natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Ομολογίες
Every futures contract has standard terms that dictate the minimum quantity and quality that can be bought or sold, the smallest amount by which the price may change, delivery procedures, maturity date and other characteristics related to the contract.
Πίνακας 2.1
‘Option’ means a contract that gives the owner the right, but not the obligation, to buy (call) or sell (put) a specific financial instrument or commodity at a predetermined price, strike or exercise price, at or up to a certain future date or exercise date.
Ομολογίες (όλα τα είδη ομολογιών πλην των ETC και ETN) — κατηγορίες χωρίς ρευστή αγορά
‘Swap’ means a contract in which two parties agree to exchange cash flows in one financial instrument for those of another financial instrument at a certain future date.
Κατηγορία στοιχείων ενεργητικού — Ομολογίες (όλα τα είδη ομολογιών πλην των ETC και ETN)
‘Portfolio Swap’ means a contract by which end-users can trade multiple swaps.
Για κάθε επιμέρους χρηματοπιστωτικό μέσο καθορίζεται ότι δεν υπάρχει ρευστή αγορά, σύμφωνα με το άρθρο 6 και το άρθρο 8 παράγραφος 1 στοιχείο β), εάν δεν πληροί ένα ή όλα από τα ακόλουθα όρια των ποσοτικών κριτηρίων ρευστότητας σε σωρευτική βάση
‘Forward’ or ‘Forward agreement’ means a private agreement between two parties to buy or sell a commodity or financial instrument at a designated future date at a price agreed upon at the initiation of the contract by the buyer and seller.
Μέσο ημερήσιο ονομαστικό ποσό
‘Swaption’ means a contract that gives the owner the right, but not the obligation, to enter a swap at or up to a certain future date or exercise date.
[ποσοτικό κριτήριο ρευστότητας 1]
‘Future on a swap’ means a future contract that gives the owner the obligation, to enter a swap at or up to a certain future date.
Μέσος ημερήσιος αριθμός συναλλαγών
‘Forward on a swap’ means a forward contract that gives the owner the obligation, to enter a swap at or up to a certain future date.
[ποσοτικό κριτήριο ρευστότητας 2]
Bonds
Ποσοστό ημερών διαπραγμάτευσης κατά την εξεταζόμενη περίοδο
Table 2.1
[ποσοτικό κριτήριο ρευστότητας 3]
Bonds (all bond types except ETCs and ETNs) — classes not having a liquid market
100000 ευρώ
Asset class — Bonds (all bond types except ETCs and ETNs)
Πίνακας 2.2
Each individual financial instrument shall be determined not to have a liquid market as per Articles 6 and 8(1)(b) if it does not meet one or all of the following thresholds of the quantitative liquidity criteria on a cumulative basis
Για κάθε επιμέρους ομολογία καθορίζεται ότι δεν υπάρχει ρευστή αγορά, σύμφωνα με το άρθρο 13 παράγραφος 18, εάν χαρακτηρίζεται από συγκεκριμένο συνδυασμό είδους ομολογίας και μεγέθους έκδοσης, όπως ορίζεται σε κάθε γραμμή του πίνακα.
Average daily notional amount
Είδος ομολογίας
[quantitative liquidity criteria 1]
Μέγεθος έκδοσης
Average daily number of trades
Κρατική ομολογία
[quantitative liquidity criteria 2]
ομολογία που εκδίδεται από έναν κρατικό εκδότη ο οποίος είναι:
Percentage of days traded over the period considered
η Ένωση·
[quantitative liquidity criteria 3]
κράτος μέλος, συμπεριλαμβανομένου οποιουδήποτε κυβερνητικού φορέα ή οργανισμού ή φορέα ειδικού σκοπού του κράτους μέλους·
EUR 100000
κρατικός φορέας που δεν περιλαμβάνεται στα στοιχεία α) και β).
Table 2.2
μικρότερο από (σε ευρώ)
Each individual bond shall be determined not to have a liquid market as per Article 13(18) if it is characterised by a specific combination of bond type and issuance size as specified in each row of the table.
Άλλες ομολογίες του Δημοσίου
Bond Type
ομολογία που εκδίδεται από οποιονδήποτε από τους ακόλουθους εκδότες του Δημοσίου:
Issuance size
σε περίπτωση ομοσπονδιακού κράτους μέλους, ένα από τα μέλη που συγκροτούν την ομοσπονδία·
Sovereign Bond
φορέας ειδικού σκοπού για διάφορα κράτη μέλη·
means a bond issued by a sovereign issuer which is either:
στ) διεθνές χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που έχει συσταθεί από δύο ή περισσότερα κράτη μέλη, σκοπός του οποίου είναι η κινητοποίηση χρηματοδότησης και η παροχή χρηματοοικονομικής βοήθειας προς όφελος των μελών του, τα οποία αντιμετωπίζουν ή απειλούνται με σοβαρά προβλήματα χρηματοδότησης·
the Union;
η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων·
a Member State including a government department, an agency or a special purpose vehicle of a Member State;
οντότητα του Δημοσίου που δεν είναι εκδότης κρατικής ομολογίας, όπως ορίζεται στην προηγούμενη γραμμή.
a sovereign entity which is not listed under points (a) and (b).
Μετατρέψιμη ομολογία
smaller than (in EUR)
μέσο που αποτελείται από ομολογία ή τιτλοποιημένο χρεωστικό τίτλο με ενσωματωμένο παράγωγο, όπως δικαίωμα προαίρεσης για την αγορά της υποκείμενης μετοχής
Other Public Bond
Καλυμμένη ομολογία
means a bond issued by any of the following public issuers:
οι ομολογίες που αναφέρονται στο άρθρο 52 παράγραφος 4 της οδηγίας 2009/65/ΕΚ
in the case of a federal Member State, a member of that federation;
κατά τα στάδια S1 και S2
a special purpose vehicle for several Member States;
κατά τα στάδια S3 και S4
an international financial institution established by two or more Member States which have the purpose of mobilising funding and providing financial assistance to the benefit of its members that are experiencing or are threatened by severe financial problems;
Εταιρική ομολογία
the European Investment Bank;
ομολογία που εκδίδεται από ευρωπαϊκή ανώνυμη εταιρεία που έχει ιδρυθεί σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΚ) αριθ. 2157/2001 του Συμβουλίου [1], ή τύπο εταιρείας που αναφέρεται στο άρθρο 1 της οδηγίας 2009/101/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου [2] ή ισοδύναμο σε τρίτες χώρες
a public entity which is not an issuer of a sovereign bond as specified in the previous row.
Για τον προσδιορισμό των χρηματοπιστωτικών μέσων για τα οποία θεωρείται ότι δεν υπάρχει ρευστή αγορά, σύμφωνα με το άρθρο 13 παράγραφος 18, εφαρμόζεται η ακόλουθη μεθοδολογία
Convertible Bond
Άλλη ομολογία
means an instrument consisting of a bond or a securitised debt instrument with an embedded derivative, such as an option to buy the underlying equity
Για τις ομολογίες που δεν ανήκουν σε κανένα από τα ανωτέρω είδη ομολογιών θεωρείται ότι δεν υπάρχει ρευστή αγορά
Covered Bond
Πίνακας 2.3
means bonds as referred to in Article 52(4) of Directive 2009/65/EC
Ομολογίες (όλα τα είδη ομολογιών πλην των ETC και ETN) — προσυναλλακτικά και μετασυναλλακτικά όρια SSTI και LIS
during stages S1 and S2
Συναλλαγές που πρέπει να λαμβάνονται υπόψη για τον υπολογισμό των ορίων ανά είδος ομολογίας
during stages S3 and S4
Εκατοστημόρια που πρέπει να εφαρμόζονται για τον υπολογισμό των προσυναλλακτικών και μετασυναλλακτικών ορίων SSTI και LIS για κάθε είδος ομολογίας
Corporate Bond
Προσυναλλακτικό SSTI
means a bond that is issued by a Societas Europaea established in accordance with Council Regulation (EC) No 2157/2001 [1] or a type of company listed in Article 1 of Directive 2009/101/EC of the European Parliament and of the Council [2] or equivalent in third countries
Προσυναλλακτικό LIS
For the purpose of the determination of the financial instruments considered not to have a liquid market as per Article 13(18), the following methodology shall be applied
Μετασυναλλακτικό SSTI
Other Bond
Μετασυναλλακτικό LIS
A bond that does not belong to any of the above bond types is considered not to have a liquid market
Συναλλαγή — εκατοστημόριο
Table 2.3
Κατώτατο όριο
Bonds (all bond types except ETCs and ETNs) — pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds
συναλλαγές που εκτελούνται σε κρατικές ομολογίες, μετά την εξαίρεση των συναλλαγών που ορίζονται στο άρθρο 13 παράγραφος 10
Transactions to be considered for the calculation of the thresholds per bond type
300000 ευρώ
Percentiles to be applied for the calculation of the pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds for each bond type
συναλλαγές που εκτελούνται σε άλλες ομολογίες του Δημοσίου, μετά την εξαίρεση των συναλλαγών που ορίζονται στο άρθρο 13 παράγραφος 10
SSTI pre-trade
συναλλαγές που εκτελούνται σε μετατρέψιμες ομολογίες, μετά την εξαίρεση των συναλλαγών που ορίζονται στο άρθρο 13 παράγραφος 10
LIS pre-trade
200000 ευρώ
SSTI post-trade
συναλλαγές που εκτελούνται σε καλυμμένες ομολογίες, μετά την εξαίρεση των συναλλαγών που ορίζονται στο άρθρο 13 παράγραφος 10
LIS post-trade
συναλλαγές που εκτελούνται σε εταιρικές ομολογίες, μετά την εξαίρεση των συναλλαγών που ορίζονται στο άρθρο 13 παράγραφος 10
Trade — percentile
Άλλες ομολογίες
threshold floor
συναλλαγές που εκτελούνται σε άλλες ομολογίες, μετά την εξαίρεση των συναλλαγών που ορίζονται στο άρθρο 13 παράγραφος 10
transactions executed on Sovereign Bonds following the exclusion of transactions as specified in Article 13(10)
Πίνακας 2.4
EUR 300000
Ομολογίες (είδη ομολογιών ETC και ETN) — κατηγορίες χωρίς ρευστή αγορά
transactions executed on Other Public Bonds following the exclusion of transactions as specified in Article 13(10)
Κατηγορία στοιχείων ενεργητικού — Ομολογίες (είδη ομολογιών ETC και ETN)
transactions executed on Convertible Bonds following the exclusion of transactions as specified in Article 13(10)
Είδος ομολογίας
EUR 200000
Για κάθε επιμέρους χρηματοπιστωτικό μέσο καθορίζεται ότι δεν υπάρχει ρευστή αγορά, σύμφωνα με το άρθρο 6 και το άρθρο 8 παράγραφος 1 στοιχείο β), εάν δεν πληροί ένα ή όλα από τα ακόλουθα όρια των ποσοτικών κριτηρίων ρευστότητας
transactions executed on Covered Bonds following the exclusion of transactions as specified in Article 13(10)
Μέση ημερήσια αξία συναλλαγών (ΜΗΑΣ)
transactions executed on Corporate Bonds following the exclusion of transactions as specified in Article 13(10)
[ποσοτικό κριτήριο ρευστότητας 1]
Other Bonds
[ποσοτικό κριτήριο ρευστότητας 2]
transactions executed on Other Bonds following the exclusion of transactions as specified in Article 13(10)
Βασικά εμπορεύματα εισηγμένα στο χρηματιστήριο (EDC)
Table 2.4
χρεωστικός τίτλος που εκδίδεται για μια άμεση επένδυση από τον εκδότη σε βασικά εμπορεύματα ή συμβάσεις παραγώγων επί βασικών εμπορευμάτων.
Bonds (ETC and ETN bond types) — classes not having a liquid market
Η τιμή του ETC είναι άμεσα ή έμμεσα συνδεδεμένη με την απόδοση του υποκείμενου στοιχείου.
Asset class — Bonds (ETC and ETN bond types)
Ένα ETC παρακολουθεί παθητικά την απόδοση του βασικού εμπορεύματος ή των δεικτών βασικών εμπορευμάτων στους οποίους αναφέρεται.
Bond type
500000 ευρώ
Each individual financial instrument shall be determined not to have a liquid market as per Articles 6 and 8(1)(b) if it does not meet one or all of the following thresholds of the quantitative liquidity criteria
Διαπραγματεύσιμες ομολογίες (ETN)
Average daily turnover (ADT)
χρεωστικός τίτλος που εκδίδεται για μια άμεση επένδυση από τον εκδότη στο υποκείμενο στοιχείο ή τις υποκείμενες συμβάσεις παραγώγων.
[quantitative liquidity criterion 1]
Η τιμή του ETN είναι άμεσα ή έμμεσα συνδεδεμένη με την απόδοση του υποκείμενου στοιχείου.
[quantitative liquidity criterion 2]
Ένα ETN παρακολουθεί παθητικά την απόδοση του υποκείμενου στοιχείου στο οποίο αναφέρεται.
Exchange Traded Commodities (ETCs)
Πίνακας 2.5
a debt instrument issued against a direct investment by the issuer in commodities or commodities derivative contracts.
Ομολογίες (είδη ομολογιών ETC και ETN) — προσυναλλακτικά και μετασυναλλακτικά όρια SSTI και LIS
The price of an ETC is directly or indirectly linked to the performance of the underlying.
Προσυναλλακτικά και μετασυναλλακτικά όρια SSTI και LIS για κάθε χρηματοπιστωτικό μέσο για το οποίο καθορίζεται ότι υπάρχει ρευστή αγορά
An ETC passively tracks the performance of the commodity or commodity indices to which it refers.
Τιμή ορίου
EUR 500000
ETC
Exchange Traded Notes (ETNs)
1000000 ευρώ
a debt instrument issued against a direct investment by the issuer in the underlying or underlying derivative contracts.
50000000 ευρώ
The price of an ETN is directly or indirectly linked to the performance of the underlying.
ETN
An ETN passively tracks the performance of the underlying to which it refers.
Προσυναλλακτικά και μετασυναλλακτικά όρια SSTI και LIS για κάθε χρηματοπιστωτικό μέσο για το οποίο καθορίζεται ότι δεν υπάρχει ρευστή αγορά
Table 2.5
900000 ευρώ
Bonds (ETC and ETN bond types) — pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds
45000000 ευρώ
Pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds for each individual instrument determined to have a liquid market
Δομημένα χρηματοπιστωτικά προϊόντα (SFP)
Threshold value
Πίνακας 3.1
ETCs
SFP — κατηγορίες για τις οποίες δεν υπάρχει ρευστή αγορά
EUR 1000000
Κατηγορία στοιχείων ενεργητικού — Δομημένα χρηματοπιστωτικά προϊόντα (SFP)
EUR 50000000
Δοκιμή 1 — αξιολόγηση κατηγορίας στοιχείων ενεργητικού SFP
ETNs
Αξιολόγηση κατηγορίας στοιχείων ενεργητικού SFP για τον προσδιορισμό των χρηματοπιστωτικών μέσων για τα οποία θεωρείται ότι δεν υπάρχει ρευστή αγορά, σύμφωνα με το άρθρο 6 και το άρθρο 8 παράγραφος 1 στοιχείο β)
Pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds for each individual instrument determined not to have a liquid market
Συναλλαγές που πρέπει να λαμβάνονται υπόψη για τους υπολογισμούς των τιμών που σχετίζονται με τα ποσοτικά κριτήρια ρευστότητας για τους σκοπούς της αξιολόγησης της κατηγορίας στοιχείων ενεργητικού SFP
EUR 900000
Η κατηγορία στοιχείων ενεργητικού SFP αξιολογείται με εφαρμογή των ακόλουθων ορίων των ποσοτικών κριτηρίων ρευστότητας
EUR 45000000
Μέσο ημερήσιο ονομαστικό ποσό (ADNA)
Structured Finance Products (SFPs)
Συναλλαγές που εκτελούνται σε όλα τα SFP
Table 3.1
300000000 ευρώ
SFPs — classes not having a liquid market
Δοκιμή 2 — SFP για τα οποία δεν υπάρχει ρευστή αγορά
Asset class — Structured Finance Products (SFPs)
Εάν οι τιμές που σχετίζονται με τα ποσοτικά κριτήρια ρευστότητας είναι και οι δύο πάνω από τα ποσοτικά όρια ρευστότητας που καθορίζονται για τους σκοπούς της αξιολόγησης της κατηγορίας στοιχείων ενεργητικού SFP, η δοκιμή 1 είναι θετική και εκτελείται η δοκιμή 2.
Test 1 — SFPs asset-class assessment
Πίνακας 3.2
SFPs asset-class assessment for the purpose of the determination of the financial instruments considered not to have a liquid market as per Articles 6 and 8(1)(b)
SFP — προσυναλλακτικά και μετασυναλλακτικά όρια SSTI και LIS, εάν η δοκιμή 1 δεν είναι επιτυχής
Transactions to be considered for the calculations of the values related to the quantitative liquidity criteria for the purpose of the SFPs asset-class assessment
Προσυναλλακτικά και μετασυναλλακτικά όρια SSTI και LIS, εάν η δοκιμή 1 δεν είναι επιτυχής
The SFPs asset-class shall be assessed by application of the following thresholds of the quantitative liquidity criteria
250000 ευρώ
Average daily notional amount (ADNA)
Πίνακας 3.3
Transactions executed in all SFPs
SFP — προσυναλλακτικά και μετασυναλλακτικά όρια SSTI και LIS, εάν η δοκιμή 1 είναι επιτυχής
EUR 300000000
Συναλλαγές που πρέπει να λαμβάνονται υπόψη για τον υπολογισμό των ορίων
Test 2 — SFPs not having a liquid market
Εκατοστημόρια και κατώτατες τιμές που πρέπει να εφαρμόζονται για τον υπολογισμό των προσυναλλακτικών και μετασυναλλακτικών ορίων SSTI και LIS για τα SFP για τα οποία καθορίζεται ότι υπάρχει ρευστή αγορά, εάν η δοκιμή 1 είναι επιτυχής
If the values related to the quantitative liquidity criteria are both above the quantitative liquidity thresholds set for the purpose of the SFPs asset-class assessment, then Test 1 is passed and Test-2 shall be performed.
Κατώτατο όριο
Table 3.2
Συναλλαγές που εκτελούνται σε όλα τα SFP για τα οποία καθορίζεται ότι υπάρχει ρευστή αγορά
SFPs — pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds if Test 1 is not passed
Προσυναλλακτικά και μετασυναλλακτικά όρια SSTI και LIS για SFP για τα οποία καθορίζεται ότι δεν υπάρχει ρευστή αγορά, εάν η δοκιμή 1 είναι επιτυχής
Pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds for all SFPs if Test 1 is not passed
Πίνακας 4.1
EUR 250000
Τιτλοποιημένα παράγωγα — κατηγορίες για τις οποίες δεν υπάρχει ρευστή αγορά
Table 3.3
Κατηγορία στοιχείου ενεργητικού — Τιτλοποιημένα παράγωγα
SFPs — pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds if Test 1 is passed
μια κινητή αξία, όπως ορίζεται στο άρθρο 4 παράγραφος 1 σημείο 44) στοιχείο γ) της οδηγίας 2014/65/ΕΕ που είναι διαφορετική από τα δομημένα χρηματοπιστωτικά προϊόντα και θα πρέπει να περιλαμβάνει τουλάχιστον:
Transactions to be considered for the calculation of the thresholds
ως απλοί («plain vanilla») καλυμμένοι τίτλοι επιλογής νοούνται τίτλοι που παρέχουν στον κάτοχο το δικαίωμα, αλλά όχι την υποχρέωση, να αγοράσει (να πωλήσει), κατά την ημερομηνία λήξης ή έως αυτήν, ένα συγκεκριμένο ποσό του υποκείμενου στοιχείου ενεργητικού σε προκαθορισμένη τιμή άσκησης ή, σε περίπτωση που επιτευχθεί ένας τέτοιος χρηματικός διακανονισμός, η καταβολή της θετικής διαφοράς μεταξύ της τρέχουσας τιμής της αγοράς (τιμή άσκησης) και της τιμής άσκησης (τρέχουσα τιμή αγοράς)·
Percentiles and threshold floors to be applied for the calculation of the pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds for SFPs determined to have a liquid market if Test 1 is passed
ως πιστοποιητικά μόχλευσης νοούνται πιστοποιητικά που παρακολουθούν την απόδοση του υποκείμενου στοιχείου ενεργητικού με αποτέλεσμα μόχλευσης·
Threshold floor
ως εξωτικοί καλυμμένοι τίτλοι επιλογής νοούνται καλυμμένοι τίτλοι επιλογής των οποίων το κύριο στοιχείο είναι συνδυασμός δικαιωμάτων προαίρεσης·
Transactions executed in all SFPs determined to have a liquid market
διαπραγματεύσιμα δικαιώματα·
Pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds for SFPs determined not to have a liquid market if Test 1 is passed
ως πιστοποιητικά επενδύσεων νοούνται πιστοποιητικά που παρακολουθούν την απόδοση του υποκείμενου στοιχείου ενεργητικού χωρίς αποτέλεσμα μόχλευσης.
Table 4.1
Για τον προσδιορισμό των κατηγοριών χρηματοπιστωτικών μέσων για τα οποία θεωρείται ότι δεν υπάρχει ρευστή αγορά, σύμφωνα με το άρθρο 6 και το άρθρο 8 παράγραφος 1 στοιχείο β), εφαρμόζεται η ακόλουθη μεθοδολογία
Securitised derivatives — classes not having a liquid market
για όλα τα τιτλοποιημένα παράγωγα θεωρείται ότι υπάρχει ρευστή αγορά
Asset class — Securitised Derivatives
Πίνακας 4.2
means a transferable security as defined in Article 4(1)(44)(c) of Directive 2014/65/EU different from structured finance products and should include at least:
Τιτλοποιημένα παράγωγα — προσυναλλακτικά και μετασυναλλακτικά όρια SSTI και LIS
plain vanilla covered warrants means securities giving the holder the right, but not the obligation, to purchase (sell), at or by the expiry date, a specific amount of the underlying asset at a predetermined strike price or, in case cash settlement has been fixed, the payment of the positive difference between the current market price (the strike price) and the strike price (the current market price);
Προσυναλλακτικά και μετασυναλλακτικά όρια SSTI και LIS
leverage certificates means certificates that track the performance of the underlying asset with leverage effect;
50000 ευρώ
exotic covered warrants means covered warrants whose main component is a combination of options;
60000 ευρώ
negotiable rights;
90000 ευρώ
investment certificates means certificates that track the performance of the underlying asset without leverage effect.
Πίνακας 5.1
For the purpose of the determination of the classes of financial instruments considered not to have a liquid market as per Articles 6 and 8(1)(b) the following methodology shall be applied
Παράγωγα επί επιτοκίων — κατηγορίες για τις οποίες δεν υπάρχει ρευστή αγορά
all securitised derivatives are considered to have a liquid market
Κατηγορία στοιχείων ενεργητικού — Παράγωγα επί επιτοκίων
Table 4.2
κάθε σύμβαση, όπως ορίζεται στο παράρτημα I τμήμα Γ 4) της οδηγίας 2014/65/ΕΕ της οποίας το τελικό υποκείμενο στοιχείο είναι επιτόκιο, ομολογία, δάνειο, οποιοδήποτε καλάθι, χαρτοφυλάκιο ή δείκτης συμπεριλαμβανομένου επιτοκίου, ομολογίας, δανείου ή οποιουδήποτε άλλου προϊόντος που αναπαριστά την απόδοση επιτοκίου, ομολογίας, δανείου.
Securitised derivatives — pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds
Κατηγορία επιμέρους στοιχείων ενεργητικού
Pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds
Για τον προσδιορισμό των κατηγοριών χρηματοπιστωτικών μέσων για τα οποία θεωρείται ότι δεν υπάρχει ρευστή αγορά, σύμφωνα με το άρθρο 6 και το άρθρο 8 παράγραφος 1 στοιχείο β), κάθε κατηγορία επιμέρους στοιχείων ενεργητικού υποδιαιρείται περαιτέρω σε υποκατηγορίες όπως ορίζονται κατωτέρω
EUR 50000
Για κάθε υποκατηγορία καθορίζεται ότι δεν υπάρχει ρευστή αγορά, σύμφωνα με το άρθρο 6 και το άρθρο 8 παράγραφος 1 στοιχείο β), εάν δεν πληροί ένα ή όλα από τα ακόλουθα όρια των ποσοτικών κριτηρίων ρευστότητας.
EUR 60000
Για υποκατηγορίες για τις οποίες καθορίζεται ότι υπάρχει ρευστή αγορά, εφαρμόζεται το πρόσθετο ποιοτικό κριτήριο ρευστότητας, ανάλογα με την περίπτωση
EUR 90000
Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης/προθεσμιακές συμβάσεις επί ομολογιών
Table 5.1
Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης/προθεσμιακές συμβάσεις επί ομολογιών
Interest rate derivatives — classes not having a liquid market
Κριτήριο κατάτμησης 1 — εκδότης του υποκείμενου μέσου
Asset class — Interest Rate Derivatives
Κριτήριο κατάτμησης 2 — η διάρκεια της υποκείμενης παραδοτέας ομολογίας καθορίζεται ως εξής: Βραχυπρόθεσμο:
any contract as defined in Annex I, Section C(4) of Directive 2014/65/EU whose ultimate underlying is an interest rate, a bond, a loan, any basket, portfolio or index including an interest rate, a bond, a loan or any other product representing the performance of an interest rate, a bond, a loan.
μια υποκείμενη παραδοτέα ομολογία με διάρκεια από 1 έως 4 έτη θεωρείται βραχυπρόθεσμη Μεσοπρόθεσμο:
Sub-asset class
μια υποκείμενη παραδοτέα ομολογία με διάρκεια από 4 έως 8 έτη θεωρείται μεσοπρόθεσμη Μακροπρόθεσμο:
For the purpose of the determination of the classes of financial instruments considered not to have a liquid market as per Articles 6 and 8(1)(b), each sub-asset class shall be further segmented into sub-classes as defined below
μια υποκείμενη παραδοτέα ομολογία με διάρκεια από 8 έως 15 έτη θεωρείται μακροπρόθεσμη Εξαιρετικά μακροπρόθεσμο:
Each sub-class shall be determined not to have a liquid market as per Articles 6 and 8(1)(b) if it does not meet one or all of the following thresholds of the quantitative liquidity criteria.
Κριτήριο κατάτμησης 3 — το κλιμάκιο υπολειπόμενης ληκτότητας του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης ορίζεται ως εξής:
Additional qualitative liquidity criterion
Κλιμάκιο ληκτότητας 1: 0 < υπολειπόμενη ληκτότητα ≤ 3 μήνες
Bond futures/forwards
Κλιμάκιο ληκτότητας 2: 3 μήνες < υπολειπόμενη ληκτότητα ≤ 6 μήνες
a bond future/forward sub-class is defined by the following segmentation criteria:
Κλιμάκιο ληκτότητας 3: 6 μήνες < υπολειπόμενη ληκτότητα ≤ 1 έτος
Segmentation criterion 1 — issuer of the underlying
Κλιμάκιο ληκτότητας 4: 1 έτος < υπολειπόμενη ληκτότητα ≤ 2 έτη
Segmentation criterion 2 — term of the underlying deliverable bond defined as follows:
Κλιμάκιο ληκτότητας 5: 2 έτη < υπολειπόμενη ληκτότητα ≤ 3 έτη Κλιμάκιο ληκτότητας m:
Short-term: the underlying deliverable bond with a term between 1 and 4 years shall be considered to have a short-term
(n-1) έτη < υπολειπόμενη ληκτότητα ≤ n έτη
Medium-term: the underlying deliverable bond with a term between 4 and 8 years shall be considered to have a medium-term
5000000 ευρώ
Long-term: the underlying deliverable bond with a term between 8 and 15 years shall be considered to have a long-term
όποτε για μια υποκατηγορία καθορίζεται ότι υπάρχει ρευστή αγορά όσον αφορά ένα συγκεκριμένο κλιμάκιο υπολειπόμενης ληκτότητας, και για την υποκατηγορία που ορίζεται από το επόμενο κλιμάκιο υπολειπόμενης ληκτότητας καθορίζεται ότι δεν υπάρχει ρευστή αγορά, για την πρώτη σύμβαση προηγούμενου μήνα (back month contract) καθορίζεται ότι υπάρχει ρευστή αγορά 2 εβδομάδες πριν από τη λήξη του επόμενου μήνα
Ultra-long-term: the underlying deliverable bond with a term longer than 15 years shall be considered to have an ultra-long-term
Δικαιώματα προαίρεσης επί ομολογιών
Segmentation criterion 3 — time to maturity bucket of the future defined as follows:
μια υποκατηγορία δικαιωμάτων προαίρεσης επί ομολογιών ορίζεται από τα ακόλουθα κριτήρια κατάτμησης:
Maturity bucket 1: 0 < time to maturity ≤ 3 months
Κριτήριο κατάτμησης 1 — υποκείμενη ομολογία ή υποκείμενο συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης/προθεσμιακή σύμβαση επί ομολογιών
Maturity bucket 2: 3 months < time to maturity ≤ 6 months
Κριτήριο κατάτμησης 2 — το κλιμάκιο υπολειπόμενης ληκτότητας του δικαιώματος προαίρεσης ορίζεται ως εξής:
Maturity bucket 3: 6 months < time to maturity ≤ 1 year