natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Κατά συνέπεια έχει ανακύψει ως ενδεχόμενο το ζήτημα της κάλυψης του χρηματοδοτικού κενού (ή τουλάχιστον μέρους αυτού) μέσω μιας νέας δανειακής σύμβασης. 
Consequently, the issue of covering the financing gap (or at least a part of it) through a new loan agreement is a possibility.
Η «αναδιάρθρωση» του χρέους. 
The "restructuring" of the debt
Το θέμα της αναδιάρθρωσης του συσσωρευμένου χρέους φαίνεται ότι θα εξετασθεί το νωρίτερο στο δεύτερο ήμισυ του 2014 όπως άλλωστε μας έχουν προϊδεάσει από καιρό οι εταίροι. 
The debt issue will be examined at the earliest on the second half of 2014.
Κρίσιμο ρόλο θα παίξει η επιστροφή στην ανάπτυξη με την βελτίωση της αξιοπιστίας της οικονομικής πολιτικής, την ανάκαμψη των επενδύσεων και τις μεταρρυθμίσεις. 
Crucial role will play the return to growth combined with the improvement of the economic policy's credibility, the recovery of the investments and the reforms.
Όμως, αυτή η ανάκαμψη θα είναι ολοένα και δυσκολότερη όσο παραμένει το τεράστιο χρέος. 
However, this recovery will be difficult, because of the huge accumulated debt.
Και όσο ταχύτερα ρυθμισθεί το ζήτημα του χρέους τόσο ταχύτερα θα επιστρέψει η χώρα στην ανάπτυξη. 
The sooner the issue of the debt is solved, the sooner the country will return to growth.
Η καθυστέρηση θα έχει μεγάλο κόστος. 
Any delay will cause a huge cost.
Εν κατακλείδι, γίνεται ολοένα και πιο φανερό, ότι η σταθεροποίηση της δημοσιονομικής ισορροπίας σε βάθος χρόνου (και η επιστροφή στην ανάπτυξη) προϋποθέτει όχι μόνο αποφασιστικότητα από την ελληνική πλευρά, αλλά και αλλαγές στις ως τώρα επιλογές ιδίως των ευρωπαϊκών θεσμών και των κρατών μελών της Ευρωζώνης. 
In conclusion, it becomes clearer that the stabilization of the fiscal balance over time (and the return to growth) requires not only determination from the Greek side, but also changes in the choices so far made by the European institutions and the Eurozone countries members of the.
Καθώς πλησιάζει το τέλος του δεύτερου «μνημονίου» και της τρέχουσας δανειακής σύμβασης, διαμορφώνεται το ερώτημα τι θα γίνει μετά. 
As the end of the second "memorandum" and of the current loan agreement approaches, the question that arises is what will happen next.
Στο θέμα αυτό διαπιστώνουμε με ενδιαφέρον σύγκλιση κυβέρνησης και κομμάτων της αντιπολίτευσης: Υιοθετούν την άποψη ότι πρέπει να αποτραπεί ένα νέο «μνημόνιο». 
On this issue, we observe with interest a convergence of the government and the political parties of the opposition: They agree that a new memorandum must be deterred.
Το πρόσφατο «Πλαίσιο της κυβερνητικής συνεργασίας» επιβεβαίωσε ότι στόχος είναι «η οριστική και πραγματική απαλλαγή της πατρίδας μας από το μνημόνιο που αποτυπώνει την εξαιρετικά δύσκολη και άνιση διαπραγμάτευση με τους εταίρους μας».12 
The recent "Framework of the governmental collaboration" has confirmed that the goal is "the real and the definitive deliverance of our country from the memorandum which depicts the extremely difficult and unequal negotiation with our partners".9
Κάθε κυβέρνηση (άρα και η ελληνική) που δεν επιλέγει την έξοδο από τη Ζώνη του Ευρώ θα πρέπει στο μέλλον να κινηθεί εντός του νέου θεσμικού πλαισίου σε ζητήματα οικονομικής και δημοσιονομικής πολιτικής. 
Every government (and the Greek government) of a Eurozone country must act, in the future, within the new constitutional framework, concerning issues of economic
13 Στην Ε.Ε. και Ευρωζώνη πραγματοποιούνται βήματα προς τη κατεύθυνση της ομοσπονδιοποίησης. 
9 See the entire text at the newspaper "Ta Nea", 24.10.2013.
Στο πλαίσιο αυτό επανεξετάζεται το ζήτημα της αλληλεγγύης και επαναπροσδιορίζεται ο συντονισμός της οικονομικής και δημοσιονομικής πολιτικής. 
See also the article of Sp. Lapatsioras for the abolition of "Memorandum" at the newspaper "The Avgi" 19.10.2013.
Ειδικά ως προς το τελευταίο, σημειώνουμε ότι ήδη τα κράτη μέλη έχουν δεσμευθεί: 
Notis Marias of ANEL had also shared the same position from the beginning.
• να τηρούν τον κανόνα του ισοσκελισμένου προϋπολογισμού και να καθορίζουν μεσοπρόθεσμους στόχους, 
See also "the newspaper of the Editors" 21.10.2013.
• να προβλέπουν με νόμο μηχανισμό αυτόματης διόρθωσης τυχόν αποκλίσεων από δημοσιονομικούς στόχους. 
In the European Union and the Eurozone, steps are being taken towards the direction of federalism.
12 Βλ. ολόκληρο το κείμενο στην εφημερίδα τα Νέα, 24.10.2013. 
In this context, the matter of solidarity is being reconsidered and the coordination of economic and fiscal policy is being redefined.
Βλ. επίσης άρθρο του Σπ. Λαπατσιώρα για την ακύρωση του Μνημονίου στην εφημερίδα η Αυγή 19.10.2013. 
Specifically concerning the last remark, we notice that the state-members have already committed:
Τις ίδιες θέσεις είχε υποστηρίξει εξ αρχής ο Νότης Μαριάς των ΑΝΕΛ. 
• to adhere to the rule of a balanced budget and to determine medium-term targets,
Βλ. και Εφημερίδα των Συντακτών 21.10.2013. 
• to implement policies which lead to sustainable results (i.e. reforms)
• ο προϋπολογισμός θα ελέγχεται από ανεξάρτητες αρχές. 
• the State budget will be evaluated by independent authorities.
Επομένως, επίκειται νέα προσαρμογή των δημοσιονομικών μας θεσμών στο δημοσιονομικό καθεστώς της ΕΕ. 
Therefore, a new adjustment of our fiscal institutions to the fiscal status of EU is imminent.
Σε αυτό το πλαίσιο, η πολιτική της χώρας μπορεί να βελτιωθεί, επεξεργαζόμενη ένα εθνικό σχέδιο για τη βιώσιμη ανάπτυξη εντός της ΕΕ και της Ευρωζώνης. 
In this framework, the country's policy can be improved, by elaborating a national plan about the sustainable growth within the EU and the Eurozone.
14 Τα παραπάνω προβλέπονται κυρίως στο λεγόμενο «δημοσιονομικό σύμφωνο» (fiscal compact). 
Opportunities and restrictions at the European system" at the newspaper " ta Nea" 8.10.2013.
Περιλαμβάνεται στη Συνθήκη για τη Σταθερότητα, συντονισμό και διακυβέρνηση στην ΟΝΕ. 
11 The above are provided mainly at the "Fiscal Compact".
Η πρόταση της Επιτροπής θεωρείται ότι έχει εγκριθεί από το Συμβούλιο, εκτός αν το Συμβούλιο αποφασίσει με ειδική πλειοψηφία να την απορρίψει μέσα σε 10 ημέρες από την έγκρισή της από την Επιτροπή». 
The Commission's suggestion is considered to be approved by the Council, unless the Council decides ,with qualified majority, to reject it within 10 days after its approval by the Commission."
1. Η Οικονομική συγκυρία 
1. The current economic situation
Η ανάσχεση της ύφεσης στην Ευρωζώνη αλλά και στην Ελλάδα ξεκίνησε 
Euro area and Greece are expected to return to growth
Σύμφωνα με νεότερα στοιχεία για το δεύτερο τρίμηνο του 2013, η Ευρωζώνη επιστρέφει σε θετικούς ρυθμούς ανάπτυξης μετά από έξι συνεχόμενα τρίμηνα ύφεσης. 
According to the latest data for the second quarter of 2013, the euro area will return to positive growth rates after six consecutive quarters of recession.
Για όλο το έτος προβλέπεται ύφεση γύρω στο -0,5% ενώ για το 2014 προβλέπεται ανάπτυξη της τάξης του 1%. 
The forecast for 2013 is a recession of 0.5% while the forecast for 2014 is a growth rate of 1%.
Οι άλλες μεγάλες οικονομίες θα κινηθούν ανοδικά. 
The other major economies are also expected to grow.
Οι ΗΠΑ με ρυθμό 1,6% ενώ η Ιαπωνία με 2%. 
The growth rate for 2013 is 1.6% in the US and 2% in Japan.
Γενικά διαφαίνεται μία ισχυροποίηση των αναπτυγμένων οικονομιών και επιβράδυνση της ανάπτυξης των αναπτυσσόμενων. 
The general overview seems to be that while growth in the developed countries is strengthened, the growth rate for the developing countries will drop in 2014.
Για την Ελλάδα, το προσχέδιο του προϋπολογισμού 2014 προβλέπει ύφεση -4% για το 2013 χαμηλότερα από την πρόβλεψη -4,2% της τελευταίας αναθεώρησης του 2ου Προγράμματος Σταθεροποίησης της Ελληνικής Οικονομίας (Ιούλιος 2013). 
According to the preliminary draft budget for 2014, the Greek GDP is expected to drop by 4% in 2013, (having revised the previous forecast that expected a decrease of 4.2%).
Η συγκεκριμένη βελτίωση οφείλεται κυρίως στις καλύτερες των αναφερομένων επιδόσεις του εξωτερικού τομέα (κυρίως στον τουρισμό) της οικονομίας. 
This improved revision is mainly related to the better than expected results of the external sector of the economy (mainly tourism).
Για το 2014 προβλέπεται θετικός ρυθμός ανάπτυξης 0,6%. 
For 2014 the forecast for the GDP is to grow by 0.6%.
Η ανεργία εξακολουθεί να είναι πολύ υψηλή, όμως παρατηρείται αύξηση της μισθωτής απασχόλησης στον ιδιωτικό τομέα. 
Unemployment is still very high, but there is an increase in employment in the private sector
Το σύνολο των απασχολουμένων κατά τον Ιούλιο του 2013 εκτιμάται ότι ανήλθε σε 3.610.549 άτομα. 
The number of unemployed amounted to 1,374,054 while the number of inactive to 3,375,636.
Οι άνεργοι ανήλθαν σε 1.374.054 άτομα, ενώ ο οικονομικά μη ενεργός πληθυσμός ανήλθε σε 3.375.636 άτομα. 
The number of employed decreased by 136,714 persons compared to July 2012 (a 3.6% rate of decrease) and by 14,219 persons compared to June 2013 (a 0.4% rate of decrease).
16 Δελτίο Τύπου στις 10/10/2013: « Έρευνα Εργατικού Δυναμικού: Ιούλιος 2013 ». 
Press Release issued on the 10/10/2013: "Labor Force Survey: April 2013".
126.451 άτομα σε σχέση με τον Ιούλιο του 2012 (αύξηση 10,1%) και κατά 729 άτομα σε σχέση με τον Ιούνιο του 2013 (αύξηση 0,1%). 
increased by 21,830 persons (a 0.7% rate of increase) compared to July 2012 and by 7,863 persons compared to May 2013 (a 0.2% rate of increase).
Στον παρακάτω πίνακα μπορούμε να παρατηρήσουμε την διαφοροποίηση της ανεργίας στους άνδρες και τις γυναίκες καθώς και την διαχρονική τους εξέλιξη. 
In the table below we can observe the difference in unemployment rates between men and women as well as their evolution over time.
Τον Ιούλιο του 2013, η ανεργία των ανδρών ήταν 25%, ενώ αυτή των γυναικών ήταν 31,1%. 
In July, the male unemployment rate was 25%, while the female unemployment rate was 31.1%.
ΠΙΝΑΚΑΣ 1: Ποσοστό ανεργίας κατά φύλο: Ιούλιος 2008 - 2013 
TABLE 1: Unemployment rate by gender: July 2008 - 2013
Φύλο 
July
Ιούλιος 
Gender 2008
2008 
2009
2009 
2010
2010 
2011
2011 
2012
2012 
2013
4,9 
10.0
6,8 
15.0
10,0 
22.1
15,0 
25.0
25,0 
13.2
11,0 
21.4
13,2 
28.8
16,0 
31.1
28,8 
9.5
31,1 
12.5
7,4 
25.0
9,5 
27.6
Πηγή: ΕΛΣΤΑΤ 
well-known
Ομάδες ηλικιών 
July
2009 
2008
2010 
2009
2011 
2010 2011
15-24 ετών 
15-24 years old
22,1 
22,1
24,3 
24,3
31,9 
31,9
42,6 
42,6
54,9 
54,9
55,1 
55,1
25-34 ετών 
25-34 years old
10,4 
10,4
13,0 
13,0
16,4 
16,4
24,9 
24,9
32,0 
32,0
36,2 
36,2
35-44 ετών 
35-44 years old
5,9 
5,9
10,5 
10,5
14,6 
14,6
21,5 
21,5
24,1 
24,1
45-54 ετών 
45-54 years old
8,6 
8,6
12,2 
12,2
20,5 
20,5
55-64 ετών 
55-64 years old
4,7 
4,7
13,9 
13,9
14,8 
14,8
65-74 ετών 
65-74 years old
12,5 
12,5
9,5 
9,5
17,7 
17,7
25,0 
25,0
27,6 
27,6
Πηγή: ΕΛΣΤΑΤ 
Source: Hellenic Statistical Authority
Συγκεκριμένα, σύμφωνα με τις ροές μισθωτής απασχόλησης, οι αναγγελίες πρόσληψης ανήλθαν σε 165.623 (η υψηλότερη διαχρονικά επίσημα καταγεγραμμένη μηνιαία επίδοση από το 2001), ενώ οι αποχωρήσεις σε 102.50117. 
More precisely, according to the salaried employment flows, new appointments were 165,623 (the highest performance recorded in the same period since 2001), while the dismissals and departures amounted to 102,50115.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η θετική επίδοση του ισοζυγίου ροών του μηνός 
It is remarkable that the positive balance of September 2013 is the best performance of any other September recorded so far.
14 
13
(σε θέσεις εργασίας) 
„ , First nine First nine
(1) (2) (1 - 2) (3) (4) (3-4) 
(1) (2) ( 3) (4)
Ι. Προσλήψεις 
Ι. Appointments
165.623 87.941 77.682 802.881 640.126 162.755 
165,623 87,941 77,682 802,881 640,126 162,755
ΙΙ. Αποχωρήσεις 
ΙΙ. Dismissals or departures
102.501 85.557 16.944 637.179 606.480 30.699 
102,501 85,557 16,944 637,179 606,480 30,699
Α. Καταγγελίες συμβάσεων 
Α. Dismissals and completions of contracts
Β. Οικειοθελείς αποχωρήσεις 
Balance (Ι-ΙΙ)
ΙΙΙ. 
60,738
Πηγή: Υπουργείο Εργασίας, Πληροφοριακό Σύστημα ΕΡΓΑΝΗ 
Source: Ministry of Labour, Ergani database
Ειδικότερα, ο μήνας Σεπτέμβριος 2013 είναι ο έβδομος συνεχόμενος μήνας με θετικό ισοζύγιο στις ροές μισθωτής απασχόλησης στον ιδιωτικό τομέα, με αποτέλεσμα αυτή η θετική εξέλιξη να αποτυπώνεται και στα στοιχεία για το εννεάμηνο του έτους. 
September 2013 was the seventh consecutive month with a positive balance of flows of salaried employment in the private sector and as a result, this positive performance is also documented in the balance of the first nine months.
ΠΙΝΑΚΑΣ 4: Ισοζύγιο ροών μισθωτής απασχόλησης (2001-2013) 
TABLE 4: Balance of flows of salaried employment (2001-2013)
Ισοζύγιο ροών εννεάμηνου 
Balance of the first nine months
Ισοζύγιο ροών Σεπτεμβρίου 
Balance of September
79.181 
79,181
6.161 
6.161
124.156 
124,156
7.818 
7.818
78.022 
78,022
874 
874
111.178 
111,178
-6.783 
-6.783
78.147 
78,147
4.108 
4.108
92.246 
92,246
5.138 
5.138
73.502 
73,502
-1.764 
-1.764
101.855 
101,855
-554 
-554
18.394 
18,394
-6.550 
-6.550
34.137 
34,137
-15.797 
-15.797
11.078 
11,078
-11.375 
-11.375
33.646 
33,646
2.384 
2.384
165.702 
165,702
63.122 
63.122
Πράγματι, μεταξύ Απριλίου και Ιουλίου, παρατηρείται στη μη εποχικά διορθωμένη εκτίμηση του αριθμού των ανέργων μείωση της τάξης των 87.000 ατόμων. 
16 Out of 637,179 total dismissals and departures, 223,247 were the voluntary departures and 413,932 were dismissals and completions of contracts..
Δημιουργούνται πρωτογενή πλεονάσματα μετά από πολλά χρόνια 
After many years Primary Surpluses are created
Μετά από πολλά χρόνια, η χώρα παρουσιάζει πρωτογενή πλεονάσματα. 
After many years, the country establishes Primary surpluses.
Με βάση το προσχέδιο του Προϋπολογισμού 2014, το ύψος του πρωτογενούς πλεονάσματος εκτιμάται στα € 340 εκατ. (0,2% του ΑΕΠ) το 2013, ενώ αναμένεται να αυξηθεί περαιτέρω στα € 2,84 δισ. (1,6% του ΑΕΠ) το 2014. 
Based on the draft of the State Budget for 2014, the amount of Primary Surplus is estimated at € 340 mil. (0.2% of GDP) for 2013, while it is expected to increase further to € 2.84 bn. (1.6% of GDP) in 2014.
Η δημοσιονομική προσαρμογή έχει ως τελικό στόχο τη διαμόρφωση του πρωτογενούς πλεονάσματος σε 4,5% του ΑΕΠ το 2016 και σε επίπεδα άνω του 4,0% του ΑΕΠ μετά το 2016. 
The Fiscal adjustment has as its final target the establishment of a Primary Surplus of 4.5% of GDP for 2016 and after 2016 a Primary Surplus above 4.0% of GDP.
Χωρίς να υποβαθμίζεται η τεράστια σημασία της επίτευξης πρωτογενούς πλεονάσματος, τονίζεται η ανάγκη της βιωσιμότητας του. 
Without degrading the huge importance of the establishment of a Primary Surplus, the need of its sustainability must be emphasized.
Για να επιτευχθεί αυτό, είναι απαραίτητο να σχεδιαστούν και να εφαρμοστούν πολιτικές που θα ξεπερνούν τα όρια των συμβατικών δεσμεύσεων της χώρας με τους δανειστές. 
In order for this to be achieved, it is necessary to design and implement policies that would exceed the limits of contractual commitments of our country with its lenders.
Αυτές οι πολιτικές πρέπει να εντάσσονται σε ένα συνολικό σχεδιασμό, πρώτον, μακροχρόνιας στόχευσης, αλλά και κατά τομείς και κλάδους και δεύτερο, άμεσης απόδοσης, προκειμένου να υπάρξουν άμεσες λύσεις σε επείγοντα προβλήματα, όπως η μείωση της ανεργίας, η έξοδος από την ύφεση με επενδύσεις και η αύξηση των εξαγωγών. 
These policies must be integrated in an overall design, first, as part of a long-term planning but also to include sectors and industries and second, direct assignment, so as to provide immediate solutions to urgent problems, such as the reduction of unemployment, the exit from recession through investments and the increase of exports.
Ο Δείκτης Επιχειρηματικού Κλίματος μειώθηκε οριακά 
The Economic Sentiment Indicator has been marginally decreased
O δείκτης οικονομικού κλίματος στην Ελλάδα το τρίτο τρίμηνο του 2013, παρουσιάζει μια μικρή μέση ποσοστιαία μείωση κατά 0,9% σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο διακόπτοντας έτσι την ανοδική πορεία που παρατηρήθηκε τα δύο προηγούμενα τρίμηνα του 2013. 
The Economic Sentiment Indicator in Greece during the third quarter of 2013 shows a slight average percentage decrease of 0.9% compared to the second quarter thus interrupting the upward trend observed in the previous two quarters of 2013.
Ωστόσο, βασικό χαρακτηριστικό της πορείας του δείκτη κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου είναι η μεγάλη διακύμανση που παρουσιάζει. 
However, a key feature of the trend of the index during the third quarter is its high volatility.
Συγκεκριμένα, ενώ τον Αύγουστο μειώθηκε κατά 2,7% σε σχέση με τον Ιούλιο, τον Σεπτέμβρη αυξήθηκε κατά 4,4%. 
Specifically, while in August it decreased by 2.7% compared to July, in September rose by 4.4%.
Αρνητικά φαίνεται να επιδρά στις επιχειρηματικές προσδοκίες η παρατηρούμενη μείωση της χρηματοδότησης του ιδιωτικού τομέα (επιχειρήσεων και νοικοκυριών), από τις εγχώριες τράπεζες παρά την επιτυχή ολοκλήρωση της ανακεφαλαιοποίησης τους. 
observed decline in the funding of the private sector (businesses and households) from domestic banks seems to negatively affect the business expectations despite the successful completion of the banking sector recapitalization.
Στην Ευρωζώνη και την Ευρωπαϊκή Ένωση, ο δείκτης Οικονομικού Κλίματος συνεχίζει την ανοδική πορεία των δύο προηγούμενων τριμήνων του 2013 εμφανίζοντας το τρίτο τρίμηνο μια μέση ποσοστιαία αύξηση κατά 7,5% και 5,7% αντίστοιχα σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο, λόγω της παρατηρούμενης εντυπωσιακής μέσης τριμηνιαίας αύξησης των επιχειρηματικών προσδοκιών σε όλους τους τομείς και κυρίως στο τομέα των Υπηρεσιών (κατά 81,3% και 45,7% αντίστοιχα) και της Βιομηχανίας (κατά 38,0% και 33,8% αντίστοιχα). 
In the Eurozone and the European Union, the Economic Sentiment Indicator continues the upward trend of the previous two quarters of 2013, showing in the third quarter an average corresponding increase of 7.5% and 5.7% respectively, compared to the second quarter due to the impressive observed average quarterly increase in the expectations in all sectors and especially in the Services sector (81.3% and 45.7% respectively) and the Industry sector (38.0% and 33.8% respectively).
Τα δάνεια στην Ελλάδα ανέρχονται τον Αύγουστο στα € 221,4 δισ. και είναι μειωμένα κατά 0,3% σε σχέση με τον Ιούλιο και κατά 4,83% σε σχέση με τον αντίστοιχο μήνα του προηγούμενου έτους. 
In addition, measures for credit expansion such as the recent reduction of the interest rates on loans and deposits it is expected to have a positive impact on the liquidity of the economy.
Από τα € 221,4 δισ. τα € 105,5 δισ. είναι επιχειρηματικά και τα € 102,5 δισ. είναι δάνεια προς τα νοικοκυριά. 
In August, the loans in Greece amounted to € 221.4 bn and are reduced by 0.3% compared to July and by 4.83% compared to the corresponding month of the previous year.
Από τα δάνεια προς τα νοικοκυριά τα € 71,7 δισ. είναι στεγαστικά και τα € 29,2 δισ. καταναλωτικά 
From the € 221.4 bn, the € 105.5 bn are directed to enterprises, and the € 102.5 bn are loans directed to households.
Ενώ τα επιτόκια στις προθεσμιακές καταθέσεις έχουν υποχωρήσει σημαντικά από το 5% στο 3,5% με στόχο το 3%. 
The interest rates on term deposits have dropped significantly from 5% to 3.5% with a target set to 3%.
Τον ίδιο μήνα το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο του συνόλου των δανείων ήταν στο 5,54% (περιλαμβάνονται στεγαστικά - επιχειρηματικά - καταναλωτικά), που σημαίνει ότι το περιθώριο επιτοκίου διαμορφώνεται στις 3,44 μονάδες και ο στόχος είναι να κλείσει κάτω από τις 2,5 μονάδες. 
In the same month the weighted average interest rate of all loans was at 5.54% (including mortgages, business and consumer loans), meaning that the margin between the two weighted average interest rates (on deposits and loans) is at 3.44 percentage units while the target set is to reach 2.5 units.
Τον τελευταίο μήνα του τρίτου τριμήνου οι τράπεζες Εθνική και Πειραιώς ανακοίνωσαν μεγάλες μειώσεις στα επιτόκια δανεισμού των επιχειρήσεων, κατά 1,5 μονάδα η ΕΤΕ (βλέπε ανακοίνωση τύπου 19/9 Εθνικής Τράπεζας) και κατά 1 μονάδα η Πειραιώς (βλέπε δελτίο τύπου 2/9 που όμως αφορά και τα επιτόκια των πιστωτικών καρτών και των 6 τραπεζών που βρίσκονται κάτω από την ομπρέλα της). 
In the last month of the third quarter the National bank of Greece and Piraeus bank have announced significant reductions in business lending rates, by 1.5 units the National Bank of Greece (see the September 19 press release of the National Bank of Greece) and by 1 unit the Piraeus Bank (see the 2/9 press release, which also includes the interest rates on credit cards of the six banks that are under its umbrella).
Η χρηματοδότηση του ιδιωτικού τομέα από τις τράπεζες αποτελεί το βασικό εργαλείο επανεκκίνησης της οικονομίας. 
The funding of the private sector by the commercial banks is the main tool for restarting the economy.
Οι καταθέσεις των τραπεζών αποδυναμώνονται οριακά 
The deposits of banks have weakened marginally
Η καταθετική βάση των τραπεζών εμφανίζει μια στασιμότητα με προοπτικές αποδυνάμωσης, καθώς η κάλυψη των φορολογικών υποχρεώσεων του ιδιωτικού τομέα αναμένεται να επιταχυνθεί τους τελευταίους μήνες του έτους. 
The deposit base of banks shows a stagnation with prospects of weakening as the coverage of the tax liabilities of the private sector is expected to accelerate in the remaining months of the current year.
Οι καταθέσεις του Ιδιωτικού τομέα στις εγχώριες τράπεζες ανήλθαν στα € 162,2 δισ. μειωμένες κατά 1,2 δισ. σε σχέση με το επίπεδο του Μαΐου 2013. 
The deposits in domestic banks of the private sector amounted to € 162.2 bn and are reduced by € 1.2 bn compared to the level of May 2013.
Η υπερφορολόγηση, η μείωση των μισθών και των συντάξεων και η διατήρηση των τιμών των αγαθών σε αδικαιολόγητα υψηλά επίπεδα εξανεμίζουν το διαθέσιμο εισόδημα των Ελλήνων και συνεπώς η αποταμίευση αποτελεί τελευταία προτεραιότητα τουλάχιστον για τα χαμηλά και μεσαία εισοδήματα. 
The over-taxation, the reduction of wages and pensions and the steady perseverance of the commodity prices to unreasonably high levels eroded the disposable income of the Greek citizens and therefore saving efforts remain a last priority at least for low and middle incomes.
Πιο συγκεκριμένα, από το 26,52% του Ιουνίου 2012, το spread μειώθηκε κάτω του 7% στα μέσα Οκτωβρίου 2013 (ιστορικό χαμηλό από τον Οκτώβριο του 2010). 
Therefore, it is clear that there has been considerable progress concerning the spreads, of the order of 30%, compared to the ones that Greece faced on the onset of the crisis.
Γίνεται εύκολα αντιληπτό λοιπόν πως η πρόοδος είναι τεράστια σε σχέση με τα spreads της τάξεως του 30% που αντιμετώπιζε η χώρα στην αρχή της κρίσης. 
It should also be highlighted that on May of 2012 the Fitch Ratings upgraded Greece to B- with stable outlook and that was until today the last change in the country's credit rating18.
Αυτό, σε συνδυασμό με την επίτευξη πρωτογενούς πλεονάσματος έχουν πιέσει ισχυρά τα spreads προς τα κάτω, χωρίς όμως αυτό το θετικό σημάδι να ισοδυναμεί με δυνατότητα άμεσης εξόδου της χώρας στις διεθνείς αγορές για δανεισμό22. 
Moreover, the decline of the Greek interest rates (which means that the spreads have also decline, given the very small volatility of the interest rates of the German 10-year bond) reflects the decreasing probability of the country's to default.
Επιπροσθέτως, η μείωση των επιτοκίων της Ελλάδας (που ισοδυναμεί με μείωση και των spreads δεδομένης της ελάχιστης μεταβολής των γερμανικών επιτοκίων) αντανακλά και τη συνεχώς μειούμενη πιθανότητα χρεοκοπίας της χώρας. 
For a more analytical presentation, please visit the Public Debt Management Agency (PDMA) website http://www.pdma.gr/index.php/en/public-debt-strategy/public-debt/credit-rating.
ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 5: Η αποκλιμάκωση των spreads της Ελλάδας 
19 Interest rates (not spreads) of more than 7 percentage points lead to explosive debt dynamics.
Σε αυτήν την εντυπωσιακή άνοδο των τελευταίων εβδομάδων οδηγό αποτελεί ο κλάδος των τραπεζικών μετοχών, ο οποίος σημειώνει εντυπωσιακές επιδόσεις και συμπαρασύρει και το γενικό δείκτη τιμών. 
Another positive development for the Greek economy is the upward trend of the Athens Stock Exchange General Index which has taken place in the last sixteen months, as depicted in the following graph 6.