natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Modtagelse af tidsindskud fra modparter ( collection of fixed-term deposits ) : Et pengepolitisk instrument , der kan benyttes af Eurosystemet , til finjustering med henblik på at opsuge likviditet fra markedet . Eurosystemet forrenter modparternes tidsindskud på konti hos de nationale centralbanker .
Post-fixed coupon : a coupon on floating rate instruments which is determined on the basis of the values taken by the reference index at a certain date ( or dates ) during the coupon accrual period .
De omfatter centralbankerne , residente kreditinstitutter som defineret i fællesskabslovgivningen samt alle øvrige residente finansielle institutioner , som modtager indskud og / eller nære substitutter for indskud fra enheder undtagen MFIer , og som for egen regning ( i det mindste økonomisk set ) yder kredit og / eller investerer i værdipapirer . National centralbank ( national central bank ( NCB )) : Herved forstås i dette dokument en centralbank i en EU-medlemsstat , der har indført den fælles valuta i overensstemmelse med traktaten .
Pre-fixed coupon : a coupon on floating rate instruments which is determined on the basis of the values taken by the reference index at a certain date ( or dates ) before the start of the coupon accrual period .
ECB -* Den fælles pengepolitik i euroområdet -* April 2002 79
ECB -* The single monetary policy in the euro area -* April 2002
NCB-bankdage ( NCB business day ) : De dage , hvor den nationale centralbank i en bestemt medlemsstat er åben for udførelse af Eurosystemets pengepolitiske operationer . I nogle medlemsstater kan filialer af den nationale centralbank være lukket på NCB-bankdage på grund af lokale eller regionale helligdage .
Purchase price : the price at which purchased assets are sold or are to be sold to the buyer by the seller . Quick tender : the tender procedure used by the Eurosystem for fine-tuning operations when it is deemed desirable to have a rapid impact on the liquidity situation in the market .
I sådanne tilfælde skal den relevante nationale centralbank på forhånd oplyse modparterne om procedurerne for transaktioner med deltagelse af disse filialer .
Quick tenders are executed within a time frame of one hour and are restricted to a limited set of counterparties .
Nulkuponobligation ( zero coupon bond ) : Et værdipapir , der kun medfører udbetaling én gang i sin løbetid .
Repo operation : a liquidity-providing reverse transaction based on a repurchase agreement .
I dette dokument kan nulkuponobligationer omfatte både værdipapirer udstedt til underkurs og værdipapirer , der udløser en enkelt rentebetaling ved forfald .
Repurchase agreement : an arrangement whereby an asset is sold while the seller simultaneously obtains the right and obligation to repurchase it at a specific price on a future date or on demand .
En strip er en særlig type nulkuponobligation .
Such an agreement is similar to collateralised borrowing , with the difference that ownership of the securities is not retained by the seller .
Pooling , system med ( pooling system ) : Se sikkerhed , system til pooling af .
The Eurosystem uses repurchase agreements with a fixed maturity in its reverse transactions .
Primær markedsoperation ( main refinancing operation ) : En regelmæssig markedsoperation , der udføres af Eurosystemet som en tilbageførselsforretning .
Repurchase date : the date on which the buyer is obliged to sell back assets to the seller in relation to a transaction under a repurchase agreement .
De primære markedsoperationer udføres i form af ugentlige standardauktioner med en løbetid på normalt to uger . Registreringsinstitution ( depository ) : En institution , hvis hovedfunktion er at registrere værdipapirer enten fysisk eller elektronisk og føre lister over , hvem der ejer værdipapirerne .
Repurchase price : the price at which the buyer is obliged to sell back assets to the seller in relation to a transaction under a repurchase agreement . The repurchase price equals the sum of the purchase price and the price differential corresponding to the interest on the extended liquidity over the maturity of the operation .
Rentekonvention ( day-count convention ) : Konventionen for det antal dage , der indgår i beregningen af renter på lån .
Reserve account : an account with the national central bank on which a counterparty 's reserve holdings are maintained .
Eurosystemet anvender rentekonventionen „faktisk / 360 » i sine pengepolitiske operationer .
The counterparties » settlement accounts with the national central banks may be used as reserve accounts .
Repo-operation : En likviditetstilførende tilbageførselsforretning udført som en genkøbsforretning . Reservekravsgrundlag ( reserve base ) : Summen af balanceposter , der udgør grundlaget for beregning af et kreditinstituts reservekrav .
Reserve base : the sum of the eligible balance sheet items which constitute the basis for calculating the reserve requirement of a credit institution .
Reservekravsindeståender ( reserve holdings ) : Modparternes reservekravskonti , hvis formål er at opfylde reservekravene .
Reserve holdings : counterparties » holdings on their reserve accounts which serve to fulfil reserve requirements .
Reservekravskoefficient ( reserve ratio ) : Den koefficient , som centralbanken har defineret for hver enkelt kategori af balanceposter i reservekravsgrundlaget .
Reserve ratio : the ratio defined by the central bank for each category of eligible balance sheet items included in the reserve base .
Koefficienterne bruges til beregning af reservekravene .
The ratios are used to calculate reserve requirements .
Reservekrav ( reserve requirement ) : Kravet om , at institutter skal holde mindstereserver på konti hos centralbanken .
Reserve requirement : the requirement for institutions to hold minimum reserves with the central bank .
I Eurosystemets reservekravssystem beregnes et kreditinstituts reservekrav ved at multiplicere reservekravskoefficienten for hver kategori af balanceposter i reservekravsgrundlaget med beløbet for de tilsvarende balanceposter på instituttets balance .
Within the minimum reserve framework of the Eurosystem , the reserve requirement of a credit institution is calculated by multiplying the reserve ratio for each category of items in the reserve base with the amount of those items on the institution 's balance sheet .
Desuden indrømmes institutterne et standardfradrag , der fratrækkes deres reservekrav .
In addition , institutions deduct a lump-sum allowance from their reserve requirement .
Reservekravskonto ( reserve account ) : En konto hos den nationale centralbank , hvor en modpart holder sit reservekravsindestående . Modparternes afviklingskonti hos de nationale centralbanker kan benyttes som reservekravskonti .
Reverse transaction : an operation whereby the national central bank buys or sells assets under a repurchase agreement or conducts credit operations against collateral .
RTGS-system ( realtidsbruttoafviklingssystem ) ( real-time gross settlement ( RTGS ) system ) : Et afviklingssystem , hvor betalingsinstrukser behandles , efterhånden som de opstår ( uden netting ) , og afvikles i realtid ( kontinuerligt ) .
RTGS ( real-time gross settlement ) system : a settlement system in which processing and settlement take place on an order-by-order basis ( without netting ) in real time ( continuously ) .
Se også TARGET .
See also TARGET system .
Salgsdato ( purchase date ) : Den dato , hvor ejendomsretten til de pågældende aktiver overgår fra sælger til køber .
82 ECB -* The single monetary policy in the euro area -* April 2002
Salgspris ( purchase price ) : Den pris , til hvilken de pågældende aktiver sælges eller skal sælges . Sikkerhed , system til pooling af ( collateral pooling system ) : Et system til centralbankernes administration af sikkerhed , hvor modparterne åbner en poolkonto til deponering af aktiver , der tjener som sikkerhed i deres transaktioner med centralbanken .
Safe custody account : a securities account managed by the central bank on which credit institutions can place securities deemed suitable to back central bank operations . Securities settlement system ( SSS ) : a system which permits the holding and transfer of securities or other financial assets , either free of payment ( FOP ) or against payment ( delivery versus payment ) .
I modsætning til et system med øremærkning er de underliggende aktiver ikke øremærket til de enkelte transaktioner . Snævre forbindelser ( close links ) : I artikel 1 , stk .
Settlement account : an account held by a direct participant in a national RTGS system with the central bank for the purpose of processing payments .
26 , i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2000/12 / EF af 20 . marts 2000 om adgang til at optage og udøve virksomhed som kreditinstitut hedder det : „‚snævre forbindelser » : en situation , hvor to eller flere fysiske eller juridiske personer er knyttet til hinanden gennem : a ) kapitalinteresser , hvorved forstås besiddelse af mindst 20 pct .
Settlement agent : an institution which manages the settlement process ( e.g. the determination of settlement positions , the monitoring of payment exchanges , etc .) for transfer systems or other arrangements requiring settlement . Settlement date : the date on which a transaction is settled .
af stemmerettighederne eller af kapitalen i en virksomhed , enten direkte eller gennem kontrol , eller b ) kontrol , hvorved forstås den forbindelse , der består mellem et moderselskab og et datterselskab , i alle de i artikel 1 , stk .
The settlement might take place on the same day as the trade ( same-day settlement ) or one or several days after the trade ( the settlement date is specified as the trade date ( T ) + the settlement lag ) .
1 og 2 , i direktiv 83/349 / EØF nævnte tilfælde , eller en forbindelse af samme art mellem en fysisk eller juridisk person og en virksomhed ; et datterselskab af et datterselskab betragtes ligeledes som datterselskab af det moderselskab , der står i spidsen for disse virksomheder .
Single rate auction ( Dutch auction ) : an auction in which the allotment interest rate ( or price / swap point ) applied for all satisfied bids is equal to the marginal interest rate .
Solvensrisiko ( solvency risk ) : Risikoen for tab som følge af , at en udsteder af et finansielt aktiv går konkurs , eller som følge af modpartens insolvens .
Solvency risk : the risk of loss owing to the failure ( bankruptcy ) of an issuer of a financial asset or to the insolvency of the counterparty .
Standardauktion ( standard tender ) : En auktionsprocedure , der anvendes af Eurosystemet i dets regelmæssige markedsoperationer .
Standard tender : a tender procedure used by the Eurosystem in its regular open market operations .
Standardauktioner udføres inden for en tidsramme på 24 timer .
Standard tenders are carried out within a time frame of 24 hours .
Alle modparter , der opfylder de overordnede adgangskriterier , er berettigede til at afgive bud i standardauktioner .
All counterparties fulfilling the general eligibility criteria are entitled to submit bids in standard tenders .
Standardfradrag ( lump-sum allowance ) : Et fast beløb , som et institut fratrækker ved beregningen af sit reservekrav i henhold til Eurosystemets reservekravssystem .
Standardised deduction : the fixed percentage of the outstanding amount of debt securities with an agreed maturity up to two years and of money market paper which can be deducted from the reserve base by the issuers which cannot present evidence that such outstanding amount is held by other institutions subject to the minimum reserve system of the Eurosystem , by the ECB or by a national central bank .
Startdato ( start date ) : Den dato , hvor første del af en pengepolitisk operation afvikles .
The Eurosystem offers two overnight standing facilities : the marginal lending facility and the deposit facility . Start date : the date on which the first leg of a monetary policy operation is settled .
Startdatoen svarer til salgsdatoen for operationer , der udføres som genkøbsforretninger og valutaswaps .
The start date corresponds to the purchase date for operations based on repurchase agreements and foreign exchange swaps .
Strip ( separate trading of interest and principal ) : En nulkuponobligation , der er konstrueret med henblik på separat handel af hovedstol og øvrige betalingsstrømme ved værdipapiret .
Strip ( separate trading of interest and principal ) : a zero coupon bond created in order to trade separately the claims on particular cash flows of a security and the principal of the same instrument .
Strukturel operation ( structural operation ) : En markedsoperation , der udføres af Eurosystemet med det hovedformål at justere den finansielle sektors strukturelle nettostilling over for Eurosystemet .
Structural operation : an open market operation executed by the Eurosystem mainly in order to adjust the structural liquidity position of the financial sector vis-à-vis the Eurosystem .
Størrelsesauktion ( volume tender ) : Se auktion til fast rente .
Swap point : the difference between the exchange rate of the forward transaction and the exchange rate of the spot transaction in a foreign exchange swap .
ECB -* Den fælles pengepolitik i euroområdet -* April 2002 81
ECB -* The single monetary policy in the euro area -* April 2002
TARGET ( Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer ) : Et realtidsbruttoafviklingssystem for euroen .
TARGET ( Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer ) system : the real-time gross settlement system for the euro .
TARGET-systemet er et decentraliseret system bestående af 15 nationale RTGS-systemer , ECBs betalingsmekanisme og Interlinking-mekanismen .
It is a decentralised system consisting of 15 national RTGS systems , the ECB payment mechanism and the Interlinking mechanism .
Tidsindskud ( deposits with agreed maturity ) : Denne kategori omfatter hovedsagelig indskud med en aftalt løbetid , som enten ikke kan konverteres før forfaldsdagen eller kun mod et strafgebyr , afhængig af national praksis .
Tender procedure : a procedure in which the central bank provides liquidity to or withdraws liquidity from the market on the basis of bids submitted by counterparties in competition with each other .
Den omfatter også visse ikke-omsættelige gældsinstrumenter , fx ikke-omsættelige ( detail ) indskudsbeviser . Tilbageførselsforretning ( reverse transaction ) : En operation , hvor den nationale centralbank køber eller sælger aktiver i form af en genkøbsforretning eller foretager udlån mod sikkerhed .
The most competitive bids are satisfied with priority until the total amount of liquidity to be provided or withdrawn by the central bank is exhausted . Tier one asset : a marketable asset fulfilling certain uniform euro area-wide eligibility criteria specified by the ECB .
Tilbagekøbsdag ( repurchase date ) : Den dag , hvor køber er forpligtet til at sælge aktiverne tilbage til sælger i en transaktion som led i en genkøbsforretning . Tilpasning til markedsværdi ( marking to market ) : Se variationsmargin .
Tier two asset : a marketable or non-marketable asset for which specific eligibility criteria are established by the national central banks , subject to ECB approval . Trade date ( T ) : the date on which a trade ( i.e. an agreement on a financial transaction between two counterparties ) is struck .
Traktaten ( Treaty ) : Traktaten om oprettelse af Det Europæiske Fællesskab ( eller EF-traktaten ) .
The trade date might coincide with the settlement date for the transaction ( same-day settlement ) or precede the settlement date by a specified number of business days ( the settlement date is specified as T + the settlement lag ) .
Den omfatter den oprindelige EØF-traktat ( Rom-traktaten ) med ændringer .
Treaty : the Treaty establishing the European Community ( or EC Treaty ) .
Tærskelværdi ( trigger point ) : En på forhånd fastsat værdi for den tilførte likviditet , ved hvilken der udføres et margin call .
It comprises the original EEC Treaty ( Treaties of Rome ) as amended . Trigger point : a pre-specified level of the value of the liquidity provided at which a margin call is executed .
Udløbsdato ( maturity date ) : Den dato , hvor en pengepolitisk operation udløber . Ved genkøbsforretninger eller swaps er udløbsdatoen lig med tilbagekøbsdatoen .
Valuation date : the date on which the assets underlying credit operations are valued .
Udsteder ( issuer ) : Den enhed , som forpligtes af et værdipapir eller andet finansielt instrument . Ultimo dagen ( end-of-day ) : Det tidspunkt på bankdagen ( efter TARGETs lukketid ) , hvor behandlingen af betalinger i TARGET afsluttes .
Valuation haircut : a risk control measure applied to underlying assets used in reverse transactions , implying that the central bank calculates the value of underlying assets as the market value of the assets reduced by a certain percentage ( haircut ) .
Valutaswap ( foreign exchange swap ) : En samtidig spot - og terminsforretning , hvor én valuta handles mod en anden . Eurosystemet udfører pengepolitiske markedsoperationer i form af valutaswaps , hvor de nationale centralbanker ( eller ECB ) køber ( eller sælger ) euro spot mod en udenlandsk valuta og samtidig forpligter sig til at sælge ( eller købe ) dem tilbage på et givet tidspunkt i fremtiden .
The Eurosystem applies valuation haircuts reflecting features of the specific assets , such as the residual maturity . Variable rate tender : a tender procedure whereby the counterparties bid both the amount of money they want to transact with the central bank and the interest rate at which they want to enter into the transaction .
Variationsmargin ( eller tilpasning til markedsværdi ) ( variation margin ( or marking to market )) : Eurosystemet kræver , at værdien af de underliggende aktiver i likviditetstilførende tilbageførselsforretninger ligger inden for en bestemt margin .
Variation margin ( or marking to market ) : the Eurosystem requires that a specified margin be maintained over time on the underlying assets used in its liquidity-providing reverse transactions .
Det indebærer , at modparterne pålægges at levere yderligere aktiver ( eller kontanter ) , hvis de underliggende aktivers værdi , målt regelmæssigt , falder under et bestemt niveau .
This implies that if the regularly measured market value of the underlying assets falls below a certain level , counterparties have to supply additional assets ( or cash ) .
markedsværdi efter en revaluering ligger over det beløb , som modparterne skylder , plus variationsmarginen . Værdiansættelsesdag ( valuation kreditoperationer værdiansættes .
Similarly , if the market value of the underlying assets , following their revaluation , were to exceed the amount owed by a counterparty plus the variation margin , the central bank would return the excess assets ( or cash ) to the counterparty .
date ) : Den dag , hvor de underliggende aktiver i Værdipapircentral ( central securities depository ( CSD )) : En enhed , der opbevarer og administrerer værdipapirer eller andre finansielle aktiver og emissionskontiene , og som muliggør værdipapirhandler i elektronisk form .
Volume tender : see fixed rate tender .
kun som elektroniske registreringer ) . Værdipapirafviklingssystem ( securities settlement system ( SSS )) : Et system , hvor værdipapirer eller andre finansielle aktiver kan opbevares eller overføres mod betaling ( levering mod betaling ) eller uden betaling .
Zero coupon bond : a security paying only one cash flow during its life . For the purpose of this document , zero coupon bonds include securities issued at a discount and securities which deliver a single coupon at maturity .
Øremærkning , system med ( earmarking system ) : Et system til centralbankernes administration af de sikkerhedsstillede aktiver , hvor der tilføres likviditet mod aktiver , der er øremærket til den enkelte transaktion .
A strip is a special type of zero coupon bond . 84
ECB -* Den fælles pengepolitik i euroområdet -* April 2002 83
ECB -* The single monetary policy in the euro area -* April 2002
Bilag 3 Udvælgelse af modparter til valutainterventioner og valutaswaps , der udføres i pengepolitisk øjemed Udvælgelsen af modparter til valutainterventioner og valutaswaps , der udføres af pengepolitiske årsager , følger samme fremgangsmåde , uanset det valgte organisatoriske set-up for Eurosystemets eksterne operationer .
Annex 3 Selection of counterparties for foreign exchange intervention operations and foreign exchange swaps for monetary policy purposes The selection of counterparties for foreign exchange intervention operations and foreign exchange swaps for monetary policy purposes follows a uniform approach irrespective of the chosen organisational set-up for the Eurosystem 's external operations .
Udvælgelsespolitikken afviger ikke betydeligt fra de eksisterende standarder i markedet , da den er fastlagt ved harmonisering af de nationale centralbankers gældende bedste praksis .
The selection policy does not entail a substantial departure from existing market standards , as it has been derived from the harmonisation of the national central banks » current best practices .
Udvælgelsen af modparter til Eurosystemets valutainterventioner baseres hovedsagelig på to sæt kriterier .
The selection of counterparties to Eurosystem foreign exchange intervention operations is based , primarily , on two sets of criteria .
Det første sæt kriterier bygger på forsigtighedshensyn .
The first set of criteria is inspired by the principle of prudence .
Et vigtigt kriterium er kreditværdighed . Kreditværdighed bedømmes ved hjælp af en kombination af forskellige metoder ( fx anvendelse af ratings fra kreditvurderingsbureauer og interne analyser af kapitalforhold og andre nøgletal ) .
A first prudential criterion is creditworthiness , which is assessed using a combination of different methods ( e.g. using credit ratings available from commercial agencies and the in-house analysis of capital and other business ratios ) ;
Som et andet kriterium kræver Eurosystemet , at alle potentielle modparter i valutainterventioner skal være under tilsyn af en anerkendt tilsynsførende instans .
a second criterion is that the Eurosystem requires all its potential foreign exchange intervention counterparties to be subject to supervision by a recognised supervisor ;
Et tredje kriterium er , at modparter i Eurosystemets valutainterventioner skal overholde høje etiske standarder og have et godt omdømme .
and , as a third criterion , all the Eurosystem 's foreign exchange intervention counterparties need to follow high ethical standards and have a good reputation .
Når disse grundlæggende kriterier er opfyldt , anvendes det andet sæt kriterier , der bygger på hensynet til effektivitet .
Once the minimum prudence requirement is fulfilled , the second set of criteria inspired by efficiency considerations is applied .
Et vigtigt kriterium i den forbindelse vedrører konkurrencedygtig prisadfærd og modpartens evne til at indgå store transaktioner , også under turbulente markedsforhold .
A first efficiency criterion relates to competitive pricing behaviour and the counterparty 's ability to handle large volumes , even in turbulent market conditions .
Andre effektivitetskriterier vedrører kvaliteten og indholdet af modparternes oplysninger .
The quality and coverage of information provided by counterparties feature among other efficiency criteria .
Kredsen af potentielle modparter i valutainterventioner er tilstrækkelig stor og forskelligartet til at sikre den nødvendige fleksibilitet , når der udføres interventioner .
The pool of potential foreign exchange intervention counterparties is sufficiently large and diverse to guarantee the necessary flexibility when implementing intervention operations .
Det giver Eurosystemet mulighed for at vælge blandt forskellige interventionskanaler .
It enables the Eurosystem to choose from among different intervention channels .
For at kunne intervenere effektivt i forskellige geografiske områder og tidszoner kan Eurosystemet benytte sig af modparter i alle internationale finanscentre .
In order to be able to intervene efficiently in different geographical locations and time zones , the Eurosystem can use counterparties in any international financial centre .