natgillin/translations-raw huggingface dataset:
En sådan nedsættelse ville uden forskel ramme alle aktionærer i udloddende investeringsforeninger, eftersom den har den virkning, at det samlede overskud til udlodning nedsættes.
Such a reduction adversely affects all the shareholders of fiscal investment enterprises without distinction, as it has the effect of reducing the total amount of profit for distribution.
Hvis det forudsættes, at hensynet til at undgå et lavere skatteprovenu kunne påberåbes med henblik på at begrunde en restriktion for kapitalbevægelser til eller fra tredjelande, ville der ikke kunne tages hensyn til en sådan begrundelse, i det omfang nedsættelsen uden forskel har virkninger med hensyn til samtlige
On the assumption that the avoidance of a reduction in tax revenue may be relied upon as justification for a restriction on the movement of capital to or from third countries, such a justification cannot be taken into consideration inasmuch as that reduction affects all shareholders
Hvad angår det lavere skatteprovenu vedrørende udbytte, der udbetales af selskaber, der er hjemmehørende i andre medlemsstater, kan dette ikke anses for et tvingende alment hensyn, der kan påberåbes som begrundelse for en foranstaltning, som er i strid med en grundlæggende frihed.
A reduction in tax revenue in relation to dividends paid by companies established in other Member States cannot be regarded as an overriding reason in the public interest which may be relied on to justify a measure which is contrary to a fundamental freedom.
SAMMENDRAG — SAG C-194/06 investeringsforeningens aktionærer, uanset om de har bopæl eller hjemsted i medlemsstaterne, eller om de har bopæl eller hjemsted i tredjelande.
SUMMARY — CASE C-194/06 of the collective investment enterprise concerned without distinction, whether resident or established in the Member States or in third countries.
56, stk. 1, EF af princippet om frie kapitalbevægelser til at omfatte kapitalbevægelser mellem tredjelande og medlemsstaterne at fastsætte dette princip i samme artikel og i samme vendinger for kapitalbevægelser, som finder sted inden for Fællesskabet, og kapitalbevægelser, som vedrører relationer til tredjelande.
financial markets and maintaining financial centres with a worldwide dimension within the Member States, when the principle of free movement of capital was extended, pursuant to Article 56(1) EC, to movement of capital between third countries and the Member States, the latter chose to enshrine that principle in that article and in the same terms for movements of capital taking place within the Community and those relating to relations with third countries.
Det er med hensyn til en sådan lovgivning uden betydning, om en udloddende investeringsforenings udenlandske aktionærer har bopæl eller hjemsted i en stat, med hvilken den medlemsstat, hvori investeringsforeningen har hjemsted, har indgået en overenskomst, som på gensidig vis foreskriver fradrag for kildeskat af udbytte.
In respect of such legislation, whether the foreign shareholders of a fiscal investment enterprise are resident or established in a State with which the Member State of establishment of that enterprise has concluded a convention providing for reciprocal crediting of tax deducted at source from dividends is irrelevant.
(jf. præmis 72, 74, 79, 82, 84, 92-97, 108, 113 og 114 samt domskonkl. 2)
(see paras 72, 74, 79, 82, 84, 92-97, 108, 113, 114, operative part 2)
Kapitalbevægelser til eller fra tredjelande finder imidlertid sted i en anden retlig sammenhæng end kapitalbevægelser, som finder sted inden for Fællesskabet, da en medlemsstats beskatning af erhvervsaktiviteter med grænseoverskridende aspekter inden for Fællesskabet således på grund af graden af retlig integration mellem Den Europæiske Unions medlemsstater, og navnlig på grund af eksistensen af fællesskabslovgivning om samarbejde mellem de nationale skattemyndigheder, ikke altid kan sammenlignes med beskatningen af erhvervsaktiviteter, der vedrører relationer mellem medlemsstaterne og tredjelande. Det kan heller ikke udelukkes, at en medlemsstat kan godtgøre, at en restriktion for kapitalbevægelser til eller fra tredjelande er begrundet i et bestemt forhold under omstændigheder, hvor dette forhold ikke ville kunne udgøre en gyldig begrundelse
The concept of restrictions on movement of capital must be interpreted in the same manner with regard to relations between Member States and third countries as it is with regard to relations between Member States.
Begrebet restriktioner for kapitalbevægelser skal fortolkes på samme måde i forholdet mellem medlemsstater og tredjelande som i forholdet mellem medlemsstaterne.
However, movements of capital to or from third countries take place in a different legal context from that which occurs within the Community, since, because of the degree of legal integration that exists between Member States of the European Union, in particular by reason of the presence of Community legislation which seeks to ensure cooperation between national tax authorities, the taxation by a Member State of economic activities having crossborder aspects which take place within the Community is not always comparable to that of economic activities involving relations between Member States and third countries.
Uanset at liberaliseringen af kapitalbevægelser til og fra tredjelande utvivlsomt kan forfølge andre formål end gennemførelsen af det indre marked, såsom at skabe tillid til den fælles europæiske valuta på de internationale finansmarkeder og at bevare finanscentre af global betydning i medlemsstaterne, valgte medlemsstaterne ved udvidelsen i medfør af artikel
It may also be that a Member State will be able to demonstrate that a restriction on the movement of capital to or from third countries is justified for a particular reason in circumstances where that reason would not constitute
ORANGE EUROPEAN SMALLCAL FUND for en restriktion for kapitalbevægelser mellem medlemsstaterne indbyrdes.
ORANGE EUROPEAN SMALLCAP FUND a valid justification for a restriction on capital movements between Member States.
(jf. præmis 87-90) steringer, for så vidt som den vedrører investeringer af enhver art foretaget af fysiske eller juridiske personer, som har til formål at etablere eller opretholde varige og direkte forbindelser mellem investoren og den virksomhed, for hvilken midlerne er bestemt med henblik på udøvelse af erhvervsvirksomhed.
investment in so far as it relates to investments of any kind undertaken by natural or legal persons and which serve to establish or maintain lasting and direct links between the persons providing the capital and the undertakings to which that capital is made available in order to carry out an economic activity.
En restriktion er omfattet af artikel 57, stk. 1, EF som en restriktion for kapitalbevægelser, der indebærer direkte inve-
A restriction is covered by Article 57(1) EC as being a restriction on the movement of capital involving direct
(jf. præmis 102 og domskonkl. 3)
(see para.
FORSLAG TIL AFGØRELSE FRA GENERALADVOKAT BOT — SAG C-194/06
OPINION OF MR BOT — CASE C-194/06
Det er alle deres aktionærer, der efter udlodning af overskud skal bære skatten.
That scheme is designed in such a way that the tax payable to that Member State on the dividends received by those enterprises is not borne by the enterprises themselves but, following the distribution of their profits, by all their shareholders.
Dette indebærer, at den skat på udbytte, som selskaber med hjemsted i Nederlandene har udloddet til investeringsinstitutterne, og hvoraf førstnævnte selskaber indeholder kildeskat, godtgøres investeringsinstitutterne.
To that end, the tax on dividends paid to fiscal investment enterprises by companies established in the Netherlands and deducted at source by those companies is refunded to those enterprises.
Hoge Raad der Nederlanden (Nederlandene) har forelagt en række præjudicielle spørgsmål, som tilsigter at give retten mulighed for at bedømme disse to begrænsningers forenelighed med EF-traktatens regler om de frie kapitalbevægelser.
The Hoge Raad der Nederlanden (Supreme Court of the Netherlands) has referred a number of questions for a preliminary ruling to enable it to assess the compatibility of those two restrictions with the rules of the EC Treaty on the free movement of capital.
Investeringsinstitutterne modtager ligeledes fra Kongeriget Nederlandene en godtgørelse med hensyn til udenlandsk skat på udbytte, der stammer fra andre lande.
Fiscal investment enterprises also receive from the Kingdom of the Netherlands a concession in respect of tax deducted abroad on dividends originating in other countries.
Denne godtgørelse er underlagt to betingelser.
That concession is subject to two restrictions.
Den er for det første begrænset til det udenlandske skattebeløb, som en fysisk person med bopæl i Nederlandene havde kunnet fradrage i den nederlandske skat i medfør af en overenskomst til undgåelse af dobbeltbeskatning
First, it is limited to the amount of the foreign tax which a natural person resident in the Netherlands could have deducted from Netherlands tax under a convention for the prevention of double taxation concluded between the Kingdom of the Netherlands and the country of the investment.
I det foreliggende forslag til afgørelse vil jeg opridse de store linjer i retspraksis vedrørende rammerne for medlemsstaternes kompetence på området for udbytteskat og undgåelse af dobbeltbeskatning.
In this Opinion, I shall provide an outline of the caselaw on the framework governing the powers of the Member States in matters relating to the taxation of dividends and the prevention of double taxation.
Jeg vil angive, hvorfor disse to begrænsninger efter min opfattelse er i strid med artikel 56 EF og 58 EF i henhold til retspraksis.
I shall indicate the extent to which, in the light of that caselaw, those two restrictions are, in my view, contrary to the provisions of Articles 56 EC and 58 EC.
I — Relevante retsforskrifter
I — Legal framework
Endelig fastsætter artikel 58 EF:
Finally, Article 58 EC states:
Bestemmelserne i artikel 56 [EF] griber ikke ind i medlemsstaternes ret til:
The provisions of Article 56 [EC] shall be without prejudice to the right of Member States:
A — Fællesskabsretten a) at anvende de relevante bestemmelser i deres skattelovgivning, som sondrer imellem skatteydere, hvis situation er forskellig med hensyn til deres bopælssted eller med hensyn til det sted, hvor deres kapital er investeret
(a) to apply the relevant provisions of their tax law which distinguish between taxpayers who are not in the same situation with regard to their place of residence or with regard to the place where their capital is invested;
I henhold til artikel 56, stk. 1, EF er alle restriktioner for kapitalbevægelser mellem medlemsstaterne indbyrdes og mellem medlemsstaterne og tredjelande inden for rammerne af bestemmelserne i det kapitel, som artiklen er en del af, forbudt.
Article 56(1) EC states that, within the framework of the provisions set out in the chapter of which that article forms part, all restrictions on the movement of capital between Member States and between Member States and third countries are to be prohibited.
Artikel 57, stk. 1, EF indeholder overgangsforanstaltninger for så vidt angår tredjelande.
Article 57(1) EC lays down transitional measures with respect to nonmember countries. It provides as follows:
Artiklen bestemmer: b) at træffe de nødvendige foranstaltninger for at hindre overtrædelser af deres nationale ret og forskrifter, især på skatte- og afgiftsområdet og i forbindelse med tilsynet med finansielle institutioner, eller til af administrative eller statistiske hensyn at fastlægge procedurer for anmeldelse af kapitalbevægelser eller til at træffe foranstaltninger, der er begrundet i hensynet til den offentlige orden eller den offentlige sikkerhed.
(b) to take all requisite measures to prevent infringements of national law and regulations, in particular in the field of taxation and the prudential supervision of financial institutions, or to lay down procedures for the declaration of capital movements for purposes of administrative or statistical information, or to take measures which are justified on grounds of public policy or public security.
De foranstaltninger og fremgangsmåder, der er nævnt i stk. 1 og 2, må ikke udgøre et
The measures and procedures referred to in [paragraph 1] shall not constitute a means
»Bestemmelserne i artikel 56 [EF] berører ikke anvendelsen over for tredjelande af restriktioner, der den 31. december 1993 eksisterer i henhold til national lovgivning eller fællesskabslovgivning med hensyn til sådanne kapitalbevægelser til eller fra tredjelande, som vedrører direkte investeringer, herunder investering i fast ejendom, etablering, levering af finansielle tjenesteydelser eller værdipapirers adgang til kapitalmarkeder.«
‘The provisions of Article 56 [EC] shall be without prejudice to the application to third countries of any restrictions which exist on 31 December 1993 under national or Community law adopted in respect of the movement of capital to or from third countries involving direct investment — including in real estate — establishment, the provision of financial services or the admission of securities to capital markets.’
FORSLAG TIL AFGØRELSE FRA GENERALADVOKAT BOT — SAG C-194/06 middel til vilkårlig forskelsbehandling eller en skjult begrænsning af den frie bevægelighed for kapital og betalinger, som defineret i artikel 56 [EF].« investorers direkte investeringer. Investeringsafkast beskattes så vidt muligt, som om det drejer sig om afkast, som aktionærerne i investeringsinstituttet har oppebåret direkte.
OPINION OF MR BOT — CASE C-194/06 of arbitrary discrimination or a disguised restriction on the free movement of capital and payments as defined in Article 56 [EC].’ investments by such enterprises as far as possible the same as that on direct investments by private individuals.
Denne ligestilling er udformet således.
This equalisation takes the form described below.
Dette overskud skal i princippet udloddes fuldt ud til aktionærerne inden for otte måneder efter udløbet af det pågældende skatteår.
However, those profits must in principle be distributed in full to shareholders within eight months of the end of the tax year in question.
Såfremt et investeringsinstitut har andele i selskaber med hjemsted i Nederlandene, hvorfra det modtager udbytte, får instituttet tilbagebetalt den af udbyttet opkrævede nederlandske skat opkrævet som kildeskat af udbyttet, som det har båret.
Where a fiscal investment enterprise holds interests in companies established in the Netherlands and receives dividends from those companies, it enjoys a refund of the Netherlands tax levied on those dividends which was deducted at source by the companies making the distributions.
2 — Ifølge forelæggelseskendelsen er de andre opstillede betingelser ikke relevante i denne sag.
2 — According to the referring court, the other conditions laid down are not relevant to the case at issue.
Såfremt et investeringsinstitut modtager udbytte fra selskaber med hjemsted i andre lande, hvoraf der er indeholdt skat i disse lande, er ordningen følgende.
Where a fiscal investment enterprise receives dividends from companies established in other countries which have been taxed in those countries, the system is as follows.
For det andet nedsættes godtgørelsen i det omfang, aktionærer uden bopæl eller hjemsted i Nederlandene deltager i et investeringsinstituts kapital.
Second, the amount of the concession is reduced in line with the interest in the capital of the fiscal investment enterprise of shareholders not resident or established in the Netherlands.
I nederlandsk ret fastsætter de almindelige regler om undgåelse af dobbeltbeskatning ikke fradrag for udenlandsk skat.
Under Netherlands law, the normal rules for the avoidance of double taxation do not provide for the offsetting of foreign tax.
Kongeriget Nederlandene begrænser således fradraget for den udenlandske skat i selskabsbeskatningen op til det beløb, der svarer til den del af den nederlandske selskabsbeskatning, som forholdsmæssigt kan henføres til det pågældende udbytte.
The Kingdom of the Netherlands in fact sets off foreign tax against corporation tax only up to the amount of the Netherlands corporation tax proportionately attributable to the dividends in question.
I overensstemmelse med artikel 6 i bekendtgørelsen om investeringsinstitutter beregnes godtgørelsen i henhold til følgende formel, når et sådant institut omfatter aktionærer uden bopæl eller hjemsted i Nederlandene:
Pursuant to Article 6 of the Decree on fiscal investment enterprises, where such an enterprise has shareholders who are not resident or established in the Netherlands, the amount of the concession is to be calculated in accordance with the following formula:
I det omfang fortjenesten i et investeringsinstitut beskattes med en sats på 0%, eller der ikke er nogen skat, som forholdsmæssigt kan henføres til udbytte fra andre lande, indfører det nederlandske regelsæt en ordning kaldet »godtgørelse« med hensyn til skat indeholdt i udlandet, modsvarende den nederlandske skat, der kan henføres til dette udbytte.
In so far as the profits of a fiscal investment enterprise are taxed at a zero rate and therefore no tax is attributable in proportion to the dividends originating in other countries, the Netherlands rules make provision for a system known as a ‘concession’ in respect of tax levied abroad, up to the amount of the Netherlands tax which would be attributable to those dividends.
Denne godtgørelsesordning indeholder imidlertid to begrænsninger, som anfægtes i tvisten i hovedsagen.
That concession scheme is, however, subject to two limitations, which are the subject of dispute in the main proceedings.
FORSLAG TIL AFGØRELSE FRA GENERALADVOKAT BOT — SAG C-194/06 udbetalte beløb for alle aktier eller andele i investeringsinstituttet, der er i omløb.
OPINION OF MR BOT — CASE C-194/06
II — Faktiske forhold og retsforhandlingerne i tvisten i hovedsagen
II — Facts and procedure in the main action
Selskabet Orange European Smallcap Fund NV 3 har til formål at investere penge i værdipapirer og andre formuegoder i henhold til princippet om risikospredning. Selskabet har hjemsted i Amsterdam.
The object of the company Orange European Smallcap Fund NV 3is the invest-
Selskabet forvalter i sin portefølje værdipapirer udstedt af børsnoterede europæiske virksomheder.
It manages a portfolio of securities issued by listed European undertakings.
Den forelæggende ret har præciseret, at OESF’s andele i selskaber med hjemsted uden for Nederlandene ikke gav selskabet mulighed for i det pågældende regnskabsår at kontrollere disse selskabers aktiviteter
The referring court states that, in the financial year in question, the interests held by OESF in companies established outside the Netherlands were not such as to enable it to determine the activities of those companies.
Hvad angår aktionærer med bopæl eller hjemsted i Nederlandene udgør denne beskatning en forskudsskat.
In the case of shareholders resident or established in the Netherlands, that deduction constitutes an advance payment of tax.
Udbytteskatten fradrages i den indkomst- eller selskabsskat, som aktionærerne skal betale, og for så vidt som udbytteskatten overstiger denne skat, bliver den refunderet.
The deduction from profits may be set off against the income or corporation tax which they owe and is refunded in so far as it exceeds that amount.
Hvad angår de aktionærer, der er hjemmehørende eller har hjemsted i et andet land, refunderes den indeholdte skat kun, såfremt dette er foreskrevet i en overenskomst til undgåelse af dobbeltbeskatning eller i de nederlandske skattelove.
As regards shareholders resident or established in another country, the tax deducted is refunded only if provision is made for this by a convention for the prevention of double taxation or by the Netherlands legislation establishing the tax framework.
I det i sagen relevante regnskabsår havde disse aktionærer for størstedelens vedkommende bopæl eller hjemsted i Nederlandene.
During the financial year relevant to the present case, the majority of the shareholders were resident or established in the Netherlands.
Nogle af dem havde bopæl eller hjemsted i andre medlemsstater (Belgien, Tyskland, Frankrig, Luxembourg og Det Forenede Kongerige) eller i tredjelande (USA og Schweiz).
Some were resident or established in other Member States (Belgium, Germany France, Luxembourg and the United Kingdom) or in nonmember countries (United States and Switzerland).
I regnskabsåret 1997/1998 modtog OESF udbytte fra andele i udenlandske selskaber på i alt 5 257 519,15 NLG.
During the financial year 1997/1998, OESF received dividends from its interests in foreign companies amounting to NLG 5 257 519.15.
Der er med hensyn til dette udbytte indeholdt 735 320 NLG i udenlandsk kildeskat, som OESF bar. Heraf er 132 339 NLG tysk beskatning og 9 905 NLG portugisisk beskatning.
It was taxed abroad on those dividends, by way of deduction at source, in the total amount of NLG 735 320.
OESF ansøgte den nederlandske skatteforvaltning om godtgørelse med hensyn til disse udenlandske skatter beregnet på grundlag af det samlede beløb på 735 320 NLG.
OESF applied to the Netherlands tax authority for a concession in respect of those foreign taxes, calculated on the basis of the total amount of NLG 735 320.
Gerechtshof te Amsterdam (appeldomstolen i Amsterdam), der skulle behandle den af OESF anlagte sag, ophævede skatteforvaltningens afgørelse og fastsatte beløbet til 622 006 NLG.
The Gerechtshof te Amsterdam (Regional Court of Appeal, Amsterdam), to which OESF appealed, annulled the decision of the tax authority and fixed the amount of the concession at NLG 622 006.
Retten fandt, at både udelukkelsen af skat indeholdt i Tyskland og Portugal fra beregningsgrundlaget og nedsættelsen heraf, i forhold til deltagelsen i OESF’s kapital af aktionærer med bopæl eller hjemsted i udlandet, udgjorde en hindring for de frie kapitalbevægelser.
That court took the view that both the exclusion of the taxes deducted in Germany and Portugal from the basis for calculating the concession and the reduction of the concession in proportion to the holdings of shareholders resident or established outside the Netherlands in the capital of OESF constituted an unjustified obstacle to the free movement of capital.
Skatteforvaltningen var af den opfattelse, at de i Tyskland og Portugal betalte skatter skulle udelukkes fra beregningsgrundlaget.
The tax authority took the view that the tax paid in Germany and Portugal should be excluded from the basis for calculation.
Denne udelukkelse var begrundet i det forhold, at den mellem Kongeriget Nederlandene og Forbundsrepublikken Tyskland indgåede overenskomst ikke for det pågældende regnskabsår gav ret til fradrag for tysk skat på udbytte, der fra Tyskland blev udloddet til en modtager med bopæl i Nederlandene, ligesom der ikke var indgået overenskomst til undgåelse af dobbeltbeskatning mellem Kongeriget Nederlandene og Republikken Portugal.
That exclusion was justified on the ground that, as regards the financial year in question, the convention concluded between the Kingdom of the Netherlands and the Federal Republic of Germany made no provision for any right to set off German tax deducted from dividends originating in Germany and paid to a Netherlands resident, and that no convention for the prevention of double taxation had been concluded between the Kingdom of the Netherlands and the Portuguese Republic.
Skatteforvaltningen anvendte derfor beløbet 593 076 NLG som grundlag for
The tax authority therefore took as the basis for calculating the concession the sum of NLG 593 076.
III — Den præjudicielle forelæggelse
III — Reference for a preliminary ruling
2) Såfremt spørgsmål 1 helt eller delvist besvares bekræftende:
(2) If the answer to Question 1 is wholly or partly in the affirmative:
Hoge Raad der Nederlanden har besluttet at udsætte sagen og at forelægge Domstolen følgende præjudicielle spørgsmål: a)
The Hoge Raad der Nederlanden decided to stay proceedings and to refer the following questions to the Court for a preliminary ruling: