natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Η ΣΕΤ της FFT ακολουθεί τις κατευθυντήριες γραμμές της εγκυκλίου και δεν παρεκκλίνει από το γενικό φορολογικό σύστημα του Λουξεμβούργου.
Also the Circular compares companies performing intermediary financing activities with independent financial institutions.
Η διάρκεια της ΣΕΤ της FFT, που είναι πενταετής, είναι συμβατή με τη συνήθη διάρκεια των εκ των προτέρων συμφωνιών ενδοομιλικής τιμολόγησης που συνάπτονται σε άλλα κράτη μέλη.
The Circular also requires taxpayers performing intra-group financing transactions to have sufficient equity to support their financing risks from such transactions.
Οι κανόνες του Λουξεμβούργου όσον αφορά την ενδοομιλική τιμολόγηση, οι οποίοι αποτελούν τη βάση της εγκυκλίου, αποτελούν μέρος του γενικού φορολογικού συστήματος, δεδομένου ότι εφαρμόζονται μεταξύ συνδεδεμένων εταιρειών στο εσωτερικό ενός ομίλου στο πλαίσιο διεταιρικών συναλλαγών.
To the contrary, holding activities are not considered for the purpose of the FFT APA which is why it was justified to exclude FFT's shareholdings from its equity at risk.
Οι κανόνες του Λουξεμβούργου σχετικά με την ενδοομιλική τιμολόγηση δεν παρεκκλίνουν από το γενικό φορολογικό σύστημα, εφόσον τηρούν, στην πράξη, τις κατευθυντήριες γραμμές του ΟΟΣΑ για την ενδοομιλική τιμολόγηση και αποσκοπούν στον προσδιορισμό του κέρδους σε συνθήκες πλήρους ανταγωνισμού.
Besides, the amount of equity equivalent to the investment in FFT's subsidiaries has been excluded since it reflects non-portfolio investments in affiliates that are remunerated through dividends.
Όσον αφορά τις αμφιβολίες που εξέφρασε η Επιτροπή στην απόφαση για την κίνηση της διαδικασίας σχετικά με την επιλογή της μεθοδολογίας καθορισμού της ενδοομιλικής τιμολόγησης, η FFT ισχυρίζεται ότι η MTMN είναι μεθοδολογία γενικώς αποδεκτή, που εγκρίθηκε από τον ΟΟΣΑ και είναι σύμφωνη με το γενικό φορολογικό σύστημα του Λουξεμβούργου.
However, dividends are not subject to transfer pricing analyses as they do not entail any consideration of the significance of the functions performed or of the risks borne.
Η Επιτροπή έχει αναγνωρίσει την ευρεία χρήση της MTMN, καθώς και το γεγονός ότι η εφαρμογή της μπορεί να δημιουργήσει δυσκολίες [69].
Such deduction is also consistent with the Basel II framework [63] and Article 57 of Directive 2006/48/EC relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions (the Capital Requirement Directive, hereinafter: ‘CRD III’) [64].
Οι λεπτομερείς κατευθυντήριες γραμμές σχετικά με ορισμένες πτυχές είναι ανεπαρκείς, αλλά η Επιτροπή διεκδικεί το δικαίωμα να επιλύει τα αμφιλεγόμενα ζητήματα ενδοομιλικής τιμολόγησης με βάση τη δική της αντίληψη για τον τρόπο με τον οποίο θα πρέπει να εφαρμοστεί η MTMN στην παρούσα περίπτωση.
Fourth, with respect to the Commission's analysis of the treatment of intra-group receivables and the fact that the FFT APA disregards all assets other than third party assets, FFT submits that the group credit rating is already incorporated in the group cost of funding sourced by FFT.
Επιπλέον, τα φορολογητέα κέρδη της FFT ευθυγραμμίζονται με τα βάσει του νόμου οριζόμενα κέρδη της, γεγονός που επιβεβαιώνει ότι η χρησιμοποίηση της MTMN δεν απέφερε κανένα οικονομικό πλεονέκτημα στην FFT.
As FFT and all associated group companies have a credit rating equivalent to Fiat SpA [65], there is no additional credit risk to FFT from lending to its associated group companies.
Κατά την FFT, οι φορολογικές αρχές θα πρέπει να διαθέτουν σχετική διακριτική ευχέρεια κατά την εφαρμογή της MTMN, η οποία, όσον αφορά τον προσδιορισμό του φορολογητέου κέρδους, δεν οδηγεί ποτέ σε ένα μόνο αποτέλεσμα, αλλά σε μια σειρά έγκυρων αποτελεσμάτων.
Therefore, the interest rate charged by FFT to its associated group companies is set as the sum of the (i) group cost of funding; plus: (ii) the guarantee fees which it pays to Fiat SpA; (iii) the operational costs it incurs to be able to provide its own services to its affiliates; (iv) the ‘negative carry’ which arises because significant sums borrowed by FFT have to be kept on short-term deposit, at lower rates of interest, to meet group liquidity needs at short notice; and (v) the capital remuneration for risks incurred, which are consistent with the functions assumed by FFT in the management of the group treasury.
Ως εκ τούτου, η διαφορά μεταξύ του φορολογητέου εισοδήματος της FFT (που έγινε δεκτό από τις φορολογικές αρχές του Λουξεμβούργου) και του τεκμαρτού κατά την Επιτροπή φορολογητέου εισοδήματος δεν μπορεί να θεωρηθεί πλεονέκτημα σύμφωνα με τους κανόνες κρατικών ενισχύσεων.
Fifth, according to FFT, it was justified to use the 6 % coefficient applied to its risk-weighted assets (hereinafter ‘RWAs’) as it corresponds to FFT's understanding of the Basel II framework transposed to non-bank financial institutions in certain EU jurisdictions (for instance, Italy) by local regulatory authorities in accordance with the CRD.
Ένα τέτοιο πλεονέκτημα δημιουργείται μόνον όταν το μέτρο παρεκκλίνει καταφανώς από τους πρότυπους κανόνες καθορισμού της ενδοομιλικής τιμολόγησης και υπερβαίνει τα όρια διακριτικής ευχέρειας της φορολογικής διοίκησης [70].
Moreover, since the asset exposure of FFT to third parties consists mainly of bank deposits, the 20 % risk weighting was applied consistently with the Standardised Approach of the Basel II framework [66].
Σε αντίθετη περίπτωση, θα συνιστούσε παρέμβαση της Επιτροπής στις εξουσίες ενός κράτους μέλους σε θέματα φορολογίας.
Similarly, as regards the 15 % risk weighting applied for operational risk, FFTs refers the Commission to the Basic Indicator Approach, where, according to Paragraph 649 of the Basel II framework, such a coefficient should be applied.
Τέλος, η FFT ισχυρίζεται ότι, όταν η Επιτροπή αξιολόγησε την ύπαρξη πλεονεκτήματος, θα έπρεπε να λάβει υπόψη το συνολικό αποτέλεσμα «επί του ομίλου».
Similarly, under the same Basic Indicator Approach, the gross income is to be computed as the net interest income plus net non-interest income gross of any provision, or operating expenses, but excluding exceptional profits.
Συναφώς, ο όμιλος Fiat δεν επωφελείται από κανένα πλεονέκτημα, εφόσον κάθε αύξηση της φορολογητέας βάσης στο Λουξεμβούργο αντισταθμίζεται από αύξηση της φορολογικής έκπτωσης σε άλλες ευρωπαϊκές χώρες (τα τελευταία έτη, κυρίως στην Ιταλία).
Given that FFT has no non-interest income, the reference to creditor interest accrued on bank deposits, net of the debtor interest accrued on bank loans, is justified as the best approximation of the operational risk of FFT.
Κατά την FFT, το αποτέλεσμα αυτό έχει αναγνωριστεί σε διάφορες αποφάσεις της Επιτροπής [71].
As regards any possible change of the regulatory framework, FFT submits that also under the Basel III framework [67] and Directive 2013/36/EU [68] of the European Parliament and of the Council (‘CRD IV’) on access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of credit institutions and investment firms, the relevant criteria are still valid.
Απουσία «επιλεκτικού χαρακτήρα»
Sixth, as regards the Commission's doubt on the beta used, FFT submits that even when excluding certain comparables (such as national banks), the arm's length range stays almost exactly the same.
Κατά την FFT, το σύστημα αναφοράς που πρέπει να ληφθεί υπόψη για την εκτίμηση της επιλεκτικότητας μπορεί να περιλαμβάνει μόνον εταιρείες που υπόκεινται σε κανόνες ενδοομιλικής τιμολόγησης, δηλ. που συναλλάσσονται αποκλειστικά με τρίτους που είναι εταιρείες συνδεδεμένες με αυτές.
Since FFT acts as a treasury company and cannot be assimilated to a bank, betas of financing companies are considered by FFT and [the tax advisor] to be the most appropriate comparable.
Αυτό αναγνωρίστηκε στην απόφαση της Επιτροπής σχετικά με το καθεστώς του groepsrentebox [72], η οποία επιβεβαιώνει, όσον αφορά τις δραστηριότητες χρηματοδότησης με δανεισμό, ότι οι συνδεδεμένες επιχειρήσεις βρίσκονται σε πραγματική και νομική κατάσταση που δεν συγκρίνεται με την κατάσταση των μη συνδεδεμένων επιχειρήσεων.
Moreover, the Circular makes a clear reference to financial service providers.
Επίσης, για να αποδείξει την ύπαρξη επιλεκτικότητας, η Επιτροπή θα πρέπει να αποδείξει ότι η FFT έλαβε ΣΕΤ με διαφορετικούς όρους από αυτούς που εφαρμόζονται σε άλλες οντότητες ομίλων στο Λουξεμβούργο που ασκούν δραστηριότητες χρηματοδότησης.
On that basis, it is reasonable to consider a set of companies active in the financial services industry to determine an appropriate beta.
Ωστόσο, η εγκύκλιος διευκρινίζει ότι οι εκ των προτέρων συμφωνίες ενδοομιλικής τιμολόγησης είναι διαθέσιμες για όλες τις εταιρείες χρηματοπιστωτικών ομίλων.
With respect to the adoption of the 25th percentile of the arm's length range, this is in line with the OECD TP Guidelines that consider that all points within the arm's length range provide for arm's length prices/profits.
Επομένως, δεν υφίσταται επιλεκτικότητα.
In addition, FFT is considered to bear limited risks as it works exclusively for group companies, group activities are very integrated and the parent company has every interest to support the activities of its affiliates.
Κατά γενικό κανόνα, η Επιτροπή δέχεται τις φορολογικές αποφάσεις προέγκρισης ως μέσο για την παροχή στους φορολογουμένους ασφάλειας δικαίου και προβλεψιμότητας σε ό,τι αφορά τη φορολογική θέση τους.
Seventh, FFT does not concur with the Commission's doubt that the 0,87 % return on equity is too low.
Οι φορολογικές αποφάσεις προέγκρισης που εκδόθηκαν από τις λουξεμβουργιανές φορολογικές αρχές δεν είναι επιλεκτικές διότι είναι σύμφωνες με τις αρχές της εγκυκλίου, η οποία περιέχει ειδική αναφορά στην αρχή του πλήρους ανταγωνισμού που ορίζεται στο άρθρο 9 του υποδείγματος φορολογικής σύμβασης του ΟΟΣΑ και παρέχει οδηγίες και διευκρινίσεις σχετικά με τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις και την ανάλυση της ενδοομιλικής τιμολόγησης τις οποίες οφείλουν να τηρούν οι εταιρείες του Λουξεμβούργου που ασκούν δραστηριότητα ενδοομιλικής χρηματοδότησης.
The excess capital, i.e. the capital that is not necessary to cover the risks assumed by FFT on its financing activity, is either on-lent in case another group company needs additional funding or used to fund operating expenses incurred by FFT while rendering financial services.
Ως εκ τούτου, η διακριτική ευχέρεια της φορολογικής αρχής του Λουξεμβούργου, εάν υφίσταται, περιορίζεται από τις κατευθυντήριες γραμμές της εγκυκλίου.
As such, it should be remunerated in line with short-term liquidity investments.
Εξάλλου, αυτή η περιορισμένη διακριτική ευχέρεια την οποία διαθέτει η φορολογική διοίκηση είναι σύμφυτη με την εφαρμογή των κατευθυντήριων γραμμών του ΟΟΣΑ για την ενδοομιλική τιμολόγηση.
The Commission's selectivity analysis
Αυτό το απλό στοιχείο δεν μπορεί από μόνο του να συνεπάγεται την ύπαρξη κρατικής ενίσχυσης.
FFT submits that even if the Commission's analysis of the compliance with the arm's length principle was correct, the Opening Decision provides no evidence of FFT being treated more advantageously than any other Luxembourg taxpayer in a comparable legal and factual situation to FFT.
Επιπλέον, η FFT ισχυρίζεται ότι η ΣΕΤ της FFT υπόκειται σε περιοδικό έλεγχο, με μέγιστη περίοδο ισχύος που δεν υπερβαίνει τα πέντε έτη.
The Opening Decision does not contain any comparison of the position of FFT with other Luxembourg taxpayers, such as the 21 other taxpayers whose APAs have been reviewed by the Commission.
Η FFT ισχυρίζεται, εξάλλου, ότι η Επιτροπή δεν απέδειξε ότι η εφαρμογή της μεθόδου MTMN στη ΣΕΤ της FFT διαφέρει από άλλες αποφάσεις προέγκρισης που έχουν εκδοθεί για εταιρείες οι οποίες βρίσκονται σε παρόμοια κατάσταση με εκείνη της FFT.
FFT was entitled to an APA from the Luxembourg tax administration, like any other Luxembourg taxpayer having a real presence in Luxembourg.
Κατά την FFT, αδιαμφισβήτητα, μια συγκρίσιμη εταιρεία που βρίσκεται σε παρόμοια κατάσταση με τη δική της θα μπορούσε να ζητήσει την έκδοση φορολογικής απόφασης προέγκρισης και να προσδιορίσει τα φορολογητέα κέρδη της βάσει της MTMN.
Moreover, given that the aggregate Luxembourg corporate income tax rate for FFT was 28,8 % (for the financial year 2011), while in Italy the headline corporate tax rate is approximately 33 %, a higher profit earned by FFT would have resulted in higher deductible costs in Italy, since the majority of the FFT loans are to Fiat Finance SpA.
Εφόσον η FFT και οι συγκρίσιμες με αυτήν εταιρείες υπόκεινται στο ίδιο φορολογικό καθεστώς, δεν έχει νόημα να διαπιστωθεί αν η μέθοδος καθορισμού της ενδοομιλικής τιμολόγησης που εφαρμόστηκε στην FFT ήταν ή όχι σύμφωνη με τις αρχές του ΟΟΣΑ για την ενδοομιλική τιμολόγηση (που ήταν σύμφωνη σε κάθε περίπτωση).
Hence, it is not clear what kind of ‘aid’ the group as a whole therefore obtained if FFT reported a lower profit in Luxembourg and hence was entitled to lower interest deductions in Italy.
Η πραγματική κατάσταση της FFT διαφέρει ουσιωδώς από την κατάσταση που παρατηρήθηκε στις αποφάσεις για τα κέντρα συντονισμού
FFT's second set of comments
Κατά την FFT, η απόφαση για την κίνηση της διαδικασίας παρουσιάζει αρκετές σημαντικές διαφορές σε σχέση με προηγούμενες αποφάσεις στις οποίες η Επιτροπή αμφισβήτησε την εφαρμογή μιας μεθόδου καθορισμού της ενδοομιλικής τιμολόγησης (δηλ. τη μέθοδο του προσαυξημένου κόστους) ως φορολογικό μέτρο που παρείχε επιλεκτικό πλεονέκτημα [73].
The APA does not confer an ‘advantage’
Στις αποφάσεις αυτές, το καθεστώς είναι διαθέσιμο μόνον για τους φορολογούμενους που πληρούσαν ορισμένες προϋποθέσεις, ενώ στην απόφαση για την κίνηση της διαδικασίας, η Επιτροπή αμφισβητεί αποκλειστικά την εφαρμογή της μεθόδου MTMN, δηλ. τον συγκεκριμένο προσδιορισμό των φορολογητέων κερδών στο πλαίσιο μιας διαδικασίας ΣΕΤ διαθέσιμης για όλους τους φορολογουμένους του Λουξεμβούργου που ασκούν δραστηριότητες χρηματοδότησης με συνδεδεμένες επιχειρήσεις.
FFT's second set comments start off by explaining the importance of APAs in general and their acceptance both as a part of the general tax system, as well as their endorsement by the Luxembourg tax system.
Επιπλέον, στις αποφάσεις αυτές, το εισόδημα που καθορίζεται με τη μέθοδο του προσαυξημένου κόστους μπορούσε να διαφέρει σημαντικά από το βάσει του νόμου οριζόμενο κέρδος, γεγονός το οποίο δεν ισχύει στην περίπτωση της FFT, της οποίας το εισόδημα που καθορίζεται με τη μέθοδο MTMN συμφωνεί με το λογιστικό αποτέλεσμα της ίδιας της εταιρείας.
The FFT APA follows the guidance contained in the Circular and does not depart from the Luxembourg general tax system.
Κατά τον ίδιο τρόπο, η εφαρμογή της μεθόδου καθορισμού της ενδοομιλικής τιμολόγησης στις προηγούμενες αποφάσεις καταφανώς δεν ήταν σύμφωνη με τις κατευθυντήριες γραμμές του ΟΟΣΑ για την ενδοομιλική τιμολόγηση.
The 5-year duration of the FFT APA is in line with the standard length of APAs concluded in other Member States.
Στην προκειμένη περίπτωση, δεν υφίσταται παραβίαση αυτών των κατευθυντήριων γραμμών.
Luxembourg transfer pricing rules, which are the basis on which the Circular has been issued, are part of the general tax system, as they apply between related group companies engaged in the carrying out of intercompany transactions.
Εντούτοις, σε αντίθεση με όσα επισημάνθηκαν στις αποφάσεις σχετικά με τα κέντρα συντονισμού, ούτε οι κατευθυντήριες γραμμές του ΟΟΣΑ για την ενδοομιλική τιμολόγηση περιέχουν σαφείς κατευθύνσεις όσον αφορά τον καθορισμό της ενδοομιλικής τιμολόγησης για ορισμένες δραστηριότητες που ασκούνται από FFT (όπως οι δραστηριότητες χρηματοδότησης και ταμειακής διαχείρισης).
Luxembourg transfer pricing rules do not derogate from the general tax system, as they respect in practice the OECD TP Guidelines and are aimed at identifying an arm's length profit.
Η FFT ισχυρίζεται, εξάλλου, ότι η Επιτροπή δεν έλαβε υπόψη ούτε το γεγονός ότι η ΣΕΤ της FFT βασιζόταν σε οικονομική μελέτη σύμφωνα με τις κατευθυντήριες γραμμές του ΟΟΣΑ για την ενδοομιλική τιμολόγηση, γεγονός που καταδεικνύει ωστόσο ότι ο καθορισμός των κερδών δεν ήταν αυθαίρετος και ότι οι φορολογικές αρχές του Λουξεμβούργου δεν είχαν ασκήσει καμία διακριτική ευχέρεια.
As regards the doubt of the Commission expressed in the Opening Decision on the choice of the transfer pricing methodology, FFT submits that the TNMM is a generally accepted OECD approved methodology that is consistent with the general tax system in Luxembourg.
ΑΠΑΝΤΗΣΗ ΤΟΥ ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟΥ ΣΤΙΣ ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΕΙΣ ΤΩΝ ΤΡΙΤΩΝ
The wide use of the TNMM has been acknowledged by the Commission, as well as the fact that its application can raise complexities [69].
Με επιστολή του της 5ης Ιανουαρίου 2015, το Λουξεμβούργο ανέφερε ότι συμφωνούσε απόλυτα με τις παρατηρήσεις που διατύπωσε η Fiat.
There is a lack of guidance on certain detailed aspects, but the Commission claims the right to resolve controversial transfer pricing issues based on its own view as to how the TNMM should be applied in this case.
ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ ΤΟΥ ΕΠΙΜΑΧΟΥ ΜΕΤΡΟΥ
In addition, FFT's tax profit is aligned with the statutory profit which further confirms that the use of the TNMM did not provide any economic advantage to FFT.
Ύπαρξη ενίσχυσης
According to FFT, tax authorities should be allowed a certain margin of appreciation when applying the TNMM, which, as far as the determination of the taxable profit is concerned, never leads to one single outcome, but to the identification of a range of valid results.
Σύμφωνα με το άρθρο 107 παράγραφος 1 της ΣΛΕΕ, ενισχύσεις που χορηγούνται υπό οποιαδήποτε μορφή από τα κράτη ή με κρατικούς πόρους και που νοθεύουν ή απειλούν να νοθεύσουν τον ανταγωνισμό διά της ευνοϊκής μεταχειρίσεως ορισμένων επιχειρήσεων ή ορισμένων κλάδων παραγωγής είναι ασυμβίβαστες με την εσωτερική αγορά, κατά το μέτρο που επηρεάζουν τις μεταξύ κρατών μελών συναλλαγές.
Accordingly, the difference between the taxable income obtained by FFT (and accepted by the Luxembourg tax authorities) and the alleged taxable income according to the Commission should not be considered an advantage for State aid purposes.
Κατά πάγια νομολογία, ο χαρακτηρισμός ως κρατικής ενίσχυσης, κατά την έννοια του άρθρου 107 παράγραφος 1 της ΣΛΕΕ, απαιτεί τη συνδρομή όλων των προβλεπόμενων στη διάταξη αυτή προϋποθέσεων [74].
Such an advantage only arises where the measure amounts to a flagrant departure from standard transfer pricing rules and goes beyond the margin of appreciation of the tax administration [70].
Συγκεκριμένα, γίνεται παγίως δεκτό ότι, προκειμένου εθνικό μέτρο να χαρακτηρισθεί ως κρατική ενίσχυση, πρέπει, πρώτον, να πρόκειται για παρέμβαση εκ μέρους του κράτους ή μέσω κρατικών πόρων, δεύτερον, η παρέμβαση αυτή πρέπει να μπορεί να επηρεάσει το εμπόριο μεταξύ των κρατών μελών, τρίτον, πρέπει να χορηγεί επιλεκτικό πλεονέκτημα σε μια επιχείρηση και, τέταρτον, πρέπει να νοθεύει ή να απειλεί να νοθεύσει τον ανταγωνισμό [75].
Otherwise, the Commission would interfere with the taxing powers of a Member State.
Όσον αφορά την πρώτη προϋπόθεση για την ύπαρξη ενίσχυσης, η επίμαχη φορολογική απόφαση προέγκρισης έχει εκδοθεί από την Administration des contributions directes (Διεύθυνση άμεσων φόρων), η οποία είναι υπηρεσία της φορολογικής διοίκησης του Μεγάλου Δουκάτου του Λουξεμβούργου.
Finally, when assessing whether an advantage exists, FFT alleges that the Commission should have considered the overall ‘group’ effect.
Η απόφαση ορίζει την αποδοχή, από τη φορολογική διοίκηση του Λουξεμβούργου μιας μεθόδου καταλογισμού των κερδών στην FFT στο εσωτερικό του ομίλου της Fiat, που προτάθηκε από τον φοροτεχνικό σύμβουλο της εταιρείας αυτής, η οποία δεσμεύει τη φορολογική διοίκηση του Λουξεμβούργου για διάστημα πέντε ετών και βάσει της οποίας η FFT υπολογίζει σε ετήσια βάση το ποσό του εταιρικού φόρου που πρέπει να καταβάλει στο Λουξεμβούργο.
To that effect, no advantage exists for the Fiat group because any increase of the taxable base in Luxembourg is offset in full by an increased tax deduction in other European countries (in the latest years mainly in Italy).
Η επίμαχη φορολογική απόφαση προέγκρισης καταλογίζεται, συνεπώς, στο Λουξεμβούργο.
According to FFT, this effect has been recognised in a number of Commission decisions [71].
Όσον αφορά τη χρηματοδότηση του μέτρου με κρατικούς πόρους, κατά πάγια νομολογία του Δικαστηρίου, ένα μέτρο με το οποίο οι δημόσιες αρχές παρέχουν σε ορισμένες επιχειρήσεις φορολογική απαλλαγή, η οποία, μολονότι δεν συνεπάγεται θετική μεταφορά κρατικών πόρων, φέρει τους δικαιούχους σε ευνοϊκότερη οικονομική κατάσταση σε σχέση με τους λοιπούς φορολογουμένους, συνιστά κρατική ενίσχυση [76].
Lack of selectivity
Στο τμήμα 7.2, η Επιτροπή θα αποδείξει ότι η επίμαχη φορολογική απόφαση προέγκρισης συνεπάγεται μείωση του οφειλόμενου από την FFT φόρου στο Λουξεμβούργο, κατά παρέκκλιση του φόρου που θα ήταν υποχρεωμένη να καταβάλει η FFT, σε διαφορετική περίπτωση, βάσει του γενικού συστήματος φορολογίας εταιρειών στο Λουξεμβούργο.
According to FFT, the reference system to assess selectivity can only include companies being subject to transfer pricing rules, i.e. dealing exclusively with related parties.
Κατά συνέπεια, πρέπει να θεωρηθεί ότι η επίμαχη φορολογική απόφαση προέγκρισης οδηγεί σε απώλεια κρατικών πόρων, δεδομένου ότι κάθε μείωση του φόρου τον οποίο οφείλει η FFT συνεπάγεται απώλεια φορολογικών εσόδων που το Λουξεμβούργο θα μπορούσε να εισπράξει χωρίς αυτή την έκπτωση.
This is recognised in the Commission decision on Groepsrentebox, [72] which states with respect to debt financing activities that related companies are not in a legal and factual situation comparable to that of unrelated companies.
Όσον αφορά τη δεύτερη προϋπόθεση για την ύπαρξη ενίσχυσης, η FFT ανήκει στον όμιλο Fiat, ο οποίος είναι οντότητα με παρουσία σε παγκόσμια κλίμακα που ασκεί τις δραστηριότητές του σε όλα τα κράτη μέλη της ΕΕ, έτσι ώστε κάθε ενίσχυση υπέρ αυτού να μπορεί να επηρεάσει τις συναλλαγές στο εσωτερικό της Ένωσης.
Thus, to demonstrate selectivity, the Commission would have to prove that FFT obtained an APA under conditions which are different from those of other Luxembourg group entities engaged in financing activities.
Ένα μέτρο που χορηγείται από το κράτος θεωρείται, εξάλλου, ότι νοθεύει ή απειλεί να νοθεύσει τον ανταγωνισμό, όταν είναι ικανό να βελτιώσει την ανταγωνιστική θέση της δικαιούχου επιχείρησης έναντι άλλων επιχειρήσεων με τις οποίες ανταγωνίζεται [77].
However, the Circular explains that APAs are available to all finance group companies.
Στο μέτρο που η επίμαχη φορολογική απόφαση προέγκρισης απαλλάσσει την FFT από φορολογική οφειλή που κανονικά θα ήταν υποχρεωμένη να καταβάλει βάσει του γενικού συστήματος φορολογίας των εταιρειών του Λουξεμβούργου, αυτή η φορολογική απόφαση προέγκρισης νοθεύει ή απειλεί να νοθεύσει τον ανταγωνισμό ενισχύοντας τη χρηματοοικονομική θέση της FFT και του ομίλου Fiat, με αποτέλεσμα να πληρούται η τέταρτη προϋπόθεση για την ύπαρξη κρατικής ενίσχυσης στην προκειμένη περίπτωση.
Therefore, there is no selectivity.
Όσον αφορά την τρίτη προϋπόθεση για την ύπαρξη ενίσχυσης, η Επιτροπή θα εξηγήσει, στο τμήμα 7.2, τους λόγους για τους οποίους θεωρεί ότι η επίμαχη φορολογική απόφαση προέγκρισης παρέχει επιλεκτικό πλεονέκτημα στην FFT, εφόσον συνεπάγεται μείωση του φόρου τον οποίο οφείλει η ενδιαφερόμενη στο Λουξεμβούργο, αποκλίνοντας από τον φόρο που θα όφειλε να καταβάλει η FFT βάσει του συστήματος του φόρου εταιρειών, και επομένως πληροί όλες τις προϋποθέσεις για την ύπαρξη ενίσχυσης κατά την έννοια του άρθρου 107 παράγραφος 1 της ΣΛΕΕ.
The Commission generally accepts tax rulings as a means to provide taxpayers with legal certainty and predictability vis-à-vis their tax position.
Ύπαρξη επιλεκτικού πλεονεκτήματος
Tax rulings issued by the Luxembourg tax administration are not discretionary, since they follow the principles of the Circular, which specifically refers to the arm's length principle as defined in Article 9 of the OECD Model Tax Convention and provides guidance and clarifications with regard to the minimum equity requirements and transfer pricing analysis that a Luxembourg company performing an intra-group financing activity has to meet.