natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Περισσότερες πληροφορίες σχετικά με το πλαίσιο του Ευρωσυστήματος για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας διατίθενται στα αγγλικά στην πρόσφατη έκδοση της ΕΚΤ «The financial risk management of the Eurosystem monetary policy operations» και στον δικτυακό τόπο της ΕΚΤ (http://www.ecb.europa.eu/ mopo/assets/risk/ecaf/html/index.en.html). systems — IRB) των τραπεζών. Μεταξύ των συστημάτων που γίνονται αποδεκτά ως μέσα διαβάθμισης, περιλαμβάνονται επίσης ορισμένοι μικροί ευρωπαϊκοί οργανισμοί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που είναι εγγεγραμμένοι σε μητρώο της ΕΑΚΑΑ. — Τρίτον, αξίζει να σημειωθεί ότι το ECAF ουσιαστικά είναι ανοικτό και σε άλλους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας εφόσον οι οργανισμοί αυτοί υποβάλλουν αίτηση αποδοχής και συμμορφώνονται με τις ελάχιστες απαιτήσεις του ECAF για την αποδοχή τέτοιων συστημάτων. 
Additional information on the ECAF is available in the ECB’s recent publication ‘The financial risk management of the Eurosystem monetary policy operations’ and on the ECB’s website at http://www.ecb.europa. eu/mopo/assets/risk/ecaf/html/index.en.html. — Third, it is worth noting that the ECAF is actually open to additional credit rating agencies if they request ECAF acceptance and comply with the minimum requirements for ECAF acceptance of credit assessment systems.
Τα κριτήρια αποδοχής του ECAF αποβλέπουν στο να διασφαλίζουν ότι τα νέα συστήματα είναι κατάλληλα για τον συγκεκριμένο σκοπό των πράξεων νομισματικής πολιτικής του Ευρωσυστήματος. 
The ECAF acceptance criteria aim to ensure that a new system is suitable for the specific purpose of the Eurosystem’s monetary policy operations.
Έτσι, το Ευρωσύστημα προστατεύεται από χρηματοοικονομικούς κινδύνους και εξασφαλίζονται ίσοι όροι ανταγωνισμού για τα διάφορα συστήματα που παρέχουν στο Ευρωσύστημα πληροφορίες όσον αφορά την αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας. 
This protects the Eurosystem against financial risks and creates a level playing field for the different systems that provide the Eurosystem with credit assessment information.
Στο πλαίσιο αυτό, το Ευρωσύστημα ενεργεί ως χρήστης των πιστοληπτικών διαβαθμίσεων παρά ως ρυθμιστική ή εποπτική αρχή. 
In this context, the Eurosystem acts as a user of credit ratings, not as a regulator or supervisor.
Οι διαδικασίες αποδοχής περιλαμβάνουν ελέγχους ποιότητας, εξετάζουν κατά πόσο η κάλυψη για την αποτελεσματική εφαρμογή του ECAF είναι επαρκής και λαμβάνουν υπόψη το αντίστοιχο ρυθμιστικό καθεστώς. 
The acceptance processes include checks on quality, whether coverage is sufficient for an efficient implementation of the ECAF and take into account the respective regulatory situation.
Για παράδειγμα, τα κριτήρια για την αποδοχή οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας ως εξωτερικών οργανισμών3 είναι τα εξής: α) οι εξωτερικοί οργανισμοί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας πρέπει να είναι εγγεγραμμένοι σε μητρώο ή πιστοποιημένοι από την EAKAA σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΚ) αριθ. 1060/2009· και β) οι εξωτερικοί οργανισμοί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας πρέπει να πληρούν λειτουργικά κριτήρια και να παρέχουν κατάλληλη κάλυψη, ώστε να διασφαλίζεται η αποτελεσματική εφαρμογή του ECAF. 
For example, the criteria for accepting credit rating agencies as ECAls3 include: (a) that ECAls must be registered or certified by ESMA in accordance with Regulation (EC) No 1060/2009, and (b) thatECAlsmustfulfiloperationalcriteriaand provide relevant coverage so as to ensure the efficient implementation of the ECAF.
Επιπροσθέτως, οι πληροφορίες ζητούνται με σκοπό τη σύγκριση και την αντιστοίχηση των πιστοληπτικών αξιολογήσεων με τις πιστοληπτικές βαθμίδες του Ευρωσυστήματος και για τους σκοπούς της παρακολούθησης των επιδόσεών τους. 
In addition, information is requested for the comparison and the assignment (i.e. ‘map-ping’) of the credit assessments to the Eurosystem’s credit quality steps and for the purposes of monitoring their performance.
Απάντηση της ΕΚΤ 70 τους εξωτερικούς οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας αξιοποιεί επομένως το εποπτικό έργο που έχει αναλάβει η ΕΑΚΑΑ, αλλά σε ορισμένα σημεία προχωρεί πέρα από αυτό. 
The Eurosystem’s due diligence on ECAls thus builds on the supervisory work undertaken by ESMA, but goes in some dimensions beyond it.
Σε ένα πλαίσιο περιορισμένων εσωτερικών πόρων, το Ευρωσύστημα πρέπει επίσης να διασφαλίζει ότι αυτοί οι οργανισμοί χρησιμοποιούνται με αποτελεσματικό τρόπο για την εφαρμογή του πλαισίου νομισματικής πολιτικής του Ευρωσυστήματος. 
In a context of limited internal resources, the Eurosystem also needs to ensure that the use of these rating agencies in the implementation of its monetary policy framework is efficient.
Επιπλέον, θα πρέπει να σημειωθεί ότι το ECAF και η δέουσα επιμέλεια ως προς τις πληροφορίες που παρέχονται από τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας έχουν βελτιωθεί τα τελευταία χρόνια. 
Reply of the ECB 70 In addition, it should be noted that the ECAF and the due diligence on information provided by credit rating agencies have been enhanced in recent years.
Αυτό συνάδει με τη δέσμευση της ΕΚΤ να εφαρμόζει τις αρχές του Συμβουλίου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας για τον περιορισμό της εξάρτησης από εξωτερικές πιστοληπτικές διαβαθμίσεις4. — Τέταρτον, η αποδοχή από το ECAF αποτελεί έναν μικρό μόνο παράγοντα από τους πολλούς παράγοντες που επηρεάζουν την πρόσβαση των οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας στην αγορά. 
This is in line with the ECB’s commitment to implementing the Financial Stability Board’s principles for reducing reliance on external ratings.4 — Fourth, many factors affect market access for CRAs; of these, ECAF acceptance is only a small one.
Αυτό αναγνωρίζεται και από το Ελεγκτικό Συνέδριο το οποίο αναφέρεται αφενός σε «πολλούς παράγοντες» που καθιστούν δύσκολη την είσοδο στην αγορά αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας (σημείο 35) και αφετέρου στις πρωτοβουλίες του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου για διερεύνηση της πιθανότητας δημιουργίας ενός ευρωπαϊκού δικτύου οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας (σημείο 36). 
The Court also acknowledges this as it refers to ‘various factors’ that make entry into the credit rating market difficult (paragraph 35) and the European Parliament’s initiatives to investigate the possibility of establishing a European Rating Agencies Network (paragraph 36).
Η έκθεση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής σχετικά με τη σκοπιμότητα ενός τέτοιου δικτύου εντόπισε πολλαπλά εμπόδια καθώς και την απουσία στήριξης, υπό τις παρούσες συνθήκες, από τους εκπροσώπους του κλάδου προς οποιαδήποτε μορφή δικτύου μικρότερων οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας5. 
The EU Commission’s report on the feasibility of such a network identified multiple obstacles as well as a lack of support, under the current conditions, by industry representatives for any form of network of smaller CRAs5.
Για παράδειγμα, η χρήση των πιστοληπτικών διαβαθμίσεων από τις τράπεζες για τους σκοπούς των κεφαλαιακών απαιτήσεων δεν καλύπτεται από το πεδίο του ελέγχου του Ελεγκτικού Συνεδρίου. 
For example, the use of credit ratings by banks for capital requirements purposes is not covered by the scope of the Court’s audit.
Επί του παρόντος, ένας περιορισμένος αριθμός συχνά τριών οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας φαίνεται να χρησιμοποιείται για τους σκοπούς των κεφαλαιακών απαιτήσεων των τραπεζών στο αντίστοιχο κράτος μέλος της Ευρωπαϊκής 4 Βλ., για παράδειγμα, το έγγραφο του Συμβουλίου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας «Principles for Reducing Reliance on CRA Ratings», Οκτώβριος 2010, το οποίο είναι διαθέσιμο στη διεύθυνση http://www.financialstabilityboard. org/publications/r_101027.pdf 5 Βλ. την έκθεση της Επιτροπής προς το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο σχετικά με τη σκοπιμότητα ενός δικτύου μικρότερων οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας στην ΕΕ [COM(2014) 248 final], η οποία διατίθεται στη διεύθυνση http://ec.europa.eu/transparency/regdoc/ rep/1/2014/EL/1-2014-248-EL-F1-1.Pdf Ένωσης6. Όταν όλα τα σχετικά εκτελεστικά τεχνικά πρότυπα του κανονισμού για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις (Capital Requirements Regulation — CRR)7 υιοθετηθούν8 τότε μόνο θα μπορούν όλοι οι οργανισμοί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που είναι εγγεγραμμένοι σε μητρώο ή πιστοποιημένοι από την ΕΑΚΑΑ να χρησιμοποιούνται για τους σκοπούς των κεφαλαιακών απαιτήσεων σύμφωνα με την «προκαθορισμένη προσέγγιση». 
At the moment, a limited number of often three CRAs appear to be used for banks’ capital requirements purposes in the respective European Union Member State6. Only when the relevant Implementing Technical Standards of the capital requirements regulation (CRR)7 have been adopted8 can all 4 See, for example, Financial Stability Board, Principles for Reducing Reliance on CRA Ratings, October 2010, available at http://www. financialstabilityboard.org/publications/r_101027.pdf.
Μέρος Ι — Εγγραφή και περιφερειακές δραστηριότητες Ευρήματα 38 Το Ευρωσύστημα αποδέχεται διάφορα μέσα διαβάθμισης με την επιφύλαξη δέσμης κριτηρίων αποδοχής10, συμπεριλαμβανομένων ορισμένων μικρών ευρωπαϊκών οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. Το επιχειρηματικό μοντέλο των αποδεκτών μέσων διαβάθμισης επικεντρώνεται στην αξιολόγηση μη χρηματοπιστωτικών επιχειρήσεων, για την οποία έχουν γίνει αποδεκτά από το Ευρωσύστημα. 6 Βλ. τον κατάλογο των αποδεκτών οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας στα διάφορα κράτη μέλη, ο οποίος διατίθεται στη διεύθυνση www.eba.europa.eu/ documents/10180/585167/ecai_recognition.xls 7 Βλ. τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 575/2013 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 26ης Ιουνίου 2013, σχετικά με τις απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας για πιστωτικά ιδρύματα και επιχειρήσεις επενδύσεων. 
5 See the Commission report addressed to the European Parliament and the Council on the feasibility of a network of smaller credit rating agencies in the EU (COM(2014) 248 final), available at http://ec.europa.eu/transparency/regdoc/ rep/1/2014/EN/1-2014-248-EN-F1-1.Pdf 6 See the list of eligible CRAs in the different Member States, available at www.eba.europa.eu/documents/10180/585167/ ecai_recognition.xls 7 See Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms.
8 Βλ. τα σχέδια εκτελεστικών τεχνικών προτύπων για την αντιστοίχηση των αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας των εξωτερικών οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας σύμφωνα με το άρθρο 136 παράγραφοι 1 και 3 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 [κανονισμός για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις (Capital Requirements Regulation — CRR)]. 
8 See the draft Implementing Technical Standards on the mapping of ECAIs’ credit assessments under Article 136(1) and (3) of Regulation (EU) No 575/2013 (Capital Requirements Regulation — CRR).
Για τις θέσεις τιτλοποίησης, βλ. το έγγραφο διαβούλευσης σχετικά με τα εκτελεστικά τεχνικά πρότυπα για την αντιστοίχηση των αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας των εξωτερικών οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας (EBA/CP/2015/08). 
For securitisation positions, see the Consultation Paper on ITS on Mapping of ECAIs Credit Assessments (EBA/CP/2015/08).
Βλ. επίσης τα σχέδια εκτελεστικών τεχνικών προτύπων για την αντιστοίχηση των αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας σε μια αντικειμενική κλίμακα βαθμίδων πιστοληπτικής ποιότητας σύμφωνα με το άρθρο 109α της οδηγίας 2009/138/ΕΚ (Φερεγγυότητα II). 
See also the draft Implementing Technical Standards on the allocation of credit assessments of ECAIs to an objective scale of credit quality steps under Article 109(a) of Directive 2009/138/EC (Solvency II).
9 Βλ. την οδηγία 2009/138/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 25ης Νοεμβρίου 2009 σχετικά με την ανάληψη και την άσκηση δραστηριοτήτων ασφάλισης και αντασφάλισης (Φερεγγυότητα II). 
The Eurosystem does not act as a regulator or supervisor in this context.11 9 See Directive 2009/138/EC of the European Parliament and of the Council of 25 November 2009 on the taking-up and pursuit of the business of Insurance and Reinsurance (Solvency II).
10 Βλ. άρθρο 124 της κατευθυντήριας γραμμής ΕΚΤ/2014/60 και https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/other/acceptancecriteriar atingtools201505.en.pdf 
10 See Article 124 of Guideline ECB/2014/60 and https://www.ecb. europa.eu/pub/pdf/other/acceptancecriteriaratingtools201505. en.pdf.
Απάντηση της ΕΚΤ 71 Συμπέρασμα Δεδομένων των διευκρινήσεων που παρουσιάζονται στο παρόν, θα είχε θεωρηθεί ωφέλιμο από την ΕΚΤ εάν ο έλεγχος είχε μπορέσει να εξετάσει τους διάφορους παράγοντες που επηρεάζουν την αγορά μικρών οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας, των οποίων το ECAF αποτελεί μία μόνο πτυχή. 
Conclusion Given the clarifications presented above, the ECB would have found it beneficial if the audit had had the opportunity to cover the various factors affecting the market for small CRAs, of which the ECAF is only a single aspect.
Συμπεράσματα και συστάσεις 111 Βλ. τα σχόλια της ΕΚΤ για το σημείο V της περίληψης. 
Conclusions and recommendations 111 See the ECB’s comments on paragraph V of the Executive Summary.
12 Βλ. § 201.3 (e) (1) του κανονισμού A του Διοικητικού Συμβουλίου της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, ο οποίος διατίθεται στη διεύθυνση https://www.frbdiscountwindow.org/en/Pages/ General-Information/Regulation-A-Federal-Reserve-Board-Governors.aspx 
12 See § 201.3 (e) (1) of Regulation A of the Federal Reserve Board of Governors, available at https://www.frbdiscountwindow.org/ en/Pages/General-Information/Regulation-A-Federal-Reserve-Board-Governors.aspx.
Απάντηση 72 της Επιτροπής Μέρος IV — Κοινοποιήσεις Κοινή απάντηση στα σημεία 95 και 96 Για την αντιμετώπιση της χρηματοπιστωτικής κρίσης, ο κανονισμός 1060/2009 για τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας βελτίωσε σημαντικά τη διαφάνεια όσον αφορά τον τρόπο λειτουργίας των οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας στην ευρωπαϊκή αγορά. 
Reply of the 72 Commission Part IV – Disclosures Common reply to paragraphs 95 and 96 As a response to the financial crisis, Regulation 1060/2009 on credit rating agencies has considerably improved the transparency in the way credit rating agencies operate on the European market.
Ειδικότερα, ενισχύθηκε η διαφάνεια των αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας, των μεθοδολογιών αξιολόγησης και του ιστορικού επιδόσεων των εγγεγραμμένων και εγκεκριμένων οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. 
In particular, the transparency of credit ratings, rating methodologies and the historical performance of registered and authorised credit rating agencies has been enhanced.
Παρότι ενδέχεται να υπάρχουν ορισμένες διαφορές στον τρόπο με τον οποίο οι οργανισμοί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας κοινοποιούν πληροφορίες, οι εν λόγω οργανισμοί συμμορφώνονται σε γενικές γραμμές με τις υποχρεώσεις κοινοποίησης του κανονισμού 1060/2009. 
While there might be some differences in the way that credit rating agencies disclose information, credit rating agencies are generally complying with the disclosure obligations of Regulation 1060/2009.
Αν κριθεί απαραίτητο και ενδεδειγμένο, σύμφωνα με το άρθρο 16 του κανονισμού 1095/2010, θα μπορούσε να εξεταστεί το ενδεχόμενο παροχής πρόσθετης καθοδήγησης από την Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών στους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας σχετικά με τις απαιτήσεις κοινοποίησης με σκοπό να βελτιωθούν οι γενικές πρακτικές κοινοποίησης των εν λόγω οργανισμών. 97 Ο κανονισμός 1060/2009 για τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας έχει ως στόχο να επιτύχει ισορροπία όσον αφορά, αφενός, την ανάγκη κοινοποίησης πληροφοριών σχετικά με τις μεθοδολογίες αξιολόγησης και, αφετέρου, την παράλληλη προστασία των πληροφοριών αποκλειστικού χαρακτήρα των οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. 
If necessary and appropriate, additional guidance in accordance with Article 16 of Regulation 1095/2010 by the European Securities and Markets Authority to credit rating agencies on disclosure requirements could be considered to improve the overall disclosure practices of credit rating agencies. 97 The Regulation 1060/2009 on credit rating agencies aims to strike the balance between the need to disclose information on rating methodologies while protecting proprietary information of credit rating agencies at the same time.
Προκειμένου οι χρήστες να επιδεικνύουν τη δέουσα επιμέλεια, ο κανονισμός όχι μόνο απαιτεί τη δημοσιοποίηση πληροφοριών για τις μεθοδολογίες αξιολόγησης, αλλά υποχρεώνει επίσης την Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών να δημοσιεύει πληροφορίες σχετικά με το ιστορικό επιδόσεων των οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. 
For users to conduct their due diligence, the Regulation not only requires publishing information on the rating methodologies, but also requires the European Securities and Markets Authority to publish information on the historical performance of credit rating agencies.
Αυτό διευκολύνει επίσης τους επενδυτές να επιδεικνύουν οι ίδιοι τη δέουσα επιμέλεια. 
This also facilitates investors to conduct their own due diligence.
99 Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με το άρθρο 23 του κανονισμού 1060/2009, οι δημόσιες αρχές δεν επεμβαίνουν στο περιεχόμενο των μεθοδολογιών αξιολόγησης. 
99 It is important to note that in line with Article 23 of Regulation 1060/2009, public authorities shall not interfere with the content of the rating methodologies.
Αν κριθεί απαραίτητο και ενδεδειγμένο, σύμφωνα με το άρθρο 16 του κανονισμού 1095/2010, θα μπορούσε να εξεταστεί το ενδεχόμενο παροχής πρόσθετης καθοδήγησης από την Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών στους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας με σκοπό να βελτιωθεί η παρουσίαση των μεθοδολογιών αξιολόγησης και να διευκολυνθεί η σύγκριση των μεθοδολογιών διαφόρων οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. 
If necessary and appropriate, additional guidance in accordance with Article 16 of Regulation 1095/2010 by the European Securities and Markets Authority to credit rating agencies could be considered to improve the presentation of credit rating methodologies and allowing for a more easy comparison of methodologies across credit rating agencies.
Συμπεράσματα και συστάσεις 118 Ο κανονισμός 1060/2009 για τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας βελτίωσε τη διαφάνεια της λειτουργίας των οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας στην ευρωπαϊκή αγορά, με την επιφύλαξη αποτελεσματικής εποπτείας από την Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (ΕΑΚΑΑ). 
Conclusions and recommendations 118 Regulation 1060/2009 on credit rating agencies has improved the transparency of credit rating agencies operating in the European market, subject to effective supervision by the European Securities and Markets Authority (ESMA).
Οι κανόνες αυτοί βελτίωσαν σημαντικά τη διαφάνεια των αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας και των μεθοδολογιών αξιολόγησης και, σε συνδυασμό με τη δημοσίευση δεδομένων σχετικά με το ιστορικό επιδόσεων των αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας στο κεντρικό αρχείο της ΕΑΚΑΑ, οι χρήστες είναι σε πολύ καλύτερη θέση για να επιδείξουν οι ίδιοι τη δέουσα επιμέλεια. 
These rules have considerably improved the transparency of credit ratings and rating methodologies and combined with the publication of data on the historic performance of credit ratings in a central repository operated by ESMA, users are in a much better position to conduct their own due diligence.
Επιπλέον, οι νέοι κανόνες έχουν επίσης ως στόχο να μειώσουν την αποκλειστική και μηχανιστική στήριξη των επενδυτών σε εξωτερικές αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας. 
Furthermore the new rules also aim to reduce the sole and mechanistic reliance of investors on external credit ratings.
Η χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 έστρεψε την προσοχή στους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας και στον αντίκτυπό τους στις χρηματοπιστωτικές αγορές. 
The 2008 financial crisis focused attention on the credit rating agencies and their impact on financial markets.
Την εποχή εκείνη, οι δραστηριότητες των οργανισμών αυτών ήταν ελάχιστα ρυθμισμένες στην Ευρώπη. 
At the time, there was very little regulation of the agencies in Europe.
Το 2011 ιδρύθηκε η Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (ESMA) για την εγγραφή, την παρακολούθηση και την εποπτεία τους. 
In 2011, the European Securities and Markets Authority (ESMA) was created to register, monitor and supervise them.
Στην έκθεση αυτή εξετάζεται αν η ESMA έχει εδραιωθεί ως όργανο εποπτείας των οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας της ΕΕ. 
This report examines whether ESMA has successfully established itself as the credit rating agencies watchdog for the EU.
Καταλήγουμε στο συμπέρασμα ότι, μολονότι η ESMA έθεσε γερά θεμέλια, οι κανόνες και οι κατευθυντήριες γραμμές της δεν είναι πλήρεις και μένει ακόμη να αντιμετωπιστούν σημαντικοί κίνδυνοι. 
We conclude that while ESMA has laid down good foundations, its rules and guidelines are not yet complete and significant risks remain to be addressed in the future.
EL 2015 Ειδική έκθεση αριθ. 23 Ποιότητα των υδάτων στη λεκάνη απορροής του Δούναβη: έχει επιτευχθεί πρόοδος στην εφαρμογή της οδηγίας-πλαισίου για τα ύδατα, αλλά πρέπει να γίνουν περισσότερα ΕΥΡΩΠΑÏKΟ ΕΛΕΓΚΤΙΚΟ ΣΥΝΕ∆ΡΙΟ 
EN 2015 Special Report NO 23 Water quality in the Danube river basin: progress in implementing the water framework directive but still some way to go EUROPEAN COURT OF AUDITORS
ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΕΛΕΓΚΤΙΚΟ ΣΥΝΕΔΡΙO 12, rue Alcide De Gasperi 1615 Luxembourg LUXEMBOURG Τηλ+352 4398-1 E-mail: eca-info@eca.europa.eu Internet: http://eca.europa.eu Twitter: @EUAuditorsECA YouTube: EUAuditorsECA Περισσότερες πληροφορίες για την Ευρωπαϊκή Ένωση παρέχονται από το διαδίκτυο (http://europa.eu). 
EUROPEAN COURT OF AUDITORS 12, rue Alcide De Gasperi 1615 Luxembourg LUXEMBOURG Tel. +352 4398-1 Email: eca-info@eca.europa.eu Internet: http://eca.europa.eu Twitter: @EUAuditorsECA YouTube: EUAuditorsECA More information on the European Union is available on the internet (http://europa.eu).
Λουξεμβούργο: Υπηρεσία Εκδόσεων της Ευρωπαϊκής Ένωσης, 2016 Print ISBN 978-92-872-3779-8 PDF ISBN 978-92-872-3770-5 EPUB ISBN 978-92-872-3738-5 ISSN 1831-0826 ISSN 1977-5660 ISSN 1977-5660 doi:10.2865/019257 doi:10.2865/0190 doi:10.2865/842114 QJ-AB-15-023-EL-C QJ-AB-15-023-EL-N QJ-AB-15-023-EL-E © Ευρωπαϊκή Ένωση, 2016 Επιτρέπεται η αναπαραγωγή με αναφορά της πηγής. 
Luxembourg: Publications Office of the European Union, 2016 Print ISBN 978-92-872-3753-8 PDF ISBN 978-92-872-3733-0 EPUB ISBN 978-92-872-3737-8 ISSN 1831-0834 ISSN 1977-5679 ISSN 1977-5679 doi:10.2865/194691 doi:10.2865/761364 doi:10.2865/05208 QJ-AB-15-023-EN-C QJ-AB-15-023-EN-N QJ-AB-15-023-EN-E ╘ European Union, 2016 Reproduction is authorised provided the source is acknowledged.
Για οποιαδήποτε χρήση ή αναπαραγωγή του χάρτη στη σελίδα 65, πρέπει να ζητηθεί άδεια απευθείας από τον δικαιούχο των δικαιωμάτων πνευματικής ιδιοκτησίας. 
For any use or reproduction of the map on p.
EL 2015 Ειδική έκθεση αριθ. 23 Ποιότητα των υδάτων στη λεκάνη απορροής του Δούναβη: έχει επιτευχθεί πρόοδος στην εφαρμογή της οδηγίας-πλαισίου για τα ύδατα, αλλά πρέπει να γίνουν περισσότερα (υποβαλλόμενη δυνάμει του άρθρου 287, παράγραφος 4, δεύτερο εδάφιο, ΣΛΕΕ) 
Printed in Luxembourg EN 2015 Special Report NO 23 Water quality in the Danube river basin: progress in implementing the water framework directive but still some way to go (pursuant to Article 287(4), second subparagraph, TFEU)
Κλιμάκιο ελέγχου 02 Οι ειδικές εκθέσεις του ΕΕΣ παρουσιάζουν τα αποτελέσματα των ελέγχων επιδόσεων και των ελέγχων συμμόρφωσης που αυτό διενεργεί επί συγκεκριμένων τομέων του προϋπολογισμού της ΕΕ ή επί συγκεκριμένων διαχειριστικών ζητημάτων. 
Audit team 02 The ECAуs special reports set out the results of its performance and compliance audits of specific budgetary areas or management topics.
Το ΕΕΣ επιλέγει και σχεδιάζει τα εν λόγω ελεγκτικά καθήκοντα κατά τρόπον ώστε αυτά να αποφέρουν τον μέγιστο αντίκτυπο, λαμβανομένων υπόψη των κινδύνων για τις επιδόσεις ή για τη συμμόρφωση, του επιπέδου των σχετικών εσόδων ή δαπανών, των επικείμενων εξελίξεων και του πολιτικού και δημόσιου συμφέροντοςt. 
The ECA selects and designs these audit tasks to be of maximum impact by considering the risks to performance or compliance, the level of income or spending involved, forthcoming developments and political and public interest.