natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Ανακοίνωση της Επιτροπής — Η ανακεφαλαιοποίηση των χρηματοπιστωτικών οργανισμών στο πλαίσιο της τρέχουσας χρηματοπιστωτικής κρίσης: Περιορισμός των ενισχύσεων στο ελάχιστο απαραίτητο σημείο και διασφαλίσεις έναντι αδικαιολόγητων στρεβλώσεων του ανταγωνισμού (ΕΕ C 10 της 15.1.2009, σ. 2).
Member of the Commission
Ανακοίνωση της Επιτροπής σχετικά με την εφαρμογή των διατάξεων περί κρατικών ενισχύσεων επί των μέτρων για τη στήριξη των χρηματοπιστωτικών οργανισμών στο πλαίσιο της τρέχουσας παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης, από την 1η Ιανουαρίου 2011 (ΕΕ C 329 της 7.12.2010, σ. 7) και ανακοίνωση της Επιτροπής σχετικά με την εφαρμογή των διατάξεων περί κρατικών ενισχύσεων επί των μέτρων για τη στήριξη των τραπεζών στο πλαίσιο της χρηματοπιστωτικής κρίσης, από την 1η Ιανουαρίου 2012 (ΕΕ C 356 της 6.12.2011, σ. 7).
OJ C 315, 29.10.2013, p. 81.
Βλέπε απόφαση κίνησης της διαδικασίας, αιτιολογική σκέψη 47.
Commission Decision 2012/477/EU of 20 September 2011 on State aid granted by Germany to HSH Nordbank AG SA.29338 (C 29/09 (ex N 264/09)) (OJ L 225, 21.8.2012, p. 1).
Βλέπε απόφαση κίνησης της διαδικασίας, αιτιολογική σκέψη 48.
See 2011 decision, recital 48.
Βλέπε απόφαση κίνησης της διαδικασίας, αιτιολογική σκέψη 49.
Cf. footnote 1.
Βλέπε απόφαση κίνησης της διαδικασίας, αιτιολογική σκέψη 50.
Germany submitted an amendment of the commitment catalogue, correcting an error in one commitment, on 27 April 2016.
Βλέπε απόφαση κίνησης της διαδικασίας, αιτιολογική σκέψη 52.
Via Finanzfonds, the two Länder hold 65 %; directly Hamburg holds 10,8 % and Schleswig-Holstein 9,58 %.
Βλέπε απόφαση κίνησης της διαδικασίας, αιτιολογικές σκέψεις 53 και 54.
See Opening decision, recital 54.
Βλέπε απόφαση κίνησης της διαδικασίας, αιτιολογική σκέψη 56.
For the detailed description of the guarantees, see recitals 42 to 47 in the 2011 decision.
Βλέπε απόφαση κίνησης της διαδικασίας, αιτιολογική σκέψη 57.
See Opening decision, recital 13.
Βλέπε απόφαση κίνησης της διαδικασίας, αιτιολογική σκέψη 63.
Exposure at default means the expected amount of loss to which a bank is exposed in case of a default of a counterparty.
Η Γερμανία διαβίβασε τις παρατηρήσεις —που αντικατοπτρίζουν την κοινή θέση της Γερμανίας, του ομόσπονδου κράτους του Σλέσβιχ-Χολστάιν, του ομόσπονδου κράτους του Αμβούργου και της HSH—, με επιστολή της 30ής Σεπτεμβρίου 2013.
It is used to calculate the credit risk of financial institutions.
Βλέπε για παράδειγμα την αιτιολογική σκέψη 61 της απόφασης του 2011.
Confidential information.
Βλέπε αιτιολογικές σκέψεις 37 και 38.
See points 2 and 4 of the commitment catalogue.
Επιστολή υποβληθείσα από τη Γερμανία μαζί με την κοινοποίηση της 21ης Μαρτίου 2016.
See point 3.1 of the commitment catalogue.
Βλέπε τμήμα 2.2.2.
See footnote 12.
Όταν χρησιμοποιηθεί πλήρως το τμήμα πρωτεύουσας ζημίας ύψους 3,2 δισεκατ. ευρώ που καλύπτεται από την τράπεζα, ισοσκελίζονται οι ζημίες μέχρι ένα μέγιστο ποσό 10 δισεκατ. ευρώ στο σύνολό τους.
See point 2.3 of the commitment catalogue.
Κάθε ευρώ ζημίας από το εγγυημένο χαρτοφυλάκιο μεταξύ 3,2 δισεκατ. ευρώ συν ένα ευρώ ζημίας και 13,2 δισεκατ. ευρώ επιστρέφεται στην τράπεζα από τον εγγυητή.
For details see point 4.2 of the commitment catalogue.
Βλέπε αιτιολογικές σκέψεις 24 και 25.
See points 4.1 and 4.2 of the commitment catalogue.
Βλέπε αιτιολογική σκέψη 25.
See point 5.1 of the commitment catalogue.
Τα σταθμισμένα ως προς τον κίνδυνο περιουσιακά στοιχεία υπολογίζονται από την εποπτική αρχή προκειμένου να προσδιοριστεί το απόλυτο ύψος του κεφαλαίου που πρέπει να κατέχει η τράπεζα.
See point 5.4 of the commitment catalogue.
Το δικαίωμα αυτό έχει δοθεί ήδη με τη σύμβαση παροχής εγγύησης του 2009.
See point 5.7 of the commitment catalogue.
Κωδικοί ISIN DE000HSH2H15 και DE000HSH2H23.
See point 5.8 of the commitment catalogue.
Βλέπε τμήμα 2.1.
See point 5.9 of the commitment catalogue.
Κρατικές ενισχύσεις SA.43390 (2016/N) και SA.38843 (2015/N).
See point 6 of the commitment catalogue.
Δεν έχουν δημοσιευθεί ακόμη.
See point 6 (a) to (e) of the commitment catalogue.
Ανακοίνωση της Επιτροπής σχετικά με την αντιμετώπιση των απομειωμένων περιουσιακών στοιχείων στον κοινοτικό τραπεζικό τομέα (ΕΕ C 72 της 26.3.2009, σ. 1).
See point 7.1of the commitment catalogue.
Ανακοίνωση της Επιτροπής σχετικά με την εφαρμογή των διατάξεων περί κρατικών ενισχύσεων από 1ης Αυγούστου 2013 για τα μέτρα που λήφθηκαν για τη στήριξη των τραπεζών στο πλαίσιο της τρέχουσας παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης (ΕΕ C 216 της 30.7.2013, σ. 1).
See point 7.5 of the commitment catalogue.
Ανακοίνωση της Επιτροπής περί της αποκατάστασης της βιωσιμότητας και αξιολόγησης των μέτρων αναδιάρθρωσης στον χρηματοπιστωτικό τομέα στο πλαίσιο της παρούσας κρίσης βάσει των διατάξεων περί κρατικών ενισχύσεων (ΕΕ C 195 της 19.8.2009, σ. 9).
See point 7.2 of the commitment catalogue.
Βλέπε αιτιολογική σκέψη 124 για μια πλήρη εξήγηση ως προς τους λόγους για τους οποίους η τραπεζική ανακοίνωση του 2008 είναι συναφής στην προκειμένη περίπτωση.
See point 8 of the commitment catalogue.
Η Επιτροπή επισημαίνει ότι, με την έναρξη ισχύος της οδηγίας για την εξυγίανση και εκκαθάριση πιστωτικών ιδρυμάτων (οδηγία 2014/59/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 15ης Μαΐου 2014, για τη θέσπιση πλαισίου για την εξυγίανση και εκκαθάριση πιστωτικών ιδρυμάτων και επιχειρήσεων επενδύσεων και για την τροποποίηση της οδηγίας 82/891/ΕΟΚ του Συμβουλίου, και των οδηγιών 2001/24/ΕΚ, 2002/47/ΕΚ, 2004/25/ΕΚ, 2005/56/ΕΚ, 2007/36/ΕΚ, 2011/35/ΕΕ, 2012/30/ΕΕ και 2013/36/ΕΕ, καθώς και των κανονισμών του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (ΕΕ) αριθ. 1093/2010 και (ΕΕ) αριθ. 648/2012, ΕΕ L 173 της 12.6.2014, σ. 190), κάθε νέα ενίσχυση που διαπιστώνεται στη διαδικασία πώλησης επιτρέπεται να χορηγείται μόνο σε περίπτωση εκκαθάρισης και θα πρέπει να αποτελέσει αντικείμενο χωριστής απόφασης της Επιτροπής.
See point 10 of the commitment catalogue.
ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ I
See point 12 of the commitment catalogue.
ΚΑΤΑΛΟΓΟΣ ΔΕΣΜΕΥΣΕΩΝ ΣΤΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ΤΗΣ ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑΣ ΚΡΑΤΙΚΗΣ ΕΝΙΣΧΥΣΗΣ SA.29338 ΥΠΕΡ ΤΗΣ NORDBANK AG
See point 11 of the commitment catalogue.
Η Γερμανία δεσμεύεται να υλοποιήσει τις ακόλουθες δεσμεύσεις:
See point 14.2 of the commitment catalogue.
[Φάση αναδιάρθρωσης και επιβλέπων εντολοδόχος]
See Opening decision, recital 30.
[Φάση αναδιάρθρωσης] Η φάση της αναδιάρθρωσης λήγει με την ολοκλήρωση της διαδικασίας πώλησης.
See Opening decision, recital 31.
Οι ακόλουθες δεσμεύσεις εφαρμόζονται κατά τη φάση αναδιάρθρωσης, εκτός εάν η συγκεκριμένη διατύπωση της εκάστοτε δέσμευσης ορίζει κάτι διαφορετικό.
See Opening decision, recitals 38 and 39.
[Επιβλέπων εντολοδόχος] Η πλήρης και ορθή υλοποίηση όλων των δεσμεύσεων που προσδιορίζονται κατά τη διάρκεια της φάσης αναδιάρθρωσης θα παρακολουθείται πλήρως και θα ελέγχεται ενδελεχώς από έναν επιβλέποντα εντολοδόχο, ο οποίος διαθέτει επαρκή προσόντα και είναι ανεξάρτητος από την HSH.
See Opening decision, recital 40.
[Εταιρεία χαρτοφυλακίου]
See Opening decision, recital 41.
[Σύσταση εταιρείας χαρτοφυλακίου] Η HSH θα διαχωριστεί σε μια εταιρεία χαρτοφυλακίου («HoldCo»), καθώς και σε μια θυγατρική που πρόκειται να πωληθεί (εφεξής «OpCo»).
See Opening decision, recital 45.
[Θυγατρική εταιρεία] Η OpCo θα διατηρήσει όλα τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις της HSH, συμπεριλαμβανομένων των περιουσιακών στοιχείων που καλύπτονται από την εγγύηση (εφόσον δεν μεταβιβάζονται σύμφωνα με το σημείο 4 στα ομόσπονδα κράτη), την ίδια την εγγύηση, καθώς και την άδεια τραπεζικής λειτουργίας.
Communication on the application of State aid rules to measures taken in relation to financial institutions in the context of the current global financial crisis (OJ C 270, 25.10.2008, p. 8).
Για να εξασφαλιστεί η λειτουργική διαχείριση της HoldCo, η OpCo την εφοδιάζει με ρευστότητα ύψους 50 εκατ. ευρώ.
Commission Communication on the Recapitalisation of financial institutions in the current financial crisis: limitation of the aid to the minimum necessary and safeguards against undue distortions of competition (OJ C 10, 15.1.2009, p. 2).
[Εταιρεία χαρτοφυλακίου] Το σκέλος του ενεργητικού του ισολογισμού της HoldCo αποτελείται, εκτός από τη ρευστότητα που αναφέρθηκε στα σημεία 2.2 και 3.3, από τη συμμετοχή στην OpCo.
Commission Communication on the application, from 1 January 2011, of State aid rules to support measures in favour of banks in the context of the financial crisis (OJ C 329, 7.12.2010, p. 7) and Commission Communication on the application, from 1 January 2012, of State aid rules to support measures in favour of banks in the context of the financial crisis (OJ C 356, 6.12.2011, p. 7).
Μέχρι την πώληση της επιχείρησης, η HoldCo θα κατέχει τουλάχιστον το 90 % των μετοχών της OpCo.
See Opening decision, recital 47.
[Υποχρεώσεις βάσει της εγγύησης]
See Opening decision, recital 48.
[Κατανομή των υποχρεώσεων βάσει της εγγύησης] Η μεταξύ της HSH Finanzfonds AöR και της HSH συναφθείσα σύμβαση της 2ας Ιουνίου 2009 σχετικά με την παροχή ενός πλαισίου εγγύησης τροποποιείται ως ακολούθως:
See Opening decision, recital 49.
Η OpCo θα καταβάλει ως αμοιβή για την απόκτηση κεφαλαιακής διευκόλυνσης μια βασικό ασφάλιστρο 2,2 % επί του μη αναληφθέντος τμήματος της εγγύησης.
See Opening decision, recital 50.
Όλες οι λοιπές υποχρεώσεις της HSH σύμφωνα με τη σύμβαση παροχής εγγύησης, όπως αναφέρονται στην εγκριτική απόφαση της 20ής Σεπτεμβρίου 2011, C 29/2009 (πρώην N 264/2009), δηλαδή
See Opening decision, recital 52.
βασικό ασφάλιστρο ύψους 2,2 % ως αμοιβή για το αναληφθέν τμήμα της εγγύησης·
See Opening decision, recitals 53 and 54.
βασικό ασφάλιστρο ύψους 1,8 % ως πληρωμή ανάκτησης·
See Opening decision, recital 56.
συμπληρωματικό ασφάλιστρο ύψους 3,85 %, συμπεριλαμβανομένης της υπόσχεσης αποπληρωμής από μελλοντικά κέρδη·
See Opening decision, recital 57.
συμπεριλαμβανομένων όλων των σχετικών ισολογιστικών προβλέψεων, μεταβιβάζονται με ισχύ από 1ης Ιανουαρίου 2016 στην HoldCo.
See Opening decision, recital 63.
[Ρήτρα αντιστοιχίας] Η μεταβίβαση των υποχρεώσεων εγγύησης στην HoldCo δεν έχει καμία επίπτωση επί των συνολικά καταβλητέων υποχρεώσεων εγγύησης δυνάμει της εγκριτικής απόφασης της 20ής Σεπτεμβρίου 2011, C 2011, C 29/2009 (πρώην N 264/2009).
Germany submitted the comments — reflecting the joint position of Germany, Schleswig-Holstein, Hamburg and HSH — by letter of 30 September 2013.
Οι ρυθμίσεις της σύμβασης παροχής εγγύησης της 2ας Ιουνίου 2009, ύστερα από την υλοποίηση των όρων που επέβαλε η Επιτροπή με την εγκριτική απόφαση, παραμένουν αμετάβλητες με την επιφύλαξη των ακολούθων αλλαγών από την κατανομή των υποχρεώσεων για τα ασφάλιστρα σύμφωνα με το σημείο 3.1.
See for example recital 61 of the 2011 decision.
Το ελάχιστο ποσοστό κοινών μετοχών ύψους 10 % που είναι καθοριστικό για την υπόσχεση αποπληρωμής από μελλοντικά κέρδη επιμετράται μέχρι την πώληση με βάση την κεφαλαιοποίηση του ομίλου ως συνόλου και, σε περίπτωση επιτυχούς πώλησης, με βάση την τότε κεφαλαιοποίηση της HoldCo.
See recitals 37 and 38.
Αν η διαδικασία της πώλησης δεν ολοκληρωθεί με επιτυχία, το καθοριστικό ποσοστό θα συνεχίσει να επιμετράται με βάση το ύψος της κεφαλαιοποίησης του ομίλου ως συνόλου.
Letter submitted with the notification by Germany on 21 March 2016.
Το αναληφθέν από την HoldCo ποσό του συμπληρωματικού ασφαλίστρου ύψους 3,85 % μπορεί στην περίπτωση της πώλησης των μετοχών στην OpCo, με πρωτοβουλία των δημοσίων μετόχων, να μειωθεί κατ' αναλογία με την άμεση και έμμεση συμμετοχή των δημοσίων μετόχων.
See section 2.2.2.
[Εκπλήρωση των υποχρεώσεων εγγύησης] Το τίμημα που επιτυγχάνει η HoldCo από την πώληση των μετοχών της στην OpCo, διατίθεται κατά προτεραιότητα για την εκπλήρωση των αναληφθεισών υποχρεώσεων για τα ασφάλιστρα.
Losses are compensated in their entirety after the first loss piece of EUR 3,2 billion by the bank has been fully used up and up to a ceiling amount of EUR 10 billion.
Προς εξασφάλιση της φερεγγυότητας της HoldCo συμφωνούνται ενδεδειγμένα μέτρα, δηλαδή ένας ειδικός υποβιβασμός της κατάταξης των απαιτήσεων βάσει της εγγύησης που συνήφθη μεταξύ της HSH Finanzfonds AöR και της HoldCo.
In effect, every euro lost on the guaranteed portfolio between EUR 3,2 billion plus EUR 1 of losses and EUR 13,2 billion of losses is paid back to the bank by the guarantee provider.
Σε περίπτωση ανεπιτυχούς ολοκλήρωσης της διαδικασίας πώλησης, τα ομόσπονδα κράτη θα μπορούν να αναστρέψουν τις επιπτώσεις του υποβιβασμού της κατάταξης των απαιτήσεων στον βαθμό που είναι νομίμως εφικτό και να χρησιμοποιήσουν το τίμημα της ρευστοποίησης πρωτίστως για την κάλυψη εκκρεμών υποχρεώσεων εγγύησης.
See recitals 24 and 25.
Περαιτέρω παρέχεται μια κατ' αποκοπή πληρωμή ύψους 210 εκατ. ευρώ από την OpCo στην HoldCo, για την εξυπηρέτηση των υποχρεώσεων για τα ασφάλιστρα που αναλαμβάνει η HoldCo κατά τη διάρκεια της διαδικασίας πώλησης που βρίσκεται σε εξέλιξη.
See recital 25.
Το βασικό ασφάλιστρο ύψους 2,2 % που ανέλαβε η HoldCo επί του τμήματος της εγγυήσεως πρέπει να καταβληθεί από την ημερομηνία ανάληψης της εγγύησης, ιδίως λόγω της πώλησης περιουσιακών στοιχείων σύμφωνα με το σημείο 4.
RWA is calculated by the supervisor in order to determine the absolute amount of capital that a bank must hold.
Σε περίπτωση που, κατά την ημερομηνία πληρωμής, η HoldCo δεν έχει στη διάθεσή της επαρκή ρευστότητα για την πλήρη εξυπηρέτηση των οφειλόμενων πληρωμών ασφαλίστρων ή αν προσκρούει σε νομικά εμπόδια για την αποπληρωμή, ιδίως λόγω παραβίασης των διατάξεων διατήρησης κεφαλαίου ή του υφιστάμενου υποβιβασμού των απαιτήσεων ή σε περίπτωση που αυτό μπορεί να προκαλέσει αδυναμία πληρωμής της HoldCo, τότε μπορεί το εν λόγω μέρος των εκκρεμών πληρωμών ασφαλίστρων να ανασταλεί μέχρι την επόμενη ημερομηνία πληρωμής, φέροντας σύμφωνο με την αγορά επιτόκιο ύψους 10 %.
That right was already established in the original guarantee contract put in place in 2009.
[Πώληση περιουσιακών στοιχείων στα ομόσπονδα κράτη και στην αγορά]
ISINs DE000HSH2H15 and DE000HSH2H23.
[Πώληση περιουσιακών στοιχείων] Η HSH μπορεί να πωλήσει περιουσιακά στοιχεία ύψους έως 8,2 δισ. ευρώ έκθεσης σε περίπτωση αθέτησης (EAD) και να εκκαθαρίσει τις ζημίες που προκύπτουν σύμφωνα με τους όρους της ισχύουσας συμφωνίας εγγύησης με την HSH Finanzfonds AöR, εκ των οποίων έως 6,2 δισ. ευρώ στα ομόσπονδα κράτη.
See section 2.1.
Η τράπεζα προτίθεται καταρχήν το έτος 2016 να μεταβιβάσει ένα χαρτοφυλάκιο ύψους 5 δισ. ευρώ (EAD) στα ομόσπονδα κράτη.
State aid cases SA.43390 (2016/N) and SA.38843 (2015/N), decisions to be published.
Η πώληση θα πραγματοποιηθεί στην εμπορική αξία.
Communication from the Commission on the treatment of impaired assets in the Community banking sector (OJ C 72, 26.3.2009, p. 1).
Αυτό ισχύει με την επιφύλαξη του δικαιώματος της HSH να πωλήσει περιουσιακά στοιχεία στην αγορά και να προβεί σε εκκαθάριση σύμφωνα με τους τρέχοντες όρους της συμφωνίας εγγύησης.
Communication from the Commission on the application, from 1 August 2013, of State aid rules to support measures in favour of banks in the context of the financial crisis (‘Banking Communication’) ( OJ C 216, 30.7.2013, p. 1).
[Ευελιξία στην επιλογή των μεταβιβαζόμενων περιουσιακών στοιχείων] Για τον προσδιορισμό της τιμής πώλησης των επιλεγμένων περιουσιακών στοιχείων, τα ομόσπονδα κράτη θα χρησιμοποιούν την αξιολόγηση που επισυνάπτεται ως παράρτημα στον παρόντα κατάλογο δεσμεύσεων.
Commission communication on the return to viability and the assessment of restructuring measures in the financial sector in the current crisis under the State aid rules (‘Restructuring Communication’) ( OJ C 195, 19.8.2009, p. 9).
Τα ομόσπονδα κράτη είναι ελεύθερα να καθορίσουν, με βάση την εν λόγω αξιολόγηση, την εμπορική τιμή για τμήματα των επιλεγμένων περιουσιακών στοιχείων και να τα ενσωματώσουν μέσα στη σφαίρα δραστηριοτήτων τους, υπό την προϋπόθεση ότι το επιλεγμένο χαρτοφυλάκιο δεν υπερβαίνει συνολικά τα 6,2 εκατομμύρια ευρώ έκθεσης σε περίπτωση αθέτησης (EAD).
See recital 124 for a more detailed explanation as to why the 2008 Banking Communication is relevant in this case.
Τα επιλεγμένα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να αναληφθούν από τα ομόσπονδα κράτη κατά τη διάρκεια της περιόδου πώλησης στο σύνολό τους αλλά και μεμονωμένα ή κατά δέσμες.
The Commission stresses the fact that due to the entry into force of the Bank Resolution and Recovery Directive (Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 establishing a framework for the recovery and resolution of credit institutions and investment firms and amending Council Directive 82/891/EEC, and Directives 2001/24/EC, 2002/47/EC, 2004/25/EC, 2005/56/EC, 2007/36/EC, 2011/35/EU, 2012/30/EU and 2013/36/EU, and Regulations (EU) No 1093/2010 and (EU) No 648/2012, of the European Parliament and of the Council (OJ L 173, 12.6.2014, p. 190); ‘BRRD’), should there be any new aid found in the sales process, any such new aid could only be provided in resolution and would be subject to a separate Commission decision.
Σε περίπτωση μεταβίβασης μετά τις 31 Αυγούστου 2016, η Επιτροπή θα προβεί σε επικαιροποίηση της αξιολόγησης.
ANNEX I
[Πώληση]
LIST OF COMMITMENTS IN STATE AID CASE SA.29338 HSH NORDBANK AG
[Παράταση της προθεσμίας πώλησης] Η προθεσμία που προβλέπεται στο σημείο 5.1, μπορεί να παραταθεί με τη σύμφωνη γνώμη της Επιτροπής, κατά έξι μήνες, εφόσον καθυστερεί η τεχνική υλοποίηση του μοντέλου για λόγους που δεν εμπίπτουν στη σφαίρα ελέγχου των ομόσπονδων κρατών.
Germany undertakes to implement the following commitments:
[Μεταβατική προθεσμία για τις συμμετοχές των ομόσπονδων κρατών] Τα ομόσπονδα κράτη δικαιούνται να διατηρήσουν, μέσω της άμεσης και έμμεσης συμμετοχή τους στην HoldCo, ποσοστό έως 25 % των μετοχών της OpCo, για έως τέσσερα έτη μετά την ολοκλήρωση της πώλησης.
[Restructuring phase and monitoring trustee]
[Χρονοδιάγραμμα και ορόσημα για τη διαδικασία πώλησης] Πριν από την έναρξη της διαδικασίας πώλησης, θα υποβληθεί στην Επιτροπή ένα χρονοδιάγραμμα, το οποίο σε κάθε περίπτωση θα περιλαμβάνει τα ακόλουθα ορόσημα:
[Restructuring phase] The restructuring phase ends with the conclusion of the sale procedure.
επιλογή του προσφέροντος και υπογραφή (το αργότερο έως τις 28 Φεβρουαρίου 2018).
The following commitments apply during the restructuring phase, unless the specific wording of the commitment in question states otherwise.
[Προσόντα του αγοραστή ή των αγοραστών] Οι προσφέροντες που συμμετέχουν στη διαδικασία πώλησης πρέπει να διαθέτουν τους οικονομικούς πόρους και αποδεδειγμένη εμπειρία στον τομέα, ώστε να μπορούν να διευθύνουν την OpCo ως οικονομικά βιώσιμη και δραστήρια ανταγωνιστική δύναμη.
[Monitoring trustee] During the restructuring phase, the full and proper implementation of all the commitments set out in this list will be continuously and thoroughly monitored and checked in detail by a suitably qualified monitoring trustee that is independent of HSH.
[Ανεξαρτησία του αγοραστή ή των αγοραστών] Ο αγοραστής ή οι αγοραστές της OpCo πρέπει να είναι ανεξάρτητοι από την HSH και τον δημόσιο τομέα.
[Holding company structure]
Επιτρέπεται η πώληση σε μία ή περισσότερες περιφερειακές τράπεζες.
[Setting up the holding company] HSH will be split into a holding company (‘HoldCo’) and a subsidiary to be sold (‘OpCo’).
αναδιαρθρώσεις υφιστάμενων πιστώσεων για τη διατήρηση της αξίας, εφόσον αυτές αφορούν τη διαχείριση προβληματικών δανείων·
In order to ensure the operation of HoldCo, OpCo will provide HoldCo with cash of EUR 50 million.
συναλλαγές που είναι απαραίτητες στο πλαίσιο της διαχείρισης ρευστότητας της OpCo, με εξαίρεση την έγκριση νέων καταθέσεων, συμπεριλαμβανομένων των νέων καταθέσεων υφιστάμενων πελατών· επιτρέπονται οι παρατάσεις των καταθέσεων που θα καταστούν ληξιπρόθεσμες με αμετάβλητους όρους·
[Holding company] The asset side of HoldCo's balance sheet consists of the stake in OpCo, in addition to the cash referred to in points 2.2 and 3.3 HoldCo will hold at least 90 % of the shares in OpCo until the sale.
παρατάσεις που απαιτούνται για την αποφυγή ζημιών, στον βαθμό που αυτές προσφέρουν σημαντικά καλύτερες προοπτικές για μια οριστική ρευστοποίηση·
[Obligations under the guarantee]
συναλλαγές παραγώγων που είναι απαραίτητες για τη διαχείριση κινδύνων επιτοκίου ή συναλλαγματικών και πιστωτικών κινδύνων του υφιστάμενου χαρτοφυλακίου και οδηγούν σε συρρίκνωση του συνολικού κινδύνου αγοράς για την OpCo.
[Allocation of obligations under the guarantee] The contract on the provision of a guarantee framework concluded between HSH Finanzfonds AöR and HSH on 2 June 2009 will be amended as follows:
[Υποχρεώσεις κατά τη διάρκεια της περιόδου πώλησης] Κατά τη διάρκεια της πώλησης, η HoldCo θα διοικεί την OpCo, προκειμένου να διατηρηθεί η οικονομική της βιωσιμότητα, εμπορευσιμότητα και ανταγωνιστικότητα.
As remuneration for the receipt of the capital relief effect, OpCo will pay a 2,2 % basic premium on the part of the guarantee that has not yet been drawn.
Προς τον σκοπό αυτό:
All other obligations of HSH under the guarantee provision contract described in the authorisation decision of 20 September 2011, C 29/2009 (ex N 264/2009), i.e.
θα ληφθούν για την OpCo περαιτέρω μέτρα εξορθολογισμού και μείωσης του κόστους σύμφωνα με το υποβληθέν σχέδιο αναδιάρθρωσης, έτσι ώστε η διοικητική δαπάνη να μην υπερβαίνει τα [570-590] εκατ. ευρώ το 2016 και τα [520-550] εκατ. ευρώ το 2017·
2,2 % basic premium as remuneration on the drawn part of the guarantee;
η διαχείριση κινδύνου της OpCo θα διεξάγεται, ιδίως όσον αφορά τις νέες δραστηριότητες, σύμφωνα με τις αρχές της συνετής επιχειρηματικής πρακτικής·
1,8 % basic premium as claw-back payment; and
θα ληφθούν μέτρα, με την επιφύλαξη της έγκρισης της Επιτροπής, για την περαιτέρω ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης (μεταξύ άλλων, διαχείριση ευθύνης)·
3,85 % additional premium, including the debtor warrant,
η OpCo δεν επιτρέπεται να προβεί σε πληρωμές με μέσα ιδίων κεφαλαίων που αποφέρουν κέρδη (όπως υβριδικά χρηματοπιστωτικά μέσα και πιστοποιητικά συμμετοχής στα κέρδη), εφόσον αυτές δεν οφείλονται συμβατικώς ή εκ του νόμου.
including all existing balance-sheet reserves relating thereto, will be transferred to HoldCo with effect from 1 January 2016.
Τα εν λόγω μέσα θα συμμετέχουν επίσης στις ζημίες σε περίπτωση που ο ισολογισμός της OpCo παρουσιάσει ζημία χωρίς τη ρευστοποίηση των αποθεματικών ή των μη διανεμηθέντων κερδών.
[Matching clause] The transfer of the obligations under the guarantee to HoldCo has no effect on the total guarantee liabilities to be paid under the authorisation decision of 20 September 2011, C 29/2009 (ex N 264/2009).
η OpCo δεν θα καταβάλλει μερίσματα μέχρι την πώληση (δηλαδή για την περίοδο συμπεριλαμβανομένου και του οικονομικού έτους που λήγει στις 31 Δεκεμβρίου 2017).
The minimum common equity ratio of 10 % relevant to the debtor warrant will be calculated until the sale using the capitalisation of the whole group and, in the event of a successful sale, using the capitalisation of HoldCo.
Αυτό δεν αποκλείει καταβολές μερισμάτων της OpCo προς την HoldCo στο πλαίσιο του νομικά επιτρεπτού.
Should the sale procedure not be concluded successfully, the relevant ratio will continue to be calculated using the level of capitalisation of the whole group.
[Μείωση συνολικού ισοζυγίου και επιχειρηματικό μοντέλο]
In the event of the sale of shares in OpCo, the amount of the additional premium of 3,85 % taken over by HoldCo may, at the initiative of the public-sector owners, be reduced proportionally to their direct and indirect shareholding.
Εξ αυτών αφαιρούνται στοιχεία ενεργητικού εμπορικής φύσης ύψους έως [5-12] δισ. ευρώ.
In order to ensure that HoldCo is protected from insolvency, suitable measures will be agreed between HSH Finanzfonds AöR and HoldCo, specifically a qualified subordination of claims under the guarantee.
[Παύση δραστηριοτήτων χρηματοδότησης αεροσκαφών] Σύμφωνα με τον κατάλογο δεσμεύσεων της απόφασης της 20ής Σεπτεμβρίου 2011, η OpCo δεν θα συνεχίσει τις δραστηριότητες χρηματοδότησης αεροσκαφών που διακόπηκαν από την HSH.
If the sale procedure is not concluded successfully, the Länder will, as far as legally possible, reverse the effects of the subordination of claims and use the liquidation proceeds primarily to satisfy outstanding obligations under the guarantee.