natgillin/translations-raw huggingface dataset:
11 ) Bilagene ændres som anført i bilag I til nærværende direktiv : Artikel 2 I direktiv 2006/49 / EF foretages følgende ændringer : 1 ) I artikel 3 , stk . 1 , første afsnit , indsættes som litra t ) : « t ) « securitisationsposition » og « gensecuritisationsposition » : securitisationsposition og gensecuritisationsposition som defineret i direktiv 2006/48 / EF ."
The Annexes are amended as set out in Annex I to this Directive : Article 2 Directive 2006/49 / EC is amended as follows : ( 1 ) In the first subparagraph of Article 3 ( 1 ) , the following point ( t ) is added : « ( t ) « securitisation position » and « re-securitisation position » mean securitisation position and re-securitisation position as defined in Directive 2006/48 / EC ."
2 ) Artikel 17 , stk . 1 , hovedet , affattes således :
( 2 ) In Article 17 ( 1 ) , the introductory phrase is replaced by the following :
« Hvis et institut beregner risikovægtede engagementsværdier med henblik på bilag II i nærværende direktiv i overensstemmelse med artikel 84-89 i direktiv 2006/48 / EF , gælder med henblik på den beregning , der er foreskrevet i bilag VII , del I , punkt 36 , i direktiv 2006/48 / EF følgende : » 3 ) Artikel 18 , stk . 1 , litra a ) , affattes således : « a ) kapitalkravene beregnet efter de metoder og optioner , der fremgår af artikel 2832 , og bilag I , II og VI og i givet fald bilag V for deres handelsbeholdningsaktiviteter , og punkt 1-4 i bilag II for aktiviteter uden for handelsbeholdningen ."
« Where an institution calculates risk-weighted exposure amounts for the purposes of Annex II to this Directive in accordance with Articles 84 to 89 of Directive 2006/48 / EC , then for the purposes of the calculation provided for in point 36 of Part 1 of Annex VII to Directive 2006/48 / EC , the following shall apply : » ( 3 ) In Article 18 ( 1 ) , point ( a ) is replaced by the following : « ( a ) the capital requirements , calculated in accordance with the methods and options laid down in Articles 28 to 32 and Annexes I , II , and VI and , as appropriate , Annex V , for their trading book business , and points 1 to 4 of Annex II for their non trading book business ."
4 ) Bilagene ændres som anført i bilag II til nærværende direktiv : Artikel 3 Gennemførelse
( 4 ) The Annexes are amended as set out in Annex II to this Directive Article 3 Transposition 1 .
Medlemsstaterne sætter de nødvendige love og administrative bestemmelser i kraft for at efterkomme dette direktiv senest den 31 . december 2010 .
Member States shall bring into force the laws , regulations and administrative provisions necessary to comply with this Directive by 31 December 2010 at the latest .
Artikel 4 Ikrafttrædelse Dette direktiv træder i kraft på tyvendedagen efter offentliggørelsen i Den Europæiske Unions Tidende .
Article 4 Entry into force This Directive shall enter into force on the twentieth day following that of its publication in the Official Journal of the European Union .
BILAG I I bilag V , VI , IX og XII til direktiv 2006/48 / EF foretages følgende ændringer : 1 ) I bilag V indsættes som afsnit 11 : « 11 .
ANNEX I Annexes V , VI , IX and XII to Directive 2006/48 / EC are amended as follows : ( 1 ) In Annex V , the following Section 11 is added : « 11 .
AFLØNNINGSPOLITIK 22 .
REMUNERATION POLICIES 22 .
Når kreditinstitutterne udformer og anvender aflønningspolitik for de kategorieraf medarbejdere , hvis arbejde har væsentlig indflydelse på kreditinstitutternes risikoprofil , skal de overholde følgende principper på en måde , som svarer til deres størrelse , interne organisation og arten , omfanget og kompleksiteten af deres aktiviteter : a ) Aflønningspolitikken er i overensstemmelse med og fremmer en forsvarlig og effektiv risikostyring og tilskynder ikke til risikotagning , som overskrider kreditinstituttets risikotoleranceniveau .
When establishing and applying the remuneration policies for those categories of staff whose professional activities have a material impact on their risk profile , credit institutions shall comply with the following principles in a way that is appropriate to their size , internal organisation and the nature , the scope and the complexity of their activities : ( a ) the remuneration policy is consistent with and promotes sound and effective risk management and does not encourage risk-taking that exceeds the level of tolerated risk of the credit institution ;
Aflønningspolitikken er i overensstemmelse med kreditinstituttets forretningsstrategi , målsætninger , værdier og langsigtede interesser .
the remuneration policy is in line with the business strategy , objectives , values and long-term interests of the credit institution ;
Kreditinstituttets ledelsesorgan ( bestyrelsen ) fastlægger de generelle principper for aflønningspolitikken og er ansvarlig for dens gennemførelse .
the management body ( supervisory function ) of the credit institution establishes the general principles of the remuneration policy and is responsible for its implementation ;
Mindst en gang om året underkastes gennemførelsen af aflønningspolitikken en central og uafhængig intern kontrol for at fastslå , om den af ledelsesorganet ( bestyrelsen ) fastlagte aflønningspolitik og procedurerne i tilknytning hertil er blevet overholdt .
the implementation of the remuneration policy is , at least annually , subject to central and independent internal review for compliance with policies and procedures for remuneration defined by the management body ( supervisory function ) ;
Når aflønningen er resultatafhængig , fastsættes den samlede aflønning på grundlag af en vurdering af den enkelte medarbejders og den pågældende afdelings resultater og kreditinstituttets samlede resultater .
Where remuneration is performance related , the total amount of remuneration is based on a combination of the assessment of the performance of the individual and of the business unit concerned and of the overall results of the credit institution ;
Der er en passende balance mellem faste og variable aflønningskomponenter ;
Fixed and variable components of total remuneration are appropriately balanced ;
den faste aflønningskomponent udgør en tilstrækkelig høj andel af den samlede løn og gør det muligt for virksomheden at føre en helt igennem fleksibel bonuspolitik , herunder eventuelt helt undlade at udbetale bonus .
the fixed component represents a sufficiently high proportion of the total remuneration to allow the operation of a fully flexible bonus policy , including the possibility to pay no bonus ;
Godtgørelser , der kommer til udbetaling , hvis kontrakten opsiges før tiden , er afhængige af de resultater , der er opnået over en periode , og ordningen er således indrettet , at manglende resultater ikke belønnes .
payments related to the early termination of a contract reflect performance achieved over time and are designed in a way that does not reward failure ;
Ved målingen af de resultater , som lægges til grund for bonusser eller bonuspuljer , tages der højde for de aktuelle og fremtidige risici , der knytter sig til de pågældende resultater , og der bør tages hensyn til kapitalomkostningerne og den nødvendige likviditet . I tilfælde , hvor der tildeles en stor bonus , udskydes hovedparten af bonussen i en passende periode , og udbetalingen afhænger af virksomhedens fremtidige resultater ."
the measurement of performance used to calculate bonuses or bonus pools includes an adjustment for current and future risks and takes into account the cost of the capital and the liquidity required ; payment of the major part of a significant bonus is deferred for an appropriate period and is linked to the future performance of the firm .
I bilag VI , del 1 , foretages følgende ændringer : a ) Punkt 8 affattes således : « 8 .
Annex VI , Part 1 is amended as follows : ( a ) Point 8 is replaced by the following : « 8 .
Engagementer med regionale regeringer og lokale myndigheder risikovægtes , uden at dette berører bestemmelserne i punkt 9 , 10 og 11 , som
Without prejudice to points 9 , 10 and 11 , exposures to regional governments and local authorities shall be risk weighted as exposures to institutions , subject to point 11a .
DA engagementer med institutioner , jf .
This treatment is independent of the exercise
11a .
EN 19
Denne fremgangsmåde anvendes uafhængigt af den skønsmulighed , der er anført i artikel 80 , stk . 3 .
EN of discretion as specified in Article 80 ( 3 ) .
Reglerne i punkt 31 , 32 og 37 om særbehandling af kortfristede engagementer finder ikke anvendelse ."
The preferential treatment for shortterm exposures specified in points 31 , 32 and 37 shall not be applied ."
b ) Følgende indsættes som punkt 11a : « 11a .
( b ) The following point 11a is inserted : « 11a .
Uden at det berører punkt 9 , 10 og 11 , tillægges medlemsstaternes engagementer med regionale regeringer og lokale myndigheder , der lyder på og er finansieret i de regionale regeringers og lokale myndigheders nationale valuta , en risikovægt på 20 %."
Without prejudice to points 9 , 10 and 11 , exposures to regional governments and local authorities of the Member States denominated and funded in the domestic currency of that regional government and local authority shall be assigned a risk weight of 20 %."
3 ) I bilag IX foretages følgende ændringer : a ) I del 3 , punkt 1 , indsættes som litra c ) : « c ) Kreditvurderingen baseres ikke helt eller delvist på ufinansieret støtte , som kreditinstituttet selv har stillet til rådighed ."
( 3 ) Annex IX is amended as follows : ( a ) In Part 3 , point 1 , the following point ( c ) is added : « ( c ) The credit assessment shall not be based or partly based on unfunded support provided by the credit institution itself ."
b ) I del 4 foretages følgende ændringer : i ) I punkt 5 tilføjes følgende punktum :
( b ) Part 4 is amended as follows : ( i ) In point 5 , the following sentence is added :
« Foreligger der ikke nogen kreditvurdering fra en udpeget ECAI , som kan anvendes til en position i gældsbreve med sikkerhed i konkrete aktiver som følge af bestemmelserne i del 3 , punkt 1 , litra c ) , kan kreditinstituttet anvende den risikovægt , der er tillagt en likviditetsfacilitet , til beregning af det risikovægtede engagement for gældsbrevet , hvis gældsbrevet i et ABCPprogram og likviditetsfaciliteten udgør overlappende positioner ."
« Where no credit assessment of a nominated ECAI can be used for a position in asset backed commercial paper because of the requirement set out in point 1 ( c ) of Part 3 , the credit institution may use the risk-weight assigned to a liquidity facility in order to calculate the risk-weighted exposure amount for the commercial paper if the commercial paper of an ABCP-program and the liquidity facility form overlapping positions ."
ii ) Punkt 6 affattes således : « 6 .
( ii ) Point 6 is replaced by the following : « 6 .
Med forbehold af punkt 8 beregnes størrelsen af risikovægtede engagementer for en rated securitisationsposition eller gensecuritisationsposition ved at gange engagementets værdi med den risikovægt , der er henført til det kreditkvalitetstrin , som de kompetente myndigheder har bestemt , at kreditvurderingen er henført til i overensstemmelse med artikel 98 som anført i nedenstående tabel 1 ."
Subject to point 8 , the risk-weighted exposure amount of a rated securitisation or re-securitisation position shall be calculated by applying to the exposure value the risk weight associated with the credit quality step with which the credit assessment has been determined to be associated by the competent authorities in accordance with Article 98 as laid down in Table 1 ."
iii ) « Tabel 1 Kreditkvalitetstrin 1 2 3 4 ( kreditvurderinger undtagen kortfristede ) 350 % 1 250 % » 40 % 100 % 225 % 650 % Alle andre kreditkvalitetstrin Tabel 1 affattes således :
( iii ) Table 1 is replaced by the following : Table 1 Credit Step Quality 1 2 3 4 ( only for all other credit quality steps credit assessments other than short-term credit assessments ) 1250 % 20 % 50 % 100 % 100 % 225 % 350 % 1250 % 650 %
Securitisationspositioner Gensecuritisationspositioner 1 250 % 20 % 50 % 100 %
Securitisation positions Re-securitisation 40 % positions
iv ) v ) Tabel 2 udgår .
( iv ) Table 2 is deleted .
Punkt 46 affattes således :
Point 46 is replaced by the following :
« 46 .
« 46 .
I henhold til den ratingbaserede metode beregnes den risikovægtede værdi af engagementet for en rated securitisationsposition eller gensecuritisationsposition ved at gange engagementets værdi med den risikovægtning , der er henført til det kreditkvalitetstrin , som de kompetente myndigheder har fastsat , at kreditvurderingen er henført til i overensstemmelse med artikel 98 , som anført i tabel 4 , multipliceret med 1,06 ."
Under the Ratings Based Method , the risk-weighted exposure amount of a rated securitisation position or re-securitisation shall be calculated by applying to the exposure value the risk weight associated with the credit quality step with which the credit assessment has been determined to be associated by the competent authorities in accordance with Article 98 , as set out in the Table 4 , multiplied by 1,06 ."
vi ) « Tabel 4 Kreditkvalitetstrin Kreditvurderinger undtagen kortfristede 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Alle andre og ikke-ratede 3 2 Kortfristede kreditvurderinger 1 Securitisationspositioner A B C Gensecuritisationspositioner D E Tabel 4 affattes således : 7 % 8 % 10 % 12 % 20 % 35 % 60 % 100 % 250 % 425 % 650 % 1 250 %"
( vi ) Table 4 is replaced by the following : Table 4 Credit Quality Step Securitisation Positions B C Re-securitisation Positions D E Credit Short term A assessments credit other than assessments short term 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 all other and unrated 3 2 1 7 % 8 % 10 % 12 % 20 % 35 % 60 % 100 % 250 % 425 % 650 % 1250 %
vii ) Punkt 47 affattes således : « 47 .
( vii ) Point 47 is replaced by the following : « 47 .
Risikovægtene i kolonne C i tabel 4 anvendes , når securitisationspositionen ikke er en gensecuritisationsposition , og hvor det faktiske antal securitiserede engagementer er lavere end seks . For de resterende
The weightings in column C of table 4 shall be applied where the securitisation position is not a re-securitisation position and where the effective number of exposures securitised is less than six .
securitisationspositioner , som ikke er gensecuritisationspositioner , anvendes vægtene i kolonne B , medmindre positionen befinder sig i den mest privilegerede tranche af en securitisation ;
For the remainder of the securitisation positions that are not re-securitisation positions , the weightings in column B shall be applied unless the position is in the most senior tranche of a EN
i dette tilfælde anvendes kolonne A. For gensecuritisationspositionerne anvendes vægtene i kolonne E , medmindre positionen befinder sig i den mest privilegerede tranche af gensecuritisationen og ingen af de underliggende engagementer selv var gensecuritisationsengagementer ;
For re-securitisation positions the weightings in column E shall be applied unless the re-securitisation position is in the most senior tranche of the resecuritisation and none of the underlying exposures were themselves resecuritisation exposures , in which case column D shall be applied .
i dette tilfælde anvendes kolonne D. For at afgøre , hvorvidt en tranche er den mest privilegerede , er det ikke nødvendigt at tage hensyn til forfaldne beløb under kontrakter vedrørende rente - eller valutaderivater , forfaldne gebyrer eller tilsvarende betalinger ."
When determining whether a tranche is the most senior , it is not required to take into consideration amounts due under interest rate or currency derivative contracts , fees due , or other similar payments ."
viii ) Punkt 48 udgår . ix ) Punkt 49 affattes således : « 49 .
( viii ) Point 48 is deleted : ( ix ) Point 49 is replaced by the following : « 49 .
Ved beregning af det faktiske antal securitiserede engagementer skal flere engagementer med samme debitor behandles som et enkelt engagement .
In calculating the effective number of exposures securitised multiple exposures to one obligor must be treated as one exposure .
Det faktiske antal engagementer beregnes som :
The effective number of exposures is calculated as :
hvor EADi udgør summen af engagementernes værdi for alle engagementer med den i' ende debitor .
where EADi represents the sum of the exposure values of all exposures to the ith obligor .
Hvis den del af porteføljen , der er tilknyttet det største engagement , C1 , er tilgængeligt , kan kreditinstituttet beregne N som 1 / C1 ."
If the portfolio share associated with the largest exposure , C1 , is available , the credit institution may compute N as 1 / C1 ."
x ) xi ) Punkt 50 udgår .
( x ) Point 50 is deleted .
Punkt 52 affattes således : « 52 .
( xi ) Point 52 is replaced by the following : « 52 .
Med forbehold af punkt 58 og 59 skal risikovægten for en securitisationsposition beregnet efter tilsynsmetoden være den risikovægt , der anvendes i henhold til punkt 53 .
Subject to points 58 and 59 , under the Supervisory Formula Method , the risk weight for a securitisation position shall be the risk weight to be applied in accordance with point 53 .
Dog må risikovægten ikke være lavere end 20 % for gensecuritisationspositioner og ikke lavere end 7 % for alle andre securitisationspositioner ."
However , the risk weight shall be no less than 20 % for re-securitisation positions and no less than 7 % for all other securitisation positions ."
xii ) Punkt 53 , sjette afsnit , affattes således :
( xii ) In point 53 , the sixth paragraph is replaced by the following :
« N er det faktiske antal engagementer , som beregnes i henhold til punkt 49 .
« N is the effective number of exposures calculated in accordance with point 49 .
Er der tale om gensecuritisationer , skal kreditinstituttet tage hensyn til antallet af securitisationsengagementer i puljen og ikke antallet af underliggende engagementer i den oprindelige pulje , hvorfra de underliggende securitisationsengagementer stammer ."
In the case of re-securitisations , the credit institution must look at the number of securitisation exposures in the pool and not the number of underlying exposures in the original pools from which the underlying securitisation exposures stem ."
4 ) I bilag XII , del 2 , foretages følgende ændringer : a ) Punkt 9 og 10 affattes således : « 9 .
( 12 ) ( 4 ) Annex XII , Part 2 is amended as follows : « 9 .
Kreditinstitutter , der beregner deres kapitalkrav i henhold til artikel 75 , litra b ) og c ) , skal offentliggøre disse krav særskilt for de enkelte risici , der henvises til i disse bestemmelser .
The credit institutions calculating their capital requirements in accordance with points ( b ) and ( c ) of Article 75 shall disclose those requirements separately for each risk referred to in those provisions .
Desuden offentliggøres kapitalkravet for den specifikke renterisiko i securitisationspositioner .
In addition , the capital requirement for specific interest rate risk of securitisation positions shall be disclosed separately .
Følgende oplysninger skal angives af alle kreditinstitutter , der beregner deres kapitalkrav i henhold til bilag V til direktiv 2006/49 / EF : a ) for hver af de omfattede delporteføljer : DA
The following information shall be disclosed by each credit institution which calculates its capital requirements in accordance with Annex V to Directive 2006/49 / EC : ( a ) for each sub-portfolio covered : ( a ) Points 9 and 10 are replaced by the following :
22 DA
EN 22
i ) ii )
( i ) ( ii )
kendetegn for de anvendte modeller vedrørende kapitalkravet ved forøget risiko : de anvendte metoder og de målte risici ved hjælp af en intern model , herunder en beskrivelse af den fremgangsmåde , kreditinstituttet har anvendt til at fastlægge likviditetshorisonter , de metoder , der er anvendt til at foretage en kapitalvurdering , som er i overensstemmelse med den krævede pålidelighedsstandard , og de fremgangsmåder , der er anvendt til validering af modellen en beskrivelse af den stresstest , der er anvendt på delporteføljen en beskrivelse af den anvendte metode til efterfølgende kontrol og validering af nøjagtigheden og konsistensen i de interne modeller og modelleringsprocesser
the characteristics of the models used ; for the incremental risk capital charge the methodologies used and the risks measured through the use of an internal model including a description of the approach used by the credit institution to determine liquidity horizons , the methodologies used to achieve a capital assessment that is consistent with the required soundness standard and the approaches used in the validation of the model ;
iii ) iv )
( iii ) a description of stress testing applied to the sub-portfolio ; ( iv ) a description of the approaches used for back-testing and validating the accuracy and consistency of the internal models and modelling processes ;
b ) c ) d )
( b ) ( c ) ( d ) the scope of acceptance by the competent authority ;
omfanget af den kompetente myndigheds godkendelse redegørelse for omfang og metoder for overholdelse af kravene i bilag VII , del B , til direktiv 2006/49 / EF højeste , laveste og gennemsnitlige værdi af følgende : i ) ii ) iii ) de daglige value-at-risk-værdier i løbet af rapporteringsperioden og ved periodens slutning value-at-risk-værdierne i stresssituationer rapporteringsperioden og ved periodens slutning i løbet af
a description of the extent and methodologies for compliance with the requirements set out in Annex VII , Part B to Directive 2006/49 / EC ; the highest , the lowest and the mean of the following : ( i ) ( ii ) the daily value-at-risk measures over the reporting period and as per the period end ;
kapitalkravet ved forøget risiko i løbet af rapporteringsperioden og ved periodens slutning
the stressed value-at-risk measures over the reporting period and as per the period end ; ( iii ) the incremental risk capital charge over the reporting period and as per the period-end ;
e ) f ) kapitalen til dækning af den forøgede risiko samt den vægtede gennemsnitlige likviditetshorisont for hver af de omfattede delporteføljer en sammenligning mellem porteføljens daglige value-at-risk-slutværdi og ændringerne i porteføljens slutværdi efter den næstfølgende arbejdsdag sammen med en analyse af eventuelle vigtige overskridelser i rapporteringsperioden ."
( e ) ( f ) the amount of capital for incremental risk , together with the weighted average liquidity horizon for each sub-portfolio covered ; a comparison of the daily end-of-day value-at-risk measures to the oneday changes of the portfolio 's value by the end of the subsequent business day together with an analysis of any important overshooting during the reporting period ."
b ) Punkt 14 affattes således : « 14 .
( b ) Point 14 is replaced by the following : « 14 .
Kreditinstitutter , der beregner størrelsen af de risikovægtede engagementer i henhold til artikel 94-101 , eller kapitalkravene i overensstemmelse med punkt 16a i bilag I til direktiv 2006/49 / EF offentliggør følgende oplysninger om nødvendigt separat for positioner i og uden for handelsbeholdningen : a ) b ) c ) en beskrivelse af kreditinstituttets securitisationsaktiviteter målsætninger vedrørende
Credit institutions calculating risk weighted exposure amounts in accordance with Articles 94 to 101 or capital requirements according to point 16a of Annex I to Directive 2006/49 / EC shall disclose the following information , where relevant separately for their trading and non-trading book : ( a ) ( b ) ( c ) a description of the credit institution 's objectives in relation to securitisation activity ; the nature of other risks including liquidity risk inherent in securitised assets ;