natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Περιγραφή του σχεδίου αναδιάρθρωσης
In a letter dated 22 April 2010 Keflavik Savings Bank informed the FME that part of the savings bank's creditors had rejected proposals on financial reorganisation and, given the situation of the bank at the time, it was requested that the FME took over the bank's operations.
Οι ισλανδικές αρχές και η τράπεζα θεωρούν ότι η αναδιάρθρωση της Landsbankinn θα διασφαλίσει την αποκατάστασή της ως υγιή, επαρκώς χρηματοδοτούμενη τράπεζα με ασφαλείς δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας, ώστε να μπορεί να διατηρήσει τον ρόλο της ως χορηγός πιστώσεων στην πραγματική οικονομία.
The next day, the Minister of Finance established a new financial undertaking, Spkef, which took over the operations of Keflavik Savings Bank in accordance with a Decision by the FME.
Βάσει των στοιχείων του σχεδίου αναδιάρθρωσης και των απαντήσεων στις ερωτήσεις της Αρχής, αυτό θα επιτευχθεί με τα ακόλουθα μέτρα:
The deposits, part of other liabilities and most of the assets of the savings bank were transferred to the new undertaking which commenced operations immediately.
απομόχλευση του ισολογισμού με την εκκαθάριση της παλαιάς τράπεζας και την ίδρυση νέας τράπεζας·
Initially, according to the Icelandic authorities, it had been intended to restore the viability of Spkef by injecting capital and making it viable on a stand-alone basis.
δημιουργία και διατήρηση ισχυρής κεφαλαιακής θέσης και υγιούς ισολογισμού·
However, in February 2011, and following further deterioration of the economic conditions in the areas in which Spkef was active, the management and board of Spkef estimated the financial difference in the respective values of deposits and assets to be 11,2 billion ISK, which meant that 19,4 billion ISK were needed to meet the FME's CAD ratio requirements.
επίτευξη ικανοποιητικής αποδοτικότητας·
According to the Icelandic authorities, this estimation was by far worse than what previous assessments had indicated and other, less costly means to remedy the situation were therefore considered.
δημιουργία και διατήρηση ισχυρής ταμειακής κατάστασης·
On 5 March 2011 an agreement was reached between Landsbankinn and the Icelandic authorities whereby the operations, assets and liabilities of Spkef would be merged with Landsbankinn.
ολοκλήρωση και αναδιάρθρωση του χαρτοφυλακίου δανείων, τόσο για τα ιδιωτικά νοικοκυριά όσο και για τις επιχειρήσεις·
According to the Icelandic authorities, this was considered to be the best course of action to safeguard financial stability and the interest of customers, creditors and the Icelandic state as Landsbankinn's capital adequacy ratio had become sufficient to take over Spkef without the need for an additional state contribution.
βελτίωση της στρατηγικής χρηματοδότησης·
The Icelandic authorities submit that offsetting the negative asset position (against commitments in deposits) of Spkef was in any event necessary, due to the deposit guarantee.
βελτίωση της οικονομικής αποδοτικότητας·
Thus the agreement on the takeover between Landsbankinn and the Icelandic State entailed a commitment by the State to set off the negative asset position of Spkef.
βελτίωση της διαχείρισης κινδύνου.
A special mechanism to determine this difference — and hence the scope of the State's obligation — was included, according to which, in the absence of a mutually agreed outcome of the valuation exercise, the dispute would be put before an arbitration committee.
Πριν τη διεξοδικότερη περιγραφή καθενός από τα ανωτέρω σημεία, στη συνέχεια παρουσιάζεται συνοπτικά η άποψη της τράπεζας για τον τρόπο με τον οποίο αντιμετωπίζονται στο σχέδιο αναδιάρθρωσης οι αδυναμίες που συνέβαλαν στην κατάρρευση της Landsbanki.
As the parties to the agreement could not agree on the difference between transferred assets and liabilities, the aforementioned arbitration committee was charged with this task.
Η τράπεζα ισχυρίζεται ότι, αν και η Landsbankinn βασίζεται στις εγχώριες δραστηριότητες της Landsbanki, είναι μια άλλη τράπεζα.
On 8 June 2012 it concluded its work, and decided that the compensation due to Landsbankinn following the takeover of deposits and assets of Spkef amounts to 19,2 billion ISK.
Οι ισλανδικές αρχές υποστηρίζουν ότι τα ελαττώματα που χαρακτήριζαν την Landsbanki πριν την κατάρρευση του τραπεζικού συστήματος εξετάζονται διεξοδικά στην έκθεση της ειδικής επιτροπής έρευνας, που περιγράφηκαν προηγουμένως.
According to the Icelandic authorities, the settlement will be made in the form of treasury bonds.
Επιπλέον, η τράπεζα τονίζει ότι η εξαιρετικά ανεπαρκής διαχείριση κινδύνου, η υπερβολική έκθεση, η ασυνήθιστα στενή σχέση μεταξύ ιδιοκτητών και μεγαλύτερων δανειστών, η υπερβολική επέκταση σε υπερβολικά μικρό διάστημα, η έλλειψη εμπειρίας στις παγκόσμιες αγορές, οι χαλαροί κανόνες δανειοδοσίας, η έλλειψη εσωτερικών ελέγχων και η έλλειψη εταιρικού πνεύματος και στρατηγικής ήταν παράγοντες που οδήγησαν στην κατάρρευση.
The rescue and acquisition of Sparisjodur Svarfdaela
Υποστηρίζει ακόμη ότι έχουν επέλθει σημαντικές αλλαγές στο επιχειρηματικό μοντέλο της τράπεζας από τότε που άρχισε η λειτουργία της Landsbankinn το φθινόπωρο του 2008 και ότι οι προαναφερόμενοι παράγοντες αποτέλεσαν οδηγό για την εφαρμογή της νέας στρατηγικής και διακυβέρνησης της τράπεζας.
As for Sparisjodur Svarfdaela, the events leading up to April 2011 that describe its financial difficulties and the intervention by the Icelandic State were set out in the Savings Banks Decisions referred to above.
Εκτός από τον μακρύ κατάλογο μέτρων αναδιοργάνωσης των διαδικασιών εσωτερικής λειτουργίας και την αντικατάσταση βασικού προσωπικού, οι σημαντικότερες αλλαγές είναι οι ακόλουθες.
The subsequent acquisition by Landsbankinn was described and approved by the Authority in the SpSv Decision referred to above.
Μεγαλύτερη έμφαση στις εγχώριες δραστηριότητες, ιδίως τη λιανική τραπεζική και το δίκτυο υποκαταστημάτων, μεγάλη μείωση των δραστηριοτήτων επενδυτικής τραπεζικής, έμφαση στην αναδιάρθρωση του δανείου χαρτοφυλακίων, αναθεωρημένη διαχείριση κινδύνου και μεγαλύτερη σημασία στην εταιρική ευθύνη και συμμόρφωση με αυστηρούς κανόνες δεοντολογίας.
The Icelandic government granted state aid to SpSv by issuing a subordinated loan in April 2011 as well as by settling claims owned by CBI against SpSv.
Απομόχλευση του ισολογισμού με την εκκαθάριση της παλαιάς τράπεζας και την ίδρυση μιας νέας τράπεζας
These rescue measures were held to be temporarily compatible with the EEA Agreement based on the Savings Banks Decisions, subject to the submission of a restructuring plan for SpSv.
Σύμφωνα με το σχέδιο αναδιάρθρωσης, αυτό σημαίνει ότι το ζήτημα της απομόχλευσης του ισολογισμού της τράπεζας επιλύθηκε ουσιαστικά ήδη τον Οκτώβριο του 2008.
As Landsbankinn has taken over all assets and operations of the SpSv, which amount to approximately 0,311 % of the assets of Landsbankinn on that same date, the Authority considers Landsbankinn's restructuring plan as the restructuring plan for the merged entity.
Δημιουργία και διατήρηση ισχυρής κεφαλαιακής θέσης και ενός υγιούς ισολογισμού
The restructuring plan
Ως αποτέλεσμα των μέτρων κεφαλαιοποίησης που περιγράφονται ανωτέρω και των εξελίξεων από τη δημιουργία της τράπεζας, ιδίως την επαναξιολόγηση των στοιχείων ενεργητικού (που εξετάζονται διεξοδικότερα στη συνέχεια), η Landsbankinn έχει επιτύχει δείκτες CAD πολύ υψηλότερους από τις κεφαλαιακές απαιτήσεις της FME.
The Icelandic authorities submitted a restructuring plan for Landsbankinn on 31 March 2011.
Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, ο ισολογισμός εκτιμάται ότι θα μειωθεί ελαφρά, από περίπου 1135 δισεκατ.
The restructuring plan addresses the substantive issues of viability, burden-sharing and limitations of distortions of competition.
ISK σε […] δισεκατ.
According to the restructuring plan, Landsbankinn will focus on its core business and the restructuring of the household and corporate loan portfolios.
Από την πλευρά των στοιχείων ενεργητικού του ισολογισμού, η σημασία των ιδίων κεφαλαίων και συμμετοχικών τίτλων θα παρουσιάσει σημαντική μείωση, πιθανώς λόγω της σχεδιαζόμενης πώλησης των εταιρειών εκμετάλλευσης.
Description of the restructuring plan
Από την πλευρά των υποχρεώσεων, η σημασία των καταθέσεων θα αυξηθεί (από περίπου 444 δισεκατ.
The Icelandic authorities and the Bank consider that the restructuring of Landsbankinn will ensure its return to being a solid, well-funded bank with sound capital ratios so that it can maintain its role as a supplier of credit to the real economy.
ISK σήμερα σε […] δισεκατ.
Based on the information in the restructuring plan and the written answers to questions by the Authority, this will be achieved in particular through:
ISK, ενώ το μερίδιο των εξασφαλισμένων ομολόγων και υποχρεώσεων σε χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς και την CBI θα μειωθεί.
Deleveraging the balance sheet by the winding up the old bank and establishing a new bank;
Η επίτευξη ικανοποιητικής αποδοτικότητας
Establishing and maintaining a strong capital ratio position and a healthy balance sheet;
Σύμφωνα με το σχέδιο αναδιάρθρωσης, όπως δείχνει κατωτέρω ο πίνακας 2, η απόδοση ιδίων κεφαλαίων της Landsbankinn είναι ικανοποιητική από το 2009.
Achieving satisfactory profitability;
Πίνακας 2
Establishing and maintaining a strong liquidity position;
Προηγούμενη ROE
Finalising the restructuring of the loan portfolio, both for private households and for businesses;
Απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) [41]
Improving the funding strategy;
Επιπλέον, το σχέδιο αναδιάρθρωσης προβλέπει την ακόλουθη ROE για το υπόλοιπο της περιόδου αναδιάρθρωσης (πίνακας 3).
Improving cost efficiency;
Πίνακας 3
Improving risk management.
Πρόβλεψη ROE
Before describing each of the above points in more detail, the bank's view on how the weaknesses that contributed to Landsbanki's demise are being addressed in the restructuring plan, is briefly set out below.
Απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) [5-15]
The bank claims that although Landsbankinn is based on the domestic operations of Landsbanki, it is a different bank.
Η πρόβλεψη αυτή είναι αποτέλεσμα διεξοδικότερου οικονομικού σχεδιασμού στο σχέδιο αναδιάρθρωσης:
The Icelandic authorities submit that weaknesses that characterised Landsbanki prior to the collapse of the banking system are discussed in detail in the report of the Special Investigation Commission, described earlier.
τα λειτουργικά έξοδα θα αυξηθούν από περίπου 30 δισεκατ.
In addition, the bank emphasises that in particular poor risk management, excessive risk appetite, the unusually close relation between owners and largest borrowers, too much growth over too short a period, the lack of experience in global markets, lenient lending rules, the lack of internal checks and controls and a flawed corporate culture and strategy were factors that led to the collapse.
ISK σε […] δισεκατ.
It also submits that key changes have been made to the bank's business model since Landsbankinn commenced operations in fall 2008 and that the above mentioned factors served as a guidance for implementation of the Bank's new strategy and governance.
ISK, ενώ θα πρέπει να παραμείνουν σχετικά σταθερά, κυμαινόμενα περίπου σε […] δισεκατ.
Aside from a long list of measures to re-organise internal work processes and replace key staff, the most relevant changes seem to be the following: A greater focus on domestic operations, in particular on retail banking and the branch network, strongly reduced investment banking activities, an emphasis on restructuring the loan portfolio, revised risk management and a greater significance of corporate responsibility and compliance with high ethical standards.
ISK ετησίως,
Thus, whilst Landsbankinn just as its predecessor provides a broad range of financial services in the Icelandic market, the difference between pre- and post-crisis banking for Landsbankinn is more visible in ‘how’ the bank does business (processes, procedures, documentation, rules and regulation) rather than ‘what’ service and product range it offers in Iceland.
τα καθαρά έσοδα από τόκους θα κυμανθούν μεταξύ […] και […] δισεκατ.
Deleveraging the balance sheet by the winding up of the old bank and establishing a new bank;
ISK·
As mentioned above, most of Landsbanki's domestic assets and liabilities were transferred to Landsbankinn in the course of October 2008.
τα έσοδα από αμοιβές και προμήθειες εκτιμάται ότι θα αυξηθούν περίπου κατά […] %, από περίπου 4 δισεκατ.
As a result of this process, most of the wholesale debt remained in the estate of Landsbanki, and thus Landsbankinn has never been leveraged in the way Landsbanki was.
ISK σε […] δισεκατ.
According to the restructuring plan, this means that the issue of deleveraging the balance sheet of the bank was solved in essence already in October 2008.
ISK,
Establishing and maintaining a strong capital ratio position and a healthy balance sheet
το καθαρό περιθώριο επιτοκίου εκτιμάται ότι θα μειωθεί από […] % το 2012 σε […] % το 2014,
As a result of the capitalisation measures described above, and the developments since the bank's establishment, particularly the re-evaluation of assets (further elaborated on below), Landsbankinn has achieved CAD ratios well above the capital requirements of the FME.
ο αριθμός εργαζομένων εκτιμάται ότι θα μειωθεί περίπου κατά […], από 1158 σε […] εργαζόμενους το 2016,
The CAD ratio increased from 13,0 % at the end of 2008 to 15,0 % at the end of 2009, 19,5 % at the end of 2010 and 21,4 % at the end of 2011.
ο δείκτης κόστους/εσόδων εκτιμάται ότι θα μειωθεί από 57,2 % το 2011 σε […] % το 2014.
According to the restructuring plan, this ratio is forecasted to increase further during the course of the restructuring period, to reach [> 20] % at the end of 2014.
Σύμφωνα με τις ισλανδικές αρχές, η σταθερή επίδοση της Landsbankinn από την ίδρυσή της οφείλεται σε κάποιο βαθμό στο γεγονός ότι στοιχεία ενεργητικού στο χαρτοφυλάκιο δανείων που αγόρασε η τράπεζα από την Landsbanki αυξήθηκε σημαντικά στη συνέχεια.
Landsbankinn thus anticipates to stay well above the capital requirements of the FME during the restructuring period and beyond.
Ενώ αυτά τα κέρδη από αναπροσαρμογή αντισταθμίζονται σε έναν βαθμό από τα εξαρτημένα ομόλογα, η έκπτωση ήταν και θα παραμείνει σημαντικό μέρος των εσόδων της τράπεζας κατά τη διάρκεια της αναδιάρθρωσης του χαρτοφυλακίου δανείων.
During this period the balance sheet is expected to shrink slightly, from approximately 1135 billion ISK to […] billion ISK.
Στηρίζοντας την άποψη αυτή, οι ισλανδικές αρχές υπέβαλαν υπολογισμό (πίνακας 4), σύμφωνα με τον οποίο τα ετήσια αποτελέσματα θα ήταν χωρίς την έκπτωση και άλλα «μη τακτικά στοιχεία»
On the assets side of the balance sheet, the significance of equities and equity instruments will decrease strongly, presumably due to the intended sale of operating companies.
Πίνακας 4
Likewise, the amount of loans to financial institutions is expected to decrease by approx. […] % until 2014.
Κέρδη χωρίς τα μη τακτικά στοιχεία
On the other hand, loans to customers will increase by roughly […] % to approx. […] billion ISK according to the restructuring plan.
Προϋπολογι σμός
On the liabilities side, the significance of deposits will increase (from currently approx.
Κέρδη για το έτος
444 billion ISK to […] billion ISK, whilst the share of secured bonds and liabilities due to financial institutions and the CBI will diminish.
Προσαρμογές αποδοτικότητας:
Achieving a satisfactory profitability
Επανεκτίμηση μεταβιβασθέντων στοιχείων ενεργητικού
According to the restructuring plan, and as illustrated below in table 2, the return on equity of Landsbankinn has been healthy since 2009.
Μεταβολές της εύλογης αξίας υπό αίρεση μετατρέψιμων ομολόγων
Table 2
Αποφάσεις FX
Past ROE
Ίδια κεφάλαια και ομόλογα
Return on Equity (ROE) [41]
Κέρδη / ζημίες σε συνάλλαγμα
Moreover, the restructuring plan predicts the following ROE for the remaining restructuring period (Table 3).
Διακοπή δραστηριοτήτων
Table 3
Κόστος χρηματοδότησης ιδίων κεφαλαίων
ROE forecast
Αναπροσαρμοσμένη αποδοτικότητα
Return on Equity (ROE)
Αναπροσαρμοσμένη ROE
This forecast is the result of more detailed financial planning entailed in the restructuring plan:
Σύμφωνα με αυτά τα δεδομένα, η τράπεζα εξακολούθησε να παρουσιάζει σχέδια από το 2010 και μετά και θα παρουσίαζε κέρδη στο υπόλοιπο της περιόδου αναδιάρθρωσης ακόμη και χωρίς την έκπτωση [42].
Operating income will increase from about 30 billion ISK to […] billion ISK, whereas profits will remain relatively stable, fluctuating around […] billion ISK annually;
Δημιουργία και διατήρηση ισχυρής ταμειακής κατάστασης
Net interest income will fluctuate between […] and […] billion ISK;
Όσον αφορά τη ρευστότητα, η FME απαιτεί τα μετρητά ή παρόμοια στοιχεία ενεργητικού να ανέρχονται στο 5 % των καταθέσεων και οι τράπεζες πρέπει να είναι σε θέση να αντέχουν στιγμιαία ανάληψη καταθέσεων 20 %.
Fee and commission income is expected to increase by about […] %, from approximately 4 billion ISK to […] billion ISK;
Επιπλέον, η κεντρική τράπεζα της Ισλανδίας ορίζει κανόνες για τη ρευστότητα των πιστωτικών οργανισμών [43], σύμφωνα με την οποία τα ρευστά διαθέσιμα των πιστωτικών ιδρυμάτων και οι υποχρεώσεις κατατάσσονται σύμφωνα με τον τύπο και τη λήξη και τη στάθμιση σύμφωνα με τον κίνδυνο.
The net interest margin is expected to fall from […] % in 2012 to […] % in 2014;
Οι πιστωτικοί οργανισμοί πρέπει να διαθέτουν ρευστά διαθέσιμα που υπερβαίνουν τις υποχρεώσεις των επόμενων τριών μηνών.
The number of employees is expected to decrease by about […], from 1158 to […] in 2016;
Οι κανόνες επιβάλλουν επίσης τη διενέργεια προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων κατά την οποία εφαρμόζεται έκπτωση σε διάφορα στοιχεία του ιδίου κεφαλαίου, αλλά τεκμαίρεται, αφενός, ότι όλες οι υποχρεώσεις πρέπει να καταβάλλονται κατά τη λήξη και, αφετέρου, ότι τμήμα άλλων υποχρεώσεων, όπως οι καταθέσεις πρέπει να καταβάλλεται με σύντομη ειδοποίηση ή καμία ειδοποίηση.
The cost/income ratio is expected to fall from 57,2 % in 2011 to […] % in 2014.
Σύμφωνα με τις ισλανδικές αρχές, η Landsbankinn τηρεί τους ανωτέρω κανόνες.
According to the Icelandic authorities, the solid performance of Landsbankinn since its establishment is to a certain extent due to the fact that assets in the loan portfolio that was acquired by the bank from Landsbanki have been written up significantly since then.
Πράγματι, σύμφωνα με το σχέδιο αναδιάρθρωσης, κατέχει σήμερα ρευστά διαθέσιμα 42,5 % έναντι των συνολικών καταθέσεων.
Whilst these valuation gains are to some extent offset by the contingent bond, the ‘discount’ has been and will remain an important part of the bank's revenues while the loan portfolio is being restructured.
Επιπλέον, σύμφωνα με την ισλανδική κυβέρνηση, η Landsbankinn έχει μεταβάλει πρόσφατα την πολιτική της όσον αφορά τη ρευστότητα για να παρακολουθεί και να διασφαλίζει τη συμμόρφωση με τις απαιτήσεις Βασιλεία ΙΙΙ.
In support of this view the Icelandic authorities have submitted a calculation (table 4) indicating what the annual results would have been without the discount and other ‘irregular items’.
Σήμερα το ποσοστό κάλυψης της ρευστότητάς της (LCR) είναι […] %.
Table 4
Η επίπτωση στην ταμειακή κατάσταση της τράπεζας σε περίπτωση ακραίων καταστάσεων, όπως η άμεση άρση των κεφαλαιακών ελέγχων, περιγράφεται αναλυτικότερα στη συνέχεια.
Profits net of irregular items
Ολοκλήρωση της αναδιάρθρωσης του χαρτοφυλακίου δανείων, τόσο για ιδιωτικά νοικοκυριά όσο και για επιχειρήσεις
Budget
Πριν την εκδήλωση των χρηματοπιστωτικών κρίσεων το 2008, τόσο οι ιδιώτες όσο και οι εμπορικοί πελάτες της τράπεζας είχαν υψηλό επίπεδο χρέους.
Profit for the year
Όταν η οικονομία και, ιδίως οι τιμές των ακινήτων σημείωσαν πτώση με την εκδήλωση της κρίσης, αιφνιδίως οι υπερχρεωμένοι πελάτες δεν μπορούσαν σε αρκετές περιπτώσεις να εξυπηρετήσουν πλέον το χρέος τους και παρουσίαζαν αρνητικό ίδιο κεφάλαιο.
Adjustments to profitability:
Εκτός από τον γενικό κίνδυνο για την οικονομική ευημερία της Ισλανδίας, η αιφνίδια υποβάθμιση του χαρτοφυλακίου δανείων της τράπεζας κατέστη μείζων κίνδυνος για τη μελλοντική βιωσιμότητα της τράπεζας.
Re-evaluation of transferred assets
Για τον λόγο αυτό, η αναδιάρθρωση των χαρτοφυλακίων των ιδιωτικών και εμπορικών δανείων (απομόχλευση), όπως αποτυπώνεται στο σχέδιο αναδιάρθρωσης, αποτελεί πλέον προτεραιότητα για την Landsbankinn.
Fair value changes of contingent bond
Σύμφωνα με τις ισλανδικές αρχές, η Landsbankinn έχει εκπονήσει ειδικά προγράμματα ελάφρυνσης χρέους και συνεργάζεται με το κράτος και άλλες τράπεζες στο επίπεδο γενικών μέτρων ελάφρυνσης του χρέους (π.χ. η αναπροσαρμογή υποθήκης 110 %) [44].
FX verdicts
Έως τις 30 Μαρτίου 2012, η χρηματοπιστωτική αναδιάρθρωση ποσοστού άνω του 75 % των υπερχρεωμένων επιχειρήσεων με υποχρεώσεις έναντι της τράπεζας που υπερβαίνουν τα 100 εκατ. ISK και σε ποσοστό άνω του 75 % του συνολικού χρέους έχει αναδιαρθρωθεί.
Equity and Bonds
Το σχέδιο αναδιάρθρωσης λαμβάνει ως παραδοχή ότι έως τα τέλη του 2012 το ποσοστό αυτό θα έχει αυξηθεί σε 92 %.
FX gain / loss
Επιπλέον, τα δάνεια που έχουν ήδη αναδιαρθρωθεί είναι σε μεγάλο βαθμό εξυπηρετούμενα.
Discontinued operations
Ενδεικτικά αναφέρουμε ότι μόνο το 2,6 % της συνολικής αξίας των δανείων εταιρειών που έχουν ήδη αναδιαρθρωθεί είναι υπερήμερα άνω των 30 ημερών.
Funding cost of equity positions
Βελτίωση της στρατηγικής χρηματοδότησης
Adjusted profitability
Σύμφωνα με τις ισλανδικές αρχές, το χρηματοδοτικό προφίλ της Landsbankinn είναι επαρκώς διαφοροποιημένο και δεν προβλέπεται σημαντική ανάγκη αναχρηματοδότησης βραχυπρόθεσμα ή μεσοπρόθεσμα.
Adjusted ROE
Η τρέχουσα σύνθεση της χρηματοδότησης είναι περίπου η ακόλουθη:
According to this data, the bank would from 2010 onwards still have made profits, and would during the remainder of the restructuring period make profits even in the absence of the discount.
10 % καταθέσεις από χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς, 40 % καταθέσεις από πελάτες (εκ των οποίων το 80 % είναι κατόπιν αιτήσεως και το 20 % προθεσμιακές καταθέσεις έως 5 ετών), 30 % εξασφαλισμένα δάνεια με λήξη το διάστημα 2014-2018 και 20 % ίδια κεφάλαια.
[42]
Όπως αναφέρεται ανωτέρω, οι καταθέσεις είναι η σημαντικότερη πηγή χρηματοδότησης της Landsbankinn.
Establishing and maintaining a strong liquidity position
Σύμφωνα με το σχέδιο αναδιάρθρωσης, η σημασία των καταθέσεων θα αυξηθεί περισσότερο κατά την περίοδο αναδιάρθρωσης.
Regarding liquidity, the FME requires that cash or cash-like assets should amount to 5 % of on-demand deposits and the banks should be able to withstand a 20 % instantaneous outflow of deposits.
Ταυτόχρονα, η Landsbankinn προτίθεται να αυξήσει το μερίδιο των προθεσμιακών καταθέσεων, ώστε να αποκτήσουν «μονιμότερο» χαρακτήρα.
In addition, the Central Bank of Iceland sets rules on credit institutions' liquidity [43] according to which credit institutions' liquid assets and liabilities are classified by type and maturity and assigned weights according to risk.
Τα εξασφαλισμένα δάνεια θα παραμείνουν σημαντική πηγή χρηματοδότησης.
Credit institutions must have liquid assets in excess of the next three months' liabilities.
Το ίδιο κατά πάσα πιθανότητα και η δυνατότητα αναχρηματοδότησης, όταν λήξουν τα τρέχοντα εξασφαλισμένα δάνεια, ενώ η έκδοση μη εξασφαλισμένων ομολόγων δεν αποτελεί πιθανή επιλογή χρηματοδότησης για τη Landsbankinn βραχυπρόθεσμα ή μεσοπρόθεσμα.
The rules also entail a certain stress test where a discount is applied to various equity items, but where it is assumed, on the one hand, that all obligations must be paid upon maturity, and on the other, that a portions of other obligations, such as deposits, must be paid at short notice or none at all.
Η τράπεζα προτίθεται να χρηματοδοτήσει μακροπρόθεσμα στοιχεία ενεργητικού, όπως υποθήκες με εξασφαλισμένα ομόλογα στο μέλλον, το οποίο θα μπορούσε να αντιπροσωπεύει ποσοστό έως 5 % της συνολικής χρηματοδότησης της τράπεζας στο μέλλον.
According to the Icelandic authorities, Landsbankinn complies with the above rules.
Εντούτοις, αυτό δεν θεωρείται ότι θα υλοποιηθεί στην πράξη κατά το διάστημα που καλύπτεται από το υποβληθέν στην Αρχή σχέδιο αναδιάρθρωσης.
In fact, according to the restructuring plan, it currently holds 42,5 % liquid assets against total deposits.
Βελτίωση της οικονομικής αποδοτικότητας
Moreover, according to the Icelandic government, Landsbankinn has recently changed its liquidity policy in order to monitor and ensure compliance with the requirements of Basel III.