natgillin/translations-raw huggingface dataset:
On 2 April 2020 the European Commission adopted a proposal for a Council Regulation on the establishment of a European instrument for temporary support to mitigate unemployment risks in an emergency (SURE) following the COVID-19 outbreak (hereinafter the ‘proposed regulation') (1) .
2. aprillil 2020 võttis Euroopa Komisjon vastu ettepaneku nõukogu määruse kohta, millega luuakse pärast COVID-19 puhangut tekkinud eriolukorras töötuseriski leevendamiseks pakutava ajutise toetuse Euroopa rahastu (TERA) (edaspidi „ettepandud määrus") (1) .
on a proposal for a regulation on the establishment of a European instrument for temporary support to mitigate unemployment risks in an emergency (SURE) following the COVID-19 outbreak
mis käsitleb ettepanekut nõukogu määruse kohta, millega luuakse pärast COVID-19 puhangut tekkinud eriolukorras töötuseriski leevendamiseks pakutava ajutise toetuse Euroopa rahastu (TERA)
Under Article 10(2) of the proposed regulation, the beneficiary Member State will open a special account with its NCB for the management of the financial assistance received.
Ettepandud määruse artikli 10 lõike 2 kohaselt avab abisaav liikmesriik saadava finantsabi haldamiseks erikonto oma riigi keskpangas.
Possible further changes to certain aspects of market risk requirements
Muud võimalikud tururiski nõuete aspektide muudatused
The transitional arrangements consist of two components: a static and a dynamic component.
Üleminekukord koosneb kahest komponendist: staatiline ja dünaamiline.
(15) See the proposed new Article 500a of CRR.
(15) Vt CRR määruse uut ettepandud artiklit 500a.
Furthermore, national governments have launched very significant support programmes, including public guarantees and moratoria on payments of credit obligations.
Lisaks on riikide valitsused algatanud väga olulisi toetusprogramme, sh riigigarantiid ja laenukohustuste maksete peatamine.
Secondly, this solution would be fully compliant with the BCBS decision of 3 April 2020.
Teiseks oleks see lahendus täielikult kooskõlas Baseli pangajärelevalve komitee 3. aprilli 2020 otsusega.
Such behaviour would impair the intended beneficial effect of the buffer framework.
Selline käitumine kahjustaks puhvrite raamistiku osas eeldatud soodsat mõju.
In these extraordinary circumstances, even an accurate model might produce many exceptions in a relatively short period of time.
Erakorraliste asjaolude puhul võib ka täpne mudel anda lühikese aja jooksul palju erandeid.
Additional measures, such as disregarding overshootings (resulting from both actual and hypothetical losses) in extraordinary circumstances, would better achieve this objective.
Täiendavad meetmed, näiteks ületamiste kõrvalejätmine (mis tulenevad nii tegelikust kui ka hüpoteetilisest kahjumist) erakorraliste asjaolude puhul, saavutaks seda eesmärki paremini.
As a further general observation regarding the readiness to provide loans to the economy, the ECB points to the following.
Viimase üldise märkusena majandusele laenuandmise valmisoleku osas osutab EKP järgmisele.
It is widely recognised that the build-up of excessive leverage in the banking system was an underlying cause of the global financial crisis.
Üldiselt ollakse sellega nõus, et ülemäärase võimenduse kuhjumine pangandussüsteemis oli üleilmse finantskriisi põhjuseks.
This would provide certainty and clarity to market participants, and would support the smooth implementation and transmission of monetary policy.
See annaks turuosalistele kindluse ja selguse ning toetaks rahapoliitika sujuvat rakendamist ja ülekandumist.
The ECB notes that the experience of the global financial crisis clearly highlighted the need for a mandatory leverage ratio requirement in Pillar 1.
EKP märgib, et üleilmse finantskriisi kogemus näitas selgelt, et vajalik on kohustuslik finantsvõimenduse määra nõue 1. samba osas.
The existing transitional arrangements cover the period from 2018 to 2022 (11) .
Kehtiv üleminekukord hõlmab ajavahemikku 2018-2022 (11) .
If earnings turn negative, distributions are cancelled, irrespective of the size of the breach.
Kui sissetulek muutub negatiivseks, lõpetatakse väljamaksed rikkumise suurusest olenemata.
For this purpose, competent authorities should be given further flexibility which would allow them to temporarily adjust the number of overshootings (resulting from both actual and hypothetical losses) or take other appropriate action.
Selleks tuleb pädevatele asutustele võimaldada suuremat paindlikkust, et nad saaksid ajutiselt kohandada ületamiste arvu (mis tulenevad nii tegelikust kui hüpoteetilisest kahjumist) või võtta kohaseid meetmeid.
The change to the recalibration mechanism applies from 28 June 2021.
Ümberkalibreerimise mehhanismi muudatus kehtib alates 28. juunist 2021.
Given that the extraordinary market conditions are not linked to specific individual entities, but the whole market, it would also be important that the competent authority should exercise this power across all supervised entities with regard to their respective internal models, rather than on an individual basis.
Kuna erakorralised turutingimused ei ole seotud ühegi konkreetse üksusega, vaid turuga tervikuna, oleks samuti tähtis, et pädev asutus kohaldaks oma volitusi mitte individuaalselt, vaid kõikide järelevalve alla kuuluvate üksuste osas, võttes arvesse nende vastavaid sisemudeleid.
Transitional arrangements for mitigating the impact of IFRS 9 provisions on regulatory capital
Üleminekukord, et leevendada IFRS 9 sätete mõju regulatiivsele kapitalile
This will enable credit institutions to focus their operational capacity on the necessary measures to address the current crisis and foster economic recovery.
See võimaldab krediidiasutustel keskenduda oma tegevusvõimeks vajalikele meetmetele praeguse kriisi käsitlemises ja majanduslikku taastumise kiirendamises.
To reflect these considerations the proposed regulation envisages resetting the 5-year transition period which started in 2018 for the dynamic component only.
Nende kaalutluste osas näeb ettepandud määrus ette täiendavad meetmed ja kehtestab muudetud 5-aastase üleminekukorra, mis algas 2018. aastal, ainult dünaamilise komponendi osas.
In particular, the BCBS standard acknowledges that even well-designed models might fail to predict unexpected high market volatility.
Eelkõige tunnustab Baseli pangajärelevalve komitee mudel, et isegi väga hästi kujundatud mudel ei pruugi ootamatult suurt turuvolatiilsust prognoosida.
In order for the exclusion to be fully effective the ECB suggests the following modifications.
Selleks, et väljajätmine oleks tulemuslik, teeb EKP ettepaneku järgmiste kohanduste kohta.
Done at Frankfurt am Main, 20 May 2020.
Frankfurt Maini ääres, 20. mai 2020
Market disruptions caused by COVID-19 are expected to influence the number of hypothetical overshootings, in a manner similar to the number of actual overshootings.
COVID-19 põhjustatud turuhäirete puhul eeldatakse, et see mõjutab hüpoteetiliste ületamiste arvu sama moodi nagu tegelike ületamiste arvu.
This would allow competent authorities, in consultation with central banks, to choose a date which marks the beginning of the period of exceptional circumstances, as evidenced by key monetary policy decisions (20) .
See võimaldaks pädevatel asutustel keskpankadega konsulteerides valida kuupäev, mis loetakse erandlike asjaolude tähtaja alguseks kooskõlas põhiliste rahapoliitika otsustega (20) .
(19) See paragraphs 1(n) and 7 of Article 429a of CRR as amended by Regulation (EU) 2019/876.
(19) Vt CRR määruse artikli 429a lõikeid 1(n) ja 7, mida on muudetud määrusega (EL) 2019/876.
(18) BCBS, Basel III: Finalising post-crisis reforms, p. 144, available at https://www.bis.org/bcbs/publ/d424.pdf
(18) BCBS, Basel III: Finalising post-crisis reforms, lk 144, avaldatud https://www.bis.org/bcbs/publ/d424.pdf.
Moreover, an excessive increase of capital requirements for market risk would impede the objective to free up capital to support lending to the real economy.
Lisaks sellele võib ülemäärane tururiski kapitalinõuete karmistamine takistada eesmärki vabastada kapitali reaalmajandusele laenuandmise toetamiseks.
This discretion, which has been introduced into Union law (19) , will become applicable on 28 June 2021.
See võimalus on sätestatud liidu õiguses (19) ja hakkab kehtima 28. juunil 2021.
The proposed regulation envisages a change to the recalibration mechanism as currently set out in CRR.
Ettepandud määruse kohaselt muudetakse praegu CRR määruses sätestatud kalibreerimismehhanismi.
on amendments to the Union prudential framework in response to the COVID-19 pandemic
liidu usaldatavusraamistiku muutmise kohta COVID-19 pandeemiale reageerimiseks
The ECB supports the decision to make use of the extended timeline agreed at international level for the finalisation of the Basel III reforms for the purposes of their transposition into Union law.
EKP toetab ettepanekut kohaldada pikendatud tähtaega rahvusvaheliselt Basel III reformide lõpuleviimiseks ja nende ülevõtmiseks liidu õigusesse.
Against this backdrop, the ECB fully supports the Commission's initiative to increase the capacity of credit institutions to lend and to absorb losses related to the COVID-19 pandemic, while still ensuring their continued resilience (8) .
Sellel taustal toetab EKP täielikult komisjoni algatust suurendada krediidiasutuste laenuandmise võimet ja COVID-19 pandeemiaga seotud kahjumi katmise võimet, mis samas tagab krediidiasutuste jätkuva vastupidavuse (8) .
These measures have represented a very significant support in addressing the current crisis, with important synergies between the ECB's measures as a banking supervisor and its monetary policy actions as a central bank.
Need meetmed on olnud väga tõhusaks abiks praeguses kriisis ja tähtis sünergia on esinenud EKP pangandusjärelevalve teostajana vastu võetud meetmete ja keskpanga rollis vastu võetud rahapoliitika võtete vahel.
The targeted adjustments to Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council (9) (CRR) are welcomed, as they further increase the capacity of the banking system to mitigate the economic impact of the pandemic and support recovery, while preserving the key elements of the prudential framework.
Eesmärgistatud muudatusi Euroopa Parlamendi ja nõukogu määruses (EL) nr 575/2013 (9) (CRR) tuleb toetada, kuna need suurendavad pangandussüsteemi võimet leevendada pandeemia mõju majandusele ja toetavad taastumist, säilitades usaldatavusraamistiku peamised elemendid.
Any further adjustments to the proposed regulation should not fundamentally alter the prudential framework, which should continue to respect agreed Basel standards and avoid further fragmentation of the European single rulebook.
Muud täiendavad ettepandud määruse muudatused ei tohiks usaldatavusraamistikku kardinaaalselt muuta ning see peaks endiselt arvestama kokku lepitud Baseli standarditega ja vältima edasist Euroopa ühtsete eeskirjade fragmenteerimist.
In addition, competent authorities should be able to recalibrate on the basis of a reference period, rather than a reference date.
Lisaks sellele peaks pädevatel asutustel olema võimalik teostada ümberkalibreerimist viiteperioodi alusel, mitte viitekuupäeva alusel.
(14) Letters (a) to (e) of Article 201(1) of CRR refer to (a) central governments and central banks; (b) regional governments or local authorities; (c) multilateral development banks; (d) international organisations exposures to which a 0 % risk weight under Article 117 is assigned; (e) public sector entities, claims on which are treated in accordance with Article 116.
(14) CRR määruse artikli 201 lõike 1 punktid a kuni e osutavad järgmistele üksustele: a) keskvalitsused ja keskpangad; b) piirkondlikud valitsused või kohalikud omavalitsused; c) mitmepoolsed arengupangad; d) rahvusvahelised organisatsioonid, kelle vastu olevatele nõuetele määratakse artikli 117 alusel riskikaal 0 %; e) avaliku sektori asutused, kelle vastu olevaid nõudeid käsitletakse vastavalt artiklile 116.
The ECB has made use of the supervisory flexibility permitted by the current legal framework to support credit institutions to keep providing credit to households, viable businesses and corporates hardest hit by the current economic fallout (2) .
EKP on kasutanud järelevalve paindlikkust, mida kehtiv õigusraamistik lubab krediidiasutuste toetamiseks, et jätkata raskeimini kriisist mõjutatud kodumajapidamistele, elujõulisele ettevõtlusele ja ärisektorile laenude andmist (2) .
The ECB notes that an increase in central bank liquidity resulting from the conduct of monetary policy will lead to an increase in the quantity of reserves held by the banking system, as is the case for the recently announced monetary policy measures in relation to the COVID-19 crisis.
EKP märgib, et rahapoliitika teostamisega suurenev keskpanga likviidsus toob kaasa pangandussüsteemi poolt hoitavate reservide mahu suurenemise, mis esines näiteks äsja väljakuulutatud rahapoliitika meetmetega seoses COVID-19 kriisiga.
The unprecedented implications of the global crisis triggered by the coronavirus (COVID-19) pandemic have prompted public authorities globally to take swift and decisive actions aimed at ensuring that credit institutions can continue to fulfil their role in funding the real economy and are able to support economic recovery, notwithstanding the likely increasing losses they will face due to the crisis.
Koroonaviiruse haiguse (COVID-19) pandeemiast tekkinud üleilmse kriisi enneolematu mõju tõttu on riigiasutused igal pool maailmas võtnud kiireid ja otsustavaid meetmeid, et tagada krediidiasutuste võime jätkata reaalmajanduse rahastamise rolli täitmist ning nende võime toetada majanduse taastumist, olenemata tõenäolisest kahjumist, mida nad peavad kriisi tõttu kandma.
The proposed regulation envisages an alignment of the applicable timeline in CRR with the new timeline endorsed by the GHoS i.e. 1 January 2023 rather than 1 January 2022 (17) .
Ettepandud määruse kohaselt tuleb CRR määruse ajakava kooskõlastada GHoSi poolt heaks kiidetud uue ajakavaga, s.t 1. jaanuar 20231. jaanuari 2022 asemel (17) .
In particular, Article 366(4) of CRR provides that the supervisor has the discretion not to count overshootings resulting from actual losses where these are driven by factors other than model deficiencies, such as extraordinary market conditions.
Eelkõige sätestab CRR määruse artikli 366 lõige 4, et järelevalveasutus võib mitte lugeda ületamisi, kui need tulenevad tegelikust kahjumist ja mitte sisemudeli puudustega seotud asjaoludest, milleks võivad olla näiteks erakorralised turutingimused.
If the Common Equity Tier 1 (CET1) ratio of credit institutions falls below the level of the combined buffer requirement, credit institutions can distribute resources only within the limits of the maximum distributable amount (10) .
Kui krediidiasutuste esimese taseme põhiomavahendite (CET1) suhtarv langeb alla kombineeritud puhvri nõuet, võivad krediidiasutused vahendeid välja anda ainult väljamaksete maksimumsummas (10) .
The ECB's competence to deliver an opinion is based on Articles 127(4) and 282(5) of the Treaty on the Functioning of the European Union since the proposed regulation contains provisions affecting (1) the task of the European System of Central Banks (ESCB) to define and implement monetary policy in accordance with the first indent of Article 127(2) of the Treaty, (2) the ECB's tasks concerning policies relating to the prudential supervision of credit institutions in accordance with Article 127(6) of the Treaty and (3) the ESCB's contribution to the smooth conduct of policies pursued by the competent authorities relating to the stability of the financial system, as referred to in Article 127(5) of the Treaty.
EKP arvamuse andmise pädevus põhineb Euroopa Liidu toimimise lepingu artikli 127 lõikel 4 ja artikli 282 lõikel 5, sest ettepandud määrus sisaldab sätteid, mis mõjutavad: 1) Euroopa Keskpankade Süsteemi (EKPS) ülesandeid määratleda liidu rahapoliitika ja rakendada seda kooskõlas aluslepingu artikli 127 lõikega 2; 2) EKP ülesandeid seoses krediidiasutuste usaldatavusjärelevalve poliitikaga kooskõlas aluslepingu artikli 127 lõikega 6; 3) EKPSi panust pädevate asutuste poolt läbiviidavas finantssüsteemi stabiilsusega seotud poliitika tõrgeteta teostamises, kooskõlas aluslepingu artikli 127 lõikega 5.
Therefore the exclusion of central bank reserves calculated at that date will create less capacity for banks for a potential increase in lending to the real economy.
Seetõttu vähendab sellel kuupäeval arvutatud keskpanga reservide väljajätmine pankade võimet suurendada reaalmajandusele laenuandmist.
Hence, CRR should be amended to ensure that, in extraordinary circumstances, competent authorities can take appropriate action, in line with the BCBS standard.
Seetõttu tuleks CRR määrust muuta, et tagada pädevate asutuste võime erakorraliste asjaolude puhul võtta kohaseid meetmeid, mis on kooskõlas Baseli pangajärelevalve komitee standardiga.
In the case of NPEs guaranteed by ECAs, the part of the exposure covered by such guarantee only needs to be fully deducted after seven years in NPE status, while there is no deduction requirement before that.
ECAde poolt tagatud viivisnõuete osas tuleb selle garantiiga kaetud riskipositsiooni osa maha arvata alles pärast 7 aastat kestnud viivisnõude staatust ning enne seda mahaarvamiskohustus puudub.
The ECB welcomes the fact that the proposed regulation implements a targeted exclusion of an increase in central bank reserves, which can support a smooth implementation and transmission of monetary policy measures.
EKP toetab asjaolu, et ettepandud määrus rakendab eesmärgistatud väljajätmise keskpanga reservide suurenemisest, mis saab toetada rahapoliitika meetmete sujuvat rakendamist ja ülekandumist.
If this discretion is exercised, the Basel standards require a recalibration (i.e. an increase) of the leverage ratio requirement to offset the exclusion of central bank reserves.
Kui seda võimalust kasutatakse, tuleb Baseli standardi kohaselt finantsvõimenduse määra nõuet rekalibreerida (s.t suurendada), et toimuks tasaarvestus keskpanga reservide väljajätmisega.
(7) Recommendation of the European Central Bank of 27 March 2020 on dividend distributions during the COVID-19 pandemic and repealing Recommendation ECB/2020/1 (ECB/2020/19) ( OJ C 102 I, 30.3.2020, p. 1 ).
(7) Euroopa Keskpanga soovitus, 27. märts 2020, dividendide jaotamise kohta COVID-19 pandeemia ajal ja soovituse EKP/2020/1 kehtetuks tunnistamise kohta (EKP/2020/19) ( ELT C 102 I, 30.3.2020, lk 1 ).
The extraordinary levels of volatility recorded in financial markets since the outbreak of COVID-19 impact the capital requirements for market risk for institutions using the internal model approach for market risk in two ways: (a) the Value at Risk figures increase as a consequence of the observed higher volatility, and (b) the quantitative market risk multipliers reflecting the number of back-testing overshootings increase (21) .
Erakorraline finantsturgude volatiilsus pärast COVID-19 puhkemist mõjutab tururiski kapitalinõudeid krediidiasutuste jaoks, kes kasutavad sisereitingute meetodit, kahel viisil: a) VAR riskiväärtus kasvab, kui täheldatakse suuremat volatiilsust, ja b) järeltestidest nähtuva ületamisega seoses suurenevad kvantitatiivsed tururiski kordajad (21) .
The ECB therefore considers it important to fully preserve the role of the leverage ratio as a credible non-risk based backstop and to avoid exclusion of its major components.
Seetõttu peab EKP oluliseks säilitada finantsvõimenduse määra kasutamist, kuna see on usaldusväärne riskil mittepõhinev kaitsemehhanism, ja vältida selle oluliste osade väljajätmist.
This is because the increase in central bank reserves that these measures imply is expected to have largely occurred by that date.
Seda põhjusel, et meetmetega kaasnev keskpanga reservide suurenemine on selleks kuupäevaks suures osas juba toimunud.
The BCBS standard on market risk internal models contains sufficient flexibility for competent authorities with regard to the treatment of back-testing overshootings in extraordinary circumstances (22) .
Baseli pangajärelevalve komitee tururiski sisemudelite standardid on pädevate asutuste jaoks piisavalt paindlikud, et käsitleda järeltestidest nähtuvaid ületamisi erakorraliste asjaolude puhul (22) .
In particular, a credit institution will be required to calculate the adjusted leverage ratio only once, on the basis of the value of the institution's eligible central bank reserves and total exposure measure on the day when the institution's competent authority declares that exceptional circumstances exist that warrant the exercise of the discretion.
Eelkõige peavad krediidiasutused arvutama korrigeeritud finantsvõimenduse määra ainult üks kord, võttes aluseks oma kõlblikud keskpanga reservid ja koguriskipositsiooni näitaja päeval, mil pädev asutus on tema suhtes kinnitanud erandlike asjaolude esinemist, mis on selle võimaluse kasutamise aluseks.
For all other NPEs which are secured in full or in part by qualifying collateral, minimum deduction requirements gradually increase over time until the relevant NPEs are fully covered.
Kõikide muude viivisnõuete osas suureneb neid täielikult või osaliselt hõlmava nõuetekohase tagatise mahaarvamise miinimum järkjärguliselt kuni vastav viivisnõue on täielikult tagatud.
While individual credit institutions are able to shift these reserves around, the banking system will not be able to avoid holding these additional reserves and the accompanying increase in the leverage ratio total exposure measure.
Kuigi mõned krediidiasutused saavad neid reserve ümber paigutada, ei saa pangandussüsteem vältida täiendavaid reserve, millega kaasneb ka finantsvõimenduse määra koguriskipositsiooni näitaja suurenemine.
This would allow competent authorities to disregard any day-to-day variation of central bank reserves when setting the new minimum requirement for each institution.
See võimaldaks pädevatel asutustel iga krediidiasutuse jaoks uue miinimumnõude määramisel kõrvale jätta päevased erinevused.
Furthermore, should there be a need to renew the exclusion at the end of the period during which the discretion is exercised (initially a maximum one-year period), the recalibration would be based on the amount of the reserves held at the renewal date, which may have further increased in the meantime.
Lisaks sellele, kui esineb vajadus väljajätmist uuendada valikuvõimaluse kasutamise tähtaja möödumisel (esialgu 1 aasta), põhineks ümberkalibreerimine uuendamise kuupäeval hoitavate reservide summal.
Other authorities have also taken action, notably the Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) and the European Banking Authority (EBA), through prudential measures of a complementary nature which have benefitted from international coordination.
Ka muud asutused, eelkõige Baseli pangajärelevalve komitee (BCBS) ja Euroopa Pangandusjärelevalve (EBA), on võtnud meetmeid, mis olemuslikult täiendavad usaldatavusnõuete meetmeid ja mille puhul on olnud tähtis rahvusvaheline koostöö.
The average amount of eligible central bank reserves over the period would then be taken into account in the recalibration.
Sel juhul võetakse ümberkalibreerimises arvesse kõlblike keskpangareservide keskmist summat vastaval ajavahemikul.
Postponing the application of the leverage ratio buffer for global systemically important banks will allow credit institutions a smoother adjustment, while remaining fully consistent with the substance and timeline agreed at international level.
Globaalsete süsteemselt oluliste pankade finantsvõimenduse määra puhvri kohaldamise edasilükkamine võimaldab krediidiasutustel sujuvamat kohanemist, mis on siiski sisuliselt kooskõlas rahvusvahelisel tasemel kokku lepitud ajakavaga.
Furthermore, some elements of the proposed regulation are complementary to the mitigating supervisory measures taken by the ECB and certain measures agreed recently by the BCBS require amendments to the Union legal framework to become operational.
Lisaks sellele täiendavad mõned ettepandud määruse elemendid EKP poolt võetud lõdvendavaid järelevalvemeetmeid ning hiljuti Baseli pangajärelevalve komitee poolt kokku lepitud teatavate meetmete käivitumiseks on vajalik liidu õigusraamistiku muutmine.