial corporations are defined as in the European System of Accounts 1995 (ESA 95).
Euroala kõlblike väärtpaberiarveldussüsteemide kasutamise standardite kirjeldus ja nende süsteemide vaheliste ühenduste ajakohane loetelu on kättesaadavad EKP veebilehel (www.ecb.int).
OJ L 145 of 30 April 2004, page 1.
ELT L 145, 30.4.2004, lk 1.
A list of acceptable non-regulated markets is published on the ECB’s website (www.ecb.int) and updated at least once a year.
Vastuvõetavate reguleerimata turgude loetelu on EKP veebilehel (www.ecb.int) ning seda ajakohastatakse vähemalt üks kord aastas.
‘Safety’, ‘transparency’ and ‘accessibility’ are defined by the Eurosystem exclusively in terms of the performance of the Eurosystem’s collateral management function.
Ohutus, läbipaistvus ja juurdepääsetavus on mõisted, mille eurosüsteem on määratlenud üksnes oma tagatiste haldamise ülesande raames.
The selection process is not aimed at assessing the intrinsic quality of the various markets.
Turgude valimise eesmärk ei ole hinnata mitmesuguste turgude omadusi.
Transparency is taken to mean unimpeded access to information on the market’s rules of procedure and operation, the financial features of the assets, the price formation mechanism, and the relevant prices and quantities (quotes, interest rates, trading volumes, outstanding amounts, etc.).
Läbipaistvus tähendab vaba juurdepääsu teabele turu toimimise ja toimimiskorra, varade finantsomaduste, hinnakujundusmehhanismi, asjaomaste hindade ja koguste (noteeringud, intressimäärad, kauplemismahud, tasumata summad jms) kohta.
Accessibility refers to the Eurosystem’s ability to take part in and have access to the market; a market is accessible for collateral management purposes if its rules of procedure and operation allow the Eurosystem to obtain information and conduct transactions when needed for these purposes.
Juurdepääsetavus viitab eurosüsteemi võimele pääseda turule ja sellel osaleda. Turg loetakse tagatiste haldamise osas juurdepääsetavaks, kui selle tegevus ja tegevuseeskirjad võimaldavad eurosüsteemil seoses tagatiste haldamisega hankida teavet ning teha tehinguid.
Non-EEA G10 countries currently include the United States, Canada, Japan and Switzerland.
EMP-väliste G10 riikide hulka kuuluvad praegu USA, Kanada, Jaapan ja Šveits.
Expressed as such or in the national denominations of the euro.
Väljendatud eurodes või euro siseriiklikus vääringus.
Between 1 January 2007 and 31 December 2011, an intermediate regime will be in place for credit claims, allowing each national central bank to choose the minimum threshold for the size of credit claims eligible for collateral purposes (apart from cross-border use) and whether a handling fee should be applied.
jaanuarist 2007 kuni 31. detsembrini 2011 kehtib krediidinõuete suhtes ajutine kord, mis lubab riikide keskpankadel valida künnise, millest alates loetakse krediidinõudeid tagatiskõlblikeks (v.a piiriülese kasutuse korral), ning otsustada töötlemistasu üle.
As from 1 January 2012, a unified regime will be in place.
Alates 1. jaanuarist 2012 hakkab kehtima ühtne kord.
Credit claims are also referred to as bank loans.
Krediidinõudeid nimetatakse ka pangalaenudeks.
Schuldscheindarlehen and Dutch registered private claims on the government or other eligible debtors that are covered by a government guarantee (e.g. housing associations) are deemed to be equivalent to credit claims.
Saksa Schuldscheindarlehen ja Hollandi registreeritud eranõuded valitsuse või teiste, riigi tagatisega võlgnike vastu (nt elamuühistud) loetakse samaväärseteks krediidinõuetega.
As defined in the ESA 95.
Vastavalt ESA 95 määratlusele.
The Banque centrale du Luxembourg (BcL) will apply the common minimum threshold for cross-border use as from 1 January 2008 at the latest.
Luksemburgi keskpank (Banque centrale du Luxembourg) kohaldab madalaimat läve piiriülese kasutuse korral hiljemalt alates 1. jaanuarist 2008.
Until then, BcL will apply a minimum threshold of EUR 1000000.
Seni kohaldab ta madalaimat läve 1000000 eurot.
See footnote 13 in this chapter.
Vt käesoleva peatüki joonealune märkus 3.
Irish mortgage-backed promissory notes are currently the only instruments in this asset class.
Iirimaa hüpoteegitagatisega võlakirjad on praegu ainsad seda liiki varad.
In the event of a counterparty using assets that, owing to an identity with the issuer/debtor/guarantor or the existence of close links, it may not or no longer use to secure an outstanding credit, it is obliged to immediately notify the relevant national central bank thereof.
Kui osapool kasutab varasid, mida ta ei saa või enam ei saa kasutada olemasoleva krediidi tagamiseks, kuna ta on ise nende varade väljalaskja/võlgnik/garant või tal on temaga lähedane side, peab ta sellest viivitamata teatama asjaomase riigi keskpangale.
The assets are valued at zero on the next valuation date and a margin call may be triggered (see also Annex 6).
Tema varade väärtuseks määratakse järgmisel hindamispäeval null ning see võib anda aluse lisatagatise nõude esitamiseks (vt ka lisa 6).
In addition, the counterparty has to remove the asset on the earliest possible date.
Peale selle peab osapool vara võimalikult kiiresti vabastama.
If the national central banks were to allow the use of instruments with a maturity shorter than the monetary policy operations for which they serve as underlying assets, counterparties would be required to replace such assets at, or prior to, maturity.
Kui riikide keskpangad lubaksidki alusvarana kasutada rahapoliitiliste operatsioonide tähtajast lühema tähtajaga instrumente, nõutaks osapooltelt selliste varade asendamist hiljemalt rahapoliitilise operatsiooni aegumispäeval.
Further details are set out in Section 6.2.1.
Täpsem teave punktis 6.2.1.
Further details are set out in Section 6.2.2.
Täpsem teave punktis 6.2.2.
The credit standard of non-rated marketable debt instruments issued or guaranteed by non-financial corporations is determined on the basis of the credit assessment source chosen by the respective counterparty in accordance with the ECAF rules applicable to credit claims, as set out in Section 6.3.3.
Kui reitinguta turustatava võlainstrumendi väljalaskja või garant on kaupu ja mittefinantsteenuseid pakkuv ettevõte, määratakse tema krediidistandard vastavalt sellise hindaja arvamusele, kelle osapool on valinud kooskõlas ECAFi krediidinõudeid käsitlevate eeskirjadega (vt punkt 6.3.3).
In the case of these marketable debt instruments, the following eligibility criteria for marketable assets have been amended: place of establishment of the issuer/guarantor: euro area; place of issue: euro area.
Selliste turustatavate võlainstrumentide puhul on muudetud järgmisi kõlblikkuskriteeriume: Väljalaskja/garandi tegevuskoht: euroala; väljalaskmiskoht: euroala.
‘Single A’ means a minimum long-term rating of ‘A-’ by Fitch or Standard & Poor’s, or ‘A3’ by Moody’s.
Ühtne A – minimaalne pikaajaline reiting “A-” Fitch’i või Standard and Poor’si puhul või “A3” Moody’se puhul.
The CRD comprises Directive 2006/48/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions (recast) (OJ L177 of 30 June 2006, page 1) and Directive 2006/49/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 on the capital adequacy of investment firms and credit institutions (recast) (OJ L177 of 30 June 2006, page 201).
Kapitalinõuete direktiiv hõlmab Euroopa Parlamendi ja nõukogu 14. juuni 2006. aasta direktiivi 2006/48/EÜ krediidiasutuste asutamise ja tegevuse kohta (uuestisõnastamine) (ELT L 177, 30.6.2006, lk 1) ning Euroopa Parlamendi ja nõukogu 14. juuni 2006. aasta direktiivi 2006/49/EÜ investeerimisühingute ja krediidiasutuste kapitali adekvaatsuse kohta (uuestisõnastamine) (ELT L 177, 30.6.2006, lk 201).
If multiple and possibly conflicting ECAI assessments are available for the same issuer/debtor or guarantor, the first-best rule (i.e. the best available ECAI credit assessment) is applied.
Kui sama väljalaskja/võlgniku või garandi kohta on olemas mitme reitinguagentuuri – võimalik ka, et vastuolulised – hinnangud, lähtutakse esimese parima reeglist (s.t kasutatakse reitinguagentuuri parimat olemasolevat hinnangut).
Covered bank bonds are deemed to fulfil high credit standards irrespective of the rules set out in the criteria on ECAI credit assessment if they comply strictly with the criteria set out in Article 22 (4) of the UCITS Directive.
Tagatud pangavõlakirjade puhul lähtutakse sellest, et need vastavad kõrgetele krediidistandarditele olenemata vastavusest reitinguagentuuride krediidihinnangute nõuetele, kui need on ranges vastavuses avatud investeerimisfondide direktiivi artikli 22 lõikes 4 sätestatud nõuetele.
This information is published on the ECB’s website (www.ecb.int).
See teave avaldatakse EKP veebilehel (www.ecb.int).
The national central bank reporting a certain asset is normally the national central bank of the country in which the asset will be admitted to trading/traded on an acceptable market.
Varast teatav keskpank on tavaliselt selle riigi keskpank, kus asuval vastuvõetaval turul vara on lubatud kauplemisele või kus sellega kaubeldakse.
In the event that an asset is admitted to trading/traded on multiple markets, any queries should be addressed to the ECB’s Eligible Assets Hotline (Eligible-Assets.hotline@ecb.int).
Kui vara on kauplemisele lubatud või sellega kaubeldakse mitmel turul, tuleb kõik sellega seotud järelepärimised saata EKP kõlblike varade osakonnale (Eligible-Assets.hotline@ecb.int).
Lists of entities belonging to the three classes, as well as the criteria for classifying issuers, debtors or guarantors into the three classes, are expected to be made available, together with links to the relevant websites of the national supervisory authorities, on the website of the Committee of European Banking Supervisors (CEBS): http://www.c-ebs.org/SD/Rules_AdditionalInformation.htm
Kõigi kolme klassi üksused ning väljalaskjate, võlgnike või garantide nendesse liigitamise kriteeriumid avaldatakse varsti koos linkidega asjaomaste siseriiklike järelevalveasutuste veebisaitidele Euroopa Pangajärelevalve Komitee (CEBS) veebisaidil (http://www.c-ebs.org/SD/Rules_AdditionalInformation.htm).
See footnote 7 in this chapter.
Vt käesoleva peatüki joonealune märkus 7.
Information on the credit quality steps is published on the ECB’s website (www.ecb.int).
Teave krediidikvaliteedi astmete kohta on avaldatud EKP veebilehel (www.ecb.int).
In the case of marketable assets issued by non-financial corporations but not rated by an accepted ECAI, this requirement applies to the credit assessment of issuers.
Turustatavate varade puhul, mille on välja lasknud kaupu ja mittefinantsteenuseid pakkuvad ettevõtted, kuid millel ei ole tunnustatud reitinguagentuuri reitingut, käib see nõue väljalaskjate krediidihinnangu kohta.
See footnote 25 in this chapter.
Vt käesoleva peatüki joonealune märkus 25.
See footnote 29 in this chapter.
Vt käesoleva peatüki joonealune märkus 29.
If the counterparty has chosen an ECAI as a credit assessment source, it may use the first-best rule (see footnote 25 in this chapter).
Kui osapool on oma krediidihinnangute allikaks valinud reitinguagentuuri, võib ta lähtuda esimese parima reeglist (vt käesoleva peatüki joonealune märkus 29).
For specific credit assessment systems, the credit quality threshold can be adjusted following the performance monitoring process (see Section 6.3.5).
Krediidikvaliteedi piirmäära on teatavate krediidihindamise süsteemide puhul seoses nendega saadavate hinnangute piirmäärale vastavusega võimalik kohandada (vt punkt 6.3.5).
The Eurosystem only publishes the information in conjunction with its Eurosystem credit operations and does not assume any responsibility for its evaluation of the accepted credit assessment systems.
Eurosüsteem avaldab seda infot ainult seoses oma krediidioperatsioonidega ning ei võta vastuvõetavate krediidihindamise süsteemide hinnangu eest mitte mingisugust vastutust.
ECAIs are commonly referred to as rating agencies in financial markets.
Reitinguagentuurid on finantsturgudel levinud nimetus.
If necessary, the listed documentation should be translated in a working language of the home national central bank.
Vajaduse korral tuleb need dokumendid tõlkida vastava keskpanga töökeelde.
The acceptance criteria are listed on the ECB’s website (www.ecb.int).
Eurosüsteemi vastuvõetavuskriteeriumid on avaldatud EKP veebilehel (www.ecb.int).
The counterparty must inform the RT provider promptly about any credit event that may indicate a deterioration of the credit quality.
Osapool peab reitinguvahendi pakkujale kohe teatama igast krediidikvaliteeti mõjutavast sündmusest, mis võib viidata krediidikvaliteedi halvenemisele.
Owing to operational differences across Member States, some differences in terms of risk control measures may prevail.
Korralduslikest erinevustest tulenevalt võib liikmesriigiti siiski esineda riskiohjemeetmete erinevusi.
For instance, in respect of the procedures for counterparties’ delivery of underlying assets to the national central banks (in the form of a pool of collateral pledged with the national central bank or as repurchase agreements based on individual assets specified for each transaction), minor differences may occur with regard to the timing of the valuation and other operational features of the risk control framework.
Näiteks osapoolte alusvara riikide keskpankadele esitamise korras (keskpangale panditud koondtagatisena või eraldi alusvaradega repotehingutena) võib esineda väiksemaid erinevusi alusvarade väärtuse hindamise ajas ja muudes riskiohjeraamistiku korralduslikes aspektides.
Furthermore, in the case of non-marketable assets, the precision of valuation techniques may differ, which is reflected in the overall level of haircuts (see Section 6.4.3).
Peale selle võib turustamatute varade puhul olla erinevusi hindamismeetodite täpsuses, mis kajastub allahindluste üldises tasemes (vt punkt 6.4.3).
In general, the issuer classification determines the liquidity category.
Üldiselt määrab likviidsusklassi väljalaskja liigitus.
However, all asset-backed securities are included in category IV, regardless of the classification of the issuer, and Jumbo covered bank bonds are included in category II, in contrast to other debt instruments issued by credit institutions, which are included in category III.
Sellele vaatamata kuuluvad kõik varaga tagatud väärtpaberid väljalaskja liigitusest olenemata IV klassi ning Jumbo-tüüpi kaetud pangavõlakirjad II klassi. Muud krediidiasutuste emiteeritud võlainstrumendid kuuluvad III klassi.
Debt certificates issued by the ECB and debt instruments issued by the national central banks prior to the adoption of the euro in their respective Member State are included in liquidity category I.
EKP emiteeritud võlasertifikaadid ning liikmesriikide keskpankade poolt enne euro kasutuselevõttu emiteeritud võlainstrumendid kuuluvad I likviidsusklassi.
Only instruments with an issuing volume of at least EUR 1 billion, for which at least three market-makers provide regular bid and ask quotes, fall into the asset class of Jumbo covered bank bonds.
Jumbo-tüüpi kaetud pangavõlakirjade hulka kuuluvad ainult sellised instrumendid, mille väljalaskemaht on vähemalt 1 miljard eurot ning millele vähemalt kolm turutagajat annavad korrapäraselt ostu- ja müüginoteeringuid.
Only marketable assets issued by issuers that have been classified as agencies by the ECB are included in liquidity category II.
II likviidsusklassi kuuluvad ainult sellised turustatavad varad, mille on emiteerinud EKP poolt asutusteks liigitatud emitendid.
Marketable assets issued by other agencies are included in liquidity category III.
Muude asutuste emiteeritud turustatavad varad kuuluvad III likviidsusklassi.
The valuation haircut levels applied to fixed coupon debt instruments are also applicable to debt instruments, the coupon of which is linked to a change in the rating of the issuer itself or to inflation-indexed bonds.
Fikseeritud kupongimääraga võlainstrumentide turuväärtuse allahindluse tasemeid kohaldatakse ka selliste võlainstrumentide suhtes, mille kupong on seotud väljalaskja enda reitingu muutusega või inflatsiooniga indekseeritud võlakirjadega.
A coupon payment is considered a variable rate payment if the coupon is linked to a reference interest rate and if the resetting period corresponding to this coupon is no longer than one year.
Kupongimakse loetakse muutuva intressimääraga makseks, kui kupong on seotud viitintressimääraga ja tema uuestimääratlemise tähtaeg ei ole üle ühe aasta.
Coupon payments for which the resetting period is longer than one year are treated as fixed rate payments, with the relevant maturity for the haircut being the residual maturity of the debt instrument.
Kupongimaksed, mille uuestimääratlemise tähtaeg on üle ühe aasta, loetakse fikseeritud intressimääraga makseteks ning allahindluse tähtajaks võlainstrumendi järelejäänud tähtaeg.
If, at the time of exclusion from the list of eligible marketable assets, a debt instrument is being used in a Eurosystem credit operation, it will have to be removed as soon as possible.
Kui rahapoliitilisteks operatsioonideks kõlblike varade loetelust kustutatakse võlainstrument, mis on samal ajal kasutusel mõnes eurosüsteemi laenuoperatsioonis, tuleb see sealt kõrvaldada võimalikult kiiresti.
National central banks may decide not to accept debt instruments with an income flow (e.g. a coupon payment) occurring in the period up to the maturity date of the monetary policy operation as underlying assets in reverse transactions (see Section 6.2.3).
Riikide keskpangad võivad keelduda pöördtehingutes alusvarana aktsepteerimast võlainstrumente, mille pealt saadakse operatsiooni toimumisajal tulu (nt kupongimakseid) (vt punktid 6.2 ja 6.3).
Details are provided in the brochure entitled ‘Correspondent central banking model (CCBM) procedure for Eurosystem counterparties’, which is available on the ECB’s website (www.ecb.int).
Lähemalt selle kohta saab lugeda brošüürist “Correspondent central banking model (CCBM) procedure for Eurosystem counterparties”, mis on saadaval EKP veebilehel (www.ecb.int).
Eligible assets may be used through an account of a central bank in an SSS located in a country other than that of the central bank in question if the Eurosystem has approved the use of such an account.
Kõlblikke varasid võib kasutada keskpanga konto kaudu sellises väärtpaberiarveldussüsteemis, mis asub väljaspool selle keskpanga riiki, kui eurosüsteem on andnud loa sellise konto kasutamiseks.
Since 1999, De Nederlandsche Bank has been authorised to use its account with Euroclear Belgium to settle collateral transactions in the Eurobonds issued in that ICSD.
Madalmaade keskpangal on 1999. aastast luba kasutada oma kontot rahvusvahelises väärtpaberite keskdepositooriumis Euroclear Belgium tagatistehingute arveldamiseks selle depositooriumi emiteeritud eurovõlakirjades.
Since August 2000, the Central Bank and Financial Services Authority of Ireland has been authorised to open such an account with Euroclear.
Iirimaa keskpangal on 2000. aasta augustist lubatud avada selline konto Euroclearis.
This account can be used for all eligible assets held in Euroclear, i.e. including eligible assets transferred to Euroclear through eligible links.
Seda kontot võib kasutada kõigi Euroclearis hoitavate kõlblike varade jaoks, kaasa arvatud kõlblike varade jaoks, mis on Eurocleari ülekantud kõlblike ühenduste kaudu.
See footnote 46 in this chapter.
Vt käesoleva peatüki joonealune märkus 46.
CCBM procedures deal only with those cases where the debtor is located in the country of the law governing the credit claim.
Keskpankadevahelise korrespondentpanganduse mudeli kord hõlmab ainult olukordi, kus võlgniku tegevuskoht on riigis, mille õigus krediidinõuet reguleerib.
The updated list of eligible links can be found on the ECB’s website (www.ecb.int).
Vt trükis “Standards for the use of EU securities settlement systems in ESCB credit operations” (Euroopa Rahainstituut, jaanuar 1998) EKP veebilehel.
See the publication entitled ‘Standards for the use of EU securities settlement systems in ESCB credit operations’, European Monetary Institute, January 1998, on the ECB’s website (www.ecb.int).
Käesolev peatükk täidab üksnes teavitamise eesmärki.
The content of this chapter is provided for information purposes only.
Need nimekirjad on üldsusele kättesaadavad EKP veebilehel (www.ecb.int).
The lists are available to the public on the ECB’s website (www.ecb.int).
Vt määrus EKP/2003/9.
The reporting framework for the ECB’s money and banking statistics is presented in Annex 4.
Täiendavat teavet tavapärase mahaarvamise määra kohta võib leida EKP veebilehelt (www.ecb.int) ja samuti eurosüsteemi veebilehtedelt (vt lisa 5).
The calendar is normally announced in an ECB press release, to be found on the ECB’s website (www.ecb.int). In addition, such a calendar is published in the Official Journal of the European Union and on the Eurosystem websites (see Annex 5). [107] If an institution has no head office in a Member State in which it is established, it has to designate a principal branch which would then be responsible for fulfilling the aggregate minimum reserve requirements of all the establishments of the institution in the relevant Member State.
Need kriteeriumid avaldati Euroopa Ühenduste Teatajas teatises pealkirjaga “Euroopa Keskpanga teatis kohustusliku reservi hoidmise kohustuse rikkumise suhtes kohaldatavate sanktsioonide kehtestamise kohta” ( EÜT C 39, 11.2.2000, lk 3).
EXAMPLES OF MONETARY POLICY OPERATIONS AND PROCEDURES
RAHAPOLIITILISTE OPERATSIOONIDE JA MENETLUSTE NÄITED
LIST OF EXAMPLES
NÄIDETE LOETELU
Example 1 Liquidity-providing reverse transaction by fixed rate tender
Näide 1 Fikseeritud intressimääraga pakkumismenetlusena teostatavad pöördtehingud likviidsuse lisamiseks
Example 2 Liquidity-providing reverse transaction by variable rate tender
Näide 2 Muutuva intressimääraga pakkumismenetlusena teostatavad pöördtehingud likviidsuse lisamiseks
Example 3 Issuance of ECB debt certificates by variable rate tender
Näide 3 Muutuva intressimääraga pakkumismenetlusena teostatav EKP võlasertifikaatide väljalase
Example 4 Liquidity-absorbing foreign exchange swap by variable rate tender
Näide 4 Muutuva intressimääraga pakkumismenetlusena teostatavad valuutavahetustehingud likviidsuse absorbeerimiseks
Example 5 Liquidity-providing foreign exchange swap by variable rate tender
Näide 5 Muutuva intressimääraga pakkumismenetlusena teostatavad valuutavahetustehingud likviidsuse lisamiseks
Example 6 Risk control measures
Näide 6 Riskiohjemeetmed
EXAMPLE 1
NÄIDE 1
Liquidity-providing reverse transaction by fixed rate tender
Fikseeritud intressimääraga pakkumismenetlusena teostatavad pöördtehingud likviidsuse lisamiseks
The ECB decides to provide liquidity to the market by means of a reverse transaction organised with a fixed rate tender procedure.
EKP otsustab lisada turule likviidsust fikseeritud intressimääraga pakkumismenetlusena teostatava pöördtehingu abil.