natgillin/translations-raw huggingface dataset:
--- Oplysninger om fremgangsmåde ved vurderingen af debitorers sand ­ synlighed for misligholdelse samt data om ratingkategorier og tilknyt ­ tede sandsynligheder for misligholdelse gennem et år , som anvendes til at bestemme godkendte ratingkategorier .
--- Information on its approach to assigning probabilities of default to debtors , as well as data on the rating grades and associated one-year probabilities of default used to determine eligible rating grades .
--- En kopi af de oplysninger under søjle 3 ( markedsdisciplin ) , som modparten skal offentliggøre regelmæssigt i henhold til kravene om markedsdisciplin under søjle 3 inden for Basel II-reglerne og kapital ­ kravsdirektivet .
--- A copy of the Pillar 3 ( market discipline ) information that the coun ­ terparty is required to publish on a regular basis in accordance with the requirements on market discipline under Pillar 3 of the Basel II framework and the CRD .
--- Navn og adresse på både den kompetente banktilsynsmyndighed og den eksterne revisor .
--- The name and the address of both the competent banking supervisor and the external auditor .
Ovenstående bestemmelser finder anvendelse på alle modparter uanset status -- moderselskab , datterselskab eller filial -- og uanset om godken ­ delsen af det interne ratingbaserede system kommer fra tilsynsmyndig ­ heden i det samme land ( hvad angår et moderselskab og eventuelt datter ­ selskaber ) eller fra en tilsynsmyndighed i det land , hvor moderselskabet har hjemsted ( hvad angår filialer og eventuelt datterselskaber ) .
The above provisions apply to all counterparties regardless of their status -- parent , subsidiary or branch -- and regardless of whether the endor ­ sement of the IRB system comes from the supervisor in the same country ( for a parent company and possibly for subsidiaries ) or from a supervisor in the home country of the parent ( for branches and possibly for subsidiaries ) .
( 1 ) De angivne dokumenter oversættes om fornødent til et af den pågældende nationale centralbanks arbejdssprog . 2000X0776 --- DA --- 01.03.2010 --- 007.001 --- 52 ▼M5 En modparts filial eller datterselskab kan an-vende moderselskabets interne ratingbaserede system , hvis eurosystemet har godkendt anven ­ delsen af det interne ratingbaserede system i forbindelse med eurosyste ­ mets rammer for kreditvurdering .
Any branch or subsidiary of a counterparty may rely on the IRB system of its parent if the Eurosystem has accepted the use of the IRB system for ECAF purposes . Counterparties using an IRB system as described above are also subject to the Eurosystem performance monitoring process ( see Section 6.3.5 ) .
Modparter , der anvender et internt ratingbaseret system som angivet ovenfor , er også omfattet af eurosystemets performanceovervågning ( se afsnit 6.3.5 ) . Ud over de oplysningskrav , der indgår i denne proces , har modparten også pligt til årligt ( eller på anmodning af den relevante nati ­ onale centralbank ) at udlevere følgende oplysninger , medmindre den rele ­ vante tilsynsmyndighed sender disse oplysninger direkte til den relevante nationale centralbank : --- En kopi af den nyeste vurdering af modpartens interne ratingbaserede system foretaget af modpartens tilsynsmyndighed oversat til et af den nationale centralbanks arbejdssprog .
In addition to the information requirements for this process , the counterparty is under an obligation to communicate the following information on an annual basis ( or as and when required by the relevant national central bank ) unless such information is transmitted directly by the relevant super ­ visory authority to the relevant national central bank : --- a copy of the most up-to-date assessment of the counterparty 's IRB system by the counterparty 's supervisor translated in a working language of the home national central bank ; ( 1 ) If necessary , the listed documentation should be translated in a working language of the home national central bank .
--- Eventuelle ændringer af modpartens interne ratingbaserede system , som tilsynsmyndigheden har anbefalet eller krævet , samt datoen , hvor disse ændringer skal være gennemført .
2000X0776 --- EN --- 01.03.2010 --- 007.001 --- 52 ▼M5 --- any changes to the counterparty 's IRB system recommended or required by the supervisor , together with the deadline by which such changes must be implemented ;
--- Den årlige ajourføring af de oplysninger under søjle 3 ( markedsdisci ­ plin ) , som modparten skal offentliggøre regelmæssigt i henhold til kravene om markedsdisciplin under søjle 3 inden for Basel II-reglerne og kapitalkravsdirektivet .
--- the annual update of the Pillar 3 ( market discipline ) information that the counterparty is required to publish on a regular basis in accordance with the requirements of the Basel II framework and the CRD .
--- Oplysninger om den kompetente banktilsynsmyndighed og den eksterne revisor .
--- information on the competent banking supervisor and the external auditor .
Disse årlige oplysninger skal være underskrevet af modpartens administre ­ rende direktør , økonomidirektør eller et andet medlem af den øverste ledelse eller af en underskriftsberettiget på en af disse lederes vegne .
This yearly communication has to be signed by the counterparty 's CEO , CFO or a manager of similar seniority , or by an authorised signatory on behalf of one of them .
a. anvendes oplys ­ ninger som reviderede regnskaber .
The tools have to be operated by the RT providers .
Eurosystemet afgør , om det fore ­ slåede ratingværktøj kan godkendes .
The Eurosystem decides on the acceptance of the proposed RT .
Afgørelsen baseres på en vurdering af , om værktøjet overholder de godkendelseskriterier , som er fastsat af eurosystemet ( 1 ) .
The decision is based upon the evaluation of the compliance with the acceptance criteria set by the Eurosystem ( 1 ) .
Desuden skal modparten underrette udbyderen af ratingværktøjet om alle kreditbegivenheder , som kun modparten er vidende om , herunder forsin ­ kelse i de angivne debitorers betalinger .
Furthermore , the counterparty must inform the RT provider of any credit event that is known only to the counterparty , including a delay of payments by the submitted debtors .
En udbyder af ratingværktøj , der indgår i eurosystemets rammer for kredit ­ vurdering , skal indgå en aftale om at være omfattet af eurosystemets performanceovervågning ( 2 ) ( se afsnit 6.3.5 ) .
The RT provider participating in the ECAF needs to subject itself by agreement to the Eurosystem performance monitoring process ( 2 ) ( see Section 6.3.5 ) .
Udbyderen af rating ­ værktøjer skal påtage sig at underrette eurosystemet om udfaldet af evalue ­ ringen , når denne er udført af udbyderen af ratingværktøjer .
The RT provider has to undertake to inform the Eurosystem of the results of the performance evaluation as soon as it has been carried out by the RT provider .
Performanceovervågning af kreditvurderingssystemer Performanceovervågningen inden for eurosystemets rammer for kreditvur ­ dering består af en årlig efterfølgende sammenligning af den observerede misligholdelsesfrekvens for alle godkendte debitorer ( den statiske pulje ) og eurosystemets mindsteværdi for kreditkvalitet , som er fremkommet ved ( 1 ) Godkendelseskriterierne er opstillet på ECBs websted ( www.ecb.int ) . ( 2 ) Modparten skal øjeblikkeligt underrette udbyderen af ratingværktøjet om alle kreditbe ­ givenheder , som kan tyde på forringelse af kreditkvaliteten .
Performance monitoring of credit assessment systems The ECAF performance monitoring process consists of an annual ex post comparison of the observed default rate for the set of all eligible debtors ( the static pool ) and the credit quality threshold of the Eurosystem given by the benchmark PD .
2000X0776 --- DA --- 01.03.2010 --- 007.001 --- 53 ▼M5 den sandsynlighed for misligholdelse ( PD ) , der anvendes som benchmark . Formålet er at sikre , at resultaterne af kreditvurderingerne er sammenlig ­ nelige på tværs af systemer og kilder .
It aims to ensure that the results from credit assessments are comparable across systems and sources .
en pulje bestående af alle debitorer i form af virksomheder og offentlige enheder , som får en kreditvurdering fra systemet , der opfylder følgende betingelse : PD ( i , t ) ≤ 0,10 pct . ( benchmark PD ( t )) Alle debitorer , der opfylder denne betingelse i starten af perioden t , udgør den statiske pulje for t. Ved afslutningen af den fastsatte 12-måneders periode beregnes den faktiske misligholdelsesfrekvens for den statiske pulje af debitorer for tidspunktet t. Udbyderen af ratingsystemet skal indvilge i årligt at meddele eurosystemet antallet af godkendte debitorer i den statiske pulje på tidspunktet t og antallet af debitorerne i den statiske pulje ( t ) , som misligholdt deres forpligtelser i den efterfølgende 12-måne ­ ders periode .
The first element of the process is the annual compilation by the credit assessment system provider of a static pool of eligible debtors , i.e. a pool consisting of all corporate and public debtors , receiving a credit assessment from the system satisfying the following condition : PD ( i , t ) ≤ 0.10 % ( benchmark PD ( t )) All debtors fulfilling this condition at the beginning of period t constitute the static pool for t. At the end of the foreseen 12-month period , the realised default rate for the static pool of debtors at time t is computed . On an annual basis , the rating system provider has to agree to submit to the Eurosystem the number of eligible debtors contained in the static pool at time t and the number of those debtors in the static pool ( t ) that defaulted in the subsequent 12-month period .
Den faktiske misligholdelsesfrekvens for den statiske pulje i et kreditvur ­ deringssystem registreret i en etårig periode indgår i performanceovervåg ­ ningen inden for eurosystemets rammer for kreditvurdering , som omfatter en årlig standardvurdering og en vurdering over en længere periode .
The realised default rate of the static pool of a credit assessment system recorded over a one-year horizon serves as input to the ECAF performance monitoring process which comprises an annual rule and a multi-period assessment . In case of a significant deviation between the ( 1 ) The acceptance criteria are listed on the ECB 's website ( www.ecb.int ) .
Ved en væsentlig afvigelse mellem den observerede misligholdelsesfrekvens for den statiske pulje og mindsteværdien for kreditkvalitet over en årlig og / eller flerårig periode retter eurosystemet henvendelse til udbyderen af ratingsystemet med henblik på at analysere årsagerne til afvigelsen .
( 2 ) The counterparty must inform the RT provider promptly about any credit event that may indicate a deterioration of the credit quality . 2000X0776 --- EN --- 01.03.2010 --- 007.001 --- 53 ▼M5 observed default rate of the static pool and the credit quality threshold over an annual and / or a multi-annual period , the Eurosystem consults the rating system provider to analyse the reasons for that deviation .
Denne procedure kan munde ud i en korrigering af den mindsteværdi for kredit ­ kvalitet , der gælder for det pågældende system .
This procedure may result in a correction of the credit quality threshold applicable to the system in question .
Eurosystemet kan beslutte at suspendere eller udelukke kreditvurderings ­ systemet , såfremt der ikke iagttages forbedringer med hensyn til systemets performance over en årrække .
The Eurosystem may decide to suspend or exclude the credit assessment system in cases where no improvement in performance is observed over a number of years .
Generelle principper Risikostyringen i forbindelse med de underliggende aktiver i eurosyste ­ mets kreditoperationer har til formål at beskytte eurosystemet mod økono ­ miske tab i tilfælde af , at de underliggende aktiver skal realiseres på grund af misligholdelse fra en modparts side .
General principles Risk control measures are applied to the assets underlying Eurosystem credit operations in order to protect the Eurosystem against the risk of financial loss if underlying assets have to be realised owing to the default of a counterparty .
Eurosystemet kan benytte sig af de risikostyringsinstrumenter , som er beskrevet i boks 7 .
The risk control measures at the disposal of the Euro ­ system are described in Box 7 .
ECB fastsætter passende risikostyringsinstrumenter for både omsættelige og ikke-omsættelige belån ­ bare aktiver .
The ECB determines the appropriate risk control measures for both marketable and non-marketable eligible assets .
►M7 Risikostyringsinstrumenterne er stort set harmonise ­ rede i hele euroområdet ( 1 ) og bør sikre ensartede , gennemsigtige og ikkediskriminerende betingelser for alle typer belånbare aktiver i hele euro ­ området .
►M7 The risk control measures are broadly harmonised across the euro area ( 1 ) and ought to ensure consistent , transparent and non-discriminatory conditions for any type of eligible asset across the euro area .
▼M7 Eurosystemet forbeholder sig ret til om nødvendigt at anvende yderligere risikostyringsinstrumenter for at sikre en passende risikobeskyttelse af Eurosystemet i overensstemmelse med ESCB-statuttens artikel 18.1 . Sådanne instrumenter , som skal anvendes ensartet , gennemsigtigt og ikke-diskriminerende , kan også anvendes i forhold til specifikke modparter , hvis det er nødvendigt for at sikre en sådan beskyttelse .
▼M7 The Eurosystem reserves the right to apply additional risk control measures if required to ensure adequate risk protection of the Eurosystem in line with Article 18.1 of the Statute of the ESCB .
( 1 ) På grund af operationelle forskelle mellem medlemsstaterne kan nogle forskelle gøre sig gældende med hensyn til risikokontrolinstrumenter . For eksempel på grund af opera ­ tionelle forskelle mellem medlemsstaternes procedurer for modparters levering af under ­ liggende aktiver til de nationale centralbanker ( i form af en sikkerhedspulje deponeret hos den nationale centralbank eller som genkøbsforretninger baseret på individuelle aktiver angivet for hver enkelt transaktion ) kan der forekomme mindre forskelle med hensyn til tidspunktet for værdiansættelse og andre operationelle karakteristika i forbin ­ delse med rammerne for risikostyring .
Such risk control measures , which shall be applied in a consistent , transparent and nondiscriminatory manner , can also be applied at the level of individual counterparties if required to ensure such protection .
2000X0776 --- DA --- 01.03.2010 --- 007.001 --- 54 ▼M8 BOKS 7 Risikostyringsinstrumenter Eurosystemet anvender følgende risikostyringsinstrumenter : --- Haircuts Eurosystemet anvender » haircuts « ved værdiansættelse af underliggende aktiver .
BOX 7 Risk control measures The Eurosystem applies the following risk control measures : --- Valuation haircuts The Eurosystem applies « valuation haircuts » in the valuation of underlying assets .
Det indebærer , at hvis de underliggende aktivers værdi , målt regelmæssigt , falder under et bestemt niveau , vil den nationale centralbank pålægge modparten at levere yderli ­ gere aktiver eller kontanter ( dvs . den foretager et margin call ) .
This implies that if the value , measured on a regular basis , of the underlying assets falls below a certain level , the national central bank will require the counterparty to supply additional assets or cash ( i.e. it will make a margin call ) .
--- Begrænsninger i brugen af udækkede bankobligationer Eurosystemet anlægger begrænsninger for brugen af udækkede bankobligationer , som beskrevet i kapitel 6.4.2 .
) --- Limits in relation to the use of uncovered bank bonds The Eurosystem applies limits to the use of uncovered bank bonds which are described in Section 6.4.2 .
Eurosystemet kan også når som helst , det er nødvendigt , anvende følgende risikostyrings ­ instrumenter for at sikre passende risikobeskyttelse af Eurosystemet i overensstemmelse med ESCB-statuttens artikel 18.1 : --- Initialmarginer Eurosystemet kan anvende initialmarginer i de likviditetstilførende tilbageførselsforret ­ ninger .
The following risk control measures may also be applied by the Eurosystem at any time if required to ensure adequate protection of the Eurosystem in line with Article 18.1 of the Statute of the ESCB : ( 1 ) Owing to operational differences across Member States , some differences in terms of risk control measures may prevail . For instance , in respect of the procedures for counter ­ parties » delivery of underlying assets to the NCBs ( in the form of a pool of collateral pledged with the NCB or as repurchase agreements based on individual assets specified for each transaction ) , minor differences may occur with regard to the timing of the valuation and other operational features of the risk control framework .
Det indebærer , at modparterne skal levere underliggende aktiver , hvis værdi mindst svarer til den likviditet , som Eurosystemet stiller til rådighed , plus initialmar ­ ginen .
2000X0776 --- EN --- 01.03.2010 --- 007.001 --- 54 ▼M8 --- Initial margins The Eurosystem may apply initial margins in its liquidity-providing reverse trans ­ actions . This would imply that counterparties would need to provide underlying assets with a value at least equal to the liquidity provided by the Eurosystem plus the value of the initial margin .
--- Begrænsninger i forbindelse med udstedere / debitorer eller garanter Eurosystemet kan anvende supplerende begrænsninger for eksponering i forhold til udstedere / debitorer / eller garanter ud over dem , der gælder for udækkede bankobliga ­ tioner .
--- Limits in relation to issuers / debtors or guarantors The Eurosystem may apply additional limits , other than those applied to uncovered bank bonds , to the exposure vis-à-vis issuers / debtors or guarantors .
--- Udelukkelse Eurosystemet kan ekskludere visse aktiver fra anvendelse i sine pengepolitiske opera ­ tioner .
--- Exclusion The Eurosystem may exclude certain assets from use in its monetary policy operations .
Sådanne rammer kan også anvendes i forhold til specifikke modparter , især hvis der synes at være en høj grad af sammenfald mellem modpartens kreditkvalitet og kreditkvaliteten på de aktiver , som modparten stiller som sikkerhed .
Such limits may also be applied to specific counterparties , in particular if the credit quality of the counterparty appears to exhibit a high correlation with the credit quality of the collateral submitted by the counterparty .
2000X0776 --- DA --- 01.03.2010 --- 007.001 --- 55 ▼M5 6.4.2 .
▼M5 6.4.2 .
Risikostyring for omsættelige aktiver Rammerne for risikostyring i forbindelse med belånbare omsættelige aktiver omfatter følgende : --- ►M7 Belånbare omsættelige aktiver henføres til en af fem likviditets ­ kategorier baseret på udstederklassifikation og aktivtype .
Risk control measures for marketable assets The risk control framework for eligible marketable assets includes the following main elements : --- ►M7 Eligible marketable assets are allocated to one of five liquidity categories , based on issuer classification and asset type .
◄ Dette er beskrevet i tabel 6 .
◄ The allo ­ cation is described in Table 6 .
▼M7 TABEL 6 Likviditetskategorier for omsættelige aktiver ( 1 ) Kategori I Kategori II Kategori III Kategori IV Kategori V
▼M7 TABLE 6 Liquidity categories for marketable assets ( 1 ) Category I Category II Category III Category IV Category V
Gældsinstrument udstedt af staten Gældsinstru ­ menter udstedt af centralbanker ( 2 )
Central government debt instruments Debt instruments issued by central banks ( 2 )
Gældsinstrument udstedt af regio ­ nale og lokale myndigheder Særligt dækkede obligationer af Jumbo-typen ( 3 ) Gældsinstrument udstedt af agen ­ cies ( 4 ) Gældsinstru ­ menter udstedt af overnationale institutioner
Local and regional government debt instruments Jumbo covered bank bonds ( 3 ) Agency debt instruments ( 4 ) Supranational debt instruments
Traditionelle særligt dækkede obli ­ gationer Gældsinstru ­ menter udstedt af virksom ­ heder og andre udstedere ( 4 )
Traditional covered bank bonds Debt instruments issued by corporate and other issuers ( 4 )
Gældsinstru ­ menter udstedt af kreditinsti ­ tutter ( usikrede )
Credit insti ­ tution debt instruments ( unsecured )
Værdipapirer af asset-backedtypen
Asset-backed securities
Generelt er udstederklassifikationen bestemmende for likviditetskategorien .
In general , the issuer classification determines the liquidity category .
Alle gældsinstrumenter af asset-backed-typen hører dog til kategori IV uanset udsteders klassifikation , og særligt dækkede obligationer af Jumbo-typer hører til kategori II , mens traditionelle dækkede obligationer og andre gældsinstrumenter udstedt af kreditinstitutter hører til kategori III og IV .
However , all asset-backed securities are included in category V , regardless of the classification of the issuer , and jumbo covered bank bonds are included in category II , while traditional covered bank bonds and other debt instruments issued by credit institutions are included in categories III and IV .
Gældsbeviser udstedt af ECB og gældsinstrumenter udstedt af de nationale centralbanker inden euroens indførelse i de respektive medlemsstater hører til likviditetskategori I. Kun instrumenter med en udstedelsesværdi på mindst 1 mia . euro , for hvilke mindst tre market makers løbende stiller købs - og salgspriser , hører til aktivklassen særligt dækkede obligationer af Jumbotypen .
Debt certificates issued by the ECB and debt instruments issued by the NCBs prior to the adoption of the euro in their respective Member State are included in liquidity category I. Only instruments with an issuing volume of at least EUR 1 billion , for which at least three marketmakers provide regular bid and ask quotes , fall into the asset class of jumbo covered bank bonds .
Kun værdipapirer udstedt af udstedere , som af ECB er klassificeret som agencies , hører til likvidi ­ tetskategori II .
Only marketable assets issued by issuers that have been classified as agencies by the ECB are included in liquidity category II .
--- De enkelte gældsinstrumenter er underlagt særlige haircuts .
--- Individual debt instruments are subject to specific valuation haircuts .
Ved hair ­ cuts trækkes en vis procentdel fra det underliggende aktivs kursværdi .
The haircuts are applied by deducting a certain percentage from the market value of the underlying asset .
►M7 De haircuts , der anvendes til gældsinstrumenterne i kategori I til IV varierer i forhold til restløbetid og kuponstruktur som beskrevet i tabel 7 for belånbare omsættelige gældsinstrumenter med fast kupon ­ rente og nulkuponrente ( 1 ) ◄ .
►M7 The haircuts differ 2000X0776 --- EN --- 01.03.2010 --- 007.001 --- 55 ▼M5 according to the residual maturity and coupon structure of the debt instruments as described in Table 7 for eligible marketable fixed coupon and zero coupon debt instruments ( 1 ) ◄ .
▼M8
▼M8
--- Eurosystemets begrænser anvendelsen af udækkede bankobligationer , der er udstedt af en udsteder eller en anden enhed , hvor der fore ­ kommer en snæver forbindelse til udsteder i henhold til de retlige betingelser , der er angivet i kapitel 6.2.3 .
--- The Eurosystem limits the use of uncovered bank bonds issued by an issuer or any entity with which the issuer has close links in accordance with the legal requirements set out in Section 6.2.3 .
I tilfælde af en fusion mellem to eller flere udstedere af udækkede bankobligationer eller skabelse af snævre forbindelser mellem sådanne udstedere , behandles disse udstedere ikke som en udstedergruppe i relation ( 1 ) De haircuts , der anvendes i forbindelse med værdipapirer med fast kuponrente , anvendes også i forbindelse med gældsinstrumenter , hvis kuponrente er knyttet til en ændring i udstederens rating eller til indeksobligationer . 2000X0776 --- DA --- 01.03.2010 --- 007.001 --- 56 ▼M8 til denne begrænsning før efter et år efter tidspunktet for fusionen eller etableringen af en snæver forbindelse .
In case of a merger between two or more issuers of uncovered bank bonds or the establishment of a close link between such issuers , these issuers are treated as one issuer group , in the context of this limitation , only one year after the date of the merger or the establishment of a close link .