natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Στην περίπτωση αυτών των εμπορεύσιμων χρεογράφων, ισχύουν τροποποιημένα κριτήρια καταλληλότητας για τα εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία, ως εξής: έδρα του εκδότη/εγγυητή: ζώνη του ευρώ, τόπος έκδοσης: ζώνη του ευρώ.».
In the case of these marketable debt instruments, the following eligibility criteria for marketable assets have been amended: place of establishment of the issuer/guarantor: euro area; place of issue: euro area.’
Ως “Single A” νοείται ελάχιστη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική διαβάθμιση “A-” διενεργούμενη από τους οίκους Fitch ή Standard & Poor’s ή διαβάθμιση “A3”, διενεργούμενη από τον οίκο Moody ' s, ή διαβάθμιση “AL” διενεργούμενη από τον οίκο DBRS.
“Single A” means a minimum long-term rating of “A-” by Fitch or Standard & Poor ' s, or “A3” by Moody’s, or “AL” by DBRS.
Η ΟΚΑ αποτελείται από την οδηγία 2006/48/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 14ης Ιουνίου 2006, σχετικά με την ανάληψη και την άσκηση δραστηριότητας πιστωτικών ιδρυμάτων (αναδιατύπωση) (ΕΕ L 177 της 30.6.2006, σ. 1), και την οδηγία 2006/49/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 14ης Ιουνίου 2006, σχετικά με την κεφαλαιακή επάρκεια των εταιρειών επενδύσεων και των πιστωτικών ιδρυμάτων (αναδιατύπωση) (ΕΕ L 177 της 30.6.2006, σ. 201).
The CRD comprises Directive 2006/48/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions (recast) (OJ L 177, 30.6.2006, p. 1) and Directive 2006/49/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 on the capital adequacy of investment firms and credit institutions (recast) (OJ L 177, 30.6.2006, p. 201).
Ως “Triple A” νοείται κάθε μακροπρόθεσμη πιστοληπτική διαβάθμιση “AAA”, διενεργούμενη από τους οίκους Fitch, Standard & Poor’s ή DBRS, ή διαβάθμιση “Aaa”, διενεργούμενη από τον οίκο Moody ' s, ή, εάν αυτή δεν είναι διαθέσιμη, κάθε βραχυπρόθεσμη πιστοληπτική διαβάθμιση “F1+”, διενεργούμενη από τον οίκο Fitch, ή διαβάθμιση “A-1+”, διενεργούμενη από τον οίκο Standard & Poor ' s, ή διαβάθμιση “R-1H”, διενεργούμενη από τον οίκο DBRS.
“Triple A” means a long-term rating of “AAA” by Fitch, Standard & Poor’s or DBRS or “Aaa” by Moody’s or, if this is not available, a short-term rating of “F1+” by Fitch, or “A-1+” by Standard & Poor’s, or “R-1H” by DBRS.
Όσον αφορά τη δεύτερη αξιολόγηση από ECAI, ως αξιολόγηση κατά την έκδοση νοείται η αξιολόγηση κατά τον χρόνο της έκδοσης της ή της πρώτης δημοσίευσής της από τον ECAI.».
Concerning the second ECAI assessment, credit assessment at issuance refers to the credit assessment when first issued or published by the ECAI.’
Βλέπε υποσημείωση 12 του παρόντος κεφαλαίου.».
See footnote 12 in this chapter.’
Τα κριτήρια αποδοχής δημοσιεύονται στον δικτυακό τόπο της ΕΚΤ (www.ecb.europa.eu).».
The acceptance criteria are listed on the ECB's website (www.ecb.europa.eu).’
Οι κατάλογοι διατίθενται στο κοινό μέσω του δικτυακού τόπου της ΕΚΤ (www.ecb.europa.eu).».
The lists are available to the public on the ECB’s website (www.ecb.europa.eu).’
Εάν ένα ίδρυμα δεν έχει κεντρικό κατάστημα σε ένα κράτος μέλος στο οποίο είναι εγκατεστημένο, πρέπει να καθορίσει ένα υποκατάστημα το οποίο θα είναι υπεύθυνο για την εκπλήρωση των συνολικών υποχρεώσεων τήρησης ελάχιστων αποθεματικών όλων των καταστημάτων του ιδρύματος στο εν λόγω κράτος μέλος.».
If an institution has no head office in a Member State in which it is established, it has to designate a principal branch which would then be responsible for fulfilling the aggregate minimum reserve requirements of all the establishments of the institution in the relevant Member State.’
ΕΕ L 15 της 20.1.2009, σ. 14.».
OJ L 15, 20.1.2009, p. 14.’
ΕΕ L 250 της 2.10.2003, σ. 10.».
OJ L 250, 2.10.2003, p. 10.’
Τα πεδία που σημειώνονται με αστερίσκο χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό της βάσης των αποθεματικών.
Cells marked with an“*” are used in the calculation of the reserve base.
Σε ό,τι αφορά τα χρεόγραφα, τα πιστωτικά ιδρύματα είτε προσκομίζουν αποδείξεις ως προς τις υποχρεώσεις που είναι εξαιρετέες από τη βάση των αποθεματικών είτε εφαρμόζουν πάγια έκπτωση ή συγκεκριμένο ποσοστό που καθορίζει η ΕΚΤ.
With respect to debt securities, credit institutions will either present proof of liabilities to be excluded from the reserve base or apply a standardised deduction of a fixed percentage specified by the ECB.
Βλέπε επίσης τις ειδικές διατάξεις σχετικά με την εφαρμογή υποχρεωτικών ελάχιστων αποθεματικών του παραρτήματος ΙΙΙ του κανονισμού ΕΚΤ/2008/32.
See also special rules on the application of minimum reserves in Annex III to Regulation ECB/2008/32.
Τα δεδομένα υπό το στοιχείο αυτό είναι δυνατόν να υπόκεινται σε διαφορετικές διαδικασίες συλλογής στατιστικών στοιχείων, κατά τη διακριτική ευχέρεια της οικείας ΕθνΚΤ και σύμφωνα με τις διατάξεις του δεύτερου μέρους του παραρτήματος Ι του κανονισμού ΕΚΤ/2008/32.
Data under this item may be subject to different statistical collection procedures, as decided by an NCB in accordance with the rules contained in Annex I, Part 2 to Regulation ECB/2008/32.
Κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι.
Central counterparties
Ατομικές επιχειρήσεις/μονάδες μη εταιρικής μορφής.»
Sole proprietors/unincorporated partnerships’
Οι ακόλουθες διατάξεις εφαρμόζονται επίσης οσάκις α) ο αντισυμβαλλόμενος έχει χρησιμοποιήσει μη αποδεκτά περιουσιακά στοιχεία ή έχει παράσχει πληροφορίες που επηρεάζουν αρνητικά την αξία των ασφαλειών, π.χ. όσον αφορά το ανεξόφλητο υπόλοιπο χρησιμοποιηθείσας δανειακής απαίτησης, οι οποίες είναι ή υπήρξαν εσφαλμένες ή παρωχημένες, ή β) ο αντισυμβαλλόμενος χρησιμοποιεί περιουσιακά στοιχεία τα οποία δεν είναι αποδεκτά λόγω στενών δεσμών μεταξύ του εκδότη/εγγυητή και του αντισυμβαλλομένου.».
The following provisions also apply where (a) the counterparty has been using ineligible assets or has provided information affecting the collateral value negatively, for example on the outstanding amount of a used credit claim, which is or has been false or out of date; or (b) the counterparty is using assets which are ineligible owing to close links between the issuer/guarantor and the counterparty.’
Οι ενότητες 6.3 και 6.4 και το προσάρτημα 2 του παραρτήματος Ι της κατευθυντήριας γραμμής ΕΚΤ/2000/7 τροποποιούνται ως εξής:
Sections 6.3 and 6.4 of and Appendix 2 to Annex I to Guideline ECB/2000/7 are amended as follows:
Η πέμπτη παράγραφος της ενότητας 6.3.1 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:
The fifth paragraph of Section 6.3.1 is replaced by the following:
«Το επίπεδο αναφοράς (benchmark) του Ευρωσυστήματος για να διαπιστώνεται ότι τηρείται η ελάχιστη απαίτηση περί υψηλής ποιότητας (“ελάχιστο όριο πιστοληπτικής διαβάθμισης”) ορίζεται ως αξιολόγηση που αντιστοιχεί στην τρίτη βαθμίδα της εναρμονισμένης κλίμακας πιστοληπτικής διαβάθμισης του Ευρωσυστήματος.
‘The Eurosystem's benchmark for establishing its minimum requirement for high credit standards (its “credit quality threshold”) is defined in terms of a credit assessment of credit quality step 3 in the Eurosystem’s harmonised rating scale.
Το Ευρωσύστημα θεωρεί ότι πιθανότητα αθέτησης υποχρέωσης πιστούχου (PD) για χρονικό ορίζοντα ενός έτους ίση προς 0,40 % είναι ισοδύναμη της πιστοληπτικής αξιολόγησης τρίτης βαθμίδας, υπό τον όρο περιοδικής επανεξέτασης.
The Eurosystem considers a PD over a one-year horizon of 0,40 % as equivalent to a credit assessment of credit quality step 3, subject to regular review.
Το ECAF ακολουθεί τον ορισμό της αθέτησης (default event) που δίδεται από την οδηγία κεφαλαιακών απαιτήσεων (ΟΚΑ) .
The ECAF follows the definition of a default event given in the Capital Requirements Directive (CRD) .
Όσον αφορά τίτλους προερχόμενους από τιτλοποίηση, το επίπεδο αναφοράς (benchmark) του Ευρωσυστήματος για να διαπιστώνεται ότι τηρείται το ελάχιστο όριο πιστοληπτικής διαβάθμισης ορίζεται ως διαβάθμιση “ΑΑΑ” κατά την έκδοση.
With regard to asset-backed securities, the Eurosystem’s benchmark for establishing its minimum requirements for high credit standards is defined in terms of a “triple A” credit assessment at issuance.
Στη διάρκεια ζωής του τίτλου πρέπει να τηρείται ελάχιστο όριο πιστοληπτικής διαβάθμισης δεύτερης βαθμίδας της ως άνω εναρμονισμένης κλίμακας του Ευρωσυστήματος ( “single A”).
Over the lifetime of the asset-backed security, the Eurosystem’s minimum threshold of credit quality step 2 of the Eurosystem’s harmonised rating scale ( “single A”) must be retained.
Όσον αφορά τα RMBD, το επίπεδο αναφοράς (benchmark) του Ευρωσυστήματος για να διαπιστώνεται ότι τηρείται το ελάχιστο όριο πιστοληπτικής διαβάθμισης ορίζεται ως αξιολόγηση που αντιστοιχεί στην τρίτη βαθμίδα της εναρμονισμένης κλίμακας του Ευρωσυστήματος ( “single A”).
With regard to RMBDs, the Eurosystem’s benchmark for establishing its minimum requirement for high credit standards is defined in terms of a credit assessment of credit quality step 2 in the Eurosystem’s harmonised rating scale ( “single A”).
Το Ευρωσύστημα θεωρεί ότι πιθανότητα αθέτησης υποχρέωσης πιστούχου (PD) για χρονικό ορίζοντα ενός έτους ίση προς 0,10 % είναι ισοδύναμη της πιστοληπτικής αξιολόγησης δεύτερης βαθμίδας, υπό τον όρο περιοδικής επανεξέτασης.
The Eurosystem considers a PD over a one-year horizon of 0,10 % as equivalent to a credit assessment of credit quality step 2, subject to regular review.
Η έβδομη παράγραφος της ενότητας 6.3.3 (η μοναδική παράγραφος υπό τον τίτλο «Μη εμπορεύσιμα χρεόγραφα εξασφαλισμένα με στεγαστικά δάνεια») αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:
The seventh paragraph of Section 6.3.3 (the only paragraph under the heading ‘Non-marketable retail mortgage-backed debt instruments’) is replaced by the following:
«Η υψηλή ποιότητα των μη εμπορεύσιμων RMBD πρέπει να ανταποκρίνεται στην πιστοληπτική διαβάθμιση δεύτερης βαθμίδας της εναρμονισμένης κλίμακας πιστοληπτικής διαβάθμισης του Ευρωσυστήματος.
‘The high credit standards for non-marketable RMBDs must be in line with credit quality step 2 of the Eurosystem's harmonised rating scale.
Πλαίσιο αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας προσαρμοσμένο στις ιδιαιτερότητες κάθε χώρας θα καθορίζεται από την ΕθνΚΤ στην εφαρμοστέα εθνική τεκμηρίωση.3.
A jurisdiction-specific credit assessment framework for these debt instruments will be specified in the applicable national documentation by the NCBs.3.
Η δεύτερη και η τρίτη παράγραφος της ενότητας 6.3.5 αντικαθίστανται από το ακόλουθο κείμενο:
The second and third paragraphs of Section 6.3.5 are replaced by the following:
«Ως πρώτο στοιχείο της διαδικασίας, ο φορέας παροχής του συστήματος αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας καταρτίζει μία φορά τον χρόνο τα στατικά δείγματα αποδεκτών οφειλετών, δηλαδή σύνολα που περιλαμβάνουν όλους τους οφειλέτες που είναι επιχειρήσεις ή δημόσιοι φορείς, τους οποίους το σύστημα αξιολογεί με διαβάθμιση που ικανοποιεί μία από τις ακόλουθες σχέσεις:
‘The first element of the process is the annual compilation by the credit assessment system provider of the static pools of eligible debtors, i.e. pools consisting of all corporate and public debtors, receiving a credit assessment from the system satisfying one of the following conditions:
Στατικό δείγμα
Static pool
Σχέση
Condition
Στατικό δείγμα πιστοληπτικής διαβάθμισης βαθμίδων 1 και 2
Static Pool for credit quality steps 1 and 2
Στατικό δείγμα πιστοληπτικής διαβάθμισης βαθμίδας 3
Static Pool for credit quality step 3
Όλοι οι οφειλέτες οι οποίοι πληρούν μία από τις παραπάνω σχέσεις κατά την έναρξη της περιόδου t απαρτίζουν το αντίστοιχο στατικό δείγμα κατά την περίοδο t. Στο τέλος του προβλεπόμενου δωδεκαμήνου, υπολογίζεται το πραγματοποιηθέν ποσοστό αθετήσεων για τα στατικά δείγματα οφειλετών κατά την περίοδο t. Ο φορέας παροχής του συστήματος διαβάθμισης πρέπει να αναλάβει συμβατικώς την υποχρέωση να υποβάλλει, σε ετήσια βάση, στο Ευρωσύστημα τον αριθμό των αποδεκτών οφειλετών που περιέχονται στα στατικά δείγματα κατά την περίοδο t και εξ αυτών τον αριθμό εκείνων που αθέτησαν τις υποχρεώσεις τους μέσα στο επόμενο δωδεκάμηνο.».
All debtors fulfilling one of these conditions at the beginning of period t constitute the corresponding static pool at time t. At the end of the foreseen 12-month period, the realised default rate for the static pools of debtors at time t is computed. On an annual basis, the rating system provider has to agree to submit to the Eurosystem the number of eligible debtors contained in the static pools at time t and the number of those debtors in the static pool (t) that defaulted in the subsequent 12-month period.’
Η τέταρτη περίπτωση της μοναδικής παραγράφου αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:
The fourth bullet point in the sole paragraph is replaced by the following:
«Τα επιμέρους χρεόγραφα της κατηγορίας V υπόκεινται σε μία μόνο περικοπή αποτίμησης 16 %, ανεξαρτήτως της διάρκειας και της διάρθρωσης των τοκομεριδίων.».
‘Individual debt instruments included in category V are subject to a unique haircut of 16 % regardless of maturity or coupon structure.’
Η πέμπτη περίπτωση της μοναδικής παραγράφου αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:
The fifth bullet point in the sole paragraph is replaced by the following:
«Επιμέρους τίτλοι προερχόμενοι από τιτλοποίηση, καλυμμένες τραπεζικές ομολογίες (καλυμμένες τραπεζικές ομολογίες τύπου Jumbo, παραδοσιακές καλυμμένες τραπεζικές ομολογίες και λοιπές καλυμμένες τραπεζικές ομολογίες) και μη εξασφαλισμένα χρεόγραφα πιστωτικών ιδρυμάτων, η θεωρητική τιμή των οποίων υπολογίζεται σύμφωνα με την ενότητα 6.5, υπόκεινται σε πρόσθετη περικοπή αποτίμησης.
‘Individual asset-backed securities, covered bank bonds (jumbo covered bank bonds, traditional covered bank bonds and other covered bank bonds) and unsecured credit institution debt instruments that are theoretically valued in accordance with Section 6.5 are subject to an additional valuation haircut.
Αυτή εφαρμόζεται απευθείας επί της θεωρητικής αποτίμησης εκάστου χρεογράφου ως ποσοστό 5 % (valuation markdown).».
This haircut is directly applied at the level of theoretical valuation of the individual debt instrument in the form of a valuation markdown of 5 %.’
Ο πίνακας 6 αντικαθίσταται από τον ακόλουθο πίνακα:
Table 6 is replaced by the following:
«Πίνακας 6
‘Table 6
Κατηγορίες ρευστότητας για τα εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία [7]Κατηγορία I
Liquidity categories for marketable assets [7]Category I
Χρεόγραφα κεντρικής κυβέρνησης
Central government debt instruments
Χρεόγραφα τοπικών και περιφερειακών κυβερνήσεων
Local and regional government debt instruments
Παραδοσιακές καλυμμένες τραπεζικές ομολογίες
Traditional covered bank bonds
Χρεόγραφα πιστωτικών ιδρυμάτων (μη εξασφαλισμένα)
Credit institution debt instruments (unsecured)
Τίτλοι προερχόμενοι από τιτλοποίηση (asset-backed securities)
Asset-backed securities
Χρεόγραφα εκδοθέντα από κεντρικές τράπεζες [8]
Debt instruments issued by central banks [8]
Καλυμμένες τραπεζικές ομολογίες τύπου Jumbo [9]
Jumbo covered bank bonds [9]
Χρεόγραφα εκδοθέντα από μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις και άλλους εκδότες [10]
Debt instruments issued by non-financial corporations and other issuers [10]
Χρεόγραφα εκδοθέντα από χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις εκτός πιστωτικών ιδρυμάτων (μη εξασφαλισμένα)
Debt instruments issued by financial corporations other than credit institutions (unsecured)
Χρεόγραφα ειδικών φορέων-εκδοτών χρεογράφων [10]
Agency debt instruments [10]
Λοιπές καλυμμένες τραπεζικές ομολογίες [11]
Other covered bank bonds [11]
Η έβδομη περίπτωση της μοναδικής παραγράφου αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:
The seventh bullet point in the sole paragraph is replaced by the following:
«Η περικοπή που εφαρμόζεται στα εμπορεύσιμα χρεόγραφα των κατηγοριών ρευστότητας Ι έως IV με τοκομερίδιο κυμαινόμενου επιτοκίου είναι αυτή που εφαρμόζεται στο κλιμάκιο διάρκειας “0-1 έτος” για τους τίτλους σταθερού επιτοκίου της ίδιας κατηγορίας ρευστότητας και της ίδιας κατηγορίας πιστοληπτικής διαβάθμισης. ε) Ο πίνακας 7 αντικαθίσταται από τον ακόλουθο πίνακα:
‘The haircut applied to marketable debt instruments included in liquidity categories I to IV with variable rate coupons is that applied to the zero-to-one-year maturity bucket of fixed coupon instruments in the liquidity category and credit quality category to which the instrument is assigned.(e) Table 7 is replaced by the following:
Περικοπές αποτίμησης που εφαρμόζονται στα αποδεκτά εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία
Levels of valuation haircuts applied to eligible marketable assets
Πιστοληπτική διαβάθμιση
Credit quality
Κατηγορία II [13]
Category II [13]
Κατηγορία III [13]
Category III [13]
Κατηγορία IV [13]
Category IV [13]
Κατηγορία V [13]
Category V [13]
Βαθμίδες 1 και 2 (AAA έως A-) [14]
Steps 1 and 2 (AAA to A-) [14]
Βαθμίδα 3 (BBB+ έως BBB-) [14]
Step 3 (BBB+ to BBB-) [14]
Μη αποδεκτή
Not eligible
στ) Ο πίνακας 8 αντικαθίσταται από τον ακόλουθο πίνακα:
Table 8 is replaced by the following:
«Πίνακας 8
‘Table 8
Περικοπές αποτίμησης (%) που εφαρμόζονται στα αποδεκτά εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία: τίτλοι αντιστρόφως κυμαινόμενου επιτοκίου (κατηγορίες Ι έως IV)
Levels of valuation haircuts applied to eligible marketable inverse floating rate debt instruments included in categories I to IV
Περικοπή
Invrese floater coupon
Βαθμίδες 1 και 2 (AAA έως A-)
Steps 1 and 2 (AAA to A-)
Βαθμίδα 3 (BBB+ έως BBB-)
Step 3 (BBB+ to BBB-)
Η ενότητα 6.4.3 τροποποιείται ως εξής:
Section 6.4.3 is amended as follows:
Οι δυο πρώτες περιπτώσεις της πρώτης παραγράφου αντικαθίστανται από το ακόλουθο κείμενο:
The first two bullet points in the first paragraph are replaced by the following:
«Οι δανειακές απαιτήσεις υπόκεινται σε ειδικές περικοπές αποτίμησης.
‘Individual credit claims are subject to specific valuation haircuts.
Οι περικοπές διαφέρουν ανάλογα με την εναπομένουσα διάρκεια, το είδος του επιτοκίου (σταθερό ή κυμαινόμενο), την κατηγορία πιστοληπτικής διαβάθμισης και τη μεθοδολογία αποτίμησης που εφαρμόζει κάθε ΕθνΚΤ (βλέπε ενότητα 6.5), όπως περιγράφεται στον πίνακα 9.
The haircuts differ according to the residual maturity, type of interest payment (fixed or variable), the credit quality category and the valuation methodology applied by the NCB (see Section 6.5), as described in Table 9.
Η περικοπή που εφαρμόζεται στις δανειακές απαιτήσεις κυμαινόμενου επιτοκίου είναι αυτή που εφαρμόζεται στο κλιμάκιο διάρκειας “0-1 έτος” για τις δανειακές απαιτήσεις σταθερού επιτοκίου της ίδιας πιστοληπτικής διαβάθμισης, στις οποίες εφαρμόζεται η ίδια μεθοδολογία αποτίμησης (αποτίμηση με βάση μια θεωρητική τιμή που καθορίζεται από την ΕθνΚΤ ή με βάση το ανεξόφλητο υπόλοιπο που καθορίζεται από την ΕθνΚΤ).
The haircut applied to credit claims with variable rate interest payments is that applied to the credit claims with fixed interest payments classified in the zero-to-one-year maturity bucket corresponding to the same credit quality and the same valuation methodology (valuation based on a theoretical price assigned by the NCB or on the outstanding amount assigned by the NCB).
«Πίνακας 9
‘Table 9
Μεθοδολογία αποτίμησης
Valuation methodology
Σταθερό επιτόκιο και αποτίμηση με βάση μια θεωρητική τιμή που καθορίζεται από την ΕθνΚΤ
Fixed interest payment and valuation based on a theoretical price assigned by the NCB
Σταθερό επιτόκιο και αποτίμηση ανάλογα με το ανεξόφλητο υπόλοιπο που καθορίζεται από την ΕθνΚΤ
Fixed interest payment and valuation based on the outstanding amount assigned by the NCB
Βαθμίδες 1 και 2
Steps 1 and 2
Βαθμίδα 3
Step 3
(BBB+ έως BBB-)
(BBB+ to BBB-)
«Τα RMBD πιστοληπτικής διαβάθμισης δεύτερης βαθμίδας του ενοποιημένου συστήματος πιστοληπτικής διαβάθμισης του Ευρωσυστήματος υπόκεινται σε περικοπή αποτίμησης 24 %.».
‘Non-marketable retail mortgage-backed debt instruments are subject to a valuation haircut of 24 %.’
Ο ορισμός της έννοιας «Μείωση αποτίμησης (valuation markdown)» αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:
The definition of ‘valuation markdown’ is replaced by the following:
«Μείωση αποτίμησης (valuation markdown): μέτρο ελέγχου κινδύνων το οποίο εφαρμόζεται στα περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποιούνται ως ασφάλεια στις αντιστρεπτέες συναλλαγές. Σύμφωνα με αυτό, η κεντρική τράπεζα υπολογίζει την αξία των περιουσιακών στοιχείων αφαιρώντας από τη θεωρητική τρέχουσα τιμή της αγοράς ένα ορισμένο ποσοστό πριν ακόμη εφαρμόσει οποιαδήποτε περικοπή αποτίμησης.».
‘Valuation markdown: a risk control measure applied to underlying assets used in reverse transactions, meaning that the central bank applies a reduction of the theoretical market value of the assets by a certain percentage before applying any valuation haircut.’
Η εναρμονισμένη κλίμακα πιστοληπτικής διαβάθμισης του Ευρωσυστήματος δημοσιεύεται στον δικτυακό τόπο της ΕΚΤ (www.ecb.europa.eu).
The Eurosystem’s harmonised rating scale is published on the ECB’s website (www.ecb.europa.eu).
Ως πιστοληπτική διαβάθμιση τρίτης βαθμίδας νοείται ελάχιστη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική διαβάθμιση “ΒΒΒ-”, διενεργούμενη από τους οίκους Fitch ή Standard & Poor’s ή διαβάθμιση “Baa3”, διενεργούμενη από τον οίκο Moody’s ή διαβάθμιση “BBB” διενεργούμενη από τον οίκο DBRS.
A credit quality step 3 credit assessment means a minimum long-term rating of “BBB-” by Fitch or Standard & Poor’s, of “Baa3” by Moody’s, or of “BBB” by DBRS.
Ως “ΑΑΑ” νοείται ελάχιστη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική διαβάθμιση “ΑΑΑ”, διενεργούμενη από τους οίκους Fitch, Standard & Poor’s ή DBRS, ή “Αaa”, διενεργούμενη από τον οίκο Moody’s ή, εάν η εν λόγω διαβάθμιση δεν είναι διαθέσιμη, κάθε βραχυπρόθεσμη πιστοληπτική διαβάθμιση “F1+”, διενεργούμενη από τον οίκο Fitch ή “A-1+”, διενεργούμενη από τον οίκο Standard & Poor’s ή “R-1H”, διενεργούμενη από τον οίκο DBRS.
“Triple A” means a minimum long-term rating of “AAA” by Fitch, Standard & Poor’s or DBRS, or “Aaa” by Moody’s or, if this is not available, a short-term rating of “F1+” by Fitch, or “A-1+” by Standard & Poor’s, or “R-1H” by DBRS.
Ως “Single A” νοείται ελάχιστη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική διαβάθμιση “A-”, διενεργούμενη από τους οίκους Fitch ή Standard & Poor’s ή διαβάθμιση “A3”, διενεργούμενη από τον οίκο Moody ' s, ή διαβάθμιση “AL”, διενεργούμενη από τον οίκο DBRS.
“Single A” means a minimum long-term rating of “A-” by Fitch or Standard & Poor’s, or “A3” by Moody’s, or “AL” by DBRS.
Όπως ορίζεται στην εναρμονισμένη κλίμακα πιστοληπτικής διαβάθμισης του Ευρωσυστήματος, η οποία δημοσιεύεται στον δικτυακό τόπο της ΕΚΤ (www.ecb.europa.eu).».
As specified in the Eurosystem’s harmonised rating scale, published on the ECB’s website (www.ecb.europa.eu).’
Όπου PD(i,t): πιθανότητα αθέτησης υποχρέωσης πιστούχου αποδιδόμενη βάσει του συστήματος πιστοληπτικής διαβάθμισης σε οφειλέτη i κατά την περίοδο t.
PD(i,t) denotes the probability of default assigned by the credit assessment system to debtor i at time t.
Γενικώς, η ταξινόμηση του εκδότη καθορίζει την κατηγορία ρευστότητας.
In general, the issuer classification determines the liquidity category.
Ωστόσο, όλοι οι τίτλοι που προέρχονται από τιτλοποίηση υπάγονται στην κατηγορία V, ανεξάρτητα από την ταξινόμηση του εκδότη, και οι καλυμμένες τραπεζικές ομολογίες τύπου Jumbo υπάγονται στην κατηγορία ΙΙ, ενώ οι παραδοσιακές καλυμμένες τραπεζικές ομολογίες, οι λοιπές καλυμμένες τραπεζικές ομολογίες και άλλα χρεόγραφα που εκδίδονται από πιστωτικά ιδρύματα υπάγονται στις κατηγορίες ΙΙΙ και IV.
However, all asset-backed securities are included in category V, regardless of the classification of the issuer, and jumbo covered bank bonds are included in category II, while traditional covered bank bonds, other covered bank bonds and other debt instruments issued by credit institutions are included in category III and IV.
Τα πιστοποιητικά χρέους που εκδίδονται από την ΕΚΤ και τα χρεόγραφα που εκδίδονται από τις ΕθνΚΤ πριν από την υιοθέτηση του ευρώ στα αντίστοιχα κράτη μέλη υπάγονται στην κατηγορία ρευστότητας Ι.
Debt certificates issued by the ECB and debt instruments issued by the NCBs prior to the adoption of the euro in their respective Member State are included in liquidity category I.
Στην κατηγορία των καλυμμένων τραπεζικών ομολογιών τύπου Jumbo περιλαμβάνονται αποκλειστικά και μόνο τίτλοι ποσού έκδοσης τουλάχιστον 1 δισεκατ. ευρώ για τους οποίους τουλάχιστον τρεις διαπραγματευτές αγοράς παρέχουν σε τακτική βάση τιμές προσφοράς και ζήτησης.
Only instruments with an issuing volume of at least EUR 1 billion, for which at least three market-makers provide regular bid and ask quotes, fall into the asset class of jumbo covered bank bonds.