natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Provisionsindtægter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Commission income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Resultat af finansielle forretninger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Net profit / (loss) on financial operations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Andre driftsindtægter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Other operating income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Administrationsomkostninger:Personaleomkostninger:–Lønninger og vederlag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .–Sociale ydelser . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .deraf: 338 662 til pensioner (244 706 i 2001) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
General administrative expenses:Staff costs:-wages and salaries . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .-social security costs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .of which: EUR 338 662 relating to pensions contributions (2001:EUR 244 706) . .
Andre administrationsomkostninger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Other administrative expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Værdiregulering, materielle og immaterielle aktiver
Value adjustments in respect of tangible and intangible assets
Værdiregulering, investeringer i venturekapitalselskaber . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Value adjustment in respect of investments in venture capital enterprises . . . . . . . . .
Overførsel til/fra hensættelsen til garantier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Transfer (to)/from the provision relating to guarantees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Overførsel til hensættelsen til personalets pensionsordning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Transfer to provision for staff pension plan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Ekstraordinært resultat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Extraordinary result . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Regnskabsårets resultat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Profit for the financial year . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Investeringer i venturekapitalselskaber består af aktier og andre papirer med variabelt afkast samt kapitalandele, der erhverves på længeresigt som et led i Fondens normale aktivitet.
The net cumulative amortisation from the date of acquisition is included in “Accruals and deferred income”on the liabilityside of the balance sheet.
De balanceføres med anskaffelsesværdien.
- the acquisition, holding, managing and disposal of equity participations;
Fondens hovedopgave er at bidrage til virkeliggørelsen af EU’s mål ogsikre et passende afkast af egenkapitalen ved at
- the administration ofspecial resources entrusted by third parties,and
På grundlag af fondsforvalternes vurdering indtil balancedagen optages venturekapitalinvesteringer individuelt til den laveste af anskaffelsesværdien og den indre værdi, hvilket udelukker urealiserede gevinster på denne portefølje.
Other debtsecurities and other fixedincome securities with initialmaturity of less than one year are disclosed as current assets and valued at cost. Premiums and Discounts are amortised over the life ofthe instruments.
Den indre værdi beregnes enten som samme andel af den indre nettoværdi ifølge den seneste vurdering, som Fonden ejer af det underliggende instrument, eller – hvis den findes – som den nøjagtige værdi påsamme dag ifølge forvalterens angivelse.
Investments in venture capital enterprises represent shares and othervariable-yield securities and participating interests acquired for thelonger term in the normal course ofthe Fund’s activities and areshown in the balance sheet at their original purchase cost.
Fonden et partnerskab, hvis medlemmer er Den Europæiske Investeringsbank (»Banken«), Den Europæiske Union, repræsenteret ved Europa-Kommissionen, og en række finansieringsinstitutioner i EU-lan-dene.
The Fund operates as a partnership the members of which are the European Investment Bank (hereafter the “EIB”), the European Union, represented by the Commission of the European Communities(the “Commission”), and a group of financial institutions of Member States ofthe European Union.
De hæfter kun for Fondens forpligtelser med indtil deres respektive andele af den tegnede, ikkeindbetalte kapital.
The members ofthe Fund shall beliable for the obligations of the Fund only up to the amount of theirshare of the capital subscribed and not paid in.
Med henblik på den endelige værdiansættelse justeres den indre værdifor begivenheder indtruffet mellem dagen for konstatering af den tilgængelige indre værdi og balancedagen, såfremt det anses for væsentligt.
Based on the reports received from fund managers up to the balancesheet date, the Venture Capital Investments are valued on a line-by-line basis at the lower of cost or attributable net asset value (“NAV”),thus excluding any attributable unrealised gain that may be prevailing in this portfolio.
Fondens regnskabsår løber fra den 1. januar til den 31. december hvertår.
The attributable netassetvalue is determined through applyingeither the Fund’s percentage ownership in the underlying vehicle tothe netassetvalue reflected in the mostrecentreportor, to theextent available, the precise share value at the same date, submittedby the respective Fund Manager.
Som det fremgår af note 4.4, ejer Banken majoriteten af andelene i Fonden .
As detailed in note 4.4, the EIB has a majority shareholding in the Fund .
Derfor indgår Fonden i EIB-Gruppens konsoliderede regnskab.Det konsoliderede regnskab kan rekvireres fra Bankens hovedsæde på100, bd Konrad Adenauer, L-2950 Luxembourg.
Consequently the Fund is included in the consolidated accountsofthe EIB Group. The consolidated accounts may be obtained fromthe registered office ofthe EIB at 100, boulevard Konrad Adenauer,L-2950 Luxembourg.
2Regnskabsprincipper og opstilling af årsregnskabet
2 Accounting policies and presentation of annual accounts
Med henblik på bedre overensstemmelse med nutidsværdiprincippetansættes investeringer i venturekapitalfonde, der på balancedagenhavde bestået i under to år, efter samme princip, hvorved der dog ikketages hensyn til urealiserede tab, der udelukkende skyldes disse nyligtoprettede fondes administrationsudgifter.
These annual accounts have been prepared in accordance with thehistorical costconvention, using the accounting policies setoutbelow.
Det er en ændring i forholdtil det regnskabsprincip, der fandt anvendelse indtil den 31.december2001.
The Fund’s accounting policies are based on the Council Directives ofthe European Union on the annual accounts and consolidatedaccounts of banks and other financial institutions.
Der blev da ikke registreret værdireguleringer af under to årgamle investeringer, undtagen i tilfælde af betydelige investeringsaktiviteter fra Fondens side.
In order to better conform with fair value accounting principles,investments in venture capital funds in existence for less than twoyears at balance sheet date are valued based on the same principles.Unrealised losses due only to administrative expenses oftheserecently created funds will however be ignored.
2.5 Optagelse af immaterielle og materielle aktiver
This represents achange to the previous accounting policy applied up to December 31,2001:no value adjustments were recorded then in relation with theinvestments in existence for less than two years, except in case of significant investment activities by the fund.
2.1 Opstilling af årsregnskabet
2.5Valuation of intangible and tangible assets
Årsregnskabet er udarbejdet efter anskaffelsesværdimetoden og under anvendelse af de nedenfor beskrevne regnskabsprincipper.
Although the comparative figures in these annual accounts have notbeen restated following the changes in accounting policies as indicated in notes 2.4 and 2.6, the related financial impactofthesechanges has been disclosed in the relevant notes.
Immaterielle og materielle aktiver optages til anskaffelsesprisen medfradrag af de samlede værdireguleringer, der beregnes således, at aktivernes værdi afskrives lineært over deres forventede levetid, nemlig:
Intangible and tangible assets are valued at purchase price, reducedby accumulated value adjustments calculated to write offthe valueof such assets on a straightline basis over their expected useful lifeas follows:
2 til 5 år
2 to 5 years
Skønt sammenligningstallene i dette årsregnskab ikke er omberegnetifølge de ændrede regnskabsprincipper, der fremgår af note 2.4 og 2.6,er de økonomiske konsekvenser af disse ændringer beskrevet i de relevante noter.
The share capital ofthe Fund is expressed in euro (“EUR”) and theaccounting records are maintained in thatcurrency.
Immaterielle aktiver:Software . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Materielle aktiver:Bygninger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Permanent driftsmateriel . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Kontorudstyr . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Edb-udstyr og biler . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Share capitalsubscriptions paid in national currencies were converted into EUR atthe rate prevailing on the payment date.
2.2 Optagelse af saldi og forretninger i fremmed valuta Fondens kapital er udtrykt og regnskaberne ført i EUR.
Non-monetary items denominated in a foreign currency are reportedusing the exchange rate atthe date ofthe transaction (historicalcost).
2.6 Hensættelse til garantier
30 years3 to 10 years3 to 5 years3 years
De ikkemonetære poster i fremmed valuta er optaget til omregningskursen på dagen for den underliggende forretning (anskaffelsesværdi).
Intangible assets Software . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Tangibleassets:Buildings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Fixtures and fittings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Office equipments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Computer equipments and vehicles . . . . . . . . . . .
De monetære poster, dvs. alle andre aktiv- og passivposter samt ikkebalanceførte poster i andre valutaer end EUR, er optaget til Den Europæiske Centralbanks slutkurs.
Monetary items, which include all other assets, liabilities, and off-bal-ance sheet items expressed in a currency other than EUR are reportedusing the closing foreign exchange rate as issued by the European Central Bank.
Indtægter og omkostninger i fremmed valuta omregnes til EUR ifølgeomregningskursen på dagen for den underliggende forretning.
Income and charges in foreign currencies are translated into EUR atthe exchange rate ruling on the date of the transaction.
For de siden den 1.januar 2002 indgåede forretninger opbygges hensættelsen derfor over to tredjedele af garantiernes vejede gennemsnitlige varighed for at sikre bedre overensstemmelse med dagsværdiprincippet.
Provisions relating to guarantees have been calculated in line withthe methodology set outin the Fund’s Credit Risk Policy Guidelinesapproved by the Board of Directors on December 4, 2001.
Dette er en ændring i forhold til det regnskabsprincip, derfandt anvendelse på forretninger indgået indtil den 31.december2001, idet disse er fuldt dækket af hensættelser.
This resultsin a credit ratings based, transaction-by-transaction, valuation of theprovisioning requirements.
Andre valutakursforskelle, der skyldes omregningen af monetære poster i fremmed valuta, optages i resultatopgørelsen, når de opstår.
Other exchange differences arising from the translation of monetaryitems are recognised in the profit and loss accountin the period inwhich they arise.
2.3 Gældsbeviser og andre værdipapirer med fast afkast
2.3Debt securities and other fixedincome securities
Gældsbeviser og andre værdipapirer med fast afkast, der tænkesanvendt varigt i Fondens aktiviteter og normalt beholdes til udløb,betragtes som anlægsaktiver.
Accordingly on a prospective basis, for the operations signed since January 1, 2002 the provisioning requirements are built up during thetwo thirds of the weighted average life of the guarantees in order tobetter conform with fair value accounting principles.
Beløbet for ydede garantier omfatter de samlede forpligtelser i forbindelse med både den udbetalte og den ikkeudbetalte del af deunderliggende låns hovedstole samt – hvor det er relevant – nutidsværdien af de fremtidige rentebetalinger, der er omfattet af garantierne.
This represents achange to the accounting policy applicable in relation to the guarantee operations signed until December 31, 2001, inasmuch as for theseoperations the provisioning requirements remain booked in full.
Gældsbeviser og andre værdipapirer med fast afkast er blevet inddeltog værdiansat som følger:
Debt securities and other fixedincome securities intended for use ona continuing basis in the Fund’s activities and normally held untilfinal maturity are deemed to be fixed assets.
– Fastforrentede obligationer og variabelt forrentede obligationermed en løbetid på under et år indgår i investeringsporteføljen, derbeholdes til udløb, og er optaget til anskaffelsesværdien.
Debtsecurities and other fixedincome securities have been categorised and valued as follows:
Overkurser i forhold til indfrielsesværdien balanceføres med konstantebeløb over papirernes restløbetid. De samlede nettoamortiseringer fraanskaffelsestidspunktet indgår i posten »Periodeafgrænsningsposter«på balancens passivside.
- the floating rate notes, with maturities exceeding one year, havebeen included into the portfolio considered as “Available for Sale”and consequently valued at the lower of cost or market value,
Andre gældsbeviser og andre værdipapirer med fast afkast med enoprindelig løbetid på under et år opføres som omsætningsaktiver tilanskaffelsesværdien. Over- og underkurser amortiseres over papirernes løbetid.
The amount disclosed in respect ofissued guarantees represents thetotal commitment which refers to both the drawn and undrawn principal amounts of the underlying loans and, if relevant, to the presentvalue of the flow of future interest payments covered by the guarantees.
2.8 Nettorenteindtægter og lignende indtægter
2.8Net interest and similar income
Papirerne med en restløbetid på under et år beløb sig til 54 756 739 (62 916 035 i 2001).
Securities with a remaining duration to maturity of less than one yearamount to EUR54 756 739 (2001:EUR 62916 035).
Renteindtægter og lignende indtægter optages pro rata på grundlagaf aktivets effektive rente.
Interest and similar income are recognised on a time proportion basistaking account of the effective yield on the asset.
Markedsværdien af gældsbeviserne, der indgår i anlægsaktiverne, beløb sig til 445 090 007 (453 509 860 i 2001).
The market value of debt securities held as fixed assets amounts to EUR 445 090 007 (2001:EUR 453 509860).
De i regnskabsåret amortiserede overkurser på fastforrentede papirer,der indgår i anlægsaktiverne, samt renteudgifter og lignende udgifterfratrækkes bruttosummen af renteindtægter og lignende indtægter.
Premiums on fixedincome securities held as fixed assets amortisedduring the financial year, and interest and similar expenses paid arededucted from the gross amountofinterestand similar incomereceived.
Fonden deltager som långiver i Euroclears og Clearstreams programfor lån og udlån af papirer.
The marketvalue of securities lent at year-end amounts to EUR 5638 772 (2001:EUR 4 257 802).
2.9 Provisionsindtægter
2.9Commission income
Stiftelsesprovisioner for tilvejebringelse og ydelse af garantier optages,når der indgås en bindende forpligtelse.
Up-front commissions received for arranging and granting guaranteesare recognised when a binding obligation has been entered into.
Udbetalt nettobeløb til anskaffelsesværdi Værdiregulering . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Urealiseret valutatab . . . . . . . . . . . . . . . .
Net disbursed amount at cost . . . . . . . .Value adjustment . . . . . . . . . . . . . . . . . .Unrealised loss on foreign currencies . . .
Regnskabsmæssig nettoværdi . . . . . . . . .
3Detailed disclosures relating to asset headings
Indtil tre måneder . . . . . . . . . . . . . . . . .
Up to three months . . . . . . . . . . . . . . . .
3.2 Virksomhedscertifikater
3.2Commercial paper
De urealiserede valutagevinster, der skyldes omvurderingen af venturekapitalselskabernes værdi på grundlag af kurserne ultimo året,beløb sig til 218 992 (urealiseret gevinst på 1 109 446 i 2001).
The unrealised foreign exchange loss arising from the revaluation ofventure capital enterprises at year-end closing rates amounts to EUR218 992 (2001:unrealised gain of EUR 1 109 446).
I overensstemmelse med Fondens politik for hensættelser indgår dettebeløb i årets valutatab (den urealiserede gevinst var ikke anerkendt i2001).
In accordance withthe Fund’s provisioning policy this amount is included in the exchangeloss of the year (the unrealised gain was not recognised in 2001).
3.3Gældsbeviser og andre værdipapirer med fast afkast, der indgår ianlægsaktiverne
The market value of commercial paper amounts to EUR 72 183 089 asat December 31, 2002 (2001:EUR 52 797 700).
Alle Fondens papirer noteres på et anerkendt marked.
3.3Debt securities and other fixedincome securities held as fixed assets The securities held by the Fund are all quoted on a recognised market.
Gældsbeviserne og de andre værdipapirer med fast afkast, der indgåri anlægsaktiverne, er fordelt som følger:
Debt securities and other fixedincome securities held as fixed assetsare analysed as follows:
Som nævnt i note 2.4 er regnskabspolitikken for ansættelse af investeringer i venturekapitalselskaber blevet ændret, således at den tagerhensyn til potentielle værdireguleringer af investeringer, der var underto år gamle på balancedagen, nemlig 1 640 919.
As disclosed in note 2.4, the accounting policy relating to the valuation of the investments in venture capital enterprises has been modified in order to take into consideration potential value adjustmentson investments in existence for less than two years atthe balancesheetdate, being EUR 1 640 919.
Hvis denne metodevar blevet anvendt i 2001, ville værdireguleringen være blevet øgetmed skønsmæssigt 431 890.
Had this valuation method beenapplied in 2001, the value adjustment would have been increased byan estimated amount of EUR 431 890.
De urealiserede gevinster på disse investeringer, der ikke fremgår afregnskabet, som følge af den i note 2.4 beskrevne værdiansættelsesmetode beløb sig til 6 706 891 (16 806 141 i 2001).
The unrealised gains on these investments, which are not recorded inthe accounts, in accordance with the valuation method described innote 2.4, amount to EUR 6 706 891 (2001:EUR 16 806 141).
Beholdes til udløb . . . . . . . . . . . . . . . . . .Til rådighed for salg . . . . . . . . . . . . . . . .
Held to Maturity . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Available for Sale . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.5Forskydninger i anlægsaktiverne (i EUR)
3.5Movements in fixed assets (expressed in EUR)
Overført ultimo året
Purchaseprice at the beginningof the year
Samletværdireguleringultimo året
Purchase priceat the endof the year
Anskaffelsespris primoåret
Carryingamountat the endof the year
Anskaffelsespris ultimoåret
Cumulativevalueadjustmentsat the endof the year
Forøgelse
Additions
Gældsbeviser og andre værdipapirer med fast afkast, der indgår i anlægsaktiverne
Debt securities and other fixed income securities held as fixed assets
Investeringer i venturekapitalselskaber
Investments in venture capital enterprises
Materielle aktiver og andre anlægsaktiver Deraf: a) Grunde og bygningerb) Permanent driftsmaterielc) Kontorudstyrd) Edb-udstyre) Bilerf) Andre anlægsaktiver
Tangible and other fixed assets of which:a) Land and buildings b) Fixtures and fittings c) Office equipmentd) Computer equipmente) Vehicles f) Other fixed assets
Som nævnt i note 2.3 medtages over- og underkurser på gældsbevisermed fast afkast, der indgår i anlægsaktiverne, med deres nettobeløb.Det var ikke tilfældet i 2001.
As mentioned in the note 2.3, the discounts and premiums on fixedincome securities held as fixed assets are netted. This was notthecase in 2001.
Uden beregning af nettobeløbene villetallet for 2002 have været 2 001 284.
Had there been no netting in 2002 the comparable figure would have been EUR 2 001 284.
Den samlede underkurs at fordele over de fastforrentede papirers restløbetid beløb sig pr. 31. december 2002 til 3 136 606 (3 957 694 i 2001).
The total amount of the discount to be accrued on the remaining lifeoffixed-income securities amounted to EUR 3 136 606 as at December 31, 2002 (2001:EUR 3 957 694).
Tilgodehavende renter på gældsbeviser .Tilgodehavende indtægter på virksomhedscertifikater . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Tilgodehavende renter på indskud på opsigelse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Anerkendt underkurs på gældsbeviser med fast afkast . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Anerkendte provisioner på garantier . . .Forudbetalte omkostninger og diverse . .
Interest receivable on debt securities . . .Income receivable on commercial paper Interest receivable on term deposits . . .Accrued discount on fixedincome securities Accrued commission on guarantees . . . .Prepaid expenses and others . . . . . . . . .
4Nærmere oplysninger om passivposter
4Detailed disclosures relating to liability headings
4.1 Gæld
4.1 Creditors
Posten »Gæld« omfatter følgende:
Creditors are analysed as follows:
Tegnet og indbetalt (20%) . . . . . . .Tegnet, ikke indkaldt (80%) . . . . . .Saldo ultimo regnskabsåret . . . . . . .
Balance at the end of the year . . . .
Leverandørgæld og anden gæld . . . . . .Kontokurant . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Trade creditors and other payables . . . .Current account . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.5 Vedtægtsmæssig reserve og overført overskud
4.5Statutory reserve and profit brought forward
I2002 indgår midler, som Fonden forvalter for Banken i forbindelsemed venturekapitalforretninger i de ikkebalanceførte poster under»Aktiver, der opbevares for tredjemand«, da der er blevet åbnet separate og klart identificerede bankkonti for disse forretninger.
In 2002, the funds managed on behalf of the EIB in relation with theventure capital operations are shown as off-balance sheetitem in“Assets held for third parties”as separate and identifiable bankaccounts have been opened for these operations.
Forskydningerne i reserver og overført overskud fremgår af følgendetabel (i EUR):
A minimum amount of EUR 3 754 028 is required to be appropriatedin 2003 with respect to the financial year ended December 31, 2002.
Saldo primo regnskabsåret Udbetalt udbytte Anden anvendelse af foregående regnskabsårs overskud Regnskabsårets overskud
Balance at the beginning of the financial year . . . .Dividend paid . . . . . . . . .Other allocation of lastfinancial year profit . . . .Profit for the financial year
Saldo ultimo regnskabsåret
Balance at the end offinancial year . . . . . . . . .
Som nævnt i note 2.3 medtages over- og underkurser på gældsbevisermed fast afkast, der indgår i anlægsaktiverne, med deres nettobeløb.Det var ikke tilfældet i 2001. Uden beregning af nettobeløbene villetallet for 2002 have været 6 535 557.
The totalamountofthe premiumtobe amortisedovertheremaining life ofdebtsecurities amounts to EUR 6 948 245 (2001:EUR9029153).