natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Ένα ίδρυμα εφαρμόζει εσωτερικές διαδικασίες προκειμένου να διαπιστώσει ότι, προτού συμπεριλάβει μια συναλλαγή σε αντισταθμιστικό σύνολο, η συναλλαγή καλύπτεται από μια νομικά εκτελεστή σύμβαση συμψηφισμού που ανταποκρίνεται στις απαιτήσεις του τμήματος 7.
An institution shall have internal procedures to verify that, prior to including a transaction in a netting set, the transaction is covered by a legally enforceable netting contract that meets the requirements set out in Section 7.
Ένα ίδρυμα εφαρμόζει συντελεστή στάθμισης 2 % στις αξίες ανοίγματος όλων των εμπορικών ανοιγμάτων του με CCP.
An institution shall apply a risk weight of 2% to the exposure values of all its trade exposures with CCPs.
Ένα ίδρυμα εφαρμόζει τέτοιες διαδικασίες ούτως ώστε οι εκτιμήσεις του να είναι επαρκώς κατάλληλες για τη μείωση της αξίας ανοίγματος για τους σκοπούς της συμμόρφωσης με τις διατάξεις του άρθρου 384.
An institution shall apply such procedures so that its produced estimates are sufficiently suitable for reducing the exposure value for the purposes of compliance with the provisions of Article 384.
Ένα ίδρυμα θα πρέπει να θεωρείται ότι βρίσκεται σε σημείο πτώχευσης ή ότι κινδυνεύει να πτωχεύσει, όταν παραβιάζει ή πρόκειται να παραβιάσει τις κεφαλαιακές απαιτήσεις, από τις οποίες εξαρτάται η διατήρηση της άδειας λειτουργίας, διότι έχει υποστεί ή πιθανόν να υποστεί ζημίες οι οποίες πρόκειται να εξαντλήσουν όλα ή ουσιαστικά όλα τα ίδια κεφάλαιά του, όταν τα περιουσιακά στοιχεία του ιδρύματος υπολείπονται ή πρόκειται να υπολείπονται των υποχρεώσεών του, όταν το ίδρυμα δεν είναι σε θέση ή πρόκειται να μην είναι σε θέση να εξοφλήσει τις υποχρεώσεις του όταν καθίστανται απαιτητές, ή όταν το ίδρυμα επιζητεί έκτακτη δημόσια χρηματοπιστωτική στήριξη.
An institution should be considered as failing or likely to fail when it is or is to be in breach of the capital requirements for continuing authorisation because it has incurred or is likely to incur in losses that are to deplete all or substantially all of its own funds, when the assets of the institution are or are to be less than its liabilities, when the institution is or is to be unable to pay its obligations as they fall due, or when the institution requires extraordinary public financial support.
Ένα ίδρυμα θεσπίζει και διατηρεί ένα τρέχον αυστηρό πρόγραμμα προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων.
An institution shall establish and maintain a routine and rigorous program of stress testing.
Ένα ίδρυμα θεσπίζει και διατηρεί διαδικασίες που εξασφαλίζουν ότι η νομική εγκυρότητα και η εκτελεστότητα του συμβατικού συμψηφισμού επανεξετάζεται με γνώμονα τις αλλαγές της νομοθεσίας στις σχετικές δικαιοδοσίες που αναφέρονται στο άρθρο 290 παράγραφος 2 στοιχείο β).
An institution shall establish and maintain procedures to ensure that the legal validity and enforceability of its contractual netting is reviewed in the light of changes in the law of relevant jurisdictions referred to in Article 290(2)(b).
Ένα ίδρυμα κοινοποιεί στις αρμόδιες αρχές τις παρακάτω πληροφορίες για όλα τα μεγάλα χρηματοδοτικά ανοίγματα, συμπεριλαμβανομένων των μεγάλων ανοιγμάτων που εξαιρούνται από την εφαρμογή του άρθρου 384 παράγραφος 1
An institution shall report the following information about every large exposure to the competent authorities, including large exposures exempted from the application of Article 384(1)
Ένα ίδρυμα μπορεί να αναγνωρίζει χρηματοδοτούμενη ή μη χρηματοδοτούμενη πιστωτική προστασία που έλαβε σε σχέση με μια θέση τιτλοποίησης σύμφωνα με το Κεφάλαιο 4, η οποία υπόκειται στις απαιτήσεις που προβλέπονται στο παρόν Κεφάλαιο και στο Κεφάλαιο 4.
An institution may recognise funded or unfunded credit protection obtained in respect of a securitisation position in accordance with Chapter 4 and subject to the requirements laid down in this Chapter and in Chapter 4.
Ένα ίδρυμα μπορεί να διαμορφώσει το υπόδειγμα EPE που χρησιμοποιεί είτε μέσω ιστορικών δεδομένων αγοράς είτε μέσω τεκμαρτών δεδομένων της αγοράς για τον καθορισμό των παραμέτρων των υποκείμενων στοχαστικών διαδικασιών όπως είναι η ολίσθηση, η μεταβλητότητα και η συσχέτιση.
An institution may calibrate its EPE model using either historic market data or market implied data to establish parameters of the underlying stochastic processes, such as drift, volatility and correlation.
Ένα ίδρυμα μπορεί να διορίσει έναν ή περισσότερους επιλέξιμους ECAI τις πιστοληπτικές αξιολογήσεις των οποίων θα χρησιμοποιεί για τον υπολογισμό των σταθμισμένων ποσών του σύμφωνα με το παρόν Κεφάλαιο (εφεξής «καθορισμένους ECAI»).
An institution may nominate one or more eligible ECAIs the credit assessments of which shall be used in the calculation of its risk-weighted exposure amounts under this Chapter (a ‘nominated ECAI’).
Ένα ίδρυμα μπορεί να επανέλθει στη χρήση μιας λιγότερο εξελιγμένης μεθόδου για τον λειτουργικό κίνδυνο μόνο εφόσον πληρούνται αμφότερες οι ακόλουθες προϋποθέσεις:
An institution may only revert to the use of a less sophisticated approach for operational risk where both the following conditions are met:
Ένα ίδρυμα μπορεί να επιλέξει να μην αποτυπώνει τους κινδύνους αθέτησης και μεταβολής για τους χρεωστικούς τίτλους στο εσωτερικό του υπόδειγμα εφόσον αποτυπώνει τους κινδύνους αυτούς μέσω των απαιτήσεων που ορίζονται στο Τμήμα 4.
An institution may choose not to capture default and migration risks for debt instruments in its internal model where it is capturing those risks through the requirements set out in Section 4.
Ένα ίδρυμα μπορεί να ζητήσει την άδεια της αρμόδιας αρχής για να χρησιμοποιήσει έναν συνδυασμό της μεθόδου του βασικού δείκτη και της τυποποιημένης μεθόδου μόνο σε εξαιρετικές περιπτώσεις, όπως η πρόσφατη απόκτηση νέων δραστηριοτήτων που ενδέχεται να απαιτήσει μια μεταβατική περίοδο για τη σταδιακή επέκταση της τυποποιημένης μεθόδου.
An institution may request permission from a competent authority to use a combination of the Basic Indicator Approach and the Standardised Approach only in exceptional circumstances such as the recent acquisition of new business which may require a transition period for the application of the Standardised Approach.
Ένα ίδρυμα μπορεί να περιλαμβάνει στο χαρτοφυλάκιο διαπραγμάτευσης συσχετίσεων θέσεις οι οποίες δεν είναι ούτε θέσεις τιτλοποίησης ούτε πιστωτικά παράγωγα νιοστής αθέτησης αλλά οι οποίες αντισταθμίζουν άλλες θέσεις του χαρτοφυλακίου αυτού, υπό την προϋπόθεση ότι υπάρχει ρευστή αμφίδρομη αγορά, όπως περιγράφεται στο τελευταία εδάφιο της παραγράφου 1 για το χρηματοπιστωτικό μέσο ή τις υποκείμενες αξίες του.
An institution may include in the correlation trading portfolio positions which are neither securitisation positions nor n-th-to-default credit derivatives but which hedge other positions of that portfolio, provided that a liquid two-way market as described in the last subparagraph of paragraph 1 exists for the instrument or its underlyings instead of determining it as the sum of those amounts.
Ένα ίδρυμα μπορεί να προσδιορίζει την αξία ανοίγματος των συναλλαγών επαναγοράς, των συναλλαγών δανειοδοσίας ή δανειοληψίας τίτλων ή εμπορευμάτων, των συναλλαγών με μακρά προθεσμία διακανονισμού και των πράξεων δανεισμού σε λογαριασμό περιθωρίου ασφάλισης σύμφωνα με το παρόν Κεφάλαιο αντί να εφαρμόζει το Κεφάλαιο 4.
An institution may determine the exposure value of repurchase transactions, securities or commodities lending or borrowing transactions, long settlement transactions and margin lending transactions in accordance with this Chapter instead of making use of Chapter 4.
Ένα ίδρυμα μπορεί να υπολογίζει τις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο θέσης, συμπεριλαμβανομένου του γενικού και του ειδικού κινδύνου, προκειμένου για θέσεις σε ΟΣΕ, με αναγωγή σε υποθετικές θέσεις οι οποίες να αντιστοιχούν στις θέσεις που απαιτούνται για την αναπαραγωγή της σύνθεσης και των επιδόσεων ενός εξωτερικά διαμορφούμενου δείκτη ή ενός πάγιου καλαθιού μετοχών ή χρεωστικών τίτλων για το οποίο γίνεται λόγος στο στοιχείο α), εφόσον πληρούνται οι εξής προϋποθέσεις:
Institutions may calculate the own funds requirements for position risk, comprising specific and general risk, for positions in CIUs by assuming positions representing those necessary to replicate the composition and performance of the externally generated index or fixed basket of equities or debt securities referred to in (a), subject to the following conditions:
Ένα ίδρυμα μπορεί να χρησιμοποιήσει ένα μέτρο της κατανομής που υπολογίζεται από το υπόδειγμα που είναι πιο συντηρητικό από το α επί Πραγματικό ΕΡΕ όπως υπολογίζεται σύμφωνα με την εξίσωση της παραγράφου 4 για κάθε αντισυμβαλλόμενο.
An institution may use a measure of the distribution calculated by the model that is more conservative than α multiplied by Effective EPE as calculated in accordance with the equation in paragraph 4 for every counterparty.
Ένα ίδρυμα μπορεί να χρησιμοποιεί εμπειρικές συσχετίσεις στο εσωτερικό και μεταξύ των κατηγοριών κινδύνου εφόσον το σύστημα που χρησιμοποιεί για να μετρήσει αυτές τις συσχετίσεις είναι άρτιο και εφαρμόζεται με ακεραιότητα.
An institutions may use empirical correlations within risk categories and across risk categories where its system for measuring correlations is sound and implemented with integrity.
Ένα ίδρυμα μπορεί να χρησιμοποιεί ιδρύματα, ασφαλιστικές και αντασφαλιστικές επιχειρήσεις και οργανισμούς εξαγωγικών πιστώσεων ως αποδεκτούς παρόχους μη χρηματοδοτούμενης πιστωτικής προστασίας στους οποίους εφαρμόζεται η αντιμετώπιση που προβλέπεται στο άρθρο 148 παράγραφος 4, εφόσον πληρούν τις κατωτέρω προϋποθέσεις:
An institution may use institutions, insurance and reinsurance undertakings and export credit agencies as eligible providers of unfunded credit protection which qualify for the treatment set out in Article 148(4) where they meet all the following conditions:
Ένα ίδρυμα μπορεί να χρησιμοποιεί χρεωστικούς τίτλους που εκδίδονται από άλλα ιδρύματα οι οποίοι δεν έχουν πιστοληπτική αξιολόγηση από επιλέξιμο ECAI ως αποδεκτή εξασφάλιση εφόσον οι εν λόγω τίτλοι πληρούν όλα τα ακόλουθα κριτήρια:
An institution may use debt securities that are issued by other institutions and that do not have a credit assessment by an eligible ECAI as eligible collateral where those debt securities fulfil all the following criteria:
Ένα ίδρυμα ορίζει το μεγαλύτερο από τα κατωτέρω ποσά ως την απαίτηση ιδίων κεφαλαίων για ειδικό κίνδυνο για το χαρτοφυλάκιο διαπραγμάτευσης συσχετίσεων:
An institution shall determine the larger of the following amounts as the specific risk own funds requirement for the correlation trading portfolio:
Ένα ίδρυμα περιλαμβάνει τις συναλλαγές χρηματοδότησης τίτλων του στον υπολογισμό των ιδίων κεφαλαίων που απαιτούνται δυνάμει της παραγράφου 1 εάν η αρμόδια αρχή αποφασίσει ότι τα ανοίγματα του ιδρύματος στον κίνδυνο CVA που προκύπτουν από τις ανωτέρω συναλλαγές είναι ουσιώδη.
An institution shall include securities financing transactions in the calculation of own funds required by paragraph 1 if the competent authority determines that the institution's CVA risk exposures arising from those transactions are material.
Ένα ίδρυμα που έχει άδεια να χρησιμοποιεί εσωτερικό υπόδειγμα για τον ειδικό κίνδυνο των χρεωστικών τίτλων σύμφωνα με το άρθρο 352, για όλες τις συναλλαγές για τις οποίες έχει την άδεια να χρησιμοποιεί τη ΜΕΥ για τον προσδιορισμό της αξίας ανοίγματος για τον σχετικό κίνδυνο αντισυμβαλλομένου σύμφωνα με το άρθρο 277 προσδιορίζει τις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο CVA αναπτύσσοντας υπόδειγμα για τον αντίκτυπο που έχουν οι αλλαγές στα πιστωτικά περιθώρια των αντισυμβαλλομένων στα CVA όλων των συμβαλλομένων των εν λόγω συναλλαγών, λαμβάνοντας υπόψη αντισταθμίσεις CVA που είναι επιλέξιμες σύμφωνα με το άρθρο 375.
An institution which has permission to use an internal model for the specific risk of debt instruments in accordance with Article 352 shall, for all transactions for which it has permission to use the IMM for determining the exposure value for the associated counterparty credit risk exposure in accordance with Article 277, determine the own funds requirements for CVA risk by modelling the impact of changes in the counterparties’ credit spreads on the CVAs of all counterparties of these transactions, taking into account CVA hedges that are eligible in accordance with Article 375.
Ένα ίδρυμα που έχει άδεια σύμφωνα με την παράγραφο 1 να χρησιμοποιεί τη ΜΕΥ δεν επιστρέφει στη χρήση των μεθόδων που προβλέπονται στο Τμήμα 3 ή στο Τμήμα 5, εκτός εάν του έχει επιτραπεί να το πράξει από την αρμόδια αρχή.
An institution which is permitted in accordance with paragraph 1 to use the IMM shall not revert to the use of the methods set out in Section 3 or Section 5 unless it is permitted by the competent authority to do so.
Ένα ίδρυμα που έχει λάβει την άδεια της αρμόδιας αρχής να χρησιμοποιεί εσωτερικές εκτιμήσεις του LGD για τα ανοίγματα έναντι επιχειρήσεων σύμφωνα με το άρθρο 138 και που μπορεί να επιμερίσει σε PD και LGD τις εσωτερικές εκτιμήσεις του EL για κίνδυνο απομείωσης της αξίας των αποκτηθεισών εισπρακτέων απαιτήσεων έναντι επιχειρήσεων με τρόπο αξιόπιστο κατά την κρίση των αρμόδιων αρχών, μπορεί να χρησιμοποιήσει την εκτίμηση PD που προκύπτει από τον εν λόγω επιμερισμό.
An institution that has received permission from the competent authority pursuant to Article 138 to use own LGD estimates for corporate exposures that can decompose its EL estimates for dilution risk of purchased corporate receivables into PDs and LGDs in a manner that the competent authority considers to be reliable, may use the PD estimate that results from this decomposition.
Ένα ίδρυμα που έχει λάβει την άδεια της αρμόδιας αρχής να χρησιμοποιεί εσωτερικές εκτιμήσεις του LGD για τον κίνδυνο απομείωσης της αξίας των αποκτηθεισών εισπρακτέων απαιτήσεων έναντι επιχειρήσεων σύμφωνα με το άρθρο 138, μπορεί να λαμβάνει υπόψη μη χρηματοδοτούμενη πιστωτική προστασία με κατάλληλη προσαρμογή του PD, με την επιφύλαξη του άρθρου 157 παράγραφος 3.
An institution that has received the permission of the competent authority pursuant to Article 138 to use own LGD estimates for dilution risk of purchased corporate receivables, may recognise unfunded credit protection by adjusting PDs subject to Article 157(3).
Ένα ίδρυμα που έχει την άδεια της αρμόδιας αρχής σύμφωνα με το άρθρο 277 να χρησιμοποιεί τη ΜΕΥ για τον υπολογισμό των αξιών ανοιγμάτων που αφορούν την πλειονότητα των δραστηριοτήτων του, αλλά χρησιμοποιεί τη μέθοδο που προβλέπεται στο Τμήμα 3 ή στο Τμήμα 4 του Τίτλου ΙΙ, Κεφάλαιο 6 για μικρότερα χαρτοφυλάκια, και το οποίο μπορεί να χρησιμοποιεί τη μέθοδο των εσωτερικών υποδειγμάτων κινδύνων αγοράς για τον ειδικό κίνδυνο των διαπραγματεύσιμων χρεωστικών τίτλων σύμφωνα με το άρθρο 352 μπορεί, με την επιφύλαξη της άδειας των αρμόδιων αρχών, να υπολογίζει τις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο CVA σύμφωνα με την παράγραφο 1 για τα συμψηφιστικά σύνολα εκτός ΜΕΥ.
An institution which is permitted by the competent authority in accordance with Article 277 to use IMM to calculate exposure values in relation to the majority of its business, but which uses the method set out in Section 3 or Section 4 of Title II, Chapter 6 for smaller portfolios, and which is permitted to use the market risk internal models approach for specific risk of traded debt instruments in accordance with Article 352 may, subject to permission from the competent authorities, calculate the own funds requirements for CVA risk in accordance with paragraph 1 for the non-IMM netting sets.
Ένα ίδρυμα που δεν είναι επιλέξιμο για την αντιμετώπιση που προβλέπεται στο άρθρο 89 δεν μπορεί να χρησιμοποιεί τη μέθοδο αρχικού ανοίγματος.
An institution which is not eligible for the treatment set out in Article 89 shall not use the Original Exposure Method.
Ένα ίδρυμα που δεν μπορεί να υπολογίσει την τιμή KIRB για μια δεδομένη τιτλοποίηση, θα πρέπει να χρησιμοποιήσει την προσέγγιση των εξωτερικών αξιολογήσεων (SEC-ERBA) για τον υπολογισμό των ποσών των σταθμισμένων ως προς τον κίνδυνο ανοιγμάτων.
An institution that cannot calculate KIRB for a given securitisation position will have to use the External Ratings-Based Approach (SEC-ERBA) for the calculation of the risk-weighted exposure amounts.
Ένα ίδρυμα που δεν μπορεί να χρησιμοποιήσει τις προσεγγίσεις SEC-IRBA, SEC-ERBA ή SEC-SA για ένα δεδομένο άνοιγμα τιτλοποίησης πρέπει να δώσει στο άνοιγμα έναν συντελεστή στάθμισης κινδύνου της τάξης του 1 250 %.
An institution that cannot use SEC-IRBA, SEC-ERBA, or SEC-SA for a given securitisation exposure will have to assign the exposure a risk weight of 1,250%.
Ένα ίδρυμα που δεν υπολογίζει τις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο CVA για τους αντισυμβαλλόμενούς του σύμφωνα με το άρθρο 373 υπολογίζει τις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο CVA για κάθε αντισυμβαλλόμενο σύμφωνα με τον ακόλουθο τύπο, λαμβάνοντας υπόψη αντισταθμίσεις CVA που είναι επιλέξιμες σύμφωνα με το άρθρο 375:
An institution which does not calculate the own funds requirements for CVA risk for its counterparties in accordance with Article 373 shall calculate a portfolio own funds requirements for CVA risk for each counterparty in accordance with the following formula, taking into account CVA hedges that are eligible in accordance with Article 375:
Ένα ίδρυμα που χρησιμοποιεί εξασφαλίσεις για τη μείωση του CCR του εφαρμόζει εσωτερικές διαδικασίες που του επιτρέπουν να επαληθεύει, προτού ληφθεί υπόψη η επίδρασή τους στους υπολογισμούς του, ότι οι εξασφαλίσεις πληρούν τα κατάλληλα πρότυπα ασφάλειας δικαίου που αναφέρονται στο Κεφάλαιο 4.
An institution that makes use of collateral to mitigate its CCR shall have internal procedures to verify that, prior to recognising the effect of collateral in its calculations, the collateral meets the legal certainty standards set out in Chapter 4.
Ένα ίδρυμα που χρησιμοποιεί εξασφαλίσεις για τη μείωση του CCR του εφαρμόζει εσωτερικές διαδικασίες που του επιτρέπουν να επαληθεύει, προτού ληφθεί υπόψη η επίδρασή τους στους υπολογισμούς του, ότι οι εξασφαλίσεις πληρούν τα κατάλληλα πρότυπα ασφάλειας δικαίου που αναφέρονται στο Κεφάλαιο 4.
An institution that uses collateral to mitigate its CCR shall have internal procedures to verify that, prior to recognising the effect of collateral in its calculations, the collateral meets the legal certainty standards set out in Chapter 4 .
Ένα ίδρυμα που χρησιμοποιεί εσωτερικό υπόδειγμα για τον υπολογισμό των απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων για τον ειδικό κίνδυνο χρεωστικών τίτλων πρέπει επίσης να διαθέτει ένα υπόδειγμα για αυξημένο κίνδυνο αθέτησης και κίνδυνο μεταβολής διαβάθμισης (IRC) για τον υπολογισμό των κινδύνων αθέτησης και των κινδύνων μεταβολής διαβάθμισης των θέσεων του χαρτοφυλακίου συναλλαγών του οι οποίοι επαυξάνουν τους κινδύνους που προκύπτουν από τον υπολογισμό της δυνητικής ζημίας όπως ορίζεται στο άρθρο 354 παράγραφος 1.
An institution that use an internal model for calculating own funds requirements for specific risk of debt instruments shall also have an internal incremental default and migration risk (IRC) model in place to capture the default and migration risks of its trading book positions that are incremental to the risks captured by the value-at-risk measure as specified in Article 354(1).
Ένα ίδρυμα που χρησιμοποιεί τη ΜΕΥ αγνοεί στα υποδείγματά του τις επιπτώσεις της μείωσης της αξίας ανοίγματος που οφείλεται σε οποιαδήποτε ρήτρα συμφωνίας εξασφάλισης που απαιτεί την είσπραξη της εξασφάλισης όταν επιδεινώνεται η πιστωτική ποιότητα του αντισυμβαλλόμενου.
An institution using the IMM shall ignore in its models the effect of a reduction of the exposure value due to any clause in a collateral agreement that requires receipt of collateral when counterparty credit quality deteriorates.
Ένα ίδρυμα που χρησιμοποιεί τη ΜΕΥ διασφαλίζει ότι το πλαίσιο διαχείρισης κινδύνου που χρησιμοποιεί λαμβάνει επαρκώς υπόψη κατά την κρίση της αρμόδιας αρχής τον κίνδυνο ρευστότητας όλων των κατωτέρω στοιχείων:
An institution using the IMM shall ensure that its CCR risk  management framework accounts to the satisfaction of the competent authority for the liquidity risks of all of the following:
Ένα ίδρυμα που χρησιμοποιεί το μέτρο EPE για εξασφαλισμένα εξωχρηματιστηριακά παράγωγα που αναφέρεται στο στοιχείο α) ή β) του άρθρου 279 παράγραφος 1, κατά τον προσδιορισμό των απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο CVA σύμφωνα με την παράγραφο 1, κάνει αμφότερα τα κατωτέρω:
An institution using the EPE measure for collateralised OTC derivatives referred to in point (a) or (b) of Article 279(1) shall, when determining the own funds requirements for CVA risk in accordance with paragraph 1, do both of the following:
Ένα ίδρυμα πραγματοποιεί τακτικά ανεξάρτητη εξέταση του συστήματός του διαχείρισης CCR μέσω της εσωτερικής διαδικασίας διαχειριστικού ελέγχου του.
An institution shall regularly conduct an independent review of its CCR management system through its internal auditing process.
Ένα ίδρυμα προσδιορίζει εάν μια εξασφάλιση είναι μη ρευστοποιήσιμη ή εάν τα εξωχρηματιστηριακά παράγωγα δεν αντικαθίστανται εύκολα υπό ακραίες συνθήκες αγοράς, που χαρακτηρίζονται από την απουσία ενεργών αγορών όπου ένας αντισυμβαλλόμενος, εντός δύο ημερών κατά μέγιστο, θα πετύχαινε πολλές προσφορές που δεν θα προκαλούσαν κίνηση στην αγορά ή δεν θα αντιπροσώπευαν έκπτωση της ονομαστικής αξίας (σε περίπτωση εξασφάλισης) ή πριμ (σε περίπτωση εξωχρηματιστηριακού παραγώγου).
An institution shall determine whether collateral is illiquid or whether OTC derivatives cannot be easily replaced in the context of stressed market conditions, characterised by the absence of continuously active markets where a counterparty would, within two days or fewer, obtain multiple price quotations that would not move the market or represent a price reflecting a market discount (in the case of collateral) or premium (in the case of an OTC derivative).
Ένα ίδρυμα προσδιορίζει την αξία ανοίγματος των παράγωγων μέσων που περιλαμβάνονται στο Παράρτημα ΙΙ σύμφωνα με το παρόν Κεφάλαιο.
An institution shall determine the exposure value of derivative instruments listed in Annex II in accordance with this Chapter.
Ένα ίδρυμα προσδιορίζει τις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων για κίνδυνο CVA ως το άθροισμα της δυνητικής ζημίας υπό ακραίες συνθήκες και μη, η οποία υπολογίζεται ως εξής:
An institution shall determine the own funds requirements for CVA risk as the sum of non-stressed and stressed Value-at-Risk, which shall be calculated as follows:
Ένα ίδρυμα σε σημείο πτώχευσης κατ’ αρχήν εκκαθαρίζεται με κανονικές διαδικασίες αφερεγγυότητας.
A failing institution is in principle liquidated under normal insolvency proceedings.
Ένα ίδρυμα στο οποίο έχει επιτραπεί να χρησιμοποιεί δικές του εκτιμήσεις LGD και συντελεστών μετατροπής για μια κλάση ανοιγμάτων βάσει του Μέρους τρία, Τίτλος ΙΙ, Κεφάλαιο 3, μπορεί, με την επιφύλαξη της άδειας των αρμόδιων αρχών, να αναγνωρίζει τα αποτελέσματα των χρηματοοικονομικών εξασφαλίσεων κατά τον υπολογισμό της αξίας των ανοιγμάτων για τους σκοπούς του άρθρου 384 παράγραφος 1.
An institution permitted to use own estimates of LGDs and conversion factors for an exposure class under Part Three, Title II, Chapter 3 may, subject to a permission by the competent authorities recognise the effects of financial collateral in calculating the value of exposures for the purposes of Article 384(1).
Ένα ίδρυμα το οποίο χρησιμοποιεί την αναλυτική μέθοδο χρηματοοικονομικών εξασφαλίσεων ή στο οποίο επιτρέπεται να χρησιμοποιεί τη μέθοδο που περιγράφεται στην παράγραφο 2 του παρόντος άρθρου όσον αφορά τον υπολογισμό της αξίας των ανοιγμάτων για τους σκοπούς του άρθρου 384 παράγραφος 1, οφείλει να πραγματοποιεί περιοδικούς ελέγχους με προσομοίωση ακραίων καταστάσεων για τις συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου, μεταξύ άλλων και όσον αφορά την αξία εκποίησης τυχόν εξασφαλίσεων.
An institution that makes use of the Financial Collateral Comprehensive Method or is permitted to use the method described in paragraph 2 of this Article in calculating the value of exposures for the purposes of Article 384(1) shall conduct periodic stress tests of their credit-risk concentrations, including in relation to the realisable value of any collateral taken.