natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Η αίτηση για τον καθορισμό αρχείου αναλυτικών στοιχείων ανά δάνειο από το Ευρωσύστημα πρέπει να υποβάλλεται στη Διεύθυνση Διαχείρισης Κινδύνων της ΕΚΤ, να είναι επαρκώς αιτιολογημένη και να περιλαμβάνει όλα τα υποστηρικτικά έγγραφα που αποδεικνύουν τη συμμόρφωση του αιτούντος με τις απαιτήσεις της παρούσας κατευθυντήριας γραμμής που αφορούν τα αρχεία αναλυτικών στοιχείων ανά δάνειο.
The market price of Asset A on its reference market on that day is 101,61 %, which includes the accrued interest on the coupon.
Η ΕΚΤ θα αξιολογεί την πληρότητα της αίτησης εντός 25 εργάσιμων ημερών από την παραλαβή της και στην περίπτωση που αυτή δεν είναι πλήρης θα τάσσει προθεσμία εντός της οποίας το αρχείο αναλυτικών στοιχείων ανά δάνειο θα πρέπει να παράσχει πρόσθετες πληροφορίες.
The counterparty is required to provide an amount of Asset A, which, after deduction of the 2,5 % valuation haircut, exceeds the allotted amount of EUR 50 million.
Κατευθυντήρια γραμμή (ΕΕ) 2016/2299 της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας
Guideline (EU) 2016/2299 of the European Central Bank
που τροποποιεί την κατευθυντήρια γραμμή (ΕΕ) 2016/65 σχετικά με τις περικοπές αποτίμησης κατά την εφαρμογή του πλαισίου νομισματικής πολιτικής του Ευρωσυστήματος (ΕΚΤ/2016/32)
amending Guideline (EU) 2016/65 on the valuation haircuts applied in the implementation of the Eurosystem monetary policy framework (ECB/2016/32)
Έχοντας υπόψη το καταστατικό του Ευρωπαϊκού Συστήματος Κεντρικών Τραπεζών και της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, και ιδίως το άρθρο 3.1 πρώτη περίπτωση, τα άρθρα 9.2, 12.1, 14.3 και 18.2 και το άρθρο 20 πρώτη παράγραφος,
Having regard to the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, and in particular the first indent of Article 3.1, Articles 9.2, 12.1, 14.3, 18.2 and the first paragraph of Article 20 thereof,
Όλα τα αποδεκτά περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποιούνται ως ασφάλεια στις πιστοδοτικές πράξεις του Ευρωσυστήματος υπόκεινται σε συγκεκριμένα μέτρα ελέγχου κινδύνων, προκειμένου το ίδιο να προστατεύεται έναντι οικονομικής ζημίας σε περίπτωση επέλευσης γεγονότων τα οποία συνιστούν αθέτηση υποχρέωσης αντισυμβαλλομένου και συνεπάγονται την υποχρεωτική ρευστοποίηση των ως άνω ασφαλειών.
All eligible assets for Eurosystem credit operations are subject to specific risk control measures in order to protect the Eurosystem against financial losses in circumstances where its collateral has to be realised due to an event of default of a counterparty.
Κατόπιν της τακτικής επανεξέτασης του πλαισίου ελέγχου κινδύνων του Ευρωσυστήματος και προς διασφάλιση επαρκούς προστασίας καθίστανται πλέον απαραίτητες ορισμένες προσαρμογές.
As a result of the regular review of the Eurosystem risk control framework, several adjustments must be made in order to ensure adequate protection.
Ως εκ τούτου, η κατευθυντήρια γραμμή (ΕΕ) 2016/65 της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ/2015/35) [1] θα πρέπει να τροποποιηθεί ανάλογα,
Therefore, Guideline (EU) 2016/65 of the European Central Bank (ECB/2015/35) [1] should be amended accordingly,
Η κατευθυντήρια γραμμή (ΕΕ) 2016/65 (ΕΚΤ/2015/35) τροποποιείται ως εξής:
Guideline (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) is amended as follows:
Σύμφωνα με τις διατάξεις του τίτλου VI του τέταρτου μέρους της κατευθυντήριας γραμμής (ΕΕ) 2015/510 (ΕΚΤ/2014/60), τα εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία υπόκεινται σε περικοπές αποτίμησης κατά τους ορισμούς του άρθρου 2 σημείο 97 της εν λόγω κατευθυντήριας γραμμής, το ύψος των οποίων καθορίζεται στους πίνακες 2 και 2α του παραρτήματος της παρούσας κατευθυντήριας γραμμής.
In accordance with Title VI of Part Four of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60), marketable assets shall be subject to valuation haircuts, as defined in point 97 of Article 2 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60), at the levels set forth in Tables 2 and 2a in the Annex to this Guideline.
την κατηγορία περικοπής αποτίμησης του περιουσιακού στοιχείου σύμφωνα με τα οριζόμενα στο άρθρο 2·
the haircut category to which the asset is allocated, as defined in Article 2;
την εναπομένουσα διάρκεια ή τη μεσοσταθμική διάρκεια ζωής του περιουσιακού στοιχείου σύμφωνα με τα οριζόμενα στο άρθρο 3·
the residual maturity or the weighted average life of the asset, as defined in Article 3;
τη δομή τοκομεριδίου του περιουσιακού στοιχείου·
the coupon structure of the asset; and
την πιστοληπτική βαθμίδα του περιουσιακού στοιχείου.»·
the credit quality step to which the asset is allocated’;
στο άρθρο 2 τα στοιχεία β) και γ) αντικαθίστανται από το ακόλουθο κείμενο:
in Article 2, points (b) and (c) are replaced by the following:
χρεόγραφα που εκδίδονται από τοπικές και περιφερειακές κυβερνήσεις, από οντότητες που το Ευρωσύστημα κατατάσσει στους ειδικούς φορείς-εκδότες χρεογράφων, από πολυμερείς τράπεζες ανάπτυξης και διεθνείς οργανισμούς, καθώς και καλυμμένες ομολογίες τύπου “jumbo” που πληρούν τα κριτήρια της οδηγίας για τους ΟΣΕΚΑ, υπάγονται στην κατηγορία περικοπών αποτίμησης ΙΙ·
debt instruments issued by local and regional government, entities classified as agencies by the Eurosystem, multilateral development banks and international organisations, as well as UCITS compliant jumbo covered bonds, are included in haircut category II;
καλυμμένες ομολογίες που πληρούν τα κριτήρια της οδηγίας για τους ΟΣΕΚΑ, πλην των καλυμμένων ομολογιών τύπου “jumbo”, λοιπές καλυμμένες ομολογίες και χρεόγραφα που εκδίδονται από μη χρηματοοικονομικές εταιρείες υπάγονται στην κατηγορία περικοπών αποτίμησης ΙΙΙ·»·
UCITS compliant covered bonds other than UCITS compliant jumbo covered bonds, other covered bonds and debt instruments issued by non-financial corporations are included in haircut category III;’;
την κατανομή του περιουσιακού στοιχείου στην πιστοληπτική βαθμίδα 1, 2 ή 3·
the allocation of the specific asset to credit quality step 1, 2 or 3;
την εναπομένουσα διάρκεια του περιουσιακού στοιχείου κατά την παράγραφο 2·
the residual maturity of the asset as detailed in paragraph 2;
τη δομή τοκομεριδίου του περιουσιακού στοιχείου κατά την παράγραφο 2.
the coupon structure of the asset as detailed in paragraph 2.
Στα εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία των κατηγοριών Ι έως ΙV εφαρμόζεται περικοπή αποτίμησης εξαρτώμενη από την εναπομένουσα διάρκεια και τη δομή του τοκομεριδίου τους σύμφωνα με τα ακόλουθα.
For marketable assets allocated to haircut categories I to IV, the applicable valuation haircut shall depend on the residual maturity and coupon structure as follows.
Στα εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία μηδενικού και σταθερού τοκομεριδίου εφαρμόζεται περικοπή αποτίμησης που καθορίζεται σύμφωνα με τον πίνακα 2 του παραρτήματος της παρούσας κατευθυντήριας γραμμής.
For marketable assets with zero and fixed rate coupons, the applicable valuation haircuts shall be determined based on Table 2 in the Annex to this Guideline.
Εν προκειμένω η περικοπή αποτίμησης καθορίζεται με βάση την εναπομένουσα διάρκεια του περιουσιακού στοιχείου.
The relevant maturity for determining the valuation haircut shall be the residual maturity of the asset.
Στα εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία κυμαινόμενου τοκομεριδίου η περικοπή αποτίμησης ταυτίζεται με την εφαρμοζόμενη στα εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία σταθερού επιτοκίου με εναπομένουσα διάρκεια έως ενός έτους, εκτός από τις ακόλουθες περιπτώσεις:
For marketable assets with floating coupons, the applicable valuation haircuts shall equal the valuation haircut applied to fixed coupon marketable assets with zero-to-one year residual maturity, except in the following cases:
τα τοκομερίδια κυμαινόμενου επιτοκίου με περίοδο επανακαθορισμού μεγαλύτερη του έτους θεωρούνται τοκομερίδια σταθερού επιτοκίου και η σχετική περικοπή αποτίμησης καθορίζεται με βάση την εναπομένουσα διάρκεια του περιουσιακού στοιχείου·
floating coupons with a resetting period longer than one year shall be treated as fixed rate coupons and the relevant maturity for the valuation haircut to be applied shall be the residual maturity of the asset;
τα τοκομερίδια κυμαινόμενου επιτοκίου που συνδέονται με δείκτη πληθωρισμού της ζώνης του ευρώ ως δείκτη αναφοράς θεωρούνται τοκομερίδια σταθερού επιτοκίου και η σχετική περικοπή αποτίμησης καθορίζεται με βάση την εναπομένουσα διάρκεια του περιουσιακού στοιχείου·
floating coupons that have a euro area inflation index as a reference rate shall be treated as fixed rate coupons and the relevant maturity for the valuation haircut to be applied shall be the residual maturity of the asset;
τα τοκομερίδια κυμαινόμενου επιτοκίου με κατώτατο επιτρεπόμενο όριο διαφορετικό του μηδενός και/ή τα τοκομερίδια κυμαινόμενου επιτοκίου με ανώτατο επιτρεπόμενο όριο θεωρούνται τοκομερίδια σταθερού επιτοκίου.
floating coupons with a floor that does not equal zero and/or floating coupons with a ceiling shall be treated as fixed rate coupons.
Η περικοπή αποτίμησης που εφαρμόζεται στα περιουσιακά στοιχεία με περισσότερα του ενός είδη δομής τοκομεριδίου εξαρτάται μόνο από τη δομή τοκομεριδίου που ισχύει για την εναπομένουσα διάρκεια ζωής του περιουσιακού στοιχείου και ισούται με την υψηλότερη μεταξύ των εφαρμοζόμενων στα εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία ίδιας εναπομένουσας διάρκειας και πιστοληπτικής βαθμίδας.
The valuation haircut applied to assets that have more than one type of coupon structure shall solely depend on the coupon structure in place during the remaining life of the asset and shall equal the highest haircut applicable to a marketable asset with the same residual maturity and credit quality step.
Για τον σκοπό αυτό μπορεί να λαμβάνεται υπόψη οποιοδήποτε είδος δομής τοκομεριδίου ισχύει για την εναπομένουσα διάρκεια ζωής του περιουσιακού στοιχείου.
Any type of coupon structure in place during the remaining life of the asset may be considered for this purpose.
Στα εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία της κατηγορίας V εφαρμόζεται περικοπή αποτίμησης που καθορίζεται ανεξάρτητα από τη δομή του τοκομεριδίου τους με βάση τη μεσοσταθμική διάρκεια ζωής του περιουσιακού στοιχείου κατά τα οριζόμενα στις παραγράφους 4 και 5.
For marketable assets allocated to haircut category V, regardless of their coupon structure, the valuation haircuts shall be determined based on the weighted average life of the asset as detailed in paragraphs 4 and 5.
Οι περικοπές αποτίμησης των εμπορεύσιμων περιουσιακών στοιχείων της κατηγορίας V καθορίζονται στον πίνακα 2α του παραρτήματος της παρούσας κατευθυντήριας γραμμής.
The valuation haircuts applicable to marketable assets in category V are laid down in Table 2a in the Annex to this Guideline.
Η μεσοσταθμική διάρκεια ζωής της σειράς της τιτλοποίησης που έχει υψηλή εξοφλητική προτεραιότητα υπολογίζεται ως η αναμενόμενη μεσοσταθμική εναπομένουσα διάρκεια μέχρι την εξόφληση της συγκεκριμένης σειράς.
The weighted average life of the senior tranche of an asset-backed security shall be estimated as the expected weighted average time remaining until repayment has been made for that tranche.
Η μεσοσταθμική διάρκεια ζωής των διαακρατούμενων τιτλοποιημένων απαιτήσεων που παρέχονται ως ασφάλεια υπολογίζεται με βάση την παραδοχή ότι ο εκδότης δεν θα ασκήσει το δικαίωμα εξαγοράς (call option).
For retained mobilised asset-backed securities, the calculation of the weighted average life shall assume that issuer call options will not be exercised.
Για τους σκοπούς της παραγράφου 4 ως «διακρατούμενες τιτλοποιημένες απαιτήσεις που παρέχονται ως ασφάλεια» νοούνται οι τιτλοποιημένες απαιτήσεις που χρησιμοποιούνται σε ποσοστό μεγαλύτερο του 75 % του υπολοίπου της ονομαστικής αξίας τους από αντισυμβαλλόμενο ο οποίος είναι αρχικός δικαιούχος της απαίτησης ή από οντότητες που διατηρούν στενούς δεσμούς με αυτόν.
For the purposes of paragraph 4, “retained mobilised asset-backed securities” shall mean asset-backed securities used in a percentage greater than 75 % of the outstanding nominal amount by a counterparty that originated the asset-backed security or by entities closely linked to the originator.
Οι στενοί δεσμοί ορίζονται σύμφωνα με το άρθρο 138 της κατευθυντήριας γραμμής (ΕΕ) 2015/510 (EKT/2014/60).»·
Such close links shall be determined in accordance with Article 138 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60).’;
στο άρθρο 5 η παράγραφος 5 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:
in Article 5, paragraph 5 is replaced by the following:
Τα μη εμπορεύσιμα χρεόγραφα που εξασφαλίζονται με υποθήκη (retail mortgage-backed debt instruments — RMBD) υπόκεινται σε περικοπή αποτίμησης 36,5 %.»·
Non-marketable retail mortgage-backed debt instruments shall be subject to a valuation haircut of 36,5 %.’;
στο άρθρο 5 η παράγραφος 7 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:
in Article 5, paragraph 7 is replaced by the following:
Κάθε δανειακή απαίτηση του χαρτοφυλακίου ασφαλειών ενός μη εμπορεύσιμου χρεογράφου καλυπτόμενου από αποδεκτές δανειακές απαιτήσεις (debt instrument backed by eligible credit claims — DECC) υπόκειται σε περικοπή αποτίμησης σε ατομική βάση σύμφωνα με τους κανόνες των παραγράφων 1 έως 4.
Each underlying credit claim included in the cover pool of a non-marketable debt instrument backed by eligible credit claims (hereinafter “DECC”) shall be subject to a valuation haircut applied at an individual level following the rules set out in paragraphs 1 to 4 above.
Εάν η συνολική αξία υπολείπεται του κατώτατου ορίου του προηγούμενου εδαφίου, το DECC θεωρείται μη αποδεκτό.».
If the aggregate value falls below the threshold referred to in the previous sentence, the DECC shall be deemed ineligible.’.
Το παράρτημα της κατευθυντήριας γραμμής (ΕΕ) 2016/65 (ΕΚΤ/2015/35) αντικαθίσταται από το παράρτημα της παρούσας κατευθυντήριας γραμμής.
The Annex to Guideline (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) is replaced by the Annex to this Guideline.
Αποδέκτες
They shall notify the ECB of the texts and means relating to those measures by 5 December 2016 at the latest.
Η παρούσα κατευθυντήρια γραμμή απευθύνεται στις εθνικές κεντρικές τράπεζες των κρατών μελών που έχουν υιοθετήσει το ευρώ.
Article 3
Φρανκφούρτη, 2 Νοεμβρίου 2016.
Addressees
Για το διοικητικό συμβούλιο της ΕΚΤ
This Guideline is addressed to the national central banks of the Member States whose currency is the euro.
Ο Πρόεδρος της ΕΚΤ
Done at Frankfurt am Main, 2 November 2016.
Κατευθυντήρια γραμμή (ΕΕ) 2016/65 της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, της 18ης Νοεμβρίου 2015, σχετικά με τις περικοπές αποτίμησης κατά την εφαρμογή του πλαισίου νομισματικής πολιτικής του Ευρωσυστήματος (ΕΚΤ/2014/35) (ΕΕ L 14 της 21.1.2016, σ. 30).
For the Governing Council of the ECB
Το παράρτημα της κατευθυντήριας γραμμής (ΕΕ) 2016/65 (ΕΚΤ/2015/35) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:
Guideline (EU) 2016/65 of the European Central Bank of 18 November 2015 on the valuation haircuts applied in the implementation of the Eurosystem monetary policy framework (ECB/2015/35) (OJ L 14, 21.1.2016, p.
Κατηγορίες περικοπών αποτίμησης αποδεκτών εμπορεύσιμων περιουσιακών στοιχείων με βάση την κατηγορία του εκδότη και/ή το είδος του περιουσιακού στοιχείου
The Annex to Guideline (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) is replaced by the following:
Κατηγορία I
‘ANNEX
Κατηγορία II
Table 1
Κατηγορία III
Haircut categories for eligible marketable assets based on the type of issuer and/or type of asset
Κατηγορία IV
Category I
Κατηγορία V
Category II
χρεόγραφα που εκδίδονται από κεντρικές κυβερνήσεις
Category III
πιστοποιητικά χρέους της ΕΚΤ
Category IV
πιστοποιητικά χρέους που εκδίδονται από εθνικές κεντρικές τράπεζες (ΕθνΚΤ) πριν από την ημερομηνία υιοθέτησης του ευρώ στο οικείο κράτος μέλος
Category V
χρεόγραφα που εκδίδονται από τοπικές και περιφερειακές κυβερνήσεις
debt instruments issued by central governments
χρεόγραφα που εκδίδονται από οντότητες που κατατάσσονται στους ειδικούς φορείς-εκδότες χρεογράφων από το Ευρωσύστημα
ECB debt certificates
χρεόγραφα που εκδίδονται από πολυμερείς τράπεζες ανάπτυξης και διεθνείς οργανισμούς καλυμμένες ομολογίες τύπου “jumbo” που πληρούν τις απαιτήσεις της οδηγίας για τους ΟΣΕΚΑ
debt certificates issued by national central banks (NCBs) prior to the date of adoption of the euro in their re spective Member State
λοιπές καλυμμένες ομολογίες
debt instruments issued by local and regional governments
μη εξασφαλισμένα χρεόγραφα που εκδίδονται από χρηματοοικονομικές εταιρείες πλην των πιστωτικών ιδρυμάτων
UCITS compliant jumbo covered bonds
τιτλοποιημένες απαιτήσεις (asset-backed securities)
UCITS compliant covered bonds other than UCITS compliant jumbo covered bonds
Πίνακας 2
other covered bonds
Περικοπές αποτίμησης αποδεκτών εμπορεύσιμων περιουσιακών στοιχείων των κατηγοριών Ι έως ΙV
debt instruments issued by non-financial corporations and corporations in the government sector
Κατηγορίες περικοπών αποτίμησης
unsecured debt instruments issued by credit institutions
Πιστοληπτική διαβάθμιση
unsecured debt instruments issued by financial corporations other than credit institutions
Εναπομένουσα διάρκεια (έτη) [1]
asset-backed securities
σταθερό τοκομερίδιο
Table 2
μηδενικό τοκομερίδιο
Valuation haircut levels applied to eligible marketable assets in haircut categories I to IV
Βαθμίδες 1 και 2
Haircut categories
Βαθμίδα 3
Credit quality
Πίνακας 2α
Residual maturity (years) [1]
Περικοπές αποτίμησης αποδεκτών εμπορεύσιμων περιουσιακών στοιχείων της κατηγορίας V
fixed coupon
Μεσοσταθμική διάρκεια ζωής (ΜΔΖ) [2]
zero coupon
Περικοπή αποτίμησης
Steps 1 and 2
Βαθμίδες 1 και 2 (ΑΑΑ έως Α-)
Step 3
Πίνακας 3
Table 2a
Περικοπές αποτίμησης αποδεκτών δανειακών απαιτήσεων σταθερού επιτοκίου
Valuation haircut levels applied to eligible marketable assets in haircut category V
Μεθοδολογία αποτίμησης
Weighted Average Life (WAL) [2]
Εναπομένουσα διάρκεια (έτη) [3]
Valuation haircut
Σταθερό επιτόκιο και αποτίμηση με βάση θεωρητική τιμή που καθορίζεται από την ΕθνΚΤ
Steps 1 and 2 (AAA to A-)
Σταθερό επιτόκιο και αποτίμηση ανάλογα με το ανεξόφλητο υπόλοιπο που καθορίζεται από την ΕθνΚΤ
Table 3
Βαθμίδες 1 και 2 (ΑΑΑ έως Α-)
Valuation haircut levels applied to eligible credit claims with fixed interest payments
Βαθμίδα 3 (ΒΒΒ+ έως ΒΒΒ-)
Valuation methodology
Δηλ.
Residual maturity (years) [3]
[0-1) εναπομένουσα διάρκεια μικρότερη του έτους, [1-3) εναπομένουσα διάρκεια τουλάχιστον ενός έτους και μικρότερη των τριών ετών κ.λπ.
Fixed interest payment and a valuation based on a theoretical price assigned by the NCB
Δηλ.
Fixed interest payment and a valuation according to the outstanding amount assigned by the NCB
[0-1) ΜΔΖ μικρότερη του έτους, [1-3) ΜΔΖ τουλάχιστον ενός έτους και μικρότερη των τριών ετών κ.λπ.
Steps 1 and 2 (AAA to A-)
Δηλ.
Step 3 (BBB+ to BBB-)
[0-1) εναπομένουσα διάρκεια μικρότερη του έτους, [1-3) εναπομένουσα διάρκεια τουλάχιστον ενός έτους και μικρότερη των τριών ετών κ.λπ.».
i.e. [0-1) residual maturity less than one year, [1-3) residual maturity equal to or greater than one year and less than three years, etc.
Οι εθνικές κεντρικές τράπεζες των κρατών μελών με νόμισμα το ευρώ λαμβάνουν τα κατάλληλα μέτρα προκειμένου να συμμορφωθούν με την παρούσα κατευθυντήρια γραμμή και τα εφαρμόζουν από την 1η Ιανουαρίου 2017.
i.e. [0-1) WAL less than one year, [1-3) WAL equal to or greater than one year and less than three years, etc.
Κοινοποιούν στην ΕΚΤ το αργότερο στις 5 Δεκεμβρίου 2016 τα κείμενα και τα μέσα που αφορούν τα εν λόγω μέτρα.
i.e. [0-1) residual maturity less than one year, [1-3) residual maturity equal to or greater than one year and less than three years, etc.’.
[3-5
The national central banks of the Member States whose currency is the euro shall take the necessary measures to comply with this Guideline and apply them from 1 January 2017.
[5-7
They shall notify the ECB of the texts and means relating to those measures by 5 December 2016 at the latest.
[7-10
[3-5)
Κατευθυντήρια γραμμή (ΕΕ) 2016/2300 της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας
Guideline (EU) 2016/2300 of the European Central Bank
που τροποποιεί την κατευθυντήρια γραμμή ΕΚΤ/2014/31 σχετικά με συμπληρωματικά προσωρινά μέτρα όσον αφορά τις πράξεις κύριας αναχρηματοδότησης του Ευρωσυστήματος και την καταλληλότητα των ασφαλειών (ΕΚΤ/2016/33)
amending Guideline ECB/2014/31 on additional temporary measures relating to Eurosystem refinancing operations and eligibility of collateral (ECB/2016/33)
Έχοντας υπόψη τη Συνθήκη για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης, και ιδίως το άρθρο 127 παράγραφος 2,
Having regard to the Treaty on the Functioning of the European Union, and in particular Article 127(2) thereof,
Έχοντας υπόψη το καταστατικό του Ευρωπαϊκού Συστήματος Κεντρικών Τραπεζών και της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, και ιδίως το άρθρο 3.1 πρώτη περίπτωση και τα άρθρα 5.1, 12.1, 14.3 και 18.2,
Having regard to the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, and in particular the first indent of Article 3.1 and Articles 5.1, 12.1, 14.3 and 18.2 thereof,
Κατόπιν της τακτικής επανεξέτασης του πλαισίου ελέγχου κινδύνων του Ευρωσυστήματος και προς διασφάλιση επαρκούς προστασίας καθίστανται πλέον απαραίτητες ορισμένες προσαρμογές.
As a result of the regular review of the Eurosystem risk control framework, several adjustments in respect of asset-backed securities must be made in order to ensure adequate protection.
Ως εκ τούτου, η απόφαση ΕΚΤ/2014/31 της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας [1] θα πρέπει να τροποποιηθεί ανάλογα,
Therefore, Guideline ECB/2014/31 of the European Central Bank [1] should be amended accordingly,
Τροποποιήσεις της κατευθυντήριας γραμμής ΕΚΤ/2014/31
Amendments to Guideline ECB/2014/31
Η κατευθυντήρια γραμμή ΕΚΤ/2014/31 τροποποιείται ως εξής:
Guideline ECB/2014/31 is amended as follows:
Τίτλοι προερχόμενοι από τιτλοποίηση (τιτλοποιημένες απαιτήσεις) κατά την αναφορά της παραγράφου 1, που δεν διαθέτουν δύο δημόσιες πιστοληπτικές αξιολογήσεις βαθμίδας τουλάχιστον 2 της εναρμονισμένης κλίμακας πιστοληπτικής διαβάθμισης του Ευρωσυστήματος, σύμφωνα με το άρθρο 82 παράγραφος 1 στοιχείο β) της κατευθυντήριας γραμμής (ΕΕ) 2015/510 της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ/2014/60), υπόκεινται σε περικοπή αποτίμησης εξαρτώμενη από τη μεσοσταθμική διάρκεια ζωής τους κατά τα οριζόμενα στο παράρτημα ΙΙα.
ABS referred to in paragraph 1 that do not have two public credit ratings of at least credit quality step 2 in the Eurosystem harmonised rating scale in accordance with Article 82(1)(b) of Guideline (EU) 2015/510 of the European Central Bank (ECB/2014/60) shall be subject to a valuation haircut that depends on their weighted average life as detailed in Annex IIa.
Η μεσοσταθμική διάρκεια ζωής της σειράς της τιτλοποίησης που έχει υψηλή εξοφλητική προτεραιότητα υπολογίζεται ως η αναμενόμενη μεσοσταθμική εναπομένουσα διάρκεια μέχρι την εξόφληση της συγκεκριμένης σειράς.
The weighted average life of the senior tranche of an ABS shall be estimated as the expected weighted average time remaining until repayment has been made for that tranche.
Η μεσοσταθμική διάρκεια ζωής των διακρατούμενων τιτλοποιημένων απαιτήσεων που παρέχονται ως ασφάλεια υπολογίζεται με βάση την παραδοχή ότι ο εκδότης δεν θα ασκήσει το δικαίωμα εξαγοράς (call option).»·
For retained mobilised ABS, the calculation of the weighted average life shall assume that issuer call options will not be exercised.’;
Ορισμένη ΕθνΚΤ μπορεί να δέχεται ως ασφάλεια για πράξεις νομισματικής πολιτικής του Ευρωσυστήματος τιτλοποιημένες απαιτήσεις, των οποίων τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια ή δάνεια σε ΜΜΕ ή αμφότερα και οι οποίες δεν πληρούν τις προϋποθέσεις πιστοληπτικής αξιολόγησης του κεφαλαίου 2 του τίτλου ΙΙ του τέταρτου μέρους της κατευθυντήριας γραμμής (ΕΕ) 2015/510 (ΕΚΤ/2014/60) και τους όρους της παραγράφου 1 στοιχεία α) έως δ) και της παραγράφου 4, αλλά κατά τα λοιπά πληρούν όλα τα κριτήρια καταλληλότητας που ισχύουν για τις τιτλοποιημένες απαιτήσεις βάσει της ως άνω κατευθυντήριας γραμμής και έχουν λάβει δύο δημόσιες πιστοδοτικές αξιολογήσεις βαθμίδας τουλάχιστον 3 της εναρμονισμένης κλίμακας πιστοληπτικής διαβάθμισης του Ευρωσυστήματος.
An NCB may accept as collateral for Eurosystem monetary policy operations ABS whose underlying assets include residential mortgages or loans to SMEs or both and which do not fulfil the credit assessment requirements under Chapter 2 of Title II of Part Four of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) and the requirements referred to in points (a) to (d) of paragraph 1 and in paragraph 4, but which otherwise comply with all eligibility criteria applicable to ABS pursuant to Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) and have two public credit ratings of at least credit quality step 3 in the Eurosystem harmonised rating scale.