natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Για τους σκοπούς του άρθρου 27, η ΕΑΚΑΑ λαμβάνει υπόψη την πιθανότητα δευτερογενών συνεπειών ή μετάδοσης σε άλλα συστήματα ή εκδότες και, ειδικότερα, την ύπαρξη οποιουδήποτε είδους φαινομένων αυτοεκπληρούμενων προβλέψεων κατά την εξέταση των κριτηρίων στην παράγραφο 1.
For the purposes of Article 27, ESMA shall take into account the possibility of any spillovers or contagion to other systems or issuers and, especially, the existence of any type of self-fulfilling phenomena when considering the criteria in paragraph 1.
Για τους σκοπούς του άρθρου 28 παράγραφος 2 στοιχείο α), ως απειλή για την εύρυθμη λειτουργία και ακεραιότητα των χρηματοπιστωτικών αγορών ή για τη σταθερότητα ολόκληρου του χρηματοπιστωτικού συστήματος της Ένωσης ή μέρους αυτού νοείται:
For the purposes of Article 28(2)(a), a threat to the orderly functioning and integrity of financial markets or to the stability of the whole or part of the financial system in the Union shall mean:
οποιαδήποτε απειλή σοβαρής χρηματοπιστωτικής, χρηματικής ή δημοσιονομικής αστάθειας που αφορά ένα κράτος μέλος ή χρηματοπιστωτικό σύστημα κράτους μέλους όταν αυτή ενδέχεται να απειλήσει σοβαρά την εύρυθμη λειτουργία και ακεραιότητα των χρηματοπιστωτικών αγορών ή τη σταθερότητα ολόκληρου του χρηματοπιστωτικού συστήματος της Ένωσης ή μέρους αυτού·
any threat of serious financial, monetary or budgetary instability concerning a Member State or the financial system within a Member State when this may seriously threaten the orderly functioning and integrity of financial markets or the stability of the whole or part of the financial system in the Union;
η πιθανότητα αδυναμίας πληρωμών οποιουδήποτε κράτους μέλους ή υπερεθνικού εκδότη·
the possibility of a default by any Member State or supra-national issuer;
οποιαδήποτε σοβαρή ζημία στη φυσική διάρθρωση σημαντικών χρηματοπιστωτικών εκδοτών, υποδομών της αγοράς, συστημάτων εκκαθάρισης και διακανονισμού και εποπτικών αρχών που ενδέχεται να επηρεάσουν σοβαρά τις διασυνοριακές αγορές, ιδίως εάν η εν λόγω ζημία αποτελεί συνέπεια φυσικής καταστροφής ή τρομοκρατικής επίθεσης, όταν αυτή ενδέχεται να απειλήσει σοβαρά την εύρυθμη λειτουργία και ακεραιότητα των χρηματοπιστωτικών αγορών ή τη σταθερότητα ολόκληρου του χρηματοπιστωτικού συστήματος της Ένωσης μέρους αυτού·
any serious damage to the physical structures of important financial issuers, market infrastructures, clearing and settlement systems, and supervisors which may seriously affect cross-border markets in particular where such damage results from a natural disaster or terrorist attack when this may seriously threaten the orderly functioning and integrity of financial markets or the stability of the whole or part of the financial system in the Union;
οποιαδήποτε σοβαρή διακοπή σε οποιοδήποτε σύστημα πληρωμών ή διαδικασία διακανονισμού, ιδίως όταν σχετίζεται με διατραπεζικές δραστηριότητες, η οποία προκαλεί ή ενδέχεται να προκαλέσει σημαντικές δυσλειτουργίες ή καθυστερήσεις πληρωμών ή διακανονισμού στο πλαίσιο των διασυνοριακών συστημάτων πληρωμών της Ένωσης, ιδίως όταν αυτές ενδέχεται να οδηγήσουν στη διάδοση χρηματοπιστωτικών ή οικονομικών πιέσεων σε ολόκληρο το χρηματοπιστωτικό σύστημα της Ένωσης ή σε μέρος αυτού.
any serious disruption in any payment system or settlement process, in particular when it is related to interbank operations, that causes or may cause significant payments or settlement failures or delays within the Union cross-border payment systems, especially when these may lead to the propagation of financial or economic stress in the whole or part of the financial system in the Union.
EE L 86 της 24.3.2012, σ. 1.
OJ L 86, 24.3.2012, p. 1.
Άρθρα 5 και 6
Article 5 and 6
Δικαιώματα προαίρεσης,
Options,
αντισταθμισμένα πιστοποιητικά επιλογής,
Covered warrants,
συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης,
Futures,
μέσα που σχετίζονται με δείκτες,
Index-related instruments,
χρηματοοικονομικές συμβάσεις επί διαφορών,
Contracts for difference,
μετοχές/μερίδια διαπραγματεύσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων,
Shares/units of exchange-traded funds,
συμβόλαια ανταλλαγής,
Swaps,
τοποθετήσεις επί χρηματοπιστωτικών διαφορών (spread bets),
Spread bets,
δέσμες επενδυτικών προϊόντων για ιδιώτες ή επαγγελματίες επενδυτές,
Packaged retail or professional investment products,
σύνθετα παράγωγα,
Complex derivatives,
πιστοποιητικά που συνδέονται με μετοχές,
Certificates linked to shares,
διεθνή αποθετήρια έγγραφα.
Global depositary receipts.
πιστοποιητικά που συνδέονται με κρατικούς χρεωστικούς τίτλους.
Certificates linked to sovereign debt.
Μοντέλο για μετοχές προσαρμοσμένο βάσει του συντελεστή ευαισθησίας δέλτα
The delta-adjusted model for shares
Οποιοδήποτε παράγωγο μέσο και ταμειακή θέση λογίζεται κατόπιν προσαρμογής βάσει του συντελεστή ευαισθησίας δέλτα, με συντελεστή ευαισθησίας δέλτα 1 για τις ταμειακές θέσεις.
Any derivative and cash position shall be accounted for on a delta-adjusted basis, with cash position having delta 1.
Για τον υπολογισμό του συντελεστή ευαισθησίας δέλτα ενός παράγωγου μέσου, οι επενδυτές λαμβάνουν υπόψη την τρέχουσα τεκμαρτή μεταβλητότητα του παραγώγου και την τιμή κλεισίματος ή την τελευταία τιμή του υποκείμενου μέσου.
In order to calculate the delta of a derivative, investors shall take into account the current implied volatility of the derivative and the closing price or last price of the underlying instrument.
Για τον υπολογισμό μιας καθαρής αρνητικής θέσης που περιλαμβάνει μετοχές ή επενδύσεις σε μετρητά και παράγωγα μέσα, τα φυσικά ή νομικά πρόσωπα υπολογίζουν τη μεμονωμένη θέση προσαρμοσμένη βάσει του συντελεστή ευαισθησίας δέλτα για κάθε παράγωγο μέσο που περιλαμβάνεται στο χαρτοφυλάκιο, προσθέτοντας ή αφαιρώντας όλες τις ταμειακές θέσεις ανάλογα με την περίπτωση.
In order to calculate a net short position including equity or cash investments and derivatives, natural or legal persons shall calculate the individual delta-adjusted position of every derivative that is held in the portfolio, adding or subtracting all cash positions as appropriate.
Μια ονομαστική αρνητική ταμειακή θέση δεν δύναται να αντισταθμιστεί με την ισοδύναμη ονομαστική θετική θέση σε παράγωγα μέσα.
A nominal cash short position may not be offset by an equivalent nominal long position taken in derivatives.
Οι θετικές θέσεις σε παράγωγα μέσα προσαρμοσμένες βάσει του συντελεστή ευαισθησίας δέλτα δεν μπορούν να αντισταθμίσουν τις ίδιες ονομαστικές αρνητικές θέσεις σε άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα λόγω της προσαρμογής βάσει του συντελεστή ευαισθησίας δέλτα.
Delta-adjusted long positions in derivatives may not compensate identical nominal short positions taken in other financial instruments due to the delta adjustment.
Τα φυσικά ή νομικά πρόσωπα που συνάπτουν συμβάσεις παραγώγων μέσων που οδηγούν σε καθαρές αρνητικές θέσεις που πρέπει να κοινοποιηθούν ή να δημοσιοποιηθούν δυνάμει των άρθρων 5 έως 11 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 236/2012 υπολογίζουν τις αλλαγές στην καθαρή αρνητική θέση του χαρτοφυλακίου τους που προκύπτουν από αλλαγές στον συντελεστή ευαισθησίας δέλτα.
Natural or legal persons entering into derivatives contracts giving rise to net short positions that must be notified or published pursuant to Articles 5 to 11 of Regulation (EU) No 236/2012 shall calculate net short position changes in their portfolio arising from changes in the delta.
Οποιαδήποτε συναλλαγή που παρέχει χρηματοπιστωτικό πλεονέκτημα σε περίπτωση μείωσης της τιμής ή της αξίας της μετοχής που αποτελεί μέρος ενός καλαθιού, ενός δείκτη ή ενός διαπραγματεύσιμου αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνεται στον υπολογισμό της θέσης σε κάθε μεμονωμένη μετοχή.
Any transaction that confers a financial advantage in the event of a change in price or value of the share held as part of a basket, index or exchange-traded fund shall be included when calculating the position in each individual share.
Οι θέσεις στα εν λόγω χρηματοπιστωτικά μέσα υπολογίζονται λαμβάνοντας υπόψη τον συντελεστή στάθμισης της εν λόγω μετοχής στο υποκείμενο καλάθι, δείκτη ή κεφάλαιο.
Positions on these financial instruments shall be calculated taking into account the weight of that share in the underlying basket, index or fund.
Τα φυσικά ή νομικά πρόσωπα πραγματοποιούν τους υπολογισμούς των εν λόγω χρηματοπιστωτικών μέσων σύμφωνα με το άρθρο 3 παράγραφος 3 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 236/2012.
Natural or legal persons shall perform calculations in these financial instruments in accordance with Article 3(3) of Regulation (EU) No 236/2012.
Η καθαρή αρνητική θέση υπολογίζεται συμψηφίζοντας τις θετικές και αρνητικές θέσεις σε έναν συγκεκριμένο εκδότη, προσαρμοσμένες βάσει του συντελεστή ευαισθησίας δέλτα.
The net short position shall be calculated by netting long and short delta-adjusted positions in a given issuer.
Για το εκδοθέν μετοχικό κεφάλαιο, όταν οι εκδότες διαθέτουν διάφορες κατηγορίες μετοχών, λαμβάνεται υπόψη και προστίθεται ο συνολικός αριθμός των μετοχών που έχουν εκδοθεί σε κάθε κατηγορία.
For the issued share capital, when issuers have several share classes, the total number of shares issued in each class and shall be taken into account and added up.
Ο υπολογισμός των καθαρών αρνητικών θέσεων λαμβάνει υπόψη αλλαγές στο μετοχικό κεφάλαιο του εκδότη οι οποίες δύνανται να ενεργοποιούν ή να καταργούν τις υποχρεώσεις κοινοποίησης δυνάμει του άρθρου 5 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 236/2012.
The calculation of net short positions shall take into account changes in the share capital of the issuer that may trigger or eliminate notification obligations in accordance with Article 5 of Regulation (EU) No 236/2012.
Οι νέες μετοχές που εκδίδονται από αύξηση κεφαλαίου λαμβάνονται υπόψη στον υπολογισμό του συνολικού εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου από την ημερομηνία εισαγωγής τους προς διαπραγμάτευση σε έναν τόπο διαπραγμάτευσης.
New shares issued from a capital increase shall be accounted for in the calculation of the total issued share capital from the day they are admitted to trading on a trading venue.
Η καθαρή αρνητική θέση εκφρασμένη ως ποσοστό του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας υπολογίζεται διαιρώντας την καθαρή αρνητική θέση σε ισοδύναμες μετοχές διά του συνολικού εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας.
The net short position expressed as a percentage of the company’s issued share capital shall be calculated by dividing the net short position in equivalent shares by the total issued share capital of the company.
Μοντέλο για κρατικούς χρεωστικούς τίτλους προσαρμοσμένο βάσει του συντελεστή ευαισθησίας δέλτα
The delta-adjusted model for sovereign debt
Τυχόν ταμειακές θέσεις λαμβάνονται υπόψη χρησιμοποιώντας την προσαρμοσμένη διάρκεια της ονομαστικής τους αξίας.
Any cash positions shall be taken into account using their nominal value duration adjusted.
Τα δικαιώματα προαίρεσης και άλλα παράγωγα μέσα προσαρμόζονται βάσει του συντελεστή ευαισθησίας δέλτα τους, ο οποίος υπολογίζεται σύμφωνα με το μέρος 1.
Options and other derivative instruments shall be adjusted by their delta which shall be calculated in accordance with Part 1.
Ο υπολογισμός των καθαρών αρνητικών θέσεων που περιέχουν επενδύσεις σε μετρητά και παράγωγα μέσα προκύπτει από τη μεμονωμένη θέση κάθε παραγώγου του χαρτοφυλακίου προσαρμοσμένη βάσει του συντελεστή ευαισθησίας δέλτα, προσθέτοντας ή αφαιρώντας όλες τις ταμειακές θέσεις και οι ταμειακές θέσεις έχουν συντελεστή ευαισθησίας δέλτα ίσο με 1.
Calculations of net short positions containing both cash investments and derivatives shall be the individual delta-adjusted position of every derivative that is held in the portfolio, adding or subtracting all cash positions and cash positions shall have a delta equal to 1.
Οι ονομαστικές θέσεις σε ομόλογα εκδοθέντα σε νομίσματα διαφορετικά από το ευρώ μετατρέπονται σε ευρώ χρησιμοποιώντας την τελευταία αξιόπιστη και διαθέσιμη άμεση ισοτιμία.
Nominal positions in bonds issued in currencies other than the euro shall be converted to euro using the last reliable updated spot currency price available.
Η ίδια αρχή εφαρμόζεται και στα άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα.
The same principle shall apply to other financial instruments.
Άλλα παράγωγα μέσα, όπως είναι τα προθεσμιακά ομόλογα, προσαρμόζονται επίσης σύμφωνα με τις παραγράφους 1, 2 και 3.
Other derivatives, such as forward bonds, shall be also adjusted in accordance with paragraphs 1, 2 and 3.
Οποιοδήποτε οικονομικό συμφέρον ή θέση που δημιουργεί χρηματοπιστωτικό πλεονέκτημα σε κρατικούς χρεωστικούς τίτλους που αποτελούν μέρος ενός καλαθιού, ενός δείκτη ή ενός διαπραγματεύσιμου αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνεται στον υπολογισμό της θέσης σε κάθε μεμονωμένο κρατικό χρεωστικό τίτλο.
Any economic interest or position that creates a financial advantage in sovereign debt held as part of a basket, index or exchange-traded fund shall be included when calculating the position in each individual sovereign debt.
Οι θέσεις στα εν λόγω χρηματοπιστωτικά μέσα υπολογίζονται λαμβάνοντας υπόψη τον συντελεστή στάθμισης του εν λόγω κρατικού ανοίγματος στο υποκείμενο καλάθι, δείκτη ή κεφάλαιο.
Positions on these financial instruments shall be calculated taking into account the weight of that sovereign exposure in the underlying basket, index or fund.
Οι επενδυτές πραγματοποιούν τους υπολογισμούς των εν λόγω χρηματοπιστωτικών μέσων σύμφωνα με το άρθρο 3 παράγραφος 3 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 236/2012.
Investors shall perform calculations in these financial instruments in accordance with Article 3(3) of Regulation (EU) No 236/2012.
Για τους υπολογισμούς των κρατικών χρεωστικών τίτλων που έχουν υψηλή συσχέτιση, ακολουθείται η ίδια μέθοδος υπολογισμού των θετικών θέσεων σε χρεωστικούς τίτλους κρατικού εκδότη.
Calculations for sovereign debt instruments with high correlation shall follow the same methods of calculation of long positions in debt instruments of a sovereign issuer.
Οι θετικές θέσεις σε χρεωστικούς τίτλους κρατικού εκδότη η τιμολόγηση των οποίων έχει υψηλή συσχέτιση με την τιμολόγηση των δεδομένων κρατικών χρεωστικών τίτλων λαμβάνεται υπόψη για τους σκοπούς του υπολογισμού.
Long positions in debt instruments of a sovereign issuer the pricing of which is highly correlated to the pricing of the given sovereign debt shall be taken into account for calculation purposes.
Όταν οι εν λόγω θέσεις δεν πληρούν πλέον τη δοκιμή υψηλής συσχέτισης, δεν λαμβάνονται υπόψη για την αντιστάθμιση αρνητικών θέσεων.
When these positions no longer meet the test of high correlation then they shall not be taken into account to offset short positions.
Οι ονομαστικές θετικές θέσεις σε συμβόλαια ανταλλαγής πιστωτικής αθέτησης συμπεριλαμβάνονται στον υπολογισμό ως αρνητικές θέσεις.
Nominal long positions of credit default swaps shall be included in the calculation as short positions.
Κατά τον υπολογισμό της θέσης ενός επενδυτή σε συμβάσεις αντιστάθμισης κρατικού πιστωτικού κινδύνου χρησιμοποιούνται οι καθαρές του θέσεις.
In calculating an investor sovereign credit default swaps position its net positions shall be used.
Οι θέσεις που πρόκειται να καλυφθούν ή να αντισταθμιστούν μέσω της αγοράς συμβολαίου ανταλλαγής πιστωτικής αθέτησης που δεν είναι κρατικά ομόλογα δεν λαμβάνονται υπόψη ως θετικές θέσεις.
Positions intended to be covered or hedged through the purchase of a credit default swap that are not sovereign bonds will not be taken into account as long positions.
Τα συμβόλαια ανταλλαγής πιστωτικής αθέτησης θεωρείται ότι έχουν συντελεστή 1.
Credit default swaps shall be considered to have delta 1.
Η καθαρή αρνητική θέση υπολογίζεται μέσω του συμψηφισμού των ισοδύναμων ονομαστικών θετικών και αρνητικών θέσεων προσαρμοσμένων βάσει του συντελεστή ευαισθησίας δέλτα στους εκδοθέντες κρατικούς χρεωστικούς τίτλους ενός κρατικού εκδότη.
The net short position shall be calculated by netting nominal delta-adjusted equivalent long and short positions in the issued sovereign debt of a sovereign issuer.
Η καθαρή αρνητική θέση εκφράζεται ως χρηματικό ποσό σε ευρώ.
The net short position shall be expressed as a monetary amount in euro.
Ο υπολογισμός των θέσεων λαμβάνει υπόψη τις αλλαγές στις συσχετίσεις και στους συνολικούς κρατικούς χρεωστικούς τίτλους ενός κρατικού εκδότη.
Calculation of positions shall take into account changes in correlations and in the total sovereign debt of a sovereign issuer.
Μόνον οι θετικές θέσεις σε χρεωστικούς τίτλους κρατικού εκδότη η τιμολόγηση των οποίων έχει υψηλή συσχέτιση με την τιμολόγηση των κρατικών χρεωστικών τίτλων ενός κρατικού εκδότη λαμβάνεται υπόψη στην αντιστάθμιση αρνητικών θέσεων στους εν λόγω κρατικούς χρεωστικούς τίτλους.
Only long positions in debt instruments of a sovereign issuer the pricing of which is highly correlated to the pricing of sovereign debt of a sovereign issuer shall be taken into account to offset short positions in the said sovereign debt.
Μια δεδομένη θετική θέση σε χρεωστικούς τίτλους με υψηλή συσχέτιση χρησιμοποιείται μόνο μία φορά για την αντιστάθμιση μιας αρνητικής θέσης σε περιπτώσεις που ο επενδυτής διατηρεί περισσότερες αρνητικές θέσεις διαφορετικών κρατικών εκδοτών.
A given long position of a highly correlated debt shall only be used once to offset a short position in cases where the investor maintains several short positions of different sovereign issuers.
Η ίδια θετική θέση δεν μπορεί να εφαρμοστεί περισσότερες φορές για τον συμψηφισμό διαφορετικών αρνητικών θέσεων σε κρατικούς χρεωστικούς τίτλους με υψηλή συσχέτιση.
The same long position cannot be applied several times to net off different short positions taken in highly correlated sovereign debt.
Τα φυσικά ή νομικά πρόσωπα με πολλαπλές κατανομές θετικών θέσεων σε χρεωστικούς τίτλους με υψηλή συσχέτιση σε διάφορους κρατικούς εκδότες τηρούν αρχεία που δείχνουν τις μεθόδους κατανομής τους.
Natural or legal persons with multiple allocations of long positions of highly correlated debt across several different sovereign issuers shall have records that show their allocation methods.
Κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 919/2012 της Επιτροπής
Commission Delegated Regulation (EU) No 919/2012
που συμπληρώνει τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 236/2012 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου για τις ανοικτές πωλήσεις και ορισμένες πτυχές των συμβολαίων ανταλλαγής πιστωτικής αθέτησης σχετικά με τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα για τη μέθοδο υπολογισμού της μείωσης της αξίας των ρευστοποιήσιμων μετοχών και άλλων χρηματοπιστωτικών μέσων
supplementing Regulation (EU) No 236/2012 of the European Parliament and of the Council on short selling and certain aspects of credit default swaps with regard to regulatory technical standards for the method of calculation of the fall in value for liquid shares and other financial instruments
Έχοντας υπόψη τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 236/2012 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 14ης Μαρτίου 2012, για τις ανοικτές πωλήσεις και ορισμένες πτυχές των συμβολαίων ανταλλαγής πιστωτικής αθέτησης [1], και ιδίως το άρθρο 23 παράγραφος 8,
Having regard to Regulation (EU) No 236/2012 of the European Parliament and of the Council of 14 March 2012 on short selling and certain aspects of credit default swaps [1], and in particular Article 23(8) thereof,
Η μέθοδος υπολογισμού της σημαντικής μείωσης της αξίας των χρηματοπιστωτικών μέσων που περιλαμβάνονται στο τμήμα Γ του παραρτήματος I της οδηγίας 2004/39/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 21ης Απριλίου 2004, για τις αγορές χρηματοπιστωτικών μέσων [2] πρέπει να προσαρμοσθεί στους διάφορους τρόπους με τους οποίους η εν λόγω μείωση αντικατοπτρίζεται ανάλογα με το είδος του σχετικού χρηματοπιστωτικού μέσου.
The method of calculation of the significant fall in value of financial instruments contained in Section C of Annex I to Directive 2004/39/EC of the European Parliament and Council of 21 April 2004 on markets in financial instruments [2] should be adapted to the various ways in which that fall is reflected depending on the type of financial instrument concerned.
Η μέθοδος μπορεί να λάβει τη μορφή πραγματικής μείωσης της τιμής του χρηματοπιστωτικού μέσου, αύξησης της απόδοσης χρεωστικού τίτλου που εκδόθηκε από εταιρικό εκδότη ή αύξησης της απόδοσης σε ολόκληρη την καμπύλη απόδοσης χρεωστικών τίτλων που εκδόθηκαν από κρατικούς εκδότες.
That method can take the form of an actual fall in price of the financial instrument, of an increase in the yield of a debt instrument issued by a corporate issuer or an increase in the yield across the yield curve for debt instruments issued by sovereign issuers.
Ο παρών κανονισμός πρέπει να αναγιγνώσκεται σε συνδυασμό με τον κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 918/2012 [3] της Επιτροπής, ο οποίος καθορίζει τα όρια της σημαντικής μείωσης της αξίας των μη ρευστοποιήσιμων μετοχών, των χρεωστικών τίτλων που εκδόθηκαν από κρατικούς και εταιρικούς εκδότες, των διαπραγματεύσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων, των μέσων της χρηματαγοράς και των παραγώγων των οποίων το αποκλειστικό υποκείμενο χρηματοπιστωτικό μέσο αποτελεί αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε τόπο διαπραγμάτευσης.
This Regulation should be read in conjunction with Commission Delegated Regulation (EU) No 918/2012 [3], which defines thresholds for the significant fall in value of illiquid shares, debt instruments issued by sovereign and corporate issuers, exchange-traded funds, money market instruments and derivatives whose sole underlying financial instrument is traded on a trading venue.
Συνεπώς, ο παρών κανονισμός πρέπει να περιορίζεται στον προσδιορισμό της μεθόδου υπολογισμού της σημαντικής μείωσης της αξίας των εν λόγω μέσων.
This Regulation should therefore restrict itself to specifying the method of calculation of the significant fall in value of these instruments.
Προκειμένου να διασφαλισθεί η συνοχή και η ασφάλεια δικαίου για τους φορείς της αγοράς και τις αρμόδιες αρχές, η ημερομηνία εφαρμογής του παρόντος κανονισμού πρέπει να είναι η ίδια με την ημερομηνία του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 236/2012 και του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 918/2012.
In order to ensure consistency and legal certainty for market participants and competent authorities, the date of application of this Regulation should be the same as that of Regulation (EU) No 236/2012 and Delegated Regulation (EU) No 918/2012.
Επειδή στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 236/2012 αναγνωρίζεται ότι πρέπει να εγκριθούν δεσμευτικά τεχνικά πρότυπα πριν τελεσφορήσει η εφαρμογή του εν λόγω κανονισμού, και δεδομένου ότι είναι ουσιώδες να προσδιοριστούν πριν την 1η Νοεμβρίου 2012 τα απαιτούμενα μη ουσιώδη στοιχεία ώστε να διευκολυνθούν η συμμόρφωση των παραγόντων της αγοράς με τον εν λόγω κανονισμό και η εφαρμογή του από τις αρμόδιες αρχές, είναι απαραίτητο ο παρών κανονισμός να αρχίσει να ισχύει την επομένη της δημοσίευσής του.
Since Regulation (EU) No 236/2012 recognised that binding technical standards should be adopted before that Regulation can be usefully applied, and as it is essential to specify before 1 November 2012 the required non-essential elements to facilitate compliance by market participants with that Regulation and enforcement by competent authorities, it is necessary that this Regulation should enter into force on the day following its publication.
Ο παρών κανονισμός βασίζεται στο σχέδιο ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων που υπέβαλε η Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (ΕΑΚΑΑ) στην Επιτροπή.
This Regulation is based on the draft regulatory technical standards submitted by the European Securities and Markets Authority (ESMA) to the Commission.
Η ΕΑΚΑΑ πραγματοποίησε ανοικτές δημόσιες διαβουλεύσεις με αντικείμενο το σχέδιο ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων στο οποίο βασίζεται ο παρών κανονισμός, ανέλυσε το σχετικό δυνητικό κόστος και τα σχετικά δυνητικά οφέλη, και ζήτησε γνωμοδότηση από την Ομάδα Συμφεροντούχων Κινητών Αξιών και Αγορών που συστάθηκε δυνάμει του άρθρου 37 του κανονισμού (ΕΚ) αριθ. 1095/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 24ης Νοεμβρίου 2010, σχετικά με τη σύσταση Ευρωπαϊκής Εποπτικής Αρχής (Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών) [4],
ESMA has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Securities and Markets Stakeholder Group established in accordance with Article 37 of Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Securities and Markets Authority) [4],