natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Διαδικασίες καθορισμού και ανάκλησή του
must establish clearly documented governance arrangements, respect appropriate governance standards and ensure the maintenance and operation of an adequate organisational structure to ensure continuity and orderly functioning; and
Η αίτηση, το αιτιολογικό της και τα υποστηρικτικά έγγραφα πρέπει να υποβάλλονται εγγράφως και, εφόσον είναι δυνατό, σε ηλεκτρονική μορφή.
must grant the Eurosystem sufficient access to documents and supporting information in order to monitor, on an ongoing basis, the continued appropriateness of the loan-level data repository's governance structure.
Στο πλαίσιο της κατά τα ανωτέρω εξέτασης, το Ευρωσύστημα μπορεί να ζητήσει από το αρχείο αναλυτικών στοιχείων ανά δάνειο να διενεργήσει μία ή περισσότερες ζωντανές διαδραστικές παρουσιάσεις με μέλη του προσωπικού του Ευρωσυστήματος και να παράσχει διευκρινίσεις ως προς τις τεχνικές δυνατότητές του σε σχέση με τις απαιτήσεις του τμήματος IV σημείο I, παράγραφοι 2 και 3.
The application must provide appropriate reasoning and complete supporting documentation demonstrating the applicant's compliance with the requirements for loan-level data repositories set out in this Guideline.
Πρόθεση του Ευρωσυστήματος είναι η έκδοση αιτιολογημένης απόφασης για τον καθορισμό ή την άρνηση καθορισμού εντός 60 εργάσιμων ημερών από την ειδοποίηση της παραγράφου 3 ή εντός 80 εργάσιμων ημερών από την εν λόγω ειδοποίηση σε περίπτωση εφαρμογής της παραγράφου 5.
If the application is not complete, the ECB will set a deadline by which the loan-level data repository is to provide additional information.
Το Ευρωσύστημα θα κοινοποιεί εντός πέντε εργάσιμων ημερών στο οικείο αρχείο αναλυτικών στοιχείων ανά δάνειο την απόφαση που εκδίδεται σύμφωνα με την παράγραφο 6.
After assessing an application as complete, the ECB will notify the loan-level data repository accordingly.
Σε περίπτωση άρνησης ή ανάκλησης του καθορισμού αρχείου αναλυτικών στοιχείων ανά δάνειο από το Ευρωσύστημα, αυτό θα αιτιολογεί στην κοινοποίηση τη σχετική απόφασή του.
The Eurosystem will, within a reasonable time frame (aiming for 60 working days of the notification referred to in paragraph 3), examine an application for designation made by a loan-level data repository based on the compliance of the loan-level data repository with the requirements set out in this Guideline.
Η απόφαση που εκδίδει το Ευρωσύστημα σύμφωνα με την παράγραφο 6 θα αρχίζει να παράγει αποτελέσματα την πέμπτη εργάσιμη ημέρα από την κοινοποίησή της κατά την παράγραφο 7.
As part of its examination, the Eurosystem may require the loan-level data repository to conduct one or more live interactive demonstrations with Eurosystem staff, to illustrate the loan-level data repository's technical capabilities in relation to the requirements set out in Section IV.I, paragraphs 2 and 3 of this Annex.
Κάθε αρχείο αναλυτικών στοιχείων ανά δάνειο το οποίο έχει καθοριστεί ως τέτοιο πρέπει χωρίς υπαίτια καθυστέρηση να κοινοποιεί στο Ευρωσύστημα τυχόν ουσιώδεις μεταβολές όσον αφορά τη συμμόρφωσή του με τις απαιτήσεις καθορισμού.
If such a demonstration is required, it shall be considered a mandatory requirement of the application process.
Το Ευρωσύστημα θα ανακαλεί τον καθορισμό ενός αρχείου αναλυτικών στοιχείων ανά δάνειο εφόσον το τελευταίο:
The Eurosystem may extend the period of examination by 20 working days, in cases where additional clarification is deemed necessary by the Eurosystem or where a demonstration has been required in accordance with paragraph 4.
απέσπασε τον καθορισμό προβαίνοντας σε αναληθείς δηλώσεις ή με άλλα αθέμιτα μέσα· ή
The Eurosystem will aim to adopt a reasoned decision to designate or to refuse designation within 60 working days of the notification referred to in paragraph 3, or within 80 working days thereof where paragraph 5 applies.
δεν πληροί πλέον τις απαιτήσεις βάσει των οποίων καθορίστηκε.
Within five working days of the adoption of a decision under paragraph 6, the Eurosystem will notify its decision to the loan-level data repository concerned.
Η απόφαση ανάκλησης του καθορισμού ενός αρχείου αναλυτικών στοιχείων ανά δάνειο θα αρχίζει να παράγει αποτελέσματα αμέσως.
Where the Eurosystem refuses to designate the loan-level data repository or withdraws the designation of the loan-level data repository, it will provide reasons for its decision in the notification.
Υπό την προϋπόθεση ότι όλες οι άλλες απαιτήσεις πληρούνται, τιτλοποιημένες απαιτήσεις σε σχέση με τις οποίες είχαν καταστεί διαθέσιμα αναλυτικά στοιχεία ανά δάνειο από αρχείο του οποίου ο καθορισμός ανακλήθηκε σύμφωνα με την παράγραφο 10 μπορούν να παραμένουν αποδεκτές ως ασφάλεια για τις πιστοδοτικές πράξεις του Ευρωσυστήματος
The decision adopted by the Eurosystem pursuant to paragraph 6 will take effect on the fifth working day following its notification pursuant to paragraph 7.
έως την επόμενη ημερομηνία παροχής των απαιτούμενων αναλυτικών στοιχείων ανά δάνειο κατά τα οριζόμενα στο τμήμα I σημείο 4 του παραρτήματος VIII· ή
A designated loan-level data repository must, without undue delay, notify the Eurosystem of any material changes to its compliance with the requirements for designation.
για τρεις μήνες από την απόφαση της παραγράφου 10, εάν εντός του προβλεπόμενου στο στοιχείο α) χρονικού διαστήματος δεν είναι τεχνικά εφικτή η υποβολή αναλυτικών στοιχείων ανά δάνειο από τον ενδιαφερόμενο, έχει δε παρασχεθεί γραπτώς αιτιολογία στην ΕθνΚΤ που αξιολογεί την καταλληλότητα έως την επόμενη ημερομηνία παροχής των απαιτούμενων αναλυτικών στοιχείων ανά δάνειο κατά τα οριζόμενα στο τμήμα I σημείο 4 του παραρτήματος VIII.
The Eurosystem will withdraw the designation of a loan-level data repository where the loan-level data repository:
Μετά την εκπνοή της ανωτέρω προθεσμίας τα αναλυτικά στοιχεία ανά δάνειο για τις εν λόγω τιτλοποιημένες απαιτήσεις πρέπει να καθίστανται διαθέσιμα από αρχείο αναλυτικών στοιχείων ανά δάνειο το οποίο έχει καθοριστεί σύμφωνα με όλες τις σχετικές απαιτήσεις του Ευρωσυστήματος.
obtained the designation by making false statements or by any other irregular means; or
Το Ευρωσύστημα θα δημοσιεύει στον δικτυακό τόπο της ΕΚΤ κατάλογο των αρχείων αναλυτικών στοιχείων ανά δάνειο τα οποία έχουν καθοριστεί σύμφωνα με την παρούσα κατευθυντήρια γραμμή.
no longer fulfils the requirements under which it was designated.
Ο εν λόγω κατάλογος θα ενημερώνεται εντός πέντε εργάσιμων ημερών από την έκδοση της απόφασης κατά την παράγραφο 6 ή την παράγραφο 10.»·
A decision to withdraw the designation of a loan-level data repository will take effect immediately.
παρεμβάλλεται το ακόλουθο παράρτημα IΧα:
ABSs in relation to which loan-level data was made available through a loan-level data repository whose designation was withdrawn in accordance with paragraph 10 may remain eligible as collateral for Eurosystem credit operations, providing all other requirements are fulfilled, for a period
«ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ IΧα
until the next required loan-level data reporting date specified in Section I.4 of Annex VIII; or
Απαιτήσεις ελάχιστης κάλυψής για τους εξωτερικούς οργανισμούς αξιολόγησής της πιστοληπτικής ικανότητάς στο πλαίσιο του Ευρωσυστήματος για την αξιολόγησή της πιστοληπτικής ικανότητάς
if the period permitted under (a) is technically infeasible for the party submitting loan-level data and a written explanation has been provided to the NCB assessing eligibility by the next required loan-level data reporting date specified in Section I.4 of Annex VIII, three months following the decision under paragraph 10.
Το παρόν παράρτημα εφαρμόζεται όσον αφορά την αποδοχή οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας (credit rating agency — CRA) ως εξωτερικών οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας (external credit assessment institution — ECAI) στο πλαίσιο του Ευρωσυστήματος για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας (Eurosystem credit assessment framework — ECAF), κατά τα οριζόμενα στο άρθρο 120 παράγραφος 2.
After the expiry of this period the loan-level data for such ABSs must be made available through a designated loan-level data repository in accordance with all applicable Eurosystem requirements.
ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΛΥΨΗΣ
The Eurosystem will publish on the ECB's website a list of loan-level data repositories designated in accordance with this Guideline.
Όσον αφορά την τρέχουσα κάλυψη, σε κάθε μία από τις τρεις τουλάχιστον εκ των τεσσάρων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων α) μη καλυμμένες τραπεζικές ομολογίες, β) εταιρικά ομόλογα, γ) καλυμμένες ομολογίες και δ) τιτλοποιημένες απαιτήσεις, ο CRA πρέπει να παρέχει ελάχιστη κάλυψη:
That list will be updated within five working days following the adoption of a decision under paragraph 6 or paragraph 10.’;
ποσοστού 10 % στο σύνολο των αποδεκτών περιουσιακών στοιχείων της ζώνης του ευρώ, υπολογιζόμενου με βάση τα αξιολογούμενα περιουσιακά στοιχεία και τους αξιολογούμενους εκδότες, πλην της κατηγορίας των τιτλοποιημένων απαιτήσεων, για την οποία η κάλυψη υπολογίζεται μόνον με βάση τα αξιολογούμενα περιουσιακά στοιχεία·
The following Annex IXa is inserted:
ποσοστού 20 % στο σύνολο των αποδεκτών περιουσιακών στοιχείων της ζώνης του ευρώ, υπολογιζόμενου με βάση τα ανεξόφλητα ονομαστικά ποσά·
‘ANNEX IXa
στα 2/3 τουλάχιστον των χωρών της ζώνης του ευρώ με αποδεκτά περιουσιακά στοιχεία στην αντίστοιχη κατηγορία, ο CRA πρέπει να παρέχει την απαιτούμενη κατά τα στοιχεία i) και ii) κάλυψη αξιολογούμενων περιουσιακών στοιχείων, αξιολογούμενων εκδοτών ή αξιολογούμενων ονομαστικών ποσών.
Minimum coverage requirements for external credit assessment institutions in the Eurosystem credit assessment framework
Ο CRA πρέπει να παρέχει αξιολογήσεις δημοσίου χρέους για όλες τουλάχιστον τις χώρες της ζώνης του ευρώ όπου κατοικούν εκδότες και στις οποίες αξιολογούνται από τον συγκεκριμένο CRA περιουσιακά στοιχεία μιας εκ των τεσσάρων κατηγοριών της παραγράφου 1, με εξαίρεση τα περιουσιακά στοιχεία για τα οποία το Ευρωσύστημα θεωρεί ότι η αξιολόγηση κινδύνου της οικείας χώρας δεν αφορά την αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας που παρέχει ο CRA για την έκδοση, τον εκδότη ή τον εγγυητή.
This Annex applies to the acceptance of a credit rating agency (CRA) as an ECAI in the Eurosystem credit assessment framework, as specified in Article 120(2).
Όσον αφορά την αναδρομική κάλυψη, ο CRA πρέπει να πληροί τουλάχιστον το 80 % των ελάχιστων απαιτήσεων κάλυψης των παραγράφων 1 και 2 σε κάθε ένα από τα τρία τελευταία έτη πριν από την αίτηση αποδοχής στο ECAF, καθώς και το 100 % των εν λόγω απαιτήσεων κατά τον χρόνο υποβολής της αίτησης και καθ' όλη τη διάρκεια της περιόδου αποδοχής στο ECAF.
COVERAGE REQUIREMENTS
ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΤΗΣ ΚΑΛΥΨΗΣ
Concerning current coverage, in each of at least three out of the four asset classes (a) uncovered bank bonds, (b) corporate bonds, (c) covered bonds and (d) ABS, the CRA must provide a minimum coverage of:
Η κάλυψη υπολογίζεται με βάση τις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας που εκδίδει ή εγκρίνει ο CRA σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΚ) αριθ. 1060/2009 και την πλήρωση όλων των λοιπών απαιτήσεων για τους σκοπούς του ECAF.
10 % in the eligible universe of euro area assets, computed in terms of rated assets and rated issuers, except for the ABS asset class, for which coverage in terms of rated assets only will apply;
Η κάλυψη ορισμένου CRA βασίζεται στις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας αποδεκτών περιουσιακών στοιχείων για τις πράξεις νομισματικής πολιτικής του Ευρωσυστήματος, υπολογίζεται δε σύμφωνα με τους κανόνες προτεραιότητας του άρθρου 84 λαμβανομένων υπόψη μόνον των αξιολογήσεων του συγκεκριμένου CRA.
20 % in the eligible universe of euro area assets, computed in terms of nominal amounts outstanding;
Για τον υπολογισμό της ελάχιστης κάλυψης CRA που δεν έχει ακόμη γίνει αποδεκτός για τους σκοπούς του ECAF, το Ευρωσύστημα συμπεριλαμβάνει και σχετικές αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας που παρέχονται για περιουσιακά στοιχεία που δεν είναι αποδεκτά λόγω έλλειψης αξιολόγησης από ECAI αποδεκτούς στο ECAF.
in at least 2/3 of the euro area countries with eligible assets in the respective asset classes, the CRA must provide the required coverage of rated assets, rated issuers or rated nominal amounts as referred to in points (i) and (ii).
ΕΠΑΝΕΞΕΤΑΣΗ ΣΥΜΜΟΡΦΩΣΗΣ
The CRA must provide sovereign ratings for, at a minimum, all euro area issuer residence countries where assets in one of the four asset classes mentioned in paragraph 1 are rated by this CRA, with the exception of assets for which the Eurosystem considers the respective country risk assessment to be irrelevant for the credit rating provided by the CRA for the issue, issuer or guarantor.
Η συμμόρφωση των αποδεκτών ECAI με τις ανωτέρω απαιτήσεις κάλυψης θα επανεξετάζεται ετησίως.
Concerning historical coverage, the CRA must meet at least 80 % of the minimum coverage requirements outlined in paragraphs 1 and 2 in each of the last three years prior to the application for ECAF acceptance, and must meet 100 % of those requirements at the time of application and during the entire period of ECAF acceptance.
Η μη συμμόρφωση με τις απαιτήσεις κάλυψης μπορεί να επισύρει κυρώσεις σύμφωνα με τους κανόνες και τις διαδικασίες του ECAF.»·
CALCULATION OF COVERAGE
παρεμβάλλεται το ακόλουθο παράρτημα IΧβ:
Coverage is calculated on the basis of credit ratings issued or endorsed by the CRA in accordance with Regulation (EC) No 1060/2009 and meeting all other requirements for ECAF purposes.
«ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ IΧβ
The coverage of a given CRA is based on credit ratings of eligible assets for Eurosystem monetary policy operations, and is computed in line with the priority rules under Article 84 by considering only that CRA's ratings.
Ελάχιστες απαιτήσεις στο πλαίσιο του Ευρωσυστήματος για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας για τις εκθέσεις που αφορούν νέες εκδόσεις και τις εκθέσεις επίβλεψης όσον άφορά προγράμματά καλυμμένων ομολογιών
In the calculation of the minimum coverage of a CRA not yet accepted for ECAF purposes, the Eurosystem also includes relevant credit ratings provided for assets that are not eligible because of the lack of a rating from ECAF-accepted external credit assessment institutions (ECAI).
ΕΙΣΑΓΩΓΗ
REVIEW OF COMPLIANCE
επεξηγούν σε δημοσιευόμενη έκθεση πιστοληπτικής διαβάθμισης προγράμματα καλυμμένων ομολογιών που αξιολογήθηκαν πρόσφατα· και
The compliance of ECAIs accepted with these coverage requirements will be reviewed annually.
καταρτίζουν εκθέσεις επίβλεψης όσον αφορά προγράμματα καλυμμένων ομολογιών, οι οποίες καθίστανται διαθέσιμες ανά τρίμηνο.
Non-compliance with the coverage requirements may be sanctioned in accordance with ECAF rules and procedures.’;
Στο παρόν παράρτημα καθορίζονται λεπτομερώς οι εν λόγω ελάχιστες απαιτήσεις.
The following Annex [IXb] is inserted:
Η συμμόρφωση των ECAI με τις ανωτέρω απαιτήσεις θα επανεξετάζεται τακτικά.
‘ANNEX IXb
Εφόσον δεν πληρούνται τα κριτήρια σε σχέση με συγκεκριμένο πρόγραμμα καλυμμένων ομολογιών, το Ευρωσύστημα μπορεί να θεωρεί ότι οι σχετικές δημόσιες πιστοληπτικές διαβαθμίσεις δεν πληρούν τα υψηλά κριτήρια πιστοληπτικής διαβάθμισης του ECAF.
Minimum requirements in the Eurosystem credit assessment framework for new issue and surveillance reports on covered bond programmes
ΕΛΑΧΙΣΤΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ
For the purposes of the Eurosystem credit assessment framework (ECAF), external credit assessment institutions (ECAIs), in respect of the Article 120(2), must comply with specific operational criteria in relation to covered bonds, with effect from 1 July 2017.
Η δημοσιευόμενη έκθεση πιστοληπτικής ικανότητας (έκθεση που αφορά νέα έκδοση) της παραγράφου 1 στοιχείο α) πρέπει να περιλαμβάνει πλήρη ανάλυση των διαρθρωτικών και νομικών πτυχών του προγράμματος, λεπτομερή αξιολόγηση του χαρτοφυλακίου ασφαλειών, ανάλυση του κινδύνου αναχρηματοδότησης και του κινδύνου αγοράς, ανάλυση των συμμετεχόντων στη συναλλαγή, υποθέσεις και δείκτες του ίδιου του ECAI, καθώς και ανάλυση οποιουδήποτε άλλου επιμέρους στοιχείου της συναλλαγής.
In particular, ECAIs shall:
Τυχόν δείκτες του ίδιου του ECAI, περιλαμβανομένων των πιο πρόσφατων διαθέσιμων τέτοιου είδους δυναμικών δεικτών που χρησιμοποιούνται για την ολοκλήρωση της αξιολόγησης.
explain newly rated covered bond programmes in a publicly available credit rating report; and
Εάν η ημερομηνία αναφοράς των δεικτών του ίδιου του ECAI διαφέρει από την ημερομηνία δημοσίευσης της έκθεσης, θα πρέπει να αναφέρεται ρητώς η ημερομηνία στην οποία αναφέρονται οι πρώτοι.
make surveillance reports on covered bond programmes available on a quarterly basis.
Επισκόπηση του προγράμματος, στην οποία περιλαμβάνονται, κατ' ελάχιστον, το υπόλοιπο των απαιτήσεων και υποχρεώσεων, ο εκδότης και λοιποί βασικοί συμμετέχοντες στη συναλλαγή, η κύρια κατηγορία ασφαλειών, το νομικό πλαίσιο που διέπει το πρόγραμμα και η αξιολόγηση του προγράμματος και του εκδότη.
This Annex sets out these minimum requirements in detail.
Τα επίπεδα υπερεξασφάλισης, συμπεριλαμβανομένης της τρέχουσας υπερεξασφάλισης και αυτής που προκύπτει από δέσμευση για παροχή εξασφαλίσεων.
ECAIs' compliance with these requirements will be regularly reviewed.
Το προφίλ απαιτήσεων-υποχρεώσεων, συμπεριλαμβανομένου του τρόπου αποπληρωμής των καλυμμένων ομολογιών, π.χ. ομολογίες τύπου «hard bullet», «soft bullet», ή «pass through», της μεσοσταθμικής διάρκειας ζωής των καλυμμένων ομολογιών και του χαρτοφυλακίου ασφαλειών, καθώς και πληροφοριών για το επιτόκιο και τις αναντιστοιχίες νομισμάτων.
If the criteria are not fulfilled for a particular covered bond programme, the Eurosystem may deem the public credit rating(s) related to the relevant covered bond programme not to meet the high credit standards of the ECAF.
Υφιστάμενες κατά τον χρόνο δημοσίευσης της έκθεσης συμφωνίες επιτοκίων και πράξεων ανταλλαγής νομισμάτων, συμπεριλαμβανομένων των ονομάτων των αντισυμβαλλομένων στις πράξεις ανταλλαγής και, εφόσον συντρέχει περίπτωση, των κωδικών αναγνώρισης των οικείων νομικών οντοτήτων.
Thus, the relevant ECAI's public credit rating may not be used to establish the credit quality requirements for marketable assets issued under the specific covered bond programme.
Χαρτοφυλάκιο ασφαλειών υποκατάστατων περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένου του υπολοίπου αυτών.
The surveillance reports referred to in paragraph 1(b) must be published by the ECAI no later than eight weeks after the end of each quarter.
Κατάλογο όλων των τίτλων του προγράμματος οι οποίοι έχουν αξιολογηθεί, προσδιοριζόμενων με τον διεθνή κωδικό αναγνώρισης τίτλων (international securities identification number — ISIN).
The surveillance reports must contain the following information.
Η εν λόγω πληροφορία μπορεί να δημοσιευτεί και ως ξεχωριστό αρχείο στον δικτυακό τόπο του ECAI, δυνάμενο να τηλεφορτωθεί.
Any ECAI proprietary metrics, including the latest available dynamic proprietary metrics used in the determination of the rating.
Κατάλογο ορισμών δεδομένων και πηγών δεδομένων που χρησιμοποιούνται για την κατάρτιση της έκθεσης επίβλεψης.
If the date to which the proprietary metrics refer differs from the publication date of the report, the date to which the proprietary metrics refer should be specified.
Η εν λόγω πληροφορία μπορεί να δημοσιευθεί και ως ξεχωριστό αρχείο στον δικτυακό τόπο του ECAI.»·
A programme overview, to include, at a minimum, the outstanding assets and liabilities, the issuer and other key transaction parties, the main collateral asset type, the legal framework to which the programme is subject, and the rating of the programme and the issuer.
το παράρτημα XII, τμήμα VI τροποποιείται ως εξής:
Overcollateralisation levels, including current and committed overcollateralisation.
ο πίνακας 1 αντικαθίσταται από τον ακόλουθο πίνακα:
The asset-liability profile, including the maturity type of the covered bonds, e.g. hard bullet, soft bullet, or pass through, the weighted average life of the covered bonds and of the cover pool and information on interest rate and currency mismatches.
«Πίνακας 1
Interest rate and currency swap arrangements existing at the time of the publication of the report, including the swap counterparty names and, where available, their legal entity identifiers.
Εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία που παρέχονται ως ασφάλεια στις συναλλαγές
The distribution of currencies, including a breakdown in terms of value at the level of both the cover pool and the individual bonds.
Χαρακτηριστικά
Cover pool assets, including the asset balance, asset types, number and average size of loans, seasoning, maturity, loan-to-valuation ratios, regional distribution and arrears distribution.
Ονομασία
Cover pool substitute assets, including the asset balance.
Είδος
The list of all rated securities in the programme, identified by their international securities identification number (ISIN).
Ημερομηνία λήξης
This disclosure can also be made via a separate, downloadable file published on the ECAI's website.
Είδος τοκομεριδίου
A list of data definitions and data sources used in the production of the surveillance report.
Συχνότητα τοκομεριδίου
This disclosure can also be made via a separate file published on the ECAI's website.’
Εναπομένουσα διάρκεια
Annex XII, Section VI is amended as follows:
Περικοπή αποτίμησης
Table 1 is replaced by the following:
Τίτλος A
‘Table 1
καλυμμένη ομολογία τύπου «jumbo» που πληροί τα κριτήρια της οδηγίας για τους ΟΣΕΚΑ
Marketable assets mobilised in the transactions
Σταθερό
Characteristics
6 μήνες
Name
4 έτη
Asset class
Τίτλος B
Maturity date
Ομόλογο κεντρικής κυβέρνησης
Coupon definition
Κυμαινόμενο
Coupon frequency
12 μήνες
Residual maturity
Τίτλος Γ
Haircut
Εταιρικό ομόλογο
Asset A
Μηδενικό
UCITS compliant jumbo covered bond
> 10 έτη
Fixed rate
Τιμές σε ποσοστά (συμπεριλαμβάνονται οι δεδουλευμένοι τόκοι) [1]30.7.2014
6 months
η παράγραφος 1 υπό τον τίτλο «ΣΥΣΤΗΜΑ ΕΞΕΙΔΙΚΕΥΣΗΣ ΑΣΦΑΛΕΙΩΝ» αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:
4 years
Στις 30 Ιουλίου 2014 ο αντισυμβαλλόμενος συνάπτει αντιστρεπτέα συναλλαγή με την ΕθνΚΤ, η οποία αγοράζει τίτλους Α αξίας 50,6 εκατ. ευρώ.
Asset B
Ο τίτλος A είναι καλυμμένη ομολογία τύπου “jumbo” που πληροί τα κριτήρια της οδηγίας για τους ΟΣΕΚΑ, σταθερού επιτοκίου, λήγει στις 30 Αυγούστου 2018 και κατατάσσεται στην πιστοληπτική βαθμίδα 1 έως 2.
Central government bond
Έχει δηλαδή εναπομένουσα διάρκεια τεσσάρων ετών, οπότε απαιτείται περικοπή αποτίμησης 2,5 %.
Variable rate
Η τρέχουσα τιμή του τίτλου A στην αντίστοιχη αγορά αναφοράς τη συγκεκριμένη ημέρα είναι 101,61 % και περιλαμβάνει τους δεδουλευμένους τόκους του τοκομεριδίου.
12 months
Ο αντισυμβαλλόμενος πρέπει να παραδώσει τίτλους A τόσης αξίας ώστε, μετά την αφαίρεση του 2,5 % λόγω της περικοπής αποτίμησης, να υπερκαλύπτει το ποσό των 50 εκατ. ευρώ που του έχει κατανεμηθεί.
Asset C
Έτσι ο αντισυμβαλλόμενος παραδίδει τίτλους A ονομαστικής αξίας 50,6 εκατ. ευρώ, των οποίων η προσαρμοσμένη αγοραία αξία εκείνη την ημέρα είναι 50129294 ευρώ.».
Corporate bond
Οι τιμές που αναγράφονται για μια συγκεκριμένη ημέρα αποτίμησης αντιστοιχούν στην πιο αντιπροσωπευτική τιμή κατά την προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.»·
Zero coupon rate
Οι εθνικές κεντρικές τράπεζες των κρατών μελών με νόμισμα το ευρώ λαμβάνουν τα κατάλληλα μέτρα προκειμένου να συμμορφωθούν με την παρούσα κατευθυντήρια γραμμή και τα εφαρμόζουν από την 1η Ιανουαρίου 2017.
> 10 years
Κοινοποιούν στην ΕΚΤ τα κείμενα και τα μέσα που αφορούν τα εν λόγω μέτρα το αργότερο στις 5 Δεκεμβρίου 2016.
Prices in percentages (including accrued interest) [1]30.7.2014
Για τους σκοπούς του πλαισίου του Ευρωσυστήματος για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας (Eurosystem credit assessment framework — ECAF) και σε σχέση με το άρθρο 120 παράγραφος 2α, οι εξωτερικοί οργανισμοί αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας (external credit assessment institutions — ECAI) πρέπει από την 1η Ιουλίου 2017 να συμμορφώνονται με συγκεκριμένα λειτουργικά κριτήρια όσον αφορά τις καλυμμένες ομολογίες.
paragraph 1 under ‘EARMARKING SYSTEM’ is replaced by the following:
Ειδικότερα, οι ECAI:
On 30 July 2014, the counterparty enters into a repurchase transaction with the NCB, which purchases EUR 50,6 million of Asset A. Asset A is a UCITS compliant jumbo covered bond with a fixed coupon maturing on 30 August 2018 and allocated to credit quality step 1-2.
“καλυμμένη ομολογία που πληροί τις απαιτήσεις της οδηγίας για τους ΟΣΕΚΑ” (UCITS compliant covered bond)
It thus has a residual maturity of four years, therefore requiring a valuation haircut of 2,5 %.