natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Το ποσό αυτό "μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη διευκόλυνση της χρηματοδότησης υγιών επενδυτικών σχεδίων, προς το συμφέρον της Κοινότητας, με χρήση μέσων που θα διευρύνουν το φάσμα των χρηματοδοτήσεων της Τράπεζας και τα οποία θα περιλαμβάνουν, αλλά όχι αποκλειστικά, διευκολύνσεις για την παροχή επιχειρηματικών κεφαλαίων σε ορισμένες κατηγορίες επιχειρήσεων με τη μεσολάβηση κατάλληλων ενδιάμεσων φορέων, που διαθέτουν τα απαραίτητα προσόντα και τεχνογνωσία, αποκλειομένων οποιωνδήποτε επιδοτήσεων" (Απόφαση του Συμβουλίου των Διοικητών της 20ής Αυγούστου 1997).
This amount "may be used to facilitate the financing of sound projects, in the interests of the Community, through instruments extend­ing the scope of the Bank's financing, including but not limited to facili­ties for the provision of risk capital to certain categories of enterprise through suitable intermediaries with the necessary qualifications and expertise, excluding any subsidies" (Decision of the Board of Gover­nors of 20 August 1997).
Σημείωση Κ — Κεφάλαια για γενικούς τραπεζικούς κινδύνους
Note K — Fund for general banking risks
Από την πρώτη μερίδα, ύψους 200 000 000, χρησιμοποιήθηκε μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 1997 ποσό 164,6 εκατομμυρίων, ως εξής:
Deployment at 31 December 1997 of the first allocation of 200 mil­lion, as to 164.6 million, breaks down as follows:
Η εξέλιξη των Κεφαλαίων για γενικούς τραπεζικούς κινδύνους ήταν η εξής:
Recent movements in the Fund for general banking risks are tabulated below:
- μια συμφωνία καταπιστευματικής διαχείρισης, που αφορά ποσό 125 εκατομμυρίων, υπεγράφη μεταξύ της ΕΤΕπ και του ΕΤΑΕ σχετικά με τον Ευρωπαϊκό Μηχανισμό για τις Τεχνολογίες (μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 1997 είχαν εκταμιευθεί στο πλαίσιο αυτό 75 000),
­ a fiduciary and management agreement for an amount of 125 mil­lion signed between the EIB and the EIF in connection with the Euro­pean Technology Facility (at 31 December 1997, 75 000 disbursed thereunder);
- άλλα ποσά δεσμεύτηκαν επίσης για χρηματοδοτικές πράξεις της Τράπεζας μέσω αναγνωρισμένων ενδιάμεσων φορέων (39 600 000 μέχρι τις 31.12.1997).
­ other amounts also set aside under Bank financing operations through recognised intermediaries (39 600 000 as at 31 December 1997).
Κίνηση των λογαριασμών αποθεματικών για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 1997:
Assessment of the credit risk associated with these ASAP operations at 31 December does not call for any specific provision to be made.
Υπόλοιπο των λογαριασμών στις 31.12.1996
Statement of movements in the reserves at 31 December 1997:
Υπόλοιπο των λογαριασμών στις 31.12.1997
Appropriation of profit for the 1996 financial year
Αποτελέσματα προς διάθεση
Reserve Fund Additional Reserves Funds allocated to the Amster­dam Special Action Programme Profit to be appropriated
(1) διατέθηκαν για το προς καταβολή αναληφθέν κεφάλαιο.
(1) allocated to subscribed capital to be paid in.
ποσό 200 000 000 στους πόρους που διατίθενται στο Ειδικό Πρόγραμμα Δράσης του Άμστερνταμ, και το υπόλοιπο, ήτοι 905 169 722, στα προς διάθεση αποτελέσματα προηγούμενων χρήσεων, που θα ανέλθουν κα­τόπιν αυτού σε 1 581 965 466.
Acting on a proposal from the Management Committee, the Board of Directors is recommending that the Governors appropriate the balance of the profit and loss account for the year ended 31 December 1997 ■ after transfer of 100 000 000 to the Fund for general banking risks ­ i.e. 1 105 169 722, as to 200 000 000 to the Funds allocated to the Amsterdam Special Action Programme, and the balance of 905 169 722 to the prior­year profit to be appropriated, bringing this to 1 581 965 466.
Σημείωση Μ — Συνολικό ύψος των στοιχείων ενεργητικού και παθη­τικού που ήσαν εκφρασμένα σε ξένα νομίσματα και μετατράπηκαν σε Ecu
Note M — Aggregate foreign-exchange denominated assets and liabilities converted into ECUs
Η διαφορά μεταξύ των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού που είναι εκφρασμένα σε άλλα εκτός του Ecu νομίσματα - κυρίως νομίσματα των κρατών μελών - αντιστοιχεί στην καθαρή συναλλαγματική θέση της Τράπεζας.
The difference between asset and liability items in foreign currencies ­mainly in the currencies of the Member States ­ corresponds to the net foreign exchange position to which the Bank is exposed.
Ο συναλλαγματικός κίνδυνος είναι πολύ περιορισμένος, διότι η σύνθεση των στοιχείων που είναι εκφρασμένα σε ξένα νομίσματα αντικατοπτρίζει ουσιαστικά το αντίστοιχο βάρος τους στη σύνθεση του Ecu.
The exchange risk is very limited, given that the components of the foreign currency positions mainly reflect the respective weightings of the Member States' currencies in the definition of the ECU.
Σημείωση Π - Ειδικές καταθέσεις προς εξυπηρέτηση δανεισμού
Note Q — Special deposits for service of borrowings
Σημείωση Ν — Γεωγραφική κατανομή των τόκων και εξομοιούμενων εσόδων (λογαριασμός 1 των αποτελεσμάτων χρήσης):
Note N ­ Geographical analysis of "Interest receivable and similar income" (item 1 of the profit and loss account)
Η θέση αυτή αφορά το ποσό των ληξάντων τοκομεριδίων και ομολόγων, τα οποία πληρώθηκαν από την Τράπεζα στους πράκτορες πληρωμής αλλά δεν έχουν ακόμη προσκομιστεί προς είσπραξη από τους κατόχους ομολόγων που έχει εκδώσει η Τράπεζα.
This item represents the amount of coupons and bonds due, paid by the Bank to the paying agents, but not yet presented for payment by the holders of bonds issued by the Bank.
Γερμανία Γαλλία
Note S — Estimated present value of financial instruments
Βέλγιο . . . .
Austria . . .
Κάτω Χώρες . .
Finland . . . Greece . . . Portugal . . .
Μη αναλυθέντα έσοδα (1)
Income not analysed (1)
(1) Μη αναλυθέντα έσοδα: Έσοδα επενδυτικού χαρτοφυλα­κίου
(1) Income not analysed: Revenue from investment port­folio securities
- Επενδυτικό χαρτοφυλάκιο - Διαθέσιμα
­ Loans ­ Hedging portfolio ­ Investment portfolio ­ Liquid assets ­ Borrowings after swaps
Σημείωση Τ — Διαχείριση κινδύνων
Note T — Risk management
* πιστωτικός κίνδυνος " κίνδυνος επιτοκίων
* credit risk * interest rate risk
" κίνδυνος ρευστότητας * συναλλαγματικός κίνδυνος
* liquidity risk
Πιστωτικός κίνδυνος
United Kingdom Spain .... Belgium . . .
Ελλάς
Netherlands Denmark . . Greece . . . Portugal . . .
Σημείωση Ο — Δαπάνες και έξοδα διοίκησης
The Bank has thus estab­lished an operationally independent structure for determining and monitoring credit risk.
Μισθοί και επιδόματα ....
Welfare contributions and other social costs
Το προσωπικό της Τράπεζας ανερχόταν σε 31 Δεκεμβρίου 1997 (948 στις 31 Δεκεμβρίου 1996).
150651221 144 985 624 The number of persons employed by the Bank was 980 at 31 Decem­ber 1997 (948 at 31 December 1996).
Η διάρθρωση των εγγυήσεων επί του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων στις 31 Δεκεμβρίου 1997 είναι η εξής (σε εκατομ. Ecu):
The structure of guarantees attaching to the loan portfolio as at 31 De­cember 1997 is analysed below (ECU million):
στο εσωτερικό της Ευρωπαϊκής Ένωσης:
- within the European Union:
Εταιρείες '"
Zone "A" banks
Τράπεζες της "ζώνης Α"
Public institu­tions m
Χωρίς επίσημη εγγύηση "'
Without formal guarantee '"
Δημόσιοι οργανισμοί
Public institutions
Τράπεζες της "ζώνης Α"
Zone "A" banks
(1) Δάνεια για τα οποία δεν απαιτήθηκε καμία επίσημη εγγύηση, λόγω τής φερεγγυότητας του δανειολήπτη, που αποτελεί αυτή καθαυτή επαρκή εγγύηση.
(1) Loans for which no formal guarantee was required, the borrower's level of solvency itself representing adequate security.
Κατάλληλες συμβατικές ρήτρες εξασφαλίζουν το δικαίωμα της Τράπεζας να έχει πρόσβαση σε ανεξάρτητες ασφάλειες σε περίπτωση που συντρέξουν ορισμένες περιστάσεις.
In the event of certain occurrences, appropriate contractual clauses ensure the Bank's right of access to independent security.
(2) Τα δάνεια που είναι εγγυημένα με παραχωρήσεις διακαιωμάτων κατατάσσονται σύμφωνα με τη φύση του τελικού αποδέκτη.
(2) Loans secured by assignment of rights by category of final beneficiary.
Μέχρι σήμερα, έχουν υπογραφεί στο πλαίσιο των συμφωνιών αυτών χρηματο­δοτικές συμβάσεις συνολικού ύψους 640 εκατομμυρίων για δάνεια με καταμερισμό των κινδύνων.
- outside the European Union: contracts for 640 million in risk-sharing loans have been signed under these agreements.
Κράτη μέλη 1 550 Κοινοτικός προϋπολογισμός 12910
Member States 1 550 Community budget 12910 (*)
Οι χορηγήσεις έξω από την Ευρωπαϊκή Ένωση έχουν ως έσχατη κάλυψη εγγυήσεις από τον προϋπολογισμό της Ένωσης ή (στην περίπτωση των κρατών ΑΚΕ και των ΥΧΕ).
Loans outside the Community are, in the last resort, secured by guaran­tees of the Community budget or the Member States (loans in the ACP Countries and OCT).
Σε όλες τις περιοχές (Νότια Αφρική, μεσογειακές χώρες, χώρες της Κεντρικής και Ανατολικής Ευρώπης, χώρες της Ασίας και της Λατινικής Αμερικής), με εξαίρεση τα κράτη ΑΚΕ και τις ΥΧΕ, για τα δάνεια που απολαύουν κρατικής εγγύησης όλοι οι κίνδυνοι καλύπτονται σε έσχατη ανάγκη από τον κοινοτικό προϋπολογι­σμό.
In all regions (South Africa, nonmember Mediter­ranean Countries, Central and Eastern Europe, Asia and Latin America), apart from the ACP Countries and the OCT, in the case of loans secured by a sovereign guarantee, all risks are, in the last resort, covered by the Community budget.
(") εκ των οποίων 640 εκατομμύρια αντιπροσωπεύουν πράξεις με καταμερισμό των κινδύνων, όπως εξηγείται ανωτέρω.
(*) of which 640 million in risk-sharing operations as explained above.
Στον κατωτέρω πίνακα παρουσιάζεται η κατανομή του υπολοίπου των εκταμιευθέντων δανείων στη λήξη της χρήσης (σε εκατομμύρια Ecu) κατά τομέα δραστηριότητας του δανειολήπτη.
The new agreements decided by the Council of the European Union on 14 April 1997 (Decision 97/256/EC) introduced the concept of risk sharing whereby certain Bank loans are secured by third-party guaran­tees with respect to the commercial risk, the budgetary guarantee ap­plying in the case of political risks solely arising from currency nontransfer, expropriation, war and civil disturbance. To date, finance
Έως 1 έτος
Sector not more than 1 year
Από 1 έως 5 έτη
1 year to 5 years more than 5 years Total 1997
Σύνολο 1997
Total 1996
Ο πιστωτικός κίνδυνος που συνδέεται με τα διαθέσιμα (χαρτοφυλάκια τίτλων, commercial paper, προθεσμιακές καταθέσεις κ.λπ.) υπόκειται σε αυστηρή διαχείριση, με την επιλογή αντισυμβαλλομένων ή εκδοτών άρι­στης ποιότητας.
The credit risk associated with the treasury (portfolio securities, com­mercial paper, term accounts, etc.) is rigorously managed through se­lecting first-class counterparties and issuers.
Η Διοίκηση καθόρισε όρια, όσον αφορά τη διάρθρωση των χαρτοφυλα­κίων τίτλων και το ανώτατο ύψος των προϊόντων χρηματαγοράς, κυρίως με βάση τη βαθμολόγηση των αντισυμβαλλομένων από τα γραφεία αξιο­λόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας (τα όρια αυτά επανεξετάζονται τακτικά από την Υπηρεσία που είναι υπεύθυνη για τον έλεγχο των πι­στωτικών κινδύνων).
Limits governing the structure of portfolio securities and treasury instru­ments outstanding have been laid down by Management, in particular on the basis of the ratings awarded to counterparties by the rating agencies (these limits are reviewed regularly by the Credit Risk Depart­ment).
Η Τράπεζα έχει υιοθετήσει μια δομή συνολικής διαχείρισης ενεργητικού/παθητικού, εφαρμόζοντας τις καλύτερες πρακτικές του χρηματοπιστωτικού τομέα και, ειδικότερα, δημιουργώντας μια Επιτροπή Διαχείρισης Ενεργητικού και Παθητικού (ALCO), άμεσα υπαγόμενη στη Διευθύνουσα Επιτροπή.
The Bank is introducing an organisational structure for the assetliability function, applying best practices in the financial industry and, in particular, establishing an Asset-Liability Management Committee (ALCO) under the direct responsibility of the Bank's Management Committee.
Στο πλαίσιο αυτό, η Τράπεζα αποφάσισε να εφαρμόσει στρατηγική διαχείρισης ενεργητικού/παθητικού, η οποία συνίσταται στη διατήρηση της μέσης σταθμισμένης διάρκειας των ιδίων κεφαλαίων σε 5 έως 6 έτη, πράγμα που την προφυλάσσει από σημαντι­κές διακυμάνσεις των μακροπρόθεσμων εσόδων της.
Accordingly, it has decided on an assetliability management strategy which involves maintaining an own funds duration of around 5 to 6 years, thereby safe­guarding the Bank against substantial fluctuations in its long-term revenue.
Στον κατωτέρω πίνακα παρουσιάζεται η ποσοστιαία κατανομή του πι­στωτικού κινδύνου που ενέχουν τα χαρτοφυλάκια τίτλων και τα προϊόντα χρηματαγοράς, με βάση το βαθμό πιστοληπτικής ικανότητας των αντισυμβαλλομένων και των εκδοτών.
The table below provides a percentage breakdown of the credit risk associated with portfolio securities and treasury instruments in terms of the credit rating of counterparties and issuers:
Χαρτοφυλάκιο τίτλων
Portfolio securities %
Ποσοστό % στις 31 Δεκεμβρίου 1997
Treasury instruments %
Με δεδομένο ένα θεωρητικό χαρτοφυλάκιο ιδίων κεφαλαίων που ανταποκρίνεται στον ανωτέρω στόχο της διατήρησης της μέσης σταθμι­σμένης διάρκειας των ιδίων κεφαλαίων σε 5 έως 6 έτη, μια αύξηση των επιτοκίων όλων των νομισμάτων κατά 0,01% έχει ως αποτέλεσμα την αύ­ξηση της υπολειμματικής αξίας κατά 258 000.
Given a notional own funds portfolio in keeping with the above objective of an own funds duration equal to 5 to 6 years, an in­crease in interest rates of 0.01% on all currencies makes for a rise in the residual value (assets less liabilities) of 258 000.
AAA από ΑΑ1 έως ΑΑ3 ΑΙ Κατώτερη του ΑΙ
AAA AA1 toAA3 Al Below Al
Στον κατωτέρω πίνακα φαίνεται η έκθεση της Τράπεζας στον κίνδυνο επιτοκίων.
The following table illustrates the Bank's exposure to interest rate risk.
Παρουσιάζονται τα ονομαστικά ποσά και οι αντίστοιχες ημερομηνίες, κατά τις οποίες γίνονται αλλαγές επιτοκίων, για τους κύ­ριους λογαριασμούς του ισολογισμού που υπόκεινται σε αναπροσαρ­μογή επιτοκίου.
It presents the nominal amounts according to maturities af­fected by the incidence of interest rate changes, as regards the main balance sheet items subject to reindexation:
Διαστήματα αναπροσαρμογής των επιτοκίων (σε εκατομμύρια Ecu]:
Reindexation interval (ECL million):
Σύνολο 1997
Total 1997
Σύνολο 1 996
Total 1996
Από 6 μήνες έως 1 έτος
3 months to 6 months more than 5 years not more than 3 months
(ακαθάριστη αξία) Καθαρά διαθέσιμα
Assets Loans (gross) Net liquidity
Τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού για τα οποία δεν υπάρχει συμβα­τική ημερομηνία λήξης, κατατάσσονται στην κατηγορία "Μη καθορι­σμένη ημερομηνία λήξης".
Assets and liabilities for which there is no contractual maturity date are classified under "Maturity undefined".
Στον κατωτέρω πίνακα παρουσιάζεται η κατανομή των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού κατά ημερομηνία λήξης, με βάση την περίοδο που υπολείπεται μεταξύ της ημερομηνίας κατάρτισης του ισο­λογισμού και της συμβατικής ημερομηνίας λήξης.
The table below analyses assets and liabilities by maturity on the basis of the period remaining between the balance sheet date and the con­tractual maturity date.
(σε εκατομμύρια Ecu)
Liquidity risk (ECU million)
Μη καθορισμένη ημερομηνία λήξης
Maturity undefined
Περισσότερο από 5 έτη
More than 5 years
Περισσότερο από 3 μήνες έως 1 έτος
Not more More than 3 months More than 1 year than 3 months but not more than 1 year but not more than 5 years
Ταμείο, διαθέσιμα σε κεντρικές τράπεζες και σε ταχυδρομικά ταμιευτήρια
Cash in hand, central banks and post office banks
Λοιπές απαιτήσεις: Λογαριασμοί όψεως Προθεσμιακές καταθέσεις
Treasury bills eligible for refinancing with central banks
Πράξεις αγοράς τίτλων με συμφωνία επαναπώλησης (reverse repos)
Other loans and advances: Current accounts Term deposits Reverse repos
Δάνεια χορηγηθέντα: σε πιστωτικά ιδρύματα σε πελάτες
Loans: Credit institutions Customers
Απαιτήσεις από συμβάσεις ανταλλαγής νομισμάτων
Receivable in respect of currency swap contracts
Κεφάλαιο, αποθεματικά και αποτελέσματα χρήσης
Capital, reserves and profit Other liabilities
Υποχρεώσεις από συμβάσεις ανταλλαγής νομισμάτων
Payable in respect of currency swap contracts
Επιπλέον, για την εξασφάλιση της απαιτούμενης ρευστότητας της Τράπεζας και την αντιμετώπιση απρόβλεπτων ταμειακών αναγκών, δη­μιουργήθηκε ένα χαρτοφυλάκιο τίτλων καλούμενο "επενδυτικό χαρτο­φυλάκιο" (Σημείωση Β).
A securities portfolio, termed an "investment portfolio" (Note B), has also been created in order to ensure the Bank's solvency and to con­tend with unforeseen liquidity needs.
Το χαρτοφυλάκιο αυτό αποτελείται από τίτλους, κυρίως σταθερής απόδοσης, εκδοθέντες από φορείς άριστης πιστολη­πτικής ικανότητας (κατά κύριο λόγο ομολογίες εκδοθείσες από κράτη μέλη) και τους οποίους η Τράπεζα προτίθεται να διατηρήσει έως τη λήξη τους.
This securities portfolio consists of mainly fixed-income securities issued by first-class counterparties, largely bonds issued by Member States, with the intention of holding them until final maturity.
Πηγές συναλλαγματικού κινδύνου είναι: η συσσώρευση ιδίων κεφαλαίων εκφρασμένων σε άλλα νομίσματα εκτός του Ecu, τα περιθώρια επί των εργασιών και τα γενικά έξοδα σε άλλα νομίσματα εκτός του Ecu.
The sources of exchange risk are to be found in the accumulation of own funds denominated in non-ECU currencies, in the margins on op­erations and in general expenses incurred in non-ECU currencies.
Σκοπός της διαχείρισης των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού είναι να ελαχιστοποιεί τον κίνδυνο αυτό, ανακατανέμοντας τις καθαρές θέσεις ενεργητικού και παθητικού είτε σε Ecu είτε στα νομίσματα που συνθέ­τουν το Ecu, λαμβάνοντας υπόψη το ποσοστό συμμετοχής τους στη σύνθεση του Ecu.
The purpose of assetliability management is to minimise this risk by re­allocating net balance sheet positions either in ECUs or in the curren­cies comprising the ECU and according to their respective weightings in the ECU.
Σημείωση Y — Παράγωγα προϊόντα
Note U — Derivatives
Οι ανταλλαγές επιτοκίων ή νομισμάτων επιτρέπουν τη μεταβολή των χα­ρακτηριστικών του χαρτοφυλακίου ληφθέντων δανείων, σε όρους επιτο­κίων και νομισμάτων, ώστε αυτό να ανταποκρίνεται στη ζήτηση των πελατών της Τράπεζας.
Interest rate or currency swaps allow the Bank to modify the interest rates and currencies of its borrowing portfolio in order to accommo­date requests from its clients and also make it possible to access cer­tain capital markets by exchanging with counterparties their advanta­geous conditions of access to these markets, so reducing funding costs.
Τα συχνότερα χρησιμοποιούμενα παράγωγα προϊόντα είναι τα εξής:
The Bank uses derivatives mainly as part of its funding strategy in order to bring the characteristics, in terms of currencies and interest rates, of the funds raised into line with those of loans granted and also to re­duce funding costs.
" Πράξεις ανταλλαγής (swaps) επιτοκίων σε μεταγενέστερη
All interest rate and currency swaps linked with the borrowing portfolio have maturities identical to the borrowings concerned and are there­fore long term.
' Συμβάσεις για καθορισμό των επιτοκίων ημερομηνία (Deferred rate setting agreement - DRS)
The derivatives most commonly used are: * Currency swaps * Interest rate swaps * Deferred rate-setting (DRS) agreements.
Πρόκειται για συμβάσεις στις οποίες συμφωνείται η μετατροπή πόρων που έχουν αντληθεί με δανεισμό, σε άλλο νόμισμα από το νόμισμα δανεισμού, ενώ ταυτόχρονα συνάπτεται μια προθεσμιακή σύμβαση ανταλλαγής, που επιτρέπει μια μελλοντική, αντίστροφη ανταλλαγή νομι­σμάτων, ώστε τα δανεικά κεφάλαια να μπορούν να αποπληρωθούν στο αρχικό νόμισμα στην τακτή ημερομηνία αποπληρωμής.
Currency swaps are contracts under which it is agreed to convert funds raised through borrowings into another currency and, simultaneously, a forward exchange contract is concluded to re-exchange the two curren­cies in the future in order to be able to repay the funds raised on the due dates.
Πρόκειται για συμβάσεις στις οποίες συνήθως συμφωνείται η ανταλλαγή πόρων με κυμαινόμενο επιτόκιο έναντι πόρων με σταθερό επιτόκιο ή αντιστρόφως.
Interest rate swaps are contracts under which it is generally agreed to exchange floatingrate interest for fixedrate interest or vice versa.
Τα παράγωγα προϊόντα, όπως και τα χρηματοπιστωτικά στοιχεία του ισο­λογισμού, ενέχουν πιστωτικό κίνδυνο.
In common with balance sheet financial instruments, derivatives are subject to credit risk.
Ωστόσο, αντίθετα από τα χρημα­τοπιστωτικά στοιχεία του ισολογισμού, για τα οποία ο πιστωτικός κίν­δυνος ισούται με τη συμβατική ή την ονομαστική αξία τους, ο πιστωτικός κίνδυνος που συνδέεται με τα παράγωγα προϊόντα δεν αντιστοιχεί, συνήθως, παρά σε μικρό μέρος της συμβατικής αξίας τους.
However, unlike balance sheet financial instru­ments where the credit risk usually corresponds to the notional or nomi­nal amount, the credit risk associated with derivatives is generally equivalent to only a small portion of their notional value.
Στην περίπτωση της Τράπεζας, η οποία διαπραγματεύεται συμβάσεις πα­ράγωγων προϊόντων μόνο στη βάση αμοιβαίας συμφωνίας, ο πιστωτικός κίνδυνος εκτιμάται με τη μέθοδο του "τρέχοντος κινδύνου", την οποία συνιστά η Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών (BIS).
In the Bank's case, where only mutually agreed derivatives are negotiated, the credit risk is evaluated on the basis of the "current exposure" method recom­mended by the Bank for International Settlements (BIS).
Συνεπώς, ο πιστωτικός κίνδυνος ισούται με τη θετική αξία αντικατάστασης των σχετικών συμβάσεων, αυξημένη κατά τους ενδεχόμενους κινδύνους, που εξαρτώ­νται από τη διάρκεια και το είδος της συναλλαγής, σταθμισμένους με βάση ένα δείκτη που συνδέεται με τη φύση του αντισυμβαλλομένου (κίνδυνος BIS 2 σταθμισμένος).
Hence, the credit risk is expressed in terms of the positive replacement value of the contracts, increased by the potential risks, contingent on the duration and type of transaction, weighted by a coefficient linked to the cat­egory of counterparty (BIS 2 weighted risk).
Συμβάσεις για καθορισμό των επιτοκίων σε μεταγενέστερη ημερομηνία (Deferred rate setting agreement - DRS)
The following tables show the maturities of currency swaps and interest rate swaps plus DRS combined, sub-divided according to their notional amount and the associated credit risk:
To παράγωγο αυτό χρηματοπιστωτικό προϊόν είναι παρόμοιο με μια σύμ­βαση ανταλλαγής επιτοκίων (σταθερό επιτόκιο έναντι κυμαινόμενου επι­τοκίου ή αντιστρόφως).
This derivative is similar to an interest rate swap contract (fixed rate/floating rate or vice versa).
Ωστόσο, χρησιμοποιείται ειδικότερα από χρημα­τοπιστωτικούς οργανισμούς που χορηγούν μακροπρόθεσμες χρηματοδοτήσεις, όπως η ΕΤΕπ, η οποία αντλεί σημαντικά ποσά από τις κεφαλαιαγορές.
However, it is used more specifically by long-term financing institutions such as the EIB which raises substan­tial amounts on the capital markets.
Πράξεις ανταλλαγής (swaps) νομισμάτων (σε εκατομμύρια Ecu)
Currency swaps (ECU million)
Σύνολο 1996
Total 31.12.1997
Λιγότερο από 1 έτος
Total 1996 more than 1 0 years less than 1 year
Πρέπει να σημειωθεί ότι τα προς είσπραξη και προς καταβολή συμβατικά ποσά των πράξεων ανταλλαγής νομισμάτων εγγράφονται στο Ενεργητικό και το Παθητικό του ισολογισμού στους λογαριασμούς "Λοιπά στοιχεία ενεργητικού" και "Λοιπά στοιχεία παθητικού", αντίστοιχα.
It should be pointed out that the notional amounts receivable or payable in respect of currency swaps are entered on the balance sheet under "Other assets" and "Other liabilities" respectively.
Πράξεις ανταλλαγής (swaps) επιτοκίων και DRS (σε εκατομμύρια Ecu)
Interest rate swaps and DRS (ECU million)
Από 1 έτος έως 5 έτη
Total 1996 more than 10 years less than 1 year
Λιγότερο από 1 έτος
1 year to 5 years
Έως σήμερα, η Τράπεζα δεν έχει συνάψει συμβάσεις δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς και πώλησης (option contracts) στο πλαίσιο της πολιτι­κής της για κάλυψη κατά κινδύνων.
Hitherto, the Bank has not entered into any options contracts in con­junction with its risk hedging policy.
Όλες αυτές οι συμβάσεις δικαιωμάτων, είτε είναι ενσωματωμένες σε είτε συνδεδεμένες με ληφθέντα δάνεια, συνάπτονται με αμοιβαία συμ­φωνία.
All options contracts embedded in, or linked with, borrowings are ne­gotiated by mutual agreement.
Γενικά, αυτά τα δικαιώματα προαίρεσης δεν ενέχουν πιστωτικό κίνδυνο, πλην ορισμένων, που βασίζονται σε χρηματιστηριακό δείκτη, αλλά για τα οποία υπάρχει εγγύηση υπό μορφή καλύμματος (collateral), που παρακολουθείται τακτικά.
Generally, there is no credit risk on these options, except in some cases where they are based on a stock exchange index, but for which secu­rity exists in the form of regularly monitored collateral.