natgillin/translations-raw huggingface dataset:
ένα γενικό έγγραφο βασικών πληροφοριών που περιγράφει το PRIIP σύμφωνα με το κεφάλαιο I, εκτός εάν ορίζεται διαφορετικά στα άρθρα 11 έως 14.
PRIIPs offering a range of options for investment
Άρθρο 11
Where a PRIIP offers a range of underlying investment options, and the information regarding those underlying investment options cannot be provided within a single, concise, stand-alone key information document, PRIIP manufacturers shall produce one of the following:
Τμήμα «Τι είναι αυτό το προϊόν;» στο γενικό έγγραφο βασικών πληροφοριών
a key information document for each underlying investment option within the PRIIP including information about the PRIIP in accordance with Chapter I;
Στο τμήμα με τίτλο «Τι είναι αυτό το προϊόν;», κατά παρέκκλιση από το άρθρο 2 παράγραφοι 2 και 3, οι παραγωγοί PRIIP προσδιορίζουν τα ακόλουθα:
a generic key information document describing the PRIIP in accordance with Chapter I, unless otherwise specified in Articles 11 to 14.
περιγραφή των τύπων των υποκείμενων επενδυτικών επιλογών, συμπεριλαμβανομένων των τμημάτων της αγοράς ή των τύπων μέσου, καθώς και των κύριων παραγόντων από τους οποίους εξαρτάται η απόδοση·
Article 11
μια δήλωση που αναφέρει ότι ο τύπος επενδυτών στους οποίους απευθύνεται το PRIIP ποικίλλει με βάση την υποκείμενη επενδυτική επιλογή·
‘What is this product’ section in the generic key information document
μια ένδειξη για το πού βρίσκονται οι ειδικές πληροφορίες για κάθε υποκείμενη επενδυτική επιλογή.
In the section entitled ‘What is this product’ by way of derogation from paragraphs 2 and 3 of Article 2, PRIIP manufacturers shall specify the following:
Άρθρο 12
a description of the types of underlying investment options, including the market segments or instrument types, as well as the main factors upon which return depends;
Τμήμα «Ποιοι είναι οι κίνδυνοι και τι μπορώ να κερδίσω;» στο γενικό έγγραφο βασικών πληροφοριών
a statement indicating that the type of investors to whom the PRIIP is intended to be marketed varies on the basis of the underlying investment option;
Στο τμήμα με τίτλο «Ποιοι είναι οι κίνδυνοι και τι μπορώ να κερδίσω;», κατά παρέκκλιση από το άρθρο 3 παράγραφος 2 στοιχείο α) και παράγραφος 3, οι παραγωγοί PRIIP διευκρινίζουν τα ακόλουθα:
an indication where the specific information on each underlying investment option is to be found.
την κλίμακα των κατηγοριών κινδύνου όλων των υποκείμενων επενδυτικών επιλογών που προσφέρονται στο πλαίσιο του PRIIP, με τη χρήση ενός συνοπτικού δείκτη κινδύνου που έχει αριθμητική κλίμακα από το 1 έως το 7, όπως ορίζεται στο παράρτημα III,
Article 12
μια δήλωση που αναφέρει ότι ο κίνδυνος και η απόδοση της επένδυσης ποικίλλουν με βάση την υποκείμενη επενδυτική επιλογή·
‘What are the risks and what could I get in return?’ section in the generic key information document
μια σύντομη περιγραφή για τον τρόπο με τον οποίο οι επιδόσεις του PRIIP συνολικά εξαρτώνται από τις υποκείμενες επενδυτικές επιλογές·
In the section entitled ‘What are the risks and what could I get in return?’, by way of derogation from paragraphs 2(a) and 3 of Article 3, PRIIP manufacturers shall specify the following:
Στις περιπτώσεις όπου οι παραγωγοί PRIIP χρησιμοποιούν το έγγραφο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές σύμφωνα με το άρθρο 14 παράγραφος 2, για τους σκοπούς του προσδιορισμού των κατηγοριών κινδύνου που αναφέρονται στην παράγραφο 1 στοιχείο α), τα κράτη μέλη χρησιμοποιούν το σύνθετο δείκτη κίνδυνο και το δείκτη ανταμοιβής δυνάμει του άρθρο 8 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 583/2010 σε σχέση με ΟΣΕΚΑ ή αμοιβαία κεφάλαια μη-ΟΣΕΚΑ ως υποκείμενες επενδυτικές επιλογές.
the range of risk classes of all underlying investment options offered within the PRIIP by using a summary risk indicator having a numerical scale from 1 to 7, as set out in Annex III,
Άρθρο 13
a statement indicating that the risk and return of the investment varies on the basis of the underlying investment option;
Τμήμα «Ποιο είναι το κόστος;» στο γενικό έγγραφο βασικών πληροφοριών
a brief description on how the performance of the PRIIP as a whole depends on the underlying investment options;
Στο τμήμα με τίτλο «Ποιο είναι το κόστος;», κατά παρέκκλιση από το άρθρο 5 παράγραφος 1 στοιχείο β), οι παραγωγοί PRIIP προσδιορίζουν τα ακόλουθα:
Where PRIIP manufacturers use the key investor information document in accordance with Article 14(2), for the purposes of specifying the risk classes referred to in point (a) of paragraph 1, they shall use the synthetic risk and reward indicator pursuant to Article 8 of Regulation (EU) No 583/2010 in relation to UCITS or non-UCITS funds as underlying investment options.
την κλίμακα κόστους για το PRIIP στους πίνακες «Κόστος με την πάροδο του χρόνου» και «Σύνθεση του κόστους» που παρατίθενται στο παράρτημα VII,
Article 13
μια δήλωση που αναφέρει ότι το κόστος για τον ιδιώτη επενδυτή ποικίλλει με βάση την υποκείμενη επενδυτική επιλογή·
‘What are the costs?’ section in the generic key information document
Παρά τις απαιτήσεις που προβλέπονται στο άρθρο 5 παράγραφος 1 στοιχείο α) και κατά παρέκκλιση από τα σημεία 12 έως 20 του παραρτήματος VI, όταν οι παραγωγοί PRIIP χρησιμοποιούν το έγγραφο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές σύμφωνα με το άρθρο 14 παράγραφος 2, μπορούν να εφαρμόζουν τη μεθοδολογία που ορίζεται στο σημείο 21 του παραρτήματος VI για υφιστάμενα αμοιβαία κεφάλαια ΟΣΕΚΑ ή μη-ΟΣΕΚΑ.
In the section entitled ‘What are the costs?’, by way of derogation from Article 5(1)(b), PRIIP manufacturers shall specify the following:
Όταν οι παραγωγοί PRIIP χρησιμοποιούν το έγγραφο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές σύμφωνα με το άρθρο 14 παράγραφος 2 με αμοιβαία κεφάλαια ΟΣΕΚΑ ή μη-ΟΣΕΚΑ ως μοναδικές υποκείμενες επενδυτικές επιλογές, κατά παρέκκλιση από το άρθρο 5, δύνανται επίσης να καθορίζουν το εύρος των τελών για το PRIIP, σύμφωνα με το άρθρο 10 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 583/2010.
the range of costs for the PRIIP in the ‘Costs over time’ and ‘Composition of costs’ tables set out in Annex VII,
Άρθρο 14
a statement indicating that the costs to the retail investor vary on the basis of the underlying investment option;
Ειδικές πληροφορίες για κάθε υποκείμενη επενδυτική επιλογή
Notwithstanding the requirements laid down in Article 5(1)(a), and by way of derogation from points 12 to 20 of Annex VI, where PRIIP manufacturers use the key investor information document in accordance with Article 14(2), they may apply the methodology set out in point 21 of Annex VI to existing UCITS or non-UCITS funds.
Σε σχέση με τις συγκεκριμένες πληροφορίες που αναφέρονται στα άρθρα 11, 12 και 13, οι παραγωγοί PRIIP περιλαμβάνουν για κάθε υποκείμενη επενδυτική επιλογή — όλα τα παρακάτω:
Where PRIIP manufacturers use the key investor information document in accordance with Article 14(2) with UCITS or non-UCITS funds as the only underlying investment options, by way of derogation from Article 5, they may specify the range of charges for the PRIIP in accordance with Article 10 of Regulation (EU) No 583/2010.
προειδοποίηση σχετικά με την κατανόηση, κατά περίπτωση·
Article 14
τους επενδυτικούς στόχους, τα μέσα για την επίτευξή τους, καθώς και την προβλεπόμενη αγορά-στόχο, σύμφωνα με το άρθρο 2 παράγραφοι 2 και 3·
Specific information on each underlying investment option
έναν συνοπτικό δείκτη κινδύνου και περιγραφή, καθώς και σενάρια επιδόσεων, σύμφωνα με το άρθρο 3·
In relation to the specific information referred to in Articles 11, 12 and 13, PRIIP manufacturers shall include for each underlying investment option — all of the following:
μια παρουσίαση του κόστους, σύμφωνα με το άρθρο 5.
a comprehension alert, where relevant;
Κατά παρέκκλιση από την παράγραφο 1, οι παραγωγοί PRIIP μπορούν να χρησιμοποιούν το έγγραφο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές που συντάσσεται σύμφωνα με τα άρθρα 78 έως 81 της οδηγίας 2009/65/ΕΚ για την παροχή συγκεκριμένων πληροφοριών για τους σκοπούς των άρθρων 11 έως 13 του παρόντος κατ' εξουσιοδότηση κανονισμού στην περίπτωση που τουλάχιστον μία από τις υποκείμενες επενδυτικές επιλογές που αναφέρονται στην παράγραφο 1 είναι αμοιβαίο κεφάλαιο ΟΣΕΚΑ ή μη-ΟΣΕΚΑ, όπως αναφέρεται στο άρθρο 32 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1286/2014.
the investment objectives, the means for achieving them, and the intended target market in accordance with paragraphs 2 and 3 of Article 2;
ΚΕΦΑΛΑΙΟ III
a summary risk indicator and narrative, and performance scenarios in accordance with Article 3;
ΕΠΑΝΕΞΕΤΑΣΗ ΚΑΙ ΑΝΑΘΕΩΡΗΣΗ ΤΟΥ ΕΓΓΡΑΦΟΥ ΒΑΣΙΚΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΩΝ
a presentation of the costs in accordance with Article 5.
Άρθρο 15
By way of derogation from paragraph 1, PRIIP manufacturers may use the key investor information document drawn up in accordance with Articles 78 to 81 of Directive 2009/65/EC to provide specific information for the purposes of Articles 11 to 13 of this Delegated Regulation where at least one of the underlying investment option referred to in paragraph 1 is a UCITS or non-UCITS fund referred to in Article 32 of Regulation (EU) No 1286/2014.
Επανεξέταση
CHAPTER III
Οι παραγωγοί PRIIP επανεξετάζουν τις πληροφορίες που περιλαμβάνει το έγγραφο βασικών πληροφοριών κάθε φορά που υπάρχει μεταβολή που επηρεάζει σημαντικά ή ενδέχεται να επηρεάσει σημαντικά τις πληροφορίες που περιλαμβάνει το έγγραφο βασικών πληροφοριών και, τουλάχιστον, κάθε δώδεκα μήνες μετά την ημερομηνία της αρχικής δημοσίευσης του εγγράφου βασικών πληροφοριών.
REVIEW AND REVISION OF THE KEY INFORMATION DOCUMENT
Η επανεξέταση που αναφέρεται στην παράγραφο 1 ελέγχει κατά πόσον οι πληροφορίες που περιλαμβάνει το έγγραφο βασικών πληροφοριών παραμένουν ακριβείς, δίκαιες, σαφείς και μη παραπλανητικές.
Article 15
Ειδικότερα, ελέγχει τα εξής:
Review
κατά πόσον οι πληροφορίες που περιλαμβάνει το έγγραφο βασικών πληροφοριών είναι συμβατές με τις απαιτήσεις γενικής μορφής και περιεχομένου σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1286/2014, ή με τις απαιτήσεις ειδικής μορφής και περιεχομένου που προβλέπονται στον παρόντα κατ' εξουσιοδότηση κανονισμό·
PRIIP manufacturers shall review the information contained in the key information document every time there is a change that significantly affects or is likely to significantly affect the information contained in the key information document and, at least, every 12 months following the date of the initial publication of the key information document.
κατά πόσον έχουν μεταβληθεί τα μέτρα κινδύνου της αγοράς ή πιστωτικού κινδύνου του PRIIP, όταν η εν λόγω μεταβολή έχει τη συνδυασμένη επίδραση που συνεπάγεται τη μετακίνηση του PRIIP σε διαφορετική κατηγορία του συνοπτικού δείκτη κινδύνου από εκείνη που αποδίδεται στο έγγραφο βασικών πληροφοριών που υπόκειται σε επανεξέταση·
The review referred to in paragraph 1 shall verify whether the information contained in the key information document remains accurate, fair, clear, and non-misleading.
κατά πόσον η μέση απόδοση για το μετριοπαθές σενάριο επιδόσεων του PRIIP, εκφραζόμενη ως ετήσιο ποσοστό απόδοσης, έχει μεταβληθεί κατά πάνω από πέντε ποσοστιαίες μονάδες.
In particular, it shall verify the following:
Για τους σκοπούς της παραγράφου 1, οι παραγωγοί PRIIP καθιερώνουν και διατηρούν κατάλληλες διαδικασίες καθ' όλη τη διάρκεια του PRIIP, όπου παραμένει διαθέσιμο στους ιδιώτες επενδυτές για να εντοπίζουν, χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση, τυχόν περιστάσεις που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε μεταβολή που επηρεάζει ή είναι πιθανό να επηρεάσει την ακρίβεια, τη δικαιοσύνη ή τη σαφήνεια των πληροφοριών που περιλαμβάνει το έγγραφο βασικών πληροφοριών.
whether the information contained in the key information document is compliant with the general form and content requirements under Regulation (EU) No 1286/2014, or with the specific form and content requirements laid down in this Delegated Regulation;
Άρθρο 16
whether the PRIIP's market risk or credit risk measures have changed, where such a change has the combined effect that necessitates the PRIIP's move to a different class of the summary risk indicator from that attributed in the key information document subject to review;
Αναθεώρηση
whether the mean return for the PRIIP's moderate performance scenario, expressed as an annualised percentage return, has changed by more than five percentage points.
Οι παραγωγοί PRIIP αναθεωρούν, χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση, το έγγραφο βασικών πληροφοριών, όταν μια αναθεώρηση, σύμφωνα με το άρθρο 15, καταλήξει στο συμπέρασμα ότι χρειάζεται να γίνουν μεταβολές στο έγγραφο βασικών πληροφοριών.
For the purposes of paragraph 1, PRIIP manufacturers shall establish and maintain adequate processes throughout the life of the PRIIP where it remains available to retail investors to identify without undue delay any circumstances which might result in a change that affects or is likely to affect the accuracy, fairness or clarity of the information contained in the key information document.
Οι παραγωγοί PRIIP εξασφαλίζουν ότι επικαιροποιούνται όλα τα τμήματα του εγγράφου βασικών πληροφοριών που επηρεάζονται από τις εν λόγω μεταβολές.
Article 16
Ο παραγωγός PRIIP δημοσιεύει το αναθεωρημένο έγγραφο βασικών πληροφοριών στη δικτυακό τόπο του.
Revision
ΚΕΦΑΛΑΙΟ IV
PRIIP manufacturers shall without undue delay revise the key information document where a review pursuant to Article 15 concludes that changes to the key information document need to be made.
ΠΑΡΑΔΟΣΗ ΤΟΥ ΕΓΓΡΑΦΟΥ ΒΑΣΙΚΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΩΝ
PRIIP manufacturers shall ensure that all sections of the key information document affected by such changes are updated.
Άρθρο 17
The PRIIP manufacturer shall publish the revised key information document on its website.
Προϋποθέσεις έγκαιρης παροχής
CHAPTER IV
Το πρόσωπο που παρέχει επενδυτικές συμβουλές σχετικά με ένα PRIIP ή το πωλεί παρέχει το έγγραφο βασικών πληροφοριών αρκετά νωρίς ώστε να δώσει στους ιδιώτες επενδυτές αρκετό χρόνο για να εξετάσουν το έγγραφο πριν δεσμευτούν με οποιαδήποτε σύμβαση ή προσφορά σε σχέση με το εν λόγω PRIIP, ανεξάρτητα από το κατά πόσον χορηγείται στον ιδιώτη επενδυτή περίοδος υπαναχώρησης.
DELIVERY OF THE KEY INFORMATION DOCUMENT
Για τους σκοπούς της παραγράφου 1, το πρόσωπο που παρέχει επενδυτικές συμβουλές σχετικά με ένα PRIIP ή το πωλεί εκτιμά τον χρόνο που χρειάζεται κάθε ιδιώτης επενδυτής για να εξετάσει το έγγραφο βασικών πληροφοριών, λαμβάνοντας υπόψη τα εξής:
Article 17
τη γνώση και την εμπειρία του ιδιώτη επενδυτή στο PRIIP ή σε PRIIP παρόμοιας φύσεως ή σε κινδύνους παρόμοιους με εκείνους που προκύπτουν από το PRIIP·
Conditions on good time
την πολυπλοκότητα του PRIIP·
The person advising on or selling a PRIIP shall provide the key information document sufficiently early so as to allow retail investors enough time to consider the document before being bound by any contract or offer relating to that PRIIP, regardless of whether or not the retail investor is provided with a cooling off period.
όταν η επενδυτική συμβουλή ή η πώληση είναι με πρωτοβουλία του ιδιώτη επενδυτή, την επείγουσα ανάγκη που εκφράζει ρητώς ο ιδιώτης επενδυτής να συναφθεί η προτεινόμενη σύμβαση ή προσφορά.
For the purposes of paragraph 1, the person advising on or selling a PRIIP shall assess the time needed by each retail investor to consider the key information document, taking into account the following:
Άρθρο 18
the knowledge and experience of the retail investor with the PRIIP or with PRIIPs of a similar nature or with risks similar to those arising from the PRIIP;
Τελική διάταξη
the complexity of the PRIIP;
Ο παρών κανονισμός αρχίζει να ισχύει την εικοστή ημέρα από τη δημοσίευσή του στην Επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης.
where the advice or sale is at the initiative of the retail investor, the urgency explicitly expressed by the retail investor of concluding the proposed contract or offer.
Εφαρμόζεται από την 1η Ιανουαρίου 2018.
Article 18
Το άρθρο 14 παράγραφος 2 εφαρμόζεται έως τις 31 Δεκεμβρίου 2019.
Final Provision
Βρυξέλλες, 8 Μαρτίου 2017.
It shall apply from 1 January 2018.
Για την Επιτροπή
Article 14(2) shall apply until 31 December 2019.
ΕΕ L 352 της 9.12.2014, σ. 1.
Done at Brussels, 8 March 2017.
Οδηγία 2009/65/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 13ης Ιουλίου 2009, για τον συντονισμό των νομοθετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων σχετικά με ορισμένους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ) (αναδιατύπωση) (ΕΕ L 302 της 17.11.2009, σ. 32).
For the Commission
Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 583/2010 της Επιτροπής, της 1ης Ιουλίου 2010, για την εφαρμογή της οδηγίας 2009/65/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου όσον αφορά βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές και ειδικές προϋποθέσεις που χρειάζεται να πληρούνται, όταν οι βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές ή το ενημερωτικό δελτίο διατίθενται σε άλλο σταθερό μέσο πλην του χαρτιού και μέσω δικτυακού τόπου (ΕΕ L 176 της 10.7.2010, σ. 1).
The President
Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 1093/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 24ης Νοεμβρίου 2010 σχετικά με τη σύσταση Ευρωπαϊκής Εποπτικής Αρχής (Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών), την τροποποίηση της απόφασης αριθ. 716/2009/ΕΚ και την κατάργηση της απόφασης 2009/78/ΕΚ της Επιτροπής (ΕΕ L 331 της 15.12.2010, σ. 12).
OJ L 352, 9.12.2014, p. 1.
Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 1094/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 24ης Νοεμβρίου 2010, για τη σύσταση Ευρωπαϊκής Εποπτικής Αρχής (Ευρωπαϊκή Αρχή Ασφαλίσεων και Επαγγελματικών Συντάξεων), την τροποποίηση της απόφασης αριθ. 716/2009/ΕΚ και την κατάργηση της απόφασης 2009/79/ΕΚ της Επιτροπής (ΕΕ L 331 της 15.12.2010, σ. 48).
Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) (recast) (OJ L 302, 17.11.2009, p. 32).
Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 24ης Νοεμβρίου 2010, σχετικά με τη σύσταση Ευρωπαϊκής Εποπτικής Αρχής (Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών), την τροποποίηση της απόφασης αριθ. 716/2009/ΕΚ και την κατάργηση της απόφασης 2009/77/ΕΚ της Επιτροπής (ΕΕ L 331 της 15.12.2010, σ. 84).
Commission Regulation (EU) No 583/2010 of 1 July 2010 implementing Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council as regards key investor information and conditions to be met when providing key investor information or the prospectus in a durable medium other than paper or by means of a website (OJ L 176, 10.7.2010, p. 1).
Οδηγία (EE) 2016/97 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 20ής Ιανουαρίου 2016, σχετικά με τη διανομή ασφαλιστικών προϊόντων (ΕΕ L 26 της 2.2.2016, σ. 19).
Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Banking Authority), amending Decision No 716/2009/EC and repealing Commission Decision 2009/78/EC (OJ L 331, 15.12.2010, p. 12).
ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ I
Directive (EU) 2016/97 of the European Parliament and of the Council of 20 January 2016 on insurance distribution (OJ L 26, 2.2.2016, p. 19).
ΥΠΟΔΕΙΓΜΑ ΓΙΑ ΤΟ ΕΓΓΡΑΦΟ ΒΑΣΙΚΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΩΝ
Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments and amending Directive 2002/92/EC and Directive 2011/61/EU (OJ L 173, 12.6.2014, p. 349).
Οι παραγωγοί PRIIP συμμορφώνονται με τη σειρά και τους τίτλους των τμημάτων που ορίζονται στο υπόδειγμα, το οποίο ωστόσο δεν καθορίζει τις παραμέτρους σχετικά με τη διάρκεια των επιμέρους τμημάτων και την τοποθέτηση των αλλαγών σελίδας, και υπόκειται σε συνολικό μέγιστο όριο τριών πλευρών χαρτιού μεγέθους A4 κατά την εκτύπωση.
Regulation (EU) No 600/2014 of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments and amending Regulation (EU) No 648/2012 (OJ L 173, 12.6.2014, p. 84).
ΜΕΘΟΔΟΛΟΓΙΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΤΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ
TEMPLATE FOR THE KEY INFORMATION DOCUMENT
ΜΕΡΟΣ 1
PRIIP manufacturers shall comply with the section order and titles set out in the template, which however does not fix parameters regarding the length of individual sections and the placing of page breaks, and is subject to an overall maximum of three sides of A4-sized paper when printed.
Αξιολόγηση του κινδύνου της αγοράς
ANNEX II
Προσδιορισμός του μέτρου του κινδύνου της αγοράς (MRM)
METHODOLOGY FOR THE PRESENTATION OF RISK
Ο κίνδυνος της αγοράς μετράται με την ετήσια μεταβλητότητα που αντιστοιχεί στη δυνητική ζημία (VaR) σε επίπεδο εμπιστοσύνης 97,5 % κατά τη συνιστώμενη περίοδο διακράτησης, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά.
PART 1
VaR είναι το ποσοστό του ποσού που επενδύεται, το οποίο επιστρέφεται στον ιδιώτη επενδυτή.
Market risk assessment
Το PRIIP κατατάσσεται σε μια κατηγορία MRM σύμφωνα με τον ακόλουθο πίνακα:
Determination of the market risk measure (MRM)
Κατηγορία MRM
Market risk is measured by the annualised volatility corresponding to the value-at-risk (VaR) at a confidence level of 97,5 % over the recommended holding period, unless stated otherwise.
Μεταβλητότητα ισοδύναμη με τη VaR (VEV)
The VaR is the percentage of the amount invested, that is returned to the retail investor.
Προσδιορισμός των κατηγοριών PRIIP για τους σκοπούς της αξιολόγησης του κινδύνου της αγοράς
The PRIIP shall be assigned a MRM class according to the following table:
Η κατηγορία 2 καλύπτει τα PRIIP τα οποία, είτε άμεσα είτε σε συνθετική βάση, προσφέρουν μη μοχλευμένη έκθεση στις τιμές των υποκείμενων επενδύσεων ή μοχλευμένη έκθεση σε υποκείμενες επενδύσεις που πληρώνει ένα σταθερό πολλαπλάσιο των τιμών των εν λόγω υποκείμενων επενδύσεων, όπου για το PRIIP είναι διαθέσιμες τουλάχιστον ιστορικές ημερήσιες τιμές 2 ετών ή ιστορικές εβδομαδιαίες τιμές 4 ετών ή μηνιαίες τιμές 5 ετών, ή όταν είναι διαθέσιμοι κατάλληλοι υφιστάμενοι δείκτες αναφοράς ή προσεγγιστικές τιμές, υπό την προϋπόθεση οι εν λόγω δείκτες αναφοράς ή προσεγγιστικές τιμές να πληρούν τα ίδια κριτήρια για τη διάρκεια και τη συχνότητα του ιστορικού των τιμών.
20 % - 30 %
Η κατηγορία 3 καλύπτει τα PRIIP των οποίων οι αξίες αντικατοπτρίζουν τις τιμές των υποκείμενων επενδύσεων, όμως όχι ως σταθερό πολλαπλάσιο των τιμών των εν λόγω υποκείμενων επενδύσεων, όπου είναι διαθέσιμες τουλάχιστον ιστορικές ημερήσιες τιμές 2 ετών των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων, ή εβδομαδιαίες τιμές 4 ετών ή μηνιαίες τιμές 5 ετών, ή όταν είναι διαθέσιμοι κατάλληλοι υφιστάμενοι δείκτες αναφοράς ή προσεγγιστικές τιμές, υπό την προϋπόθεση οι εν λόγω δείκτες αναφοράς ή προσεγγιστικές τιμές να πληρούν τα ίδια κριτήρια για τη διάρκεια και τη συχνότητα του ιστορικού των τιμών.
30 % - 80 %
Η κατηγορία 4 καλύπτει τα PRIIP των οποίων οι αξίες εξαρτώνται εν μέρει από παράγοντες που δεν παρατηρούνται στην αγορά, συμπεριλαμβανομένων των βασιζόμενων σε ασφάλιση PRIIP που διανέμουν ένα μέρος των κερδών του παραγωγού PRIIP σε ιδιώτες επενδυτές.
Specification of PRIIP categories for the purposes of the market risk assessment
Χρήση κατάλληλων δεικτών αναφοράς ή προσεγγιστικών τιμών για τον καθορισμό των κατηγοριών PRIIP
For the purposes of determining market risk, PRIIPs are divided into four categories.
Όταν ένας παραγωγός PRIIP χρησιμοποιεί κατάλληλους δείκτες αναφοράς ή προσεγγιστικές τιμές, αυτοί οι δείκτες αναφοράς ή οι προσεγγιστικές τιμές είναι αντιπροσωπευτικά των περιουσιακών στοιχείων ή των ανοιγμάτων που καθορίζουν τις επιδόσεις του PRIIP.
Category 1 covers the following:
Ο παραγωγός PRIIP τεκμηριώνει τη χρήση των εν λόγω δεικτών αναφοράς ή προσεγγιστικών τιμών.
PRIIPs where investors could lose more than the amount they invested;
Προσδιορισμός της κατηγορίας MRM για PRIIP κατηγορίας 1
PRIIPs that fall within one of the categories referred to in items 4 to 10 of Section C of Annex I to Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council [1];
Η κατηγορία MRM για τα PRIIP κατηγορίας 1 είναι 7, με εξαίρεση τα PRIIP που αναφέρονται στο σημείο 4 στοιχείο γ) του παρόντος παραρτήματος, όπου η κατηγορία MRM είναι 6.
PRIIPs or underlying investments of PRIIPs which are priced on a less regular basis than monthly, or which do not have an appropriate benchmark or proxy, or whose appropriate benchmark or proxy is priced on a less regular basis than monthly.