natgillin/translations-raw huggingface dataset:
For at styre risikoen for tab forbundet med at have midler stående på kontii kommercielle banker har GD BUDG og GD ECFINf.eks. begge fastsat grænser for det maksimale beløb, der må indsættes i bestemte banker.
For instance, in order to control the risk of loss generated by holding fundsinaccounts withcommercialbanks, DGBUDGand DGECFIN have each established their own limits for the maximumamounts of funds to be held at specific banks.
De to generaldirektorater brugte forskellige metoder til fastsættelse af disse grænser uden hensyntagen til Kommissionens samlede risikoeksponeringiforhold til den enkelte bank.
The two DGs used different methodologiesto establishthelimits without consideringthe Commission’s overall risk exposure with each commercial bank.
Dette skyldtes manglende kommunikation og koordinering mellemdetogeneral-direktorater. Kommissionens praksis med hensyn til finansiel styring er ikke beregnet på at reducere Kommissionens samlede eksponering forfinansielletab.
This was due to a lack of communication and coordination between the two DGsinthetreasury management area.
RISIKOSTYRING AF FINANSIELLE AKTIVITETER
RISK MANAGEMENT OF TREASURY ACTIVITIES
En virksomhed bør udføre en risikovurdering for hver vigtig forretningsproces med henblik på atidentificere og analysere de primære risici for, at dens målikke opfyldes.
Entities should carry out risk assessments for each significant business processin order toidentify and analyse the key risks to the achievement of their objectives.
På grundlag af disse vurderinger skal der træffes passende foranstaltninger til styring og overvågning af deidentificerederisici.
On the basis of these assessments, the appropriate measuresto betakenforthe management and monitoring of theidentifiedrisksshould be decided.
Årsregnskab for De Europæiske
Annual accounts of the
Fællesskaber, Regnskabsår 2007, Bind I (Konsolideret årsregnskab og konsolideret beretning om budgetgennemførelsen), afdeling 7 (Finansiel risikostyring).
European Communities financial year 2007, Volume I (Consolidated financial statements and consolidated reports on implementation of the budget), Section 7 (Financial risk management).
GD BUDG udførte ikke nogen specifik risikovurdering for sin finansielle styring.
No specific risk assessment was carried out by DG BUDG for its treasury management operations.
I de generelle risikovurderinger, som GD BUDG gennemførte i 2007 og 2008, blev der kun identificeret to risici vedrørende de finansielle aktiviteter: personalemanglen i afdelingen vedrørende »tredjemand«(jf. punkt 36) ogrisikoenfortab, nårforeløbigtinkas-serede bøderindsættesi kommercielle banker(jf. punkt 33).
In the 2007 and 2008 general risk assessment exercises undertaken by DG BUDG, only two risks pertaining to treasury management operations were identified: the shortage of staff in the ‘third party’ section (see paragraph 36) and the risk of loss concerning deposits with commercial banks of provisionally cashed fines (see paragraph 33).
Uanset dette har Kommissionen for første gang offentliggjort en oversigt over de risici, der er forbundet med dens finansielle aktiviteter, i De Europæiske Fællesskabers årsregnskab for 200721.
Notwithstanding this, the Commission published for the first time an overview of the risks in its treasury operations in the 2007 annual accounts of the European Communities 21.
Denne oversigt omfatter derisici, der erforbundet med Kommissionens styring af de daglige aktiviteter, de operationellerisici,valuta-,kredit- ogrenterisiciene samt de risici, der er forbundet med forvaltning af foreløbigt inkasserede bøder (jf. punkt 33).
This overviewincludesrisks arisingfromthe Commission’s management of the day-to-day operations, operational, currency, credit and interest rate risks, and risks arising from the management of provisionally cashedfines(seeparagraph33).
Der blev ikke fundet nogen dokumentation med bevisfor, at disserisicistyres og overvåges effektivt.
Nodocumentation wasidentified providingevidenceofactive managementand monitoringofthe abovementionedrisks.
Der blev gennemført risikovurderinger vedrørende finansielle instrumenter, hvor der var sket store ændringer, men GD ECFIN’s seneste overordnede risikovurdering var udført i 2004.
Although risk assessments were performed for financialinstruments where major changes had occurred, DG ECFIN’s last overall risk assessment was carried outin 2004.
Denne vurdering omfattede en evaluering af de potentielle risicis indvirkning på de finansielle aktiviteter og på transaktionerne på finansmarkederne og af, hvor sandsynligt det var, at disse risici ville indtræffe.
This assessment contained an evaluation of the impact and likelihood of potential risks for the treasury andfinancial market operations.
Endvidere oprettede GD ECFIN i 2004 en risikostyringsfunktion, som bidragertileffektiv risikostyring og overvågning på virksomheds- og aktivitetsniveau.
In addition, in 2004, a risk man-agementfunction wasestablished by DGECFINcontributingtothe effective managementofriskand monitoringatentityandactivity levels.
For så vidt angår de risici, der identificeres i ovennævnte vurderinger, udarbejdes der løbende risikorapporter, ligesom der i årets løb afholdes møder for at overvåge risikoeksponeringen (jf. tekstboks 3).
For the risks identified in the abovementioned assessments, risk reports are produced regularly and meetings are held throughout theyearto monitor risk exposure (see Box 3).
Retten gennemgik disse rapporter og bemærkede, at de nedenfor anførte primære risici blev overvåget, og at generaldirektoratet regelmæssigt kontrollerede de grænser, der var fastsat pr. investeringskategori, og traf korrigerendeforanstaltninger, når det blevfundet nødvendigt: a)
The Court examined these reports and noted that the principal risks listed below were monitored and that limits set per investment category wereregu-larly checked by the DG, which took corrective actions when this was deemed necessary:
Operationel risiko: Den operationelle risiko er risikoen for tab på grundaf utilstrækkelige eller fejlbehæftede interne procedurer, eller menneskelige eller systemmæssige fejl samt udefra kommende begivenheder.
(c)operational risk: thisis the risk ofloss resulting frominadequate or failed internal processes, people and systems and external events.
Disse begreber er dokumenteret i Kommissionens interne kontrolstandard nr. 5, Mål og resultatindikatorer.
These notions are documented in the Commission’s internal control standard number 5 ‘objectives and performance indicators’.
Ledelsen bør overvåge resultaterne ved at etablere systemer, som indsamler oplysninger om gennemførelsen af de udvalgte aktiviteter.
Management should monitor performance by establishing systems which gather information on the implementation of the selected activities.
Disse systemer bør gøre brug afindikatorer, såresultaterne kan evalueres iforholdtil defastsatte mål og målsætninger22.Indenforledelse er benchmarking desuden en proces, som anvendes, når en organisation evaluererforskellige aspekter afsine procedurer ogresultaterifor-holdtil bedste praksis ogtræffer korrigerendeforanstaltninger.
Thesesystemsshould make use of indicators in order to evaluate performance in relation to the set goals and objectives22. In addition, benchmarkingis a process usedin management by which organisations evaluate various aspects of their processes and performance in relationto best practice andtake corrective action.
GD BUDG har udarbejdet en række »topniveauindikatorer« for sine finansielle aktiviteter.
DG BUDG established a number of‘high level’ indicators linked to its treasuryoperations.These wereincludedinthe DG’s monthly‘tab-leau de bord’ (scoreboard system).
De indgik i generaldirektoratets månedlige »tableau de bord« (resultattavlesystem) og vedrører betalingstransaktioner (mindst én betalingskørsel pr. dag), bankafstemningsprocessen (antal uafstemte poster, som er over 30 dage gamle) og forvaltningen af oplysningervedrørendetredjemand.
They refer to payment operations (atleast one paymentrun per day),the bankreconciliation process (number of unreconcileditems olderthan 30 days), andtothe management of third-party files.
Disse»topniveauindikatorer« dækkerikke alle aspekter af denfinansielle styring, og der blevikke fundet bevisfor egnede benchmark.
These ‘high level’ indicators do not cover all the areas of the treasury management operations and no evidence of appropriate benchmarks wasfound.
Den pågældende operationelle enhed og risikostyringsenheden fortsatte dentætte overvågning af deseneste måneders udviklingisubprimekrisen med henblik på at vurdere de mulige konsekvenserfor porteføljen af obligationer og bankindskud.
The operational unit concerned and the risk management unit continued the close monitoring of the development of the sub-prime crisis over the past months in order to assess its possible impact on the treasury management portfolio of bonds and bank deposits.
Der blev udarbejdet en opdateret analyse af obligationsporteføljen og bankmodparterne set ud fra et kreditrisikoperspektiv.
From a credit risk perspective, an updated analysis of the bond portfolio and the bank counterparties was prepared.
• Koncentrationsrisikoen overvåges ligeledes. Det er risikoen forbundet med, at en for stor andel af obligationer eller indskud allokeres til et bestemt land, sektor, instrument, eller type af transaktion.
• Concentration risk is also monitored.
• Den operationelle risiko for de finansielle transaktioner overvåges også.
• Operational risk for treasury transactions is also monitored.
Overholdelsen af interne procedurer og standardregulativer blev testet, og resultaterne for kvartalet blev rapporteret og analyseret.
Compliance with in-house procedures and standardregulations wastested andresultsforthe quarter werereported and analysed.
Grundlagetfor dette var en stikprøveundersøgelse af værdipapirtransaktioner og indskud foretaget i perioden.
This was based on the examination of a sample of securities transactions and deposits placed during the period.
Börse AG« offentliggør på grundlag af kurserne fra flere udbydere.
The iboxx index is published by ‘Deutsche Börse AG’ on the basis of prices from multiple providers.
Ifølge GD ECFIN er det en markedsstandard.
According to DG ECFIN it constitutes a market standard.
Heraf vedrører 720 millioner
720 million euro of this amount
GD ECFIN bruger et markedsindeks23 som benchmark for sin resultatmåling af porteføljen af værdipapirer og kontanteri Det Europæiske Kul- og Stålfællesskab (EKSF) og Garantifonden for Aktioner i forhold til Tredjeland.
DG ECFIN uses a market index23 as the benchmark for its performance review of the portfolio of securities and cash of the European Coal and Steel Community (ECSC) and the Guarantee Fund for external actions.
Generaldirektoratet havde fastsat tolerancegrænser, og når det konstateredes, at porteføljens faktiske månedlige resultat faldtudenfordissegrænser, blevdertruffetforanstaltningertilat ændre på porteføljen.
In this respect, tolerance ranges were established and when the portfolio’s actual monthly performance was found to fall outside the range, the DG undertook actions to correct the portfolio.
Benchmarken til brug for evalueringen af de andre porteføljer, navnlig pengemarkedsprodukter som f.eks. indskud forvaltet af generaldirektoratet, var under udarbejdelse på tidspunk-tetforrevisionen.
However, the benchmark to be used for the performance review of the other portfolios, namely money market products, such as deposits managed bythe DG, was under preparation atthetime ofthe audit.
euro specifikke aftaler, som Kommissionens generaldirektorater har indgået med Den Europæiske Investeringsbank (EIB) og Den Europæiske Investeringsfond (EIF).
relates to specific agreements entered into by Commission DGs with the European Investment Bank (EIB) and the European Investment Fund (EIF).
F.eks. gælder der forskellige
MANAGEMENT OF FIDUCIARY ACCOUNTS
For visse EU-udgiftsprogrammer oprettes der forvaltningskonti inden for rammerne af specifikke aftaler indgået af Kommissionen, hvor en finansielinstitution handler med fuldmagt fra Kommissionen.
25For instance, different rules apply for the interest calculation in the conventions entered into between the Commission and the EIB on the accounts for risk capital
Det er med andre ord konti opretteti en finansielinstitution, som forvalter midlerne direkte og foretager betalinger på Kommissionens vegne. Der overføres midlerfra Kommissionen til disseforvaltningskonti til dækning af fremtidige betalinger.
Fiduciary accounts are established for certain EU spending programmes in the context of specific agreements entered into by the Commission, where a financial institution acts as an authorised agent of the Commission.
Ved udgangen af 2007 stod der ialtca.970 millioner euro på sådanne konti 24.
Funds are transferred from the Commission to these fiduciary accounts to cover future payments.
Størsteparten heraf, ca. 900 millioner euro, klassificeres som kortfristede indlån og resten som anfordringskonti(jf.tabel 1).
Thetotal amount offunds heldinsuch accounts atthe end of 2007 was approximately 970 million euro24; the largest part, approximately 900 million euro,is classified asshort-term deposits andtherest as current accounts(see Table 1).
regler for renteberegning i de konventioner, som Kommissionen og EIB har indgået om risikokapital og rentegodtgørelser, og dem, der bruges i forbindelse med Euro-Middelhavs-faciliteten for investeringer og partnerskab (FEMIP).
and interest rebates from the ones used for the Facility for Euro-Mediterranean Investment (FEMIP).
Retten beregnede, at den rente, der var genereret på FEMIP-kontiene frem til udgangen af 2006, ville have været ca. 0,8 millioner euro højere, hvis den renteberegningsmetode, der anvendes i forbindelse med kontiene til risikokapital og rentegodtgørelser, var blevet anvendt.
The Court calculated that interest generated up to the end of 2006 on the FEMIP accounts would have been approximately 0,8 million euro higher, if the interest method of the accounts for risk capital and interest rebates had been used.
Rettens revision viste, at der ikke er nogen klare regler for oprettelse af disse forvaltningskonti. Der er ikke heller nogen eksplicit strategi for optimering af den rente, som disse konti genererer.
The Court’s audit showed that there are no clear rules for the setting up of these fiduciary accounts.
Rettens revision viste, at betingelserne i de aftaler, der er indgået med kreditformidlende institutioner, afviger fra hinanden. Detkanbetydestore udsvingi det afkast, som disse konti genererer25. Det skalimidlertid bemærkes, at disse afvigelser delvist kan forklares ved de forskellige retsgrundlag, betalingshyppigheder ogforfaldsmønstre.
The Court’s audit revealed that the terms of the contractual agreements entered into with financial intermediaries differ.
Der er ingen overordnet overvågning af, hvordan midlerne i disse finansielle institutioner forvaltes. GD ECFIN har den nødvendige ekspertise og de nødvendige systemer til sin rådighed til at sikre en effektiv overvågning.
There is no overall supervision of the management of the funds held by thesefinancialinstitutions.
I juli 2007 tilbød GD ECFIN de seks berørte generaldirektorater at være dem behjælpelig medforvaltningenafakti-ver26.
In July 2007, DG ECFIN offeredits asset managementservicestothesix DGs concerned 26.
Der ersomfølge herafindgået aftaler mellem GD ECFIN ogto generaldirektorater.
As a result, agreements between DGECFINandtwo DGs have beensigned.
Kommissionen har konti i følgende seks banker: Fortis, BBVA, ING Belgium, KBC, ING NL og CITIBANK.
Accounts are held with the following six banks: Fortis, BBVA, ING Belgium, KBC, ING NL and Citibank.
Kommissionen pålægger medlemsstater eller virksomheder bøder for overtrædelse af konkurrencereglerne.
Fines are imposed by the Commission for infringement of competition rulesby MemberStates or companies.
Bøder, som betales til Kommis-sioneniforbindelse medløbenderetssager,indsættes midlertidigt på særlige indlånskonti i kommercielle banker, og de kan ikke bruges til at finansiere andre af Fællesskabets aktiviteter 27.
Fines paid to the Commission in cases of ongoinglitigationare provisionally heldinspecific deposit accounts with commercial banks and they cannot be used to finance any other Community activities 27.
Omfanget af bøderindsat på kontisom begrænsedelikvider er vokset betydeligt —fra 2,9 milliarder euro den 31. december 2006til 5 milliarder euro 31. december 2007.
The volume of fines held as restricted cash has grown significantly from 2,9 billion euro on 31 December 2006to 5 billion euro on 31 December 2007.
Selv om der er udarbejdet nogle uformelle retningslinjer, der også følges, er der ingen klar politik for, hvordan disse bøder skal behandles.
Although some informal guidelines have been devised and are being followed, a clear policy on the treatment of these fines has not been established.
I retningslinjerne behandler GD BUDG risikoeksponeringen ved at definere enspecifik minimumsrating hos Moody’sellerentilsvarenderating og ved at begrænse sit engagement i den enkelte kommercielle bank (jf. punkt 23).
In these guidelines, DG BUDG addressed risk exposure by definingaspecific minimum Moody’s or equivalent rating required and by limiting its exposure to each commercial bank (see paragraph 23).
Uanset ovenstående er det stadig nødvendigt effektivt at adressere denrisiko, der erforbundet med at have så store beløb stående påsærlige anfordringskontii kommercielle banker.
Notwithstanding the above, the risk of such large sums of money being held in specific current accounts withcommercial banks still needs to be effectively addressed.
Påtids-punktetforrevisionenforsøgte GD BUDG og GDECFINatfinde den optimaleløsning på problemet meddenfinansiellestyringafdisse betydelige midler, så det sikres, at risikoen for tab minimeres samtidig med, at der opnås etrimeligt afkast.
At the time of the audit DG BUDG and DG ECFIN werein the process of searching for an opti-mumsolutiontothe problemofthetreasury managementofthese substantial funds, aiming to minimise the risk of loss and at the same timeto yield afairreturn.
Validering af ler vedrørende tredjemand
Third-party le modification volume
Kilde: Den Europæiske Revisionsret på grundlag af oplysninger fra Kommissionen.
Source: European Court of Auditors, on the basis of data provided by the Commission.
Begge generaldirektorater gennemfører og behandler hvert år et betydeligt antal finansielle transaktioner (jf. tabel 2).
A significant number of treasury transactions are executed and processed each year by both DGs (see Table 2).
Retten undersøgte de centrale interne kontroller med betalingsprocessen, f.eks. ansvarsfordeling, godkendelse af tredjemand, adgangsrettigheder og rapporte-ringaf undtagelseri de berørteafdelinger.
The Court examined key internal controls over the payment execution process, such as segregation of duties, third-party validation, access rights and exception reporting, in the units concerned.
Der blevikke bemærket nogen væsentlige svagheder.
Nosignificant weaknesses werenoted.
De interne kontroller var generelt effek-tivei både GD BUDG og GD ECFIN.
Internal controls were overall operating effectively in both DG BUDG and DG ECFIN.
Før en betaling kan gennemføres, skal der oprettes en fil vedrørende tredjemandi Kommissionens edb-regnskabssystem, somindeholder bankoplysninger og oplysninger om modtagerens identitet.
Before a payment can be processed, a third-party file has to be created in the Commission’s computerised accounting system containing bank details and information on the identity of the recipient.
I 2006 var der forsinkelser på fra ca. fire til seks uger for behandling af anmodninger om oprettelseeller ændringaffilervedrørendetredjemand.
In 2006 there was a significant delay of approximately four to six weeks for processing creation and modification requests for third-party files.
Dette problemløste GD BUDGi 2007 ved at ansætte mere personale i den pågældende afdeling.
This was overcome by DG BUDGin 2007 byincreasing human resourcesin the unit concerned.
Kommissionen oprettede også procedurer med henblik på at sikre, at: a) de transaktioner, som de kommercielle banker foretager på Kommissionens konti, afstemmes regelmæssigt meddetilsvarende registreringer i Kommissionens regnskabssystem, så eventuelle differenceridentificeres og behandles b) bankrenter og-gebyrer kontrolleres regelmæssigtfor at sikre, at de modtagne og betalte beløb er korrekte valutatransaktioner behandles nøjagtigt28.
(a)the transactions processed by the commercial banks on the Commission’s accounts are reconciled on a regular basis withtheir corresponding entriesin the Commission’s accounting systemin ordertoidentify andresolve any differences;
Retten undersøgte gennemførelsen af ovennævnte procedurer.
The Court examined the implementation of the above procedures.
Der blev ikke konstateret væsentlige svagheder, og de etablerede procedurer var tilfredsstillende og fungerede overordnet godt i både GD BUDG og GD ECFIN.
No significant weaknesses were noted and the procedures in place were adequate and, overall, operating effectively at both DGBUDG and DG ECFIN.
GD BUDG vedtogikke desto mindre først en formel politik vedrørende anden valutaifebruar 2008.
Aforeign exchange policy was neverthelessformally adopted by DG BUDG onlyin February 2008.
Både GD BUDG og GD ECFIN anvender Kommissionens standardproce-durertilforvaltningaf menneskeligeressourcer.
Both DG BUDG and DG ECFIN apply standard Commission procedures in the area of human resources management.
Desenesteårslave personaleudskiftning har skabt et relativt stabilt arbejdsmiljø.
DG BUDG’s unit responsible for treasury management operates with a small and highly experienced number of staff.
Men hvis nøglemedarbejdere forlader afdelingen medkortvarsel —og den manglende dokumentation forbundet med nogle af procedurerne taget i betragtning (jf. punkt 16 og 18) — udgør det en betydelig risiko for driftskontinuiteten, hvilket kan få indvirkning på forvaltningen og kontrollen af Kommissionensfinansielle aktiviteter.
The low staff turnover over recent years has created a relatively stable workingenvironment.Inthe event,though,ofkey membersofstaffleavingatshort notice,and considering the lack of documentation in some of the procedures (see paragraphs 16 and 18), there is a considerable risk to business continuity, potentially impacting on the management and control of the Commission’streasury activities.
Kommissionen overholdt generelt de væsentligste bestemmelser i forordningen om Fællesskabernes egneindtægter samti gennemførelsesbestemmelserne til finansforordningen (punkt 13 og 14).
The Commission complied overall with the main legal provisions prescribed by the Communities’ own resources regulation and in the Implementing Rules ofthe Financial Regulation(paragraphs 13 and 14).
Kommissionen har etableret pålidelige og effektive procedurer til udarbejdelse af likviditetsprognoser, som sikrer, at den har tilstrækkelige midlertilrådighedtil at dække delikviditetsbehov, der opstårifor-bindelse med budgettets gennemførelse(punkt 17).
The Commission has set up reliable and effective cash management forecast procedures ensuring that it has at its disposal sufficient funds to cover cash requirements arising from budgetaryimplementation (paragraph 17).
I henhold til forordningen om Fællesskabernes egne indtægter skal der overføres egne indtægter til de konti, som medlemsstaterne har oprettet i Kommissionens navn på grundlag af budgetbevillingerne, og en konsekvensaf detteer,at derkumuleresstore beløb på dissekonti i årets sidste halvdel. Eftersom proceduren for ændring af budgettet tager betydelig tid, frigives de overskydende midler ikke til medlems-staterneså hurtigt,som de kunne(punkt 15).
One consequence of the requirement of the Communities’ own resources regulation oftransferring ownresourcestothe accounts opened by the MemberStates in the name of the Commission on the basis of budget appropriations is that significant balancesareaccumulated duringthesecond half ofthe year.