natgillin/translations-raw huggingface dataset:
κατά περίπτωση, προειδοποίηση που να αναφέρει ότι, αν και η παρούσα σύνθεση του χαρτοφυλακίου είναι απαραίτητη για τη συμμόρφωση με τους γενικούς νόμιμους και υποχρεωτικούς κανόνες και όρια, ο κίνδυνος ενδέχεται να διαφοροποιηθεί σε σχέση με ορισμένες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και ορισμένους οικονομικούς και γεωγραφικούς τομείς·
where relevant, a warning that, whilst the actual portfolio composition is required to comply with the broad legal and statutory rules and limits, risk-concentration may occur in regard of certain tighter asset classes, economic and geographic sectors;
εάν ο ΟΣΕΚΑ επενδύει σε ομόλογα, να αναφερθεί εάν πρόκειται για κρατικά ή εταιρικά ομόλογα, η διάρκειά τους, καθώς και οι απαιτήσεις πιστοληπτικής ικανότητας
if the UCITS invests in bonds, an indication of whether they are corporate or government, their duration and the rating requirements;
εάν ο ΟΣΕΚΑ χρησιμοποιεί παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα, να αναφερθεί εάν αυτό γίνεται στο πλαίσιο της επιδίωξης των στόχων του ΟΣΕΚΑ, ή μόνο για σκοπούς αντιστάθμισης·
if the UCITS uses financial derivative instruments, an indication of whether this is done in pursuit of the UCITS' objectives, or for hedging purposes only;
στ) εάν η διαχείριση του ΟΣΕΚΑ συνίσταται στην παρακολούθηση δείκτη αναφοράς και, ιδίως, εάν ο ΟΣΕΚΑ έχει στόχο την παρακολούθηση δείκτη, να αναφερθεί η στρατηγική που θα ακολουθηθεί για την επίτευξη αυτού του στόχου·
whether the UCITS' management style contemplates some reference to a benchmark; and in particular whether the UCITS has an ‘index tracking’ objective, with an indication of the strategy to be pursued to achieve this;
εάν ο τρόπος διαχείρισης του ΟΣΕΚΑ βασίζεται σε στρατηγική κατανομή των περιουσιακών στοιχείων με υψηλή συχνότητα προσαρμογών του χαρτοφυλακίου.
whether the UCITS' management style is based on a tactical asset allocation with high frequency portfolio adjustments.
Κοινή παρουσίαση των στόχων του ΟΣΕΚΑ και της επενδυτικής πολιτικής
Joint presentation of the UCITS' objectives and investment policy
Συνιστάται στα κράτη μέλη να επιτρέψουν όπως οι πληροφορίες που απαιτούνται βάσει των σημείων 1.1 και 1.2 περιλαμβάνονται σε ενιαίο τμήμα του απλοποιημένου ενημερωτικού δελτίου (π.χ. όσον αφορά τις πληροφορίες «για την παρακολούθηση δείκτη»), υπό την προϋπόθεση ότι οι με τον τρόπο αυτό συνδυασμένες πληροφορίες δεν προκαλούν σύγχυση σχετικά με τους στόχους και τις πολιτικές του ΟΣΕΚΑ.
Home Member States are recommended to allow the information required under points 1.1 and 1.2 to be set out as a single item in the simplified prospectus (e.g. for the information on index tracking), provided that the information so combined does not lead to confusion of the objectives and policies of the UCITS.
Η σειρά των πληροφοριακών στοιχείων μπορεί να προσαρμοστεί ώστε να αντικατοπτρίζει τους ειδικούς επενδυτικούς στόχους και πολιτικές του ΟΣΕΚΑ.
The order of the information items may be adapted to reflect the UCITS' specific investment objectives and policy.
Ερμηνεία του δεύτερου μέρους της δεύτερης περίπτωσης: «σύντομη εκτίμηση του βαθμού κινδύνου του κεφαλαίου»
Interpretation of ‘a brief assessment of the fund's risk profile’
Όσον αφορά το σημείο αυτό, συνιστάται στα κράτη μέλη να ερμηνεύσουν τη «σύντομη εκτίμηση του βαθμού κινδύνου του κεφαλαίου» ως την παροχή των ακόλουθων πληροφοριών:
In the second indent, Member States are recommended to interpret ‘a brief assessment of the fund's risk profile’ as meaning the following information:
Συνολική δομή των παρεχόμενων πληροφοριών
Overall structure of the information provided;
αναφορά του γεγονότος ότι η αξία των επενδύσεων ενδέχεται να αυξομειωθεί και ότι στους επενδυτές ενδέχεται να επιστραφεί ποσό μικρότερο από την αρχική τους επένδυση·
a statement to the effect that the value of investments may fall as well as rise and that investors may get back less than they put in;
διευκρίνιση ότι οι λεπτομέρειες για όλους τους κινδύνους που πραγματικά αναφέρονται στο απλοποιημένο ενημερωτικό δελτίο μπορούν να αναζητηθούν στο πλήρες ενημερωτικό δελτίο·
a statement that details of all the risks actually mentioned in the simplified prospectus may be found in the full prospectus;
περιγραφή, υπό μορφή κειμένου, οποιουδήποτε κινδύνου που ο επενδυτής ενδέχεται να αντιμετωπίσει σε σχέση με την επένδυσή του, αλλά μόνον εάν ο κίνδυνος αυτός είναι σχετικός και σημαντικός και ο υπολογισμός του βασίζεται στην επίδραση και την πιθανότητα κινδύνου.
a textual description of any risk investors have to face in relation to their investment, but only where such risk is relevant and material, based on risk impact and probability.
Διευκρινίσεις σχετικά με την περιγραφή των κινδύνων υπό μορφή κειμένου
Precisions regarding the textual description of risks
Ειδικοί κίνδυνοι
Specific risks
Η αναφερόμενη στο σημείο 1.4.1 στοιχείο γ) περιγραφή πρέπει να περιλαμβάνει μια σύντομη και κατανοητή εξήγηση κάθε ειδικού κινδύνου που απορρέει από ιδιαίτερες επενδυτικές πολιτικές ή στρατηγικές ή συνδέεται με ειδικές αγορές ή περιουσιακά στοιχεία που αφορούν τον ΟΣΕΚΑ, όπως:
The description referred to in point 1.4.1.(c) should include a brief and understandable explanation of any specific risk arising from particular investment policies or strategies or associated with specific markets or assets relevant to the UCITS such as:
ο κίνδυνος υποχώρησης ολόκληρης της αγοράς ή μιας κατηγορίας περιουσιακού στοιχείου και ο επακόλουθος επηρεασμός των τιμών και των αξιών των περιουσιακών στοιχείων (κίνδυνος αγοράς)·
the risk that the entire market of an asset class will decline thus affecting the prices and values of the assets (market risk);
ο κίνδυνος αδυναμίας εκπλήρωσης υποχρεώσεων εκ μέρους εκδότη ή αντισυμβαλλόμενου (πιστωτικός κίνδυνος)·
the risk that an issuer or a counterparty will default (credit risk);
μόνον εφόσον αφορά άμεσα τον ΟΣΕΚΑ, ο κίνδυνος να μην πραγματοποιηθεί όπως αναμενόταν ένας διακανονισμός στο πλαίσιο συστήματος μεταφοράς διότι ένας αντισυμβαλλόμενος δεν καταβάλει ή παραδίδει έγκαιρα ή όπως αναμενόταν την παροχή του (κίνδυνος διακανονισμού)·
only where strictly relevant, the risk that a settlement in a transfer system does not take place as expected because a counterparty does not pay or deliver on time or as expected (settlement risk);
ο κίνδυνος αδυναμίας ρευστοποίησης μιας θέσης, έγκαιρα και σε λογική τιμή (κίνδυνος ρευστότητας)·
the risk that a position can not be liquidated in a timely manner at a reasonable price (liquidity risk);
ο κίνδυνος επηρεασμού της αξίας της επένδυσης λόγω διακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες (συναλλαγματικός κίνδυνος)·
the risk that the investment's value will be affected by changes in exchange rates (exchange or currency risk);
στ) μόνον όταν αφορά άμεσα τον ΟΣΕΚΑ, ο κίνδυνος απώλειας περιουσιακών στοιχείων σε θεματοφυλακή στην περίπτωση που ο θεματοφύλακας ή ένας υποθεματοφύλακας καταστεί αναξιόχρεος ή επιδείξει αμέλεια ή διαπράξει απάτη (κίνδυνος θεματοφυλακής)·
only where strictly relevant, the risk of loss of assets held in custody that could result from the insolvency, negligence or fraudulent action of the custodian or of a subcustodian (custody risk);
κίνδυνοι συνδεόμενοι με τη συγκέντρωση περιουσιακών στοιχείων ή αγορών.
risks related to a concentration of assets or markets.
Οριζόντιοι παράγοντες κινδύνου
Horizontal risk factors
Στην περιγραφή του σημείου 1.4.1 στοιχείο γ) πρέπει επίσης να αναφέρονται οι ακόλουθοι παράγοντες, εφόσον είναι σχετικοί και σημαντικοί, οι οποίοι ενδέχεται να επηρεάσουν το προϊόν:
The description referred to in point 1.4.1.(c) should also mention, where relevant and material, the following factors that may affect the product:
κίνδυνος επίδοσης, με αναφορά της μεταβλητότητας των επιπέδων κινδύνου ανάλογα με τις επιμέρους επιλογές του ΟΣΕΚΑ, και η ύπαρξη ή η απουσία εγγυήσεων από τρίτα μέρη, ή οι τυχόν περιορισμοί επί οποιασδήποτε τέτοιας εγγύησης·
performance risk, including the variability of risk levels depending on individual fund selections, and the existence, absence of, or restrictions on any guarantees given by third parties;
κίνδυνοι για το κεφάλαιο, συμπεριλαμβανομένων των δυνητικών κινδύνων διάβρωσης λόγω εξαγορών/ακυρώσεων μεριδίων και διανομών υψηλότερων από τις επενδυτικές αποδόσεις·
risks to capital, including potential risk of erosion resulting from withdrawals/cancellations of units and distributions in excess of investment returns;
εξάρτηση από την επίδοση του εγγυητή/τριτεγγυητή, όταν η επένδυση στο προϊόν συνεπάγεται άμεση επένδυση στον εγγυητή, παρά σε περιουσιακά του στοιχεία·
exposure to the performance of the provider/third-party guarantor, where investment in the product involves direct investment in the provider, rather than assets held by the provider;
έλλειψη ευελιξίας, τόσο εντός του προϊόντος (συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου πρόωρης παράδοσης) και περιορισμοί στη μετακίνηση προς άλλους εγγυητές·
inflexibility, both within the product (including early surrender risk) and constraints on switching to other providers;
κίνδυνος πληθωρισμού·
inflation risk;
στ) έλλειψη βεβαιότητας σχετικά με τη διατήρηση παραγόντων του υφιστάμενου επενδυτικού περιβάλλοντος, όπως π.χ. το φορολογικό καθεστώς
lack of certainty that environmental factors, such as a tax regime, will persist.
Κατάταξη των γνωστοποιούμενων πληροφοριών ανάλογα με τη σειρά προτεραιότητάς τους
Possible prioritisation of information disclosure
Για να αποφευχθεί η διάδοση παραπλανητικής εικόνας όσον αφορά τους σχετικούς κινδύνους, στα κράτη μέλη συνιστάται επίσης να εξετάσουν το ενδεχόμενο επιβολής υποχρέωσης για παρουσίαση των πληροφοριακών στοιχείων με τρόπο που να καθιστά σαφή τη σειρά προτεραιότητας των κινδύνων, βάσει κλίμακας και βαθμού σημαντικότητας, ώστε να απεικονίζεται καλύτερα ο ατομικός βαθμός κινδύνου του ΟΣΕΚΑ.
In order to avoid conveying a misleading image of the relevant risks, Member States are also recommended to consider requiring the presentation of the information items to prioritise, based on scale and materiality, the risks so as to better highlight the individual risk profile of the UCITS.
Πρόσθετη γνωστοποίηση σύνθετου δείκτη κινδύνου
Additional disclosure of a synthetic risk indicator
Όταν ο ΟΣΕΚΑ έχει συσταθεί πριν από τουλάχιστον ένα έτος, τα κράτη μέλη καταγωγής καλούνται επίσης να εξετάσουν, ως μια πιθανή εναλλακτική επιλογή, το ενδεχόμενο να απαιτούν όπως η αναφερόμενη στο σημείο 1.4.1 στοιχείο γ) περιγραφή συμπληρώνεται από σύνθετο δείκτη κινδύνου εκφραζόμενο με ένα μόνο στοιχείο ή λέξη, βάσει της μεταβλητότητας του χαρτοφυλακίου του ΟΣΕΚΑ· στην περίπτωση αυτή:
Where the UCITS has been set up at least one year before, home Member States are also invited to consider as a possible option requiring that the description referred to in point 1.4.1.(c) be supplemented by a synthetic indicator of risk in just one figure or word, based on the volatility of the UCITS' portfolio, in which case:
η μεταβλητότητα του χαρτοφυλακίου του ΟΣΕΚΑ πρέπει να νοείται ως μέτρο της διασποράς της απόδοσης του ΟΣΕΚΑ·
the volatility of the UCITS' portfolio should be intended as measuring the dispersion of the UCITS' return;
η απόδοση του ΟΣΕΚΑ πρέπει να υπολογίζεται λαμβάνοντας υπόψη όλες τις καθαρές αξίες ενεργητικού (ΚΑΕ) του ΟΣΕΚΑ κατά την περίοδο αναφοράς, δηλαδή τις ημερήσιες ΚΑΕ εάν αυτή είναι η κανονική συχνότητα υπολογισμού της ΚΑΕ όπως έχει εγκριθεί από τις αρμόδιες για τον ΟΣΕΚΑ αρχές, που υπολογίζονται μέσω της αποτίμησης του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ με την ίδια αυτή συχνότητα.
the UCITS' return should be calculated taking into account all the UCITS' net asset values (NAVs) of the period, e.g. daily NAVs where this is the normal frequency of NAV calculation as approved by the UCITS competent authorities, computed by assessing the UCITS assets on that same frequency.
Ερμηνεία της τρίτης περίπτωσης: «εξέλιξη των επιδόσεων του unit trust/αμοιβαίου κεφαλαίου/εταιρείας επενδύσεων (όπου ισχύει)»
Interpretation of ‘historical performance of the unit trust/common fund/investment company (where applicable)’
Όσον αφορά το σημείο αυτό, στα κράτη μέλη συνιστάται να ερμηνεύουν την «εξέλιξη των επιδόσεων του unit trust/αμοιβαίου κεφαλαίου/εταιρείας επενδύσεων (όπου ισχύει)» και την «προειδοποίηση ότι αυτές δεν προεξοφλούν τις μελλοντικές επιδόσεις» ως την παροχή των ακόλουθων πληροφοριών:
In the third indent, Member States are recommended to interpret the ‘historical performance of the unit trust/common fund/investment company (where applicable)’ with ‘a warning that this is not an indicator of future performance’ as meaning the following information:
Γνωστοποίηση προηγούμενων επιδόσεων:
Disclosure of past performance:
οι γνωστοποιούμενες προηγούμενες επιδόσεις του ΟΣΕΚΑ, όπως παρουσιάζονται με τη βοήθεια ακιδωτού διαγράμματος που απεικονίζει τις ετήσιες αποδόσεις για τα τελευταία δέκα πλήρη συνεχόμενα έτη.
the UCITS' past performance, as presented using a bar chart showing annual returns for the last 10 full consecutive years.
Εάν ο ΟΣΕΚΑ δεν έχει συμπληρώσει δεκαετία από την έναρξη λειτουργίας του αλλά δραστηριοποιείται για περίοδο τουλάχιστον ενός έτους, οι ετήσιες αποδόσεις του, οι οποίες υπολογίζονται μετά από φόρους και επιβαρύνσεις, συνιστάται να δίδονται για όλα τα έτη για τα οποία υπάρχουν διαθέσιμα σχετικά στοιχεία·
If the UCITS has been in existence for fewer than 10 years but at least for a period of one year, it is recommended that the annual returns, calculated net of tax and charges, be given for as many years as are available;
εάν η διαχείριση ενός ΟΣΕΚΑ γίνεται σύμφωνα με μία τιμή αναφοράς ή εάν στη δομή του κόστους του περιλαμβάνεται αμοιβή επίδοσης εξαρτώμενη από μια τιμή αναφοράς, οι πληροφορίες για τις προηγούμενες επιδόσεις του ΟΣΕΚΑ πρέπει να περιλαμβάνουν σύγκριση με τις προηγούμενες επιδόσεις της τιμής αναφοράς σύμφωνα με την οποία γίνεται η διαχείριση του ΟΣΕΚΑ ή υπολογίζεται η αμοιβή επίδοσης.
if a UCITS is managed according to a benchmark or if its cost structure includes a performance fee depending on a benchmark, the information on the past performance of the UCITS should include a comparison with the past performance of the benchmark according to which the UCITS is managed or the performance fee is calculated.
Συνιστάται στα κράτη μέλη να ζητούν όπως η σύγκριση αυτή γίνεται μέσω της παρουσίασης των προηγούμενων επιδόσεων της τιμής αναφοράς και εκείνων του ΟΣΕΚΑ στο ίδιο ακιδωτό διάγραμμα ή/και ξεχωριστά.
Member States are recommended to require that comparison to be achieved by representing the past performance of the benchmark and that of the UCITS on the same bar-chart and/or separately.
Γνωστοποίηση της σωρευτικής (μέσης) επίδοσης
Disclosure of cumulative (average) performance
Επιπλέον, συνιστάται στα κράτη μέλη να εξετάσουν το ενδεχόμενο να απαιτούν τη γνωστοποίηση, υπό μορφή σωρευτικής επίδοσης ή σωρευτικής μέσης επίδοσης του ΟΣΕΚΑ για ορισμένη χρονική περίοδο (π.χ. για τρία, πέντε και δέκα έτη).
Additionally, Member States are recommended to consider requiring disclosure, either of the cumulative performance, or the cumulative average performance of the fund over specific periods of time (such as on three, five and 10 years).
Σε περίπτωση χρησιμοποίησης μιας από αυτές τις εναλλακτικές δυνατότητες, συνιστάται στα κράτη μέλη να απαιτούν επίσης μία σύγκριση με τη σωρευτική επίδοση, ή τη σωρευτική μέση επίδοση (κατά περίπτωση) μιας τιμής αναφοράς, όταν απαιτείται η σύγκριση με μία τιμή αναφοράς σύμφωνα με το σημείο 1.5.1 στοιχείο β).
In case they use either of these options, Member States are recommended to require also a comparison with the cumulative performance, or cumulative average performance (where relevant) of a benchmark, when comparison to a benchmark is required in accordance with point 1.5.1.(b).
Αποκλεισμός των εξόδων εγγραφής και εξαγοράς, με την επιφύλαξη της κατάλληλης γνωστοποίησης
Exclusion of subscription and redemption fees, subject to appropriate disclosure
Λαμβάνοντας υπόψη τα ισχύοντα κανονιστικά πρότυπα, συνιστάται στα κράτη μέλη να εξετάσουν εάν θα απαιτούν ή όχι να συμπεριλαμβάνονται τα έξοδα εγγραφής και εξαγοράς στον υπολογισμό των επιδόσεων του ΟΣΕΚΑ.
Taking into account existing regulatory standards, Member States are recommended to consider, whether or not to require subscription and redemption fees to be included in the calculation of the fund performance.
Πάντως, τα κράτη μέλη πρέπει να απαιτούν όπως ο μη συνυπολογισμός αυτών των πληροφοριών (κατά περίπτωση) υπόκειται σε υποχρέωση κατάλληλης δήλωσης που θα επισύρει την προσοχή στο γεγονός αυτό.
However, Member States should require the exclusion of that information (where relevant) to be subject to an appropriate statement drawing attention to this fact.
Στα κράτη μέλη συνιστάται επίσης να ενθαρρύνουν τις αρμόδιες αρχές τους να μεριμνήσουν ώστε τα χρησιμοποιούμενα από αυτές πρότυπα να συγκλίνουν προοδευτικά με τις καλύτερες πρακτικές για τον υπολογισμό της επίδοσης.
Member States are also recommended to encourage their competent authorities to ensure progressive convergence to standards aligned on best practice in performance calculation.
Γνωστοποίηση τιμής αναφοράς
Disclosure of a benchmark
Τα κράτη μέλη καλούνται επίσης να εξετάσουν το ενδεχόμενο να απαιτούν τη γνωστοποίηση μίας τιμής αναφοράς για όλους τους ΟΣΕΚΑ της δικαιοδοσίας τους, ανεξάρτητα από το εάν ο επενδυτικός στόχος ενός ΟΣΕΚΑ παραπέμπει ρητώς σε τιμή αναφοράς.
Member States are also invited to consider as a possible option requiring disclosure of a benchmark for all UCITS authorised in their jurisdiction, regardless of the fact that the UCITS' investment objective does not explicitly refer to a benchmark.
Όσον αφορά τις οικονομικές πληροφορίες που αναφέρονται στο τρίτο τμήμα του σχήματος Γ στο παράρτημα Ι της οδηγίας 85/611/EΟΚ, συνιστάται στα κράτη μέλη να εφαρμόσουν τις ακόλουθες ερμηνείες:
As regards the economic information referred to in the third heading of Schedule C in Annex I to Directive 85/611/EEC it is recommended that Member States apply the following interpretations:
Ερμηνεία της πρώτης περίπτωσης: «φορολογικό καθεστώς»
Interpretation of ‘tax regime’
Σε σχέση με το «φορολογικό καθεστώς» (πρώτη περίπτωση), συνιστάται στα κράτη μέλη να ζητούν την παροχή των ακόλουθων πληροφοριών στο πλαίσιο του απλοποιημένου ενημερωτικού δελτίου:
In the first indent, Member States are recommended to interpret ‘tax regime’ as meaning the following information:
το φορολογικό καθεστώς που διέπει τον ΟΣΕΚΑ στο κράτος μέλος καταγωγής του·
the tax regime applicable to the UCITS in its home Member State;
δήλωση που υπενθυμίζει ότι το καθεστώς φορολογίας εισοδήματος ή κερδών κεφαλαίου που εισπράττουν μονωμένοι επενδυτές εξαρτάται από την φορολογική νομοθεσία που διέπει την προσωπική κατάσταση του κάθε μεμονωμένου επενδυτή ή/και τον τόπο στον οποίο είναι επενδυμένο το κεφάλαιο και ότι σε περίπτωση ασάφειας σχετικά με τη φορολογική τους κατάσταση, οι επενδυτές οφείλουν να ζητούν επαγγελματικές συμβουλές ή πληροφορίες από τοπικούς οργανισμούς, εφόσον υφίστανται.
a statement which recalls that the regime of taxation of the income or capital gains received by individual investors depends on the tax law applicable to the personal situation of each individual investor and/or to the place where the capital is invested and that if investors are unclear as to their fiscal position, they should seek professional advice or information from local organisations, where available.
Ερμηνεία της δεύτερης και τρίτης περίπτωσης: «προμήθειες εισόδου και εξόδου» και «άλλα πιθανά έξοδα ή προμήθειες»
Interpretation of ‘entry and exit commissions’ and ‘other possible expenses or fees’
Συνολικό περιεχόμενο των παρεχόμενων πληροφοριών
Overall contents of the information provided
Όσον αφορά το σημείο αυτό, συνιστάται στα κράτη μέλη να ερμηνεύσουν τις «προμήθειες εισόδου και εξόδου» του ΟΣΕΚΑ και τα «άλλα πιθανά έξοδα ή προμήθειες με διάκριση των καταβλητέων από το μεριδιούχο και των καταβλητέων από το ενεργητικό του unit trust's/αμοιβαίου κεφαλαίου ή της εταιρείας επενδύσεων» ως την παροχή των ακόλουθων πληροφοριακών στοιχείων:
In the second and third indents, Member States are recommended to interpret the ‘entry and exit commissions’ of the fund and ‘other possible expenses or fees, distinguishing between those to be paid by the unit-holder and those to be paid out of the unit trust's/common fund's or the investment company's assets’ as meaning the following information:
γνωστοποίηση δείκτη συνολικών εξόδων (ΔΣΕ), υπολογιζόμενου σύμφωνα με το παράρτημα Ι, πλην των νεοσυσταθέντων ΟΣΕΚΑ για τους οποίους είναι αδύνατον να υπολογιστεί ο ΔΣΕ·
disclosure of a total expense ratio (TER), calculated as indicated in Annex I, except for newly created UCITS where a TER cannot yet be calculated;
με βάση υπολογισμό εκ των προτέρων, γνωστοποίηση της αναμενόμενης δομής του κόστους, δηλαδή αναφορά όλων των διαθέσιμων στοιχείων κόστους σύμφωνα με τον κατάλογο του παραρτήματος Ι, ώστε να δοθεί στους επενδυτές, στο μέτρο του δυνατού, μία λογική εκτίμηση του αναμενόμενου κόστους·
on an ex ante basis, disclosure of the expected cost structure, i.e. an indication of all costs available according to the list set forth in Annex I so as to provide investors, insofar as possible, with a reasonable estimate of expected costs;
όλες τις προμήθειες εισόδου και εξόδου και τα υπόλοιπα έξοδα που καταβάλλει άμεσα ο επενδυτής·
all entry and exit commissions and other expenses directly paid by the investor;
μνεία όλων των υπολοίπων στοιχείων που δεν περιλαμβάνονται στον ΔΣΕ, συμπεριλαμβανομένης της γνωστοποίησης του κόστους διενέργειας συναλλαγών, όταν τα σχετικά στοιχεία αυτά θεωρούνται διαθέσιμα από τις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής·
an indication of all the other costs not included in the TER, including disclosure of transaction costs when these are deemed to be available by the home Member State competent authorities;
αναφορά του δείκτη συχνότητας εναλλαγής χαρτοφυλακίου, ο οποίος υπολογίζεται σύμφωνα με το παράρτημα ΙΙ, ως ενός πρόσθετου δείκτη του σχετικού ύψους του κόστους διενέργειας πράξεων·
as an additional indicator of the importance of transaction costs, the portfolio turnover rate, calculated as shown in Annex II;
στ) μνεία της ύπαρξης συμφωνιών επιμερισμού της αμοιβής και προμηθειών «soft».
an indication of the existence of fee-sharing agreements and soft commissions.
Η απαίτηση που καθορίζεται στο στοιχείο στ) του πρώτου εδαφίου ανωτέρω δεν πρέπει να ερμηνευθεί ως γενική επικύρωση της συμμόρφωσης οποιασδήποτε μεμονωμένης συμφωνίας ή προμήθειας με την οδηγία 85/611/EΟΚ, και ιδίως με το άρθρο 5στ) παράγραφος 1 στοιχείο β) ή με τους εθνικούς ρυθμιστικούς κανόνες.
The requirement set out in point (f) of the first paragraph should not be interpreted as a general validation of the compliance of any individual agreement or commission with Directive 85/611/EEC, and especially with Article 5f(1)(b) thereof, or with national regulations.
Λαμβάνοντας υπόψη την τρέχουσα πρακτική στην αγορά, τα κράτη μέλη καλούνται επομένως να απαιτούν από τους ΟΣΕΚΑ να εξετάζουν κατά πόσον οι υφιστάμενες συμφωνίες επιμερισμού της αμοιβής και οι παρεμφερείς ρυθμίσεις αμοιβής λειτουργούν προς αποκλειστικό όφελος του ΟΣΕΚΑ.
Taking into account current market practice, Member States are therefore invited to require UCITS to consider how far existing fee-sharing agreements and comparable fee-arrangements are for the exclusive benefit of the UCITS.
Συνιστάται στα κράτη μέλη να απαιτήσουν όπως το απλοποιημένο ενημερωτικό δελτίο παραπέμπει στο πλήρες ενημερωτικό δελτίο για την αναζήτηση λεπτομερών πληροφοριών σχετικά με αυτό το είδος ρυθμίσεων, οι οποίες πρέπει να παρέχουν σε οποιονδήποτε επενδυτή τη δυνατότητα να αντιληφθεί σε ποιον είναι καταβλητέα τα έξοδα και πως οι τυχόν συγκρούσεις συμφέροντος θα επιλυθούν με τον καλύτερο δυνατό τρόπο για την προστασία των συμφερόντων του.
Member States are recommended to provide for the simplified prospectus to make a reference to the full prospectus for detailed information on that kind of arrangements, which should allow any investor to understand to whom expenses are to be paid and how possible conflicts of interest will be resolved in his/her best interest.
Επομένως, συνιστάται στα κράτη μέλη να διασφαλίζουν το συνοπτικό χαρακτήρα των πληροφοριών που παρέχονται στο απλοποιημένο ενημερωτικό δελτίο.
Member States are therefore recommended to ensure that the information provided in the simplified prospectus remains concise.