natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Som nævnt af Kuh og Neese (2) »er det overordentlig vanskeligt at sætte sig ind i en models funktion ved hjælp af intuitionen alene, fordi intuitionen overvældes af modellens størrelse, ikkelinearitet og idiosynkrasier«.
Indeed, as noted by Kuh and Neese (2), 'It is extraordinarily difficult to understand models at an intuitive level because of size, non-linearity and adhocery'.
Ikke mindst EUROLINK-modeU lernes størrelse gør det overordentlig vanskeligt at foretage en generel analyse heraf.
The mere size in particular of the Eurolink models is sufficient to make their global analysis very complex.
Problemerne vedrørende modellernes heterogenitet og størrelse kan i vid udstrækning formindskes ved en analysemetode, som benævnes »opsplitning i delmodeller« efter en af Lybeck og Carlsson (3) foreslået fremgangsmåde.
These problems of model heterogeneity and size can be substantially eased by what has been called the 'block-decomposition' analysis, for which the methodology has been proposed by Lybeck and Carlsson (3).
Metoden er baseret på en udskilning af de vigtigste delmodeller (ligningsblokke) i modellen, dvs.: delmodel I — den private sektors endelige indenlandske efter spørgsel (forbrug, investeringer, lagre)
block I: domestic final demand of the private sector (consumption, investment, changes in inventories).
Analysen af hver delmodel for sig kan anvendes på to forskellige måder : den ene er at måle mængden af ny information, som hver delmodel føjer til de økonomiskpolitiske multiplikatorers dynamiske profil og niveau.
The block by block analysis may be used in two different ways — either as a measure of the quantity of new information provided by each block on the dynamic profile and the magnitude of policy multipliers.
Hvis det forudsættes, at hver af delmodellerne udgør en tilstrækkelig nøjagtig approksimation til den af den pågældende delmodel beskrevne virkelighed, er det muligt at bedømme, hvor store skævheder mangelen på en delmodel i en given model indebærer ved beregningen af multiplikatorerne.
Should each block be a sufficiently close approximation of the real world mechanism involved in that block, it would therefore be possible to appreciate the degree of bias introduced in policy multipliers exercises by the absence of the block in a given model.
Denne metode er fulgt af Lybeck og Carlsson for den svenske økonomi.
That particular approach is followed by Lybeck and Carlsson for the Swedish economy; or as an extension of the simulation potential of a given model, which is the approach retained in this chapter.
Den anden måde er at opfatte metoden baseret på delmodeller som en udvidelse af en models simulationsmuligheder, hvilket er den i dette kapitel anvendte måde.
block II: the public sector (receipts and expenditures).
delmodel II — den offentlige sektor (indtægter og udgifter) delmodel III — udlandet (eksport og import) delmodel IV — lønfastsættelsen delmodel V — prisfastsættelsen delmodel VI — den finansielle sektor (udbud af og efterspørgsel efter penge, rentesatser).
block VI: the monetary and financial sector (supply and demand for money, interest rates).
I en komplet model er disse forskellige delmodeller naturligvis indbyrdes afhængige, idet variablerne i en delmodel påvirker og selv (direkte eller indirekte) påvirkes af variablerne i andre delmodeller.
In a complete model, these various blocks are of course interdependent, variables in one block acting on and being influenced directly or indirectly by variables in other blocks.
Det er imidlertid teknisk muligt helt eller delvis at opløse forbindelserne mellem delmodellerne og derved måle deres individuelle indvirkning på en økonomisk-politisk foranstaltnings endelige multiplikator.
It is possible, however, to suppress all or part of these linkages between blocks.
I almindelighed er økonomiskpolitiske scenarier på grundlag af makroøkonomiske modeller kun baseret på disponible eksogene variabler, som underkastes standardiserede påvirkninger (f.eks. en forøgelse af de offentlige investeringer med én procent at BNP).
As a rule, policy scenarios based on macroeconomic models use only the available exogenous variables, which are given standardized shocks (e.g. + 1% of GDP in public investment).
De endogene variabler får derefter lov til at reagere frit, og det kan ved sammenligning af de værdier, disse variabler antager før og efter en given påvirkning, påvises, hvor store de økonomiskpolitiske multiplikationer er inden for rammerne af deres normale definition (jf. f.eks. reference (1)).
The endogenous variables are left free to react and the comparison of their levels before and after the shocks gives the usual policy multipliers (as in reference (1)).
Det kan imidlertid i visse tilfælde være nødvendigt ex ante at ændre visse endogene variabler for at tage hensyn til specifikke bindinger, som skal ledsage påvirkningen, såsom midlertidig suspension af dyrtidsreguleringen, importkvoter, valutakontrol osv. I model lerne kommer dette til udtryk i en total eller partiel omlægning af en eller flere af de ovennævnte delmodeller.
In some cases, however, it may be necessary to alter the behaviour of some endogenous variables in order to reflect the impact of specific constraints surrounding the policy shock, for instance a temporary suppression of the wage indexation mechanisms, or import quotas, or foreign exchange controls, etc. In modelling terms, this amounts to a partial or total redefinition of one or more of the blocks quoted above.
I ekstreme tilfælde kan det blive aktuelt helt at slette en delmodel (et fuldstændigt prisstop ville således være ensbetydende med, at delmodel V skulle slettes).
In the most extreme case, it may even be the equivalent of the suppression of one block (e.g. a total pricefreeze is the equivalent of the elimination of block V).
Mere specifikt tager analysen sit udgangspunkt i delmodel I, som svarer til en lukket økonomi uden offentlig sektor og uden penge, hvor priser og lønninger ligger fast.
Their own influence may then be measured in the determination of the final multiplier of a policy measure.
I dette kapitel påvirker de økonomiskpolitiske scenarier adskillige af EU'ROLINK's delmodeller.
In the present chapter, the policy scenarios affect blocks of Eurolink.
Det første skridt er sletningen af den normale løndannelsesproces i delmodel IV.
The first step is a suppression of the normal wage formation mechanism in block IV.
Efter beregning af en basisløsning over 16 kvartaler opstilles der mere specifikt en målsætning om, at pengelønnen i samtlige scenarier nedsættes med fem procent i forhold til udgangsværdien i første kvartal og derefter følger samme dynamiske profil som i grund forløbet.
More specifically, after the computation of a base case solution over 16 quarters, the nomi nal wage rate is constrained in all scenarios to fall by 5% in the first quarter compared to its base case level and to follow the same dynamic profile as in the base solution afterwards.
Modelsimulationer af effekten af lønjusteringer og ændringer af den endelige efterspørgsel given ligningsblok på, er det muligt at flytte samtlige variabler fra ligningens venstre side til dens højre side eller omvendt.
Some model simulations of the impact on employment of labour the combination of blocks I, II and V, i.e. the nominal GDP definition from final expenditure.
Mulighederne for at analysere delmodeller er større, end de ovennævnte to eksempler viser, men de allerede opnåede resultater beviser klart metodens berettigelse, idet den gør det muligt at indskyde bindinger på en klar og veldokumenteret måde.
Since the level of nominal GDP is fixed, it becomes the exogenous element in the national account identity whereas public investment becomes the en dogenous variable.
Det endelige resultat for brugeren er en model, der har mindre lighed med en »sort boks«, end den havde før opsplitningen i delmodeller, hvilket gør det muligt at foretage en mere objektiv bedømmelse af troværdigheden af de analyser, der er baseret på modellen.
In other words, the nominal GDP identity is reversed, with public investment on the left-hand side of the equals sign and nominal GDP transferred to the right hand side.
Af hensyn til den tekniske enkelthed er de offentlige investeringer blevet valgt som instrument, dvs. hovedsagelig udgifter til offentlige infrastrukturarbejder, byfornyelse osv. Dette tiltag påvirker kombinationen af delmodel I, II og V via udgifternes indvirkning på BNP i løbende priser.
The potentialities of the block by block analysis are more extensive than shown by these two case studies, but the results already obtained clearly indicate the usefulness of the approach, since it enables constraints to be introduced in a systematic and easily documented way.
Da niveauet for BNP i løbende priser ligger fast, bliver denne størrelse den eksogene variabel i nationalregnskabsidentiteten, medens de offentlige investeringer bliver endogene.
The end result for the user is a model which is much less of a 'black box' than it used to be in its nondecomposed form.
Den bogholderimæssige identitet, som fastlægger BNP i løbende priser, vendes med andre ord om, idet de offent lige investeringer står til venstre for lighedstegnet, medens BNP i løbende priser står til højre.
This in turn gives more objective grounds on which to assess the credibility of the model-based analysis.
Det er absolut nødvendigt at anvende denne metode på målsætningen vedrørende BNP i løbende priser, idet denne størrelse bliver til inden for rammerne af en bogholderimæssig identitet. Denne metode gør det imidlertid nødvendigt at »normalisere« modellen på ny.
Alternatively, adjustments in an exogenous variable can be calculated to ensure a constant profile for another endogenous variable. This method must be used for nominal GNP as it is determined by an accounting identity.
Dette foregår enkelt og automatisk ved, at der forud for simulationen iværksættes en sammenbindingsproces, hvor ligningerne successivt knyttes til de endogene variabler med én og kun én variabel pr. ligning.
This is quite simple as the simulation exercises can begin with a normalization process in which each equation is paired with one (and only one) endogenous variable that will appear on the left-hand side of the equals sign.
Grundbegreber og prognoseteknikker lancens løbende poster. Der udarbejdes tillige kvartalsprofiler for bruttonationalproduktet for hele den periode, der er omfattet af prognosen.
Basic concepts and forecasting techniques ployment, and the current account balance.
I almindelighed aggregeres nationalregnskabsstørrelser i nationale valutaer vedrørende medlemsstaterne ved hjælp af købekraftstandarder (KKS), hvad angår indenlandske vari abler, og ved hjælp af markedskurser (ECU), hvad angår udenrigshandelsvariabler. Mængdeserier (serie i faste priser) aggregeres på grundlag af 1975-priser og 1975-købekraft-standarder/vekselkurser.
In general, national accounts variables in national currencies for the Member States are aggregated using purchasing power standards (PPS) for domestic variables and market exchange rates (ECU) for foreign trade variables.
i) Prognoserne vedrørende valutakurserne er normalt baseret på kursudviklingen på terminsvalutamarkederne under hensyntagen til EMS og en række andre faktorer.
(i) Exchange rate forecasts are normally based on the rates implied by the forward exchange markets, modified to take account of the EMS and other considerations.
I den foreliggende prognose blev kurserne baseret på de fremherskende terminskurser i begyndelsen af juli 1984.
In the present forecast the forecast rates were based on those future rates prevailing at the beginning of July 1984.
Pengemængdeindekserne for Fællesskabet er afledt af har monisk vejede indekser for medlemsstaterne, hvor vægtene er hvert lands andel af Fællesskabets samlede BNP i løbende priser og i løbende købekraftstandarder i det pågældende år.
Money supply indices for the Community are derived from harmonically-weighted indices for the Member States, the weights being the share of each country in total Community GDP at current prices and current PPS in the year in question.
På tilsvarende måde er den lange og den korte rente for Fællesskabet beregnet som det harmonisk vejede gennemsnit af satserne i medlemsstaterne, hvor vægtene er de samme som for pengemængdeberegningernes vedkommende.
Longterm and shortterm interest rates for the Community are similarly derived as a harmonically-weighted average of rates in the Member States, the weights being the same as for the money supply calculations.
ii) De kortfristede rentesatser er for USA og hvert af EF-landene anslået på grundlag af udviklingen i valutakurserne, den indenlandske pengepolitik osv.
(ii) Shortterm interest rate assumptions are set for the USA and for each of the Community countries taking account of exchange rate developments, domestic monetary policies, etc.
Prognoserne i denne oversigt stammer fra beregningerne i september-oktober 1984.
The forecasts contained in this review are those given by the September-October 1984 exercise.
Der udarbejdes separate prognoser for hvert af Fællesskabets ti medlemslande, men der opstilles fælles for udsætninger om den internationale situation og udviklingen i valutakurserne og rentesatserne, og det kontrolleres, at prognoserne vedrørende udenrigshandelen er i indbyrdes overensstemmelse.
The forecasts are built up separately for each of the 10 member countries of the Community, but within a framework of common assumptions about the external environment, exchange rates and interest rates, and subject to controls and checks on the consistency of foreign trade forecasts.
iii) Prognoserne omfatter væksten i BNP i faste priser og dets komponenter i USA, Canada og Japan og mere summarisk i alle de øvrige OECD-lande, der ikke er medlem af EF.
(iii) Forecasts are made for the growth of real GDP and its components for the USA, Canada and Japan, and in a more summary form for each of the other non-EC member countries of the OECD.
På grundlag af produktionsstigningen og en række andre faktorer opstilles der prognoser for udviklingen i den samlede import for hvert af disse lande og for tre andre verdenszoner — OPEC, de ikke-olieproducerende udviklingslande og øvrige lande (hovedsagelig landene med planøkonomi, Sydafrika og Jugoslavien).
In the light of output growth and other considerations, forecasts of the change in the volume of total imports of goods are made for each of these countries, and for three other world zones—OPEC, non-oil developing countries, and other countries (consisting principally of the centrally planned economies.
På grundlag af situationen på oliemarkedet og OPEC's seneste beslutninger opstilles der en forudsætning om eksportprisen på olie, og der opstilles også prognoser om verdensmarkedspriserne for de vigtigste gruppe non-oil primærprodukter (baseret på oplysninger fra FN) og om de største industrilandes (ekskl. EF) eksportpriser for færdigvarer.
South Africa, and Yugoslavia). An assumption is made, having regard to oil market conditions and recent OPEC decisions, about the export price of oil, and forecasts are also made for the world export prices of the main groups of non-oil primary commodities (based on UN indices) and for the export prices of manufactured goods of the major non-EC developed countries.
Prognoserne for de enkelte lande dækker bruttonationalproduktets hovedkomponenter (opgjort i mængde, priser og værdi), husholdningernes og det offentliges indkomst- og udgiftskonti, betalingsbalancens løbende poster, opsparingen, investeringerne, de vigtigste institutionelle sektorers finansielle balancer, beskæftigelsen og arbejdsløsheden samt den indenlandske pengemængde og dens modposter. Tallene er hovedsagelig udregnet på årsbasis, men der er udarbejdet halvårlige skøn for bruttonationalproduktet og dets komponenter i faste priser samt for visse andre nøgleindikatorer som f.eks.industriproduktion, arbejdsløshed og betalingsba-
The forecasts for each Community country cover the main components of gross domestic product in volume, price and value terms: the income and expenditure accounts of households and of general government; the current account of the balance of payments; saving, investment and the financial balance of the main institutional sectors; employ ment and unemployment; and domestic money supply and its counterparts.
Prognoserne vedrørende forskydninger i importen til lande og zoner uden for EF og de oprindelige importprognoser for hvert EF-land sammenvejes på grundlag af eksportens struktur, og derved fremkommer skøn over »eksportmarkedets vækst« for hvert enkelt land.
The forecasts of the change in import volumes for the non-EC countries and zones, together with initial import forecasts for each of the Community countries, are weighted together according to the structure of exports to provide estimates of 'export market growth' for each country.
På tilsvarende måde sammenvejes prognoserne for resten af verdens eksportpriser på primærprodukter og færdigvarer og de oprindelige prognoser for de samlede eksportpriser for hvert EF-land samt de nødvendige valutakurstilpasninger på grundlag af importens struktur, og derved fremkommer skøn over »importudgifterne« for hvert enkelt land. På grundlag af denne og andre
Similarly, the forecasts of rest-of-the-world export prices for primary commodities and manufactures, together with in itial forecasts of total export prices of goods for each of the Community countries and with the necessary exchange rate
Værdierne af x¡, m¡ og y¡ beregnes ved at multiplicere basisårets data i løbende priser (X
(b) If Xj, m¡ and y¡ are the values in base­year (1981) prices of the same variables, the constant price balance as a percentage of GDP in year i is : m, bi = y¡ adjustments, are weighted together according to the struc­ture of imports to provide estimates of 'import costs' for each country.
0 0 0 oplysninger opstilles de første prognoser vedrørende de en­kelte landes eksportmængde og importpriser og i påkom­mende tilfælde reviderede prognoser vedrørende deres im­portmængde og eksportpriser; der sondres i alle tilfælde mellem handelen inden for Fællesskabet (intra­EF) og han­delen med tredjelande (extra­EF).
On the basis of this and other information the country desks make their first forecasts of export volumes and import prices and, if necessary, revise their forecasts of import volumes and export prices, with in all cases a split between trade within the Community (intra­EC) and trade with non­EC countries (extra­EC).
Der lægges særlig stor vægt på, at ændringerne i den samlede import og den samlede eksport inden for EF stort set er i ligevægt målt i såvel faste som løbende priser.
Particular attention is paid to ensuring that the changes in total intra­EC imports and exports should be close in both volume and price terms.
Også på verdensplan sikres det, at verdensimporten og ­eksporten er nogenlunde i ligevægt.
Checks are also made at world level to make sure that world exports and imports are in line with each other.
Denne proces til sikring af konsistens i handelsprognoserne gentages flere gange for at nå frem til den ønskede konver­gens og for at tage hensyn til landeprognoserne, som udar­bejdes simulant hermed.
In order to reach this desired convergence and in response to the country desks' forecasts which are being developed at the same time, this procedure for achieving trade consistency is reiterated several times.
vækstrate i faste priser, som er registreret indtil det pågældende år.
Y0) the rate of volume growth observed up to the year under consideration.
For at anslå denne faktors indvirkning er det blevet forudsat, at variationen i det pågældende lands eksportmængde i forhold til basisåret i mangel af andre faktorer udgør en funktion af de 19 vigtigste handelspartneres gennemsnit­lige BNP­vækstrate i faste priser (sammenvejet på grund­lag af eksporten).
To estimate the impact of this factor it has been assumed that in the absence of other factors the export volume of the country being considered would have changed, compared with the base year, as a function of the average growth rate of GDP, in volume, of its 19 principal trading partners (weighted on the basis of ex­ports).
Tilsvarende er det pågældende lands importmængde forudsat at udgøre en funktion af væksten i dets endelige efterspørgsel.
Similarly, the import volume of the country being considered would be a function of the growth of its final demand.
Handelsbalancen i faste pri­ser (opgjort i procent af BNP), som udelukkende kan tilskrives de vækstratedifferencer, der er registreret siden basisåret, vil for år i derfor være : x
Thus, the constant­price trade balance, as a percentage of GDP, which corresponded with the impact only of growth­rate differences observed since the base year would be, for year i :
0(l + ex c hvorxcj = Xidet ex
1.2 of this annex).
Udenrigsbalancerne omfatter ifølge denne definition offici­elle overførsler.
Current balances have been defined as inclusive of official transfers.
Tabellerne vedrørende årsagerne til ændrin­ger i udenrigsbalancerne (tabel 8.2 og 8.3) er baseret på data vedrørende varehandel og udveksling af tjenesteydelser offentliggjort af Eurostat (for EF) og IMF (for andre lande eller landegrupper).
The tables relating to the causes of changes in current balances (Tables 8.2 and 8.3) are based on data on merchandise trade and transactions in services published by Eurostat (for the EC) and by the IMF (for the other countries or groups of countries).
Udenrigsbalanceændringen som følge af bytteforholdsforskydninger svarer til den forskel mellem eksport­ og importværdien i et givet år, som udelukkende kan tilskrives ændringer i eksport­ og importpriserne i samme år. Udenrigsbalanceændringen som følge af for­skydninger i eksport­ eller importmængden svarer til den ændring i eksportværdien fra et år til det efterfølgende, som udelukkende kan tilskrives ændringer i eksport­ eller importmængden.
The change in the current balance due to terms­of­trade movements corresponds to that difference between the values of exports and imports in a given year which is solely attributable to changes in the prices of exports and imports in that same year.
= eksportmængdens elasticitet med hensyn til det ve­jede gennemsnit af de 19 vigtigste handelspartneres BNP­vækstrater, yc
2.2 Methodology for estimating trade balance at constant prices and for estimating the 'non-conjunctural' trade balance ex
= vejet gennemsnit af de 19 vigtigste handelspartneres BNP­vækstrater,
= weighted­average rate of growth of GDP of 19 principal partners,
I diagram 1 i »box 2« til kapitel 8 vises udviklingen i tre vare­ og tjenestebalancebegreber, idet grunddataene følger nationalregnskabsdefinitionerne (kilde: Eurostat og skøn og prognoser fra Kommissionens tjenestegrene).
Graph 1 in box 2 to Chapter 8 traces the movement of three notions of the trade balance (in goods and services), the basic data conforming to national accounts definitions (source: Eurostat and estimates and forecasts of Commission ser­vices).
Elasticiteterne e og e er for hvert land blevet estimeret ved m x hjælp af en regression over tidsrummet 1974-1982 baseret tilsammen ved hjælp af samme teknik som den ovenfor beskrevne, men ved anvendelse af en »kurv«, som udelukkende består af EMS-valutaerne.
The elasticities e and e have been estimated for each m x country by a regression over the period 1974-82 using equa tions of the traditional form (double log).
på traditionelle ligninger (dobbelt log).
2.4 The ECU and measures used in the European Monetary System'
Ændringen i balancen i faste priser mellem basisåret og år i er bj — B
The change in the constant-price balance between the base
, og den ændring, der kan tilskrives vækstratediffe
, and the change attributable to
0 turuafhængige faktorer, er således (b¡ — B
0 table to non-conjunctural factors is (b¡— B