natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Ifølge direktiv 2000/46 / EF , artikel 1 , stk . 3 , litra a ) , defineres udsteder af elektroniske penge som » et foretagende og enhver anden juridisk person , der udsteder betalingsmidler i form af elektroniske penge , bortset fra et kreditinstitut som defineret i artikel 1 , nr. 1 , første afsnit , litra a ) , i direktiv 2000/12 / EF [ nu direktiv 2006/48 / EF ] «.
According to point ( a ) of Article 1 ( 3 ) of Directive 2000/46 / EC , an ELMI is defined as « an undertaking or any other legal person , other than a credit institution as defined in Article 1 , point 1 , first subparagraph ( a ) of Directive 2000/12 / EC [ now Directive 2006/48 / EC ] which issues means of payment in the form of electronic money » .
1 , i direktivforslaget fjerner udstedere af elektroniske penge fra ovennævnte definition af kreditinstitut og omklassificerer dem som » finansieringsinstitutter « i overensstemmelse med artikel 4 , stk . 5 , i direktiv 2006/48 / EF .
Article 17 ( 1 ) of the proposed directive removes ELMIs from the above definition of credit institution and reclassifies them as « financial institutions » in accordance with Article 4 ( 5 ) of Directive 2006/48 / EC .
Under hensyn til arten af de aktiviteter , som udstedere af elektroniske penge har tilladelse til at udøve i henhold til direktivforslaget , er udstedere af elektroniske penge imidlertid forsat i juridisk henseende identiske med kreditinstitutter .
However , in view of the type of activities which ELMIs will be allowed to undertake under the proposed directive , the legal nature of ELMIs would continue to be equivalent to that of credit institutions .
Denne konklusion bygger på en analyse af definitionen af kreditinstitut i medfør af direktiv 2006/48 / EF , artikel 4 , stk . 1 , litra a ) , hvorefter et » kreditinstitut « er » et foretagende hvis virksomhed består i fra offentligheden at modtage indlån eller andre midler , der skal tilbagebetales , samt i at yde lån for egen regning «.
This conclusion is based on the analysis of the definition of credit institution under point ( a ) of Article 4 ( 1 ) of Directive 2006/48 / EC , according to which a « credit institution » means « an undertaking whose business it is to receive deposits or other repayable funds from the public and to grant credits for its own account » .
» et foretagende « Udtrykket » foretagende « genfindes i traktatens konkurrenceregler ( 2 ) .
« an undertaking » The term « undertaking » is that used in the competition rules of the Treaty ( 2 ) .
Medens udtrykket ikke er defineret i traktaten , er dets betydning almindeligvis anvendt i fællesskabslovgivning , da udtrykket omfatter enhver fysisk og juridisk person , som er beskæftiget med erhvervsmæssig ( 3 ) eller økonomisk virksomhed , uafhængig af den juridiske status , eller af , hvorledes den er finansieret ( 4 ) .
While this term is not defined in the Treaty , its meaning has been generally set out in Community law as the term includes any natural or legal person engaged in commercial ( 3 ) or economic activity regardless of their legal status or the way they are financed ( 4 ) .
Artikel 2 , stk . 1 , i direktivforslaget definerer udsteder af elektroniske penge som » en juridisk person , der har opnået tilladelse til at udstede elektroniske penge ...
Article 2 ( 1 ) of the proposed directive defines an ELMI as « a legal person that has been granted authorisation ... to issue electronic money » .
Det betyder , at den første del af kravet om at være » et foretagende «, som krævet i definitionen af kreditinstitut , således er opfyldt .
Thus , the first part of the requirement of being « an undertaking » , as required by the definition of credit institution , is fulfilled .
Desuden må en udsteder af elektroniske penge , der udsteder elektroniske penge og udbyder betalingstjenester i almindelighed som angivet i artikel 8 i direktivforslaget , klart siges at udøve både en erhvervsmæssig og økonomisk virksomhed .
Moreover , an ELMI 's issuance of e-money and the provision of other payment services in general , as set out in Article 8 of the proposed directive , can certainly be said to be both a commercial and economic activity .
» hvis virksomhed består i fra offentligheden at modtage indlån eller andre midler , der skal tilbagebetales , samt i at yde lån for egen regning «. Som bemærket af De Europæiske Fællesskabers Domstol , » det er ubestridt , at kreditinstitutters hovedvirksomhed er at modtage indlån fra offentligheden samt at yde lån « ( 5 ) .
« whose business is to receive deposits or other repayable funds from the public and to grant credits for its own account » As noted by the Court of Justice of the European Communities , « it is common ground that the taking of deposits from the public and the granting of credits represent the basic activities of credit institutions » ( 5 ) .
Opmærksomheden henledes på den kumulative karakter af de to aspekter af denne virksomhed , dvs . nødvendigheden af de er tilstede samtidig , for at et kreditinstitut falder inden for anvendelsesområdet , som angivet i direktiv 2006/48 / EF .
Attention is drawn to the cumulative character of the two aspects of such a business , i.e. the need for them to co-exist for a credit institution to come within the scope of the definition set out in Directive 2006/48 / EC .
Det er tilstrækkeligt , hvis et foretagende i henhold til sine vedtægter er berettiget til at udføre de to arter virksomhed , men det er ikke nødvendigt , at det også faktisk udøver begge samtidig eller endog overhovedet faktisk udøver dem ( 6 ) .
It is enough , however , if an undertaking is entitled under its statutes to carry out the two types of business ; it is not necessary that it actually pursues both of them at the same time or even that it pursues them in practice at all ( 6 ) .
Det afgørende i denne forbindelse er , om institutionen er retligt berettiget til at udøve de pågældende transaktioner .
What is critical in this respect is whether the institution is legally entitled to conduct the relevant transactions .
Disse elementer er nærmere analyseret nedenfor .
These elements are assessed in further detail below .
( 1 ) EUT L 177 af 30.6.2006 , s. 1 .
( 1 ) OJ L 177 , 30.6.2006 , p. 1 .
artikel 4 , stk . 1 , og 5 i direktiv 2006/48 / EF .
See Article 4 ( 1 ) and ( 5 ) of Directive 2006/48 / EC .
( 2 ) Jf . Usher , J.A. , The Law of Money and Financial Services in the EC , 2nd edition , Clarendon Press , Oxford , 2000 , s. 116 .
( 2 ) See Usher , J.A. , The Law of Money and Financial Services in the EC , 2nd edition , Clarendon Press , Oxford , 2000 , p. 116 .
( 3 ) Kommissions beslutning 86/398 / EØF af 23 . april 1986 vedrørende en procedure i henhold til EØF-traktatens artikel 85 ( IV / 31.149 --- Polypropylen ) ( EFT L 230 af 18.8.1986 , s. 1 ) .
( 3 ) Commission Decision 86/398 / EEC of 23 April 1986 relating to a proceeding under Article 85 of the EEC Treaty ( IV / 31.149 --- Polypropylene ) ( OJ L 230 , 18.8.1986 , p. 1 ) .
( 4 ) Sag C-41 / 90 Höfner and Elser v Macroton [ 1991 ] Saml . s. 1979 ;
( 4 ) Case C-41 / 90 Höfner and Elser v Macroton [ 1991 ] ECR 1-1979 ;
sag T-319 / 99 Federación Nacional de Empresas de Instrumentación Científica , Médica , Técnica y Dental ( FENIN ) v Commission of the European Communities [ 2003 ] Saml . , s. 357 .
Case T-319 / 99 Federación Nacional de Empresas de Instrumentación Científica , Médica , Técnica y Dental ( FENIN ) v Commission of the European Communities [ 2003 ] ECR II-357 .
( 5 ) Præmis 16 i sag C-442 / 02 , Caixa-Bank France v Ministère de l' Économie , des Finances et de l' Industrie [ 2004 ] Saml . 8961 .
( 5 ) Paragraph 16 of Case C-442 / 02 Caixa-Bank France v Ministère de l' Économie , des Finances et de l' Industrie [ 2004 ] ECR I-8961 .
( 6 ) Jf . Clarotti , P. , » The Harmonization of Legislation relating to Credit Institutions «, Common Market Law Review , Vol. 19 , No. 2 , Kluwer Law International , 1982 , s. 249 and Verheugd , P. , » Definition of credit institution «, Banking and EC Law Commentary , M. van Empel and R. Smits eds , Kluwer Law International , Deventer , 1992 , s. 17 .
( 6 ) See Clarotti , P. , « The Harmonization of Legislation relating to Credit Institutions » , Common Market Law Review , Vol. 19 , No 2 , Kluwer Law International , 1982 , p. 249 and Verheugd , P. , « Definition of credit institution » , Banking and EC Law Commentary , M. van Empel and R. Smits eds , Kluwer Law International , Deventer , 1992 , p. 17 .
» modtage indlån og andre tilbagebetalingspligtige midler «
« receive deposits or other repayable funds '
Artikel 8 , stk . 2 og 3 , i direktivforslaget forbyder udstedere af elektroniske penge at modtage indlån .
Article 8 ( 2 ) and ( 3 ) of the proposed directive prohibit ELMIs from taking deposits .
Medens direktiv 2006/48 / EF ikke definerer indlån , er udtrykket » indlån eller andre tilbagebetalingspligtige midler « i nævnte direktiv fortolket vidt af Domstolen , som har anført , at » udtrykket « andre tilbagebetalingspligtige midler » ikke kun tager sigte på finansielle instrumenter , som ifølge deres art skal tilbagebetales , men også tager sigte på finansielle instrumenter , som ikke er af en sådan art , men for hvilke der er indgået en aftale om tilbagebetaling af det indbetalte beløb « ( 1 ) .
While Directive 2006/48 / EC does not define deposit-taking , the concept of « deposits or other repayable funds » under Directive 2006/48 / EC has been broadly interpreted by the Court of Justice , which has noted that « the term « other repayable funds » ... refers not only to financial instruments which possess the intrinsic characteristic of repayability , but also to those which , although not possessing that characteristic , are the subject of a contractual agreement to repay the funds paid » ( 1 ) .
Det er uden betydning , om sådanne midler modtages i form af indlån eller i andre former , som f. eks . » kontinuerlig udstedelse af obligationer og andre lignende værdipapirer « ( 2 ) , som nævnt i forløberen for direktiv 2006/48 / EF .
It does not matter whether such funds are received in the form of deposits or in other forms , such as « the continuing issue of bonds and other comparable securities » ( 2 ) , as referred to in a forerunner of Directive 2006/48 / EC .
at » enhver modtagelse af pengemidler kan således udgøre virksomhed med modtagelse af indlån ( i videre betydning ) , hvis det indebærer tilbagebetaling af de modtagne pengemidler .
Thus , « all receipts of monies may amount to deposit-taking business ( in the broader sense ) if they involve repayment of the monies received .
I denne forbindelse er det ligegyldigt , om kravet om tilbagebetaling allerede består på det tidspunkt , da midlerne modtages ( og udgør et » afgørende « element af transaktionen ) , eller om denne forpligtelse først opstår som følge af skabelsen af en kontraktmæssig fordring « ( 3 ) .
It is unimportant in this regard whether the requirement of repayment already exists at the time the funds are received ( and forms an « essential » element of that transaction ) , or whether this obligation only arises as a result of the creation of a contractual entitlement » ( 3 ) .
En rigtig fortolkning af modtagelse af indlån » må bero på spørgsmålet om omfanget af de opsparingsformer , som skal beskyttes , og fortolkningen af typeegenskaberne for » udlånsvirksomhed « set i lyset af de risici , som anses for vigtige i forbindelse med beskyttelse af muligheden for tilbagebetaling af indlån .
A proper interpretation of deposit-taking « will have to be guided by the question of the range of the savings to be protected and the interpretation of the characteristics of « credit business » in the light of the risks considered significant in terms of the protection of recovery of deposits .
Resultatet er en tendens til en vid fortolkning af såvel virksomhed med modtagelse af indlån som kredit « ( 4 ) .
The outcome is a tendency towards a broad interpretation both of deposit-taking business and credit » ( 4 ) .
I lyset af ovenstående bør nævnes , at betragtning 8 i direktiv 2000/46 / EF udtaler , at » modtagelse af midler fra offentligheden til gengæld for elektroniske penge , der medfører indestående på en konto i det udstedende institut , udgør modtagelse af indlån eller andre midler , der skal tilbagebetales «.
In view of the above , it should be noted that recital 8 of Directive 2000/46 / EC states that the « receipt of funds from the public in exchange for electronic money , which results in a credit balance left on account with the issuing institution , constitutes the receipt of deposits or other repayable funds » .
I henhold til direktivforslaget vil sådanne midler ikke længere udgøre indlån eller andre midler , der skal tilbagebetales .
Under the proposed directive such receipt of funds will no longer constitute a deposit or other repayable fund .
I bemærkningerne til direktivforslaget gives der ingen begrundelse for denne ændring , men det synes dog at være led i en almindelig tendens om at tilpasse direktiv 2000/46 / EF til direktiv 2007/64 / EF ( 5 ) .
There is no reason given for such change in the explanatory memorandum to the proposed directive ; however , it appears to be a general attempt to align Directive 2000/46 / EC with Directive 2007/64 / EC ( 5 ) .
Som allerede anført i udtalelse CON / 2006/21 af 26 . april 2006 om et forslag til direktiv om betalingstjenester i det indre marked ( 6 ) , anser ECB modtagelse af midler på denne måde som modtagelse af indlån .
As already noted in Opinion CON / 2006/21 of 26 April 2006 on a proposal for a directive on payment services in the internal market ( 6 ) , the ECB considers that receiving funds in this manner amounts to deposit-taking .
Grunden hertil er , at midlerne kan holdes i en ikke nærmere angivet periode , og at udstederen er berettiget til at forrente de således modtagne midler .
The reason is that the funds may be kept for an indefinite period and the issuer is allowed to pay interest on the funds received .
Særligt med hensyn til ydelse af rente har Domstolen anerkendt , at » når et kreditinstitut , der er datterselskab af et udenlandsk selskab , forsøger at komme ind på markedet i en medlemsstat , er en af de mest effektive metoder således at konkurrere på rentesatsen for indlån på anfordringskonti ...
Specifically in respect of the provision of interest , the Court of Justice has recognised that « where credit institutions which are subsidiaries of foreign companies seek to enter the market of a Member State , competing by means of the rate of remuneration paid on sight accounts constitutes one of the most effective methods to that end ...
Den hindring , som det omtvistede forbud [ et forbud mod at yde renter på anfordringskonti ] medfører for udøvelsen og udviklingen af kreditinstitutters virksomhed gennem disse datterselskaber , er så meget desto mere alvorlig , fordi det er ubestridt , at kreditinstitutters hovedvirksomhed er at modtage indlån fra offentligheden samt at yde lån « ( 7 ) .
The restriction on the pursuit and development of the activities of those subsidiaries resulting from the prohibition at issue [ a prohibition on the remuneration of sight accounts ] is all the greater in that it is common ground that the taking of deposits from the public and the granting of credits represent the basic activities of credit institutions » ( 7 ) .
Endelig er det afgørende i forbindelse med en argumentation om , at udstedere af elektroniske penge forsat vil modtage indlån eller andre midler , der skal tilbagebetales , at de midler , som betales til udstedere af elektroniske penge , er genindløselige i henhold til artikel 5 i direktivforslaget , hvorefter de nævnte midler skal betales tilbage til pariværdi efter anmodning fra indehaveren .
Finally , when arguing that ELMIs will continue to take deposits or other repayable funds it is decisive that funds paid to an ELMI are redeemable in accordance with Article 5 of the proposed directive , according to which the funds in question are to be paid back to the e-money holder at par value on request .
» fra offentligheden «
« from the public '
For så vidt angår modtagelse af indlån , må institutionen udøve virksomhed med modtagelse af indlån » fra offentligheden «.
Regarding deposit-taking , the institution must be in the business of receiving deposits « from the public » .
Der foreligger ingen praksis fra Domstolen , som direkte angår udtrykket » offentligheden «, som det anvendes i definitionen af kreditinstitutter i direktiv 2006/48 / EF , men adskillige retsvidenskabelige forfattere har givet udtryk for deres opfattelse vedrørende forståelsen af udtrykket ( 1 ) Jf . præmis 17 i sag C-366 / 97 , Massimo Romanelli [ 1999 ] Saml .
In the absence of any case-law of the Court directly addressing the term « public » used in the definition of credit institution under Directive 2006/48 / EC , several legal scholars have expressed their opinion on the meaning of the term « public » in the definition of « credit institution » as laid down in ( 1 ) See paragraph 17 of Case C-366 / 97 Massimo Romanelli [ 1999 ] ECR I-855 .
( 2 ) Rådets første direktiv 77/780 / EØF af 12 . december 1977 om koordinering af lovgivningen , betragtning 5 ( EFT L 322 af 17.12.1977 , s. 30 ) .
( 2 ) Recital 5 of the First Council Directive 77/780 / EEC of 12 December 1977 on the coordination of the laws , regulations and administrative provisions relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions ( OJ L 322 , 17.12.1977 , p. 30 ) .
( 3 ) Jf . Alexander Bornemann , » Abridged Opinion on the Concept of the Credit Institution in the Directives of the European Community Relating to Bank Regulation and Supervision «, s. 11 .
( 3 ) See Alexander Bornemann , « Abridged Opinion on the Concept of the Credit Institution in the Directives of the European Community Relating to Bank Regulation and Supervision » , p. 11 .
Tilgængelig som PDF-file på : http://www.money-advice.net/media.php ?
Available as a PDF file at : http://www.money-advice.net/media.php ?
id = 234 4 ( ) Ibid .
id = 234 4 ( ) Ibid .
5 ( ) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2007/64 / EF af 13 . november 2007 om betalingstjenester i det indre marked og om ændring af direktiv 97/7 / EF , 2002/65 / EF , 2005/60 / EF og 2006/48 / EF og om ophævelse af direktiv 97/5 / EF ( EUT L 319 af 5.12.2007 , s. 1 ) .
( 5 ) Directive 2007/64 / EC of the European Parliament and of the Council of 13 November 2007 on payment services in the internal market amending Directives 97/7 / EC , 2002/65 / EC , 2005/60 / EC and 2006/48 / EC and repealing Directive 97/5 / EC ( OJ L 319 , 5.12.2007 , p. 1 ) .
( 6 ) EUT C 109 af 9.5.2006 , s. 10 .
( 6 ) OJ C 109 , 9.5.2006 , p. 10 .
( 7 ) Jf . præmis 14 og 16 i sag C-442 / 02 , Caixa-Bank France v Ministère de l' Économie , des Finances et de l' Industrie [ 2004 ] Saml .
7 ( ) See paragraphs 14 and 16 of Case C-442 / 02 Caixa-Bank France v Ministère de l' Économie , des Finances et de l' Industrie .
8961 . C 30/4
C 30/4 EN
» offentligheden « i definitionen af » kreditinstitut «, som fastlagt i direktiv 77/780 / EØF , artikel 1 , første led , der er gentaget ordret i direktiv 2006/48 / EF , direktiv 4 , stk . 1 , litra a ) .
the first indent of Article 1 of Directive 77/780 / EEC , which has been reproduced verbatim in point ( a ) of Article 4 ( 1 ) of Directive 2006/48 / EC .
Det er anerkendt , at » På tidspunktet for vedtagelsen af det første bankdirektiv var hovedformålet med forsigtighedstilsynet med kreditinstitutter at beskytte indskydere og sparere ...
It has been recognised that « At the time of the adoption of the First Banking Directive the chief objective of the prudential supervision of credit institutions was the protection of depositors and savers ...
Følgelig udgjorde et foretagende , som optog sine midler på interbank markedet fra kreditinstitutter eller fra andre professionelle markedsdeltagere --- som f. eks . institutionelle investorer og forsikringsselskaber --- ikke kreditinstitutter « ( 1 ) .
For that reason , an undertaking raising its funds on the inter-bank market from credit institutions or from other professional market parties --- as , for instance , institutional investors and insurance companies --- does not qualify as a credit institution » ( 1 ) .
Derfor udgør » Institutioner , som kun er aktive på interbank markederne ...
Therefore , « Institutions which are active only in the interbank markets ...
ikke kreditinstitutter i henhold til fællesskabslovgivningen , fordi de ikke modtager midler fra offentligheden « ( 2 ) .
would not qualify as credit institutions under EC law , because they are not receiving funds from the public » ( 2 ) .
Heraf ses det , at udtrykket » offentligheden « omfatter fysiske og juridiske personer , som anses for havende behov for beskyttelse under loven , hvorimod de enheder , der ikke behøver en sådan beskyttelse , såsom dem der udelukkende finansierer sig på interbank markederne , ikke anses for at falde ind under udtrykket » offentligheden «.
From this it can be seen that the concept of « public » encompasses physical or legal persons considered as requiring protection under the law , while those entities which do not need such protection , such as those who fund themselves only in the interbank markets , are not considered as falling within the scope of the term « public » .
Derfor vil enhver fysisk eller juridisk person bortset fra et kreditinstitut eller finansieringsinstitut blive betegnet » offentligheden « i definitionen af kreditinstitut .
Therefore , any legal or natural person other than a credit or financial institution will be classified as « public » for the purposes of the definition of a credit institution .
I forbindelse med udstedere af elektroniske penge betragtes indehavere af elektroniske penge faktisk som » offentligheden «, hvorfra udstedere af elektroniske penge modtager midler .
Indeed , in the ELMI context , the holders of e-money are to be considered « the public » from whom issuers of e-money receive funds .
» at yde kredit for egen regning «
« to grant credits for its own account '
I henhold til direktiv 2000/46 / EF , artikel 1 , stk . 5 , litra a ) , er de tilladte aktiviteter for udstedere af elektroniske penge begrænset og udelukker særligt » enhver form for ydelse af kredit « .
Under Article 1 ( 5 )( a ) of Directive 2000/46 / EC , the business activities of ELMIs are restricted and specifically exclude « the granting of any form of credit » .
Da virksomhed som kreditinstitut omfatter såvel modtagelse af indlån og ydelse af kredit , kunne det gøres gældende , at udstedere af elektroniske penge i dag ikke opfylder begge kriterier for modtagelse af indlån og ydelse af kredit og kun anses som kreditinstitutter på grund af definitionen i direktiv 2006/48 / EF .
Since the business of a credit institution covers both deposit taking and the granting of credit , it could be argued that ELMIs , today , do not fulfil both criteria of deposit taking and granting of credit and are only considered to be credit institutions due to the definition laid down in Directive 2006/48 / EC .
Men uanset forbudet i direktivforslaget mod , at udstedere af elektroniske penge modtager indlån , vil de reelt fortsætte med at modtage sådanne indskud og andre midler , der skal tilbagebetales .
However , irrespective of the prohibition in the proposed directive on ELMIs taking deposits , they will de facto continue to take such deposits or other repayable funds .
Desuden vil de fortsat opfylde andre kriterier på ydelse af kredit .
In addition , they will continue to fulfil the other criteria of granting credit .
Mere specielt vil udstedere af elektroniske penge i henhold til artikel 8 , stk . 1 i direktivforslaget have tilladelse til at yde kredit , når de tilbyder visse arter af betalingstjenester ( 3 ) .
More specifically , in accordance with point b of Article 8 ( 1 ) of the proposed directive , ELMIs will be allowed to grant credit when offering certain types of payment services ( 3 ) .
Det skal dog medgives , at udstedere af elektroniske penge , der ønsker at yde sådan kredit , alene kan gøre dette på grundlag er særlige betingelser ( 4 ) .
Admittedly , however , ELMIs wishing to grant such credit can only do so subject to a number of specific conditions ( 4 ) .