natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Βάσει της συμφωνίας, ο εκμισθωτής θα λάβει εφάπαξ επιστροφή (με τους τόκους υπερημερίας) ύψους 2,3 εκατ. ευρώ, διαγραφή ποσού 6 εκατ. ευρώ, που είναι η δηλωθείσα δημοσιονομική επίπτωση του εν λόγω μέτρου, και αναδιάταξη αποπληρωμής της εναπομένουσας οφειλής σε 4 έτη με περίοδο χάριτος ενός έτους.
The originally notified restructuring plan provided for the State to convert the claim resulting from the rescue aid guarantee of EUR 35 million to equity and for two public shareholders of Cimos, Modra Zavarovalnica d.d. and D.S.U. d.o.o., to subscribe additional share capital of EUR 6,5 million.
Εκτός από τον αναγκαστικό διακανονισμό, η Cimos έχει συνάψει, ή βρίσκεται στο τελικό στάδιο των διαπραγματεύσεων για τη σύναψη διμερών συμφωνιών για την αναδιάρθρωση του χρέους της εταιρείας με μη σλοβενικές τράπεζες.
In addition, the originally notified plan envisaged the conversion and rescheduling of Cimos's bank debt for the amount of approximately EUR 250-270 million.
Η δημοσιονομική επίπτωση του εν λόγω μέτρου, που συνίσταται σε παράταση της διάρκειας των δανείων, τροποποίηση των επιτοκίων και αναστολή της αποπληρωμής του κεφαλαίου, εκτιμάται σε 3 εκατ. ευρώ.
Under the updated plan, the restructuring of the State's claim and the bank debt remain a central element of the financial restructuring but will be performed on modified terms agreed under the CS.
Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες έχουν μειωθεί κατά τα τελευταία έτη λόγω των περιορισμένων ρευστών διαθεσίμων, με αποτέλεσμα την ανεπάρκεια επενδύσεων και την πλημμελή συντήρηση του εξοπλισμού.
In addition, other stakeholders including customers, suppliers, the lessor and banks outside the CS, will voluntarily contribute to the financial restructuring through a reduction of their claims or provision of funding.
Η Cimos προτίθεται να αυξήσει τις κεφαλαιουχικές δαπάνες στο επίπεδο που είναι αναγκαίο ώστε να φέρει εις πέρας την αναδιάρθρωση.
However, the two public shareholders will no longer inject capital, as was envisaged under the originally notified plan.
Αυτό θα χρηματοδοτηθεί εν μέρει από τους πελάτες και εν μέρει από τη Cimos.
Cimos's financial debt consists of a claim by the State against the Company in respect of the rescue aid guarantee of EUR 36,2 million (including accrued interest), the claims by the State against the Company totalling EUR 39 million in respect of other guarantees [18] and various loans held by a number of banks.
Οι πελάτες έχουν συμφωνήσει να χρηματοδοτήσουν ειδικές δαπάνες για μηχανολογικό εξοπλισμό υπό μορφή δανείου στη Cimos, ύψους 9,8 εκατ. ευρώ.
The State and CS banks agreed to restructure this debt through a combination of a debt-for-equity conversion, haircut and rescheduling of repayment on the terms described in recitals 22-24.
Η Cimos θα χρηματοδοτήσει τις εναπομένουσες αναγκαίες κεφαλαιουχικές δαπάνες με δικούς της πόρους.
This is aimed to bring the Company's debt to a sustainable and serviceable level.
Τέλος, η Cimos προτίθεται να λάβει δάνειο ύψους 25 εκατ. ευρώ με τους όρους της αγοράς για τη χρηματοδότηση δράσεων κατά την περίοδο 2018-2019, μετά τη λήξη της περιόδου αναδιάρθρωσης.
It will also free up cash resources necessary to finance operations and improve Cimos's creditworthiness in the eyes of customers, suppliers and financial creditors.
ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΙΑΚΗ ΑΝΑΔΙΑΡΘΡΩΣΗ
Cimos will need additional funds to finance its working capital and repay liabilities arising from the debt restructuring, which is a sine qua non of returning to solvency and profitability.
Όσον αφορά την επιχειρησιακή αναδιάρθρωση, το αρχικά κοινοποιηθέν σχέδιο αναδιάρθρωσης προβλέπει την εφαρμογή λιτής διαχείρισης, την ενοποίηση παραγωγικών μονάδων, την ενίσχυση των αρμοδιοτήτων και των ευθυνών της επιχειρησιακής μονάδας, τη βελτίωση των προμηθειών, τη βελτιστοποίηση των αποθεμάτων και την αναδιάταξη των ανθρώπινων πόρων.
To this end, Cimos has agreed with its banks and major customers that they will provide EUR 39,5 million in the form of the New Money Facility on the terms described in recital 25.
Τα μέτρα αυτά εφαρμόζονται ενισχυμένα στο πλαίσιο του επικαιροποιημένου σχεδίου και έχουν επεκταθεί, ώστε να λαμβάνουν υπόψη τον οικονομικό αντίκτυπο του ΑΔ.
The Company has also concluded agreements with its suppliers on the voluntary restructuring of ordinary operating claims on the basis of supply contracts.
Συγκεκριμένα, τα μέτρα επιχειρησιακής αναδιάρθρωσης θα έχουν μεγαλύτερο αντίκτυπο στο προσωπικό του ομίλου, το κόστος εργασίας και τα γενικά έξοδα σε σχέση με τον αρχικό προγραμματισμό, με σκοπό τη δημιουργία καθαρού κέρδους και ταμειακών διαθεσίμων το συντομότερο δυνατόν.
The agreement provides for suppliers to restructure their claims through a combination of a one-off repayment of part of their claims and a rescheduling and write-off of the remainder.
Για την επίτευξη αυτού του στόχου, επειδή η αναμενόμενη μείωση των πωλήσεων και η αύξηση του κόστους συντήρησης ήταν μεγαλύτερες σε σχέση με τις αρχικές παραδοχές, τα τροποποιηθέντα μέτρα αναμένεται να αποφέρουν μεγαλύτερη εξοικονόμηση κόστους σε σχέση με τον αρχικό προγραμματισμό.
The financial impact of this measure for the amount of EUR 21,8 million corresponds to the amount of Cimos's payables written off.
Για τον σκοπό αυτό, η εταιρεία θα εφαρμόσει μέτρα στις πωλήσεις, με σημαντικότερο τη διατήρηση μακροχρόνιας σχέσης με τους πελάτες, συνεργαζόμενη μαζί τους ήδη από το στάδιο ανάπτυξης προϊόντων, τη διείσδυση σε νέες αγορές με τα υφιστάμενα προϊόντα και την ανάπτυξη νέων προϊόντων για τις ήδη υπάρχουσες και για νέες αγορές.
Cimos has entered into an agreement with Hypo Leasing d.o.o.
Τα έσοδα από τις εκποιήσεις εκτιμάται ότι θα ανέλθουν σε 5,1 εκατ. ευρώ, βελτιώνοντας τη ρευστότητα.
On the basis of the agreement, the lessor will receive a one-off repayment (including penalty interest) of EUR 2,3 million, write-off EUR 6 million, which is the declared financial impact of this measure, and reschedule repayment of the remaining debt over 4 years with a 1-year grace period.
Επιπλέον, το διάστημα 2013-2014 η Cimos πώλησε τις θυγατρικές της TPS Labin, TPS Novi Knezevac (γεωργικό τμήμα), Litostroj Power (ενεργειακό τμήμα) και Cimos Titan (μηχανολογικό τμήμα), πωλήσεις που της απέφεραν συνολικά έσοδα περίπου 25 εκατ. ευρώ.
Outside the CS, Cimos has concluded, or is in a final stage of negotiations to conclude, bilateral agreements on debt restructuring with the Company's non-Slovenian banks.
Το σχέδιο προβλέπει ποιοτικά μέτρα για τη βελτίωση των μεθόδων εργασίας, π.χ. ροή υλικών, εσωτερική συσκευασία, χειρισμός εργαλείου κοπής και διαχείριση αποθεμάτων.
The financial impact of this measure, consisting of an extension to the loan maturities, changes to interest and a moratorium on the repayment of principal, is estimated at EUR 3 million.
Επιπλέον, θα εφαρμοστούν μέτρα για τη βελτίωση των διαδικασιών μεταποίησης, και μέσω της μετατροπής και μετεγκατάστασης ορισμένων γραμμών παραγωγής, της αντικατάστασης ή της εγκατάλειψης ορισμένων πρώτων υλών και της ανανέωσης, επισκευής και αντικατάστασης του εξοπλισμού εργασίας.
Capital expenditure (‘capex’) has been reduced in recent years due to limited available cash, which led to under-investment and poor maintenance of the equipment.
Τα ετήσια οφέλη από την εφαρμογή των μέτρων αυτών αναμένεται να αυξηθούν από 0,9 εκατ. ευρώ το 2015 σε 5 εκατ. ευρώ μετά το 2017.
Cimos intends to bring capex to the level necessary to carry out the restructuring.
Στο πεδίο της αλυσίδας εφοδιασμού, η εταιρεία σκοπεύει να μειώσει τον αριθμό των […], να μειώσει τα έξοδα έκτακτης μεταφοράς εξαρτημάτων μέσω της μείωσης του όγκου των ανεκτέλεστων παραγγελιών για γνωστούς πελάτες, να απλοποιήσει τις ροές υλικών μεταξύ των μονάδων και να μειώσει […] μέσω της ανάθεσης των συμβάσεων με προσκλήσεις υποβολής προσφορών.
This will be funded partly by customers, partly by Cimos.
Μέχρι τότε, οι εξοικονομήσεις αναμένεται να αυξάνονται σταδιακά, από 1,8 εκατ. ευρώ το 2015 σε 4,1 εκατ. ευρώ το 2017.
Cimos will fund the remaining necessary capex from its own resources.
Αυτό αναμένεται να αλλάξει μετά την έξοδο από τη διαδικασία ΑΔ.
Finally, Cimos plans to obtain borrowing of EUR 25 million on market terms to finance operations in 2018-2019, after the end of the restructuring period.
Τα οφέλη από τη βελτιωμένη διαδικασία αγοράς αναμένεται να ανέλθουν σε 11,3 εκατ. ευρώ για την περίοδο 2015-2018.
OPERATIONAL RESTRUCTURING
Τα μέτρα μείωσης των γενικών εξόδων επικεντρώνονται κυρίως στη μείωση του κόστους των υπηρεσιών (κοινής ωφέλειας, ΤΠ, τηλεπικοινωνιών, καθαρισμού, ασφάλειας) και άλλων λειτουργικών δαπανών (π.χ. τραπεζικά έξοδα, μισθώματα) και τη διακοπή ενεργειών προώθησης που δεν συνδέονται με την επαγγελματική δραστηριότητα (δωρεές σε τοπικά αθλητικά σωματεία).
As regards operational restructuring, the originally notified restructuring plan provided for the implementation of lean management, consolidation of production capabilities, enhancement of business unit roles and responsibilities, procurement improvement, inventory optimisation and human resource restructuring.
Τα μέτρα αναμένεται να αποφέρουν εξοικονόμηση πόρων ύψους 0,3 εκατ. ευρώ το 2015 και 0,6 εκατ. ευρώ ετησίως στη συνέχεια.
These measures are being implemented, though under the updated plan they have been strengthened and expanded to take account of the business implications of the CS.
Βάσει του μέτρου βελτιστοποίησης αποθεμάτων, η Cimos προτίθεται να βελτιώσει τον έλεγχο παλαιών αποθεμάτων, να εφαρμόσει σύστημα αποθεμάτων σε παρακαταθήκη, να αυξήσει τη συχνότητα των παραδόσεων, να μειώσει τα αποθέματα πρώτων υλών και να αυξήσει τα αποθέματα τελικών προϊόντων, με στόχο την καλύτερη εξυπηρέτηση των πελατών.
In particular, the operational restructuring measures will have more impact on the group headcount, labour costs and overheads than originally planned, with the aim to generate net profit and cash at the earliest possible stage.
ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΤΟΥ ΚΟΣΤΟΥΣ ΑΝΑΔΙΑΡΘΡΩΣΗΣ ΚΑΙ ΠΗΓΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗΣ
To achieve this goal, in view of the higher than initially assumed expected decline in sales and an increase of maintenance costs, the modified measures are expected to generate higher cost savings than initially planned.
Σύμφωνα με το σχέδιο αναδιάρθρωσης, το συνολικό κόστος της αναδιάρθρωσης ανέρχεται σε 350,7 εκατ. ευρώ και προβλέπεται να χρηματοδοτηθεί με ίδια συμμετοχή κατά 329 εκατ. ευρώ και από την κρατική ενίσχυση με ποσό 21,7 εκατ. ευρώ.
The Company's booked business will drop in time as three quarters of the projects in progress are expected to be completed by 2019.
Οι δαπάνες αναδιάρθρωσης και οι πηγές χρηματοδότησης παρουσιάζονται συνοπτικά στον πίνακα 4.
A decline in existing business will have to be compensated by new projects.
Πίνακας 4
To this end, the Company will implement measures in sales, including most importantly the retention of long-term customers by cooperating with them right from the product development stage, penetration of new markets with the existing products and development of new products for the existing and new markets.
Κόστος αναδιάρθρωσης και πηγές χρηματοδότησης
Sales revenue is forecasted to decrease in 2015-2018 and start growing in 2019.
Στοιχείο κόστους αναδιάρθρωσης
The measures are not expected to generate additional costs.
Πηγή χρηματοδότησης
Cimos plans to reduce headcount from 6855 employees in May 2014 to […] [19] employees in […], which is expected to generate annual cost savings of EUR […].
Εξόφληση προμηθευτών
The associated costs of severance pay are estimated at EUR […] and will be incurred in […].
Δηλωθείσα ίδια συνεισφορά
The Company has decided to reduce the number of plants from 20 to 13 in 2014-2016 in order to consolidate production capacity and focus on core business.
Εμπορικές ζημίες προηγούμενων ετών και του 2014
The divestment proceeds are expected to amount to EUR 5,1 million, which will improve liquidity.
Κεφαλαιουχικές δαπάνες
In addition, in 2013-2014 Cimos sold its subsidiaries, TPS Labin, TPS Novi Knezevac (Agriculture Division), Litostroj Power (Energy Division) and Cimos Titan (Machine Division), which generated total proceeds of approximately EUR 25 million.
Κοινοποιηθείσα κρατική ενίσχυση (μετοχοποίηση ενίσχυσης διάσωσης)
The plan provides for quality measures to improve work processes, e.g. materials flow, internal packaging, cutting tool handling and stock management.
Αποπληρωμή κεφαλαιουχικών δαπανών χρηματοδοτούμενων από πελάτες
In addition, measures will be implemented to improve manufacturing processes, including the transformation and relocation of certain production lines, the replacement or abandonment of certain input materials and the renewal, repair and replacement of work equipment.
Ζημία κατά την εκποίηση της Litostroj Power
The annual benefits from the implementation of these measures are expected to grow from EUR 0,9 million in 2015 to EUR 5 million after 2017.
Ζημία κατά την εκποίηση της Cimos Titan
In the area of supply chain the Company intends to reduce the number of […], decrease premium freight costs by reducing the backlog of production for known customers, simplify material flows between the plants and reduce […] by awarding the contracts via calls for tenders.
Αποπληρωμή οφειλών σε σχέση με την Litostroj Power
The expected reduction in the supply chain costs will ultimately reach EUR 5,3 million per year from 2018 onwards.
Αποζημιώσεις απόλυσης
Until then the savings are expected to gradually increase, from EUR 1,8 million in 2015 to EUR 4,1 million in 2017.
Αμοιβές συμβούλων αναδιάρθρωσης
The Company also plans to improve purchasing process by negotiating volume discounts with its existing suppliers […] to secure more advantageous prices as well as by centralising the purchasing function.
Επιτόκιο ποινής και τόκοι υπερημερίας μισθωμάτων
The current liquidity problems have led many suppliers to refuse to deal with Cimos which restricted its ability to optimise costs by switching suppliers.
Περιορισμένο κεφάλαιο και ελάχιστο ταμειακό περιθώριο
This is expected to change after the exit from the CS procedure.
Τόκοι επί της ενίσχυσης διάσωσης
The benefits from the improved purchasing process are expected to reach EUR 11,3 million in 2015-2018.
Αποπληρωμή νέας χρηματοδοτικής διευκόλυνσης
The overhead cost reduction measures are mainly focused on lowering the costs of services (utility, IT, telecom, cleaning and security), other operating costs (e.g. bank charges, rental costs) and discontinuing non-business related promotion activities (donations to the local sport clubs).
Συνολικές δαπάνες
The measures are expected to bring savings of EUR 0,3 million in 2015 and EUR 0,6 million per year thereafter.
Σύνολο πηγών χρηματοδότησης
Under the inventory optimisation measure Cimos plans to better control obsolete stock, implement consignment stocking, increase the frequency of deliveries, reduce inventory of raw materials and increase inventory of finished goods, with the aim to deliver better customer service.
Το δηλωθέν επίπεδο ίδιας συμμετοχής ανέρχεται στο 94 % του συνολικού κόστους αναδιάρθρωσης.
OVERVIEW OF THE RESTRUCTURING COSTS AND SOURCES OF FINANCING
Δαπάνες αναδιάρθρωσης
According to the restructuring plan the total restructuring costs amount to EUR 350,7 million and are planned to be financed from an own contribution for the amount of EUR 329 million and from the State aid for the amount of EUR 21,7 million.
Λόγω της περιορισμένης ρευστότητας, η Cimos έχει συσσωρεύσει σημαντικούς εμπορικούς πληρωτέους λογαριασμούς που πρέπει να αποπληρωθούν για να εξασφαλιστεί ο συνεχής εφοδιασμός και η σταθερότητα των δραστηριοτήτων.
The restructuring costs and the sources of financing are summarised in Table 4.
Η εταιρεία έχει εξοφλήσει εμπορικούς πληρωτέους λογαριασμούς ύψους 20,5 εκατ. ευρώ πριν από την έναρξη του ΑΔ και πρέπει να εξοφλήσει επιπλέον ποσό ύψους 92,6 εκατ. ευρώ που χρωστούσε κατά την έναρξη της διαδικασίας του αναγκαστικού διακανονισμού.
Table 4
Το πλήρες ποσό της οφειλής ανέρχεται σε 113,1 εκατ. ευρώ.
Restructuring costs and sources of financing
Το 2014 οι προβλεφθείσες συσσωρευμένες ζημίες της εταιρείας ανήλθαν σε 211,4 εκατ. ευρώ και η αρνητική καθαρή θέση σε – 155,6 εκατ. ευρώ.
Restructuring cost item
Σύμφωνα με τους κανόνες του ΑΔ, για να μπορεί μια αναδιαρθρωμένη επιχείρηση να θεωρηθεί βιώσιμη μετά το πέρας του ΑΔ, το μετοχικό της κεφάλαιο δεν μπορεί να είναι αρνητικό.
Source of financing
Κατά συνέπεια, οι συσσωρευμένες ζημίες πρέπει να καλυφθούν.
Trade creditor repayment
Το ανωτέρω ποσό πρέπει να αναπροσαρμοστεί με στοιχεία τα οποία εμφανίζονται χωριστά στον πίνακα 4 (ζημίες κατά την εκποίηση, αποζημιώσεις απόλυσης, αμοιβές συμβούλου αναδιάρθρωσης, τόκοι υπερημερίας και εξόφληση προμηθευτών).
Declared own contribution
Το υπόλοιπο ανέρχεται σε 65,2 εκατ. ευρώ και αντιπροσωπεύει παλαιές εμπορικές ζημίες που πρέπει να καλυφθούν κατά τη διάρκεια της αναδιάρθρωσης.
Past and 2014 trading losses
Όπως αναφέρθηκε στην αιτιολογική σκέψη 45, οι κεφαλαιουχικές δαπάνες είναι ανεπαρκείς τα τελευταία έτη λόγω έλλειψης ρευστότητας.
Capital expenditure
Αυτό συχνά προκάλεσε καθυστερήσεις στην παραγωγή και αδυναμία της Cimos να τηρήσει τις δεσμεύσεις της έναντι πελατών της.
Notified State aid (rescue aid converted to equity)
Σκοπός των προβλεπόμενων στο σχέδιο κεφαλαιουχικών δαπανών είναι να εξασφαλιστεί ότι η Cimos θα ανταποκριθεί στις μελλοντικές συμβατικές υποχρεώσεις της και, ως εκ τούτου, έχουν καθοριστική σημασία για την αποκατάσταση της βιωσιμότητας της επιχείρησης.
Repayment of customer funded capex
Μέρος των κεφαλαιουχικών δαπανών ύψους 9,8 εκατ. ευρώ θα χρηματοδοτηθεί από πελάτες με τη μορφή δανείου.
Loss on disposal of Litostroj Power
Το δάνειο αυτό θα πρέπει να αποπληρωθεί από τη Cimos και, συνεπώς, συνιστά μέρος του κόστους της αναδιάρθρωσης.
Loss on disposal of Cimos Titan
Σχετικά με την πώληση θυγατρικών, της Litostroj Power (ενεργειακό τμήμα) και της Cimos Titan (μηχανολογικό τμήμα), η Cimos αναγνώρισε ζημία κατά την εκποίηση ύψους 20 εκατ. ευρώ, που αυξάνει τις συσσωρευμένες ζημίες που περιγράφονται στην αιτιολογική σκέψη 61.
Repayment of debt relating to Litostroj Power
Η Cimos χρησιμοποίησε τα έσοδα από την πώληση της Litostroj Power έναντι ποσού 21,4 εκατ. ευρώ για την αποπληρωμή τραπεζικών δανείων, σύμφωνα με τις διατάξεις των συμφωνιών χρηματοδοτικής διευκόλυνσης.
Severance payments
Για τις απολύσεις που έχουν προγραμματιστεί στο πλαίσιο της επιχειρησιακής αναδιάρθρωσης θα καταβληθούν αποζημιώσεις απόλυσης ύψους 8,4 εκατ. ευρώ.
Restructuring advisor fees
Η εταιρεία έχει προσλάβει συμβούλους για να συνδράμουν το διοικητικό συμβούλιο στον προγραμματισμό και την εκτέλεση της διαδικασίας αναδιάρθρωσης.
Lease penalty interest and default repayment
Το κόστος των παρεχόμενων επαγγελματικών υπηρεσιών εκτιμάται ότι ανέρχεται σε […] ευρώ.
Limited equity and minimum cash headroom
Βάσει της συναφθείσας συμφωνίας με τον εκμισθωτή (βλέπε αιτιολογική σκέψη 43), η Cimos πρέπει να εξοφλήσει μέρος των υποχρεώσεών της εκ των προτέρων, με τόκους υπερημερίας.
Interest on rescue aid
Για να είναι σε θέση να λειτουργεί στην αγορά με τις δικές της δυνάμεις, δεν αρκεί η Cimos να καλύψει τις συσσωρευμένες ζημίες.
Repayment of New Money
Κατά πάγια πρακτική στον κλάδο της αυτοκινητοβιομηχανίας, οι πελάτες απαιτούν επαρκή δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια για να υποβάλουν προσφορά σε διαγωνισμούς.
Total costs
Για να υποβάλει η Cimos προσφορά για παραγγελίες, το οποίο είναι απαραίτητο για την επίτευξη των προγραμματισμένων στόχων για τις πωλήσεις και, εντέλει, την αποκατάσταση της βιωσιμότητας, πρέπει να έχει ελάχιστο περιθώριο κεφαλαιακής επάρκειας 39 εκατ. ευρώ.
Total sources of financing
Επιπλέον, έχει ανάγκη από 10 εκατ. ευρώ για να διασφαλίσει επαρκές ταμειακό περιθώριο που είναι αναγκαίο για τη σταθεροποίηση της ρευστότητας και την ανάκτηση της εμπιστοσύνης στην αγορά μετά το πέρας της διαδικασίας αφερεγγυότητας.
The declared level of own contribution amounts to 94 % of total restructuring costs.
Οι δεδουλευμένοι τόκοι στις 3 Ιουνίου 2014 επί του ποσού που έχει δανειστεί η εταιρεία στην αγορά χάρη στη χορήγηση ενίσχυσης διάσωσης, δηλαδή από την έναρξη του ΑΔ, ανέρχονται σε 1,2 εκατ. ευρώ και πρέπει να εξοφληθούν βάσει των όρων της αναδιάρθρωσης.
Restructuring costs
Η Cimos οφείλει επίσης να εξοφλήσει την οφειλή που προήλθε από τη νέα χρηματοδοτική διευκόλυνση που περιγράφεται στην αιτιολογική σκέψη 41.
Due to limited liquidity Cimos has accumulated considerable trade payables, which must be repaid in order to ensure continued supplies and stability of operations.
Το σχετικό κόστος αναδιάρθρωσης, όπως κοινοποιήθηκε από τη Σλοβενία, ανέρχεται σε 39 εκατ. ευρώ.
The Company has repaid trade payables of EUR 20,5 million before the initiation of the CS and has to repay a further EUR 92,6 million owed at the outset of the CS.
Πηγές χρηματοδότησης
The total repayment amounts to EUR 113,1 million.
Οι κοινοποιηθείσες πηγές ίδιας συνεισφοράς περιλαμβάνουν τη νέα χρηματοδοτική διευκόλυνση (βλέπε αιτιολογική σκέψη 41), τις κεφαλαιουχικές δαπάνες που χρηματοδοτούνται από τη Cimos και από πελάτες (βλέπε αιτιολογική σκέψη 45), τα έσοδα από την πώληση της θυγατρικής Litostroj Power (βλέπε αιτιολογική σκέψη 52), τα οφέλη από τα μέτρα οικονομικής αναδιάρθρωσης που περιγράφονται στο τμήμα 3.1 και τη συμμετοχή της Cimos στην αναδιάρθρωση του χρέους των προμηθευτών (βλέπε αιτιολογική σκέψη 42).
As of 2014 the Company's forecasted accumulated losses amounted to EUR 211,4 million and negative equity — to EUR 155,6 million.
Οι πηγές ίδιας συμμετοχής αναλύονται λεπτομερώς στο τμήμα 8.8.
According to the CS rules, in order for a restructured company to be considered viable upon exit from the CS, the equity cannot be negative.
Η κοινοποιηθείσα κρατική ενίσχυση συνίσταται στην κεφαλαιοποίηση της απαίτησης του Δημοσίου έναντι της Cimos που προκύπτει από την εγγύηση για τη χορηγηθείσα ενίσχυση διάσωσης, ύψους 21,7 εκατ. ευρώ.
Thus the accumulated losses must be covered.
ΑΠΟΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΗΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΗΣ ΒΙΩΣΙΜΟΤΗΤΑΣ
The above amount has to be adjusted by items shown separately in Table 4 (losses on disposal, severance payments, restructuring advisor fees, lease penalty interest and trade creditor repayment).
Πίνακας 5
The balancing figure amounts to EUR 65,2 million and represents past trading losses to be covered during the restructuring.
Επιλεγμένα προβλεπόμενα χρηματοοικονομικά στοιχεία σύμφωνα με το βασικό σενάριο
As mentioned in recital 45, the capex has been insufficient in recent years due to liquidity shortages.
Καθαρές πωλήσεις
This often led to delays in production and inability of Cimos to meet its commitments towards customers.
Καθαρό κέρδος/ζημία
The capex foreseen in the plan is intended to assure that Cimos will meet its future contractual obligations and thus is essential for the restoration of viability.
Λειτουργικές ταμειακές ροές
Part of the capex for the amount of EUR 9,8 million will be funded by customers in the form of a loan.
Ίδια κεφάλαια
This loan will have to be repaid by Cimos and thus it constitutes a cost of restructuring.
Απόδοση κεφαλαίου
On selling its subsidiaries, Litostroj Power (Energy Division) and Cimos Titan (Machine Division) Cimos recognized a loss on disposal of EUR 20 million, which increases the accumulated losses described in recital 61.
ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΤΙΚΑ ΜΕΤΡΑ
The proceeds from sale of Litostroj Power for the amount of EUR 21,4 million were used by Cimos to repay bank loans, as was required by the financing facility agreements.
Ως αντισταθμιστικό μέτρο η Cimos προτίθεται να εκποιήσει τρεις επιχειρηματικές μονάδες εντός του τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας, που αποτελεί την κύρια δραστηριότητά της, και συγκεκριμένα τις μονάδες […].
The redundancies planned as part of the operational restructuring will generate severance payment costs of EUR 8,4 million.
Οι μονάδες ήταν αποδοτικές και αντιπροσώπευαν το 4 % περίπου των συνολικών εσόδων της Cimos πριν από την αναδιάρθρωση.
The Company has hired consultants to assist the management board in planning and execution of the restructuring process.
Επιπλέον, η εταιρεία έχει εκποιήσει τρεις μονάδες δευτερεύουσας δραστηριότητας, και συγκεκριμένα το γεωργικό, το ενεργειακό και το μηχανολογικό τμήμα, που αντιπροσώπευαν περίπου το 20 % των συνολικών εσόδων της Cimos κατά την περίοδο πριν από την αναδιάρθρωση και ήταν αποδοτικές.
The associated cost of professional services is estimated to amount to EUR […].