natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Reglerne for værdiansættelse af aktiverne og beregning af nettoaktivværdien pr. andel eller aktie i AIF skal være fastlagt i lovgivningen i det land , hvor AIF er hjemmehørende , eller i AIF 's fondsbestemmelser eller vedtægter .
The rules applicable to the valuation of assets and the calculation of the net asset value per unit or share of the AIF shall be laid down in the law of the country where the AIF is domiciled or in the AIF rules or instruments of incorporation .
Kommissionen vedtager gennemførelsesbestemmelser til præcisering af de kriterier , hvorefter evaluatoren kan betragtes som uafhængig , jf .
The Commission shall adopt implementing measures further specifying the criteria under which a valuator can be considered independent in the meaning of paragraph 1 .
Artikel 17 Depositar 1 .
Article 17 Depositary 1 .
For hver forvaltet AIF sikrer FAIF , at en depositar udpeges til i givet fald at varetage følgende opgaver : a ) modtage alle betalinger fra investorer i forbindelse med tegning af andele og aktier i en AIF , der forvaltes af FAIF , og bogføre dem i FAIF 's navn på en separat konto opbevare alle finansielle instrumenter , som tilhører AIF kontrollere , om AIF eller FAIF på vegne af AIF har erhvervet ejendomsretten til alle andre aktiver , som AIF investerer i.
For each AIF it manages , the AIFM shall ensure that a depositary is appointed to fulfil , where relevant , the following tasks : ( a ) receive all payments made by investors when subscribing units or shares of an AIF managed by the AIFM and book them on behalf of the AIFM in a segregated account ; safe-keep any financial instruments which belong to the AIF ;
b ) c ) 2 .
( b ) ( c ) 2 .
En FAIF må ikke udøve virksomhed som depositar .
An AIFM shall not act as depositary .
Depositaren handler uafhængigt og udelukkende i AIF-investorernes interesse .
The depositary shall act independently and solely in the interest of AIF investors .
Depositaren skal være et kreditinstitut , som har sit vedtægtsmæssige hjemsted i Fællesskabet , og have tilladelse i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2006/48 / EF af 14 . juni 2006 om adgang til at optage og udøve virksomhed som kreditinstitut ( omarbejdning ) 20 .
The depositary shall be a credit institution having its registered office in the Community and be authorised in accordance with Directive 2006/48 / EC of the European Parliament and Council of 14 June 2006 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions ( recast ) 20 .
EUT L 177 af 30.6.2006 , s. 1 .
OJ L 177 , 30.6.2006 , p. 1 . EN
DA 29
29 EN
Depositaren er ansvarlig over for FAIF og investorerne i AIF for ethvert tab , disse måtte lide som følge af misligholdelse af depositarens forpligtelser i henhold til nærværende direktiv .
The depositary shall be liable to the AIFM and the investors of the AIF for any losses suffered by them as a result of its failure to perform its obligations pursuant to this Directive .
I tilfælde af tab i forbindelse med finansielle instrumenter , som depositaren opbevarer , kan depositaren kun frigøre sig fra sit ansvar , hvis denne kan bevise , at det påførte tab ikke kunne have været undgået .
In case of any loss of financial instruments which the depositary safe-keeps , the depositary can only discharge itself of its liability if it can prove that it could not have avoided the loss which has occurred .
Ansvaret over for AIF-investorer kan gøres gældende direkte eller indirekte gennem FAIF , alt efter arten af det juridiske forhold mellem depositaren , FAIF og investorerne .
Liability to AIF investors may be invoked either directly or indirectly through the AIFM , depending on the legal nature of the relationship between the depositary , the AIFM and the investors .
Depositarens ansvar berøres ikke af , at opgaver er blevet uddelegeret som omtalt i stk . 4 .
The depositary 's liability shall not be affected by any delegation referred to in paragraph 4 .
AFDELING 4 : UDDELEGERING AF FAIF-OPGAVER
SECTION 4 : DELEGATION OF AIFM FUNCTIONS
Artikel 18 Uddelegering 1 .
Article 18 Delegation 1 .
FAIF , som ønsker at uddelegere udførelsen på deres vegne af en eller flere opgaver til tredjemand , indhenter forinden tilladelse fra de kompetente myndigheder i hjemlandet for hver uddelegering .
AIFM which intend to delegate to third parties the task of carrying out on their behalf one or more of their functions shall request prior authorisation from the competent authorities of the home Member State for each delegation . The following conditions have to be complied with : ( a ) ( b ) the third party must be creditworthy and the persons who effectively conduct the business must be of sufficiently good repute and sufficiently experienced ;
Følgende betingelser skal opfyldes : a ) tredjemand skal være kreditværdig , og de personer , der de facto varetager opgaverne , skal have et tilstrækkeligt godt omdømme og fyldestgørende erfaring omfatter uddelegeringen porteføljeforvaltning eller risikostyring , skal tredjemand også være i besiddelse af en tilladelse til som FAIF at forvalte en AIF af samme type uddelegeringen må ikke hindre et effektivt tilsyn med FAIF og må navnlig ikke forhindre FAIF i at handle eller AIF i at blive forvaltet i investorernes interesse FAIF skal dokumentere , at tredjemand har kompetence og er i stand til at udføre de pågældende opgaver , at tredjemand blev udvalgt med fornøden omhu , og at FAIF er i stand til til enhver tid effektivt at overvåge den uddelegerede aktivitet , til enhver tid at give tredjemand instrukser og inddrage uddelegeringen med øjeblikkelig virkning , når det er i investorernes interesse .
the delegation shall not prevent the effectiveness of supervision of the AIFM , and in particular it must not prevent the AIFM from acting , or the AIF from being managed , in the best interests of its investors ; the AIFM must demonstrate that the third party is qualified and capable of undertaking the functions in question , that it was selected with due care and that the AIFM is in a position to monitor effectively at any time the delegated activity , to give at any time further instructions to the third party and to withdraw the delegation with immediate effect when this is in the interest of investors .
b ) c ) d )
( c ) ( d )
Opgaver kan ikke uddelegeres til depositar , evaluator eller ethvert andet foretagende , hvis interesser kan være i strid med AIF 's eller investorernes interesser .
No delegation shall be given to the depositary , the valuator , or to any other undertaking whose interests may conflict with those of the AIF or its investors .
FAIF kontrollerer løbende de tjenesteydelser , der leveres af hver tredjemand .
The AIFM shall review the services provided by each third party on an ongoing basis .
FAIF 's forpligtelser berøres under ingen omstændigheder af , at FAIF har uddelegeret opgaver til tredjemand , og FAIF kan ej heller uddelegere så stor en del af sine opgaver , at denne reelt ikke kan anses for at være forvalter af AIF . DA
In no case shall the AIFM 's liability be affected by the fact that the AIFM has delegated functions to a third party , nor shall the AIFM delegate its functions to the extent that , in essence , it can no longer be considered to be the manager of the AIF .
Tredjemand kan ikke videredelegere opgaver , som denne har fået uddelegeret .
The third party may not sub-delegate any of the functions delegated to it .
Kommissionen vedtager gennemførelsesbestemmelser til yderligere præcisering af følgende : a ) b ) betingelserne for godkendelse af uddelegeringen betingelserne , hvorunder forvalteren ikke længere kan betragtes som forvalter af AIF , jf . stk .
The Commission shall adopt implementing measures further specifying the following : ( a ) ( b ) the conditions for approving the delegation ; the conditions under which the manager could no longer be considered to be the manager of the AIF as set out in paragraph 2 .
Disse foranstaltninger , der har til formål at ændre ikke-væsentlige bestemmelser i dette direktiv ved at supplere det , vedtages efter forskriftsproceduren med kontrol i artikel 49 , stk . 3 .
4 . Those measures , designed to amend non-essential elements of this Directive by supplementing it , shall be adopted in accordance with the regulatory procedure with scrutiny referred to in Article 49 ( 3 ) .
Krav om gennemsigtighed Artikel 19 Årsberetning 1 .
Transparency requirements Article 19 Annual report 1 .
For hver forvaltet AIF udarbejder FAIF en årsberetning for hvert regnskabsår .
An AIFM shall , for each of the AIF it manages , make available an annual report for each financial year .
Årsberetningen stilles til rådighed for investorer og kompetente myndigheder senest fire måneder efter udgangen af regnskabsåret .
The annual report shall be made available to investors and competent authorities no later than four months following the end of the financial year .
Årsberetningen skal som minimum indeholde : a ) b ) c ) 3 .
The annual report shall at least contain the following : ( a ) ( b ) ( c ) 3 .
en balance eller en formueopgørelse en opgørelse over indtægter og udgifter i det pågældende regnskabsår en beretning om aktiviteterne i det forløbne regnskabsår .
a balance-sheet or a statement of assets and liabilities ; an income and expenditure account for the financial year ;
De regnskabsmæssige oplysninger i årsberetningerne revideres af en eller flere personer , der ved lov er autoriseret til at revidere regnskaber i overensstemmelse med Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2006/43 / EF af 17 . maj 2006 om lovpligtig revision af årsregnskaber og konsoliderede regnskaber , om ændring af Rådets direktiv 78/660 / EØF og 83/349 / EØF og om ophævelse af Rådets direktiv 84/253 / EØF21 .
The accounting information given in the annual report shall be audited by one or more persons empowered by law to audit accounts in accordance with Directive 2006/43 / EC of the European Parliament and of the Council of 17 May 2006 on statutory audits of annual accounts and consolidated accounts , amending Council Directives 78/660 / EEC and 83/349 / EEC and repealing Council Directive 84/253 / EEC21 . The auditor 's report , including any qualifications , shall be reproduced in full in the annual report .
Revisionsberetningen , inkl .
21 OJ L 157 , 9.6.2006 , p. 87 .
Kommissionen vedtager gennemførelsesbestemmelser til præcisering af årsberetningens form og indholdet .
The Commission shall adopt implementing measures further specifying the content and format of the annual report .
Disse bestemmelser afpasses efter den type FAIF , de gælder for .
These measures shall be adapted to the type of AIFM to which they apply .
Artikel 20 Oplysninger til investorerne 1 .
Article 20 Disclosure to investors 1 .
FAIF sikrer , at AIF-investorer modtager følgende oplysninger og ændringer heraf , før de investerer i AIF : a ) en beskrivelse af AIF 's investeringsstrategi og - målsætninger , alle de aktiver , AIF kan investere i , og af de fremgangsmåder , den kan anvende , samt af alle dermed forbundne risici , alle gældende investeringsbegrænsninger , de omstændigheder , hvorunder AIF kan anvende gearing , de tilladte former for og kilder til gearing samt dermed forbundne risici og af alle begrænsninger i forbindelse med anvendelse af gearing en beskrivelse af de procedurer , hvorefter AIF investeringsstrategi eller investeringspolitik eller begge kan ændre sin
AIFM shall ensure that AIF investors receive the following information before they invest in the AIF , as well as any changes thereof : ( a ) a description of the investment strategy and objectives of the AIF , all the assets which the AIF can invest in and of the techniques it may employ and of all associated risks , any applicable investment restrictions , the circumstances in which the AIF may use leverage , the types and sources of leverage permitted and the associated risks and of any restrictions to the use of leverage ; a description of the procedures by which the AIF may change its investment strategy or investment policy , or both ;
en beskrivelse af de retlige virkninger af indgåelse af en kontrakt om investeringer , herunder oplysninger om kompetence , lovvalg og om der findes retlige instrumenter om anerkendelse og fuldbyrdelse af retsafgørelser på det område , hvor fonden er hjemmehørende identiteten af AIF 's depositar , evaluator , revisor og alle andre leverandører af tjenesteydelser og en beskrivelse af deres forpligtelser og investorernes rettigheder i tilfælde af misligholdelse af forpligtelserne en beskrivelse af enhver uddelegeret forvaltnings - eller depositarfunktion og identiteten af den tredjemand , til hvem funktionen er blevet uddelegeret en beskrivelse af AIF 's værdiansættelsesprocedure og i givet fald af prissætningsmodeller til værdiansættelse af aktiver , herunder de metoder , der anvendes til aktiver , der er vanskelige at værdiansætte en beskrivelse af AIF 's likviditetsrisikostyring , herunder indløsningsrettigheder både under normale og ekstraordinære omstændigheder , gældende indløsningsaftaler med investorer og af , hvordan FAIF sikrer investorerne en rimelig behandling en beskrivelse af alle gebyrer og omkostninger med angivelse af de maksimale beløb , som direkte eller indirekte afholdes af investorerne opnår en investor fortrinsbehandling eller retten til at få fortrinsbehandling , investorens identitet og en beskrivelse af denne fortrinsbehandling den seneste årsberetning .
a description of the legal implications of the contractual relationship entered into for the purpose of investment , including information on jurisdiction , applicable law and on the existence , or not , of any legal instruments providing for the recognition and enforcement of judgments on the territory where the fund is domiciled ; the identity of the AIF 's depositary , valuator , auditor and any other service providers and a description of their duties and the investors » rights should any failure arise ;
e ) f )
( e ) ( f )
h ) i ) j ) 2 .
( j ) 2 . the latest annual report .
For hver forvaltet AIF oplyser FAIF regelmæssigt investorerne om følgende : a ) b ) den procentuelle andel af AIF 's aktiver , som fordi de er illikvide , er omfattet af særlige foranstaltninger alle nye foranstaltninger til styring af AIF 's likviditet
For each AIF an AIFM manages , it shall periodically disclose to investors : ( a ) ( b ) ( c ) the percentage of the AIF 's assets which are subject to special arrangements arising from their illiquid nature ;
DA
any new arrangements for managing the liquidity of the AIF ;
c ) 3 . AIF 's nuværende risikoprofil og de risikostyringssystemer , som FAIF anvender til at styre disse risici .
the current risk profile of the AIF and the risk management systems employed by the AIFM to manage these risks . 3 .
Kommissionen vedtager gennemførelsesbestemmelser til præcisering af FAIF 's oplysningsforpligtelser og hyppigheden af de oplysninger , som er omhandlet i stk . 2 .
The Commission shall adopt implementing measures further specifying the disclosure obligations of AIFM and the frequency of the disclosure referred to in paragraph 2 .
FAIF aflægger regelmæssigt rapport til de kompetente myndigheder i dennes hjemland om de vigtigste markeder og instrumenter , som er genstand for de handler , der foretages på vegne af de forvaltede AIF .
AIFM shall regularly report to the competent authorities of its home Member State on the principal markets and instruments in which it trades on behalf of the AIF it manages .
FAIF leverer sammenfattende oplysninger om de vigtigste instrumenter , denne handler med , de markeder , denne er medlem af eller handler på , og de vigtigste risikoeksponeringer og største koncentrationer af forvaltede AIF .
It shall provide aggregated information on the main instruments in which it is trading , markets of which it is a member or where it actively trades , and on the principal exposures and most important concentrations of each of the AIF it manages .
For hver af de forvaltede AIF aflægger FAIF regelmæssigt rapport til de kompetente myndigheder i hjemlandet om følgende : a ) b ) c ) d ) e ) den procentuelle andel af AIF 's aktiver , som fordi de er illikvide , er omfattet af særlige foranstaltninger alle nye foranstaltninger til styring af AIF 's likviditet AIF 's nuværende risikoprofil og de risikostyringssystemer , som FAIF anvender til at styre disse risici de vigtigste kategorier af aktiver , som AIF investerer i i givet fald omfanget af short selling i rapporteringsperioden .
For each AIF an AIFM manages , it shall periodically report the following to the competent authorities of its home Member State : ( a ) ( b ) ( c ) ( d ) ( e ) the percentage of the AIF 's assets which are subject to special arrangements arising from their illiquid nature ; any new arrangements for managing the liquidity of the AIF ;
For hver af de forvaltede AIF fremsender FAIF følgende materiale til de kompetente myndigheder i hjemlandet : a ) b ) senest fire måneder efter udløbet af referenceperioden en årsberetning for hver forvaltet AIF for hvert regnskabsår ved udgangen af hvert kvartal en detaljeret liste over alle AIF , som FAIF forvalter . 4 .
( a ) ( b ) 4 . an annual report of each AIF managed by the AIFM for each financial year , within four months from the end of the periods to which it relates ;
Kommissionen vedtager gennemførelsesbestemmelser til præcisering af de oplysningsforpligtelserne , som er omhandlet i stk . 1 , 2 og 3 , samt hyppigheden heraf .
a detailed list of all AIF which the AIFM manages for the end of each quarter . The Commission shall adopt implementing measures further specifying the reporting obligations referred to in paragraphs 1 , 2 and 3 and their frequency .
Kapitel V Forpligtelser for FAIF , der forvalter særlige former for AIF AFDELING 1 : FORPLIGTELSER FOR FAIF , DER FORVALTER GEAREDE AIF
Chapter V Obligations regarding AIFM managing specific types of AIF SECTION 1 : OBLIGATIONS FOR AIFM MANAGING LEVERAGED AIF
Artikel 22 Anvendelsesområde Denne afdeling finder kun anvendelse på FAIF , der forvalter en eller flere AIF , som systematisk anvender høj gearing .
Article 22 Scope This section shall apply only to AIFM which manage one or more AIF employing high levels of leverage on a systematic basis .
FAIF foretager på kvartalsbasis en vurdering af , om AIF systematisk anvender høj gearing , og oplyser de kompetente myndigheder herom .
AIFM shall assess on a quarterly basis whether the AIF employs high levels of leverage on a systematic basis and shall inform the competent authorities accordingly .
For så vidt angår andet afsnit anses en AIF for systematisk at anvende høj gearing , hvis den samlede gearing fra alle kilder overstiger AIF 's egenkapital i to ud af de sidste fire kvartaler .
For the purposes of the second subparagraph , an AIF shall be deemed to employ high levels of leverage on a systematic basis where the combined leverage from all sources exceeds the value of the equity capital of the AIF in two out of the past four quarters .
Artikel 23 Oplysninger til investorerne FAIF , som forvalter en eller flere AIF , der systematisk anvender høj gearing , skal for hver AIF : a ) oplyse investorerne om den maksimale gearing , som FAIF kan anvende på vegne af AIF , og om enhver ret til genanvendelse af sikkerhed eller anden garanti , der er ydet i henhold til gearingsaftalen hvert kvartal oplyse investorerne om det samlede beløb , der er gearet for hver AIF i det foregående kvartal .
Article 23 Disclosure to investors AIFM managing one or more AIF employing high levels of leverage on a systematic basis shall for each such AIF : ( a ) disclose to investors the maximum level of leverage which the AIFM may employ on behalf of the AIF as well as any right of re-use of collateral or any guarantee granted under the leveraging arrangement ; quarterly disclose to investors the total amount of leverage employed by each AIF in the preceding quarter .
Artikel 24 Oplysninger til de kompetente myndigheder 1 .
EN Article 24 Reporting to competent authorities 1 .
FAIF , som forvalter en eller flere AIF , der systematisk anvender høj gearing , skal for hver AIF regelmæssigt levere oplysninger til de kompetente myndigheder i hjemlandet om det gearingsniveau , der generelt anvendes af hver af de forvaltede AIF , og en opdeling mellem gearinger baseret på lån i kontanter eller værdipapirer og gearing i finansielle derivater .
AIFM managing one or more AIF employing high levels of leverage on a systematic basis shall regularly provide , to the competent authorities of its home Member State , information about the overall level of leverage employed by each AIF it manages , and a break-down between leverage arising from borrowing of cash or securities and leverage embedded in financial derivatives .
I disse oplysninger angives identiteten af de fem største kilder til lånte kontanter eller værdipapirer for hver forvaltet AIF og de gearede beløb , der er modtaget fra hver af disse enheder for hver af de forvaltede AIF .
That information shall include the identity of the five largest sources of borrowed cash or securities for each of the AIF managed by the AIFM , and the amounts of leverage received from each of those entities for each of the AIF managed by the AIFM .
Kommissionen vedtager gennemførelsesbestemmelser til præcisering af oplysningskravene vedrørende gearing og hyppigheden af indberetningen af oplysninger til de kompetente myndigheder og oplysninger til investorerne .
The Commission shall adopt implementing measures further specifying the disclosure requirements with regard to leverage and the frequency of reporting to competent authorities and of disclosure to investors .
Artikel 25 De kompetente myndigheders anvendelse af oplysningerne , tilsynssamarbejde og begrænsning af gearing 1 .
Article 25 Use of information by competent authorities , supervisory cooperation and limits to leverage 1 .
Medlemsstaterne sikrer , at de kompetente myndigheder i hjemlandet anvender de oplysninger , som skal indberettes i henhold til artikel 24 , med henblik på at fastslå , i hvilket omfang gearede investeringer bidrager til at forøge den systemiske risiko i det finansielle system eller risikoen for uro på markederne . Hjemlandet sikrer , at alle oplysninger , der er indberettet i henhold til artikel 24 og sammenfattet for alle FAIF , hvormed der føres tilsyn , stilles til rådighed for andre kompetente myndigheder efter proceduren i artikel 46 om tilsynssamarbejde .
Member States shall ensure that the competent authorities of the home Member State use the information to be reported under Article 24 for the purposes of identifying the extent to which the use of leverage contributes to the build-up of systemic risk in the financial system or risks of disorderly markets Home Member States shall ensure that all information received under Article 24 , aggregated in respect of all AIFM that it supervises , are made available to other competent authorities through the procedure set out in Article 46 on supervisory cooperation .
Hjemlandet giver også via denne mekanisme hurtigst muligt oplysninger og bilateralt til andre direkte berørte medlemsstater , hvis en FAIF , der er omfattet af hjemlandets tilsyn , vil kunne udgøre en vigtig kilde til modpartsrisiko for et kreditinstitut eller en anden systemrelevant institution i andre medlemsstater .
It shall , without delay , also provide information through this mechanism , and bilaterally to other Member States directly concerned , if an AIFM under its responsibility could potentially constitute an important source of counterparty risk to a credit institution or other systemically relevant institution in other Member States .
For sikre det finansielle systems stabilitet og integritet vedtager Kommissionen gennemførelsesbestemmelser , der indeholder grænser for det gearingsniveau , FAIF kan anvende .
In order to ensure the stability and integrity of the financial system , the Commission shall adopt implementing measures setting limits to the level of leverage AIFM can employ .
Ved fastsættelsen af disse grænser tages der bl . a. højde for hvilken type AIF der er tale om , deres strategi og gearingskilder .
These limits should take into account , inter alia , the type of AIF , their strategy and the sources of their leverage .