natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Passiver Lån og swaps
Liabilities Borrowings and swaps
Banken har for nylig etableret en organisationsstruktur for aktiv­/passivstyringen inspi­reret af de højeste standarder i finanssektoren, herunder oprettet et udvalg for aktiv­/ passivstyring, der rapporterer direkte til direktionen.
The Bank has recently introduced an organisational structure for the asset-liability func­tion, applying best practices in the financial industry and, in particular, establishing an Asset-Liability Management Committee (ALCO) under the direct responsibility of the
Den har desuden fastlagt en stra­ tegi for styring af aktiver og passiver, der består i at fastlægge egenkapitalens varighed til ca. 5­6 år og fastholde den på dette niveau, således som tilfældet er i de internatio­nale finansieringsinstitutioner.
Management Committee. Accordingly, ¡t has decided on an asset-liability management strategy which involves setting and maintaining an own funds duration of around 5 to 6 years, in line with the approach observed in international financial institutions.
De aktiver og passiver, for hvilke der ikke findes nogen aftalt udløbsdato, er opført spalten »udløb ikke aftalt«.
Assets and liabilities for which there is no contractual maturity date are classified under "Maturity undefined".
Restløbetid
More than 5 years
Indtil 3 måneder
Not more than 3 months
Udløb ikke aftalt lait
More than 3 months but not more than 1 year
Kassebeholdning, tilgodehavender hos centralbanker samt indestående på postgirokonti
Cash in hand, central banks and post office banks
Tilgodehavender på låneprovenuer
Treasury bills eligible for refinancing with central banks
Obligationer og andre værdipapirer med fast afkast
42 100 858 including fixed-income
Tilgodehavende på reserver og hensættelser
Debt securities securities
Tilgodehavende på solgte valutaswapforretninger
Receivable on account of reserves and provisions
Tegnet og indkaldt, men endnu ikke indbetalt kapital Andre aktiver
Subscribed capital, called but not paid Other assets
Kapital, reserver og resultat Andre passiver
Capital, reserves and profit Other liabilities
Den består hovedsagelig af papirer med fast afkast udstedt af førsteklasses modparter, overvejende obligationer udstedt af medlemsstaterne, der tænkes beholdt til udløb.
This securities portfolio consists of mainly fixed-income securities issued by first-class counter­
Den an­vendes dog mest af institutioner for langfristet finansiering såsom EIB, der tilvejebringer betydelige beløb på kapitalmarkedet.
However, it is used more specifically by long-term financing institutions such as the EIB which raises substantial amounts on the capital markets.
Anvendelse og risici
Use and associated risks
Valutakursrisici opstår som følge af dels den opsamlede egenkapital i ikkeecuvalutaer, dels marginalerne på forretningerne, dels andre omkostninger i andre valutaer end ecuer. Strategien for aktiv-/passivstyringen er at minimere denne risiko ved at opdele nettoposterne på balancen i enten ecuer eller ecuens valutabestanddele efter deres re­spektive vægt.
The sources of exchange risk are to be found in the accumulation of own funds denomi­nated ¡n non-ECU currencies, in the margins on operations and in general expenses in­curred in non-ECU currencies.
Afvigelserne i forhold til denne strategi elimineres ved afdækning på va­lutamarkederne.
Any divergence from this objective is eliminated by regular operations on the foreign exchange markets.
Som nævnt indledningsvis er derivater hidtil hovedsagelig blevet anvendt med henblik på at tilvejebringe midlerne på de bedst mulige vilkår til fordel for låntagerne. Dette er i tråd mea Bankens hovedformål, som er at bidrage til en afbalanceret udvikling af EU-landene.
As stated earlier, derivatives have hitherto been used principally in conjunction with the Bank's objective of raising funds at least cost for the benefit of borrowers, as part of the institution's main remit or furthering the development of countries within the European Union.
Rente- og valutaswaps gør det ikke blot muligt at ændre låneporteføljens rente- og valutakarakteristik mea henblik på at imødekomme kundernes ønsker, men også at opnå adgang til visse kapitalmarkeder ved al bytte sig til en modparts fordelagtigere betin­gelser For adgang til låntagning på disse markeder, hvilket reducerer omkostningerne i forbindelse med middeltilvejebringelsen.
Thus interest rate or currency swaps allow the Bank to modify the interest rates and cur­rencies of its borrowing portfolio in order to accommodate requests from its clients and also make it possible to access certain capital markets by exchanging with counter­parties their advantageous conditions of access to these markets, so reducing funding costs.
I sin strategi for middeltilvejebringelse anvender Banken hovedsagelig derivater med henblik på dels at tilnærme låntagningens valutaer og rentesatser til långivningens, dels at reducere omkostningerne ved middeltilvejebringelsen.
The Bank uses derivatives mainly as part of its funding strategy in order to bring the cur­rencies raised and the interest rates thereon into line with those of loans granted and also to reduce funding costs.
Alle rente- og valutaswaps med udgangspunkt i låneporteføljen har samme løbetider som lånene og er derfor langfristede.
All interest rate and currency swaps linked with the borrowing portfolio have maturities identical to the borrowings concerned and are therefore long-term.
De mest anvendte derivater er . valutaswaps . renteswaps . aftaler med fremtidig rentefastsættelse (DRS)
All derivatives described above are negotiated by mutual agreement with first-class counterparties.
Aftalerne om de ovenfor beskrevne derivater er alle indgået direkte med førsteklasses modparter.
The derivatives most commonly used are: * Currency swaps * Interest rate swaps * Deferred ratesetting (DRS) agreements.
Valutaswaps er aftaler om ombytning af betalingsstrømme modtaget ved låntagning i en valuta med en anden valuta og samtidig indgåelse af en valutaterminskontrakt om fornyet ombytning af de to valutaer på et senere tidspunkt, således at de modtagne midier kan tilbagebetales på de aftalte forfaldsdatoer.
Currency swaps are contracts under which it is agreed to convert funds raised through borrowings into another currency and simultaneously a forward exchange contract is concluded to re-exchange the two currencies in the future in order to be able to repay the funds raised on the due dates.
I lighed med de balanceførte finansielle instrumenter er også derivaterne forbundet med en kreditrisiko.
In common with balance sheet financial instruments, derivatives are subject to credit risk.
I modsætning til de balanceførte finansielle instrumenter, hvor kreditrisi­koen normalt vil svare til den beregningsmæssige eller nominelle hovedstol, udgør kre­ditrisikoen på derivater normalt kun en Hille del af deres beregningsmæssige hovedstol.
However, unlike balance sheet financial instruments where the credit risk usually corresponds to the notional or nominal amount, the credit risk associated with deriva­tives is generally equivalent to only a small portion of their notional value.
Da Banken kun indgår gensidigt aftalte derivater, opgøres dens kreditrisiko ved brug af princippet om »løbende risiko«, som Den Internationale Betalingsbank (BIS) anbefaler.
In the Bank's case, where only mutually agreed derivatives are negotiated, the credit risk is evalu­ated on the basis of the "current exposure" method recommended by the Bank for Inter­national Settlements (BIS).
Kreditrisikoen er ifølge dette princip udtrykt ved aftalernes positive genanskaffelsesværdi med tillæg af den potentielle risiko, der følger af forretningens varighed og art, og vejet med en koefficient for modparten (den vejede BIS-2-risiko).
Hence, the credit risk is expressed in terms of the positive re­placement value of the contracts, increased by the potential risks, contingent on the duration and type of transaction, weighted by a coefficient linked to the category of counterparty (BIS 2 weighted risk).
Følgende tabeller viser udløbsdatoen for valuta- og renteswaps samt aftaler om fremti­dig rentefastsættelse (DRS), fordelt efter deres beregningsmæssige hovedstol og den dermed forbundne kreditrisiko.
Interest rate swaps are contracts under which it is generally agreed to exchange floating-rate interest for fixedrate interest or vice versa.
Renteswaps er aftaler, almindeligvis om ombytning af variabel rente med fast rente eller omvendt.
The following tables show the maturities of currency swaps and interest rate swaps plus DRS combined, sub-divided according to their notional amount and the associated credit risk.
Beregningsmæssig hovedstol Kreditrisiko (vejet BIS-2-risiko]
Notional amount Credit risk (BIS 2 weighted)
Tilgodehavende eller skyldig beregningsmæssig hovedstol i forbindelse med valuta­swaps er medtaget i balancen under posterne »andre aktiver« og »andre passiver«.
It should be pointed out that the notional amounts receivable or payable in respect of currency swaps are entered on the balance sheet under "Other assets" and "Other liabilities" respectively.
Som et led i sin strategi for middeltilvejebringelse på de finansielle markeder på de bedst mulige vilkår indgår Banken dog låneaftaler, der især indeholder rente- og børsindeksoptioner.
However, as part of its strategy of raising funds on the financial markets at least cost, the Bank enters into borrowing contracts encompassing notably interest rate or stock ex­change index options.
Disse lån er afdækket ved swapaftaler med henblik på afdækning af den dermed forbundne markedsrisiko.
Such borrowings are covered by swap contracts to hedge the corresponding market risk.
Banken har hidtil ikke indgået optioner som et led i sin politik for risikoafdækning.
Hitherto, the Bank has not entered into any options contracts in conjunction with its risk hedging policy.
Følgende tabel viser antallet af og den beregningsmæssige hovedstol på de forskellige optioner indgået i forbindelse med lånene .
Tabulated below are the number and notional amount of the various types of option attaching to borrowings:
Beregningsmæssig hovedstol Mio ECU
Notional amount (ECU m)
Alle disse optionsaftaler, der er integreret i eller knyttet til lånene, er indgået direkte.
All options contracts embedded in, or linked with, borrowings are negotiated by mutual agreement.
strumenter (hovedsagelig udlån, finansieringsinstrumenter og lån efter rente- eller valu­taswaps) i denne note til regnskabet. En sammenligning med 1995 har ikke kunnet foretages, da de nødvendige edb-systemer ikke fandtes på det tidspunkt.
Generally, there is no credit risk on these options, except in some cases where they are based on a stock exchange index but for which security exists in the form of collateral.
Der er almindeligvis ingen kreditrisiko forbundet med disse optioner med undtagelse af enkelte, der er baseret på børsindekser, som der dog er stillet sikkerhed for.
ments the present value of financial instruments (mainly loans, treasury and borrowings after interest rate or currency swaps) entered under assets and liabilities compared with their nominal value.
De kortfristede valutaswaps' beregningsmæssige hovedstol udgjorde pr. 31. december 199Ó i alt 1 127 mio ECU mod 1 30ó mio den 31. december 1995.
The notional amount of short-term currency swaps stood at ECU 1 127 million at 31 December 1996, as against ECU 1 306 million at 31 December 1995.
Nutids­værdi
(ECU million) 1996 nominal nominal present value present value
Den tilgodehavende eller skyldige beregningsmæssige hovedstol i forbindelse med de kortfristede valutaswaps er opført på balancen under posterne »andre aktiver« og »an­dre passiver«.
It should be pointed out that the notional amounts receivable or payable in respect of short-term currency swaps are also entered on the balance sheet under "Other assets" and "Other liabilities" respectively.
De finansielle instrumenters anslåede nutidsværdi
Estimated present value of financial instruments
Optaget til anskaf­felsesværdien: - Udlån - Nettolikviditet - Lån og swaps
Recorded at historical cost: - Loans - Net treasury - Borrowings and swaps
EIB optager de finansielle instrumenter på balancen til anskaffelsesværdien, dvs. det modtagne beløb for passiver og det betalte beløb for aktiver.
The European Investment Bank records balance sheet financial instruments on the basis of their historical cost representing the amount received in the case of a liability or the amount paid to acquire an asset.
For regnskabsåret 199Ó er det blevet besluttet ikke at justere disse finansielle instrumenters beregningsmæssige hovedstol, hvis deres anslåede nutidsværdi på balancedagen var lavere, men i stedet at anføre nutidsværdien af de på balancens aktiv- og passivside optagne finansielle in­
For the financial year 1996, it was decided not to adjust the nominal amount of balance sheet financial instruments where the estimated present value as of that date was lower, but to indicate in this note to the annual state­
ÁESBERET NING ■ EIB 1996
ANNUAL REPORT- EIB 1996
Gældsbeviser udstedt af det offentlige, der kan refinansieres i centralbanker
Debt securities including fixed-income securities
Beholdning af obligationer og andre værdipapirer med fast afkast
Treasury bills eligible for refinancing with central banks
Fordeling på løbetider: Højst tre måneder Over tre, men højst tolv måneder Over et, men under fem år . . Over fem år
The breakdown according to maturity is as follows: - not more than three months - more than three months but not more than one year - more than one year but not more than five years - more than five years
Over­ og underkurs at bogføre
Amortisation for the period
Indfriel­sesværdi
Book value
Anskaffel­sespris
Value at final maturity
Regnskabs­mæssig værdi
Market value
Fordeling af den bogførte over­ og underkurs
Amortisation to be accounted for
Note D ­ Aktier og andre værdipapirer med variabelt afkast samt kapitalindskud
Note C — Loans and advances to credit institutions (other loans and advances):
Note C — Tilgodehavender hos kreditinstitutter (andre tilgodehaven­der)
Note D — Shares and other variable-yield securities and participating interests
Aktier og andre værdipapirer med variabelt afkast
Shares and other variable-yield securities
Tilgodehavender på låneprovenuer
Borrowing proceeds to be received
Denne post på 90 000 000 omfatter den del, som Banken pr. 31. december 1996 skulle indbetale af sin andel af EBGU's tegnede kapi­tal.
This item (90 000 000) corresponds to the capital paid in by the Bank as at 31 December 1996 in respect of its subscription to the capital of the EBRD.
I juli 1996 tegnede EIB en andel på 300 000 000 af forhøjelsen af EBGU's kapital, der bragte Bankens tegnede andel op på 600 000 000.
In July 1996, the EIB subscribed an amount of 300 000 000 to the EBRD's capital increase, so raising its subscription to 600 000 000.
Højst tre måneder
- not more than three months
Aftaleindskud
Term deposits
Denne post på 1 20 000 000 omfatter de tre første af fire lige store år­lige rater på i alt 1 60 000 000, som Banken skal indbetale af sin an­del på 800 000 000 af Den Europæiske Investeringsfonds tegnede ka­pital. Fonden har hovedsæde i Luxembourg.
This item (1 20 000 000) corresponds to the first three of four equal an­nual instalments (160 000 000 in all) to be paid in by the Bank in re­spect of its subscription (800 000 000) to the capital of the European Investment Fund (EIF), with its registered office in Luxembourg.
For regnskabsåret 1996 har Banken besluttet ikke af konsolidere EIF's regnskab, og denne årsberetning indeholder derfor ingen yderligere oplysninger derom.
For the financial year 1996, the Bank has decided not to consolidate the EIF's accounts.
Endvidere er det uden betydning for det mål om et retvisende billede, som tilstræbes i Rådets direktiv af 8. decem­ber 1986 om bankers og andre penge­ og finansieringsinstitutters års­regnskaber og konsoliderede regnskaber.
Consequently, no additional information will be pro­vided in this report due to the negligible effect of any such consolida­tion in terms of showing a true and fair view pursuant lo the Council Directive of 8 December 1 986 on the annual accounts and consoli­dated accounts of banks and other financial institutions.
Note E — Materielle aktiver
Note E - Tangible assets
Bygningerne på Kirchberg
Kirchberg buildings
Inventar og driftsmidler
Lisbon building
Bygningen i Lissabon
Furniture and equipment
Grund lait
Total
Regnskabsmæssig nettoværdi primo året Årets anskaffelser Arets afskrivninger
Net accounting value at beginning of the year Acquisitions during the year Depreciation during the year
Regnskabsmæssig nettoværdi pr. 31.12.1996
Net accounting value 31.12.1996
Note F — Tilgodehavende hos og gæld til medlemsstaterne for regule­ring af kapitalen
Note F — Amounts receivable from or payable to Member States for adjustment of capital contributions
Diverse kreditorer - Det Europæiske Fællesskabs konti for
Sundry creditors: - European Community accounts:
. de forretninger, der afvikles inden for rammerne af Den
. for Special Section opera­tions and related unsettled amounts
I henhold til vedtægternes artikel 7 medfører anvendelsen af de omreg­ningskurser, som er anført i note A, en regulering af de beløb, der er indbetalt af medlemsstaterne i deres nationale valutaer som bidrag til Bankens kapital.
In accordance with Article 7 of the Statute, application of the conver­sion rates given in Note A entails adjusting the amounts paid by Mem­ber States in their national currency as contributions to the Bank's capi­tal.
. indlån
. deposit accounts
- Indlånskonti i forbindelse med EFTA-finansieringsordningen
The corresponding amounts receivable from Member States are as fol­lows:
- Andre kreditorer
- other
Tilgodehavende hos: Tyskland .... Nederlandene . .
Receivable from: Germany . . .
Østrig
Austria ....
Fordeling på løbetider:
The breakdown according to maturity is as follows:
Højst tre måneder
- not more than three months .
Note J — Hensættelser til omkostninger (personalets pensionsfond)
Where the conversion rate fluctuates within the above margin of 1.5% in either direction, the resulting amounts will remain in non-interest-bearing adjustment accounts.
Note G — Forud modtagne rentegodtgørelser
Note J - Provisions for liabilities and charges (staff pension fund)
Udgifterne til pensionsydelser er senest blevet opgjort af en autoriseret aktuar den 30. juni 1994 under anvendelse af fremskrivningsmetoden.
The cost of retirement benefits was last valued on 30 June 1994 by a qualified actuary using the projected method.
De væsentligste forudsætninger for denne opgørelse var a] En del af udbetalingerne til Banken inden for rammerne af EMS har form af et langfristet forskud.
The main assumptions contained in this review were as follows:
Denne post har sin modpost i aktivsidens post 10 c), »tilgodehavende på forudbetalte rentegodtgørelser inden for rammerne af EMS«.
- a discount rate of 7.5% for determining the actuarial present value of future benefits,
- en diskonteringsrente på 7,5% som grundlag for opgørelsen af de fremtidige ydelsers aktuarmæssige nutidsværdi b) Passivpost 3 b), »forud modtagne rentegodtgørelser«, omfatter
Note G — Interest subsidies received in advance
- en gennemsnitlig pensionsalder på 62 år
- an average retirement age of 62,
- en samlet gennemsnitlig stigning på grund af leveomkostninger og karriereforløb på 4,5%.
- a combined average impact of the increase in the cost of living and career progression estimated at 4.5%.
- rentegodtgørelser i forbindelse med lån til projekter uden for Unionen i henhold til konventionerne med AVS-staterne og protokollerne med middelhavsstaterne;
The corresponding contra ac­count is entered on the assets side under item 10.(c) as "Receivable in respect of EMS interest subsidies paid in advance".
Denne opgørelse viser, af den hensættelse, der figurerede på balan­cens passivside pr. denne dato, svarede til 103% af de fremtidige ydelser, og at den er tilstrækkelig i tilfælde af ordningens likvidation.
This valuation revealed that the provision on the liabilities side of the balance sheet as at that date corresponded to 103% of future benefits and that this same provision would exceed the plan termination liabil¡ty.
- de rentegodtgørelser i forbindelse med visse lån af Bankens egne midler i Unionen, som stilles til rådighed for Banken inden for ram­merne af dels Det Europæiske Monetære System i henhold til Rådet for De Europæiske Fællesskabers forordning (EØF) nr. 1736/79 af 3. august 1979, dels den finansieringsordning, som EFTA-staterne har oprettet i henhold til EFTA-aftalen af 2. maj 1992;
- amounts in respect of interest subsidies for loans granted for projects outside the Union, under Conventions signed with the ACP States and Protocols concluded with the Mediterranean Countries;
Omkostningerne til pensionsydel­ser figurerer på resultatopgørelsen den 31. december 1996 med 12 107 903 (1995: 9 443 809).
The cost of retirement benefits charged to the profit and loss account at the same date amounted to 12 107 903 (1995: 9 443 809).
Stigningen i hensættelsen på balan­cens passivside udgør 22 181 629 (1995: 31 076 382).
The provision on the liabilities side of the balance sheet increased by 22 181 629 (1995: 31 076 382).
- de rentegodtgørelser, som Banken har modtaget i forbindelse med lån af Fællesskabets midler inden for rammerne af Rådet for De Euro­pæiske Fællesskabers afgørelser (78/870/EØF) af 16. oktober 1978 (NIC), (82/169/EØF) af 15. marts 1982 og (83/200/EØF) af 19. april 1983 samt i henhold til Rådets forordning (EØF) nr. 1736/79 af 3. august 1979, ændret ved Rådets forordning (EØF) nr. 2790/82 af 18. oktober 1982.
- interest subsidies, concerning certain lending operations mounted within the Union from the Bank's own resources, made available in conjunction with the European Monetary System under Council Regula­tion (EEC) No 1736/79 of 3 August 1979 and in conjunction with the financial mechanism established by the EFTA Countries under the EFTA Agreement signed on 2 May 1992;
Note K — Midler til dækning af generelle kreditinstitutricisi
Note K — Fund for general banking risks
Saldoen pr. 3 1. december 1 996 på 500 000 000 bestod af:
At 31 December 1996, the balance of 500 000 000 broke down as follows:
Overført fra posten »bidrag t det disponible årsresultat« (')
Partial appropriation of the item "Contribution to balance of profit and loss account still to be appropriated" '' Transfer for the year ....
- Boliglån og forskud til perso­nalet
- staff housing loans and ad­vances
- Andre debitorer
- other
(') Den 19. juni 1995 besluttede styrelsesrådet at overføre 23 1 84 895 ECU fra posten »bidrag til det disponible årsresultat« (de tre nye medlemsstater) på 74 292 465 pr. 1. januar 1995.
(1 ) On 19 June 1995, the Board of Governors decided to appropriate an amount of 23 1 84 895 from the item "Contribution to balance of profit and loss account still to be appropriated" (three new Member States) totalling 74 292 465 at 1 January 1995.
Note L — Reserver og fordeling af regnskabsårets resultat
Note Ο — Geographical analysis of "Commissions receivable" (item 3 of the profit and loss account)
Note O — Geografisk fordeling af provisionsindtægter (post 3 i resul­tatopgørelsen)
Note L — Reserves and appropriation of balance of profit and loss account
Styrelsesrådet besluttede den 3. juni 1996 at overføre regnskabsårets resultat på 1 216 540 277 til den supplerende reserve efter oprettelse af særlige hensættelser på 1 25 000 000 og overførsel af 50 000 000 til hensættelsen til dækning af generelle kreditinstitutrisici.
On 3 June 1996, the Board of Governors decided to appropriate the balance of the profit and loss account for the year ended 31 December 1995 ­ after creation of specific provisions of 125 000 000 and the transfer of 50 000 000 to the Fund for general banking risks ­ i.e. 1216 540 277, to the Additional Reserves.
Oversigt over bevægelserne på reservekontiene i regnskabsåret 1 996
Statement of movements in the reserves at 31 December 1996:
Fordeling af saldoen på resultatopgørelsen for 1995
Appropriation of balance of profit and loss account for year ended 31.12.1995