natgillin/translations-raw huggingface dataset:
I denne sammenhæng er afsnit III og IV i direktivforslaget af afgørende betydning , da de indfører et harmoniseret regelsæt vedrørende oplysningskrav , autorisation , gennemførelse og ansvar med hensyn til betalingstransaktioner .
In this regard , Titles III and IV of the proposed directive are crucial as they introduce a harmonised set of rules regarding information requirements , authorisation , execution and liability in respect of payment transactions .
De politiske og juridiske spørgsmål i disse afsnit i direktivforslaget synes at kunne løses inden for relativ kort tid .
It appears that the policy and legal issues in these Titles of the proposed directive might be solvable within a relatively short time frame .
I tilfælde af at forhandlingerne trækker ud , kunne overvejes muligheden af at opdele direktivforslaget og prioritere vedtagelse af de dele , som er nødvendige for en vellykket gennemførelse af SEPA .
If negotiations are prolonged , the option of carving out certain parts of the proposed directive by giving priority to adoption of the parts necessary for successful implementation of the SEPA could be considered .
( 1 ) ECB 's kompetence til at afgive udtalelse beror desuden på artikel 22 i statutten for Det Europæiske System af Centralbanker og Den Europæiske Centralbank vedrørende ECB 's og de nationale centralbankers opgaver bl . a. at sikre effektive og pålidelige clearing - og betalingssystemer inden for Fællesskabet og over for tredjelande .
( 1 ) In addition , the ECB 's competence to deliver an opinion is based on Article 22 of the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank concerning the task of the ECB and the national central banks to , inter alia , ensure efficient and sound clearing and payment systems within the Community and with other countries .
( 2 ) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2000/46 / EF af 18 . september 2000 om adgang til at optage og udøve virksomhed som udsteder af elektroniske penge og tilsyn med sådanne virksomheder ( EFT L 275 af 27.10.2000 , s. 39 )
( 2 ) Directive 2000/46 / EC of the European Parliament and of the Council of 18 September 2000 on the taking up , pursuit of and prudential supervision of the business of electronic money institutions ( OJ L 275 , 27.10.2000 , p. 39 ) .
C 109/11
C 109/11
1.2 Der er dog visse aspekter af direktivforslaget , som giver anledning til en række betænkeligheder . Disse er der nærmere redegjort for i det følgende .
1.2 However , certain aspects of the proposed directive raise a number of concerns which are set out in more detail below .
Specielle bemærkninger
Specific observations
2 . Betalingsinstitutters aktiviteter
2 Payment institutions » activity
2.1 Indførelse af et nyt begreb » betalingsinstitutter « er et skridt i retning af harmonisering af de eksisterende forskelle i metoder under national lov til regulering af foretagender , som udbyder betalingstjenester uden at være kreditinstitutter , udstedere af elektroniske penge eller postgirokontorer .
2.1 The introduction of a new concept of « payment institutions » is a step towards harmonising the current diversity of approaches under national law to the regulation of entities that provide payment services without being a credit institution , an e-money institution or a post office giro institution .
I direktivforslaget er det imidlertid uklart , hvilke arter af aktiviteter sådanne betalingsinstitutter må udføre .
However , the proposed directive is not clear concerning the kinds of activities that such payment institutions may perform .
Efter direktivforslaget kan betalingsinstitutter modtage midler fra offentligheden til brug for ydelse af betalingstjenester .
Under the proposed directive , payment institutions may receive funds from the public for the provision of payment services .
Disse midler bør imidlertid ikke være indlån eller andre tilbagebetalingspligtige midler i den betydning , hvor udtrykket anvendes i artikel 3 i det konsoliderede bankdirektiv ( 3 ) , eller elektroniske penge som defineret i artikel 1 , stk . 3 , litra a ) , i direktivet om udstedere af elektroniske penge ( jf .
These funds should not , however , be deposits or other repayable funds within the meaning of Article 3 of the Consolidated Banking Directive ( 3 ) , or e-money as defined in Article 1 ( 3 )( a ) of the E-money Directive ( see Article 10 ( 1 ) of the proposed directive ) .
2.2 I forbindelse hermed er det efter formuleringen i direktivforslaget ikke klart , om betalingsinstitutter kan have indestående midler med de samme økonomiske og juridiske egenskaber som indlån eller elektroniske penge .
2.2 In this respect , the wording of the proposed directive does not make it clear whether payment institutions may hold funds having similar economic and legal characteristics to deposits or e-money .
Betalingsinstitutters mulighed for at udbyde betalingskonti antyder , at betalingsinstitutter kan opbevare midler i længere tid , end hvad der er nødvendigt for at fuldføre en betalingstransaktion .
The ability of payment institutions to provide payment accounts implies that payment institutions could keep funds for a longer period than is necessary to finalise a payment transaction .
Dette giver anledning til betænkelighed , idet artikel 65 , stk . 4 , i direktivforslaget omtaler » opsparingskonti « uden nogen forklaring på , hvor disse konti føres og til hvilke formål .
This is a matter for concern , as Article 65 ( 4 ) of the proposed directive refers to « savings accounts » without explaining where these accounts are held and for what purpose .
Betragtning 8 og 9 i direktivforslaget fastslår på den anden side , at betalingsinstitutter ikke må modtage indlån .
However , recitals 8 and 9 to the proposed directive state that payment institutions may not take deposits .
Disse punkter tages op nedenfor .
These points are elaborated further below .
2.3 Det bemærkes ligeledes , at i medfør af punkt 4 i bilaget til direktivforslaget kan betalingsinstitutter udføre betalingstransaktioner , når midlerne er dækket af en brugers kreditmulighed , uden at der foreligger begrænsninger for kreditmuligheden med hensyn til beløb og / eller kredittens løbetid .
2.3 It is also noted that under paragraph 4 of the Annex to the proposed directive , payment institutions may execute payment transactions if the funds are covered by a credit line without there being any restrictions on the ability to grant credit in terms of the amount and / or the maturity of the credit .
3 . Indlån og andre tilbagebetalingspligtige midler
3 Deposits or other repayable funds
3.1 Med hensyn til at have indlån eller tilbagebetalingspligtige midler mindes om , at artikel 3 i det konsoliderede bankdirektiv forbyder foretagender , som ikke er kreditinstitutter , erhvervsmæssigt at tage mod indlån eller andre tilbagebetalingspligtige midler fra offentligheden .
3.1 With regard to the holding of deposits or other repayable funds , it should be recalled that Article 3 of the Consolidated Banking Directive prohibits undertakings other than credit institutions from carrying on the business of taking deposits or other repayable funds from the public .
Medens det konsoliderede bankdirektiv ikke definerer indlån , er udtrykket » indlån eller andre tilbagebetalingspligtige midler « i dette direktiv fortolket vidt af Domstolen for De Europæiske Fællesskaber , som har udtalt , at » udtrykket » andre tilbagebetalingspligtige midler « [...
While the Consolidated Banking Directive does not define deposit-taking , the concept of « deposits or other repayable funds » under that Directive has been broadly interpreted by the Court of Justice of the European Communities , which has noted that « the term « other repayable funds » [...
] ikke kun tager sigte på finansielle instrumenter , som ifølge deres art skal tilbagebetales , men også tager sigte på finansielle instrumenter , som ikke er af en sådan art , men for hvilke der er indgået en aftale om tilbagebetaling af det indbetalte beløb « ( 4 ) .
] refers not only to financial instruments which possess the intrinsic characteristic of repayability , but also to those which , although not possessing that characteristic , are the subject of a contractual agreement to repay the funds paid » ( 4 ) .
Det er uden betydning , om sådanne midler modtages i form af indlån eller i andre former , som f. eks . » kontinuerlig udstedelse af obligationer og andre lignende værdipapirer « ( 5 ) , som det nævnes i en forløber for det konsoliderede bankdirektiv .
It does not matter whether such funds are received in the form of deposits or in other forms , such as « the continuing issue of bonds and other comparable securities » ( 5 ) , as referred to in a forerunner of the Consolidated Banking Directive .
» Al modtagelse af pengemidler kan således udgøre virksomhed med modtagelse af indlån ( i videre betydning ) , hvis det indebærer tilbagebetaling af de modtagne pengemidler .
Thus , « all receipts of monies may amount to deposit-taking business ( in the broader sense ) if they involve repayment of the monies received .
I denne forbindelse er det uden betydning , om kravet om tilbagebetaling allerede består på det ( 3 ) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2000/12 / EF af 20 . marts 2000 om adgang til at optage og udøve virksomhed som kreditinstitut ( EFT L 126 af 26.5.2000 , s. 1 ) , som senest ændret ved Kommissionens direktiv 2006/29 / EF ( EUT L 70 af 9.3.2006 , s. 50 ) .
It is unimportant in this regard whether the requirement of repayment already exists at the time the funds are received ( and forms an « essential » element of that transaction ) , or whether this obligation only arises as a result of ( 3 ) Directive 2000/12 / EC of the European Parliament and of the Council of 20 March 2000 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions ( OJ L 126 , 26.5.2000 , p. 1 ) . Directive as last amended by Commission Directive 2006/29 / EC ( OJ L 70 , 9.3.2006 , p. 50 ) .
februar 1999 i sag - 366/97 , Massimo Romanelli , Sml . 1999 , s. I-855 .
( 4 ) See paragraph 17 of the Judgment of 11 February 1999 in Case 366/97 Massimo Romanelli [ 1999 ] ECR I-855 .
( 5 ) Betragtning 5 til Rådets første direktiv 77/780 / EØF af 12 . december 1977 om samordning af lovgivningen om adgang til at optage og udøve virksomhed som kreditinstitut ( EFT L 322 af 17.12.1977 , s. 30 ) .
( 5 ) Recital 5 to first Council Directive 77/780 / EEC of 12 December 1977 on the coordination of the laws , regulations and administrative provisions relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions ( OJ L 322 , 17.12.1977 , p. 30 ) .
Direktiv ophævet ved direktiv 2000/12 / EF .
Directive repealed by Directive 2000/12 / EC .
C 109/12
C 109/12
tidspunkt , da midlerne modtages ( og udgør et afgørende element af transaktionen ) , eller om denne forpligtelse først opstår som følge af etablering af en kontraktmæssig fordring « ( 6 ) .
the creation of a contractual entitlement » ( 6 ) .
En rigtig fortolkning af modtagelse af indlån » må bero på spørgsmålet om omfanget af den opsparing , som skal beskyttes , og fortolkningen af typeegenskaberne for » udlånsvirksomhed « set i lyset af de risici , som anses for vigtige i forbindelse med beskyttelse af muligheden for tilbagebetaling af indlån .
A proper interpretation of deposit-taking « will have to be guided by the question of the range of the savings to be protected and the interpretation of the characteristics of « credit business » in the light of the risks considered significant in terms of the protection of recovery of deposits .
Resultatet er en tendens til en vid fortolkning af såvel virksomhed med modtagelse af indlån som udlån « ( 7 ) .
The outcome is a tendency towards a broad interpretation both of deposit-taking business and credit » ( 7 ) .
3.2 I lyset af det foregående er det indtrykket , at betalingsinstitutter faktisk vil modtage indlån fra deres kunder .
3.2 In view of the above , it would appear that payment institutions will in fact receive deposits from their customers .
Hvis dette er tilfældet , ville alle midler ved et betalingsinstituts insolvens , som indestod på insolvenstidspunktet , selvsagt tilhøre dets bo og ville dermed tjene til opfyldelse af krav fra alle dets kreditorer .
If this is the case , then , as a general matter , if the payment institution became insolvent , any funds it held at the moment of insolvency would form part of its estate , and would thus be available to meet the claims of all of its creditors .
Virksomhed med modtagelse af indlån eller andre tilbagebetalingspligtige midler er kerneområdet for bankvirksomhed , som det er understreget i definitionen af » kreditinstitut « i det konsoliderede bankdirektiv , artikel 1 , nr. 1 , første led ( 8 ) .
The activity of receiving deposits or other repayable funds is at the heart of the concept of banking itself , as is made clear in the definition of « credit institution » laid down in Article 1 ( 1 )( a ) of the Consolidated Banking Directive ( 8 ) .
En ændring af grundelementet i bankvirksomhed kræver nøje overvejelse i lyset af pengepolitik , pålideligheden og sikkerheden i betalingssystemer , finansiel stabilitet samt statistik , som alle er områder , hvor ECB har udstrakt kompetence .
Altering the fundamental concept of banking requires careful consideration from the perspectives of monetary policy , the soundness and safety of payment systems , financial stability and statistics , all of which are matters in relation to which the ESCB has extensive competences .
Betalingsinstitutternes aktiviteter omfatter uvægerligt besiddelse af midler fra offentligheden , selvom det kun er for en begrænset periode .
The activities of payment institutions inevitably include holding funds of the public , even if only for a limited period of time .
Ved indførelse af tilsynskrav og sikkerhed for sådanne aktiviteter må spørgsmål om forbrugerbeskyttelse og finansiel stabilitet derfor tages i betragtning .
Consumer protection and financial stability issues must therefore be taken into consideration when establishing supervisory requirements and safeguards for such activities .
4 . Tilsynskrav
4 Supervisory requirements
4.1 Direktivforslaget vil på alle felter tillade betalingsinstitutter at operere under en mildere tilsynsordning end den , der gælder efter det konsoliderede bankdirektiv .
4.1 Overall , the proposed directive would allow payment institutions to operate under a lighter supervisory regime than that applicable under the Consolidated Banking Directive .
Udover en godkendelsesprocedure , som er baseret på nogle kvalitative krav , skal betalingsinstitutter opfylde et reguleringssystem , som : ( i ) hovedsageligt er baseret på nogle generelt udformede oplysningskrav , og ( ii ) ikke indeholder kapitalkrav til dækning af målbare risici ( jf . artikel 5 i direktivforslaget ) .
Besides an authorisation procedure based on some qualitative requirements , payment institutions would have to comply with a regulatory framework , which would : ( i ) mainly be based on a number of generally drafted disclosure requirements ; and ( ii ) not include capital requirements against quantifiable risks ( see Article 5 of the proposed directive ) .
Den milde tilsynsordning giver anledning til betænkelighed , som forstærkes af , at direktivforslaget kræver fuldstændig harmonisering ( jf . artikel 78 i direktivforslaget ) i modsætning til reguleringsmetoden i anden fællesskabslovgivning om optagelse og udøvelse af virksomhed med udbud af finansielle tjenester .
The light supervisory regime raises some concerns , which are accentuated by the fact that the proposed directive prescribes full harmonisation ( see Article 78 of the proposed directive ) in contrast to the regulatory approach taken in other Community legislation governing the taking up and pursuit of the business of providing financial services .
4.2 Efter ECB 's opfattelse er der i direktivforslaget grundlag for en forbedring af den tilsynsmæssige behandling af betalingsinstitutter på tre hovedpunkter .
4.2 The ECB is of the view that there is scope for improvement in the regulatory treatment of payment institutions under the proposed directive in three main areas .
For det første gør den uklare sondring mellem betalingsinstitutter og andre udbydere af betalingstjenester det særdeles vanskeligt at vurdere risici og dermed forbunden sikkerhed .
First , the unclear distinction between payment institutions and other payment service providers makes it extremely difficult to assess risks and the related safeguards .
Det gælder ikke kun hvis og i det omfang betalingsinstitutter kan besidde midler , som er vanskelige at skelne fra indlån , men også med hensyn til deres mulighed for at yde lån , som finansieres af penge , som er modtaget fra offentligheden ( jf . bilag 4 , punkt 4 i direktivforslaget ) .
This is the case not only if and insofar as payment institutions may hold funds that are difficult to distinguish from deposits , but also with regard to their ability to grant credit financed by money received from the public ( see paragraph 4 of the Annex to the proposed directive ) .
For det andet behandler direktivforslaget ikke de forskellige arter af risici , som er forbundet med betalingstjenester .
Second , the proposed directive does not address the different categories of risks associated with payment services .
I denne sammenhæng er det værd at bemærke , at betalingstjenester , som udføres af kreditinstitutter , er underlagt særlige kapitalkrav , som følge af den operationelle risiko , som er forbundet med sådanne tjenester ( 9 ) .
In this respect , it is worth recalling that payment services performed by credit institutions will be made subject to specific capital requirements as a result of the operational risk attaching to such services ( 9 ) .
For det tredje kan tillige anføres , at fremgangsmåden ved autorisation i direktivforslaget bygger på kriterier , som overlader for megen plads til forskellige nationale fortolkninger .
Third , it may also be argued that the authorisation procedure laid down in the proposed directive is based on criteria which leave too much room for different interpretations at national level .
Medlemsstaterne kan også under visse omstændigheder se bort fra nogle af kravene til autorisation ( 10 ) .
Member States may also waive some of the authorisation requirements under certain circumstances ( 10 ) .
4.3 I lyset af disse betragtninger synes der at bestå et misforhold i direktivforslaget mellem omfanget af betalingsinstitutters aktiviteter og det tilsynsmæssige system , hvorunder disse aktiviteter skal udføres .
4.3 In view of these considerations , there seems to be a mismatch under the proposed directive between the scope of activities of payment institutions and the prudential framework within which such activities are to be carried out .
Så snart den faktiske rækkevidde af betalingsinstitutters aktiviteter er afklaret , bør man på grundlag af en vurdering af de dermed forbundne risici overveje at indføre krav om tilstrækkelig kapitaldækning og / eller andre tilsvarende sikkerhedsforanstaltninger ( f. eks . startkapital , betingelser , garantier ) .
Once the actual scope of payment institutions » activities has been clarified , the imposition of adequate capital requirements and / or other similar safeguards ( e.g. initial capital requirements , guarantees ) should be considered on the basis of an assessment of the related risks .
( 6 ) Jf . Alexander Bornemann , » Abridged Opinion on the Concept of the Credit Institution in the Directives of the European Community Relating to Bank Regulation and Supervision «, s. 11 .
( 6 ) See Alexander Bornemann , « Abridged Opinion on the Concept of the Credit Institution in the Directives of the European Community Relating to Bank Regulation and Supervision » , p. 11 .
Tilgængelig som PDF fil fra : http://www.money-advice.net/media.php ? id = 234 ( 7 ) Ibid .
Available as a PDF file from : <http://www.money-advice.net/media.php?id=234> ( 7 ) Ibid .
( 8 ) Artikel 1 , nr. 1 , første led , definerer , » » kreditinstitut «: et foretagende , hvis virksomhed består i fra offentligheden at modtage indlån eller andre midler , der skal tilbagebetales , samt i at yde udlån for egen regning «. ( 9 ) Jf .
( 8 ) Article 1 ( 1 )( a ) states that a « credit institution shall mean an undertaking whose business is to receive deposits or other repayable funds from the public and to grant credits for its own account » .
marts 2000 om adgang til at optage og udøve virksomhed som kreditinstitut og Rådets direktiv 93/6 / EØF af 15 . marts 1993 om kravene til investeringsselskabers og kreditinstitutters kapitalgrundlag ( KOM ( 2004 ) 486 endelig ) [ Forslaget foreligger endnu kun på engelsk ] .
( 9 ) See Part 2 of Annex X to a « Proposal for Directives of the European Parliament and of the Council Re-casting Directive 2000/12 / EC of the European Parliament and of the Council of 20 March 2000 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions and Council Directive 93/6 / EEC of 15 March 1993 on the capital adequacy of investment firms and credit institutions » ( COM ( 2004 ) 486 final ) .
( 10 ) Betingelserne for de relevante undtagelser er fastlagt i artikel 21 i direktivforslaget .
( 10 ) The conditions for the relevant derogations to apply are set out in Article 21 of the proposed directive .
C 109/13
C 109/13
4.4 At der ikke gælder kapitaldækningskrav for betalingsinstitutter kan eventuelt åbne mulighed for tilsynsarbitrage .
4.4 The absence of capital requirements for payment institutions could potentially provide scope for supervisory arbitrage .
Uanset om kreditinstitutter udfører deres betalingsvirksomhed direkte eller gennem datterselskaber , som opfylder definitionen på betalingsinstitutter , vil de være underlagt tilsyn på konsolideret grundlag for så vidt angår såvel operationelle risici som kreditrisici .
Regardless of whether credit institutions perform their payments business directly or through subsidiaries qualifying as payment institutions , they will be subject to supervision on a consolidated basis for operational risks as well as credit risks .
I modsætning hertil vil enkeltstående betalingsinstitutter eller betalingsinstitutter , som ikke indgår i en bankgruppe , ikke være undergivet kapitaldækningskrav på trods af , at de udfører samme virksomhed .
Conversely , stand-alone payment institutions or payment institutions that are not part of a banking group will not be subject to any capital requirements despite carrying on the same business .
4.5 Derudover er direktivforslaget generelt uklart med hensyn til ansvaret for henholdsvis hjemlandets og værtslandets kompetente myndigheder .
4.5 Moreover , the proposed directive is generally unclear with regard to the respective responsibilities of the home and host Member States » competent authorities .
Et eksempel herpå er artikel 6 , tredje led , i direktivforslaget , som regulerer udstedelse af europæisk pas til betalingsinstitutter uden at gøre det klart , hvilken kompetent myndighed i hvilken medlemsstat vil have ansvar for tilsynet med betalingsinstitutter .
One example of this is the third paragraph of Article 6 of the proposed directive , which regulates the granting of European passports to payment institutions without making it clear which competent authority of which Member State will be in charge of supervising such payment institutions .
Disse spørgsmål fortjener en nærmere overvejelse .
It would be worthwhile considering these issues more carefully .
4.6 I anvendelsen af artikel 15 i direktivforslaget bør tages behørigt hensyn til kompetencen for ESCB og de nationale centralbanker med hensyn til betalingssystemernes smidige funktion samt til de nationale centralbankers kompetence på tilsynsområdet hvor dette er tilfældet .
4.6 In applying Article 15 of the proposed directive , the competences of the ESCB and of national central banks with respect to the smooth operation of payment systems and , in those Member States where applicable , the competences of national central banks in the field of supervision should be duly respected .