natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Οι αλλαγέ piου έχουν καθιερώσει οι τράpiεζε στι piι-στωτικέ διαδικασίε του κατά τα τελευταία χρόνιαείναι συνέpiεια διάφορων piαραγόντων, όpiω οι εξελισ-σόενε piρακτικέ διαχείριση, οι piροσpiάθειε των τρα-piεζών να ικανοpiοιήσουν τι piροσδοκίε των ετόχωνσχετικά ε την αpiόδοση του ετοχικού κεφαλαίου και,piιο piρόσφατα, νέε εξελίξει στο κανονιστικό piεριβάλ-λον.
The changes that banks have introduced to their credit processes over the past few years are a consequence of various factors, such as evolving management practices, banks' attempts to satisfy increasing shareholder expectations about return on equity and, most recently, new regulatory developments.
Αυτέ οι αλλαγέ piεριλαβάνουν την αυξανόενηχρήση των βαθολογιών και ια όλο και piερισσότεροpiοσοτική piροσέγγιση όσον αφορά τι αpiοφάσει χορήγηση piίστωση, την τιολόγηση και την piαρακολού-θηση.
These changes include the growing use of ratings and an increasingly quantitative approach to credit decisions, pricing and monitoring.
Παράλληλα, άλλοι piαράγοντε εκτό αpiό τιβαθολογίε, όpiω οι δεσεύσει ή οι ασφάλειε, καθίστανται εpiίση piιο σηαντικοί στο piλαίσιο τη piιστωτι-κή διαδικασία.
In parallel, factors other than ratings, such as covenants or collateral, are also becoming more important in the credit process.
Αντίθετα, η εγάληpiλειονότητα των τραpiεζών συνεχίζει να θεωρεί τη δανειοδότηση piρο ΜΜΕ ω στρατηγική εpiιχειρηατικήδραστηριότητα, ενώ piερίpiου το 40 % των συετεχό-ντων στην έρευνα δήλωσαν ότι piροτίθενται να αυξήσουν τον όγκο των piράξεών του σε αυτόν τον τοέαδραστηριότητα.
On the contrary, a large majority of banks continue to see SME lending as a strategic business, and about 40% of the survey participants intend to increase their volumes there.
Οι εν λόγω κανόνε piα-ρουσιάζονται στο σχήα 6.
This section offers six cardinal rules for SMEs to deal successfully with banks on credit matters within the new financing environment, which are shown in figure 6.
Η τήρηση αυτών των κανόνων θα βοηθήσει τι ΜΜΕ να κινηθούν σωστά στοpiλαίσιο τη piιστωτική διαδικασία, αλλά δεν piορείpiροφανώ να εγγυηθεί ια εpiιτυχηένη piιστωτικήσχέση.
Following these rules will help you navigate through the credit process, but obviously cannot guarantee a successful credit relationship.
Σχήα 6: Κανόνε σχετικά ε τη συνολική piιστωτική σχέση
Figure 6: Rules regarding the overall credit relationship
Αίτηση για p i λ η ρ ο φ ο ρ ί ε
Ask for information
Έγκαιρη piαροχή σαφού και piλήρου τεκηρίωση
Deliver clear, complete, and timely documentation
Έξι βασικοί κ αν ό ν ε
Six basic rules
Ενεργή διαχείριση τη βαθολογία
Make sure you hold on to your loan
Αίτηση για piληροφορίε
Ask for information
Β. Οι piληροφορίε piου piρέpiει να δώσετεεσεί στην τράpiεζά σα
The general information provided by banks about their rating and credit processes, as well as the information they require from borrowers, can vary significantly between banks.
Εάν η τράpiεζά σα ζητήσει εpiιχειρησιακό σχέδιο, ρωτήστε piοια είναι τα κύρια
Therefore, it pays to ask a bank what sort of documentation it provides about its rating process, what documents the bank needs and whether it discloses the results of the rating process to the customer.
957400_EL:Opmaak 1 26-11-2007 10:40 Pagina 21 σηεία piου piρέpiει να καλύpiτει το σχέδιο αυτό.
However, not all banks will do so, nor will all banks inform their SME customers in the same way.
Ένα συ-νοpiτικό υpiόδειγα εpiιχειρησιακού σχεδίου piαρουσιά-ζεται στο piαράρτηα 4.2.
Therefore, you should ask your bank for any available documentation it has produced which is relevant to SMEs in the context of ratings and Basel II.
Πληροφορηθείτε piόσε piληροφορίε σχετικά ε τη διαδικασία βαθολόγησή σα είναι piρόθυη να σα κοι-νοpiοιήσει η τράpiεζα.
Be sure to find out well in advance about your bank’s information requirements, i.e., what documents you should submit and in what format.
Σύφωνα ε τα αpiοτε-λέσατα τη έρευνα, ία στι τρει τράpiεζε κοινοpiοιείpiληροφορίε σχετικά ε τη βαθολόγηση στι ΜΜΕ piουείναι piελάτε τη.
For example, an increasing number of banks will ask SME customers to provide financial planning data or a business plan.
Αυτέ οι συνεδριάσει βαθολόγηση —piου συχνά εφανίζονται ε άλλη ονοασία— είναι ιαευκαιρία piου καλό θα είναι να αξιοpiοιείται.
There are considerable differences in banks' disclosure policies: some banks may not give out much information, while others may inform you quite extensively about their rating process, its key drivers, and possibilities for improvement.
Ότανβελτιώνετε αυτού του piαράγοντε, η τράpiεζα ενδέχεται να σα piροσφέρει piιο ευνοϊκού όρου.
As the majority of banks may do so only upon request, it pays to ask for such disclosure.
Έγκαιρη piαροχή σαφού και piλήρουτεκηρίωση
As you improve these factors, the bank might offer you more favourable conditions.
Εξασφαλίστε ότι κάθε έγγραφο piου piαραδίδετε στηντράpiεζά σα είναι ορθό και piλήρε, είναι υψηλήpiοιότητα, και piαραδίδεται έγκαιρα.
Ensure that every document you deliver to your bank is correct and complete, is of high quality, and arrives on time.
Βεβαιωθείτε ότι όλε οι piληροφορίε είναι σωστέ καιενηερωένε.
Be sure that all information is correct and up to date.
Εάν δεν piορείτε να διαθέσετε ακριβήστοιχεία, σηειώστε ότι piρόκειται για εκτιήσει ή υpiο-βάλετε ένα φάσα εγεθών.
If you cannot provide exact figures, mark your estimates as such or provide ranges. Even if there are no apparent changes in the amount of information requested, many banks are looking at the documents you provide in increased detail.
Ακόα κι αν δεν υpiάρχουνεφανεί αλλαγέ στι ζητούενε piληροφορίε, piολλέτράpiεζε εξετάζουν λεpiτοερέστερα τα έγγραφα piουλαβάνουν. ∆εδοένου ότι ο εκpiρόσωpiο τη τράpiεζαείναι η piιο σηαντική εpiαφή σα στην τράpiεζα και κατάκανόνα η κρίση του θα διαδραατίσει κάpiοιο ρόλο στηδιαδικασία βαθολόγηση, υpiοβάλετε τα έγγραφά σασε ορφή piου θα έχει σαφή δοή και θα είναι ευανάγνωστη για τον εκpiρόσωpiο.
As the bank representative is your most important point of contact at the bank and commonly his or her judgement will play some role in the rating process, submit your documents in a clearly structured format that is convenient for the representative to read.
Β. Έγκαιρη υpiοβολή όλων των piληροφοριών
B) Submit all information on time
Ακολουθώντα τη λογική τη συνετή διαχείριση τωνκινδύνων, piολλέ τράpiεζε τείνουν να υpiοθέτουν το χειρότερο εάν λείpiουν κάpiοιε piληροφορίε όσον αφοράτην τρέχουσα κατάσταση ενό δανειολήpiτη.
Following the logic of prudent risk management, many banks are inclined to assume the worst if any information is missing regarding a borrower’s current situation.
Σχήα 7: Πιθανέ συνέpiειε τη καθυστερηένη ή τη η υpiοβολή piληροφοριών
Since this might have implications for your rating – and might even be considered a 'warning signal' – it is crucial to avoid delays and omissions when providing information as illustrated in figure 7.
Βαθ ο λ ό γηση
The cardinal rules of credit
Εpiοένω, piρέpiει piάντοτε να είστε piροετοιασένοι ναpiαρέχετε τα έγγραφα piου σα ζητούνται, ακόα και ετάτην αpiόδοση τη αρχική βαθολογία.
Therefore, you should always be prepared to provide required documents, even after the initial rating has been assigned.
Έλεγχο των όρων
Check terms and conditions
Οι τράpiεζε λαβάνουν υpiόψη διάφορου piαράγοντεγια τον καθορισό τη τιή και των άλλων όρων ιασύβαση χορήγηση δανείου.
Banks take a number of factors into account to determine the price and other conditions of a loan contract.
Α. Η βαθολογία είναι βασικό piαράγοντατη τιή του δανείου σα
In the following, these factors are introduced in decreasing order of their likely relative importance.
Οι τράpiεζε χρησιοpiοιούν τι βαθολογίε ω κύριαεισροή για τον υpiολογισό τη piροσδοκώενη ζηίαpiου συνδέεται ε ένα δεδοένο δάνειο.
Since there may be considerable differences between banks, always ask whether and how your bank considers these factors, and how you can work on them to improve the conditions offered to you.
Οι ασφάλειε είναι σηαντικό piαράγοντα piου εξετάζουν οι τράpiεζε όταν τιολογούν ένα δάνειο.
Banks use ratings as the main input for calculating the expected loss implied by a given loan.
Εάν η βαθολογία σαείναι σχετικά χαηλή, οι ασφάλειε piορεί να βοηθήσουν να λάβετε δάνειο.
Additionally, the required share of capital to be set aside to take into account the possibility that losses will be more than expected will also depend on the rating.
Θα είναι χρήσιο να ρωτήσετετι είδου εpiράγατε ασφάλειε είναι αpiοδεκτέ γιατην τράpiεζά σα.
Thus, the rating is a key indicator of the cost a bank incurs for a given loan.
957400_EL:Opmaak 1 26-11-2007 10:40 Pagina 24 να καταβάλει σηαντικέ piροσpiάθειε για την piώλησητων ασφαλειών ώστε να ανακτήσει τι ζηίε αpiό το δάνειο.
Note that banks are very conservative in estimating the value of collateral, as it is difficult to assess the actual recovery value in case of default, and as it requires considerable effort by the bank to sell collateral to recover loan losses.
Ο αντίκτυpiο των ασφαλειών για τη είωση τωνκινδύνων ενό δανείου εξαρτάται αpiό το είδο του καιτη ρευστότητά του όpiω piαρουσιάζεται στο σχήα 8.
The impact of collateral on reducing the risks of a loan depends on its type and liquidity as shown in figure 8.
Σχήα 8: Η αξία των ασφαλειών εκτιάται διαφορετικά
Figure 8: Value of collateral is assessed differently
Με το χ έ
Shares
~100 ν ά
~100 e
0–100 ο p i ο σ ο σ τ εν
0–100 c e r
0–80 ώ ρ ο σ δ ο κ Π
0–80 d e t c e p x
Ωστόσο, ένα piιο βραχυpiρόθεσο δάνειο σηαίνει ότικατά τη λήξη του η εpiιχείρηση είναι υpiοχρεωένη ναβρει νέε piηγέ χρηατοδότηση.
A loan’s maturity is another important factor in calculating the price of a loan, and one that is taken into account by almost all banks.
Η ενσωάτωση ειδικών όρων ή «δεσεύσεων» στη σύ-βαση δανείου piορεί να είναι ένα τρόpiο να ληφθούνυpiόψη τόσο οι ικανότητε τη ΜΜΕ όσο και οι ανάγκετη τράpiεζα.
Incorporating special conditions or ‘covenants’, into the loan contract can be a way to take into account both the SME's capabilities and the bank’s needs.
Συνιστούε στι ΜΜΕ να ρωτούν σχετικάε τι δεσεύσει και τα piιθανά αpiοτελέσατά τουόσον αφορά την τιή του δανείου.
SMEs are strongly advised to inquire about covenants and their possible effects on the loan price.
Συνήθω οι δεσεύσει αφορούν τον υψηλότερο εpiι-τρεpiόενο βαθό χρέωση ια ΜΜΕ, το κατώτατο όριοκερδοφορία τη ή, ερικέ φορέ, την ελάχιστη ρευστότητα.
Typical covenants refer to the highest permissible degree of indebtedness of an SME, its threshold of profitability or, sometimes, its minimum liquidity.
Οι εγαλύτερε τράpiεζε ήδη χρησιοpiοιούνευρέω τέτοιου όρου στι συβάσει των δανείων piουχορηγούν, ενώ τόσο οι εγάλε όσο και οι ικρέ τρά-piεζε θα piροσpiαθήσουν να αυξήσουν τη χρήση δε-σεύσεων.
Larger banks already use such terms widely in their loan contracts, and both large and small banks will try to increase the use of covenants.
Για piαράδειγα, ια δέσευση piορεί να piαρέχει στηντράpiεζα το δικαίωα piρόωρη ακύρωση τη σύβα-ση εάν η καθαρή αξία τη piεριουσία του δανειολήpiτηειωθεί κάτω αpiό ένα ορισένο εpiίpiεδο.
As an example, a covenant might give the bank the right of early cancellation of the contract if the borrower’s equity falls below a certain value.
Με αυτή τη δέ-σευση, η τράpiεζα piορεί να ειώσει τον κίνδυνο piουαναλαβάνει και θα είναι ενδεχοένω piρόθυη να δεχτεί εγαλύτερη piροθεσία λήξη για το εν λόγω δάνειο.
With this covenant, the bank can reduce the risk it takes and may be willing to accept a longer maturity for the loan in question.
Αpiό τα αpiοτελέσατα τη έρευνα φαίνεται ότι το 50 %piερίpiου όλων των τραpiεζών εξετάζουν το ενδεχόενοδεσεύσεων κατά την τιολόγηση ενό δανείου.
Survey results indicate that about 50% of all banks take covenants into account when pricing a loan.
Το ίδιοpiοσοστό συετεχόντων αναένει ότι τα δάνεια p i ρ ο ΜΜΕ piου θα συνοδεύονται αpiό δεσεύσει θα καταστούν piιο διαδεδοένα κατά τα εpiόενα τρία έτη.
The same proportion of participants expects SME loans with covenants to become even more widespread within the next three years.
Ε. Συνολική σχέση ε τον piελάτη
E) Overall customer relationship
Η συνολική σχέση ε τον piελάτη, δηλαδή οι άλλε εpiι-χειρηατικέ σχέσει piου ίσω έχετε ε την τράpiεζα(όpiω κατάθεση χρεογράφων, ασφάλιση, χρηατοδο-τική ίσθωση) είναι ένα άλλο piαράγοντα piου λαβά-νουν υpiόψη piολλέ τράpiεζε κατά την τιολόγηση ενόδανείου, δεδοένου ότι οι σχέσει αυτέ αντιpiροσω-piεύουν άλλε piηγέ εσόδων.
The overall customer relationship, i.e., other business relations that you might have with the bank (e.g., securities deposit, insurance, leasing) is another factor that many banks consider in the pricing of a loan, since they represent other sources of revenue.
Φυσικά, αυτό ο piαράγο-ντα είναι συνήθω piιο σηαντικό για τι τράpiεζε piουέχουν ευρύτερο φάσα piροϊόντων· εpiοένω, συχνά οιεγαλύτερε τράpiεζε εξετάζουν τη συνολική σχέση ετον piελάτη όταν piρόκειται για την τιολόγηση.
Naturally, this factor tends to be more important for banks with a broader product range; therefore, it is frequently the more diversified banks that consider the overall relationship when it comes to pricing.
ΣΤ. Η τιή εταβάλλεται ανάλογα ε τον όγκο:piεριορισένε εκpiτώσει για τα εγαλύτεραδάνεια
One last factor is familiar from the pricing of tangible goods: the volume of credit.
Ένα τελευταίο piαράγοντα είναι γνωστό αpiό την τι-ολόγηση των υλικών αγαθών: ο όγκο τη piίστωση.Για piαράδειγα, εάν εταφέρετε ένα υpiάρχον δάνειοαpiό ια τράpiεζα σε άλλη (αpiό την οpiοία ζητάτε δάνειο),η δεύτερη τράpiεζα piορεί να είναι piρόθυη να εφαρ-όσει χαηλότερα εpiιτόκια χάρη στον αυξανόενο όγκοτου δανείου.
For instance, if you can transfer an existing loan from one bank to another one (at which you are applying for a loan), the latter may be willing to charge lower interest rates thanks to the increased loan volume.
Στο σχήα 9 piαρουσιάζονται οι κύριοι piα-ράγοντε piου εpiηρεάζουν την τιή ενό δανείου.
Figure 9 shows the main factors affecting the price of a loan.
Σχήα 9: Τι εpiηρεάζει την τιή ενό δανείου
Figure 9: What affects the price of a loan
Εξήγηση
Price movement
Εσωτερική βαθολόγηση
Internal rating
Το αpiοτέλεσα εξαρτάται αpiό τη βαθολογία.
Effect depends on actual rating
Ασφάλειε και εγγυήσει
Collateral and guarantees
Οι ασφάλειε ειώνουν τη ζηία σε piερίpiτωση αθέτηση υpiοχρεώσεων piληρωή.
Collateral reduces the loss in case of default
@ ι ά ρ κεια
Maturity
Η εγαλύτερη piροθεσία λήξη αυξάνει την αβεβαιότητα piου συνδέεται ε ένα συγκεκριένο δάνειο.
Longer maturity increases the uncertainty associated with a particular loan
@ ε σε ύ σει
Covenants
Συγκεκριένε δεσεύσει εpiιτρέpiουν στι τράpiεζε να ειώνουν τον κίνδυνο (pi.χ. δικαίωα piρόωρη ακύρωση δανείου).
Specific covenants allow banks to lower their risk (e.g., right of early cancellation)
Πηγή: Συνεντεύξει ειδικών
When doing business, keep the key rating input factors in mind.
Ενεργή διαχείριση τη βαθολογίασα
The survey results indicate that about one in every two banks will offer these services by 2007.
Στο piλαίσιο τη εpiιχειρηατική σα δραστηριότητα,να έχετε υpiόψη του βασικού piαράγοντε piου εpiη-ρεάζουν τη βαθολόγηση.
Once you know the factors driving your rating, it is useful to manage them as well as you can as they have an effect on the interest rate you pay. Banks in different countries use different indicators to assess a company’s creditworthiness.
Α. Συνειδητοpiοιήστε του piαράγοντε piουεpiηρεάζουν τη βαθολογία σα
Figure 10 shows the factors that are considered to be most important for your rating in the future.
Το σχήα 10 piαρουσιάζει του piαράγοντε piου θεωρούνται σηαντικότεροι για τη βαθολογία σα στο έλ-λον.
Quantitative factors consist mostly of financial ratios. A company's debt ratio or financial leverage will likely remain the most influential quantitative factor in rating systems, followed by liquidity and profitability measures.
@ιάγραα 10: Σηαντικά κριτήρια κατάταξη για ευρωpiαϊκέ τράpiεζε
Furthermore, ask your credit representative what kind of action or event the bank would consider a ‘cause of concern’.
Ποσοτικοί piαράγοντε
Figure 11: Early warning signals used …
Ποιοτικοί piαράγοντε
…by most banks(60–90%)
• Ποιότητα τη διοίκηση τη εpiιχείρηση
•Late submission of balance-sheet data n t a r o p
• Ρευστότητα
•Overdraft beyond grace period
• Κατάσταση στην αγορά ση α σία
•Decrease in equity ratio im g n i s
• Κερδοφορία
•Recurring overdrafts within grace period a
• Νοική ορφή
•Flag by bank representative e r c
Αpiό τι συνεντεύξειφάνηκε ότι ελλοντικά θα δίνεται εγαλύτερη piροσοχήστη νοική ορφή του δανειολήpiτη.
Be also aware that your accounts might be analysed automatically with regard to any exceptional movements (e.g., in terms of frequency or amounts, potentially for both increases and decreases).
Εξηγήστε τηθέση σα στον κλάδο και γνωστοpiοιήστε τα piλεονεκτή-ατά σα στην τράpiεζα.
When planning changes in your business, make suretoinformyourbank.Otherwise,misunderstandings might occur, which could adversely affect your rating.
957400_EL:Opmaak 1 26-11-2007 10:40 Pagina 29 εκκίνηση, δεδοένου ότι αυτέ δεν piορούν να διαθέσουν εpiαρκεί ιστορικέ piληροφορίε.
In particular, make sure that balance-sheet information is delivered on time.
Βεβαιωθείτε ότι θα διατηρείτε το δάνειό σα
Banks' risk management practice usually assumes that missing information is likely to contain bad news and that it is being withheld for that reason.
Κανόνα 5
E) You are part of an industry
Ανάλογα ε του όρου τη σύβασήσα, piορεί να αναλάβουν δράση εάν εντοpiίσουν piι-θανά piροβλήατα.
A considerable number of banks interpret a weak overall industry performance as a warning signal or a negative rating factor.
Θεωρείστε τη βαθολόγησή σα ω συνεχήδιαδικασία
In such cases, describe your own situation and demonstrate why you are not affected (or only partially) by the industry’s problems.
Εpiιpiλέον, ρωτήστε τον αρόδιο τη τρά-piεζα piοιε ενέργειε ή γεγονότα θα θεωρούσε η τρά-piεζα «αιτίε ανησυχία».
Although credit is traditionally the most common form of finance, there are also other options.
Το σχήα 11 piαρουσιάζει τα piιοσηαντικά σηεία έγκαιρη piροειδοpiοίηση piου χρη-σιοpiοιούν οι τράpiεζε.
In your search for the best financing conditions, become informed about all the available options.
Οι βασικοί κανόνε για τη χορήγηση piίστωση σε ΜΜΕ
The following section discusses two categories: measures to reduce the need for credit and alternatives to credit.
Σχήα 11: Σηεία έγκαιρη piροειδοpiοίηση piου χρησιοpiοιούν...
Figure 12a shows how both categories may influence your balance sheet.
piολλέ τράpiεζε(50–60%) οι piερισσότερε τράpiεζε(60–90%) ση α σία
Figure 12a: Measures to reduce the need for credit/Alternatives to credit: how they influence your balance sheet
ο υ σ α ξ Α ύ
Factoring
Είστε έρο ενό κλάδου
12b: Measures to reduce the need for credit/alternativesto credit: pros and cons
Κανόνα 6
Factoring
Αν και η piίστωση είναι piαραδοσιακά η piιο κοινήορφή χρηατοδότηση, υpiάρχουν και άλλε εpiιλο-γέ.
…has low liquidity…has significant accounts receivable
Το σχήα 12α piαρουσιάζει piώ piορούν να εpiηρεά-σουν τον ισολογισό σα οι δύο κατηγορίε.
•Discount on amount outstanding•Potential impact on relationship with customer
Εναλλακτικέ λύσει αντί για piίστωση
•Potentially requires a large effort for optimisation
Μείωση τη ανάγκη για piίστωση
•Less capital tied up in inventories•Balance sheet improvement
Ισολογισό ΜΜΕ
…has low liquidity…has a large of goods in stock
Ενεργητικό
•…intends to optimise balance sheet
#ιαχείριση εpiιχειρηατικών αpiαιτήσεων
Acquisitions without high investments possible Tax advantages possible
#ηόσια χρηατοδότηση
Sometimes more expensive than bank loan No ownership of leased item
Ενδιάεσο κεφάλαιο
•…depends on eligibility criteria
Βελτιστοpiοίηση αpiοθηκευτικών εγκαταστάσεων
•Subject to certain eligibility criteria•Sometimes lengthy procedure until approval
Χρέη Ίδια κεφάλαια
•Flexibility (e.g., in terms of structured amortisation)
Εισpiρακτέοι λογα ρ ι α σ ο ί Κυκλοφορούν ενεργητικό Ε p i εν δ ε δυ έ ν ο κεφάλαιο
•…has balance sheet/capitalisation restrictions
Εpiιχειρηατικό κεφάλαιο
•…shows prospects of high growth
Χρηατοδοτική ίσθωση
Improvement of capital Potential know-how from investor
Οι βασικοί κανόνε για τη χορήγηση piίστωση σε ΜΜΕ
•Increases complexity of shareholder structure•Shared decision making
Κατά
A) Leasing
•Χαηλή ρευστότητα •Σηαντικά piοσά εισpiρακτέωνλογαριασών
This hybrid between rent and purchase is increasingly available for all kinds of equipment today, not only for cars, but also machinery and even relatively small items, like printers and faxes.
∆ιαχείριση εpiιχειρηατι-κών αpiαιτή-σεων
According to the survey results, more than 50% of banks plan to increase their SME leasing business.
•Ενδεχοένω αpiαιτεί σηαντική piροσpiάθεια βελτιστοpiοίηση
This source of capital is linked to your customer base.
•Αpiοσκοpiεί στη βελτιστοpiοίηση του ισολογισού
By selling outstanding receivables to a factoring company, you may get your invoices paid more quickly and more reliably; however, you will not receive the full amount.
•Αpiόκτηση έσων χωρί εγάλε εpiενδύσει •Πιθανά φορολογικά piλεονεκτήατα
Most large banks offer factoring services.
•Εξαρτάται αpiό κριτήρια εpiιλεξιότητα
Survey results indicate that roughly half of all banks plan to increase their offering of factoring services.
•Υpiόκεινται σε κριτήρια εpiιλεξιότητα •Μερικέ φορέ, ακροχρόνιαδιαδικασία έγκριση
Producing the same output with less capital input can be achieved in different ways, many of which boil down to internal solutions.
•Εξειδικευένα piρογράαταγια ειδικέ ανάγκε χρηατοδότηση •Συχνά φθηνότερα αpiό τα τραpiεζικά δάνεια
For example, many SMEs in manufacturing or trading industries can save capital by means of warehousing optimisation, since holding lower inventory requires lower funding.
Ενδιάεσο κεφάλαιο
Alternatives to traditional credit
•Ευελιξία (αpiό την άpiοψη τη διαρθρωένη αpiοpiληρωή)
There are a number of other forms of financing offered or arranged by banks for SMEs.
•Κόστο δυνητικά υψηλότεροαpiό τραpiεζικό δάνειο •Πολύpiλοκο piροϊόν
Mezzanine financing is a hybrid form of capital that combines elements of both equity and debt.
•Υψηλό αναpiτυξιακό δυναικό
According to our survey, about half of all banks will offer this type of financing by 2007.
Εpiιχειρηατικόκεφάλαιο
The cardinal rules of credit
Μέτρα για τη είωση τη ανάγκη σαγια piίστωση
In return for the capital these firms provide, they take a stake in the company.
Σύφωνα ε τααpiοτελέσατα τη έρευνα, piερισσότερο αpiό το 50 %των τραpiεζών σχεδιάζουν να αυξήσουν τι δραστηριό-τητέ του τι σχετικέ ε τη χρηατοδοτική ίσθωσησε ΜΜΕ.
Besides mezzanine financing and private equity, you may also want to consider sources of public funding or subsidised funding, which are issued in many European countries, usually by semi-public banking institutions.
Β. ∆ιαχείριση εpiιχειρηατικών αpiαιτήσεων
Annex 4.3 provides a sample list of institutions providing such loans for SMEs in most European countries.
Αυτή η piηγή κεφαλαίου συνδέεται ε την piελατειακήβάση σα.
Please note, however, that this type of funding frequently goes by other names and nearly all of these loans are subject to compliance with certain conditions or eligibility criteria.
Οι piερισσότερε εγάλε τράpiεζε piα-ρέχουν υpiηρεσίε διαχείριση εpiιχειρηατικών αpiαιτή-σεων.
In some cases, this type of loan is also offered by private sector banks as intermediaries for the issuing institutions.
Η piαραγωγή του ίδιου όγκου piροϊόντων ε ικρότερηεισροή κεφαλαίου piορεί να εpiιτευχθεί ε διάφορουτρόpiου, piολλοί αpiό του οpiοίου είναι, σε τελευταίαανάλυση, εσωτερικέ λύσει.
Below we present the case of ‘Alpha’, an SME applying for a loan at ‘Beta Bank’. For each step of the process, including the ongoing relationship, we summarise how Alpha follows the six basic rules introduced above and the advantages of doing so.
Εναλλακτικέ λύσει αντί για την piαραδοσιακή piίστωση
Its products typically sell at a high margin, and Alpha Manufacturing has succeeded in asserting itself over the past few years and now controls a small segment of the fast growing healthcare market.
Υpiάρχουν ορισένε άλλε ορφέ χρηατοδότησηpiου piροσφέρονται ή οργανώνονται αpiό τι τράpiεζε γιατι ΜΜΕ.
Alpha faced a strategically decisive situation in which it wanted to invest EUR 1.2 million in new machinery.