natgillin/translations-raw huggingface dataset:
δημόσια ιδρύματα (φορείς του δημόσιου τομέα [1]), εφόσον απολαμβάνουν άμεση εγγύηση κρατικού ή εθνικού φορέα δημόσιας εξουσίας.
However, the methodology currently applied by HGAA for calculating the capital requirements for a specific loan is based on an economic approach, in line with risk-cost calculation.
Μονάδες και υπηρεσίες που δεν είναι ούτε κρατικοί ούτε εθνικοί δημόσιοι φορείς κατά την ως άνω οριζόμενη έννοια και δεν διαθέτουν άμεση εγγύηση από κρατικό ή εθνικό φορέα εξουσίας πρέπει να θεωρούνται ως (θεσμικοί) πελάτες του επιχειρηματικού τομέα και να αντιμετωπίζονται σύμφωνα με τις απαιτήσεις για το εταιρικό τμήμα συναλλαγών.
The European Commission may, by service letter, allow HGAA to continue to use the economic approach for the calculation of capital requirements for specific loans upon verification by the monitoring trustee that (i) the methodology is sound, and (ii) provided that HGAA has established that an equivalent return on regulatory capital requirement of […] % would hold both at target portfolio and effective portfolio level.
Τομέας συναλλαγών «Retail»:
[…] may be provided to clients only if the client […].
Ο τομέας αυτός αποτελείται από
The exceptions to this are:
ιδιώτες,
[…] are restricted to a nominal volume of EUR […] annual new business; every […] granted in […] must have a credit rating of at least […] or better (in accordance with HGAA’s internal credit rating master scale).
όλους τους τύπους ΜΜΕ, δηλαδή ιδιωτικές επιχειρήσεις, ελεύθεροι επαγγελματίες και γεωργικές μονάδες, ανεξάρτητα από τη νομική μορφή τους, οι οποίες πληρούν τα ακόλουθα κριτήρια όσον αφορά τις πωλήσεις και το άνοιγμα:
HGAA will ensure an annual re-rating and complete financial documentary follow-up of each client with an exposure of more than EUR […] equivalent, to be verified by risk management at group head office.
συνολικές ετήσιες πωλήσεις που δεν υπερβαίνουν τα […] EUR, και
The Republic of Austria commits to ensuring that the loan-to-deposit (LtD) ratio of the operational entities will be geared towards a successful sale, either by steering the credit process or by other measures to reduce the LtD ratio (artificially or effectively).
ακαθάριστο άνοιγμα που δεν υπερβαίνει τα […] EUR ή (με την επιφύλαξη της προσκόμισης αποδείξεων βάσει του σημείου 4.2.1.1 περίπτωση 2) στην Κροατία δεν υπερβαίνει τα […] EUR.
The Republic of Austria is aware that LtD ratios in excess of 100 % can act as an impediment to the successful sale of an entity.
Νέες συναλλαγές στο πλαίσιο του τομέα «Corporate» και του τομέα «Public Finance»
HGAA will replace or re-train credit officers and relationship managers where flaws in the credit process have been discovered or where credits have been disbursed at sub-standard profitability levels.
Γενικοί ορισμοί
HGAA shall not acquire any shareholdings in companies or parts of companies (hereinafter: ‘shareholdings’), save as otherwise provided below.
Ως «νέες συναλλαγές» κατά την έννοια των περιορισμών νέων συναλλαγών βάσει των σημείων 4.1.1. έως 4.1.6. ορίζονται καταρχήν οι συναλλαγές σύμφωνα με τα ισχύοντα πρότυπα της HGAA περί αναφοράς κινδύνων, και περιλαμβάνουν:
With the prior agreement of the Commission, HGAA may acquire shareholdings where special circumstances require it to do so in order to maintain or secure financial stability or effective competition.
συναφείς με τον κίνδυνο [2] πιστωτικές συναλλαγές ή συναλλαγές χρηματοδοτικής μίσθωσης με εξ ολοκλήρου νέο πελάτη (ή με όμιλο συνδεδεμένων πελατών) — δηλαδή «συναλλαγές νέων πελατών» [New ClientBusiness – NCB], ή
HAA may acquire shareholdings without the prior agreement of the Commission where: (i) the respective acquisition price is less than […] % of HGAA’s balance-sheet total at the time of the Commission decision, and (ii) the sum of all the acquisition prices paid by HGAA over the whole restructuring period (i.e. until the sale of the SEE network is complete, see IV) is less than […] % of HGAA’s balance-sheet total at the time of the Commission decision.
την αύξηση των ανοιγμάτων στο πλαίσιο δανείων ή χρηματοδοτικής μίσθωσης με τους υπάρχοντες πελάτες σε βάση προϊόντος — δηλαδή «συναλλαγές αυξημένης ανάληψης κινδύνων» [Exposure Increasing Business - ExIB], και
Excluded from the prohibition on acquisitions are shareholdings managed or acquired in the course of HGAA’s normal business operations in connection with non-performing loans or similar banking operations.
την ανανέωση ή παράταση των υφιστάμενων ανοιγμάτων στο πλαίσιο δανείων ή χρηματοδοτικής μίσθωσης με τους υπάρχοντες πελάτες σε βάση προϊόντος για περίοδο μεγαλύτερη των […] — δηλαδή «συναλλαγές παρατεταμένης ανάληψης κινδύνων» [Exposure Prolonging Business - ExPB] [3].
HGAA shall not use the aid for promotion purposes.
Πρόσθετα κριτήρια
The implementation of the above measures will be monitored on a quarterly basis by an external Monitoring Trustee (see section C below) who reports to the Commission.
Στο πλαίσιο των συναλλαγών αυξημένης ανάληψης κινδύνων, πρέπει να αξιολογηθεί η παρουσία νέων συναλλαγών σε επίπεδο ατομικών συναλλαγών.
Scope of the commitments (‘Restrictions on new business’) pursuant to 4.1.1-4.1.6
Συνεπώς, εάν ένας πελάτης προτίθεται να αυξήσει ένα υφιστάμενο άνοιγμα σε μετρητά, και σε αντάλλαγμα να μειώσει την ανάληψη κινδύνων από εγγυήσεις για το ίδιο ποσό, η αύξηση του ανοίγματος σε μετρητά εξακολουθεί να λογίζεται ως νέα συναλλαγή.
The restrictions set out in 4.1.1-4.1.6 shall apply only to new business as defined below:
Η χρηματοδοτική μίσθωση λογίζεται ως νέα πιστωτική συναλλαγή.
Definition of the Corporate, Public Finance and Retail segments
Η λειτουργική μίσθωση λογίζεται ως νέα συναλλαγή κατά την έννοια των σημείων 4.1.1. έως 4.1.6. με τις ακόλουθες προϋποθέσεις:
The Corporate segment is defined as:
Κάθε πιστωτική δέσμευση η οποία περιλαμβάνει ανοιχτά πιστωτικά όρια πρέπει να αντιστοιχεί στα νέα πρότυπα χορήγησης πίστωσης σύμφωνα με τα σημεία 4.1.1. έως 4.1.6.
Gross exposure of at least EUR […], except in Croatia, with a threshold of EUR […].
Οι συναλλαγές εντός του ομίλου HGAA (π.χ. η αναχρηματοδότηση τοπικών τραπεζών, η χρηματοδοτική μίσθωση και άλλες συμμετοχές), καθώς και οι συναλλαγές στο πλαίσιο των απαιτήσεων διαχείρισης ρευστότητας της HGAA αποδίδονται στον τομέα των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.
HGAA is to provide the Monitoring Trustee with evidence that the current exposure threshold distinguishing the retail segment from the corporate segment in Croatia indeed lies at EUR […] at present and that changing the threshold would entail excessive costs.
Περιορισμοί
Public Finance segment:
Οι περιορισμοί νέων συναλλαγών σύμφωνα με τα σημεία 4.1.1. έως 4.1.6. δεν ισχύουν για τις ακόλουθες συναφείς με τον κίνδυνο συναλλαγές:
The Public Finance segment is defined as:
Συναλλαγές με χρηματοπιστωτικά ιδρύματα σε σχέση με το βιβλίο ρευστότητας της HGAA, δηλαδή
‘sovereigns’, i.e. entities that are able to exercise sovereign powers by issuing generally binding laws or other binding regulations (States, ministries, state/government authorities, social security institutions, etc.);
άμεσες πράξεις συναλλάγματος (δηλαδή intra-day settlement limits),
exposure explicitly guaranteed by sovereigns;
άμεσες προθεσμιακές πράξεις συναλλάγματος (FX Outrights) και πράξεις ανταλλαγής (swaps) μέγιστης διάρκειας […], εφόσον έχει συναφθεί συμφωνία συμψηφισμού και παροχής ασφάλειας (netting- and collateral-agreement) (ISDA με CSA) με μέγιστη τιμή κατωφλίου (= υλικά ακάλυπτο άνοιγμα) ύψους […] EUR,
‘sub-sovereigns’, i.e. regional and local authorities (federal states, provinces, counties, towns, municipalities) and the political entities of the Republic of Bosnia and Herzegovina, namely the Republic of Serbia and the Federation of Bosnia and Herzegovina; and
δάνεια χρηματαγοράς (Money market loans), καταθετικές συναλλαγές και αντιστρεπτέες συναλλαγές με μέγιστη διάρκεια […] έκαστη, εφόσον το ανώτατο ποσό ανά αντισυμβαλλόμενο δεν θα υπερβαίνει συνολικά τα […] EUR και το αντίστοιχο εκδοθέν συνολικό ποσό δεν υπερβαίνει ανά πάσα στιγμή το μέγιστο ποσό των […] EUR,
public-sector entities (PSEs [1], provided that they enjoy a direct sovereign/sub-sovereign guarantee.
χρηματοπιστωτικά παράγωγα (ανταλλαγές επιτοκίων — interest rate swaps) μέγιστης διάρκειας […], εφόσον έχει συναφθεί συμφωνία συμψηφισμού και παροχής ασφάλειας (ISDA με CSA) με τιμή κατωφλίου (= υλικά ακάλυπτο άνοιγμα) ύψους […] EUR.
Any entity or agency that is not a sovereign/sub-sovereign as defined above and does not have a sovereign/sub-sovereign guarantee must be treated as a corporate (institutional) client in accordance with the rules on the Corporate (institutional) segment.
Η HGAA πρέπει να διασφαλίσει ότι τα επιμέρους όρια των αντισυμβαλλομένων για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα θα λάβουν την έγκριση από τη διαχείριση κινδύνου των κεντρικών γραφείων της HGAA μόνο για τη μέγιστη διάρκεια […].
Retail segment:
Οι παράμετροι για την ποσοτική ανάλυση πρέπει να είναι επαρκώς συντηρητικές.
The Retail segment is defined as:
Συναλλαγές,
private individuals
οι οποίες καλύπτονται εξ ολοκλήρου και καθ’ όλη τη διάρκεια χορήγησης πιστώσεων με άμεσα εκτελεστές εγγυήσεις σε μετρητά, οι οποίες δεν διασφαλίζονται μέσω τρίτων, εφόσον η πιστοληπτική κατάταξη του δανειολήπτη δεν είναι κατώτερη του […], Ή
all forms of SME, i.e. privately held companies, freelancers and agricultural entities, regardless of their legal form, which meet all the following size criteria in terms of turnover and exposure:
οι οποίες εξασφαλίζονται πλήρως από εγγύηση ή εξασφάλιση ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος («τραπεζική εγγύηση» ή «bank guarantee»), υπό την προϋπόθεση ότι η πιστοληπτική κατάταξη του εγγυητή δεν είναι κατώτερη του […].
annual turnover of less than EUR […], and
Επεκτάσεις ανάληψης κινδύνων λόγω μεταβολών των συναλλαγματικών ισοτιμιών, διακυμάνσεων στην τιμή της αγοράς όσον αφορά τα παράγωγα και εξέλιξη των τιμών της αγοράς όσον αφορά τα ομολογιακά δάνεια.
gross exposure of less than EUR […], except Croatia with a threshold of EUR […] (subject to the provision of evidence as stipulated in the second indent under 4.2.1.1 above).
Μετατροπή υφιστάμενων πιστώσεων σε ξένο νόμισμα σε πιστώσεις σε EUR, εάν το νόμισμα ισολογισμού του σχετικού πελάτη είναι EUR, κούνα ή μετατρέψιμο μάρκο, το συνολικό άνοιγμα μετατρέπεται με βάση τις τρέχουσες συναλλαγματικές ισοτιμίες και η τάξη εξασφαλίσεων της HGAA παραμένει αμετάβλητη ή βελτιώνεται.
New business within the Corporate and Public Finance segments
Νέες συναλλαγές, για τις οποίες έχει ήδη αποσταλεί στον πελάτη προσφορά που έχει συμφωνηθεί μεταξύ της αρμόδιας τοπικής μονάδας ανάληψης κινδύνων και της αντίστοιχης μονάδας πωλήσεων («όροι λειτουργίας» — term sheet) πριν από την 1η Ιανουαρίου 2013 και έχει γίνει αποδεκτή από τον πελάτη, στον βαθμό που η HGAA είναι αποδεδειγμένα υποχρεωμένη από τον νόμο να καταβάλει πληρωμή.
General definitions
Συναλλαγές που έχουν ολοκληρωθεί στο πλαίσιο χρήσης μέσων από το πρόγραμμα των τραπεζών ανάπτυξης και των υπερεθνικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων (π.χ. ΕΤΕπ, ΕΤΑΑ, HBOR, SID κ.λπ.) ή στο πλαίσιο επιδοτούμενων πιστωτικών προγραμμάτων που προσφέρουν κρατικοί/εθνικοί δημόσιοι φορείς, εφόσον διατηρείται όριο πιστοληπτικής ικανότητας […] και η μέγιστη διάρκεια των πιστώσεων είναι […].
In principle ‘new business’ within the meaning of the restrictions on new business under points 4.1.1 to 4.1.6 is defined according to HGAA’s existing risk reporting standards and therefore encompasses either:
Η συμμετοχή σε επιδοτούμενα πιστωτικά προγράμματα με την παραπάνω έννοια επιτρέπεται μόνο εφόσον τα προγράμματα φέρουν χαρακτηριστικά μείωσης του πιστωτικού κινδύνου […].
risk-relevant [2] credit/leasing transactions with a completely new client (or with a group of connected clients — GoB) - i.e. ‘new client business’ (NCB); or
Το τελευταίο πρέπει να επαληθευτεί και να επιβεβαιωθεί από τον εντολοδόχο παρακολούθησης πριν από τη συμμετοχή της HGAA στο πρόγραμμα.
increases in credit/leasing exposure with existing clients (on a product basis) - i.e. ‘exposure-increasing business’ (ExIB); and
Χρηματοδοτήσεις εντός του ομίλου (ιδίως πιστώσεις αναχρηματοδότησης) σε άλλες μονάδες του ομίλου HGAA για τους σκοπούς της εξαγοράς διάσωσης («repossessions») των εξασφαλίσεων και των αξιών στοιχείων ενεργητικού στο πλαίσιο δικαστικής και εξωδικαστικής διαδικασίας πλειστηριασμού ή πώλησης.
credit/leasing exposure renewals (prolongations) with existing clients (on a product basis) going beyond a tenor of […] – i.e. ‘exposure-prolonging business’ - (ExPB) [3].
Την εκ νέου ταξινόμηση των υποχρεώσεων χρηματοδοτικής μίσθωσης, δηλαδή των λειτουργικών μισθώσεων σε συναλλαγές χρηματοδοτικών μισθώσεων, εάν έτσι ο κίνδυνος στον οποίον εκτίθενται τα στοιχεία ενεργητικού (asset risk) μπορεί να μετατραπεί πλήρως σε κίνδυνο αντισυμβαλλομένου (counterparty risk) (δηλαδή, όταν όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη που συνδέονται με την κυριότητα των αντικειμένων της μίσθωσης μεταβιβαστούν από τον εκμισθωτή στον μισθωτή).
Additional criteria
Την εκπλήρωση υφιστάμενων συμβατικών υποχρεώσεων [π.χ. «ακίνητα υπό κατασκευή», «ενεργοποίηση αγαθών προοριζόμενων για χρηματοδοτική μίσθωση που δεν έχουν ακόμη εκμισθωθεί» (= leases-to-go)], εφόσον η σύμβαση ή η τοπική νομοθεσία δεν παρέχει τη δυνατότητα πλήρους ή μερικής καταγγελίας της υποχρέωσης [για παράδειγμα, στο πλαίσιο των ειδικών όρων της σύμβασης (ρήτρες-covenants)].
Within the context of ExIB, new business must be considered at the level of individual transactions.
Νέες συναλλαγές στον τομέα «retail»
So if a client intends to increase its cash exposure and in turn reduce its guarantee exposure by the same amount, the increased cash exposure still counts as new business.
Σύμφωνα με το σημείο 4.2.2.1 και τις αρχές της ορθής αναφοράς κινδύνου, ως «νέα συναλλαγή» για τον τομέα της λιανικής τραπεζικής νοείται:
Finance leasing must be treated as credit financing.
Μια συναφής με τον κίνδυνο πιστωτική συναλλαγή ή συναλλαγή χρηματοδοτικής μίσθωσης (για παράδειγμα, ένα δάνειο ή ένα πιστωτικό όριο), η οποία πρέπει να θεωρηθεί ως προϊόν λιανικής πίστωσης ή χρηματοδοτικής μίσθωσης το οποίο χορηγείται εκ νέου σε έναν νέο ή υφιστάμενο πελάτη (ή λογιστική αρχή), Ή
New business (NCB and ExIB) must therefore be fully compliant with the new business requirements under points 4.1.1 to 4.16 above.
Για προϊόντα λιανικής με ανέκκλητα όρια πιστώσεων ή προϊόντα λιανικής με βάση το όριο («limit based»), που ήδη διατηρεί ένας πελάτης, όπως υπεραναλήψεις, πιστωτικές κάρτες και πιστωτικά όρια (κεφάλαια κίνησης) ΜΜΕ, η διαφορά μεταξύ του πρόσφατα χορηγηθέντος (υψηλότερου) ορίου και του παλαιού (χαμηλότερου) ορίου, Ή
Operating leasing must be treated as new business within the meaning of points 4.1.1-4.1.6, having regard to the following considerations:
Για προϊόντα λιανικής με τακτική απόσβεση («amortizing»), που ήδη διατηρεί ένας πελάτης, όπως όλες οι μορφές πιστώσεων με δόσεις, η διαφορά μεταξύ του πρόσφατα χορηγηθέντος (μεγαλύτερου) ποσού του δανείου και του παλαιού (χαμηλότερου) ποσού του δανείου.
Minimum rating of […] and maximum tenor as per the restrictions on new business must be observed.
Περαιτέρω ορισμοί και απόψεις
Full collateralisation is to be assumed as long as the residual value is fully covered by the carrying value, provided that the residual value is sufficiently conservative; this will be the case where the residual value corresponds to a highly probable sales value (after deduction of sales costs) of the underlying item in the financial records of the booking entity.
Έως ότου η HGAA να είναι σε θέση να παρουσιάσει στοιχειώδη αύξηση της ανάληψης κινδύνων, όπως αναφέρεται στο σημείο 4.2.3 ii) και iii), στο πλαίσιο της αναφοράς, η αύξηση της ανάληψης κινδύνων σε σχέση με έναν υφιστάμενο (σε βάση προϊόντος) πελάτη λογίζεται ως νέα συναλλαγή.
Any credit engagement involving uncommitted credit lines should adhere to the new lending standards under points 4.1.1-4.1.6.
Σημείωση: Η μείωση της συχνότητας των δόσεων (π.χ. από μηνιαία σε τριμηνιαία βάση) λογίζεται ως νέα συναλλαγή.
Intragroup transactions (e.g. refinancing of local banks, leasing and other participations) and business arising out of HGAA’s liquidity management requirements shall be accounted for in the Financial Institutions segment.
Οριακές/ασήμαντες αυξήσεις της ανάληψης κινδύνων (έως […] EUR), οι οποίες προκαλούνται από επιβαρύνσεις συναλλαγής, κεφαλαιοποιημένους τόκους/τέλη κ.λπ., ιδιαίτερα εκείνες που σχετίζονται με τις συναλλαγές που παρατίθενται στο σημείο 4.2.3.2 (π.χ. μετατροπές νομισμάτων, αναδιαρθρώσεις, ενοποιήσεις, ανανεώσεις κ.λπ.), ουδέποτε λογίζονται ως νέες συναλλαγές.
Limitations
Όσον αφορά λιανικές συναλλαγές αυξημένης ανάληψης κινδύνων, καθορίζεται η παρουσία ή απουσία νέων συναλλαγών σε ατομικό επίπεδο συναλλαγών, έτσι ώστε οι αυξήσεις της ανάληψης κινδύνων για ένα προϊόν (ενός πελάτη) να μην μπορούν να αντισταθμιστούν με τις μειώσεις της ανάληψης κινδύνων για διαφορετικό προϊόν.
The following risk-relevant transactions are not subject to the restrictions on new business under points 4.1.1-4.1.6:
Επίσης, δεν επιτρέπεται ο συμψηφισμός («netting») των δανείων προς τους πελάτες με τις καταθέσεις των πελατών.
Transactions with financial institutions in the context of HGAA’s liquidity book, i.e.
Η χρηματοδοτική μίσθωση λογίζεται ως πιστωτικό κεφάλαιο και, ως εκ τούτου, σύμφωνα με το σημείο 4.2.3, θεωρείται νέα συναλλαγή, η οποία υπόκειται στους περιορισμούς των νέων συναλλαγών.
FX spot transactions (i.e. intra-day settlement limits);
Η λειτουργική μίσθωση (operating leasing) λογίζεται ως νέα συναλλαγή, εφόσον εμπίπτει στο σημείο 4.2.3 και υπόκειται στους περιορισμούς των νέων συναλλαγών.
FX outrights und swaps with a maximum tenor of […], provided that a netting and collateral agreement (ISDA and CSA), stipulating a threshold (substantive unsecured exposure) of maximum EUR […], is in place;
Ο αναχαρακτηρισμός των συμβάσεων χρηματοδοτικής μίσθωσης (π.χ. λειτουργική μίσθωση σε χρηματοδοτικές μισθώσεις) δεν νοείται ως νέα επιχείρηση, εκτός εάν οδηγεί σε επέκταση της ανάληψης κινδύνων κατά κανονιστική ή οικονομική έννοια.
Money-market loans, deposits and (reverse) repo transactions, each with a maximum tenor of […], where the maximum amount per counterparty is limited to a total of EUR […] and the total amount granted at any time is limited to a maximum of EUR […].
Περιορισμοί/Εξαιρέσεις
Financial derivatives (interest-rate swaps) with a maximum tenor of […], provided that a netting and collateral agreement (ISDA and CSA), stipulating a threshold (substantive unsecured exposure) of maximum EUR […], is in place.
Οι ακόλουθες συναφείς με τον κίνδυνο συναλλαγές πρέπει να αντιμετωπίζονται χωριστά:
HGAA must ensure that individual counterparty limits for financial institutions business are approved by the group head office risk management, with a maximum tenor of […].
Όλες οι προσφορές των πιστώσεων λιανικής, που εκδόθηκαν σε πελάτη πριν από την 1η Ιανουαρίου 2013, δεν εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής των περιορισμών των νέων συναλλαγών, όταν έχουν γίνει αποδεκτές από τον εκάστοτε πελάτη εντός της προθεσμίας αποδοχής που απορρέει από το δίκαιο της αντίστοιχης χώρας.
New financing and prolongations, roll-overs, restructurings and reprogrammings granted to non-performing clients (and all customers within the remit of Group/Local Task Force Rehabilitation and/or Credit Rehabilitation) with the aim and the clearly documented prospect of bringing them back to performing status and/or enabling a final recovery of the exposure, as long as the maturity of the new financing in this context is limited to […].
Προσφορές πιστώσεων λιανικής, οι οποίες εκδόθηκαν μετά την 1η Ιανουαρίου 2013, υπόκεινται στις δεσμεύσεις του σημείου 4.1.
Any such transaction should be adequately documented, including quantitative evidence that it is the best way of preserving value for HGAA rather than merely a delay in the recognition of losses.
Πιστώσεις λιανικής οι οποίες υποστηρίζονται από τράπεζες ανάπτυξης και υπερεθνικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα (π.χ. ΕΤΕπ, ΕΤΑΑ, HBOR, SID κ.λπ.) ή επιδοτούμενα προγράμματα που υποστηρίζονται από κρατικούς/ημικρατικούς ασφαλιστικούς ή πιστωτικούς οργανισμούς ή φορείς του δημόσιου τομέα, δεν υπόκεινται στους περιορισμούς των νέων συναλλαγών.
The assumptions used for this quantitative assessment should be sufficiently conservative.
Αναδιαρθρώσεις των πιστώσεων λιανικής ή των συμβάσεων χρηματοδοτικής μίσθωσης, που έχουν χορηγηθεί σε φυσικά πρόσωπα (ιδιώτες) και δεν υπερβαίνουν το ανώτατο ποσό των […] EUR, δεν λογίζονται ως νέες συναλλαγές, εφόσον δεν οδηγούν σε αύξηση της ανάληψης κινδύνων.
Prolongations, roll-overs, restructurings or reprogrammings of existing performing exposures [4] or existing performing clients (GoBs), which are objectively justified, in the interest of HGAA, and not granted a tenor of more than […].
Πρέπει να τηρούνται οι ακόλουθες αρχές:
Any such transaction should be adequately documented, including quantitative evidence that it is the best way of preserving value for HGAA rather than merely a delay in the recognition of losses.
οι αναδιαρθρώσεις θα πρέπει να είναι πάντα ουδέτερες ως προς την τρέχουσα αξία (NPV-neutral),
Additional financings provided to clients on the group/local watch-list with the aim and the clear, documented prospect of stabilising their financial situation (including hedging of interest-rate and FX risks), thus preventing an event of default and enabling them to return to performing status as long as this kind of financing is not granted beyond a tenor of […].
δεν πρέπει να χορηγηθούν νέοι πόροι στον πελάτη ούτε κατά τη διάρκεια της διαδικασίας αναδιάρθρωσης ούτε στο πλαίσιο της αναδιαρθρωμένης χρηματοδότησης,
Transactions
αναδιαρθρώσεις μπορούν να πραγματοποιηθούν μόνο εάν ο πελάτης αποδείξει ικανότητα και προθυμία να εξυπηρετήσει την αναδιαρθρωμένη χρηματοδότηση,
which are fully covered in cash, fully enforceable for collateral purposes for the entire duration of the loan contract, unencumbered by pledges in existing credits, provided the client’s rating is not worse than […], OR
αναδιαρθρώσεις δεν μπορούν να πραγματοποιηθούν εάν έχει ασκηθεί αγωγή για τον πελάτη (από τρίτους), εάν έχει κινηθεί αναγκαστική εκτέλεση εις βάρος του ή εάν έχει άλλως περιοριστεί η επιχειρηματική του ικανότητα λόγω νομικής διαδικασίας.
which are fully covered by a guarantee from a financial institution (bank guarantee), provided the guarantor’s rating is no worse than […].
Η ανταλλαγή υφιστάμενων ανοιγμάτων από διαφορετική κατηγορία πελατών χωρίς επέκταση της ανάληψης κινδύνων δεν λογίζεται ως νέα συναλλαγή.
Conversion of existing FX loans to EUR loans, if the client’s accounting currency is EUR, Kuna or Convertible Mark, the total exposure is converted at the prevailing FX-rate, and the collateral terms for HGAA are the same or better.
Στην εν λόγω περίπτωση, η ανάληψη κινδύνων μεταβιβάζεται από τον εταιρικό τομέα στον τομέα λιανικής τραπεζικής.
Business conducted using funds from development banks and supranational financing institutions (e.g. EIB, EBRD, HBOR, SID, etc.) as well as subsidised loan programmes offered by sovereign/sub-sovereign agencies, provided that, as far as collateralisation is concerned, the cut-off rating […] and a maximum tenor of […] must be observed.
Ισχύουν, ωστόσο, οι παρακάτω περιορισμοί:
Such subsidised loan programmes must have credit-risk mitigating features […], which is to be confirmed by the Monitoring Trustee prior to HGAA’s participation.
ο μέγιστος δείκτης δανείου ως προς την αξία είναι […] %, και
Internal financings (i.e. refinancing lines) provided to other HGAA entities for repossession of collaterals and assets in the process of court auctions or sales.
ο συνολικός ετήσιος όγκος της νέας συναλλαγής είναι κατ’ ανώτατο όριο […] % του ετήσιου συνολικού όγκου των νέων συναλλαγών όσον αφορά τις λιανικές ενυπόθηκες πιστώσεις στην εκάστοτε χώρα.
Reclassification of leases, i.e. from operating leases to financial leases, if the asset risk of the operating lease can be fully converted into counterparty risk (in other words, all of the risks and rewards incidental to ownership of the leased asset are transferred from the lessor to the lessee.