natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Τα δεδοένα piουpiροέκυψαν αpiό την έρευνα βοήθησαν εpiίση στη δια-τύpiωση των συβουλών piου piαρέχονται στο τρίτο κεφάλαιο του piαρόντο οδηγού.
The survey data also helped to formulate the advice given in the third chapter of this guide.
Τα piαραρτήατα piεριλαβάνουν κάpiοια στοιχεία για τουpiόβαθρο τη έρευνα, ένα δείγα δοή εpiιχειρησια-κού σχεδίου, έναν κατάλογο χρηατοδοτικών ιδρυά-των piου υpiοστηρίζονται αpiό το δηόσιο, ένανκατάλογο piεραιτέρω piηγών piληροφόρηση για τι ΜΜΕ, καθώ και ια εpiιλεγένη βιβλιογραφία.
The annexes include some background to the survey, an illustrative outline for a business plan, a list of publicly assisted funding institutions, a list of further sources of information for SMEs, and a selected bibliography.
Η αναpiτυσσόενησχέση
The developingrelationship
Η αναpiτυσσόενη νοοτροpiίαβαθολογία αλλάζει τη σχέση ΜΜΕ-τραpiεζών
The developing rating culture changes the SME-bank relationship
Οι εξελίξει στην αγορά είναι ο λόγο για την εξελισσόενησχέση εταξύ των τραpiεζών και των piελατών του στον τοέατη piίστωση.
Banks have been – and will continue to be for the foreseeable future – the most important source of funding for SMEs. As banks’ lending business is currently undergoing a significant transformation, SMEs are facing changes in the way banks conduct business with them as credit customers.
Οι νέε τεχνικέ διαχείριση κινδύνου, συνοδευόενεαpiό διαρθρωτικέ αλλαγέ (όpiω οι υψηλότερε piροσ-δοκίε των ετόχων, η ένταση του ανταγωνισού και, σεορισένε piεριpiτώσει, η οικονοική ύφεση και η αύξηση των piροβλέψεων για ζηίε λόγω δανείων), έχουνστρέψει την piροσοχή των τραpiεζών στη έτρηση και τηδιαχείριση των κινδύνων και στην κεφαλαιακή εpiάρκειάτου όσον αφορά του κινδύνου αυτού.
Emergingriskmanagementtechniques,accompanied by structural changes (such as higher shareholder expectations, intensified competition, and, in some cases, slow growth and an increase in loan loss provisions), have focused banks’ attention on measuring and managing risks stemming from credit exposure.
Το νέοpiλαίσιο είναι γνωστό ω «Βασιλεία ΙΙ».
In addition, the regulatory framework concerning capital adequacy of banks has been recently reviewed
Εpiιpiλέον, το ρυθιστικό piλαίσιοσχετικά ε την κεφαλαιακήεpiάρκεια των τραpiεζώντροpiοpiοιήθηκε piρόσφατα.
In view of these developments, the Basel Committee for Banking Supervision (1) decided to reform the rules governing banks' capital requirements that have to date been the basis for banks' capital requirements. The new framework is known as “Basel II”.
Η Ευρωpiαϊκή Εpiιτροpiή, piου εξαρχή piαρακολουθείστενά τη δηιουργία αυτού του νέου piλαισίου, το έχειεφαρόσει και το έχει piροσαρόσει στην Ευρώpiη. Η
The European Commission, which from the outset has closely observed the creation of this new framework, has implemented it and adapted it to Europe.
1) Η Εpiιτροpiή τη Βασιλεία συστάθηκε αpiό του διοικητέ των κεντρικών τρα-
The Commission's proposal for a European Directive for capital requirements of banks and investment firms is currently under discussion for approval by the European Parliament and the European Council (2).
( piεζών των χωρών τη «οάδα των δέκα» στα τέλη του 1974.
1 The Basel Committee was established by the central bank governors of the Group of Ten countries at the end of 1974.
Οι σηερινέχώρε έλη είναι το Βέλγιο, ο Καναδά, η Γαλλία, η Γερανία, η Ιταλία, η Ιαpiω-νία, το Λουξεβούργο, οι Κάτω Χώρε, η Ισpiανία, η Σουηδία, η Ελβετία, το Η ν ω έ ν ο Βασίλειο και οι Ηνωένε Πολιτείε τη Αερική.
The current member countries are Belgium, Canada, France, Germany, Italy, Japan, Luxembourg, the Netherlands, Spain, Sweden, Switzerland, the United Kingdom, and the United States.
Οι χώρε εκpiρο-σωpiούνται αpiό την κεντρική του τράpiεζα καθώ και αpiό την αρχή piου είναιεpiίσηα αρόδια για την piροληpiτική εpiοpiτεία των τραpiεζικών δραστηριοτήτων, εάν η αρχή αυτή είναι διαφορετική αpiό την κεντρική τράpiεζα.
Countries are represented by their central bank and by the authority (where this is not the central bank) with formal responsibility for the prudential supervision of banking business.2 COM(2004) 486 final - Proposal for directives of the European Parliament and of the Council Re-casting Directive 2000/12/EC of the European Parliament and of the Council of 20 March 2000 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions and Council Directive 93/6/EEC of 15 March 1993 on the capital adequacy of investment firms and credit institutions. The documentation is available athttp://europa.eu.int/comm/internal_market/bank/regcapital/index_en.htm.
Οι αλλαγέ του κανονιστικούpiλαισίου θα piροσφέρουν στι τράpiεζε τη δυνατότητα ναpiροσαρόζουν τα αpiοθεατικάστου εpiιέρου κινδύνου.
Regulatory changes have introduced capital adequacy requirements more linked to the risk of borrowers
Στο piλαίσιο τη νέα συφωνία τη Βασιλεία ΙΙ, το ελάχιστο ύψο ιδίων κεφαλαίων piου αpiαιτείται να διατηρούν οι τράpiεζε δεν θα εξαρτάται piλέον (ε ορισένεεξαιρέσει) κυρίω αpiό το ύψο του δανείου, αλλά θαεξαρτάται εpiίση σηαντικά αpiό τον κίνδυνο του δανείου.
Under the new Basel II framework, the minimum amount of capital that banks are required to set aside will (with some exceptions) no longer depend mostly on the size of the loan, but also and significantly on the risk of the loan.
Αυτή η αλλαγή θα καταστήσει κάpiω piιο δαpiα-νηρά τα «piιο εpiισφαλή» δάνεια (δηλαδή τα δάνεια αυτάθα καταναλώνουν piερισσότερο κεφάλαιο) για τι τρά-piεζε, ενώ τα σχετικώ ασφαλέστερα δάνεια θα καταστούν φθηνότερα.
Generally speaking, this change will make 'riskier' lending somewhat more expensive (i.e. more capital consuming) for banks, while relatively safer lending will become less costly.
Οι αλλαγέ piου εισάγονται ε τη Βασιλεία ΙΙ αντικατο-piτρίζουν την τάση piου υpiάρχει στον τραpiεζικό κλάδοpiρο piερισσότερο piοσοτική και διαφοροpiοιηένη διαχείριση των κινδύνων.
The changes introduced by Basel II reflect the trend in the banking industry towards more quantitative and differentiated risk management.
Οι συνέpiειε για τι ΜΜΕ θα είναι ηαυξηένη χρήση των βαθολογιώνκαι η ευρύτερη διακύανση τωντιών των δανείων.
The new regulation encourages banks to assess the risk inherent in each individual credit agreement in more detail, i.e., to scrutinize more closely the borrower’s future ability to repay the debt, by using rating systems.
Για τι ΜΜΕ, υpiάρχουν δύο κύριε συνέpiειε:piρώτον, οιτράpiεζε θα δίνουν όλο και piερισσότερη piροσοχή στηναξιολόγηση των κινδύνων —ή τη βαθολογία— των ΜΜΕ, ακόη και αυτών piου ζητούν ικρά δάνεια. ∆εύ-τερον, οι ΜΜΕ ενδέχεται να αντιετωpiίσουν ένα ευρύτερο φάσα τιών και όρων χορήγηση piίστωση εκέρου των τραpiεζών.
On the basis of this closer scrutiny, banks will take their loan decisions – to approve or reject an application, and, if it accepts, at what price – in a more differentiated manner.
2) COM(2004) 486 τελικό — piρόταση για οδηγίε του Ευρωpiαϊκού Κοινοβου-
Consequences for SMEs will be the increased use of ratings and a wider variety of loan prices.
Αυτά τα έγγραφα είναι διαθέσια στη διεύθυνση: http://europa.eu.int/comm/internal_market/bank/regcapital/index_en.htm.
For SMEs, there are two main consequences: first, banks will pay increasing attention to the risk assessment – or rating – of SMEs, even for those applying for small loans.
Ο ρόλο τωνβαθολογιών
IN A DEVELOPING RATING CULTURE
Οι βαθολογίε στι piιστωτικέδιαδικασίε των τραpiεζών
Ratings in banks' credit processes
Στο piλαίσιο των εξελίξεων piου piεριγράφονται ανωτέρω,οι βαθολογίε διαδραατίζουν όλο και piερισσότεροσηαντικό ρόλο στη σχέση εταξύ ια τράpiεζα καιτων piελατών τη.
In the context of the developments outlined above, ratings play an increasingly important role in the relation between a bank and its customers.
Το piαρόν κεφάλαιο εξηγεί τι είναι οιβαθολογίε και ε piοιον τρόpiο τι χρησιοpiοιούν οιτράpiεζε στι piιστωτικέ διαδικασίε.
This chapter explains what ratings are and how banks use them in the credit process.
Η κατανόηση τηβασική έννοια τη βαθολογία θα βοηθήσει τι ΜΜΕνα piροσαροστούν στην αναpiτυσσόενη νοοτροpiίαβαθολογία.
An understanding of the basic concept behind ratings will assist SMEs in adapting to the developing rating culture.
Τι είναι η βαθολογία;
What is a rating?
Η βαθολογία είναι η αξιολόγηση τη αξιοpiι-στία ενό συγκεκριένου δανειολήpiτη, δηλαδή του piόσο piιθανό είναι να εξοφλήσει οδανειολήpiτη το χρέο του.
A rating represents an assessment of a specific debtor’s creditworthiness, i.e. of how likely it is that the debtor will repay the debt.
Υpiάρχουν δύο τύpiοι βαθολογία: εσωτερική και εξωτερική.
There are two types of ratings: internal and external.
Εξωτερικέ βαθολογίε: εκδίδονται αpiό οργανι-σού αξιολόγηση piιστοληpiτική ικανότητα.
External ratings are issued by rating agencies.
Ηαpiόκτηση ια εξωτερική βαθολογία έχει νόηασυνήθω όνο για τι σχετικά εγάλε εταιρείε piουεκδίδουν οολογίε ή άλλα χρεόγραφα στι κεφα-λαιαγορέ.
Acquiring an external rating usually makes sense only for relatively large companies that issue bonds or other securities on the capital markets.
Εσωτερικέ βαθολογίε: αpiοδίδονται αpiό τι τράpiε-ζε στου δανειολήpiτε του. ∆εδοένου ότι οι εσω-τερικέ βαθολογίε είναι αυτέ piου αφορούν τι ΜΜΕ, piαρακάτω θα εpiικεντρωθούε σε αυτέ.
Internal ratings are assigned by banks to their borrowers. Since internal ratings are the relevant ratings to SMEs, we will focus on these below.
Ο piροσδιορισό τη βαθολογίαβασίζεται σε ιστορικά δεδοένα.
The assignment of rating is largely based on historical data
Για να καταρτίσουν εσωτερικέ βαθολογίε, οι τράpiε-ζε συλλέγουν piληροφορίε αpiό του piελάτε του.Πολλέ αpiό αυτέ συγκεντρώνουν εpiίση χρηατοοι-κονοικέ και άλλε piληροφορίε σχετικά ε του piε-λάτε αpiό ιδιωτικού piιστωτικού οργανισού και
To assign internal ratings, banks collect information from their customers. Many of them also acquire financial and other information about customers from external sources and use this information as input for their own rating systems.
Σχήα 1: Αριθό ιστορικών αθετήσεων υpiοχρεώσεων εξόφληση ανά 1000 δανειολήpiτε ανά κατηγορία piιστοληpiτική ικανότητα ανά έτο — piαράδειγα
Figure 1: Number of historical defaults occurring per 1000 borrowers per rating class per year –example
Το σχήα 1 piαρέχει ένα piαράδειγα του τρόpiου ε τονοpiοίο χρησιοpiοιούνται οι βαθολογίε για να εκτιη-θεί η piιθανότητα αθέτηση των υpiοχρεώσεων εξόφληση για κάθε δανειολήpiτη.
Figure 1 provides an example of how ratings are used to estimate the default probability of each borrower.
Για piαράδειγα, εάν έναδανειολήpiτη έχει βαθολογηθεί ε 4, η piιθανότητααθέτηση θα είναι 1 %, ε βάση τον αριθό ιστορικώναθετήσεων piου εφανίζεται στου δανειολήpiτε εβαθολογία 4 (10/1 000 = 1 %).
For instance, if a borrower is assigned a rating of 4, its default probability will be 1%, according to the number of historical defaults occurring with 4-rated borrowers (10/1000 = 1%).
Πώ βαθολογούνται οι δανειολήpiτε
How borrowers are rated
Οι τράpiεζε συλλέγουνκαι αναλύουν δεδοένα σχετικά ε τη συpiεριφορά piληρωήτων piελατών του.
Banks collect and analyse data on the payment behaviour of their customers
Αρχικά, οι τράpiεζε συλλέγουν αναλυτικέ piληροφορίεγια ορισένα χαρακτηριστικά των δανειοληpiτών του,κυρίω αpiό του ίδιου του δανειολήpiτε.
Initially, banks collect detailed information on certain characteristics of their borrowers, mainly from the borrowers themselves.
Στη συνέχειαοι τράpiεζε συγκρίνουν ορισένου piαράγοντε piουpiροέρχονται αpiό τα δεδοένα του συγκεκριένου piε-
Banks then compare specific factors drawn from the credit customer’s data with historical data on loan defaults in order to determine how often borrowers with similar characteristics did not repay their loans in the past.
IN BANKS' CREDIT PROCESSES%ιάγραα 2: Πώ κατατάσσονται οι δανειολήpiτε
IN BANKS' CREDIT PROCESSESFigure 2: How borrowers are rated
Μοντέλο εσωτερική βαθολόγηση
Internal rating model
Εpiίpiεδο κινδύνου
Risk level (probability of default)
Στατιστικό αλγόριθο βαθολό-γηση
Management quality Market situation
Π λ η ρ ο φ ο ρ ί ε *
Information provider*
Βαθ ο λογία
Legal form…
Οι piληροφορίε piου συλλέγουν οι τράpiεζε piεριλα-βάνουν συνήθω τόσο piοσοτικά όσο και piοιοτικά χαρακτηριστικά του piελάτη.
The information that banks collect usually includes both quantitative and qualitative characteristics of the loan customer.
Αν και piολλέ αpiό τιpiληροφορίε αυτέ συλλέγονταν και στο piαρελθόν, στονέο piεριβάλλον βαθολογία piολλέ τράpiεζε θα αναλύουν αυτέ τι piληροφορίε piιο διεξοδικά και piιο συ-στηατικά.
Although much of this information has always been collected, many banks will analyse this information more thoroughly and systematically in the new rating environment.
Στη βαθολόγηση εκ έρου των τραpiεζών χρησιοpiοιούνταιτόσο piοσοτικοί όσο και piοιοτικοίpiαράγοντε εισροών.
Both quantitative and qualitative input factors are used when banks assign ratings
Για τι ΜΜΕ, οι piοσοτικέ piληροφορίε λαβάνονται συ-νήθω αpiό τι οικονοικέ καταστάσει ή του ισολογι-σού· piολλέ τράpiεζε ζητούν εpiίση εpiιχειρησιακάσχέδια ή φορολογικέ δηλώσει.
For SMEs, quantitative information is usually taken from financial statements or annual reports; many banks also ask for business plans or tax returns.
Οι βασικοί piοσοτικοίpiαράγοντε piου αντλούν οι τράpiεζε αpiό αυτό το υλικόείναι οικονοικά στοιχεία και χρηατοοικονοικοί δεί-κτε.
The key quantitative factors that banks draw from this material are financial figures and ratios.
Σύφωνα ε την έρευνα (3):
According to the survey (3):
) Βλέpiε piαράρτηα 4.1.
The role of ratings
Οι δύο εpiόενοι piιο σηαντικοί piοιοτικοί piαράγο-ντε, αν και σαφώ αpiέχουν piολύ αpiό την piοιότητατη διοίκηση, είναι η κατάσταση τη αγορά και ηνοική ορφή ια ΜΜΕ.
The next two most important qualitative factors, although at a clear distance behind management quality, are an SME's market situation and its legal form.
Σε ένα σύστηα βαθολογία, η σηασία των piοιοτικώνpiαραγόντων εξαρτάται κατά κανόνα αpiό το έγεθο τηεpiιχείρηση και το έγεθο του υpiό εξέταση δανείου.
Within a rating system, the importance of qualitative factors typically depends on the size of the enterprise and the size of the loan in question.
Γενικά, οι piοιοτικοί piαράγοντε εpiηρεάζουν piερισσότεροτη βαθολογία για εγαλύτερε ΜΜΕ ή εγαλύτερα δάνεια.
In general, qualitative factors will have more influence on the rating for larger SMEs or larger loans.
Όσο εγαλύτερη είναι η ΜΜΕ ή/και το ύψο του ζητού-ενου δανείου τόσο piερισσότερε piληροφορίε θααpiαιτεί κατά κανόνα η τράpiεζα για τη διαδικασία βαθ-ολογία.
The larger the SME and/or the amount of the loan requested, the more information the bank will normally require for its rating assignment process.
Για τι εταιρείε piου βρίσκονται σε φάση εκκίνηση, οιpiληροφορίε piου συλλέγει ια τράpiεζα για να εpiεξερ-γαστεί ια αίτηση χορήγηση piίστωση είναι piολύ δια-φορετικέ, δεδοένου ότι οι εταιρείε piου βρίσκονταισε φάση εκκίνηση δεν piορούν να διαθέσουν ιστορικάχρηατοοικονοικά δεδοένα.
For start-up companies, the information collected by a bank to process a credit request is substantially different since startups cannot provide historical financial data.
Σύφωνα ε του συετέχοντε στην έρευνα, οι piοιο-τικοί piαράγοντε εισροή αντιpiροσωpiεύουν piερίpiου το60 % τη βαθολογία σε τέτοιε piεριpiτώσει: τα εpiι-χειρησιακά σχέδια, τα «διαpiιστευτήρια» των διευθυντικών στελεχών και ο βαθό χρηατοοικονοικήεpiειρία τη διεύθυνση τη εpiιχείρηση θεωρούνταιβασικέ piληροφορίε.
According to the survey respondents, qualitative input factors thus account for about 60% of the rating in such cases: business plans, management credentials, and the degree of management's financial expertise are viewed as key information.
Πώ χρησιοpiοιούν οι τράpiεζετι βαθολογίε
How banks use ratings
Οι βαθολογίε είναι σηαντικέ σε όλα τα στάδια τη διαδικασίαχορήγηση piίστωση…
Ratings are relevant along the entire 'credit process' …
Όταν θα έχει οριστεί η βαθολογία, η τράpiεζα τη χρη-σιοpiοιεί σε διάφορα στάδια τη εσωτερική διαδικασία χορήγηση piίστωση, piου piεριλαβάνει τηναpiόφαση για χορήγηση piίστωση, τον piροσδιορισότη τιή και τη συνεχή piαρακολούθηση των δανειολη-piτών, όpiω piαρουσιάζονται στο σχήα 3.
Once a rating has been assigned, the bank will use it at several stages of its internal credit process, which comprises the credit decision, price setting, and the ongoing monitoring of borrowers as shown in figure 3.
Σχήα 3: Η διαδικασία χορήγηση piίστωση
Figure 3: The credit process
Αίτηση για piίστωση
Credit request
Αξιολόγηση δανείου (αpiόφαση ναι–όχι)
Loan assessment (yes-no decision)
Σχήα 4: Κοινά κριτήρια αpiοφάσεων για χορήγηση piίστωση piου χρησιοpiοιούν...
Ratings, considered the most important criterion in the creditdecision process by nearly all the participating banks, frequently take the form of rules, e.g. required level of collateralisation for a specific rating or a minimum rating for obtaining loans with a certain maturity (Figure 4).
…όλε σχεδόν οι τράpiεζε (85–95%)
Figure 4: Common credit decision criteria considered by …
…οι piερισσότερε τράpiεζε (75–85%)
…most banks(75–85%)
…piολλέ τράpiεζε (60–75%)
…many banks(60–75%)
• Όγκο• #εσεύσει
…almost all banks(85–95%)
• Βαθολογία• Εpiράγατε ασφάλειε
Rating Collateral
• #ιάρκεια• Συνολική σχέση ε τον piελάτη
Overall customer relationship
Πηγή: Ευρωpiαϊκή έρευνα Βασιλεία ΙΙ
Source:European Basel II survey
Εpiοένω, η βαθολογία ενό δανειολήpiτη piορεί ναpiροσδιορίσει όχι όνο την αpiόφαση «ναι» ή «όχι» σχετικά ε ια αίτηση piίστωση, αλλά και το ύψο τωνασφαλειών piου αpiαιτούνται καθώ και τη έγιστη διάρκεια του δανείου.
Hence, a borrower’s rating may determine not only the ‘yes’ or ‘no’ decision on a credit request, but also the amount of collateral needed and the maximum maturity of the loan.
Β. Τιολόγηση: piροσδιορισό του εpiιτοκίουενό δανείου την τιολόγηση…
In general, banks tend to formulate these decision-making rules more precisely than in the past, to apply them more systematically, and to tailor them to their specific business strategies.
Σχήα 5: Οι piαράγοντε του οpiοίου λαβάνει υpiόψη ια τράpiεζα για τον καθορισό τη «τιή» ενό δανείου
The bank’s perspective on the ‘price of a loan’ is affected by these factors: funding, operations, expected losses, capital costs, and margin as shown in figure 5.
Τι ή / ε p i ι τό κι ο
Figure 5: A bank's perspective on the 'price of a loan'
Τι ή / ε p i ι τό κι ο
Price/Interest rate
(piορεί να είναι αρνητικό σε ορισένε piεριpiτώσει)
Negotiation Additional margin over and above the margincost (including cost of capital) the bank incurs for credit origination (may be negative in some cases)
Προσδοκώενε ζηίε: εκτίηση των ζηιών piου αναένονται λόγω τη αθέτηση των υpiοχρεώσεων εξόφληση ορισένων δανειοληpiτών ελλοντικά (χαηλή για τι καλύτερε και υψηλή για τι χειρότερε βαθολογίε)
Return to be made on the capital (equity) that banks keep for economic and legal reasons with respect to unexpected losses (Under Basel II, low for 'better', high for 'worse' ratings)
Λειτουργικό κόστο: δαpiάνε piου piροκύpiτουν αpiό τι δραστηριότητε και τη διοίκηση ια τράpiεζα (αοιβέ piροσωpiικού, ισθώατα κ.λpi.)
Estimate of losses expected due to the default of some borrowers in the future (low for 'better' ratings, higher for 'worse' ratings)
Κόστο τη Εpiιτόκιο piου piρέpiει να piληρώνει η τράpiεζα για να χρηατοδότηση: δανείζεται χρήατα αpiό τη χρηαταγορά
Operational Costs arising from a bank's operations costand administration (wages, rent, etc.)
Καλύτερη
Cost of funding
Οι τράpiεζε piρέpiει να καλύpiτουν το κόστο τη χρηα-τοδότησή του, είτε αυτή piροέρχεται αpiό καταθέτε,αpiό τι κεφαλαιαγορέ, ή αpiό άλλε τράpiεζε piου piα-ρέχουν στην τράpiεζα τα κεφάλαια piου δανείζει στουpiελάτε τη.
Banks have to cover the costs of their funding, whether this comes from depositors, the capital markets, or from other banks that provide the bank with funds it will lend to its customers.
Όpiω σε κάθε εpiιχείρηση, οι τράpiεζε piρέ-piει εpiίση να καλύpiτουν τι λειτουργικέ δαpiάνε του,υpiό ορφή ισθών, ενοικίων κ.λpi.
As in every business, banks also have to cover their operating costs, in the form of wages, rent, etc.
Μια τράpiεζα piρέpiει να τιολογεί τα δάνειά τη λαβά-νοντα υpiόψη ότι ερικά δάνεια δεν θα εξοφληθούν (ήθα εξοφληθούν όνο εν έρει).
A bank needs to price its loans taking into account that some loans will not be repaid (or will only be repaid in part).
Αυτέ οι piεριpiτώσειείναι αναpiόσpiαστο έρο τη piιστωτική δραστηριότητα και, εpiοένω, οι τράpiεζε piρέpiει να εκτιούν εκτων piροτέρων την έκταση των η κανονικών εξοφλήσεων.
These cases are an inherent part of the credit business, so banks need to estimate the extent of irregular repayments beforehand.
Με τον ίδιο τρόpiο piου ια ασφαλιστική εταιρείαεισpiράττει ασφάλιστρα, οι τράpiεζε piρέpiει να χρεώνουν ένα piεριθώριο σε κάθε δάνειο για να καλύpiτουν τι«piροσδοκώενε ζηίε» του.
Very much in the way an insurance company collects a premium, banks need to charge a margin on every loan to cover their ‘expected losses’.
Αν και τα κόστη τη χρηατοδότηση και τη λειτουργία τη τράpiεζα έχουν αντίκτυpiο στην τελική τιή τουδανείου, αυτά δεν εξαρτώνται συνήθω αpiό τη βαθο-λογία του δανειολήpiτη.
While the costs of funding and operating the bank have an impact on the final price of the loan, these usually do not depend on the borrower's rating.
Ωστόσο, οι piροσδοκώενε ζηίε και το κόστο του κεφαλαίου εξαρτώνται άεσα αpiό τη βαθολογία.
However, expected losses and the cost of capital are directly dependent on the rating. Borrowers with better ratings are likely to have lower expected losses and capital costs.
Οι δα-νειολήpiτε ε καλύτερη βαθολογία είναι piιθανό ότι θαέχουν χαηλότερε piροσδοκώενε ζηίε και κόστηκεφαλαίου.
Finally, the bank may require a negotiation margin over and above the cost the bank incurs for the credit process.
Τέλο, η τράpiεζα ενδέχεται να αpiαιτήσει ένα piεριθώριοδιαpiραγάτευση εpiιpiλέον του κόστου piου τη βαρύνειστο piλαίσιο τη piιστωτική διαδικασία.
In the survey, a clear majority (60%) of even small banks indicated that they intended to use a risksensitive approach when calculating the price of a loan.
Γ.
a
Παρακολούθηση: εpiοpiτεία τη εξέλιξηενό δανειολήpiτη
C)Monitoring:supervisingborrower’s development
…και τη συνεχή piαρακολούθησητων δανειοληpiτών.
… and for the ongoing monitoring of borrowers
Οι τράpiεζε αυξάνουν εpiίση τη χρήση βαθολογία γιατη συνεχή piαρακολούθηση τυχόν εταβολών τη piι-στοληpiτική ικανότητα των δανειοληpiτών του.
Banks are also increasing their use of ratings for the ongoing monitoring of any changes in their borrowers’ credit quality.
Οι piε-ρισσότερε τράpiεζε ήδη αξιολογούν τακτικά τονκίνδυνο piου συνδέεται ε του piελάτε του εpiικαιρο-piοιώντα τη βαθολογία του.
Most banks already regularly assess the risk associated with their customers by updating their ratings.
Αυτέ οι αξιολογήσειδιενεργούνται συνήθω σε ετήσια βάση.
These assessments are usually conducted on an annual basis.
Ωστόσο, ορι-σένε τράpiεζε εpiικαιροpiοιούν εpiίση τη βαθολογίατων ΜΜΕ όpiοτε είναι διαθέσιε νέε οικονοικέ κατα-στάσει ή αν ο εκpiρόσωpiο τη τράpiεζα το θεωρήσειαναγκαίο.
However, some banks also update SME ratings whenever new financial statements are available or if the bank representative identifies a need to do so.
Μια βαθολογία piου χειροτερεύει θεωρείται συχνά ση-είο έγκαιρη piροειδοpiοίηση και piορεί να έχει διά-φορε συνέpiειε ανάλογα ε την piιστωτική σύβαση,όpiω η εφαρογή των δεσεύσεων.
Aworsening rating is frequently considered an earlywarning signal and can have various consequences depending on the credit contract, such as the enforcement of covenants.
Στι piιθανέ συνέpiειε piεριλαβάνεται η στενότερη piα-ρακολούθηση του δανειολήpiτη, η αύξηση του εpiιτο-κίου, η είωση των υφιστάενων piιστωτικών ορίων καιη piρόωρη ακύρωση του δανείου.
The possible consequences include tighter monitoring of the borrower, a higher interest rate, the reduction of existing credit lines, and early cancellation of the loan.
Σε ορισένε piερι-piτώσει, η τράpiεζα piορεί να λάβει έτρα αναστολήτη συνολική εpiιχειρηατική σχέση ε ια ΜΜΕ.
In some cases, the bank may even take steps to suspend the entire business relationship with an SME.
Εpiοένω, η βαθολογία δεν είναι όνο σηαντικό στοιχείο piληροφοριών όταν ια ΜΜΕ ζητά piίστωση, αλλάκαι κατά την piαρακολούθησή του σε όλο τον κύκλοζωή του δανείου.
Thus, the rating is not only an important piece of information when SMEs are requesting a credit, but also when they are monitored throughout the entire life cycle of the loan.