natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Μεθοδολογίες 115 Η ESMA εξέτασε τις μεθοδολογίες των ΟΑΠΙ βάσει των ρυθμιστικών κριτηρίων μέσω τόσο της διαρκούς εποπτείας όσον και ερευνών. Ωστόσο, η ESMA δεν διαθέτει διαδικασία για την εξέταση των νέων μεθοδολογιών ή ουσιωδών αλλαγών στις μεθοδολογίες που κοινοποιούν οι ΟΑΠΙ. 
Methodologies 115 ESMA examined CRAs’ methodologies based on the regulatory criteria through both ongoing supervision and investigations. However, ESMA does not have a procedure to examine the new methodologies or material changes to methodologies notified by the CRAs.
Η ESMA αντιμετωπίζει προκλήσεις όσον αφορά την ερμηνεία των μεθοδολογικών κριτηρίων και την επίτευξη αμοιβαίας κατανόησης με τους ΟΑΠΙ όσον αφορά τη συμμόρφωση με αυτές. 
ESMA faces challenges in interpreting the methodological criteria and building common understanding with the CRAs on compliance with them.
Εκκρεμεί η διεξοδική εξέταση ορισμένων κριτηρίων (σημεία 78 έως 86). 
Certain criteria remain to be examined in depth (paragraphs 78 to 86).
Συμπεράσματα και συστάσεις 43 Σύσταση 4 Η ESMA πρέπει να εξετάσει κάθε σημαντική πτυχή του σχεδιασμού και της εφαρμογής των μεθοδολογιών των ΟΑΠΙ οι οποίες δεν έχουν καλυφθεί ακόμη. 
Conclusions and recommendations 43 Recommendation 4 ESMA should examine all important aspects of the design and implementation of CRA methodologies which have not yet been covered.
Συγκρούσεις συμφερόντων 116 Η ESMA δεν έχει εξετάσει επαρκώς ορισμένα είδη σύγκρουσης συμφερόντων. 
Conflicts of Interest 116 ESMA did not sufficiently examine certain potential conflicts of interest.
Μολονότι λαμβάνει πληθώρα πληροφοριών από τους ΟΑΠΙ σχετικά με τις δραστηριότητες διαπραγμάτευσης και τα χαρτοφυλάκια τίτλων των στελεχών τους, οι πληροφορίες αυτές δεν εξετάστηκαν κατά συστηματικό τρόπο. 
Although ESMA receives a lot of information from the CRAs regarding the trading activities and securities holdings of their staff, it did not examine this information in a structured way.
Ακόμη, στο πλαίσιο των θεματικών και ατομικών επισκοπήσεων, το ζήτημα αυτό συζητήθηκε μόνο παρεμπιπτόντως (σημεία 87 έως 89). 
Also, during the thematic and individual reviews, this issue was only discussed sporadically (paragraphs 87 to 89).
Σύσταση 5 Η ESMA οφείλει να εξετάζει με δομημένο τρόπο τα συστήματα που έχουν αναπτύξει οι ΟΑΠΙ για την αντιμετώπιση των συγκρούσεων συμφερόντων, ιδίως δε εκείνων που σχετίζονται με τις δραστηριότητες διαπραγμάτευσης και τις χρηματοοικονομικές συναλλαγές των αναλυτών πιστοληπτικής ικανότητας. 
Recommendation 5 ESMA should examine in a structured manner the systems put in place by the CRAs for dealing with conflicts of interest, and in particular those relating to rating analysts’ trading activities and financial transactions.
Επιπλέον, η ESMA οφείλει να εξετάζει την ακρίβεια των πληροφοριών που λαμβάνει από τους ΟΑΠΙ για τις συγκρούσεις συμφερόντων. 
In addition, ESMA should test the accuracy of the information received from the CRAs on conflicts of interest.
Γενικές κοινοποιήσεις 117 Η ESMA έλεγχε τακτικά τις γενικές κοινοποιήσεις των επιμέρους ΟΑΠΙ στο πλαίσιο της διαρκούς εποπτείας και των ερευνών της, αλλά προέβη για πρώτη φορά σε λεπτομερή οριζόντια αξιολόγησή τους στο τέλος του 2014 (σημεία 90 έως 94). 
General disclosure 117 ESMA regularly checked the CRA general disclosure during the ongoing supervision and investigations, but a first detailed assessment across CRAs was started in late 2014 (paragraphs 90 to 94).
118 Διαπιστώσαμε ότι οι γενικές κοινοποιήσεις των ΟΑΠΙ δεν είναι πάντοτε του υψηλότερου δυνατού επιπέδου και ότι οι κοινοποιήσεις, ιδίως όταν αφορούν μεθοδολογίες και περιγραφές προτύπων και βασικών παραδοχών αξιολόγησης, δεν παρέχουν σε όλες τις περιπτώσεις στους δυνητικούς χρήστες των αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας τη δυνατότητα να εφαρμόσουν διαδικασίες δέουσας επιμέλειας (σημεία 95 έως 99). 
118 We found that CRAs’ general disclosure is not always at the highest standard and that disclosure, especially when it concerns methodologies and descriptions of models and key rating assumptions, does not always enable potential users of credit ratings to perform their own due diligence (paragraphs 95 to 99).
Σύσταση 6 Η ESMA πρέπει να καταβάλει προσπάθειες για την περαιτέρω εναρμόνιση των πρακτικών των ΟΑΠΙ όσον αφορά την κοινοποίηση στοιχείων. 
Recommendation 6 ESMA should work on further alignment of disclosure practices across the CRAs.
Επίσης, πρέπει να εξετάσει το ενδεχόμενο να καταρτίσει πρόσθετες κατευθυντήριες γραμμές σχετικά με τις απαιτήσεις που συνδέονται με την κοινοποίηση στοιχείων σύμφωνα με το άρθρο 16 του κανονισμού 1095/2010, με σκοπό τη βελτίωση των πρακτικών των οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας συνολικά όσον αφορά την κοινοποίηση στοιχείων. 
ESMA should consider developing additional guidance on disclosure requirements in accordance with Article 16 of Regulation 1095/2010 in order to improve the overall disclosure practices of credit rating agencies.
Τα στοιχεία που κοινοποιεί η ESMA στο διαδικτυακό κεντρικό αρχείο (CEREP) παρέχουν εναρμονισμένες και εύκολα προσβάσιμες πληροφορίες σχετικά με τις επιδόσεις των αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας όλων των εγγεγραμμένων και πιστοποιημένων ΟΑΠΙ. Κάτι αντίστοιχο δεν υπάρχει σε άλλα ρυθμιστικά συστήματα. 
Conclusions and recommendations 44 CEREP disclosures 119 ESMA’s disclosures in the online central repository (CEREP) provide harmonised and readily accessible information on all registered and certified CRAs’ ratings performance which has no equivalent in other regulatory jurisdictions.
Ωστόσο, μας προβληματίζει το κατά πόσον οι κοινοποιήσεις είναι επαρκείς, καθώς και η μη διενέργεια από πλευράς της ESMA κατάλληλων ελέγχων επί των δεδομένων που διαβιβάζονται στο CEREP (σημεία 100 έως 104). 
However, we have concerns about the sufficiency of disclosure and about the absence of adequate checks performed by ESMA on the data reported to CEREP (paragraphs 100 to 104).
Σύσταση 7 Η ESMA πρέπει να παρακολουθεί και να βελτιώνει το περιεχόμενο των πληροφοριακών στοιχείων που κοινοποιούνται στο CEREP βάσει των βέλτιστων πρακτικών των ΟΑΠΙ για την κοινοποίηση των επιδόσεων των αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας. 
Recommendation 7 ESMA should monitor and improve the information content of CEREP disclosures based on best practices for disclosing ratings performance.
Η παρούσα έκθεση εγκρίθηκε από το Τμήμα IV, του οποίου προεδρεύει ο κύριος Milan Martin CVIKL, Μέλος του Ελεγκτικού Συνεδρίου, στο Λουξεμβούργο, κατά τη συνεδρίασή του της 24ης Νοεμβρίου 2015. 
This report was adopted by Chamber IV, headed by Mr Milan Martin CVIKL, Member of the Court of Auditors, in Luxembourg at its meeting of 24 November 2015.
Παραρτήματα 45 Η δομή διακυβέρνησης ESMA Η δομή διακυβέρνησης της ESMA στον τομέα της εποπτείας περιλαμβάνει τέσσερα επίπεδα. 
Annexes 45 ESMA’s governance structure ESMA’s supervisory governance structure is composed of four levels.
Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζονται συνοπτικά οι αρμοδιότητες σε κάθε επίπεδο. 
An overview of the responsibilities at each level is presented in the table below.
Συμβούλιο εποπτών Διοικητικό συμβούλιο Εκτελεστικός διευθυντής Προϊστάμενος μονάδας/τμήματος Σύνθεση: Οι επικεφαλής των 28 εθνικών αρχών της ΕΕ + ο πρόεδρος της ESMA + εκπρόσωπος της Ευρωπαϊκής Αρχής Ασφαλίσεων και Επαγγελματικών Συντάξεων (EIOPA) + εκπρόσωπος της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών (EBA) + εκπρόσωπος του ευρωπαϊκού συμβουλίου συστημικού κινδύνου (ΕSRB)+ εκπρόσωπος της Ευρωπαϊκής Επιτροπής + εκπρόσωπος του ΕΟΧ (Ισλανδία, Λιχτενστάιν και Νορβηγία). 
The Board of Supervisors The Management Board Executive Director Head of Unit/Division Composition: The heads of the 28 national authorities of the EU + ESMA’s chairperson + EIOPA + EBA+ ESBR+ EC+ EEA (Iceland, Liechtenstein and Norway) It has the ultimate decision-taking responsibility in ESMA.
Αρμοδιότητες: – Εγκρίνει το ετήσιο σχέδιο εποπτείας στο οποίο περιγράφονται όλες οι προγραμματιζόμενες έρευνες, καθώς και οι προβλεπόμενες εργασίες στον τομέα της διαρκούς εποπτείας. 
Responsibilities: – Approving the annual supervisory plan which describes all planned investigations as well as the expected ongoing supervisory work.
Για τον σκοπό αυτό, λαμβάνει έκθεση σχετικά με τους κινδύνους, την οποία καταρτίζει η εποπτική ομάδα της ESMA. 
For this purpose they receive a risk report prepared by ESMA’s supervisory team.
Στην έκθεση αυτή παρουσιάζονται, ανώνυμα, οι συγκεκριμένοι κίνδυνοι που αφορούν επιμέρους ΟΑΠΙ. – Εγκρίνει την ετήσια έκθεση πεπραγμένων της ESMA, στην οποία παρουσιάζονται οι εποπτικές δραστηριότητες βάσει της ετήσιας έκθεσης δραστηριοτήτων της εποπτικής ομάδας. – Εγκρίνει άλλες δημόσιες εκθέσεις (οι πληροφορίες που παρέχονται στο συμβούλιο εποπτών περιλαμβάνουν λεπτομερέστερες διαπιστώσεις από εκείνες που δημοσιεύονται στις δημόσιες εκθέσεις). 
The risk report contains specific risks to individual CRAs in anonymised form. – Approving ESMA’s annual report that describes ESMA’s supervisory activities based on the annual activity report from the supervisory team. – Approving other public reports (the information provided to the Board of Supervisors includes more detailed findings than what is published in the public report).
Σύνθεση: Έξι μέλη που επιλέγει το συμβούλιο εποπτών μεταξύ των μελών του + ο πρόεδρος της ESMA. 
Composition: Six members selected from the Board of Supervisors by its members + ESMA’s chairperson.
Αρμοδιότητες: – Επιβλέπει την εφαρμογή του πολυετούς προγράμματος εργασίας, την εκτέλεση του προϋπολογισμού και τους ανθρώπινους πόρους της ESMA. – Ελέγχει την υλοποίηση του σχεδίου εποπτικών εργασιών. – Εξετάζει τις τριμηνιαίες πληροφορίες που παρέχει ο εκτελεστικός διευθυντής σχετικά με τις εποπτικές εργασίες: εγγραφές, εν εξελίξει έρευνες, διαπιστώσεις και διορθωτικά μέτρα. 
Responsibilities: – Overseeing ESMA’s multi-annual work programme, the budget and staff resources. – Controlling the implementation of the supervisory work plan. – Discussing the quarterly information provided by the Executive Director on the supervisory work: registrations, ongoing investigations, findings and remedial actions.
Αρμοδιότητες: – Επιβλέπει τις εποπτικές εργασίες της ESMA. – Υλοποιεί το ετήσιο σχέδιο εποπτικών εργασιών. – Διασφαλίζει τη λειτουργία των εποπτικών τμημάτων/ μονάδων. – Υπογράφει τις έγγραφες εγκρίσεις ή τις αποφάσεις για έρευνες ή επιθεωρήσεις. – Υπογράφει αποφάσεις σχετικά με αιτήματα πληροφοριών. – Εγκρίνει σχέδια διορθωτικών μέτρων. – Υποβάλλει εκθέσεις σχετικά με τις εποπτικές δραστηριότητες της ESMA στο διοικητικό συμβούλιο και το συμβούλιο εποπτών. Αρμοδιότητες: – Υποβάλλει πρόταση ετήσιου σχεδίου εποπτικών εργασιών και το υλοποιεί μετά την έγκρισή του. – Υπογράφει απλά αιτήματα παροχής πληροφοριών. – Καταρτίζει σχέδια διορθωτικών μέτρων, αποφάσεις και δημόσιες εκθέσεις που υποβάλλονται στον εκτελεστικό διευθυντή για υπογραφή ή διαβίβαση στο ανώτερο επίπεδο της ιεραρχίας. – Διασφαλίζει ότι οι αποφάσεις στον τομέα της εποπτείας λαμβάνονται κατόπιν επαρκούς εξέτασης των διαπιστώσεων. – Προτείνει διορθωτικά μέτρα με την αρμόδια εποπτική ομάδα. – Αναπτύσσει δίαυλους επικοινωνίας που παρέχουν στους επόπτες τη δυνατότητα να διατυπώνουν τις απόψεις και/ή να εγείρουν τις ανησυχίες τους σε κάθε στάδιο της διαδικασίας εποπτείας. – Μεριμνά για την παροχή στους εποπτευόμενους ΟΑΠΙ της δυνατότητας να σχολιάζουν τις διαπιστώσεις και τα διορθωτικά μέτρα πριν από την κατάρτιση της τελικής έκθεσης. 
Responsibilities: – Overseeing ESMA’s supervisory work. – Implementing the annual supervisory work plan. – Ensuring the functioning of the supervisory divisions/units. – Signing the written authorisations or decisions for investigations or inspections. – Signing decisions requesting information. – Approving remedial action plans. – Reporting on ESMA’s supervisory activities to the Management Board and Board of Supervisors. Responsibilities: – Proposing an annual supervisory work plan and implementing it after its approval. – Signing simple requests for information. – Drafting remedial action plans, decisions and public reports that are submitted to the Executive Director for signature or escalation. – Ensuring that supervisory decisions are sufficiently challenged through discussions on the findings. – Proposing remedial actions with the relevant supervisory team. – Putting in place communication channels that enable supervisors to raise their views and/ or concerns at any stage of the supervisory process. – Ensuring that supervised CRAs are given the opportunity to comment on the findings, and the remedial actions before the final report.
Παραρτήματα 46 Τρόπος προσέγγισης του ελέγχου Επιπλέον των εργασιών που διενήργησε το Συνέδριο, ανατέθηκε σε δύο εμπειρογνώμονες να αναλύσουν συγκεκριμένα θέματα στον τομέα του ελέγχου. 
Annexes 46 Audit approach In addition to the work carried out by the Court, two experts were contracted to analyse specific topics in the audit field.
Ορισμένες από τις δηλώσεις που περιέχονται στην έκθεση βασίζονται σε στοιχεία των εκθέσεων αυτών των εμπειρογνωμόνων, καθώς και στα αποτελέσματα των ερευνών στις οποίες συμμετείχαν οι εθνικές αρμόδιες αρχές. 
Some of the statements in the report are based on the contributions of these expert reports and on the results of the inquiries made at the national competent authorities.
Οι συνεισφορές τους σχετίζονται με: ο την ανάλυση των απαιτήσεων όσον αφορά τις κοινοποιήσεις σχετικά με τις μεθοδολογίες, τα πρότυπα και τις βασικές παραδοχές αξιολόγησης των ΟΑΠΙ· ο τις αναλυτικές εργασίες ποσοτικού προσδιορισμού σχετικά με τις επιδόσεις των αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας βάσει των σχετικών με τις αξιολογήσεις δεδομένων που περιέχει η βάση δεδομένων CEREP της ESMA. 
The expert contributions relate to: ο the analysis of the requirements for disclosure of CRAs’ methodologies, models and key rating assumptions ο the analytical quantitative work regarding the performance of the ratings based on the rating data available in ESMA’s CEREP database.
Παραρτήματα 47 • αξιολόγησαν κατά πόσον οι κοινοποιηθείσες πληροφορίες παρείχαν στον επενδυτή τη δυνατότητα να συγκρίνει τις μεθοδολογίες, τα πρότυπα και τις βασικές παραδοχές των ΟΑΠΙ για μια συγκεκριμένη αξιολόγηση (δείγμα αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας επελέγη από το Ευρωπαϊκό Ελεγκτικό Συνέδριο)· και • εντόπισαν ορθές πρακτικές όσον αφορά τις κοινοποιήσεις, οι οποίες θα μπορούσαν να διαδοθούν σε άλλους ΟΑΠΙ. 
Annexes 47 • assessed whether the disclosed information gave an investor the possibility to compare CRAs’ methodologies, models and key assumptions for a specific rating (a sample of ratings were selected by the European Court of Auditors); and • identified good disclosure practices that could be shared between the CRAs.
Ποσοτική μέτρηση των επιδόσεων των αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας από τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Βάσει των μετρήσεων των επιδόσεων που κοινοποιήθηκαν στο CEREP, ο εμπειρογνώμονας αξιολόγησε: ο τη συνάφεια, τη συνοχή (π.χ. πληρότητα και ποιότητα των δεδομένων) και τη συγκρισιμότητα των δεικτών επιδόσεων σχετικά με τις αξιολογήσεις της πιστοληπτικής ικανότητας που δημοσίευσε η ESMA στο CEREP· ο τις αδυναμίες ή δυσχέρειες που εμφανίζουν οι κοινοποιήσεις αυτές, διατυπώνοντας συστάσεις για βελτιώσεις / εναλλακτικές προτάσεις που θα ήταν χρήσιμες για την ενημέρωση των επενδυτών και/ή την ακαδημαϊκή έρευνα· ο διάφορες πτυχές της συγκρισιμότητας των ποσοτικών μετρήσεων των επιδόσεων των αξιολογήσεων, όπως η συγκρισιμότητα των εκδοθεισών αξιολογήσεων σε βάθος χρόνου, μεταξύ ΟΑΠΙ, μεταξύ κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων ή μεταξύ γεωγραφικών περιοχών, προκειμένου να εξεταστεί η διακριτική και προβλεπτική ικανότητα των κοινοποιηθεισών μετρήσεων· ο ποσοτικές πληροφορίες κοινοποιηθείσες στο CEREP, συγκρίνοντάς τις με άλλες κοινοποιήσεις / βάσεις δεδομένων διαθέσιμες σε επενδυτές/μέλη της ακαδημαϊκής κοινότητας. 
Quantitative performance measurement of the credit ratings issued by the credit rating agencies Based on performance measures disclosed by CEREP, the expert assessed: ο the relevance, coherence (e.g. completeness of the data, data quality) and comparability of the performance indicators on credit ratings published by ESMA in CEREP; ο weaknesses or difficulties with these disclosures, and recommended improvements/alternatives which could be useful for investors’ information and/or academic research; ο different aspects of comparability of quantitative measures of ratings performance, such as comparability over time, across CRAs, across asset classes, across geographic regions of the issued ratings, in order to examine the discriminatory and predictive power of the disclosed measures; and ο quantitative information disclosed in CEREP, and comparing it to other disclosures/databases available to investors/ academics.
Έρευνα με τη συμμετοχή επιλεγμένων εθνικών αρμόδιων αρχών Το κλιμάκιο ελέγχου ζήτησε από δέκα εθνικές αρμόδιες αρχές πληροφορίες σχετικά με τις πρακτικές εποπτείας που εφαρμόζουν. 
Inquiry at a selection of national competent authorities The audit team asked 10 national competent authorities about their supervisory practices.
Τα ερωτήματα της έρευνας αφορούσαν τη γενική προσέγγιση που εφαρμόζουν όσον αφορά την εποπτεία χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, καθώς και τα καθήκοντά τους σε σχέση με την εγγραφή των ΟΑΠΙ. 
The questions related to their general approach to supervising of financial institutions and to their tasks in the registration of CRAs.
Τα κύρια ερωτήματα της έρευνας ήταν τα εξής: ο Αναφέρετε τα είδη εποπτικών δραστηριοτήτων που ασκεί η αρχή που εκπροσωπείτε, καθώς και τη συχνότητά τους. ο Πώς καθορίζονται οι δραστηριότητες διαρκούς εποπτείας στους κόλπους της αρχής που εκπροσωπείτε; ο Διαθέτει η αρχή που εκπροσωπείτε ειδικό σύστημα εποπτείας ΤΠ για την τεκμηρίωση των εποπτικών εργασιών και τη διατήρηση των σχετικών γνώσεων; ο Πώς τεκμηριώνεται στους κόλπους της αρχής που εκπροσωπείτε η ανάλυση των περιοδικών κοινοποιήσεων; ο Αναπτύσσει η αρχή που εκπροσωπείτε οδηγίες και κατευθυντήριες γραμμές απευθυνόμενες στους εποπτευόμενους φορείς και, αν ναι, πώς τους τις γνωστοποιεί; Παράρτημα II 
The main questions of the inquiry are listed below: ο Please list the types and the frequency of the supervisory activities that your institution performs. ο How are ongoing supervisory activities identified in your institution? ο Is there a dedicated supervisory IT system in your institution that is used for documenting the supervisory work and for knowledge retention? ο How is the analysis of the periodic disclosure documented in your institution? ο Does your institution develop instructions and guidelines for the supervised entities, and if so, how are those communicated to them? Annex II
Παραρτήματα 50 2014 Θεματική έρευνα: Αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας δομημένων χρηματοοικονομικών μέσων στους ΟΑΠΙ S&P, Moody’s και Fitch Δύο θεματικές έρευνες: Εταιρική διακυβέρνηση και λειτουργίες ελέγχου σε 14 και 4 αντίστοιχα μικρούς και μεσαίους ΟΑΠΙ – Απουσία ελέγχων ποιότητας επί των πληροφοριών που χρησιμοποιούνται και προέρχονται από τους παρόχους δεδομένων. – Η μεθοδολογία δεν εφαρμοζόταν στο σύνολό της στο πλαίσιο της διαδικασίας παρακολούθησης των αξιολογήσεων. – Δεν κοινοποιήθηκαν επαρκή στοιχεία σχετικά με τα διάφορα αναλυτικά πλαίσια που χρησιμοποιήθηκαν. – Διαπιστώθηκαν καθυστερήσεις στην ολοκλήρωση των ετήσιων επισκοπήσεων των αξιολογήσεων. – Η λειτουργία εσωτερικής επισκόπησης, συμπεριλαμβανομένης της επισκόπησης των μεθοδολογιών, των προτύπων και των βασικών παραδοχών αξιολόγησης, πρέπει να ενισχυθεί, προκειμένου να διασφαλιστεί η ανεξαρτησία της. – Τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου διαθέτουν περιορισμένες γνώσεις σχετικά με τις κανονιστικές υποχρεώσεις, και πραγματοποιούν ανεπαρκή αριθμό συναντήσεων και περιορισμένες επαφές με το κλιμάκιο ελέγχου. – Πρέπει να ενισχυθούν οι δραστηριότητες παρακολούθησης των ανεξάρτητων διευθυντών του διοικητικού συμβουλίου. – Το διοικητικό συμβούλιο και το συμβούλιο εποπτών πρέπει να συμμορφώνονται με τον κανονισμό ΟΑΠΙ. – Οι λειτουργίες συμμόρφωσης και εσωτερικής επισκόπησης πρέπει να είναι ανεξάρτητες. 
Annex III Annexes 50 2014 Thematic investigation: Structured finance ratings at Fitch, Moody’s, S&P and DBRS Two thematic investigations: Corporate governance and control functions at 14 and 4 small and medium-sized CRAs – Lack of quality controls over information used and received from data providers. – Incomplete application of the full methodology during the rating monitoring process. – Insufficient disclosure of the different analytical frameworks used. – Delays in the completion of the annual reviews of ratings. – The internal review function, including the review of methodologies, models and key rating assumptions, should be strengthened in order to ensure independence. – Board members have limited knowledge of regulatory obligations, insufficient meetings and limited interaction with the control function. – The monitoring activities of the independent directors of the supervisory board should be reinforced. – Administrative and Supervisory Boards should be in compliance with the CRA regulation. – The compliance and the internal review functions should be independent.
Αναλυτές πιστοληπτικής ικανότητας, μέτοχοι ή υπάλληλοι υπεύθυνοι για την ανάπτυξη των οικονομικών δραστηριοτήτων δεν πρέπει να συμμετέχουν στην έγκριση των μεθοδολογιών. – Η λειτουργία συμμόρφωσης πρέπει να διαθέτει επαρκείς πόρους, και οι ρόλοι και οι αρμοδιότητές της πρέπει να είναι σαφείς. – Οι εσωτερικές διαδικασίες επικύρωσης και δοκιμαστικού εκ των υστέρων ελέγχου πρέπει να αποσαφηνιστούν και να περιγραφούν λεπτομερέστερα. – Η γνωστοποίηση της διαδικασίας αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας στον αξιολογούμενο φορέα δεν ήταν σύμφωνη με τον κανονισμό στις περιπτώσεις ορισμένων ΟΑΠΙ, και αύξανε τον κίνδυνο διαρροής εμπιστευτικών πληροφοριών ή άσκησης επιρροής επί της απόφασης του ΟΑΠΙ. 
Rating analysts, shareholders or business development staff should not been involved in the approval of methodologies. – The compliance function should have adequate resources and its functions and responsibilities should be clearly allocated. – The internal procedures for validation and back-testing of methodologies should be clearer and more detailed. – The notification of the rating action to the rated entity was not compliant with the regulation for some CRAs and increased the risk of confidential information being leaked and of the issuer influencing the CRA’s decision.
Πηγή: ΕΕΣ, βάσει πληροφοριών που παρασχέθηκαν από την ESMA. Παράρτημα III 
Source: ECA, based on information provided by ESMA. Annex III
Παραρτήματα 51 Σύγκριση των ιστότοπων των εποπτών στην ΕΕ και τις ΗΠΑ ESMA (ενότητα που αφορά τους ΟΑΠΙ) Ιστότοπος της SEC (ενότητα που αφορά το γραφείο αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας) 1. 
Annexes 51 Comparison of the websites of the supervisors in the EU and the US ESMA (CRA section) SEC’s website (Office of Credit Rating (OCR) section) 1.
Ύπαρξη των σχετικών κανονισμών και δυνατότητα πρόσβασης σε αυτούς: Ο Κώδικας Καλής Πρακτικής για τη Διαφάνεια στη Νομισματική και Χρηματοπιστωτική Πολιτική («Code of Good Practices on Transparency in Monetary and Financial Policies») του ΔΝΤ συνιστά τα κείμενα των σχετικών νομοθετικών πράξεων, καθώς και κάθε είδους γενικής εφαρμογής οδηγίες και κατευθυντήριες γραμμές που εκδίδουν οι χρηματοοικονομικές αρχές1 να είναι άμεσα διαθέσιμα στο κοινό. – Είναι διαθέσιμος μόνον ο κανονισμός ΟΑΠΙ (κανονισμός ΕΕ αριθ.1060/2009), καθώς και μία από τις τρεις τροποποιήσεις του. – Δεν είναι διαθέσιμοι οι έξι κατ' εξουσιοδότηση κανονισμοί που συμπληρώνουν τον κανονισμό ΟΑΠΙ. – Ο εντοπισμός των κανονισμών δεν είναι ευχερής, καθώς δεν περιέχονται σε ειδική ενότητα. 
Availability and accessibility of the relevant regulations: The Code of Good Practices on Transparency in Monetary and Financial Policies of the IMF recommends that ‘texts of regulations and any other generally applicable directives and guidelines issued by financial agencies1 should be readily available to the public.’ – Only the CRA regulation (EU Regulation No 1060/2009) and one of the three amendments are available. – The six Delegated Regulations supplementing the CRA regulation are not available. – The regulations are not easy to find because there is no specific section.