natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Στις 2 Αυγούστου 2010 οι ελληνικές αρχές υπέβαλαν στην Επιτροπή σχέδιο αναδιάρθρωσης όσον αφορά την Τράπεζα.
The Commission registered that plan, its subsequent updates as well as additional information submitted by the Greek authorities as Case SA.30342 (PN 26/10) and then Case SA.32788 (11/PN).
Η Επιτροπή καταχώρισε το εν λόγω σχέδιο και τις μεταγενέστερες επικαιροποιήσεις του, καθώς και πρόσθετες πληροφορίες που υποβλήθηκαν από τις ελληνικές αρχές, ως υπόθεση SA.30342 (PN 26/2010) και στη συνέχεια υπόθεση SA.32788 (2011/PN).
In December 2011, the Bank was again recapitalised by Greece under the recapitalisation measure.
Τον Δεκέμβριο του 2011 η Τράπεζα ανακεφαλαιοποιήθηκε εκ νέου από την Ελλάδα βάσει του μέτρου ανακεφαλαιοποίησης.
On 22 December 2011, the Commission approved the second recapitalisation of the Bank [3].
Στις 22 Δεκεμβρίου 2011, η Επιτροπή ενέκρινε τη δεύτερη ανακεφαλαιοποίηση της Τράπεζας [3].
The Bank has repeatedly benefited from State guarantees on debt instruments and government bond loans under the Greek Banks Support Scheme [4].
Η Τράπεζα έχει λάβει επανειλημμένως κρατικές εγγυήσεις για χρεόγραφα και ομολογιακά δάνεια του Δημοσίου στο πλαίσιο του καθεστώτος στήριξης των ελληνικών τραπεζών [4].
It also benefited from State-guaranteed emergency liquidity assistance ( ‘State-guaranteed ELA’).
Έλαβε επίσης επείγουσα παροχή ρευστότητας με κρατική εγγύηση (εφεξής «ΕΠΡ με εγγύηση του Δημοσίου»).
On 18 March 2012, the Bank of Greece proceeded with the withdrawal of the licenses of three Cooperative Banks (‘the three Cooperative Banks’), namely the Cooperative Bank of Lesvos-Limnos (‘Lesvos-Limnos Bank’), the Cooperative Bank of Achaia (‘Achaia Bank’) and the Cooperative Bank of Lamia (‘Lamia Bank’) and put them into liquidation.
Στις 18 Μαρτίου 2012 η Τράπεζα της Ελλάδος προέβη στην ανάκληση των αδειών τριών συνεταιριστικών τραπεζών («των τριών συνεταιριστικών τραπεζών»), δηλαδή της Συνεταιριστικής Τράπεζας Λέσβου-Λήμνου («Τράπεζα Λέσβου — Λήμνου»), της Συνεταιριστικής Τράπεζας Αχαΐας («τράπεζα Αχαΐας») και της Συνεταιριστικής Τράπεζας Λαμίας («τράπεζα Λαμίας») και τις έθεσε υπό εκκαθάριση.
The Commission registered the information informally received from Greece on the resolution of the Cooperative Banks as Case SA.34534 (12/NN).
Η Επιτροπή καταχώρισε τα ανεπίσημα στοιχεία που έλαβε από την Ελλάδα σχετικά με την εξυγίανση των συνεταιριστικών τραπεζών ως υπόθεση SA.34534 (2012/NN).
On 23 March 2012, the Bank of Greece proceeded with the transfer of selected liabilities of the three Cooperative Banks to the Bank and determined the amount of the funding gaps [5] which would be covered by the Hellenic Financial Stability Fund ( ‘HFSF’) pursuant to the law 4051/2012 [6].
Στις 23 Μαρτίου 2012 η Τράπεζα της Ελλάδος προέβη στη μεταβίβαση επιλεγμένων στοιχείων παθητικού των τριών συνεταιριστικών τραπεζών στην Τράπεζα και καθόρισε το ύψος των χρηματοδοτικών κενών [5] που θα καλυφθούν από το Ελληνικό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (εφεξής «ελληνικό ΤΧΣ») δυνάμει του νόμου 4051/2012 [6].
The funding gaps were equal to the value of the transferred liabilities since there was no transfer of assets of the three Cooperative Banks.
Τα χρηματοδοτικά κενά ήταν ίσα με την αξία των μεταβιβασθέντων στοιχείων παθητικού, δεδομένου ότι δεν υπήρξε μεταβίβαση στοιχείων ενεργητικού των τριών συνεταιριστικών τραπεζών.
On 20 April 2012, the HFSF provided the Bank with a letter committing to participate in a planned share capital increase of the Bank.
Στις 20 Απριλίου 2012 το ελληνικό ΤΧΣ χορήγησε επιστολή δέσμευσης στην Τράπεζα για τη συμμετοχή του σε προγραμματισθείσα αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της.
On 28 May 2012, the HFSF granted a bridge recapitalisation of EUR 7430 million to the Bank (‘the first bridge recapitalisation’).
Στις 28 Μαΐου 2012, το ελληνικό ΤΧΣ χορήγησε ποσό 7430 εκατ. ευρώ στην Τράπεζα ως προσωρινή ανακεφαλαιοποίηση («πρώτη προσωρινή ανακεφαλαιοποίηση»).
In May 2012, the Greek authorities notified to the Commission the commitment letter that had been provided by the HFSF to the Bank.
Τον Μάιο του 2012 οι ελληνικές αρχές κοινοποίησαν στην Επιτροπή την επιστολή ανάληψης δέσμευσης που απέστειλε το ελληνικό ΤΧΣ στην Τράπεζα.
The Commission registered it as a non-notified aid (Case SA.34824 (12/NN)) as the measure had already been implemented.
Η Επιτροπή την καταχώρισε ως μη κοινοποιηθείσα ενίσχυση (υπόθεση SA.
On 27 July 2012, the Commission opened a formal investigation procedure on the first bridge recapitalisation (‘the NBG Opening Decision’) [7].
34824 (2012/NN)), διότι το μέτρο είχε ήδη τεθεί σε εφαρμογή.
In December 2012, the HFSF granted a second bridge recapitalisation of EUR 2326 million to the Bank (‘the second bridge recapitalisation’) [8].
Τον Δεκέμβριο του 2012 το ελληνικό ΤΧΣ χορήγησε στην Τράπεζα ποσό 2326 εκατ. ευρώ ως δεύτερη προσωρινή ανακεφαλαιοποίηση («η δεύτερη προσωρινή ανακεφαλαιοποίηση») [8].
The Commission registered those measures as case SA.36007 (13/NN).
Τον Ιούνιο του 2013 η Τράπεζα ανακοίνωσε την επιτυχή ολοκλήρωση της έκδοσης δικαιωμάτων 1079 εκατ. ευρώ [9], ενώ το ελληνικό ΤΧΣ μετέτρεψε εν μέρει την πρώτη και τη δεύτερη προσωρινή ανακεφαλαιοποίηση σε μετοχικό κεφάλαιο («ανακεφαλαιοποίηση της άνοιξης του 2013», η οποία περιλαμβάνει την έκδοση δικαιωμάτων 1079 εκατ. ευρώ, καθώς και τη μετατροπή της πρώτης και δεύτερης προσωρινής ανακεφαλαιοποίησης).
In June 2013, the Bank announced the successful completion of its EUR 1079 million rights issue [9] while the HFSF partially converted the first and second bridge recapitalisations into equity (‘the Spring 2013 recapitalisation’, which includes both the EUR 1079 million rights issue and the conversion of the first and second bridge recapitalisations).
Το συνολικό ποσό της ανακεφαλαιοποίησης της άνοιξης του 2013 ήταν 9756 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων 8677 εκατ. ευρώ διατέθηκαν από το ελληνικό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας («συμμετοχή του ελληνικού ΤΧΣ στην ανακεφαλαιοποίηση της άνοιξης του 2013»).
The total amount of the Spring 2013 recapitalisation was EUR 9756 million, out of which EUR 8677 million was injected by the HFSF (the ‘HFSF's participation in the Spring 2013 recapitalisation’).
Στις 19 Δεκεμβρίου 2013 οι ελληνικές αρχές υπέβαλαν στην Επιτροπή πληροφορίες σχετικά με τους όρους ανακεφαλαιοποίησης της άνοιξης του 2013.
On 19 December 2013, the Greek authorities submitted information to the Commission regarding the terms of the Spring 2013 recapitalisation.
Στις 25 Ιουνίου 2014 οι ελληνικές αρχές υπέβαλαν τελικό σχέδιο αναδιάρθρωσης για την Τράπεζα (εφεξής «το σχέδιο αναδιάρθρωσης») στην Επιτροπή.
On 25 June 2014, the Greek authorities submitted a final restructuring plan for the Bank (‘the restructuring plan’) to the Commission.
Την ίδια ημερομηνία, διαβίβασαν πληροφορίες σχετικά με την ΕΠΡ με εγγύηση του Δημοσίου.
On the same date they provided information on the State-guaranteed ELA.
Δήλωσαν την πρόθεσή τους να συνεχίσουν να παρέχουν στην Τράπεζα αυτή τη στήριξη ρευστότητας καθώς και κρατικές εγγυήσεις για χρεόγραφα και ομολογιακά δάνεια στο πλαίσιο του καθεστώτος στήριξης των ελληνικών τραπεζών.
They indicated that they wanted to continue providing the Bank with such liquidity support, as well as State guarantees on debt instruments and government bond loans under the Greek Banks Support Scheme.
Η Επιτροπή καταχώρισε την κοινοποίηση με αριθμό SA.34824 (2012/C).
The Commission registered the notification under number SA.34824 (12/C).
Η Επιτροπή πραγματοποίησε πολλές συσκέψεις, τηλεδιασκέψεις και ανταλλαγές ηλεκτρονικών μηνυμάτων με εκπροσώπους των ελληνικών αρχών και της Τράπεζας.
The Commission had numerous meetings, teleconferences and electronic mail exchanges with representatives of the Greek authorities and the Bank.
Η Ελλάδα αποδέχεται κατ' εξαίρεση την έκδοση της παρούσας απόφασης μόνο στην αγγλική γλώσσα.
Greece accepts that exceptionally this Decision is adopted in English only.
ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ ΣΕ ΣΧΕΣΗ ΜΕ ΤΙΣ ΕΞΑΓΟΡΑΣΘΕΙΣΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ
PROCEDURE RELATED TO THE ACQUIRED BUSINESSES
Διαδικασία σχετικά με τη First Business Bank SA
Procedure related to First Business Bank S.A.
Τον Ιούλιο του 2009 η Ελλάδα προέβη σε ανακεφαλαιοποίηση της First Business Bank SA (εφεξής «FB Bank»), στο πλαίσιο του μέτρου ανακεφαλαιοποίησης του καθεστώτος στήριξης των ελληνικών τραπεζών [10], με ποσό ύψους 50 εκατ. ευρώ.
In July 2009, First Business Bank S.A.
Την άνοιξη του 2013 η Τράπεζα της Ελλάδος αποφάσισε να προχωρήσει στην εξυγίανση της FB Bank μέσω διαδικασίας αγοράς και ανάληψης [11].
(‘FB Bank’) was recapitalised by Greece under the recapitalisation measure of the Greek Banks Support Scheme [10], for an amount of EUR 50 million.
Την 1η Μαΐου 2013 η Τράπεζα της Ελλάδος ζήτησε από τις τέσσερις μεγαλύτερες τράπεζες στην Ελλάδα να υποβάλουν μη δεσμευτικές προσφορές για χαρτοφυλάκιο των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού της FB Bank.
In spring 2013, the Bank of Greece decided to proceed with the resolution of FB Bank through a Purchase & Assumption procedure [11].
Η Τράπεζα της Ελλάδος, σε επιστολή της προς τους προσφέροντες, δήλωσε ότι το ελληνικό ΤΧΣ, πέραν του κενού χρηματοδότησης, θα κάλυπτε τις κεφαλαιακές ανάγκες του αγοραστή που αφορούσαν τα μεταβιβασθέντα από την FB Bank στοιχεία ενεργητικού.
On 1 May 2013, the Bank of Greece invited the four largest banks in Greece to submit non-binding offers for a portfolio of FB Bank's assets and liabilities.
Στις 8 Μαΐου 2013 η Τράπεζα και ακόμη μία τράπεζα υπέβαλαν τις προκαταρκτικές τους προσφορές.
The Bank of Greece, in its letter to the bidders, stated that the HFSF would, on top of the funding gap, cover the capital needs of the acquirer which were related to the assets transferred from FB Bank.
( 23) Στις 10 Μαΐου 2013 η Τράπεζα αναθεώρησε την προσφορά της.
On 8 May 2013, the Bank and another bank submitted their preliminary bids.
Την ίδια ημερομηνία, η Τράπεζα της Ελλάδος προέβη στην εξυγίανση της FB Bank και στη μεταβίβαση επιλεγμένων στοιχείων του ενεργητικού και του παθητικού στην Τράπεζα.
On 10 May 2013, the Bank revised its offer.
Στις 11 Μαΐου 2013 οι ελληνικές αρχές υπέβαλαν στην Επιτροπή πληροφορίες σχετικά με την εξυγίανση της FB Bank.
On the same date, the Bank of Greece proceeded with the resolution of FB Bank and the transfer of selected assets and liabilities to the Bank.
Η Επιτροπή καταχώρισε τις πληροφορίες αυτές, καθώς και τις μεταγενέστερες παρατηρήσεις των ελληνικών αρχών, ως υπόθεση SA.36658 (2014/NN).
On 11 May 2013, the Greek authorities submitted information to the Commission regarding the resolution of FB Bank.
Στις 28 Ιουνίου 2013 το ελληνικό ΤΧΣ εκταμίευσε τα 2/3 του χρηματοδοτικού κενού όπως είχε αρχικά αποτιμηθεί.
The Commission registered that information and the subsequent submissions by the Greek authorities as Case SA.36658 (14/NN).
Στις 29 Ιουλίου 2013 οι ελληνικές αρχές κοινοποίησαν στην Επιτροπή την κάλυψη του χρηματοδοτικού κενού για συνολικό ποσό ύψους περίπου 524 εκατ. ευρώ, όπως αποτιμήθηκε τη στιγμή της εξυγίανσης με βάση στοιχεία της 31ης Μαρτίου 2013.
On 28 June 2013, the HFSF disbursed two-thirds of the funding gap as it was initially estimated.
Στις 7 Νοεμβρίου 2013 η Τράπεζα της Ελλάδος οριστικοποίησε τον υπολογισμό του συνολικού χρηματοδοτικού κενού, το οποίο ανερχόταν σε 457 εκατ. ευρώ [12].
On 29 July 2013, the Greek authorities notified to the Commission the financing of the funding gap for a total amount of approximately EUR 524 million, as estimated at the time of the resolution on the basis of data at 31 March 2013.
Στις 13 Νοεμβρίου 2013 το ελληνικό ΤΧΣ κατέβαλε στην Τράπεζα το υπόλοιπο του χρηματοδοτικού κενού.
On 7 November 2013, the Bank of Greece finalised the calculation of the total funding gap, which amounted to EUR 457 million [12].
Στις 25 Ιουνίου 2014 οι ελληνικές αρχές κοινοποίησαν στην Επιτροπή ότι η Τράπεζα δεν σκοπεύει να ζητήσει από το ελληνικό ΤΧΣ να εισφέρει στην Τράπεζα το ποσό των κεφαλαιακών αναγκών που δημιουργήθηκαν από την απόκτηση των στοιχείων ενεργητικού της FB Bank.
On 13 November 2013, the HFSF paid the remaining balance of the funding gap to the Bank.
Διαδικασία σχετικά με την ProBank SA
On 25 June 2014, the Greek authorities notified the Commission that the Bank does not intend to ask the HFSF to inject the amount of capital needs created by the acquisition of FB Bank's assets into the Bank.
Στις 10 Μαΐου 2013 η Τράπεζα της Ελλάδος διόρισε Επίτροπο στην ProBank SA (εφεξής «ProBank»).
Procedure related to Probank S.A.
Την άνοιξη του 2013 η Τράπεζα της Ελλάδος αποφάσισε να προχωρήσει στην εξυγίανση της Probank μέσω διαδικασίας αγοράς και ανάληψης.
On 10 May 2013, the Bank of Greece appointed a Commissioner at Probank S.A.
Την 1η Μαΐου του 2013 η Τράπεζα της Ελλάδος ζήτησε από τις τέσσερις μεγαλύτερες τράπεζες της Ελλάδας να υποβάλουν προσφορές για χαρτοφυλάκιο των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού της ProBank.
(‘Probank’).
Η Τράπεζα της Ελλάδος, σε επιστολή της προς τους προσφέροντες, δήλωσε ότι το ελληνικό ΤΧΣ, πέραν του κενού χρηματοδότησης, θα κάλυπτε τις κεφαλαιακές ανάγκες του αγοραστή σχετικά με τα μεταβιβασθέντα από την ProBank στοιχεία ενεργητικού.
In July 2013, the Bank of Greece decided to proceed with the resolution of Probank through a Purchase & Assumption procedure.
Στις 24 Ιουλίου 2013 μια τράπεζα υπέβαλε σχέδιο προσφοράς και στις 25 Ιουλίου 2013 η Τράπεζα υπέβαλε τη δεσμευτική της προσφορά.
On 22 July 2013, the Bank of Greece invited the four largest banks in Greece to submit offers for a portfolio of Probank's assets and liabilities.
Στις 9 Αυγούστου 2013 το ελληνικό ΤΧΣ εκταμίευσε τα 2/3 του χρηματοδοτικού κενού όπως είχε αρχικά αποτιμηθεί.
On 24 July 2013, a bank submitted a draft offer and on 25 July 2013 the Bank submitted its binding offer.
Στις 30 Δεκεμβρίου 2013 η Τράπεζα της Ελλάδος οριστικοποίησε τον υπολογισμό του συνολικού χρηματοδοτικού κενού, το οποίο ανερχόταν σε 563 εκατ. ευρώ.
On 26 July 2013, the Bank of Greece proceeded with the resolution of Probank and the transfer of selected assets and liabilities to the Bank.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2013 το ελληνικό ΤΧΣ κατέβαλε στην Τράπεζα το υπόλοιπο του χρηματοδοτικού κενού.
On 29 July 2013, the Greek authorities notified to the Commission the financing of the funding gap for a total amount of EUR 238 million, as estimated by the Bank of Greece on the basis of data at 31 March 2013.
Την ίδια ημερομηνία η Τράπεζα της Ελλάδος διαβίβασε στην Επιτροπή περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οριστικοποίηση του χρηματοδοτικού κενού.
The Commission registered that notification and subsequent information submitted by the Greek authorities as Case SA.37156 (14/NN).
Στις 25 Ιουνίου 2014 οι ελληνικές αρχές κοινοποίησαν στην Επιτροπή ότι η Τράπεζα δεν σκοπεύει να ζητήσει από το ελληνικό ΤΧΣ να εισφέρει στην Τράπεζα το ποσό των κεφαλαιακών αναγκών που δημιουργήθηκαν από την απόκτηση των στοιχείων ενεργητικού της Probank.
On 9 August 2013, the HFSF disbursed two-thirds of the funding gap as it was initially estimated.
ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ
On 30 December 2013, the Bank of Greece finalised the calculation of the total funding gap, which amounted to EUR 563 million.
Η ΤΡΆΠΕΖΑ ΚΑΙ ΟΙ ΔΥΣΚΟΛΊΕΣ ΤΗΣ
On 31 December 2013, the HFSF paid the remaining balance of the funding gap to the Bank.
Γενικό πλαίσιο του ελληνικού τραπεζικού τομέα
On the same date, the Bank of Greece provided the Commission with further information on the finalisation of the funding gap.
Το πραγματικό ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (εφεξής «ΑΕΠ») της Ελλάδας μειώθηκε κατά 20 % από το 2008 έως το 2012, όπως εμφαίνεται στον πίνακα 1.
On 25 June 2014, the Greek authorities notified the Commission that the Bank does not intend to ask the HFSF to inject the amount of capital needs created by the acquisition of Probank's assets into the Bank.
Ως εκ τούτου, οι ελληνικές τράπεζες αντιμετώπισαν ένα ταχέως αυξανόμενο ποσοστό αθέτησης των υποχρεώσεων εξυπηρέτησης δανείων των ελληνικών νοικοκυριών και επιχειρήσεων [13].
DESCRIPTION
Οι εξελίξεις αυτές επηρέασαν αρνητικά την απόδοση των στοιχείων ενεργητικού των ελληνικών τραπεζών και προκάλεσαν μεγάλες δανειακές ζημίες.
THE BANK AND ITS DIFFICULTIES
Πίνακας 1
General context of the Greek banking sector
Αύξηση του πραγματικού ΑΕΠ στην Ελλάδα, 2008-2013 Πηγή:
Greece's real gross domestic product (‘GDP’) fell by 20 % from 2008 to 2012, as shown in Table 1.
Eurostat, διαθέσιμο στην ηλεκτρονική διεύθυνση: http://epp.eurostat.ec.europa.eu/tgm/table.do?tab=table&init=1&plugin=1&language=en&pcode=tec00115)
As a result, Greek banks faced a rapidly increasing default rate on loans to Greek households and companies [13].
Ελλάδα
Those developments have adversely affected the performance of the assets of Greek banks and generated large loan losses.
Αύξηση του πραγματικού ΑΕΠ, %
Table 1
Επιπλέον, τον Φεβρουάριο του 2012 η Ελλάδα εφάρμοσε ανταλλαγή ομολόγων του ιδιωτικού τομέα, γνωστή ως συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα (εφεξής «πρόγραμμα PSI»).
Real GDP Growth in Greece, 2008-13
Ελληνικές τράπεζες συμμετείχαν στο πρόγραμμα PSI, στη διάρκεια του οποίου η ελληνική κυβέρνηση προσέφερε στους παλαιούς ιδιώτες ομολογιούχους νέους τίτλους (συμπεριλαμβανομένων των νέων ομολόγων του ελληνικού Δημοσίου (εφεξής «ΟΕΔ»), τίτλους συνδεδεμένους με το ελληνικό ΑΕΠ και ομόλογα πληρωμής PSI που εξέδωσε το Ευρωπαϊκό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (εφεξής «ΕΤΧΣ») σε αντάλλαγμα των υφιστάμενων ΟΕΔ, με ονομαστική έκπτωση 53,5 % και μεγαλύτερες ληκτότητες [14].
Source: Eurostat, available online at: http://epp.eurostat.ec.europa.eu/tgm/table.do?tab=table&init=1&plugin=1&language=en&pcode=tec00115
Οι ελληνικές αρχές ανακοίνωσαν τα αποτελέσματα της εν λόγω ανταλλαγής ομολόγων στις 9 Μαρτίου 2012 [15].
Greece
Η ανταλλαγή είχε ως αποτέλεσμα σημαντικές ζημίες για τους ομολογιούχους (που αποτιμήθηκαν από την Τράπεζα της Ελλάδας στο 78 % της ονομαστικής αξίας των παλαιών ΟΕΔ κατά μέσο όρο για τις ελληνικές τράπεζες) και κεφαλαιακές ανάγκες οι οποίες καταλογίστηκαν αναδρομικά στις οικονομικές καταστάσεις των ελληνικών τραπεζών του 2011.
Real GDP growth, %
Πίνακας 2
In addition, in February 2012, Greece implemented a private sector bond exchange known as Private Sector Involvement (‘the PSI programme’).
Συνολικές ζημίες των κύριων ελληνικών τραπεζών λόγω PSI (σε εκατ. ευρώ) Πηγή:
Greek banks were involved in the PSI programme, in the course of which the Greek government offered existing private bondholders new securities (including new Greek Government Bonds (‘GGBs’), GDP-linked securities and PSI payment notes issued by the European Financial Stability Fund (‘EFSF’)) in exchange for existing GGBs, with a nominal discount of 53,5 % and longer maturities [14].
Τράπεζα της Ελλάδος, Έκθεση για την ανακεφαλαιοποίηση και αναδιάταξη του ελληνικού τραπεζικού τομέα, Δεκέμβριος 2012, σ. 14.
The Greek authorities announced the results of that exchange of bonds on 9 March 2012 [15].
Τράπεζες
The exchange resulted in significant losses for the bondholders (estimated by the Bank of Greece at 78 % of the face amount of old GGBs on average for the Greek banks) and capital needs which were retroactively booked in the Greek banks' 2011 financial statements.
Ονομαστικό ποσό των ΟΕΔ (1)
Table 2
Ονομαστικό ποσό κρατικών δανείων (2)
Total PSI losses of the main Greek banks (EUR million)
Συνολικό ονομαστικό ποσό
Source: Bank of Greece, Report on the Recapitalisation and the Restructuring of the Greek Banking Sector, December 2012, p. 14.
Ζημία στα ΟΕΔ λόγω του PSI (4)
Banks
Συνολική ακαθάριστη ζημία λόγω PSI
Face amount of state related loans (2)
Συνολική ακαθάριστη ζημία λόγω PSI/Κύρια βασικά ίδια κεφάλαια [16] (%) κατηγορίας 1 (Δεκ. 2011)
Total face amount
Συνολική ακαθάριστη ζημία λόγω PSI/Σύνολο στοιχείων ενεργητικού
PSI loss on GGBs (4)
Το ποσό αυτό υπολογίστηκε με βάση την προσομοίωση ακραίων καταστάσεων που διενήργησε η Τράπεζα της Ελλάδος για την περίοδο μεταξύ Δεκεμβρίου 2011 και Δεκεμβρίου 2014 (εφεξής «προσομοίωση ακραίων καταστάσεων του 2012»), η οποία βασίστηκε στις προβλέψεις ζημιών από δάνεια που διενήργησε η BlackRock [18].
Total gross PSI loss
Τα κεφάλαια για την ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών είναι διαθέσιμα μέσω του ελληνικού ΤΧΣ.
=(4)+(5)
Ο πίνακας 3 συνοψίζει τον υπολογισμό των κεφαλαιακών αναγκών για τις κυριότερες ελληνικές τράπεζες όπως προκύπτουν από τις προσομοιώσεις ακραίων καταστάσεων του 2012.
Total gross PSI loss/Core Tier 1 [16](Dec 2011) (%)
Πίνακας 3
Total gross PSI loss/Total assets
Προσομοίωση ακραίων καταστάσεων 2012: Κεφαλαιακές ανάγκες των κύριων ελληνικών τραπεζών (σε εκατ. ευρώ) Πηγή:
(Dec 2011) (%)
Τράπεζα της Ελλάδος, Έκθεση για την ανακεφαλαιοποίηση και αναδιάταξη του ελληνικού τραπεζικού τομέα, Δεκέμβριος 2012, σ. 8.
Since the Greek banks faced substantial capital shortfalls as a result of the PSI programme and the continuing recession, the Memorandum of Economic and Financial Policies (‘MEFP’) of the Second Adjustment Programme for Greece between the Greek government, the European Union, the International Monetary Fund (‘IMF’) and the European Central Bank (‘ECB’), dated 11 March 2012, made funds available for the recapitalisation of those banks.
Κύρια βασικά ίδια κεφάλαια αναφοράς κατηγορίας 1
The Greek authorities estimated the total bank recapitalisation needs and resolution costs to be financed under that programme at EUR 50 billion [17].
(Δεκ. 2011) (1)
That amount was calculated on the basis of a stress test performed by the Bank of Greece for the period starting December 2011 and ending December 2014 (‘the stress test of 2012’), which relied on the loan losses forecast performed by Blackrock [18].
(Δεκ. 2011) (2)
The funds for the recapitalisation of the Greek banks are available through the HFSF.
Προβλέψεις σε σχέση με το PSI
Table 3 summarises the calculation of capital needs for the main Greek banks as they result from the stress test of 2012.
(Ιούνιος 2011) (3)
Table 3
Προβλέψεις σε σχέση με το PSI
Stress test of 2012: Capital needs of the main Greek banks (EUR million)
Προβλέψεις για τον πιστωτικό κίνδυνο (4)
Source: Bank of Greece, Report on the Recapitalisation and the Restructuring of the Greek Banking Sector, December 2012, p. 8.
Αποθεματικά για ζημίες από δάνεια
Reference Core Tier 1
(Δεκ. 2011) (5)
(Dec 2011) (1)
Εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου (6)
(Dec 2011) (2)
Στόχος για τα κύρια βασικά ίδια κεφάλαια κατηγορίας 1
Provisions related to PSI
(Δεκ. 2014) (7)
(June 2011) (3)
Κεφαλαιακές ανάγκες
Gross Cumulative Loss
Σύμφωνα με το ΜΟΧΠ του Μαρτίου 2012, «οι τράπεζες που υποβάλλουν βιώσιμα σχέδια άντλησης κεφαλαίων θα έχουν τη δυνατότητα να ζητήσουν και να λάβουν στήριξη του Δημοσίου κατά τρόπο που να διατηρεί κίνητρα για τον ιδιωτικό τομέα όσον αφορά την εισφορά κεφαλαίου και, ως εκ τούτου, να ελαχιστοποιεί την επιβάρυνση των φορολογουμένων» [19].
Projections for credit risk (4)
Η Τράπεζα της Ελλάδος διαπίστωσε ότι μόνον οι τέσσερις μεγαλύτερες τράπεζες (Eurobank, Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, Τράπεζα Πειραιώς και Alpha Bank) ήταν βιώσιμες [20].
Loan loss reserves
Οι τράπεζες αυτές έλαβαν μία πρώτη ανακεφαλαιοποίηση από το ελληνικό ΤΧΣ τον Μάιο του 2012.
(Dec 2011) (5)
Οι εγχώριες καταθέσεις στις τράπεζες της Ελλάδας μειώθηκαν συνολικά κατά 37 % από το τέλος του 2009 έως τον Ιούνιο του 2012, λόγω της ύφεσης και της πολιτικής αβεβαιότητας.
Internal capital generation (6)
Οι τράπεζες αυτές αναγκάστηκαν να χορηγήσουν υψηλότερα επιτόκια στην προσπάθειά τους να διατηρήσουν τις καταθέσεις.
Target Core Tier 1
Το κόστος των καταθέσεων αυξήθηκε, μειώνοντας το καθαρό περιθώριο επιτοκίου των τραπεζών.
(Dec 2014) (7)
Καθώς οι ελληνικές τράπεζες αποκλείστηκαν από τις αγορές χονδρικής χρηματοδότησης, κατέστησαν εξ ολοκλήρου εξαρτημένες από τη χρηματοδότηση του Ευρωσυστήματος [21], αυξανόμενο μέρος της οποίας είχε τη μορφή ΕΠΡ με εγγύηση του Δημοσίου που χορηγήθηκε από την Τράπεζα της Ελλάδος.
Capital needs
Στις 3 Δεκεμβρίου 2012 η Ελλάδα έθεσε σε εφαρμογή πρόγραμμα επαναγοράς των νέων ΟΕΔ που ελήφθησαν από τους επενδυτές στο πλαίσιο του προγράμματος PSI, σε τιμές που κυμαίνονταν από το 30,2 % έως το 40,1 % της ονομαστικής τους αξίας [22].
According to the MEFP, ‘banks submitting viable capital raising plans will be given the opportunity to apply for and receive public support in a manner that preserves private sector incentives to inject capital and thus minimises the burden for taxpayers’ [19].