natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Δεύτερον, ο ισχυρισμός ότι η κατασκευή και η εκμετάλλευση αερολιμένα ισοδυναμεί με οικονομική δραστηριότητα μόνον μετά την επιτυχημένη προσέλκυση εμπορικών αεροπορικών μεταφορών οδηγεί σε μη αποδεκτά συμπεράσματα:
See Commission Decision 2011/60/EU of 27 January 2010 on State aid C 12/08 (ex NN 74/07) — Slovakia — Agreement between Bratislava Airport and Ryanair (OJ L 27, 1.2.2011, p.
Απόφαση Leipzig/Halle, και ιδίως σκέψεις 93-94· επιβεβαιώθηκε με την απόφαση στην υπόθεση C-288/11 Ρ, Mitteldeutsche Flughafen και Flughafen Leipzig-Halle κατά Επιτροπής, [2012] ECLI:EU:C:2012:821, · βλέπε επίσης υπόθεση T-128/89, Aéroports de Paris κατά Επιτροπής, Συλλογή 2000, σ. II-3929, η οποία επιβεβαιώθηκε με την απόφαση στην υπόθεση C-82/01P, Aéroports de Paris κατά Επιτροπής, Συλλογή 2002, σ. I-9297, και υπόθεση T-196/04, Ryanair κατά Επιτροπής («απόφαση Charleroi»), Συλλογή 2008, σ. II-3643.
24).
Απόφαση (EE) 2016/153 της Επιτροπής
Commission Decision (EU) 2016/153
σχετικά με το μέτρο SA.31883 — 2015/N, 2011/C που εφάρμοσε και σχεδιάζει να συνεχίσει να εφαρμόζει η Αυστρία υπέρ της Österreichische Volksbanken-AG και της Volksbanken-Verbund και για την τροποποίηση της απόφασης 2013/298/ΕΕ
on the State aid SA.31883 — 2015/N, 2011/C which Austria implemented and is further planning to implement for ÖVAG and the Volksbanken Verbund and to amend Decision 2013/298/EU
[κοινοποιηθείσα υπό τον αριθμό C(2015) 4635]
(notified under document C(2015) 4635)
Αφού κάλεσε τους ενδιαφερόμενους να υποβάλουν τις παρατηρήσεις τους σύμφωνα με τις ανωτέρω διατάξεις [1],
Having called on interested parties to submit their comments pursuant to the provision(s) cited above [1],
Στις 9 Δεκεμβρίου 2008 [2] (εφεξής «απόφαση του 2008»), η Επιτροπή ενέκρινε το αυστριακό καθεστώς στήριξης των τραπεζών, το οποίο παρατάθηκε στη συνέχεια τέσσερις φορές [3] και το οποίο έληξε τελικά στις 30 Ιουνίου 2011.
On 9 December 2008 [2] (‘the 2008 Decision’), the Commission approved the Austrian bank support scheme, which was subsequently prolonged four times [3] and expired on 30 June 2011.
Τον Απρίλιο του 2009, η Österreichische Volksbanken-AG (εφεξής «ÖVAG») έλαβε εισφορά κεφαλαίων ύψους 1 δισεκατ. ευρώ στο πλαίσιο του αυστριακού καθεστώτος στήριξης των τραπεζών.
In April 2009 Österreichische Volksbanken AG (‘ÖVAG’) received EUR 1 billion in fresh capital under the Austrian bank support scheme.
Η εν λόγω απόφαση βασίστηκε στο σχέδιο αναδιάρθρωσης του 2012 και στον κατάλογο δεσμεύσεων στο παράρτημα της απόφασης του 2012 (εφεξής «Κατάλογος δεσμεύσεων του 2012»).
Austria maintained its position that the bank was sound, but submitted a restructuring plan for ÖVAG on 2 November 2010.
Η απόφαση του 2012 βασιζόταν σε μια αναδιοργάνωση του Συνδέσμου Volksbanken (Volksbanken-Verbund) στην Αυστρία (εφεξής «Σύνδεσμος») ως οργανισμού συλλογικής ευθύνης.
By letter dated 9 December 2011 [5], the Commission informed Austria that it had decided to initiate the procedure laid down in Article 108(2) of the Treaty on the Functioning of the European Union (‘the Treaty’) in respect of the recapitalisation of EUR 1 billion and the guarantee of EUR 3 billion granted by Austria to ÖVAG, and requested Austria to submit an amended restructuring plan, the final version of which was submitted on 4 September 2012 (‘the 2012 restructuring plan’).
Αυτός ο οργανισμός συλλογικής ευθύνης περιλάμβανε 51 ανεξάρτητες πρωτοβάθμιες τράπεζες και την ÖVAG.
On 19 September 2012, the Commission concluded the formal investigation procedure by adopting a compatible restructuring aid decision concerning ÖVAG (‘the 2012 Decision’) [6], including the measures referred to in recital 2 above as well as a EUR 250 million capital injection by the State in the form of ordinary shares and an asset guarantee with the effect of increasing the capital by EUR 100 million.
Ενώ για τις πρωτοβάθμιες τράπεζες υπήρχε περιορισμένη ευθύνη μόνο έναντι της ÖVAG, η ÖVAG, στη λειτουργία της ως κορυφαίου ιδρύματος στο πλαίσιο του μοντέλου διασυνδεδεμένης λειτουργίας, ευθυνόταν για όλες τις υποχρεώσεις του Συνδέσμου [7].
That Decision was based on the 2012 restructuring plan and the commitments in the Annex to the 2012 Decision (‘the 2012 commitments’).
Από τη διεξοδική αξιολόγηση που διεξήχθη από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (εφεξής «Συνολική αξιολόγηση της ΕΚΤ και της ΕΑΤ»), τα αποτελέσματα της οποίας δημοσιεύθηκαν στις 26 Οκτωβρίου 2014, προέκυψε ότι τόσο στο βασικό σενάριο όσο και στο σενάριο ακραίων καταστάσεων σε επίπεδο Συνδέσμου (ο οποίος περιλαμβάνει την ÖVAG) υπάρχει κεφαλαιακό έλλειμμα στο βασικό κεφάλαιο κατηγορίας 1 (εφεξής «CET1»).
The 2012 Decision was based on a plan to reorganise the Volksbanken-Verbund in Austria (‘the Verbund’) as an association with joint liability (Haftungsgemeinschaft).
Η Αυστρία δήλωσε δημοσίως ότι δεν θα διαθέσει περαιτέρω πόρους στον Σύνδεσμο.
The group encompassed 51 independent Volksbanken (‘primary banks’) and ÖVAG.
Τα μέτρα που είχαν ληφθεί υπόψη τότε από τον Σύνδεσμο για την κάλυψη του κεφαλαιακού ελλείμματος [ιδίως η πώληση όλων των θυγατρικών που δεν ανήκουν στον βασικό πυρήνα δραστηριοτήτων και μια περαιτέρω μείωση των στοιχείων ενεργητικού σταθμισμένου κινδύνου (εφεξής «ΠΣΣΚ»)] δεν θα αρκούσαν μόνα τους για την κάλυψη του κεφαλαιακού ελλείμματος εντός της προθεσμίας που είχε οριστεί από τον ενιαίο εποπτικό μηχανισμό (Single Supervisory Mechanism), εφεξής «ΕΕΜ»).
The primary banks had only limited liability in relation to ÖVAG, while ÖVAG had full liability in relation to the Verbund [7].
Στις 23 Δεκεμβρίου 2014, πραγματοποιήθηκε έκτακτη γενική συνέλευση της ÖVAG, στην οποία αποφασίστηκε να ληφθούν τα απαιτούμενα μέτρα για την εκκαθάριση της ÖVAG ως οντότητας εκκαθάρισης, με την επιφύλαξη της άδειας από τις εθνικές ρυθμιστικές αρχές, τον ΕΕΜ και την Επιτροπή.
On 26 October 2014 the results of the Comprehensive Assessment carried out by the European Central Bank and the European Banking Authority (‘the ECB/EBA Comprehensive Assessment’) revealed a capital shortfall in core equity tier 1 (‘CET1’) in both baseline and adverse scenarios at the level of the Verbund, which included ÖVAG.
Οι βασικές λειτουργίες της ÖVAG ως κεντρικής οργάνωσης του Συνδέσμου σύμφωνα με το σχέδιο αναδιάρθρωσης (εφεξής «νέο σχέδιο αναδιάρθρωσης») για τον Σύνδεσμο, ο οποίος περιλαμβάνει αλληλέγγυα ευθύνη, θα μεταβιβαστούν σε μία από τις πρωτοβάθμιες τράπεζες.
The Austrian authorities publicly announced that they would not provide any further aid to the Verbund.
Το νέο σχέδιο αναδιάρθρωσης αποτελεί σημαντική τροποποίηση σε σχέση με το σχέδιο αναδιάρθρωσης του 2012 και απαιτεί τροποποιητική απόφαση της Επιτροπής.
The measures identified at the time by the Verbund to close the capital shortfall (notably the sale of non-core subsidiaries and further reduction of risk-weighted assets (‘RWAs’) would not on their own have been sufficient to close the capital shortfall in the timeframe required by the Single Supervisory Mechanism (‘the SSM’).
Κατά την περίοδο από τον Οκτώβριο του 2014 έως τον Ιούνιο του 2015, η Αυστρία, ο ΕΕΜ και ο Σύνδεσμος συζήτησαν το νέο σχέδιο αναδιάρθρωσης στο πλαίσιο μιας σειράς τηλεφωνικών διασκέψεων και γραπτώς.
On 23 December 2014 ÖVAG held an extraordinary general meeting where it was decided to take the necessary steps to put ÖVAG into wind-down (Abbaugesellschaft), subject to approval from the national regulators, the SSM and the Commission.
Η Επιτροπή συνεδρίασε στις 18 Δεκεμβρίου 2014 με εκπροσώπους της ÖVAG και της Αυστρίας και στις 7 Μαΐου 2015 με εκπροσώπους του Συνδέσμου.
The core functions of ÖVAG as the central organisation for the Verbund would be transferred to one of the primary banks as part of a new restructuring plan (‘the new restructuring plan’) for the Verbund which included a system of fully joint and several liability.
Στις 28 Μαΐου 2015 η γενική συνέλευση της ÖVAG ενέκρινε τη μεταβίβαση των βασικών λειτουργιών της στην Volksbank Wien-Baden (εφεξής «VBWB») και, για τις υπόλοιπες λειτουργίες, τη δημιουργία μιας οντότητας εκκαθάρισης, σύμφωνα με το άρθρο 162 του ομοσπονδιακού νόμου για την εξυγίανση και εκκαθάριση των τραπεζών (εφεξής «BaSAG»).
The new restructuring plan represents a fundamental change to the 2012 restructuring plan, which renders necessary an amendment decision from the Commission.
Στις 29 Μαΐου 2015 η γενική συνέλευση της VBWB ενέκρινε τη μεταβίβαση των βασικών λειτουργιών της ÖVAG και αύξηση κεφαλαίου ύψους 113 εκατ. ευρώ.
During the period from October 2014 to June 2015, the Commission, the Austrian authorities, the SSM, ÖVAG and the Verbund discussed the new restructuring plan in a succession of telephone conversations and written correspondence.
Στις 29 Μαΐου 2015 οι περιφερειακές Volksbanken, που αντιπροσωπεύουν το 97,83 % των ΠΣΣΚ του Συνδέσμου, είχαν ήδη υπογράψει τη σύμβαση Συνδέσμου και τη σύμβαση συνεργασίας.
The Commission met representatives of ÖVAG and Austria on 18 December 2014 and representatives of the Verbund on 7 May 2015.
Ο Σύνδεσμος υπέβαλε την τελική μορφή του νέου σχεδίου αναδιάρθρωσης στις 23 Ιουνίου 2015.
On 28 May 2015, a meeting of ÖVAG shareholders approved the transfer of its core functions to Volksbank Wien-Baden (‘VBWB’) and the establishment of a liquidation unit for residual functions pursuant to Section 162 of the Austrian Act on the Recovery and Resolution of Banks (Bundesgesetz über die Sanierung und Abwicklung von Banken, ‘BaSAG’).
Στις 25 Ιουνίου 2015, η Αυστρία υπέβαλε κατάλογο δεσμεύσεων, ο οποίος επισυνάπτεται στο παράρτημα της παρούσας απόφασης.
On 29 May 2015, a meeting of VBWB shareholders approved the transfer of ÖVAG's core functions and a capital increase of EUR 113 million.
Επειδή η παρούσα απόφαση εκδίδεται βάσει των αρμοδιοτήτων της Επιτροπής στον τομέα των κρατικών ενισχύσεων, σε καμία περίπτωση δεν θίγει τυχόν υποχρεώσεις στο πλαίσιο του ελέγχου των συγχωνεύσεων, οι οποίες πιθανώς ισχύουν για τα μέρη που συμμετέχουν στη συναλλαγή.
Also on 29 May 2015, primary banks representing 97,83 % of the Verbund's RWAs signed a banking association agreement (Verbundvertrag) and a cooperation agreement (Zusammenarbeitsvertrag).
ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΤΩΝ ΜΕΤΡΩΝ ΠΟΥ ΕΛΗΦΘΗΣΑΝ ΚΑΙ ΕΚΕΙΝΩΝ ΠΟΥ ΠΡΟΚΕΙΤΑΙ ΝΑ ΛΗΦΘΟΥΝ
The Verbund submitted the final version of the new restructuring plan on 23 June 2015.
Ο ΔΙΚΑΙΟΥΧΟΣ ΚΑΙ ΟΙ ΔΥΣΚΟΛΙΕΣ ΠΟΥ ΑΝΤΙΜΕΤΩΠΙΖΕΙ
On 25 June 2015, Austria submitted commitments, which are set out in the Annex to this Decision.
Οι πρωτοβάθμιες τράπεζες είναι μικρές τράπεζες (συνολικός ισολογισμός μεταξύ 65 εκατ. ευρώ και 3600 εκατ. ευρώ), οι οποίες παρέχουν ουσιαστικά τραπεζικές υπηρεσίες σε ιδιώτες και εταιρικούς πελάτες σε τοπικό και περιφερειακό επίπεδο.
Since the present Decision is taken on the basis of the Commission's State aid powers, it is without prejudice to any merger control obligations to which the different parties involved in the transactions may be subject.
Ο Σύνδεσμος έχει μερίδιο αγοράς στην Αυστρία περίπου 6 % και διαθέτει περίπου 900000 ιδιώτες πελάτες και 80000 εταιρικούς πελάτες.
DETAILED DESCRIPTION OF PAST AND FUTURE MEASURES
Οι πρωτοβάθμιες τράπεζες διαθέτουν πάνω από 500 υποκαταστήματα με 4900 υπαλλήλους.
THE RECIPIENT AND ITS DIFFICULTIES
Στο πλαίσιο του τρέχοντος συστήματος, η Κεντρική Οργάνωση (ÖVAG) ευθύνεται απεριόριστα για τις πρωτοβάθμιες τράπεζες, ενώ η ευθύνη των πρωτοβάθμιων τραπεζών για την κεντρική οργάνωση είναι περιορισμένη, στον βαθμό που ο δείκτης ιδίων κεφαλαίων μιας πρωτοβάθμιας τράπεζας δεν επιτρέπεται να πέσει για τον λόγο αυτό κάτω από τις ελάχιστες κανονιστικές απαιτήσεις.
ÖVAG is the central organisation of the Verbund and as such provides services for the primary banks in the form of centralised administration and liquidity management activities.
Η ÖVAG ανήκει επί του παρόντος κατά 51,6 % στις πρωτοβάθμιες τράπεζες, και μάλιστα μέσω της εταιρείας συμμετοχών τους, της Volksbanken Holding.
The primary banks are small banking operations (balance sheet size between EUR 65 million and EUR 3600 million) mainly providing banking services to local and regional private and corporate clients.
Στο αυστριακό κράτος ανήκει το 43,3 % της ÖVAG.
The Verbund has a market share of approximately 6 % in Austria, with around 900000 private customers and 80000 business customers.
Άλλοι σημαντικοί μέτοχοι είναι η DZ Bank AG (3,8 %) και η Raiffeisen Zentralbank (0,9 %)· το 0,4 % ανήκει σε άλλους μετόχους.
The primary banks have more than 500 branches, with 4900 members of staff.
Η σημαντικότερη γεωγραφική αγορά του Συνδέσμου είναι η Αυστρία.
The total volume of advances to customers amounts to around EUR 30 billion and the total volume of liabilities to customers amounts to around EUR 27 billion.
Ωστόσο, η ÖVAG είχε εξάλλου δραστηριοποιηθεί σε ορισμένες χώρες της Κεντρικής και Ανατολικής Ευρώπης, στις οποίες, με εξαίρεση τη Ρουμανία, έλεγχε μόνο ισχνό μερίδιο της αγοράς.
The members of the Verbund are bound together by an association agreement providing for joint liability and a transfer of liquidity.
Οι πηγές των δυσχερειών της ÖVAG ήταν πολυπληθείς:
Under the current system, the central organisation, ÖVAG, has unlimited liability for the primary banks, whilst the liability of the primary banks for the central organisation is limited to the extent that the equity ratio of a primary bank cannot fall below the minimum regulatory requirements.
οι δεσμεύσεις που ανέλαβε σε χώρες της Κεντρικής και Ανατολικής Ευρώπης με τη συνένωση των θυγατρικών της επιχειρήσεων στον τομέα της λιανικής τραπεζικής υπό τη στέγη της VB International AG (εφεξής «VBI»), οι δραστηριότητές της στον τομέα της χρηματοδότησης οργάνων της τοπικής αυτοδιοίκησης και της χρηματοδότησης υποδομών, οι δραστηριότητές της στον τομέα των ακινήτων, το γεγονός ότι το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων περιείχε μεταξύ άλλων τίτλους που είχαν εκδοθεί από την Lehman Brothers και τις ισλανδικές τράπεζες και η εξάρτησή της από τις αναχρηματοδοτήσεις στη διατραπεζική αγορά [8].
51,6 % of ÖVAG is currently held by the primary banks through its holding company Volksbanken Holding.
Οι εν λόγω παράγοντες είχαν ως αποτέλεσμα να υποστεί η ÖVAG σημαντικές απώλειες το έτος 2008 και να θεσπίσει η Αυστρία τα μέτρα στήριξης που χορηγήθηκαν στην τράπεζα το 2009 [9].
Austria holds 43,3 % of ÖVAG.
Λόγω των υψηλών ζημιών το 2011, ελήφθησαν περαιτέρω κρατικά μέτρα [10].
Other significant shareholders are DZ Bank AG (3,8 %) and Raiffeisen Zentralbank (0,9 %), while 0,4 % is owned by other parties.
Παρά τις προσπάθειες αναδιάρθρωσης το 2014, σύμφωνα με τη συνολική αξιολόγηση της ΕΚΤ και της ΕΑΤ του 2014 υπήρχε ένα περαιτέρω κεφαλαιακό έλλειμμα στο επίπεδο του Συνδέσμου (συμπεριλαμβανομένης της ÖVAG), το οποίο οφειλόταν κυρίως σε κινδύνους και τις αδυναμίες της ÖVAG [11].
The Verbund's most significant geographic market is Austria.
ΜΕΤΡΑ ΕΝΙΣΧΥΣΗΣ ΤΟΥ 2009 ΚΑΙ ΕΠΑΚΟΛΟΥΘΗ ΑΝΑΔΙΑΡΘΡΩΣΗ
However, ÖVAG was previously active in several central and eastern European countries, although its market share was small there, except in Romania.
Μέτρα ενίσχυσης
The sources of ÖVAG's difficulties were manifold: its exposure to central and eastern European countries through its retail banking subsidiaries, grouped in VB International AG (‘VBI’); its engagement in public finance and infrastructure financing; real estate activities; an investment portfolio containing among others instruments issued by Lehman Brothers and Icelandic banks;
Τον Απρίλιο του 2009 το αυστριακό κράτος κάλυψε με εγγραφή πιστοποιητικά συμμετοχής υπέρ της ÖVAG ύψους 1 δισεκατ. ευρώ (εφεξής «εισφορά κεφαλαίων του 2009»).
and reliance on wholesale funding [8].
Με τα πιστοποιητικά συμμετοχής, το κράτος δεν απέκτησε δικαιώματα ψήφου, αλλά προτιμησιακό τοκομερίδιο και δικαίωμα μετατροπής.
Those factors led to significant losses at ÖVAG in 2008 and resulted in the support measures granted to the bank by Austria in 2009 [9].
Τα πιστοποιητικά συμμετοχής ίσχυαν για αόριστο χρονικό διάστημα και εγγράφηκαν λογιστικά ως κεφάλαιο κατηγορίας 1 (βασικό κεφάλαιο).
The magnitude of losses for 2011 led to further State aid measures [10].
Επιπλέον, τα πιστοποιητικά συμμετοχής συμμετέχουν σε τυχόν ζημίες κατ' αναλογία προς τα συνολικά κεφάλαια που συμμετέχουν στις ζημίες.
Despite restructuring efforts, in 2014 the ECB/EBA Comprehensive Assessment in 2014 revealed an additional capital shortfall at the level of the Verbund (including ÖVAG), mainly driven by risks and weaknesses in ÖVAG [11].
Η ÖVAG είχε το δικαίωμα να εξαγοράσει το σύνολο ή τμήματα των πιστοποιητικών συμμετοχής ανά πάσα στιγμή.
AID MEASURES OF 2009 AND THE SUBSEQUENT RESTRUCTURING
Το κράτος είχε το δικαίωμα να μετατρέψει τα πιστοποιητικά συμμετοχής σε κοινές μετοχές της ÖVAG· ωστόσο, δεν πραγματοποιήθηκε τέτοια μετατροπή.
Aid measures
Στην ÖVAG δόθηκαν επιπλέον κρατικές εγγυήσεις στο πλαίσιο του αυστριακού καθεστώτος στήριξης των τραπεζών, ενώ προχώρησε σε έκδοση ομολόγων το 2009 αξίας 3 δισεκατ. ευρώ με λήξη το 2012 και το 2013.
In April 2009, Austria underwrote participation certificates (Partizipationsscheine, ‘PS’) for ÖVAG amounting to EUR 1 billion (‘the 2009 recapitalisation’).
Αναδιάρθρωση
That PS instrument did not confer voting rights on the State but gave it a preferential coupon and a conversion option.
Η ÖVAG είχε ήδη κινήσει τη διαδικασία αναδιάρθρωσης το 2009, στόχος της οποίας ήταν, μεταξύ άλλων, να αποχωρισθούν από την Τράπεζα οι δραστηριότητες που αποτελούσαν και την κύρια αιτία για τα προβλήματα του πιστωτικού ιδρύματος.
The instrument is perpetual and is still treated as core tier 1 capital.
Εντούτοις, ορισμένοι από τους κινδύνους που πήγαζαν από το παλαιό χαρτοφυλάκιο προξένησαν εκ νέου προβλήματα στην τράπεζα το 2011.
The PS absorb losses in proportion to the total loss-absorbing capital.
Οι υπό εξέταση κίνδυνοι ήταν ιδίως οι εξής:
ÖVAG had the right to redeem all or tranches of the PS at any time.
οι ζημίες των θυγατρικών εταιρειών της VBI και οι διορθώσεις των στοιχείων για τη λογιστική αξία του χαρτοφυλακίου τους στα λογιστικά βιβλία της ÖVAG συνολικού ύψους 380 εκατ. ευρώ·
The State had the right to convert the PS into ordinary shares in ÖVAG, but did not do so.
οι απομειώσεις της αξίας κατά ποσό 300 εκατ. ευρώ για τις επενδύσεις της ÖVAG που συνδέονται με τις χώρες που επλήγησαν περισσότερο από την κρίση του δημόσιου χρέους·
ÖVAG also received government guarantees under the Austrian bank support scheme and issued EUR 3 billion of State-guaranteed bonds in 2009 that matured in 2012 and 2013.
η απόσβεση του υπόλοιπου των κεφαλαίων συμμετοχής της ÖVAG στην Kommunalkredit, κατά 142 εκατ. ευρώ·
Restructuring
η διόρθωση της λογιστικής αξίας των Investkredit [πιστώσεων για επενδύσεις] (εφεξής «IK») κατά ποσό —323 εκατ. ευρώ στο πλαίσιο της συγχώνευσης με απορρόφηση με την ÖVAG.
ÖVAG had already initiated a restructuring process in 2009, which among other things aimed at separating the bank from the activities which were the main source of its problems.
ΜΕΤΡΑ ΕΝΙΣΧΥΣΗΣ ΤΟΥ 2012 ΚΑΙ ΕΠΑΚΟΛΟΥΘΗ ΑΝΑΔΙΑΡΘΡΩΣΗ
Nevertheless, some of the risks stemming from the legacy portfolio affected the bank again in 2011.
Το μέγεθος των ζημιών της ÖVAG κατά το έτος 2011 απαίτησε περαιτέρω κρατικά μέτρα ενίσχυσης και δη εισφορά κεφαλαίου ύψους 250 εκατ. ευρώ από το κράτος υπό μορφή κοινών μετοχών (εφεξής «εισφορά κεφαλαίου του 2012») και εγγύηση των στοιχείων ενεργητικού.
They included:
Η εισφορά κεφαλαίου του 2012 πραγματοποιήθηκε σε δύο στάδια.
losses generated by the VBI subsidiaries and impairments on their book value in ÖVAG's accounts totalling EUR 380 million;
Πρώτον, το κεφάλαιο της τράπεζας μειώθηκε κατά 70 % για να αντισταθμιστούν οι συσσωρευμένες ζημίες.
impairments of EUR 300 million on ÖVAG's investments linked to the countries most affected by the sovereign crisis;
Με αυτήν την περικοπή κεφαλαίου, μειώθηκαν επίσης κατ' αναλογία τα πιστοποιητικά συμμετοχής τα οποία είχαν διανεμηθεί στην Αυστρία το 2009, με αποτέλεσμα να απομείνουν στην ÖVAG μόνο 300 εκατ. ευρώ για τα κρατικά συμμετοχικά κεφάλαια.
a write-down by EUR 142 million of the remaining participation capital which ÖVAG held in Kommunalkredit;
Στο δεύτερο στάδιο, η ÖVAG έλαβε νέα κεφάλαια συνολικού ύψους 484 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων 250 εκατ. ευρώ καλύφθηκαν από την Αυστρία και το υπόλοιπο από την Volksbanken Holding.
a downward revaluation of the book value of Investkredit (‘IK’) by EUR 323 million in the context of a merger by absorption by ÖVAG.
Η τιμή ανά μετοχή ήταν 2,181 ευρώ.
AID MEASURES OF 2012 AND THE SUBSEQUENT RESTRUCTURING
Ως εκ τούτου, η κρατική συμμετοχή στην ÖVAG ανήλθε σε 43,4 %.
The magnitude of the losses reported by ÖVAG for 2011 led to further State aid measures, consisting of a EUR 250 million capital injection by the State in form of ordinary shares (‘the 2012 recapitalisation’) and an asset guarantee.
Συνεπώς, το κράτος είναι ο δεύτερος σε μέγεθος μέτοχος της Volksbanken Holding (τότε 50,2 %).
The 2012 recapitalisation was conducted in two steps.
Τα ποσοστά των υπόλοιπων μετόχων, οι οποίοι δεν συμμετείχαν στην εισφορά κεφαλαίου αποδυναμώθηκαν κατά την τότε χρονική στιγμή ως εξής: DZ-Bank:
First, the bank's capital was reduced by 70 % to offset the accumulated losses.
3,8 %, ERGO: 1,5 %, RZB: 0,9 %, διάσπαρτη ιδιοκτησία: 0,1 %.
That reduction in capital also reduced pro rata the PS which Austria had injected in 2009, leaving EUR 300 million of State participation capital in ÖVAG.
Από την εγγύηση στοιχείων ενεργητικού, με την οποία καλύφθηκαν οι ζημίες από το ασφαλισμένο χαρτοφυλάκιο των μη εξυπηρετούμενων δανείων, το κεφάλαιο της ÖVAG αυξήθηκε κατά 100 εκατ. ευρώ.
In a second step, ÖVAG received fresh capital totalling EUR 484 million, EUR 250 million of which was underwritten by Austria, the rest by the Volksbanken Holding.
Κατά τη διάρκεια των μέτρων ενίσχυσης του 2012, η ÖVAG επανεπεξεργάστηκε εξάλλου το αρχικό της σχέδιο αναδιάρθρωσης και αποφάσισε να προχωρήσει σε ριζικότερη αναδιάρθρωση.
The price per share was EUR 2,181.
Η ÖVAG δημιούργησε ένα εσωτερικό τμήμα εκκαθάρισης, στο πλαίσιο του οποίου ορισμένα στοιχεία ενεργητικού, το αποκαλούμενο μη βασικό σκέλος, έπρεπε να εκκαθαριστούν.
As a result, the State obtained a 43,4 % stake in ÖVAG and became the second-biggest shareholder after the Volksbanken Holding (then 50,2 %), thereby diluting the stakes of the other shareholders, which did not participate in the capital injection:
Η ÖVAG στο πλαίσιο του βασικού σκέλους πρέπει να ασκεί μόνο τα καθήκοντά της ως κεντρικής οργάνωσης του Συνδέσμου και να παρέχει προϊόντα και υπηρεσίες για τις πρωτοβάθμιες τράπεζες και τους πελάτες τους.
DZ-Bank 3,8 %, ERGO 1,5 %, RZB 0,9 %, and free float 0,1 %.
Η ÖVAG έπρεπε να πωλήσει τις συμμετοχές της στις επιχειρήσεις VBLI, Malta/IK Malta Volksbank, Volksbank Romania και RZB σε μέρη ανεξάρτητα από τον Σύνδεσμο και τη Δημοκρατία της Αυστρίας.
The asset guarantee is remunerated at 10 % p.a.
Η ÖVAG δεν θα επιτρεπόταν έως το τέλος της περιόδου αναδιάρθρωσης στις 31 Δεκεμβρίου 2017 να πραγματοποιεί εξαγορές, να καταβάλλει μερίσματα, να κατέχει ηγετική θέση στον καθορισμό των τιμών στον επιχειρηματικό τομέα των διαδικτυακών τραπεζικών συναλλαγών (Live Bank), να διαφημίζεται με τις κρατικές ενισχύσεις και η αμοιβή των διευθυντικών στελεχών της έπρεπε να ακολουθεί ορισμένους κανόνες.
Restructuring
Την 31η Δεκεμβρίου 2014, ο συνολικός ισολογισμός της ÖVAG ανήλθε σε 15,1 δισεκατ. ευρώ και τα ΠΣΣΚ είχαν όγκο 8,7 δισεκατ. ευρώ.
The measures were approved in the 2012 Decision.
Ο δείκτης βασικών κεφαλαίων της ÖVAG την 31η Δεκεμβρίου 2014 ήταν 6,21 %.
The 2012 restructuring plan, which underpinned the 2012 Decision, included the following points:
ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ ΤΗΣ ΕΚΤ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΑΤ
ÖVAG created an internal resolution division within which certain assets, the so-called non-core segment, were to be liquidated.
Το 2014 η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) και η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΑΤ) διεξήγαγαν συνολική αξιολόγηση, στο πλαίσιο της οποίας εξετάστηκαν 130 από τις μεγαλύτερες τράπεζες της ζώνης του ευρώ ως προς την ποιότητα των ισολογισμών τους και τη χρηματοοικονομική ανθεκτικότητά τους.
ÖVAG's balance sheet and risk-weighted assets had to shrink to EUR 18,4 billion and EUR 10,1 billion respectively by 31 December 2017.