natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Τα κράτη μέλη απαιτούν από τις εταιρείες διαχείρισης να διασφαλίσουν ότι ο κίνδυνος αντισυμβαλλομένου λόγω ενός εξωχρηματιστηριακού παράγωγου χρηματοπιστωτικού μέσου υπάγεται στα όρια που αναφέρονται στο άρθρο 52 της οδηγίας 2009/65/ΕΚ.
Member States shall require management companies to ensure that counterparty risk arising from an over-the-counter (OTC) financial derivative instrument is subject to the limits set out in Article 52 of Directive 2009/65/EC.
Κατά τον υπολογισμό της έκθεσης ενός ΟΣΕΚΑ σε κίνδυνο αντισυμβαλλομένου σύμφωνα με τα όρια κατά το άρθρο 52 παράγραφος 1 της οδηγίας 2009/65/ΕΚ, οι εταιρείες διαχείρισης κάνουν χρήση της θετικής τρέχουσας τιμής της σύμβασης του εξωχρηματιστηριακού παραγώγου με τον εν λόγω αντισυμβαλλόμενο.
When calculating the UCITS exposure to a counterparty in accordance with the limits as referred to in Article 52(1) of Directive 2009/65/EC, management companies shall use the positive mark-to-market value of the OTC derivative contract with that counterparty.
Οι εταιρείες διαχείρισης δύνανται να συμψηφίζουν τις θέσεις παραγώγων ενός ΟΣΕΚΑ με τον ίδιο αντισυμβαλλόμενο, υπό τον όρο ότι είναι σε θέση να επιβάλλουν νομότυπα την εφαρμογή συμφωνιών συμψηφισμού με τον αντισυμβαλλόμενο για λογαριασμό του ΟΣΕΚΑ.
Management companies may net the derivative positions of a UCITS with the same counterparty, provided that they are able to legally enforce netting agreements with the counterparty on behalf of the UCITS.
Ο συμψηφισμός επιτρέπεται μόνον σε σχέση με εξωχρηματιστηριακά παράγωγα μέσα με τον ίδιο αντισυμβαλλόμενο και όχι σε σχέση με άλλες εκθέσεις που ενδέχεται να έχει ο ΟΣΕΚΑ με τον ίδιο αντισυμβαλλόμενο.
Netting shall only be permissible with respect to OTC derivative instruments with the same counterparty and not in relation to any other exposures the UCITS may have with that same counterparty.
Τα κράτη μέλη δύνανται να επιτρέπουν στις εταιρείες διαχείρισης να μειώνουν την έκθεση του ΟΣΕΚΑ σε έναν αντισυμβαλλόμενο μιας συναλλαγής εξωχρηματιστηριακών παραγώγων με την παραλαβή εγγυήσεων.
Member States may allow management companies to reduce the UCITS exposure to a counterparty of an OTC derivative transaction through the receipt of collateral.
Οι εγγυήσεις που λαμβάνονται εμφανίζουν επαρκή ρευστότητα ώστε να μπορούν να πωληθούν γρήγορα σε τιμή κοντά στην τιμή αποτίμησης πριν από την αγορά.
Collateral received shall be sufficiently liquid so that it can be sold quickly at a price that is close to its pre-sale valuation.
Τα κράτη μέλη απαιτούν από τις εταιρείες διαχείρισης να λαμβάνουν υπόψη τις εγγυήσεις κατά τον υπολογισμό της έκθεσης σε κίνδυνο αντισυμβαλλομένου όπως αναφέρεται στο άρθρο 52 παράγραφος 1 της οδηγίας 2009/65/ΕΚ, όταν η εταιρεία διαχείρισης παρέχει εγγυήσεις σε αντισυμβαλλομένους που μετέχουν σε πράξεις εξωχρηματιστηριακών παραγώγων για λογαριασμό του ΟΣΕΚΑ.
Member States shall require management companies to take collateral into account in calculating exposure to counterparty risk as referred to in Article 52(1) of Directive 2009/65/EC when the management company passes collateral to OTC counterparty on behalf of the UCITS.
Οι εγγυήσεις που παρέχονται μπορούν να λαμβάνονται υπόψη σε καθαρή βάση μόνον αν η εταιρεία διαχείρισης είναι σε θέση να επιβάλλει νομότυπα την εφαρμογή συμφωνιών συμψηφισμού με τον εν λόγω αντισυμβαλλόμενο για λογαριασμό του ΟΣΕΚΑ.
Collateral passed may be taken into account on a net basis only if the management company is able to legally enforce netting arrangements with this counterparty on behalf of the UCITS.
Τα κράτη μέλη απαιτούν από τις εταιρείες διαχείρισης να υπολογίζουν τα όρια συγκέντρωσης του εκδότη κατά το άρθρο 52 της οδηγίας 2009/65/ΕΚ βάσει της υποκείμενης έκθεσης που προκαλείται με τη χρήση παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων δυνάμει της προσέγγισης βάσει των υποχρεώσεων.
Member States shall require management companies to calculate issuer concentration limits as referred to in Article 52 of Directive 2009/65/EC on the basis of the underlying exposure created through the use of financial derivative instruments pursuant to the commitment approach.
Όσον αφορά την έκθεση λόγω των συναλλαγών εξωχρηματιστηριακών παραγώγων, κατά το άρθρο 52 παράγραφος 2 της οδηγίας 2009/65/ΕΚ, τα κράτη μέλη απαιτούν από τις εταιρείες διαχείρισης να συμπεριλαμβάνουν στον υπολογισμό κάθε έκθεση σε κίνδυνο αντισυμβαλλομένου που μετέχει σε πράξεις εξωχρηματιστηριακών παραγώγων.
With respect to the exposure arising from OTC derivatives transactions as referred to in Article 52(2) of Directive 2009/65/EC, Member States shall require management companies to include in the calculation any exposure to OTC derivative counterparty risk.
Διαδικασίες για την αποτίμηση των εξωχρηματιστηριακών παραγώγων
Procedures for the valuation of the OTC derivatives
Διαδικασίες για την αποτίμηση της αξίας των εξωχρηματιστηριακών παραγώγων
Procedures for the assessment of the value of OTC derivatives
Τα κράτη μέλη απαιτούν από τις εταιρείες διαχείρισης να εξακριβώνουν ότι οι εκθέσεις των ΟΣΕΚΑ σε εξωχρηματιστηριακά παράγωγα αντιστοιχούν σε δίκαιες τιμές οι οποίες δεν στηρίζονται αποκλειστικά στις τιμές της αγοράς που δηλώνονται από το αντισυμβαλλόμενο μέρος των εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών και οι οποίες πληρούν τα κριτήρια που προβλέπονται στο άρθρο 8 παράγραφος 4 της οδηγίας 2007/16/ΕΚ.
Member States shall require management companies to verify that UCITS exposures to OTC derivatives are assigned fair values that do not rely only on market quotations by the counterparties of the OTC transactions and which fulfil the criteria set out in Article 8(4) of Directive 2007/16/EC.
Για τους σκοπούς της παραγράφου 1, οι εταιρείες διαχείρισης θεσπίζουν, εφαρμόζουν και διατηρούν ρυθμίσεις και διαδικασίες οι οποίες διασφαλίζουν την κατάλληλη, διαφανή και δίκαιη αποτίμηση των εκθέσεων του ΟΣΕΚΑ σε εξωχρηματιστηριακά παράγωγα.
For the purposes of paragraph 1, management companies shall establish, implement and maintain arrangements and procedures which ensure appropriate, transparent and fair valuation of UCITS exposures to OTC derivatives.
Τα κράτη μέλη απαιτούν από τις εταιρείες διαχείρισης να διασφαλίζουν ότι η δίκαιη τιμή των εξωχρηματιστηριακών παραγώγων υποβάλλεται σε κατάλληλη, ακριβή και ανεξάρτητη αξιολόγηση.
Member States shall require management companies to ensure that the fair value of OTC derivatives is subject to adequate, accurate and independent assessment.
Οι ρυθμίσεις και οι διαδικασίες αποτίμησης είναι κατάλληλες και αναλογικές προς τη φύση και την πολυπλοκότητα των εν λόγω εξωχρηματιστηριακών παραγώγων.
The valuation arrangements and procedures shall be adequate and proportionate to the nature and complexity of the OTC derivatives concerned.
Οι εταιρείες διαχείρισης συμμορφώνονται με τις απαιτήσεις που προβλέπονται στο άρθρο 5 παράγραφος 2 και στο δεύτερο εδάφιο του άρθρου 23 παράγραφος 4 όταν οι ρυθμίσεις και οι διαδικασίες αναφορικά με την αποτίμηση των εξωχρηματιστηριακών παραγώγων αφορούν την άσκηση ορισμένων δραστηριοτήτων από τρίτους.
Management companies shall comply with the requirements set out in Article 5(2) and in the second subparagraph of Article 23(4) when arrangements and procedures concerning the valuation of OTC derivatives involve the performance of certain activities by third parties.
Για τους σκοπούς των παραγράφων 1 και 2, η λειτουργία διαχείρισης κινδύνου ανατίθεται με συγκεκριμένα καθήκοντα και αρμοδιότητες.
For the purposes of paragraphs 1 and 2, the risk management function shall be appointed with specific duties and responsibilities.
Οι κατά την παράγραφο 2 ρυθμίσεις και διαδικασίες αποτίμησης τεκμηριώνονται επαρκώς.
The valuation arrangements and procedures referred to in paragraph 2 shall be adequately documented.
Διαβίβαση πληροφοριών σχετικά με παράγωγα μέσα
Transmission of information on derivative instruments
Εκθέσεις σχετικά με παράγωγα μέσα
Reports on derivative instruments
Τα κράτη μέλη απαιτούν από τις εταιρείες διαχείρισης να υποβάλλουν στις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής τους, τουλάχιστον ετησίως, εκθέσεις οι οποίες περιέχουν πληροφορίες που αντικατοπτρίζουν την πραγματική και ακριβή εικόνα των ειδών των παράγωγων μέσων που χρησιμοποιούνται για κάθε ΟΣΕΚΑ που αυτές διαχειρίζονται, των υποκείμενων κινδύνων, των ποσοτικών ορίων και των μεθόδων που επιλέγονται για την εκτίμηση των κινδύνων που συνδέονται με τις συναλλαγές παραγώγων.
Member States shall require management companies to deliver to the competent authorities of their home Member State, at least on an annual basis, reports containing information which reflects a true and fair view of the types of derivative instruments used for each managed UCITS, the underlying risks, the quantitative limits and the methods which are chosen to estimate the risks associated with the derivative transactions.
Τα κράτη μέλη διασφαλίζουν ότι οι αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής της εταιρείας διαχείρισης επανεξετάζουν τον τακτικό χαρακτήρα και την πληρότητα των πληροφοριών που αναφέρονται στην παράγραφο 1, καθώς και ότι έχουν την ευκαιρία να παρεμβαίνουν κατά περίπτωση.
Member States shall ensure that the competent authorities of the management company’s home Member State review the regularity and completeness of information referred to in paragraph 1 and that they have an opportunity to intervene where appropriate.
Όταν τα κράτη μέλη θεσπίζουν τις εν λόγω διατάξεις, αυτές περιέχουν αναφορά στην παρούσα οδηγία ή συνοδεύονται από την εν λόγω αναφορά κατά την επίσημη δημοσίευσή τους.
When Member States adopt those provisions, they shall contain a reference to this Directive or be accompanied by such a reference on the occasion of their official publication.
Βρυξέλλες, 1η Ιουλίου 2010.
Done at Brussels, 1 July 2010.
Τα κράτη μέλη θέτουν σε ισχύ τις αναγκαίες νομοθετικές, κανονιστικές και διοικητικές διατάξεις για να συμμορφωθούν προς την παρούσα οδηγία το αργότερο έως τις 30 Ιουνίου 2011.
Member States shall bring into force the laws, regulations and administrative provisions necessary to comply with this Directive by 30 June 2011 at the latest.
Διορθωτικό στην οδηγία 2010/42/ΕΕ της Επιτροπής, της 1ης Ιουλίου 2010, για την εφαρμογή της οδηγίας 2009/65/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου σχετικά με ορισμένες διατάξεις για τις συγχωνεύσεις αμοιβαίων κεφαλαίων, τις δομές κύριου-τροφοδοτικού και τη διαδικασία κοινοποίησης
Corrigendum to Commission Directive 2010/42/EU of 1 July 2010 implementing Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council as regards certain provisions concerning fund mergers, master-feeder structures and notification procedure
(Επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης L 176 της 10ης Ιουλίου 2010)
(Official Journal of the European Union L 176 of 10 July 2010)
Στο εξώφυλλο και στη σελίδα 28, στον αριθμό της οδηγίας στον τίτλο:
On the cover page and on page 28, the Directive number in the title:
«Οδηγία 2010/42/ΕΕ της Επιτροπής… »
‘Commission Directive 2010/42/EU …’,
«Οδηγία 2010/44/ΕΕ της Επιτροπής… ».
‘Commission Directive 2010/44/EU …’.
για την εφαρμογή της οδηγίας 2009/65/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου σχετικά με ορισμένες διατάξεις για τις συγχωνεύσεις αμοιβαίων κεφαλαίων, τις δομές κύριου-τροφοδοτικού και τη διαδικασία κοινοποίησης
implementing Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council as regards certain provisions concerning fund mergers, master-feeder structures and notification procedure
Έχοντας υπόψη: τη συνθήκη για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκή Ένωσης,
Having regard to the Treaty on the Functioning of the European Union,
την οδηγία 2009/65/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 13ης Ιουλίου 2009, για τον συντονισμό των νομοθετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων σχετικά με ορισμένους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ) [1], και ιδίως τα άρθρα 43 παράγραφος 5, 60 παράγραφος 6 στοιχεία α) και γ), 61 παράγραφος 3, 62 παράγραφος 4, 64 παράγραφος 4 στοιχείο α) και 95 παράγραφος 1,
Having regard to Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) [1], and in particular Article 43(5), Article 60(6)(a) and (c), Articles 61(3) and 62(4), Article 64(4)(a) and Article 95(1) thereof,
Οι πληροφορίες που πρέπει να παρέχονται στους μεριδιούχους σύμφωνα με το άρθρο 43 παράγραφος 1 της οδηγίας 2009/65/ΕΚ σε περίπτωση συγχώνευσης πρέπει να αντανακλούν τις διαφορετικές ανάγκες των μεριδιούχων των απορροφώμενων και των απορροφώντων ΟΣΕΚΑ και να βοηθούν στην κατανόησή τους.
The information to be provided to unit-holders pursuant to Article 43(1) of Directive 2009/65/EC in the case of a merger should reflect the different needs of the unit-holders of the merging and receiving UCITS and assist their understanding.
Δεν πρέπει να απαιτείται από τον απορροφώντα ή τον απορροφώμενο ΟΣΕΚΑ η συμπερίληψη στο ενημερωτικό έγγραφο πληροφοριών εκτός αυτών που αναφέρονται στο άρθρο 43 παράγραφος 3 της οδηγίας 2009/65/ΕΚ και στα άρθρα 3 και 5 της παρούσας οδηγίας.
The merging UCITS or the receiving UCITS should not be required to include information other than that referred to in Article 43(3) of Directive 2009/65/EC and Articles 3 to 5 of this Directive in the information document.
Ωστόσο, στο πλαίσιο της προτεινόμενης συγχώνευσης, ο απορροφών ή ο απορροφώμενος ΟΣΕΚΑ έχει τη δυνατότητα να προσθέσει άλλες σχετικές πληροφορίες.
The merging UCITS or the receiving UCITS may however add other information of relevance in the context of the proposed merger.
Σε περίπτωση που το ενημερωτικό έγγραφο, σύμφωνα με το άρθρο 43 παράγραφος 1 της οδηγίας 2009/65/ΕΚ, συνοδεύεται από σύνοψη, δεν πρέπει να απαλλάσσει τον ΟΣΕΚΑ από την υποχρέωση αποφυγής της χρησιμοποίησης εκτεταμένων ή τεχνικών εξηγήσεων στο υπόλοιπο ενημερωτικό έγγραφο.
Where the information document pursuant to Article 43(1) of Directive 2009/65/EC is supplemented by a summary, it should not relieve the UCITS of the obligation to avoid the use of long or technical explanations in the rest of the information document.
Οι πληροφορίες που παρέχονται στους μεριδιούχους των απορροφώντων ΟΣΕΚΑ, σύμφωνα με το άρθρο 43 παράγραφος 1 της οδηγίας 2009/65/ΕΚ, πρέπει να βασίζονται στην υπόθεση ότι οι εν λόγω μεριδιούχοι είναι λογικά ήδη εξοικειωμένοι με τα χαρακτηριστικά του απορροφώντος ΟΣΕΚΑ, τα δικαιώματα που απολαμβάνουν σε σχέση με αυτόν και τον τρόπο λειτουργίας του.
The information to be provided to the unit-holders of the receiving UCITS pursuant to Article 43(1) of Directive 2009/65/EC should assume that those unit-holders are already reasonably familiar with the features of the receiving UCITS, the rights they enjoy in relation to it, and the manner of its operation.
Πρέπει, επομένως, να εστιάσουν στην πράξη της συγχώνευσης και τις πιθανές επιπτώσεις αυτής στον απορροφώντα ΟΣΕΚΑ.
It should therefore focus on the operation of the merger and its potential impact on the receiving UCITS.
Σύμφωνα με τα άρθρα 43 και 64 της οδηγίας 2009/65/ΕΚ, πρέπει να υπάρξει εναρμόνιση του τρόπου με τον οποίο παρέχονται οι πληροφορίες στους μεριδιούχους.
The way the information pursuant to Articles 43 and 64 of Directive 2009/65/EC is provided to unit-holders should be harmonised.
Οι πληροφορίες αυτές έχουν ως στόχο να επιτρέψουν στους μεριδιούχους να διαμορφώσουν τεκμηριωμένη γνώμη σχετικά με το εάν επιθυμούν να συνεχίσουν να επενδύουν ή να ζητήσουν εξόφληση, σε περίπτωση που ο ΟΣΕΚΑ αποτελεί είτε μέρος μιας συγχώνευσης είτε μετατρέπεται σε τροφοδοτικό ΟΣΕΚΑ ή σε κύριο ΟΣΕΚΑ.
That information aims to enable unit-holders to make an informed judgement about whether they want to continue investing or request redemption, where a UCITS is either part of a merger, converts into a feeder UCITS or changes the master UCITS.
Οι μεριδιούχοι πρέπει να είναι ενήμεροι σχετικά με την ανωτέρω σημαντική αλλαγή στην οποία υπόκειται ο ΟΣΕΚΑ και να είναι σε θέση να εστιάσουν την προσοχή τους σε αυτήν.
Unit-holders should be aware of the aforementioned major change the UCITS is undergoing and be in a position to read the information.
Για τον λόγο αυτό, οι πληροφορίες θα πρέπει να απευθύνονται προσωπικά στους μεριδιούχους είτε σε χαρτί είτε μέσω κάποιου άλλου σταθερού μέσου όπως, για παράδειγμα, μέσω μηνύματος ηλεκτρονικού ταχυδρομείου (e-mail).
For that reason the information should be personally addressed to unit-holders either on paper or in another durable medium such as electronic mail (e-mail).
Η χρήση ηλεκτρονικών μέσων πρέπει να επιτρέπει στον ΟΣΕΚΑ να παρέχει πληροφορίες με οικονομικά αποδοτικό τρόπο.
The use of electronic means should allow UCITS to provide the information in a cost-efficient way.
Η παρούσα οδηγία δεν απαιτεί από τον ΟΣΕΚΑ να ενημερώνει απευθείας τους μεριδιούχους του, αλλά πρέπει να λαμβάνει δεόντως υπόψη τις ιδιαιτερότητες ορισμένων κρατών μελών, στα οποία ο ΟΣΕΚΑ ή οι εταιρείες διαχείρισής τους, για νομικούς ή πρακτικούς λόγους, δεν διαθέτουν τη δυνατότητα να επικοινωνήσουν άμεσα με τους μεριδιούχους.
This Directive should not require UCITS to directly inform their unit-holders, but should take due account of the specificities in certain Member States in which UCITS or their management companies, for legal or practical reasons, are unable to directly contact unit-holders.
Οι ΟΣΕΚΑ πρέπει, επίσης, να είναι σε θέση να παρέχουν πληροφορίες διαβιβάζοντάς τες στον θεματοφύλακα ή στους διαμεσολαβητές, υπό τον όρο ότι διασφαλίζεται η έγκαιρη λήψη των εν λόγω πληροφοριών από όλους τους μεριδιούχους.
UCITS should also be able to provide the information by passing it on to the depositary or to intermediaries provided that it is ensured that all unit-holders receive the information in due course.
Η παρούσα οδηγία πρέπει να εναρμονίζει μόνον τον τρόπο με τον οποίο παρέχονται στους μεριδιούχους οι πληροφορίες, σύμφωνα με τα άρθρα 43 και 64 της οδηγίας 2009/65/ΕΚ.
This Directive should only harmonise the manner in which the information pursuant to Articles 43 and 64 of Directive 2009/65/EC is provided to unit-holders.
Τα κράτη μέλη έχουν τη δυνατότητα να ρυθμίσουν, μέσω εθνικών κανόνων, την παροχή άλλου είδους πληροφοριών στους μεριδιούχους.
Member States may regulate the provision of other types of information to unit-holders by national rules.
Η συμφωνία μεταξύ κύριου και τροφοδοτικού ΟΣΕΚΑ πρέπει να λαμβάνει υπόψη τις συγκεκριμένες ανάγκες του τροφοδοτικού ΟΣΕΚΑ, ο οποίος επενδύει τουλάχιστον το 85 % του ενεργητικού του στον κύριο ΟΣΕΚΑ, ενώ παράλληλα παραμένει υποκείμενος σε όλες τις υποχρεώσεις ως ΟΣΕΚΑ.
The agreement between the master UCITS and the feeder UCITS should take account of the specific needs of the feeder UCITS, which invests at least 85 % of its assets in the master UCITS, while at the same time remaining subject to all obligations as a UCITS.
Επομένως, η συμφωνία πρέπει να διασφαλίζει ότι ο κύριος ΟΣΕΚΑ παρέχει έγκαιρα στον τροφοδοτικό ΟΣΕΚΑ όλες τις απαραίτητες πληροφορίες προκειμένου να επιτρέψει στον τροφοδοτικό ΟΣΕΚΑ να συμμορφωθεί με τις υποχρεώσεις του.
The agreement should therefore ensure that the master UCITS provides the feeder UCITS with all necessary information in due course to allow the feeder UCITS to comply with its own obligations.
Πρέπει, επίσης, να ορίζει και τα υπόλοιπα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις αμφότερων των μερών.
It should also stipulate the other rights and duties of both parties.
Τα κράτη μέλη, σύμφωνα με το πρώτο εδάφιο του άρθρου 60 παράγραφος 1, δεν πρέπει να απαιτούν στη συμφωνία μεταξύ κύριου και τροφοδοτικού ΟΣΕΚΑ να καλύπτονται στοιχεία άλλα από αυτά που αναφέρονται στο κεφάλαιο VIII της οδηγίας 2009/65/ΕΚ και στα άρθρα 8 έως 14 της παρούσας οδηγίας.
Member States should not require the agreement between master and feeder UCITS pursuant to the first subparagraph of Article 60(1) to cover elements other than those referred to in Chapter VIII of Directive 2009/65/EC and Articles 8 to 14 of this Directive.
Ωστόσο, η συμφωνία ενδέχεται να καλύπτει και άλλα στοιχεία, σε περίπτωση που αυτό ορίζεται από τον κύριο και τον τροφοδοτικό ΟΣΕΚΑ.
The agreement may however cover other elements, if the master UCITS and the feeder UCITS so stipulate.
Σε περιπτώσεις κατά τις οποίες οι διαπραγματευτικές συμφωνίες μεταξύ του κύριου ΟΣΕΚΑ και του τροφοδοτικού ΟΣΕΚΑ δεν διαφέρουν από εκείνες που εφαρμόζονται στο σύνολο των μη τροφοδοτικών μεριδιούχων του κύριου ΟΣΕΚΑ και σε περιπτώσεις που οι εν λόγω συμφωνίες καθορίζονται στο ενημερωτικό δελτίο του κύριου ΟΣΕΚΑ, η συμφωνία μεταξύ κύριου και τροφοδοτικού ΟΣΕΚΑ δεν χρειάζεται να επαναλαμβάνει τις εν λόγω συνήθεις διαπραγματευτικές συμφωνίες, αλλά μπορεί να παραπέμπει στα σχετικά μέρη του ενημερωτικού δελτίου του κύριου ΟΣΕΚΑ ώστε να βοηθήσει τον οργανισμό να εξοικονομήσει πόρους και να μειώσει τη διοικητική επιβάρυνση.
Where the dealing arrangements between master UCITS and feeder UCITS do not differ from those applying to all non-feeder unit-holders of the master UCITS and where those arrangements are laid down in the prospectus of the master UCITS, the agreement between master UCITS and feeder UCITS should not have to replicate those standard dealing arrangements, but may cross-refer to the relevant parts of the prospectus of the master UCITS in order to help industry to save costs and reduce the administrative burden.
Η συμφωνία μεταξύ κύριου και τροφοδοτικού ΟΣΕΚΑ πρέπει να περιλαμβάνει κατάλληλες διαδικασίες διαχείρισης προσφυγών και καταγγελιών από μεριδιούχους με σκοπό τη διεκπεραίωση αλληλογραφίας η οποία εσφαλμένα απεστάλη στον κύριο ΟΣΕΚΑ αντί στον τροφοδοτικό ΟΣΕΚΑ ή και αντίστροφα.
The agreement between master UCITS and feeder UCITS should include appropriate procedures for the handling of enquiries and complaints from unit-holders with a view to dealing with correspondence which has mistakenly been sent to the master UCITS instead of the feeder UCITS or vice versa.
Προκειμένου να αποφευχθεί το κόστος πράξεων και οι αρνητικές φορολογικές επιπτώσεις, ο κύριος ΟΣΕΚΑ και ο τροφοδοτικός ΟΣΕΚΑ ενδέχεται να επιθυμούν να προβούν σε συμφωνία για μεταφορά των εισφορών σε είδος, εκτός εάν υφίσταται απαγόρευση βάσει εθνικής νομοθεσίας ή εκτός εάν η μεταφορά αυτή είναι ασυμβίβαστη με τον κανονισμό του κεφαλαίου ή τα καταστατικά έγγραφα τόσο του κύριου όσο και του τροφοδοτικού ΟΣΕΚΑ.
In order to save transaction costs and to avoid negative tax implications, the master UCITS and the feeder UCITS may wish to agree on a transfer of assets in kind, unless this is prohibited under national law or incompatible with the fund rules or instruments of incorporation of either the master UCITS or the feeder UCITS.
Η δυνατότητα μεταφοράς εισφορών σε είδος στον κύριο ΟΣΕΚΑ πρέπει να βοηθά ιδίως τον τροφοδοτικό ΟΣΕΚΑ που ήδη διεξάγει δραστηριότητες ως ΟΣΕΚΑ, συμπεριλαμβανομένου του τροφοδοτικού ΟΣΕΚΑ ενός διαφορετικού κύριου ΟΣΕΚΑ, ώστε να αποφευχθεί το κόστος πράξεων που προκύπτει από την πώληση επενδυτικών στοιχείων στα οποία έχουν επενδύσει αμφότεροι οι ΟΣΕΚΑ.
The possibility of transferring assets in kind to the master UCITS should in particular help those feeder UCITS which have already been carrying on activities as a UCITS, including a feeder UCITS of a different master UCITS, to avoid transaction costs arising from the sale of assets which both the feeder UCITS and the master UCITS have invested in.
Ο τροφοδοτικός ΟΣΕΚΑ πρέπει επίσης να έχει τη δυνατότητα, εάν το επιθυμεί, να λαμβάνει εισφορές σε είδος από τον κύριο ΟΣΕΚΑ, εφόσον κάτι τέτοιο μπορεί να συμβάλει στη μείωση του κόστους πράξεων και στην αποφυγή αρνητικών φορολογικών επιπτώσεων.
The feeder UCITS should also be able to receive, if it so wishes, assets in kind from the master UCITS, since this may help to reduce transaction costs and to avoid negative tax implications.
Η μεταφορά εισφορών σε είδος στον τροφοδοτικό ΟΣΕΚΑ δεν πρέπει να περιορίζεται σε περιπτώσεις εκκαθάρισης, συγχώνευσης ή διάσπασης του κύριου ΟΣΕΚΑ, αλλά πρέπει να καθίσταται διαθέσιμη υπό άλλες συνθήκες.
A transfer of assets in kind to the feeder UCITS should not be limited to the cases of a liquidation, merger or division of the master UCITS, but should also be available under other circumstances.