natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Betaling af op til 5 procentpoint over renten på den marginale udlånsfacilitet i forhold til det beløb af mindstereserverne , som det pågældende institut undlod at stille , eller betaling af op til to gange renten på den marginale udlånsfacilitet i forhold til det beløb af mindstereserverne , som det pågældende institut undlod at stille , eller krav om , at det pågældende institut skal indsætte et ikke-rentebærende indskud hos ECB eller de nationale centralbanker på op til tre gange det beløb af mindstereserverne , som det pågældende institut har undladt at levere .
The holding of reserves through an intermediary does not change the statistical reporting obligations of institutions holding reserves via an intermediary . The ECB and the national central banks have the right , within the scope of the Council Regulation ( EC ) concerning the application of minimum reserves by the European Central Bank , to verify the accuracy and quality of collected data .
Indskuddets løbetid må ikke overstige den periode , som instituttet undlod at holde mindstereserverne .
The remuneration is paid on the second NCB business day following the end of the maintenance period over which the remuneration was earned . Non-compliance with the minimum reserve obligations arises if an institution 's average end-of-calendar-day balance on its reserve account ( s ) over the maintenance period is less than its reserve requirement for the corresponding maintenance period .
7.5 Rapportering og verifikation af reservekravsgrundlaget
Where an institution fails to comply with all or part of the reserve requirement , the ECB may , in accordance with the Council Regulation ( EC ) concerning the application of minimum reserves by the European Central Bank , impose any one of the following sanctions : -* 7.5 Reporting and verification of the reserve base
Balanceposterne , der indgår i reservekravsgrundlaget , opgøres af institutterne selv og rapporteres til de nationale centralbanker inden for rammerne af ECBs penge - og bankstatistik ( se bilag 4 ) .
The reserve base items for the application of minimum reserves are calculated by the institutions subject to minimum reserves themselves and are reported to the national central banks within the general framework of the ECB 's money and banking statistics ( see Annex 4 ) .
I artikel 5 i ECBs forordning ECB / 1998/15 fastlægges procedurerne for bekræftelse og , i særlige tilfælde , revision af instituttets reservekravsgrundlag og reservekrav .
Article 5 of ECB Regulation ECB / 1998/15 defines procedures for the confirmation and , in exceptional cases , the revision of the reserve base and the reserve requirement of the institution .
For institutter , der har tilladelse til at holde indirekte reservekravsindeståender på vegne af andre ( fungere som tredjepart ) , er der fastlagt særlige rapporteringskrav i ECBs forordning om anvendelse af mindstereserver .
For institutions that are allowed to act as intermediaries for indirect reserve holdings of other institutions , special reporting requirements are specified in the ECB a payment of up to 5 percentage points above the marginal lending rate , applied to the amount of the reserve requirement which the relevant institution failed to provide ;
Institutter , der holder mindstereserver gennem tredjepart , er ikke fritaget for deres forpligtelser til selv at indberette statistiske oplysninger . ECB og de nationale centralbanker er berettiget til at verificere nøjagtigheden og kvaliteten af de indsamlede data inden for rammerne af Rådets forordning ( EF ) om anvendelse af mindstereserver .
or the requirement for the relevant institution to establish non-interest-bearing deposits with the ECB or the national central banks up to three times the amount of the reserve requirement which the relevant institution failed to provide . The maturity of the deposit may not exceed the period during which the institution failed to comply with the reserve requirement .
7.6 Manglende opfyldelse af reservekrav
ECB -* The single monetary policy in the euro area -* April 2002
Hvis et institut undlader at opfylde andre forpligtelser i henhold til ECBs forordninger og afgørelser vedrørende Eurosystemets reservekravssystem ( hvis relevante data fx ikke fremsendes rettidigt eller ikke er nøjagtige ) , har ECB beføjelser til at pålægge sanktioner i overensstemmelse med Rådets forordning ( EF ) nr. 2532/98 af 23 . november 1998 om Den Europæiske Centralbanks beføjelser til at pålægge sanktioner og ECBs forordning af 23 .
Where an institution fails to comply with other obligations under ECB Regulations and Decisions related to the Eurosystem 's minimum reserve system ( e.g. if relevant data are not transmitted in time or are not accurate ) , the ECB is empowered to impose sanctions in accordance with Council Regulation ( EC ) No. 2532/98 of 23 November 1998 concerning the powers of the European Central Bank to impose sanctions and the ECB Regulation of 23 September 1999 on the powers of the ECB to impose sanctions ( ECB / 1999/4 ) .
september 1999 om ECBs beføjelser til at pålægge sanktioner ( ECB / 1999/4 ) . ECBs Direktion kan fastsætte og offentliggøre kriterier for pålæggelse af sanktioner ifølge artikel 7 , stk .
The Executive Board of the ECB may specify and publish the criteria according to which it will apply the sanctions
1 , i Rådets forordning ( EF ) nr. 2531/98 af 23 . november 1998 om Den Europæiske Centralbanks anvendelse af mindstereserver .
provided for in Article 7 ( 1 ) of Council Regulation ( EC ) No. 2531/98 of 23 November 1998 concerning the application of minimum reserves by the European Central Bank .
8 Desuden kan Eurosystemet ved alvorlige overtrædelser af reservekravene suspendere modparter fra at deltage i markedsoperationer . Manglende opfyldelse af reservekravene foreligger , hvis et instituts gennemsnitlige indestående ultimo dagen på dets reservekravskonti målt over hele reservekravsperioden er mindre end reservekravet for den pågældende reservekravsperiode .
8 In addition , in the case of serious infringements of the minimum reserve requirements , the Eurosystem may suspend counterparties from participation in open market operations .
8 Disse kriterier blev offentliggjort i en meddelelse i De Europæiske Fællesskabers Tidende den 11 . februar 2000 med titlen „Meddelelse fra Den Europæiske Centralbank om pålæggelse af sanktioner i tilfælde af misligholdelse af pligten til at holde mindstereserver » .
8 Such criteria were published in a notice in the Official Journal of the European Communities on 11 February 2000 entitled « Notice of the European Central Bank on the imposition of sanctions for breaches of the obligation to hold minimum reserves » .
Bilag 1 Eksempler på pengepolitiske operationer og procedurer Oversigt over eksempler Eksempel 1 Likviditetstilførende tilbageførselsforretning udført som auktion til fast rente Eksempel 2 Likviditetstilførende tilbageførselsforretning udført som auktion til variabel rente Eksempel 3 Udstedelse af ECB-gældsbeviser udført som auktion til variabel rente Eksempel 4 Likviditetsopsugende valutaswap udført som auktion til variable swappoint Eksempel 5 Likviditetstilførende valutaswap udført som auktion til variable swappoint Eksempel 6 Risikostyringsinstrumenter
ECB -* The single monetary policy in the euro area -* April 2002 Annex 1 Examples of monetary policy operations and procedures List of examples Example 1 Example 2 Example 3 Example 4 Example 5 Example 6 Liquidity-providing reverse transaction by fixed rate tender Liquidity-providing reverse transaction by variable rate tender Issuance of ECB debt certificates by variable rate tender Liquidity-absorbing foreign exchange swap by variable rate tender Liquidity-providing foreign exchange swap by variable rate tender Risk control measures
ECB -* Den fælles pengepolitik i euroområdet -* April 2002 59
ECB -* The single monetary policy in the euro area -* April 2002
Eksempel 1
61 Example 1
Likviditetstilførende tilbageførselsforretning udført som auktion til fast rente ECB beslutter at tilføre markedet likviditet ved hjælp af en tilbageførselsforretning , der udføres som auktion til fast rente .
Liquidity-providing reverse transaction by fixed rate tender The ECB decides to provide liquidity to the market by means of a reverse transaction organised with a fixed rate tender procedure .
Tre modparter afgiver følgende bud : Modpart Bank 1 Bank 2 Bank 3 I alt ECB beslutter at tildele i alt 105 millioner euro .
Three counterparties submit the following bids : Counterparty Bank 1 Bank 2 Bank 3 Total The ECB decides to allot a total of EUR 105 million .
Tildelingsprocenten er : Bud ( millioner euro ) 30 40 70 140
The percentage of allotment is : Bid ( EUR millions ) 30 40 70 140
105 = 75 pct . ( 30 + 40 + 70 ) Tildelingen til modparterne er : Modpart Bank 1 Bank 2 Bank 3 I alt Bud ( millioner euro ) 30 40 70 140 Tildeling ( millioner euro ) 22,5 30,0 52,5 105,0
105 = 75 % ( 30 + 40 + 70 ) The allotment to the counterparties is : Counterparty Bank 1 Bank 2 Bank 3 Total Bid ( EUR millions ) 30 40 70 140 Allotment ( EUR millions ) 22.5 30.0 52.5 105.0
Likviditetstilførende tilbageførselsforretning udført som auktion til variabel rente ECB beslutter at tilføre markedet likviditet ved hjælp af en tilbageførselsforretning , der udføres som auktion til variabel rente .
Liquidity-providing reverse transaction by variable rate tender The ECB decides to provide liquidity to the market by means of a reverse transaction organised with a variable rate tender procedure .
Tre modparter afgiver følgende bud : Beløb ( millioner euro ) Rente ( pct . ) 3,15 3,10 3,09 3,08 3,07 3,06 3,05 3,04 3,03 I alt Bank 1 Bank 2 Bank 3 Bud i alt 0 10 10 10 20 30 35 15 15 145 Akkumulerede bud 0 10 20 30 50 80 115 130 145
Three counterparties submit the following bids : Amount ( EUR millions ) Interest rate (%) 3.15 3.10 3.09 3.08 3.07 3.06 3.05 3.04 3.03 Total Bank 1 Bank 2 Bank 3 Total bids 0 10 10 10 20 30 35 15 15 145 Cumulative bids 0 10 20 30 50 80 115 130 145
ECB beslutter at tildele 94 millioner euro , hvilket indebærer en marginal rente på 3,05 pct .
The ECB decides to allot EUR 94 million , implying a marginal interest rate of 3.05% .
Alle bud over 3,05 pct . ( på et akkumuleret beløb på 80 millioner euro ) accepteres fuldt ud .
All bids above 3.05% ( for a cumulative amount of EUR 80 million ) are fully satisfied .
Ved 3,05 pct . er pro rata-tildelingen :
At 3.05% the percentage of allotment is :
94 - 80 = 40 pct . 35 Tildelingen til bank 1 ved den marginale rente er fx : 0,4 × 10 = 4 Den samlede tildeling til bank 1 er : 5 + 5 + 4 = 14 Tildelingsresultatet kan sammenfattes som følger : Beløb ( millioner euro ) Modparter Bud i alt Tildeling i alt Bank 1 30,0 14,0 Bank 2 45,0 34,0 Bank 3 70,0 46,0 I alt 145 94
94 - 80 = 40 % 35 The allotment to Bank 1 at the marginal interest rate is , for example : 0.4 x 10 = 4 The total allotment to Bank 1 is : 5 + 5 + 4 = 14 The allotment results can be summarised as follows : Amount ( EUR millions ) Counterparties Total bids Total allotment Bank 1 30.0 14.0 Bank 2 45.0 34.0 Bank 3 70.0 46.0 Total 145 94
Hvis tildeling sker gennem auktion med en enkelt rentesats ( hollandsk auktion ) , anvendes en rente på 3,05 pct . på de beløb , som tildeles modparterne .
If the allotment procedure follows a single rate ( Dutch ) auction , the interest rate applied to the amounts allotted to the counterparties is 3.05% .
Hvis tildeling sker gennem auktion med flere rentesatser ( amerikansk auktion ) , anvendes ikke samme rente på alle beløb , som tildeles modparterne .
If the allotment procedure follows a multiple rate ( American ) auction , no single interest rate is applied to the amounts allotted to the counterparties ;
Eksempel : Bank 1 modtager 5 millioner euro til 3,07 pct . , 5 millioner euro til 3,06 pct .
for example , Bank 1 receives EUR 5 million at 3.07% , EUR 5 million at 3.06% and EUR 4 million at 3.05% .
og 4 millioner euro til 3,05 pct . ECB -* Den fælles pengepolitik i euroområdet -* April 2002
ECB -* The single monetary policy in the euro area -* April 2002 63
Udstedelse af ECB-gældsbeviser udført som auktion til variabel rente ECB beslutter at opsuge likviditet fra markedet ved at udstede gældsbeviser gennem auktion til variabel rente .
Issuance of ECB debt certificates by variable rate tender The ECB decides to absorb liquidity from the market by issuing debt certificates using a variable rate tender procedure .
Tre modparter afgiver følgende bud : Beløb ( millioner euro ) Rente ( pct . ) 3,00 3,01 3,02 3,03 3,04 3,05 3,06 3,08 3,10 I alt Bank 1 Bank 2 Bank 3 I alt 0 10 15 15 25 70 25 15 5 180 Akkumulerede bud 0 10 25 40 65 135 160 175 180
Three counterparties submit the following bids : Amount ( EUR millions ) Interest rate (%) 3.00 3.01 3.02 3.03 3.04 3.05 3.06 3.08 3.10 Total Bank 1 Bank 2 Bank 3 Total 0 10 15 15 25 70 25 15 5 180 Cumulative bids 0 10 25 40 65 135 160 175 180
ECB beslutter at tildele et nominelt beløb på 124,5 millioner euro , hvilket indebærer en marginal rente på 3,05 pct .
The ECB decides to allot a nominal amount of EUR 124.5 million , implying a marginal interest rate of 3.05% .
Alle bud lavere end 3,05 pct . ( på et akkumuleret beløb på 65 millioner euro ) accepteres fuldt ud .
All bids below 3.05% ( for a cumulative amount of EUR 65 million ) are fully satisfied .
70 Tildelingen til bank 1 ved den marginale rente er fx : 0,85 × 20 = 17 Den samlede tildeling til bank 1 er : 5 + 5 + 5 + 10 + 17 = 42 Tildelingsresultatet kan sammenfattes som følger : Beløb ( millioner euro ) Modparter Bud i alt Tildeling i alt Bank 1 55,0 42,0 Bank 2 70,0 49,0 Bank 3 55,0 33,5 I alt 180,0 124,5
5 - 65 = 85 % 70 The allotment to Bank 1 at the marginal interest rate is , for example : 0.85 x 20 = 17 The total allotment to Bank 1 is : 5 + 5 + 5 + 10 + 17 = 42 The allotment results can be summarised as follows : Amount ( EUR millions ) Counterparties Total bids Total allotment Bank 1 55.0 42.0 Bank 2 70.0 49.0 Bank 3 55.0 33.5 Total 180.0 124.5
Likviditetsopsugende valutaswap udført som auktion til variable swappoint ECB beslutter at opsuge likviditet fra markedet ved at indgå en valutaswap på EUR / USD-kursen , der udføres som auktion til variable swappoint .
Liquidity-absorbing foreign exchange swap by variable rate tender The ECB decides to absorb liquidity from the market by executing a foreign exchange swap on the EUR / USD rate by means of a variable rate tender procedure .
( Bemærk : Euroen handles i dette eksempel med terminstillæg ) .
( Note : The euro is traded at a premium in this example .
Tre modparter afgiver følgende bud : Beløb ( millioner euro ) Swappoint (× 10.000 ) 6,84 6,80 6,76 6,71 6,67 6,63 6,58 6,54 6,49 I alt Bank 1 Bank 2 Bank 3 I alt Akkumulerede bud
) Three counterparties submit the following bids : Amount ( EUR millions ) Swap points (× 10,000 ) 6.84 6.80 6.76 6.71 6.67 6.63 6.58 6.54 6.49 Total Bank 1 Bank 2 Bank 3 Total Cumulative bids
ECB beslutter at tildele 158 millioner euro , hvilket indebærer et marginalt antal swappoint på 6,63 .
The ECB decides to allot EUR 158 million , implying 6.63 marginal swap points .
Alle bud over 6,63 ( på et akkumuleret beløb på 65 millioner euro ) accepteres fuldt ud .
All bids above 6.63 ( for a cumulative amount of EUR 65 million ) are fully satisfied .
Ved 6,63 er pro ratatildelingen :
At 6.63 the percentage of allotment is :
158 - 65 = 93 pct . 100 Tildelingen til bank 1 ved det marginale antal swappoint er fx : 0,93 × 25 = 23,25 Den samlede tildeling til bank 1 er : 5 + 5 + 5 + 10 + 23,25 = 48,25 Tildelingsresultatet kan sammenfattes som følger : Beløb ( millioner euro ) Modparter Bud i alt Tildeling i alt Bank 1 65,0 48,25 Bank 2 90,0 52,55 Bank 3 80,0 57,20 I alt 235,0 158,0
158 - 65 = 93 % 100 The allotment to Bank 1 at the marginal swap points is , for example : 0.93 x 25 = 23.25 The total allotment to Bank 1 is : 5 + 5 + 5 + 10 + 23.25 = 48.25 The allotment results can be summarised as follows : Amount ( EUR millions ) Counterparties Total bids Total allotment Bank 1 65.0 48.25 Bank 2 90.0 52.55 Bank 3 80.0 57.20 Total 235.0 158.0
ECB fastsætter EUR / USD-spotkursen for operationen til 1,1300 .
The ECB fixes the spot EUR / USD exchange rate for the operation at 1.1300 .
Hvis tildeling sker gennem auktion med et enkelt swappoint ( hollandsk auktion ) , køber Eurosystemet på operationens startdag 158.000.000 euro og sælger 178.540.000 dollars .
If the allotment procedure follows a single rate ( Dutch ) auction , at the start date of the operation the Eurosystem buys EUR 158,000,000 and sells USD 178,540,000 .
På operationens udløbsdag sælger Eurosystemet 158.000.000 euro og køber 178.644.754 dollars ( terminskursen er 1,130663 = 1,1300 + 0,000663 ) .
At the maturity date of the operation , the Eurosystem sells EUR 158,000,000 and buys USD 178,644,754 ( the forward exchange rate is 1.130663 = 1.1300 + 0.000663 ) .
ECB -* Den fælles pengepolitik i euroområdet -* April 2002 63
ECB -* The single monetary policy in the euro area -* April 2002
Eksempel 4 ( fortsat ) Hvis tildeling sker gennem auktion med flere swappoint ( amerikansk auktion ) , veksler Eurosystemet euroog dollarbeløb som vist i nedenstående tabel : Spotforretning Valutakurs 1,1300 1,1300 1,1300 1,1300 1,1300 1,1300 1,1300 1,1300 1,1300 I alt Køb af euro Salg af dollars Terminsforretning Valutakurs 1,130684 1,130680 1,130676 1,130671 1,130667 1,130663 1,130658 1,130654 1,130649 Salg af euro Køb af dollars
65 Example 4 ( continued ) If the allotment procedure follows a multiple rate ( American ) auction , the Eurosystem exchanges the amounts of EUR and USD as shown in the following table : Spot transaction Exchange rate 1.1300 1.1300 1.1300 1.1300 1.1300 1.1300 1.1300 1.1300 1.1300 Total Buy EUR Sell USD Forward transaction Exchange rate 1.130684 1.130680 1.130676 1.130671 1.130667 1.130663 1.130658 1.130654 1.130649 Sell EUR Buy USD
Likviditetstilførende valutaswap udført som auktion til variable swappoint ECB beslutter at tilføre markedet likviditet ved at indgå en valutaswap på EUR / USD-kursen , der udføres som auktion til variable swappoint .
Liquidity-providing foreign exchange swap by variable rate tender The ECB decides to provide liquidity to the market by executing a foreign exchange swap on the EUR / USD rate by means of a variable rate tender procedure .
Tre modparter afgiver følgende bud : Beløb ( millioner euro ) Swappoint (× 10.000 ) 6,23 6,27 6,32 6,36 6,41 6,45 6,49 6,54 6,58 I alt Bank 1 Bank 2 Bank 3 I alt Akkumulerede bud
) Three counterparties submit the following bids : Amount ( EUR millions ) Swap points (× 10,000 ) 6.23 6.27 6.32 6.36 6.41 6.45 6.49 6.54 6.58 Total Bank 1 Bank 2 Bank 3 Total Cumulative bids
ECB beslutter at tildele 197 millioner euro , hvilket indebærer et marginalt antal swappoint på 6,54 .
The ECB decides to allot EUR 197 million , implying 6.54 marginal swap points .
Alle bud lavere end 6,54 ( på et akkumuleret beløb på 195 millioner euro ) accepteres fuldt ud .
All bids below 6.54 ( for a cumulative amount of EUR 195 million ) are fully satisfied .
Ved 6,54 er pro ratatildelingen : 197 - 195 20 = 10 pct .
At 6.54 the percentage of allotment is : 197 - 195 20 = 10 %
Tildelingen til bank 1 ved det marginale antal swappoint er fx : 0,10 × 5 = 0,5 Den samlede tildeling til bank 1 er : 5 + 5 + 10 + 10 + 20 + 5 + 0,5 = 55,5 Tildelingsresultatet kan sammenfattes som følger : Beløb ( millioner euro ) Modparter Bud i alt Tildeling i alt Bank 1 60,0 55,5 Bank 2 85,0 75,5 Bank 3 75,0 66,0 I alt 220 197
The allotment to Bank 1 at the marginal swap points is , for example : 0.10 x 5 = 0.5 The total allotment to Bank 1 is : 5 + 5 + 10 + 10 + 20 + 5 + 0.5 = 55.5 The allotment results can be summarised as follows : Amount ( EUR millions ) Counterparties Total bids Total allotment Bank 1 60.0 55.5 Bank 2 85.0 75.5 Bank 3 75.0 66.0 Total 220 197
Hvis tildeling sker gennem auktion med et enkelt swappoint ( hollandsk auktion ) , sælger Eurosystemet på operationens startdag 197.000.000 euro og køber 222.610.000 dollars .
If the allotment procedure follows a single rate ( Dutch ) auction , at the start date of the operation the Eurosystem sells EUR 197,000,000 and buys USD 222,610,000 .
På operationens udløbsdag køber Eurosystemet 197.000.000 euro og sælger 222.738.838 dollars ( terminskursen er 1,130654 = 1,1300 + 0,000654 ) .
At the maturity date of the operation , the Eurosystem buys EUR 197,000,000 and sells USD 222,738,838 ( the forward exchange rate is 1.130654 = 1.1300 + 0.000654 ) .
ECB -* Den fælles pengepolitik i euroområdet -* April 2002 65
ECB -* The single monetary policy in the euro area -* April 2002
Eksempel 5 ( fortsat ) Hvis tildeling sker gennem auktion med flere swappoint ( amerikansk auktion ) , veksler Eurosystemet euroog dollarbeløb som vist i nedenstående tabel : Spotforretning Sælger euro Køb af dollars Terminsforretning Valutakurs Køber euro Salg af dollars 1,130623 1,130627 1,130632 1,130636 1,130641 1,130645 1,130649 1,130654 1,130658
Example 5 ( continued ) If the allotment procedure follows a multiple rate ( American ) auction , the Eurosystem exchanges the amounts of EUR and USD as shown in the following table : Spot transaction Sell EUR Buy USD Forward transaction Exchange rate Buy EUR Sell USD 1.130623 1.130627 1.130632 1.130636 1.130641 1.130645 1.130649 1.130654 1.130658
Valutakurs 1,1300 1,1300 1,1300 1,1300 1,1300 1,1300 1,1300 1,1300 1,1300 I alt
Exchange rate 1.1300 1.1300 1.1300 1.1300 1.1300 1.1300 1.1300 1.1300 1.1300 Total
Risikostyringsinstrumenter Dette eksempel illustrerer den risikostyring , der anvendes i forbindelse med de underliggende aktiver i Eurosystemets likviditetstilførende operationer .
Risk control measures This example illustrates the risk control framework applied to underlying assets used in the Eurosystem 's liquidity-providing operations .
1 Eksemplet forudsætter , at en modpart deltager i følgende pengepolitiske operationer : -* En primær markedsoperation , der starter den 28 .
1 The example is based on the assumption that a counterparty participates in the following Eurosystem monetary policy operations :
juli 2000 , hvor modparten tildeles 50 millioner euro . -* En langfristet markedsoperation , der starter den 29 .
-* a main refinancing operation starting on 28 June 2000 and ending on 12 July 2000 where the counterparty is allotted EUR 50 million ;
september 2000 , hvor modparten tildeles 45 millioner euro . -* En primær markedsoperation , der starter den 5 .
-* a longer-term refinancing operation starting on 29 June 2000 and ending on 28 September 2000 where the counterparty is allotted EUR 45 million ;
juli 2000 og slutter den 19 . juli 2000 , hvor modparten tildeles 10 millioner euro .
-* a main refinancing operation starting on 5 July 2000 and ending on 19 July 2000 where the counterparty is allotted EUR 10 million .
De liste 1-papirer , som modparten benytter som underliggende aktiver i disse operationer , har de i tabel 1 anførte karakteristika .
The characteristics of the underlying tier one assets used by the counterparty to cover these operations are specified in Table 1 below .
Liste 1-papirer , der benyttes som underliggende aktiver i transaktionerne Karakteristika
Underlying tier one assets used in the transactions Characteristics Name
Indfrielsesdato 26/08/2002 15/11/2002 05/05/2010
Maturity date 26/08/2002 15/11/2002 05/05/2010
Rentedefinition Fast På forhånd fastsat , variabel Nulkupon
Coupon definition Fixed Pre-fixed floating Zero coupon
Rentetermin hver 6 . måned hver 12 .
Coupon frequency 6 months 12 months
måned Restløbetid 2 år 2 år 10 år
Residual maturity 2 years 2 years 10 years
Haircut
Haircut
Obligation A FRN B Obligation C
Bond A FRN B Bond C
1,5 pct . 0,0 pct .
1.5% 0.0% 5.0%
vedhængende renter ) 28/06/2000 102,63 pct . 29/06/2000 101,98 pct .
Prices ( including accrued interest ) 28/06/2000 102.63% 29/06/2000 101.98% 98.35% 30/06/2000 100.57% 97.95% 03/07/2000 101.42% 98.15% 04/07/2000 100.76% 98.75% 05/07/2000 101.21% 99.02% 55.125%