natgillin/translations-raw huggingface dataset:
47 F.eks. indsamler en formidler i Italien kun beskæftigelsesdata til den oprindelige garantiansøgning og ajourfører dem ikke senere. 
47 Forexample,anintermediary in Italy collects the employment data only in the initial guarantee application and does not update those at later stage.
33 Særberetning nr. 4/2011 – Revision af SMV-garantifaciliteten 
33 Special Report No 4/2011 – The audit of the SME Guarantee facility
Et andet problem med denne indikator er, at værdierne udtrykker antallet af personer, der er ansat i de støttede SMV’er, hvilket ikke er det samme som antallet af job skabt eller bevaret i SMV’er, der modtager ny finansiering. 
Another problem with this indicator is that the values are taken from the number of persons employed by the supported SMEs, which is not equivalent to the number of jobs created or maintained at SMEs receiving new financing.
Den nye finansiering, en SMV modtager, er ikke den eneste faktor med betydning for bevarelse eller skabelse af job. 
The new financing received by an SME is not the only factor which leads to maintaining or creating jobs.
Der foreligger ingen analyse af, hvordan det garanterede lån bidrog til at bevare eller skabe job. 
There is no analysis as to how the guaranteed loan contributed to maintaining or creating jobs.
RAPPORTERINGSKRAVENE ER KLARE OG RIMELIGE, OG KUN NOGLE FINANSIELLE FORMIDLERE FINDER DEM BESVÆRLIGE 69. 
REPORTING REQUIREMENTS ARE CLEAR AND REASONABLE AND ONLY SOME FINANCIAL INTERMEDIARIES CONSIDER THEM AS A BURDEN 69.
De finansielle formidlere bør have klare rapporteringskrav, så de kan indsamle data til overvågning af og rapportering om SMEG-programmet. 
Financial intermediaries should have clear reporting requirements in order to collect the data for monitoring and reporting on the SMEG programme.
Den tid og de ressourcer, som det kræver at indhente de nødvendige oplysninger vedrørende indikatorerne, bør ikke udgøre en unødvendig administrativ byrde. 
Time and resources to obtain the required information for the indicators should not create an unnecessary administrative burden.
De finansielle formidlere skal indsamle mange forskellige data om de støttede SMV’er og rapportere regelmæssigt til EIF (jf. bilag III). 
Financial intermediaries are required to collect various data on the supported SMEs and report to the EIF on a regular basis (see Annex III).
Rapporteringskravene er angivet i garantiaftalen mellem EIF og den enkelte finansielle formidler. 
Reporting requirements are listed in the guarantee agreement between the EIF and the financial intermediary.
I den forbindelse har EIF sendt de finansielle formidlere klare retningslin-jer48 for, hvordan de skal indsamle de nødvendige data. 
To this end, clear guidelines48 have been issued by the EIF to the financial intermediaries as to how to compile the requested data.
Dette bekræftes af, at 88 % af de finansielle formidlere erklærede sig enige i, at de operationelle instrukser fra EIF var klare49. 
Corroborating this statement, 88 % of the financial intermediaries agreed that the operational instructions provided by the EIF were clear49.
Endvidere erklærede 98 % af de finansielle formidlere, at EIF altid er villig til at give yderligere oplysninger til opklaring af operationelle spørgsmål50. 
Furthermore, 98 % of the financial intermediaries stated that the EIF is always willing to provide further information to clarify operational is-sues50.
Resultaterne af Rettens spørgeskemaundersøgelse viste også, at kun 20 % af de finansielle formidlere, der deltager i CIP og/ eller MAP, finder rapporteringskravene urimelige51. 
The results of the Court’s questionnaire also showed that only 20 % of financial intermediaries participating under the CIP and/or the MAP find the reporting requirements unreason-able51.
48 »Manual for compiling reports under the SME guarantee facility 2007-2013 (CIP)« - EIF. 
48 ‘Manual for compiling reports under the SME guarantee facility 2007–13 (CIP)’ — EIF.
49 I et spørgeskema (spørgsmål 14) erklærede 36 af de 41 finansielle formidlere, der svarede på dette spørgsmål, at de var enige i, at de operationelle instrukser fra EIF var klare. 
49 Based on a questionnaire (Q14), 36 out of 41 financial intermediaries who answered this question agreed that the operational instructions provided by the EIF were clear.
50 I et spørgeskema (spørgsmål 15) erklærede 40 af de 41 finansielle formidlere, der svarede på dette spørgsmål, at de var enige i, at EIF altid er villig til at give forklaringer i garantiens løbetid. 
50 Based on a questionnaire (Q15), 40 out of 41 financial intermediaries who answered this question agreed that the EIF is always willing to give explanations during the lifetime of the guarantee.
51 Ietspørgeskema (spørgsmål 16) erklærede 8 af de 42 finansielle formidlere, der svarede på dette spørgsmål, at de ikke var enige i, at rapporteringskravene var rimelige. 
51 Based on a questionnaire (Q16), eight out of 42 financial intermediaries who answered this question did not agree that the reporting requirements were reasonable.
34 Særberetning nr. 4/2011 – Revision af SMV-garantifaciliteten 
34 Special Report No 4/2011 – The audit of the SME Guarantee facility
I tilfælde, hvor det er meget vanskeligt for de finansielle formidlere at indsamle data (f.eks. beskæftigelsesdata), kunne alternative metoder til indsamling af oplysninger have været mere hensigtsmæssige. 
In cases where data collection through financial intermediaries poses a lot of difficulties (for example, employment data), alternative methods of collecting information could have been more appropriate.
Anvendelsen af rundspørger i forbindelse med evaluering blev foreslået både i rapporten »Evaluation of the Indicators of the EIP« og i EIP-midtvejsevalueringen. 
Both reports, ‘Evaluation of the indicators of the EIP’ and the ‘Interim evaluation of the EIP’, suggested using surveys in the context of an evaluation.
SMV‐GARANTIFACILITETENS RESULTATER 73. 
ACHIEVEMENTS OF THE SMEG FACILITY 73.
Disse output analyseres i forhold til facilitetens mål. 
The outputs are analysed in relation to the facility’s objectives.
Desuden undersøges det, om faciliteten har tilført europæisk merværdi, og navnlig om facilitetens mål opfyldes bedre ved gennemførelse på fællesskabsniveau end på nationalt eller regionalt niveau. 
Furthermore, the European added value of the facility is examined, in particular whether the facility’s objectives are better achieved by implementation at Community level than at national or regional level.
SMV‐GARANTIFACILITETENS OUTPUT 74. 
OUTPUTS OF THE SMEG FACILITY 74.
De finansielle instrumenter under CIP skal »forbedre adgang til finansiering for SMV’er i opstart-og vækstfasen og investering i innovationsaktiviteter«52. 
The CIP financial instruments should ‘improve (...) access to finance for the start-up and growth of SMEs and investment in innovation activities52’.
Mere specifikt er det hensigten, at SMV-garantifaciliteten under CIP skal: ο nå ud til 315 750 SMV’er53 ο garantere lån til finansiering af SMV’ers investeringer i in-novation54 eller til SMV’er, der ikke kan stille tilstrækkelig sikkerhed, og dermed ο forbedre adgangen til finansiering, når markedet ikke slår til. 
More specifically, the SMEG facility under CIP sets out to: ο reach 315 750 SMEs53; ο guarantee loans that finance SMEs’ innovative investments54 or are provided to SMEs lacking sufficient collateral; and therefore ο enhance access to finance where the market fails.
Analysen i det følgende bygger på en gennemgang af den stikprøve af lån, som Retten udtog55. 
The following analysis was based on a review of the loan sample selected by the Court55.
Med hensyn til måling af videnskabelige og teknologiske aktiviteter i forbindelse med investeringer i visse videnrelaterede aktiviteter som f.eks. teknologisk udvikling, innovation og teknologioverførsel henviser Retten til OECD’s Oslomanualer56. 
As regards investments in certain knowledge-related activities such as technological development, innovation and technology transfer, reference is made to the OECD Oslo Manual for the measurement of scientific and technological activities56.
52 CIP-afgørelsens artikel 10. 
52 CIP Decision, Article 10.
53 Bilag til forslaget til Europa-Parlamentets og Rådets afgørelse om et rammeprogram for konkurrenceevne og innovation (2007-2013) (SEK(2005) 433). 
53 Annex to the Proposal for a Decision of the European Parliament and of the Council establishing a Competitiveness and Innovation Framework Programme (2007–13), SEC(2005) 433. 54 Relevantonlyfortheloan window.
2, omtaler »investeringer i visse videnrelaterede aktiviteter som f.eks. teknologisk udvikling, innovation og teknologioverførsel«. 
CIP Decision, Article 19.2 refers to ‘investments in certain knowledge-related activities such as technological development, innovation and technology transfer’.
55 Derblevudtageten stikprøve på 181 lån fra de ni besøgte finansielle formidlere. 
55 Asampleof181loanswas selected from the nine financial intermediaries visited.
Antallet af udtagne lån pr. formidler afspejlede det opnåede garantivolumen og var begrænset til et interval fra 10 til 45. 
The number of loans chosen per intermediary reflecting the achieved guarantee volume and was limited to a range from 10 to 45.
56 »The OSLO Manual, Proposed guidelines for collecting and interpreting technological innovation data«, OECD, 1997, som også er nævnt i betragtning 8 i CIP-afgørelsen og i Europa-Kommissionens 2009-retningslinjer for konsekvensanalyse - SEK(2009) 92. 
56 ‘The OSLO Manual, Proposed guidelines for collecting and interpreting technological innovation data’, OECD, 1997, also referred to in recital 8 preceeding the CIP Decision and in the European Commission’s 2009 impact assessment guidelines — SEC(2009) 92.
35 Særberetning nr. 4/2011 – Revision af SMV-garantifaciliteten 
35 Special Report No 4/2011 – The audit of the SME Guarantee facility
36 Det overorDneDe mål om at nå uD til 315 750 Smv’er vil kunne opfylDeS 76. 
36 The overall TargeT of reaching 315 750 SMeS iS aTTainable 76.
Alle de besøgte finansielle formidlere var klart målrettet SMV’er, og alle havde procedurer til at kontrollere låntagernes SMV-status. 
All financial intermediaries visited clearly targeted SMEs and all had procedures in place to verify the SME status of the borrower.
Med hensyn til det overordnede mål om at nå ud til 315 750 SMV’er57 lykkedes det Kommissionen og EIF at overvinde konsekvenserne af forsinkelsen i startfasen (jf. punkt 32) ved at koncentrere sig om større finansielle formidlere. 
As regards the overall target of reaching 315 750 SMEs57, the Commission and the EIF made a successful effort to overcome the consequences of the initial delay (see paragraph 32) by concentrating on the larger financial intermediaries.
I de tre år, der er gået, siden CIP trådte i kraft, har EIF indgået 25 aftaler med 21 finansielle formidlere (jf. tabel 2). 
In the three years since the CIP came in force, the EIF has signed 25 deals with 21 financial intermediaries (see Table 2).
Ved udgangen af 2009 var den samlede garantigrænse58 for disse garantiaftaler 191,1 million euro, svarende til 37,5 % af SMV-garantifacilitetens samlede budget. 
At the end of 2009, the total guarantee cap amount58 of these guarantee agreements stood at 191,1 million euro, representing 37,5 % of the overall budget for the SMEG facility.
De finansielle formidlere havde ydet lån til næsten 59 000 SMV’er, svarende til 19 % af det tilsigtede antal SMV’er. 
The financial intermediaries had provided loans to almost 59 000 SMEs, representing 19 % of the target number of SMEs.
På baggrund af MAP’s resultater vil de indgåede garantiaftaler nå ud til over halvdelen af det tilsigtede antal SMV’er (57,4 %), hvis det maksimale porteføljebeløb nås for hver enkelt aftale59 (jf. figur 3). 
Taking into account the results from the MAP, the signed guarantee agreements reach more than half of the target number of SMEs (57,4 %) if the maximum portfolio amount is reached for each of these agreements59 (see Figure 3).
Der er derfor sket tilstrækkelige fremskridt i gennemførelsen til, at det kan forventes, at det overordnede mål om at nå ud til 315 750 SMV’er vil blive opfyldt. 
Therefore, the progress in implementation is sufficient to expect that the overall target of reaching 315 750 SMEs will be attained.
57 Som beskrevet i CIP-konsekvensanalysen (SEK(2005) 433). 
57 AsprovidedintheCIPimpact assessment, SEC(2005) 433.
58 Garantigrænsenerloftetfor EU-budgettets omkostninger. Denne grænse får først effekt, hvis den finansielle formidler når det maksimale porteføljebeløb og realiserer det forventede tab på låneporteføljen. 
58 The cap amount represents the ceiling of the costs for the EU budget and will materialise only if the financial intermediary reaches the maximum portfolio amount and realises the expected losses on the loan portfolio.
59 Under MAP var der kun to af de 45 finansielle formidlere, der nåede mindre end 90 % af det maksimale porteføljebeløb. 
59 For instance under the MAP, only two out of 45 financial intermediaries reached less than 90 % of the maximum portfolio amount.
FIGUR 3 37,5 % 18,6 % 57,4 % 42,9 % SMV‐GARANTIFACILITETENS OUTPUT UNDER CIP PR. UDGANGEN AF 2009 Samlet garantigrænse for de underskrevne garantier som procentdel af SMV-garantifacilitetens samlede budget Antal SMV'er, der allerede er nået, som procentdel af det samlede mål for SMV-garantifaciliteten Antal SMV'er, der kan nås med de allerede underskrevne garantiaftaler, som procentdel af det samlede mål for SMV-garantifaciliteten11 Forløbet tid i procent 60 % 80 % 100 % 1 under MAP-programmet (1 055 euro), og at det maksimale porteføljebeløb nås for alle eksisterende garantiaftaler. 
FIGURE 3 37,5 % 18,6 % 57,4 % 42,9 % OUTPUTS OF THE SMEG FACILITY UNDER CIP AS AT THE END OF 2009 0 % Total cap amount of the guarantees signed as a percentage of the overall budget for the SME Guarantee Facility Number of SMEs already reached as a percentage of the overall target for the SME Guarantee facility Number of SMEs that could be reached with the currently signed guarantee agreements as a percentage of the overall target for the SME Guarantee facility1 Time elapsed in percentage terms 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % 1 (1 055 euro) and that the maximum portfolio amount is reached for all existing guarantee agreements.
4/2011 – Revision af SMV-garantifaciliteten Beregnet af Retten ud fra den antagelse, at EU-budgettets gennemsnitsomkostninger for at nå ud til en SMV er de samme som 
Calculated by the Court assuming the same average costs to the EU budget for reaching one SME as in the MAP programme Special Report No 4/2011 – The audit of the SME Guarantee facility
37 faciliteten når uD til Smv’er, Der ikke kan Stille tilStrækkelig SikkerheD, men Der er få innovative projekter 78. 
37 The faciliTy reacheS SMeS which lack collaTeral; innovaTive projecTS are Scarce 78.
SMV-garantifaciliteten skal forbedre adgangen til gældsfinansiering for SMV’er, der har levedygtige projekter, men ikke kan få lån fra kommercielle långivere. 
The SMEG facility is designed to enhance access to debt funding for SMEs that have viable projects but are unable to secure a loan from commercial lenders.
Denne situation kan opstå, hvis en SMV ikke kan stille tilstrækkelig sikkerhed til at opfylde en kommerciel långivers krav. 
Such a situation can occur if an SME does not have sufficient collateral to fulfil the requirements of a commercial lender.
Alternativt kan en SMV få afslag på gældsfinansiering, hvis de kommercielle långivere har svært ved at bedømme forretningsplanens levedygtighed, f.eks. i forbindelse med investeringer i innovation. 
Alternatively, the SME can be denied access to loan financing if the commercial lenders are not in a position to easily estimate the viability of the business proposition, as might be the case for innovative investments.
Jo mere innovativt det projekt, der skal investeres i, er, jo mindre er sandsynligheden for at få et lån. 
The more novel the investment, the less likely it is that a loan will be granted.
Det fremgår af svarene på Rettens spørgeskema, at de finansielle formidlere under CIP primært rettede deres produkter mod SMV’er uden tilstrækkelig sikkerhedsstillelse efterfulgt af mikrovirksomheder og dernæst nystartede virksomheder. 
Based on the responses to the Court’s questionnaire, the CIP financial intermediaries aimed to target primarily SMEs without sufficient collateral, secondly micro enterprises and then start-ups.
De innovative SMV’er er den kategori, der er mindst berørt. 
The innovative SMEs represent the category that is least targeted.
90 % af formidlerne erklærede sig enige i, at deres CIP-garanterede produkt var rettet mod kunder, der ikke kunne stille tilstrækkelig sikkerhed, men kun ca. halvdelen af formidlerne erklærede sig enige i, at deres CIP-garanterede produkt var rettet mod innovative SMV’er (jf. figur 4). 
While 90 % of the intermediaries agreed with the statement that their CIP-guaranteed product was aimed at customers that did not have sufficient collateral, only approximately half of the intermediaries agreed with the statement that their CIP-guaranteed product was aimed at innovative SMEs (see Figure 4).
FIGUR 4 90% 79% 69% 54% SPØRGESKEMAUNDERSØGELSE BLANDT DE FINANSIELLE FORMIDLERE ‐ SMV‐MÅLGRUPPE FOR GARANTI‐/LÅNEPRODUKTET Vores CIP-garanterede produkt er rettet mod kunder, der ikke kan stille tilstrækkelig sikkerhed Vores CIP-garanterede produkt er rettet mod mikrovirksomheder Vores CIP-garanterede produkt er rettet mod nystartede SMV'er Vores CIP-garanterede produkt er rettet mod innovative SMV'er 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % De finansielle formidlere under CIP skulle på en 5-points-skala angive, i hvor høj grad de var enige i disse fire udsagn. 
FIGURE 4 90% 79% 69% 54% SURVEY OF FINANCIAL INTERMEDIARIES — SMEs TARGETED BY THE GUARANTEE/LOAN PRODUCT Our CIP guaranteed product aims at customers that do not have sufficient collateral Our CIP guaranteed product aims at micro enterprises Our CIP guaranteed product aims at start-up SMEs Our CIP guaranteed product aims at innovative SMEs 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % The CIP financial intemediaries had to indicate on a 5-point scale their level of agreement with these four statements.
Procenterne i figuren viser, hvor stor en andel af de svarende der enten var enige eller meget enige i udsagnene. 
The percentage in the chart indicates the portion of the respondents that either agreed or strongly agreed with the statement.
Antallet af svar på disse spørgsmål varierede lidt - fra 28 til 30 af de 31 finansielle formidlere, der enten deltog eller havde planer om at deltage i CIP. 
The number of responses provided to each of these questions slightly varied from 28 to 30 out of 31 financial intermediaries either participating or planning to participate in the CIP.
Kilde: Revisionsrettens spørgeskema til de finansielle formidlere. Særberetning nr. 4/2011 – Revision af SMV-garantifaciliteten 
Source: ECA questionnaire to the financial intermediaries. Special Report No 4/2011 – The audit of the SME Guarantee facility
Analysen af lånene i stikprøven viser, at der oftere var ydet lån til SMV’er, der ikke kunne stille tilstrækkelig sikkerhed, end til SMV’er, der investerede i innovation. 
The analysis of the loan sample shows that SMEs with a lack of collateral benefited more often than SMEs that were carrying out innovative investments.
Af de 181 lån i stikprøven var 77 lån (43 %) ydet til SMV’er, der ikke kunne stille tilstrækkelig sikkerhed til at skaffe finansiering ved hjælp af eksisterende kommercielle lånemuligheder. 
Out of the 181 loans in the sample, 77 loans (43 %) were provided to SMEs that lacked sufficient collateral to gain access to finance through existing commercial lending.
Kun 22 lån (12 %) var blevet anvendt til at finansiere projekter med innovative aspekter (jf. tabel 5). 
Only 22 loans (12 %) were used to finance projects that had innovative aspects (see Table 5).
Selv om investeringer i innovation var sjældne, omfattede stikprøven nogle meget innovative projekter. 
Although innovative investments were rare, the loan sample included some highly innovative investments.
Halvdelen af de innovative projekter (11 ud af 22) blev bedømt som nye på markedet eller nye i verden. 
Half of the innovative projects (11 out of 22) were assessed as market-new or world-new types of innovation.
Formålet med disse projekter var at skabe nye eller væsentlig forbedrede produkter, fremstil-lingsprocesser eller leveringsmetoder, som i det mindste var nye på det marked, virksomheden opererede på. 
These projects aimed at creating new or significantly improved products, production processes or delivery methods that were new at least for the operating market of the enterprise.
Et eksempel på en sådan investering gives i tekstboks 5. 
For an example of such an investment, see Box 5.
De resterende investeringer i innovation vedrørte produkter, som kun var nye for den pågældende virksomhed og allerede blev anvendt af andre firmaer, der var i direkte konkurrence med låntager. 
The remaining innovative investments could be described as a novelty only for the enterprise concerned, and were already being implemented by other firms that were directly competing with the borrower.
38 TABEL 5 SMV’er uden tilstrækkelig1 sikkerhed SMV’er med tilstrækkelig sikkerhed Manglende sikkerhed ikke dokumenteret I alt Lån til finansiering af investeringer i innovation 7 4% 12 7% 3 2% 22 12 % Lån til finansiering af projekter uden væsentlige innovative elementer 70 39 % 69 38 % 20 11 % 159 88 % I alt 77 43 % 81 45 % 23 13 % 181 100 % RESULTATERNE AF RETTENS LÅNEANALYSE MED ANGIVELSE AF LÅNENES ANTAL OG DERES ANDEL AF STIKPRØVEN 1 I de tilfælde, hvor en finansiel formidler havde fastlagt et niveau for tilstrækkelig sikkerhedsstillelse, eller hvor det kunne udledes implicit, blev dette niveau anvendt til at afgøre, om der kunne stilles tilstrækkelig sikkerhed. 
38 TABLE 5 SMEs that lack sufficient1 collateral SMEs with sufficient collateral Lack of collateral not demonstrated Total Loans used to finance innovative investments 7 4% 12 7% 3 2% 22 12 % Loans used to finance projects without significant innovative element 70 39 % 69 38 % 20 11 % 159 88 % Total 77 43 % 81 45 % 23 13 % 181 100 % RESULTS OF THE LOAN ANALYSIS IN TERMS OF NUMBER OF LOANS AND PERCENTAGE OF SAMPLE SIZE 1 In the cases where a financial intermediary defined the level of sufficient collateral or this level could be implicitly deduced, this was applied to determine the ‘sufficiency’ of the collateral.
I de resterende tilfælde vurderede Retten, at en SMV kunne stille tilstrækkelig sikkerhed, hvis lånebeløbet ikke var på over 70 % af værdien af dens realiserbare aktiver. 
In the remaining cases, an SME was considered to possess sufficient collateral if the loan amount did not exceed 70 % of the value of realisable assets.
I denne kategori blev der også taget hensyn til andre faktorer, som giver en højere risikoprofil (f.eks. lån til arbejdsløse), og derfor blev nogle af disse SMV’er anset for at være »SMV’er uden tilstrækkelig sikkerhed«. 
In the latter category, other factors which increased the risk profile of the SME were also taken into account (e.g. loans to unemployed) and as a result these SMEs were considered as ‘SMEs that lack sufficient collateral’.
I garantiordninger er der tale om »dødvægt«, hvis låntager kunne have lånt fra kommercielle långivere uden offentlig støtte. 
In guarantee schemes, ‘deadweight’ occurs if the borrower could have obtained the loan from commercial lenders without public support.
I sådanne tilfælde ville den tilsigtede effekt, såsom jobskabelse og økonomisk eller innovativ aktivitet, være opnået under alle omstændigheder. 
In such situations, the effects, such as creation of jobs, economic or innovation activity, would have been realised anyway.
Offentligt støttede garantiordninger er mest effektive, når den finansierede investering ikke ville være blevet gennemført uden støtten, og den tilsigtede effekt ikke ville være opnået. 
Publicly supported guarantee schemes are most effective when the financed investment would otherwise not have been carried out, and the desired effects would not have been realised.