natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Οι υπηρεσίες που παρέχει πληρώνονται, ο κίνδυνος μεταβιβάζεται στην εξαρτημένη εταιρεία ασφάλισης σε βάση πλήρους ανταγωνισμού (arm’s length) και αυτή τηρεί χωριστά βιβλία και υπόκειται σε φορολογία σύμφωνα με την εθνική νομοθεσία.
The services it provides are paid for, risk is transferred to it on an arm’s length basis, it keeps separate accounts and is liable to tax under national law.
Οι εξαρτημένες εταιρείες ασφάλισης είναι όντως υποκείμενες σε φορολογία στο Λιχτενστάιν σε ένα πρώτο επίπεδο, εφόσον είναι επιχειρήσεις που διεξάγουν οικονομική δραστηριότητα εντός της επικράτειας.
Captive insurance companies are indeed subject to taxation in Liechtenstein in the first place as they are undertakings that are engaged in economic activity within the jurisdiction.
Η σύσταση διακριτής εταιρείας είναι μια συνειδητή επιλογή από την πλευρά των εταιρειών που αποφασίζουν να ιδρύσουν εξαρτημένες εταιρείες ασφάλισης και είναι συνήθης πρακτική να επιλέγεται ως έδρα μια επικράτεια με χαμηλή φορολογία ώστε να ωφεληθούν από τους χαμηλότερους συντελεστές.
Forming a separate company is a deliberate choice on the part of companies which decide to form captives, and it is common practice to locate the captive in a low tax jurisdiction in order to benefit from lower rates of taxation.
Αν δεν δημιουργούνταν μια νέα, διακριτή εταιρεία και οι κίνδυνοι αυτασφαλίζονταν εντός της υπάρχουσας εταιρικής δομής, κατά κανόνα, το όφελος από την άποψη του κόστους που θα προέκυπτε από την απόφαση να μην αγοραστεί η ασφάλιση από εμπορικές ασφαλιστικές εταιρείες θα αντικατοπτριζόταν απλώς και μόνον στα χαμηλότερα κόστη, και άρα υψηλότερα κέρδη, που θα υπόκειντο στο συνήθη φορολογικό συντελεστή εντός της επικράτειας της έδρας της εταιρείας.
If a new, separate company was not created, and the risks were self-insured within the existing company structure, generally speaking, the cost benefit from deciding not to pay commercial insurers would merely be reflected in lower costs — and therefore higher profits, paid at the normal rate within the company’s home tax jurisdiction.
Συστήνοντας μια εταιρεία «off-shore», οι ασφαλιστικές υπηρεσίες μπορούν να παρασχεθούν εκτός της έδρας / των εδρών της εταιρείας, και έτσι ο όμιλος μπορεί να επωφεληθεί (μεταξύ άλλων) [23] μέσω της χαμηλότερης φορολογίας επί των κερδών που απορρέουν από την απόφασή του να επιλέξει τη λύση της αυτασφάλισης [24].Κατά τη διάρκεια της επίσημης διαδικασίας έρευνας ορισμένα από τα εμπλεκόμενα μέρη υποστήριξαν ότι οι εξαρτημένες εταιρείες ασφάλισης δεν είναι επιχειρήσεις, πρώτον, διότι παρέχουν τις ασφαλιστικές τους υπηρεσίες μόνον ενδοομιλικά, και, δεύτερον, διότι οι υπηρεσίες που παρέχονται δεν προσφέρονται στην ανοικτή αγορά κυρίως επειδή αφορούν κοινούς κινδύνους υψηλής συχνότητας που συνήθως διακρατούνται από τις εταιρείες, ή σύνθετους κινδύνους υψηλής αξίας που δεν μπορούν να ασφαλιστούν στην αγορά ή μπορούν να ασφαλιστούν μόνο με απαγορευτικό κόστος.
Creating a company and locating it offshore means that the insurance services can be provided outside the company’s home tax jurisdiction(s), enabling the group to benefit (among other ways [23]) from lower taxation on the profits made from the decision to self-insure [24].During the formal investigation some of the parties involved argued that captives are not undertakings, firstly, because they only provide insurance services ‘in-house’, and, secondly, because the services provided are not offered by the open market mainly as they concern common high frequency risks commonly retained by companies, or complex, high value risks that cannot be insured on the market or can only be insured at prohibitive cost.
«Ενδοομιλικές» διατάξεις
‘In-house’ provisions
Όπως αναφέρεται ανωτέρω, κατά τη διαδικασία έρευνας έγιναν ειδικές παραπομπές στην απόφαση της Αρχής σχετικά με τη νορβηγική Διοίκηση Δημόσιου Οδικού Δικτύου (Επαρχιακό Γραφείο Møre και Romsdal).
As stated above, specific references were made during the investigation to the Authority’s decision concerning the Norwegian Road Administration Møre and Romsdal District Office.
Η νορβηγική διοίκηση Δημόσιου Οδικού Δικτύου αναδιοργανώθηκε το 1995 και διαχωρίστηκε σε επαρχιακά γραφεία, κάθε ένα από τα οποία διέθετε δικό του τμήμα παραγωγής αρμόδιο για την κατασκευή και συντήρηση των δρόμων, των σηράγγων και των γεφυρών, και ένα διοικητικό τμήμα αρμόδιο για την παραγγελία των έργων και τη διαχείριση των διαγωνισμών.
The Norwegian Road Administration was reorganised in 1995 and split into district offices, each with a production department responsible for construction and maintenance of roads, tunnels and bridges, and an administrative department in charge of ordering works and administering public tenders.
Το τμήμα παραγωγής εκτελούσε καθήκοντα που ενέπιπταν στις αρμοδιότητες της διοίκησης οδικού δικτύου σύμφωνα με τα ισχύοντα πρότυπα ποιότητας και όρους-πλαίσιο, αλλά δεν εμπλεκόταν σε καμία εργασία εκτός των αρμοδιοτήτων της διοίκησης οδικού δικτύου, π.χ. στην ανοικτή αγορά.
The production departments carried out tasks falling within the responsibilities of the Road Administration according to applicable quality standards and framework conditions, but was not engaged in any work falling outside the responsibilities of the Road Administration, for example on the open market.
Εφόσον το τμήμα παραγωγής του Επαρχιακού Γραφείου Møre και Romsdal διεξήγαγε τις αποκλειστικά κρατικές δραστηριότητές του εσωτερικά («ενδοομιλικά»), η Αρχή κατέληξε στο συμπέρασμα ότι οι δραστηριότητες αυτές δεν βρίσκονταν σε ανταγωνισμό με άλλες οντότητες δραστηριοποιούμενες στην αγορά.
Since the Production Department of the Møre and Romsdal District Office carried out its activities confined to the State ‘in-house’, the Authority concluded that those activities did not compete on a market with other market players.
Κατά συνέπεια, το τμήμα δεν θεωρήθηκε ότι συνιστά επιχείρηση, και, συνεπώς, η χρηματοδότησή του δεν ήταν κρατική ενίσχυση.
Accordingly, the Department was not considered to be an undertaking, and its funding, therefore, was not State aid.
Τα ενδιαφερόμενα μέρη υποστήριξαν ότι το ίδιο σκεπτικό πρέπει να ισχύσει και για τις εταιρείες εξαρτημένης ασφάλισης.
Interested parties have argued that the same reasoning should apply to captive insurance companies.
Η Αρχή δεν συμφωνεί με αυτή την άποψη.
The Authority does not concur with such a position.
Σύμφωνα με τη νομολογία [25], οι αρχές που αναφέρονται στην απόφαση για τη νορβηγική Διοίκηση Δημόσιου Οδικού Δικτύου ισχύουν στην περίπτωση των δημόσιων αρχών που ασκούν το δικαίωμά τους να αναλαμβάνουν οι ίδιες δημόσιες υπηρεσίες χωρίς να προσφέρουν τη σχετική σύμβαση σε τρίτους μέσω διαγωνισμού στην ανοικτή αγορά.
Consistent with case-law [25], the principles referred to in the Norwegian Road Administration decision are applicable in the case of public authorities exercising their right to undertake public services themselves without offering a contract to tender on the open market.
Όπως αναφέρει το δικαστήριο στην απόφασή του στην υπόθεση Stadt Halle [26]:
As referred to by the Court of Justice in the Stadt Halle judgment [26]: ‘A public authority which is a contracting authority has the possibility of performing the tasks conferred on it in the public interest by using its own administrative, technical and other resources, without being obliged to call on outside entities not forming part of its own departments.’ Referring to the difference between such a scenario and one involving a private undertaking, the Court went on to say that ‘it must be observed … that the relationship between a public authority which is a contracting authority and its own departments is governed by considerations and requirements proper to the pursuit of objectives in the public interest. Any private capital investment in an undertaking, on the other hand, follows considerations proper to private interests and pursues objectives of a different kind.’
«Μια δημόσια αρχή, η οποία είναι αναθέτουσα αρχή, έχει τη δυνατότητα να εκπληρώνει τα καθήκοντα δημοσίου συμφέροντος τα οποία υπέχει με τα δικά της διοικητικά, τεχνικά και λοιπά μέσα, χωρίς να είναι υποχρεωμένη να απευθύνεται σε εξωτερικούς οργανισμούς που δεν ανήκουν στις υπηρεσίες της.» Όσον αφορά τη διαφορά μεταξύ αυτής της εκδοχής και της εκδοχής μιας ιδιωτικής επιχείρησης, το Δικαστήριο δηλώνει τα εξής: «η σχέση μεταξύ μιας δημόσιας αρχής, η οποία είναι αναθέτουσα αρχή, και των υπηρεσιών της διέπεται από σκέψεις και επιταγές που προσιδιάζουν στην επιδίωξη σκοπών δημοσίου συμφέροντος. Κάθε επένδυση ιδιωτικού κεφαλαίου σε μια επιχείρηση διέπεται από σκέψεις που προσιδιάζουν στα ιδιωτικά συμφέροντα και επιδιώκει σκοπούς διαφορετικής φύσεως».
The Authority, in line with such reasoning, considers the legal and factual position of captive insurance companies to be very different from that of public authorities providing services in the public need.
Η Αρχή, σε συμμόρφωση με αυτό το σκεπτικό, θεωρεί ότι η νομική και πραγματική θέση των εξαρτημένων εταιρειών ασφάλισης είναι πολύ διαφορετική από αυτή των δημόσιων αρχών που παρέχουν υπηρεσίες δημόσιου συμφέροντος.
Captive insurance companies provide commercial services to private undertakings and are not in a comparable position — and any assistance provided to them by the State through tax exemptions must be considered within that context.
Οι εξαρτημένες εταιρείες ασφάλισης παρέχουν εμπορικές υπηρεσίες σε ιδιωτικές επιχειρήσεις και δεν βρίσκονται σε συγκρίσιμη θέση — άρα κάθε βοήθεια που τους παρέχεται από το κράτος μέσω φοροαπαλλαγών πρέπει να ιδωθεί σε αυτό το πλαίσιο.
Captives providing services that are not available from commercial insurance providers
Οι εξαρτημένες εταιρείες ασφάλισης παρέχουν υπηρεσίες που δεν διατίθενται από τις μη εξαρτημένες ασφαλιστικές εταιρείες Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή ολοκλήρωσε πρόσφατα μια κλαδική έρευνα με αντικείμενο τον ευρωπαϊκό ασφαλιστικό κλάδο.
The European Commission recently completed a sectoral investigation into the European insurance industry.
Στην ενδιάμεση έκθεσή της [27], η Επιτροπή εξήγησε ότι οι ασφαλιστικές εταιρείες μπορούν να ταξινομηθούν με διάφορους τρόπους, για παράδειγμα [28]:
In its interim report [27], the Commission explained that insurance undertakings can be classified in various ways, for example [28]:
ανάλογα με το αν πρόκειται για εταιρείες αμοιβαίας ή μη ασφάλισης,
according to whether they are proprietary insurance companies or mutual insurers,
ανάλογα με το είδος των ασφαλίσεων που παρέχουν,
according to the line(s) of insurance they write,
ανάλογα με το αν είναι εταιρείες άμεσης (πρωτογενούς) ασφάλισης ή αντασφάλισης,
according to whether they are direct (primary) insurers or reinsurers,
ανάλογα με το αν λειτουργούν ανεξάρτητα από οποιονδήποτε αγοραστή ασφάλισης ή είναι στενά συνδεδεμένες με συγκεκριμένο αγοραστή ή ομάδα αγοραστών (όπως συμβαίνει στην περίπτωση των εξαρτημένων εταιρειών ασφάλισης ή αντασφάλισης).
according to whether they are independent of any particular buyer of insurance or closely affiliated to a particular buyer or group of buyers (as in the case of captive insurers or reinsurers).
Ο ανταγωνισμός στην αγορά ασφαλίσεων επηρεάζεται από την ύπαρξη εναλλακτικών αντί της αγοράς παραδοσιακών ασφαλιστικών προϊόντων [29]. Η Αρχή είναι της άποψης ότι υπάρχουν τρεις βασικές εναλλακτικές δυνατότητες:
Competition in the insurance market is impacted upon by the availability of alternatives to taking out traditional insurance products [29].
αυτασφάλιση, εξαρτημένη ασφάλιση και προϊόντα εναλλακτικής μεταφοράς κινδύνου (Alternative Risk Transfer — ART) [30].
The Authority is of the view that there are three main alternatives: self-insurance, captive insurance and alternative risk transfer products [30].
Σε κάθε μία από αυτές τις περιπτώσεις, ο πρωταρχικός λόγος για τη χρήση ενός υποκατάστατου ασφάλισης είναι η δυνατότητα μείωσης του κόστους.
In each case, the primary reason for using a substitute for insurance is the potential for reducing costs.
Μια εξαρτημένη εταιρεία ασφάλισης επιτρέπει τη διακράτηση του επενδυτικού εισοδήματος επί των ασφαλίστρων εντός του ομίλου και επιτρέπει ενδεχομένως μεγαλύτερη ευελιξία στη μορφή των ασφαλίστρων.
A captive insurance company enables investment income on the premiums to be retained within the group and potentially allows for more flexibility in the pattern of premiums.
Αν και δεν πρόκειται αναγκαστικά για τέλεια ασφαλιστικά υποκατάστατα, επιβάλλουν έναν βαθμό ανταγωνιστικού περιορισμού στην ασφαλιστική αγορά.
Although these are not necessarily perfect substitutes for insurance, they pose a degree of competitive restraint on the insurance market.
Οι εξαρτημένες εταιρείες ασφάλισης θεωρούνται συνεπώς εναλλακτική λύση αντί της ασφάλισης μέσω τρίτων στην αγορά.
Captive insurance companies are, therefore, considered to be an alternative to the third party insurance available on the market.
Σύμφωνα με την έκθεση της Επιτροπής, «μεγάλοι εμπορικοί πελάτες (και το μέγεθος τους είναι ολοένα και μεγαλύτερο, καθώς πολλοί αποτελούν και οι ίδιοι προϊόν δραστηριότητας Σ&Ε) μπορούν πλέον να χρησιμοποιήσουν το μέγεθός τους για να δικαιολογήσουν την αγορά λιγότερης αντί περισσότερης ασφάλισης. Διακρατούν περισσότερους κινδύνους, έχουν μεγαλύτερα ασφαλιστικώς ακάλυπτα ποσά και χρησιμοποιούν ολοένα και συχνότερα εξαρτημένες εταιρείες ασφάλισης και άλλα εταιρικά οχήματα αντί της πλήρους εμπορικής ασφάλισης.»
According to the Commission’s Report, ‘large commercial clients (and they are increasingly large, since many are themselves the product of M&A activity) may now use their size to justify buying less insurance rather than more. They retain more exposures, take bigger deductibles, and increasingly use captives and other corporate vehicles in preference to full commercial insurance.’
Η έκθεση της Επιτροπής δηλώνει ότι οι βασικοί στόχοι που επιδιώκονται με τη σύσταση μιας εταιρείας εξαρτημένης ασφάλισης είναι:
The Commission’s report states that the main objectives in establishing a captive are:
να αξιοποιηθούν πλήρως οι τεχνικές ελέγχου του κινδύνου της μητρικής εταιρείας/του ομίλου καταβάλλοντας ασφάλιστρα βασισμένα στη δική τους εμπειρία,
to obtain the full benefit of the parent company/group’s risk control techniques by paying premiums based on its own experience,
να αποφευχθούν τα γενικά και διοικητικά κόστη των εταιρειών πρωτογενούς ασφάλισης,
to avoid the direct insurers’ overheads and administrative costs,
να διακρατηθούν όσο το δυνατόν περισσότερα ασφάλιστρα, και το επενδυτικό εισόδημα επί αυτών, εντός του ομίλου,
to retain as much of the premiums, and the investment income on them, as possible within the group,
να εξασφαλιστούν φορολογικά πλεονεκτήματα και τα πλεονεκτήματα μιας λιγότερο αυστηρής νομοθεσίας σε κάποια offshore επικράτεια,
to obtain tax advantages and the lower cost of (less rigorous) regulation in an offshore base,
να εξασφαλιστεί χαμηλότερο γενικό επίπεδο ασφαλίστρων κινδύνου μέσω της αγοράς αντασφάλισης «χονδρικής» και σε μικρότερο κόστος από αυτό που θα απαιτούνταν από μια εταιρεία συμβατικής ή πρωτογενούς ασφάλισης.
to obtain a lower overall risk premium level by purchasing reinsurance ‘wholesale’ and at lower cost than that required by the conventional or direct insurer.
Η Αρχή διαφωνεί με τους ισχυρισμούς ορισμένων τρίτων ότι οι υπηρεσίες που παρέχουν οι εξαρτημένες εταιρείες ασφάλισης δεν είναι εναλλακτικές της εμπορικής ασφάλισης.
The Authority disagrees with the contentions of certain third parties that the services provided by captives are not alternatives to commercial insurance.
Όπως αναφέρεται ανωτέρω, η Αρχή θεωρεί ότι η εξαρτημένη ασφάλιση είναι υπηρεσία που υποκαθιστά την εμπορική ασφάλιση [31].
As stated above, the Authority considers that captive insurance is a service substitutable for commercial insurance [31].
Αν και μπορεί πράγματι ορισμένοι κίνδυνοι να μην είναι δυνατόν να ασφαλιστούν στην αγορά (ή, το πιο πιθανό, δεν μπορούν να ασφαλιστούν έναντι αντιτίμου που ο υποψήφιος αγοραστής να θεωρεί εύλογο), η Αρχή δεν δέχεται ότι οι εξαρτημένες εταιρείες ασφάλισης παρέχουν αποκλειστικά ασφαλιστικές υπηρεσίες που δεν διατίθενται από τις εμπορικές ασφαλιστικές εταιρείες.
Although it may be the case that certain risks cannot be insured on the market (or, more likely, cannot be insured at what the potential purchaser considers to be a reasonable price), the Authority does not accept that captive insurance companies exclusively provide insurance services that are not available from commercial insurers.
Η Αρχή επίσης δεν δέχεται ότι οι τυχόν απαγορευτικές τιμές των εμπορικών ασφαλιστικών εταιρειών συνεπάγονται ότι οι εξαρτημένες εταιρείες ασφάλισης δεν διεξάγουν οικονομικές δραστηριότητες σε κατάσταση ανταγωνισμού με τις εν λόγω εμπορικές ασφαλιστικές εταιρείες.
The Authority, furthermore, does not accept that what may be prohibitive pricing by commercial insurers means that captive insurance companies are not engaged in economic activities in competition with those insurers.
Οι επιχειρήσεις που ανήκουν σε κάποιο όμιλο έχουν τη δυνατότητα να ασφαλίσουν τους (υποχρεωτικούς και προαιρετικούς τους κινδύνους) σε μια εμπορική ασφαλιστική εταιρεία ή να συστήσουν μια εταιρεία εξαρτημένης ασφάλισης.
Undertakings belonging to a group have the choice to insure their (obligatory and voluntary) risks with a commercial insurer or create a captive insurance company.
Αν επιλέξουν το δεύτερο, αποκλείουν την αγορά ασφαλίσεων από την κάλυψη των κινδύνων τους.
If they choose the latter option, they are foreclosing the insurance market as far as their risks are concerned.
Ο ανταγωνισμός με άλλους παρόχους ασφαλίσεων υφίσταται κατά συνέπεια τη στιγμή της σύστασης της εταιρείας εξαρτημένης ασφάλισης, και κάθε φορά που ο πελάτης της εν λόγω εταιρεία αποφασίζει σε ποιο βαθμό επιθυμεί να διακρατήσει τον κίνδυνο εντός της εταιρείας εξαρτημένης ασφάλισης ή να αγοράσει ασφάλιση (ή αντασφάλιση) στην ανοικτή αγορά.
Competition with other insurance providers therefore exists at the point of formation of the captive, and at each point in which the client of the captive decides to what extent it wishes to retain risk within the captive or purchase insurance (or reinsurance) on the open market.
Η Αρχή σημειώνει επίσης ότι οι εξαρτημένες εταιρείες ασφάλισης υπόκεινται επί του παρόντος σε φορολογία στο Λιχτενστάιν, όπως και οι λοιπές επιχειρήσεις, αν και με απαλλαγές και με διαφορετικούς συντελεστές.
The Authority also notes that captive insurance companies are at present subject to tax in Liechtenstein, like other undertakings, albeit with exemptions and at different rates.
Η Αρχή κατέληξε λοιπόν στο συμπέρασμα ότι οι δραστηριότητες που διεξάγονται από τις εξαρτημένες εταιρείες ασφάλισης κατά την παροχή υπηρεσιών ασφάλισης (ή αντασφάλισης) στις συνδεδεμένες τους εταιρείες συνιστούν οικονομική δραστηριότητα.
The Authority has concluded, therefore, that the activities carried out by captive insurance companies in providing insurance (or reinsurance) services to their associated companies constitute an economic activity.
Επί αυτής της βάσης, οι εταιρείες είναι επιχειρήσεις υπό την έννοια του άρθρου 61 παράγραφος 1 της συμφωνίας για τον ΕΟΧ.
On that basis the companies are undertakings within the meaning of Article 61(1) of the EEA Agreement.
Το μέτρο παρέχει στις εξαρτημένες εταιρείες ασφάλισης που εμπίπτουν στο άρθρο 82 στοιχείο α) του νόμου περί φορολογίας ένα πλεονέκτημα διότι τις απαλλάσσει από ορισμένες χρεώσεις (μη καταβολή φόρου εισοδήματος και μειωμένη μόνο καταβολή του φόρου κεφαλαίου) που κανονικά θα επιβάρυναν τους προϋπολογισμούς τους.
The measure confers upon captive insurance companies falling under Article 82a of the Tax Act an advantage by relieving them of charges (non-payment of income tax and only a reduced payment of a capital tax) that would normally be borne from their budgets.
Η καταβολή φόρων είναι ένα λειτουργικό έξοδο που προκύπτει κατά τη συνήθη διεξαγωγή της οικονομικής δραστηριότητας μιας επιχείρησης και το οποίο κανονικά καλύπτεται από την εν λόγω επιχείρηση.
The payment of taxes is an operating cost incurred in the normal course of an undertaking’s economic activity, which is normally borne by the undertaking itself.
Γενικά, η υπαγωγή σε καθεστώς μικρότερου φορολογικού συντελεστή από τον κανονικό ή η απαλλαγή από την υποχρέωση καταβολής φόρων παρέχει πλεονέκτημα στις επιλέξιμες εταιρείες.
In general, qualification for a lower rate of taxation than would normally be due or an exemption from paying taxes confers an advantage on the eligible companies.
Οι εταιρείες αυτές διαθέτουν ένα πλεονέκτημα διότι τα λειτουργικά τους έξοδα είναι μειωμένα σε σχέση με άλλες εταιρείες που βρίσκονται σε παρόμοια πραγματική και νομική θέση.
These companies are granted an advantage because their operating costs are reduced in comparison with others that are in a similar factual and legal position.
Ένας από τους τρίτους που υπέβαλαν παρατηρήσεις υποστήριξε ότι οι εξαρτημένες εταιρείες συνάπτουν ασφαλιστήρια συμβόλαια για κινδύνους για τους οποίους δεν υφίσταται αγορά και το εισόδημα από αυτές τις δραστηριότητες δεν πρέπει κατά συνέπεια να φορολογείται.
One of the third parties argued that captives provide insurance cover for risks for which there is no market and income from these activities should therefore not be taxed.
Και πάλι, η Αρχή δεν δέχεται αυτό το επιχείρημα.
Again, the Authority does not accept this argument.
Η απόφαση ενός ομίλου επιχειρήσεων να ασφαλίσει τους κινδύνους του μέσω μιας διακριτής εταιρείας που ιδρύεται σε βάση πλήρους ανταγωνισμού και αμείβεται για την παρεχόμενη υπηρεσία αποτελεί μια συνειδητή επιλογή του ομίλου εταιρειών.
It is a deliberate choice of the group of undertakings to insure its risks in the form of a separate company set up on an arm’s length basis that is paid for the service provided.
Οι φορολογικοί κανόνες δεν αφορούν τους ασφαλιζόμενους κινδύνους αλλά το παραγόμενο εισόδημα, ανεξαρτήτως της πηγής του.
The tax rules do not relate to the risks insured but to the income generated irrespective of its source.
Η επιχείρηση εξασφαλίζει ένα πλεονέκτημα χάρη στη μικρότερη ή και μηδενική φορολογία επί του εισοδήματος και του κεφαλαίου που λαμβάνει από αυτή την πηγή οικονομικής δραστηριότητας.
The undertaking receives an advantage on lower or zero taxation of the income and capital which it derives from this source of economic activity.
Απαλλάσσοντας τις μετοχές ή τα μερίδια των εξαρτημένων εταιρειών ασφάλισης από την καταβολή του φόρου τοκομεριδίων, η νομοθεσία του Λιχτενστάιν καθιστά επίσης πιο ελκυστική την επένδυση σε εξαρτημένες εταιρείες ασφάλισης παρά σε άλλες επιχειρήσεις.
By exempting shares or parts of captive insurance companies from payment of the coupon tax, the Liechtenstein legislation also makes it more attractive to invest in captive insurance companies than in other undertakings.
Άρα οι επενδυτές σε εξαρτημένες εταιρείες ασφάλισης διαθέτουν ένα πλεονέκτημα [32].
Investors in captive insurance companies are, therefore, granted an advantage [32].
Η απαλλαγή παρέχει επίσης ένα πλεονέκτημα στις εξαρτημένες εταιρείες ασφάλισης διότι διευκολύνει την πρόσβασή τους στο κεφάλαιο [33].1.2.3.
The exemption also grants an advantage to the captive insurance companies as it makes capital more easily accessible to them [33].1.2.3.
Προκειμένου ένα μέτρο να συνιστά ενίσχυση, πρέπει να είναι επιλεκτικό υπό την έννοια ότι συνεπάγεται «ευνοϊκή μεταχείριση ορισμένων επιχειρήσεων ή ορισμένων κλάδων παραγωγής».
For a measure to be aid it must be selective in that it favours ‘certain undertakings or the production of certain goods’.
Αξιολόγηση της κατ’ ουσία επιλεκτικότητας
Assessment of material selectivity
Σύμφωνα με το άρθρο 73 του νόμου περί φορολογίας, τα νομικά πρόσωπα που διαθέτουν εμπορικές επιχειρήσεις στο Λιχτενστάιν (συμπεριλαμβανομένων αλλοδαπών εταιρειών που διαθέτουν παράρτημα στο Λιχτενστάιν) καταβάλλουν φόρο εισοδήματος και κεφαλαίου.
According to Article 73 of the Tax Act, legal persons operating commercial businesses in Liechtenstein (including foreign companies operating a branch in Liechtenstein) pay income and capital tax.
Το ετήσιο καθαρό εισόδημα των εταιρειών στο Λιχτενστάιν υπόκειται σε φόρο εισοδήματος επιχειρήσεων («Ertragssteuer») [34] ύψους μεταξύ 7,5 % και 15 % [35].
The annual net income of companies in Liechtenstein is subject to business income tax (‘Ertragssteuer’) [34] at a rate between 7,5 % and 15 % [35].