natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Generelt var de månedlige strømme i M3s komponenter imidlertid små i februar , hvilket tyder på , at den aktuelle rentekonstellations kraftige effekt lidt efter lidt kan være ved at aftage .
However , the monthly flows in the components of M3 were generally small in February , suggesting that the strong impact of the prevailing interest rate constellation may be progressively waning .
Den negative årlige vækst i banklån til den private sektor dækker fortsat over modsatrettede udviklingstendenser : på den ene side en positiv og stigende årlig vækst i udlånet til husholdningerne og på den anden side en negativ årlig vækst i udlånet til de ikke-finansielle selskaber .
The negative annual growth of bank loans to the private sector continues to conceal countervailing developments : positive , strengthening annual growth in loans to households on the one hand , and negative annual growth in loans to non-financial corporations on the other hand .
Samtidig var lånestrømmen til virksomhederne for første gang siden august 2009 positiv i februar og stoppede faldet i den årlige vækstrate .
At the same time , the flow of loans to firms in February was positive for the first time since August 2009 and halted the decline in the annual growth rate .
En sådan positiv kortfristet udvikling skal dog vurderes med forsigtighed på grund af volatiliteten i de månedlige data .
Such positive short-term developments need to be assessed with caution , owing to the volatility in monthly data .
Det indgår desuden som en normal del af konjunkturcyklen , at udlånet til de ikke-finansielle selskaber forbliver svagt i nogen tid efter , at den økonomiske aktivitet er begyndt at stige igen .
In addition , it is a normal feature of the business cycle that loans to non-financial corporations remain weak for some time after economic activity has picked up .
Nedgangen i bankernes samlede balance synes at være ophørt i de første måneder af 2010 .
The reduction in the size of banks » overall balance sheets appears to have come to a halt in the early months of 2010 .
Udfordringen for bankerne er dog fortsat at styre eventuelle yderligere tilpasninger , alt imens den ikke-finansielle sektors adgang til kredit sikres .
However , the challenge remains for them to manage possible further adjustments while at the same time ensuring the availability of credit to the non-financial sector .
For at kunne tage denne udfordring op bør bankerne bruge de forbedrede finansieringsforhold til yderligere at styrke deres kapitalgrundlag og , hvor det er nødvendigt , udnytte regeringernes støtteforanstaltninger til rekapitalisering fuldt ud .
To address this challenge , banks should use the improved funding conditions to strengthen their capital bases further and , where necessary , take full advantage of government support measures for recapitalisation .
Et krydstjek mellem resultatet af den økonomiske analyse og resultatet af den monetære analyse bekræfter vurderingen af et lavt inflationært pres på mellemlangt sigt .
A cross-check of the outcome of the economic analysis with that of the monetary analysis confirms the assessment of low inflationary pressures over the medium term .
For så vidt angår finanspolitikken , er det nu afgørende , at regeringerne mindsker budgetproblemerne og korrigerer uforholdsmæssigt store underskud inden for de aftalte tidsfrister .
As regards fiscal policies , it is now essential that governments reduce budget imbalances and correct excessive deficits by the agreed deadlines .
I nogle lande i euroområdet begynder budgetkonsolideringen i år , og i alle andre skal de korrigerende tiltag være på plads senest i 2011 .
In a number of euro area countries , fiscal consolidation will start this year and in all others corrective measures will need to be in place by 2011 at the latest .
Budgetkonsolideringen bør klart overstige den årlige strukturtilpasning på 0,5 pct . af BNP , som er minimumskravet i henhold til i stabilitets - og vækstpagten , og der er behov for udførligt at definere og gennemføre troværdige finanspolitiske tilpasningsstrategier .
Fiscal consolidation will need to exceed substantially the annual structural adjustment of 0.5% of GDP set as a minimum requirement by the Stability and Growth Pact , and there is a need to fully define and implement credible fiscal adjustment strategies .
Dette kræver ikke mindst på grund af de forventede stigende budgetudgifter som følge af befolkningens aldring en målrettet indsats fra især lande med et højt offentligt underskuds - og gældsniveau i forhold til BNP .
This requires determined efforts , notably on the part of countries with high government deficit and debt-to-GDP ratios , not least in view of the expected rising budgetary costs associated with an ageing population .
Der bør sættes kraftigt fokus på udgiftsreformer .
A strong focus on expenditure reforms is needed .
Styrelsesrådet hilser den erklæring om Grækenland velkommen , som euroområdets stats - og regeringschefer udsendte den 25 . marts .
The Governing Council welcomes the statement on Greece made by the Heads of State and Government of the euro area countries on 25 March .
Styrelsesrådet støtter fuldt ud hensigten om at styrke overvågningen af økonomiske og budgetmæssige risici og midlerne til at undgå dem , herunder proceduren i forbindelse med uforholdsmæssigt store underskud .
The Governing Council fully supports the intention to strengthen surveillance of economic and budgetary risks and the instruments for their prevention , including the excessive deficit procedure .
Styrelsesrådet hilser også beslutningen om at arbejde på en solid ramme til kriseløsning velkommen .
The Governing Council also welcomes the decision to work on a robust crisis resolution framework .
Fremskridt på disse områder bør have til formål at sikre de offentlige finansers holdbarhed og fremme en velfungerende ØMU .
Progress in these fields should aim to ensure the sustainability of public finances and promote the smooth functioning of EMU .
Hvad angår strukturreformer , bør de punkter , der blev opnået enighed om på Det Europæiske Råd den 25 . og 26 .
Regarding structural reforms , the agreements reached at the European Council on 25 and 26 March on the Europe 2020 strategy should help to reinforce job creation , competitiveness and sustainable growth .
Derfor bør fokus for politikken nu være at øge konkurrencen , mens de støtteordninger på sektorplan , som blev gennemført under krisen , bør udfases .
To this end , policies should now focus on increasing competition , while sectoral support schemes implemented during the crisis should be phased out .
På arbejdsmarkederne er der behov for tilstrækkelig lønfleksibilitet og et øget incitament til at arbejde , så højere strukturel ledighed kan forhindres i de kommende år .
In labour markets , sufficient wage flexibility and a reinforcement of incentives to work are required in order to avoid higher structural unemployment over the coming years .
En hensigtsmæssig omstrukturering af banksektoren er fortsat meget vigtig i den forbindelse .
In the same vein , an appropriate restructuring of the banking sector remains essential .
Sunde balancer , effektiv risikostyring samt gennemsigtige og robuste forretningsmodeller er afgørende for at styrke bankernes modstandsdygtighed over for stød og sikre en hensigtsmæssig adgang til finansiering . Herved lægges fundamentet for vedvarende vækst og finansiel stabilitet .
Sound balance sheets , effective risk management and transparent , robust business models are key to strengthening banks » resilience to shocks and to ensuring adequate access to finance , thereby laying the foundations for sustainable growth and financial stability .
For så vidt angår Eurosystemets rammer for sikkerhedsstillelse , har Styrelsesrådet besluttet at fastholde den nedre grænseværdi for omsættelige og ikke-omsættelige aktiver , dog undtaget værdipapirer af « asset-backed "- typen , på « investment-grade "- niveau ( dvs . BBB / Baa3 ) ud over udgangen af 2010 .
Regarding the Eurosystem collateral framework , the Governing Council has decided to keep the minimum credit threshold for marketable and non-marketable assets in the Eurosystem collateral framework at investment-grade level ( i.e. BBB -/ Baa3 ) beyond the end of 2010 , except in the case of asset-backed securities .
Styrelsesrådet har desuden pr. 1 . januar 2011 besluttet at anvende et gradueret haircutsystem , for så vidt angår aktiver med en rating i intervallet BBB + til BBB - ( eller tilsvarende ) .
In addition , the Governing Council has decided to apply , as of 1 January 2011 , a schedule of graduated valuation haircuts to the assets rated in the BBB + to BBB - range ( or equivalent ) .
Systemet erstatter det ensartede tillægshaircut på 5 pct . , som anvendes for tiden i forbindelse med disse aktiver .
This graduated haircut schedule will replace the uniform haircut add-on of 5 % that is currently applied to these assets .
Gradueringen af haircutsystemet er baseret på en række parametre , som er specificeret i en pressemeddelelse offentliggjort på ECBs websted .
The detailed haircut schedule will be based on a number of parameters which are specified in a press release published on the ECB 's website .
Denne udgave af Månedsoversigten indeholder tre artikler .
This issue of the Monthly Bulletin contains three articles .
I den første beskrives nogle af de værktøjer , som anvendes i ECB til at udarbejde prognoser for den kortfristede inflation .
The first article describes some of the short-term inflation forecasting tools that are used at the ECB .
Den anden artikel giver et overblik over de foranstaltninger , som regeringerne i euroområdet har truffet for at begrænse effekten af krisen i den finansielle sektor .
The second article provides an overview of the measures taken by euro area governments to contain the impact of the crisis on the financial sector .
Den tredje indeholder en gennemgang af udsigterne for de reale og finansielle ubalancer på verdensplan .
The third article reviews the prospects for global real and financial imbalances .
Navigation Path : Home &gt; Euroen &gt; Indledning &gt; Kort over euroområdet 1999 -- 2009
Navigation Path : Home &gt; The Euro &gt; Introduction &gt; Map of euro area 1999 -- 2009
Kort over euroområdet 1999 -- 2009
Map of euro area 1999 -- 2009
16 lande i Den Europæiske Union har indført euroen som valuta :
16 Member States of the European Union use the euro as their currency
Ikke-deltagende lande :
Non-participants
Bulgarien , Tjekkiet , Danmark , Estland , Letland , Litauen , Ungarn , Polen , Rumænien , Sverige og Storbritannien er alle medlemmer af EU , men har ikke indført den fælles valuta .
Bulgaria , Czech Republic , Denmark , Estonia , Latvia , Lithuania , Hungary , Poland , Romania , Sweden and the United Kingdom are EU Member States but do not currently use the single European currency .
Navigation Path : Home &gt; The European Central Bank &gt; Retsgrundlaget &gt; Alle ECB udtalelser &gt; CON / 2005/22
Navigation Path : Home &gt; The European Central Bank &gt; Legal framework &gt; All ECB opinions &gt; CON / 2005/22
Meddelelse fra Kommissionen til Europa-Parlamentet og Rådet om gennemførelsen og fortsættelsen af Pericles-programmet for beskyttelse af euroen mod falskmøntneri ( KOM ( 2005 ) 127 ) , pdf 109 kB , da
Communication from the Commission to the European Parliament and to the Council concerning the implementation and continuation of the Pericles programme for the protection of the euro against counterfeiting ( COM ( 2005 ) 127 ) , pdf 102 kB , en
Udtalelse CON / 2001/31
Opinion CON / 2001/31
Navigation Path : Home &gt; The European Central Bank &gt; Retsgrundlaget &gt; Alle ECB udtalelser &gt; CON / 2009/28
Navigation Path : Home &gt; The European Central Bank &gt; Legal framework &gt; All ECB opinions &gt; CON / 2009/28
Udtalelse om procedureregler vedrørende statsgarantier til sikring af finansiel stabilitet ( CON / 2009/28 )
Opinion on procedural rules for State guarantees in the interests of maintaining financial stability ( CON / 2009/28 )
Ungarn , 25.3.2009 , pdf 26 kB , en .
Hungary , 25.3.2009 , pdf 26 kB , en .
Navigation Path : Home &gt; Press &gt; Press releases &gt; By date &gt; 2003 &gt; 10 . december 2003
Navigation Path : Home &gt; Press &gt; Press releases &gt; By date &gt; 2003 &gt; 10 December 2003
10 . december 2003 - Første offentliggørelse af rentestatistik for MFI-sektoren i euroområdet
10 December 2003 - Inaugural release of Euro area MFI interest rate statistics
Den Europæiske Centralbank ( ECB ) offentliggør i dag en ny , harmoniseret rentestatistik .
Today , the European Central Bank ( ECB ) launches a new set of harmonised statistics on interest rates .
Fra og med januar 2003 , som var den første referencemåned , indsamles der hver måned statistik over såvel nye som udestående forretninger fra et repræsentativt udsnit på omkring 1.800 kreditinstitutter fra hele euroområdet .
Starting with the reference month January 2003 , these statistics , both on new business and on outstanding amounts , are collected every month from a representative sample of approximately 1,800 credit institutions throughout the euro area .
Den nye statistik vedrører de rentesatser , som de monetære finansielle institutioner i euroområdet anvender på alle vigtige kategorier af ind - og udlånsaftaler med husholdninger og ikke-finansielle selskaber i euroområdet , samt den tilhørende ind - og udlånsmængde .
The new statistics cover the interest rates that euro area MFIs apply to all important categories of deposits and loans in euro vis-� - vis euro area households and non-financial corporations , and as well the related business volumes .
Der offentliggøres én statistik for hele euroområdet og én for hvert medlemsland ( på vedkommende nationale centralbanks websted ) .
They are released for the euro area as a whole and for each Member State ( via the website of the national central bank concerned ) .
Den nye , harmoniserede statistik betyder en vigtig forbedring af de data , som er tilgængelige , når den monetære udvikling , transmissionen af pengepolitiske ændringer til økonomierne i euroområdet og spørgsmål om finansiel stabilitet skal analyseres .
This new set of harmonised statistics marks an important improvement in the data that are available for analysing monetary developments , the transmission of changes in monetary policy to the euro area economies and financial stability issues .
Udlånsrenterne indeholder også informationer om finansieringsvilkår , mens forskellen mellem ind - og udlånsrenterne indeholder informationer om situationen i banksektoren .
The interest rates on lending also provide information on financing conditions , whereas the spreads between lending and deposit rates provide information on banking conditions .
Desuden kan ind - og udlånsmængde give en indikation af den finansielle udvikling , hvorved balancestatistikken for monetære finansielle institutioner , som regelmæssigt offentliggøres af ECB , fuldstændiggøres .
Furthermore , deposit and lending volumes may shed light on financial developments , complementing the statistics on MFI balance sheets that are regularly published by the ECB .
Endelig giver den nye , harmoniserede statistik for første gang banksektoren og offentligheden mulighed for at foretage en meningsfyldt sammenligning af de monetære finansielle institutioners rentesatser i hele euroområdet .
Finally , for the first time , these new , harmonised statistics enable the banking community and the general public to compare MFI interest rates across the euro area in a meaningful manner .
Den nye rentestatistik erstatter de 10 ikke-harmoniserede bankrenter for euroområdet , som ECB har offentliggjort siden januar 1999 .
The new interest rate statistics replace the ten non-harmonised euro area retail interest rates that have been published by the ECB since January 1999 .
Den nye statistik adskiller sig i dækning og definition væsentligt fra de tidligere offentliggjorte bankrenter .
The coverage and definition of the new statistics differ substantially from those of the previously published retail interest rates .
De nye og de gamle rentesatser er derfor ikke fuldt sammenlignelige .
Therefore , a direct comparison of the new and old rates is not possible .
På nuværende tidspunkt offentliggøres rentestatistikken for MFI-sektoren 30 arbejdsdage efter referenceperiodens ophør .
For the time being , the MFI interest rate statistics will be released on the 30th working day after the end of the reference period .
Næste pressemeddelelse udsendes efter planen den 15 . januar 2004 .
The next press release is scheduled for 15 January 2004 .
Dataene offentliggøres også på ECBs websted , i ECBs Månedsoversigt og i ECBs Statistics Pocket Book .
The data will also be published on the ECB 's website , in the ECB Monthly Bulletin and in the ECB Statistics Pocket Book .
RENTEUDVIKLINGEN IMFI-SEKTOREN ( JANUAR2003 TIL SEPTEMBER2003 )
MFI INTEREST RATE DEVELOPMENTS ( JANUARY2003 TO SEPTEMBER2003 )
Den nye statistik viser , at der i euroområdet er forskel mellem gennemsnitsrenterne på de monetære finansielle institutioners udestående ind - og udlån , og at renterne også afhænger af løbetid , kundetype , formål med lånet osv . Som eksempel kan nævnes , at renten på ikke-finansielle selskabers og på husholdningers indlån på anfordring i september 2003 var henholdsvis 0,87 pct .
The new statistics indicate that the average euro area levels of MFI interest rates differ for deposits and loans and also depend on the maturity , the type of customer , the purpose of the loan , etc. For example , in September 2003 , the interest rate on overnight deposits from non-financial corporations stood at 0.87% , while the interest rate on overnight deposits from households amounted to 0.68% .
Husholdningers indlån med opsigelsesvarsel på op til 3 måneder blev i gennemsnit forrentet med 1,93 pct .
The average interest rate for deposits from households redeemable at up to 3 months » notice amounted to 1.93% .
Langfristede indlån som fx ikke-finansielle selskabers tidsindskud med en løbetid på over 2 år blev forrentet med 3,64 pct .
Longer-term deposits , such as those from non-financial corporations with an agreed maturity over 2 years , were remunerated at 3.64% .
På udlånssiden blev forbrugerkredit til husholdninger med variabel rente og en rentebindingsperiode på op til 1 år forrentet med 7,37 pct . , mens udlån til ikke-finansielle selskaber på over 1 mio .
On the lending side , the interest rate on loans to households for consumption purposes with a floating rate and up to 1 year initial rate fixation was 7.37% , while the rate on loans over EUR 1 million to non-financial corporations with a floating rate and up to 1 year initial rate fixation stood at 3.11% .
Renten på udlån til husholdninger til boligkøb med en rentebindingsperiode på mellem 1 år og 5 år var 4,10 pct . For så vidt angår udviklingen i 2003 , bekræfter statistikken over nye forretninger , at de monetære finansielle institutters rentesatser på indlån faldt mellem januar og september 2003 .
The interest rate on loans to households for house purchase , with an initial rate fixation of over one year and up to five years , stood at 4.10% . As regards developments in the course of this year , the statistics on new business confirm the decline in MFI interest rates on deposits between January and September 2003 .
For kortfristede indskuds vedkommende faldt renten på anfordringsindlån ( fra såvel husholdninger som ikke-finansielle selskaber ) og på indlån med opsigelsesvarsel på op til 3 måneder mellem 20 basispoint og 35 basispoint ( jf . figur 1 ) .
With regard to short-term deposits , this decline was in the order of 20 to 35 basis points for overnight deposits ( from both households and non-financial corporations ) and deposits from households redeemable at up to three months » notice ( see Chart 1 ) .
For længere løbetider gælder , at renten på husholdningers og ikke-finansielle selskabers tidsindskud med en løbetid på over 2 år faldt henholdsvis omkring 75 basispoint og 60 basispoint ( jf . figur 2 ) .
At longer maturities , interest rates on deposits with an agreed maturity over two years from households and from non-financial corporations fell by around 75 and 60 basis points , respectively ( see Chart 2 ) .
De monetære finansielle institutioners gennemsnitlige udlånsrenter faldt for de fleste kategoriers vedkommende også mellem januar og september 2003 .
Average MFI interest rates on loans also declined for most categories between January and September 2003 .
Denne udvikling var imidlertid ikke ens for udlån til ikke-finansielle selskaber og udlån til husholdninger ( jf . figur 3 ) .
However , these developments were not identical for loans to non-financial corporations and loans to households ( see Chart 3 ) .
For så vidt angår udlån til ikke-finansielle selskaber , faldt renten på kassekreditter og udlån over 1 mio . euro med variabel rente og en rentebindingsperiode på op til 1 år med henholdsvis 75 basispoint og 60 basispoint .
As regards the former , the interest rate on bank overdrafts and loans over EUR 1 million with a floating rate and up to 1 year initial rate fixation fell by around 75 and 60 basis points , respectively .
I modsætning hertil faldt renten på kassekreditter ydet til husholdninger med blot 13 basispoint .
By contrast , the interest rate on bank overdrafts to households declined by only 13 basis points .
Renten på forbrugerkredit med variabel rente og en rentebindingsperiode på op til 1 år steg endog med omkring 15 basispoint .
The interest rate on consumer loans with a floating rate and up to 1 year initial rate fixation even increased by around 15 basis points .
For så vidt angår de lange renter , var rentefaldet på lån til husholdninger mere udtalt end på lån til ikke-finansielle selskaber ( jf . figur 4 ) .
With regard to long-term interest rates , however , the decline was more pronounced for households than for non-financial corporations ( see Chart 4 ) .
Renten på udlån til husholdninger til boligkøb med en rentebindingsperiode på mellem 5 år og 10 år faldt med omkring 60 basispoint mellem januar og september 2003 , mens renten på udlån til ikke-finansielle selskaber på over 1 mio . euro med en rentebindingsperiode på over 5 år i samme periode faldt med omkring 35 basispoint .
The interest rate on loans to households for house purchase with over 5 and up to 10 years » initial rate fixation fell by around 60 basis points between January and September 2003 , whereas the interest rate on loans to non-financial corporations over EUR 1 million with over 5 years initial rate fixation fell by around 35 basis points during the same period .
Denne forskel kan til en vis grad afspejle en ændring i de monetære finansielle institutioners opfattelse af den kreditrisiko , der er forbundet med de forskellige udlånsformer .
These differences may to some extent mirror shifts in MFIs » perceptions of credit risk associated with the various forms of loan .
Faldet i de monetære finansielle institutioners korte rentesatser mellem januar og september 2003 kan sammenholdes med et fald på omkring 70 basispoint i 3-måneders pengemarkedsrenten i samme periode ( jf . også figur 1 og 3 ) .
The developments in short-term MFI interest rates between January and September 2003 compare with a decline in the three-month money market interest rate of around 70 basis points during the same period ( see also Charts 1 and 3 ) .
Den nye statistik bekræfter dermed det mønster , som også kunne iagttages i den gamle statistik , nemlig at renten på anfordringsindlån og på almindelige opsparingskonti ( dvs . husholdningernes indlån med opsigelsesvarsel på op til 3 måneder ) kun særdeles langsomt tilpasser sig ændringer i pengemarkedsrenten .
The new statistics thereby confirm the pattern observed on the basis of the previous statistics , namely that interest rates on overnight deposits and on typical savings deposits ( i.e. deposits from households redeemable at up to 3 months » notice ) adjust particularly slowly to changes in money market interest rates .