natgillin/translations-raw huggingface dataset:
– de rentegodtgørelser, som Banken har modtaget i forbindelse medlån af Fællesskabets midler inden for rammerne af Rådet for De Europæiske Fællesskabers afgørelser (78/870/EØF) af 16. oktober1978 (Det Nye Fællesskabsinstrument, NIC), (82/169/EØF) af 15. marts1982 og (83/200/EØF) af 19. april 1983 samt i henhold til Rådets forordning (EØF) nr. 1736/79 af 3. august 1979, ændret ved Rådets forordning (EØF) nr. 2790/82 af 18. oktober 1982.
-amounts received in respect ofinterest subsidies for loans grantedfrom EC resources under Council Decisions 78/870/EEC of 16 October1978 (New Community Instrument), 82/169/EEC of15 March 1982and 83/200/EEC of 19 April 1983 and under Council Regulation (EEC)No 1736/79 of3 August1979 as amended by Council Regulation(EEC) No2790/82 of 18 October 1982.
Note H — Andre balanceposter I tusinde EUR
Note H — Other balance sheet accounts (in EUR ‘000)
Andre tilgodehavender
Sundry debtors:
– Boliglån og forskud til personalet
- Staff housing loans and advances
Tilgodehavende på renter og provisioner . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Interest and commission receivable
Andet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Other . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
– Nettosaldo mellem udbetalinger påoptagne lån og modtagne betalingerpå udlån i forbindelse med NIC-forretninger, der gennemføres for Det Europæiske Fællesskabs regning(Den Særlige Afdeling) . . . . . . . .
- Net balance of amounts disbursed in respect of borrowings and amounts received in respect of loans under NCI operations managed for the account of the European Community (Special Section) . . . .
Skyldige renter og provisioner . . .
Interest and commission payable . .
– Tilgodehavende på låneprovenuer
- Borrowing proceeds to be received
0 Udskudte indtægter på udlån . . . .
0 Deferred loan proceeds . . . . . . . . .
– Tilgodehavende swapforretninger
- Swap receivables . . . . . . . . . . . . .
– Tilgodehavende terminer på lån
- Loan instalments receivable . . . . .
Skyldige personaleomkostninger . .
Personnel costs payable . . . . . . . . .
– Andre tilgodehavender . . . . . . .
- Other . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Eksterne mobilitetsomkostninger .
External mobility costs . . . . . . . . .
Andre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Other . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Anden gæld– Det Europæiske Fællesskabs konti for
Sundry creditors:-European Union accounts:
(*) Indgår i resultatopgørelsens post 14, »Særlige omkostninger« (note R).
(*)Included in item 14. of the profit and loss account:extraordinary charges (Note R).
. de forretninger, der afvikles indenfor rammerne af Den Særlige Afdeling, og endnu ikke betaltebeløb i forbindelse hermed . . . .
.for Special Section operations and related unsettled amounts
. indlånskonti . . . . . . . . . . . . . . .
.deposit accounts . . . . . . . . . . . .
– Den frivillige tillægspensionsordning (note L) . . . . . . . . . . . . .
-Optional Supplementary Provident Scheme (Note L) . . . . . .
–Egenveksler fra EBGU for indbetalt kapital . . . . . . . . . . . . .
-Promissory notes issued in respectof paid-incapitalof EBRD . . . . .
– Anden gæld . . . . . . . . . . . . . . . .
-Other . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Note K — Oversigt over gæld stiftet ved udstedelse af værdipapirer pr. 31. december 2002I tusinde EUR
Note K — Summary statement of debts evidenced by certificates as at 31 december 2002 (in EUR ‘000)
Skyldige (+)eller tilgodehavende (–)
Amounts payable (+)or receivable (–)
Forfaldstidspunkt
Due dates
Gennem- snitsrente pr. Gennem31.12.2001 snitsrente
Outstanding Average at 31.12.2001 rate
Udestående pr. 31.12.2001
Average Outstanding atrate31.12.2001
Regulering for negativ dagsværdi ifølge IAS 394 759 190
Negative fair value adjustment(IAS 39)4 759 190
Tilbagebetalingen af visse lån afhænger af visse børsindekser (anskaffelsesværdi: 1580 mio).
The redemption of certain borrowings is indexed to stock exchange indexes (historical value:1580million).
Denne opgørelse viser, at Gruppens forpligtelser er dækket.
All such borrowings are hedged in fullthrough swap operations.
Udvikling i hensættelsen til pensionsfonden:
Following this valuation, the Group’s commitments have been foundto be covered.
Note L — Hensættelser til omkostninger (personalets pensions-fond)I tusinde EUR
Note L — Provisions for liabilities and charges (staff pension fund) (in EUR ‘000)
– Hensættelse pr. 31. december 2001 . . . . . . . . . . .
- provision at 31 December 2001 . . . . . . . . . . . . . .
– Hensættelse pr. 31. december 2002 . . . . . . . . . . .
- provision at 31 December 2002 . . . . . . . . . . . . . .
– en gennemsnitlig pensionsalder på 62 år;
- a retirement age of 62;
– en samlet gennemsnitlig stigning i leveomkostninger og på grund afkarriereforløb på 4%;
- a combined average impact ofthe increase in the cost ofliving andcareer progression estimated at 4%;
Den indgår i posten »Anden gæld/Anden gæld« (note H) med 144,3 mio (133,7 mio i 2001).
- a rate of adjustment of pensions of 1.5%;
– en tilpasning af pensionerne på 1,5%;
The corresponding amount of EUR 144.3million (2001:EUR133.7million) is entered under“Sundry creditors/other” (Note H).
– en sandsynlighed for fratrædelse indtil 55-årsalderen på 3%;
- probable resignation of 3% up to age 55;
Fondens pensionsordning er en ordning med faste ydelser, der finansieres ved indbetalinger og administreres eksternt.
The EIF’s pension scheme is a contributory defined benefitpensionscheme, managed externally.
– anvendelse af aktuartabellerne EVK/PRASA 90.
- use of the EVK/PRASA 90 actuarial tables.
Note P — Geografisk fordeling af provisionsindtægter (Post 3 iresultatopgørelsen) I tusinde EUR
Note P — Geographical analysis of “Commission receivable”(item3 ofthe profit and loss account) (in EUR ‘000)
Note M —Hensættelse til dækning af generelle kreditinstitutrisiciog ydede garantier I tusinde EUR
Note M — Fund for general banking risks and provision for guaranteesfurnished (in EUR ‘000)
31.12.2001 a) Udvikling i hensættelsen til dækning af generelle kreditinstitutrisici:31.12.200231.12.2001
31.12.2001 a)Movements in the Fund for general banking risks are tabulated below:
Hensættelseprimo året . . . . .Årets hensættelse . . . . . . . . . .
Fund at beginning of the year Appropriated for the year . . .
Italien . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Det Forenede Kongerige . . . .Danmark . . . . . . . . . . . . . . . .Irland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Italy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .United Kingdom . . . . . . . . . . .Denmark . . . . . . . . . . . . . . . . .Ireland . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Hensættelseultimo året . . . . .1 105 0001 080 00025 mio af årsresultatet for 2002 blev hensat hertil (jf. note A, punkt 13, a).
An amount of EUR 25million has been appropriated from the profitfor the 2002 financial year (see Note A 13.a).
Fællesskabsinstitutionerne . . .Ikkefordelt resultat (Fonden) .
Community institutions . . . . . .Results not analysed (EIF) . . . .
22 5069 941 b) Udvikling i hensættelsen til dækning af ydede garantier:31.12.2002
22 5069 941 b)Movements in the provision for guarantees issued are tabulated below:
Note Q — Administrationsomkostninger I tusinde EUR
Note Q — General administrative expenses (in EUR ‘000)
Vederlag og tillæg . . . . . . . . .Sociale ydelser og andre sociale omkostninger . . . . . . . . . . . . .
Salaries and allowances . . . . .Welfare contributions and other social costs . . . . . . . . . . .
Den 31. december 2002 havde Gruppen 1 171 ansatte mod 1 132 den31. december 2001.
Note N — Geographical analysis of ”Interest receivable and similarincome“ (item 1 of the profit and loss account)(in EUR ‘000)
Note R — Særlige indtægter og udgifter a) Særlige indtægter Denne post omfatter:
The number ofpersons employed by the Group was 1 171 at31December 2002 (1 132 at 31December 2001).
•Opløst hensættelse på 40 mio til Fondens garantier til fordel fortranseuropæiske net, efter at Banken har stillet kontrakaution.
•An amount of EUR40m corresponding to reversal of the EIF TEN’s guarantee provision following the counter guarantee furnished by the Bank.
389 539525 726 b) Særlige udgifter(i tusinde EUR)
b) Extraordinary charges (in EUR ‘000)
Hensættelse til ekstern mobilitet Særlige omregningskurser . . .
Provision for external mobility Special conversion rates . . . . .
Note S — Særligt indestående til ydelser på lån
Note S — Special deposits for service of borrowings
) Ikkefordelte indtægter:
(1) Income not analysed:
Renter og provisioner på investeringsporteføljen . . . . . .Renter og provisioner på korte papirer . . . . . . . . . . . . . . . . . .Renter og provisioner på pengemarkedsforretninger . . .Provisioner for EIF-garantier (kontrakaution fra EIB) . . . . .
Revenue from investmentportfolio securities . . . . . . . . .Revenue from shortterm securities . . . . . . . . . . . . . . . . .Revenue from money-marketoperations . . . . . . . . . . . . . . . .EIF guarantee commission (EIB counterguarantee) . . . . . .
Bortset fra omsætningsporteføljen balancefører Gruppen de finansielle instrumenter til anskaffelsesværdien i fremmed valuta, dvs. detmodtagne beløb for passiver og det betalte beløb for aktiver.
The Group records balance sheetfinancial instruments on the basis oftheir historical cost in foreign currency (apart from the operational portfolio) representing the amount received in the case of a liability or theamount paid to acquire an asset.
Dagsværdien af de på balancens aktiv- og passivside optagne finansielle instrumenter (hovedsagelig udlån, finansieringsinstrumenter, værdipapirer og lån efter langfristede rente- eller valutaswaps) sammenlignetmed deres regnskabsmæssige værdi fremgår af følgende tabel:
The fair value ofthe financial instruments (mainly loans, treasury, securities and borrowings after long-terminterest rate or currency swaps) entered under assets and liabilities compared with their carrying value is shown in the table below:
Resultatet omfatter følgende (i tusinde EUR):
Note O — Result on financial operations:(item 5 of the profit and lossaccount)
Anslået Regnskabsmæssig dagsværdi værdi
Estimated fair value
Regnskabsmæssig værdi
Estimatedfair value
– Lån efter swapforretninger
-Borrowings after swaps
Beregningsmetoden for den anslåede dagsværdi af de finansieringsinstrumenter, der udgør aktiverne og passiverne, er baseret på pengestrømmene fra instrumenterne og på Bankens finansieringskurve.
The method of calculation of the estimated fair value of the financialinstruments making up the assets and liabilities is based on the cashflows ofthe instruments and ofthe funding curve ofthe Bank.
Hvad aktiviteten i forbindelse med udlån, likviditet og derivater angårstyres kreditrisikoen af den uafhængige hovedafdeling for kreditrisiko,der rapporterer direkte til direktionen.
As regards lending, treasury and derivatives operations, creditrisk ismanaged by an independent Credit Risk Department under the directresponsibility ofthe Management Committee.
Gruppen har således en uafhængig struktur for påvisning og overvågning af kreditrisikoen.
The Group has thusestablished an operationally independentstructure for determiningand monitoring credit risk.
For at begrænse kreditrisikoen i forbindelse med udlånsporteføljenyder Gruppen kun lån til modparter med en dokumenteret langvarigkreditværdighed, som kan tilbyde tilstrækkelig solide garantier.
In order to limitthe creditrisk on its loan portfolio, the Group lendsonly to counterparties where it has been possible to demonstrate theircreditworthiness over the longer term and who can offer guaranteesdeemed sufficiently sound.
Kreditrisikoen er hovedsagelig en følge af Gruppens udlånsaktivitet ogskyldes kun i mindre omfang finansieringsinstrumenter, såsom de obligationer med fast afkast, der indgår i investerings- afdæknings- ogomsætningsporteføljen, indskudsbeviser og aftaleindlån i banker.
Credit risk concerns mainly the Group’s lending activity and, to a lesserextent, treasury instruments such as fixedincome securities held in theinvestment, hedging and operational portfolios, certificates of depositand interbank term deposits.
Med henblik på en effektiv vurdering og styring af kreditrisikoen i forbindelse med udlånene har Gruppen inddelt sine lån efter almindeligtanerkendte kriterier vedrørende låntagerens, garantiens og den eventuelle garants kvalitet.
The creditrisk associated with the use of derivatives is also analysedhereafter in the ”Derivatives“ section (Note V).
Kreditrisikoen i forbindelse med derivater er også beskrevet nedenfor(note V).
In order efficiently to measure and manage creditrisk on loans, the Group has graded its lending operations according to generallyaccepted criteria, based on the quality of the borrower, the guaranteeand, where appropriate, the guarantor.
Styringen af kreditrisikoen er baseret på en analyse af dels modpartsrisikoen, dels modparternes solvens.
Management of credit risk is based, firstly, on the degree of credit riskvis-à-vis counterparties and, secondly, on an analysis of the solvency ofcounterparties.
Sammensætningen af garantierne for de bevilgede lån pr. 31. december 2002 fremgår af følgende tabel (i millioner EUR):
The structure of guarantees attaching to the portfolio of loans grantedas at 31December 2002 is analysed below (EUR million):
Offentlige
Without formal
Uden formel
Corporates (1)
) Lån mod sikkerhed i overdragne fordringer er opført efter den endelige modtagers art.
(1)Loans secured by assignment of rights by category of final beneficiary.
(2) Lån, der ikke er krævet formel garanti for, da låntagers solvens i sig selv udgør en tilstrækkelig garanti.
(2)Loans for which no formal guarantee was required, the borrower’s level of solvency itself representing adequate security.
Passende aftalebestemmelser sikrer Bankens ret til at kræve uafhængige garantiforpligtelser opfyldt i tilfælde af visse begivenheders indtræffen.
In the event of certain occurrences, appropriate contractual clauses ensure the Bank’s right of access to independent security.
– Uden for Unionen:
- outside the European Union:
I alle regioner (Sydafrika, Middelhavsområdet, Central- og Østeuropa samt Asien og Latinamerika) med undtagelse af AVS-lande-ne og OLT er alle risici i forbindelse med lån mod statsgaranti i sidsteinstans omfattet af en budgetgaranti fra Fællesskabet
In all regions (South Africa, non-member Mediterranean Countries, Central and Eastern Europe, Asia and Latin America), apartfrom the ACP Countries and the OCT, in the case of loans secured by asovereign guarantee, all risks are, in the lastresort, covered by the Community budget.
Medlemsstaterne
Community budget
Fællesskabets budget
Pre-Accession Facility
Aftalerne ifølge Rådet for Den Europæiske Unions afgørelse af 14.april 1997 (97/256/EF) indfører en ordning med risikodeling, hvoreftervisse af Bankens lån er garanteret af tredjemand, for så vidt angår denkommercielle risiko, medens budgetgarantien kun omfatter politiskerisici i form af manglende overførsel af valuta, ekspropriation, krig ogcivile uroligheder.
The agreements decided by the Council ofthe European Union on14April 1997 (Decision 97/256/EC) introduced the concept of risk sharing whereby certain Bank loans are secured by third-party guaranteeswith respect to the commercial risk, the budgetary guarantee applyingin the case of political risks solely arising from currency non-transfer,expropriation, war and civil disturbance.
Der er hidtil blevet indgået finansieringsaftaler om3 231 mio med risikodeling ifølge disse aftaler.
To date, finance contracts for EUR 3 231 million in risk-sharing loans have been signed under theseagreements.
Bortset fra lånene inden for rammerne af bistanden inden tiltrædelsener lånene uden for Fællesskabet i sidste instans omfattet af budgetga-
Loans granted under the Pre-Accession Facility (EUR9805million)are notsecured by guarantees ofthe Community budgetor the Member States.
Lånene inden for rammerne af bistanden inden tiltrædelsen (9 805mio) er ikke omfattet af Fællesskabets eller medlemsstaternes budgetgarantier.
  -  page 32
LÅN TIL INVESTERINGER UDEN FOR UNIONEN
LOANS FOR PROJECTS OUTSIDE THE UNION
Oversigt over udlån fordelt på de vigtigste garantier herfor pr. 31.12.2002 (i tusinde EUR)
Breakdown of loans by guarantee as at 31 December 2002(in EUR ‘000)
Finansieringsaftale
Convention/agreement
70% garanti på Fællesskabets almindelige budget Sydafrika, 375 mio, styrelsesrådets beslutning af 29. januar 1997Asien og Latinamerika II, 900 mio Asien og Latinamerika, midlertidig bemyndigelse, 70% garanti og risikodeling, 122 mio Bosnien-Hercegovina, 100 mio, 1999-2001Euro-middelhavspartnerskabslandene (EIB), 2 310 mio, styrelsesrådets beslutning af29. januar 1997Den Tidligere Jugoslaviske Republik Makedonien, 150 mio, 1998-2000Central- og Østeuropa, 3 520 mio, styrelses-
70% Community budget guarantee South Africa - 375m - Decision 29.01.97ALA II - 900m ALA interim (70% guarantee:risk sharing) -122m Bosnia-Herzegovina - 100m 99/2001Euromed (EIB) - 2 310m - Decision 29.01.97FYROM - 150m - 1998/2000CEEC - 3 520m - Decision 29.01.97
205 887587 466 rådets beslutning af 29. januar 1997
Total Member States guarantee
70% garanti på Fællesskabets almindelige budget i alt
Total:70% Community budgetguarantee
100% garanti på Fællesskabets almindelige budget Sydafrika, 300 mio, styrelsesrådets beslutning af 19. juni 1995Asien og Latinamerika I, 750 mio Asien og Latinamerika, midlertidig bemyndigelse, 100% garanti, 153 mio Central- og Østeuropa, 1 mia, styrelsesrådetsbeslutning af 29. november 1989Central- og Østeuropa, 3 mia, styrelsesrådets beslutning af 2. maj 1994Central- og Østeuropa, 700 mio, styrelsesrådetsbeslutning af 18. april 1991
100% Community budget guarantee South Africa - 300m - BG Decision 19.06.95ALA I - 750m ALA interim (100% guarantee) - 153m CEEC - 1bn - BG Decision 29.11.89CEEC - 3bn - BG Decision 02.05.94CEEC - 700m - BG Decision 18.04.91
100% garanti på Fællesskabets almindelige budget i alt
Total:100% Community budgetguarantee
Garanti på Fællesskabets almindelige budget i alt
Total:Pre-Accession Facility
Bistanden inden tiltrædelsen i alt Total
Grand Total
Udbetalinger på løbende udlån ultimo regnskabsåret fordelt på sektorer (i millioner EUR):
75% Community budget guarantee Mediterranean Protocols Yugoslavia - Art. 18 (1984)Yugoslavia - 1st Protocol Yugoslavia - 2nd Protocol Slovenia - 1st Protocol
Indtil 1 år
Maturity
I alt 2002
TOTAL 2002
I alt 2001
TOTAL 2001 more than5 years
Vand og spildevandsbehandling
Water, sewerage
Landbrug, skovbrug og fiskeri
Agriculture, forestry, fisheries
Regulering for positiv dagsværdi ifølge IAS 39
Positive fair value adjustment (IAS 39)
Kreditrisikoen i forbindelse med finansieringsinstrumenter (værdipapirporteføljen, virksomhedscertifikater, konti på opsigelse osv.) styresud fra strenge regler for udvælgelse af førsteklasses modparter ogemittenter.
The creditrisk associated with treasury (the securities portfolio, commercial paper, term accounts, etc.) is rigorously managed throughselecting firstclass counterparties and issuers.
Følgende tabel viser kreditrisikoen i forbindelse med værdipapirporteføljen og finansieringsinstrumenterne, fordelt på modparternes ogemittenternes kreditværdighed:
Limits governing the structure ofthe securities portfolio and outstanding treasury instruments have been laid down by Management,in particular on the basis of the ratings awarded to counterparties bythe rating agencies (these limits are reviewed regularly by the Credit Risk Department).
AAAP1AA1-AA3A1Under A1Ikke vurderet Total side 33
Page 33
Da der indgår en beregningsmæssig portefølje af egenkapital i dennævnte strategi for fastholdelse af egenkapitalens varighed på ca. 5 år,betyder en rentestigning på 0,01% på alle valutaer en stigning i forskellen mellem Gruppens nettonutidsværdi og den nettonutidsværdi,som er målet for aktiv-/passivstyringen, på 143 000.
Interest rate risk of an own funds duration equal to around 5years, an increase in interest rates of 0.01% on all currencies would resultin an increase of EUR143 000 in the differential between the net present value of the Group’sown funds and the net present value targeted by the ALM Strategy.
Gruppens renterisiko fremgår af følgende tabel. Den viser, hvornår ogfor hvilke pålydender der sker renteændringer for de vigtigste balanceposter, der er genstand for reindeksering.
Accordingly, it hasdecided on an asset-liability managementstrategy which involves maintaining an own funds duration of around 5 years, thereby safeguardingthe Group against substantial fluctuations in its longterm revenue.
Den har desuden fastlagt en strategi for styring af aktiverog passiver, der består i at fastholde egenkapitalens varighed på ca. 5 år, hvilket beskytter Gruppen mod store udsving i dens indtægter pålang sigt.
The following table illustrates the Group’s exposure to interest rate risk.It presents the nominal amounts according to maturities affected by theincidence ofinterestrate changes, as regards the main balance sheetitems subject to reindexation:
I alt2001
Total 2001
612 måneder
3 monthsto 6 months
36 måneder
Total 31.12.2002
De aktiver og passiver, for hvilke der ikke findes nogen aftalt udløbsdato, er opført i spalten »Udløb ikke aftalt«.
Assets and liabilities for which there is no contractual maturity date areclassified under ”Maturity undefined“.
Udløbikke aftalt
Not morethan 3 months
312 måneder
More than5 years
Restløbetid Aktiver
Assets
Kassebeholdning, tilgodehavender hos centralbanker samt indestående på postgirokonti
Cash in hand, central banksand post office banks
Andre tilgodehavender:Konti på anfordring Andre
Other loans and advances:Current accounts Others
Udlån:Til kreditinstitutter Til kunder
Loans:Credit institutions Customers
Obligationer og andre værdipapirer med fast afkast
Debt securities including fixedincome securities
Regulering af valutaswapforretninger Kapital, reserver og resultat Andre passiver
Liabilities Amounts owed to credit institutions Debts evidenced by certificates Currency swap contracts adjustment Capital, reserves and profit Other liabilities
Den består hovedsagelig af papirer med fast afkast udstedt af førsteklasses modparter, overvejende obligationer udstedt af medlemsstaterne, der tænkes beholdt til udløb.
This securities portfolio consistsof mainly fixedincome securities issued by firstclass counterparties,largely bonds issued by Member States, with the intention of holdingthem until final maturity.
Valutakursrisici opstår som følge af dels marginalerne på forretningerne, dels andre omkostninger i andre valutaer end EUR.
The sources of exchange risk are to be found in the margins on operations and in general expenses incurred in non-euro currencies.
Gruppens måler at eliminere denne risiko ved at reducere nettoposterne i hver valuta gennem forretninger på de internationale valutamarkeder.
The Group’s objective is to eliminate exchange risk by reducing net positions per currency through operations on the international foreignexchange markets.
Uden EURi alt
Grand total
Kassebeholdning, tilgodehavender hos centralbanker samt indestående på postgirokonti
Cash in hand, central banks andpost office banks
Til kunder
Customers
Gæld stiftet ved udstedelse af værdipapirer:
Debts evidenced by certificates Debt securities in issue
Renteswaps er aftaler, almindeligvis om ombytning af variabel rentemed fast rente eller omvendt.
Interest rate swaps are contracts under which it is generally agreed toexchange floating-rate interest for fixed-rate interest or vice versa.
Derivater er aftaler, hvis værdi svinger med udviklingen i de underliggende aktiver, renten, valutakurserne eller indekserne.
Derivatives are contractual financial instruments, the value of whichfluctuates according to trends in the underlying assets, interest rates,exchange rates or indexes.
Det anvendes dog mest af institutioner for langfristet finansiering såsom EIB, der tilvejebringer betydelige beløb på kapitalmarkedet.
However, it is used more specifically bylong-term financing institutions such as the EIB, which raises substantial amounts on the capital markets.