natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Inden for rammerne af bilaterale overenskomster indgået i henhold til artikel 25 i OECD's modeloverenskomst kan der ganske vist ved aftaler mellem de pågældende lande indføres lempelser, men disse overenskomster har en afgørende ulempe: Kan de to lande ikke na til enighed, dobbeltbeskattes det omtvistede beløb fortsat.
The solution currently incorporated into double taxation conventions, in line with Article 25 of the OECD Model Convention, is a procedure for reaching mutual agreement between States; it has the serious drawback that if agreement is not reached the amount of the adjustment continues tobe taxed twice.
Desuden kan disse procedurer ofte stå på i mange år, hvilket kan være belastende for likviditeten i navnlig små og mellemstore virksomheder.
And mutual agreement proceedings frequently last several years, which can cause liquidity problems particularly for smaller businesses.
Rådets vedtagelse af tre nye skatteforslag
Three new tax measures adopted by the Council
EF­Rådet vedtog den 23. juli 1990 tre kommissionsforslag om direkte virksom­hedsbeskatning, som tog sigte på at få løst disse problemer på EF­plan.
On 23 July 1990 the Council of the European Communities adopted three measures in the field of direct company taxation which had been proposed by the Commission with a view to solving these problems on a Community-wide basis.
Der er tale om:
The measures are:
■ et direktiv om en fælles beskatningsordning ved fusion, spaltning, tilførsel af aktiver og ombytning af aktier vedrørende selskaber i forskellige medlemssta­ter (det såkaldte fusionsdirektiv)1)
■ a Directive on the common system of taxation applicable to mergers, divisions, transfers of assets and exchanges of shares concerning companies of different Member States (the 'Mergers Directive');1
■ et direktiv om en fælles beskatningsordning for moder­ og datterselskaber fra forskellige medlemsstater (det såkaldte moder­/datterdirektiv)2)
■ a Directive on the common system of taxation applicable in the case of parent companies and subsidiaries of different Member States (the 'Parent/subsidiary Directive');2
■ en konvention om ophævelse ar' dobbeltbeskatning i forbindelse med regule­ring af forbundne foretagenders overskud (den såkaldte voldgiftskonven­tion)3).
■ a Convention on the elimination of double taxation in connection with the adjustment of profits of associated enterprises 'the 'Arbitration Convention').3
Disse tre forslag, der blev droftet i Rådet som en samlet pakke, havde Kommissi­onen prioriteret højt i sin Hvidbog om gennemførelsen af det indre marked, og den havde gentagne gange presset på for at få dem vedtaget af hensyn til det
The Council discussed the three measures as a package; the Commission had given them priority in its White Paper on completing the internal market, and
indre marked.
repeatedly drawn attention to their urgency.
Et af det indre markeds overordnede mål er jo netop at sætte virksomhederne i stand til at operere i hele EF uden at blive hæmmet af skattemæssige hindringer eller bestemmelser.
One of the main objectives of the single market is to enable firms to operate throughout the Community without hindrance from tax borders or tax rules.
De økonomiske fordele ved det indre marked ligger først og fremmest i øget erhvervsaktivitet på tværs af grænserne i EF.
The economic advantages to be secured from the single market rest primarily on an expansion of cross­border business activity within the Community.
Med Rådets vedtagelse af Kommissionens forslag blev der taget et stort skridt på vejen mod dette mål.
The Council's adoption of the Commission proposals is an important step towards the achievement of this goal.
Hovedprincipperne i de nye skatteregler
A brief look at the new legislation
Forslaget til fusionsdirektivet blev fremsat af Kommissionen helt tilbage i 19691). Direktivet gar — som det fremgår af dets fulde titel — ud på »en fælles beskatningsordning ved fusion, spaltning, tilførsel af aktiver og ombytning af aktier vedrørende selskaber i forskellige medlemsstater«.
The Mergers Directive was originally proposed by the Commission in 1969.1As its full title says, it aims at a 'common system of taxation applicable to mergers, divisions, transfers of assets and exchanges of shares concerning companies of different Member States'.
For grænseoverskridende fusioner — og i øvrigt også for de andre transakti­oner, der er omfattet af direktivet — har direktivet tilvejebragt skatteneutralitet på tre måder.
In the event of a cross­border merger — and the same applies to the other transactions covered — the Directive ensures tax neutrality in three ways.
D Fusionen ma »ikke medføre nogen form for skat på kapitalvinding beregnet som forskellen mellem den indre værdi af de overførte aktiver og passiver og disses skattemæssige værdi«, det vil altså sige de stille reserver.
Π A merger must not give rise to 'any taxation of capital gains calculated by reference to the difference between the real values of the assets and liabilities transferred and their values for tax purposes', that is to say on the hidden reserves.
For at sikre dette og samtidigt tage hensyn til det lands interesser, hvor det overtagne selskab har hjemme, tager direktivet udgangspunkt i, at det overtagende selskab bevarer et driftssted i det overtagne selskabs land, således at de overtagne aktiver fortsat opføres på dette driftssteds balance til deres oprindelige skattemæssige værdi.
To prevent this happening, while at the same time protecting the tax interests of the State of the transferring company, the Directive adopts the approach that the receiving company will continue to have a permanent establishment in the State of the transferring company whose own balance sheet will continue to show the transferred assets at their original book values.
D Får selskabsdeltagerne i det indskydende selskab tildelt nye aktier/anparter i det overtagende selskabs kapital, udløser dette ikke i sig selv kapitalvin­dingsskat.
D The allotment of securities representing the capital of the receiving com­pany to the shareholders of the transferring company is not of itself to give rise to any taxation on the gain.
Forudsætningen er naturligvis, at selskabsdeltageren i det indsky­dende selskab opfører de nye aktier eller anparter til samme værdi som de aktier eller anparter, der bortfaldt ved fusionen.
It is of course stipulated that a shareholder in the transferring company is to declare the new shares in his tax returns at the same value as the holding cancelled in the course of the merger.
■ Moder­/datterselskabsdirektivet.
■ The Parent/subsidiary Directive.
Også forslaget til dette direktiv, hvis fulde titel er »direktiv om en fælles beskatningsordning for moder­ og datterselska­ber fra forskellige medlemsstater«, stammer i sin oprindelige udgave helt tilbage fra 1969 2).
This Directive, whose full title is 'Council Directive on the common system of taxation applicable in the case of parent companies and subsidiaries of different Member States', was likewise first put forward in its original form in 1969.2
Formålet er inden for EF at undgå den ekstreme dobbeltbeskatning af uden­landske datterselskabers overskud, der blev beskrevet i indledningen.
Its purpose is to prevent the triple taxation of the profits of foreign subsidiaries in the Community which was described at the beginning of this paper.
Dette opnas ved at fastsætte, at moderselskabets hjemland enten slet ikke beskatter udbytte udloddet til moderselskabet af dets udenlandske datterselskab eller også beskatter det med fradrag af skat, der allerede er svaret i udlandet, dog
It does so by requiring the State of the parent company either to refrain from taxing profits distributed by the foreign subsidiary or to deduct tax already paid
således at fradraget ikke kan overstige den tilsvarende indenlandske skat, og at hverken det land, hvor datterselskabet er etableret, eller det land, hvor moderselskabet har hjemsted, opkræver kildeskat.
abroad up to the limit of the amount of the corresponding domestic tax; neither the State of the subsidiary nor the State of the parent is to levy withholding tax.
Voldgiftskonventionen. Det tredje forslag, Rådet vedtog den 23. 7.
The Arbitration Convention.
Der har ganske vist også tidligere været mulighed for at undgå den deraf følgende dobbeltbeskatning ved at indlede en såkaldt aftaleprocedure efter artikel 25 i OECD's modeloverenskomst.
It was in fact already possible to avoid double taxation here by following a mutual agreement procedure laid down in Article 25 of the OECD Model Convention.
Disse overenskomster er bindende for de implicerede skatteforvaltninger, men de indebærer ikke pligt til at fjerne dobbeltbeskatningen — kun til at optage bilaterale forhandlinger herom. Desuden tager disse procedurer som nævnt ofte adskillige år.
But the bilateral conventions do not require the tax authorities involved to eliminate double taxation, but only discuss the matter between them; and, as has already been said, mutual agreement proceedings can often last for years.
Ved EF­voldgifts­proceduren sikres det derimod, at dobbeltbeskatningen er endeligt fjernet senest tre år efter procedurens indledning.
The Community arbitration procedure on the other hand requires that the double taxation be finally eliminated within not more than three years of the initiation of proceedings.
De nye ordningers ikrafttræden i medlemsstaterne
Application of the new measures in the Member States
Medens de to direktiver i henhold til EØF­Traktatens artikel 189 først skal omsættes i national lovgivning, hvilket kræver lovgivningsforanstaltninger i alle tolv EF­lande, skal konventionen ratificeres i de enkelte landes parlamenter.
The two Directives must under Article 189 be transposed into national law, which will require appropriate legislation in all 12 Member States, and the Convention has to be ratified by the legislatures of the individual States.
■ I henhold til artikel 8 i moder­/datterdirektivet skal medlemsstaterne træffe de fornødne retlige og administrative foranstaltninger til, at direktivet er gennem­ført i national lovgivning senest pr. 1.1. 1992 — dette gælder dog ikke Grækenland, Tyskland og Portugal, der har fået udsættelse med gennemfø­relsen.
■ Article 8 of the Parent/subsidiary Directive requires Member States to bring into force the laws, regulations and administrative provisions necessary to transpose the Directive into domestic law before 1 January 1992; there are temporary exceptions for Greece, Germany and Portugal.
Kun Portugal har fået udsat gennemførelsesfristen med et år, alene med hensyn til tilførsel af aktiver og ombytning af aktier og anparter.
The only exception is Portugal, which is allowed one extra year to implement the provisions concerning transfers of assets and exchanges of shares.
■ Med hensyn til EF­voldgiftsproceduren blev der oprindelig1) — ligesom ved de to andre ordninger — fremlagt et direktivforslag. Under drøftelserne enedes medlemsstaterne imidlertid om at indføre denne voldgiftsprocedure ved en multilateral konvention indgået på grundlag af EØF­Traktatens artikel 220.
■ The Community arbitration procedure was originally proposed as a directive, like the other two measures.1In the course of discussion the Member States agreed to embody the arbitration procedure in a multilateral convention under Article 220 of the EEC Treaty.
Men det er naturligvis ønskeligt, at konventionen kan træde i kraft samtidig med de to direktiver, nemlig pr. 1. 1. 1992.
The Convention requires ratification by the legislatures of the individual Member States, so that there is no fixed date for its entry into force.
Gennemgang af de enkelte ordninger
The measures in detail
FUSIONSDIREKTIVET a) Anvendelsesområdet
THE MERGERS DIRECTIVE
Direktivets anvendelsesområde er defineret således, at det tinder anvendelse på selskaber fra to eller flere medlemsstater, som er impliceret i en af fire neden­nævnte transaktioner:
The Directive is to apply to four types of transaction in which companies from two or more Member States are involved:
■ Tilførsel af aktiver
■ transfers of assets, and
■ Ombytning af aktier.
■ exchanges of shares.
Før fusionen
Before merger
Selskabsdeltager A
Shareholder A
Selskab A
Company A
Selskabsdeltager 3
Shareholder Β
_BAR_ Selskabsdeltager B \
I Shareholder Β
Selskab B
Company Β
TILFØRSEL AF HELE VIRKSOMHEDEN
TRANSFER OF THE ENTIRE ACTIVITY
Før fusionen
Before transfer
Selskabsdeltager \
Shareholder A
Selskab Β
Company Β
Direktivet gælder for alle kapitalselskaber, der er stiftet i henhold til en medlems­stats lovgivning og underlagt selskabsbeskatning i en af medlemsstaterne.
The definition of 'merger' borrows heavily from the wording of the proposal for a 10th Company Law Directive,1which however deals only with public limited companies.
■ Begrebet grænseoverskridende spaltning er endnu ikke blevet defineret i noget selskabsdirektiv.
Cross-border divisions have not yet been dealt with in a Community directive.
Sjette selskabsdirektiv2) omhandler kun rent nationale spaltninger.
The sixth Company Law Directive2is concerned with purely national transac­ tions.
') Rådets direktiv på grundlag af EØF­Traktatens artikel 54, stk. 3, litra g), om grænseover­skridende fusioner af aktieselskaber af 14. 7. 7985, EF­Bull. supplement 3185 (med begrundelse), EFT C 23 af 25. 1.
Proposal for a 10th Council Directive based on Article 54(3)(g) of the Treaty concerning cross-border mergers of public limited companies, 14 January 1985: Supplement 3/85 — Bull.
2) Rådets sjette direktiv af 17. december 1982 på grundlag af Traktatens artikel 54, stk. 3, litra g), om spaltning af aktieselskaber (82/89VEØF), EFT L 378, s. 47.
Sixth Council Directive 82/891/EEC of 17 December 1982 based on Article 54(3)(g) of the Treaty, concerning the division of public limited liability companies: OJ L 378, 31.12.1982, p. 47.
TILFØRSEL AF EN GREN AF EN VIRKSOMHED
TRANSFER OF A BRANCH OF ACTIVITY
Efter tilførslen
After transfer
De hidtidige selskabsdeltagere i det overtagne selskab A får tildelt aktier eller anparter i det overtagende selskab B.
Shares in the receiv­ing company Β are allotted to the previous shareholders in the dissolved company A.
Netop derved adskiller fusioner og spaltninger sig klart fra de tilfælde, hvor der er tale om tilførsel af aktiver.
A merger or division is fundamentally different from a transfer of assets.
Selv når et selskab i overensstemmelse med definitionen pa aktiv tilførsel indskyder alle sine aktiver — dvs. hele virksom­heden — i et andet selskab, fortsætter det alligevel med at bestå som retssubjekt, da der udelukkende er tale om singulærsuccession.
Even where one company transfers all of its activity to another it continues to exist as a legal entity; there is no universal succession in title, but merely a special case of singular succession.
Det er selve det indskydende selskab, der far tildelt de nye aktier eller anparter i det overtagende selskab.
The new shares in the receiving company are taken by the transferring company itself.
Indskydes virksomheden som helhed, bliver det indsky­dende selskab til et holdingselskab, hvis aktiver udelukkende består af interesserne i det overtagende selskab.
Once it has transferred all its activity the transferring company 'recomes a holding company, whose assets consist entirely of a stake in the 'eceiving company.
Det skal dog ikke nødvendigvis være hele virksomheden, der tilføres.
But the transfer need not be a transfer of the entire activity.
Denne skatteordning gælder også for tilførsel af en gren af en virksomhed, og begrebet »gren af en virksomhed« defineres som »alle aktiver og passiver i en afdeling af et selskab, som ud fra et organisationsmæssigt synspunkt udgør en selvstændig drift, dvs. en samlet enhed, der kan fungere ved hjælp af egne midler«.
There is an improvement in the tax treatment of the transfer even of a branch of a company's activity, defined as 'all the assets and liabilities of a division of a company which from an organizational point of view constitute an independent business, that is to say an entity capable of functioning by its own means'.
Med hensyn til ombytning af aktier tager direktivet udgangspunkt i den type tilfælde, hvor et selskab i en medlemsstat fra de hidtidige selskabsdeltagere i et selskab i en anden medlemsstat erhverver flertalsinteresser — udtrykt i stemmerettigheder — i sidstnævnte selskab.
The provisions on 'exchange of shares' in the Directive are aimed at the case where a company in one Member State acquires from the existing shareholders of a company in another Member State a majority of the voting rights in that company.
Som modydelse herfor får dette selskab tildelt aktier eller anparter i det erhvervende selskab.
In exchange it issues them shares in the acquiring company.
De centrale principper i fusionsdirektivet er, at det overtagende selskab efter fusionen eller tilførslen af aktiver bevarer et driftssted i det overtagne eller indskydende selskabs land, som dette land senere kan underkaste beskatning.
The central principle of the Mergers Directive is that after the merger or transfer a permanent establishment belonging to the receiving company in the State of the transferring company remains available for taxation in that State.
Det pågældende land vil derfor kunne give afkald på at beskatte de stille reserver, der indgår i den overtagne virksomheds aktiver, ved fusionen eller tilførslen, uden af den grund at miste retten til at beskatte dem for bestandigt.
This enables the State to refrain from taxing the hidden reserve element in the assets of the transferring company at the time of the merger or transfer, without thereby losing its entitlement to tax them at any later stage.
Direktivet forudsætter — uden at dette dog fremgår udtrykkeligt — at det overtagne eller indskydende selskabs land også for fremtiden vil kunne beskatte de overtagne aktiver og passiver via driftsstedet i landet, hvilket afgøres af konventionsretten (artikel 7 i OECD's modeloverenskomst).
Thus the Directive assumes — though it does not say so in so many words — that the State of the acquired company or transferring company, which has now become the State of a permanent establishment only, continues to be entitled to tax the transferred assets and liabilities later; double taxation agreements will then apply (see Article 7 of the OECD Model Convention).
Også med hensyn til videreførelse af hensættelser og (skattefrie) henlæggelser indtræder det overtagende selskab inden for rammerne af dnftsstedets regnskaber i det overtagne eller indskydende selskabs sted.
The receiving company also steps into the place of the transferring company with regard to the continuation of provisions and (tax-free) reserves in the accounts of the permanent establishment.
Er der i en medlemsstat ved fusioner, spaltninger og tilførsler mellem indenlandske selskaber mulighed for at modregne underskud i det overtagne eller indskydende selskab i det overtagende selskabs overskud, er dette også muligt ved en international transaktion gennemført inden for direktivets rammer.
Where in a Member State mergers, divisions and transfers between domestic companies allow the losses of the transferring company to be offset against the profits of the receiving company, the same will apply to corresponding multinational transactions covered by the Directive.
Også det overtagende selskabs eventuelle kapitalvinding ved bortfald af dets aktier eller anparter i det overtagne selskab fritages for skat i henhold til direktivet.
Any gain on transfer made by the receiving company as a result of the cancellation of a stake held by it in the transferring company will not be subject to taxation either.
Medlemsstaterne kan imidlertid fravige denne regel, når disse interesser ikke overstiger 25 %.
The Member States may derogate from this provision where the receiving company's holding in the capital of the transferring company does not exceed 25 %.
Den tildeling af aktier eller anparter til det overtagne selskabs selskabsdeltagere, der skal finde sted ved aktieombytningen, må ikke udløse beskatning.
The allotment of securities to the shareholders of the acquired company which is necessary in an exchange of shares is not to give rise to any taxation.
Medlemsstaterne har dog lov til at gøre den skatteneutrale behandling betinget af, at selskabsdeltagerne i det overtagende selskab ikke sætter den skattemæssige værdi af de aktier eller anparter, de får tildelt som led i fusionen (spaltningen) eller aktieombytningen, højere end deres oprindelige værdi (den bogførte værdi).
Member States are free to make it a condition for neutral treatment of this kind that the shareholders of the acquired company must not attribute to the securities received as part of the merger, division or exchange of shares a value for tax purposes higher than that of the securities they have transferred (book value linkage).
Formålet er her at sikre, at medlemsstaterne har mulighed for senere at beskatte værdistigninger.
The intention here is to ensure that the Member States will be able to tax increases in value later.
Dette gælder først og fremmest for virksomheder, der har interesser i det overtagne selskab, men også — i visse medlemsstater — aktier og anparter i private hænder.
This will apply primarily to firms with holdings in the acquired company, but in some Member States to private persons as well.
Ligesom ved fusion og spaltning er der ved aktieombytning mulighed for en kontant udligningssum på højst 10 %. Den berører imidlertid ikke den skattemæssige neutralitet.
As in cases of merger or division, a cash payment of 10 % is permitted in an exchange of shares.
Med hensyn til tilførsel af grene af virksomheder gælder det samme som for fusioner og spaltninger.
Where only a branch of activity is transferred the legal consequences are the same as for mergers and divisions.
Der kan opstå særlige problemer, hvis det overtagne eller indskydende selskab har et driftssted i et tredjeland.
A special case arises where the transferring company has a permanent establishment situated in a third Member State.
Eftersom dette udenlandske driftssted ved fusionen eller tilførslen bliver til det overtagende selskabs driftssted, mister det overtagne eller indskydende selskabs land for bestandigt muligheden for senere at beskatte et eventuelt fradraget underskud i dette driftssted, hvis der senere bliver overskud.
The merger or transfer will make this a permanent establishment of the receiving company, so that the State of the transferring company permanently loses the possibility of taxing any losses previously deducted by the establishment if it should subsequently show a profit.
Derfor giver direktivet det indskydende selskabs land ret til at foretage beskatning i det øjeblik, hvor transaktionen gennemføres.
The Directive therefore permits the State of the transferring company to levy such tax at the time of the merger or other transaction.
Det var afgørende for vedtagelsen af fusionsdirektivet i Rådet, at medlemsstaterne kunne enes om at indføje en bestemmelse rettet mod misbrug.
To secure the adoption of the Mergers Directive by the Council it was vital that the Member States should be able to agree on an abuse clause.
Efter denne bestemmelse kan medlemsstaterne afslå at anvende de i direktivet fastsatte skattelempelser eller inddrage adgangen til at anvende dem, hvis et af transaktionens formål er skatteunddragelse eller endog skattesvig.
The abuse clause included allows Member States to withdraw or to refuse to apply the concessions provided for in the Directive where the transaction is undertaken for the purpose of tax evasion or tax avoidance.
Der er dog her tale om en bestemmelse, der skal fortolkes meget snævert og kun bringes i anvendelse ved egentligt misbrug.
This provision is to be interpreted strictly, and should be invoked only in genuine cases of abuse.
Der kan f.eks. foreligge misbrug, når tilførte aktiver eller ombyttede aktier eller anparter hurtigt derefter sælges igen.
There might be such a case, for example, where the shares received are disposed of shortly after a transfer or an exchange of shares.