natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Οι τιμές άσκησης για τις θέσεις δικαιωμάτων προαίρεσης καθορίζονται σε σχέση με τις τιμές του υποκείμενου μέσου κατά το κλείσιμο της αγοράς στις 15 Οκτωβρίου 2015, εκτός εάν ορίζεται ρητώς διαφορετικά στις προδιαγραφές ενός συγκεκριμένου χαρτοφυλακίου.
The institution shall report whether or not a joint decision on prudential requirements does exist between the consolidating and the other (host) competent authority regarding the permission to use the IRB approach for the calculation of the prudential requirements for the exposures held by the subsidiaries of the institutions in the reported benchmarking portfolios.
Για τους σκοπούς της επικύρωσης πριν από την άσκηση συγκριτικής αξιολόγησης, η αποτίμηση κάθε χαρτοφυλακίου υποβάλλεται στην αρμόδια αρχή του ιδρύματος έως τις 30 Ιουνίου 2016.
Article 20 of Regulation (EU) No 575/2013
Η ακριβής χρονική στιγμή της αποτίμησης είναι η 26η Οκτωβρίου 2015, 5.30 μ.μ. CET (Ώρα Κεντρικής Ευρώπης).
The country ISO code of the country of origin of the competent authority responsible for the consolidated supervision of the institution using an IRB approach shall be reported.
Οι κίνδυνοι των θέσεων υπολογίζονται χωρίς να λαμβάνεται υπόψη το χρηματοδοτικό κόστος που σχετίζεται με τα χαρτοφυλάκια.
Column 010 of templates 102 and 103
Ο πιστωτικός κίνδυνος αντισυμβαλλομένου δεν λαμβάνεται υπόψη, κατά το δυνατόν, κατά την αποτίμηση των κινδύνων των χαρτοφυλακίων.
The code assigned by the EBA to the portfolio for which the institution reports the results of the calculation shall be reported.
Η δυνητική ζημιά (VaR) επιπέδου εμπιστοσύνης 99 % και 10 ημερών υπολογίζεται σε καθημερινή βάση.
Column 010 of template 105.01
Η δυνητική ζημιά υπό ακραίες συνθήκες («sVaR») και η επιβάρυνση για επιπρόσθετο κίνδυνο («IRC») μπορούν να υπολογίζονται σε εβδομαδιαία βάση.
Where one internal model ID is associated with several countries, separate rows shall be reported for each combination of ‘Internal model ID’ and ‘Host supervisor’.
Τα sVaR και IRC βασίζονται στα ημερήσια κλεισίματα κάθε Παρασκευής στα χρονικά πλαίσια της άσκησης συγκριτικής αξιολόγησης.
Columns 010 and 020 are a composite row identifier and together must be unique for each row in the table.
στ) Τα αποτελέσματα για κάθε χαρτοφυλάκιο αναφέρονται στο βασικό νόμισμα του χαρτοφυλακίου, όπως αυτό παρατίθεται στα παρακάτω τμήματα.
The country ISO code of the country of origin of the competent authority responsible for the supervision of the subsidiary on an individual basis for each institution where the IRB exposures reported for each benchmarking portfolio are booked shall be reported (irrespective of the existence of any permission granted by the host supervisor to apply an IRB approach).
Σε ό,τι αφορά συναλλαγές που περιλαμβάνουν θέσεις αγοράς σε συμβόλαια ανταλλαγής κινδύνου αθέτησης («CDS»), θεωρείται ότι καταβάλλεται άμεση προκαταβολή προμήθειας για το άνοιγμα της θέσης, βάσει της συνήθους πρακτικής της αγοράς.
‘Not applicable’ shall be used when none of the answers in the list is correct (e.g. for column 020, it will mean that the counterparty is classified in multiple asset classes, without one being clearly predominant).
Η ημερομηνία ληκτότητας για όλα τα CDS στην άσκηση συγκριτικής αξιολόγησης θεωρείται ότι ακολουθεί τις συμβατικές τριμηνιαίες ημερομηνίες λήξης, οι οποίες αναφέρονται συχνά ως «Ημερομηνίες IMM».
ANNEX V
Επιπρόσθετες προδιαγραφές απαραίτητες για την εκτέλεση των υπολογισμών τιμών που απαιτούνται για τις θέσεις CDS διαμορφώνονται κατά τρόπο ώστε να είναι συμβατές με τα συνήθη πρότυπα της αγοράς.
MARKET BENCHMARKING PORTFOLIOS
Χρησιμοποιείται η ημερομηνία ληκτότητας (για παράδειγμα, ορισμένα δικαιώματα προαίρεσης λήγουν το τρίτο Σάββατο του μήνα) που διασφαλίζει ότι η συναλλαγή είναι όσο το δυνατόν πιο κοντά στην καθορισμένη εναπομένουσα διάρκεια πριν τη λήξη.
COMMON INSTRUCTIONS
Σε ό,τι αφορά ουσιώδη στοιχεία της προδιαγραφής προϊόντος τα οποία δεν αναφέρονται ρητώς στο παρόν έγγραφο, παρέχονται οι υποθέσεις που χρησιμοποιήθηκαν (σύμβαση μέτρησης ημερών κ.λπ.), μαζί με τα αποτελέσματα.
SECTION 1: NON-CORRELATION TRADING PORTFOLIOS
ια) Τα αρκτικόλεξα ATM, OTM και ITM αναφέρονται στο moneyness (η σχέση μεταξύ της τιμής άσκησης και της τρέχουσας τιμής διαπραγμάτευσης του υποκείμενου προϊόντος) ενός παραγώγου.
SECTION 2: DETAILS FOR PORTFOLIOS
ATM σημαίνει «at the money» (μηδενική καθαρή αξία ή στην ισοδύναμη χρηματική αξία), OTM σημαίνει «out of the money» (αρνητική καθαρή αξία ή εκτός ισοδύναμης χρηματικής αξίας) και ITM σημαίνει «in the money» (καθαρή θετική αξία ή εντός της ισοδύναμης χρηματικής αξίας).
DETAILS FOR PORTFOLIO 1.7: 3-YEAR USD QUANTO CALL ON EUROSTOXX 50
ιβ) Όλα τα δικαιώματα προαίρεσης αντιμετωπίζονται ως εάν η διαπραγμάτευσή τους να πραγματοποιείται εξωχρηματιστηριακά (over-the-counter/OTC), εκτός εάν ορίζεται ρητώς διαφορετικά στο χαρτοφυλάκιο.
DETAILS FOR PORTFOLIO 1.11: 3M LIBOR USD RANGE ACCRUAL
ιγ) Ακολουθούνται οι τυπικές συμβάσεις χρόνου για τα δικαιώματα προαίρεσης OTC (ήτοι, οι ημερομηνίες λήξης είναι η εργάσιμη ημέρα έπειτα από μια ημέρα κατά την οποία δεν πραγματοποιούνται διαπραγματεύσεις).
DETAILS FOR PORTFOLIO 1.12: CPTFEMU INDEX 10Y MATURITY ZERO COUPON SWAP
Για παράδειγμα, δικαίωμα προαίρεσης OTC 3 μηνών που λογίζεται στις 15 Οκτωβρίου 2015 λήγει στις 15 Ιανουαρίου 2016.
DETAILS FOR PORTFOLIO 1.15: KNOCK-OUT CURRENCY OPTION
Σε περίπτωση που δικαιώματα προαίρεσης λήγουν σε ημέρα μη πραγματοποίησης διαπραγματεύσεων, προσαρμόστε την ημερομηνία λήξης βάσει της εργάσιμης ημέρας, σύμφωνα με τις συνήθεις πρακτικές της αγοράς.
DETAILS FOR PORTFOLIO 1.16: DOUBLE NO TOUCH BINARY CURRENCY OPTION
ιδ) Όλα τα δικαιώματα προαίρεσης OTC αντιμετωπίζονται ως:
DETAILS FOR PORTFOLIO 1.27: INDEX PUT ON ITRAXX EUROPE CROSSOVER SERIES 24
Αμερικανικού τύπου, για μετοχές και βασικά εμπορεύματα μιας μόνο επιχείρησης και
DETAILS FOR PORTFOLIO 1.28: QUANTO EURO CDS ON SPAIN WITH USD DELTA HEDGE
Ευρωπαϊκού τύπου, για δείκτες μετοχών, συνάλλαγμα και δικαιώματα προαίρεσης συμβολαίου ανταλλαγής.
DETAILS FOR PORTFOLIO 1.14: MARK-TO-MARKET (RESETTABLE) CROSS-CURRENCY BASIS SWAP
ιε) Το πριμ από τους υπολογισμούς της αρχικής αγοραίας αξίας εξαιρείται για όλα τα δικαιώματα προαίρεσης (ήτοι τα δικαιώματα προαίρεσης θεωρούνται «ακάλυπτα»).
SECTION 3: CORRELATION TRADING PORTFOLIOS (CTPS)
ιστ) Σε ό,τι αφορά τις θέσεις σε ευρώ οι οποίες περιλαμβάνουν ένα ή περισσότερα μέσα σε διαφορετικό νόμισμα, η αρχική αγοραία αξία («IMV») και τα VaR, sVaR και IRC μετατρέπονται σε ευρώ με χρήση της κατάλληλης τιμής τοις μετρητοίς του συναλλάγματος («FX») στο τέλος της ημερομηνίας λογισμού (15 Οκτωβρίου 2015).
An institution shall apply the following:
ιζ) Κατά τον λογισμό όλων των θέσεων, ακολουθείται η κατάλληλη πρακτική της αγοράς, εκτός εάν ορίζεται διαφορετικά στις οδηγίες που ισχύουν για το χαρτοφυλάκιο.
Unless explicitly specified otherwise in the portfolio description, all positions shall be booked 15 October 2015.
ιη) Σε περίπτωση που ένα μέσο υπόκειται σε εταιρική δράση (δικαίωμα αγοράς από τον εκδότη, αθέτηση κ.λπ.), εξαιρείται από το χαρτοφυλάκιο μαζί με τυχόν σχετικό CDS ή δικαίωμα προαίρεσης.
Once positions have been booked, each portfolio shall age for the duration of the benchmarking exercise.
ιθ) Το επιτόκιο ευρωπαϊκής διατραπεζικής αγοράς («Euribor») είναι το επιτόκιο που υπολογίζεται από το Ευρωπαϊκό Ινστιτούτο Χρηματαγορών σε διαφορετικές ληκτότητες για τις διατραπεζικές προθεσμιακές καταθέσεις.
Furthermore, calculations shall be done under the assumption that the institution does not take any action to manage the portfolio in any way during the entire period of the benchmarking exercise.
Το επιτόκιο διατραπεζικής αγοράς Λονδίνου («Libor») είναι το επιτόκιο που υπολογίζεται από το χρηματιστήριο Intercontinental Exchange σε διαφορετικές ληκτότητες για διατραπεζικές προθεσμιακές καταθέσεις σε διαφορετικά νομίσματα.
Unless explicitly stated otherwise in the specifications for a particular portfolio, strike prices for option positions shall be determined relative to prices for the underlying as observed at market close on 15 October 2015.
Τμήμα 1: Χαρτοφυλάκια διαπραγμάτευσης χωρίς συσχετίσεις
For the purpose of the pre-benchmarking exercise validation, the valuation of each portfolio shall be submitted to the institution's competent authority by 30 June 2016.
Αριθμός χαρτοφυλακίου
The exact timing of the valuation shall be 26 October 2015, 5.30 pm CET.
Παράγοντας κινδύνου
The risks of the positions shall be calculated without taking into account the funding costs associated with the portfolios
Χαρτοφυλάκια
To the extent possible, counterparty credit risk shall be excluded when valuing the risks of the portfolios.
Νόμισμα
The 10-day 99 % VaR shall be calculated on a daily basis.
Ζητηθείσες μετρήσεις κινδύνου
Stressed Value-at-Risk (‘sVaR’) and the Incremental Risk Charge (‘IRC’) may be calculated on a weekly basis. sVaR and IRC shall be based on end–of-day prices for each Friday in the time window of the benchmarking exercise.
Χαρτοφυλάκια μετοχών
For each portfolio, results shall be reported in the base currency of the portfolio as provided in the sections below.
Μετοχές
For transactions that include long positions in Credit Default Swaps (‘CDS’), assume an immediate up-front fee is paid to enter the position as per the market conventions.
Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης δείκτη μετοχών
It shall be assumed that the maturity date for all CDS in the benchmarking exercise follows conventional quarterly termination dates, often referred to as ‘IMM dates’.
Θετική θέση δέλτα
Additional specifications needed in order to carry out pricing calculations required for CDS positions shall be done in a way that is consistent with commonly used market standards.
Θετική θέση, 30 συμβόλαια ATM*, τελευταία ημερομηνία διαπραγμάτευσης 18 Μαρτίου 2016, ημερομηνία παράδοσης 21 Μαρτίου 2016, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης δείκτη FTSE 100 (1 συμβόλαιο = 10 υποκείμενα μέσα)
The maturity date (for example, some options expire on the third Saturday of the month) that ensures that the transaction is closest to the term-to-maturity specified shall be used.
* Η τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης βασίζεται στο επίπεδο του δείκτη κατά το κλείσιμο του NYSE Liffe Λονδίνου στις 15 Οκτωβρίου 2015.
For material details of the product specification that are not explicitly stated in this document, the assumptions that have been used (day count convention, etc.) shall be provided along with the results.
VaR και sVaR
The abbreviations ATM, OTM and ITM refer to a derivative's moneyness (i.e. the relative position of the price of an underlying with respect to the strike price of that derivative).
Μοχλευμένη διαπραγμάτευση Bullish
ATM stands for ‘at the money’, OTM stands for ‘out of the money’, and ITM stands for ‘in the money’.
Θετική θέση γάμμα και θετική θέση βέγκα
All options shall be treated as if they are traded over-the-counter (‘OTC’) unless explicitly specified otherwise in the portfolio.
Θετική θέση, 100 συμβόλαια δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς 3 μηνών OTC Google (GOOG) OTM* (1 συμβόλαιο = 100 μετοχές υποκείμενων μέσων)
The standard timing conventions for OTC options shall be followed (i.e. expiry dates are the business day following a non-trading day).
* Η τιμή άσκησης είναι OTM κατά 10 % σε σχέση με την τιμή κλεισίματος μετοχής στις 15 Οκτωβρίου 2015.
For example, a 3-month OTC option booked on 15 October 2015 expires on 15 January 2016.
Διαπραγμάτευση μεταβλητότητας #1
If options expire on a non-trading day, adjust the expiration date per business day, in accordance with common market practices.
Αρνητική θέση βραχυπρόθεσμης βέγκα και θετική θέση μακροπρόθεσμης βέγκα
All OTC options shall be treated as:
Αρνητική θέση, δικαιώματα προαίρεσης OTC δείκτη S&P 500 ATM* straddle 3 μηνών (30 συμβόλαια, 1 συμβόλαιο = 100 υποκείμενα μέσα)
American for single name equities and commodities; and
Θετική θέση, δικαιώματα προαίρεσης OTC δείκτη S&P 500 ATM* straddle 2 ετών (30 συμβόλαια, 1 συμβόλαιο = 100 υποκείμενα μέσα) Ημερομηνία έναρξης ισχύος:
European for equity indices, foreign exchange and swaptions.
15 Οκτωβρίου 2015.
For all options the premium from the initial market value calculations shall be excluded (i.e. options shall be considered as ‘naked’).
* Η τιμή άσκησης βασίζεται στο επίπεδο του δείκτη στο NYSE στις 4:30 μ.μ., ώρα Νέας Υόρκης, στις 15 Οκτωβρίου 2015.
For the positions denominated in Euro but composed by one or more instruments denominated in a different currency, the Initial Market Valuation (‘IMV’), VaR, sVaR and IRC shall be converted in Euro using the appropriate foreign exchange (‘FX’) spot rate at the end of the booking date (15 October 2015).
Διαπραγμάτευση μεταβλητότητας #2 (smile effect)
When booking all positions, appropriate market convention shall be followed unless otherwise specified in the instructions applicable to the portfolio.
Θετικά/αρνητικά δικαιώματα πώλησης στο FTSE 100
When an instrument is subject to a corporate action (a call from the issuer, a default etc.) it shall be excluded from the portfolio along with any related CDS or option.
Θετική θέση, 40 συμβόλαια δικαιωμάτων προαίρεσης πώλησης στον δείκτη FTSE 100 (με τιμή άσκησης 10 % OTM* βάσει της αξίας του δείκτη κατά το κλείσιμο), τελευταία ημερομηνία διαπραγμάτευσης 18 Μαρτίου 2016, ημερομηνία παράδοσης 21 Μαρτίου 2016 (1 συμβόλαιο = 10 υποκείμενα μέσα)
The Euro Interbank Offered Rate (‘Euribor’) is the rate calculated by the European Money Markets Institute at different maturities for Euro interbank term deposits.
Αρνητική θέση, 40 συμβόλαια δικαιωμάτων προαίρεσης πώλησης στον δείκτη FTSE 100 (με τιμή άσκησης 10 % ITM* βάσει της αξίας του δείκτη κατά το κλείσιμο), τελευταία ημερομηνία διαπραγμάτευσης 18 Μαρτίου 2016, ημερομηνία παράδοσης 21 Μαρτίου 2016 (1 συμβόλαιο = 10 υποκείμενα μέσα)
The London Interbank Offered Rate (‘Libor’) is the rate calculated by the Intercontinental Exchange at different maturities for interbank term deposits in different currencies.
* Η τιμή άσκησης βασίζεται στο επίπεδο του δείκτη κατά το κλείσιμο του NYSE Liffe Λονδίνου στις 15 Οκτωβρίου 2015.
Section 1: Non-Correlation Trading Portfolios
Συμβόλαια ανταλλαγής διακύμανσης μετοχών στο Eurostoxx 50 (SX5E)
Portfolio number
Θετική θέση, συμβόλαιο ανταλλαγής διακύμανσης ATM* στο Eurostoxx 50 με ληκτότητα 2 ετών, ονομαστικό ποσό Βέγκα 50000 EUR.
Risk factor
Η αποπληρωμή βασίζεται στον ακόλουθο τύπο πραγματοποιηθείσας διακύμανσης:
Portfolios
όπου n είναι ο αριθμός των εργάσιμων ημερών μέχρι τη ληκτότητα, και Si και Si+1 είναι η τιμή του υποκείμενου μέσου κατά τις ημερομηνίες i και i+1 αντίστοιχα.
Currency
* Η αξία άσκησης του συμβολαίου ανταλλαγής διακύμανσης ορίζεται κατά την ημερομηνία διαπραγμάτευσης 15 Οκτωβρίου 2015 για να ακυρωθεί η αξία του συμβολαίου ανταλλαγής.
Risk Metrics requested
(Παρέχεται η αξία άσκησης που καθορίζεται από το ίδρυμα στο υπόδειγμα δεδομένων επικύρωσης πριν από την άσκηση συγκριτικής αξιολόγησης, μαζί με την αρχική αγοραία αξία της συναλλαγής.)
Equity Portfolios
Οριοθετημένο δικαίωμα προαίρεσης (Barrier)
Equity
Θετική θέση, 40 συμβόλαια δικαιωμάτων προαίρεσης πώλησης down-and-in S&P 500 ATM* 3 μηνών με επίπεδο barrier 10 % OTM* και συνεχή συχνότητα παρακολούθησης (1 συμβόλαιο = 100 υποκείμενα μέσα)
Equity index futures
* Η τιμή άσκησης βασίζεται στο επίπεδο του δείκτη κατά το κλείσιμο του NYSE στις 15 Οκτωβρίου 2015.
Long delta
Δικαίωμα αγοράς δείκτη Quanto
Long 30 contracts ATM*, last trading date 18 March 2016, delivery date 21 March 2016, FTSE 100 index futures (1 contract = 10 underlyings)
Δικαίωμα αγοράς USD Quanto 3 ετών στο Eurostoxx 50
* The futures price is based on the index level at NYSE Liffe London market close on 15 October2015.
Βλέπε λεπτομέρειες στο τμήμα 2.1 του παρόντος παραρτήματος.
VaR and sVaR
Επιτόκιο
Bullish leveraged trade
Συναλλαγή επιπεδοποίησης καμπύλης
Long gamma and long vega
Θετική θέση ομολόγων δημοσίου και αρνητική θέση εντόκων γραμματίων δημοσίου
Long 100 contracts OTC Google (GOOG) OTM* 3-month call options (1 contract = 100 shares underlying)
Θετική θέση, δεκαετές ομόλογο γερμανικού δημοσίου 5 εκατ. EUR (ISIN: DE0001102366, λήξη 15 Αυγούστου 2024)
* The strike price is out-of-the-money by 10 % relative to the stock price at market close on 15 October 2015.
Αρνητική θέση, διετές μεσοπρόθεσμο ομόλογο γερμανικού δημοσίου 20 εκατ. EUR (ISIN:DE0001135341, λήξη 4 Ιανουαρίου 2018)
Volatility trade #1
VaR, sVaR και IRC
Short short-term vega & long long-term vega
Δεκαετές σταθερό για συμβόλαιο ανταλλαγής κυμαινόμενων επιτοκίων
Short straddle 3-month ATM* S&P 500 Index OTC options (30 contracts; 1 contract = 100 underlyings)
Κωδικός Bloomberg νόμισμα eusw10v3
Long straddle 2-year ATM* S&P 500 Index OTC options (30 contracts; 1 contract = 100 underlyings)
Είσπραξη σταθερού επιτοκίου και πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου Σταθερό σκέλος:
Effective date: 15 October 2015.
είσπραξη ετησίως Κυμαινόμενο σκέλος:
* The strike price is based on the index level at NYSE at 4:30 pm New York time on 15 October 2015.
επιτόκιο Euribor 3 μηνών, πληρωμή ανά τρίμηνο Ονομαστικό ποσό:
Volatility trade #2 (smile effect)
5 εκατ. EUR Σύμβαση και ημερολόγιο μετάθεσης:
Long/short puts on FTSE 100
τυπικό Ημερομηνία έναρξης ισχύος:
Long 40 contracts of put options on FTSE 100 index (with a strike price that is 10 % OTM* based on the end-of-day index value), last trading date 18 March 2016, delivery date 21 March 2016 (1 contract = 10 underlyings)
15 Οκτωβρίου 2015 (ήτοι τα επιτόκια που θα χρησιμοποιούνται είναι τα επιτόκια κλεισίματος στις 15 Οκτωβρίου 2015) Ημερομηνία ληκτότητας:
Short 40 contracts of put options on FTSE 100 index (with a strike price that is 10 % ITM* based on the end-of-day index value), last trading date 18 March 2016, delivery date 21 March 2016 (1 contract = 10 underlyings)
15 Οκτωβρίου 2025
* The strike price is based on the index level at NYSE Liffe London market close on 15 October2015.
Διετές δικαίωμα προαίρεσης συμβολαίου ανταλλαγής σε δεκαετές συμβόλαιο ανταλλαγής επιτοκίων
Equity variance swaps on Eurostoxx 50 (SX5E)
Κωδικός Bloomberg νόμισμα eusv0210
Long ATM* variance swap on Eurostoxx 50 with a maturity of 2 years, Vega notional amount of EUR 50,000.
Πωλητής* δικαιώματος προαίρεσης συμβολαίου ανταλλαγής παραλήπτη OTC με ληκτότητα δύο ετών επί του συμβολαίου ανταλλαγής επιτοκίων που περιγράφεται στη γραμμή 1.9 αλλά με τροποποιημένη ημερομηνία έναρξης ισχύος την 16η Οκτωβρίου 2017 και τροποποιημένη ημερομηνία ληκτότητας την 15η Οκτωβρίου 2027.
The payoff is based on the following realized variance formula:
Ημερομηνία έναρξης ισχύος του δικαιώματος προαίρεσης συμβολαίου ανταλλαγής:
where n is the number of working days until maturity, and Si and Si + 1 are the price of the underlying at date i and i + 1 respectively.
Πέμπτη, 15 Οκτωβρίου 2015 Ημερομηνία λήξης του δικαιώματος προαίρεσης συμβολαίου ανταλλαγής:
* The strike value of the variance swap shall be defined on the trade date 15 October 2015 to cancel the value of the swap.
Δευτέρα, 16 Οκτωβρίου 2017
(The strike value determined by the institution on the pre-benchmarking exercise validation data template shall be provided together with the initial market value of the trade.)
Καταβαλλόμενο πριμ κατά τη λήξη
Barrier option
Αυτόματος διακανονισμός σε μετρητά
Long 40 contracts of 3-month ATM* S&P 500 down-and-in put options with a barrier level that is 10 % OTM* and continuous monitoring frequency (1 contract = 100 underlyings)
* Η τιμή άσκησης βασίζεται στο επιτόκιο IRS βάσει της γραμμής 1.9 (ήτοι η τιμή άσκησης είναι το σταθερό επιτόκιο βάσει της γραμμής 1.9)
* The strike price is based on the index level at NYSE market close on 15 October 2015.
* Το ίδρυμα είναι πωλητής του δικαιώματος προαίρεσης συμβολαίου ανταλλαγής.
Quanto index call
Ο αντισυμβαλλόμενος του ιδρύματος αγοράζει το δικαίωμα να ανοίξει συμβόλαιο ανταλλαγής με το ίδρυμα: εάν ο αντισυμβαλλόμενος ασκήσει το δικαίωμά του, θα λάβει το σταθερό επιτόκιο ενώ το ίδρυμα θα λάβει το κυμαινόμενο επιτόκιο.
ear USD Quanto call on Eurostoxx 50
Συνήθης τοκοφορία Libor
See details in Section 2.1 of this Annex.
Δομημένο τοκομερίδιο συνδεδεμένο με τον αριθμό ημερών της περιόδου επιτοκίου κατά τις οποίες το Libor σταθεροποιείται εντός προκαθορισμένου εύρους τιμών.
Interest Rate
Βλέπε λεπτομέρειες στο τμήμα 2.2 του παρόντος παραρτήματος.
Curve flattener trade
Συμβόλαιο ανταλλαγής τοκομεριδίων μηδενικού πληθωρισμού
Long long-term and short short-term treasuries
Συμβόλαιο ανταλλαγής μηδενικού τοκομεριδίου par δεκαετούς ληκτότητας δείκτη CPTFEMU
Long EUR 5 million 10-year German Treasury bond (ISIN: DE0001102366, expiry 15 August 2024)
Βλέπε λεπτομέρειες στο τμήμα 2.3 του παρόντος παραρτήματος.
Short EUR 20 million 2-year German Treasury note (ISIN:DE0001135341, expiry 4 January 2018)
Καλυμμένο δικαίωμα αγοράς συναλλάγματος
VaR, sVaR and IRC
Δικαίωμα προαίρεσης αρνητικής θέσης EUR/USD και αρνητικής θέσης πώλησης EUR και αγοράς USD
Ten-year fixed for variable interest rate swap
Αρνητική θέση, προθεσμιακά συμβόλαια EUR/USD 3 μηνών (ήτοι θετική θέση USD αρνητική θέση EUR), αυτόματος διακανονισμός με μετρητά, με ονομαστικό ποσό 20 εκατ. USD αγορασθέν στο επιτόκιο αναφοράς μετά το κλείσιμο της 15ης Οκτωβρίου 2015
Bloomberg code eusw10v3 curncy
Αρνητική θέση, δικαίωμα προαίρεσης πώλησης EUR αγοράς USD 3 μηνών με ονομαστικό ποσό 40 εκατ. USD (ήτοι αρνητική θέση USD έναντι του EUR), αυτόματος διακανονισμός με μετρητά, με τιμή άσκησης που αντιστοιχεί στην προθεσμιακή ισοτιμία τριών μηνών μετά το κλείσιμο της 15ης Οκτωβρίου 2015 Ημερομηνία έναρξης ισχύος:
Receive fixed rate and pay floating rate
Πέμπτη, 15 Οκτωβρίου 2015
Fixed leg: receive annually
Παρασκευή, 15 Ιανουαρίου 2016
Floating leg: 3-month Euribor rate, pay quarterly
Συμβόλαιο (αναφοράς) ανταλλαγής διαφόρων νομισμάτων τρέχουσας τιμής αγοράς
Notional: EUR 5 million
Διετές συμβόλαιο ανταλλαγής USD Libor 3 μηνών έναντι Euribor 3 μηνών
Roll convention and calendar: standard
Βλέπε λεπτομέρειες στο τμήμα 2.8 του παρόντος παραρτήματος.
Effective date: 15 October 2015 (i.e. rates to be used are those at the market close on 15 October 2015)
Δικαίωμα προαίρεσης Knock-out
Maturity date: 15 October 2025
Απλό δικαίωμα προαίρεσης που παύει να υφίσταται εάν η τιμή spot του υποκειμένου παραβιάσει ένα προκαθορισμένο όριο πριν από τη ληκτότητα, με αυτόματο διακανονισμό με μετρητά.
Two-year swaption on ten-year interest rate swap
Βλέπε λεπτομέρειες στο τμήμα 2.4 του παρόντος παραρτήματος.
Bloomberg code eusv0210 curncy
Δικαίωμα προαίρεσης Double no touch
Seller* of an OTC receiver swaption with maturity of two years on the interest rate swap described in row 1.9 but with a modified effective date of 16 October 2017 and a modified maturity date of 15 ctober 2027.
Δυαδικό δικαίωμα προαίρεσης που αποφέρει ένα προκαθορισμένο ποσό, εάν η τρέχουσα τιμή δεν φθάσει κανένα από τα όρια στη διάρκεια ζωής του δικαιώματος προαίρεσης, με αυτόματο διακανονισμό με μετρητά.
Effective date of swaption: 15 October 2015
Βλέπε λεπτομέρειες στο τμήμα 2.5 του παρόντος παραρτήματος.
Expiry date of swaption: 16 October 2017
Βασικό εμπόρευμα
Premium paid at expiry
Διακύμανση καμπύλης από το contango στο backwardation
Cash settled
Θετική θέση βραχυπρόθεσμων συμβολαίων και αρνητική θέση μακροπρόθεσμων συμβολαίων
* The strike price is based on the IRS rate as per row 1.9 (i.e. the strike price is the fixed rate as per row 1.9)
Θετική θέση, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χρυσού Λονδίνου ATM OTC 3500000 3 μηνών (1 συμβόλαιο = 0,001 ουγγιές troy, ονομαστικό ποσό: 3.500 ουγγιές troy)
* The institution is the seller of the option on the swap.
Θετική θέση, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χρυσού Λονδίνου ATM OTC 4300000 1 έτους (ονομαστικό ποσό: 4.300 ουγγιές troy)
The counterparty of the institution buys the right to enter a swap with the institution; if the counterparty exercises its right, it will receive the fixed rate while the institution will receive the floating rate.
Αρνητική θέση, δικαιώματα προαίρεσης πώλησης πετρελαίου
Libor range accrual
Αρνητική θέση, 30 συμβόλαια πωλήσεων αργού πετρελαίου OTC WTI 3 μηνών με άσκηση = τιμή συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης 6 μηνών μετά το κλείσιμο στις 15 Οκτωβρίου 2015 (1 συμβόλαιο = 1000 βαρέλια, συνολικό ονομαστικό ποσό 30000) βαρέλια
Structured coupon indexed on the number of days in the interest rate period when the Libor fixes in a predetermined range.
Πιστωτικό περιθώριο
See details in Section 2.2 of this Annex.
Χαρτοφυλάκιο κρατικών CDS
Inflation zero coupon swap