natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Συνολική ακαθάριστη ζημία λόγω PSI / Βασικά ίδια κεφάλαια κατηγορίας 1 (%) [17]
Source:
Συνολική ακαθάριστη ζημία λόγω PSI Σύνολο στοιχείων ενεργητικού (%)
Eurostat, available online at http://epp.eurostat.ec.europa.eu/tgm/table.do?tab=table&init=1&plugin=1&language=en&pcode=tec00115
Το ποσό αυτό υπολογίστηκε με βάση την προσομοίωση ακραίων καταστάσεων που διενήργησε η Τράπεζα της Ελλάδος για την περίοδο από τον Δεκέμβριο του 2011 έως τον Δεκέμβριο του 2014 («προσομοίωση ακραίων καταστάσεων του 2012»), η οποία βασίστηκε στις προβλέψεις ζημιών από δάνεια που διενήργησε η BlackRock [19].
Greece
Τα κεφάλαια για την ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών είναι διαθέσιμα μέσω του ΕΤΧΣ.
Real GDP growth, %
Ο πίνακας 3 συνοψίζει τον υπολογισμό των κεφαλαιακών αναγκών για τις κυριότερες ελληνικές τράπεζες όπως προκύπτουν από τις προσομοιώσεις ακραίων καταστάσεων του 2012.
4 (estimate)
Πίνακας 3
In addition, in February 2012, Greece implemented a private sector bond exchange known as Private Sector Involvement (‘the PSI programme’).
Προσομοίωση ακραίων καταστάσεων 2012:
Greek banks were involved in the PSI programme, in the course of which the Greek government offered existing private bondholders new securities (including new Greek government bonds (‘GGBs’), GDP-linked securities and PSI payment notes issued by the European Financial Stability Fund (‘EFSF’)) in exchange for existing GGBs, with a nominal discount of 53,5 % and longer maturities [15].
Κεφαλαιακές ανάγκες των κύριων ελληνικών τραπεζών (σε εκατ. ευρώ)
The Greek authorities announced the results of that exchange of bonds on 9 March 2012 [16].
Τράπεζα της Ελλάδος, Έκθεση για την ανακεφαλαιοποίηση και αναδιάταξη του ελληνικού τραπεζικού τομέα, Δεκέμβριος 2012, σ. 8
The exchange resulted in significant losses for the bondholders (estimated by the Bank of Greece at 78 % of the face amount of old GGBs on average for the Greek banks) and capital needs which were retroactively booked in the Greek banks’ 2011 financial statements.
Κύρια βασικά ίδια κεφάλαια αναφοράς κατηγορίας 1 (Δεκ. 2011)
Table 2
(Δεκ. 2011)
Total PSI losses of the main Greek banks (EUR million)
Προβλέψεις σε σχέση με το PSI
Bank of Greece, Report on the Recapitalisation and the Restructuring of the Greek Banking Sector, December 2012, p.
(Ιουνίου 2011)
14.
Ακαθάριστη αθροιστική ζημία
Banks
Αποθεματικά για ζημίες από δάνεια
Face amount of state related loans
Εσωτερική δημιουργία κεφαλαίων
Total face amount
Στόχος για τα κύρια βασικά ίδια κεφάλαια κατηγορίας 1 (Δεκ. 2014)
PSI loss of GGBs
Κεφαλαιακές ανάγκες
PSI loss of PSI-Verlust der PSI-Verlust der
Σύμφωνα με το ΜΟΧΠ του Μαρτίου 2012, «οι τράπεζες που υποβάλλουν βιώσιμα σχέδια άντλησης κεφαλαίων θα έχουν τη δυνατότητα να ζητήσουν και να λάβουν δημόσια στήριξη κατά τρόπο που να διατηρεί κίνητρα για τον ιδιωτικό τομέα όσον αφορά την εισφορά κεφαλαίου και, ως εκ τούτου, να ελαχιστοποιεί την επιβάρυνση των φορολογουμένων» [20].
Total gross PSI loss
Η Τράπεζα της Ελλάδος διαπίστωσε ότι μόνο οι τέσσερις μεγαλύτερες τράπεζες (Eurobank, Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, Alpha Bank, Τράπεζα Πειραιώς) ήταν βιώσιμες [21].
Total gross PSI loss/Core Tier 1 [17] (%)
Έλαβαν μία πρώτη ανακεφαλαιοποίηση από το ΕΤΧΣ τον Μάιο του 2012.
Total gross PSI loss/Total assets (%)
Οι εγχώριες καταθέσεις στις τράπεζες της Ελλάδας μειώθηκαν κατά 37 % συνολικά από το τέλος του 2009 έως τον Ιούνιο του 2012, λόγω της ύφεσης και της πολιτικής αβεβαιότητας.
Since the Greek banks faced substantial capital shortfalls as a result of the PSI programme and the continuing recession, the Memorandum of Economic and Financial Policies (‘MEFP’) of the Second Adjustment Programme for Greece between the Greek government, the European Union, the International Monetary Fund (‘IMF’) and the European Central Bank (‘ECB’) dated 11 March 2012 made funds available for the recapitalisation of those banks.
Οι τράπεζες αυτές ήταν αναγκασμένες να χορηγήσουν υψηλότερα επιτόκια στην προσπάθειά τους να διατηρήσουν τις καταθέσεις.
The Greek authorities estimated the total bank recapitalisation needs and resolution costs to be financed under that programme at EUR 50 billion [18].
Το κόστος των καταθέσεων αυξήθηκε, μειώνοντας το καθαρό περιθώριο επιτοκίου των τραπεζών.
That amount was calculated on the basis of a stress test performed by the Bank of Greece for the period starting December 2011 and ending December 2014 (‘the stress test of 2012’), which relied on the loan losses forecast performed by Blackrock [19].
Καθώς οι ελληνικές τράπεζες αποκλείστηκαν από τις αγορές χονδρικής χρηματοδότησης, κατέστησαν εξ ολοκλήρου εξαρτημένες από τη χρηματοδότηση του Ευρωσυστήματος [22] όλο και μεγαλύτερο μέρος της οποίας είχε τη μορφή επείγουσας παροχής της ρευστότητας («ΕΠΡ») που χορηγήθηκε από την Τράπεζα της Ελλάδος.
The funds for the recapitalisation of the Greek banks are available through the HFSF.
Οι εν λόγω τράπεζες έλαβαν ιδιαίτερα μεγάλα ποσά στο δεύτερο εξάμηνο του 2012.
Table 3 summarises the calculation of capital needs for the main Greek banks as they result from the stress test of 2012.
Μετά τις εκλογές του Ιουνίου 2012, οι καταθέσεις άρχισαν να αυξάνονται εκ νέου.
Table 3
Η συνολική χρηματοδότηση των ελληνικών τραπεζών από το Ευρωσύστημα άρχισε να μειώνεται από τις 31 Δεκεμβρίου 2012.
Stress test of 2012:
Στις 3 Δεκεμβρίου 2012, η Ελλάδα έθεσε σε εφαρμογή πρόγραμμα επαναγοράς των νέων ΟΕΔ που ελήφθησαν στο πλαίσιο του προγράμματος PSI, σε τιμές που κυμαίνονταν από το 30,2 % έως το 40,1 % της ονομαστικής τους αξίας [23].
Capital needs of the main Greek banks (EUR million)
Οι ελληνικές τράπεζες συμμετείχαν στο εν λόγω πρόγραμμα επαναγοράς που επέφερε περαιτέρω ζημίες στον ισολογισμό τους, δεδομένου ότι η λογιστική ζημία (δηλαδή η διαφορά μεταξύ της αγοραίας αξίας και της ονομαστικής αξίας) που καταλογίστηκε όταν εφαρμόστηκε το πρόγραμμα PSI κατέστη οριστική και αμετάκλητη [24].
Bank of Greece, Report on the Recapitalisation and the Restructuring of the Greek Banking Sector, December 2012, p.
Τον Δεκέμβριο του 2012, οι τέσσερις μεγαλύτερες ελληνικές τράπεζες έλαβαν δεύτερη ανακεφαλαιοποίηση από το ΕΤΧΣ.
8.
Το φθινόπωρο του 2013, η Τράπεζα της Ελλάδος έθεσε σε εφαρμογή νέα διαδικασία προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων για να αξιολογήσει την ευρωστία της κεφαλαιακής θέσης των ελληνικών τραπεζών βάσει τόσο ενός βασικού σεναρίου όσο και ενός δυσμενούς σεναρίου.
Reference Core Tier 1 (Dec 2011)
Τον Ιούλιο του 2013, η Τράπεζα της Ελλάδος ανέθεσε σε σύμβουλο τη διενέργεια διαγνωστικής μελέτης σχετικά με τα χαρτοφυλάκια δανείων όλων των ελληνικών τραπεζών.
(Dec 2011)
Ο εν λόγω σύμβουλος πραγματοποίησε προβλέψεις ζημιών από δάνεια («ΠΖΔ») σε όλα τα χαρτοφυλάκια χορηγήσεων των ελληνικών τραπεζών καθώς και από δάνεια σε ξένα υποκαταστήματα και θυγατρικές που είναι εκτεθειμένα στον κίνδυνο της Ελλάδας σε διάστημα τριών ετών και σε ορίζοντα διάρκειας δανείου.
Provisions related to PSI
Οι ΠΖΔ για δανειακά χαρτοφυλάκια του εξωτερικού εκτιμήθηκαν από την Τράπεζα της Ελλάδος με τη χρησιμοποίηση ορισμένων στοιχείων που έλαβε από τον σύμβουλο.
(June 2011)
Με βάση την εκτίμηση των ΠΖΔ από τον σύμβουλο, η Τράπεζα της Ελλάδος εκτίμησε τις κεφαλαιακές ανάγκες με την τεχνική υποστήριξη ενός δεύτερου συμβούλου.
Gross Cumulative Loss
Τα βασικά στοιχεία της εκτίμησης των κεφαλαιακών αναγκών σύμφωνα με την προσομοίωση ακραίων καταστάσεων του 2013 ήταν i) οι ΠΖΔ [25] από τα χαρτοφυλάκια χορηγήσεων των τραπεζών σε ενοποιημένη βάση που είναι εκτεθειμένα σε ελληνικό κίνδυνο και σε κίνδυνο εξωτερικού, αφαιρουμένων των υφιστάμενων αποθεματικών για ζημίες από δάνεια, και ii) η εκτιμώμενη λειτουργική αποδοτικότητα των τραπεζών για την περίοδο μεταξύ Ιουνίου 2013 και Δεκεμβρίου 2016, με βάση μια συντηρητική προσαρμογή των σχεδίων αναδιάρθρωσης που είχαν υποβληθεί στην Τράπεζα της Ελλάδος κατά το τέταρτο τρίμηνο του 2013.
Projections for credit risk
Στον πίνακα 4 συνοψίζεται ο υπολογισμός των κεφαλαιακών αναγκών των κύριων ελληνικών τραπεζών σε ενοποιημένη βάση με το βασικό σενάριο για την προσομοίωση ακραίων καταστάσεων του 2013.
Loan loss reserves
Πίνακας 4
Internal capital generation
Προσομοίωση ακραίων καταστάσεων 2013:
Target Core Tier 1 (Dec 2014)
Κεφαλαιακές ανάγκες των ελληνικών τραπεζών σε ενοποιημένη βάση σύμφωνα με το βασικό σενάριο (εκατ. ευρώ)
Capital needs
Τράπεζα της Ελλάδος, Προσομοίωση ακραίων καταστάσεων του ελληνικού τραπεζικού τομέα, Μάρτιος 2014, σ. 42.
According to the MEFP of March 2012, ‘banks submitting viable capital raising plans will be given the opportunity to apply for and receive public support in a manner that preserves private sector incentives to inject capital and thus minimises the burden for taxpayers’ [20].
Τράπεζες
The Bank of Greece found only the four largest banks (Eurobank, National Bank of Greece, Piraeus Bank and Alpha Bank) to be viable [21].
ΠΖΔ για τον ελληνικό κίνδυνο (3)
They received a first recapitalisation by the HFSF in May 2012.
ΠΖΔ για τον κίνδυνο εξωτερικού [26] (4)
Domestic deposits in the banks in Greece decreased by 37 % in total between the end of 2009 and June 2012 due to recession and political uncertainty.
Εσωτερική δημιουργία κεφαλαίων (5)
Those banks had to pay higher interest rates to try to retain deposits.
Προσομοίωση ακραίων καταστάσεων δείκτη κυρίων βασικών ιδίων κεφαλαίων κατηγορίας 1 (Δεκέμβριος 2016) (6)
The costs of deposits increased, reducing the net interest margin of the banks.
Στις 6 Μαρτίου 2013, η Τράπεζα της Ελλάδος ανακοίνωσε τα αποτελέσματα της προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων του 2013 και ζήτησε από τις τράπεζες να υποβάλουν τα σχέδια άντλησης κεφαλαίων από τα μέσα Απριλίου 2014 για να καλύψουν τις κεφαλαιακές ανάγκες βάσει του σεναρίου αναφοράς.
The amounts those banks obtained were particularly large in the second half of 2012.
Οι οικονομικές δραστηριότητες της Τράπεζας
After elections were held in June 2012, the stock of deposits began to increase again.
Η Τράπεζα παρέχει καθολικές τραπεζικές υπηρεσίες κυρίως στην Ελλάδα και την Ανατολική και Νοτιοανατολική Ευρώπη (Κύπρο, Ρουμανία, Βουλγαρία, Σερβία και Ουκρανία).
Total Eurosystem funding of Greek banks has decreased since 31 December 2012.
Προσφέρει ένα πλήρες φάσμα τραπεζικών και χρηματοπιστωτικών προϊόντων και υπηρεσιών σε νοικοκυριά και επιχειρήσεις.
On 3 December 2012, Greece launched a buy-back programme on the new GGBs received in the framework of the PSI programme, at prices ranging from 30,2 % to 40,1 % of their nominal value [23].
Δραστηριοποιείται στη λιανική, επιχειρηματική και ιδιωτική τραπεζική, στη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, την ασφάλιση, τη διαχείριση κεφαλαίων, στις κεφαλαιαγορές και άλλες υπηρεσίες.
The Greek banks participated in that buy-back programme which crystallised further losses on their balance sheet, since the accounting loss (that is, the difference between market value and nominal value) booked at the time of the PSI programme became definitive and irreversible [24].
Η Τράπεζα έχει συσταθεί στην Ελλάδα και οι μετοχές της είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών.
In December 2012, the four largest Greek banks received a second recapitalisation from the HFSF.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2012, η Τράπεζα απασχολούσε συνολικά 17427 άτομα, εκ των οποίων οι μισοί περίπου απασχολούνταν στην Ανατολική και Νοτιοανατολική Ευρώπη, ενώ οι άλλοι μισοί στην Ελλάδα [29].
In autumn 2013, the Bank of Greece launched a new stress test exercise to assess the robustness of the Greek banks’ capital position under both a baseline and an adverse scenario.
Η Τράπεζα συμμετείχε στο πρόγραμμα PSI, ανταλλάσσοντας ΟΕΔ και δάνεια σχετιζόμενα με το κράτος ονομαστικής αξίας 7336 εκατ. ευρώ.
In July 2013, the Bank of Greece commissioned an advisor to carry out a diagnostic study on the loan portfolios of all Greek banks.
Βασικά αριθμητικά στοιχεία της Eurobank, 2010, 2011, 2012 και 2013
Based on the advisor’s assessment of the CLPs, the Bank of Greece conducted the capital needs assessment with the technical support of a second advisor.
Πηγές: 2013:
The key components of the capital needs assessment under the stress test of 2013 were (i) the CLPs [25] on banks’ loan portfolios on a consolidated basis for Greek risk and foreign risk, net of existing loan reserves, and (ii) the estimated operating profitability of banks for the period from June 2013 to December 2016, based on a conservative adjustment of restructuring plans which had been submitted to the Bank of Greece during the fourth quarter of 2013.
2012 και 2011:
Table 4 summarises the calculation of capital needs for the main Greek banks on a consolidated basis on the baseline scenario for that stress test of 2013.
Κέρδη και ζημίες
Table 4
(σε εκατ. ευρώ)
Stress test of 2013:
(περιλαμβάνει το Νέο ΤΤ και τη Νέα Τράπεζα Proton από την ημερομηνία της εξαγοράς τους)
Capital needs of the Greek banks on a consolidated basis in the baseline scenario (EUR million)
Καθαρά έσοδα από τόκους
Bank of Greece, 2013 Stress Test of the Greek Banking Sector, March 2014, p.
Συνολικά έσοδα εκμετάλλευσης
42.
Συνολικές λειτουργικές δαπάνες
Reference Core Tier 1 (June 2013) (1)
Έσοδα πριν από τις προβλέψεις
Loan Loss reserves
Ζημίες πιστωτικού κινδύνου
(June 2013) (2)
Ζημίες λόγω PSI
CLPs for Greek risk (3)
Άλλες ζημίες
CLPs for foreign risk [26] (4)
Επιλεκτικά στοιχεία για τον όγκο πωλήσεων (σε εκατ. ευρώ)
Stress test Core Tier 1 ratio (December 2016) (6)
31 Δεκεμβρίου 2010
=(6)– (1)– (2)– (3)– (4)– (5)
31 Δεκεμβρίου 2011
On 6 March 2013, the Bank of Greece announced the results of the stress test of 2013 and requested the banks to submit their capital raising plans by mid-April 2014 to cover the capital needs under the baseline scenario.
31 Δεκεμβρίου 2012
The economic activities of the Bank
31 Δεκεμβρίου 2013 (περιλαμβάνει το Νέο TT και τη Νέα Τράπεζα Proton)
The Bank provides universal banking services mainly in Greece and in Eastern and South-Eastern Europe (Cyprus, Romania, Bulgaria, Serbia, and Ukraine).
Σύνολο καταθέσεων
It is active in retail, corporate and private banking, asset management, insurance, treasury, capital markets and other services.
Ο πίνακας 5 δείχνει ότι, εκτός από τις τεράστιες απώλειες που κατέγραψε το 2011 λόγω του προγράμματος PSI (5781 εκατ. ευρώ [32]), η Τράπεζα επλήγη από μείωση εσόδων (μεταξύ άλλων και λόγω του υψηλότερου κόστους των καταθέσεων) και από τις υψηλές και αυξανόμενες ζημίες απομείωσης στα χαρτοφυλάκια χορηγήσεών της στην Ελλάδα και την αλλοδαπή.
The Bank participated in the PSI programme, exchanging GGBs and State-related loans with a face value of EUR 7336 million.
Η θέση ρευστότητας της Τράπεζας επιδεινώθηκε σοβαρά από τις εκροές καταθέσεων και ο δείκτης χορηγήσεων προς καταθέσεις της ανήλθε σε 148 % στις 31 Δεκεμβρίου 2011, ενώ το 42 % του ισολογισμού της χρηματοδοτήθηκε από το Ευρωσύστημα κατά την ημερομηνία αυτή.
Its total PSI-related charge amounted to around EUR 5781 million before tax and was entirely booked in its 2011 accounts [30].
Στο πλαίσιο της προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων του 2013, τα αποτελέσματα των οποίων ανακοινώθηκαν στις 6 Μαρτίου 2014, η Τράπεζα της Ελλάδος εκτίμησε τις κεφαλαιακές ανάγκες της Τράπεζας σε 2945 εκατ. ευρώ σύμφωνα με το βασικό σενάριο.
During the buy-back programme of December 2012, the Bank sold the new GGBs it had received in the framework of the PSI at a deep discount to nominal value.
Το ποσό αυτό δεν περιελάμβανε μέτρα μετριασμού των κινδύνων, δηλαδή υπήρχε ήδη η παραδοχή ότι η Τράπεζα θα ελάμβανε μέτρα μετριασμού με τη μορφή εκποιήσεων οι οποίες εικαζόταν ότι θα συνέβαλλαν στη μείωση των κεφαλαιακών αναγκών.
That sale crystallised its losses on the new GGBs.
Για να καλύψει τη διαπιστωμένη ανάγκη για κεφάλαια ύψους 2945 εκατ. ευρώ, η Τράπεζα πρότεινε ενισχυμένα μέτρα μετριασμού των κινδύνων τα οποία, εντούτοις, συνολικά, θα αποφέρουν μόνο λίγο περισσότερο από αυτό που εκτίμησε η Τράπεζα της Ελλάδος κατά τον υπολογισμό των κεφαλαιακών αναγκών.
The key figures of the Bank in December 2010, December 2011, December 2012 and December 2013 (consolidated data) are presented in Table 5.
Τα εν λόγω μέτρα μετριασμού περιλαμβάνουν την πώληση πρόσθετων περιουσιακών στοιχείων (πώληση […] [33], πώληση του […] % της θυγατρικής εταιρείας ασφαλειών και μείωση της συμμετοχής στις δραστηριότητες διαχείρισης ακίνητης περιουσίας στο 20 % έως […]) [34].
Table 5
Δεδομένου ότι τα εν λόγω ενισχυμένα μέτρα μετριασμού μπορούν να καλύψουν μόνο ένα πολύ μικρό μέρος των διαπιστωμένων κεφαλαιακών αναγκών, η έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων αποφάσισε στις 12 Απριλίου 2014 την αύξηση κεφαλαίου ύψους 2864 εκατ. ευρώ.
Eurobank key figures, 2010, 2011, 2012 and 2013
Αυτή έχει μορφή προσφοράς μετοχών χωρίς δικαίωμα προαγοράς (δηλ, αύξηση κεφαλαίου με ακύρωση των δικαιωμάτων προτίμησης) σε διεθνείς επενδυτές και δημόσιας προσφοράς στην Ελλάδα.
Sources:
Εάν η ζήτηση από ιδιώτες επενδυτές είναι ανεπαρκής για να καλύψει το σύνολο της αύξησης κεφαλαίου, το ΕΤΧΣ θα καλύψει τη διαφορά με εγγραφή για την αγορά των υπολειπόμενων νέων μετοχών, με την προϋπόθεση της προηγούμενης μετατροπής των υφιστάμενων κεφαλαιακών μέσων μειωμένης εξασφάλισης της Τράπεζας σε μετοχές.
Financial results2013 – Consolidated financial statements, p.
ΟΙ ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΤΡΑΠΕΖΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΠΟΥ ΕΞΑΓΟΡΑΣΤΗΚΑΝ ΑΠΟ ΤΗΝ ΤΡΑΠΕΖΑ
3 and p.
Στις 15 Ιουλίου 2013 η Τράπεζα υπέγραψε δύο δεσμευτικές συμφωνίες με το ΕΤΧΣ να εξαγοράσει το 100 % των μετοχών και των δικαιωμάτων ψήφου της Νέας Τράπεζας Proton και του Νέου ΤΤ.
4: http://www.eurobank.gr/Uploads/pdf/EN%20Consol%20AR%202013.pdf;
Εξαγορά της Νέας Τράπεζας Proton
2012 and 2011:
Εξυγίανση της Proton Bank και της Νέας Τράπεζας Proton
Financial results2012 – Consolidated financial statements, p.
Στις 9 Οκτωβρίου 2011, η Τράπεζα της Ελλάδος προέβη στην εξυγίανση της Proton Bank.
3 and p.
Η άδεια της Τράπεζας Proton ανακλήθηκε από την Τράπεζα της Ελλάδος, η οποία την έθεσε υπό εκκαθάριση [35].
4: http://www.eurobank.gr/Uploads/pdf/Annual%20Report%202012.pdf;
Με πρόταση της Τράπεζας της Ελλάδος και με απόφαση του υπουργού Οικονομικών [36], συστάθηκε η Νέα Τράπεζα Proton ως ενδιάμεσο πιστωτικό ίδρυμα και όλες οι καταθέσεις (λιανικές, τραπεζών και κεντρικής διοίκησης), το δίκτυο υποκαταστημάτων και επιλεγμένα περιουσιακά στοιχεία (χαρτοφυλάκια δανείων και τίτλων) της Proton Bank μεταβιβάστηκαν σε αυτήν.
EFG Eurobank-Press Release, Full Year 2011 Results, pp. 5 and 6: http://www.eurobank.gr/Uploads/pdf/Annual%20Report%20AQ2011.pdf
Οι απαιτήσεις σε μετοχές, το χρέος μειωμένης εξασφάλισης και τα δάνεια υψηλού κινδύνου παρέμειναν στην Τράπεζα Proton.
Profit and loss
Το ΕΤΧΣ εισέφερε αρχικό μετοχικό κεφάλαιο ύψους 250 εκατ. ευρώ [37] στη Νέα Τράπεζα Proton και ήταν ο μοναδικός της μέτοχος.
(EUR million)
Το ύψος του ισολογισμού ανοίγματος της Νέας Τράπεζας Proton ανέρχεται περίπου σε 3 δισεκατ. ευρώ.
(includes New TT Bank and Nea Proton Bank from the date of their acquisition)
Στα τέλη του 2011 τα περιουσιακά στοιχεία σταθμισμένου κινδύνου της Νέας Τράπεζας Proton («ΠΣΣΚ» [38]) ανέρχονταν σε 1,2 δισεκατ. ευρώ.
Net Interest Income
Εξαγορά της Νέας Τράπεζας Proton από την Τράπεζα
Total Operating Income
Η ελληνική νομοθεσία περί εξυγίανσης των τραπεζών ορίζει ότι το ΕΤΧΣ πρέπει να διαθέτει τις μετοχές του σε ένα ενδιάμεσο πιστωτικό ίδρυμα εντός δύο ετών από την ημερομηνία της υπουργικής απόφασης για τη σύσταση του προσωρινού πιστωτικού ιδρύματος [39].
Total Operating Expenses
Σύμφωνα με την εν λόγω υποχρέωση και κατ’ εφαρμογήν του ΜΟΧΠ, το ΕΤΧΣ πώλησε τις μετοχές του στη Νέα Τράπεζα Proton.
Pre Provision Income
Ο χρηματοοικονομικός σύμβουλος του ΕΤΧΣ επικοινώνησε με ένα ευρύ φάσμα δυνητικών επενδυτών (συμπεριλαμβανομένων ελληνικών τραπεζών, αλλοδαπών τραπεζών και χρηματοδοτών) αλλά μόνο δύο μέρη, η Τράπεζα και ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου των ΗΠΑ, υπέβαλαν τελικές προσφορές.
Credit Risk Losses
Μόνο η προσφορά που υπέβαλε η Τράπεζα κρίθηκε σύμφωνη με τη συνοδευτική επιστολή του ΕΤΧΣ και, ως εκ τούτου, ήταν έγκυρη.
PSI losses
Στις 31 Μαΐου 2013 η αξία των ΠΣΣΚ της Νέας Τράπεζας Proton ήταν 811 εκατ. ευρώ και τα κανονιστικά ίδια κεφάλαιά της ανέρχονταν σε – 203 εκατ. ευρώ.
Other Losses
Εξαγορά του Νέου TT
Net Profit/Loss
Εξυγίανση του ΤΤ και του Νέου ΤΤ
Selective Volume figures (EUR million)
Στις 18 Ιανουαρίου 2013, οι ελληνικές αρχές προέβησαν στην εξυγίανση του ΤΤ.
31 December 2010
Η άδεια του ΤΤ ανακλήθηκε από την Τράπεζα της Ελλάδος, η οποία το έθεσε υπό εκκαθάριση [40].
31 December 2011
Με πρόταση της Τραπέζης της Ελλάδος και βάσει απόφασης του υπουργού Οικονομικών [41], συστάθηκε το Νέο TT ως ενδιάμεσο πιστωτικό ίδρυμα και στοιχεία ενεργητικού ύψους 10,8 δισεκατ. ευρώ (με τη μορφή μετρητών, εντόκων γραμματίων, εξυπηρετούμενων δανείων, καταθέσεων λιανικής, κεντρικής χρηματοδότησης και ΟΕΔ [42]) μεταβιβάστηκαν στο Νέο ΤΤ.
31 December 2012
Το ΕΤΧΣ εισέφερε αρχικό μετοχικό κεφάλαιο ύψους 500 εκατ. ευρώ στο Νέο TT και ήταν ο μόνος μέτοχος του.
31 December 2013 (includes New TT Bank and Nea Proton Bank)
Το ύψος του ισολογισμού ανοίγματος του Νέου ΤΤ μετά την αρχική εισφορά ανερχόταν περίπου σε 15,1 δισεκατ. ευρώ.
Total Loans and Advances to Customers
Εξαγορά του νέου TT από την Τράπεζα
Total Deposits
Στο πλαίσιο των δεσμεύσεων του ΜΟΧΠ, το ΕΤΧΣ πώλησε τις μετοχές του στο Νέο TT.
Total Assets
Με αυτόν τον τρόπο, τήρησε επίσης την υποχρέωσή του να πωλήσει τις μετοχές του στο εν λόγω ενδιάμεσο πιστωτικό ίδρυμα εντός δύο ετών από τη σύσταση του ιδρύματος.
Total Equity [31]
Ο χρηματοοικονομικός του σύμβουλος επικοινώνησε με ένα ευρύ φάσμα δυνητικών επενδυτών, συμπεριλαμβανομένων ελληνικών τραπεζών, ξένων τραπεζών και χρηματοδοτών.
Table 5 illustrates that, apart from the huge losses it booked in 2011 due to the PSI programme (EUR 5781 million [32]), the Bank suffered from declining income (due, among other reasons, to the higher costs of deposits) and from high and rising impairment losses on its loan portfolios in Greece and abroad.
Μόνο οι τέσσερις μεγαλύτερες ελληνικές τράπεζες υπέβαλαν τελικές προσφορές, εκ των οποίων προκρίθηκε η προσφορά της Τράπεζας.
The liquidity position of the Bank was badly hit by deposit outflows and its loan-to-deposit ratio reached 148 % at 31 December 2011, while 42 % of its balance sheet was funded by the Eurosystem at that date.
Η Τράπεζα συμφώνησε να καταβάλει συνολικό ποσό 681 εκατ. ευρώ με τη μορφή νέων κοινών μετοχών για την αγορά του Νέου TT.
Under the stress test of 2013, the results of which were announced on 6 March 2014, the Bank of Greece estimated the capital needs of the Bank at EUR 2945 million for the baseline scenario.
Βάσει της συμφωνίας εγγραφής, το αρχικό τίμημα που κατέβαλε η Τράπεζα ήταν με την επιφύλαξη περαιτέρω προσαρμογών με βάση αξιολόγηση της καθαρής αξίας ενεργητικού [43].
That amount was net of mitigating measures, that is to say, it already assumed that the Bank would carry out mitigating measures in the form of divestments, which were assumed to contribute to the reduction of capital needs.
Ως εκ τούτου, η έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων της Τράπεζας, της 26ης Αυγούστου 2013, ενέκρινε την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας κατά 425625000 ευρώ, με την έκδοση 1418750000 νέων κοινών μετοχών [44] ονομαστικής αξίας 0,3 ευρώ εκάστη και τιμής προσφοράς 0,48 ευρώ για κάθε μετοχή.
To cover the identified need for EUR 2945 million of capital, the Bank proposed enhanced mitigating measures, which will, however, in total generate only slightly more than assumed by the Bank of Greece when calculating the capital needs.
Η αύξηση κεφαλαίου καλύφθηκε εξ ολοκλήρου από το ΕΤΧΣ με εισφορά σε είδος.
Those mitigating measures include the sale of additional assets (sale of […] [33], sale of […] % of the insurance subsidiary and the reduction of the participation in the real estate activities to 20 % by […]) [34].
Η εισφορά σε είδος είχε τη μορφή του συνόλου των μετοχών του Νέου TT που κατείχε το ΕΤΧΣ, συνολικής αξίας 681 εκατ. ευρώ.
Since those enhanced mitigating measures are able to cover only a very small part of the identified capital needs, the extraordinary general meeting of shareholders decided on 12 April 2014 to proceed with a capital increase of EUR 2864 million.
Μετά την εν λόγω πράξη, η συμμετοχή του ΕΤΧΣ στην Τράπεζα αυξήθηκε από 93,5 % σε 95,2 %.
It takes the form of a non-pre-emptive equity offering (that is to say, a capital increase with cancellation of pre-emption rights) to international investors and a public offering in Greece.