natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Det overraskende ved denne undersøgelse var målingen af indkomstelasticiteten, som lå på 0.23, dvs. helt nede under korttidspriselasticiteten.
The surprising feature in this study was the measurement of the income elasticity which, at the value of 0,23, was even below the short-run price elasticity.
Undersøgelsen var baseret på data for tidsrummet 19591977, og den valgte dynamiske mekanisme var partiel tilpasning.
In a similar dynamic optimization model Berndt, Fuss and Waverman [26] came up with the implausible result that the long and short-run price elasticities in the US manufacturing sector differ only minutely.
Forfatteren opgjorde for EF's samlede fremstillingssektor kort- og langtidsproduktionselasticiteterne til henholdsvis 0,52 og 0,95.
Energy demand in the industrial sector can best be viewed as derived demand stemming from the need to use the services of various inputs (capital, labour, energy, materials) in the production process.
Kort- og langtidspriselasticiteterne androg henholdsvis -0.05 og -0,09.
Profit maximization and cost minimization are the main optimalities embedded in most model specifications.
Som forfatteren selv indrømmer, førte den valgte specifikation til utilfredsstillende resultat, nemlig at den implicitte hypotese om partiel tilpasning indebar, at den dynamiske mekanisme fik samme omfang for indkomst og pris.
In a recent sectoral demand study Cato [27] has used a variant2of the pooling technique to estimate sectoral demand elasticities for most OECD countries.
Sådanne resultater bevirker sammen med den skepsis som Pindyck's [17] resultater giver anledning til, at der stilles spørgsmålstegn ved værdien af overdrevent forfinede modeller.
Such results, as well as the skepticism that the Pindyck [17] findings generate, appear to cast doubts about the validity of overly sophisticated models.
Det er et åbent spørgsmål, om firmaer eller husholdninger optræder på nogen kompleks måde.
It is an open question whether firms or -households act in a complicated way.
Desuden synes resultaterne med hensyn til priselasticiteter ikke at være sandsynlige.
There is a growing feeling that unduly increased model sophistication, for the time being, is probably of more theoretical than practical use.
Undersøgelser af efterspørgslen på sektorplan
Sectoral demand studies
Nogle af dem er opregnet i tabel 2.1.
The short and longterm price elasticities were -0,05 and -0,09 respectively.
Som allerede nævnt under de aggregerede indkomstelasticiteter (dvs. den samlede økonomi) ligger industrisektorens produktionselasticitet tæt på én, selv om stikprøven vedrører »pooled« data. som teoretisk set opfanger langtidselasticiteterne.
For the USA, Canada and Japan as a group, and the manufacturing sector, Cato [27] reports short and longterm output elasticities of 0,21 and 0,72 while for the short and longterm price elasticity the values were —0,09 and —0,31 respect ively.
Når økonomien bevæger sig henimod flere tjenesteydelser, bliver den naturligvis også mindre energiintensiv, og indkomstens og prisens betydning for energiefterspørgslen bliver derved mindre.
Clearly when the economy moves towards more services it also becomes less energyintensive and thus the impact of income and price on energy demand becomes less pronounced.
Den såkaldte »random coefficient regression«, som forst udvikledes af Swamy [27].
The so-called random coefficient regression first developed by Swamy [28].
De adfærdselementer, som bestemmer energiefterspørgslen, bør identificeres på sektorplan.
Identification of energy demand behaviour should be carried out at the sectoral level.
Hvis energiefterspørgslen analyseres på det aggregerede niveau (dvs. den samlede økonomi), går mange meningsfyldte »shifts« inden for økonomiens struktur tabt.
When energy demand is analysed at the aggregate (total economy) level, many meaningful 'shifts' within the structure of the economy are lost.
Aggregerede ligninger er i alt væsentligt input/output-systemer, som ikke giver oplysning om andet end den mængde energi, der skal til for at producere end BNP-enhed plus eventuelle prisinducerede bevaringstendenser.
Aggregate equations are essentially input-output 'devices' and they can tell us no more than the amount of energy required for the production of a unit of GDP plus any price-induced conservation trends.
På sektorplan kan der imidlertid foretages en undersøgelse af de forskellige tidsprofiler for tilpasningen inden for husholdninger og virksomheder.
At the sectoral level, however, the different time profile of adjustments which take place in households and firms can be investigated.
Desuden svækker det generelle fænomen i industrialiserede økonomier, at efterspørgslen efter tjenesteydelser vokser over tiden (dette fænomen ville trække de aggregerede
Besides, the general phenomenon in industrialized economies of in
Omfattede lande
Elasticity
Forfatter
Countries covered
Elasticiteterne er blevet estimeret pá grundlag af en translog specifikation og ligninger for faktorandele.
The elasticities have been estimated from a transtog specification and factor share equations.
I den oprindelige undersøgelse optrådte både indkomst- og priselasticiteter for hvert land individuelt, men var afledt af en »pooled« stikprøve.
In the original study both income and price elasticities appear for each country individually but they were derived from a pooled sample.
Af hensyn til sammenligneligheden har vi beregnet den vejede gennemsnitselasticitet for hele landegruppen.
Thus for the sake of comparison we have calculated the weighted average elasticity for the group of countries.
udviser, angår derfor i almindelighed en gennemsnitlig adfærd.
Energy elasticities essentially pertains to some average behaviour.
Specifikationen gør det naturligvis muligt at beregne differential-elasticiteter, men dette ændrer ikke resultaterne særlig meget, idet de ligger tæt omkring en gennemsnitsværdi.
Of course, the specification permits differential elasticities to be calculated but this does not significantly change the results which cluster around an average value.
I realiteten kunne hypotesen om en fælles hældning og differential-grænseværdier (differential intercepts)2) meget vel have været anvendt til at opstille en forudsætning om, at priselasticiteten er identisk for alle lande.
In fact the hypothesis of a common slope and differential intercepts2could very well have been used so that the price elasticity would be identical for all countries.
Priselasticiteterne i tabel 2.1 varierer mellem — 0,2 og — 0,8, men intervallerne bliver mindre, hvis der tages hensyn til de forskellige specifikationer i de anvendte modeller.
As the author admits himself an unsatisfactory result of the specification chosen was the implicit assumption of the partial adjustment hypothesis which constrains the dynamic mechanism for both income and price to be the same. Besides, the reported results with respect to the price elasticities do not appear to be plausible.
Både Griffin/Gregory- [29] og Pindyckundersøgelsen [17] begynder med en translog omkostningsfunktion ') og estimerer energiandelens priselasticitet (idet energi er en af produktionsfaktorerne) i stedet for de faktiske forbrugte energi mængders priselasticitet.
In particular, a longterm price elasticity of — 0,09 for the EEC manufacturing sector appears to be improbably small and would suggest only a minute longterm restructuring of the production process following an energy price increase.
Hvis der anvendes energimængder (brutto eller justeret for effektivitet), varierer den beregnede langtidspriselasticitet for udviklede økonomiers industrisektor mellem — 0,2 og — 0,6.
For the industrial sector as a whole several authors have produced area elasticities on the basis of pooling time series data of a number of countries. A number of them are listed in Table 2.1.
Langtidspriselasticiteten i IEA-undersøgelsen [32] er halvt så stor som den tilsvarende elasticitet hos Pindyck og Griffin.
The IEA [32] study produces a longrun price elasticity half the size of the one produced by Pindyck and Griffin.
IEA-resultaterne er alligevel konsistente med det elasticitetsinterval, som opstod ved anvendelse af »pooling«-metoden (jf. tabel 2.1) på energidataene (bruttomængder eller mængder justeret for effektivitet).
Nevertheless, the IEA results are consistent with the range of elasticities produced by the pooling technique (quoted in Table 2.1) on raw or efficiency-adjusted energy data.
IEA's gennemsnitlige langtidspriselasticitet på - 0,4 ligger midt i det interval på - 0,2-0,6, som fremgår af lignende undersøgelser (jf. tabel 3).
The — 0,4 average longterm price elasticity quoted by the IEA falls in the middle of the —0,2 to —0,6 range suggested by similar studies quoted in Table 3.
Selv om Pindyck/Griffin- og IEA-undersøgelserne giver langtidspriselasticiteter, som ligger kortere eller længere fra hinanden, er der et fælles træk : forskellene mellem de enkelte landes elasticiteter er meget små.
Although the Pindyck-Griffin and the IEA studies produce longterm price elasticities which differ in size by a factor of two, there is a common feature in all : the individual country elasticity differences are very small indeed.
Dette tyder på, at langtidsreaktionerne på ændringer af energipriserne er nogenlunde ens i industrilandenes industrisektor.
Something which suggests that in the industry sector of industrialized countries the longterm reactions with respect to energy price changes are similar.
Af de i tabel 2.2 nævnte undersøgelser forekommer Nordhausundersøgelsen [12] at være den mindst overbevisende, fordi den generelt er ude af takt med de øvrige undersøgelser. Den valgte specifikation og især hypotesen om partiel tilpasning, som påtvinger indkomsten en langtidsreaktion, er sandsynligvis årsagerne til disse dårlige resultater.
Of the studies quoted in Table 2.2 the Nordhaus [12] results seem the least convincing, being in general out of line compared with the other studies.
IEA-resultaterne [32], hvor der ikke er forudsat nogen langtidsreaktion for indkomsten, og endog de helt statiske opbygning af Dunkerleyundersøgelsen [10] tyder på, at indkomstelasticiteten er mere robust, når den beregnes som år-til-år effekt, i stedet for, at der sondres mellem kort og langtidsreaktionen for indkomsten.
The IEA [32] results, where no longterm income reaction has been assumed or even the completely static formation of the Dunkerley [10] study, suggest that the income elasticity is more robust when it is computed as a year-on-year effect rather than distinguishing between short and longterm income reactions.
Langtidspriselasticiteterne i Griffin- [31] og Pindyck-under-søgelserne [17] er beslægtede, og der synes at være en konvergerende værdi for alle landene på —0,8.
The computed yearly price elasticities are usually far too big3 and a misspecification which ignores the existence of any time lags can lead to the computation of even positive price elasticities (France).
Det skal imidlertid bemærkes, at selv om forfatterne nævner forskellige elasticiteter for hvert land, er resultaterne afledt af en »pooled«« stikprøve, og de reaktioner, som elasticiteterne
However, as the' results surveyed so far suggest, any dynamic structure chosen should be flexible enough to allow for differential reactions with respect to the income and the price effects.
Men resultaterne tyder også her på, at der foreligger et aggregeringsproblem.
It should be noted, however, that although the authors quote different elasticities for each country the results are derived from a pooled sample and thus the reaction picked up by the
Hvis der er sektorer inden for industrien (f.eks. sværindustri), som
The basic characteristic of energy demand behaviour in the residential/commercial sector is the multi-activity purpose
En teoretisk ramme, der stammer fra Christensen, Jorgenson og Lau [30].
A theoretical framework originating from the work of Christensen, Jorgenson and Lau [30].
Forfatter: IEA [19]
Author: IEA [19]
Forfatter: Griffin [31]
Author: Griffin [31]
Forfatter: Pindyck [17]
Author: Pindyck [17]
Langtidspriselasticiteten er afledt ved hjælp af en »Koyck Langtidspriselasticiteten er afledt ved hjælp af en »Koyck lag distribution«.
Λ Koyck lag distribution scheme was used lo derive the long term.
Der er ikke forudsat nogen langtidsreaktion.
No longterm reaction hns been assumed.
Modellen er estimeret pä grundlag af »pooled« internationale data vedrørende fremstillingsvirksomhed.
The model was estimated from pooled international data for manufacturing.
Der blev medtaget fire skæringsår (1955.
Four benchmark years were included (1955.
1960, 1965 og 1979), men de her nævnte elasticiteter er beregnet af Griffin for 1965 for alle stikprøvens lande.
1960, 1965, 1969) but the elasticities reported here have been calculated by Griffin for 1965 for all sample countries.
Elasticiteterne er afledt af en rcgressionsmodel for udgiftsandele, hvor alene langtidspriseffckten er sogt afdækket.
The elasticities arc derived from a cost share regression model where only the longrun price effect is investigated.
Der indgår en hypotese om partiel tilpasning.
Λ partial adjustments hypothesis was assumed.
Langtidsindkomstelasticiteterne, som ikke fremgår af tabellen, er: USA - 1,0, Frankrig = 0,3. Forbundsrepublikken Tyskland = 0,5, Italien = ikke beregnet som følge af forkert lag-fortegn, Det forenede Kongerige = 0,02.
The longterm income elasticities not quoted in the table arc: USA = l,0;Francc = 0,3 ;FR of Germany = 0,5;ltaly = nol computed for wrong lag term sign; Uk = 0.02.
Elasticiteterne er beregnet på grundlag af en oversættelscs-spccifikationsmodel.
Elasticities computed from a translating model of specification.
6) ændrer sig hurtigere end de øvrige, vil den aggregerede elasticitet have tendens til at afspejle sådanne strukturændringer.
use of energy and the longterm nature of adjustments due to the very slow changes in the housing stock.
Det forekommer derfor mere formålstjenligt at foretage en disaggregering, hvor der i hvert fald sondres mellem let og svær industri (og dermed mellem mindre og mere energiintensiv industri).
The longterm price elasticities then are usually bigger in the re­sidential/commercial sector compared to the other sectors of the economy.
Det fremgår imidlertid af de hidtil gennemgåede resultater, at den valgte dynamiske struktur bør være fleksibel nok til, at der kan tages hensyn til differentialreaktioner med hensyn til indkomst- og priseffekterne. terne.
Additional data problems also arise from the way the residential/com­mercial sector data are constructed : some sources ' calculate the residential/commercial energy consumption data as a residual.
Hovedsagelig fordi de absorberer en del af den manglende langtidspriseffekt.
As in the OECD series "Energy balances'.
Elasticiteter for energiefterspørgslen i bolig- og handelssektoren (Data baseret på »pooled« cross-section tidsserier)
Elasticities for the residential/commercial sector (pooled time series cross-section data)
-1,10 af de meget langsomme ændringer i boligmassen finder sted over meget lange tidsrum.
Price and income elasticities from pooled time series of a number of countries are reported in Table 2.3.
Langtidspriselasticiteterne er derfor normalt højere i bolig- og handelssektoren end i økonomiens øvrige sektorer.
All studies (except the OECD study) use as an income variable GDP per capita. In the studies where a temperature variable ' is used, an elasticity of about 0,3 is reported.
som er medtaget i bolig- og handelssektoren.
The longterm elasticities computed by the former are generally much higher and consistently above unity.
Medtagelsen af denne variabel fik stor betydning for resultaterne, idet indkomstelasticiteten faldt (fra 1,39 til 1,03), og priselasticiteten steg (fra -0,80 til -0,95).
In the latter group (the Dunkerley study is not strictly comparable because it has a static specification) only the US price elasticity as computed in the Nordhaus study has a high longterm price elasticity value (of — 1,5).
Som ventet ligger (langtids-) priselasticiteterne i almindelig hed højere end for den aggregerede samlede økonomis eller industriens efterspørgselsfunktioner.
A closer look at the Griffin [31] results reveal an inconsistency. When pooling of cross-sections and time series is performed, the author reports a price elasticity equal to — 0,95 (presumably long-term).
Tre undersøgelser giver en priselasticitet på omkring én, og de øvrige to ligger ikke langt fra én.
But when the individual country longterm price elasticities are calculated from each fuel elasticity, then the elasticity takes on average a value as high as — 1,4.
De langsomme ændringer i boligmassen trækker i retning af sådanne langtidselasticiteter.
For reasons of clarity the fuel elasticities estimated in the Griffin [31] study are quoted in Table 2.5.
Problemet med bolig- og handelssektoren er, at de fleste statistiske kilder medtager data fra landbrugssektoren og den offentlige sektor under denne sektor.
The results of the five studies quoted in Table 2.3 are a lot more uniform than in the case of either the aggregate elasticities or the industrial sector elasticities.
Dette gør det vanskeligere at beskrive husholdningssektoren, fordi den økonomiske teoris påstande vedrørende forbrugeradfærd ikke mutatis mutandis gælder for landbrugssektoren og den offentlige sektor.
In the Griffin study2the share of agriculture in total GDP has been used to allow for distortions created in the data from variations in the agricultural sector which is part of the residential/commercial sector.
Et yderligere problem kan tilskrives den måde, hvorpå bolig- og handelssektorens data konstrueres : I nogle kilder ') beregnes bolig- og handelssektorens data vedrørende energiforbrug som en residualpost.
The inclusion of this variable indeed made an impact on the results as the income elasticity dropped (from 1,39 to 1,03) and the price elasticity rose (from -0,80 to -0,95).
Statistiske uregelmæssigheder i de øvrige sektorers forbrugsdata går derfor igen i de beregnede data for bolig- og handelssektoren.
In the Pindyck study the income elasticity was constrained to unity since, by assumption, the starting point was a homothetic and stationary indirect utility function with unit total expenditure.
Alle undersøgelser (undtagen OECD-undersøgelsen) bruger BNP per capita som indkomstvariabel.
Three studies report a price elasticity about unity and the other two not far from unity.
I de undersøgelser, hvor der er anvendt en temperaturvariabel2), meldes der om en elasticitet på ca. 0,3.
The longrun nature of changes in the housing stock would support such long-term» elasticities.
Tabel 2.4 indeholder indkomst- og priselasticiteter for en række lande på grundlag af forskellige undersøgelser.
In Table 2.4 individual country income and price elasticities from a number of studies are listed. A general
Med hensyn til priselasticiteternes størrelse går der en klar skillelinje mellem formuleringer baseret på translog-udgifter (Griffin, Pindyck) og formuleringer baseret på fysiske enheder (Dunkerley, Nordhaus og IEA). Langtidselasticiteterne er langt højere og et godt stykke over én ved den førstnævnte beregning.
It is obvious from these results that the implicit energy price elasticities that can be computed for the residential/commercial sector are heavily affected by the high elasticities for coal and gas.
I den sidstnævnte gruppe (Dunker-ley-undersøgelsen er ikke strengt sammenlignelig, eftersom den har en statisk specifikation) er den amerikanske priselasticitet i Nordhausundersøgelsen det eneste sted, hvor langtidspriselasticiteten har en høj værdi (— 1,5). Alle andre langtidspriselasticiteter ligger langt under én, og de fleste værdier ligger omkring — 0,7.
However, these high elasticity values are accepted by the author on the basis of certain attractive theoretical properties, 'the translog model has the desirable property that as a fuel share approaches zero, the price elasticity rises, just as the standard linear demand curve becomes more elastic as consumption declines'.
Resultaterne af de fem undersøgelser i tabel 2.3 er langt mere ensartede end både de aggregerede elasticiteter og industri sektorens elasticiteter.
Consequently if there is a 1% increase in all fuels simultaneously then these results would imply a reduction in energy demand well above what can be expected.
Indkomstelasticiteten ligger meget tæt på én, undtagen for Dunkerley-undersøgelsens vedkommende.
While at the same time the resulting longrun price elasticity of energy is
Normalt målt ved graddage.
Usually measured in degree days.
-1) Der er foretaget en række »pooled« regressioner, men de her nævnte resultater stammer fra den dynamiske »pooled« ligning.
A number of pooled regressions have been run but the results quoted here refer to the pooled dynamic equation.
Indkomst Korttidspris Langtidspris
Shortterm price Longterm price :
Forfatter: Griffin [31]
Author: Griffin [3lp
Data: brændselsandele
Data: fuel shares
Der blev oprindelig anvendt en »Koyck dynamic mechanism«.
Λ Koyck dynamic mechanism was initially used.
Nogle resultater er ændret skønsmæssigt.
Some results modified byjudgment.
De beregnede tempcraturelasticitcter var ca. 0,3 for Frankrig, Forbundsrepublikken Tyskland og Det forenede Kongerige og 0 for USA og Italien.
Temperature elasticities computed were about 0,3 for France, FR of Germany and United Kingdom and zero for USA and Italy.
Der indgår ikke nogen dynamisk mekanisme.
No dynamic mechanism allowed for.
I den oprindelige undersøgelse blev der kun beregnet individuelle brændselselasticiteter pá grundlag af ligninger for brændselsandele.
In the original study only individual fuel elasticities were computed from fuel share equations.
Vi har pá dette grundlag konstrueret implicitte vejede gennemsnilsenergielasticiteter med forbrugsandelene som vægte.
Hence wc have constructed the implicit weighted average energy elasticities using consumption shares as weights.
Elasticiteterne stammer fra en generel translog model for energiforbruget.
The elasticities obtained from a general translog model of fuel consumption.
Der er forudsat en mekanisme for partiel tilpasning.
Λ partial adjustments mechanism was assumed.
Langtidsindkomstelasticiteten er: USA = 0,47, Frankrig = 1,86, Forbundsrepublikken Tyskland = 1,30, Italien = 1,10.
The longterm income elasticity is: USA = 0,47; France = 1,86; FR of Germany = 1,30; Italy = 1,10.
Ifølge forudsætningerne må indkomstelasticiteten nødvendigvis være én.
Income elasticity constrained to unity by assumption.
Elasticiteterne er beregnet ved hjælp af en translog model for forbrugs udgifterne og for året IS 73.
The elasticities computed from a translog model of consumption expenditure and for the year 1973.
Bolig- og handelssektorens egne brændselspriselasticiteter
Residential/commercial sector own fuel price elasticities
Energiefterspørgselsfunktioner for transportsektoren den lineære standardefterspørgselskurve bliver mere elastisk i takt med, at forbruget falder«.
In Table 2.6 area elasticities for industrialized countries are quoted.
Da gas og især kul efterhånden har en meget lille andel i mange industrilandes husholdninger, kan en translog specifikation baseret på historiske data således give en meget høj elasticitet for disse brændsler.
Some studies refer to the energy consumption in transport while others refer to gasoline demand.
Hvis der sker en samtidig prisforhøjelse for alle brændsler på 1 %, ville disse resultater derfor indebære, at faldet i energiefterspørgslen bliver større, end hvad der kan forventes.
The studies which refer to the total energy in transport typically use gasoline prices as a proxy for energy prices in that sector.
Mere præcist er efterspørgslen efter benzin i denne sektor dominerende.
small, while the. price elasticity is very high.
Størstedelen af de empiriske undersøgelser vedrørende transportsektoren omhandler derfor efterspørgslen efter benzin.
In fact the longterm income elasticity (of about 0,5) is three times smaller than the longterm price elasticity (of about —1,5).