natgillin/translations-raw huggingface dataset:
ΤΑ ΜΕΤΡΑ ΕΝΙΣΧΥΣΗΣ
If the demand from private investors is insufficient to cover the entire capital increase, the HFSF will cover the gap by subscribing the remaining new shares, subject to prior conversion of the existing subordinated capital instruments of the Bank into shares.
Η Τράπεζα επωφελήθηκε από τα μέτρα κεφαλαιακής ενίσχυσης A, B1, B2, B3, B4 και Γ και μέτρα στήριξης της ρευστότητας L1 και L2.
THE BANK’S ACQUISITIONS OF GREEK BANKING ACTIVITIES
Η T Bank, το ΤΤ και το Νέο TT επωφελήθηκαν από μέτρα T, TT, NTT1 και ΝΤΤ2.
Resolution of Proton Bank and Nea Proton Bank
Μέτρα ενίσχυσης που χορηγήθηκαν στην Τράπεζα στο πλαίσιο του καθεστώτος στήριξης των ελληνικών τραπεζών
On 9 October 2011, the Bank of Greece proceeded with the resolution of Proton Bank.
Η Τράπεζα έχει λάβει διάφορες μορφές ενίσχυσης στο πλαίσιο του καθεστώτος στήριξης των ελληνικών τραπεζών, σύμφωνα με το μέτρο ανακεφαλαιοποίησης, το μέτρο παροχής εγγυήσεων και το μέτρο κρατικού ομολογιακού δανείου.
The license of Proton Bank was recalled by the Bank of Greece which put it into liquidation [35].
Κρατική στήριξη της ρευστότητας που χορηγήθηκε στο πλαίσιο του μέτρου εγγύησης και του μέτρου του κρατικού ομολογιακού δανείου (μέτρο L1)
On a proposal from the Bank of Greece and following the decision of the Minister of Finance [36], Nea Proton Bank was created as an interim credit institution and all the deposits (retail, bank and government), the branch network and selected assets (loans and securities portfolios) of Proton Bank were transferred to it.
Η Τράπεζα έχει ωφεληθεί και εξακολουθεί να ωφελείται από την ενίσχυση στο πλαίσιο του μέτρου εγγύησης και του μέτρου του κρατικού ομολογιακού δανείου.
Equity claims, subordinated debt, and high-risk loans remained with Proton Bank.
Στις 30 Νοεμβρίου 2013 [45], οι εγγυήσεις που παρασχέθηκαν στην Τράπεζα ανέρχονταν περίπου σε 13,9 δισεκατ. ευρώ.
The size of the opening balance sheet of Nea Proton Bank was approximately EUR 3 billion.
Κατά την ημερομηνία εκείνη, δεν υπήρχε κανένα εκκρεμές δάνειο κρατικών ομολόγων στην Τράπεζα.
At the end of 2011, Nea Proton Bank’s risk weighted assets (‘RWA’ [38]) amounted to EUR 1,2 billion.
Στις 15 Απριλίου 2011, η Τράπεζα έλαβε ομολογιακά δάνεια από το ελληνικό Δημόσιο ύψους 1737 εκατ. ευρώ και κρατικές εγγυήσεις ύψους 13,6 δισεκατ. ευρώ που χορηγήθηκαν στο πλαίσιο του καθεστώτος στήριξης των ελληνικών τραπεζών.
Acquisition of Nea Proton Bank by the Bank
Στο σχέδιο αναδιάρθρωσης της Τράπεζας που υπέβαλαν οι ελληνικές αρχές στην Επιτροπή στις 16 Μαρτίου 2014, οι ελληνικές αρχές δήλωσαν την πρόθεσή τους να συνεχίσουν τη χορήγηση εγγυήσεων και κρατικών ομολογιακών δανείων στο πλαίσιο του καθεστώτος κατά τη διάρκεια της περιόδου αναδιάρθρωσης.
The Greek law on bank resolution requires that the HFSF must dispose of its shares in an interim credit institution within two years from the date of the Ministerial decision establishing that interim credit institution [39].
Χορήγηση κρατικής ανακεφαλαιοποίησης βάσει του μέτρου ανακεφαλαιοποίησης του καθεστώτος ενίσχυσης των ελληνικών τραπεζών (μέτρο Α)
In line with that obligation and pursuant to the MEFP, the HFSF proceeded with the sale of its shares in Nea Proton Bank.
Τον Μάιο του 2009, η Τράπεζα έλαβε εισφορά κεφαλαίου ύψους 950 εκατ. ευρώ [46] (μέτρο Α) βάσει του μέτρου ανακεφαλαιοποίησης του καθεστώτος στήριξης των ελληνικών τραπεζών.
The financial advisor of the HFSF contacted a wide range of potential investors (including Greek banks, foreign banks and financial sponsors) but only two parties, the Bank and a US hedge fund, submitted final offers.
Η εν λόγω εισφορά κεφαλαίου ισοδυναμούσε περίπου με το 2 % των περιουσιακών στοιχείων σταθμισμένου κινδύνου (ΠΣΣΚ) της Τράπεζας κατά τη συγκεκριμένη χρονική στιγμή.
Only the offer made by the Bank was considered to be compliant with the process letter of the HFSF and was therefore valid.
Η ανακεφαλαιοποίηση είχε τη μορφή προνομιούχων μετοχών που αναλήφθηκαν από το ελληνικό Δημόσιο με τοκομερίδιο 10 % και διάρκεια πέντε ετών.
At 31 May 2013, Nea Proton Bank’s RWA were EUR 811 million and its regulatory capital was EUR – 203 million.
Το 2010 η διάρκεια των προνομιούχων μετοχών παρατάθηκε και η αμοιβή τους αυξήθηκε.
At the same date, Nea Proton Bank needed a total recapitalisation of EUR 276 million to reach a 9 % Core Tier One capital ratio.
Από εκείνο το χρονικό σημείο και μετά, εάν οι προνομιούχες μετοχές δεν εξαγορασθούν εντός πέντε ετών από την έκδοσή τους και δεν έχει ληφθεί απόφαση από τη γενική συνέλευση των μετόχων όσον αφορά την εξαγορά των μετοχών αυτών, ο υπουργός Οικονομικών της Ελλάδας θα αυξήσει το τοκομερίδιο κατά 2 % ετησίως σε αθροιστική βάση (δηλαδή τοκομερίδιο 12 % για το έκτο έτος, 14 % για το έβδομο έτος κ.λπ.).
The Bank paid cash consideration of EUR 1 in exchange for 100 % of the shares and voting rights of Nea Proton Bank.
Επείγουσα παροχή ρευστότητας (ΕΠΡ) με την εγγύηση του Δημοσίου (μέτρο L2)
The Bank requested the HFSF to recapitalise Nea Proton Bank by EUR 395 million which, apart from the EUR 276 million needed to bring the capital adequacy ratio of Nea Proton Bank back to 9 %, would allow for an additional EUR 119 million of provisions to deal with additional loan loss provisions and expected pre-tax losses until 2016.
Η ΕΠΡ αποτελεί έκτακτο μέτρο που επιτρέπει σε ένα φερέγγυο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που αντιμετωπίζει προσωρινά προβλήματα ρευστότητας να λάβει χρηματοδότηση από το Ευρωσύστημα, χωρίς αυτή η πράξη να αποτελεί μέρος της ενιαίας νομισματικής πολιτικής.
Under the terms of the sale, the HFSF committed to cover the capital needs of Nea Proton Bank prior to the completion of the transaction by contributing EUR 395 million in cash.
Το επιτόκιο που καταβάλλουν χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για ΕΠΡ είναι κατά […] μονάδες βάσης υψηλότερο από το επιτόκιο που καταβάλλουν για την τακτική αναχρηματοδότηση από την κεντρική τράπεζα.
Acquisition of New TT Bank
Η Τράπεζα της Ελλάδος είναι αρμόδια για το πρόγραμμα ΕΠΡ, το οποίο σημαίνει ότι το κόστος και οι κίνδυνοι που απορρέουν από τη χορήγηση της ΕΠΡ αναλαμβάνονται από την Τράπεζα της Ελλάδος [47].
Resolution of TT Bank and New TT Bank
Το ελληνικό Δημόσιο χορήγησε στην Τράπεζα της Ελλάδος κρατική εγγύηση η οποία καλύπτει το συνολικό ποσό της ΕΠΡ που χορηγεί η Τράπεζα της Ελλάδος.
On 18 January 2013, the Greek authorities proceeded with the resolution of TT Bank.
Η θέσπιση του άρθρου 50 παράγραφος 7 του νόμου 3943/2011, με το οποίο τροποποιήθηκε το άρθρο 65 παράγραφος 1 του νόμου 2362/1995, επέτρεψε στο Υπουργείο Οικονομικών να χορηγεί εγγυήσεις εξ ονόματος του Δημοσίου προς την Τράπεζα της Ελλάδος προκειμένου να διασφαλιστούν οι απαιτήσεις της Τράπεζας της Ελλάδος έναντι των πιστωτικών ιδρυμάτων.
The license of TT Bank was recalled by the Bank of Greece which put it into liquidation [40].
Οι τράπεζες που λαμβάνουν ΕΠΡ οφείλουν να καταβάλλουν στο κράτος προμήθεια εγγύησης ύψους […] μονάδων βάσης.
On a proposal from the Bank of Greece and following the decision of the Minister of Finance [41], New TT Bank was created as an interim credit institution and EUR 10,8 billion of assets (in the form of cash, T-bills, performing loans, retail deposits, central funding and GGBs [42]) were transferred to New TT Bank.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2011, η Τράπεζα είχε λάβει ΕΠΡ με την εγγύηση του Δημοσίου ύψους 14,95 δισεκατ. ευρώ [48], ενώ στις 31 Δεκεμβρίου 2012 η Τράπεζα είχε λάβει ΕΠΡ με την εγγύηση του Δημοσίου ύψους 12 δισεκατ. ευρώ.
A total amount of EUR 1,2 billion of net assets remained in TT Bank: ‘in the form of’ equity claims, non-performing loans, tax assets and liabilities of TT, and levies and duties of any kind.
Μέτρα ενίσχυσης που χορηγήθηκαν στην Τράπεζα μέσω του ΕΤΧΣ
HFSF injected initial share capital of EUR 500 million into New TT Bank and was its only shareholder.
Από το 2012 η Τράπεζα έχει ωφεληθεί από διάφορα μέτρα κεφαλαιακής ενίσχυσης που χορηγήθηκαν από το ΕΤΧΣ.
The size of the opening balance sheet of New TT Bank after the capital injection was approximately EUR 15,1 billion.
Ο πίνακας 6 παρέχει ανασκόπηση αυτών των μέτρων ενίσχυσης.
Acquisition of New TT Bank by the Bank
Πίνακας 6
As part of the MEFP commitments, the HFSF proceeded with the sale of its shares in New TT Bank.
Μέτρα κεφαλαιακής ενίσχυσης που χορηγήθηκαν στην Τράπεζα μέσω του ΕΤΧΣ
In that way, it also fulfilled its obligation to dispose of its shares in that interim credit institution within two years of the latter’s creation.
1η προσωρινή ανακεφαλαιοποίηση — Μάιος 2012 (εκατ. ευρώ)
Its financial advisor contacted a wide range of potential investors, including Greek banks, foreign banks and financial sponsors.
2η προσωρινή ανακεφαλαιοποίηση —Δεκέμβριος 2012 (εκατ. ευρώ)
Only the four largest Greek banks submitted final offers, of which the Bank’s offer was preferred.
Επιστολή δέσμευσης —Δεκέμβριος 2012
The Bank agreed to pay a total of EUR 681 million in the form of newly issued ordinary shares to purchase New TT Bank.
Ανακεφαλαιοποίηση της άνοιξης του 2013 — Μάιος 2013 (εκατ. ευρώ)
According to the Subscription Agreement, the initial consideration paid by the Bank was subject to further adjustments based on a Net Asset Value evaluation [43].
Δέσμευση ανακεφαλαιοποίησης —Απρίλιος 2014 (εκατ. ευρώ)
Consequently, the Bank’s extraordinary general meeting of shareholders of 26 August 2013 approved the increase of the Bank’s share capital by EUR 425625000, by issuing 1418750000 new ordinary shares [44] with a nominal value of EUR 0,3 each and an offer price of EUR 0,48 each.
Μέτρο
The capital increase was subscribed entirely by the HFSF by way of contribution in kind.
Ποσό
That contribution in kind took the form of all the shares of New TT Bank owned by the HFSF, with a total value of EUR 681 million.
Η πρώτη προσωρινή ανακεφαλαιοποίηση (μέτρο Β1)
Following that transaction, the shareholding of HFSF in the Bank increased from 93,5 % to 95,2 %.
Οι αιτιολογικές σκέψεις 15 έως 32 της απόφασης για την κίνηση της διαδικασίας για την Eurobank παρέχουν λεπτομερή περιγραφή της πρώτης προσωρινής ανακεφαλαιοποίησης του Μαΐου 2012 (μέτρο Β1).
AID MEASURES
Το πλαίσιο και τα κύρια χαρακτηριστικά του εν λόγω μέτρου παρατίθενται στο παρόν τμήμα.
The Bank benefited from capital support measures A, B1, B2, B3, B4 and C and liquidity support measures L1 and L2.
Στις 20 Απριλίου 2012, το ΕΤΧΣ χορήγησε στην Τράπεζα επιστολή με την οποία δεσμευόταν να συμμετάσχει σε προγραμματισθείσα αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας για ποσό ύψους έως 4,2 δισεκατ. ευρώ.
Proton Bank and Nea Proton bank benefited from following measures:
Στο πλαίσιο του μέτρου Β1, στις 28 Μαΐου 2012, το ΕΤΧΣ μεταβίβασε στην Τράπεζα ομόλογα του EFSF (ευρωπαϊκού ΤΧΣ) αξίας 3,97 δισεκατ. ευρώ, σύμφωνα με τις διατάξεις περί προσωρινής ανακεφαλαιοποίησης που ορίζονται στον νόμο 3864/2010 για την ίδρυση του ελληνικού Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας («νόμος του ΕΤΧΣ»).
, Pr2 Pr3, NP1, NP2 and NP3.
Τα ποσά που προβλέπονταν τόσο στην επιστολή δέσμευσης όσο και στην πρώτη προσωρινή ανακεφαλαιοποίηση υπολογίστηκαν από την Τράπεζα της Ελλάδος για να διασφαλιστεί ότι η Τράπεζα είχε συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας 8 % στις 31 Δεκεμβρίου 2011, ημερομηνία της αναδρομικής λογιστικής καταχώρισης της προσωρινής ανακεφαλαιοποίησης στα βιβλία της Τράπεζας.
T Bank, TT bank and New TT bank benefited from measures T, TT, NTT1 and NTT2.
Για το διάστημα μεταξύ της ημερομηνίας της πρώτης προσωρινής ανακεφαλαιοποίησης και της ημερομηνίας της μετατροπής της πρώτης προσωρινής ανακεφαλαιοποίησης σε κοινές μετοχές και άλλα χρηματοοικονομικά μέσα, η συμφωνία προεγγραφής μεταξύ της Τράπεζας και του ΕΤΧΣ ορίζει ότι η Τράπεζα έπρεπε να καταβάλλει ετήσια προμήθεια 1 % επί της ονομαστικής αξίας των τίτλων του EFSF και τυχόν πληρωμές τοκομεριδίων και οι δεδουλευμένοι τόκοι για τους τίτλους του EFSF για την περίοδο αυτή θα υπολογίζονταν ως πρόσθετη εισφορά κεφαλαίου από το ΕΤΧΣ [49].
Aid measures granted to the Bank under the Greek Banks Support Scheme
Η δεύτερη προσωρινή ανακεφαλαιοποίηση (μέτρο Β2)
The Bank has obtained several forms of aid under the Greek Banks Support Scheme, under the recapitalisation measure, the guarantee measure and the government bond loan measure.
Η Τράπεζα παρουσίασε πρόσθετες ζημίες το φθινόπωρο του 2012.
State liquidity support granted under the guarantee measure and the government bond loan measure (measure L1)
Ως εκ τούτου, το κεφάλαιό της μειώθηκε εκ νέου σε επίπεδο κατώτερο από αυτό των ελάχιστων κεφαλαιακών απαιτήσεων που θα της επέτρεπαν να διατηρήσει το δικαίωμα αναχρηματοδότησής της από την ΕΚΤ.
The Bank has benefited and continues to benefit from aid under the guarantee measure and the government bond loan measure.
Αυτό κατέστησε αναγκαία τη δεύτερη προσωρινή ανακεφαλαιοποίηση.
That aid will be described in this Decision as ‘measure L1’.
Στις 21 Δεκεμβρίου 2012 το ΕΤΧΣ προέβη σε δεύτερη προσωρινή ανακεφαλαιοποίηση ύψους 1341 εκατ. ευρώ (μέτρο Β2), η οποία πραγματοποιήθηκε εκ νέου με τη μεταφορά ομολόγων του EFSF στην Τράπεζα.
As of 30 November 2013 [45], the guarantees granted to the Bank amounted to around EUR 13,9 billion.
Η επιστολή δέσμευσης της 21ης Δεκεμβρίου 2012 (μέτρο Β3)
At that date, there was no outstanding loan of government bonds to the Bank.
Εκτός από τη δεύτερη προσωρινή ανακεφαλαιοποίηση, στις 21 Δεκεμβρίου 2012 το ΕΤΧΣ χορήγησε επιστολή δέσμευσης στην Τράπεζα για τη συμμετοχή του στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας και στην έκδοση μετατρέψιμων τίτλων που επρόκειτο να εκδοθούν για συνολικό ποσό ύψους 528 εκατ. ευρώ (μέτρο Β3).
As of 15 April 2011, the Bank had received loans of government bonds amounting to EUR 1737 million and benefited from EUR 13,6 billion of State guarantees granted under the Greek Banks Support Scheme.
Συνολικά, με τις δύο ενδιάμεσες ανακεφαλαιοποιήσεις (μέτρα Β1 και Β2) και το πρόσθετο ποσό που δεσμεύτηκε τον Δεκέμβριο του 2012 (μέτρο Β3), το ΕΤΧΣ είχε αναλάβει την κάλυψη των συνολικών κεφαλαιακών αναγκών που διαπιστώθηκαν κατά την προσομοίωση ακραίων καταστάσεων του 2012 (5839 εκατ. ευρώ [50]).
In the restructuring plan for the Bank submitted by the Greek authorities to the Commission on 16 March 2014 the Greek authorities signalled their intention to continue granting guarantees and lending government bonds under the scheme during the restructuring period.
Η ανακεφαλαιοποίηση της άνοιξης του 2013 (μέτρο Β4)
State recapitalisation granted under the recapitalisation measure of the Greek Banks Support scheme (measure A)
Στις 30 Απριλίου 2013, η γενική συνέλευση των μετόχων ενέκρινε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας ύψους 5839 εκατ. ευρώ («ανακεφαλαιοποίηση της άνοιξης του 2013»).
In May 2009, the Bank received a capital injection of EUR 950 million [46] (measure A) under the recapitalisation measure of the Greek Banks Support scheme.
Κατά συνέπεια, η Τράπεζα εξέδωσε 3789317357 νέες μετοχές με ονομαστική αξία 0,30 ευρώ στην τιμή των 1,54 ευρώ ανά μετοχή.
That capital injection was equivalent to around 2 % of the RWA the Bank had at that time.
Την ίδια ημερομηνία, η γενική συνέλευση των μετόχων αποφάσισε επίσης τη χορήγηση από το ΕΤΧΣ και την καταβολή σε είδος του συνολικού ποσού των κεφαλαίων υπό τη μορφή ομολόγων του EFSF.
The recapitalisation took the form of preference shares subscribed by Greece which had a coupon of 10 % and a maturity of five years.
Συνεπώς, το ΕΤΧΣ εισέφερε συνολικό ποσό ύψους 5839 εκατ. ευρώ στην Τράπεζα υπό μορφή κοινών μετοχών, τον Μάιο του 2013 (μέτρο Β4).
In 2010 the duration of the preference shares was extended while their remuneration was increased.
Το ποσό αυτό ισούται με το άθροισμα των μέτρων Β1, Β2 και Β3.
From this point forward, if the preference shares are not redeemed within five years from their issue and no decision has been taken by the general meeting of shareholders as to the redemption of those shares, the Greek Minister of Finance will increase the coupon by 2 % per year on a cumulative basis (that is to say, a coupon of 12 % for year six, 14 % for year seven, etc…).
Με την ανακεφαλαιοποίηση της άνοιξης του 2013, η πρώτη και η δεύτερη προσωρινή ανακεφαλαιοποίηση (μέτρα Β1 και Β2) μετατράπηκαν σε μόνιμη ανακεφαλαιοποίηση και εφαρμόστηκε η δέσμευση για χορήγηση πρόσθετης κεφαλαιακής ενίσχυσης (μέτρο Β3).
State-guaranteed ELA (measure L2)
Η τιμή των νέων μετοχών καθορίστηκε στο 50 % της μέσης χρηματιστηριακής τιμής σταθμισμένης με τον ημερήσιο όγκο των συναλλαγών κατά τις τελευταίες 50 ημέρες διαπραγμάτευσης που προηγήθηκαν του καθορισμού της τιμής της προσφοράς.
ELA is an exceptional measure enabling a solvent financial institution, facing temporary liquidity problems, to receive Eurosystem funding without such operation being part of the single monetary policy.
Ως αποτέλεσμα της σύμπτυξης μετοχών (reverse split) που αποφασίστηκε από τη γενική συνέλευση των μετόχων στις 30 Απριλίου 2012 [51], η τιμή των νέων μετοχών ορίσθηκε σε 1,54 ευρώ ανά μετοχή.
The interest rate paid by such financial institution for ELA is […] basis points higher than the interest it pays for regular Central Bank refinancing.
Αμέσως μετά την ανακεφαλαιοποίηση της άνοιξης του 2013, το ΕΤΧΣ έγινε ο σημαντικότερος μέτοχος της Τράπεζας με μερίδιο 98,56 %.
The Bank of Greece is responsible for the ELA programme, which means that any cost of, and the risks arising from, the provision of ELA are incurred by the Bank of Greece [47].
Ωστόσο, αφού η Τράπεζα ολοκλήρωσε και άλλη μία πράξη διαχείρισης παθητικού, το εν λόγω μερίδιο μειώθηκε σε 93,55 % στο τέλος Ιουνίου 2013 (βλέπε τμήμα 2.4.5).
Greece granted to the Bank of Greece a State guarantee which applies to the total amount of ELA granted by the Bank of Greece.
Τον Αύγουστο του 2013, η Τράπεζα εξέδωσε νέες μετοχές στο ΕΤΧΣ με σκοπό να αγοράσει το Νέο TT, με αποτέλεσμα η συμμετοχή του ΕΤΧΣ να αυξηθεί σε 95,23 % [52].
The adoption of Article 50, paragraph 7 of law 3943/2011, which amended Article 65, paragraph 1 of law 2362/1995, allowed the Minister of Finance to grant guarantees on behalf of the State to the Bank of Greece in order to safeguard the Bank of Greece’s claims against the credit institutions.
Δέσμευση για την ανακεφαλαιοποίηση του 2014 (μέτρο Γ)
The banks benefiting from ELA have to pay a guarantee fee to the State amounting to […] basis points.
Η Τράπεζα της Ελλάδος ανέφερε ότι, με βάση το σενάριο αναφοράς, οι κεφαλαιακές ανάγκες της για την περίοδο 2014-2016 θα ανέρχονταν σε 2945 εκατ. ευρώ.
Aid measures granted to the Bank through the HFSF
Ο νόμος του ΕΤΧΣ προβλέπει ότι, εάν έως τη λήξη της περιόδου εγγραφής δεν υπάρξει επαρκής ζήτηση ιδιωτών επενδυτών σε τιμή που καθορίζεται από το Γενικό Συμβούλιο του ΕΤΧΣ βάσει δύο ανεξάρτητων αποτιμήσεων, το ΕΤΧΣ θα κάλυπτε τυχόν εναπομείνασες μετοχές, μετά από τη μετατροπή των υφιστάμενων κεφαλαιακών μέσων μειωμένης εξασφάλισης της Τράπεζας σε μετοχές, όπως αναφέρεται στο άρθρο 6α.
Table 6 provides an overview of those aid measures.
Στις 12 Απριλίου 2014, η έκτακτη συνέλευση των μετόχων ενέκρινε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου ύψους 2864 εκατ. ευρώ στο πλαίσιο του ΕΤΧΣ και όρισε ως κατώτατο όριο για την τιμή προσφοράς την ονομαστική τιμή των 0,30 ευρώ ανά μετοχή και η ελάχιστη τιμή θα καθοριζόταν από το ΕΤΧΣ [53].
Table 6
Σύμφωνα με τον νόμο του ΕΤΧΣ, το ΕΤΧΣ όρισε δύο ανεξάρτητους συμβούλους για τον προσδιορισμό της αξίας της Τράπεζας.
Capital support measures granted to the Bank through the HFSF
Στις 10 Απριλίου 2014, οι δύο σύμβουλοι ολοκλήρωσαν το έργο τους, παρέχοντας ο καθένας ένα εύρος τιμών για την αξία της Τράπεζας.
1st bridge recapitalisation — May 2012 (EUR million)
Το εύρος τιμών των δύο συμβούλων αλληλοεπικαλύπτεται σε σημαντικό βαθμό.
2nd bridge recapitalisation — Dec 2012 (EUR million)
Με βάση αυτές τις εκτιμήσεις, το Γενικό Συμβούλιο του ΕΤΧΣ καθόρισε, στις 14 Απριλίου 2014, την τιμή που αντιστοιχεί στην ελάχιστη τιμή στην οποία θα μπορούσαν να προσφερθούν οι νέες μετοχές της Τράπεζας σε επενδυτές και την τιμή στην οποία θα παράσχει προστασία στην προσφορά ιδίων κεφαλαίων, εφόσον παραστεί ανάγκη [54].
Commitment letter — Dec 2012
Στις 15 Απριλίου 2014, ενέκρινε την προσφορά που υπέβαλε κοινοπραξία επενδυτών να εγγραφεί για ποσό ύψους 1,3 δισεκατ. ευρώ νέων μετοχών στην τιμή των 0,30 ευρώ ανά μετοχή («βασικός επενδυτής» [55] [56]).
Spring 2013 recapitalisation — May 2013 (EUR million)
Στις 24 Απριλίου 2014, η Eurobank ανακοίνωσε την έναρξη της διαδικασίας αγοράς μετοχών σε τιμή που κυμαίνεται από 0,30 ευρώ έως 0,33 ευρώ [57].
Recapitalisation commitment — April 2014 (EUR million)
Εάν υπάρξει επαρκής ζήτηση για την κάλυψη του συνολικού ποσού των 2864 εκατ. ευρώ σε τιμή υψηλότερη από 0,30 ευρώ, ο βασικός επενδυτής θα πρέπει να προσαρμόσει την τιμή του στην υψηλότερη τιμή ή να ακυρώσει τις εντολές του, περίπτωση κατά την οποία θα λάβει αποζημίωση.
Measure
Εάν δεν υπάρξει επαρκής ζήτηση από ιδιώτες επενδυτές (συμπεριλαμβανομένης της ζήτησης από τον βασικό επενδυτή) ώστε να καλυφθεί το συνολικό ποσό των 2864 εκατ. ευρώ στην τιμή των 0,30 ευρώ, ο βασικός επενδυτής θα έχει προτεραιότητα κατανομής.
Amount
Εάν δεν υπάρξει επαρκής ζήτηση (συμπεριλαμβανομένης της ζήτησης από τον βασικό επενδυτή) στην τιμή των 0,30 ευρώ, το χρέος μειωμένης εξασφάλισης θα μετατραπεί σε νέες μετοχές.
The first bridge recapitalisation (measure B1)
Όπως προβλέπει ο νόμος του ΕΤΧΣ, τυχόν μη εγγεγραμμένες μετοχές μετά τη μετατροπή των χρεωστικών τίτλων μειωμένης εξασφάλισης θα αναληφθούν από το ΕΤΧΣ στην ίδια τιμή, ήτοι 0,30 ευρώ ανά μετοχή.
Recitals 15 to 32 of the Eurobank Opening Decision give a detailed description of the first bridge recapitalisation of May 2012 (measure B1).
Τα μέτρα ενίσχυσης για την αποκτηθείσα επιχείρηση
The background and main features of that measure are set out in this section.
Μέτρα ενίσχυσης της Τράπεζας Proton και της Νέας Τράπεζας Proton
On 20 April 2012, the HFSF provided a letter to the Bank committing to participate in a planned share capital increase of the Bank for an amount of up to EUR 4,2 billion.
Από το 2008, η Τράπεζα Proton και Νέα Τράπεζα Proton έχουν ωφεληθεί από διάφορα μέτρα ενίσχυσης.
Under measure B1, the HFSF transferred EUR 3,97 billion of EFSF bonds to the Bank on 28 May 2012, in line with the provisions for bridge recapitalisations laid down in the law 3864/2010 establishing the HFSF (‘HFSF Law’).
Ο πίνακας 7 παρέχει επισκόπηση αυτών των μέτρων ενίσχυσης.
The EFSF bonds transferred to the Bank were EFSF floating notes with maturities of six and 10 years and an issue date of 19 April 2012.
Πίνακας 7
The Commission has already established in recital 48 of the Eurobank Opening Decision that ‘The bridge recapitalisation finalised on 28 May 2012 is the implementation of the obligation undertaken in the commitment letter and thus a continuation of the same aid’.
Επισκόπηση των μέτρων κεφαλαιακής στήριξης της Proton και της Νέας Τράπεζας Proton
Both the amounts provided in the commitment letter and in the first bridge recapitalisation were calculated by the Bank of Greece to ensure the Bank reached a total capital ratio of 8 % as of 31 December 2011, the date of retroactive booking of the bridge recapitalisation in the Bank’s records.
Δικαιούχος της ενίσχυσης
As can be seen from Table 3, measure B1 only covered a limited part of the total capital needs identified by the stress test of 2012.
Φύση της ενίσχυσης
The Bank was supposed to raise the capital through a future capital increase and the bridge recapitalisation was intended only to preserve the Bank’s eligibility for ECB financing until that capital increase had taken place.
Οντότητα που χορήγησε την ενίσχυση
For the period between the date of the first bridge recapitalisation and the date of the conversion of the first bridge recapitalisation into ordinary shares and other convertible financial instruments, the pre-subscription agreement between the Bank and the HFSF stipulated that the Bank had to pay the HFSH a 1 % annual fee on the nominal value of the EFSF notes and that any coupon payments and accrued interest to the EFSF notes for that period would count as an additional capital contribution by the HFSF [49].
Ημερομηνία εκταμίευσης
The second bridge recapitalisation (measure B2)
Ποσό (σε εκατ. ευρώ)
The Bank booked further losses in the autumn of 2012.
Δραστηριότητες της Τράπεζας Proton
Its capital therefore again fell below the minimum capital requirements for it to remain eligible for ECB refinancing.