natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Rom-Traktaten foreskriver, at der i Europa skal oprettes et fælles indre marked, at . det også skal omfatte servicesektoren, herunder finansielle serviceydelser, (f.eks bankvirksomhed, forsikringsvirksomhed og handel med værdipapirer).
re Treaty of Rome's provisions for the creation of an internal market include the services sector and cover financial services (banking, insurance, dealing in securities and stocks).
I årene fra 1958 til 1985 skete der betydelige fremskridt, og meget blev gennemført i denne forbindelse, men man nåede ikke til vejs ende med Traktatens planer.
In the period from 1958 to 1985, there was considerable progress in this direction but the objective was not achieved.
EF-Kommissionen søgte i 1985 at sætte nyt skub i tingene med sin Hvidbog om færdiggørelsen af det fælles marked.
The European Commission's 1985 White Paper on completing the internal market called for a new impetus.
Målet var inden 1992 at sammensmelte de tolv medlemslandes erhvervsliv, at skabe ét europæisk marked med ét fælles erhvervsøkonomisk område.
Its aim was to weld together the 12 separate national economies into a single market — a single European economy — by 1992.
Dette mål blev vedtaget af Det Europæiske Fællesskabs stats- og regeringschefer, og den forfatningsmæssige hjemmel blev skabt i 1986 med Den Europæiske Fællesakt. Heri defineredes det fælles indre marked som »et område uden indre græser, hvor varer, personer, tjenesteydelser og kapital er sikret fri passage«.
The White Paper programme was approved by the European Community Heads of State or Government and given a constitutional basis by the Single European Act of 1986, which amends the Community Treaties and defines the internal market as 'an area without internal frontiers in which the free movement of goods, services, persons and capital is ensured'.
I Hvidbogen understregedes det, at det fælles marked allerede i vidt omfang er gennemført for så vidt angår varer, og at det nu er vigtigt at sørge for tilsvarende fremskridt vedrørende serviceydelser og herunder navnlig finansielle tjenesteydelser, fordi de spiller en afgørende rolle for europæisk erhvervsliv.
The White Paper argued that a common market already existed to a large extent for goods and that it was important to make similar progress in services, particularly in financial services which play a vital role in the European economy.
Finansielle tjenesteydelser spiller en voksende rolle for europæisk erhvervsliv.
The financial services sector is of growing importance to the Community economy.
Erhvervet tegner sig for 7 pet. afbruttoproduktet i Fællesskabet — et gennemsnitstal, der spænder fra 14 pet. i Luxembourg til 4,5 pet. i Frankrig.
In terms of output, it accounts for about 7% of gross domestic product (GDP) for the Community as a whole, varying from 14% in Luxembourg to 4.5% in France.
Beskæftigelsen er betydelig. Erhvervsområdet giver 3 mio arbejdspladser eller ca. 3,5 pet. af beskæftigelsen i Fællesskabet — et gennemsnit, der spænder fra 7 pet. i Luxembourg til 2,5 pet. i Italien.
In terms of employment, the sector provides about 3 million jobs or about 3.5% of total Community employment, varying from 7% in Luxembourg to about 2.5% in Italy.
Finansiering giver en væsentlig støtte til udviklingen i resten af erhvervslivet. Men de fremskridt, som Fællesskabet har gennemført i henseende til at fjerne hindringer for samhandelen mellem medlemslandene, er ikke kommet finansieringsinstitutterne til gode i samme omfang som f.eks. forarbejdningsindustrien.
Nearly half of the total profits of credit and insurance institutions is reinvested in other industries.
Den endelige færdiggørelse af det fælles marked for finansieringsydelser bliver slutstenen i en proces, som har stået på igennem flere år.
The achievement of the internal market in financial services will be the culmination of developments which have been under way for some time.
Markederne for transportforsikringer og reassurance (forsikring af forsikringsselskaberne) er allerede højt integrerede. Adskillige europæiske banker har filialer i Fællesskabets finanscentre, og et stort antal papirer er børsnoterede i mere end ét medlemsland.
Highly integrated markets already exist in reinsurance (insurance of insurers) and transport insurance; there are branches of Community banks in most of the Community's main financial centres; a large number of securities are listed on the stock exchanges of more than one member country.
Der mangler imidlertid en væsentlig ting: medlemslandenes regeringer gennemfører fra tid til anden regler på området.
The hard fact remains that government regulations, imposed for prudential or safety reasons, have the effect of hindering financial institutions from setting up in another Member State or offering services there.
De har ganske vist til formål at beskytte landets borgere og finansieringsvirksomheder, men de kan virke generende på finansieringsinstitutter, der ønsker at etablere sig i et andet medlemsland eller tilbyde sin service dér.
Market openness, competition and cost efficiency are often not possible.
Det er i mange tilfælde ikke muligt at åbne markedet, at give tilbud og gå ind i konkurrencen.
Also, for some time now changes have been taking place in the environment in which European financial services institutions operate:
Er der fordele forbundet med et fælles marked for finansiering: Sammenligning af omkostningerne i forskellige medlemslande (ECU)
Why should there be an internal market in financial services: Some comparative prices from different Community countries (ECU)
Β D E F I L NL UK Realkredit: årlige omkostninger ved et lån på 25 000 ECU '
Β D E F I L NL UK Mortgage: annual cost of a home
Β D E F I L NL UK Kreditkort: årlige omkostninger ved en gæld på 500 ECU '
Β D E F I L NL UK Consumer credit: annual cost of a
DE F I L NL UK Lån til forbrug: årlige omkostninger ved et lån på 500 ECU*
Credit cards: annual cost of 500 ECU debt1 loan of 25 000 ECU1 consumer loan of 500 ECU
FORSIKRINGSVIRKSOMHED
Insurance services
' Forskel mellem rentesatserne og kurserne på pengemarkedet
1Différence between interest rates and national money market
Men det klima, hvori finansiel servicevirksomhed foregår, er alligevel ændret grundlæggende i løbet af de senere år.
□ The market is increasingly globalized and organized at world level.
D Markederne smelter sammen og organiseres i stadig højere grad på verdensplan. Finansieringsinstitutter kan i dag særdeles hurtigt flytte såvel deres kapital som institutionens hovedsæde fra det ene kontinent til det andet
Financial services companies can move capital — and even their own location — very quickly between continents.
D Data­ og telekommunikationsteknologiernes udvikling har fremskyndet denne internationalisering, og de medvirker tü hurtig udbredelse af nye finansieringsfor­mer og andre nydannelser
Π The development of new telecommunications and information technology have reinforced the globalization process and ensured the rapid spread of innovation and new financial products.
Π Den øgede konkurrence mellem forskellige former for finansieringsinstitutter har udslettet forskellene mellem banker, forsikringsselskaber, og andre finansierings­institutter
D Increased competition between different kinds of financial institutions is blurring the distinctions between banking, insurance and securities firms.
□ Den internationale konkurrence mellem europæiske, amerikanske og japanske finansieringsinstitutter er ligeledes øget.
D There is increased competition too, between financial institutions in Europe and those in the USA and Japan.
Verdensmarkedet for finansiering centreres i tre store områder i USA, Europa og Japan og udvikler sig hurtigt henimod et system, der fungerer døgnet rundt.
World financial markets are rapidly moving to continuous 24-hour trading, based on three principal time zones centred on the USA, Europe and the Far East.
Det er uomgængeligt nødvendigt at organisere det europæiske marked for finansiering på en sådan måde, at det kan tage konkurrencen på verdensplan op.
The European market must organize itself to compete at the world level.
Hvorfor er det hensigtsmæssigt, at finansieringsmarkedet er euro­pæisk
Why a European financial services market?
Fordelene ved et fælles europæisk marked for finansieringsydelser er:
A Community market in financial services offers many advantages.·
Π Det er ikke længere muligt at sætte rammer for udviklingen på finansieringsom­rådet alene ved hjælp af de enkelte landes lovgivning.
D National laws on their own can no longer provide the basis for future developments, particularly in the face of increasing globalization.
Skal Europa bevare sin andel af verdensmarkedet — og den beskæftigelse, der er forbundet hermed ­ er det afgørende, at Fællesskabet udvikler et effektivt og åbent marked for finansierings­ydelser i europæisk målestok
If Europe is not to lose its share of the business, and of the employment that goes with it, it is essential that an efficient and open Community market develops in the financial services sector.
Π Det er — direkte eller indirekte — i forbrugernes interesse, at et udvalg af konkurrencedygtige finansieringstilbud fra flere lande er til rådighed
□ From the consumer's point of view, it is important that he or she should have access to a wide range of competing financial products irrespective of their country of origin.
D Forarbejdningsindustrien har en vital interesse i adgang til konkurrencedygtige finansieringsydelser. Det er et spørgsmål om virksomhedernes egen konkurren­ceevne
Π It is essential for the competitiveness of the manufacturing sector that the financial sector be as competitive as possible.
I marts 1988 modtog EF­Kommissionen en rapport om omkostningerne ved et Europa­nej — ved »ikke at have Europa«. Denne rapport viser for så vidt angår
The report prepared for the Commission in March 1988, on the cost of non-Europe in financial services, shows significant potential economic gains to be made from completing the internal market.
Der kan ventes yderligere besparelser som resultat af tilskyndelsen til øget samhandel. Den øgede konkurrence, der følger med, vil medføre prisnedsættelser for forbru­gerne.
This will mean more competition, which will result in both increased opportunities for the financial services industry and reduced costs for consumers.
De får ikke blot et større udvalg, men kan også tage imod konkurrerende tilbud fra leverandører i andre lande i Fællesskabet og vælge de bedste tilbud.
It will also offer greater freedom of choice to the consumer, who will be able to take the initiative and approach suppliers of financial services in other Member States in order to obtain the best terms and conditions.
Grundlaget for det fælles marked for finansiering
The basis of the internal market in financial services
Grundlaget for det fælles marked for finansiering er følgende tre afgørende rettigheder:
The single market in financial services must be founded on three major freedoms:
Π Ret til at etablere finansieringsinstitutter og filialer, hvor som helst i Fællesskabet. Alle finansieringsinstitutter i Fællesskabet får ret hertil
D The freedom of financial services institutions to establish their activities and to set up branches wherever they wish within the Community.
D Ret til at tilbyde finansiering i hele Fællesskabet uden hensyn til grænserne og uden at have pligt til at etablere sig i andre lande
□ The freedom of those same institutions to offer their own particular financial services products across Community frontiers without having to be established in other Member States.
D Ret til fri kapitalbevægelse i hele Fællesskabet.
D Freedom of capital movements throughout the Community.
Kommissionens lovgivningsprogram sigter mod at fjerne alle hindringer for og begrænsninger i disse tre rettigheder.
The Community's legislative programme is designed to remove all the restrictions and obstacles which interfere with these freedoms.
□ Liberalisering af kapitalbevægelserne. Liberaliseringen på dette område er grundlaget for Fællesskabets indsats for at liberalisere finansieringsydelserne
□ Liberalization of capital movements is the backcloth to the whole Community approach to freedom of financial services.
I begyndelsen af 1960'erne liberaliserede Fællesskabet direkte investeringer og portefolio­investeringer i obligationer og børsnoterede aktier
Already in the early 1960s, direct investment and portfolio investment in quoted shares and bonds were liberalized.
I 1986 vedtog Fællesskabets Ministerråd et direktiv, som til listen over liberaliserede kapitalplaceringer føjede lån med lang løbetid, ikke­børsnoterede værdipapirer og emission af værdipapirer i udlandet
In 1986 the Community's Council of Ministers adopted a Directive extending the list of liberalized transactions to include long-term loans, unquoted securities and the issuing of foreign securities on domestic markets.
I 1988 vedtog Ministerrådet et direktiv om liberalisering af andre finansope­rationer: valutatransaktioner på kort sigt, oprettelse af depoter og løbende konti, realkreditlån og leasing.
In 1988 the Council approved Directives to liberalize all other transactions: short-term monetary instruments, current and deposit account operations, financial loans and credits.
• At deres borgere har adgang til finansieringsorganer og finansieringsydelser i andre medlemslande
Their residents have access to the financial systems of the other Member States and to all the financial products available in those States.
• At der ikke findes restriktioner for kapitaloverførsel
There are no restrictions on capital transfers.
• At der ikke findes andre diskriminerende foanstaltninger, som kan hindre fri kapitalbevægelse.
There are no other discriminatory measures that will frustrate or distort the free movement of capital.
D Frihed til etablering og til at ydefinansieringsservice.
D Freedom of establishment and freedom of services.
Selv når lovgivningerne er renset for de sidste egentlige hindringer for den frie kapitalbevægelse, vil forskelle fra land til land mellem lovgivningerne fortsat være til hinder for såvel etablering som fri ret til at yde finansieringsservice
• Barriers caused by differing national regulations would obstruct freedom of establishment and free trade in financial services even when exchange controls are fully removed.
Så længe, der ikke findes fælles regler for kontrol med finansieringsinstitutterne, vil deres aktivitet have en tendens til at samle sig i de lande, hvor kontrollen er lempeligst
If there are no common rules for the supervision of financial institutions business will tend to migrate to centres where supervision is most lax.
Sikring af investorerne forudsætter stort set ensartede normer i de forskellige medlemslande.
There must be broadly equivalent standards for protection of investors.
Der er i Hvidbogen om færdiggørelse af det fælles indre marked lagt en strategi for, hvordan man når Fællesskabets mål. Den er baseret på Rom-Traktatens generelle regler og de foranstaltninger, der allerede er vedtaget af Fællesskabet.
Building on the basic principles of the Treaty and on legislation already adopted by the Community, the general method of achieving these objectives which the White Paper on the internal market adopts is:
Kontrolmyndighederne må gensidigt anerkende de former, hvorunder disse regler praktiseres i de andre medlemslande
Mutual recognition by the supervisory authorities of financial institutions in each Member State of the way in which they apply those standards.
Derefter må kontrol og overvågning foretages i det land, hvor finansieringsinstituttet har sit hovedsæde. Dette skal gælde for alle aktiviteter overalt i Fællesskabet — uanset om de foregår via en filial, eller der er tale om en serviceydelse fra et andet land.
Based on those first two elements, 'home country control and supervision' (control and supervision by the Member State in which the financial institution is based) of financial institutions that wish to operate in other Member States either by establishing in them or by offering their services directly across frontiers.
For så vidt angår bankoperationer og handel med værdipapirer, må alle medlemslande anerkende, at godkendelse i det land, hvor finansieringsinstituttet har sit hovedsæde, giver den ret til — via en filial eller direkte — at tilbyde den samme service i de andre medlemslande, som den har tilladelse til hjemme.
For the banking and securities sectors the central concept is a single licence, issued in one Member State, which allows a financial institution to offer its services in other Member States, either by establishing a branch or operating directly across frontiers. The services offered must be ones which the institution is allowed to provide in its home country.
For forsikringsvirksomheder må tilsynet dog deles mellem hjemlandets myndigheder og myndighederne i det land, hvor agenturet er placeret.
In the insurance sector, however, supervisory control will be divided between the Member State where the insurance company has its head office and the one where an agency or branch is established.
Den europæiske lovgivning på de enkelte underområder
Community law in specific areas of financial services
Det første direktiv fra 1977 om koordinering af bankvirksomhed gav tre store landvindinger. Det
A first banking coordination Directive was adopted in 1977 and achieved three main goals.
• fjernede de fleste af hindringerne for bankers og andre kreditinstitutters etableringsret
It cleared away most of the obstacles to freedom of establishment of banks and other credit institutions.
• fastsatte fælles principper for tilladelse til bankvirksomhed
It laid down common standards for the granting of banking licences.
• indførte basisprincippet om tilsyn i hjemlandet.
It introduced the basic principle of home country control.
Men der er stadig hindringer, som skal fjernes for at skabe et reelt fælles marked for bankvirksomhed.
There are still obstacles to be removed before a genuinely unified Community banking market can exist:
• Endnu i dag må banker og andre kreditinstitutter søge tilladelse hos elleve forskellige tilsynsorganer for at kunne etablere filialer i de andre medlemslande lande
A bank or other credit institution still needs authorization from 11 different supervisors to set up branches in all Member States.
Direkte bankvirksomhed (uden filial) må stadig ikke udøves udefra i alle medlemslande
Banking services cannot be provided across frontiers in all Member States.
Der findes ingen fælles definition af, hvad der falder ind under begrebet bankvirksomhed.
Banking activities have not been defined.
Det andet direktiv om koordinering af bankvirksomhed, der blev foreslået af Kommissionen i 1988, skal nu fjerne disse barrierer.
With the aim of removing all of these barriers, the Commission proposed a second banking coordination Directive in 1988.
Det fastslår princippet om én enkelt godkendelse for banker og andre kreditinstitutter, så de på grundlag af denne godkendelse kan drive virksomhed i hele Fællesskabet — gennem filialer eller direkte
It puts forward the idea of a single banking licence, valid throughout the European Community, which will authorize a bank or credit institution to supply its services throughout the Community either by branches or directly.
• Det fastslår, at medlemslandenes tilsynsmyndigheder gensidigt må anerkende de andres godkendelser
National supervision authorities in the Member States will recognize the licences issued by each other.
Direktivforslaget opstiller en liste over, hvad man forstår ved bankvirksomhed.
A list of banking activities is laid down, including not only the main traditional services but also ones that are new for some Member States (e.g. trading in securities).
• Det stiller krav til egenkapitalens størrelse
A minimum level of capital (own funds) is laid down for new banks.
Det rummer et udkast til tilsynsregier vedrørende den interne forvaltning og kontokontrollen.
Supervisory rules are spelt out in respect of internal management and audit systems.
Herudover må der gennemføres en række andre lovgivningsmæssige foranstaltninger til sikring af lige konkurrencevilkår mellem alle banker og kreditinstitutter i Fællesskabet og for at forebygge, at bankerne flytter deres hovedsæde til lande med mindre stramme tilsynsregier.
Further legislation is necessary to ensure equal competition between banks and credit institutions within the Community and to prevent the migration of banks to countries with less strict supervision. Such measures include:
• Regler, der begrænser kreditinstitutternes risici og sikrer indskydernes interesser
Rules on guarantees for depositors and on limitation of large risks undertaken by credit institutions.
• Harmonisering af årsregnskabets indhold og begrebet »egenkapital«.
Rules on the annual accounts of banks and on harmonizing the concept of a bank's 'own funds'.
Den europæiske lovgivning skal sikre, at alle former for lån, som de forskellige institutter i medlemslandene praktiserer, kan tilbydes i hele Fællesskabet.
In the field of mortgage credit, legislation will enable different forms of such credit to be provided throughout the Community by the various national institutions that specialize in it.
Andre initiativer på bankområdet drejer sig om basisregler for forbrugerkredit og for elektronisk betaling.
Other initiatives in the banking sector concern ground rules for consumer credit operations and electronic means of payment.
For så vidt angår det sidste, er målet at sikre, at forbrugerne kan benytte bankkort fra deres eget land i de andre lande.
In the latter case the aim is to ensure that a payment card issued in one Member State can be used throughout the Community.
D Forsikringer
D Insurance
Etableringsfrihed for forsikringsselskaber blev indført i 1970'erne.
Freedom of establishment of insurance companies was instituted in the 1970s by the first Directives on non-life insurance and life insurance.
Det skete i direktiver vedrørende livsforsikringer og andre forsikringsformer, og en række direktiver vedrørende automobilforsikringer gjorde det muligt at afskaffe grænsekontrollen med de »grønne kort«.
Motor insurance directives were also adopted, abolishing frontier controls for green cards and reducing divergences in obligatory motor insurance cover.
Men angående fri etableringsret og ret til at tilbyde og tegne forsikringer over grænserne har fremskridtene været meget langsomme.
Progress towards freedom of services has been much slower.
• En vis harmonisering af medlemslandenes lovgivninger vedrørende sådanne forsikringer
Some harmonization of national laws concerning direct non-life insurance.
• Ret til at tilbyde forsikring af store risici i forbindelse med industri, handel eller transport
Freedom to provide services for large risks in the industrial, commercial and transport sectors.
• Fri adgang for forsikringstagerne til overalt i Fællesskabet at tegne forsikringer af en vis størrelse.
Free access to the Community market for large policy holders and insured parties.
Domstolen skønnede, at mindre forsikringstagere har mere brug for beskyttelse end de store, og at det derfor er nødvendigt at gennemføre en mere detailleret europæisk harmonisering, før liberaliseringen kan udstrækkes til dette område.
Since the Court ruled that mass consumers of insurance ('the man in the street') needed a greater degree of protection than large policy holders and that more detailed harmonization was required where such mass consumers were concerned, separate specific legislation will be drawn up at a later stage.
Der vil derfor senere blive udarbejdet forslag til en særlig lov vedrørende mindre forsikringer.
The same principle of freedom to provide services, and thus of free access to the Community-wide market for policy holders and insured parties, will also apply to
Det samme princip om fri ret til serviceydelse over grænserne og omvendt forbrugernes ret til at forsikre sig, hvor de vil i Europa, bør gælde for livsforsikringer og obligatoriske bilforsikringer.
legislation on life insurance policies and on compulsory motor insurance.
Også her må den europæiske lovgivning beskytte »manden på gaden«.
These will equally take into account the need to ensure full protection for the individual consumer.