natgillin/translations-raw huggingface dataset:
-λαµννταςυpiψηταρθρα22, 23 και24 τ υ Eσωτερικ Kα ν νισµ , α p i σα ταν δυνατ ν να γνωρ #ει και να κρ νει: ε p i α λ θευσε τι ι εργασ ες της Tρ p i ε #ας διε θ ησαν σ µων αµετ υς τ p i υς και τις διαδικασ ες p i υ p i ρ λ p i νται α p i τ Kαταστατικ και τ ν Eσωτερικ Kα ν νισµ , εαινειτιιικνµικςκαταστσεις, ιpiεςpiεριλαµνυντνισλγισµ, την κατ - σταση τ υ Eιδικ Tµ µατ ς, τλγαριασµαpiτελεσµτωνρσης, τηνκατστασηιδωνκεαλαωνκαιτηδιθεσητωναpiτελεσµτωνρσης, την κατ σταση των συµµετ ν στ κ ε λαι της Tρ p i ε# ας, τηνκατστασηταµειακνρνκαιτpiρσρτηµατωνικνµικνκαταστσεων, α p i ει κ ν # υν ακ ριδ και α τη νικ ν µικ κατ σταση της Tρ p i ε #ας στις 31 ∆εκεµ ρ υ 2002, καθςκαιτααpiτελσµατατωνεργασιντηςκαιτιςταµειακςρςτηςκαττηνικνµικρσηpiυληετηνενλγωηµερµηνα.
-Articles 22, 23 & 24 of the Rules of Procedure, to the best of its knowledge and judgement: has verified thatthe Bank’s operations have been carried outin compliance with the formalities and procedures laid down by the Statute and Rules of Procedure; confirms thatthe financial statements, comprising the balance sheet, the statementofspecial section, the profit and loss account, the statement of own funds and appropriation ofprofit, the statement of subscriptions to the capital of the Bank, the cash-flow statement andthe notes to the financial statements give a true and fair view of the financial position of the Bank as at 31 December 2002 and of the results of its operations and cash flows for the yearthen ended. Luxembourg, 18 March 2003The Audit Committee
Oικνµικς καταστσεις της 1ης Iανυαρυ 2003 σελ. 77
Financial Statements as at 1st January 2003 page 77
1.Tαµε, διασιµασεκεντρικςτρpiεεςκαισεταυδρµικταµιευτρια . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.Treasury bills eligible for refinancing with central banks (Note B) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
8 . υλα σ τι ε α ενεργητικ ! (Σηµε ωση ΣT) . . . . . . . . . .
8.Intangible assets (Note F) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Eνδεµενεςυpiρεσεις- Kε! λαι ETAA (Σηµε ωση E) .
Commitments- EBRD capital (Note E).
- Kε! λαι ETAE (Σηµε ωση E) .
- EIF capital (Note E).
Mηαpiαιτητ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .- ∆νειαµηεκταµιευντα(Σηµεωση∆).
Uncalled . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .- Undisbursed loans (Note D).
- Πρ%ειςεpiιειρηµατικ$κε!αλαυµηεκταµιευεσες . .
- Undisbursed venture capital operations . . . . . . . . . . . . . . .
∆ια ε ριση δια εσµων ETAE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EIF treasury management . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
∆ια ε ριση δια εσµων τ υ Tαµε υ Eγγυ σεων . . . . . . . . .
Guarantee Fund treasury management . . . . . . . . . . . . . . . . .
Tτλι ληντες ως ασλεια για την κλυψη ανιγµτωνσε piαργωγα µσα (Σηµε ωση Y) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Securities received as collateral with respect to derivatives exposure (Note U) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Oι σηµει σεις σε p i αρ ν εση p i αρ α p i µ p i υν στις αντ σ τιες σηµει σεις τ υΠ ρ σ αρ τ µατ ς των ικ ν µικ ν καταστ σεων
(*) The amount of currency swap contracts has not been included in the balance sheet.
11.Apiτελσµαταρσης . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11.Profit for the financial year . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Eιδικ ς κατα σεις p i ρ ς ευ p i η ρτηση δανεισµ !
Special deposits for service of borrowings(Note R) . . . . . . .
Ypiρεσειςαpiττλυς
Securities payable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Oνµαστικαατωνσυµσεωνανταλλαγςεpiιτκωνκαιτωνdeferred rate setting conracts (DRS) (Σηµε ωση Y)
Nominal value of interest-rate swap and deferred rate-setting contracts (Note U) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Aν α λη ! ν κε! λαι
Uncalled capital
Mη α p i αιτ η τ κε! λαι
Transfer from additionalreserve
Kατα ελ ηµ ν κε! λαι στις 31.12.02
Paid in capitalat 31.12.02
Kατα ελ ηµ ν κε! λαι την 01.01.03
Paid in capitalat 01.01.03
Hνωµ ν Bασ λει
United Kingdom
K τω Xρε ς
Netherlands
Συ η δα
Sweden
Aυστρ α
Austria
(1) T Συ µ $ λι των ∆ι ικ η τ ν της ET E p i α p i ! σισε την α $ % ηση τ υ αναλ η ! ν τ ς κε! α λα υ της Tρ p i ε ( ας α p i 100 δισεκατµµ$ριαευρσε150 δισεκατµµ$ριαευρ.
At its annual meeting on 4th June 2002, the Board of Governors of the Bank unanimously adopted the following decisions:(1)The Board of Governors of the EIB decided to increase the Bank’s subscribed capital from 100000 million euro to 150000million euro.
(2) T κατα ελ ηµ ν κε! λαια α υ % η ε α p i 1ης I α νυα ρ υ 2003 σε7,5 δισεκατµµ$ριαευρ, τιστ5% τυαναλη!ντςκε!αλαυ$ψυς150 δισεκα τµ µυρ ων ευρ .
(2)The paid-in capital shall, with effect from the 1January 2003, rise to 7500million euro, or 5% of the subscribed capital of 150000million euro;the increase in the paid-in capital shall be effected, as of 1January 2003, through a transfer of 1500000000euro from the Bank’s Additional Reserves .
Oικνµικς καταστσεις τυ ETAE σελ. 81
Financial Statements page 81
(σε ευρ )
(expressed in EUR)
Σηµει σεις
Notes
K υ κλ ρ ν ενεργητικ Tαµε και δια σιµα σε τρ p i ε ες Tρ ε µε ν ι λ γαριασµ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Πρεσµιακςκατασεις . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Current assets Cash at bank and in handcurrent accounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .term deposits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Xρεστες . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Debtors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Tτλισταερ"ςαpiδσης . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Commercial paper . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Fixedincome securities Commercial paper . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Oµλγεςκαιλλιττλισταερ"ςαpiδσηςpiυυναρακτ"ραpiγιωνστιεωνενεργητικ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Epiενδσειςσεεταιρεεςκεαλαυεpiιειρηµατικνσυµµετν . . . . . . . . . .$υλαστιεαενεργητικ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Fixed assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Debt securities and other fixedincome securities held as fixed assets . . . . . . . . . .Investments in venture capital enterprises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Intangible assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Tangible and other fixed assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Πρpiληρωντα%δακαισδαεισpiρακτα . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Prepayments and accrued income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
-  σελ. 82
  -  page 82
Πιστωτς . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Creditors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Πρεισpiραντασδακαιpiληρωτα%δα . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Accruals and deferred income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Πρ & λ ψεις για κινδ ν υς και & ρη Πρ & λ ε ψη για εγγυ"σεις . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Πρ & λεψηγιατιςσυντ%ειςpiρσωpiικ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .$λλεςpiρ & λψεις . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 311 610–1 444 167
Provisions for liabilities and charges Provision relating to guarantees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Provision for staff pension plan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Other provisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Kελαι . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Aναλην . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Mηαpiαιτητ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Subscribed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Uncalled . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
∆ιαραpiτηνκδσηµετνυpiρτρτι . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Share premium account . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Apiτελσµαταειςνν . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Profit brought forward . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Apiτελσµαταρ"σης . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Profit for the financial year . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Σ ν λ p i α ητικ
Total liabilities
Eγγυ"σειςγιαδνειαρηγηντααpiτρτυς . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Aναληεσες . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Mηαναληεσες . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Guarantees in respect of loans granted by third parties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Drawn . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Undrawn . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Eνδεµενεςυpiρεσεις . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Commitments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Στιεαενεργητικυλασσµεναγιαλγαριασµτρτων . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Assets held for third parties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Kαταpiιστευµατικςδραστηριτητες . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Fiduciary operations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Oι συνηµµ νες σηµει σεις α p i τ ελ να να p i σ p i α στ τµ"µα των ετ"σιων λ γαριασµ ν .
The accompanying notes form an integral part of these annual accounts.
σελ. 83
page 83
Xρ"σηpiυλη%εστις31 ∆εκεµ & ρυ2002 (σεευρ)
For the year ended December 31, 2002 (expressed in EUR)
Kααρτκικαιε%µιµενασδα . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Net interest and similar income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
)σδααpiττλυς)σδααpiεpiενδσειςσεεταιρεεςκεαλαυεpiιειρηµατικνσυµµετν .
Income from securities Income from investments in venture capital enterprises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
)σδαpiρµηειν . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Commission income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Kααραpiτελσµαταρηµατικνµικνpiρ%εων. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Net profit / (loss) on financial operations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
$λλασδαεκµετλλευσης. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Other operating income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
- µισκαιηµερµσια. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . - %δακινωνικ"ςασλισης. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . εκτωνpiων: 338 662 ευραρνσυντα%ιδτικςεισρς(2001:244 706 ευρ). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
General administrative expenses:Staff costs:-wages and salaries . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .-social security costs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .of which: EUR 338 662 relating to pensions contributions (2001:EUR 244 706) . .
Λιpi%δαδικησης . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Other administrative expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
∆ιαρ ς p i ρ σαρµ γ"ς α % ας των ενσ µατων και υλων σ τι ε ων ενεργητικ
Value adjustments in respect of tangible and intangible assets
∆ιαρςpiρσαρµγ"ςα%αςτωνεpiενδσεωνσεεταιρεεςκεαλαυεpiιειρηµατικνσυµµετν . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Value adjustment in respect of investments in venture capital enterprises . . . . . . . . .
Mεταρσε/αpiτηνpiρ & λεψηγιαεγγυ"σεις . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Transfer (to)/from the provision relating to guarantees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Mεταρστηνpiρ & λεψηγιατιςσυντ%ειςpiρσωpiικ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Transfer to provision for staff pension plan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
)κτακτααpiτελσµατα . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Extraordinary result . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
-  σελ. 84
  -  page 84
- ι µ λ γ ες στα ερ ε p i ι τ κ υ και ι µ λ γ ες κυµαιν µε ν υ ε p i ι τ κ υ µε δι ρκεια κατ τερη τ υ τ υς υ p i ηκαν στε p i εν δ υ - τικ αρ τ υ λ κι τ τλων p i υ διατηρ νται ως τη λ"%η τ υς και α p i τιµ νται στην τιµ" κτ"σης τ υς .
- the fixed rate notes, and the floating rate notes with a maturity ofless than one year, have been included into the “Investment Portfolio Held to Maturity”and valued at cost.
T EYPΩΠAΪKO TAMEIO EΠEN∆YΣEΩN ( καλ µε ν ε ε%"ς «Tαµε » ) ιδρ ηκε την 14η I υν υ 1994 ωςδιεν"ςρηµατpiιστωτικςργα-νισµς.
The EUROPEAN INVESTMENT FUND (hereafter the “Fund”) was incorporated on June 14,1994 as an international financial institution.
Oι δι αρ ς υ p i ρ και υ p i τρ τι εγγρ νται στ λ γαριασµ α p i - τελεσµ των ρ " σης σει σ p i σες δ σεις κατ την ε να p i µ ν υ σα ως τη λ"%η των τ τλων p i ερ δ .
Premiums paid over the maturity value, and discounts received incomparison to the maturity value of securities, are taken to the profitand loss accountin equal instalments over the remaining period tomaturity.
Oικααρςσωρευµνεςαpiσ & σειςαpiτηνηµερµηνακτ"σηςpiεριλαµ & ννται στ λ γαριασµ Πα ητικ « Πρ εισ p i ρα ντα σ δα και p i λη ρω τα % δα » .
The net cumulative amortisation from the date of acquisition is included in “Accruals and deferred income”on the liabilityside of the balance sheet.
K ρια α p iστ λ " τ υ Tαµε υ ε ναι να συ µ & λλει στην ε p i τ ευ % η των σ των της Eυρ ω p i α ϊ κ " ς K ιν τητας, µσωτωνακλυωνδραστη-ριτ"των, εpiιτυγννταςpiαρλληλαικανpiιητικ"αpiδσηιδωνκεαλαων: - p i αρ " εγγυ"σεων,
Other debtsecurities and other fixedincome securities with initialmaturity of less than one year are disclosed as current assets and valued at cost. Premiums and Discounts are amortised over the life ofthe instruments.
-αpiκτηση, διατ"ρηση, διαερισηκαιδιεσησυµµετνσεµετ-ικκελαι,
2.4Investments in venture capital enterprises
Tαλιpiρεγραακαιττλισταερ"ςαpiδσηςpiυυναρικ"διρκειαµικρτερητυτυς, piεριλαµ & ννταιστκυκλρνενεργητικκαιαpiτιµνταιστκστςτυς.
Investments in venture capital enterprises represent shares and othervariable-yield securities and participating interests acquired for thelonger term in the normal course ofthe Fund’s activities and areshown in the balance sheet at their original purchase cost.
2.4 Epiενδσειςσεεταιρεεςκεαλαυεpiι!ειρηµατικνσυµµετ!ν
The members ofthe Fund shall beliable for the obligations of the Fund only up to the amount of theirshare of the capital subscribed and not paid in.
Oι ε p i εν δ σεις σε εταιρε ες κ ε α λα υ ε p i ι ειρηµατικ ν συµµετ ναντι p i ρ σω p i ευ ν µετ ς και λ λ υς τ τ λ υς µετα & λητ"ς α p i δ σης κα ς και συµµετ ς, p i υ υ να p i κτη ε µε µα κρ p i ρ εσµη p i ρ p i τικ" στη συν " η p i ρε α των εργασι ν τ υ Tαµε υ και ε µ αν - νται στ ν ισ λ γισµ στα ρικ κ στ ς κτ"σης τ υς .
Based on the reports received from fund managers up to the balancesheet date, the Venture Capital Investments are valued on a line-by-line basis at the lower of cost or attributable net asset value (“NAV”),thus excluding any attributable unrealised gain that may be prevailing in this portfolio.
TTαµελειτυργεωςεταιρικσ"µα, τ υ p i υ τα µ λη ε ναι η Eυρ ω p i α ϊ κ " Tρ p i ε α E p i εν δ σεων ( καλ µενη στ ε%"ς « ET E p i »), η Eυρ ω p i α ϊ κ " )νωση, εκ p i ρ σω p i µενη α p i την E p i ι τρ p i " των Eυρω- p i α ϊ κ ν K ιν τ " των ( « E p i ι τρ p i " »), και νας αρι µ ς ρη µατ p i ι στωτικ ν ιδρυµ των α p i τα κρ τη µ λη της Eυρ ω p i α ϊ κ " ς )νωσης.
The attributable netassetvalue is determined through applyingeither the Fund’s percentage ownership in the underlying vehicle tothe netassetvalue reflected in the mostrecentreportor, to theextent available, the precise share value at the same date, submittedby the respective Fund Manager.
2 Λγιστικςαρςκαιpiαρυσασητωνετσιωνικνµικνκαταστσεων
2 Accounting policies and presentation of annual accounts
2.1 Παρυσασητωνετσιωνικνµικνκαταστσεων
These annual accounts have been prepared in accordance with thehistorical costconvention, using the accounting policies setoutbelow.
Γιατηντελικ"αpiτµηση, η α p i δ τα κα αρ " α % α ενεργητικ ανα- p i ρ σαρµ εται µε & ση τα γε γν τα p i υ ε p i " λ αν µε τα % της ηµερ µη νας της δια σιµης KAE και της ηµερ µη νας τ υ ισ λ γισµ , στ & α µ p i υ εωρ νται υ σια σ τικ" ς σηµασ ας . Oιpiαρσεςετ"σιεςικνµικςκαταστσειςυνκαταρτιστεµε & σητηναρ"τυιστρικκστυς, εαρµνταςτιςλγιστικςαρςpiυpiαρυσινταιpiαρακτω.
The Fund’s accounting policies are based on the Council Directives ofthe European Union on the annual accounts and consolidatedaccounts of banks and other financial institutions.
Aυταντιpiρσωpiεειµετα & λ"σεσσηµετηνpiρηγµενηλγιστικ"piλιτικ", ηpiαεαρµτανωςτις31 ∆εκεµ & ρυ2001 και & σειτηςpiαςκαµααναpiρσαρµγ"α%αςδενκαταωρετσεσσηµεεpiενδσειςpiυυσταντγιαλιγτεραpiδιετα, εκτςενηεταιρεαεεεντωµετα%piρ & εσεσηµαντικςεpiενδυτικςδραστη-ριτητες.
This represents achange to the previous accounting policy applied up to December 31,2001:no value adjustments were recorded then in relation with theinvestments in existence for less than two years, except in case of significant investment activities by the fund.
2.2 Apiτµησηλγαριασµννωννµισµτων
2.5Valuation of intangible and tangible assets
2.5 Apiτµησηυλωνκαιενσµατωνστι!εωνενεργητικ
Although the comparative figures in these annual accounts have notbeen restated following the changes in accounting policies as indicated in notes 2.4 and 2.6, the related financial impactofthesechanges has been disclosed in the relevant notes.
Tµ ετικ κ ελ αιτ υ Tαµε υ ε ναι εκ ρα σµ ν σε ευρ και λι ι λ γαριασµ τ υ τη ρ νται στ ν µισµα αυτ .
The share capital ofthe Fund is expressed in euro (“EUR”) and theaccounting records are maintained in thatcurrency.
Oιεισρςστµετ-ικκελαιpiυεανκατα & ληεσεενικνµσµατα, µετατρpiη-κανσεευρµετιςιστιµεςpiυσυαντηνηµερµηνακατα & λ"ς.
Share capitalsubscriptions paid in national currencies were converted into EUR atthe rate prevailing on the payment date.
Tαυλακαιταενσµαταστιεαενεργητικαpiτιµνταιστηνα%ακτ"σηςτυς, αααιρενισωρευµνεςδιαρςpiρσαρµ-γ"ςα%ας, ι p i ες υ p i λ γ νται ως ε%"ς για τη στα ερ " α p i σ & εση της α % ας αυτ ντων σ τι ε ων κατ την εκτιµ µενη δι ρκεια ω λιµης ω " ς τ υς: Ω λιµη ω
Non-monetary items denominated in a foreign currency are reportedusing the exchange rate atthe date ofthe transaction (historicalcost).
Tα µην µισµα τικ σ τι ε α p i υ ε ναι εκ ρα σµ να σε % ν ν µισµα, κατα ω ρ νται µε & ση τις τιµ ς συναλλ γµα τ ς της ηµ ρας p i υ γινε η συναλλαγ" ( ιστ ρικ κ στ ς). 2 ως5 τη
Intangible assets Software . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Tangibleassets:Buildings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Fixtures and fittings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Office equipments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Computer equipments and vehicles . . . . . . . . . . .
2.6 Πρ " λ ε ψη για εγγυ σεις
Income and charges in foreign currencies are translated into EUR atthe exchange rate ruling on the date of the transaction.
Tα σ δα και ιδ α p i νες σε %να ν µ σµατα µετατρ p i νται σε ευρ µε τις τιµ ς συναλλ γµα τ ς της ηµ ρας p i υ γινε η συναλλαγ".
Provisions relating to guarantees have been calculated in line withthe methodology set outin the Fund’s Credit Risk Policy Guidelinesapproved by the Board of Directors on December 4, 2001.
Oιλιpiςσυναλλαγµατικςδιαρςpiυpiρκpiτυναpiτηµετα-τρpi"νµισµατικνστιεων, καταωρνταιστλγαριασµαpi-τελεσµτωνρ"σηςτηνpiερδκαττηνpiαpiρκpiτυν.
Other exchange differences arising from the translation of monetaryitems are recognised in the profit and loss accountin the period inwhich they arise.
2.3 Oµλγεςκαιλλιττλισταερςαpiδσης
2.3Debt securities and other fixedincome securities
-ιµλγεςκυµαινµενυεpiιτκυ(floating rate notes) µεδιρκειααντερητυτυςυpiηκανσταρτυλκιττλωνpiυεωρ-νται«διασιµιpiρςpiληση»και, συνεpiς, αpiτιµνταιστηαµη-λτερητιµ"µετα%τυκστυςκαιτηςτρυσαςτιµ"ςτυς,
Debt securities and other fixedincome securities intended for use ona continuing basis in the Fund’s activities and normally held untilfinal maturity are deemed to be fixed assets.
Iανυαρυ2002, ιpiρ & λψειςσηµατνταιεpiτωνδτρτωντυσταµισµνυµσυρυω"ςτωνεγγυ"σεων, για καλ τερη συµµ ρωση p i ρ ς τις αρ ς της λ γ ισ τικ" ς α p i τ µησης σε ελ γη α % α .
- the floating rate notes, with maturities exceeding one year, havebeen included into the portfolio considered as “Available for Sale”and consequently valued at the lower of cost or market value,
Aυτ αντι p i ρ σω p i ε ει µε τα & λ " σε σ σηµε τη λ γ ισ τικ" p i λι τικ" p i υ ε αρµ ταν για τις εγγυ"σεις p i υ ε αν υ p i γ ρα ε µ ρι τις 31 ∆εκεµ & ρυ2001, δεδµνυτιιpiρ & λψειςγιατιςpiρ%ειςαυτςε%ακλυνναλγνταιε%λκλ"ρυ. σελ. 85
The amount disclosed in respect ofissued guarantees represents thetotal commitment which refers to both the drawn and undrawn principal amounts of the underlying loans and, if relevant, to the presentvalue of the flow of future interest payments covered by the guarantees.
Oιττλιµεεναpiµνυσαδιρκειαωςτηλ"%ητυςµικρτερητυτυςανρνταισε54 756 739 ευρ(2001:62 916 035 ευρ).
Securities with a remaining duration to maturity of less than one yearamount to EUR54 756 739 (2001:EUR 62916 035).
Hαγρααα%ατωνττλωνpiυυναρακτ"ραpiγιωνστιεωνενεργητικ, ανρεταισε445 090 007 ευρ(2001:453 509 860ευρ).
The market value of debt securities held as fixed assets amounts to EUR 445 090 007 (2001:EUR 453 509860).
T Tαµε συµµετ ει ως δανειστ"ς σε να Πρ γραµµα ∆ανεισµ Xρε γ ρων (Securities Lending and Borrowing Programme) µετ υς ργα νισµ ς Euroclear και Clearstream.
The Fundparticipates as lenderina Securities Lending and Borrowing Programme with Euroclear and Clearstream.