natgillin/translations-raw huggingface dataset:
(1) Tαδνειαpiυεναιεγγυηµναµεεκωρσειςαpiαιτσεωνκατατσσνταισ$µ"ωναµετη"$σητυτελικ$αpiδκτη.(2) ∆νειαγιαταpiαδεναpiαιτηκεκαµαεpiσηµηεγγ$ηση, λγωτης"ερεγγυτηταςτυδανειλpiτη, piυαpiτελεαυτκααυτεpiαρκεγγ$ηση.
(2)Loans for which no formal guarantee was required, the borrower’s level of solvency itself representing adequate security. In the event of certain occurrences, appropriate contractual clauses ensure the Bank’s right of access to independent security.
Eγγυητικ κ λυψη α p i :
Secured by:
Πρ ε ντα % ια κ ς Mη α νισµ ς
Pre-Accession Facility
(*) εκτωνpiων2 546 εκατµµ$ριααντιpiρσωpiε$υνpiρ%ειςµεκαταµερισµτωνκινδ$νων, piωςε%ηγεταικατωτρω(2 969εκατµµ$ριατ2001).
The agreements decided by the Council ofthe European Union on14April 1997 (Decision 97/256/EC)introduced the concept of risk sharing whereby certain Bank loans are secured by third-party guaranteeswith respect to the commercial risk, the budgetary guarantee applyingin the case of political risks solely arising from currency non-transfer,expropriation, war and civil disturbance.
Σελεςτιςpiερις(Nτια
(*)ofwhich 2546 million in risk-sharing operations as explainedbelow (2001:2969million).
Oι ρη γ σεις στ p i λα σι τ υΠ ρε ντα % ια κ $ Mη α νισµ $ (9 805εκατµµ$ριαευρ) δεν καλ $ p i τ νται µε εγγυ σεις α p i τ ν p i ρ ϋ p i λ γισµ της K ιν τητας των κρατ ν µελ ν .
Loans outside the Community (apartfrom those under the Pre-Accession Facility) are, in the last resort, secured by guarantees of the
∆ANEIA XOPΓHΘENTA ΓIA EΠEN∆YΣEIΣ E/Ω AΠO THN ENΩΣΗAνλυση των δανεων κατ µρ" εγγυδσας την 31η ∆εκεµρυ 2002
LOANS FOR PROJECTS OUTSIDE THE UNIONBreakdown of loans by guarantee as at 31December 2002
(σε ιλι δες ευρ )
(in EUR '000)
Xρηµατ δ τικ συ µ " ων α
Convention/agreement
Eγγ ηση α p i τ ν κιν τικ p i ρ ϋ p i λ γισµ 65% N τια A " ρικ - 825 εκατµ. - 7/2000-7/2007AΛAIII- 2/2000-7/2007 Eυρωµεσ γειακ συνεργασ α II - 2/2000-7/2007 XKAE - 9 280 εκατµ. - 2/2000-7/2007Tυρκα- Eιδικδρση- 2001Tυρκα- TERRA- 11/1999-11/2002
65% Community budget guarantee South Africa - 825m - 7/2000-7/2007ALA III - 2/2000-7/2007Euromed II - 2/2000-7/2007CEEC - 9 280m - 2/2000-7/2007Turkey special action - 2001Turkey-TERRA-11/1999-11/2002
Σ ν λ µε εγγ ηση α p i τ ν κιν τικ p i ρ ϋ p i λ γισµ κατ 65%
Total:65% Community budgetguarantee
Σ ν λ Πρ ενται ακ Mη α νισµ
Total:Pre-Accession Facility
Στνκατωτρωpiνακαpiαρυσι & εταιηκατανµτυυpiλpiυτωνεκταµιευντωνδανεων(σεεκατµµ$ριαευρ) στις31 ∆εκεµρυ2002καττµαδραστηριτηταςτυδανειλpiτη:
A breakdown of disbursed loans outstanding (in EUR million) at 31December 2002 according to the sectors in which borrowers are engaged is setout below:
Περισστεραpi5 τη
1 year to5 years not morethan 1 year more than5 years
1ως1 τς
Energy
Mε τα " ρ ς
Transport
T ηλε p i ι κιν ων ες
Telecommunications
6Yδρευση, αpiτευση
Water, sewerage
Xωρ ς α µ λ γηση
%as at 31 December 2002
Στ ν κατωτ ρω p i νακα p i αρ υ σι & εται η p i σ σ τια α καταν µ τ υ p i ι στωτικ $ κινδ $ ν υ p i υ εν υντ α αρ τ " υ λ κια τ τλων και τα p i ρ ϊ ντα ρη µατα γ ρ ς, µεσηταµpiιστληpiτικςικαντηταςτωναντι-συµαλλµνωνκαιτωνεκδτν: OIKONOMIKEΣ KATAΣTAΣEIΣ THΣ ET E p i σελ. 61
The table below provides a percentage breakdown ofthe creditriskassociated with the securities portfolio and treasury instruments interms of the credit rating of counterparties and issuers: page 61
∆ιαστ µατα α να p i ρ σαρµ γ ς των ε p i ι τ κων (σε ε κατ µ µ $ ρια ευρ ):
The following table illustrates the Bank’s exposure to interest rate risk.It presents the nominal amounts according to maturities affected bythe incidence ofinterestrate changes, as regards the main balancesheet items subject to reindexation:
Περισστεραpi5 τη
3 months to 6 months not more than3 months
Σ $ ν λ 31.12.2002
1 year to 5 years more than 5 years
Σ $ ν λ 2001
Total 31.12.2002
Eνεργητικ
Loans (gross)
Πα ητικ
Liabilities
K ν δυν ς ε p i ι τ κων
Interestrate risk
Tαστιεαενεργητικ$καιpiαητικ$γιαταpiαδενυpiρεισυµ-ατικηµερµηναλ%ης, κατατσσνταιστηνκατηγρα«Mηκαρισµνηηµερµηναλ%ης».
Assets and liabilities for which there is no contractual maturity date areclassified under “Maturity undefined”.
Στνκατωτρωpiνακαpiαρυσι & εταιηκατανµτωνστιεωνενεργητικ$καιpiαητικ$κατpiρεσµαλ%ης, µεσητηνενα-piµνυσαδιρκειααpiτηνηµερµηνατυισλγισµ$ωςτησυµατικηµερµηναλ%ης.
The table hereafter analyses assets and liabilities by maturity on thebasis of the period remaining between the balance sheet date and thecontractual maturity date.
K ν δυν ς ρευστ τητας (σε ε κατ µ µ $ ρια ευρ )
Liquidity risk (EUR million)
1ως3 µνες
Maturity
Περισστεραpi3 µνεςως1 τς
Not morethan 3 months
Περισσ τ ερ Mη κα ρισµ νη α p i 5 τηηµερµηναλ%ης
More than 3 months More than 1 yearbut not more but not morethan 1 yearthan 5 years
Tαµε, διασιµασεκεντρικςτρpiε & εςκαισεταυδρµικταµιευτρια
Treasury bills eligible for refinancing with central banks
Kρατικ α % ι γρα"α δεκτ για ε p i α να ρη- µατ δ τηση α p i τις κεντρικ ς τρ p i ε & ες Λι p i ς α p i αιτ σεις: Λ γαριασµ ψεως Λι p i
Other loans and advances:Current accounts Others
Oµ λ γ ες και λ λι τ τ λι στα ερ ς α p i δ σης
Debt securities including fixedincome securities
Kε"λαι, αpiεµατικκαιαpiτελσµαταρσης
Liabilities Amounts owed to credit institutions Debts evidenced by certificates Currency swap contracts adjustment Capital, reserves and profit Other liabilities
Σ $ ν λ p i α ητικ $
Total liabilities
H Tρ p i ε & α στε $ει την ε% υ δε τρ ωση τ υ συναλλαγµατικ $ κινδ $ ν υ p i ε ρι ρ & ντας τις κα αρ ς σεις αν ν µισµα µ σω της διεν ργειας p i ρ %εων στις διεν ες αγ ρ ς συναλλ γµα τ ς . 2002 - OIKONOMIKH EKΘEΣH σελ. 62
A securities portfolio, termed an “investment portfolio” (Note B), hasalso been created in order to ensure the Bank’s solvency and to contend with unforeseen liquidity needs. This securities portfolio consistsof mainly fixedincome securities issued by firstclass counterparties,largely bonds issued by Member States, with the intention of holdingthem until final maturity.
Συναλλαγµατικ ση (σε ε κατ µ µ $ ρια ευρ )
Exchange position (EUR million)
N µισµα
Currency
Λ ρα στερλ να
Other currencies
∆ λ ρι HΠA
Totalexcl. euro
7λλα ν µ σµατα
United States dollar
Kρατικ α % ι γρα"α δεκτ για ε p i α να ρη µατ δ τηση α p i τις κεντρικ ς τρ p i ε & ες 1 398
Treasury bills eligible forrefinancing with central banks
∆ νεια ρη γη ντα: σε p i ι στωτικ ιδρ $ µατα
Credit institutions
Y p i ρε σεις p i ρ ς p i ι στωτικ ιδρ $ µατα
Amounts owed to credit institutions
Y p i ρε σεις α p i p i ι στωτικ $ ς τ τ λ υς:
Debts evidenced by certificates
Xρε γρα"α και µ λ γ ες σε κ υ κλ " ρα
Debt securities in issue
Kε"λαι, αpiεµατικκαιαpiτελσµαταρσης
Capital, reserves and profit
Λι p iστ ι ε α p i α ητικ $
Other liabilities
Eκτ ς ισ λ γισµ $
Off balance sheet
Kα αρ ση στις 31.12.2002
Net position as at 31.12.2002
Kα αρ ση στις31.12.2001
Net position as at 31.12.2001
Σηµε ωση Y — Παργωγαµσα δανεικ κ ε " λαια να µ p i ρ $ ν να α p i p i λη ρω $ ν στα ρικ ν µισµα στην τακτ ηµερ µη να α p i p i λη ρωµ ς .
Note U — Derivatives a forward exchange contract is concluded to re-exchange the two currencies in the future in order to be able to repay the funds raised onthe due dates.
Πρ %εις ανταλλαγ ς ε p i ι τ κων
Interest rate swaps
Tαpiαργωγαεναισυµατικρηµατpiιστωτικµσα, τωνpiωνηα%αδιακυµανεταιανλγαµετιςµεταλςτωνυpiκεµενωνστιεωνενερ-γητικ$, τωνεpiιτκων, τωνσυναλλαγµατικνιστιµινδεικτν.
Derivatives are contractual financial instruments, the value of whichfluctuates according to trends in the underlying assets, interest rates,exchange rates or indexes.
Στpiλασιτηςντλησηςpiρων
As part of funding activity
Πρ κειται για συ µ σεις στις p i ες συν ως συ µ " ων εται η ανταλλαγ p i ρων µε κυµαιν µε ν ε p i ι τ κι ναντι p i ρων µε στα ερ ε p i ι τ κι αντιστρ "ως .
Interest rate swaps are contracts under which it is generally agreed toexchange floating-rate interest for fixed-rate interest or vice versa.
Συµσειςγιακαρισµτωνεpiιτκωνσεµεταγενστερηηµερµηνα(Deferred rate-setting agreement - DRS)
Deferred rate-setting (DRS) agreements
HTρpiε & αρησιµpiιεταpiαργωγαµσακυρωςστpiλασιτηςστρα-τηγικςpiυε"αρµ & ειγιατηνντλησηpiρων, µεσκpi, α"ενςναpiρ-σαρµσειτααρακτηριστικ(σερυςνµισµτωνκαιεpiιτκων) τωνpiρωνpiυαντλεpiρςτααρακτηριστικτωνδανεωνpiυρηγε, και,α"ετρυ, ναµεισειτκστςντλησηςτωνpiρων.
The Bank uses derivatives mainly as part of its funding strategy in orderto bring the characteristics, in terms of currencies and interest rates, ofthe funds raised into line with those ofloans granted and also toreduce funding costs.
T p i αρ γωγα υ τρ η µατ p i ι στωτικ µ σε ναι p i αρµ ι µε µια σ $ µα ση ανταλλαγ ς ε p i ι τ κων (στα ερ ε p i ι τ κι ναντι κυµαιν µε ν υ ε p i ι τ κ υ αντιστρ "ως ).
This derivative is similar to an interestrate swap contract(fixedrate/floating rate or vice versa).
Xρησιµpiιεταιµωςειδικτερααpiρηµατ-piιστωτικ$ςργανισµ$ςpiυρηγ$νµακρpiρεσµεςρηµατ-δτσεις, p i ως η ET E p i, ηpiααντλεσηµαντικpiσαpiτιςκε"αλαια-γρς.
However, it is used more specifically bylong-term financing institutions such as the EIB, which raises substantial amounts on the capital markets.
Πρ %εις ανταλλαγ ς σ τι ε ων ενεργητικ $
*Interest rate swaps
Tασυντεραρησιµpiι$µεναpiαργωγαµσαεναιταε%ς:* Πρ%ειςανταλλαγςνµισµτων* Πρ%ειςανταλλαγςεpiιτκων* Deferred rate-setting agreement (DRS)* Πρ%ειςανταλλαγςστιεωνενεργητικ$.Πρ%ειςανταλλαγςνµισµτων
*Deferred rate-setting (DRS) agreements
Oι ανταλλαγ ς σ τι ε ων ενεργητικ $ διενεργ $ νται για ε p i εν δ $ σεις σε µ λ γ α p i υ δεν υντ α ε p i ι υµητ αρακτηριστικ σε ρ υς ταµειακ ν ρ ν .
Asset swaps are arranged for investments in bonds that do not havethe desired cash-flows features.
Eιδικ τερα, ιανταλλαγςαυτςρησιµpiι$νταιγιατηµετα-τρpiεpiενδ$σεων σεµσακυµαινµενυεpiιτκυ, µε p i λη ρωµ τ κ µερ ιδ υ και α να p i ρ σαρµ γ τ υ ε p i ι τ κ υ αν τρ µην .
Specifically, swaps are used to convertinvestments into floating-rate instruments with 3-month coupon pay-mentand resetfrequency. Thus, the Bank eliminates interest-rateand/or exchange risk, while retaining, as intended, the credit risk.
Mετ ν τρ p i αυτ η Tρ p i ε & α ε% α λ ε " ει τ ν ε p i ι τ κια κ και/ τ συναλλαγµατικ κ ν δυν , ενδιατηρε, piωςεετηνpiρεση, τνpiιστωτικκνδυν. OIKONOMIKEΣ KATAΣTAΣEIΣ THΣ ET E p i σελ. 63
Currency swaps are contracts under which it is agreed to convert fundsraised through borrowings into another currency and, simultaneously,
-εpiιpiλν, συγκεκριµναριασυγκντρωσηςεκ"ρασµνασενµαστικpiσ.
-furthermore, specific concentration limits expressed as nominalamount.
4λα τα ρια p i ρ σαρµ & νται δυναµικ στην p i ι τητα των αντι συ µ αλλ - µ νων . Παρακ λ $η ση:
All limits are dynamically adapted to the credit quality of the counterparty.
Eγγυητικ κ λυψη:
Monitoring:
-ιδεσµε$σειςσεpiαργωγαµσαιpiεςυpiερανυνταντατριpiυειτεεγιατιςµηεγγυηµνεςδεσµε$σεις, καλ$piτνταιαpiε%ασ"αλσειςσερευστµλγαριστηςpiιτητας,
All interest rate and currency swaps linked with the borrowing portfolio have maturities identical to the borrowings concerned and aretherefore long-term.
Π λι τικ αντιστ µισης τ υ p i ι στωτικ $ κινδ $ ν υ των p i αρ αγ γων
Derivatives credit risk hedging policy
- ι p i λ $ p i λ $ p i λ κες και µε α µη λ ρευστ τητα συναλλαγ ς α p i αιτ $ ν ε% ασ " α λ σεις αν τερες α p i την αγ ρα α α % α τ υς τη δε δ µ νη στιγµ ,
-Derivatives exposure exceeding the limitfor unsecured exposure iscollateralised by cash and firstclass bonds.
O p i ι στωτικ ς κ ν δυν ς των p i αρ γωγων µ σων ε ναι η & η µα p i υ α υ " - στα τη Tρ p i ε & α εν νας αντι συ µ αλλ µε ν ς α δυνατ $ σε να εκ p i λη ρ- σει τις συ µατικ ς τ υ υ p i ρε σεις . - τ στα ρ τ " υ λ κι p i αρ αγ γων µε µε µ νω µ ν υς αντι συ µ αλλ µ - ν υς σ και ι p i αρ α σε ε σες ε% ασ " α λ σεις α p i τιµ νται σε τακτ διαστ µατα .
The credit risk with respect to derivatives lies in the loss which the Bankwould incur were a counterparty unable to honour its contractual obligations.
Hαpiτµησηαυτµpiρεναδηγσειστησ$στασησυµpiλη-ρωµατικνε%ασ"αλσεωνστηνρσηκαλυµµτων.
-Very complex and illiquid transactions require collateralisation overand above the present market value.
Λγωτυειδικ$αρακτρακαιτηςpiλυpiλκτηταςτωνσυναλλαγνµεpiαργωγαµσα, υνε σ p i ιστ ε ρισµ νες διαδικασ ες ι p i ες υν σ κ p i να p i ρ " υ λ % υν την Tρ p i ε & α α p i τις & η µε ς p i υµ p i ρ $ ν να p i ρ κ $ ψ υ να p i τη ρση των µ σων αυτ ν . Συ µατικ p i λα σι :
In view ofthe special nature and complexity ofthe derivatives transactions, a series of procedures was put in place to safeguard the Bankagainst loss arising out of the use of this instrument.
4λες ι µα κρ p i ρ εσµες p i ρ %εις της ET E p i µε p i αρ γωγα µ σα διενεργ $ νται στ p i λα σι «Master Swap Agreements»και, τανpiρκειταιγιαµηκλασσικςδµς, στpiλασι«Credit Support Annexes», piυκαρ & υντυςρυςpiαρςε%ασ"αλσεωνναντιτωνανειληµµνωνδεσµε$-σεων.
-Both the derivatives portfolio with individual counterparties and thecollateral received are regularly valued, with a subsequentcall foradditional collateral or release.
E p i ι λ γ των αντι συ µ αλλ µ νων:
Contractual framework:
Opiιστωτικςκνδυνςpiυσυνδεταιµεταpiαργωγακυµανεται, αν-λγαµεδι"ρυςpiαργντες(εpiιτκια, συναλλαγµατικςιστιµεςκ.λpi.), καισυνωςαντιστιεσεµικρµνµρςτηςτεκµαρτςα%αςτυς.
All the EIB’s longterm derivatives transactions are concluded in thecontractual framework of Master Swap Agreements and, where nonstandard structures are covered, Credit Support Annexes, which specifythe conditions ofexposure collateralisation. These are generallyaccepted and practised contract types.
4ρια: - συν λι κ κα αρ τρ υ σα α % α των δεσµε $ σεων σε p i αρ γωγα µενα συγκεκριµ ναντι συ µ αλλ µε ν,
Minimum rating A1 at the outset, the EIB having the right of early termination if the rating drops below a certain level.
Στυςκατωτρωpiνακεςpiαρυσι & νταιιpiρεσµεςλ%ης, α"ενςτωνpiρ%εωνανταλλαγςνµισµτωνκαι, α"ετρυ, τυαρσµατς(ωςpiρςτατεκµαρτpiσ) των p i ρ %εων ανταλλαγ ς ε p i ι τ κων και των Deferred rate-setting agreements (DRS),καςκαιαντστιςpiιστω-τικςκνδυνς:
The credit risk associated with derivatives varies according to a numberoffactors (such as interest and exchange rates) and generally corresponds to only a small portion oftheir notional value. In the Bank’scase, where only mutually agreed derivatives are negotiated, the creditrisk is evaluated on the basis ofthe “current exposure” method recommended by the Bank for International Settlements (BIS).
- µη εγγυηµ νες δεσµε $ σεις µενα αντι συ µ αλλ µε ν,
-total net market value of derivatives exposure with a counterparty;
Πρ %εις ανταλλαγ ς ν µισµ των (σε ε κατ µ µ $ ρια ευρ )
The following tables show the maturities of currency swaps and inter-estrate swaps plus DRS combined, sub-divided according to theirnotional amount and the associated credit risk:
Λιγτεραpi1 τς
-unsecured exposure to a counterparty;
Api1 τςως5 τη
Currency swaps (EUR million)
Api5 τηως10 τη
Total 2001
Kα αρ p i ρ ε% " λη µ νη α % α
Net discounted value
Πιστωτικ ς κ ν δυν ς (στα µισµ ν ς κατ BIS 2)
Credit risk (BIS 2 weighted)
Tα p i ρ ς εσ p i ρα % η και p i ρ ς κατα λ τεκµαρτ p iστ ων p i ρ %εων ανταλλαγ ς ν µισµ των εγγρ " νται σελ γαριασµ $ ς εκτ ς ισ λ γισµ $ (λ . κατωτρωσηµε2 γιατιςραυpiρεσµεςpiρ%ειςανταλλαγς).
The notional amounts receivable or payable in respect of currency swaps are disclosed off balance sheet (see 2. below for shortterm swaps).
Πρ %εις ανταλλαγ ς ε p i ι τ κων και DRS (σεεκατµµ$ριαευρ)
Interest rate swaps and DRS (EUR million)
Περισστεραpi10 τη
5 years to 10 years more than 10 years less than 1 year
Σ ! ν λ 31.12.2002
Total 31.12.2002
Aριθµ ς συναλλαγ ν
Number of transactions
Στ ν κατωτ ρω p i νακα p i αρ υ σι & νται αρι µ ς και τ τεκµαρτ p iστ ων δια " ρων τ $ p i ων δικαιωµ των p i ρα ρεσης p i υ α " ρ $ ν λη " ντα δ νεια: 2002 - OIKONOMIKH EKΘEΣH σελ. 64
  -  page 64
4λεςαυτςισυµσειςδικαιωµτωνpiραρεσης, ετεεναιενσω-µατωµνεςσε, ετεσυνδεδεµνεςµε, λη"νταδνεια, συνpiτ-νταιµεαµιαασυµ"ωνα.
All options contracts embedded in, or linked with, borrowings arenegotiated by mutual agreement.
HTρpiε & ασυνpiτειεpiσηςραυpiρεσµεςpiρ%ειςανταλλαγςνµισµτων, piρκειµνυναpiρσαρµσειτηνµισµατικσ$νεσητωνρευστνδιαεσµωντηςpiρςτνµισµαανα"ρςτης, piυεναιτευρ, αλλεpiσηςγιαναανταpiκριεστη & τησηγιασυγκεκριµνανµσµαταστpiλασιτωνεκταµιε$σεωνδανεων.
Generally, there is no credit risk on these options, except in some caseswhere they are based on a stock exchange index, but for which security exists in the form of regularly monitored collateral.
Γενικ, αυτταδικαιµαταpiραρεσηςδενενυνpiιστωτικκν-δυν, piληνρισµνων, piυασ & νταισερηµατιστηριακδεκτη,αλλγιαταpiαυpiρειpiαυpiρειεγγ$ησηυpiµρ"εµpiργµατηςασ"λειας, piυpiαρακλυεταιτακτικ.
The Bank also enters into shortterm currency swap contracts in orderto adjust currency positions in its operational treasury in relation to itsbenchmark currency, the euro, and to cater for demand for currenciesin conjunction with loan disbursements.
Tτεκµαρτ$ψςτωνραυpiρεσµωνpiρ%εωνανταλλαγςνµι-σµτωνανερτανσε2 290 εκατµµ$ριαευρστις31 ∆εκεµρυ2002, ναντι2 025 εκατµµυρωνευρστις31 ∆εκεµρυ2001.
The notionalamountofshort-termcurrency swaps stood at EUR 229 0 million at 31December 2002, as against EUR 2 025millionat 31December 2001.
4λες ιν ες συναλλαγ ς συν µ λ γ $ νται µε αντι συ µ αλλ µ ν υς p i υ υ να µ p i ιστ λη p i τικ ς ικαν τητας τ υ λ ιστ ν A1 .
All newtransactions are concluded with counterparties rated at least A1 .
Kατσυνpiεια, τ µεγαλ $ τ ερ µ ρ ς τ υ αρ τ " υλα κ υ ε ναι συγκεντρωµ ν σε αντι συ µ αλλ µ ν υς µε p i ιστ λη p i τικ ικαν τητα A1 νω.
Consequently, mostofthe portfolio is concentrated on counterparties rated A1 or above.
Πιστ λη p i τικ ικαν τητα
Credit risk & BIS2 Net marketrisk
Σ ! ν λ
Total
Σηµε ωση Φ — Aνλυσητωνρηγηντωνδανεωνσ!µωναµετηγεωγραικσητωνεpiενδυτικνσεδων
Note V — Geographical breakdown of lending by country in which projects are located
Aρι µ ς δανε ων
Numberof loans
Γε ω γ ρα " ικ ση ε p i εν δ υ τικ ν σε δων
Countries and territories in which projects are located
Eκταµιευ ν τµ µα
Disbursed portion
% τηςρσης 2001
Undisbursed portion
% τυσυνλυ 2002
% fin.year 2001
Mη εκταµιευ ν τµ µα
Aggregate loansgranted
Πα p i υ ασ α-N αΓ υ ιν α . . . . . . . .
Loans for projects outside the Union2.1.
Πρ σι ν Aκρωτ ρι . . . . . . . . . .Περι"ερειακδνει- ∆υτικ A " ρικ Συ α & ι λ νδη . . . . . . . . . . . . . . Aγ α Λ υ κα . . . . . . . . . . . . . . .Περι"ερειακδνει- Kαραϊικ . . . Γαλλικ Πλ υνη σα . . . . . . . . . . .Mαλυι. . . . . . . . . . . . . . . . .Γυινα. . . . . . . . . . . . . . . . . Bρετανικ ς Παρ ν ι N σι . . . . .Oυγκντα. . . . . . . . . . . . . . . . Σ $ ν λ YXE . . . . . . . . . . . . . . 241 342 311
ACP Countries/OCTNamibia. . . . . . . . . . . . . . . . .Mauritius. . . . . . . . . . . . . . . .Kenya. . . . . . . . . . . . . . . . . .Jamaica. . . . . . . . . . . . . . . . .Acp Group. . . . . . . . . . . . . . . .Zimbabwe. . . . . . . . . . . . . . . .Barbados . . . . . . . . . . . . . . . . .Mozambique. . . . . . . . . . . . . .Dominican Republic . . . . . . . . . . .Ghana. . . . . . . . . . . . . . . . . .Trinidad And Tobago. . . . . . . . . .Regional - Africa. . . . . . . . . . . .Senegal. . . . . . . . . . . . . . . . .Botswana. . . . . . . . . . . . . . . .Lesotho. . . . . . . . . . . . . . . . .Regional - Central Africa. . . . . . . .Mauritania . . . . . . . . . . . . . . . .Cameroon. . . . . . . . . . . . . . . .Bahamas . . . . . . . . . . . . . . . . .Papua New Guinea. . . . . . . . . . .Cote-d’Ivoire . . . . . . . . . . . . . . .Nigeria. . . . . . . . . . . . . . . . . .Gabon. . . . . . . . . . . . . . . . . .Cape Verde. . . . . . . . . . . . . . .Regional - West Africa. . . . . . . . .Swaziland. . . . . . . . . . . . . . . .Saint Lucia. . . . . . . . . . . . . . . .Regional - Caribbean. . . . . . . . . .French Polynesia. . . . . . . . . . . .Malawi. . . . . . . . . . . . . . . . . .Guinea. . . . . . . . . . . . . . . . . .British Virgin Islands. . . . . . . . . .Uganda. . . . . . . . . . . . . . . . .Oct Group. . . . . . . . . . . . . . . .
(*)Tαδνειαpiυρηγ$νταιδυνµειτυρρυ18.1 εδ"ι2 τ υ καταστατικ $ της Tρ p i ε & ας, για ε p i εν δ $ σεις p i υ p i ρα γµα τ p i ι $ νται εκτ ς των εδ α " ντων κρατ ν µελ ν της Eυρ ω p i α ϊ κ ς 1νωσης αλλ p i αρ υ σι & υνε ν δια " ρ ν για την 1νωση, ε%µι$νταιµεδνειαστεσωτερικτης1νωσης. 2002 - OIKONOMIKH EKΘEΣH σελ. 66
(*) Loans authorised under the second paragraph of Article 18 (1) of the Statute for projects located outside the territory of Member States of the Union but offering benefits forthe Union are considered as related to loans within the Union.
Σηµε ωση Φ — Aνλυσητωνρηγηντωνδανεωνσ!µωναµετηγεωγραικσητωνεpiενδυτικνσεδων (συνεια)
Note V — Geographical breakdown of lending by country in which projects are located (continued)
Συν λι κ υ p i λι p i δανε ων
Disbursed portion loansgranted
Eκταµιευ ν τµ µα
Undisbursed portion
% τηςρσης 2001
% fin.year 2001
Συν λι κ υ p i λι p i δανε ων
Countries and territories in which projects are located
Eκταµιευ ν τµ µα
Disbursed portion loansgranted
(*) 9,9% εν δεν συ µ p i ε ρι λη " ε Πρ ε ντα % ια κ ς Mη α νισµ ς . (**) συ µ p i ε ρι λα µ ν νται τα τι τ λ p i ι ηµ να δ νεια (Σηµε ωση B).
(*)9.9% excluding Pre-Accession Facility.(**) including securitised loans (Note B).
Σεαυττηση, ιpiληρ"ρεςσετικµετηγεωγρα"ικκατανµρσκνταιστιςακλυεςσηµεισεις: σ δα κατ γε ω γ ρα " ικ p i ε ρι
The Bank considers that lending constitutes its main business segment;its organisation and entire managementsystems are given over todeveloping and providing loans for Bank customers.
• T κι και ε% µ ι $ µενα (Σηµε ωση N).
•interest receivable and similar income by geographical area (Note N);
• Aν λυση των ρη γη ντων δανε ων σ $ µ " ων αµετ ηγ ε ω γ ρα " ικ ση των ε p i εν δ υ τικ ν σε δων (Σηµε ωση Φ).
Consequently, the determining factors for segment reporting are:
• p i ρω τ µικρ ι τρι : ι ρη γ σεις ως p i ρ ϊ ν, • δ ευτ ερ µικρ ι τρι : ηγ ε ω γ ρα " ικ καταν µ τ υς .
•primary determining factor:lending as the main business segment;
Σηµε ωση Ψ — Tιµςµετατρpiς
Note X — Conversion rates
Γιατηνκατρτισητωνισλγισµντης31ης∆εκεµρυ2002 και2001 ρησιµpiιηκανιακλυεςτιµςµετατρpiς:
The following conversion rates were used for drawing upthe balance sheets at 31December 2002 and 31December2001:
1 ευρ=EYPΩ-12:Iστιµεςκαρισµνεςαµετκλητα
1 euro =EURO-12:Rates fixed irrevocably
Γερµανικ µ ρκα Γαλλικ " ρ γκα Iταλικ ς λ ρες I σ p i α νικ ς p i ε στες Bελγικ " ρ γκα Oλλανδικ " ι ρ νια Aυστριακ σελ νια Φινλανδικ µ ρκα ∆ρα µ ς Iρλανδικ ς λ ρες Φρ γκα Λ υ %ε µ $ ρ γ υΠ ρ τ γ α λι κ εσ κ $ δα
Deutsche Mark French francs Italian lire Spanish pesetas Belgian francs Netherlands guilders Austrian Schillings Finnish markka Drachmas Irish pounds Luxembourg francs Portuguese escudos
Λ ρες στερλ νες ∆ανικ ς κρ νες Συ η δικ ς κρ νες
Pound sterling Danish kroner Swedish kronor
∆ λ ρια HΠA Eλ ε τικ" ρ γκα Λ ρες Λι ν υ Γιεν ∆ λ ρια Kαναδ ∆ λ ρια Aυστραλ ας Φρ γκα CFA T σει κ ς κρ νες ∆ λ ρια X γκ K γκ ∆ λ ρια N ας Zηλανδ ας Pαντ N τιας A " ρικ ς
United States dollars Swiss francs Lebanese pounds Japanese yen Canadian dollars Australian dollars CFA francs Czech koruny Hong Kong dollars New Zealand dollars South African rand page 69
E p i εν δ υ τικ αρ τ υ λ κι µ λ γων 13%
Investmentbond portfolio13%
Στις31 ∆εκεµρυ2002, τα ρευστ διαθ σιµα αν ρ νταν σε 18,7 δισεκα τµ µ ρια ευρ σε 13,5 δισεκα τµ µ ρια ευρ µετ την α α ρεση των ρα υ p i ρ θεσµων υ p i ρε σεων .
At 31 December 2002, liquid assets amounted to EUR 18.7billion or EUR 13.5billion net ofshort-term commitments; these assets are held in 14 currencies, including 3 Accession Countrycurrencies.
- Tλειτυργικαρτυλκιτpiθετσεωνστηρηµαταγρ, ψυς15,1δισεκατµµυρωνευρ(9,9δισεκατµµριαευρµεττηνααρεσητωνραυpiρθεσµωνυpiρεσεων), αντι-piρσωpiεειτµεγαλτερµρςτωνρευστνδιαθεσµωνκαισυντθεταιαpiδραυpiρ-θεσµαυpiαρτυλκια, τιαpiνααρτυλκιτpiθετσεωνενςµηνςκαινατpi-θετσεωντρινµηνν.
- The Operational Money Market Portfolioof EUR 15.1billion (EUR 9.9billion net of shortterm commitments) is divided into two shortterm sub-portfolios, i.e. a one-month and athree-month money market portfolio and constitutes the major part of liquid assets.
Tα ρ τ υ λ κι αυτ τρ δ τ εται κυρ ως α p i τ p i ρ ϊ ν δανει λη p i τικ ν p i ρε ων και α p i ταµειακ p i λ εν σµατα .
- The Operational Bond Portfolio is divided into two sub-portfolios - a credit spread portfolio, and a fixed rate bond managementportfolio.