natgillin/translations-raw huggingface dataset:
( 9 ) I sin » Core Principles Methodology «, som blev opdateret i oktober 2006 , og som findes på Den Internationale Betalingsbanks websted www.bis.org , understreger Baselkomitéen for Banktilsyn ( BCBS ) , at tilsynsmyndighederne har beføjelse til at afvise forslag om en væsentlig ændring i ejerforholdet , hvis de ikke opfylder kriterier , som svarer til dem , der lægges til grund for godkendelsen af nye banker ( jf . princip 4 , væsentligt kriterium 3 ) .
( 9 ) In its « Core Principles Methodology » , updated in October 2006 and available on the Bank for International Settlements website at www.bis.org , the Basel Committee on Banking Supervision ( BCBS ) emphasises that supervisory authorities have the power to reject any proposal for a change in significant ownership , if they do not meet criteria comparable to those used for approving new banks ( see Principle 4 , Essential criterion 3 ) .
C 27/3
C 27/3
2.2 En væsentlig forskel vedrører anvendelsesområdet for vurderingen generelt .
2.2 One substantial difference relates to the general scope of the assessment .
Under tilladelsesproceduren i henhold til det nuværende bankdirektiv vurderer tilsynsmyndighederne de fremtidige aktionærers eller selskabsdeltageres egnethed ud fra behovet for at sikre en sund og forsigtig forvaltning af kreditinstituttet ( 10 ) .
In the authorisation process under the current Banking Directive , supervisory authorities consider the suitability of the prospective shareholders or members by taking into account the need to ensure the sound and prudent management of a credit institution ( 10 ) .
Hvad angår erhvervelser eller forøgelser af kvalificerede deltagelser bestemmer bankdirektivet ligeledes , at de kompetente myndigheder kan gøre indsigelse mod en påtænkt erhververs plan , hvis de , i lyset af nødvendigheden af at sikre en sund og forsigtig forvaltning af kreditinstituttet , ikke er overbevist om den pågældende persons egnethed ( 11 ) .
Similarly , as regards acquisitions or increases of qualifying holdings , the Banking Directive provides that the competent authorities may oppose the plan of a proposed acquirer , if , in view of the need to ensure sound and prudent management of the credit institution , they are not satisfied as to the suitability of the person concerned ( 11 ) .
I henhold til direktivforslaget vil tilsynsmyndighederne imidlertid kun vurdere den påtænkte erhververs egnethed og den påtænkte erhvervelses finansielle sundhed for så vidt angår den påtænkte erhververs sandsynlige indflydelse på instituttet .
Under the proposed directive , however , supervisory authorities would only assess the suitability of the proposed acquirer and the financial soundness of the proposed acquisition having regard to the likely influence of the proposed acquirer on the institution .
ECB foreslår , at direktivforslaget ændres , således at det kræves , at tilsynsmyndighederne , også inden for rammerne af erhvervelser eller forøgelser af kvalificerede deltagelser , skal sikre , at den sunde og forsigtige forvaltning af det institut , som er målet for erhvervelsen , ikke vil blive bragt i fare .
The ECB suggests that the proposed directive should be amended to require supervisory authorities to ensure , also in the context of acquisitions or increases of qualifying holdings , that the sound and prudent management of the target institution will not be endangered .
2.3 En anden bekymring vedrører bestemmelsen i direktivforslaget , i henhold til hvilken tilsynsmyndighederne kun må gøre indsigelse mod en påtænkt erhvervelse , » hvis de finder , at kriterierne [ for den tilsynsmæssige vurdering ] ...
2.3 Another concern relates to the provision of the proposed directive pursuant to which supervisory authorities may oppose a proposed acquisition « only if they find that the [ prudential assessment ] criteria ... are not met ...'
ikke er opfyldt « ( 12 ) .
( 12 ) .
I modsætning hertil kan de kompetente myndigheder , hvad angår tilladelsesproceduren , afslå at meddele tilladelse , hvis » de ikke er overbevist « om aktionærernes eller selskabsdeltagernes egnethed ( 13 ) .
By contrast , in the case of the authorisation process , the competent authorities may refuse to grant an authorisation if « they are not satisfied » as to the suitability of the shareholders or members ( 13 ) .
Navnlig i mere komplekse sager kan denne nye bevisbyrde , som pålægges tilsynsmyndighederne hvad angår vurderingen af erhvervelser eller forøgelser af kvalificerede deltagelser , føre til uønskede resultater , f. eks . i tilfælde hvor tilsynsmyndighederne kan være nødt til at godkende en transaktion , selv om de ikke er overbeviste om , at kriterierne for den tilsynsmæssige vurdering er opfyldt .
Especially in more complex cases , this new burden of proof placed on supervisory authorities as regards the assessment of acquisitions or increases of qualifying holdings might lead to undesired results , for example where supervisory authorities could be required to approve a transaction despite being unconvinced that the prudential assessment criteria are met .
Som følge heraf foreslår ECB at ændre direktivforslaget for at afhjælpe denne problematik .
As a consequence , the ECB suggests amending the proposed directive to remedy this concern .
2.4 Endvidere bør det sikres , at det effektive tilsyn med det institut , som er målet for erhvervelsen , ikke kan hæmmes af den koncern , som det pågældende institut vil udgøre en del af , som følge af at den påtænkte erhvervelse har en utilstrækkeligt gennemsigtig struktur .
2.4 Furthermore , it should be ensured that the effective supervision of a target institution cannot be hampered by the group of which the target institution would form part as a result of the proposed acquisition having an insufficiently transparent structure .
I henhold til kravene for at opnå tilladelse til at optage virksomhed som kreditinstitut må de kompetente myndigheder kun meddele tilladelse , hvis snævre forbindelser mellem kreditinstituttet og andre fysiske eller juridiske personer ikke hæmmer den effektive udøvelse af deres tilsynsopgaver ( 14 ) .
The requirements for obtaining authorisation for the taking up of the business of credit institutions provide that the competent authorities may only grant authorisation if close links existing between the credit institution and other natural or legal persons do not prevent the effective exercise of their supervisory functions ( 14 ) .
ECB finder , at et lignende krav vedrørende gennemsigtigheden af koncernstrukturen også bør indføjes hvad angår den tilsynsmæssige godkendelse af erhvervelser eller forøgelser af kvalificerede deltagelser i et kreditinstitut , og foreslår at indføje et yderligere kriterium herfor på direktivforslagets liste over kriterier for den tilsynsmæssige vurdering ( 15 ) .
The ECB considers that a similar requirement regarding the transparency of the group structure should also be included as regards the supervisory approval of acquisitions or increases of qualifying holdings in a credit institution , and proposes to include an additional criterion to this effect in the proposed directive 's list of prudential assessment criteria ( 15 ) .
2.5 I situationer , hvor det kreditinstitut , som er målet for erhvervelsen , som følge af den påtænkte erhvervelse vil blive en del af en koncern , som har sit hovedsæde uden for EU , understreger ECB behovet for : ( i ) et passende tilsyn med moderselskabet i det berørte tredjeland , og ( ii ) en tilstrækkelig forsikring fra den kompetente myndighed i tredjelandet hvad angår dets mulighed for og villighed til at samarbejde på tilfredsstillende måde med tilsynsmyndigheden for det institut , som er målet for erhvervelsen .
2.5 In situations where the target credit institution , as a result of the proposed acquisition , would become part of a group having its head office outside the EU , the ECB would like to stress the need for : ( i ) an appropriate supervision of the parent company in the third country concerned ; and ( ii ) sufficient comfort from the competent authority of the third country regarding its ability and willingness to cooperate satisfactorily with the supervisory authority of the target institution .
Under hensyn til vigtigheden af et effektivt konsolideret tilsyn med bankkoncerner og et tilfredsstillende samarbejde mellem hjemlandet og værtslandet om et effektivt banktilsyn ( 16 ) er det nødvendigt , at der på det tidspunkt , hvor en erhvervelse eller forøgelse af en kvalificeret deltagelse i et kreditinstitut i EU godkendes , ingen hindringer er i denne henseende i det berørte tredjeland .
Given the importance of effective consolidated supervision of banking groups and adequate home-host cooperation for effective banking supervision ( 16 ) it is indispensable to ascertain at the point an acquisition or increase of a qualifying holding in an EU credit institution is approved that there are no impediments in this respect in the third country concerned .
ECB finder derfor , at et sådant specifikt krav bør indføjes på listen over de foreslåede vurderingskriterier .
Consequently , the ECB considers that a corresponding specific requirement should be included within the list of proposed assessment criteria .
2.6 Direktivforslaget bestemmer , at medlemsstaterne » hverken [ må ] pålægge forhåndsbetingelser vedrørende størrelsen af den kapitalandel , der skal erhverves , eller vurdere erhvervelsen ud fra markedets økonomiske behov « ( 17 ) .
2.6 The proposed directive provides that Member States « shall neither impose any prior conditions in respect of the level of shareholding that must be acquired nor examine the acquisition in terms of economic needs of the market .' ( 17 ) .
Dette forbud afspejler EF-Domstolens faste ( 10 ) ( 11 ) ( 12 ) ( 13 ) ( 14 ) ( 15 ) Artikel 12 , stk . 2 , i bankdirektivet .
This prohibition reflects consistent case-law of the Court of Article 12 ( 2 ) of the Banking Directive .
Artikel 19 , stk . 1 , andet afsnit i bankdirektivet .
The second paragraph of Article 19 ( 1 ) of the Banking Directive .
Den foreslåede nye artikel 19a , stk . 2 , i bankdirektivet .
The proposed new Article 19a ( 2 ) of the Banking Directive .
Artikel 12 , stk . 2 , i bankdirektivet .
Article 12 ( 2 ) of the Banking Directive .
Artikel 12 , stk . 3 , i bankdirektivet .
Article 12 ( 3 ) of the Banking Directive .
I sine » Hovedprincipper for effektivt banktilsyn « ( Core Principles for Effective Banking Supervision ) , som blev opdateret i oktober 2006 , og som findes på www.bis.org , fremhæver BCBS vigtigheden af at vurdere ejerstrukturen og bankens ledelse og koncern i øvrigt under processen , hvor tilladelse meddeles ( princip 3 ) , og af under gennemgangen af større erhvervelser at bekræfte , at tilknyttede selskaber eller strukturer ikke eksponerer banken for ubehørige risici eller hindrer et effektivt tilsyn ( princip 5 ) .
In its « Core Principles for Effective Banking Supervision » , updated in October 2006 and also available at www.bis.org , the BCBS highlights the importance of assessing the ownership structure and governance of the bank and its wider group during the licensing process ( Principle 3 ) and of confirming during the review of major acquisitions that corporate affiliations or structures do not expose the bank to undue risks or hinder effective supervision ( Principle 5 ) .
( 16 ) Jf . i denne henseende BCBS » » Hovedprincipper for effektivt banktilsyn «, navnlig princip 24 og 25 .
( 16 ) See in this respect the BCBS 's « Core Principles for Effective Banking Supervision » and in particular Principles 24 and 25 .
( 17 ) Den foreslåede nye artikel 19a , stk . 3 , i bankdirektivet .
( 17 ) The proposed new Article 19a ( 3 ) of the Banking Directive .
C 27/4 DA
( 10 ) ( 11 ) ( 12 ) ( 13 ) ( 14 ) ( 15 ) C 27/4
praksis ( 18 ) , i henhold til hvilken nationale foranstaltninger , som kan hindre eller begrænse erhvervelsen af andele i de omhandlede virksomheder , eller som kan afholde investorer fra andre medlemsstater fra at investere i disse virksomheders kapital ( 19 ) , kvalificeres som en begrænsning af den frie bevægelighed for kapital , medmindre de er begrundet i de hensyn , der er nævnt i traktatens artikel 58 , eller under særlige omstændigheder i tvingende almene hensyn ( 20 ) .
Justice ( 18 ) under which national measures must be considered as restrictions on the free movement of capital if they are likely to prevent or limit the acquisition of shares in the undertakings concerned or to deter investors of other Member States from investing in their capital ( 19 ) , unless they can be justified on the grounds set out in Article 58 of the Treaty or under certain conditions by overriding reasons in the general interest ( 20 ) .
I denne henseende indeholder traktaten imidlertid en specifik undtagelsesbestemmelse , hvor der henvises til tilsynsmæssige hensyn ( 21 ) , såfremt disse undtagelser ikke udgør et middel til vilkårlig forskelsbehandling eller en skjult begrænsning af den frie bevægelighed for kapital ( 22 ) .
In this respect , however , the Treaty contains a specific carve-out referring to prudential measures ( 21 ) , provided that these exceptions do not constitute a means of arbitrary discrimination or a disguised restriction on the free movement of capital ( 22 ) .
Under særlige omstændigheder kan en konflikt mellem store aktionærer , hvor hver enkelt af kapitalandelene er stor nok til at blokere beslutninger , men ikke stor nok til at have bestemmende indflydelse , være til hinder for , at det institut , som er målet for erhvervelsen , fungerer tilfredsstillende .
Indeed , under exceptional circumstances , the proper functioning of the target institution could be impeded by a conflict of large shareholders , each of whose shareholdings is large enough to block decisions but insufficient to give control of the institution .
En sådan ejerstruktur vil kunne forringe ledelsen af instituttet med mulige negative konsekvenser for det effektive tilsyn hermed .
Such an ownership structure could impair the management of the institution , with possible negative implications for its effective supervision .
Set ud fra et tilsynsmæssigt perspektiv vil det derfor være vigtigt allerede på det tidspunkt , hvor ændringer i de kvalificerede deltagelser i kreditinstituttet godkendes , at bevare tilstrækkelige sikkerhedsforanstaltninger mod , at sådanne ustabile ejerstrukturer kan opstå .
From a prudential perspective it would therefore be important to retain adequate safeguards against the emergence of such precarious ownership structures already at the point when changes in qualifying holdings in the credit institution are approved .
På denne baggrund bør direktivforslaget ændres således , at det bliver muligt for tilsynsmyndighederne at gøre indsigelse mod en påtænkt erhvervelse , hvis de , under hensyn til erhververens sandsynlige indflydelse på kreditinstituttet , ikke er overbeviste om , at selskabsledelsen for det institut , som er målet for erhvervelsen , er tilstrækkelig robust til at undgå et muligt deadlock i sin beslutningsproces efter den påtænkte erhvervelse .
Against this background , the proposed directive should be amended to enable supervisory authorities to oppose a proposed acquisition if they are not satisfied that , having regard to the likely influence of the acquirer on the credit institution , the target institution 's corporate governance arrangements are sufficiently robust to prevent a potential deadlock in its decision-making processes following the proposed acquisition .
Indføjelsen af dette tillægskriterium nødvendiggør også , at ovennævnte bestemmelse , som forbyder pålæggelse af forhåndsbetingelser vedrørende størrelsen af den kapitalandel , der skal erhverves , udgår fra direktivforslaget ( 23 ) .
The introduction of this additional criterion would also make it necessary to delete from the proposed directive the abovementioned provision prohibiting imposition of any prior conditions in respect of the level of shareholding that must be acquired ( 23 ) .
2.7 Visse af vurderingskriterierne i direktivforslaget kræver yderligere præcisering .
2.7 Some of the assessment criteria in the proposed directive deserve further clarification .
Navnlig finder ECB , at det vil være en fordel at præcisere udtrykkeligt , at instituttet , som er målet for erhvervelsen , efter en erhvervelse eller forøgelse af kapitalandelen , forventes at overholde og at fortsætte med at overholde alle gældende tilsynsmæssige krav .
In particular the ECB would see benefits in stating explicitly that the target institution , following an acquisition or increase of qualifying holdings , is expected to comply and continue to comply with all applicable prudential requirements .
ECB foreslår derfor , at det pågældende vurderingskriterium ( 24 ) ændres i overensstemmelse hermed .
The ECB therefore proposes that the respective assessment criterion ( 24 ) should be amended accordingly .
Endvidere bør de kompetente myndigheders vurdering ikke begrænses til at afgøre , om der er rimelige grunde til at formode , at der forekommer hvidvaskning af penge eller finansiering af terrorisme , men bør også dække enhver anden alvorlig straffelovsovertrædelse ( 25 ) .
Furthermore , the competent authorities » assessment should not be confined to determining whether there are reasonable grounds to suspect money laundering or terrorist financing , but should also cover any other serious criminal offence ( 25 ) .
2.8 Endelig mener ECB , at det bør præciseres , at tilsynsmyndighederne , når de beslutter at godkende en påtænkt erhvervelse eller forøgelse af en kvalificeret deltagelse , kan tage hensyn til løfter afgivet af den påtænkte erhverver for at sikre , at instituttet , som er målet for erhvervelsen , kan opfylde kriterierne for den tilsynsmæssige vurdering .
2.8 Lastly , the ECB sees merit in clarifying that supervisory authorities , when deciding to approve a proposed acquisition or increase of a qualifying holding , may take into account commitments made by the proposed acquirer to ensure that the target institution is able to comply with the prudential assessment criteria .
Disse løfter skal baseres på retligt bindende forpligtelser .
The commitments should be based on legally binding obligations .
Under alle omstændigheder skal minimumskapitalkravene opfyldes på tidspunktet for erhvervelsen af den kvalificerende deltagelse .
In all cases , minimum capital requirements should be met at the time of acquisition of the qualifying holding .
Formålet med nærmere at angive denne praksis i direktivforslaget er at gøre det muligt for tilsynsmyndighederne at godkende transaktioner , som de ellers ville være nødt til at afslå i fraværet af sådanne løfter .
The purpose of specifying this practice in the proposed directive would be to enable supervisory authorities to approve transactions that they would otherwise be obliged to reject in the absence of such commitments .
Det bemærkes i denne forbindelse , at en sådan betinget godkendelse , som er udtrykkeligt fastsat i bankdirektivet inden for rammerne af tilladelsesproceduren ( 26 ) , også vil bidrage til yderligere at ensarte procedurerne for meddelelse af tilladelse til at optage virksomhed som kreditinstitut og procedurerne , som finder anvendelse på erhvervelser eller forøgelser af kvalificerede deltagelser .
It is noted in this respect that the practice of conditional approval , which is expressly provided for in the Banking Directive in the context of authorisation procedures ( 26 ) , would also contribute to further aligning the procedures for granting authorisation to the taking up of the business of credit institutions and the procedures applicable to acquisitions or increases of holdings .
Foreslåede tidsfrister for den tilsynsmæssige vurdering
Proposed time limits for supervisory assessment
3.1 I princippet mener ECB , at proceduremæssige foranstaltninger , som har til formål at styrke tilsynsgodkendelsesprocessen , ikke må bringe grundlæggende tilsynsmæssige mål i fare .
3.1 In principle , the ECB considers that procedural measures to enhance the supervisory approval process should not endanger underlying prudential objectives .
Meddelelse fra Kommissionen KOM ( 2005 ) 4080 af 21 . Oktober 2005 om EU-interne investeringer i sektoren for finansielle tjenesteydelser ( EUT C 293 af 25.11.2005 , s. 2 ) .
The time limits for the assessment period for ( 18 ) See Commission Communication COM ( 2005 ) 4080 of 21 October 2005 on intra-EU investment in the financial services » sector ( OJ C 293 , 25.11.2005 , p. 2 ) .
( 19 ) Jf . dom af 28.9.2006 , forenede sager C-282 / 04 og C-283 / 04 , Kommissionen mod Nederlandene , endnu ikke offentliggjort i Samling af Afgørelser , præmis 20 .
( 19 ) Joined Cases C-282 / 04 and C-283 / 04 Commission v Kingdom of the Netherlands [ 2006 ] ECR I-0000 , paragraph 20 .
I , s. 4641 , præmis 44 , af 13.5.2003 , sag C-463 / 00 , Kommissionen mod Det Forenede Kongerige , Sml . I , s. 4581 , præmis 57 , og af 2.6.2005 , sag C-174 / 04 , Kommissionen mod den Italienske Republik , Sml .
See also Case C-98-01 Commission v United Kingdom [ 2003 ] ECR I-4641 , paragraph 44 , Case C-463 / 00 Commission v Kingdom of Spain [ 2003 ] ECR I-4581 , paragraph 57 and Case C-174 / 04 Commission v Italian Republic [ 2005 ] ECR I-4933 , paragraph 31 .
( 20 ) Jf . dom af 13.5.2003 , forenede sager C-282 / 04 og 283/04 , Kommissionen mod Nederlandene , præmis 32 .
( 20 ) Joined cases C-282 / 04 and C-283 / 04 Commission v Kingdom of the Netherlands , paragraph 32 .
( 21 ) Traktatens artikel 58 , stk . 1 , litra b ) .
( 21 ) Article 58 ( 1 )( b ) of the Treaty .
( 22 ) Traktatens artikel 58 , stk . 3 .
( 22 ) Article 58 ( 3 ) of the Treaty .
( 23 ) Den foreslåede nye artikel 19a , stk . 3 , i bankdirektivet .
( 23 ) The proposed new Article 19a ( 3 ) of the Banking Directive .
( 24 ) Den foreslåede nye artikel 19a , stk . 1 , litra d ) , i bankdirektivet .
( 24 ) The proposed new Article 19a ( 1 )( d ) of the Banking Directive .
( 25 ) Den foreslåede nye artikel 19a , stk . 1 , litra e ) , i bankdirektivet .
( 25 ) The proposed new Article 19a ( 1 )( e ) of the Banking Directive .
1 , i bankdirektivet bestemmer , at : » De kompetente myndigheder kan kun inddrage den meddelte tilladelse til et kreditinstitut , såfremt instituttet : ...
( 26 ) Article 17 ( 1 ) of the Banking Directive provides that « The competent authorities may withdraw the authorisation granted to a credit institution only where such an institution : ...
c ) ikke længere opfylder de betingelser , der stilles for at opnå tilladelse «.
( c ) no longer fulfils the conditions under which authorisation was granted » .
C 27/5
C 27/5
vurderingsperioden for så vidt angår erhvervelser og forøgelser af kapitalandele ( 27 ) bør derfor først og fremmest sikre , at tilsynsmyndighederne kan træffe en hensigtsmæssig og begrundet afgørelse .
acquisitions and increases of shareholdings ( 27 ) should therefore first and foremost ensure that the supervisory authorities can take a proper and reasoned decision .
Navnlig hvis tidsfristerne er unødigt restriktive , vil der være en risiko for , at tilsynsmyndighederne vil være nødt til at godkende ansøgninger , selv om de ikke har haft tid til at udføre en grundig analyse , særlig i mere komplekse sager .
In particular , if time limits were unduly restrictive there is a risk that supervisory authorities would be obliged to approve applications even if they had not had the time to conduct a proper analysis , especially in more complex cases .
Dette vil påvirke troværdigheden og kvaliteten af vurderingsafgørelserne negativt , hvilket også kan have negative følger for den finansielle stabilitet .
This would adversely affect the credibility and quality of the assessment decisions , which could also have negative effects for financial stability .
3.2 I lyset af vigtigheden af dette punkt finder ECB , at der bør foretages større ændringer i den generelle vurderingsperiode i tæt samråd med EU 's tilsynsmyndigheder med henblik på fuldt ud at tage hensyn til de kompetente myndigheders professionelle erfaring .
3.2 In view of the importance of this issue , the ECB considers that major revisions to the overall assessment period should be made in close consultation with EU supervisory authorities with a view to fully taking into account the professional experience of the competent authorities .