natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Η ΕΤΕπ κατέχει το 3,1 % του αναληφθέντος κεφαλαίου.
Neither the Bank's result nor its own funds would have been materi­ally affected had these shares been accounted for using the equity method.
• ένα ποσό ύψους 30 312 638 (1998: 26 713 776) άλλων μετοχών, τρέ­χουσας αξίας 36 734 807, που αποκτήθηκαν για την εγγύηση της είσ­πραξης απαιτήσεων.
• An amount of 30 312 638 (1998: 26 713 776) in other shares, with a market value of 36 734 807, acquired with a view to guaranteeing recovery of loans and advances.
σε χιλιάδες ευρώ
In EUR '000
ΕΤΑΕ (31.12.1999)
EIF (31.12.1998)
Σημείωση ΣΤ — Ενσώματα και άυλα στοιχεία ενεργητικού
Note F — Tangible and Intangible assets ible assets
Κτίρια Kirchberg
Lisbon building
Σύνολο άυλων στοιχείων
Furniture and equipment
Γήπεδα
Df the year
Αποσβέσεις κατά τη διάρκεια του έτους .
Acquisitions during the year Depreciation during the year
Καθαρή λογιστική άξια στις 31.12.1999 . .
Net book value 31.12.1999 .
" εκ των οποίων 212 αφορούν την αγορά και απόσβεση έργων τέχνης.
* of which 212 in respect of acquisition and depreciation of works of art.
Σημείωση Ζ — Υποχρεώσεις προς τα κράτη μέλη λόγω αναπροσαρ­μογής του κεφαλαίου
Note G — Amounts payable to Member States for adjustment of capital contributions
Μετά την εισαγωγή του ευρώ, την 1η Ιανουαρίου 1999, οι υποχρεώσεις προς τα τρία ενδιαφερόμενα κράτη μέλη καταβλήθηκαν στις 29 Ιανουα­ρίου 1999 και οι σχετικοί λογαριασμοί έκλεισαν οριστικά.
Following introduction of the euro on 1 January 1999, payment of the amounts due to the three Member States concerned was made on 29 January 1999 in full and final settlement of their accounts.
Έως την 31η Δεκεμβρίου 1998, σύμφωνα με το άρθρο 7 του καταστατι­κού, η εφαρμογή των τιμών μετατροπής που υπάρχουν στη Σημείωση Ω συνεπάγετο την προσαρμογή των ποσών που καταβάλλονταν από τα κράτη μέλη στα εθνικά τους νομίσματα στα πλαίσια της συμμετοχής τους στο κεφάλαιο της Τράπεζας.
Until 31 December 1998, in accordance with Article 7 of the Statute, application of the conversion rates given ¡n Note Y entailed adjusting the amounts paid by Member States in their national currency as con­tributions to the Bank's capital.
Πιστωτές διάφοροι:
Sundry creditors: - European Community accounts:
- Λογαριασμοί της Ευρωπαϊκής Κοινότητας: α) Ένα μέρος των ποσών που εισπράχθηκαν από την Επιτροπή των Ευ­ρωπαϊκών Κοινοτήτων στο πλαίσιο του ΕΝΣ, χορηγήθηκε ως μακροπρό­θεσμη προκαταβολή, η οποία καταχωρείται στο Ενεργητικό, στο λογα­ριασμό 10 α "Απαιτήσεις από επιδοτήσεις επιτοκίου που έχουν προκαταβληθεί στα πλαίσια του ΕΝΣ".
(a) Part of the amounts received from the European Commission through EMS arrangements has been made available as a long-term advance which is entered on the assets side under item 10. (a) as "Receivable in respect of EMS interest subsidies paid in advance".
. για πράξεις στο πλαίσιο του Ειδικού Τμήματος και διάφορα άλλα συναφή υπό εκκαθάριση ποσά
. for Special Section operations and related unsettled amounts
β) Οι "Προεισπραχθείσες επιδοτήσεις επιτοκίου" (λογαριασμός 3 β) στο παθητικό περιλαμβάνουν:
(b) On the liabilities side (¡tern 3. (b)), "Interest subsidies received in advance" comprise:
- τις επιδοτήσεις επιτοκίου ορισμένων δανείων που χορηγεί η Τράπεζα από τους ιδίους πόρους της στο εσωτερικό της Ένωσης, οι οποίες τίθε­νται στη διάθεση της στα πλαίσια του Ευρωπαϊκού Νομισματικού Συστή­ματος, σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΟΚ) αριθ.
- amounts in respect of interest subsidies for loans granted for projects outside the Union, under Conventions signed with the ACP States and Protocols concluded with the Mediterranean Countries;
1736/79 του Συμβουλίου των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων της 3ης Αυγούστου 1979, και στο πλαίσιο του χρηματοδοτικού μηχανισμού που θέσπισαν τα κράτη μέλη της ΕΖΕΣ βάσει της Συμφωνίας ΕΖΕΣ που υπεγράφη την 2α Μαΐου 1992,
- interest subsidies, concerning certain lending operations mounted within the Union from the Bank's own resources, made available in conjunction with the European Monetary System under Council Regu­lation (EEC) No 1736/79 of 3 August 1979 and in conjunction with the financial mechanism established by the EFTA Countries under the EFTA Agreement signed on 2 May 1992;
Σημείωση Ι — Μεταβατικοί λογαριασμοί
Note J — Prepayments and accrued income - Accruals and deferred income
ΣΤΟ ενεργητικό (προπληρωθέντα έξοδα και έσοδα εισπρακτέα):
Prepayments and accrued income:
Έξοδα δανεισμού προπληρωθέντα .
Interest and commission receiv­able
1736/79 του Συμβουλίου των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων της 3ης Αυγούστου 1979, όπως τροποποιήθηκε από τον κανονισμό (ΕΟΚ) αριθ. 2790/82 του Συμβουλίου των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων της 18ης Οκτωβρίου 1982.
- amounts received in respect of interest subsidies for loans granted from EC resources under Council Decisions 78/870/EEC of 16 October 1978 (New Community Instrument), 82/169/EEC of 15 March 1982 and 83/200/EEC of 19 April 1983 and under Council Regulation (EEC) No 1736/79 of 3 August 1979 as amended by Council Regulation (EEC) No 2790/82 of 18 October 1982.
3 296 644 χορηγήσεων προεισπρα­
Note I — Other balance sheet accounts
Έσοδα χθέντα
Deferred loan proceeds . . .
Χρεώστες διάφοροι:
Sundry debtors:
- Καθαρό υπόλοιπο των ποσών που εκταμιεύθηκαν για λη­φθέντα δάνεια και των ποσών που εισπράχθηκαν έναντι χο­ρηγηθέντων δανείων στο πλαίσιο των πράξεων ΝΚΜ που διαχειρίζεται η Τράπεζα για λογαριασμό της Ευρωπαϊκής Κοινότητας (Ειδικό Τμήμα) . .
- net balance of amounts dis­bursed in respect of borrow­ings and amounts received in respect of loans under NCI op­erations managed for the ac­count of the European Com­munity (Special Section) . .
- Προϊόν δανεισμού προς είσ­πραξη
- borrowing proceeds to be re­ceived
Υποσχετικές εκδοθείσες έναντι της καταβολής του κεφαλαίου της ETAA
Promissory notes issued in re­spect of paid-in capital of EBRD
Σημείωση Λ — - Συνοπτική κα τάστασΓ Ι των υποχρεώσεων από πιστωτικούς τίτλους ι 3τις 31 Δεκεμβρίου 1999
Note L — Summary statement of debts evidenced by certificates as at 31 December 1999
Πράξεις ανταλλαγής νομισμάτων
Currency swaps
Καθαρό ποσό
Net amount amounts payable (+) or receivable ()
Υπόλοιπο στις 31.12.1999
Average Outstanding Outstanding rate at31.12.1998 at 31.12.1999
Υπόλοιπο στις 31.12.1998
Average 31.12.1998 rate
Υπόλοιπο στις 31.12.1999
Outstanding Average Outstanding Average at31.12.1998 rate at31.12.1999 rate
224 623 στο
FIM IN CURRENCES
Η εξόφληση ορισμένων ληφθέντων δανείων είναι συναρτημένη με χρηματιστηριακούς δείκτες (ιστορική αξία: 2 976 εκατομμύρια).
The redemption of certain borrowings is indexed to stock exchange indexes (historical value: 2 976 million).
Όλα αυτά τα δάνεια καλύπτονται πλήρως από πράξεις ανταλλαγής.
All such borrowings are hedged in full through swap operations.
Σημείωση Μ — Προβλέψεις για κινδύνους και βάρη (ταμείο συντά­ξεων προσωπικού)
Note M — Provisions for liabilities and charges (staff pension fund) annual cost
Πρόβλεψη στις 31 Δεκεμβρίου 1999 .
+ 51 239 provision at 31 December 1999
Οι υποχρεώσεις σε όρους συνταξιοδοτικών παροχών αποτιμήθηκαν στις 30 Ιουνίου 1997 με τη μέθοδο 'projected unit credit method', από ένα εμπει­ρογνώμονα αναλογιστή.
Commitments in respect of retirement benefits were valued at 30 June 1997 by an independent actuary using the projected unit credit method.
Ο υπολογισμός βασίστηκε στις ακόλουθες πα­ραδοχές:
The calculations were based on the following assump­tions:
- προεξοφλητικό επιτόκιο 6,5 % για τον προσδιορισμό της παρούσας αξίας των κεκτημένων παροχών,
- a discount rate of 6.5 % for determining the actuarial present value of benefits accrued;
- μέση συνδυασμένη επίπτωση της αύξησης του κόστους διαβίωσης και της εξέλιξης της σταδιοδρομίας εκτιμώμενη σε 4 %.
- a combined average impact of the increase in the cost of living and career progression estimated at 4%.
Η πρόβλεψη για το Ταμείο συντάξεων εξελίχθηκε ως εξής:
The movements in the pension fund provision were as follows:
Υπόλοιπο στην αρχή της χρήσης .
- provision at 31 December 1998 - payments made during the year
- Πρόβλεψη στις 31 Δεκεμβρίου 1998
Fund at beginning of the year . Transfer for the year ....
356 763 σελ.
Fund at end of the year . . .
Σημείωση Ξ — Γεωγραφική κατανομή των τόκων και εξομοιούμενων εσόδων (λογαριασμός 1 των αποτελεσμάτων χρήσης):
Note O — Geographical analysis of "Interest receivable and similar income" (item 1 of the profit and loss account)
Γερμανία Γαλλία
Note S — Securities for delivery
Σημείωση Σ— Κατάσταση της προθεσμιακής θέσης του χαρτοφυλα­κίου τίτλων
Note T — Estimated present value of financial instruments
(σε εκατομ. ευρώ) 31 Δεκεμβρίου 1999
(EUR million) 31 December 1999 present value present value accounting value net accounting value
- Χορηγήσεις
(1) Income not analysed: Revenue from investment port­
- Χαρτοφυλάκιο αντι­στάθμισης κινδύνων
­ Investment portfolio
- Διαθέσιμα
­ Operational portfolio folio securities Revenue from short­term secu­
- Δανεισμός μετά τις πράξεις ανταλλαγής
— operations
Σημείωση Ο — Γεωγραφική κατανομή των εσόδων προμηθειών (λο­γαριασμός 4 των αποτελεσμάτων χρήσης):
Note Ρ — Geographical analysis of "Commission receivable" (item 4 of the profit and loss account)
Σημείωση Υ — Διαχείριση κινδύνων
The significant risks which have to be managed by the Bank are:
" πιστωτικός κίνδυνος " κίνδυνος επιτοκίων ' κίνδυνος ρευστότητας " συναλλαγματικός κίνδυνος
* interest rate risk * liquidity risk * exchange risk
Δανία
Credit risk
Κοινοτικά όργανα.
Community institutions
Κοινωνικές εισφορές και λοιπές κοινωνικές δαπάνες
Welfare contributions and other social costs
Όσον αφορά τη δανειοδοτική δραστηριότητα και τη διαχείριση των δια­θεσίμων και των παράγωγων προϊόντων, τον πιστωτικό κίνδυνο διαχειρί­ζεται μια ανεξάρτητη Υπηρεσία Πιστωτικών Κινδύνων, που αναφέρεται άμεσα στη Διευθύνουσα Επιτροπή.
As regards lending, treasury and derivatives operations, credit risk is managed by an independent Credit Risk Department under the direct responsibility of the Management Committee.
Κατά τον τρόπο αυτό, η Τράπεζα έχει δημιουργήσει μια ανεξάρτητη δομή για τον καθορισμό και την επο­πτεία του πιστωτικού κινδύνου.
The Bank has thus es­tablished an operationally independent structure for determining and monitoring credit risk.
Δαπάνες προσωπικού . .
Staff costs General and administrative ex­penses
(') εκ των οποίων 12 933 αφορούν δωρεές: ■ 10 000 για την πρωτοβουλία υπέρ των υπερχρεωμένων πτωχών χωρών - 2 933 για τους σεισμούς.
In order to limit the credit risk on its loan portfolio, the Bank lends only to counterparties where it has been possible to demonstrate their credit­worthiness over the longer term and who can offer guarantees deemed sufficiently sound.
(") εκ των οποίων 5 017 αφορούν δαπάνες σχετικά με το Έτος 2000 (31.12.1998:5 006).
In order efficiently to measure and manage credit risk on loans, the Bank has graded its lending operations according to generally ac­cepted criteria, based on the quality of the borrower, the guarantee and, where appropriate, the guarantor.
Το προσωπικό της Τράπεζας ανερχόταν σε 1 011 άτομα στις 31 Δεκεμ­βρίου 1999 (998 στις 31 Δεκεμβρίου 1998).
The number of persons employed by the Bank was 1 011 at 31 Decem­ber 1999 (998 at 31 December 1998).
Η διάρθρωση των εγγυήσεων επί του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων στις 31 Δεκεμβρίου 1999 είναι η εξής (σε εκατομμύρια ευρώ): ι 999 ■ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ Ι σελ. 90
The structure of guarantees attaching to the portfolio of loans granted as at 31 December 1999 is analysed below (EUR million):
- στο εσωτερικό της Ευρωπαϊκής Ένωσης:
within the European Union:
Εταιρείες '"
Corporates '"
Τράπεζες της "ζώνης Α"
Without formal guarantee '"
Δημόσιοι οργανισμοί '"
Zone "A" banks
Χωρίς επίσημη εγγύηση "'
Public institutions '"
(2) Δάνεια για τα οποία δεν απαιτήθηκε καμία επίσημη εγγύηση, λόγω τής φερεγγυότητας του δανειολήπτη, που αποτελεί αυτή καθαυτή επαρκή εγ­γύηση.
(2) Loans for which no formal guarantee was required, the borrower's level of solvency itself representing adequate security.
Κατάλληλες συμβατικές ρήτρες εξασφαλίζουν το δικαίωμα της Τράπεζας να έχει πρόσβαση σε ανεξάρτητες ασφάλειες σε περίπτωση που συν­τρέξουν ορισμένες περιστάσεις.
In the event of cer­tain occurrences, appropriate contractual clauses ensure the Bank's right of access to independent security.
- έξω από την Ευρωπαϊκή Ένωση:
- outside the European Union: nean Countries, Central and Eastern Europe, Asia and Latin America), apart from the ACP Countries and the OCT, in the case of loans se­cured by a sovereign guarantee, all risks are, in the last resort, covered by the Community budget.
Προενταξιακός Μηχανισμός
Secured by: Member States Community budget Pre-Accession Facility
(") εκ των οποίων 1 599 εκατομμύρια αντιπροσωπεύουν πράξεις με κα­ταμερισμό των κινδύνων, όπως εξηγείται κατωτέρω.
(*) of which 1 599 million in risk-sharing operations as explained be­low.
Οι νέες συμφωνίες που αποφάσισε το Συμβούλιο της Ευρωπαϊκής Ένω­σης στις 14/04/97 (Απόφαση 97/256/ΕΚ) εισάγουν την αρχή του "κατα­μερισμού των κινδύνων", βάσει της οποίας ορισμένα δάνεια της Τρά­πεζας θα καλύπτονται με εγγυήσεις τρίτων για τους εμπορικούς κινδύνους, ενώ η εγγύηση από τον κοινοτικό προϋπολογισμό θα καλύ­πτει μόνο τους πολιτικούς κινδύνους που συνδέονται με μη μεταφορά συναλλάγματος, απαλλοτρίωση, πόλεμο και εμφύλιες αναταραχές.
The new agreements decided by the Council of the European Union on 14 April 1997 (Decision 97/256/EC) introduced the concept of risk sharing whereby certain Bank loans are secured by third-party guaran­tees with respect to the commercial risk, the budgetary guarantee ap­plying in the case of political risks solely arising from currency nontransfer, expropriation, war and civil disturbance.
Μέχρι σήμερα, έχουν υπογραφεί στο πλαίσιο των συμφωνιών αυτών χρηματοδοτικές συμβάσεις συνολικού ύψους 1 207 εκατομμυρίων για δάνεια με καταμερισμό των κινδύνων.
To date, finance contracts for 1 207 million in risk-sharing loans have been signed un­der these agreements.
Οι χορηγήσεις έξω από την Ευρωπαϊκή Ένωση (πλην των χορηγήσεων στο πλαίσιο του Προενταξιακού Μηχανισμού) έχουν ως έσχατη κάλυψη εγγυήσεις από τον προϋπολογισμό της Κοινότητας ή (στην περίπτωση των κρατών ΑΚΕ και των ΥΧΕ) από τους προϋπολογισμούς των κρατών μελών.
Loans outside the Community (apart from those under the Pre-Accession Facility) are, in the last resort, secured by guarantees of the Community budget or the Member States (loans in the ACP Countries and the OCT).
Σε όλες τις περιοχές (Νότια Αφρική, μεσογειακές χώρες, χώρες
In all regions (South Africa, nonmember Mediterra­
Οι χορηγήσεις στο πλαίσιο του Προενταξιακού Μηχανισμού (2 847 εκα­τομμύρια) δεν καλύπτονται με εγγυήσεις από τον προϋπολογισμό της Κοινότητας ή των κρατών μελών.
Loans granted under the Pre-Accession Facility (2 847 million) are not secured by guarantees of the Community budget or the Member States.
Ανάλυση των δανείων κατά κύρια μορφή εγγυοδοσίας (σε χιλιάδες ευρώ)
Breakdown of loans by guarantee (EUR '000)
Υπόλοιπο
Member States guarantee
Σύνολο με εγγύηση από τον κοινοτικό κατά 75%
Total: 75% Community budget guarantee
Σύνολο με εγγύηση των κρατών μελών
Total: Member States guarantee
Εγγύηση από τον κοινοτικό προϋπολογισμό κατά 70% Νότια Αφρική - 375 εκατομ. - Απόφ.
70% Community budget guarantee South Africa - 375m - Decision 29.01.97 Euromed (EIB) - 2 310m - Decision 29.01.97 CEEC - 3 520 m - Decision 29.01.97 FYROM - 150m- 1998/2000 ALA II - 900m ALA Interim (70% guarantee: risk-sharing) - 122m
(Εγ. 70% - καταμερισμός κινδύνων) -122 εκατομ.
Total: 70% Community budget guarantee
(Εγ. 100%) - 153 εκατομ.
Total: Community budget guarantee
Σύνολο με εγγύηση από τον κοινοτικό κατά 100%
100% Community budget guarantee South Africa - 300m - BG Decision 19.06.95 CEEC -1 bn - BG Decision 29.11.89 CEEC - 3bn - BG Decision 02.05.94 CEEC - 700m - BG Decision 18.04.91 ALA I - 750m ALA Interim (100% guarantee) - 153m
Σύνολο στο πλαίσιο του Προενταξιακού Μηχανισμού
Total: Pre-Accession Facility
Στον κατωτέρω πίνακα παρουσιάζεται η κατανομή του υπολοίπου των εκταμιευθέντων δανείων στη λήξη της χρήσης (σε εκατομμύρια ευρώ) κατά το­μέα δραστηριότητας του δανειολήπτη:
A breakdown of disbursed loans outstanding (in EUR million) at year end according to the sectors in which borrowers are engaged is set out below:
Περισσότερο από 5 έτη
1 year to 5 years more than 5 years not more than 1 year
Συνολικά δάνεια
Energy Transport Telecommunications Water, sewerage Miscellaneous infrastructure Agriculture, forestry, fisheries Industry Services Global loans Health, education
Η Τράπεζα έχει υιοθετήσει μια δομή συνολικής διαχείρισης ενεργητικού/παθητικού, εφαρμόζοντας τις καλύτερες πρακτικές του χρηματοπιστωτικού τομέα και, ειδικότερα, έχει δημιουργήσει μια Επι­τροπή Διαχείρισης Ενεργητικού και Παθητικού (ALCO), άμεσα υπαγό­μενη στη Διευθύνουσα Επιτροπή.
Limits governing the structure of the securities portfolio and out­standing treasury instruments have been laid down by Management, in particular on the basis of the ratings awarded to counterparties by the rating agencies (these limits are reviewed regularly by the Credit Risk Department).
Η Διοίκηση έχει καθορίσει όρια, όσον αφορά τη διάρθρωση των χαρτο­φυλακίων τίτλων και το συνολικό ύψος σε εκκρεμότητα των προϊόντων χρηματαγοράς, κυρίως με βάση τη βαθμολόγηση των αντισυμβαλλο­μένων από τα γραφεία αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας (τα όρια αυτά επανεξετάζονται τακτικά από την Υπηρεσία που είναι υπεύ­θυνη για τον έλεγχο των πιστωτικών κινδύνων).
The Bank has established an organisational structure for the assetliability function, applying best practices in the financial industry, and, in particular, an Asset-Liability Management Committee (ALCO) under the direct responsibility of the Bank's Management Committee. Accordingly, it has decided on an assetliability manage­ment strategy which involves maintaining an own funds duration of around 5 to 6 years, thereby safeguarding the Bank against substan­tial fluctuations in its long-term revenue.
Χαρτοφυλάκιο τίτλων (%)
Securities portfolio %
Προϊόντα χρηματαγοράς(%)
Treasury instruments %
Ποσοστό % στις 31 Δεκεμβρίου 1999
as at 31 December 1999 Moody's or equivalent rating
Σύνολο
Non-rated Total
Παρουσιάζονται τα ονομαστικά ποσά και οι αντίστοιχες ημε­ρομηνίες, κατά τις οποίες γίνονται αλλαγές επιτοκίων, για τους κύριους λογαριασμούς του ισολογισμού που υπόκεινται σε αναπροσαρμογή επι­τοκίου.
It presents the nominal amounts according to maturities affected by the incidence of interest rate changes, as regards the main balance sheet items subject to reindexation:
Διαστήματα avaπpoσapμoγήc των επιτοκίων (σε εκατομμύρια ευρώ):
Reindexation interval (EUR million):
Έως 3 μήνες
1 year to 5 years not more than 3 months more than 5 years
Ενεργητικό
6 months to 1 year
Στον κατωτέρω πίνακα παρουσιάζεται η κατανομή των στοιχείων ενερ­γητικού και παθητικού κατά την ημερομηνία λήξης, με βάση την περίοδο που υπολείπεται μεταξύ της ημερομηνίας κατάρτισης του ισολογισμού και της συμβατικής ημερομηνίας λήξης.
The table below analyses assets and liabilities by maturity on the basis of the period remaining between the balance sheet date and the con­tractual maturity date.
Κίνδυνος ρευστότητας (σε εκατομμύρια ευρώ)
Liquidity risk (EUR million)
Περισσότερο από 1 έτος έως 5 έτη
More than 5 years
Επιπλέον, για την εξασφάλιση της απαιτούμενης ρευστότητας της Τρά­πεζας και την αντιμετώπιση απρόβλεπτων ταμειακών αναγκών, δημιουρ­γήθηκε ένα χαρτοφυλάκιο τίτλων καλούμενο "επενδυτικό χαρτοφυλά­κιο" (Σημείωση Β).
A securities portfolio, termed an "investment portfolio" (Note B), has also been created in order to ensure the Bank's solvency and to con­tend with unforeseen liquidity needs.
Πηγές συναλλαγματικού κινδύνου είναι: η συσσώρευση ιδίων κεφαλαίων εκφρασμένων σε άλλα νομίσματα εκτός του ευρώ, τα περιθώρια επί των εργασιών και τα γενικά έξοδα σε άλλα νομίσματα εκτός του ευρώ.
The sources of exchange risk are to be found in the accumulation of own funds denominated in non-euro currencies, in the margins on op­erations and in general expenses incurred in non-euro currencies.
Σκο­πός της διαχείρισης των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού είναι να ελαχιστοποιεί τον κίνδυνο αυτό, ανακατανέμοντας τις καθαρές θέσεις ενεργητικού και παθητικού είτε σε ευρώ είτε στα νομίσματα που συμμε­τέχουν στο ευρώ.
The purpose of assetliability management is to minimise this risk by re­allocating net balance sheet positions either in euro or in euro-in cur­rencies.
σελ.
page 93 I
Συναλλαγματική θέση (σε εκατομμύρια ευρώ)
Exchange position (EUR million)
Δολάριο ΗΠΑ
Other currencies
Λοιπές απαιτήσεις: Λογαριασμοί όψεως
Other loans and advances: Current accounts
Δάνεια χορηγηθέντα: σε πιστωτικά ιδρύματα
Loans: Credit institutions
Παθητικό
Liabilities Amounts owed to credit institutions
Καθαρή θέση στις 31.12.1999
Net position as at 31.12.1999
Καθαρή θέση στις 31.12.1998
Net position as at 31.12.1998
Σημείωση Φ — Παράγωγα προϊόντα
Note V — Derivatives
Στο πλαίσιο της άντλησης πόρων
As part of funding activity
Πρόκειται για συμβάσεις στις οποίες συνήθως συμφωνείται η ανταλλαγή πόρων με κυμαινόμενο επιτόκιο έναντι πόρων με σταθερό επιτόκιο ή αντιστρόφως.
Interest rate swaps are contracts under which it is generally agreed to exchange floating-rate interest for fixed-rate interest or vice versa.
Τα συχνότερα χρησιμοποιούμενα παράγωγα προϊόντα είναι τα εξής:
The Bank uses derivatives mainly as part of its funding strategy in or­der to bring the characteristics, in terms of currencies and interest rates, of the funds raised into line with those of loans granted and also to reduce funding costs.
' Πράξεις ανταλλαγής επιτοκίων
This derivative is similar to an interest rate swap contract (fixed rate/floating rate or vice versa).
Ωστόσο, χρησιμοποιείται ειδικότερα από χρημα­τοπιστωτικούς οργανισμούς που χορηγούν μακροπρόθεσμες χρηματοδοτήσεις, όπως η ΕΤΕπ, η οποία αντλεί σημαντικά ποσά από τις κεφαλαιαγορές.
However, it is used more specifically by long-term financing institutions such as the EIB, which raises sub­stantial amounts on the capital markets.
' Συμβάσεις για καθορισμό των επιτοκίων σε μεταγενέστερη ημερομη­νία (Deferred rate setting agreement - DRS)
The derivatives most commonly used are: * Currency swaps * Interest rate swaps * Deferred rate-setting (DRS) agreements.
Οι ανταλλαγές επιτοκίων ή νομισμάτων επιτρέπουν τη μεταβολή των χα­ρακτηριστικών του χαρτοφυλακίου ληφθέντων δανείων, σε όρους επιτο­κίων και νομισμάτων, ώστε αυτό να ανταποκρίνεται στη ζήτηση των πε­λατών της Τράπεζας.
Currency swaps are contracts under which it is agreed to convert funds raised through borrowings into another currency and, simultaneously, a forward exchange contract is concluded to re-exchange the two cur­rencies in the future in order to be able to repay the funds raised on the due dates.
Επιτρέπουν, όμως, επίσης, στην Τράπεζα να έχει πρόσβαση σε ορισμένες κεφαλαιαγορές, ανταλλάσσοντας με αντισυμ­βαλλομένους τους ευνοϊκούς όρους πρόσβασης τους στις αγορές αυ­τές, πράγμα που της επιτρέπει να μειώσει το κόστος δανεισμού της.
Interest rate or currency swaps allow the Bank to modify the interest rates and currencies of its borrowing portfolio in order to accommo­date requests from its clients and also make it possible to access cer­tain capital markets by exchanging with counterparties their advanta­geous conditions of access to these markets, so reducing funding costs.
Όλες οι πράξεις ανταλλαγής επιτοκίων ή νομισμάτων που συνδέονται με το χαρτοφυλάκιο ληφθέντων δανείων, έχουν τις αυτές ημερομηνίες λήξης με τα δάνεια και είναι, συνεπώς, μακροπρόθεσμες.
All interest rate and currency swaps linked with the borrowing port­folio have maturities identical to the borrowings concerned and are therefore long term.
Όλες οι συμβάσεις παράγωγων προϊόντων που αναφέρονται ανωτέρω, συνάπτονται στη βάση αμοιβαίας συμφωνίας, με αντισυμβαλλομένους άριστης ποιότητας.
All derivatives described above are negotiated by mutual agreement with first­class counterparties.